Annual / Quarterly Financial Statement • Aug 14, 2015
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
Condmag SA este specializată în constructia de conducte și instalatii pentru gaz, titei, apă și alte lichide.
Societatea are capital social în valoare de 38.133.575.1 lei (31 decembrie 2014: 38.133.575.1 lei), constând în 381.335.751 actiuni (31 decembrie 2014: 381.335.751) cu o valoare nominală de 0,1 lei pe actiune (31 decembrie 2014: 0.1 lei pe actiune).
O data cu situațiile financiare ale exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2012 Societatea a aplicat IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflationiste" și a efectuat corectarea valorii capitalului social conform acestui standard. Astfel, valoarea actualizată a capitalului social pentru Societate la 30 iunie 2014 este de 62.444.271 lei
Condmag SA a fost înființată la 31 ianuarie 1991 ca societate pe acțiuni, în baza Legii societătilor comerciale. Adresa sediului social este Str. Avram Iancu nr. 52. Brasov, județul Brașov, România. Societatea este cotată la Bursa de Valori București (BVB).
Societatea și-a extins activitatea prin înființarea și achiziționarea a diferite societăți după cum urmează:
| Numele | Tipul de | Tara de | Procentaj | Tipul de |
|---|---|---|---|---|
| Societății | relație | inregistrare | detinut $(\%)$ | combinare |
| Timgaz SA | filială | România | 97,86 | înfiintare |
Contractor
Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situații financiare individuale sunt prezentate mai jos. Aceste politici au fost aplicate consecvent în toti anii prezentati, daçă nu se specifică contrariul.
Situatiile financiare neconsolidate au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE"), conform Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 1286/2012 cu modificarile ulterioare.
Situatiile financiare individuale ale Condmag SA au fost întocmite in conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară ("IFRS")și cu Interpretările IFRIC, așa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană. Situatiile financiare individuale au fost întocmite în baza convenției costului istoric, așa cum au fost modificate în urma reevaluării imobilizărilor corporale și a activelor financiare disponibile pentru vânzare la valoarea justă prin capitalurile proprii.
Întocmirea situațiilor financiare individuale în conformitate cu IFRS necesită utilizarea unor estimări contabile critice. De asemenea, solicită conducerii să folosească rationamentul în procesul de aplicare a politicilor contabile ale Societatii. Domeniile care implică un grad mai ridicat de complexitate și de aplicare a acestor rationamente sau cele în care ipotezele și estimările au un impact semnificativ asupra situatiilor financiare sunt prezentate în Nota 4.
Ca urmare a activitătilor de finantare derulate și a atentiei sporite acordate capitalului circulant, Societatea isi mentine pozitia lichiditatii pe termen scurt si mediu. Previziunile si projectiile Societatii, ținând cont de posibilele modificări rezonabile în performanta comercială, demonstrează că Societatea ar trebui să poată funcționa la nivelul finanțării actuale.
In cursul anului 2014 Societatea a demarat un amplu proces de restructurare operationala. pentru a alinia baza de active si numarul de angajati la capacitatea de utilizare prezenta.
Baza planului de restructurare consta in reducerea personalului si a bazei de active, pentru alinierea acestora la volumul de afaceri previzionat si obtinerea profitabilitatii EBITDA. Managementul previzioneaza ca Societatea va avea abilitatea de a imbunatati calitatea serviciilor ofertate si, prin optimizarea continua a structurii de costuri, poate securiza cu succes noi contracte generand o cifra de afaceri anuala medie asemanatoare cu cea din anii anteriori. Masurile care se vor continua a fi intreprinse sunt:
În urma studiilor efectuate, membrii conducerii au așteptări rezonabile conform cărora Societatea are resurse adecvate pentru a continua să functioneze în viitorul previzibil. Prin urmare, Societatea adoptă în continuare principiul continuității activității la întocmirea situațiilor sale financiare individuale.
Urmatoarele amendamente, la standardele existente emise de Consiliul Standardelor Internationale de Contabilitate ("IASB") si adoptate de UE, sunt in vigoare pentru perioada curenta:
Adoptarea acestor amendamente la standardele existente nu a condus la nicio modificare a politicilor contabile ale Societatii.
$(b)$ Standarde si interpretari emise de IASB si adoptate de UE, dar care nu sunt inca in vigoare
La data aprobarii acestor situatii financiare consolidate, urmatoarele standarde, revizuiri si interpretari erau emise, dar nu erau inca in vigoare:
€
În prezent, IFRS adoptat de UE nu prezintă diferente semnificative fată de reglementările adoptate de către Comitetul de Standarde Internationale de Contabilitate (IASB) cu exceptia următoarelor standarde, completări aduse standardelor existente și interpretări, care nu au fost aprobate de către UE la data publicării situatiilor financiare (datele intrării în vigoare mentionate mai jos sunt pentru IFRS în întregime:
Societatea anticipeaza ca adoptarea acestor standarde, revizuiri si interpretari nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare in perioada de aplicare initiala.
Acestea sunt situatiile financiare individuale ale Societatii. Societatea întocmeste, de asemenea, și situații financiare consolidate anuale în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, asa cum au fost ele adoptate de Uniunea Europeana. Situațiile financiare consolidate pentru anul încheiat la 31 decembrie 2014 urmeaza a fi emise in termenul legal.
Raportarea pe segmente de activitate se face într-un mod consecvent cu raportarea internă către principalul factor decizional operational. Principalul factor decizional operational, care este responsabil cu alocarea resurselor si evaluarea performantei segmentelor de activitate, a fost identificat ca fiind consiliul de administratie care la deciziile strategice.
Elementele cuprinse în situatiile financiare ale Societatii sunt evaluate în moneda mediului economic primar în care aceasta își desfășoară activitatea ("moneda funcțională"). Situațiile financiare individuale sunt prezentate în "Lei românești" ("RON"), care este moneda funcțională și de prezentare a Societatii.
$\left($
Tranzacțiile în monedă străină sunt convertite în monedă functională folosind cursul de schimb valabil la data tranzactiilor. Câștigurile și pierderile rezultate din diferentele de curs valutar în urma încheierii acestor tranzacții și din conversia la finalul exercițiului financiar, la cursul de schimb de la sfârșitul anului a activelor monetare și obligațiilor denominate în monedă străină se reflectă în contul de profit și pierdere.
Câștigurile și pierderile din cursul de schimb care se referă la împrumuturi și la numerar și echivalente de numerar sunt prezentate în contul de profit și pierdere în cadrul "veniturilor sau cheltuielilor financiare".
Activele și pasivele monetare denominate în monedă străină sunt exprimate în lei la data bilanțului contabil. La 30 iunie 2015, cursul de schimb utilizat la conversia soldurilor în monedă străină sunt 1 USD = 3.9969 lei (31 decembrie 2014: 1 USD = 3.6868 lei) și 1 EUR = 4,4735 lei (31 decembrie 2014: 1 EUR = 4,4821 lei). Câștigurile și pierderile rezultate din conversia activelor și datoriilor monetare sunt reflectate în contul de profit și pierdere în cursul anului.
Economia românească a trecut prin perioade de inflatie relativ ridicată și a fost considerată hiperinflationistă conform IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste" $(.$ IAS 29").
IAS 29 impune ca situatiile financiare întocmite în moneda unei economii hiperinflationiste să fie retratate în termenii puterii de cumpărare de la data bilantului. Sumele exprimate în termenii puterii de cumpărare la 31 decembrie 2003 (data de încetare a hiperinflației) sunt tratate ca bază pentru valorile contabile din aceste situatii financiare.
Societatea a decis reflectarea impactului aplicării IAS 29 în situatiile financiare întocmite la 31 decembrie 2012 si recalcularea sumelor prezentate la 31 decembrie 2011. Impactul acestor ajustari a fost reflectat asupra capitalului social si a rezultatului reportat.
Terenurile și clădirile sunt prezentate la valoarea justă, pe baza evaluărilor periodice, cel putin o dată la trei ani, efectuate de către evaluatori externi independenti, minus amortizarea și deprecierea ulterioare pentru clădiri. Orice amortizare cumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activului, iar valoarea netă este înregistrată ca valoare reevaluată a activului. Toate celelalte imobilizări corporale sunt înregistrate la cost istoric minus amortizarea. Costul istoric include cheltujelile care pot fi atribuite în mod direct achizitiei elementelor respective.
Cheltuielile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau recunoscute ca activ separat, după caz, doar când intrarea de beneficii economice viitoare pentru societate asociate elementului este probabilă iar costul elementului respectiv poate fi evaluat în mod fiabil.
La data tranzitiei la IFRS (1.1.2011), Societatea a ales sa prezinte terenurile si cladirile la valorile ce includ reevaluarea recunoscuta anterior in situatiile financiare intocmite in conformitate cu OMF 3055/2009, cu modificarile ulterioare. De asemenea, ulterior trecerii la IFRS, Societatea a ales sa prezinte terenurile si cladirile la valori reevaluate. Orice crestere rezultată din reevaluarea imobilizarilor corporale este înregistrată direct în creditul conturilor de capitaluri proprii, în rezerva din reevaluare, dacă nu a existat o descreștere anterioară recunoscută ca o cheltuială aferentă acelui activ, caz în care creșterea este recunoscută ca venit care să compenseze cheltuiala recunoscută anterior la acel activ. O descrestere a valorii nete contabile rezultată din reevaluare este tratată ca o cheltuială în măsura în care în rezerva din reevaluare nu este înregistrată o sumă referitoare la acel activ. Amortizarea aferentă imobilizarilor corporale reevaluate este înregistrată in contul de profit și pierdere. La casarea sau cedarea ulterioară a unui activ reevaluat, surplusul din reevaluare atribuibil inclus în rezerva din reevaluare este transferat direct în rezultatul reportat. Transferul rezervei din reevaluare nu este posibil decât în cazul derecunoașterii activului.
Majorările valorii contabile rezultate din reevaluarea terenurilor, clădirilor sunt creditate la "rezerve din reevaluare" din capitalurile proprii.
Diminuările care compensează majorările aferente aceluiași activ sunt înregistrate alături de alte rezerve direct în capitalurile proprii; toate celelalte diminuări sunt înregistrate în contul de profit și pierdere. Sumele înregistrate în rezervele de reevaluare sunt transferate în rezultatul reportat la sfârșitul duratei de viață utilă a activului sau când activul este derecunoscut.
Cheltuielile cu reparații și întreținere sunt înregistrate în situația veniturilor și cheltuielilor în perioada financiară în care sunt efectuate. Costurile înlocuirii componentelor majore ale elementelor de imobilizări corporale și echipamentelor sunt capitalizate iar componentele înlocuite sunt scoase din uz.
Terenurile nu se amortizează. Amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este calculată pe baza metodei liniare în vederea alocării valorii reevaluate a fiecărui activ până la valoarea sa reziduală pe parcursul duratei sale de viată utilă, după cum urmează:
| Tipul | Număr de ani |
|---|---|
| Clădiri | $5 - 60$ |
| Utilaje | $3 - 20$ |
| Vehicule | $3 - 5$ |
| Mobilier dotări și echipamente | $3 - 30$ |
Valoarea reziduală a unui activ este valoarea estimată ce ar putea fi obtinută de Societate din vânzarea activului respectiv minus costurile estimate ale vânzării, în cazul în care activul are deja vechimea și corespunde condițiilor aferente sfârșitului vieții utile a acestuia. Valoarea reziduală a unui activ este zero în cazul în care Societatea estimează utilizarea activului până la sfârșitul vietii fizice a acestuia. Valorile reziduale ale activelor și duratele de viată utilă sunt revizuite, și ajustate în mod corespunzător, la fiecare dată a bilantului contabil.
Licentele achizitionate aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt capitalizate pe baza costurilor înregistrate cu achizitionarea și punerea în functiune a programelor informatice respective. Aceste costuri sunt amortizate pe durata de viață utilă estimată a acestora (trei ani). Costurile aferente dezvoltării sau întreținerii programelor informatice sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care sunt efectuate.
Activele care au o durată de viată utilă nedeterminată nu sunt amortizate și sunt revizuite anual pentru identificarea pierderilor din depreciere. Activele ce sunt supuse amortizării sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanțe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferența dintre valoarea contabilă și valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea justă a activului minus costurile de vânzare și valoarea de utilizare.
În scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate până la cel mai mic nivel de detaliu pentru care pot fi identificate fluxuri independente de numerar (unități generatoare de numerar). Activele nefinanciare, altele decât fondul comercial, care au suferit deprecieri sunt revizuite în vederea unei posibile stornări a deprecierii la fiecare dată de raportare.
Activele imobilizate (sau Grupurile destinate cedării) sunt clasificate ca active detinute pentru vânzare atunci când valoarea contabilă urmează să fie recuperată în principal prin vânzare, iar vânzarea este considerată foarte probabilă. Acestea sunt înregistrate la valoarea cea mai mică dintre valoarea contabilă și valoarea justă mai putin costurile de vânzare, dacă valoarea contabilă urmează să fie recuperată în principal prin vânzare și nu prin utilizarea sa în continuare.
Împrumuturile și creanțele sunt active financiare nederivate cu plăți fixe sau determinabile și care nu sunt cotate pe o piată activă. Ele sunt incluse în activele circulante, cu exceptia celor care au o perioadă de maturitate mai mare de 12 Iuni de la data bilantului contabil. Acestea sunt clasificate ca active imobilizate.
Achizițiile și vânzările regulate de active financiare sunt recunoscute la data tranzacționării data la care Societatea se angajează să cumpere sau să vândă respectivul activ. Activele financiare încetează să mai fie recunoscute în momentul în care dreptul de a încasa fluxuri de trezorerie din investitii expiră sau este transferat, iar Societatea transferă toate riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate. Împrumuturile și creanțele sunt înregistrate la cost amortizat pe baza metodei dobânzii efective. Împrumuturile și creanțele Societatii sunt clasificate ca și "numerar și echivalente de numerar", respectiv ca și "clienți și alte creanțe" în bilanțul contabil.
Activele și datoriile financiare sunt compensate, iar valoarea netă este raportată în bilantul contabil numai atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa sumele recunoscute și există intenția de a compensa pe bază netă sau de a valorifica activul și de a compensa datoria în același timp.
Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costul este determinat pe baza metodei primul intrat, primul ieșit (FIFO). Costul stocurilor cumpărate este contabilizat la nivelul fiecărui element pe baza facturii de achiziție. Costul produselor finite și producției în curs de execuție include cheltuieli de proiectare, materii prime, forța de muncă directă, alte costuri directe și cheltuielile de producție indirecte aferente (pe baza capacității normale de exploatare), dar exclude costurile legate de împrumuturi. În cursul normal al activitătii, valoarea realizabilă netă este estimată pe baza pretului de vânzare diminuat cu cheltuielile de vânzare variabile aferente. Acolo unde este necesar, sunt constituite ajustari pentru depreciere pentru stocuri cu mișcare lentă și uzate fizic sau moral.
Creantele comerciale sunt recunoscute initial la valoarea justă, jar ulterior evaluate la costul amortizat pe baza metodei dobânzii efective, mai puțin ajustarea pentru depreciere.
Creantele comerciale sunt sumele datorate de clienti pentru mărfurile vândute sau serviciile prestate în cursul normal al activității. Dacă se estimează că acestea vor fi colectate în termen de un an sau mai puțin de un an, vor fi clasificate ca active circulante. În caz contrar, vor fi prezentate ca active imobilizate.
Ajustarea pentru deprecierea creantelor comerciale se constituie în momentul în care există dovezi obiective că societatea nu va putea colecta toate sumele care îi sunt datorate conform conditiilor initiale ale creantelor. Dificultătile semnificative cu care se confruntă debitorul. probabilitatea ca debitorul să intre în procedură de faliment sau reorganizare financiară, neplata sau nerespectarea conditiilor de plată sunt considerate indicii ale deprecierii creantelor comerciale
Ajustarea este calculata ca diferenta dintre valoarea înregistrată în contabilitate și valoarea prezentă a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate pe baza ratei dobânzii efective inițiale. Valoarea contabilă a activului se reduce prin utilizarea unui cont de ajustare, jar valoarea pierderii este recunoscută în situația veniturilor și cheltuielilor la "ajustari de valoare privind activele circulante", în contul de profit și pierdere. Atunci când o creanță comercială nu poate fi recuperată, aceasta este trecută pe cheltuială, cu stornarea corespunzătoare a ajustarii pentru creante comerciale. Recuperările ulterioare ale sumelor amortizate anterior sunt creditate în contul de profit si pierdere.
Pentru situația fluxului de numerar, numerarul și echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, depozite bancare la vedere, alte investitii financiare pe termen scurt cu lichiditate mare cu scadente inițiale de trei luni sau mai putin, facilităti de descoperit de cont, și partea pe termen scurt și lung a conturilor bancare restricționate. În bilant, descoperitul de cont este prezentat la împrumuturi, în cadrul datoriilor curente.
Acțiunile sunt clasificate drept capitaluri proprii. Actiunile preferentiale care se răscumpără obligatoriu sunt clasificate ca datorii.
Costurile incrementale direct atribuibile emisiunii de noi actiuni sau optiuni sunt prezentate ca o deducere, net de impozit, în capitaluri proprii din încasări.
Datoriile comerciale sunt obligațiile de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziționate în cursul normal al activității de la furnizori. Conturile de furnizori sunt clasificate ca datorii curente dacă plata trebuie să se facă în termen de un an sau mai putin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activității). În caz contrar, vor fi prezentate ca datorii pe termen lung.
€
Împrumuturile sunt recunoscute inițial la valoarea justă a sumei încasate, net de costurile de tranzactionare.
Împrumuturile sunt clasificate ca datorii pe termen scurt, cu exceptia situației în care societatea are un drept neconditionat de a amâna achitarea datoriei pentru minimum 12 luni de la data bilantului. Partea curentă a împrumuturilor pe termen lung este inclusă în datoriile curente. Dobânda cumulată la data bilantului contabil este inclusă în "Împrumuturi", în cadrul datoriilor curente, dacă este rambursabilă în termen de 12 luni.
Onorariile plătite la contractarea facilităților de împrumut sunt recunoscute drept costuri de tranzactionare ale împrumutului în măsura în care este probabil ca facilitătile să fie utilizate. În acest caz, onorariul este amânat până la momentul tragerii sumelor. În măsura în care nu există dovezi că este probabil ca unele dintre sau toate facilitățile vor fi utilizate, onorariul este capitalizat ca plată în avans pentru serviciile de finantare și amortizat pe perioada facilitătii la care se referă.
Societatea înregistrează impozit pe profit curent la o rată de 16% din rezultatul fiscal determinat în conformitate cu Codul Fiscal din România și cu reglementările conexe.
Cheltuiala cu impozitul aferentă perioadei include impozitul curent și impozitul amânat. Impozitul este recunoscut în contul de profit și pierdere, cu exceptia cazului în care se referă la elementele recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii. În acest caz, și impozitul aferent este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii.
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la data bilantului în România. Conducerea evaluează periodic pozitiile din declaratiile fiscale în ceea ce priveste situatiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt interpretabile. Aceasta constituie provizioane, acolo unde este cazul, pe baza sumelor estimate ca datorate autoritătilor fiscale.
Impozitul pe profit amânat este recunoscut pe baza metodei obligației bilanțiere, pentru diferentele temporare intervenite între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valorile contabile ale acestora din situațiile financiare. Totuși, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma recunoașterii inițiale a unui activ sau pasiv dintr-o tranzactie alta decât o combinare de întreprinderi, și care la momentul tranzactiei nu afectează profitul contabil și nici cel impozabil nu este recunoscut. Impozitul pe profit amânat este determinat pe baza ratelor de impozitare (si legilor) intrate în vigoare până la data bilantului contabil și care urmează să fie aplicate în perioada în care impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat.
Impozitul amânat de recuperat este recunoscut numai în măsura în care este probabil să se obțină în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferențele temporare.
Creantele și datoriile privind impozitul amânat sunt compensate atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa creantele fiscale curente cu datoriile fiscale curente, și când creantele și datoriile privind impozitul amânat impuse de aceeași autoritate fiscală fie aceleiași entități impozabile, fie unor entități impozabile diferite, dacă există intenția de a compensa soldurile pe o bază netă.
Pozițiile fiscale incerte ale societatii sunt analizate de către conducere la data fiecărui bilant. Se înregistrează datorii pentru pozițiile fiscale pentru care conducerea consideră că este probabil să fie aplicate taxe suplimentare dacă aceste poziții ar fi verificate de autoritățile fiscale. Evaluarea se bazează pe interpretarea legilor fiscale care au fost adoptate la data bilantului contabil. Datoriile aferente penalizărilor, dobânzilor și impozitelor, altele decât impozitul pe venit, sunt recunoscute pe baza celor mai bune estimări ale conducerii necesare pentru stingerea obligațiilor la data bilantului contabil.
În cursul normal al activității, societatea face plăți către Statul român în numele angajaților săi, pentru fondurile de pensii, sănătate și somaj. Toți angajații societatii sunt membri ai planului de pensii al statului român. Indemnizațiile, salariile, contributiile către fondurile de pensii și de asigurări sociale ale Statului român, concediile de odihnă anuale și concediile medicale plătite, primele, și beneficiile nemonetare sunt cumulate pe parcursul anului în care sunt prestate serviciile aferente de către angajatii societatii.
Societatea nu are nicio altă obligație față de angajații săi, în baza legii românești, cu privire la pensii și nu participă la niciun alt plan de pensii. Indemnizația pentru pensie pe caz de boală este acordată numai în cazul în care decizia de pensionare este definitivă.
Valoarea provizionului reprezentând beneficii ulterioare încetării contractelor de muncă se stabilește pe baza Contractului colectiv de muncă în vigoare.
Incepand cu 01.08.2013 Contractul Colectiv de munca se afla in curs de negociere, ca urmare a expirarii.
Angajații care sunt disponibilizați din motive care nu depind de ei vor beneficia de măsurile active de combatere a somaiului
Provizioanele sunt recunoscute în momentul în care societatea are o obligație legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligației este necesară o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice și când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce privește valoarea obligatiei. Când societatea asteaptă rambursarea unui provizion, de exemplu în baza unui contract de asigurări, rambursarea este recunoscută pe baza unui activ distinct, dar numai când rambursarea este considerată sigură.
Pe baza contractelor încheiate cu clientii, Societatea acordă garantii de bună executie clientilor săi, de 5 - 10% din valoarea totală a lucrărilor de construcție facturate. Societatea a calculat provizioane de 10% din valoarea totală a garanțiilor de bună executie, pentru a putea acoperi defectele pe perioada de garantie, până la recepția finală.
Veniturile includ valoarea justă a sumei primite sau care urmează să fie primită în urma vânzării de bunuri și servicii în cursul normal al activității societatii. Veniturile sunt prezentate net de taxa pe valoare adăugată, rabaturi și reduceri și după eliminarea vânzărilor din cadrul societatii.
Societatea recunoaște veniturile atunci când valoarea acestora poate fi evaluată în mod fiabil, când este probabil să producă beneficiile economice viitoare pentru entitate, și când au fost îndeplinite criterii specifice pentru fiecare dintre activitățile societatii așa cum au fost descrise mai jos. Valoarea veniturilor nu este considerată evaluabilă în mod fiabil până nu au fost soluționate toate contingențele referitoare la vânzări. Societatea își bazează estimările pe rezultatele istorice, având în vedere tipul de client, tipul de tranzacție și elementele specifice fiecărui contract.
Societatea furnizează o gamă largă de servicii pentru industriile de transport și distribuție de gaze naturale.
Aceste servicii sunt furnizate pe bază de costuri plus marjă sau ca și contracte cu preț fix, cu termenul contractual ce variază, de regulă, între 1 și 3 ani.
Un contract de construcții este definit de IAS 11 ca un contract negociat în mod specific pentru construcția unui activ. Costurile contractului sunt recunoscute ca și cheltuieli în perioada în care sunt realizate. Când rezultatul unui contract de construcții nu poate fi estimat în mod fiabil, veniturile din contract sunt recunoscute doar proportional cu costurile contractuale realizate și estimate a fi recuperabile. Când rezultatul unui contract de construcții nu poate fi estimat în mod fiabil și este probabil ca acest contract să fie profitabil, veniturile din contract sunt recunoscute pe perioada contractului. Când este probabil ca cheltuielile totale cu contractul să depășească veniturile totale din contract, pierderea estimată este recunoscută imediat ca și cheltuială. Variațiile în ce privește lucrările contractului, cererile și plătile de stimulente sunt incluse în veniturile din contract în măsura în care au fost convenite cu clientul și pot fi evaluate fiabil.
Societatea utilizează "metoda procentului de finalizare" pentru a stabili suma adecvată recunoscută intr-o anumită perioadă. Stadiul de finalizare este estimat prin referință la costurile contractului realizate până la data bilanțului contabil ca procentaj din costurile totale estimate pentru fiecare contract. Costurile realizate în cursul anului cu privire la activitatea viitoare în cadrul unui contract sunt excluse din costurile contractuale atunci când se stabilește stadiul de finalizare. Acestea sunt prezentate ca stocuri, plăți anticipate sau alte active, în funcție de natura lor.
Societatea prezintă ca activ suma brută datorată de clienți pentru lucrările contractuale aferente tuturor contractelor în curs pentru care costurile realizate plus profitul recunoscut (minus pierderile recunoscute) depășesc facturările periodice. Facturările periodice neplătite încă de clienti și retinerile sunt incluse la "clienti și alte creante".
Vânzările de bunuri sunt recunoscute când societatea vinde un bun către un client. Se consideră că livrarea are loc când produsele au fost expediate la locatia specificată, riscurile de uzură si pierdere au fost transferate, si clientul a acceptat produsele în conformitate cu contractul de vânzare. Vânzările sunt achitate, de regulă, cu numerar sau cu alte instrumente de plată. Societatea nu derulează niciun program de fidelitate.
Contractele de leasing pentru imobilizările corporale în care societatea își asumă toate riscurile și beneficiile aferente proprietății sunt clasificate ca și contracte de leasing financiar. Leasingurile financiare sunt capitalizate la inițierea leasingului la valoarea cea mai mică dintre valoarea justă a proprietății aflate în regim de leasing și valoarea prezentă a plătilor minime de leasing. Fiecare plată este împărțită între elementul de capital și dobândă pentru a se obține o rată constantă a dobânzii pe durata rambursării. Obligațiile legate de chirie, net de costurile de finanțare, sunt incluse la alte datorii pe termen lung. Elementul de dobândă aferent costurilor de finanțare este trecut în contul de profit și pierdere pe durata contractului. Imobilizările corporale obținute în cadrul contractelor de leasing financiar sunt amortizate pe perioada mai scurtă dintre durata de viată utilă a activului sau termenul contractului de leasing.
Contractele de leasing în care o porțiune semnificativă a riscurilor și beneficiilor asociate proprietății sunt reținute de locator sunt clasificate ca și contracte de leasing operational. Plățile efectuate în cadrul unui asemenea contract (net de orice facilități acordate de locator) sunt înregistrate în contul de profit și pierdere după o metodă liniară pe perioada leasingului.
Distribuirea dividendelor este recunoscută ca datorie în situațiile financiare ale societații în perioada în care dividendele sunt aprobate de către acționarii Societății.
Prin natura activităților efectuate, Societatea este expusa unor riscuri variate care includ: riscul de piață (inclusiv riscul monetar, riscul de rată a dobânzii privind valoarea justă, riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar și riscul de preț), riscul de credit și riscul de lichiditate. Programul societatii privind managementul riscului se concentrează asupra imprevizibilitătii pietelor financiare și caută să minimalizeze potențialele efecte adverse asupra performantelor financiare ale societatii. Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a se proteja de anumite expuneri la risc.
Managementul riscului este responsabilitatea conducerii Condmag SA pe baza politicilor aprobate de consiliul de administrație. Conducerea Condmag SA identifică și evaluează riscurile financiare în strânsă cooperare cu unitățile operaționale ale societatii. Consiliul de administrație furnizează principiile de bază pentru managementul riscului, precum și recomandări pentru domenii specifice, cum ar fi riscul valutar, riscul ratei dobânzii riscul de credit și investitia de lichiditate excesivă.
Societatea funcționează în principal în România și este expusa riscului valutar rezultat din expunerea la diferite monede, în special legat de Euro și dolar SUA. Riscul valutar rezultă în special din împrumuturile și contractele de leasing financiar ale societatii.
Societatea nu este acoperita împotriva riscului valutar. Pentru că activitățile societatii sunt derulate în special pe piata internă, aceasta nu generează venituri în aceeași monedă cu împrumuturile și obligațiile de leasing financiar. Totuși, conducerea primește regulat previziuni referitoare la evoluția cursului de schimb leu/EUR și folosește informațiile în strategia de stabilire a preturilor. Conducerea va avea în vedere în viitor elaborarea de strategii de protejare a societatii fată de riscul valutar.
Societatea nu are active semnificative purtătoare de dobândă. Riscul de rată a dobânzii provine din împrumuturile pe termen scurt și lung. Împrumuturile contractate cu dobândă variabilă expun societatea la riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar, care este compensat parțial de numerarul deținut la rate variabile. În 2014 și 2013, împrumuturile societatii la o rată variabilă au fost denominate în Lei, dolar SUA și în Euro.
Riscul de credit rezultă din numerar și echivalente de numerar, depozite la bănci și instituții financiare, precum și din expunerile la credit ale clienților, incluzând creanțele restante și tranzacțiile angajate. În cazul băncilor și instituțiilor financiare, sunt acceptate numai cele evaluate independent cu un rating minim "BB". Pentru clienți, nu există o evaluare independentă, managementul evaluează bonitatea financiară a clientului, ținând cont de poziția financiară, de experiența trecută și de alți factori. Limitele de risc individuale se stabilesc pe baza calificativelor interne și externe, conform limitelor stabilite de consiliul de administrație. Utilizarea limitelor de credit este monitorizată în mod regulat.
Previziunile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt efectuate la nivelul societatii și sunt agregate de conducerea societatii. Conducerea societatii monitorizează previziunile privind necesarul de lichidități al societatii, pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde cerințelor operaționale, în același timp menținând permanent o marjă suficientă la facilitățile de împrumut angajate neutilizate astfel încât societatea să nu încalce limitele împrumuturilor sau înțelegerile legate de împrumuturi (unde e cazul) pentru toate facilitățile de împrumut. Aceste previziuni țin cont de planurile de finanțare a datoriei societatii, de respectarea întelegerilor, de respectarea obiectivelor interne privind indicatorii din bilantul contabil.
Conducerea societatii investește surplusul de numerar în conturile curente purtătoare de dobânzi și depozitele la termen, selectând instrumentele cu maturități adecvate sau lichiditate suficientă pentru a oferi o marjă suficientă, așa cum s-a stabilit pe baza previziunilor susmentionate
În tabelul de mai jos sunt analizate datoriile financiare ale societatii pe grupe de maturitate relevantă, în funcție de perioada rămasă la data bilanțului contabil până la data maturității contractuale. Valorile prezentate în tabel reprezintă valorile brute respective la data bilanțului contabil.
| La 30 iunie 2015 | sub 1 an | $1 - 5$ ani | peste 5 ani |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Imprumuturi (ex obligații din leasing financiar) |
18.554.313 | 13.560.755 | 32.115.069 | |
| Obligații din leasing | ||||
| financiar | 575.009 | 1.688.030 | 2.263.038 | |
| Furnizori și alte datorii | 48.548.786 | 5.970.801 | 54.519.586 | |
| Total | 67.678.108 | 21.219.585 | 88.897.693 | |
| La 31 decembrie 2014 | sub 1 an | $1 - 5$ ani | peste 5 ani |
Total |
| Imprumuturi (ex obligații | ||||
| din leasing financiar) Obligații din leasing |
13,737,006 | 13.465.702 | 27.202.708 | |
| financiar | 1.145.455 | 1.578.732 | 2.724.187 | |
| Furnizori și alte datorii | 59.737.769 | 5.938.699 | 65.676.468 | |
| Total | 74.620.229 | 20.983.133 | 95.603.363 |
€
Obiectivele societatii cu privire la administrarea capitalului vizează protejarea capacității societatii de a-și continua activitatea în viitor, astfel încât să aducă profit actionarilor și beneficii celorialte părți implicate, precum și menținerea unei structuri optime a capitalului pentru reducerea cheltuielilor de capital.
Pentru a menține sau ajusta structura capitalului, societatea poate ajusta valoarea dividendelor acordate actionarilor, poate restitui capital către actionari, emite noi acțiuni sau vinde active pentru reducerea datoriei.
Societatea monitorizează capitalul pe baza coeficientului gradului de îndatorare. Acest coeficient se calculează împărțind datoria netă la capitalul total. Datoria netă se calculează scăzând din totalul împrumuturilor (inclusiv "împrumuturile pe termen scurt și lung" din bilanțul contabil) numerarul și echivalentele de numerar. Capitalul total se calculează adunând la "capitalurile proprii" din bilanțul contabil, datoria netă.
| 30 iunie 2015 | 31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| Total împrumuturi (nota 15) Mai puțin: numerar și echivalent numerar (nota 12) Datoria netă Total capitaluri proprii |
34.378.107 (17.420.979) 16.957.128 30.130.069 |
29.926.895 (20.433.181) 9.493.713 44.715.718 |
| Total capital | 47.087.197 | 54.209.431 |
| Gradul de indatorare | 36.01% | 17.51% |
Societatea nu deține instrumente financiare evaluate în bilanțul contabil la valoarea justă și prin urmare nu se aplică prezentările de informații legate de evaluările la valoarea justă pe niveluri.
Estimările și raționamentele sunt evaluate continuu și au la bază experiența istorică și alți factori, inclusiv anticipările privind evenimente viitoare care sunt considerate rezonabile în conditiile date.
Societatea elaborează estimări și ipoteze referitoare la viitor. Estimările contabile rezultate vor fi, prin definiție, rareori egale cu rezultatele actuale corespunzătoare. Estimările și ipotezele care implică un grad ridicat de risc sau care determină ajustări semnificative ale valorilor contabile ale activului și pasivului în anul financiar următor sunt prezentate în cele ce urmează.
Societatea folosește metoda procentului de finalizare pentru înregistrarea în contabilitate a contractelor sale cu pret fix pentru prestarea de servicii de construcții. Utilizarea metodei procentului de finalizare presupune estimarea de către societate a serviciilor prestate până în prezent ca procent din totalul serviciilor care trebuie prestate.
Stadiul de finalizare este estimat prin referință la costurile contractului realizate până la finalul perioadei de raportare ca procentaj din costurile totale estimate pentru fiecare contract.
Costurile realizate în cursul anului cu privire la activitatea viitoare în cadrul unui contract sunt excluse din costurile contractuale atunci când se stabilește stadiul de finalizare. Acestea sunt prezentate ca stocuri, cheltuieli în avans sau alte active, în funcție de natura lor.
Societatea prezintă ca datorie suma brută datorată clienților pentru lucrările aferente tuturor contractelor în curs pentru care sumele facturate depășesc costurile realizate plus profitul recunoscut (minus pierderile recunoscute).
Pentru stabilirea provizionului pentru impozitul pe profit sunt necesare aprecieri semnificative. Există mai multe tranzacții și calcule pentru care determinarea impozitului final este incertă. Societatea recunoaște obligații pentru problemele anticipate a rezulta în urma verificărilor fiscale pe baza unor estimări privind achitarea unor impozite suplimentare. Dacă rezultatul fiscal final al acestor operațiuni este diferit de sumele înregistrate inițial, diferențele vor influența creanțele și datoriile privind impozitul pe profitul curent sau amânat în perioada în care se efectuează determinarea.
Determinarea pierderii din deprecierea echipamentelor necesită raționamente semnificative, după cum este descris în nota 6. Când face această estimare, societatea compară valoarea contabilă netă a acestor echipamente cu cea mai mare valoare dintre prețul de vânzare estimat și valoarea netă actualizată a fluxurilor de numerar care vor fi generate de către echipamente de-a lungul duratei lor de viață rămase. La 30 iunie 2015 conducerea societatii a analizat indicatorii de depreciere și a concluzionat că nu este necesară desfășurarea unor teste de depreciere sau recunoașterea unei pierderi din depreciere.
C
Contract Contract
Conducerea a determinat segmentele de activitate pe baza rapoartelor analizate de către Consiliul de Administrație pentru deciziile strategice.
Consiliul de Administrație analizează activitatea din perspectiva tipului de servicii prestate. Din punct de vedere geografic, nu există segmente de activitate întrucât majoritatea operațiunilor se derulează pe piata internă.
Consiliul de Administrație evaluează performanța segmentelor de activitate pe baza profitului înainte de impozitare, de cheltuieli financiare și de cele cu amortizarea și depreciarea $($ "EBITDA").
Societatea este înregistrată în România și își desfășoară activitatea pe piața internă. Nu s-a obținut niciun venit de la clienți externi.
| Constructii | Total | |
|---|---|---|
| Venituri pe segmente EBITDA Depreciere și amortizare Câștig / (pierdere) financiar(ă) |
17.491.969 (9.106.819) (4.628.432) (850.397) |
17.491.969 (9.106.819) (4.628.432) |
| Profit/(Pierdere) inaintea impozitului pe profit Impozit pe profit Profitul / (Pierderea) perioadei |
(14.585.648) | (850.397) (14.585.648) |
| Active pe segmente | (14.585.648) | (14.585.648) |
| 127.877.312 | 127.877.312 | |
| Total active | 127.877.312 | 127.877.312 |
| Datorii pe segmente | 92.328.117 | 92.328.117 |
| Datorii nealocate segmentelor Impozit pe profit curent |
5.419.126 | |
| Impozit pe profit amanat | 5.419.126 | |
| Total datorii | 97.747.243 |
| Construcții | Alimentatie publica |
Total | |
|---|---|---|---|
| Venituri pe segmente | 132.292.415 | 216,870 | 132.509.285 |
| EBITDA | (916.441) | (43.458) | (959.899) |
| Depreciere și amortizare | (5.430.724) | (35.120) | (5.465.844) |
| Câștig / (pierdere) financiar(ă) | (702.747) | (702.747) | |
| Profit inaintea impozitului pe profit | (7.049.912) | (78.578) | (7.128.490) |
| Impozit pe profit | |||
| Profitul / (Pierderea) perioadei | (7.128.490) | (78.578) | (7.128.490) |
| Active pe segmente | 181.060.541 | 22.228 | 181.082.769 |
| Total active | 181.060.541 | 22.228 | 181.082.769 |
| Datorii pe segmente | 123.387.990 | 100.807 | 123.488.797 |
| Datorii nealocate segmentelor | |||
| Impozit pe profit curent | |||
| Impozit pe profit amanat | 5.622.976 | 5.622.976 | |
| Total datorii | |||
| 129.111.773 |
Detalierea veniturilor este următoarea:
$\epsilon$
Contraction
| Analiza veniturilor pe categorii | 30 iunie 2015 | 30 iunie 2014 |
|---|---|---|
| Lucrari de constructii ingineresti | 15.430.297 | 130.093.386 |
| Prestari de servicii | 1.404.864 | 1.606.027 |
| Vânzări de bunuri | 656,808 | 809.872 |
| 17.491.969 | 132.509.285 |
CONDMAG S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2015
(în lei, dacă nu se specifică altceva) $\mathbb{C}$ Contraction
IMOBILIZĂRI CORPORALE
$\ddot{\circ}$
| Alle | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Instalatii | instalații, | Imobilizări | |||
| Terenuri si | tehnice si | utilaje și | corporale | ||
| constructii | masini | mobilier | in curs | Total | |
| Valoarea bruta | (iei | $\left(\mathsf{ie}\right)$ | (iei | (lei) | (e) |
| Sold la 1 ianuarie 2015 | 69.223.322 | 67.610.643 | 574.157 | 39.575 | 137447.697 |
| Cedări, transferuri și alte reduceri Transferuri Cresteri* |
(13.542) | (3.626.523) | (4.879) | (3.644.944) | |
| Sold la 30 iunie 2015 | 69.209.780 | 63.984.120 | 569.278 | 39.575 | 133.802.753 |
| Amortizare cumulată | |||||
| Sold la 1 ianuarie 2015 | 4.736.257 | 51.138.509 | 364.471 | 56 239.236 | |
| Amortizarea înregistrată în cursul exercițiului Reduceri sau reluări |
1.138.337 (6.668) |
(2.945.105) 3.466.311 |
20,746 (4.879) |
4.625.394 (2.956.651) |
|
| Sold la 30 iunie 2015 | 5.867.927 | 51.659.715 | 380.338 | 57.907.979 | |
| Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2015 | 64.487.065 | 16.472.135 | 209.685 | 39.575 | 81.208.461 |
| Valoarea contabilă netă la 30 iunie 2015 | 63.341.853 | 12.324.406 | 189.940 | 39.575 | 75.894.774 |
$\begin{picture}(20,20) \put(0,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1$
Terenurile și clădirile societatii au fost reevaluate la 31 decembrie 2012 de către evaluatori independenți. Evaluările s-au făcut pe baza informațiilor de piață. Surplusul din reevaluare a fost creditat în "Rezerve din reevaluare".
Modificările rezervei de reevaluare pe parcursul perioadei raporate sunt prezentate mai jos:
| 30 junie 2015 |
31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| Rezerva de reevaluare la inceputul exercitiului | 36.792.877 | 37.013.004 |
| Diferente din reevaluare in cursul exercitiului Sume transferate din rezerva de reevaluare in |
||
| cursul exercitiului | (3.188) | (220.127) |
| Rezerva de reevaluare la sfarsitul exercitiului | 36.789.689 | 36.792.877 |
Clasa vehicule și utilaje include următoarele sume pentru care societatea este locatarul în cadrul unui contract de leasing financiar:
| 30 iunie 2015 |
31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| Cost | 5.833.785 | 7.109.765 |
| Amortizare cumulată | 3.619.018 | (3.467.461) |
| Valoare contabilă netă | 2.214.767 | 3.642.304 |
Societatea închiriază diferite vehicule și utilaje în baza unor contracte de leasing financiar Duratele de leasing sunt cuprinse între 3 și 7 ani, iar proprietatea activelor revine societatii la finalul contractelor.
| Concesiuni, brevete, licente mărci, drepturi și valori similare și alte imobilizări necorporale |
Imobilizări necorporale în curs |
Total | |
|---|---|---|---|
| (lei) | (lei) | (lei) | |
| Sold la 1 ianuarie 2015 Cresteri Cedări, transferuri și alte reduceri |
995.186 | 995.186 | |
| Sold la 30 iunie 2015 | 995.186 | 995.186 | |
| Amortizare cumulată | |||
| Sold la 1 ianuarie 2015 | 988.536 | 988.536 | |
| Amortizarea înregistrată în cursul exercițiului Reduceri sau reluări |
3.037 | 3.037 | |
| Sold la 30 iunie 2015 | 991.573 | 991.573 | |
| Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2015 |
6.650 | 6.650 | |
| Valoarea contabilă netă la 30 iunie 2015 |
3.613 | 3.613 |
C
Toate activele financiare ale societatii sunt din categoria împrumuturilor și creanțelor. Valoarea lor contabilă este prezentată mai jos:
| 31 decembrie | ||
|---|---|---|
| 30 junie 2015 | 2014 | |
| Clienți și alte creanțe (cu excepția cheltuielilor în avans, avansurilor la furnizori și TVA de încasat) |
9.530.340 | 17.939.558 |
| Numerar și echivalente de numerar (Nota 12) | 17.420.979 | 20.433.181 |
| Total | 26.951.319 | 38.372.739 |
Toate datoriile financiare ale societatii sunt datorii financiare contabilizate pe baza modelului costului amortizat. Valoarea lor contabilă este prezentată mai jos:
| 30 junie 2015 | 31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| Imprumuturi (excluzând obligațiile de leasing financiar) |
32.115.069 | 27.202.708 |
| Obligatiile de leasing financiar | 2.263.038 | 2.724.187 |
| Datorii comerciale și alte datorii (excluzând obligațiile statutare și veniturile în avans) |
47.324.778 | 58.359.330 |
| Total | 81.702.885 | 88.286.225 |
$\Big(\begin{smallmatrix} \cdot & \cdot & \cdot \cr & \cdot & \cdot & \cdot \cr & \cdot & \cdot & \cdot \cr & \cdot & \cdot & \cdot \cr & \cdot & \cdot & \cdot \cr & \cdot & \cdot & \cdot \cr & \cdot & \cdot & \cdot \cr & \cdot & \cdot & \cdot \cr & \cdot & \cdot & \cdot \cr \end{smallmatrix}$
$\epsilon$
| 30 iunie 2015 | 31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| Creante comerciale | 17.261.735 | 19.912,458 |
| Minus: provizion pentru deprecierea creanțelor comerciale Creante comerciale - net - din care în relație cu părțile afiliate (nota 24) TVA de încasat Cheltuieli în avans |
(13.782.876) 3.478.859 3.822.642 224.952 754.036 |
(10.674.366) 9.238.092 3.732.928 128,708 794.890 |
| Avansuri acordate furnizorilor | 10.851.432 | 13.343.598 |
| Debitori diverși Minus: provizion pentru deprecierea debitorilor |
527.405 | 656,044 |
| diversi Sume datorate de către clienți aferente |
(392.324) | (368.550) |
| contractelor de construcții -din care in relatie cu partile afiliate Sume de facturat |
2.235.501 2.235.501 35.712 |
2.492.721 2.235.501 |
| Garantii acordate | 4.782.746 | 44.407 5.295,234 |
| - din care în relație cu părțile afiliate (nota 24) | 3.537.829 | 3.537.829 |
| Minus provizion garantii acordate Alte creante |
(3.537.829) 164.770 |
581,609 |
| 19.125.259 | 32,206.754 | |
| Minus: Porțiunea pe termen lung a garanțiilor | (4.006.100) | (3.926.787) |
| Portiunea curentă a creanțelor comerciale Si a altor creante |
15.119.160 | 28.279.967 |
Mișcările societatii pentru ajustarile pentru deprecierea clienților și altor creanțe sunt următoarele:
| 2015 | |
|---|---|
| La 1 ianuarie 2015 Provizion pentru deprecierea creantelor Sume reluate in cursul perioadei |
(11.042.916) 6.679.293 (9.180) |
| La 30 iunie 2015 | 17.713.029 |
$\left($
| 30 iunie 2015 | 31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| Materii prime | 8.736.108 | 5.531.827 |
| Provizioane pentru materii prime Producția în curs de execuție |
(824.829) 57.903 |
(824.829) 308.709 |
| Produse semifabricate Provizioane pentru produse semifabricate |
613.251 (38.287) |
276.440 (38.257) |
| Mărfuri Produse finite |
23.332 | 23.875 |
| Provizioane pentru produse finite Alte stocuri |
(2.224) 6.622 |
(2.224) 6.916 |
| Stocuri în custodie la terți | 125.271 | 3.334.125 |
| Total | 8.697.175 | 8.616.582 |
$\epsilon$
Pentru situația fluxului de numerar, numerarul și echivalentele de numerar includ următoarele:
| 31 decembrie | ||
|---|---|---|
| 30 iunie 2015 | 2014 | |
| Numerar în bancă | 5.698.333 | 6.415.027 |
| - sume în lei | 5.696.931 | 6.361.095 |
| - sume în altă monedă | 1.402 | 53.932 |
| Conturi bancare restrictionate garantii de | ||
| buna executie | 11.711.224 | 14.010.000 |
| - pe termen scurt | 6.849.942 | 6.925.113 |
| - pe termen lung | 4.861.281 | 7.084.888 |
| Numerar în casă | ||
| - sume în lei | 9.833 | 7.690 |
| 9.833 | 7.690 | |
| - sume în altă monedă | ||
| Altele | 1.590 | 464 |
| - sume în lei | 1.590 | 464 |
| - sume în altă monedă | ||
| 17.420.979 | 20.433.181 |
Mentiune: Numerarul in banca in lei in valoare de 5.698.333 contine numerar in cont escrow de 5.526.009 lei, sume destinate aprovizionarii de utilaje si platii subantreprenorilor de specialitate, necesare executarii contractului "Instalatie de comprimare si uscare gaze naturale aferente depozitului Sarmasel", provenite din avansul incasat de la beneficiarul acestei lucrari.
CONDMAG S.A.
Acțiuni
Structura actionariatului este după cum urmează:
| 30 iunie 2015 | 31 decembrie 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Număr de actiuni |
Suma (iei |
Procentaj detinut $\sqrt{2}$ |
Număr de actiuni |
Suma $\widehat{\mathsf{e}}$ |
Procentaj detinut (%) |
|
| SC DAFORA SA MEDIAS OGBBA Van HERK BV PERSOANE JURIDICE PERSOANE FIZICE Total |
174.742.676 41.613.095 77.098.243 87 881 737 381.335.751 |
28.611.965 4.387.160 2.632.476 6.812.670 62.444.271 |
45,8238 20.2179 10,9125 23.0457 g |
174.742.676 92.870.779 41.613.095 381.335.751 72.109.201 |
28.611.965 6.812.670 15.211.424 11.808.212 62.444.271 |
g 45,8238 10,9125 18,9096 24,3541 |
Numărul total autorizat al acțiunilor este de 381.335.751 acțiuni (31 decembrie 2014: 381.335.751 acțiuni) având o valoare netă de 0,1 lei pe acțiune (31 decembrie 2014: 0,1 lei pe acțiune). Toate acțiunile emise sunt plătite în totalitate.
Valoarea capitalului este influentata de prevederile IAS 29.
15
| 31 decembrie | ||
|---|---|---|
| Datorii comerciale | 30 iunie 2015 | 2014 |
| 16.701.646 | 22.716,363 | |
| - din care în relație cu părțile afiliate (nota 24) Avansuri primite de la clienti |
58.940 | 421.238 |
| 17.498.515 | 21.420.173 | |
| Sume datorate clienților în legătură cu contractele de constructie |
||
| 987.542 | ||
| Contribuții, asigurări sociale și alte impozite Alte datorii la buget |
4.728.834 | 4.677.259 |
| Garanții reținute | 2.465.975 | 2.639.879 |
| - din care in relatie cu partile afiliate | 13.124.616 | 13.235.252 |
| 54.519,586 | 65.676.468 | |
| Minus porțiunea pe termen lung: garanții | (4.424.252) | (4.392.150) |
| Minus portiunea pe termen lung datorii buget | (1.546.549) | (1.546.549) |
| Porțiunea curentă a datoriilor comerciale și altor datorii |
||
| 48.548.786 | 59.737.769 | |
| IMPRUMUTURI | ||
| 31 decembrie | ||
| 30 iunie 2015 | 2014 | |
| Pe termen lung | ||
| Împrumuturi bancare pe termen lung | 13.560.755 | |
| Obligații din leasing financiar | 1.688.030 | 13.465.702 1.578.732 |
| 15.248.785 | 15.044.435 | |
| Pe termen scurt | ||
| Împrumuturi bancare pe termen scurt | 17.933.155 | 12.766.493 |
| Porțiunea curentă a împrumuturilor pe termen lung | 621.159 | 970.513 |
| Obligatii din leasing financiar | 575.009 | 1.145.455 |
| 19.129.322 | 14.882.460 | |
| Total împrumuturi | 34.378.107 | |
| 29.926.895 |
Societatea beneficiaza de linii de credit atat pentru capital de lucru cat si pentru scrisori de garantie pentru care plateste dobanzi la finele fiecarei luni.
La 30 iunie Societatea avea emise din liniile de credit, scrisori de garantie in favoarea beneficiarilor in valoare de 7.539.489 lei (15.327.734 lei la 31 decembrie 2014)
Împrumuturile bancare pe termen scurt și lung - linii capital de lucru, linii SGB, credite investitii, utilizate în valoare de 39.654.558 lei( 31 decembrie 2014: 42.530.442) precum si esalonarea datoriilor la bugetul de stat, sunt garantate atat cu bunuri imobile si mobile, cat si cu contracte de executie lucrari aflate in derulare, cesionate.
Expunerea împrumuturilor societatii la modificările ratei dobânzii și a datelor contractuale de modificare ale acestora se incadreaza intr-un termen de 6 luni sau mai putin.
Valorile contabile ale împrumuturilor aproximează valorile juste ale acestora.
Valorile contabile ale împrumuturilor societatii sunt exprimate în următoarele monede:
| 30 iunie 2015 |
31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| EURO Leu românesc (RON) |
2.027.133 30.087.936 |
2.250.911 24.951.797 |
| 32.115.069 | 27.202.708 |
C
Obligațiile din leasing financiar sunt efectiv garantate deoarece drepturile aferente activului închiriat revin locatorului în caz de neplată.
| 30 iunie 2015 | 31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| Obligații brute din leasing financiar - plăți minime de leasing: |
||
| Sub 1 an | 603.351 | 1.205.490 |
| Între 1 și 5 ani | 1.725.120 | 1.611.574 |
| 2.328.471 | 2.817,064 | |
| Cheltuieli financiare viitoare pentru leasing financiar | (65.433) | (92.877) |
| Valoarea actualizată a obligațiilor din leasing | ||
| financiar | 2.263.038 | 2.724.187 |
Valoarea actualizată a obligațiilor din leasing financiar este următoarea:
| 30 iunie 2015 | 31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| Sub 1 an Între 1 și 5 ani |
575,009 1.688.029 |
1.145.455 1.578.732 |
| 2.263.038 | 2.724.187 |
| Provizioane garantii clienti |
Litigii | Alte. provizioane |
Provizioane pensii |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| La 1 ianuarie 2015 | 782.385 | $\rightarrow$ | $\sim$ | 782.385 | |
| Constituiri Anulari |
42.180 (80.691) |
42.180 (80.691) |
|||
| La 30 iunie 2015 | 743.874 | 743.874 |
Garanții de bună execuție sunt acordate clienților pentru serviciile de construcții prestate. Valoarea garantiei este între 5 - 10% din valoarea contractului de constructie. Pe baza informatiilor istorice, a fost calculat și înregistrat un provizion pentru 10% din soldul garantiilor acordate, având în vedere că aceasta este cea mai bună estimare a costurilor reparatiilor viitoare.
La sfârșitul fiecărei perioade, societatea constituie provizioane pentru valoarea concediilor neefectuate de angajații săi.
Conform Contractului colectiv de muncă, angajații care se pensionează la limita de vârstă primesc o indemnizație egală cu minimum două salarii de bază, la care au dreptul în luna pensionării. Societatea a înregistrat un provizion aferent serviciilor prestate anterior de angajatii săi. In conditiile in care Contractul colectiv de munca a expirat incepand cu 01.08.2013, in prezent aflandu-se in stadiul de negociere, societatea a reluat provizionul existent la 31.12.2013.
Provizionul constituit in anul 2012 se refera la o amenda data societatii de catre Consiliul Concurentei . In acelasi timp s-a obtinut de la ANAF o esalonare la plata a acestei amenzi pe o perioada de 50 de luni, incepand cu 15.04.2013. In anul 2014 a fost reluat provizionul, recunoscandu-se suma ramasa de plata in cadrul conturilor de datorii cu bugetul statului.
| 30 junie 2015 | 30 Iunie 2014 | |
|---|---|---|
| (Pierdere)/Câștig din cedarea imobilizărilor corporale | ||
| 1.209.796 | 85,826 |
| 30 iunie 2015 | 30 Iunie 2014 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli de deplasare și diurnă | 479.067 | 866.913 |
| Chirii | 94.460 | 760.356 |
| Utilităti | 528.130 | 614.329 |
| Asigurări | 193.140 | 487.634 |
| Reparații și întreținere | 60.703 | 132.179 |
| Transport | 126.038 | 280.173 |
| Taxe și cheltuieli similare | 512.896 | 607.088 |
| Altele | 961.674 | 916.438 |
| Total | 2.956.287 | 4.665.110 |
€
$\epsilon$
| 30 iunie 2015 | 30 Iunie 2014 | |
|---|---|---|
| Salarii și indemnizații Cheltuieli cu asigurări sociale |
4.917.207 1.287.539 |
7.683.289 2.402.822 |
| Total | 6.204.746 | 10.086.111 |
| 30 iunie 2015 | 30 Iunie 2014 | |
| Număr mediu de angajați | 345 | 617 |
| 30 iunie 2015 | 30 Iunie 2014 | |
| Număr de angajați | 317 | 550 |
| 30 junie 2015 | 30 lunie 2014 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu dobânda: | ||
| - Împrumuturi bancare | (726.325) | (921.953) |
| - Obligatii din leasing financiar | (36.580) | (66.958) |
| Cheltuiala cu diferențe de curs valutar pentru credite | ||
| și leasing-uri | (273.516) | (19.015) |
| Cheltuiala cu alte diferente de curs valutar | (84.243) | (4.050) |
| Cheltuiala cu sconturile acordate | (115.227) | |
| Cheltuieli cu titlurile de plasament | (10.002) | |
| Venituri din diferențe de curs valutar | 61.096 | 69.017 |
| Venituri din diferente de curs valutar pentru leasing-uri | 87.793 | 66.115 |
| Venituri din sconturi primite | 49 | 7.174 |
| Venituri din cedare titluri de plasament | 40.410 | |
| Cheltuieli financiare nete | (971.726) | (954.489) |
| Venituri din dobânzi la depozite bancare pe termen | ||
| scurt | 121.329 | 251.742 |
| Venituri financiare | 121.329 | 251.742 |
| Rezultat financiar | (850.397) | (702.747) |
$\epsilon$
Rezultatul de bază pe acțiune este calculat prin împărțirea profitului la numărul mediu ponderat al acțiunilor ordinare existente în timpul anului, cu excepția acțiunilor ordinare achiziționate de Societate și păstrate ca acțiuni de trezorerie. Societatea a inregistrat pierderi la 30 iunie 2015, respectiv 31 decembrie 2014.
| 30 iunie 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Profit / (pierdere) atribuibil actionarilor Numărul mediu ponderat al acțiunilor ordinare |
(14.585.648) | (14.383.768) |
| existente în timpul anului | 381.335.751 | 381.335.751 |
| Rezultatul de bază pe acțiune | (0.0382) | (0.0377) |
Rezultatul pe acțiune diluat este calculat prin ajustarea numărului mediu ponderat al acțiunilor ordinare pentru a lua în considerare potențiala conversie a tuturor acțiunilor ordinare cu efect de diluare. Societatea nu deține datorii convertibile iar societatea nu a emis opțiuni de cumpărare în legătură cu acțiunile sale. Nu au fost plătite dividende în cursul anilor 2014 și 2013.
| lunie 2015 | Decembrie 2014 | |
|---|---|---|
| Profit net/ (pierdere neta) Ajustări pentru: |
(14.585.648) | (14.383.768) |
| - Cheltuieli cu deprecierea (nota 6) - (Profit) / Pierdere din vânzarea imobilizărilor |
4.628.432 | 10.657,825 |
| corporale (nota 17) | (1.209.796) | (5.196.128) |
| - Venituri din dobânzi (nota 20) | (121.329) | (333.382) |
| - Cheltuiala cu dobânda (nota 20) | 762.905 | 1.894.131 |
| - Impozit pe profit | 8.188.915 | |
| - Provizioane pentru stocuri și creanțe comerciale | ||
| (nota 10) | 6.670.113 | 660.129 |
| - Provizioane pentru riscuri și cheltuieli (nota 16) | (38.511) | (3.693.307) |
| - Pierder/(profit)i din diferente de curs valutar | 143.341 | 246.466 |
| - Castig net din vanzarea titlurilor de participare | (30.409) | |
| Modificări ale capitalului circulant: | ||
| - Stocuri (crestere)/descrestere | (80.593) | 15.268.113 |
| - Clienți și alte creanțe (crestere)/descrestere | 6.395.685 | 46.283.640 |
| - Furnizori și alte datorii (descrestere)/crestere | (11.095.237) | (52.402.955) |
| Numerar generat din exploatare | (8.530.638) | 7.159,270 |
Principala tranzacție nemonetară constă în imobilizările corporale dobândite prin contractele de leasing financiar.
€
Societatea este obiectul unui număr de acțiuni în instanță rezultate în cursul normal al desfășurării activității. Conducerea societatii consideră că aceste acțiuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice și a poziției financiare a societatii.
Sistemul de impozitare din România a suferit multiple modificări în ultimii ani și este într-o fază de adaptare la jurisprudența Uniunii Europene. Ca urmare, încă există interpretări diferite ale legislației fiscale. În anumite situații, autoritățile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite și taxe suplimentare și a dobânzilor și penalităților de întârziere aferente (în prezent penalități determinate de durata întârzierii, plus 0,04% pe zi dobândă de întârziere). În România, exercițiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea societatii consideră că obligațiile fiscale incluse în aceste situații financiare sunt adecvate.
Legislația fiscală din România include principiul "valorii de piață", conform căruia tranzacțiile între părtile afiliate trebuie să se desfășoare la valoarea de piața. Contribuabilii locali care desfășoară tranzacții cu părți afiliate trebuie să întocmească și să pună la dispoziția autorităților fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a prețurilor de transfer. Neprezentarea dosarului de documentare a preturilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea de penalizări pentru neconformitate; în plus fată de conținutul dosarului de documentare a prețurilor de transfer, autoritățile fiscale pot interpreta tranzacțiile și circumstanțele diferit de interpretarea conducerii și, ca urmare, pot impune obligatii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea preturilor de transfer. Conducerea societatii consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea preturilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităților fiscale nu poate fi estimat în mod fiabil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziția financiară și/ sau pentru operațiunile societatii.
Actuala criză globală de lichidități care a început la jumătatea anului 2007 a avut ca rezultat, printre altele, un nivel scăzut al finanțării pieței de capital, nivele scăzute de lichiditate în sectorul bancar și, ocazional, rate mai mari la împrumuturile interbancare și o volatilitate foarte ridicată a burselor de valori. Incertitudinile de pe pietele financiare internaționale au determinat falimente ale unor bănci și intervenția statului în salvarea altor bănci în Statele Unite ale Americii, în Europa Centrală și de Vest și în alte părți ale lumii.
In prezent, întregul impact al actualei crize financiare este imposibil de anticipat și de prevenit în totalitate
Conducerea nu poate estima în mod fiabil efectele asupra poziției financiare a societatii a scăderii în continuare a lichidității piețelor financiare și a creșterii volatilității cursului de schimb al monedei naționale și a indicilor piețelor de capital. Conducerea consideră că a luat toate măsurile necesare pentru a asigura continuitatea societatii în condițiile actuale.
€
Volumul finanțărilor din economie s-a redus semnificativ în ultima vreme. Aceasta poate afecta capacitatea societatii de a obține noi împrumuturi și/sau de a refinanța împrumuturile existente în termeni și condiții similare cu finanțările precedente.
Clienții și alți debitori ai societatii pot fi afectați de condițiile de piață, ceea ce poate afecta capacitatea acestora de a rambursa sumele datorate. Aceasta poate avea impact și asupra previziunilor conducerii societatii cu privire la fluxurile de numerar și asupra evaluării deprecierii activelor financiare și nefinanciare. În măsura în care există informații disponibile, conducerea a reflectat în mod adecvat estimările revizuite ale fluxurilor de numerar viitoare în evaluarea deprecierii.
Piața imobiliară din România a fost grav afectată de recenta volatilitate a piețelor financiare internaționale. Așadar, valoarea contabilă a imobilizărilor corporale evaluate la valoarea justă a fost actualizată pentru a reflecta condițiile pieței la data bilanțului. Totuși, în anumite cazuri, absenta de date fiabile referitoare la piată a obligat societatea să își modifice metodologiile de evaluare.
$\left($
Contract Contract Contract
Părți afiliate sunt considerate filialele și actionarii semnificativi.
Părti legate sunt entitățile sub control comun - asociați, membri ai personalului-cheie din conducere al entității sau al societății-mamă a acesteia și membri apropiați ai familiei persoanei mentionate.
In cursul perioadei de raportare, Societatea a efectuat tranzactii cu societati din cadrul grupului. Reglementarile fiscale din Romania cu privire la preturile de transfer sunt in curs de dezvoltare. Ca urmare, in cazul unui control fiscal asupra preturilor de transfer, este posibil ca Societatii sa i se ceara prezentarea documentelor utilizate in stabilirea pretului de transfer, sa recalculeze rezultatele fiscale si sa plateasca impozite suplimentare. La data raportarii, Societatea a inregistrat un provizion pe creantele generate de actionarul semnificativ Dafora SA, data fiind incheierea data de Tribunalul Sibiu cu privire la deschiderea procedurii de insolventa icepand cu 19.06.2015
| Denumirea | Relatia |
|---|---|
| Timgaz SA | filială |
| Dafora SA | actionar semnificativ |
| Salconserv SA | entitate sub control comun |
| Salflom SA | entitate sub control comun |
| Dafora Turism SA | entitate sub control comun |
| CARS SA | entitate sub control comun |
| Dafora Medica SA | entitate sub control comun |
| Discret SRL | entitate sub control comun |
| Asociatia Sfanta Margareta | entitate sub control comun |
| Plastsistem SA | entitate sub control comun |
| Teraplast SA | entitate sub control comun |
| Transgex SA | entitate sub control comun |
| 30 iunie 2015 | 31 decembrie 2014 | |
|---|---|---|
| Vânzări de servicii | (lei) | (lei) |
| părți afiliate $\sim$ părți legate $\blacksquare$ Vânzări de bunuri părți afiliate $\blacksquare$ părți legate |
551.387 | 907.982 |
| 551.387 | 907.982 |
Controller
| 30 iunie 2015 | 31 decembrie 2014 | |
|---|---|---|
| Cumpărări de servicii | (lei) | (lei) |
| părți afiliate părți legate Cumpărări de bunuri |
35.731 322 534 |
244.731 501.636 |
| părți afiliate părți legate |
2.039 91.023 |
|
| 358.265 | 839.429 |
| 30 iunie 2015 (1e i ) |
31 decembrie 2014 (1e i ) |
|
|---|---|---|
| Solduri debitoare cu parti afiliate/legate | ||
| Creante comerciale | ||
| părți afiliate | 3.231.462 | 3.126.834 |
| părți legate | 365,608 | 374.218 |
| 3.597.070 | 3.501.052 | |
| Sume datorate pentru contractele de | ||
| constructii | 2.235.500 | 2.235.500 |
| Garantii | 3.537.829 | 3.537.829 |
| Avansuri acordate pentru mijloace fixe | ||
| Solduri creditoare cu părți afiliate/ legate | ||
| Furnizori | ||
| părți afiliate | 58.940 | 14.632 |
| părți legate | 686,269 | 406,605 |
| 745.209 | 421.237 | |
| Garantii |
| 30 iunie 2015 | 31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| (1e) | (1e) | |
| Împrumuturi pe termen scurt | 485.000 | 505.000 |
| Dobânda de incasat aferenta imprumuturilor | 106.180 | 101.094 |
| 591.180 | 606.094 |
Personalul-cheie din conducere include directori (executivi și neexecutivi) și membri ai Consiliului de Administrație. Compensațiile plătite sau de plată către personalul - cheie din conducere pentru serviciile lor ca și angajati sunt prezentate în continuare:
| 30 Iunie 2015 | 30 iunie 2014 | |
|---|---|---|
| Salarii și alte beneficii pe termen scurt ale angajatilor |
||
| - Administratori si manageri | 414 263 | 506.991 |
| - Directori | 465.487 | 412.808 |
| 879.750 | 919.799 |
Mai 2015 - Inalta Curte de Casatie si Justitie s-a pronuntat in cazul dosarlui privind amenda emisa de catre Consiliul Concurentei, respectiv a respins recursul formulat de societate. In vederea achitarii acestei datorii catre bugetul de stat a fost obtinuta o esalonare pe o perioada de 50 Iuni, incepand cu martie 2013.
Iunie 2015 - Conform Hotararilor CA nr 7/04.06.2015 si nr 8/24.06.2015, au loc schimbari in conducerea executiva, prin numirea unui nou Director Financiar, respectiv a unui nou Director General.
Parchetul de pe langa Inalta Curte de Casatie si Justitie - Directia de Investigare a Infractiunilor de Criminalitate Organizata si Terorism, comunica societatii Procesele Verbale de aplicare a sechestrului asigurator asupra unor bunuri imobile din patrimoniul societatii, ca urmare a introducerii Condmag ca parte responsabila civilmente in dosarul penal nr 4/D/P/2014. Valoare bunurilor asupra carora s-a instituit sechestrul asigurator este de 48.018.003 lei
Iulie 2015 - Prin Hotararea CA nr 10/14.07.2015 se decide formularea si depunerea la Tribunalul Brasov cererea de declansare a procedurii insolventei, impreuna cu declaratia privind intentia de reorganizare a activitatii societatii in baza unui plan de reorganizare. In data de 20.07.2015 Tribunalul Brasov dispune deschiderea procedurii generale a insolventei impotriva Condmag si desemneaza ca administrator judiciar provizoriu pe Rominsolv SPRL.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.