AI assistant
Concejo AB Interim / Quarterly Report 2022
8647_ir_2022-08-30_c26cc6aa-d2e5-46e4-8676-5f3b731bbbf3.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Concejo
Halvårsrapport januari–juni 2022
Concejo är ett blandat investmentbolag med målsättningen att skapa långsiktiga värden genom att investera i och utveckla verksamheter med entreprenörskap som grund.
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Halvårsrapport januari–juni 2022 för Concejo AB (publ)
Kvartal 2, 2022
- Nettoomsättningen uppgick till 87,7 MSEK (78,1).
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -27,6 MSEK (-32,1).
- Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till -34,9 MSEK (22,5).
- Periodens resultat uppgick till -34,9 MSEK (22,5).
- Resultat per aktie uppgick till -2,89 SEK (1,92)¹
- På årsstämman den 24 maj 2022 beslutades om att ingen utdelning skulle lämnas till aktieägarna.
Kvartal 1–2, 2022
- Nettoomsättningen uppgick till 151,4 MSEK (127,5).
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -72,7 MSEK (-60,2).
- Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till -177,3 MSEK (38,9).
- Periodens resultat uppgick till -177,2 MSEK (39,6).
- Resultat per aktie uppgick till -14,94 SEK (3,47)¹
- Investeringar till ett totalt värde om 63,0 MSEK har gjorts i fyra nya portföljbolag; Charge Amps AB, Dracoon GmbH, BeammWave AB och Trifilon AB.
¹) Inkusive räntekostnader på hybridobligationen för 2021.
Händelser efter periodens utgång
- Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Kommentarer till finansiell utveckling under andra kvartalet 2022
Nettoomsättningen uppgick under det andra kvartalet till 87,7 MSEK (78,1). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -27,6 MSEK (-32,1). Koncerngemensamma kostnader uppgick till -6,7 MSEK (-8,2). Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till -34,9 MSEK (22,5). I resultat efter finansiella poster för det andra kvartalet 2022 ingår en värdeförändring på kortfristiga placeringar om -7,3 MSEK (56,3). Kvartalets resultat uppgick till -34,9 MSEK (22,5).
Den ökade nettoomsättningen under kvartalet i Optronics Technology är i enlighet med plan. Rörelseresultat har belastats med prisökningar på material och komponenter. Den ökade nettoomsättningen under kvartalet i ACAF Systems är hänförlig till ökad efterfrågan.
Avvecklingen av installations-/entreprenadverksamheten inom affärsområde Firenze International fortgår enligt plan.
I rörelseresultatet för det andra kvartalet 2022, ingår SBF Fonder med ett positivt resultat om 7,0 MSEK (4,5).
Resultatet i Concejo Tillväxt har under kvartalet påverkats negativt av en orealiserad värdeförändring avseende aktier i noterade och onoterade bolag om -16,9 MSEK (-2,6) samt av ett negativt resultat från andel i intressebolaget Envigas om -2,9 MSEK (-2,1).
Under det andra kvartalet 2022 har exponeringen mot börsnoterade aktier i kortfristiga placeringar minskats samtidigt som den nyttjade checkkrediten också har minskats.
Kommentarer till finansiell utveckling under perioden januari till juni 2022
Nettoomsättningen uppgick under perioden januari till juni till 151,4 MSEK (127,5). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -72,7 MSEK (-60,2).
Den ökade nettoomsättningen under perioden januari till juni i utvecklingsbolaget Optronics Technology är i enlighet med plan. Rörelseresultat har belastats med prisökningar på material och komponenter.
Den ökade nettoomsättningen under perioden januari till juni i ACAF Systems är hänförlig till ökad efterfrågan.
I rörelseresultatet ingår SBF Fonder med ett positivt resultat om 11,6 MSEK (4,5).
Resultatet i Concejo Tillväxt har under perioden påverkats negativt av en orealiserad värdeförändring avseende aktier i noterade och onoterade bolag om -47,8 MSEK (5,6) samt av ett negativt resultat från andel i intressebolaget Envigas om -7,5 MSEK (-4,1).
Koncerngemensamma kostnader uppgick till -12,4 MSEK (-18,4).
Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till -72,7 MSEK (-60,2). I resultat efter finansiella poster ingår en värdeförändring på kortfristiga placeringar om -101,2 MSEK (88,6). Periodens resultat uppgick till -177,2 MSEK (39,6).
Moderbolaget
Likvida medel och kortfristiga placeringar i moderbolaget uppgick per 2022-06-30 till 278,3 MSEK. Exponeringen mot börsnoterade aktier i kortfristiga placeringar har minskats under det andra kvartalet 2022 samtidigt som den nyttjade checkkrediten också har minskats. Moderbolaget har lämnat aktieägartillskott till dotterbolag om 25,0 MSEK och gjort motsvarande nedskrivning av aktier i dotterbolag. Under det anda kvartalet 2022 har moderbolaget erhållit en tilläggsköpeskilling om 0,5 MSEK från avyttringen av affärsområde Marine & Safety. På årsstämman den 24 maj 2022 beslutades om att ingen utdelning skulle lämnas till aktieägarna.
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Koncernchefens kommentar
Utveckling i rätt riktning i en utmanande tid
I mitt vd-ord i årets första kvartal uttryckte jag en oro över att vi sannolikt skulle ha fortsatta utmaningar efter en turbulent start på året. Jag kan nu konstatera att så är fallet. Det geopolitiska läget är fortsatt bekymmersamt, inte minst på grund av att kriget i Ukraina nu pågått i mer än sex månader. Vi kan konstatera en stigande inflation såväl i det globala perspektivet som i vår absoluta närhet, bland annat genererat av höga energipriser. Vi ser också ett accelererande ränteläge. Följdeffekterna av en global pandemi ger många företag utmaningar i försörjningskedjan, och tyvärr måste vi konstatera att pandemin är långt ifrån över. Alla de här faktorerna påverkar oss som människor och de påverkar också Concejo som företag.
Mot denna bakgrund konstaterar jag med glädje att vi har verksamheter som fortsätter att utvecklas i rätt riktning. Det är givetvis ingen tillfällighet utan ett resultat av ett hårt och fokuserat arbete på att hantera de faktorer som kan påverkas.
Från och med denna rapport ändrar vi hur vi redovisar våra operativa industribolag, där Firenor International får sällskap av Optronics Technology och ACAF Systems, vilka tillsammans bildar affärsområde Concejo Industrier. Med detta hoppas vi kunna tydliggöra hur man ska se på Concejo som ett blandat investmentbolag. Optronics Technology och ACAF Systems har tidigare beskrivits som utvecklingsbolag och ingått i affärsområdet Concejo Tillväxt. Utöver att Concejo har mer än 50 procents ägande i samtliga dessa bolag, vilket innebär att vi konsoliderar både omsättning och resultat, finns flera likheter mellan bolagen, inte minst att de alla tre erbjuder produkter och system inom säkerhetsområdet.
Concejo Industrier
Vi har ett bra momentum i Firenor Internationals verksamhet, med en god orderingång som gör att bolaget har en större orderstock än på många år. Bolaget har dessutom en bra lista med potentiella kunder och nya projekt som man antingen offererat på eller kommer att offerera på. Det tål dock att upprepas att även om Firenor Internationals erbjudande efter avvecklingen av installations- och entreprenadverksamheten i Mellanöstern och Indien är tydligare och mer fokuserat än tidigare så
är det en affär som kräver ett metodiskt och långsiktigt arbete.
Avvecklingen av den nyss nämnda installations- och entreprenadverksamhet i Mellanöstern och Indien löper på enligt plan och vår bedömning är att detta arbete ska vara genomfört i slutet av första kvartalet 2023.
Optronics Technology särredovisas för första gången i denna rapport. Vi kan glädjande konstatera att nettoomsättningen för första halvåret 2022 överstiger nettoomsättningen för helåret 2021 och att bolagets upprampning av produktionen och utleveranser till kund löper på enligt plan. I den andra vågskålen ligger utmaningar kopplade till det globala geopolitiska läget som påverkat bolagets försörjningskedja negativt. För Optronics har det inneburit såväl förseningar som ökade kostnader för, och brist på, material och komponenter, vilket i sin tur påverkat bolagets bruttomarginal. Bolaget har i viss utsträckning kunnat kompensera ökade kostnader med höjda priser, men störningarna i den globala försörjningskedjan är fortsatt en utmaning – särskilt för en verksamhet under uppbyggnad.
Även ACAF Systems särredovisas för första gången i denna rapport. Concejo har varit huvudägare i detta utvecklingsprojekt sedan 2017 och nu ser vi ett kommersiellt genombrott för bolaget. Precis som för tidigare nämnda Optronics Technology överstiger nettoomsättningen för ACAF Systems under första halvåret 2022 nettoomsättningen för helåret 2021, varav den största delen hänför sig till andra kvartalet 2022. Orderingången är också god, vilket borgar för en fortsatt god tillväxt.
ACAF Systems erbjuder brandsläckningssystem för klass B-bränder (brandfarliga vätskor) baserat på teknologin "Compressed Air Foam" (CAF) som är väsentligt mycket mer effektiv än befintliga konventionella metoder. ACAF Systems teknologi är skyddad av patent, styrkt av omfattande tester, samt verifierad och certifierad av branschens ledande kvalitetssäkrings- och certifieringsorganisationer, såsom FM Approved, LASTFIRE och NFPA. ACAF Systems är idag en av tre globala FM-godkända CAF-leverantörer för klass B-bränder och den enda som är FM-godkänd för miljövänligt fluorfritt och biologiskt nedbrytbart skum.
Efter ett antal års utvecklingsarbete skiftar nu ACAF Systems fokus från utveckling och verifiering till global försäljning och distribution. ACAF Systems produkter och teknologi vänder sig till en
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
etablerad global marknad värd 4–5 miljarder USD, med en långsiktig årlig tillväxt på mer än 5 %. En marknad som dessutom står inför ett teknikskifte, då ny lagstiftning inskränker nyttjandet av traditionellt brandsläckningsskum (AFFF), som konstaterats skadligt för både människor och miljö. Exempelvis förbjuder ny lagstiftning den amerikanska militären från att använda AFFF, som varit deras huvudsakliga brandbekämpningslösning i närmare fem decennier, från och med slutet av 2024. Detta gäller även de flesta kommersiella flygplatser i USA. ACAF Systems bedömning är att det tar minst fem år innan en konkurrent kan uppnå samma nivå på verifiering och certifiering som de själva har. Tillväxtutsikterna för de närmaste åren är därmed mycket goda. ACAF Systems är idag alltjämt strukturerat som ett teknik- och utvecklingsbolag och med beaktande av den tillväxt bolaget spås ha under en överskådlig framtid gör vi nu en strategisk översyn avseende hur bolagets ska vara organiserat för att få full kommersiell utväxling.
SBF Fonder
Vi kan se tillbaka på ett bra halvår i vårt fondbolag, SBF Fonder. Såväl nettoomsättning som resultat i andra kvartalet är det bästa någonsin för ett enskilt kvartal. Precis som för resten av fastighetsmarknaden utgör dock höjda marknadsräntor och högre inflation en utmaning i närtid. SBF Fonder har dock fördelen att bolagets fonder har en lägre beläningsgrad än många jämförbara fastighetsbolag, samt att bolagets modell med egen förvaltningspersonal har byggt upp en gedigen kompetens inom kostnadskontroll, energibesparing och driftnetto-optimering. Vidare består fondernas tillgångar av hyresbostäder med säkra kassaflöden och väldigt låg vakansrisk. Sammantaget gör det att vi tror att SBF Fonder kommer att påverkas i lägre utsträckning än många andra aktörer i fastighetsbranschen.
I april 2022 lanserade SBF Bostad AB (publ) ett nytt aktieslag i samband en nyemission av aktier i serie B. Den primära skillnaden för B-aktier jämfört med A-aktier, är att B-aktierna medger en årlig inlösensmöjlighet med start 2024. Totalt inbringade nyemissionen 174,5 MSEK. Under juni genomförde bolaget ytterligare en emission som gav cirka 28,3 MSEK, vilket tillsammans med den tidigare emissionen ger SBF Bostad AB (publ) en förvärvskapacitet på i storleksordningen 400–500 MSEK. Vi har dessutom tagit in ytterligare kapital till vår institutionsfond, vilket totalt sett ger vår fondverksamhet en bra position för nya fastighetsinvesteringar och vi följer marknadens utveckling med stort intresse.
När Concejo förvärvade SBF Fonder uttryckte vi att verksamheten skulle tillföra Concejo cirka 50 MSEK i årlig omsättning och att det historiska resultatet i genomsnitt under perioden 2014–2019 uppgått till 13,5 MSEK per år. Vi kan nu, drygt ett år efter vårt tillträde, konstatera att vi på årets första sex månader redovisar en nettoomsättning på 40,1 MSEK och ett resultat på 11,6 MSEK. Vi har också under perioden i det närmaste fördubblat förvaltat kapital, som vid periodens utgång uppgick till cirka 5,6 miljarder SEK.
Concejo Tillväxt
Affärsområde Concejo Tillväxt är vår investmentverksamhet. I det fall vi är engagerade i bolagens utveckling i denna del är det mer på strategisk nivå – till skillnad från de andra två affärsområdena där vi även är relativt djupt engagerade på en operativ nivå. Vårt bidrag är här främst genom att stötta bolagen med kapital, och i förekommande fall till exempel genom arbete i bolagens styrelser. Totalt ingår, efter att Optronics Technology och ACAF Systems lämnat för att redovisas i affärsområdet Concejo Industrier, 16 bolag och en fond i Concejo Tillväxt vid periodens utgång. I juli 2022 har vi adderat ytterligare ett bolag till affärsområdet.
Den här verksamheten är fortfarande under uppbyggnad. Majoriteten av bolagen är investeringar vi gjort under det senaste året, och det kommer att ta sin tid innan vi kommer att se resultatet av våra investeringar. Det gäller inte minst våra noterade innehav som, med ett undantag, haft en negativ utveckling under första halvåret med en orealiserad negativ värdeförändring som följd. Vid periodens utgång uppgick det totala bokförda värdet på våra investeringar i Concejo Tillväxt till 268,5 MSEK, vilket inkluderar en ackumulerad orealiserad värdeförändring i våra noterade bolag om –51,3 MSEK.
Vårt Clean-Techbolag Envigas är fortfarande ett utvecklingsprojekt, men ett projekt som väcker allt större intresse. Vid tillverkning av stål tillförs kolatomer i produktionsprocessen. För att få fossilfritt stål krävs således fossilfritt kol – och det är där Envigas biokol kommer in i bilden. Envigas är, såvitt vi känner till, det bolag som kommit längst i Europa inom produktion av biokol och nu arbetar bolaget intensivt med att öka produktionen genom
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
att få en kontinuerlig drift i sina två produktionslinjer vid anläggningen i Bureå. Envigas anläggning i Bureå ska vid fullskalig produktion ge cirka 5 000 ton biokol per år, men det är långt ifrån de volymer marknaden bedöms efterfråga i framtiden. Envigas planerar därför att bygga en större biokolsfabrik och för just nu diskussioner med ett flertal potentiella nya investerare, med målet att attrahera 500 MSEK.
Efter perioden har Concejo investerat cirka 5 MSEK i C-Green Technology. C-Green Technology är ett processtekniskt innovationsbolag som utvecklar en komplett lösning för att effektivt omvandla stora mängder slam till biokol. Processen bygger på hydrotermisk karbonisering (HTC) som i princip kopierar naturens sätt att bryta ner komplexa organiska föreningar till kol, men som tar någon timme istället för miljontals år. Det exceptionella med C-Green Technologies process är att den har ett nästan obefintligt externt energibehov eftersom den utnyttjar energin från själva slammet. Investeringen ger Concejo ägarskap i ytterligare ett bolag inom hållbar utveckling och grön omställning, ett av våra fokusområden. Under andra kvartalet har vi även ökat vårt ägande i Greenely samt gjort en mindre tilläggsinvestering i WeSports.
Kapitalförvaltning
Concejos kapitalförvaltning syftar till att säkerställa den långsiktiga finansieringen av våra bolag och ge oss en hög handlingsberedskap inför nya investeringar, och samtidigt ge en bra avkastning på de likvida medel som står till bolagets förfogande. Förvaltningen sker i huvudsak diskretionärt genom etablerade aktörer på marknaden. Utöver detta har Concejo en mindre andel egenförvaltade medel. Från att tidigare haft en stor exponering mot aktiemarknaden minskade vi vår andel aktier relativt dramatiskt redan under första kvartalet 2022, då vi såg vikande kurser och en ökad osäkerhet på aktiemarknaden. Vi har därefter fortsatt samma syn, och förhåller oss alltjämt avvaktande till just aktier. Vid periodens utgång uppgick det samlade värdet i vår kapitalförvaltning till 354,1 MSEK, varav ränteplaceringar utgör den absolut största delen. Vi har fortsatt en mindre exponering mot aktiemarknaden, med fokus på värdeaktier samt en del placerat i statsobligationer.
Försiktigt optimistisk
I skrivande stund har vi bra momentum i alla våra operativa verksamheter, Concejo Industrier och SBF Fonder. Vi vet samtidigt, vilket jag varit tydlig med i mitt vd-ord, att det finns gott om utmaningar i den resa vi har framför oss. Vi vet vart vi ska, men det kommer att kräva en del navigation för att nå målen. I det klimat vi verkar i har vi också kortsiktigt utmaningar i våra investeringar. Samtidigt har vi en mängd bolag i vår portfölj med stor potential, och vi har förvärvskapacitet att göra ytterligare förvärv om intressanta objekt dyker upp. I det korta perspektivet får jag nöja mig med att vara försiktigt optimistisk. I det lite längre perspektivet börjar vi ana det Concejo vi har för avsikt att bygga resa sig vid horisonten. Resan fortsätter.
Carl Adam Rosenblad
Vd och koncernchef
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Nettoomsättning per rörelsesegment
| Belopp i MSEK | Apr-juni 2022 | Apr-juni 2021 | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Concejo Industrier: | |||||
| - Firenor International | 41,3 | 51,5 | 76,2 | 96,5 | 176,6 |
| - Optronics Technology | 9,6 | 2,3 | 20,7 | 3,0 | 15,4 |
| - ACAF Systems | 11,7 | 4,0 | 14,8 | 7,7 | 12,5 |
| Justering koncernintern omsättning | - | - | -0,4 | - | - |
| Summa nettoomsättning Concejo Industrier | 62,6 | 57,8 | 111,3 | 107,2 | 204,5 |
| SBF Fonder | 25,1 | 20,3 | 40,1 | 20,3 | 56,7 |
| Nettoomsättning | 87,7 | 78,1 | 151,4 | 127,5 | 261,2 |
Rörelseresultat per rörelsesegment (EBIT)
| Belopp i MSEK | Not | Apr-juni 2022 | Apr-juni 2021 | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Concejo Industrier: | ||||||
| - Firenor International | -5,3 | -20,4 | -10,4 | -39,5 | -66,0 | |
| - Optronics Technology | -5,6 | -5,3 | -10,0 | -9,6 | -13,6 | |
| - ACAF Systems | 2,5 | -0,1 | 2,6 | 0,5 | 0,8 | |
| Summa rörelseresultat Concejo Industrier | -8,4 | -25,8 | -17,8 | -48,6 | -78,8 | |
| SBF Fonder | 4 | 7,0 | 4,5 | 11,6 | 4,5 | 42,8 |
| Concejo Tillväxt | 4 | -19,1 | -4,7 | -54,6 | 1,6 | -10,8 |
| Koncerngemensamt | -6,7 | -8,2 | -12,4 | -18,4 | -38,4 | |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | -27,2 | -34,2 | -73,2 | -60,9 | -85,2 | |
| Jämförelsestörande poster | -0,4 | 2,1 | 0,5 | 0,7 | -112,0 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | -27,6 | -32,1 | -72,7 | -60,2 | -197,2 |
Avstämning mot resultat efter finansiella poster
| Belopp i MSEK | Not | Apr-juni 2022 | Apr-juni 2021 | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | -27,2 | -34,2 | -73,2 | -60,9 | -85,2 | |
| Kostnad för avveckling av installation-/entreprenad-verksamhet inom Firenor International | 5 | -0,9 | - | 0,0 | - | -112,7 |
| Tilläggsköpeskilling från avyttring av affärsområde | ||||||
| Marine & Safety | 5 | 0,5 | 2,1 | 0,5 | 2,1 | 2,1 |
| Nedskrivning immateriella tillgångar | 5 | - | - | - | -1,4 | -1,4 |
| Finansiella intäkter | 0,4 | 0,0 | 0,6 | 12,8 | 15,5 | |
| Värdeförändring på kortfristiga placeringar | -7,3 | 56,3 | -101,2 | 88,6 | 166,4 | |
| Finansiella kostnader | -0,4 | -1,7 | -4,0 | -2,3 | -4,5 | |
| Resultat efter finansiella poster (EBT) | -34,9 | 22,5 | -177,3 | 38,9 | -19,8 |
Från och med det andra kvartalet 2022 redovisas Optronics Technology och ACAF Systems tillsammans med Firenor International inom det nya affärsområdet Concejo Industrier.
- Concejo Industrier – Industriverksamheten
- SBF Fonder – Fondverksamheten
- Concejo Tillväxt – Investmentverksamheten
Industriverksamheten är organiserad i tre rörelse-drivande enheter:
- Firenor International, som erbjuder olika typer av säkerhetssystem för aktiv brandbekämpning med verksamhet huvudsakligen i Norge och Mellanöstern.
-
Optronics Technology, som erbjuder en ny generation optiska gasdetektorer för olika industriapplikationer, främst för olje- och gasmarknaden, biogasmarknaden, marinmarknaden och gruvnäringen.
-
ACAF Systems, som erbjuder en unik lösning för effektiv användning av fluorfritt och biologiskt nedbrytbart brandbekämpningsskum, framför allt till kunder inom kraftindustrin, olje- och gasindustrin, flygindustrin, gruvnäringen och till petrokemiska anläggningar.
Fondverksamheten består av SBF Fonder som är en förvaltare av investeringsfonder enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
Investmentverksamheten i Concejo Tillväxt består av långsiktiga investeringar i noterade och onoterade aktier och andelar med en ägarandel mindre än 20% samt intressebolaget Envigas AB.
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen
| Belopp i MSEK | Not | Apr-juni 2022 | Apr-juni 2021 | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 | 87,7 | 78,1 | 151,4 | 127,5 | 261,2 |
| Kostnader för sålda varor | 5 | -53,2 | -62,3 | -88,2 | -113,2 | -232,9 |
| Bruttovinst | 34,5 | 15,8 | 63,2 | 14,3 | 28,3 | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -9,2 | -12,4 | -22,6 | -17,2 | -35,6 | |
| Administrationskostnader | 5 | -33,8 | -35,9 | -69,8 | -56,2 | -179,3 |
| Utvecklingskostnader | -2,7 | -2,1 | -4,4 | -2,8 | -7,3 | |
| Nedskrivning av kundfordringar | 5 | -0,5 | 0,0 | 6,8 | -6,9 | -31,6 |
| Orealiserade värdeförändringar | 4 | -16,9 | -2,6 | -47,8 | 5,6 | -3,6 |
| Upparbetad vinstdelning | 4 | 1,4 | 4,9 | 6,3 | 4,9 | 35,1 |
| Resultat från andelar i intressebolag | -2,9 | -2,1 | -7,5 | -4,1 | -7,1 | |
| Övriga rörelseintäkter | 5 | 3,3 | 3,6 | 3,9 | 4,9 | 6,8 |
| Övriga rörelsekostnader | 5 | -0,8 | -1,3 | -0,8 | -2,7 | -2,9 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -27,6 | -32,1 | -72,7 | -60,2 | -197,2 | |
| Finansiella intäkter | 0,4 | 0,0 | 0,6 | 12,8 | 15,5 | |
| Värdeförändring på kortfristiga placeringar | -7,3 | 56,3 | -101,2 | 88,6 | 166,4 | |
| Finansiella kostnader | -0,4 | -1,7 | -4,0 | -2,3 | -4,5 | |
| Resultat efter finansiella poster (EBT) | -34,9 | 22,5 | -177,3 | 38,9 | -19,8 | |
| Inkomstskatter | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,7 | -0,9 | |
| Periodens resultat | -34,9 | 22,5 | -177,2 | 39,6 | -20,7 | |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat | ||||||
| Omräkningsdifferenser | -17,9 | -2,0 | 9,2 | 1,6 | 13,1 | |
| Periodens övrigt totalresultat | -17,9 | -2,0 | 9,2 | 1,6 | 13,1 | |
| Periodens totalresultat | -52,8 | 20,5 | -168,0 | 41,2 | -7,6 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | -33,8 | 24,3 | -174,8 | 44,3 | -14,6 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -1,1 | -1,8 | -2,4 | -4,7 | -6,1 | |
| Summa periodens resultat | -34,9 | 22,5 | -177,2 | 39,6 | -20,7 | |
| Summa totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | -51,8 | 22,3 | -165,4 | 45,9 | -1,3 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -1,0 | -1,8 | -2,6 | -4,7 | -6,3 | |
| Summa totalresultat för perioden | -52,8 | 20,5 | -168,0 | 41,2 | -7,6 | |
| Resultat per aktie före och efter utspädning | -2,89 | 1,92¹) | -14,94 | 3,47¹) | -1,87¹) |
1) Inklusive utbetalda räntekostnader på hybridobligationen.
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Koncernens balansräkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | 30 juni 2022 | 30 juni 2021 | 31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 10,2 | 8,9 | 6,9 |
| Nyttjanderättstillgångar | 22,6 | 23,9 | 22,0 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 96,3 | 82,2 | 96,2 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 361,8 | 278,7 | 351,4 |
| Summa anläggningstillgångar | 490,9 | 393,7 | 476,5 |
| - varav spärrade likvida medel i finansiella anläggningstillgångar | 16,8 | 21,0 | 31,2 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 43,4 | 34,2 | 36,4 |
| Upparbetade, men ej fakturerade intäkter | 31,1 | 28,7 | 18,2 |
| Kortfristiga fordringar | 96,4 | 177,3 | 95,6 |
| Kortfristiga placeringar | 354,1 | 904,7 | 810,5 |
| Likvida medel | 74,1 | 45,2 | 53,0 |
| Summa omsättningstillgångar | 599,1 | 1 190,1 | 1 013,7 |
| - varav spärrade likvida medel i kortfristiga fordringar | 4,9 | 0,0 | 4,3 |
| Summa tillgångar | 1 090,0 | 1 583,8 | 1 490,2 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 784,8 | 1 123,0 | 950,5 |
| Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summa eget kapital | 784,8 | 1 123,0 | 950,5 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga skulder till kreditinstitut | 44,3 | 64,4 | 54,9 |
| Övriga långfristiga skulder | 4,5 | 5,0 | 5,4 |
| Långfristiga leasingskulder | 15,0 | 16,7 | 14,3 |
| Avsättningar | 97,4 | 47,7 | 108,5 |
| Summa långfristiga skulder | 161,2 | 133,8 | 183,1 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga skulder | 106,3 | 117,3 | 110,5 |
| Kortfristiga skulder till kreditinstitut | 30,0 | 202,6 | 239,4 |
| Kortfristiga leasingskulder | 7,7 | 7,1 | 6,7 |
| Summa kortfristiga skulder | 144,0 | 327,0 | 356,6 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 090,0 | 1 583,8 | 1 490,2 |
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Förändringar i koncernens eget kapital
| Belopp i MSEK | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 |
|---|---|---|---|
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare – IB | 950,5 | 1 261,0 | 1 261,0 |
| Periodens resultat | -174,8 | 44,3 | -14,6 |
| Övrigt totalresultat | 9,4 | 1,6 | 13,3 |
| Periodens totalresultat | -165,4 | 45,9 | -1,3 |
| Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare | |||
| Inbetalda teckningsoptioner | 2,3 | – | – |
| Räntekostnader och andra kostnader avseende hybridobligation | – | -3,7 | -7,4 |
| Utdelning | – | -175,5 | -175,5 |
| Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | -2,6 | -4,7 | -6,3 |
| Återbetalning av hybridobligation | – | – | -120,0 |
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare – UB | 784,8 | 1 123,0 | 950,5 |
| Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande – IB | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat | -2,4 | -4,7 | -6,1 |
| Övrigt totalresultat | -0,2 | 0,0 | -0,2 |
| Periodens totalresultat | -2,6 | -4,7 | -6,3 |
| Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare | |||
| Innehav utan bestämmande inflytande, andel av eget kapital | 2,6 | 4,7 | 6,3 |
| Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande – UB | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
| Belopp i MSEK | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 |
|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | -72,7 | -60,2 | -197,2 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 9,3 | 6,2 | 15,5 |
| Övriga ej likviditetspåverkande poster | 40,1 | 3,6 | 71,7 |
| Förändring av rörelsekapital | -16,2 | 9,6 | 83,1 |
| Erhållen ränta | 0,6 | 13,2 | 16,0 |
| Erlagd ränta | -4,0 | -5,9 | -11,8 |
| Betald inkomstskatt | -3,6 | -4,6 | -4,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -46,5 | -38,1 | -26,7 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -3,9 | -2,2 | -4,5 |
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -7,2 | -4,9 | -18,9 |
| Minskning av kortfristiga finansiella placeringar | 355,2 | 224,7 | 396,7 |
| Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar | -69,3 | -98,7 | -160,1 |
| Ökning/minskning av övriga finansiella anläggningstillgångar | 14,7 | -28,3 | -6,3 |
| Investeringar av andelar i intresseföretag | – | – | -26,0 |
| Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter, efter avdrag för förvärvade likvida medel | – | -134,3 | -134,3 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 289,5 | -43,7 | 46,6 |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Ökning av långfristiga skulder till kreditinstitut | – | 90,0 | 90,0 |
| Amortering av skulder till kreditinstitut | -11,0 | -7,1 | -22,4 |
| Minskning/ökning av kredit | -215,9 | 176,8 | 216,8 |
| Inbetalda teckningsoptioner | 2,3 | – | – |
| Återbetalning av hybridobligation | – | – | -120,0 |
| Betald utdelning till aktieägarna | – | -175,5 | -175,5 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -224,6 | 84,2 | -11,1 |
| Förändring av likvida medel | 18,4 | 2,4 | 8,8 |
| Likvida medel vid periodens ingång¹⁾ | 53,0 | 42,1 | 42,1 |
| Valutakursdifferenser i likvida medel | 2,7 | 0,7 | 2,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 74,1 | 45,2 | 53,0 |
¹⁾ Likvida medel utgörs av kassa och bank.
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | Apr-juni 2022 | Apr-juni 2021 | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Administrationskostnader | -12,3 | -8,3 | -19,3 | -17,0 | -37,0 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,8 | – | 2,1 | – | 3,6 |
| Rörelseresultat | -11,5 | -8,3 | -17,2 | -17,0 | -33,4 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 25,2 | -1,4 | 27,0 | 12,8 | 21,5 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | -25,0 | -33,1 | -25,0 | -33,1 | -16,0 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -0,7 | -0,6 | -2,0 | -1,1 | -4,5 |
| Resultat före skatt | -12,0 | -43,4 | -17,2 | -38,4 | -32,4 |
| Skatt på periodens resultat | – | 0,0 | – | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat¹⁾ | -12,0 | -43,4 | -17,2 | -38,4 | -32,4 |
¹⁾ Periodens resultat överensstämmer med totalresultatet.
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | 30 juni 2022 | 30 juni 2021 | 31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 1,0 | 0,1 | 0,6 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 189,0 | 129,1 | 166,6 |
| Summa anläggningstillgångar | 190,0 | 129,2 | 167,2 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 447,0 | 285,7 | 340,2 |
| Fordringar | 2,7 | 2,8 | 2,5 |
| Kortfristiga placeringar | 277,7 | 800,0 | 628,0 |
| Likvida medel | 0,6 | 1,0 | 6,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 728,0 | 1 089,5 | 977,1 |
| Summa tillgångar | 918,0 | 1 218,7 | 1 144,3 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Bundet eget kapital | 90,2 | 90,2 | 90,2 |
| Fritt eget kapital | 774,8 | 916,1 | 792,5 |
| Summa eget kapital | 865,0 | 1 006,3 | 882,7 |
| Skulder till koncernföretag | 38,0 | 7,2 | 36,3 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 7,5 | 178,6 | 216,7 |
| Övriga kortfristiga skulder | 7,5 | 26,6 | 8,6 |
| Summa kortfristiga skulder | 53,0 | 212,4 | 261,6 |
| Summa eget kapital och skulder | 918,0 | 1 218,7 | 1 144,3 |
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Concejos användning av alternativa nyckeltal
Concejo-koncernen presenterar ett antal alternativa nyckeltal i halvårsrapporten. De alternativa nyckeltalen har inte fått en mer framträdande placering än de mätt som är hänförbara till de finansiella rapporterna. Även om de alternativa nyckeltalen ligger utanför IFRS definitioner ger de värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, för utvärdering av bolagets resultat och finansiella ställning. Vidare anses de nödvändiga för att kunna följa utvecklingen av koncernens övergripande finansiella mål.
Definitioner
EBIT
Resultat före finansiella intäkter och finansiella kostnader och skatt. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att mäta verksamhetens rörelseresultat.
Rörelseresultat före jämförelsestörande poster
Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att få en bättre förståelse för den löpande verksamheten.
Jämförelsestörande poster
Kostnader och intäkter som bedöms som jämförelsestörande. Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. En särredovisning av jämförelsestörande poster tydliggör utvecklingen i den underliggande verksamheten.
EBT
Resultat efter finansiella poster. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att analysera verksamhetens lönsamhet inklusive finansiella aktiviteter.
Eget kapital per aktie
Eget kapital dividerat med totalt antal aktier. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att få en bättre förståelse för Concejos substansvärde.
Nettoskuld
Räntebärande skulder inklusive leasingskulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel. För avstämning av nettolåneskuld hänvisas till not 7. Nettoskulden används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på återfinansieringsbehovet. Måttet utgör en komponent i nettoskuldsättningsgraden.
Nettoskuldsättningsgrad
Nettoskuld i relation till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad mäter i vilken utsträckning bolaget finansieras av lån.
Soliditet
Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i förhållande till balansomslutningen. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att visa hur stor andel av tillgångarna som finansierats med eget kapital.
Avstämning av alternativa nyckeltal mot de finansiella rapporterna
| Belopp i MSEK (om inte annant anges) | 30 juni 2022 | 30 juni 2021 | 31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Eget kapital per aktie | |||
| Eget kapital | 784,8 | 1 123,0 | 950,5 |
| Genomsnittligt antal aktier (i tusental) | 11 702,2 | 11 702,2 | 11 702,2 |
| Eget kapital per aktie (SEK) | 67,07 | 95,96 | 81,22 |
| Soliditet | |||
| Eget kapital | 784,8 | 1 123,0 | 950,5 |
| Balansomslutning | 1 090,0 | 1 583,8 | 1 490,2 |
| Soliditet | 72% | 71% | 64% |
| Skuldsättningsgrad | |||
| Tillgångsposter i nettoskulden | 449,9 | 982,6 | 899,0 |
| Skuldposter i nettoskulden | 97,0 | 290,8 | 315,3 |
| Summa nettoskuld | -352,9 | -691,8 | -583,7 |
| Skuldsättningsgrad | -45% | -62% | -61% |
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Not 1 Redovisningsprinciper
Koncernen
Halvårsrapporten har upprättats med tillämpning av internationella redovisningsstandards (International Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU). Kvartalsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.
Inga nya redovisningsstandards med väsentlig inverkan på Concejos finansiella rapporter tillämpas från och med 2022. I denna kvartalsrapport har därmed samma redovisningsprinciper tillämpats som i senaste årsredovisningen.
Från och med 1 april 2021 redovisas en värdeförändring på upparbetad vinstdelning som är hänförlig till marknadsvärdet på fastighetsbeståndet i den underliggande fondstrukturen i SBF Fonder. Med hänsyn till en osäkerhet i fastighetsbeståndets framtida marknadsvärde och tidpunkt för utbetalning, så har den upparbetade vinstdelningen värderats till 41 procent av den totala värdeförändringen per 30 juni 2022.
Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av kvartalsrapporten.
Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS
Concejo tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal, (Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS.
Rörelsesegment
Från och med det andra kvartalet 2022 redovisas Optronics Technology och ACAF Systems tillsammans med Firenor International inom det nya affärsområdet Concejo Industrier.
- Concejo Industrier – Industriverksamheten
- SBF Fonder – Fondverksamheten
- Concejo Tillväxt – Investmentverksamheten
Industriverksamheten är organiserad i tre rörelse-drivande enheter:
- Firenor International, som erbjuder olika typer av säkerhetssystem för aktiv brandbekämpning med verksamhet huvudsakligen i Norge och Mellanöstern.
-
Optronics Technology, som erbjuder en ny generation optiska gasdetektorer för olika industriapplikationer, främst för olje- och gasmarknaden, biogasmarknaden, marinmarknaden och gruvnäringen.
-
ACAF Systems, som erbjuder en unik lösning för effektiv användning av fluorfritt och biologiskt nedbrytbart brandbekämpningsskum, framför allt till kunder inom kraftindustrin, olje- och gasindustrin, flygindustrin, gruvnäringen och till petrokemiska anläggningar.
Fondverksamheten består av SBF Fonder som är en förvaltare av investeringsfonder enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
Investmentverksamheten i Concejo Tillväxt består av långsiktiga investeringar i noterade och onoterade aktier och andelar med en ägarandel mindre än 20% samt intressebolaget Envigas AB.
Moderbolaget
Moderbolaget, Concejo AB, tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med föregående år samt med koncernens redovisningsprinciper i tillämpliga delar.
Kvartalsrapporten omfattar sidorna 1–18 och sidorna 1–6 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport.
Not 2 Risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består av bland annat affärsmässiga risker och finansiella risker. Affärsmässiga risker kan avse större exponeringar mot enskilda branscher eller företag. Finansiella risker finns bland annat i Concejos kapitalförvaltning och i investeringar i noterade och onoterade långfristiga innehav. Riskerna består bland annat av aktiekursrisk avseende noterade aktier. Hanteringen av de finansiella riskerna finns beskriven i 2021 års årsredovisning i not 18. Övriga risker beskrivs i årsredovisningens förvaltningsberättelse. Concejo kan också påverkas av det geopolitiska läget i världen, till exempel på grund av händelser som Rysslands invasion av Ukraina och följdeffekter på den globala försörjningskedjan kopplade till corona-pandemin.
De finansiella riskerna för moderbolaget är främst relaterade till förändringar i räntor och likviditet då exponeringen mot olika valutor är begränsad och majoriteten av kostnaderna är i svenska kronor. Finansiella risker finns också i moderbolagets kapitalförvaltning och i investeringar i noterade och onoterade långfristiga innehav. Riskerna består bland annat av aktiekursrisk avseende noterade aktier.
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Not 3 Intäkter
I tillägg till den information som redovisas på sid 4 och 5 i rapporten, redovisas här ytterligare information avseende koncernens nettoomsättning.
Nedanstående tabell visar koncernens nettoomsättning, fördelad i procent per geografisk marknad baserad på kundens hemvist:
| Sverige | Övriga Europa | Mellanöstern | Amerika | Indien | Asien | Övriga marknader | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Januari-juni 2022 | 39% | 24% | 25% | 1% | 1% | 10% | 0% |
| Sverige | Övriga Europa | Mellanöstern | Amerika | Indien | Asien | Övriga marknader | |
| Januari-juni 2021 | 18% | 35% | 25% | 0% | 7% | 15% | 0% |
Följande tabell visar koncernens nettoomsättning, fördelad per intäktsslag.
| Intäktsslag | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 |
|---|---|---|
| Produkter | 35,5 | 10,7 |
| Eftermarknad | 13,0 | 9,8 |
| Entreprenaduppdrag | 62,8 | 86,7 |
| Tjänster | 40,1 | 20,3 |
| Summa nettoomsättning | 151,4 | 127,5 |
Intäkter från entreprenadavtal redovisas baserat på att ingående delar inte är särskiljbara. Projekten utgör en komplett lösning och därmed ett prestationsåtagande i avtalen. Intäkter från denna verksamhet redovisas i periodens resultat huvudsakligen över tid.
Intäkter från eftermarknadsförsäljning avser försäljning av utbytesprodukter, reservdelar, service och tjänster. Intäkter redovisas i periodens resultat när köparen erhåller kontroll över en tillgång. Tidpunkten för överföring av kontroll över varor och tjänster för denna verksamhet sker huvudsakligen vid en viss tidpunkt.
Not 4 Orealiserade värdeförändringar redovisade i rörelseresultatet
| Koncernen | |||
|---|---|---|---|
| Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 | |
| Orealiserad värde-förändring avseende aktier i noterade bolag | -47,9 | 5,6 | -3,6 |
| Orealiserad värde-förändring avseende aktier i onoterade bolag | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Orealiserade värde-förändringar | -47,8 | 5,6 | -3,6 |
| Upparbetad vinstdelning | |||
| SBF Fonder | 6,3 | 4,9 | 35,1 |
| Summa | -41,5 | 16,1 | 27,9 |
Värdeförändring avseende aktier i noterade bolag avser innehav i Christian Berner Tech Trade AB (publ), Compodium International AB (publ), Adtraction Group AB samt BeammWave AB. Dessa investeringar är klassificerade som långfristiga innehav.
Genom sitt innehav i SBF Fonder redovisar Concejo från och med förvärvstillfället den 1 april 2021 en variabel intäkt, upparbetad vinstdelning, som är beroende av den aktuella fondens resultat och utvecklingen av marknadsvärdet på fastighetsbeståndet i den underliggande fondstrukturen i SBF Bostad AB (publ) och Svenska Bostadsfonden Institution AB. Med hänsyn till tidsfaktorn relativt fastighetsbeståndets framtida marknadsvärde och tidpunkt för utbetalning, så har den upparbetade vinstdelningen värderats till 41 procent av den totala värdeförändringen per 30 juni 2022. Intäkten redovisas endast i den mån det är högst sannolikt att den inte kommer att leda till en väsentlig återföring av ackumulerade intäkter när fonden slutligen realiseras.
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Not 5 Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster avser framför allt avveckling av installations-/entreprenadverksamheten inom affärsområde Firenze International. Samtliga EPC-kontrakt (Engineering, Procurement & Construction) kommer att avslutas, varav några i förtid. Verksamheten i Indien och stora delar av Mellanöstern avvecklas. Avvecklingen bedöms vara genomförd i slutet av första kvartalet 2023. Avvecklingskostnaderna avser bland annat kostnader för uppsagd personal, reservering av förlustkontrakt och reservering av osäkra kundfordringar. Avvecklingen fortgår enligt plan.
| Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 |
|---|---|---|---|
| Beräknad kostnad för avveckling av installation-/entreprenadverksamhet inom Firenze International | 0,0 | - | -112,7 |
| Tilläggsköpeskilling från avyttring av affärsområde Marine & Safety | 0,5 | 2,1 | 2,1 |
| Nedskrivning goodwill | - | -1,4 | -1,4 |
| Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet | 0,5 | 0,7 | -112,0 |
| Klassificering i resultaträkningen | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Kostnad för sålda varor | - | - | -28,2 |
| Administrationskostnader | -7,0 | - | -59,4 |
| Återföring/nedskrivning av osäkra kundfordringar | 7,0 | - | -25,1 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,5 | 2,1 | 2,1 |
| Övriga rörelsekostnader | - | -1,4 | -1,4 |
| Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet | 0,5 | 0,7 | -112,0 |
| Jämförelsestörande poster per affärsområde | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Helår 2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Firenze International | 0,0 | -1,4 | -114,1 |
| Koncerngemensamt | 0,5 | 2,1 | 2,1 |
| Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet | 0,5 | 0,7 | -112,0 |
Not 6 Finansiell ställning
Per den 30 juni 2022 uppgick koncernens eget kapital till 784,8 MSEK (1 123,0).
Lånefinansieringen per 30 juni 2022 utgörs av:
- Leasingskuld om 22,7 MSEK.
- Banklån för finansiering av förvärvet av SBF Fonder AB och som per 2022-06-30 uppgår till 61,9 MSEK.
- Koncernen har en kreditlimit om 300 MSEK för belåning av kortfristiga placeringar, varav 7,4 MSEK är nyttjat per 2022-06-30.
Beräkning av verkligt värde
Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i hierarkin gjorts.
Kundfordringar och leverantörsskulder är värderade till balansdagens kurs. Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde.
| 2022-06-30 | Värderat till upplupet anskaffningsvärde | Värderat till verkligt värde via resultaträkningen | Summa |
|---|---|---|---|
| Övriga aktier och andelar | - | 222,1 | 222,1 |
| Andra långfristiga fordringar | 83,3 | 56,4 | 139,7 |
| Kundfordringar och andra fordringar | 51,9 | - | 51,9 |
| Kortfristiga placeringar | - | 354,1 | 354,1 |
| Likvida medel | 74,1 | - | 74,1 |
| Skulder till kreditinstitut | 74,3 | - | 74,3 |
| Långfristiga skulder | 4,5 | - | 4,5 |
| Leverantörsskulder | 52,4 | - | 52,4 |
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Värderingen är baserad på transaktioner i marknaden.
| 2022-06-30 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Summa |
|---|---|---|---|---|
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen | ||||
| Finansiella tillgångar som kan säljas | ||||
| - Övriga aktier och andelar | 71,8 | - | 150,3 | 222,1 |
| - Kortfristiga placeringar | 354,1 | - | - | 354,1 |
| 2021-06-30 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Summa |
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen | ||||
| Finansiella tillgångar som kan säljas | ||||
| - Övriga aktier och andelar | 60,2 | - | 51,9 | 112,1 |
| - Kortfristiga placeringar | 904,7 | - | - | 904,7 |
Not 7 Nettoskuld
| Konzernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 juni 2022 | 30 juni 2021 | 30 juni 2022 | 30 juni 2021 | |
| Tillgångsposter i nettoskulden: | ||||
| Likvida medel | 74,1 | 45,2 | 0,7 | 1,0 |
| Kortfristiga placeringar | 354,1 | 904,7 | 277,7 | 800,0 |
| Spärrade likvida medel | 21,7 | 32,7 | - | - |
| 449,9 | 982,6 | 278,4 | 801,0 | |
| Skuldposter i nettoskulden: | ||||
| Räntebärande skulder | 97,0 | 290,8 | 7,4 | 178,6 |
| Summa nettoskuld | -352,9 | -691,8 | -271,0 | -622,4 |
| Skuldsättningsgrad | -45% | -62% | -31% | -62% |
Not 8 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
| Konzernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 juni 2022 | 30 juni 2021 | 30 juni 2022 | 30 juni 2021 | |
| För egna skulder och avsättningar | ||||
| Företagsinteckningar | 120,0 | 120,0 | - | - |
| Nettotillgångar i dotterbolag | 136,4 | 167,5 | - | - |
| Kortfristiga placeringar | 300,0 | 400,0 | 300,0 | - |
| Likvida medel | 21,7 | 32,7 | - | - |
| Summa avseende egna skulder och avsättningar | 578,1 | 720,2 | 300,0 | - |
| Konzernen | Moderbolaget | |||
| 30 juni 2022 | 30 juni 2021 | 30 juni 2022 | 30 juni 2021 | |
| Borgensättningen till förmån för övriga koncernföretag | - | - | - | 50,7 |
| Bankgarantier | 35,2 | 50,7 | - | - |
| Summa eventualförpliktelser | 35,2 | 50,7 | - | 50,7 |
HALVÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022 FÖR CONCEJO AB (publ)
Not 9 Transaktioner med närstående
Inköp och försäljning mellan koncernföretag
Av moderbolagets försäljning avser 100 procent (100) försäljning till egna dotterbolag. Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag och till/från intressebolag tillämpas samma principer för prissättning som inköp och försäljning mellan externa parter.
| Inköp av tjänster från närstående | Koncernen | Moderbolaget | ||
|---|---|---|---|---|
| Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | Jan-juni 2022 | Jan-juni 2021 | |
| Platanen AB, administrationstjänster | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Fastighetsbolaget Henriksborg HB, hyra | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 |
| Summa | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 |
Administrationstjänster avser administration samt löpande redovisning. Köpta tjänster från Platanen AB och dess dotterbolag Fastighetsbolaget Henriksborg HB, utgår på marknadsmässiga villkor. Management-tjänster och hyra från närstående utgår på marknadsmässiga villkor.
Not 10 Händelser efter balansdagen
Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
Vi anser att halvårsrapporten för perioden januari till juni 2022 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen bedöms stå inför.
Nacka den 30 augusti 2022
Concejo AB (publ)
Erik Lindborg
Ordförande
Carl Adam Rosenblad
Verkställande direktör
Thomasine Rosenblad
Sten Ankarcrona
Jonas Rydell
Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.
Mer information
Carl Adam Rosenblad, vd och koncernchef,
tel 08-563 053 09
e-post: [email protected]
Lars Håkansson, CFO,
tel 08-563 053 12
e-post: [email protected]
Kompletterande information avseende koncernen finns på Concejos hemsida www.concejo.se
Denna information är sådan information som Concejo AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående personers försorg, för offentliggörande den 30 augusti 2022 klockan 15:00 CET.
Kommande rapporter
Kvartalsrapport för tredje kvartalet 2022 kommer att publiceras den 29 november 2022.
Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet 2022 kommer att publiceras den 22 februari 2023.
Kompletterande information avseende koncernen finns på Concejos hemsida www.concejo.se
Concejo AB (publ)
Västra Finnbodavägen 2–4, Box 5028, 131 05 NACKA
+46 8 563 05 300, [email protected], www.concejo.se