Condmag S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 29, 2011

FORMA DE PROPRIETATE 34 ACTIVITATE PREPONDERENTĂ (denumire clasă CAEN) Lucr. de constr. proiecte utilitare pt. fluide COD CLASĂ CAEN 4221 COD UNIC DE ÎNREGIS.RO1100008

BILANT

	Rând Nota31 decembrie 2009 31 decembrie 2010
			(lei)	(lei)
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE
3. Concesiuni, brevete, licențe, mărci comerciale, drepturi și active similare
și alte imobilizări necorporale	03		153.968	87.906
TOTAL	06	1(a)	153.968	87.906
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE
1. Terenuri și construcții	07		42.533.785	48.419.715
2. Instalații tehnice și mașini	08		26.833.042	27.585.639
3. Alte instalații, utilaje și mobilier	09		149.625	222.207
4. Avansuri și imobilizări corporale
în curs de execuție TOTAL	10		5.657.404	6.543.137
	11	1(b)	75.173.856	82.770.698
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE
1. Acțiuni deținute la entitățile afiliate	12		5.240.190	11.232.190
2. Împrumuturi acordate entităților
afiliate	13		481.148	2.235.286
3. Interese de participare	14		10.002	10.002
6. Alte împrumuturi	17		5.470.190	1.100.942
TOTAL	18	1(c)	11.201.530	14.578.420
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL	19		86.529.354	97.437.024
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime și materiale
consumabile	20		6.502.624	5.707.517
2. Producția în curs de execuție	21		10.312.134	3.378.952
3. Produse finite și mărfuri	22		86.919	98.746
4. Avansuri pentru cumpărări de stocuri	23		506.095	1.841
TOTAL	24		17.407.772	9.187.056

Notele de la 1 la 12 fac parte integrantă din situațiile financiare. 1 din 51

BILANȚ

	Rând		Nota 31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
			(lei)	(lei)
II. CREANTE
1. Creanțe comerciale	25	5	38.937.412	57.263.114
2. Sume de încasat de la entitățile
afiliate	26	5	2.772.220	2.825.535
4. Alte creanțe	28	5	920.209	1.461.959
TOTAL	30		42.629.841	61.550.608
IV. CASA ȘI CONTURI LA BĂNCI
	34		23.770.537	20.711.598
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL	35		83.808.150	91.449.262
C. CHELTUIELI ÎN AVANS	36		457.188	452.106
D. DATORII: SUMELE CARE
TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O
PERIOADĂ DE PÂNĂ LA
UN AN
2. Sume datorate instituțiilor de
credit	38	5	4.335.657	4.466.897
3. Avansuri încasate în contul
comenzilor	39	5	9.101.185	3.081.078
4. Datorii comerciale - furnizori	40	5	17.505.469	26.600.414
5. Efecte de comerț de plătit	41	5	52.999
6. Sume datorate entităților
afiliate 8. Alte datorii, inclusiv datoriile	42	5	358.950	255.370
fiscale și datoriile privind
asigurările sociale			11.993.284	20.600.914
TOTAL	44	5	43.347.544	55.004.673
	45
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/
DATORII CURENTE NETE
	46		40.917.794	36.896.695
F. TOTAL ACTIVE MINUS
DATORII CURENTE
	47		127.447.148	134.333.719
G. DATORII: SUMELE CARE
TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O
PERIOADĂ MAI MARE DE
UN AN
2. Sume datorate instituțiilor de credit	49	5	4.954.605	4.303.653
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale și datoriile privind		5
asigurările sociale			15.412.369	11.578.014
TOTAL	55 56		20.366.974	15.881.667

Notele de la 1 la 12 fac parte integrantă din situațiile financiare.
2 din 51

BILANȚ

			Rând Nota 31 decembrie 2009 (lei)	31 decembrie 2010 (lei)
H. PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru pensii și obligații similare
2. Provizioane pentru impozite	57		480.984	525.282
3. Alte provizioane	58		6.386
TOTAL	59 60	$\overline{2}$	1.190.179 1.677.549	763.099 1.288.381
J. CAPITAL ȘI REZERVE
I. CAPITAL		7
- Capital subscris vărsat	67		22.972.532	22.972.532
TOTAL	70		22.972.532	22.972.532
III. REZERVE DIN REEVALUARE IV. REZERVE	72	1 (b)	31.520.293	31.453.915
1. Rezerve legale	73		4.164.330	4.594.506
3. Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve
din reevaluare	75		4.397.560	4.440.496
4. Alte rezerve	76		24.965.768	42.341.440
TOTAL	77		33.527.658	51.376.442
V. PROFITUL REPORTAT Sold C	81		6.471	4.227
VI. PROFITUL EXERCIȚIULUI FINANCIAR
Sold C	83		18.384.271	11.786.731
Repartizarea profitului	85		1.008.600	430.176
CAPITALURI PROPRII - TOTAL	86		105.402.625	117.163.671
CAPITALURI - TOTAL	88		105.402.625	117.163.671

Autorizate și semnate în numele Consiliului de Administrație la data de 25 martie 2011 de către:

Notele de la 1 la 12 fac parte integrantă din situațiile financiare.
$3$ din $51\,$

$\sim$

And In the Contract of the Contract of the Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Co

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

	Rând		încheiat la Nota 31 decembrie 2009 31 decembrie 2010	Exercițiul financiar Exercițiul financiar încheiat la
			(lei)	(lei)
1. Cifra de afaceri netă	01	10e	226.799.345	198.452.126
Producția vândută	02		222.979.267	185.612.567
Venituri din vânzarea mărfurilor	03		3.820.078	12.839.559
2. Venituri aferente costului
producției în curs de execuție
Sold C	07		1.764.469
Sold D	08			6.923.263
3. Producția realizată de entitate
pentru scopurile sale proprii și
capitalizată	09		746.908	2.379.663
4. Alte venituri din exploatare:	10		1.234.018	1.718.870
VENITURI DIN EXPLOATARE -
TOTAL	12		230.544.740	195.627.396
5. a) Cheltuieli cu materiile prime
și materialele consumabile	13		62.741.543	49.232.805
Alte cheltuieli materiale	14		835.051	1.204.190
b) Alte cheltuieli externe
(cu energie și apă)	15		1.147.267	1.099.693
c) Cheltuieli privind mărfurile	16		3.379.516	11.713.491
Reduceri comerciale primite	17			71.414
6. Cheltuieli cu personalul, din care:	18		35.355.346	35.178.322
a) Salarii și indemnizații	19		27.282.764	27.263.515
b) Cheltuieli cu asigurările
și protecția socială	20		8.072.582	7.914.807
7. a) Ajustări de valoare privind
imobilizările corporale și		$1(a)$ ,
necorporale	21	(b)	7.573.139	7.895.037
a.1) Cheltuieli	22		7.573.139	7.895.037
b) Ajustări de valoare privind
activele circulante	24		638.730	1.134.894
b.1) Cheltuieli	25		1.752.998	1.921.169
b.2) Venituri	26		1.114.268	786.275

Notele de la 1 la 12 fac parte integrantă din situațiile financiare. 4 $\mathrm{d} \mathbf{\hat{n}}$ 51

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

	Rând	Nota	Exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2009 $(10)$	Exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2010 (lei)
8. Alte cheltuieli de exploatare 8.1 Cheltuieli privind prestațiile	27		96.307.820	74.644.654
externe 8.2 Cheltuieli cu alte impozite,	28		94.601.130	72.514.933
taxe și vărsăminte asimilate	29		1.004.297	1.401.249
8.3 Alte cheltuieli	30		702.393	728.472
Ajustări privind provizioanele	32		588.684	(389.167)
Cheltuieli	33		1.263.083	423.468
Venituri	34		674.399	812.635
CHELTUIELI DE EXPLOATARE -
TOTAL	35		208.567.096	181.642.505
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE
- Profit	36	4	21.977.644	13.984.891
11. Venituri din dobânzi - din care, veniturile obținute	42		2.243.042	1.969.349
de la entitățile afiliate	43			45.806
Alte venituri financiare	44		106.537	2.801.100
VENITURI FINANCIARE - TOTAL	45		2.349.579	4.770.449
13. Cheltuieli privind dobânzile	49		1.163.266	821.107
Alte cheltuieli financiare	51		1.650.761	3.617.911
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL	52		2.814.027	4.439.018

Notele de la 1 la 12 fac
parte integrantă din situațiile financiare.
5 din 51

$\overline{\phantom{a}}$

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

		încheiat la (lei)	Exercițiul financiar Exercițiul financiar încheiat la (lei)
			331.431
55		21.513.196	14.316.322
61		232.894.319	200.397.845
62		211.381.123	186.081.523
63		21.513.196	14.316.322
65	10d)	3.128.925	2.529.591
67		18.384.271	11.786.731
	53 54		Rând Nota 31 decembrie 2009 31 decembrie 2010 464.448

Autorizate și semnate în numele Consiliului de Administrație la data de 25 martie 2011 de către:

DIRECTOR GENERAL	DIRECTOR ECONOMIC,
Alexandru Liviu-Tatas	Pruteanu Mariana
Semnătura Semnătura 時景人の Stampila unității

Notele de la 1 la 12 fac parte integrantă din situațiile financiare. 6 $\dim\,51$

$\bar{R}$

SITUAȚIA FLUXURILOR DE NUMERAR

	Exercițiul financiar Exercițiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	Nota 31 decembrie 2009 31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Fluxuri de numerar din /(utilizate in) activități
de exploatare:
Flux de numerar net generate din activități operaționale	11 31.520.224	24.907.791
Dobânzi plătite	(1.163.139)	(819.925)
Impozit pe profit plătit	(2.887.483)	(1.654.198)
Numerar net din activități de exploatare	27.469.602	22.433.668
Fluxuri de numerar din /(utilizate in) activități
de investiții:
Plata în numerar pentru achiziționare de terenuri și mijloace fixe, imobilizări necorporale
și alte active pe termen lung	(11.642.927)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri		(13.254.415)
și clădiri, instalații și echipamente, active
necorporale și alte active pe termen lung
Încasări din dobânzi	14.785 2.223.900	44.355 1.965.211
Plăți pentru achiziții de imobilizări financiare		(5.992.000)
Numerar net utilizat in activități de investiții	(9.404.242)	(17.236.849)
Fluxuri de numerar din /(utilizate in) activități
de finanțare:
Încasări din emisiuni de acțiuni	5.692.880	262.754
Rambursări în numerar ale sumelor împrumutate	(708.624)	(704.114)
Plăți în numerar ale locatarului pentru reducerea
obligațiilor legate de operațiunile de leasing financiar	(4.308.860)	(5.541.684)
Efectul variațiilor cursului de schimb valutar
asupra creditelor și datoriilor		(644.477)
Plăți în numerar pentru împrumuturile acordate in
cadrul grupului	(250.000)	(1.750.000)
Numerar net din /(utilizat in) activități de
finanțare	425.396	(8.377.521)
Creșterea / (Descreșterea) netă a numerarului și
echivalentelor de numerar	18.490.756	(3.180.702)
Numerar și echivalente de numerar
la începutul exercițiului financiar	1.651.923	20.142.679
Numerar și echivalente de numerar
la sfârșitul exercițiului financiar	20.142.679	16.961.977

Notele de la 1 la 12 fac
parte integrantă din situațiile financiare.
$7$ din
$51\,$

SITUAȚIA FLUXURILOR DE NUMERAR

Situația numerarului și echivalentelor de numerar la sfărșitul exercițiului financiar este după cum urmează:

	Nota 31 decembrie 2009 (lei)	31 decembrie 2010 (lei)
Casa și coturi la bănci Descoperit de cont	23.770.537 (3.627.858)	20.711.598 (3.749.621)
	20.142.679	16.961.977

DIRECTOR ECONOMIC, DIRECTOR GENERAL Alexandru Liviy Tatar Pruteanu Mariana Semnătura_ Semnătura Ștampila unității BRAG

Notele de la 1 la 12 fac parte integrantă din situațiile financiare. 8 din 51

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU

Element al capitalului propriu	Sold la 1 ianuarie 2009 (lei)	Cresteri (lei)	Reduceri/ Distribuiri (lei)	Sold la 31 decembrie 2009 (lei)	Cresteri (lei)	Reduceri/ Distribuiri $(lei)$	Sold la 31 decembrie 2010 (lei)
	1	$\overline{2}$	3	4	6	7	8
Capital subscris (nota 7)	17.279.652	5.692.880		22.972.532			22.972.532
Rezerve din reevaluare	28.405.238	3.128.848	13.793	31.520.293		66.378	31.453.915
Rezerve legale	3.155.730	1.008.600		4.164.330	430.176		4.594.506
Rezerve reprezentând surplusul realizat din
rezerve de reevaluare	4.383.767	13.793		4.397.560	42.936		4.440.496
Alte rezerve	16.565.619	8.400.149		24.965.768	17.375.672	$\overline{\phantom{m}}$	42.341.440
Sold creditor	15.649	8.400.149	8.400.149	15.649	17.375.672	17.375.672	15.649
Sold debitor	$\equiv$	(9.178)	$\overline{\phantom{m}}$	(9.178)	(2.244)	$\overline{\phantom{m}}$	(11.422)
Sold creditor	8.890.127	18.384.271	8.890.127	18.384.271	11.786.731	18.384.271	11.786.731
Repartizarea profitului	(489.978)	(1.008.600)	(489.978)	(1.008.600)	(430.176)	(1.008.600)	(430.176)
Total capitaluri proprii	78.205.804	44.010.912	16.814.091	105.402.625	46.578.767	34.817.721	117.163.671

DIRECTOR GENERAL Alexandru Liviu Tatar MAG Semnătura OND VESA TNDMA

DIRECTOR ECONOMIC, Pruteanu Mariana Stampila unității Semnătura

Notele de la 1 la 12 fac parte integrantă din situațiile financiare. 9 din 51

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ

Aceste situații financiare sunt prezentate de Condmag SA ("Societatea"). Societatea deține titluri de participare în două filiale după cum este descris în nota 1(c). Aceste situații financiare nu includ rezultatele societăților în care Societatea deține titluri de participare. Societatea va întocmi un set de situații financiare consolidate separat.

ACTIVE IMOBILIZATE

$\mathbf{1}$

$a)$ Imobilizări necorporale

	Concesiuni,
	brevete, licențe
	mărci, drepturi	Avansuri
	și valori	şi
	similare și alte	imobilizări
	imobilizări	necorporale
	necorporale	în curs	Total
	(lei)	(lei)	(lei)
Valoare brută
Sold la 1 ianuarie 2010	472.352		472.352
Creșteri	39.161	4.446	43.607
Cedări, transferuri și alte reduceri		(4.446)	(4.446)
Sold la 31 decembrie 2010	511.513		511.513
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2009	318.384		318.384
Amortizarea înregistrată
în cursul exercițiului	105.223		105.223
Sold la 31 decembrie 2010	423.607		423.607
Valoarea contabilă
netă la 1 ianuarie 2010	153.968		153.968
Valoarea contabilă
netă la 31 decembrie 2010	87.906		87.906

$\mathbf{1}$

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

$\mathbf{b}$ Imobilizări corporale

		Instalații	Alte	Avansuri și
		tehnice	instalații,	imobilizări
	Terenuri și	şi	utilaje și	corporale
	construcții	masini	mobilier	în curs	Total
	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)
Valoarea brută
Sold la 1 ianuarie 2010	42.547.436	43.621.066	275.047	5.657.404	92.100.953
Creșteri	1.014.404	1.522.219	113.020	12.964.181	15.613.824
Cedări și alte reduceri	(225.643)	(765.299)	(22.342)		(1.013.284)
Transferuri	6.538.503	5.539.945		(12.078.448)
Sold la
31 decembrie 2010	49.874.700	49.917.931	365.725		6.543.137 106.701.493
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2010	13.651	16.788.024	125.422		16.927.097
Amortizarea înregistrată
în cursul exercițiului	1.452.325	6.297.334	40.155		7.789.814
Reduceri sau reluări	(10.991)	(753.066)	(22.059)		(786.116)
Sold la
31 decembrie 2010	1.454.985	22.332.292	143.518		23.930.795
Valoarea contabilă netă la
1 ianuarie 2010	42.533.785	26.833.042	149.625	5.657.404	75.173.856
Valoarea contabilă netă la
31 decembrie 2010	48.419.715	27.585.639	222.207	6.543.137	82.770.698

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La 31 decembrie 2010 Societatea nu a efectuat o reevaluare a imobilizărilor corporale.

La 31 decembrie 2009 imobilizările corporale reprezentând Terenuri și Construcții au fost reevaluate de către un evaluator independent în vederea determinării valorii juste a acestora, in conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice al României 1752/2005. Surplusul din reevaluare în sumă de 5.629.199 lei a fost creditat în contul de rezerve din reevaluare în cadrul capitalurilor proprii. În urma reevaluării o parte din terenuri și construcții au înregistrat o scădere a valorii contabile nete. Aceste reduceri au diminuat corespunzător rezerva din reevaluare cu suma de 2.500.351 lei, excesul de 320.664 lei fiind recunoscut în contul de profit și pierdere al anului 2009 la poziția "Cheltuieli privind ajustarea valorii imobilizărilor corporale și necorporale".

La 31 decembrie 2007 imobilizările corporale Terenuri și construcții au fost reevaluate de către un evaluator independent în vederea determinării valorii juste a acestora (după cum se specifică și în nota 6). Surplusul din reevaluare a fost creditat în contul de rezerve din reevaluare în cadrul capitalurilor proprii.

De asemenea, Societatea a efectuat reevaluarea imobilizărilor corporale în conformitate cu prevederile HG 1553/2003 la 31 decembrie 2004, HG 403/2000 la 31 decembrie 2002 și HG 500/1994 la 31 decembrie 1994 și reevaluarea terenurilor, clădirilor și a construcțiilor speciale în conformitate cu HG 983/1998 la 31 decembrie 1998. Astfel, costul istoric sau valoarea rezultată prin aplicarea HG anterioare privind reevaluarea imobilizărilor corporale și amortizarea cumulată au fost indexate cu indicii cumulativi de inflație între data achiziției sau a ultimei reevaluări și data bilanțului.

Modificările rezervei de reevaluare pe parcursul exercițiului financiar sunt prezentate astfel

	2009 (lei)	2010 (lei)
Rezerva de reevaluare la începutul
exercitiului financiar	28.405.238	31.520.293
Diferente din reevaluare transferate în cursul
exercițiului financiar	3.128.848
Sume transferate din rezerva din reevaluare
în cursul exercițiului financiar	13.793	66.378
Rezerva de reevaluare la sfârșitul exercițiului
financiar	31.520.293	.453

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE) 1

Tratamentul în scop fiscal al rezervei din reevaluare

Conform legislației fiscale din România, până la data de 1 mai 2009 rezervele din reevaluarea imobilizărilor corporale deveneau taxabile doar în momentul în care destinația acestora era schimbată. Ulterior modificării codului fiscal, începând cu data de 1 mai 2009, rezervele din reevaluarea mijloacelor fixe, efectuată după data de 1 ianuarie 2004, care sunt deduse la calculul profitului impozabil prin intermediul amortizării fiscale sau al cheltuielilor privind activele cedate si/sau casate, se impozitează concomitent cu deducerea amortizării fiscale, respectiv la momentul scăderii din gestiune a acestor mijloace fixe, după caz.

Deprecierea activelor

La 31 decembrie 2010, ca urmare a efectuării inventarierii anuale, s-a constatat că valoarea de inventar a imobilizărilor corporale nu prezinta diferente fata de valoarea contabilă netă a acestora.

Imobilizări corporale gajate și restricționate

Imobilizări corporale de natura terenurilor si clădirilor cu o valoare contabilă netă de 21.027.061 lei (31 decembrie 2009: 24.080.739 lei) constituie garanție pentru credite, linii de credit si scrisori de garanție ale Societății la Volksbank Romania Sucursala Brasov și UniCredit Tiriac Bank Sucursala Brasov. In favoarea SC Flowtex Technology SA Medias Societatea a acordat garanții în sumă de 823.713 lei (31 decembrie 2009: 2.402.310 lei) constând în clădiri si terenuri ipotecate la Banca Transilvania.

Imobilizări corporale utilizate în cadrul unor contracte de leasing în care Societatea este locatar

Imobilizările corporale includ echipamente utilizate în cadrul unor contracte de leasing financiar, după cum urmează:

	31 decembrie 2009 (lei)	31 decembrie 2010 (lei)
Cost Amortizare cumulată	24.170.354 6.725.064	26.305.820 10.476.454
	17.445.290	15.829.366

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE) $\mathbf{1}$

Tranzacții care nu au implicat ieșiri de numerar

Intrările de imobilizări corporale cuprind:

		Exercitiul financiar Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(Iei)	(lei)
Achiziții finanțate prin contracte de
leasing financiar	2.644.649	2.082.306

Tranzacții cu părți afiliate

Achizițiile de imobilizări corporale de la părți afiliate sunt prezentate în Nota 10 q).

Imobilizări financiare $\mathbf{c})$

Titluri de participare deținute la societăți din cadrul Grupului

La 31 decembrie 2010, Societatea deținea titluri sub formă de acțiuni ori interese de participare în două filiale:

Denumirea filialei	Tara în care este înregistrată	Data înregistrării	Objectul de activitate	Procent detinut
SC TIMGAZ SA, BUZIAS	România	Dec 1999	Distributia si comercializarea combustibililor gazosi prin conducte	97,86%
SC FLOWTEX TECHNOLOGY SA, MEDIAS	România	Oct 2001	Lucrari de constructii a proiectelor utilitare pentru fluide	99,24%

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

$\mathbf{1}$ ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

Din totalul actiunilor detinute la entitatile afiliate în valoare de 11.232.190 lei, Societatea detine acțiuni la S.C. TIMGAZ S.A. Buziaș in valoare de 4.635.550 lei, respectiv actiuni la S.C. FLOWTEX SA Medias in valoare de 6.596.640 lei.

În cursul lunii martie 2010 Condmag SA și-a mărit contributia la capitalul social al Timgaz SA cu 1.920.000 lei. În urma acestei măriri a capitalului social, participația Condmag SA in Timgaz SA s-a mărit de la 96,39% la 31 decembrie 2009 la 97,86% la 31 decembrie 2010.

În cursul lunii august 2010 Condmag SA și-a mărit contribuția la capitalul social al Flowtex Technology SA cu 4.072.000 lei. În urma acestei măriri a capitalului social, participația Condmag SA in Flowtex Technology SA s-a mărit de la 92,21% la 31 decembrie 2009 la 99,24% la 31 decembrie 2010.

Societatea nu și-a asumat nici o obligație și nu a făcut nici o plată în numele societăților în care detine titluri sub formă de interese de participare, cu exceptia garantiilor în sumă de 823.713 lei (31 decembrie 2009: 2.402.310 lei) acordate in favoarea SC Flowtex Technology SA Medias (asa cum este mentionat la nota 1 (a), mai sus).

Titluri deținute ca imobilizări

Alte titluri imobilizate, reprezintă titluri la GLOBINVEST Cluj în valoare de 10.002 lei (31 decembrie 2009: 10.002 lei), prezentate la valoarea de achiziție.

Împumuturi acordate părților afiliate

	31 decembrie 2009 (lei)	31 decembrie 2010 (lei)
Împrumuturi Dobândă împrumut	450.000 31.148	2.200.000 35,285
	481.148	2.235.286

Datele contractuale referitoare la împrumuturile acordate pot fi detaliate după cum urmeză:

Imprumutat	Valoare împrumut la 31 Decembrie 2010	Dată rambursare	Dobanda practicată
SC Flowtex Technology SA	2.000.000	31 martie 2011	Dobânda de referintă BNR
SC Timgaz SA	200,000	1 mai 2011	Dobânda de referință BNR

Creditele au fost acordate fără garanții specifice.

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE) $\mathbf 1$

Alte garanții

Societatea are următoarele garanții de buna executie a lucrarilor acordate clienților săi:

	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Garanții - conturi bancare restricționate	13.592.366	13.383.387
Garanții – creanțe de încasat	4.490.286	2.048.573
	18.082.652
		15.431.960
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Partea pe termen scurt
Garanții - conturi bancare restricționate	9.325.941	6.533.92
Garanții - creanțe de încasat	3.286.521	947.631
	12.612.462	7.481.554

Începând cu 1 ianuarie 2010 Societatea și-a modificat politica contabilă, incluzând partea pe termen scurt și lung a conturilor bancare restricționate în cadrul pozitiei "Casa și conturi la bănci", iar partea pe termen scurt a altor garanții în cadrul pozitiei "Creanțe comerciale".

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

PROVIZIOANE $\overline{2}$

Denumirea	Sold la	Transferuri		Sold la
provizionului	1 ianuarie 2010	în cont	din cont	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)
		$\overline{\mathbf{2}}$	3	$4=1+2-3$
Provizioane pentru pensii și
alte obligații similare	480.984	75.564	31.266	525.282
Provizioane pentru impozite	6.386	$\overline{\phantom{0}}$	6.386
Provizioane pentru garanții	1.190.179	347.904	774.984	763.099
Total	1.677.549	423.468	812.636	1.288.381

Valoarea provizioanelor pentru pensii este stabilită conform contractului colectiv muncă, procentual din venitul brut pentru fiecare angajat, în funcție de numărul de ani până la pensionare.

Provizioanele pentru impozite reprezintă impozitul pe profit amânat aferent reducerii impozitului pe profit cu amortizarea de 20% a mijloacelor fixe puse în funcțiune în perioada 1 iulie 2002 – 30 aprilie 2005 transpus din contul 4412 conform OMFP 1752/2005.

În baza contractelor încheiate, Societatea acorda clienților garanții de buna executie in cuantum de 5-7% din valoarea lucrarilor de constructii-montaj facturate. Societatea a calculat provizioane la nivelul a 10% din valoarea garanțiilor de bună execuție acordate pentru acoperirea eventualelor defecțiuni în perioada de garanție până la recepția finală.

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

REPARTIZAREA PROFITULUI 3

Repartizările de mai jos au fost făcute de Societate conform reglementărilor în vigoare privind repartizările obligatorii care se fac conform legii 31/1990 privind societățile comerciale.

Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
încheiat la	încheiat la
31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
(lei)	(lei)
18.384.271	11.786.731
1.008.600	430.176
17.375.671	11.356.555

In anul 2010 s-a înregistrat un profit de 11.786.731 lei din care s-a constituit rezerva legala in suma de 430.176 lei. Profitul nerepartizat la sfârșitul perioadei este de 11.356.555 lei.

Consiliul de administrație va propune repartizarea sumei de 11.356.555 lei la surse proprii de finantare. Adunarea Generală a Acționarilor ("AGA") a fost stabilită pentru data de 27 aprilie 2011.

Repartizarea completă a profitului anului 2009 a fost aprobată de Adunarea Generală a Acționarilor ("AGA") în ședința din data de 27 aprilie 2010. Adițional repartizării rezervei legale (1.008.600 lei), din profitul anului 2009 s-au distribuit 17.375.672 lei pentru surse proprii de finanțare.

$\overline{\mathbf{4}}$ ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

Denumirea indicatorului	Exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2009 (lei)	Exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2010 (lei)
1. Cifra de afaceri netă	226.799.345	198.452.126
2. Costul bunurilor vândute
si al serviciilor prestate $(3+4+5)$	188.758.645	174.239.817
3. Cheltuielile activității de bază	173.045.169	165.078.414
4. Cheltuielile activităților auxiliare	11.278.657	4.295.576
5. Cheltuielile indirecte de producție	4.434.819	4.865.827
6. Rezultatul brut aferent cifrei
de afaceri nete (1-2)	38.040.700	24.212.309
7. Cheltuielile de desfacere	456.337	691.342
8. Cheltuieli generale de administrație	16.840.737	11.254.946
9. Alte venituri din exploatare	1.234.018	1.718.870
10. Rezultatul din exploatare (6-7-8+9)	21.977.644	13.984.891

$\cup$

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

SITUAȚIA CREANȚELOR ȘI A DATORIILOR $\overline{\mathbf{5}}$

	Sold la	Termen de lichiditate
Creante	31 decembrie 2010	sub 1 an	peste 1 an
	(lei)	(lei)	(lei)
	$1 = 2 + 3$	2	3
Creanțe comerciale	57.263.114	57.263.114
Sume de încasat de la entitățile afiliate	2.825.535	2.825.535
Alte creanțe	1.461.959	1.461.959
	61.550.608	61.550.608

Sumele de încasat de la părțile afiliate sunt prezentate în nota 10 q).

			Termen de exigibilitate
Datorii	Sold la 31 decembrie 2010 (lei) $(col. 2+3+4)$	sub 1 an (lei)	$1 - 5$ ani (lei)	peste 5 ani (lei)
	1	$\overline{2}$	3	4
Sume datorate instituțiilor de credit Avansuri încasate în contul	8.770.550	4.466.897	3.586.378	717.275
comenzilor de la clienti	3.081.078	3.081.078
Datorii comerciale	26.600.414	26.600.414
Sume datorate entităților afiliate Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale	255.370	255.370
și datoriile privind asigurările sociale		32.178.928 20.600.914	11.578.014
			70.886.340 55.004.673 15.164.392	717.275

Sumele datorate părților afiliate sunt prezentate în nota 10 q).

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

$\overline{\mathbf{5}}$ SITUAȚIA CREANȚELOR ȘI A DATORIILOR (CONTINUARE)

Total alte datorii, inclusiv datorii fiscale si datorii pentru asigurări aferente anului financiar încheiat la 31 decembrie 2010 si la 31 decembrie 2009 mai pot fi analizate in următorul mod:

	Sold la	Sold la
Datorii	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Contribuția unității la fondul de
somaj si asigurările sociale	1.038.336	1.031.139
Impozitul pe salarii	302.316	306.066
Datorii personal	1.196.111	1.257.018
Alte impozite si taxe	5.998	22.740
Creditori diverși	5.102	5.177
Impozit pe profit	125.439	1.000.832
TVA de plată	432.012	5.339.442
Alte datorii	6.625	7.806
Alte împrumuturi și datorii asimilate (garanții
clienți și datorii leasing) - termen scurt	8.884.003	11.367.940
Decontări cu acționarii privind capitalul		262.754
Alte împrumuturi și datorii asimilate(garanții
clienți și datorii leasing) - termen lung	15.409.712	11.578.014
	27.405.654	32.178.928

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

SITUAȚIA CREANȚELOR ȘI A DATORIILOR (CONTINUARE) 5.

Societatea beneficiază de linii de credit pentru capital de lucru și scrisori de garanție pentru care plătește dobândă la finele fiecărei luni și pentru care a ipotecat clădiri și terenuri din patrimoniul Societății si a cesionat contracte de executie lucrari.

Situatia liniilor de credit se prezinta astfel:

		Plafon credit		Credit utilizat		Ipoteca
	2009	2010	2009	2010	2009	2010
VOLKSBANK,
din care:	7.810.000	12.310.000	6.162.374	5.103.950	15.110.783	11.799.544
Capital de lucru	2.235.000	2.235.000	1.597.598	1.618.983	15.110.783	11.799.544
Scrisori de
garanție bancară	5.575.000	10.075.000	4.564.776	3.484.967
UNICREDIT
TIRIAC, din care:	4.500.000	4.500.000	2.030.258	2.223.528	2.551.548	2.809.109
Capital de lucru	2,500.000	2.500.000	2.030.258	2.130.638	2.551.548	2.809.109
Scrisori de
garanție bancară	2.000.000	2.000.000		92.890	2.551.548	2.809.109
TRANSILVANIA		20.000.000		1.573.323
Scrisori de
garanție bancară		20.000.000		1.573.323
INTESA SAN
PAOLO BANK	8.794.377	3.928.177	8.016.026	3.928.177
Scrisori de
garanție bancară	8.794.377	3.928.177	8.016.026	3.928.177
	21.104.377	40.738.177	16.208.658	12.828.978	17.662.331	14.608.653

Pentru linia de credit de la Unicredit Tiriac, pe lângă cladiri și terenuri, Societatea are cesionat Contractul de executie lucrări nr 1491/26.05.2009 în valoare totală de 17.610.876 lei. Contractul respectiv nu mai are aceeasi valoare ca la cesiune.

În august 2010 Condmag SA a încheiat cu Banca Transilvania un nou contract de credit având un plafon pentru trageri și emitere de scrisori de garanție îm valoare de 20 milioane de lei.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

SITUATIA CREANTELOR ȘI A DATORIILOR (CONTINUARE) 5.

Pentru scrisorile de garanție bancară Societatea a depus garanții în favoarea băncilor, la 31 decembrie 2010 fiind după cum urmează:

VOLKSBANK - Garanție reală de prim rang, fără deposedare, cu titlu general, asupra creanțelor aferente relațiilor sale contractuale în temeiul cărora a solicitat SC Volksbank Romania SA emiterea de scrisori de garanție bancară.

UNICREDIT TIRIAC - Garanție reală de prim rang, fără deposedare, cu titlu general, asupra contract servicii cu valoare de 2.000.000 lei

INTESA SANPAULO BANK - Cesiune de creante provenite din acordul 331/2009 încheiat cu Inspet SA; depozit colateral in valoare de 1 mil lei; gaj asupre disponibilităților din contul curent.

Societatea a cesionat contracte de executie lucrări în favoarea băncilor, valoarea contractelor ramase de executat la 31 decembrie 2010 fiind după cum urmează:

	Valoare
	contracte cesionate (lei)
-VOLKSBANK SA	15.823.766
-UNICREDIT TIRIAC BANK SA	9.782.570
-BANCA TRANSILVANIA SA	7.712.927
-INTESA SANPAOLO SA	9.300.772

Împrumuturi pe termen lung contractate

Societatea are contactat de la VOLKSBANK (Contract Nr 1126/BRV/2007) un credit de investitii în valoare totală de 1.674.000 EUR pe o durata de 10 ani începând cu data de 28.12.2007 si a garantat cu ipotecă asupra unui teren cu o valoare contabilă netă de 6.418.408 lei (31 decembrie 2009: 6.418.408 lei). Soldul acestui împrumut la 31 decembrie 2010 era de 5.020.929 lei (31 decembrie 2009: 5.662.406 lei), dobânda pentru acest credit este plătibilă lunar.

Valoarea prezentă a obligațiilor pentru împrumuturi pe termen lung

	Exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2009 (lei)	Exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2010 (lei)
Sub un an Intre 1 si 5 ani Peste 5 ani	707.801 3.539.006 1.415.599	717.276 3.586.378 717.275
TOTAL	5.662.406	5.020.929

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Principalele politici contabile adoptate în întocmirea acestor situatii financiare sunt prezentate mai jos.

Bazele întocmirii situatiilor financiare $\mathbf A$

$(1)$ Informații generale

Aceste situații financiare au fost întocmite în conformitate cu:

• Legea Contabilității 82/1991 republicată în iunie 2008 ("Legea 82") $(i)$
• $(ii)$ Reglementările contabile conforme cu directivele europene aprobate prin Ordinul Ministrului Finantelor Publice al României 3055/2009 cu modificările ulterioare $($ "OMF 3055").

OMF 3055 prevede că persoanele juridice prevăzute la art. 1 aliniatul 1 din Legea 82 aplică Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene, iar situațiile financiare anuale consolidate sunt întocmite în conformitate cu Directiva a VII-a a Comunităților Economice Europene.

Prezentele situatii financiare au fost întocmite pe baza convenției costului istoric, cu exceptiile prezentate în continuare în politicile contabile.

$(2)$ Utilizarea estimărilor

Întocmirea situațiilor financiare în conformitate cu OMF 3055 cere conducerii Societății să facă estimări și ipoteze care afectează valorile raportate ale activelor și pasivelor, prezentarea activelor și datoriilor contingente la data întocmirii situațiilor financiare și veniturile și cheltuielile raportate pentru respectiva perioadă. Cu toate că aceste estimări sunt făcute de către conducerea Societății pe baza celor mai bune informații disponibile la data situațiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimări.

$(3)$ Continuitatea activității

Prezentele situații financiare au fost întocmite în baza principiului continuității activității care presupune că Societatea își va continua activitatea și în viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumții conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar.

Pe baza acestor analize, conducerea consideră că Societatea va putea să-și continue activitatea în viitorul previzibil și prin urmare aplicarea principiului continuității activității în întocmirea situațiilor financiare este justificată.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE 6.

$(4)$ Moneda de prezentare a situațiilor financiare

Contabilitatea de ține în limba română și în moneda națională. Elementele incluse în aceste situațiile financiare sunt prezentate în lei românești.

$\bf{B}$ Conversia tranzacțiilor în monedă străină

Tranzactiile Societății în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Națională a României ("BNR") pentru data tranzacțiilor. La finele fiecărei luni, soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru ultima zi bancara a lunii. Câștigurile și pierderile rezultate din decontarea tranzacțiilor într-o monedă străină și din conversia activelor și datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit și pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

$\mathbf C$ Imobilizări necorporale

$(i)$ Concesiunile, brevetele, licențele, mărcile comerciale, drepturile și activele similare

Concesiunile, brevetele, licențele, mărcile comerciale, drepturile și activele similare se înregistrează la costul de achiziție.

Brevetele sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă de 5 ani, iar licențele, mărcile comerciale și activele similare sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă de 3 ani. Prin excepție, licențele acordate pentru 1 an sunt amortizate pe această perioadă.

$(ii)$ Avansuri și alte imobilizări necorporale

În cadrul avansurilor și altor imobilizări necorporale se înregistrează avansurile acordate furnizorilor de imobilizări necorporale, programele informatice create de entitate sau achiziționate de la terți pentru necesitățile proprii de utilizare, precum și alte imobilizări necorporale.

Cheltuielile care permit imobilizărilor necorporale să genereze beneficii economice viitoare peste performanța prevăzută inițial sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (CONTINUARE) 6.

D Imobilizări corporale

$(1)$ Cost/evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate inițial la cost de achiziție. În costul unei imobilizări corporale sunt incluse și costurile estimate inițial cu demontarea și mutarea acesteia la scoaterea din evidentă, precum și cu restaurarea amplasamentului pe care este pozitionată imobilizarea, atunci când aceste sume pot fi estimate credibil și Societatea are o obligație legată de demontare, mutare a imobilizării corporale și de refacere a amplasamentului.

În perioada 1990 – 2004, imobilizările Societății au fost reevaluate în conformitate cu actele normative corespunzătoare în anii 1990, 1992, 1994, 1998, 2001, 2002 și 2004.

La 31 decembrie 2007 imobilizările corporale au fost reevaluate în baza OMF 1752, care prevăd că reevaluarea imobilizărilor corporale se efectuează la valoarea justă determinată pe baza unor evaluări efectuate, de regulă, de profesioniști calificați în evaluare. Creșterea valorii contabile rezultată în urma acestor reevaluări a fost creditată în rezerva din reevaluare.

La 31 decembrie 2009 imobilizările corporale din categoria terenuri și clădiri au fost reevaluate în baza OMF 1752, care prevede că reevaluarea imobilizărilor corporale se efectuează la valoarea justă determinată pe baza unor evaluări efectuate, de regulă, de profesioniști calificați în evaluare. Creșterea valorii contabile rezultată în urma acestor reevaluări a fost creditată în rezerva din reevaluare. Reevaluarea a fost efectuată de un evaluator independent în vederea determinării valorii juste a clădirilor și construcțiilor prin metoda costurilor (costul de înlocuire net) și metoda comparațiilor de piață pentru terenuri.

Dacă o imobilizare corporală complet amortizată mai poate fi folosită, cu ocazia reevaluării acesteia i se stabileste o nouă valoare și o nouă durată de utilizare economică, corespunzătoare perioadei estimate a se folosi în continuare.

Întreținerea și reparațiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar îmbunătățirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viață a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (CONTINUARE) 6

$(2)$ Amortizare

Amortizarea se calculează la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viață estimată a activelor, după cum urmează:

Activ	Ani
Constructii	$5 - 60$
Instalații tehnice și mașini	$3 - 20$
Alte instalații, utilaje și mobilier	$3 - 30$

Amortizarea se calculează începând cu luna următoare punerii in funcțiune si pana la recuperarea integrala a valorii lor de intrare.

Terenurile nu se amortizează deoarece se consideră că au o durată de viață indefinită. Amenajările de terenuri, definite conform OMF 3055 sunt amortizate liniar, pe o perioada de 10 ani.

$(3)$ Vânzarea/casarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanț împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultat(ă) ca diferență dintre veniturile generate de scoaterea din evidență și valoarea sa neamortizată, inclusiv cheltuielile ocazionate de asemenea operațiune, este inclus(ă) în contul de profit și pierdere, în "Alte venituri din exploatare" sau "Alte cheltuieli din exploatare", după caz.

Când Societatea recunoaște în valoarea contabilă a unei imobilizări corporale costul unei înlocuiri parțiale (înlocuirea unei componente), valoarea contabilă a părții înlocuite, cu amortizarea aferentă, este scoasă din evidență.

Costurile îndatorării $(4)$

Cheltuielile cu dobânzile aferente tuturor împrumuturilor sunt trecute pe cheltuieli în momentul în care se efectuează.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

6 PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

$\mathbf E$ Deprecierea imobilizărilor corporale și necorporale

La încheierea exercițiului financiar, valoarea elementelor de imobilizări corporale și necorporale este pusă de acord cu rezultatele inventarierii. În acest scop, valoarea contabilă netă se compară cu valoarea stabilită pe baza inventarierii, denumită valoare de inventar. Diferențele constatate în minus între valoarea de inventar și valoarea contabilă netă a elementelor de imobilizări se înregistrează în contabilitate pe seama unei amortizări suplimentare, în cazul activelor amortizabile pentru care deprecierea este ireversibilă sau se efectuează o ajustare pentru depreciere sau pierdere de valoare, atunci când deprecierea este reversibilă. Valoarea de inventar este stabilită în funcție de utilitatea bunului, starea acestuia și prețul pieței.

$\mathbf F$ Imobilizări financiare

Imobilizările financiare cuprind acțiunile deținute la entitățile afiliate, împrumuturile acordate entităților afiliate, interesele de participare, precum și alte investiții deținute ca imobilizări. Creanțele imobilizate cu scadenta mai mare de un an sunt prezentate in bilanț la imobilizări financiare, partea pe termen sub un an fiind prezentată la creanțe comerciale.

Imobilizările financiare sunt recunoscute în bilanț la costul de achiziție sau la valoarea determinată prin contractul de dobândire a acestora. Costul de achiziție cuprinde și costurile de tranzactionare. Imobilizările financiare sunt evaluate ulterior la valoarea de intrare mai puțin ajustările cumulate pentru pierdere de valoare.

G Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costul este determinat pe baza metodei primul intrat – primul ieșit (FIFO). Costul produselor finite și în curs de execuție include materialele, forța de muncă și cheltuielile de producție indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu miscare lentă, uzate fizic sau moral.

Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza prețului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare și cheltuielile de vânzare.

$\mathbf H$ Creanțe comerciale

Creanțele comerciale sunt înregistrate la valoarea facturată mai puțin provizionul pentru deprecierea acestor creanțe. Provizionul pentru deprecierea creanțelor comerciale este constituit în cazul în care există evidențe obiective asupra faptului că Societatea nu va fi în măsură sa colecteze toate sumele la termenele inițiale.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

$\boldsymbol{6}$ PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

I Numerar și echivalente de numerar

Numerarul si echivalentele de numerar sunt evidentiate în bilant la cost. Pentru situatia fluxului de numerar, numerarul și echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la bănci, investiții financiare pe termen scurt, avansuri de trezorerie, net de descoperitul de cont. În bilanț, descoperitul de cont este prezentat în datorii ce trebuie plătite într-o perioadă de un an - sume datorate instituțiilor de credit.

$\mathbf{J}$ Capital social

Actiunile sunt clasificate în capitalurile proprii.

Capitalul social subscris si varsat se inregistreaza distinct in contabilitate, pe baza actelor de constituire a persoanei juridice si a documentelor justificative privind varsamintele de capital. Evidenta analitica a capitalului social se tine pe actionari de către Depozitarul Central Bucuresti. Principalele operatiuni care se inregistreaza in contabilitate cu privire la majorarea capitalului sunt: subscrierea si emisiunea de noi actiuni, incorporarea rezervelor si alte operatiuni, potrivit legii.

$\mathbf K$ Dividende

Dividendele aferente actiunilor sunt recunoscute în capitalurile proprii în perioada în care sunt declarate.

L Împrumuturi

Împrumuturile pe termen scurt și lung sunt înregistrate inițial la suma primită, net de costurile aferente obținerii împrumuturilor. În perioadele următoare, împrumuturile sunt înregistrate la cost amortizat folosind metoda randamentului efectiv, diferențele dintre sumele primite (nete de costurile de obținere) și valoarea normală de răscumpărare fiind recunoscute în contul de profit și pierderi pe durata contractului de împrumut.

Portiunea pe termen scurt a împrumuturilor pe termen lung este clasificată în "Datorii: Sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an" și inclusă împreună cu dobânda acumulată la data bilanțului contabil în "Sume datorate instituțiilor de credit" din cadrul datoriilor curente.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

M Contabilitatea contractelor de leasing în care Societatea este locatar

$(1)$ Contracte de leasing financiar

Contractele de leasing pentru imobilizările corporale în care Societatea își asumă toate riscurile și beneficiile aferente proprietății sunt clasificate ca și contracte de leasing financiar.

Leasing-urile financiare sunt capitalizate la valoarea actualizată estimată a plăților. Fiecare plată este împărțită între elementul de capital și dobândă pentru a se obține o rată constantă a dobânzii pe durata rambursării. Sumele datorate sunt incluse în datoriile pe termen scurt sau lung. Elementul de dobândă este trecut în contul de profit și pierdere pe durata contractului. Activele deținute în cadrul contractelor de leasing financiar sunt capitalizate și amortizate pe durata lor de viață utilă.

$(2)$ Contracte de leasing operational

Contractele de leasing în care o porțiune semnificativă a riscurilor și beneficiilor asociate proprietății sunt reținute de locator sunt clasificate ca și contracte de leasing operațional. Plățile efectuate în cadrul unui asemenea contract (net de orice facilități acordate de locator) sunt recunoscute în contul de profit și pierdere pe o bază liniară pe durata contractului.

N Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a fi plătite pentru bunurile sau serviciile primite.

$\overline{O}$ Provizioane

Provizioanele pentru litigii, precum și alte provizioane pentru riscuri și cheltuieli sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligație legală sau implicită generată de un eveniment anterior, când pentru stingerea obligației este probabil să fie necesară o ieșire de resurse și când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce privește valoarea obligației.

Nu se recunosc provizioane pentru pierderi operaționale viitoare.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

6. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

Societatea, in baza contractelor incheiate, acorda clientilor garantii de buna executie in cuantum de 5-7% din valoarea lucrarilor de constructii montaj facturate. Societatea a calculat provizioane la nivelul a 10% din valoarea garantiilor de bună executie acordate pentru acoperirea eventualelor defectiuni in perioada de garantie pana la recepția finală.

$\mathbf{P}$ Beneficiile angajaților

Pensii și alte beneficii după pensionare

În cursul normal al activității, Societatea face plăți fondurilor de sănătate, pensii și șomaj de stat în contul angajaților săi la ratele statutare. În baza contractului colectiv de muncă, Societatea este obligată să plătească salariaților săi în momentul pensionării un multiplicator al salariului brut, în funcție de vechimea în Societate, condițiile de muncă, etc. În acest sens, Societatea a înregistrat un provizion pentru beneficii după pensionare.

Toti angajatii Societății sunt membri ai planului de pensii al statului român. Aceste costuri sunt recunoscute în contul de profit și pierdere odată cu recunoașterea salariilor.

Societatea nu mai operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare și, deci, nu are nici un alt fel de alte obligații referitoare la pensii.

$\mathbf Q$ Politici in legătură cu salariații conform contractului colectiv de munca.

Salariatii concediati pentru motive care nu le sunt imputabile, beneficiază de măsuri active de combatere a somajului si de compensații în condițiile prevăzute de lege și de contractul colectiv de muncă aplicabil.

În cadrul Societății compensațiile se acordă funcție de vechimea totală în muncă după cum urmează:

până la 10 ani	1,5 salarii de bază brute
peste 10 ani	3,0 salarii de bază brute

Salariații a căror contract individual de muncă a fost desfăcut conform art. 56 "Incetarea de drept a contractului individual de munca" din Codul Muncii vor primi o indemnizație de sfârșit de activitate profesională a cărei valoare va fi de două salarii de bază brute avute la data pensionării. Această indemnizație se acordă o singură dată.

Indemnizatia pentru pensionarii de boală se acordă dacă decizia de pensionare este definitiva.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

$\mathbf R$ Impozitare

Impozit pe profit curent

Societatea înregistrează impozitul pe profit curent pe baza profitului impozabil din raportările fiscale, conform legislației fiscale relevante.

S Recunoașterea veniturilor

Veniturile se referă la bunurile vândute și la serviciile furnizate.

Veniturile din vânzările de bunuri sunt recunoscute în momentul în care Societatea a transferat cumpărătorului principalele riscuri și beneficii asociate deținerii bunurilor.

Veniturile aferente lucrărilor executate sunt recunoscute pe masura executării lor conform clauzelor prevăzute in contract și sunt facturate pe baza situațiilor de lucrări acceptate de beneficiar. Contravaloarea lucrărilor nerecepționate de beneficiar până la sfârșitul perioadei se evidențiază la cost, în contul 332 "Servicii în curs de execuție", pe seama contului 712 "Venituri aferente costurilor serviciilor în curs de execuție".

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute periodic, în mod proporțional, pe măsura generării venitului respectiv, pe baza contabilității de angajamente.

Reducerile comerciale acordate ulterior facturării se înregistrează în contul de profit și pierdere ca parte a veniturilor din exploatare, in poziția 'reduceri comerciale acordate'

Dividendele sunt recunoscute ca și venituri în momentul în care se stabilește dreptul legal de a primi aceste sume, respectiv la data aprobării acestora.

În aceste situații financiare, veniturile și cheltuielile sunt prezentate la valoarea brută. În bilanțul contabil, datoriile și creanțele de la aceiași parteneri sunt prezentate la valoarea netă în momentul în care există un drept de compensare.

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

$\mathbf T$ Cifra de afaceri

Cifra de afaceri reprezintă sumele facturate și de facturat, nete de TVA și rabaturi comerciale, pentru bunuri livrate sau servicii prestate terților.

$\mathbf U$ Cheltuieli de exploatare

Cheltuielile de exploatare sunt recunoscute în perioada la care se referă pe baza de documente si conform principiului conectarii costurilor la venituri. Unele cheltuieli cum ar fi amortizarea imobilizarilor sau cheltuielile in avans se recunosc in contul de profit si pierderi prin alocarea sistematica pe baza principiului enuntat anterior.

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

PARTICIPAȚII ȘI SURSE DE FINANȚARE $7.$

Certificate de participare, valori mobiliare, obligațiuni convertibile $a)$

Societatea nu a emis obligatiuni sau alte valori mobiliare, în afară de acțiunile comune proprii.

$\mathbf{b}$ Capital social

Valoarea capitalului subscris la 31 decembrie 2010 era de 22.972.532 lei (31 decembrie 2009: 22.972.532lei) reprezentând 229.725.317 acțiuni (31 decembrie 2009: 229.725.317 acțiuni). Toate acțiunile sunt comune, au fost subscrise și sunt plătite integral la 31 decembrie 2010. Toate acțiunile au același drept de vot și au o valoare nominală de 0.10 lei/acțiune (31 decembrie 2009: 0.10 lei/acțiune).

Structura acționariatului la 31 decembrie 2010 este prezentată astfel:

	Număr de actiuni (mii)	Suma (lei)	Procentaj (%)
SC DAFORA SA MEDIAS O.G.B.B.A VAN HERK ROTTERDAM NLD	102.563 24.424	10.256.323 2.442.433	44,6460 10,6320
PERSOANE JURIDICE PERSOANE FIZICE	74.985 27.753	7.498.474 2.775.302	32,6410 12,0810
Total	229.725	22.972.532	100,0000

Acțiuni emise în timpul exercițiului financiar c)

La data de 09.11.2010 Adunarea Generala a Actionarilor a hotărât majorarea capitalului social cu suma de 15.315.021 lei prin aport de numerar prin emisiunea unui număr de 153.150.211 de actiuni nominative noi la valoare de emisiune de 0,1 lei/actiune. Scopul acestei emisiuni îl reprezintă asigurarea resurselor financiare necesare realizării investitiilor pe care si le-a propus Societatea, subscrierea urmând sa se facă în doua etape.

Prima etapa desfășurată în perioada 09.12.2010-31.01.2011 a avut ca efect pana la 31.12.2010 încasarea sumei de 262.754 lei, urmând ca după încheierea celei de a doua etape (ce se va desfășura în perioada 01.02.2011-07.03.2011) sa se efectueze modificarea Statutului societății cu valoarea noului capital social si al noului număr de total de acțiuni si înscrierea mențiunii la Oficiul Registrului Comerțului.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

8. INFORMAȚII PRIVIND SALARIAȚII ȘI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRAȚIE, CONDUCERE ȘI SUPRAVEGHERE

Indemnizațiile acordate membrilor organelor de administrație, conducere și a) supraveghere

		Exercițiul financiar Exercițiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Cheltuiala cu salariile:
Administratori	174.948	397.596
Directori	2.127.720	2.191.173
	2.302.668	2.588.769

	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Salarii de plată la sfârșitul perioadei:
Administratori	11.000	53.000
Directori	69.500	50.563
	80.500	103.563

Salariați $\mathbf{b}$

Numărul mediu de angajați în timpul anului a fost după cum urmează:

		Exercițiul financiar Exercițiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
Personal administrativ	165	179
Personal în producție	798	$-795$
	963	974

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

8 INFORMAȚII PRIVIND SALARIAȚII ȘI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRAȚIE, CONDUCERE ȘI SUPRAVEGHERE (CONTINUARE)

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Cheltuiala cu salariile angajaților	24.980.096	24.674.746
	31 decembrie 2009 (lei)	31 decembrie 2010 (lei)
Salarii de plată la sfârșitul perioadei	1.150.475	1.197.819

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

$\mathbf{Q}$ ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Indicatori de lichiditate $1.$

Indicatorul lichidității curente $a)$

	31 decembrie 2009 31 decembrie 2010
$Active$ curente $=$ Datorii curente	1,93	1,67

Acest indicator evidențiază în ce măsură datoriile care trebuie plătite într-o perioadă mai mică de un an pot fi acoperite din activele circulante.

$b)$ Indicatorul lichidității imediate

	31 decembrie 2009 31 decembrie 2010
Active curente - Stocuri	1,53	1,50
Datorii curente

Indicatorul lichidității imediate (indicatorul test acid) prezintă măsura în care datoriile pe termen scurt pot fi acoperite numai din activele realizabile și disponibile, mai ușor de mobilizat.

Indicatori de risc $2.$

$a)$ Indicatorul gradului de îndatorare

	31 decembrie 2009 31 decembrie 2010
	(%)	(%)
Capital împrumutat $_{\text{x,100}}$	28,42	13,56
Capital propriu

Unde:

$\backslash$

$\mathbb{C}$

capital împrumutat = credite peste un an ÷,

Autonomia financiară a societății nu este afectată, iar riscul de insolvabilitate este absent.

$\setminus$

$\setminus$

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI $\overline{9}$

Indicatorul privind acoperirea dobânzilor $b)$

	Exercițiul financiar Exercițiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
Profit înaintea plății dobânzii
și impozitului pe profit	19,49	18,44
Cheltuieli cu dobânda

Acest indicator reflectă de câte ori societatea poate achita cheltuiala cu dobânda.

Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) $3.$

Viteza de rotație a stocurilor (rulajul stocurilor) a)

		Exercițiul financiar Exercițiul financiar
	încheiat la	încheiat la
		31 decembrie 2009 31 decembrie 2010
Costul vânzărilor = Număr de ori Stocul mediu	3,71	4,67

Viteza de rotație a stocurilor (rulajul stocurilor) aproximează de câte ori stocul a fost rulat de-a lungul exercițiului financiar.

b) Viteza de rotație a stocurilor (număr de zile de stocare)

		Exercițiul financiar Exercițiul financiar
	încheiat la	încheiat la
		31 decembrie 2009 31 decembrie 2010
$Costul vânzărilor = Număr de zile$ Stocul mediu	98.3	78,09

Număr de zile de stocare - indică numărul de zile în care bunurile sunt stocate în unitate

$\setminus$

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

$\overline{9}$ ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (CONTINUARE)

Viteza de rotație a debitelor-clienți $\mathbf{c})$

		Exercițiul financiar Exercițiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(zile)	(zile)
Sold mediu clienți $x_{365}$ =	58	94
Cifra de afaceri

Acest indicator reflectă termenul mediu de încasare a creanțelor comerciale.

Viteza de rotație a creditelor - furnizor

		Exercitiul financiar Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(zile)	(zile)
Sold mediu furnizori $x_{365} =$	72	102,47
Achizitii

Indicatorul exprimă perioada de timp în care datoriile către furnizori sunt plătite.

$\setminus$

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (CONTINUARE) $\overline{9}$

c) Viteza de rotație a imobilizărilor corporale

		Exercițiul financiar Exercițiul financiar
	încheiat la	încheiat la
		31 decembrie 2009 31 decembrie 2010
$Cifra de afaceri =$	3.26	2,60
Imobilizări corporale

În situațiile financiare de la 31.12.2009, indicatorul prezentat a fost "Viteza de rotație a activelor imobilizate". În conformitate cu reglementările OMFP 3055/2009, în baza căruia s-au constituit prezentele situatii, indicatorul "Viteza de rotație a activelor imobilizate" este înlocuit de indicatorul "Viteza de rotație a imobilizărilor corporale". În consecință, pentru a asigura comparabilitatea noului indicator, s-a prezentat si valoarea corespunzătoare anului 2009.

d) Viteza de rotație a activelor totale

		Exercițiul financiar Exercițiul financiar
	încheiat la	încheiat la
		31 decembrie 2009 31 decembrie 2010
Cifra de afaceri $=$ Total active	1,33	1,05

Acești indicatori evaluează eficacitatea gestiunii imobilizărilor corporale sau a activelor totale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de imobilizări corporale sau de active.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (CONTINUARE) $\boldsymbol{9}$

Indicatori de profitabilitate $\ddot{4}$

Rentabilitatea capitalului angajat a)

		Exercițiul financiar Exercițiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(%)	(%)
Profitul înaintea rezultatului
financiar și impozitului pe profit $x_{100}$ .	16,75	10,43
Capitalul angajat

Indicatorul evidențiază rata de remunerare a capitalului angajat.

$b)$ Marja brută din vânzări

$\begin{picture}(120,20) \put(0,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line($

$\backslash$

		Exercitiul financiar Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(%)	$(\%)$
Profitul brut din vânzări $_{\text{x,100}}$ =	9,49	7,21
Cifra de afaceri

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ALTE INFORMATII 10

Informații cu privire la prezentarea Societății a)

• S.C. CONDMAG S.A .Brașov, str.Avram Iancu nr.52 România. Forma de $a)$ proprietate : societate pe acțiuni cu capital integral privat. Societatea este înregistrată sub nr. J 08 / 35 / 1991 și are următoarea structură organizatorică:
• Sediul social în Brașov, Str.Avram Iancu nr.52
• Sucursala Brașov, Șos. Cristianului nr.11
• Sucursala Mediaș, Str.Garii nr.15, județul Sibiu
• Sucursala SUT Brasov, Sos. Cristianului nr.11
• $b)$ Principalele domenii de activitate ale societatii sunt:
• CONSTRUCȚIA DE CONDUCTE: conducte colectoare în câmpurile de gaze; magistrale de transport gaze; magistrale transport petrol / produse petroliere; conducte pentru alimentarea cu apă / canalizări; subtraversări și supratraversări susținute pe cabluri sau autoportante, etc.; rețele de distribuție gaze (oțel și PE)
• IZOLARE MATERIAL TUBULAR: în două variante bitum și bandă PE.
• CONSTRUCTIA DE INSTALATII: stații de tratare gaze; stații de comprimare gaze; stații de pompare; instalații de stocare produse petroliere; stații de reglare măsurare (SRM) gaze; lucrări instalații sanitare și încălzire centrală.
• PROIECTARE: instalații, SDV -uri pentru construirea conductelor; alte sisteme
• $\mathbf{c})$ Titlurile SC Condmag SA Brasov sunt detinute in proportie de 44,6460% de SC DAFORA SA Medias.

$\mathbf{b}$ Informatii privind relatiile entității cu filiale, entități asociate sau cu alte entități în care se dețin titluri de participare strategice

Informațiile privind filialele, întreprinderile asociate și întreprinderi în care se dețin titluri de participare strategice sunt prezentate în detaliu în Nota 1 (c).

$\overline{\phantom{a}}$

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ALTE INFORMATII (CONTINUARE) 10

Societatea deține un procent majoritar de titluri de participare (acțiuni) la următoarele societăți:

• FLOWTEX Medias, Str. Stadionului nr.187 99.2379%
• TIMGAZ Buzias, Str.M.Eminescu nr.3 97,8553%

Societatea îndeplinește condițiile pentru întocmirea situațiilor financiare anuale consolidate. Situatiile financiare consolidate vor fi întocmite de către Societate și vor fi disponibile la sediul Societății, str.Avram Iancu Nr.52, Brașov, Romania.

SC DAFORA SA Medias va întocmi situațiile financiare consolidate ale grupului de entități din care face parte Societatea. Situatiile financiare consolidate ale grupului Dafora vor fi disponibile la sediul SC DAFORA SA Piata Regele Ferdinand I nr 15, Mediaş, România.

Detaliile privind tranzacțiile cu părțile afiliate și natura relațiilor cu acestea sunt prezentate în Nota 10 q).

Bazele de conversie utilizate pentru exprimarea în moneda națională a c) elementelor de activ și de pasiv, a veniturilor și cheltuielilor evidențiate inițial într-o monedă străină

Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda națională a elementelor patrimoniale, a veniturilor și cheltuielilor evidențiate într-o monedă străină este prezentată în Nota 6 B.

Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia în lei a soldurilor exprimate în monedă străină la 31 decembrie 2010 și 2009 sunt:

			Rata de schimb
Moneda străină	Abreviere	(lei pentru 1 unitate din moneda străină)
		31 decembrie 2009 31 decembrie 2010
Dolar SUA	USD	2,9361	3,2045
Euro	EUR	4,2282	4,2848

$\sqrt{2}$

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ALTE INFORMAȚII (CONTINUARE) 10

d) Informații referitoare la impozitul pe profit curent

În vederea aplicării prevederilor fiscale relevante pentru anul 2010, declarația privind impozitul pe profit pentru cele două perioade ale anului 2010, respectiv ianuarie-septembrie 2010, și octombriedecembrie 2010, se depune numai de către contribuabilii care au fost obligați la plata efectivă a impozitului minim cel puțin într-unul din cele trei trimestre ale perioadei 1 ianuarie - 30 septembrie. Condmag SA nu a plătit impozit minim în niciunul din primele trei trimestre ale anului 2010, ca urmare nu a fost obligat să depună două declarații de impozit pe profit pentru anul 2010. În consecință, calculul impozitului pe profit a fost raportat pentru o singură perioadă: 1 ianuarie -31 decembrie 2010.

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Profitul net	18.384.271	11.786.731
Deduceri	(7.579.531)	(7.402.620)
Venituri neimpozabile	(1.341.206)	(905.713)
Cheltuieli nedeductibile, inclusiv
impozit pe profit	13.755.988	13.877.511
Profit impozabil	23.219.522	17.355.909
Impozit pe profit calculat	3.715.124	2.776.945
Reduceri impozit pe profit	(586.199)	(247.354)
Impozit pe profit curent	3.128.925	2.529.591
Impozit pe profit de plată la sfârșitul perioadei	(125.439)	(1.000.832)

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ALTE INFORMATII (CONTINUARE) 10

Cifra de afaceri $\epsilon$

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Lucrări de construcții inginerești	219.155.103	182.442.101
Prestări servicii	3.591.420	2.992.484
Vânzări de bunuri	4.052.822	13.017.541
	226.799.345	198.452.126

Piața de desfacere este în România.

f) Evenimente ulterioare datei bilanțului

$(i)$ Litigii

În luna ianuarie 2011 a fost introdusa cerere de chemare in judecata împotriva debitoarei SC BIANCA FOREST SRL având ca scop recuperarea sumei de 12.568 lei reprezentând contravaloarea facturilor neachitate si a penalităților aferente.

$(ii)$ Contracte semnificative noi încheiate după 31 Decembrie 2010

In februarie 2011 a fost incheiate două contracte de imprumut cu S.C. FLOWTEX TECHNOLOGY S.A. contractul nr.523/16.02.2011 in valoare de 1.000.000 lei.si contractu din data 1 februarie 2011 de 500.000lei. Tot 12 ianuarie 20111 Condmag SA a decis suplimentarea garantiilor reale imobiliare in favoarea Flowtex Technology SA pentru imprumuturile contractate la Banca Transilvania SA.

In ianuarie 2011 a fost incheiat cu SNTGN TRANSGAZ Medias contractul de lucrari nr.33/31.01.2011 în valoare de 4.198.227,58 lei. De asemenea, in aceeasi luna, a fost încheiat cu OMV PETROM S.A. contractul de executie lucrari de montaj conducte nr.8460013137/17.01.2011 în valoare de 5.000.000 lei.

Alte evenimente $(iii)$

La data de 07.03.2011 s-a incheiat cea de-a doua etapa a subscrierii de noi actiuni, in vederea majorarii capitalului social, hotarata de AGA in data de 09.11.2010. Totalul incasarilor pana la aceasta data, in contul de subscriere, este de 15.161.043, 40 lei, valoare cu care se va majora capitalul social.

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

10 ALTE INFORMAȚII (CONTINUARE)

Cheltuielile cu chiriile și ratele achitate în cadrul unui contract de leasing g) operational

Societatea a înregistrat cheltuieli cu chiria pentru terenuri unde are puncte de lucru, pentru cazarea angajaților, și echipamente de fotocopiat

		Exercitiul financiar Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Chirii	727.207	622.459

$h)$ În cazul unui leasing financiar

Scadențele obligațiilor de leasing

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Sub un an	5.366.132	6.438.567
Intre 1 si 5 ani	13.669.131	9.385.721
	19.035.263	15.824.288
Cheltuieli financiare viitoare	(1.036.239)	(640.165)
	17.999.024	15.184.123

Valoarea prezentă a obligațiilor din leasing

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Sub un an	4.886.929	6.046.884
Intre 1 si 5 ani	13.112.095	9.137.239
	17.999.024	15.184.123

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ALTE INFORMAȚII (CONTINUARE) 10

Onorariile plătite auditorilor / cenzorilor $\mathbf{i}$

In cursul anului 2010 au fost achitate onorarii pentru servicii de audit statutar în valoare de 106.683 lei (31 decembrie 2009: 72.680 lei). Onorariile aferente auditării anului 2010 se vor achita in 2011.

Datorii probabile și angajamente acordate $j)$

Angajamente legate de contractele de chirie ale Societății: $(i)$

	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Sub 1 an	72.734	69.093
Între 1 an și 5 ani	3.175	19.728
	75.909	88.821

$(ii)$ Garanții acordate terților

La 31 decembrie 2010 Societatea avea emise scrisori de garanție în favoarea beneficiarilor în valoare de 9.181.185 lei (31 decembrie 2009: 14.591.671 lei) emise atat din plafonul de credit (9.079.358 lei) cat si acoperite de depozite colaterale (101.827 lei). Acestea devin obligații ale Societății în cazul prestării de servicii necorespunzătoare.

Pentru liniile de credit și creditul de investiții al Societății, s-au costituit ipoteci constând din cladiri si terenuri cu o valoare contabilă netă de 21.027.061 lei (31 decembrie 2009: 24.080.739 lei). In favoarea S.C. Flowtex Tehnology România Mediaș societatea a acordat garanții constând din cladiri și terenuri în sumă de 823.713 lei (31 decembrie 2009: 2.402.310 lei).

$\bf k)$ Angajamente primite

	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Garantii Gestionari	500.186	533.207
Alte angajamente primite		31.611
	500.186	564.818

Girurile și garanțiile primite reprezintă garanții reținute gestionarilor si scrisori de garanție constituite drept garanție de bună execuție de către furnizorii Societății.

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

10 ALTE INFORMAȚII (CONTINUARE)

$\bf{D}$ Tranzacții cu părțile afiliate/părțile legate

Denumirea

Relația

Flowtex Technology SA	filială
Timgaz SA	filială
Dafora SA	actionar semnificativ
Salconserv SA	entitate sub control comun
Dafora Turism SA	entitate sub control comun
CARS SA	entitate sub control comun
Dafora Medica SA	entitate sub control comun
Discret SRL	entitate sub control comun
Asociatia Sfanta Margareta	entitate sub control comun

Părți afiliate sunt considerate filialele și acționarii semnificativi.

Părți legate sunt entitățile sub control comun - asociați, membri ai personalului-cheie din conducere al entității sau al societății-mamă a acesteia și membri apropiați ai familiei persoanei menționate.

Vânzări de bunuri și servicii $(1)$

	Exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2009 (lei)	Exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2010 (lei)
Vânzări de servicii
părți afiliate	183.971	714.809
părți legate $\overline{\phantom{a}}$	137.270
Vânzări de bunuri
părți afiliate	1.124.353	1.128.294
părți legate
	1,322,051	1.843.103

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

ALTE INFORMAȚII (CONTINUARE) 10

$(2)$ Cumpărări de bunuri și servicii

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Cumpărări de servicii
părți afiliate	1.551.730	1.166.103
părți legate	255.337	278.581
Cumpărări de bunuri
părți afiliate	5.183.549	4.906.471
părți legate	158.212	114.140
Sponsorizări
părți legate		200.000
	7.148.828	6.665.295

Solduri rezultate din vânzarea/cumpărarea de bunuri/servicii $(3)$

	31 decembrie	31 decembrie
	2009	2010
Solduri debitoare cu părți afiliate/legate Creante comerciale
părți afiliate $\overline{\phantom{0}}$	4.148.953	2.825.535
părți legate $\overline{\phantom{a}}$	137.270	137.270
	4.286.223	2.962.805
Avansuri acordate pentru mijloace fixe		207.880
Solduri creditoare cu părți afiliate/legate
Furnizori
părți afiliate $\qquad \qquad -$ părți legate $\overline{\phantom{0}}$	366.663 46.630 412.922	255.370 51.021 306.391

$(4)$ Împrumuturi catre părți afiliate/legate

	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Împrumuturi pe termen scurt	450.000	2.200.000
Dobânda	31.148	35.286
	481.148	2.235.286

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

FLUX DE NUMERAR NET GENERAT DIN ACTIVITĂȚI OPERAȚIONALE $\overline{11}$

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 decembrie 2009	31 decembrie 2010
	(lei)	(lei)
Activități operaționale:
Profitul net	18.384.271	11.786.731
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale și
Necorporale	7.573.139	7.895.037
Cheltuieli cu provizioane pentru active
circulante	509.084	1.134.895
Ajustări privind provizioanele pentru riscuri
și cheltuieli	588.684	(389.168)
Pierdere din vânzarea de imobilizări corporale	10.535	182.813
Efectul variației cursului de schimb valutar
asupra creditelor și datoriilor	1.106.911	640.736
Impozit pe profit	3.128.925	2.529.591
Venituri din dobânzi	(2.243.042)	(1.969.349)
Cheltuieli cu dobânzile	1.163.265	821.107
Creșterea numerarului din
exploatare înainte de modificările
capitalului circulant	30.351.722	22.632.393
Modificări ale capitalului circulant:
(Creștere)/Descreștere în soldurile de creanțe
comerciale și alte creanțe	(12.859.559)	(15.630.174)
(Creștere)/Descreștere în soldurile de stocuri	1.116.377	8.173.702
Creștere/(Descreștere) în soldurile de datorii
comerciale și alte datorii	12.911.684	9.731.870
Fluxuri de trezorerie din activități de
exploatare	31.520.224	24.907.791

Alte tranzacții decât cele cu numerar

Principalele tranzacții care nu au necesitat întrebuințarea numerarului sau a echivalentelor de numerar se referă la achiziționarea de imobilizări corporale prin contracte de leasing financiar (Nota 1(b)).

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

CONTINGENTE $12$

$(a)$ Acțiuni în instanță

Societatea este obiectul unui număr de acțiuni în instanță. Conducerea Societății consideră că aceste actiuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice și a poziției financiare a Societății.

$(b)$ Impozitarea

Sistemul de impozitare din România a suferit multiple modificări în ultimii ani și este într-o fază de adaptare la jurisprudența Uniunii Europene. Ca urmare, încă există interpretări diferite ale legislației fiscale. În anumite situații, autoritățile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite și taxe suplimentare și a dobânzilor si penalitătilor de întârziere aferente (în prezent penalități determinate de durata întârzierii, plus 0,04% pe zi dobândă de întârziere). În România, exercițiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea Societății consideră că obligațiile fiscale incluse în aceste situații financiare sunt adecvate.

$\left( \mathrm{c}\right)$ Pretul de transfer

Legislatia fiscală din România include principiul "valorii de piață", conform căruia tranzacțiile între părțile afiliate trebuie să se desfășoare la valoarea de piața. Contribuabilii locali care desfășoară tranzacții cu părți afiliate trebuie să întocmească și să pună la dispoziția autorităților fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a prețurilor de transfer. Neprezentarea dosarului de documentare a preturilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea de penalități pentru neconformitate; în plus față de conținutul dosarului de documentare a prețurilor de transfer, autoritățile fiscale pot interpreta tranzacțiile și circumstanțele diferit de interpretarea conducerii și, ca urmare, pot impune obligații fiscale suplimentare rezultate din ajustarea prețurilor de transfer. Conducerea Societății consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea preturilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităților fiscale nu poate fi estimat în mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziția financiară și / sau pentru operațiunile Societății.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

CONTINGENTE (CONTINUARE) 12

$(d)$ Criza financiară

Volatilitatea recentă a piețelor financiare internaționale și românești:

Actuala criză globală de lichidități care a început la jumătatea anului 2007 a avut ca rezultat, printre altele, un nivel scăzut al finanțării pieței de capital, nivele scăzute de lichiditate în sectorul financiar și, ocazional, rate mai mari la împrumuturile interbancare și o volatilitate foarte ridicată a burselor de valori. De asemenea, volatilitatea cursului de schimb a leului si a principalelor monede folosite în schimburile internationale a fost foarte ridicată. În prezent, întregul impact al actualei crize financiare este încă imposibil de anticipat și de prevenit în totalitate.

Conducerea nu poate estima în mod fiabil efectele asupra poziției financiare a Societății a unei potentiale scăderi a lichidității pietelor financiare, a unei cresteri a volațilității cursului de schimb al monedei naționale și a continuării recesiunii. Conducerea consideră că a luat toate măsurile necesare pentru a asigura continuitatea Societății în condițiile actuale.

Impactul asupra lichidității:

Volumul finanțărilor din economie s-a redus semnificativ în ultimii ani. Aceasta poate afecta capacitatea Societății de a obține noi împrumuturi și/sau de a refinanța împrumuturile existente în termeni și condiții similare cu finanțările precedente. In cursul exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2010 Societatea nu s-a confruntat cu dificultăți în obținerea de noi împrumuturi și/sau de a refinanța împrumuturile existente.

Impactul asupra clienților/ împrumutătorilor:

Clienții și alți debitori ai Societății [sau cei cărora Societatea le-a acordat împrumuturi] pot fi afectați de condițiile de piață, ceea ce poate afecta capacitatea acestora de a rambursa sumele datorate. Aceasta poate avea impact și asupra previziunilor conducerii Societății cu privire la fluxurile de numerar și asupra evaluării deprecierii activelor financiare și nefinanciare. În măsura în care există informații disponibile, conducerea a reflectat în mod adecvat estimările revizuite ale fluxurilor de numerar viitoare în evaluarea deprecierii.

Reevaluarea proprietăților ținute la valoarea justă

Piața imobiliară din România a fost grav afectată de recenta volatilitate a pietelor financiare ce a rezultat în restrângerea accesului la credite pentru companii și persoane fizice. Ca urmare, este posibil ca valoarea de piață a imobilizărilor Societății de natura terenurilor și clădirilor să varieze semnificativ în perioada următoare.

DIRECTOR GENERAL
Alexandru Liviu-Tatar
Semnătura Stampila unității
COMERCIALS 6 a.O
51 din 51 ğ
NOMAG
RABO

	DIRECTOR ECONOMIC,
	Pruteanu Mariana
Semnătura

DATE INFORMATIVE la data de 31 decembrie 2010

				- lei -
Date privind rezultatul Ι. înregistrat	Nr. rd.	Nr. unități		Sume
А	B	1		$\overline{2}$
Unități care au înregistrat profit	01	$\mathbf{1}$		11.786.731
Unități care au înregistrat pierdere	02	$\overline{O}$	$\overline{O}$
Date privind plățile restante П.	Nr. rd.	Total col $2+3$ , din care:	Pentru activitatea curentă	Pentru activitatea de investiții
Α	B	$\mathbf{1}$	$\overline{2}$	3
Plăți restante - total (rd. 04+08+14 la 18 $+22$ ), din care:	03
Furnizori restanți - total (rd. 05 la 07), din care:	04
- peste 30 de zile	05
peste 90 de zile	06
- peste 1 an	07
Obligații restante față de bugetul asigurărilor sociale – total (rd. 09 la 13), din care:	08
contribuții pentru asigurări sociale de stat datorate de angajatori, salariați și alte persoane asimilate	09
contribuții pentru fondul $\overline{a}$ asigurărilor sociale de sănătate	10
contribuția pentru pensia suplimentară	11
contribuții pentru bugetul asigurărilor pentru șomaj	12
alte datorii sociale	13
Obligații restante față de bugetele fondurilor speciale și alte fonduri	14
Obligații restante față de alți creditori	15
Impozite și taxe neplătite la termenul stabilit la bugetul de stat	16
Impozite și taxe neplătite la termenul stabilit la bugetele locale	17
Credite bancare nerambursate la scadență - total (rd. 19 la 21), din care	18
- restante după 30 de zile	19
- restante după 90 de zile	20
- restante după 1 an	21
Dobânzi restante	22

III. Număr mediu de salariati	Nr. rd.	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
Numărul mediu de salariați	23	964	974

IV. Plăți de dobânzi și redevențe	Nr.	Sume
	rd.
A	B	1
Venituri brute din dobânzi plătite de persoanele juridice	24
române către persoanele fizice nerezidente din statele
membre ale Uniunii Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	25
Venituri brute din dobânzile plătite de persoanele juridice	26
române către persoane juridice afiliate nerezidente din statele
membre ale Uniunii Europene, din care
- impozitul datorat la bugetul de stat	27
Venituri din redevențe plătite de persoanele juridice române	28
către persoane juridice afiliate nerezidente din statele
membre ale Uniunii Europene, din care
- impozitul datorat la bugetul de stat	29
V. Tichete de masă	Nr.	Sume
	Rd.
A	B	1
Contravaloarea tichetelor de masă acordate salariaților	30

VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare	Nr. rd.	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
A	B	1	$\mathbf{2}$
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care:	31
- din fonduri publice	32
- din fonduri private	33
VII. Cheltuieli de inovare	Nr. rd.	31 decembrie an	31 decembrie
		precedent	an curent
Α	B	1	$\overline{2}$
Cheltuieli de inovare – total (rd. 35 la 37),	34
din care:
- chelt. de inovare finalizate în cursul	35
perioadei
- chelt. de inovare în curs de finalizare în	36
cursul perioadei
- chelt. de inovare abandonate în cursul	37
perioadei

$\sqrt{2}$

FORMULARUL 30

Alte informații VIII.	Nr. rd.	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
A	$\bf{B}$	1	$\overline{2}$
Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 39	38
$+47$ , din care:		10.720.382	12.343.134
Acțiuni deținute la entitățile afiliate, interese	39
de participare, alte titluri imobilizate și
obligațiuni pe termen lung, în sume brute (rd.
40 la 46), din care:		5.250.192	11.242.192
acțiuni cotate emise de rezidenți	40
acțiuni necotate emise de rezidenți $\bar{\phantom{a}}$	41	5.240.190	11.232.190
părți sociale emise de rezidenți $\overline{\phantom{a}}$	42
obligațiuni emise de rezidenți $\overline{\phantom{a}}$	43
acțiuni emise de organismele de $\overline{\phantom{a}}$	44
plasament colectiv (inclusiv de SIF-uri)
emise de rezidenți		10.002	10.002
acțiuni și părți sociale emise de nerezidenți	45
obligațiuni emise de nerezidenți	46
Creanțe imobilizate, în sume brute (rd. 48 +	47
49), din care:		5.470.190	1.100.942
creanțe imobilizate în lei și exprimate în
lei, a căror decontare se face în funcție	48
de cursul unei valute (din ct. 267)		5.470.190	1.100.942
creanțe imobilizate în valută (din ct. 267)	49
Creanțe comerciale, avansuri acordate
furnizorilor și alte conturi asimilate, în sume	50
brute (ct. $4092 + 411 + 413 + 418$ )		27.355.487	58.279.906
Creanțe în legătură cu personalul și conturi
asimilate (ct. $425 + 4282$ )	51	45.636	59.199
Creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor
sociale și bugetul statului (ct. 431 + 437
$+4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 +$	52
$446 + 447 + 4482$		789.351	1.278.203
Creanțele entității în relațiile cu entitățile
afiliate (ct. 451)	53	2.772.220	2.825.535
Alte creanțe (ct. 453 + 456 + 4582 + 461 +	54
$471 + 473$		685.430	722.792
Dobânzi de încasat (ct. 5187)	55	19.141	24.979
Investiții pe termen scurt, în sume brute (ct.
$501 + 505 + 506 + \text{din ct.}508$ (rd. 57 la 63),	56
din care:
acțiuni cotate emise de rezidenți	57
acțiuni necotate emise de rezidenți	58
părți sociale emise de rezidenți	59
obligațiuni emise de rezidenți -	60
acțiuni emise de organismele de $\overline{\phantom{a}}$	61

$(3)$

$\cup$

Alte informații VIII.	Nr. rd.	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
	B	1	$\overline{2}$
plasament colectiv rezidente (inclusiv de SIF-uri)
acțiuni emise de nerezidenți $\overline{\phantom{a}}$	62
obligațiuni emise de nerezidenți $\sim$	63
Alte valori de încasat (ct. 5113 + 5114)	64
Casa în lei și în valută (rd. 66 + 67), din care:	65	9.901	10.929
în lei (ct. 5311)	66	9.901	10.929
în valută (ct. 5314)	67
Conturi curente la bănci în lei și în valută (rd. $69 + 70$ , din care:	68	23.760.580	20.700.293
în lei (ct. 5121) $\omega_{\rm c}$	69	23.749.694	20.681.376
în valută (ct. 5124)	70	10.886	18.917
Alte conturi curente la bănci și acreditive (rd. 72 + 73), din care:	71
sume în curs de decontare, acreditive și alte valori de încasat, în lei (ct. 5112 $+5125 + 5411$	72
sume în curs de decontare și acreditive în valută (ct. 5125 + 5412)	73
Datorii (rd. 75 + 78 + 81 + 84 + 87 + 90 + 91 + 94 la 95 la 100), din care:	74	63.714.518	70.886.338
Împrumuturi din emisiuni de obligațiuni $\overline{\phantom{a}}$ și dobânzile aferente, în sume brute (ct. $161 + 1681$ (rd. 76 + 77), din care:	75
în lei	76
în valută Ξ.	77
Credite bancare interne pe termen scurt $\overline{\phantom{a}}$ și dobânzile aferente (ct. 5191 + 5192 + $5197 + \text{din ct. } 5198$ , (rd. 79 + 80), din care:	78	3.627.856	3.749.621
în lei $\overline{\phantom{0}}$	79
în valută $\overline{\phantom{a}}$	80	3.627.856	3.749.621
Credite bancare externe pe termen scurt și dobânzile aferente (ct. 5193 + 5194 + $5195 + \text{din ct. } 5198$ , (rd. $82 + 83$ ), din care:	81
în lei $\overline{\phantom{a}}$	82
în valută $\overline{\phantom{a}}$	83
Credite bancare pe termen lung și dobânzile aferente (ct. $1621 + 1622 +$ $1627 +$ din ct. $1682$ ) (rd. $85 + 86$ ), din care:	84
în lei ÷,	85	5.662.405	5.020.929
în valută ÷,	86	5.662.405	5.020.929

$\cup$

Alte informații VIII.	Nr. rd.	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
$\mathbf{A}$	$\bf{B}$	$\mathbf{1}$	$\mathbf{2}$
Credite externe pe termen lung (ct. 1623 $+1624 + 1625 + \text{din ct. } 1682$ (rd. 88) $+89$ ), din care:	87
în lei $\overline{\phantom{0}}$	88
în valută $\sim$	89
Credite de la trezoreria statului (ct. 1626 $\overline{\phantom{a}}$ $+$ din ct. 1682)	90
Alte împrumuturi și dobânzile aferente $\overline{\phantom{a}}$ $(ct. 166 + 167 + 1685 + 1686 + 1687)$ (rd. $92 + 93$ , din care:	91	24.293.715	22.945.954
în lei și exprimate în lei, a căror decontare se face în funcție de cursul unei valute	92	6.294.691	7.761.831
în valută ÷	93	17.999.024	15.184.123
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienți și alte conturi asimilate, în sume brute (ct. $401 + 403 + 404 + 405 +$ $408 + 419$	94	26.659.654	29.681.491
Datorii în legătură cu personalul și conturi asimilate (ct. 421 + 423 + 424 + $426+427+4281$	95	1.196.111	1.257.017
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului $(ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 +$ $4428 + 444 + 446 + 447 + 4481$	96	1.904.101	7.700.218
Datoriile entității în relațiile cu entitățile $\overline{\phantom{a}}$ afiliate (ct. 451)	97	358.950	255.370
Sume datorate acționarilor/asociaților $\overline{\phantom{a}}$ (ct. 455)	98
Alte datorii (ct. 453 + 455 + 456 + 457 + $\overline{\phantom{a}}$ $4581 + 462 + 472 + 473 + 269 + 509$	99	5.101	267.932
Dobânzi de plătit (ct. 5186)	100	6.625	7.806
Capital subscris vărsat (ct. 1012)(rd. 102 la 105), din care:	101	22.972.532	22.972.532
acțiuni cotate	102	22.972.532	22.972.532
acțiuni necotate	103
părți sociale $\overline{\phantom{a}}$	104
capital subscris vărsat de nerezidenți (din ct. 1012)	105
Brevete și licențe (din ct. 205)	106

IX. Informații privind cheltuielile cu colaboratorii	Nr. rd.	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	107

RCIAL₂ DIRECTOR GENERAL BAAG DIRECTOR ECONOMIC, Alexandru Liviu Tatar Pruteanu Mariana SALL CONDMA C Semnătura_ Semnătura AUVI Ștampila unității

SITUAȚIA ACTIVELOR IMOBILIZATE
la data de 31 decembrie 2010

						$-\operatorname{lei}-$
	Valori brute
Elemente de imobilizări	Nr rd.	Sold initial	Creșteri	Total	Reduceri Din care: dezmembrări și	Sold final $(col.5=1+2-3)$
A	$\mathbf B$	1	$\mathbf{2}$	3	casări 4	5
Imobilizări necorporale Cheltuieli de constituire și cheltuieli de dezvoltare	01				X
Alte imobilizări	02	472.352	39.161		$\boldsymbol{\mathrm{X}}$	511.513
Avansuri și imobilizări necorporale în curs	03		4.446	4.446	$\boldsymbol{\mathrm{X}}$
TOTAL (rd. 01 la 03)	04	472.352	43.607	4.446	X	511.513
Imobilizări corporale Terenuri	05	26.264.986	49.160			26.314.146
Construcții	06	16.282.450	7.503.747	240.255	225.643	23.545.942
Instalații tehnice și mașini	07	43.621.067	7.062.163	765.299	381.381	49.917.93
Alte instalații, utilaje și mobilier	08	275.046	113.021	22.342	18.896	365.725
Avansuri și imobilizări corporale în curs	09	5.657.404	12.964.181	12.078.448	X	6.543.137
TOTAL (rd. 05 la 09)	10	92.100.953	27.692.272	13.106.344	625.920	106.686.881
Imobilizări financiare	11	11.201.530	3.376.890		X	14.578.420
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL $(rd. 04+10+11)$	12	103.774.835	31.112.769	13.110.790	625.920	121.776.814

SITUAȚIA AMORTIZĂRII ACTIVELOR IMOBILIZATE

$-\operatorname{lei}$ $Nr$ Amortizare aferentă Amortizare la Amortizare în cursul sfârșitul anului Sold initial Elemente de imobilizări $\ddot{\phantom{a}}$ imobilizărilor scoase anului din evidentă $(col. 9=6+7+8)$ rd. $\, {\bf B}$ 6 8 $\mathbf A$ $\overline{7}$ $\mathbf{Q}$ Imobilizări necorporale Cheltuieli de constituire și 13 cheltuieli de dezvoltare Alte imobilizări 423.607 318.384 14 105.223 TOTAL $(rd. 13+14)$ 423.607 15 318.384 105.223 Imobilizări corporale 16 Terenuri Construcții 10.991 17 13.651 1.437.713 1.440.373 Instalații tehnice și mașini 18 16.788.024 6.297.334 753.066 22.322.292 Alte instalații, utilaje și mobilier 143.518 40.155 19 125.422 22.059 TOTAL (rd. 16 la 19) 23.916.183 20 16.927.097 786.116 $7.775.202$ AMORTIZĂRI - TOTAL 17.245.481 7.880.425 786.116 24.339.790 21 $(rd. 15+20)$

SITUAȚIA PROVIZIOANELOR PENTRU DEPRECIERE

					$-\operatorname{lei}-$
	Nr.		Ajustări constituite în	Ajustări reluate la	Sold final
Elemente de imobilizări	rând	Sold inițial	cursul anului	venituri	$\left(\text{col. } 13 = 10 + 11 - 12\right)$
Α	B	10	11	12	13
Imobilizări necorporale
Cheltuieli de constituire și cheltuieli de	22
dezvoltare
Alte imobilizări	23
Avansuri și imobilizări necorporale în curs	24
TOTAL (rd. 22 la 24)	25
Imobilizări corporale
Terenuri	26
Construcții	27
Instalații tehnice și mașini	28
Alte instalații, utilaje și mobilier	29
Avansuri și imobilizări corporale în curs	30
TOTAL (rd. 26 la 30)	31
Imobilizări financiare	32
AJUSTĂRI PENTRU DEPRECIERE -
TOTAL (rd. 25+31+32)	33

DIRECTOR GENERAL

Alexandru Liviu Tatar

$\text{H}_{\text{UV}}$ Semnătura Ștampila unității

DIRECTOR ECONOMIC, Pruteanu Mariana

Semnătura

Element al capitalului propriu		Sold la	Reduceri Creșteri
		inceputul exercitiului financiar	Total, din care	prin transfer	Total, din care	prin transfer	Sold la 31.12.2010
$\Omega$			$\overline{c}$	3	$\overline{4}$	5	6
Capital subscris		22,972,532					22,972,532
Patrimoniul regiei
Prime de capital		$\Omega$
Rezerve din reevaluare		31,520,293			66,378		31,453,915
Rezerve legale		4,164,330	430,176				4,594,506
Rezerve statutare sau contractuale		$\Omega$
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve de reevaluare		4,397,560	42,936				4,440,496
Alte rezerve		24,965,768	17,375,672				42,341,440
Actiuni proprii		$\Omega$
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii		$\Omega$
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii		$\Omega$
Rezultat reportat reprezentand profitul nerepartizat sau	sold C	15,649	17,375,672		17,375,672		15,649
pierderea neacoperita	sold D
Rezultatul reportat provenit din	sold C	$\overline{0}$
adoptarea pentru prima dată a IAS, mai puțin IAS 29* 32)	sold D
Rezultatul reportat provenit din	sold C
corectarea erorilor contabile	sold D	9,178	2,244				11,422
Rezultatul raportat provenit din	sold C
trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV a Comunitatiilor Economice Europene	sold D
Profitul sau pierderea exercițiului sold C		18,384,271	11,786,731		18,384,271		11,786,731
financiar	sold D
Repartizarea profitului		1,008,600	430,176		1,008,600		430,176
Total capitaluri proprii		105,402,625	46,578,767		34,817,721		117,163,671

SITUATIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU la data de 31.12.2010

Capitalul propriu la 31.12.2010 a crescut față de 31.12.2009 cu 11.761.046 lei Modificarile in structura capitalului propriu constau in:

• Rezervele din reevaluare s-au diminuat cu 66.378 lei, reprezentand casari de mijloace fixe reevaluate.

• Rezervele legale s-au majorat cu suma repartizată din profitul net aferent anului 2010 în sumă de 430.176 lei, suma utilizata pentru majorarea fondului de rezerva in limita de 5% din profitul contabil anual pana ce acesta a atins 20% din capitalul social

• Alte rezerve :s-au majorat cu sursele proprii de finanțare pentru investiții în sumă de 17.375.672 lei,

* repartizarea profitului net aferent anului 2009 cu suma de 17.375.672 lei

Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile s-a modificat cu 2.244 lei, reprezentand diferenta rambursare concedii medicale din 2007. Suma a fost trecuta la sume ce trebuiau suportate de casa de sanatate, in urma solutionarii cererii de rambursare s-au constatat erori in completarea certificatelor medicale.

• Rezultatul exercițiului financiar a anului 2010 este în sumă de 11.786.731 lei

ADMINISTRATOR PREȘEDINTE CA Ing. GHEORGHE CALBUREAN	ÎNTOCMIT DIRECTOR GEN. DIRECTOR EC. Ing ALEXANDRU LIVIU)TĂTAR Ec.MARIANA PRUTEANU
Contract Contract Contract	ME-FICIZI BAAG

SC CONDMAG SA

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR la data de 31.12.2010 Metoda directa

Denumirea elementului	Exercitiu financiar
	31.12.2009	31.12.2010
Flux de trezorerie din activitatati de exploatare
(+) Flux de numerar net generat din activitati de exploatare	31,520,224	24,907,791
(-) Dobanzi platit	1,163,139	819,925
(-) Impozit pe profit platit	2,887,483	1,654,198
(+)Incasari din asigurarea impotriva cutremurelor
Trezorerie neta din activitati de exploatare	27,469,602	22,433,668
Flux de trezorerie din activitati de investitii
(-) Plati pentru achizitionarea de actiuni		5,992,000
(-) Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale	11,642,927	13,254,415
(+) Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	14,785	44,355
(+) Dobanzi incasate	2,223,900	1,965,211
(+) Dividende incasate
Trezorerie neta din activitati de investitii	$-9,404,242$	$-17,236,849$
Flux de trezorerie din activitati de finantare
(+) Incasari din emisiunea de actiuni	5,692,880	262,754
(+) Incasari din imprumuturi pe termen lung	$-708,624$	$-704, 114$
(-) Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar	4,308,860	5,541,684
(-) Efectul variatiilor cursului de schimb valutar asupra creditelor si datoriilor	Ω	644,477
(-) Imprumuturi acordate in cadrul grupului	250,000	1,750,000
Trezorerie neta din activitatea de finantare	425,396	$-8,377,521$
Cresterea neta a trezoreriei si echivalentelor de trezorerie Trezorerie si echivalente de trezorerie la inceputul exercitiului financiar	18,490,756	$-3,180,702$
Trezorerie si echivalente de trezorerie la sfarsitul exercitiului financiar	1,651,923 20,142,679	20,142,679 16,961,977

ADMINISTR. DIRECTOR GEN
INGÆLEXANDRU LIVIÙ TĂTAR PREȘEDINTE CA DIRECTOR EC. GHEORGHE CALBUREAN EC. MARIANA PRUTEANU 50 $M_4$ COND MAG ONDMA

SOV-RON