AI Terminal
Componenta Oyj
Quarterly Report • Jul 23, 2024
3307_ir_2024-07-23_9805a610-3231-4644-ba9c-1f066e5ad91e.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2024
Componenta Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2024
Liikevaihto ja käyttökate laskivat huolimatta positiivisesta kehityksestä Q2:lla verrattuna Q1/2024
Tammi–kesäkuu 2024
- Liikevaihto oli 50,0 Me (60,2 Me)
- Käyttökate oli 1,9 Me (5,4 Me)
- Liiketulos oli -0,8 Me (2,5 Me)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 1,8 Me (5,4 Me)
Huhti–kesäkuu 2024
- Liikevaihto oli 26,4 Me (29,5 Me)
- Käyttökate oli 2,1 Me (2,6 Me)
- Liiketulos oli 0,7 Me (1,1 Me)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 2,6 Me (4,7 Me)
Tässä puolivuosikatsauksessa esitetyt tiedot koskevat Componenta-konsernin kehitystä tammi–kesäkuussa 2024 ja vastaavalla ajanjaksolla vuonna 2023, ellei toisin mainita. Tämän tiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomat.
Toimitusjohtaja Sami Sivuranta:
"Vuoden ensimmäinen vuosipuolisko oli kaksijakoinen. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä volyymi- ja tilauskantakehitys jäivät selvästi odotuksia pienemmälle tasolle erityisesti koko Euroopassa vallitsevan maatalouskoneteollisuuden matalan kysynnän tason johdosta. Kokonaisuudessaan liikevaihdon lasku johtui pienemmistä toimitusvolyymeista vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla sekä vertailukautta alhaisemmista myyntihintoihin sisältyvistä pääraaka-aine- ja energiaindeksien tasosta. Toisella vuosineljänneksellä tilauskantamme on lähtenyt
hienoiseen kasvuun. Tiedotimme toukokuussa erikseen myös puolustusvälineteollisuuden kaupoista, jonka vaikutukset näkyvät yhtiön toiminnassa loppuvuoden ja tulevien vuosien aikana.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä kannattavuuttamme heikensivät matalat käyntiasteet etenkin Karkkilan ja Porin valimoissa yhdistettynä sarjatuotantoon ylösajettavien volyymituotteiden kanssa. Näillä oli selkeä vaikutus tuotannon tehokkuuteen ja laatutasoon, mutta toisella vuosineljänneksellä laatu on parantunut suunnitelmallisilla toimenpiteillä. Olemme myös sopeuttaneet toimintaamme vastaamaan hetkellisesti alentuneita volyymi- ja tilauskantatasoja. Tämän johdosta toisen vuosineljänneksen kannattavuus on kehittynyt selvästi ensimmäisestä vuosineljänneksestä.
Odotamme toisen vuosipuoliskon volyymien olevan ensimmäistä vuosipuoliskoa parempia. Käynnissä olevat sarjatuotteiden ylösajot tulevat vaikuttamaan positiivisesti tulokseen, kun toimitukset nousevat ennakoidulle tasolleen. Vaikka tilauskertymissä on nähtävissä asiakas- ja toimialakohtaisia eroja, niin näkymät ovat säilyneet koko vuoden 2024 osalta pääsääntöisesti positiivisina. Likviditeettimme säilyi hyvällä tasolla koko ensimmäisen vuosipuoliskon ajan.
Inflaatiokehitys on tasaantunut, mutta alkuvuoden poliittisten lakkojen vaikutukset rasittivat kannattavuuttamme myös toisella vuosineljänneksellä.
Pystyimme säilyttämään palvelukykymme hyvänä koko konsernissa haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta. Yleinen raaka-aineiden sekä materiaalien saatavuus on tällä hetkellä hyvällä tasolla. Seuraamme aktiivisesti markkinoiden kehittymistä ja varmistamme omien hankintaketjujemme toimivuuden myös jatkossa. Sähköenergian saatavuudessa ei tällä hetkellä nähdä merkittäviä lähiajan riskejä, mutta sähköenergian hinnat ja hintavaihtelut olivat toisella vuosineljänneksellä odotuksia korkeammalla tasolla.
Strategiamme mukaisesti vastuullisuus on yksi painopistealue toiminnassamme ja sen kehittämisessä. Teemme parhaillaan yksiköissämme muun muassa energiaselvityksiä uusien energiatehokkuustoimenpiteiden osalta. Jatkoimme katsauskauden aikana valmistautumista yritysten kestävyysraportointia koskevan CSRD-direktiivin vaatimuksiin, joiden mukaan Componentan on raportoitava vuodelta 2024. Haluamme vastata asiakkaidemme odotuksiin ja vaateisiin myös tulevien vuosien aikana. Jatkamme sopimusvalmistajana aktiivisesti toimenpiteitämme markkina-asemamme vahvistamiseksi ja haluamme olla asiakkaillemme ensisijainen laajan tarjoaman vastuullinen kokonaistoimittaja."
Tulosohjeistus 2024 ennallaan
Componenta odottaa konsernin liikevaihdon ja käyttökatteen paranevan edellisvuodesta. Vuoden 2023 konsernin liikevaihto oli 101,8 Me ja käyttökate 5,3 Me. Liikevaihdon ja käyttökatteen parantumisen vuositasolla odotetaan painottuvan selkeästi toiselle vuosipuoliskolle.
Mahdollinen asiakkaiden myyntivolyymien kehitys, raaka-aineiden heikko saatavuus, raakaaineiden ja sähköenergian kallistuminen sekä yleinen talous-, työmarkkina- ja kilpailutilanne voivat vaikuttaa liiketoimintanäkymiin. Lisäksi kiristyneen geopoliittisen tilanteen vuoksi tulevaan myynnin ja kannattavuuden kehitykseen liittyy epävarmuustekijöitä. Geopoliittisen tilanteen epäsuotuisa kehitys voi vaikuttaa myös heikentävästi rahoitusmarkkinoihin, myyntivolyymeihin, raakaaineiden ja sähköenergian saatavuuteen ja niiden hintakehitykseen sekä ulkomaisen työvoiman
saatavuuteen, mikä tuo epävarmuutta tulevaisuuden ennusteisiin.
Tilauskanta
Componentan tilauskanta kasvoi vertailukauteen nähden ja oli kesäkuun 2024 lopussa 10,8 Me (10,4 Me). Tilauskanta käsittää asiakkaille vahvistetut kahden seuraavan kuukauden tilaukset.
Sopimus Puolustusvoimien kanssa
Componenta tiedotti 31.5.2024 Puolustusministerin hyväksyneen Raha-asiainvaliokunnan puoltaman Puolustusministeriön ehdotuksen hankkia vuosien 2025–2028 aikana 120 mm kuori-pyrstökokoonpanoja Puolustusvoimille. Kaupan kokonaisarvo on noin 50 miljoonaa euroa, sisältäen noin 9 miljoonan euron arvoisen option vuodelle 2028.
Liikevaihto
Componentan liikevaihto laski 17 % vertailukaudesta ja oli 50,0 Me (60,2 Me). Liikevaihdon lasku johtui pienemmistä toimitusvolyymeista erityisesti vuoden ensimmäisellä neljänneksellä sekä vertailukautta alhaisemmista myyntihintoihin sisältyvistä pääraakaaine- ja energiaindeksien tasoista. Liikevaihto jakautui asiakastoimialoittain seuraavasti: koneenrakennus 41 % (43 %), maatalouskoneet 23 % (34 %), metsäkoneet 7 % (7 %), energiateollisuus 11 % (8 %), puolustusvälineteollisuus 12 % (3 %) ja muut teollisuudenalat yhteensä 6 % (5 %).
Tulos
Konsernin käyttökate laski edellisvuodesta ja oli 1,9 Me (5,4 Me). Konsernin liiketulos heikkeni edellisvuodesta ja oli -0,8 Me (2,5 Me). Katsauskauden alhaisemmat myyntivolyymit aiheuttivat yli puolet käyttökatteen heikentymisestä viime vuoteen nähden. Uusien sarjatuotantoon ylösajettujen volyymituotteiden aiheuttama normaalia väliaikaisesti huonompi tuottavuus ja sisäiset laatuhaasteet, alkuvuoden lakot ja sähkön sekä pääraaka-aineiden indeksikehitys aiheuttivat loput käyttökatteen heikentymisestä. Tuottavuus ja sisäinen laatu ovat kuitenkin kehittyneet suotuisasti toisella vuosineljänneksellä.
Konsernin nettorahoituserät olivat -1,2 Me (-1,1 Me). Joulukuussa 2022 ja maaliskuussa 2023 nostetun yhteensä 4,0 miljoonan euron määräisen käyttöpääomalainan sekä katsauskaudella nostetun uuden 2,0 miljoonan euron määräisen käyttöpääomalainan ja katsauskaudella käytössä olleen luottolimiitin vuoksi rahoituskulut olivat vertailukautta 0,1 Me korkeammat. Markkinakoroissa ei katsauskaudella tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Konsernin tulos rahoituserien jälkeen oli -2,0 Me (1,4 Me). Katsauskauden verot olivat 0,0 Me (0,1 Me). Konsernin katsauskauden tulos oli -2,0 Me (1,4 Me).
Katsauskauden osakekohtainen laimentamaton tulos oli -0,20 e (0,15 e). Katsauskauden osakekohtainen tulos laimennusvaikutuksella oli -0,20 e (0,14 e).
Avainluvut
| 1−6/2024 | 1−6/2023 | Muutos, % | 1−12/2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, Te | 50 007 | 60 228 | -17,0 | 101 809 |
| Käyttökate, Te | 1 915 | 5 411 | -64,6 | 5 278 |
| Liiketulos, Te | -794 | 2 503* | -131,7 | 3 762** |
| Liiketulosmarginaali, % | -1,6 | 4,2* | -138,2 | 3,7** |
| Tulos rahoituserien jälkeen, Te | -1 989 | 1 374 | -244,8 | 1 568 |
| Kauden tulos, Te | -1 989 | 1 428 | -239,4 | 1 547 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, e | -0,20 | 0,15 | -239,3 | 0,16 |
| Laimennettu osakekohtainen tulos, e | -0,20 | 0,14 | -239,7 | 0,16 |
| Liiketoiminnan rahavirta, Te | 1 832 | 5 434 | -66,3 | 1 126 |
| Korollinen nettovelka, Te | 8 876 | 1 786 | 397,0 | 9 097 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 37,6 | 7,0 | 436,9 | 35,6 |
| Oman pääoman tuotto, % | -16,2 | 11,4 | -241,5 | 6,2 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | -4,0 | 12,9 | -131,1 | 9,8 |
| Omavaraisuusaste, % | 40,3 | 41,2 | -2,1 | 45,0 |
| Bruttoinvestoinnit sis. taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten | ||||
| osuuden, Te | 1 356 | 1 689 | -19,7 | 4 066 |
| Henkilöstö kauden lopussa ml. vuokratyövoima | 627 | 636 | -1,4 | 615 |
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana ml. vuokratyövoima | 622 | 638 | -2,5 | 631 |
| Tilauskanta, Te | 10 807 | 10 419 | 3,7 | 14 532 |
* Vertailukauteen 2023 on tehty vähäisiä oikaisuja (tulosvaikutus n. 5 Te) kiinteistöjen arvostuksien laadintaperiaatteen muutoksen vuoksi. Lisätietoa laadintaperiaatteen muutoksesta ja sen vaikutuksista aiempien vuosien lukuihin löytyy Componentan 15.3.2024 julkaistun konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteiden kohdasta "Kiinteistöjen ja maa-alueiden arvostus".
** Vuoden 2023 liiketulokseen sisältyy 4,2 Me:n määräinen kertaluonteinen tuotto valimoliiketoiminnan tuotannon koneisiin ja laitteisiin liittyvästä arvonalennustappion peruuttamisesta. Lisätietoa arvonalennustappion peruutuksesta löytyy Componentan 15.3.2024 julkaistun konsernitilinpäätöksen liitetiedosta "Aineelliset hyödykkeet".
Tase, rahoitus ja rahavirta
Katsauskauden lopussa yhtiön sijoitettu pääoma oli 38,9 Me (40,3 Me) ja sijoitetun pääoman tuotto oli -4,0 % (12,9 %). Oman pääoman tuotto oli -16,2 % (11,4 %). Konsernin omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 40,3 % (41,2 %). Konsernin oma pääoma oli 23,6 Me (25,4 Me). Omavaraisuusasteen ja oman pääoman pienentyminen johtui katsauskauden heikosta tuloksesta. Konsernin korolliset nettovelat olivat 8,9 Me (1,8 Me). Nettovelkaantumisaste oli
katsauskauden lopussa 37,6 % (7,0 %). Korollisten nettovelkojen ja nettovelkaantumisasteen muutokseen vertailukauteen nähden vaikuttivat vertailukautta heikompi kassatilanne sekä huhtikuussa 2024 nostettu uusi 2,0 miljoonan euron määräinen käyttöpääomalaina.
Componenta-konsernin velat 30.6.2024 olivat yhteensä 35,4 Me (36,6 Me). Pitkäaikaisia velkoja oli 12,6 Me (12,3 Me) ja lyhytaikaisia oli 22,8 Me (24,3 Me). Konsernin velkoihin sisältyi 4,7 Me (4,4 Me) ulkoisia rahoituslaitoslainoja. Componenta sopi
katsauskaudella uudesta kahden (2) miljoonan euron määräisestä käyttöpääomalainasta LähiTapiolan ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon kanssa. Laina nostettiin kokonaisuudessaan 12.4.2024. Laina-aika on viisi vuotta. Muut lainaehdot ovat tavanomaiset. Lisäksi Componenta sopi toukokuussa 2024 enintään kolmen (3) miljoonan dollarin vaihtovelkakirjajärjestelystä yhdysvaltalaisen sijoittajan MPL:n kanssa. Yhtiö voi rahoitusjärjestelyn alla nostaa sen yksinomaisesta pyynnöstä enintään 750 000 dollarin erissä lainaa MPL:ltä. Lainaa vastaan Yhtiö antaa MPL:lle vaihtovelkakirjoja, joiden maturiteetti on 3 vuotta. Vaihtovelkakirjojen vuotuinen korko on 4 prosenttia. Yhtiö voi lunastaa vaihtovelkakirjoja takaisin MPL:ltä koska tahansa, maksamalla vaihtovelkakirjojen pääoman ja kertyneen koron MPL:lle. MPL voi vaatia vaihtovelkakirjojen konvertointia Yhtiön osakkeiksi, kun 18 kuukautta on kulunut konvertoitavaksi vaadittavan vaihtovelkakirjan antamisesta. Konversiossa osakekohtainen merkintähinta vastaa yhdeksääkymmentäyhtä ja puolta prosenttia (91,5 %) Yhtiön osakkeen vaihtomäärällä painotetusta keskikurssista viiden (5) peräkkäisen kaupankäyntipäivän jälkeen siitä päivästä, jolloin MPL esittää konversiopyynnön kyseiselle vaihtovelkakirjalle. Konversiossa osakkeiden merkintähinta kuitataan vaihtovelkakirjoja vaihtamalla. Katsaushetkellä kyseisen rahoitusjärjestelyn puitteissa ei ole tehty nostoja. Muut konsernin velkaerät muodostuivat pääosin käyttöpääomaeristä ja vuokrasopimusveloista.
Katsauskauden lopussa konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat yhteensä 6,5 Me (13,0 Me). Componentalla oli katsauskauden lopussa käyttämättömiä ja sitovia luottositoumuksia 4,0 Me (4,0 Me) edellä kerrotun vaihtovelkakirjajärjestelyn (3,0 Me) lisäksi. Luottolimiitistä alkuvuodesta nostetun 1,0 Me:n määräisen lainan Componenta maksoi takaisin huhtikuussa 2024.
Konsernin liiketoiminnan rahavirta katsauskaudella oli 1,8 Me (5,4 Me). Rahavirran muutos johtui pääosin vertailukautta heikommasta kannattavuudesta erityisesti vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Katsauskauden lopussa käyttöpääoma (sis. vaihtoomaisuuden ja myyntisaamiset vähennettynä ostoveloilla) oli 7,3 Me (6,5 Me). Muutos selittyy pääosin käyttöpääoman normaalilla kausivaihtelulla.
Investoinnit
Konsernin investointien määrä oli 1,4 Me (1,7 Me). Konsernin investointien nettorahavirta oli -0,7 Me (-1,2 Me), joka sisältää konsernin investointien rahavirran aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin.
Tutkimus- ja kehitystoiminta
Tutkimus- ja kehittämismenoja ei ollut, koska Componenta harjoittaa sopimusvalmistusliiketoimintaa, eikä sillä ole omia tuotteita.
Henkilöstö
Konsernin keskimääräinen henkilömäärä katsauskauden aikana oli 589 (592) ja vuokratyövoima mukaan lukien 622 (638). Konsernin henkilömäärä katsauskauden lopussa oli 593 (595), vuokratyövoima mukaan lukien yhteensä 627 (636).
Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät
Componentan liiketoiminnan merkittävimpiä riskejä ovat liiketoimintaympäristöön liittyvät riskit (kilpailutilanne- ja hintariski, hyödykeriskit ja ympäristöön liittyvät riskit), liiketoimintaan liittyvät riskit (asiakas-, toimittaja-, tuottavuus-, tuotanto ja prosessiriskit, työmarkkinahäiriöt, sopimus- ja tuotevastuuriskit, henkilöstö- ja tietoturvariskit) sekä rahoitusriskit (rahoituksen saatavuuteen ja likviditeettiin liittyvät riskit, valuutta-, korko- ja luottoriskit).
Konsernin liiketoiminnan kannalta olennaista on tiettyjen raaka-aineiden, kuten kierrätysteräksen ja harkkoraudan, rakenneteräksen, alumiinin ja energian saatavuus kilpailukykyisin hinnoin sekä energian häiriötön saatavuus. Sähköenergian markkinahinnat ovat katsauskaudella säilyneet yhä keskimäärin melko korkealla tasolla ja hintavaihtelu on vuorokausi- ja tuntitasolla erittäin suurta.
Kiristyneen geopoliittisen tilanteen johdosta raakaaineiden ja materiaalien saatavuuteen liittyy epävarmuuksia myös Componentan omassa operatiivisessa toiminnassa. Sen lisäksi asiakkaidemme tiettyjen komponenttien maailmanlaajuiset
saatavuushaasteet voivat johtaa loppuasiakkaidemme tehtaiden tuotantohäiriöihin ja näin vaikuttaa Componentan myyntivolyymeihin lyhyellä aikavälillä.
Raaka-aineiden ja materiaalien saatavuuden varmistamiseksi Componenta keskustelee aktiivisesti toimittajiensa kanssa, päivittää jatkuvasti omaa tarveennustettaan ja optimoi varastotasojaan pidemmän aikavälin kysyntää vastaavaksi, seuraa toimittajiensa tilannetta sekä markkinassa tapahtuvia muutoksia tiiviisti ja reagoi näihin muutoksiin tarvittaessa.
Componentalla ei ole merkittäviä ja välittömiä Venäjään tai Ukrainaan liittyviä riskikeskittymiä asiakkaissa eikä tavarantoimittajissa. Componentalla ei ole omaa toimintaa Venäjällä eikä Ukrainassa. Venäjän hyökkäyssodalla on ollut vaikutusta raakaaineiden, kuten rakenneteräksen ja harkkoraudan yleiseen hintakehitykseen ja saatavuuteen sekä energian hintakehitykseen. Välillisesti sodalla on ollut vaikutusta Componentan teräsmateriaalien valmistajien ja tukkureiden toimitusketjuihin muun muassa rautamalmin ja kivihiilen hintakehityksen ja saatavuuden kautta. Sodan jatkuminen ja geopoliittisen tilanteen epäsuotuisa kehitys voi edelleen vaikuttaa heikentävästi rahoitusmarkkinoihin, myyntivolyymeihin, raaka-aineiden ja energian saatavuuteen ja niiden hintakehitykseen sekä ulkomaisen työvoiman saatavuuteen, mikä tuo epävarmuutta tulevaisuuden ennusteisiin.
Raaka-aineisiin liittyvää kustannusriskiä hallinnoidaan pääsääntöisesti indeksoiduin hintasopimuksin, joiden perusteella tuotteiden myyntihintoja päivitetään raaka-aineiden hintamuutoksia vastaaviksi seuraavalle kvartaalille. Raaka-aineiden hinnannousu voi sitoa rahaa käyttöpääomaan arvioitua enemmän. Kaupallisten riskien osalta tulevaisuuden volyymeja voivat heikentää mahdolliset asiakkaan tuotesiirrot hintakilpailullisista syistä.
Componentan liiketoiminta on riippuvaista tuotantolaitosten, hankinta- ja toimituskanavien ja niihin liittyvien prosessien ja järjestelmien toimintavarmuudesta ja luotettavuudesta. Componenta seuraa myös tarkasti työmarkkinatilanteen kehitystä. Tietotekniikan ollessa merkittävässä roolissa Componentan sekä sen toimittajien ja asiakkaiden toiminnassa on tiedon laatu, oikeellisuus ja saatavuus erittäin tärkeää. Tämän vuoksi IT- ja kyberturvallisuusriskit voivat realisoituessaan altistaa Componentan toiminnan häiriöille, tiedon häviämiseen tai vääristymiseen sekä toiminnan keskeytymiseen, mikä osaltaan voi johtaa keskeytyksiin tuotteiden saatavuudessa. Componenta kiinnittää tarkkaa huomiota kyberturvallisuusriskeihin ja seuraa lisäksi toimittajiensa sekä asiakkaidensa tilanteita ja ilmoituksia.
Componenta seuraa jatkuvasti likviditeettiriskiä. Yhtiön liiketoiminnan rahoitus perustuu liiketoiminnan tulorahoitukseen, sitoviin ja nostettuihin rahoituslaitoslainoihin, syyskuuhun 2025 saakka voimassa oleviin luottolimiitteihin, toukokuussa 2024 sovittuun vaihtovelkakirjajärjestelyyn sekä myyntisaamisten factoring-rahoitukseen. Factoringjärjestelyiden tai luottolimiittien irtisanominen tai niiden uusimatta jättäminen voisivat aiheuttaa epävarmuustekijöitä Componentan likviditeettiin. Konsernin likviditeetti oli katsauskauden lopussa hyvällä tasolla. Componentalla oli katsauskauden lopussa käyttämättömiä ja sitovia luottositoumuksia 4,0 Me ja yhdysvaltalaisen sijoittajan MPL:n kanssa sovittu enintään 3,0 miljoonan dollarin vaihtovelkakirjajärjestely. Aiempi yhdysvaltalaisen sijoittajan GCF:n kanssa sovittu osakemerkintälimiitti päättyi kesäkuussa 2024.
Componentan luottolimiitit ja käyttöpääomalainat sisältävät seuraavat taloudelliset kovenanttiehdot: korollinen nettovelka / rullaava 12 kuukauden käyttökate ovat enintään 3,0 ja omavaraisuusaste on vähintään 25 %. Sovittujen ehtojen mukaisesti kovenantteja tarkastellaan puolivuosittain 30.6. ja 31.12. ja ne ovat voimassa niin kauan, kuin lainasopimuksiin liittyvä vastuu tai määrä on maksamatta tai nostamatta. Alhaisen rullaavan 12 kuukauden käyttökatteen vuoksi ensin mainittu kovenanttiehto rikkoutui 30.6.2024 ja yhtiö sai waiverit rahoittajilta kesäkuun 2024 aikana 30.6. tilanteeseen. Käyttökatteen epäsuotuisa kehitys rullaavan 12 kuukauden aikana voi aiheuttaa kovenanttien rikkoutumisen.
Yhtiön toiminnan jatkuvuuteen liittyvistä epävarmuustekijöistä sekä muista liiketoiminnan riskeistä on annettu tarkempi kuvaus kohdassa "Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet".
Liputusilmoitukset
Componenta ei vastaanottanut yhtään liputusilmoitusta katsauskaudella.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Componenta Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 10.4.2024 Vantaalla. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 1.1.2023−31.12.2023. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella ei jaeta osinkoa.
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi (5). Yhtiökokous valitsi hallitukseen nykyiset jäsenet Tomas Hedenborgin, Anne Koutosen, Harri Suutarin ja Petteri Walldénin. Uudeksi hallituksen jäseneksi valittiin Lars Wrebo. Yhtiökokous päätti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 50 000 euroa ja hallituksen jäsenille 30 000 euroa. Mahdollisten hallituksen alaisten valiokuntien jäsenille maksetaan vuosipalkkiona 5 000 euroa. Lisäksi muualla kuin Suomessa asuvalle ja Suomeen kokoukseen matkustavalle hallituksen jäsenelle maksetaan kokouskohtainen palkkio 1 000 euroa.
Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi Harri Suutarin ja varapuheenjohtajaksi Anne Koutosen. Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jonka päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Ylva Eriksson. Yhtiökokous valitsi kestävyysraportoinnin varmentajaksi kestävyystarkastusyhteisö BDO Oy:n. BDO Oy:n nimeämänä päävastuullisena kestävyysraportoinnin varmentajana toimii KHT, kestävyysraportointitarkastaja Laura Castrén.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista yhdessä tai useammassa erässä niin, että osakeanti voidaan toteuttaa joko uusia osakkeita antamalla tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita luovuttamalla. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 961 563 osaketta, mikä vastaa noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta.
Hallitus päättää kaikista uusien osakkeiden antamisen ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisen ehdoista. Hallitus voi valtuutuksen perusteella päättää osakeannista myös suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen (suunnattu anti) osakeyhtiölaissa mainituin edellytyksin. Valtuutus sisältää myös oikeuden päättää uusien osakkeiden antamisesta maksutta yhtiölle itselleen. Hallitus voi käyttää valtuutusta esimerkiksi vastikkeena yrityskaupoissa, pääomarakenteen kehittämiseksi, omistuspohjan laajentamiseksi, yhtiön hankkiessa liiketoimintaansa liittyvää omaisuutta tai muiden liiketoimintaan liittyvien järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutusta ei kuitenkaan saa käyttää yhtiön johdon tai avainhenkilöiden kannustinohjelmien toteuttamiseksi.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2025 asti. Selvyyden vuoksi todetaan, että valtuutus ei kumoa yhtiökokouksessa 13.4.2023 hallitukselle annettua valtuutusta päättää osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta kannustinjärjestelmiä varten, jonka nojalla voidaan antaa enintään 400 000 kappaletta osakkeita. Valtuutus kumoaa kuitenkin muut aiemmat käyttämättömät osakeantivaltuutukset.
Yhtiökokous päätti yhtiöjärjestyksen muuttamisesta lisäämällä yhtiöjärjestykseen uuden kohdan 8 kestävyysraportoinnin varmentajasta. Muutoksen seurauksena yhtiöjärjestyksen nykyisten 8–10 kohtien numerointi muuttuu vastaavasti kohdiksi 9–11. Yhtiökokous päätti, että varsinaisessa yhtiökokouksessa käsiteltäviä asioita koskeva, yhtiöjärjestyksen tulevaa 11 kohtaa täydennetään siten, että siihen lisätään uusi 10 alakohta kestävyysraportoinnin varmentajan valitsemisesta ja alakohtaan 6 lisätään maininta tilintarkastajan sekä kestävyysraportoinnin varmentajan palkkioista ja matkakustannusten korvausperusteista.
Tiedote yhtiökokouksen päätöksistä on luettavissa kokonaisuudessaan yhtiön verkkosivuilla.
Hallitus ja johto
Componentan hallituksen muodostavat hallituksen puheenjohtaja Harri Suutari, varapuheenjohtaja Anne Koutonen, Tomas Hedenborg, Petteri Walldén ja Lars Wrebo. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Konsernin johtoryhmän muodostivat 30.6.2024 toimitusjohtaja Sami Sivuranta, talousjohtaja Marko Karppinen, operatiivinen johtaja Pasi Mäkinen ja lakiasiainjohtaja Hanna Seppänen.
Osakepääoma ja osakkeet
Componenta Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsingissä. Osakkeen katsauskauden keskikurssi oli 2,67 euroa (2,74 euroa), alin kurssi 2,12 euroa (2,30 euroa) ja ylin kurssi 3,55 euroa (3,25 euroa). Osakkeen kurssi katsauskauden lopussa oli 3,08 euroa (2,80 euroa). Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 29,9 Me (27,2 Me) ja osakkeen suhteellinen vaihto katsauskaudella 13,5 % (11,8 %) osakekannasta. Componenta Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden päättyessä 1,0 Me (1,0 Me). Yhtiön osakkeiden yhteenlaskettu määrä katsauskauden lopussa oli 9 712 757 (9 712 757). Osakkeenomistajien määrä katsauskauden päättyessä oli 7 008 (7 085).
Optio-oikeudet
Componenta Oyj:n hallitus päätti 13.4.2023 käynnistää Componenta Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille suunnatun optio-ohjelman yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2023 antaman valtuutuksen nojalla.
Osakkeen merkintähinta optio-oikeuksilla 2023B on yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 22.4.–21.5.2024, eli 2,35 euroa osakkeelta. Optio-oikeuksilla 2023B merkittävän osakkeen merkintähintaa alennetaan osakekohtaisella osakepääoman palautuksen määrällä ja yhtiön jakaman osingon ja vapaan oman pääoman rahastosta jaettavien pääoman palautusten osakekohtaisella määrällä. Optio-oikeuksilla 2023B voi merkitä yhteensä enintään 133 326 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksilla
2023B merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.6.2027–31.5.2029. Yhden optio-oikeuden 2023B teoreettinen markkina-arvo on noin 1,0532 euroa per optio-oikeus. Yhteensä optio-oikeuksien teoreettinen markkina-arvo on noin 140 418 euroa. Optiooikeuksien teoreettinen markkina-arvo on määritetty optio-oikeuksien hinnoittelussa käytettävällä Black-Scholes-mallilla seuraavin oletuksin: osakkeen kurssi 2,36 euroa, osakkeen merkintähinta 2,35 euroa, riskitön korko 2,89 %, optio-oikeuksien voimassaoloaika noin 5 vuotta ja volatiliteetti 46,92 %.
Lisäksi Componentalla oli katsauskauden lopussa kolme aikaisemmin päätettyä optio-ohjelmaa: 2023A, 2018B ja 2018C. Optio-oikeuksia 2023A oli yhteensä 133 134 kappaletta, optio-oikeuksia 2018B oli yhteensä 36 298 kappaletta ja optio-oikeuksia 2018C oli yhteensä 76 462 kappaletta. Ohjelman 2023A kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden Componentan osakkeen, ja ohjelmien 2018B ja 2018C optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään kaksi Componentan osaketta.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Componenta ostaa Fortaco Groupilta Kalajoen tehtaan ja Sepänkylän koneistus- ja palvelukeskuksen liiketoiminnot noin 2,8 miljoonalla eurolla. Kauppa vahvistaa Componentan palvelutarjoamaa ja -kykyä kone- ja laitevalmistajille. Componenta tiedotti 22.7.2024 allekirjoittaneensa sopimuksen Kalajoen ja Sepänkylän liiketoimintojen, sisältäen niiden vaihto- ja käyttöomaisuuserät, ostamisesta Fortacolta. Ostettavan liiketoiminnan liikevaihto vuonna 2023 oli noin 9,6 Me.
Suunnitelman mukaan kauppa toteutetaan kahdessa vaiheessa siten, että ensiksi Componenta Manufacturing Oy ostaa Kalajoen ja Sepänkylän liiketoiminnot, sisältäen niiden vaihto- ja käyttöomaisuuserät, poislukien kiinteistöt, 1,8 Me kauppahintaan Fortaco Oy:ltä arviolta 1.10.2024. Toisessa vaiheessa Componenta Manufacturing Oy ostaa Kalajoen ja Sepänkylän liiketoimintojen käytössä olevat kiinteistöt Fortaco Oy:ltä viimeistään vuoden kuluttua ensimmäisen vaiheen toteutumisesta. Siihen asti Componenta maksaa vuokraa Fortacolle Kalajoen ja Sepänkylän kiinteistöistä. Maksettu vuokra vähennetään
kiinteistöjen kauppahinnasta 1 Me:stä. Componenta rahoittaa kaupat tulorahoituksellaan ja käytössään olevilla rahoituslimiiteillä.
Kaupan lopullinen toteutuminen riippuu tavanomaisista yrityskauppoihin liittyvistä ehdoista. Osapuolten tavoitteena on toteuttaa kaupan täytäntöönpano 1.10.2024 ja liiketoiminnot tulevat osaksi Componentaa kaupan toteutumispäivästä lähtien. Componenta julkistaa erillisen tiedotteen kaupan lopullisesta toteutumisesta.
Componenta tekee perusteellisen arvion kohteen kirjanpitoperiaatteista ja laatii hankintamenolaskelman kaupan toteutumisen jälkeen. Componenta tiedottaa hankintamenolaskelman valmistuttua sen vaikutuksista tarvittaessa erillisellä tiedotteella.
Kaupalla ei ole toteutuessaan vaikutusta Componentan tulosohjeistukseen vuodelle 2024.
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
Componenta julkaisee tiettyjä yleisesti käytössä olevia, IFRS-tilinpäätöksestä johdettavissa olevia tunnuslukuja. Näiden tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty tämän katsauksen lopussa.
Helsingissä, 23. heinäkuuta 2024
COMPONENTA OYJ Hallitus
Componenta on kansainvälinen teknologiayhtiö, joka on Suomen johtava konepajateollisuuden sopimusvalmistaja. Vastuullisuus ja asiakkaiden tarpeet ovat yhtiön laajan teknologiaportfolion ytimessä. Componenta valmistaa korkealaatuisia komponentteja asiakkailleen, jotka ovat globaaleja kone- ja laitevalmistajia. Yhtiön osake listataan Nasdaq Helsingissä. www.componenta.com
Puolivuosikatsauksen taulukot
Laadintaperiaatteet
Componenta Oyj:n puolivuosikatsaus tammi−kesäkuulta 2024 on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten mukaisesti ja sitä tulee lukea yhdessä Componentan 15. maaliskuuta 2024 julkaistun tilinpäätöksen 2023 kanssa. Componenta on noudattanut puolivuosikatsauksen laadinnassa samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2023. Puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet
Laadittaessa puolivuosikatsausta kansainvälisen tilinpäätöskäytännön mukaisesti yrityksen johto tekee tulevaisuutta koskevia arvioita ja olettamuksia. Seuraavassa mainitaan ne arviot ja oletukset, joihin liittyy merkittävä riski varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen olennaisista muutoksista seuraavan 12 kuukauden aikana.
Componentan puolivuosikatsaus on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen. Toiminnan jatkuvuutta arvioidessaan Componenta on analysoinut likviditeettiriskiä ja rahoituksen riittävyyttä. Componentan johto on rahoituksen riittävyyttä arvioidessaan huomioinut muun muassa seuraavassa kappaleessa kuvattuja seikkoja.
Componentan myyntivolyymit ovat hyvällä tasolla Venäjän hyökkäyssodan ja kiristyneen geopoliittisen tilanteen aiheuttamista riskeistä huolimatta. Lyhyen aikavälin tilapäisiin heikentyneisiin tilauskantoihin on onnistuttu vastaamaan oikea-aikaisilla ja riittävillä sopeutustoimilla. Sähkön saatavuudessa ei ole esiintynyt häiriöitä tai rajoitteita, ja sähköenergian hinnan vaihtelut siirtyvät indeksien perusteella keskimäärin kolmessa kuukaudessa asiakashintoihin. Katsauskauden lopussa konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat yhteensä 6,5 Me (13,0 Me). Konsernin likviditeetti oli hyvällä tasolla. Componentalla oli katsauskauden lopussa käyttämättömiä ja sitovia luottositoumuksia 4,0 Me sekä yhdysvaltalaisen sijoittajan MPL:n kanssa toukokuussa 2024 sovittu enintään 3,0 miljoonan
dollarin vaihtovelkakirjajärjestely. Huhtikuussa 2024 Componenta sopi ja nosti uuden 2,0 miljoonan euron määräisen käyttöpääomalainan. Componentan nettovelat olivat 8,9 Me (1,8 Me). Yhtiön käsityksen mukaan konsernilla on tarvittaessa saatavissa vieraan pääoman ehtoista rahoitusta myös markkinoilta. Johto on analysoinut yhtiöiden seuraavan 12 kuukauden rahavirtaennusteita.
Johto on tehnyt lisäksi muita arvioita ja oletuksia määrittäessään puolivuosikatsauksen omaisuuserien kuten sijoituskiinteistöjen, liikearvon, aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ja vaihto-omaisuuden arvostusta, laskennallisten verosaamisten realisoitavuutta ja vastuusitoumuksia. Johto on myös arvioinut korkean inflaation ja markkinakorkojen tason vaikutusta puolivuosikatsauksen laadintaan sekä edellä mainittujen omaisuuserien arvostuksiin. Lisäksi johto on arvioinut myyntisaamisten kuranttiutta. Johto on arvioinut tilannetta sekä oman toimialan että yleisen taloudellisen tilanteen kannalta. Suoritettu arviointi ei vaikuttanut olennaisesti luottotappiovaraukseen puolivuosikatsauksessa. Componenta päivittää luottotappiovaraustaan säännöllisesti. Componenta arvioi Venäjän hyökkäyssodan ja kiristyneen geopoliittisen tilanteen vaikutuksia taloudelliseen raportointiin jatkuvasti. Componenta seuraa tiiviisti markkinoiden kehitystä ja asiakkaidensa tilannetta ja sopeuttaa omaa toimintaansa sen mukaisesti. Johto on arvioinut mahdollisia viitteitä omaisuuserien arvonalentumisesta ja arvonalennuksien palautuksista. Näihin arvioihin ja oletuksiin liittyy riskiä ja epävarmuutta, ja näin ollen on mahdollista, että olosuhteiden muuttuessa ennusteet muuttuvat, mikä voi vaikuttaa omaisuuserien kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Lisätietoja vuotuisesta arvoalentumistestauksesta on annettu 15.3.2024 julkaistussa vuoden 2023 tilinpäätöksen liitetiedoissa.
Lisäksi johdon arvionvaraisuutta on sisältynyt Componenta Manufacturing Oy:n erään laitehankinnan ja siihen liittyvän velan tasearvon määrittämisessä. Laitteen ja rahoitusvelan arvostukseen puolivuosikatsauksessa on vaikuttanut arvio laitteen käyttötunneista seuraavan 10 vuoden ajalta ja efektiivisen koron menetelmä.
Konsernin tuloslaskelma
| Te | 1.1.−30.6.2024 | 1.1.−30.6.2023 | 1.1.−31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 50 007 | 60 228 | 101 809 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 343 | 288 | 751 |
| Liiketoiminnan kulut | -48 435 | -55 105 | -97 283 |
| Käyttökate | 1 915 | 5 411 | 5 278 |
| % liikevaihdosta | 3,8 % | 9,0 % | 5,2 % |
| Poistot ja arvonalenemiset | -2 708 | -2 908* | -1 516** |
| Liiketulos | -794 | 2 503* | 3 762** |
| % liikevaihdosta | -1,6 % | 4,2 %* | 3,7 %** |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -1 196 | -1 130 | -2 193 |
| Tulos rahoituserien jälkeen | -1 989 | 1 374 | 1 568 |
| % liikevaihdosta | -4,0 % | 2,3 % | 1,5 % |
| Verot | 0 | 54 | -21 |
| Kauden tulos | -1 989 | 1 428 | 1 547 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | -1 989 | 1 428 | 1 547 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos |
|||
| - Laimentamaton, e | -0,20 | 0,15 | 0,16 |
| - Laimennettu, e | -0,20 | 0,14 | 0,16 |
Konsernin laaja tuloslaskelma
| Te | 1.1.−30.6.2024 | 1.1.−30.6.2023 | 1.1.−31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Kauden tulos | -1 989 | 1 428 | 1 547 |
| Kauden laaja tulos | -1 989 | 1 428 | 1 547 |
| Kauden laajan tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | -1 989 | 1 428 | 1 547 |
* Vertailukauteen 2023 on tehty vähäisiä oikaisuja (tulosvaikutus n. 5 Te) kiinteistöjen arvostuksien laadintaperiaatteen muutoksen vuoksi. Lisätietoa laadintaperiaatteen muutoksesta ja sen vaikutuksista aiempien vuosien lukuihin löytyy Componentan 15.3.2024 julkaistun konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteiden kohdasta "Kiinteistöjen ja maa-alueiden arvostus".
** Vuoden 2023 liiketulokseen sisältyy 4,2 Me:n määräinen kertaluonteinen tuotto valimoliiketoiminnan tuotannon koneisiin ja laitteisiin liittyvästä arvonalennustappion peruuttamisesta. Lisätietoa arvonalennustappion peruutuksesta löytyy Componentan 15.3.2024 julkaistun konsernitilinpäätöksen liitetiedosta "Aineelliset hyödykkeet".
Konsernin tase
| Te | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineettomat hyödykkeet | 1 753 | 1 851 | 1 995 |
| Liikearvo | 3 225 | 3 225 | 3 225 |
| Aineelliset hyödykkeet* | 30 007 | 26 653 | 30 974 |
| Sijoituskiinteistöt | 0 | 17 | 0 |
| Saamiset | 450 | 467 | 413 |
| Laskennalliset verosaamiset* | 0 | 74 | 0 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 35 435 | 32 288 | 36 607 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 12 432 | 12 081 | 12 628 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 4 620 | 4 634 | 2 778 |
| Rahavarat | 6 455 | 12 964 | 5 277 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 23 508 | 29 680 | 20 683 |
| Varat yhteensä | 58 943 | 61 968 | 57 290 |
| Te | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 |
| Oma pääoma ja velat Oma pääoma |
|||
| Osakepääoma | 1 000 | 1 000 | 1 000 |
| Muu oma pääoma* | 22 588 | 24 368 | 24 550 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 23 588 | 25 368 | 25 550 |
| Oma pääoma yhteensä | 23 588 | 25 368 | 25 550 |
| Velat | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 12 005 | 11 608 | 11 294 |
| Korottomat velat | 584 | 666 | 625 |
| Varaukset | 14 | 14 | 14 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 12 603 | 12 288 | 11 934 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 3 326 | 3 143 | 3 080 |
| Korottomat velat | 19 068 | 20 807 | 16 392 |
| Varaukset | 357 | 362 | 334 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 22 751 | 24 312 | 19 806 |
| Velat yhteensä | 35 355 | 36 600 | 31 740 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 58 943 | 61 968 | 57 290 |
* Vertailukauteen 2023 on tehty vähäisiä oikaisuja (tulosvaikutus n. 5 Te) kiinteistöjen arvostuksien laadintaperiaatteen muutoksen vuoksi. Lisätietoa laadintaperiaatteen muutoksesta ja sen vaikutuksista aiempien vuosien lukuihin löytyy Componentan 15.3.2024 julkaistun konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteiden kohdasta "Kiinteistöjen ja maa-alueiden arvostus".
Konsernin rahavirtalaskelma
| Te | 1.1.−30.6.2024 | 1.1.−30.6.2023 | 1.1.–31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen | -1 989 | 1 374* | 1 568 |
| Poistot ja arvonalenemiset | 2 708 | 2 908* | 1 516 |
| Rahoituksen tuotot ja kulut | 1 196 | 1 130 | 2 193 |
| Muut tuotot ja kulut sekä muut oikaisut | 11 | -625 | -791 |
| Käyttöpääoman lisäys (-) / vähennys (+) | 1 029 | 1 699 | -1 289 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 2 955 | 6 485 | 3 198 |
| Saadut ja maksetut korot ja osinkotuotot | -1 123 | -1 052 | -2 072 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 1 832 | 5 434 | 1 126 |
| Investointien rahavirta | |||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -728 | -1 181 | -2 794 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti | 11 | 1 | 45 |
| Investointien nettorahavirta | -717 | -1 180 | -2 749 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Vaihtovelkakirjalainan liikkeeseenlasku | -97 | - | - |
| Vuokrasopimusvelkojen maksut | -993 | -854 | -1 748 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -850 | -1 035 | -1 952 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 2 000 | 2 000 | 2 000 |
| Rahoituksen nettorahavirta | 60 | 111 | -1 700 |
| Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) | 1 175 | 4 364 | -3 323 |
| Rahavarat kauden alussa | 5 277 | 8 600 | 8 600 |
| Rahavarat kauden lopussa | 6 455 | 12 964 | 5 277 |
* Vertailukauteen 2023 on tehty vähäisiä oikaisuja (tulosvaikutus n. 5 Te) kiinteistöjen arvostuksien laadintaperiaatteen muutoksen vuoksi. Lisätietoa laadintaperiaatteen muutoksesta ja sen vaikutuksista aiempien vuosien lukuihin löytyy Componentan 15.3.2024 julkaistun konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteiden kohdasta "Kiinteistöjen ja maa-alueiden arvostus".
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
| Sijoitetun vapaan |
Rakennusten ja maa-alueiden |
Kertyneet | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osake | pääoman | uudelleen | Muut | voitto | ||
| Te | pääoma | rahasto | arvostusrahasto | rahastot | varat | Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2024 | 1 000 | 17 010 | 0 | 2 507 | 5 033 | 25 550 |
| Tilikauden tulos | -1 989 | -1 989 | ||||
| Tilikauden laaja tulos | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 989 | -1 989 |
| Liiketoimet omistajien kanssa: | ||||||
| Optio- ja osakepalkitseminen | 28 | 28 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||
| yhteensä | 0 | 0 | 0 | 0 | 28 | 28 |
| Oma pääoma 30.6.2024 | 1 000 | 17 010 | 0 | 2 507 | 3 072 | 23 588 |
| Osake | Sijoitetun vapaan pääoman |
Rakennusten ja maa-alueiden uudelleen |
Muut | Kertyneet voitto |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Te | pääoma | rahasto | arvostusrahasto | rahastot | varat | Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2023 | 1 000 | 17 010 | 0 | 2 507 | 3 383 | 23 900 |
| Tilikauden tulos* | 1 428 | 1 428 | ||||
| Tilikauden laaja tulos | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 428 | 1 428 |
| Liiketoimet omistajien kanssa: | ||||||
| Optio- ja osakepalkitseminen | 41 | 41 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä |
0 | 0 | 0 | 0 | 41 | 41 |
| Oma pääoma 30.6.2023 | 1 000 | 17 010 | 0 | 2 507 | 4 851 | 25 368 |
* Vertailukauteen 2023 on tehty vähäisiä oikaisuja (tulosvaikutus n. 5 Te) kiinteistöjen arvostuksien laadintaperiaatteen muutoksen vuoksi. Lisätietoa laadintaperiaatteen muutoksesta ja sen vaikutuksista aiempien vuosien lukuihin löytyy Componentan 15.3.2024 julkaistun konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteiden kohdasta "Kiinteistöjen ja maa-alueiden arvostus".
Liikevaihto
Componenta Oyj on kansainvälinen teknologiakonserni, joka on Suomen johtava konepajateollisuuden sopimusvalmistaja. Componentalla ja sen edeltäjillä on yli 200-vuotinen kokemus metallinkäsittelystä, menetelmäsuunnittelusta, tuotekehitysyhteistyöstä ja eri valmistustekniikoista sekä niiden kehittämisestä. Konsernin operatiiviset toiminnot sijaitsevat Suomessa. Componentan teknologiaportfolio on laaja ja konserni valmistaa sekä valettuja ja koneistettuja metallikomponentteja että takeita,
putkituotteita ja levyleikkeitä. Componentan liiketoimintamalli rakentuu pitkäaikaisille asiakassuhteille. Konsernin asiakkaat ovat globaaleja kone- ja laitevalmistajia. Componentan tuotanto on keskittynyt palvelemaan asiakkaita joustavasti erityisesti lyhyissä ja keskisuurissa tuotantosarjoissa. Tuotantoyksiköiden laaja tarjonta kattaa kokoluokat sadoista grammoista tuhansiin kiloihin, volyymit yksittäiskappaleista kymmenien tuhansien sarjoihin sekä monet eri materiaalivaihtoehdot.
Liikevaihto markkina-alueittain
| Te | 1.1.−30.6.2024 | 1.1.−30.6.2023 | 1.1.−31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Suomi | 41 028 | 48 788 | 82 813 |
| Ruotsi | 5 009 | 6 958 | 11 286 |
| Saksa | 926 | 1 611 | 2 374 |
| Muu Eurooppa | 2 841 | 2 750 | 5 010 |
| Muut maat | 226 | 120 | 312 |
| Sisäiset erät/eliminoinnit | -22 | 1 | 13 |
| Yhteensä | 50 007 | 60 228 | 101 809 |
Maakohtaisen myynnin maa määräytyy sen pohjalta, minne tavara tai palvelu on toimitettu.
Liikevaihto toimialoittain
| % | 1.1.−30.6.2024 | 1.1.−30.6.2023 | 1.1.−31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Koneenrakennus | 41 | 43 | 45 |
| Maatalouskoneet | 23 | 34 | 30 |
| Metsätalouskoneet | 7 | 7 | 7 |
| Energiateollisuus | 11 | 8 | 9 |
| Puolustusvälineteollisuus | 12 | 3 | 4 |
| Muut teollisuudenalat | 6 | 5 | 5 |
| Yhteensä | 100 | 100 | 100 |
Liikevaihto asiakkaittain
Componentalla on kaksi merkittävää asiakasta, joiden osuus konsernin liikevaihdosta ylittää 10 %. Toisen asiakkaan osuus konsernin liikevaihdosta on 23,4 % (32,5 %) ja toisen asiakkaan, joka ylitti 10 %:n rajan ensimmäistä kertaa, osuus on 11,0 %.
Aineellisten hyödykkeiden muutokset
| Te | 1.1.−30.6.2024 | 1.1.−30.6.2023* 1.1.−31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Hankintameno kauden alussa | 146 060 | 136 915 | 136 915 |
| Lisäykset | 1 307 | 1 568 | 3 817 |
| Koneiden ja laitteiden arvonmuutokset** | 0 | 0 | 4 235 |
| Vähennykset ja siirrot erien välillä | 143 | 711 | 1 093 |
| Hankintameno kauden lopussa | 147 510 | 139 194 | 146 060 |
| Kertyneet poistot kauden alussa | -115 086 | -109 922 | -109 922 |
| Kauden poistot ja arvonalenemiset** | -2 417 | -2 619 | -5 164 |
| Kertyneet poistot kauden lopussa | -117 503 | -112 541 | -115 086 |
| Tasearvo kauden lopussa | 30 007 | 26 653 | 30 974 |
Aineettomien hyödykkeiden muutokset
| Te | 1.1.−30.6.2024 | 1.1.−30.6.2023 | 1.1.−31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Hankintameno kauden alussa | 22 919 | 22 321 | 22 321 |
| Lisäykset | 50 | 120 | 249 |
| Vähennykset ja siirrot erien välillä | - | 34 | 348 |
| Hankintameno kauden lopussa | 22 968 | 22 475 | 22 919 |
| Kertyneet poistot kauden alussa | -20 924 | -20 336 | -20 336 |
| Kauden poistot ja arvonalenemiset | -291 | -288 | -587 |
| Kertyneet poistot kauden lopussa | -21 215 | -20 624 | -20 924 |
| Tasearvo kauden lopussa | 1 753 | 1 851 | 1 995 |
Liikearvo
| 1.1.−30.6.2023 | 1.1.−31.12.2023 | |
|---|---|---|
| 3 225 | 3 225 | 3 225 |
| 3 225 | 3 225 | 3 225 |
| 1.1.−30.6.2024 |
* Vertailukauteen 2023 on tehty vähäisiä oikaisuja (tulosvaikutus n. 5 Te) kiinteistöjen arvostuksien laadintaperiaatteen muutoksen vuoksi. Lisätietoa laadintaperiaatteen muutoksesta ja sen vaikutuksista aiempien vuosien lukuihin löytyy Componentan 15.3.2024 julkaistun konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteiden kohdasta "Kiinteistöjen ja maa-alueiden arvostus".
** Vuoden 2023 liiketulokseen sisältyy 4,2 Me:n määräinen kertaluonteinen tuotto valimoliiketoiminnan tuotannon koneisiin ja laitteisiin liittyvästä arvonalennustappion peruuttamisesta. Lisätietoa arvonalennustappion peruutuksesta löytyy Componentan 15.3.2024 julkaistun konsernitilinpäätöksen liitetiedosta "Aineelliset hyödykkeet".
Käyttöoikeusomaisuushyödykkeiden muutokset
| Te | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Hankintameno kauden alussa | 10 100 | 9 521 | 9 521 | |
| Lisäykset | 628 | 507 | 1 272 | |
| Siirrot erien välillä | 170 | 769 | 1 473 | |
| Poistot | -1 071 | -1 059 | -2 166 | |
| Tasearvo kauden lopussa | 9 827 | 9 738 | 10 100 |
Rahoitusvarojen ja -velkojen arvot luokittain
| Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat rahoitus |
Jaksotettuun hankinta menoon arvostetut rahoitusvarat |
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostetut rahoitusvarat |
Vuokra | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2024, Te | varat ja -velat | ja -velat | ja -velat | sopimusvelat | Yhteensä |
| Pitkäaikaiset varat | |||||
| Muut saamiset | 181 | 181 | |||
| Lyhytaikaiset varat | |||||
| Rahavarat | 6 455 | 6 455 | |||
| Myyntisaamiset | 3 554 | 3 554 | |||
| Rahoitusvarat yhteensä | 10 190 | 10 190 | |||
| Pitkäaikainen vieras pääoma | |||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 3 465 | 3 465 | |||
| Vuokrasopimusvelat | 8 540 | 8 540 | |||
| Ostovelat ja saadut ennakot | 175 | 175 | |||
| Lyhytaikainen vieras pääoma | |||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 1 188 | 1 188 | |||
| Vuokrasopimusvelat | 2 138 | 2 138 | |||
| Ostovelat ja saadut ennakot | 8 732 | 8 732 | |||
| Rahoitusvelat yhteensä | 13 559 | 10 679 | 24 238 |
| Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat rahoitus |
Jaksotettuun hankinta menoon arvostetut rahoitusvarat |
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostetut rahoitusvarat |
Vuokra | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2023, Te | varat ja -velat | ja -velat | ja -velat | sopimusvelat | Yhteensä |
| Pitkäaikaiset varat | |||||
| Muut saamiset | 198 | 198 | |||
| Lyhytaikaiset varat | |||||
| Rahavarat | 12 964 | 12 964 | |||
| Myyntisaamiset | 2 616 | 2 616 | |||
| Rahoitusvarat yhteensä | 15 778 | 15 778 | |||
| Pitkäaikainen vieras pääoma | |||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 2 764 | 2 764 | |||
| Vuokrasopimusvelat | 8 844 | 8 844 | |||
| Ostovelat ja saadut ennakot | 189 | 189 | |||
| Lyhytaikainen vieras pääoma | |||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 1 633 | 1 633 | |||
| Vuokrasopimusvelat | 1 505 | 1 505 | |||
| Ostovelat ja saadut ennakot | 9 459 | 9 459 | |||
| Rahoitusvelat yhteensä | 14 045 | 10 350 | 24 395 |
Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat olennaisin osin niiden kirjanpitoarvoa.
Konsernin rahoitusvarat luokitellaan hankinnan yhteydessä luonteensa mukaisesti seuraaviin ryhmiin: jaksotettuun hankintamenoon, käypään arvoon tulosvaikutteisesti tai käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat. Componenta arvioi jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvarojen odotettavissa olevat luottotappiot soveltamalla odotettujen luottotappioiden mallia. Rahoitusvelat on luokiteltu seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat, vuokrasopimusvelat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat velat.
Componenta on myös arvioinut Venäjän hyökkäyssodan sekä kiristyneen geopoliittisen tilanteen vaikutuksia merkittävimpien rahoitusriskien osalta. Componentan näkökulmasta suurin vaikutus on ollut rahoituksen hankintariskiin ja likviditeettiriskiin.
Lainat kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon ja arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Hankintamenoa laskettaessa huomioidaan olennaiset transaktiokulut.
Rahavarat sisältävät käteisvarat ja rahat pankkitileillä sekä lyhytaikaiset pankkitalletukset.
Konsernilla ei ole johdannaisinstrumentteja, joihin sovellettaisiin suojauslaskentaa.
Vastuusitoumukset
| Te | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Yrityskiinnitykset | ||||
| Omista velvoitteista | 11 500 | 17 600 | 17 600 | |
| Pantit | ||||
| Omista velvoitteista | 0 | 7 800 | 0 | |
| Muut vuokrasopimukset | 438 | 497 | 460 | |
| Muut vastuut | 68 | 181 | 68 | |
| Yhteensä | 12 006 | 26 078 | 18 128 |
Velat joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä, pantteja tai muita vakuuksia
| Te | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä | ||||
| Rahalaitoslainat | 4 653 | 4 401 | 3 513 |
Componenta Oyj omistaa Majakka Voima Oy:stä 3,6 %. Majakka Voima Oy omistaa edelleen Voimaosakeyhtiö SF:n osakkeita. Voimaosakeyhtiö SF on puolestaan Fennovoima Oy:n pääomistaja. Componenta ei ole osallistunut Majakka Voima Oy:n jatkorahoitukseen vuoden 2013 jälkeen ja on hoitanut velvoitteensa Majakka Voima Oy:tä kohtaan. Patentti- ja rekisterihallitus on asettanut Majakka Voima Oy:n selvitystilaan 16.9.2022. Componenta on kirjannut Majakka Voiman osakkeet kirjanpidossaan kokonaan alas vuonna 2016. Voimaosakeyhtiö SF ja sen eräät osakkeenomistajat ovat lähestyneet Majakka
Voima Oy:tä vaateilla perustuen Voimaosakeyhtiö SF:n osakassopimukseen sekä siihen liittyviin rahoitussitoumuksiin. Componenta on osaltaan allekirjoittanut 25.6.2024 sopimuksen, jolla sovitaan asioiden lopullisesta ja kaikenkattavasta ratkaisemisesta selvitystilamenettelyn hallituksi läpiviemiseksi ja Majakka Voiman purkamiseksi sekä todetaan osapuolten väliset sopimukset ja sitoumukset päättyneiksi. Sopimus odottaa vielä Majakka Voima Oy:n ja Voimaosakeyhtiö SF:n yhtiökokousten hyväksyntää. Toteuduttuaan sopimuksesta ei aiheudu merkittäviä taloudellisia vastuita Componentalle.
Lähipiiritapahtumat
Componentan lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö, tytäryhtiöt, yhtiön johto sekä heidän lähipiirinsä. Yhtiön johto koostuu emoyhtiön hallituksesta, toimitusjohtajasta ja johtoryhmästä. Johdon lähipiiriin kuuluu henkilöiden perhe sekä heidän määräysvaltayhteisönsä.
Componentalla ei ollut tavanomaisesta poikkeavia liiketapahtumia yhtiön lähipiiriin kuuluvan johdon kanssa katsauskaudella vuonna 2024 eikä vastaavalla kaudella vuonna 2023. Konserniyhtiöiden väliset tapahtumat on eliminoitu konsernin taloudellisista luvuista. Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot esitetään vuosittain tilinpäätöksessä.
Konsernin kehitys
Konsernin kehitys neljännesvuosittain
| Te | Q2/24 | Q1/24 | Q4/23 | Q3/23 | Q2/23 | Q1/23 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 26 441 | 23 566 | 21 672 | 19 910 | 29 502 | 30 726 |
| Käyttökate | 2 066 | -152 | -533 | 399 | 2 611 | 2 800 |
| Liiketulos | 735 | -1 529 | -1 930 | 3 193 | 1 129 | 1 370 |
| Nettorahoituskulut | -647 | -548 | -542 | -522 | -640 | -489 |
| Tulos rahoituserien jälkeen | 88 | -2 077 | -2 472 | 2 671 | 489 | 880 |
Tilauskanta kauden lopussa
| Te | Q2/24 | Q1/24 | Q4/23 | Q3/23 | Q2/23 | Q1/23 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tilauskanta | 10 807 | 15 768 | 14 532 | 13 539 | 10 419 | 16 579 |
Konsernin tunnusluvut
| 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Omavaraisuusaste, % | 40,3 | 41,2 | 45,0 |
| Oma pääoma/osake, e | 2,43 | 2,63 | 2,63 |
| Sijoitettu pääoma kauden lopussa, Te | 38 919 | 40 341 | 39 924 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 12,9 | 9,8 | |
| Oman pääoman tuotto, % | -16,2 | 11,4 | 6,2 |
| Korolliset nettovelat, Te | 8 876 | 1 786 | 9 097 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 37,6 | 7,0 | 35,6 |
| Tilauskanta, Te | 10 807 | 10 419 | 14 532 |
| Bruttoinvestoinnit ilman taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten osuutta | 728 | 1 181 | 2 794 |
| Bruttoinvestoinnit sis. taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten osuuden, Te | 1 356 | 1 689 | 4 066 |
| Bruttoinvestoinnit (sis. taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten osuuden), | |||
| % liikevaihdosta | 2,7 | 2,8 | 4,0 |
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana | 589 | 592 | 589 |
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana, ml. vuokratyövoima | 622 | 638 | 631 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 593 | 595 | 584 |
| Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima | 627 | 636 | 615 |
| Viennin ja ulkomaantoimintojen osuus liikevaihdosta, % | 18,0 | 19,0 | 18,6 |
| Vastuusitoumukset, Te | 12 006 | 26 078 | 18 128 |
| Osakekohtaiset tiedot | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, e | -0,20 | 0,15 | 0,16 | |
| Laimennettu osakekohtainen tulos, e | -0,20 | 0,14 | 0,16 | |
| Osakekohtainen rahavirta, e | 0,19 | 0,56 | 0,12 |
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Oman pääoman | = Tulos rahoituserien jälkeen – verot x 100 | |
|---|---|---|
| tuotto-% (ROE) | Oma pääoma ilman pääomalainoja + määräysvallattomien omistajien osuus (alku- ja lopputaseen keskiarvo) |
|
| Sijoitetun pääoman | = Tulos rahoituserien jälkeen + korko- ja muut rahoituskulut x 100 | |
| tuotto-% (ROI) | Oma pääoma + korolliset velat (alku- ja lopputaseen keskiarvo) | |
| Omavaraisuusaste, % | = Oma pääoma ilman pääomalainoja + määräysvallattomien omistajien osuus x 100 Taseen loppusumma – saadut ennakot |
|
| Tulos/osake, e (EPS) | = Tulos rahoituserien jälkeen – verot+/– määräysvallattomien omistajien osuus | |
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä tilikaudella | ||
| Tulos/osake, e, laimennusvaikutuksella |
= Kuten yllä, mutta osakemäärään on lisätty mahdollisten optioiden oikeuttama osakemäärä, pääomavaikutus markkinakoron mukaan verovaikutus vähentäen. Optio-oikeuksien laimennusvaikutusta laskettaessa on otettu osakkeiden ja optioiden täyden vaihdon lukumäärää vähentävänä tekijänä huomioon se määrä osakkeita, jotka yhtiö olisi saanut, jos se olisi käyttänyt optioiden vaihdon toteutuessa saamansa varat omien osakkeiden hankintaan käypään arvoon (= tilikauden kaupantekokurssien keskiarvoon). Mahdollisesta vaihtovelkakirjalainasta kirjattu korko verovaikutuksella vähennettynä on lisätty tilikauden tulokseen. Vaihtovelkakirjalainalla merkittävissä olevat osakkeet on lisätty jakajan osakemäärään. |
|
| Rahavirta/osake, e | = Liiketoiminnan nettorahavirta | |
| (CEPS) | Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä tilikaudella | |
| Osakkeen keskikurssi, e = Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto | ||
| Tilikaudella vaihdettujen osakkeiden lukumäärä | ||
| Oma pääoma/osake, e | = Oma pääoma ilman pääomalainoja Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa |
|
| Osinko/osake, e | = Tilikaudelta jaettu osinko Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa |
|
| Osinko/tulos, % | = Tilikaudelta jaettu osinko x 100 | |
| Tulos (kuten tulos/osake-tunnusluvussa) | ||
| Efektiivinen | = Osinko/osake x 100 | |
| osinkotuotto, % | Tilikauden viimeinen pörssikurssi | |
| Osakekannan markkina-arvo, e |
= Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa x tilikauden viimeinen pörssikurssi | |
| Hinta/voitto-suhde | = Tilikauden viimeinen pörssikurssi | |
| (P/E-luku) | Tulos/osake | |
| Korolliset nettovelat, e | = Korolliset velat + pääomalainat – rahat ja pankkisaamiset | |
| Nettovelkaantumisaste | = Korolliset nettovelat x 100 | |
| (net gearing), % | Oma pääoma ilman pääomalainoja + määräysvallattomien omistajien osuus | |
| Käyttökate, e | = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset +/– osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta |
