Componenta Oyj — M&A Activity 2019

May 16, 2019

Componenta kasvaa Suomen johtavaksi metallikomponenttivalmistajaksi ostamalla Komas Oy:n

Componenta kasvaa Suomen johtavaksi metallikomponenttivalmistajaksi ostamalla Komas Oy:n

Componenta Oyj:n pörssitiedote, sisäpiiritieto, 16.5.2019 klo 8.00

Componenta Oyj (”Componenta”) on allekirjoittanut sopimuksen koneistustoimintaa
harjoittavan Komas Oy:n (”Komas”) osakkeiden ja pääomalainojen ostamisesta
CapManin hallinnoimilta rahastoilta, Fortaco Oy:ltä sekä eräiltä
yksityishenkilöiltä. Komas valmistaa koneistettuja komponentteja, takeita,
hydrauliikkaputkia sekä levyleikkeitä. Vuonna 2018 Komasin liikevaihto oli 44,9
miljoonaa euroa Suomen tilinpäätöskäytännön (FAS) mukaan ja käyttökate 2,0
miljoonaa euroa (FAS). Yhtiöllä oli vuoden 2018 lopussa 313 työntekijää ja sen
toimipisteet sijaitsevat Jyväskylässä, Härmässä, Kurikassa, Leppävedellä sekä
Sastamalassa. Komasin avainasiakkaat ovat suuria kansainvälisiä OEM-kone- ja
laitevalmistajia. Järjestelyn kauppahinta maksetaan kokonaisuudessaan Componenta
Oyj:n osakkeilla.

Componentan toimitusjohtaja Harri Suutari:

”Komasin hankinnan myötä laajentuva tuote- ja palveluvalikoimamme parantaa
Componentan asiakaspalvelua luomalla yhden luukun palvelun teollisuudenaloille,
jotka ostavat valettuja ja koneistettuja komponentteja. Monet asiakkaamme
haluavatkin ostaa valun sekä siihen liittyvät palvelut valmiina komponenttina
yhdeltä toimittajalta. Componentalla ja Komasilla on jo useita yhteisiä
asiakkaita, joiden kanssa on hyvät valmiudet lähteä kehittämään yhteistyötä.
Komasin hankinnan ansiosta saamme konserniin uutta osaamista ja laajemman
läsnäolon Suomen markkinoilla. Pitkät kuljetusmatkat lisäävät tuotteiden
kokonaiskustannuksia, joten hankittavien koneistuspalvelujen toimipaikkojen
sijainti valimoidemme läheisyydessä lisää kilpailukykyämme.

Kannattavuuden parantaminen sekä saneerausohjelmien mukaisten toimenpiteiden
suorittaminen ovat olleet viime vuosina painopistealueitamme. Jatkamme edelleen
samaa määrätietoista työtä ja lisäksi pyrimme parantamaan asiakaspalvelua sekä
luomaan edellytyksiä Componentan kannattavalle kasvulle”.

CapManin partneri Jan Mattlin:

”Komas on kasvanut ja kehittynyt merkittävästi CapManin omistusaikana saavuttaen
hyvän aseman asiakkaiden piirissä. Olemme erityisesti panostaneet laadun ja
toimitusvarmuuden sekä toiminnan tehokkuuden parantamiseen tähtääviin
toimenpiteisiin. Riittävän kookkaat ja ammattimaisesti johdetut yhtiöt, jotka
pystyvät tarjoamaan lisäarvoa asiakkailleen, tulevat näkemykseni mukaan
jatkossakin pärjäämään alalla. Pidän yrityskauppaa hyvänä ratkaisuna Komasille
ja yhdistyminen Componentan kanssa on looginen askel toiminnan kehityksessä.
Haluan erityisesti kiittää Komasin johtoa omistautuneesta työstä viime vuosina.
Matkamme jatkuu nyt Componentan osakkeenomistajana”.

Kauppahinta

Komasista maksettava kauppahinta muodostuu 60 miljoonasta Componentan
liikkeeseen laskettavasta uudesta osakkeesta, mikä edustaa noin 25,3 %
liikkeeseenlasketuista Componenta Oyj:n osakkeista uusannin jälkeen, tai 24,3 %
osakkeista, jos huomioidaan kaikki osakkeisiin kohdistuvat oikeudet.
Kauppahinnaksi muodostuu 6,6 Meur käyttäen osakkeen arvona 0,11 euroa, joka oli
Componentan osakkeen päätöskurssi 15.5.2019. Lopullinen kauppahinta määräytyy
kaupan toteutumishetken osakekurssin mukaan.

Componenta suunnittelee järjestävänsä Komasin myyjille suunnatun osakeannin
kaupan vastikkeen maksamiseksi. Tätä varten yhtiö tulee kutsumaan erikseen
koolle ylimääräisen yhtiökokouksen hallituksen valtuuttamiseksi päättämään
osakeannista. Uusien osakkeiden listaamista varten tullaan laatimaan esite, joka
sisältää pro forma -tietoja kaupan vaikutuksista. Komasin pääomistajat, eli
CapManin hallinnoimat rahastot sekä CapManin portfolioyhtiö Fortaco Oy
(”Pääomistajat”) ovat kauppakirjassa sitoutuneet tuleviin osakkeisiinsa
kohdistuvaan äänestysrajoitukseen, kunnes Pääomistajien omistusosuus
Componentasta on laskenut alle 10 prosentin. Rajoituksen mukaan Pääomistajat
eivät käytä osakkeisiin liittyvää äänivaltaa Componentan yhtiökokouksissa siltä
osin, kuin Pääomistajien osakkeiden äänet muodostavat tai ylittävät 50
prosenttia asianomaisessa yhtiökokouksessa edustetuista äänistä.

Komas Oy:n tuloskehitys ja taloudellinen asema

Komas Oy:n tuloslaskelma ja tase on esitetty alla Suomen tilinpäätöskäytännön
(FAS) mukaan.

TULOSLASKELMA

Te 1.1. -31.12.2018 1.1.-31.12.2017

Liikevaihto 44 880 41 856

Valmiiden ja 342 292
keskeneräisten
tuotteiden muutos
Liiketoiminnan muut 339 175
tuotot
Materiaalit ja palvelut -22 468 -21 135
Henkilöstökulut -14 644 -13 935
yhteensä
Poistot ja -2 147 -2 008
arvonalentumiset
yhteensä
Liiketoiminnan muut -6 442 -6 196
kulut
Liiketulos -140 -952

Rahoitustuotot ja -753 -369
-kulut yhteensä
Liiketulos ennen -892 -1 320
tilinpäätössiirtoja ja
veroja

Tilikauden tulos -892 -1 320

TASE

Te 31.12.2018 31.12.2017
EUR EUR
Vastaavaa

Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet 926 641
yhteensä
Aineelliset hyodykkeet 6 834 7 526
yhteensä
Pysyvät vastaavat 7 760 8 167
yhteensä

Vaihtuvat vastaavat
Vaihto-omaisuus 4 659 4 396
yhteensä
Lyhytaikaiset saamiset 1 053 1 431
yhteensä
Rahat ja pankkisaamiset 31 816
Vaihtuvat vastaavat 5 743 6 642
yhteensä

Vastaavaa yhteensä 13 503 14 809

Te 31.12.2018 31.12.2017
EUR EUR

Vastattavaa

Oma pääoma

Osakepääoma 3 3
Muut oman pääoman erät -8 560 -7 668
Oma pääoma yhteensä -8 558 -7 666

Vieras oma pääoma

Pääomalainat 11 586 11 605
Muut pitkäaikaiset 2 569 1 900
velat
Pitkäaikainen vieras 14 155 13 505
pääoma yhteensä
Lyhytaikainen vieras 7 906 8 970
pääoma yhteensä
Vieras pääoma yhteensä 22 061 22 475

Vastattavaa yhteensä 13 503 14 809

Komasin taseessa esitetyt pääomalainat ovat yhtiön nykyisiltä omistajilta. Osana
yrityskauppaa Componenta ostaa myös nämä pääomalainat. Componenta suunnittelee
konvertoivansa kyseiset pääomalainat Komasin omaan pääomaan kaupan toteutumisen
jälkeen.

Kaupan toteutuminen ja vaikutus Componentalle

Kaupan lopullinen toteutuminen riippuu tavanomaisista yrityskauppoihin
liittyvistä ehdoista, mukaan lukien mahdolliset viranomaisten hyväksynnät ja
yhtiökokouksen osakeantipäätös. Osapuolten tavoitteena on saada kauppa
toteutettua 1.7.2019 ja Komas tullaan konsolidoimaan Componentaan kaupan
toteutumispäivästä lähtien. Componenta julkistaa erillisen tiedotteen kaupan
lopullisesta toteutumisesta.

Kaupan arvioidaan kasvattavan Componentan liikevaihtoa noin 20 miljoonaa euroa
vuonna 2019 olettaen, että kauppa toteutuu 1.7.2019. Lisäksi arvioidaan, että
kaupalla on positiivinen vaikutus Componentan käyttökatteeseen.

COMPONENTA OYJ

Harri Suutari
toimitusjohtaja

Lisätietoja:
Harri Suutari
toimitusjohtaja
puh. 010 403 2200
Marko Karppinen
talousjohtaja
puh. 010 403 2101

Componenta on kansainvälinen teknologiayhtiö. Componenta toimittaa valettuja ja
koneistettuja komponentteja asiakkailleen, jotka ovat globaaleja ajoneuvo-, kone
- ja laitevalmistajia. Yhtiön osake listataan Nasdaq Helsingissä.