Concentric

AGM Information • Apr 23, 2020

Kommuniké från ConcentricAB:s årsstämma den 23 april 2020

Concentric AB höll under torsdagen den 23 april 2020 sin årsstämma varvid följande huvudsakliga beslut fattades.

För mer detaljerad information om innehållet i besluten hänvisas till den fullständiga kallelsen till årsstämman och de fullständiga förslagen. Kallelse till årsstämman samt fullständiga förslag finns tillgängliga på bolagets hemsida, www.concentricab.com.

Fastställande av balans- och resultaträkningar

Bolagsstämman fastställde resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen för räkenskapsåret 2019.

Utdelning

Bolagsstämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att ingen utdelning ska utgå till aktieägarna, och att det belopp som står till stämmans förfogande om 1 729 760 116 kronor överförs i ny räkning.

Ansvarsfrihet

Bolagsstämman beviljade styrelseledamöterna och verkställande direktören ansvarsfrihet gentemot bolaget för förvaltningen under 2019.

Styrelse och revisorer

Bolagsstämman omvalde styrelseledamöterna Kenth Eriksson, Marianne Brismar, Karin Gunnarsson, Martin Lundstedt, Anders Nielsen, Susanna Schneeberger, Martin Sköld och Claes Magnus Åkesson. Bolagsstämman omvalde Kenth Eriksson till ordförande i styrelsen.

Bolagsstämman omvalde det registrerade revisionsbolaget KPMGsom bolagets revisor till och med utgången avårsstämman 2021.

Beslutades att styrelsens ordförande ska oförändrat erhålla 700 000 kronor och att var och en avde övriga ledamöterna ska oförändrat erhålla 325 000 kronor. Därutöver ska ordföranden i ersättningsutskottet och ledamot i utskottet oförändrat erhålla 100 000 kronor respektive 50 000 kronor. Vidare beslutades att ordföranden i revisionsutskottet och ledamot i utskottet oförändrat ska erhålla 150 000 kronor respektive 75 000 kronor.

Beslutades att arvode till revisorn ska utgå för utfört arbete enligt avbolaget godkänd löpande räkning.

Riktlinjer för lön och annan ersättning

Bolagsstämman beslutade att fastställa de av styrelsen föreslagna riktlinjerna för lön och annan ersättning.

Indragning av återköpta egna aktier

Bolagsstämman beslutade att dra in 926 500 avde egna aktier som bolaget har återköpt. Indragningen avaktier sker genom en minskning avaktiekapitalet med indragning avaktier samt en efterföljande fondemission som återställer aktiekapitalet. Besluten innebär sammantaget att antalet aktier i bolaget minskar med 926 500 stycken och att bolagets aktiekapital ökar sammantaget med 136 kronor.

Långsiktigt incitamentsprogram

I enlighet med styrelsens förslag, beslutade bolagsstämman att införa ett långsiktigt incitamentsprogram, LTI 2020. Programmet erbjuds upp till 21 ledande befattningshavare, inklusive VD, och övriga nyckelpersoner i Concentric-koncernen som, förutsatt en egen investering i Concentric-aktier, erbjuds personaloptioner som under vissa förutsättningar ger deltagarna rätt att förvärva Concentric-aktier efter en treårig inlåsningsperiod.

LTI 2020 förväntas medföra kostnader på 1,9 miljoner kronor årligen för Concentric givet att deltagarna investerar i maximalt antal egna aktier inom programmet, prestationskraven uppnås till fullo och en årlig värdeökning om 15 procent antas för Concentric-aktien. Därutöver tillkommer kostnader för sociala avgifter vid tilldelning avaktierna, år 2023. De bokförda kostnaderna för sociala avgifter förväntas uppgå till 0,7 miljoner kronor årligen, baserat på ovanstående antaganden.

Emission av teckningsoptioner och godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner

Som ett av flera alternativatt säkra en kostnadseffektiv tillgång på Concentric-aktier för överlåtelse inom LTI 2020, antog bolagsstämman styrelsens förslag om att vederlagsfritt emittera 200 000 teckningsoptioner till det helägda dotterbolaget Concentric Skånes Fagerhult AB. För det fall styrelsen väljer alternativet att utnyttja teckningsoptionerna för leverans avaktier inom LTI 2020 kommer utspädningseffekten uppgå till 0,5 procent, i annat fall kommer optionerna förfalla och utspädningseffekten utebli.

Bolagsstämman beslutade också att godkänna att Concentric Skånes Fagerhult AB vid ett eller flera tillfällen får överlåta teckningsoptionerna till deltagarna i LTI 2020 i enlighet med villkoren och riktlinjerna för LTI 2020 samt i övrigt förfoga över teckningsoptionerna för att täcka kostnader för, eller fullgöra åtaganden under, LTI 2020.

Förvärv och överlåtelse av egna aktier

I enlighet med styrelsens förslag, beslutade bolagsstämman att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till årsstämman 2021, besluta om förvärvoch/eller överlåtelse avegna aktier, som idet senare fallet får ske med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.

Förvärvavegna aktier ska ske på Nasdaq Stockholm och i syfte att möjliggöra en förbättring avbolagets kapitalstruktur, att möjliggöra överlåtelser avaktier i enlighet med beslut om bemyndigande för styrelsen att överlåta egna aktier och beslut om att överlåta egna aktier till deltagare i LTI 2017-2020, att ge styrelsen ett ökat handlingsutrymme i samband med eventuella framtida företagsförvärv samt att täcka kostnader för LTI 2017-2020 och möjliggöra leverans avaktier inom ramen för LTI 2017-2020. Förvärvavegna aktier får ske så att bolagets innehavavegna aktier sammanlagt uppgår till högst en tiondel av samtliga aktier i bolaget.

Överlåtelse avbolagets egna aktier får ske i syfte att möjliggöra en förbättring avbolagets kapitalstruktur, att täcka kostnader inom ramen för LTI 2017-2020 samt att ge styrelsen ett ökat handlingsutrymme i samband med eventuella framtida företagsförvärvgenom att underlätta en snabb och kostnadseffektiv finansiering genom att avyttra egna aktier. Överlåtelser får ske antingen på Nasdaq Stockholm eller på annat sätt, med högst det antal aktier som innehas avbolaget vid beslutstidpunkten.

I enlighet med styrelsens förslag, beslutade bolagsstämman även om överlåtelse avbolagets egna aktier till deltagare i LTI 2020 på de villkor och under de

I enlighet med styrelsens förslag, beslutade bolagsstämman även om överlåtelse avbolagets egna aktier till deltagare i LTI 2020 på de villkor och under de förutsättningar som gäller för incitamentsprogrammet.

Överlåtelse av egna aktier till en personalaktietrust

I enlighet med styrelsens förslag och i syfte att möjliggöra för en skatteförmånlig leverans avaktier till de deltagare i LTI 2020 som har hemvist i Storbritannien, beslutade bolagsstämman att bolaget ska ha möjlighet att erbjuda sådana deltagare att delta i en så kallad Joint Share Ownership Plan ("JSOP"). Leverans avaktier till deltagarna genom JSOP kommer inte att ändra några villkor i LTI 2020 och kostnaderna för JSOP kommer inte att innebära att de beräknade kostnaderna för LTI 2020 överskrids.

I syfte att möjliggöra genomförandet av JSOP, beslutade bolagsstämman om överlåtelse avegna aktier, vilka har återköpts avbolaget, till en för ändamålet uppsatt personalaktietrust, motsvarande det högsta antalet aktieoptioner som kan tilldelas deltagarna i JSOP. I enlighet med villkoren i ett joint share option-avtal, kommer dessa aktier sedan att ägas gemensamt avpersonalaktietrusten och respektive deltagare. Bolagsstämman beslutade att överlåtelse får ske med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.

För ytterligare information, kontakta Lennart Lindell, 0766-104 004

Concentric AB är en innovatör inom flödeskontroll och flödeskraft, och är en leverantör till ledande tillverkare av lastbilar, lantbruksmaskiner, industriprodukter och entreprenadmaskiner. Koncernen har en global närvaro med tillverkning i Storbritannien, USA, Tyskland, Sverige, Indien, Kina och Argentina. Concentrics fokus är att skapa ledande teknologi genom innovativa lösningar och därigenom möta våra kunders hårda hållbarhetskrav. Concentric erbjuder motorprodukter som smörjmedels-, kylmedels- och bränslepumpar, hydraulikprodukter som omfattar kugghjulspumpar och hydraulaggregat, och även flertalet lösningar för den snabbt växande marknaden för el- och hybridfordon. Koncernen har en omsättning om cirka 2 000 MSEK och cirka 800 anställda.