Componenta Oyj — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 18, 2017

PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2017

Componentan vertailukelpoinen käyttökate nousi

Tammi-kesäkuu 2017 lyhyesti

• Katsauskaudella jatkuvia toimintoja olivat Suomessa sijaitsevat valimoliiketoiminnot Porissa ja Karkkilassa sekä Ruotsissa sijaitsevat konepaja Främmestadissa ja takomot Wirsbossa ja Arvikassa.
• Katsauskauden päättymisen jälkeen Componenta allekirjoitti sopimuksen omistamiensa Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.S:n ("Componenta Turkki") osakkeiden, jotka edustavat 93,6 % osakkeista ja äänistä, myynnistä Döktaş Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş.:lle.
• Katsauskauden päättymisen jälkeen Ruotsissa Componenta Wirsbo AB ja Componenta Arvika AB ("Wirsbon alakonserni") jättivät konkurssihakemukset paikallisiin käräjäoikeuksiin 13.7.2017 ja yhtiöt asetettiin konkurssiin 17.7.2017. Yhtiöt eivät onnistuneet saamaan rahoitusta saneerausvelkojen maksamiseksi.
• Katsauskauden jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liikevaihto nousi 4 % ja oli 92,5 Me. Vertailukelpoinen oikaistu liikevaihto vertailukaudella oli 89,0 Me ja vastaavasti IFRS:n mukainen liikevaihto vertailukaudella oli 103,1 Me. Vertailukelpoinen oikaistu luku tarkoittaa katsauskauden jatkuvia toimintoja, josta on poistettu myytyjen Suomivalimon ja Pistonsin luvut sekä Hollannista ja Turkista veloitetut tuotemerkki- ja hallintopalveluveloitusten vaikutukset.
• Katsauskauden jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liikevaihto ilman Wirsbon alakonsernin toimintoja säilyi edellisvuoden tasolla ja oli 65,4 Me (65,5 Me).
• Katsauskauden jatkuvien toimintojen oikaistu käyttökate nousi edellisvuodesta ja oli 3,8 Me. Vertailukelpoinen oikaistu käyttökate vertailukaudella oli -0,2 Me ja vastaavasti IFRS:n mukaisista jatkuvista toiminnoista laskettu oikaistu käyttökate vertailukaudella oli 2,0 Me.
• Katsauskauden jatkuvien toimintojen oikaistu käyttökate ilman Wirsbon alakonsernin toimintoja nousi edellisvuodesta ja oli 2,9 Me (0,9 Me).
• Katsauskaudella kannattavuutta paransivat kiinteiden kulujen vähentyminen vertailukaudesta sekä rahoituskulujen pienentyminen. Vertailukauden kannattavuutta heikensivät silloisen kireän likviditeetin aiheuttamat tuotantokatkokset sekä ylimääräiset kuljetuskustannukset. Valuuttakurssierojen vaikutus käyttökatteeseen oli -0,3 Me (-1,1 Me).
• Katsauskauden jatkuvien toimintojen oikaistu vertailukelpoinen liikevoitto nousi edellisvuodesta ja oli 2,2 Me. Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto vertailukaudella oli -3,8 Me ja vastaavasti IFRS:n mukaisista

jatkuvista toiminnoista laskettu oikaistu liikevoitto vertailukaudella oli -2,0 Me. Jatkuvien toimintojen liikevoitto sisältäen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät oli -6,9 Me (-8,9 Me).

• Katsauskauden tulos oli -6,8 Me (19,8 Me) ja osakekohtainen laimentamaton tulos oli -0,04 e (0,19 e).
• Componenta Främmestad AB:n sai saneerauspäätöksen paikalliselta käräjäoikeudelta 3.7.2017 ja päätös tuli lainvoimaiseksi 24.7.2017.
• Suomessa selvittäjä jätti Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n oikaistut saneerausohjelmaehdotukset paikalliseen käräjäoikeuteen 12.6.2017. Saneerausohjelmaehdotuksissa ei ollut merkittäviä eroja suhteessa alkuperäisiin ehdotuksiin. Katsauskauden jälkeen selvittäjän Helsingin käräjäoikeudelle 16.8.2017 laatiman selvityksen mukaan Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n osalta saneerausohjelmaehdotusta kannatti velkojien ja heidän saatavien selkeä enemmistö. Helsingin käräjäoikeuden odotetaan vahvistavan saneerausohjelmaehdotukset kolmannen vuosineljänneksen aikana.

Huhti-kesäkuu 2017 lyhyesti

• Katsauskauden jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liikevaihto oli viime vuoden tasolla ja oli 46,3 Me. Vertailukelpoinen liikevaihto vertailukaudella oli 46,4 Me ja vastaavasti IFRS:n mukainen liikevaihto vertailukaudella oli 53,5 Me. Vertailukelpoinen luku tarkoittaa nykyisiä vuoden 2017 jatkuvia toimintoja, josta on poistettu myytyjen Suomivalimon ja Pistonsin luvut sekä Hollannista ja Turkista veloitetut tuotemerkki- ja hallintopalveluveloitusten vaikutukset.
• Katsauskauden jatkuvien toimintojen liikevaihto ilman Wirsbon alakonsernin toimintoja pieneni 3 % ja oli 33,1 Me (34,1 Me).
• Jatkuvien toimintojen oikaistu käyttökate nousi edellisvuodesta ja oli 1,9 Me. Vertailukelpoinen oikaistu käyttökate vertailukaudella oli 0,9 Me ja vastaavasti IFRS:n mukaisista jatkuvista toiminnoista laskettu oikaistu käyttökate vertailukaudella oli 2,2 Me.
• Katsauskauden jatkuvien toimintojen oikaistu käyttökate ilman Wirsbon alakonsernin toimintoja nousi edellisvuodesta ja oli 1,7 Me (0,9 Me).
• Jatkuvien toimintojen oikaistu liikevoitto nousi edellisvuodesta ja oli 1,2 Me. Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto vertailukaudella oli -1,0 Me ja vastaavasti IFRS:n mukaisista jatkuvista toiminnoista laskettu oikaistu liikevoitto vertailukaudella oli 0,1 Me. Jatkuvien toimintojen liikevoitto sisältäen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät oli -16,6 Me (-6,7 Me).

Ohjeistus vuodelle 2017 päivitetty

Yhtiö odottaa vuoden 2017 jatkuvien liiketoimintojen liikevaihdon ilman Componenta Wirsbo AB:ta ja Componenta Arvika AB:ta olevan 110 - 130 Me. Vastaavan käyttökatteen ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä odotetaan olevan 4 - 6 Me. Vuonna 2016 vastaava vertailukelpoinen liikevaihto oli noin 122 Me ja käyttökate 0,8 Me.

Harri Suutari, Componenta Oyj:n toimitusjohtaja:

"Componentan valujen ja takeiden kysyntä säilyi alkuvuonna korkealla tasolla. Vertailukelpoinen liikevaihto ja tilauskanta kasvoivat hieman vertailukaudesta. Katsauskauden jatkuvia toimintoja vastaava oikaistu käyttökate parani edellisvuodesta ja oli 3,8 Me (-0,2 Me). Kannattavuutta paransivat erityisesti kiinteiden kustannusten pienentyminen sekä vertailukautta paremman likviditeettitilanteen mahdollistama tehokas tuotannon ja logistiikan suunnittelu sekä toteutuminen. Valuuttakurssierojen vaikutus kattaa noin 0,8 Me tulosparannuksesta.

Componenta allekirjoitti katsauskauden jälkeen sopimuksen omistamiensa Componenta Turkin osakkeiden myynnistä Döktaş Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş.:lle, jonka omistaa Componenta Turkin johto. Kaupan toteutuminen edellyttää muun muassa, että klubilainapankit hyväksyvät kaupan ja vapauttavat Componenta Oyj:n kaikista klubilainasopimukseen perustuvista vastuista ja velvoitteista sisältäen vapautuksen 80 Me:n lainatakauksesta.

Osakkeiden myyntiä koskevan sopimuskokonaisuuden mukaisesti Componenta Turkki hyväksyi Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n saneerausohjelmaehdotukset. Tämä on merkittävä tekijä yhtiöiden saneerausohjelmien menestymiselle Helsingin käräjäoikeudessa, koska Componenta Turkki olisi Componenta Oyj:n suurimpana velkojana voinut halutessaan yksin estää yhtiön saneerausohjelman vahvistamisen.

Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n saneerausvelkojat saivat elokuun alkuun mennessä äänestää yhtiöiden saneerausohjelmaehdotuksista ja saneerauksen selvittäjä antoi äänestystuloksesta selvityksen 16.8.2017. Selvityksen mukaan äänestäneet saneerausvelkojat suhtautuivat myönteisesti yhtiöiden saneerausohjelmaehdotuksiin, sillä Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n saneerausohjelmaehdotuksia kannatti velkojien ja heidän saataviensa selkeä enemmistö. Helsingin käräjäoikeuden tulee kuitenkin vielä vahvistaa saneerausohjelmaehdotukset. Saneerausohjelmien äänestystulosten sekä Componenta Turkin osakkeiden myynnin jälkeen toiminnan jatkuvuuteen liittyvä epävarmuus on vähentynyt.

Componenta haki katsauskauden päätyttyä Ruotsissa takomoliiketoimintaa harjoittaneet Componenta Wirsbo AB:n ja Componenta Arvika AB:n konkurssiin. Yhtiöiden saneerausohjelmat vahvistettiin paikallisissa tuomioistuimissa joulukuussa 2016 ja päätökset tulivat lainvoimaisiksi tammikuussa 2017. Aiemmin tiedotetun mukaisesti tavoitteena oli pitää Wirsbon ja Arvikan takomotoiminnot ensisijaisesti osana konsernia. Saneerauspäätösten mukaisesti yhtiöiden olisi tullut maksaa saneerausvelat, noin 4,9 Me, heinäkuussa 2017. Ensisijaisena tavoitteena oli kuitenkin saneerausvelkojen maksun lykkäämisestä sopiminen velkojien kanssa ja uudelleenrahoituksen järjestäminen tammikuuhun 2018 mennessä. Ulkopuolisen rahoituksen järjestyminen

ja saneerausvelkojen maksujen lykkääminen tammikuuhun 2018 asti kävi epätodennäköiseksi vasta heinäkuussa 2017 velkojien riittämättömän tuen johdosta. Samaan aikaan Componenta neuvotteli potentiaalisten takomoliiketoiminnan ostajaehdokkaiden kanssa, mutta neuvottelut päättyivät tuloksettomina, minkä jälkeen ainoaksi vaihtoehdoksi jäi yhtiöiden hakeminen konkurssiin. Emoyhtiön saneerauksen ja Turkin yhtiön järjestelyiden keskeneräisyys heikensivät emoyhtiön mahdollisuuksia auttaa Wirsbota ja Arvikaa rahoituksessa. Pidän yhtiöiden hakeutumista konkurssiin valitettavana, sillä olimme saaneet aikaan merkittävää operatiivista paranemista takomoliiketoiminnassa. Wirsbon alakonsernin vaikutus Componenta-konsernin liikevaihtoon katsauskaudella oli 27,1 Me ja liikevoittoon 0,5 Me. Toisaalta Wirsbon ja Arvikan tulevien vuosien kassavirtaennuste oli merkittävästi negatiivinen johtuen pääasiassa käyttöpääoman rahoitustarpeesta. Käyttöpääomaa kasvatti erityisesti teräsvarasto, jossa on laaja kirjo eri teräslaatuja ja dimensioita. Myös kuorma-autoteollisuuden pitkät saatavien maksuajat rasittavat käyttöpääomaa. Toimintaa ylläpidettiin tilapäisesti asiakkaiden käyttöpääomarahoituksella.

Componenta Främmestad AB koneistaa, maalaa ja jakelee Componentan Suomen valimoiden ja Componenta Turkin tuottamia rautavalukappaleita kuorma-autoteollisuudelle. Tämä liiketoiminta kattaa noin kaksi kolmasosaa koko valukomponenttiliiketoiminnasta. Componenta Främmestad AB sai heinäkuun alussa saneerauspäätöksen, jonka mukaan sen on maksettava 12 kuukauden kuluessa noin 20 miljoonaa kruunua konsernin ulkopuolisia saneerausvelkoja. Uskon, että Componenta Främmestad AB kykenee maksamaan nämä velat ajallaan omalla tulorahoituksellaan.

Syyskuussa 2016 Componentan Suomen ja Ruotsin toimintoihin saatiin asiakkaiden käyttöpääomarahoitusta sekä sitoumuksia rahoittaa toimintaa. Tätä rahoitusta on katsauskauden päättyessä käytössä noin 2,2 Me. Konsernin likvidit varat olivat katsauskauden päättyessä noin 3 Me ilman Wirsbon alakonsernia. Lisäksi Componenta Främmestad AB:n selvittäjän hallinnoitavana oli noin 2,2 Me.

Componentan Orhangazin rautavalimon johtajan tehtävää marraskuusta 2015 saakka määräaikaisesti johtanut DI Pasi Mäkinen aloitti heinäkuun alussa valukomponenttiliiketoiminnan johtajana. Wirsbon alakonsernin konkurssin myötä hänen tehtävänsä kattaa jäljelle jääneen konsernin operatiivisen liiketoiminnan johtamisen, johon kuuluvat rautavalimot Porissa ja Karkkilassa sekä koneistamo Främmestadissa. Lähitulevaisuuden painopistealueita ovat saneerausohjelmien toteuttaminen ja niiden edellyttämän rahoituksen varmistaminen sekä operatiivisen liiketoiminnan tehostaminen. Componentan saneerausmenettelyiden päättyminen avaa nähdäkseni konsernille uusia mahdollisuuksia. Keskityn itse jatkossa konsernin strategiseen johtamiseen."

Liikevaihto

Katsauskauden jatkuviin toimintoihin kuuluivat Suomessa sijaitsevat valimoliiketoiminnot Porissa ja Karkkilassa, Ruotsissa sijaitseva konepaja Främmestadissa sekä Ruotsissa sijaitsevat takomot Wirsbossa ja Arvikassa ("Wirsbon alakonserni"). Lisäksi konsernilla on hallintotoimintoja sekä kiinteistöliiketoimintaa Suomessa. Componenta Turkin IFRS:n mukainen konsolidointi osaksi Componenta-konsernia päättyi 31.12.2016.

Katsauskauden jatkuvia toimintoja vastaava vertailukelpoinen liikevaihto nousi 4 % ja oli 92,5 Me (89,0 Me). IFRS:n mukainen liikevaihto vertailukaudella oli 103,1 Me. Erityisesti Ruotsin raskaan ajoneuvoteollisuuden kysyntä jatkui vahvana koko katsauskauden. Jatkuvien toimintojen tilauskanta kesäkuun alussa oli 22,0 Me (21,8 Me). Vertailukauden tilauskanta pois lukien Pistonsin liiketoiminnot oli 21,6 Me.

Katsauskauden jatkuvien toimintojen liikevaihto ilman Wirsbon alakonsernin toimintoja säilyi edellisvuoden tasolla ja oli 65,4 Me (65,5 Me).

Componentan liikevaihto jakautui katsauskaudella asiakastoimialoittain seuraavasti: raskaat ajoneuvot 64 % (62 %) ja muut teollisuuden alat, rakennus- ja kaivosteollisuus, koneenrakennus ja maatalouskoneet ja muut teollisuuden alat yhteensä 36 % (38 %).

Tulos

Katsauskauden jatkuvia toimintoja vastaava tammi-kesäkuun oikaistu käyttökate parani edellisvuodesta ja oli 3,8 Me (-0,2 Me). Jatkuvien toimintojen vuoden 2016 ensimmäisen vuosipuoliskon käyttökate mukaan lukien Suomivalimon ja Pistonsin käyttökate sekä Hollannista ja Turkista veloitetut tuotemerkki- ja hallintopalveluveloitukset oli 2,0 Me. Katsauskaudella jatkuvien toimintojen kannattavuutta paransivat erityisesti kiinteiden kustannusten pienentyminen sekä vertailukautta paremman likviditeettitilanteen mahdollistama tehokas tuotannon ja logistiikan suunnittelu sekä toteuttaminen. Ruotsissa työn tuottavuus parantui vertailukauden vastaavasta. Kannattavuutta heikensivät puolestaan Suomen energiaveron palautuksen tilapäinen poistuminen, materiaalihintojen

Avainluvut	1-6/2017	Vertailu kelpoinen oikaistu 1-6/2016 (1	Muutos (1-6/2017 vs. vert.kelp. oikaistu 1-6/2016)	1-6/2016	Muutos (1-6/2017 vs. 1-6/2016)	2016
Liikevaihto, jatkuvat toiminnot, Me	92,5	89,0	4 %	103,1	-10 %	183,6
Liikevaihto, jatkuvat toiminnot, poislukien Wirsbo	65,4	65,5	0 %			121,8
Oikaistu käyttökate, jatkuvat toiminnot Me	3,8	-0,2	n/a	2,0	90 %	3,1
Oikaistu käyttökate, jatkuvat toiminnot,
poislukien Wirsbo	2,9	0,9	219 %			0,8
Oikaistu liikevoitto, jatkuvat toiminnot Me	2,2	-3,8	n/a	-2,0	n/a	-5,8
Liikevoitto, jatkuvat toiminnot	-6,9	-		-8,9	22 %	-46,0
Oikaistu tulos rahoituserien jälkeen,
jatkuvat toiminnot, Me	1,9	-		-7,9	n/a	-17,0
Tulos rahoituserien jälkeen, jatkuvat toiminnot	-7,2	-		28,7	n/a	-16,5
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tuloksessa
rahoituserien jälkeen, jatkuvat toiminnot, Me	-9,1	-		36,6	n/a	0,5
Tulos, Me	-6,8	-		19,8	n/a	-215,5
Osakekohtainen tulos, e	-0,04	-		0,19	n/a	-1,64
Oikaistu sijoitetun pääoman tuotto, %	n/a	-		-1,0		-0,2
Oikaistu oman pääoman tuotto, %	n/a	-		-88,3		n/a
Jatkuvien toimintojen bruttoinvestoinnit
sis. rahoitusleasing, Me	1,4	-		1,0		1,3
Liiketoiminnan rahavirta, jatkuvat toiminnot, Me	0,5	-		-8,7		-9,9
Konsernin saneerausvelat, Me	155	-				163
Henkilöstö kauden lopussa ml. vuokratyövoima,
jatkuvat toiminnot	888	944	-6 %	1072	-17 %	878
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana ml.
vuokratyövoima, jatkuvat toiminnot	882	932	-5 %	1060	-17 %	992
Tilauskanta, jatkuvat toiminnot, Me	22,0	21,6	2 %	21,8	1 %	30,8

(1 Vertailukelpoinen oikaistu luku tarkoittaa nykyisiä vuoden 2017 jatkuvia toimintoja, josta on poistettu myytyjen Suomivalimon ja Pistonsin luvut sekä Hollannista ja Turkista veloitetut tuotemerkki- ja hallintopalveluveloitusten sekä tuotelisensointiveloitustulojen vaikutukset. Suomivalimo myytiin 30.6.2016 ja Pistons 17.8.2016. Hollannin toiminnot asetettiin konkurssiin kolmannella vuosineljänneksellä 2016. Turkin toimintojen konsolidointi osaksi Componenta-konsernia päättyi vuoden 2016 lopussa.

nousun vaikutus valimoissa sekä saneerausmenettelyiden takia kalliimmat materiaalitoimitukset takomoliiketoiminnassa. Valuuttakurssierojen vaikutus käyttökatteeseen oli -0,3 Me (-1,1 Me).

Katsauskauden jatkuvien toimintojen oikaistu vertailukelpoinen käyttökate ilman Wirsbon alakonsernin toimintoja nousi edellisvuodesta ja oli 2,9 Me (0,9 Me).

Katsauskauden jatkuvia toimintoja vastaava katsauskauden oikaistu liikevoitto nousi edellisvuodesta ja oli 2,2 Me (-3,8 Me). Jatkuvien toimintojen vuoden 2016 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevoitto mukaan lukien Suomivalimon ja Pistonsin liikevoitto sekä Hollannista ja Turkista veloitetut tuotemerkki- ja hallintopalveluveloitukset sekä tuotelisensointiveloitustulojen vaikutukset oli -2,0 Me. Käyttökatteen paranemisen lisäksi koneiden ja kaluston poistojen pienentyminen 2,4 Me:lla paransi oikaistua liikevoittoa. Koneisiin ja kalustoon liittyvät poistot pienenivät aikaisempina vuosina kirjattujen arvonalentumisten johdosta ja siten katsauskauden poistopohja oli vertailukauden vastaavaa pienempi. IFRS:n mukainen jatkuvien toimintojen katsauskauden liikevoitto, sisältäen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, oli -6,9 Me (-8,9 Me). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa olivat negatiiviset -9,1 Me (-6,9 Me).

17.7.2017 tapahtuneeseen Wirsbon alakonsernin konkurssiin liittyen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia tuotantokoneiden, varastojen sekä saatavien arvonalentumisia kirjattiin katsauskaudella yhteensä -11,9 Me. Muut katsauskauden vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät muodostuvat pääasiassa ensimmäisellä vuosipuoliskolla kirjatuista Wirsbon alakonsernin saneerausvelkojen leikkauksesta, +7,3 Me. Sijoituskiinteistöjen arvonmuutoksia kirjattiin -3,1 Me johtuen kiinteistöjen myyntiprosessin etenemisestä ja niiden yhteydessä saatujen alustavien tarjousten johdosta. Tämän lisäksi pitkäaikaisten tuotantohyödykkeiden arvonalentumisia kirjattiin -0,4 Me sekä muita saneeraukseen liittyviä uudelleenjärjestelykustannuksia -0,9 Me. Muut vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat nettona -0,1 Me

Katsauskauden nettorahoituskulut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä laskivat huomattavasti ja olivat -0,4 Me (-5,9 Me). Rahoituskulut pienentyivät saneerausmenettelyiden ja rahoitusjärjestelyiden johdosta. Katsauskaudella ei ole kirjattu siirtyviä korkokuluja etuoikeudettomille korollisille saneerausveloille, koska niitä tullaan käsittelemään viimesijaisina velkoina, jolloin saneerausmenettelyiden aloittamisen jälkeen kertyneitä siirtyviä korkoja tullaan leikkaamaan 100 prosenttia. Katsauskauden nettorahoituserät olivat -0,3 Me (37,6 Me).

Konsernin jatkuvien toimintojen katsauskauden oikaistu tulos rahoituserien jälkeen oli 1,9 Me (-7,9 Me) ja IFRS:n mukainen tulos rahoituserien jälkeen, sisältäen vertailukelpoisuuteen vaikuttaneet erät, oli -7,2 Me (28,7 Me). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät katsauskauden tuloksessa rahoituserien jälkeen olivat yhteensä -9,1 Me (36,6 Me).

Katsauskauden verot olivat 0,4 Me (-0,3 Me).

Katsauskauden tulos oli -6,8 Me (19,8 Me). Katsauskauden osakekohtainen laimentamaton tulos oli -0,04 e (0,19 e).

Oman ja sijoitetun pääoman tuottoprosentteja ei ole tarkoituksenmukaista laskea negatiivisten oman ja sijoitetun pääoman johdosta.

Tase, rahoitus ja kassavirta

Konsernin katsauskauden lopun rahat ja pankkisaamiset olivat yhteensä 3,5 Me (7,1 Me), josta Wirsbon alakonsernin osuus oli 0,5 Me. Lisäksi Componenta Främmestad AB:n selvittäjän hallinnoitavana oli 2,2 Me, jotka on kirjattu saamisiin. Yhtiön jatkuvien toimintojen likviditeetti oli katsauskaudella vertailukautta paremmalla tasolla, joka mahdollisti vertailukautta tehokkaamman tuotannollisen toiminnan. Yhtiöllä ei ollut sitovia luottositoumuksia katsauskauden lopussa. Componenta on sopinut Suomessa ja Ruotsissa pääasiakkailta tulevasta ennakkomaksuihin perustuvasta rahoituksesta, joka kattaa liiketoiminnan käyttöpääomatarpeet. Ennakkomaksurahoituksen puitteissa nostetun velan määrä oli 2,2 Me katsauskauden lopussa.

Konsernilla on lainaehtojen mukaan erääntymässä pitkä- ja lyhytaikaisia korollisia lainoja Componenta Turkki -alakonsernilta, pankeilta ja muilta rahoitusinstituutioilta yhteensä 37,8 Me seuraavien 12 kuukauden aikana. Tästä suurin osa on saneerausmenettelyiden alaista velkaa. Vakuudellisia korollisia lainoja erääntyy seuraavan 12 kuukauden aikana 0,4 Me. Konsernin korolliset nettovelat taseessa, mukaan lukien saneerausmenettelyiden alaiset velat, olivat 90,4 Me (167,2 Me) katsauskauden lopussa. Korolliset velat ovat pääosin Componenta Turkille. Nettovelkaantumisastetta kesäkuun lopussa 2017 ei voi laskea negatiivisesta omasta pääomasta johtuen (30.6.2016, 267,8 %).

Konsernin omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa -209,2 % (15,5 %).

Liiketoiminnan nettorahavirta katsauskaudella oli 0,5 Me (7,4 Me).

Componenta on myynyt osan myyntisaamisistaan ilman takautumisoikeutta. Jatkuvien toimintojen myytyjen myyntisaatavien määrä kesäkuun lopussa oli 5,5 Me (35,7 Me), josta Componenta Wirsbon toimintoihin liittyi 2,2 Me. Ruotsissa ja Suomessa myyntisaatavien myynnin limiitit menetettiin pääasiassa saneerausmenettelyn alkamisen yhteydessä, mikä omalta osaltaan selittää myyntisaatavien myynnin laskua.

Katsauskauden lopussa yhtiön sijoitettu pääoma oli negatiivinen -42,7 Me (236,8 Me).

Investoinnit

Componentan jatkuvien toimintojen katsauskauden tuotannollisten investointien määrä oli 1,4 Me (1,0 Me), josta rahoitusleasing-investointien osuus oli 0,0 Me (0,0 Me). Konsernin investointien nettorahavirta oli -1,1 Me (-4,1 Me), joka sisältää konsernin investointien kassavirran aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, myytyjen ja ostettujen osakkeiden sekä myytyjen käyttöomaisuushyödykkeiden ja liiketoimintojen kassavirran.

Henkilöstö

Konsernin jatkuvien toimintojen keskimääräinen henkilömäärä katsauskauden aikana oli 780 (964) ja mukaan lukien vuokratyövoima 882 (1 060). Konsernin jatkuvien toimintojen henkilömäärä katsauskauden lopussa oli 763 (945), mukaan lukien vuokratyövoima 888 (1 072), josta katsauskauden lopussa Suomessa oli 53 % (62 %) ja Ruotsissa 47 % (38 %). Katsauskauden lopussa Wirsbon alakonsernin henkilömäärä ilman vuokratyövoimaa oli 220 (221).

Osakkeet ja osakepääoma

Componenta Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsingissä. Osakkeen katsauskauden keskikurssi oli 0,20 euroa, alin kurssi 0,11 euroa ja ylin kurssi 0,38 euroa. Osakkeen kurssi kesäkuun lopussa oli 0,31 euroa (0,47 euroa). Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 54,4 Me (61,3 Me) ja osakkeen suhteellinen vaihto katsauskaudella 110 % (4 %) osakekannasta.

Componentan osakepääoma oli katsauskauden päättyessä 1,0 Me (21,9 Me). Yhtiön osakkeiden yhteenlaskettu määrä katsauskauden lopussa oli 177 269 224 (131 367 224) osaketta. Osakkeiden määrän kasvu johtuu vaihtovelkakirjalainan pääomien vaihtamisesta osakkeiksi. Componenta Oyj laski 16.5.2016 liikkeelle 40 Me:n vaihdettavan pääomalainan. Vaihtovelkakirjalaina oli vaihdettu osakkeiksi kokonaisuudessaan 30.6.2017 mennessä. Vaihtovelkakirjalainaan liittyvät osakevaihdot ovat olleet yhteensä 40 000 000 euroa ja yhtiö on antanut 80 000 000 uutta osaketta.

Osakkeenomistajien määrä katsauskauden päättyessä oli 7 055 (2 814).

Liputusilmoitukset

Componenta on saanut katsauskaudella kolme Arvopaperimarkkinalain mukaista liputusilmoitusta aikavälillä 10.2.2017–22.3.2017. Kaikista liputusilmoituksista on annettu erilliset pörssitiedotteet.

Liputusilmoitusten mukaan Erkki Etolan määräysvaltayhtiöiden Etra Capital Oy:n ja Tiiviste-Group Oy:n yhteenlaskettu osuus Componenta Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä on 22.3.2017 alittanut 15 %. Sampo-konsernin osuus Componenta Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä on 10.2.2017 alittanut 5 %. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön osuus Componenta Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä on 10.2.2017 alittanut 5 %.

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Componenta Oyj:n 5.5.2017 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilikauden 1.1. - 31.12.2016 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa ei jaeta 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta.

Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin neljä. Yhtiökokous päätti valita nykyisen hallituksen jäsenet Olli Isotalon ja Tommi Salusen uudelleen hallituksen jäseniksi sekä Petteri Walldénin ja Anne Leskelän uusina jäseninä.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 50 000 euroa ja hallituksen jäsenille 25 000 euroa. Lisäksi mahdollisten hallituksen alaisten valiokuntien jäsenille maksetaan vuosipalkkiona 5 000 euroa. Hallituksen jäsenten matkakulut korvataan yhtiön matkustussäännön mukaisesti.

Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilinpäätöksen 31.12.2016 osoittamasta 336 419 172,22 euron tappiosta 31.12.2016 ja sitä ennen päättyneiltä tilikausilta (josta 31.12.2016 päättyneen tilikauden tappio on 236 496 663,78 euroa) yhteensä 233 487 815,06 euroa katetaan alentamalla sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoa, ylikurssirahastoa, vararahastoa ja osakepääomaa. Toimenpiteiden jälkeen sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston, ylikurssirahaston ja vararahaston määrä on 0,00 euroa ja yhtiön osakepääoma on 1 000 000 euroa.

Yhtiökokous päätti myös peruuttaa 15.4.2016 tekemänsä päätöksen enintään 10 000 000 optio-oikeuden antamisesta Componenta-konsernin avainhenkilöille.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä

Componenta-konsernissa ei ole voimassa olevaa osakepohjaista kannustinjärjestelmää.

Hallitus ja johto

Componenta Oyj:n hallitus piti 5.5.2017 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen järjestäytymiskokouksen, jossa se valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Petteri Walldénin ja varapuheenjohtajaksi Tommi Salusen.

Hallitus päätti, että erillistä tarkastusvaliokuntaa ei perusteta ja, että hallitus kokonaisuudessaan vastaa tehtävistä, jotka Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodissa on annettu tarkastusvaliokunnalle.

Componenta-konsernin johtoryhmän muodostivat 1.1.2017– 17.4.2017 toimitusjohtaja Harri Suutari, talousjohtaja Marko Karppinen, henkilöstö- ja lakiasiainjohtaja Pauliina Rannikko, Turkin alumiiniliiketoiminnan johtaja Sabri Özdoğan, Suomen liiketoiminnan johtaja Seppo Erkkilä, Turkin rautaliiketoiminnan johtaja Pasi Mäkinen, Componenta Främmestad AB:n toimitusjohtaja Fredric Lindahl, Componenta Wirsbo AB:n ja Componenta Arvika AB:n toimitusjohtaja Mikael Schill.

Componenta-konsernin lakiasiain- ja henkilöstöjohtaja ja johtoryhmän jäsen Pauliina Rannikko irtisanoutui Componentan palveluksesta ja siirtyi 18.4.2017 alkaen uusiin tehtäviin konsernin ulkopuolelle.

Tuula Rainto nimitettiin konsernin lakiasianjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 2.5.2017.

Componenta-konsernin johtoryhmän 1.7.2017-3.8.2017 muodostivat toimitusjohtaja Harri Suutari, talousjohtaja Marko Karppinen, lakiasiainjohtaja Tuula Rainto, valukomponentit-liiketoiminnan johtaja Pasi Mäkinen, Componenta Turkin toimitusjohtaja Sabri Özdoğan ja Componenta Wirsbo AB:n ja Componenta Arvika AB:n toimitusjohtaja Mikael Schill. Seppo Erkkilä ja Fredric Lindahl jäivät pois johtoryhmästä ja raportoivat Pasi Mäkiselle. Mikael Schillin johtoryhmän jäsenyys päättyi Wirsbon alakonsernin konkurssin johdosta 17.7.2017. Sabri Özdoğan jäi pois Componentan johtoryhmästä 4.8.2017 Componentan allekirjoitettua sopimuksen Componenta Turkin osakkeiden myynnistä. Componentan johtoryhmän muodostavat 4.8.2017 alkaen toimitusjohtaja Harri Suutari, talousjohtaja Marko Karppinen, valukomponentit-liiketoiminnan johtaja Pasi Mäkinen sekä lakiasiainjohtaja Tuula Rainto.

Saneerausmenettelyt

Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n yrityssaneerausmenettelyjen selvittäjä toimitti saneerausohjelmaehdotukset Helsingin käräjäoikeuteen 30.3.2017. Helsingin käräjäoikeus päätti 4.4.2017 antamallaan välipäätöksellä jatkaa saneerausohjelmaehdotusten käsittelyä. Selvittäjä jätti 12.6.2017 oikaistut saneerausohjelmaehdotukset paikalliseen käräjäoikeuteen. Selvittäjä katsoi, että saneerausohjelmaehdotukset täyttävät ohjelman sisältöä koskevat yrityssaneerauslain vaatimukset ja ettei saneerausohjelmien vahvistamiselle ollut olemassa esteitä. Oikaistuissa saneerausohjelmaehdotuksissa ei ollut merkittäviä eroja suhteessa alkuperäisiin ehdotuksiin.

Helsingin käräjäoikeus päätti 20.6.2017 yrityssaneerausmenettelyjen selvittäjän pyynnöstä jatkaa Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n saneerausohjelmaehdotusten käsittelyä. Samalla käräjäoikeus päätti velkojien ryhmäjaosta ja äänimäärästä sekä äänestysmenettelyn aloittamisesta. Käräjäoikeuden päätöksen mukaan yhtiöiden velkojien tuli 9.8.2017 mennessä toimittaa äänestyslausumansa käräjäoikeudelle. Selvittäjä toimitti 16.8.2017 Helsingin käräjäoikeudelle selvitykset Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n velkojien äänestysmenettelyiden lopputuloksista ja pyysi samalla käräjäoikeutta vahvistamaan saneerausohjelmaehdotukset. Saneerausohjelmaehdotukset vahvistetaan, jos laissa tarkoitettu enemmistö velkojista ja heidän saatavistaan on äänestänyt saneerausohjelmaehdotusten puolesta ja muut laista johtuvat edellytykset ovat täyttyneet. Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n osalta saneerausohjelmaehdotusta kannatti velkojien ja heidän saatavien selkeä enemmistö. Yrityssaneerauslaissa määritellyt, ohjelmaehdotuksen vahvistamisen edellytykseksi asetetut velkojien puoltavien äänien vähimmäismäärät saavutettiin eikä selvittäjän tiedossa ollut ohjelmaehdotuksen vahvistamisen esteitä. Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n saneerausohjelmat olivat selvittäjän käsityksen mukaan yrityssaneerauslain 54 §:n nojalla vahvistamiskelpoisia. Helsingin käräjäoikeuden odotetaan vahvistavan saneerausohjelmaehdotukset kolmannen vuosineljänneksen aikana.

Saneerausohjelmaehdotusten mukaan etuoikeudettomia saneerausvelkoja koskevan maksuohjelman mukaan yhtiöiden saneerausvelat tullaan suorittamaan viiden vuoden aikana puolivuosittain siten, että ensimmäinen maksuerä erääntyy maksettavaksi 2019 ja viimeinen 2023. Componenta Oyj:n taseeseen kirjattujen saneerausvelkojen kokonaismäärä on noin 124 Me, jota on ehdotettu leikattavaksi noin 96 prosenttia. Componenta Oyj:n saneerausvelasta on Componenta Turkin alakonsernille 95 Me, konsernitilinpäätökseen yhdisteltäville konserniyhtiöille 11 Me ja muille tahoille 18 Me. Componenta Finland Oy:n taseeseen kirjattujen saneerausvelkojen kokonaismäärä on noin 38 Me, josta noin 1 Me on vakuusvelkaa ja noin 37 Me on etuoikeudetonta saneerausvelkaa. Etuoikeudettomia velkoja on ehdotettu leikattavaksi noin 75 prosenttia. Componenta Finland Oy:n etuoikeudettomasta saneerausvelasta on Componenta Turkin alakonsernille 6 Me, konsernitilinpäätökseen yhdisteltäville konserniyhtiöille 17 Me ja muille tahoille 14 Me.

Componenta Främmestad AB:n saneerausprosessille saatiin 6.3.2017 lisäaikaa 1.6.2017 saakka. Componenta Främmestad AB toimitti 29.5.2017 Skaraborgin käräjäoikeuteen hakemuksen Componenta Främmestad AB:n yrityssaneerausmenettelyn käsittelyajan jatkamisesta kolmella kuukaudella ja velkojienkokouksen koollekutsumisesta.

Componenta Främmestad AB ja Componenta Turkki allekirjoittivat toukokuussa 2017 erillisen sopimuksen Componenta Turkin 11,4 miljoonan euron saneerausvelkasaamisen hoitamisesta. Saneerausvelkasaaminen on myöhemmin tarkentunut 10,0 miljoonaan euroon. Sopimuksen mukaan velkaa leikataan 75 % ja se maksetaan pois muiden saneerausvelkojen maksamisen jälkeen kuuden vuoden kuluessa. Takaisinmaksu on sidottu Componenta Främmestadin käyttökatteeseen. Sopimuksen myötä Componenta Främmestadilla oli riittävä velkojien tuki saneerausprosessille.

Paikallinen käräjäoikeus antoi Componenta Främmestad AB:lle saneerauspäätöksen 3.7.2017 ja päätös tuli lainvoimaiseksi 24.7.2017. Yhtiön on määrä, paikallisen tuomioistuinpäätöksen mukaisesti, maksaa 12 kuukauden kuluessa noin 20 miljoonaa kruunua konsernin ulkoisia saneerausvelkoja.

Componenta Wirsbo AB:n saneerausehdotus tuli lainvoimaiseksi 14.1.2017 ja Componenta Arvika AB:n 21.1.2017. Yhtiöiden oli määrä, paikallisten tuomioistuinpäätösten mukaisesti, maksaa heinäkuussa 2017 noin 47 miljoonaa kruunua konsernin ulkoisia saneerausvelkoja. Yhtiöt eivät onnistuneet sopimaan saneerausvelkojen maksujen lykkäämisestä eivätkä saamaan rahoitusta saneerausvelkojen maksamiseksi. Yhtiöt jättivät konkurssihakemukset paikallisiin käräjäoikeuksiin 13.7.2017 ja ne asetettiin konkurssiin 17.7.2017. Wirsbon ja Arvikan saneerausmenettelyiden epäonnistumisen ei arvioida vaikuttavan muiden konserniyhtiöiden saneerausmenettelyihin.

Katsauskauden lopussa konsernitilinpäätökseen yhdistellyillä konserniyhtiöillä oli Componenta Wirsbon ja Componenta Arvikan saneerausvelkojen leikkauksen jälkeen, konsernin ulkopuolista konsernitaseeseen kirjattua saneerausvelkaa yhteensä noin 154 Me, josta Componenta Turkinalakonsernin osuus oli noin 110 Me. Wirsbon alakonsernin osuus katsauskauden lopun saneerausveloista oli 4,9 Me.

Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät

Componentan liiketoiminnan merkittävimpiä riskejä ovat liiketoimintaympäristöön liittyvät riskit (kilpailu-tilanne- ja hintariski, hyödykeriskit ja ympäristöön liittyvät riskit), liiketoimintaan liittyvät riskit (asiakas-, toimittaja-, tuottavuus-, tuotanto- ja

prosessiriskit, työmarkkinahäiriöt, sopimus- ja tuotevastuuriskit, henkilöstö- ja tietoturvariskit) sekä rahoitusriskit (rahoituksen saatavuuteen ja likviditeettiin liittyvät riskit, valuutta-, korko- ja luottoriskit). Konsernin liiketoiminta on riippuvainen raskaasta kuorma-autoteollisuudesta, erityisesti Ruotsissa, koska 64 % liikevaihdosta syntyy kyseiseltä teollisuudenalalta.

Konsernin liiketoiminnan kannalta olennaista on tiettyjen raaka-aineiden, kuten kierrätysteräksen ja harkkoraudan sekä energian saatavuus kilpailukykyisin hinnoin. Raaka-aineisiin liittyvää kustannusriskiä hallinnoidaan pääsääntöisesti hintasopimuksilla, joiden perusteella tuotteiden hintoja korjataan raaka-aineiden hintojen muutoksia vastaavasti. Raaka-aineiden hinnannousu voi sitoa rahaa käyttöpääomaan arvioitua enemmän.

Componentan saneerausmenettelyt sekä mahdolliset maksuvalmiusongelmat tulevaisuudessa saattavat heikentää tulevan uuskaupan volyymeitä ja pienentää asiakkaiden tulevaisuudessa antamia uusia tuotteita koskevia tilauksia päättyvien tuotteiden tilalle. Saneerausmenettelyistä johtuen yhtiö ei tällä hetkellä saa tarvittavia limiittejä suojaavien johdannaisten solmimista varten.

Jälleenrahoitus- ja maksuvalmiusriskit sekä saneerausmenettelyt

Lähitulevaisuudessa Componenta-konsernin toiminnalliset ja rahoitusriskit liittyvät meneillään oleviin yrityssaneerausmenettelyihin. Konsernin kyky jatkaa toimintaansa riippuu siitä, että konserniyhtiöille Suomessa hyväksytään toteuttamiskelpoiset saneerausohjelmat ja että hyväksyttyjen ja vielä hyväksyttävien saneerausohjelmien osalta saneerauksen alaiset yhtiöt Suomessa ja Componenta Främmestad AB Ruotsissa kykenevät suoriutumaan saneerausohjelmien mukaisista maksusuorituksista.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Skaraborgin käräjäoikeus antoi Componenta Oyj:n Ruotsissa sijaitsevalle tytäryhtiölle Componenta Främmestad AB:lle saneerauspäätöksen hyväksymällä saneerausehdotuksen 3.7.2017. Päätös tuli lainvoimaiseksi 24.7.2017. Främmestadin saneerausvelat sisältyvät täysimääräisesti katsauskauden lopun taseeseen, koska päätös tuli lainvoimaiseksi katsauskauden päättymisen jälkeen.

Componenta Wirsbo AB ja Componenta Arvika AB jättivät konkurssihakemukset paikallisiin käräjäoikeuksiin 13.7.2017 ja yhtiöt asetettiin konkurssiin 17.7.2017. Yhtiöt eivät onnistuneet saamaan rahoitusta saneerausvelkojen maksamiseksi. Katsauskauden lopussa Componenta Wirsbo ja Componenta Arvika sisältyvät

jatkuviin toimintoihin, koska konkurssiin hakeutumiseen johtaneet seikat tapahtuivat heinäkuussa. Kolmannen vuosineljänneksen aikana taseiden konsolidointi lopetetaan ja tulosvaikutus esitetään lopetettuna toimintona. Katsauskauden lopussa yhtiöiden konserniin vaikuttava nettovarallisuus on kirjattu noin nollaan, joten konsolidoinnin lopettamisesta ja lopetetuksi toiminnoksi luokittelusta ei oleteta syntyvän olennaista tulosvaikutusta toisella vuosipuoliskolla. Componenta Wirsbon ja Componenta Arvikan saneerausmenettelyiden epäonnistumisen ei arvioida vaikuttavan muiden konserniyhtiöiden saneerausmenettelyihin.

Componenta muutti vuoden 2017 tulosohjeistustaan 13.7.2017. Uuden ohjeistuksen mukaisesti yhtiö odottaa vuoden 2017 jatkuvien liiketoimintojen liikevaihdon ilman Componenta Wirsbo AB:ta ja Componenta Arvika AB:ta olevan 110 - 130 Me. Vastaavan käyttökatteen ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä odotetaan olevan 4 - 6 Me. Vuonna 2016 vastaava vertailukelpoinen liikevaihto oli noin 122 Me ja käyttökate 0,8 Me.

Componenta allekirjoitti 4.8.2017 sopimuksen omistamiensa Componenta Turkin osakkeiden, jotka edustavat 93,6 % osakkeista ja äänistä, myynnistä Döktaş Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş.:lle. Kaupalla ei tule olemaan kassavirtavaikutusta. Osakekaupan toteutuminen edellyttää muun muassa, että klubilainapankit vapauttavat Componenta Oyj kaikista klubilainasopimukseen perustuvista velvoitteista ja vastuista sisältäen vapautuksen 80 Me:n määräisestä lainatakauksesta. Componenta Turkki

hyväksyi kauppasopimuksen allekirjoittamisen yhteydessä velkojana Componenta Oyj:tä ja Componenta Finland Oy:tä koskevat saneerausohjelmaehdotukset.

Componenta Oyj:n ja Componenta Oy:n saneerausvelkojien määräpäivä äänestyslausumille yhtiön saneerausohjelmaehdotuksista oli 9.8.2017. Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n saneerausmenettelyiden selvittäjä toimitti 16.8.2017 Helsingin käräjäoikeudelle selvitykset Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n saneerausohjelmaehdotuksiin liittyneiden velkojien äänestysmenettelyiden lopputuloksista ja pyysi samalla käräjäoikeutta vahvistamaan saneerausohjelmaehdotukset. Saneerausohjelmaehdotukset vahvistetaan, jos laissa tarkoitettu enemmistö velkojista ja heidän saatavistaan on äänestänyt saneerausohjelmaehdotusten puolesta ja muut laista johtuvat edellytykset ovat täyttyneet. Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n osalta saneerausohjelmaehdotusta kannatti velkojien ja heidän saatavien selkeä enemmistö. Yrityssaneerauslaissa määritellyt, ohjelmaehdotuksen vahvistamisen edellytykseksi asetetut velkojien puoltavien äänien vähimmäismäärät saavutettiin eikä selvittäjän tiedossa ole ohjelmaehdotuksen vahvistamisen esteitä. Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n saneerausohjelmat ovat selvittäjän käsityksen mukaan yrityssaneerauslain 54 §:n nojalla vahvistamiskelpoisia. Helsingin käräjäoikeuden odotetaan vahvistavan saneerausohjelmaehdotukset kolmannen vuosineljänneksen aikana..

Helsinki 18. elokuuta 2017

COMPONENTA OYJ Hallitus

PUOLIVUOSIKATSAUKSEN TAULUKOT

Laadintaperiaatteet

Tämä puolivuosikatsaus 30.6.2017 on laadittu osavuosikatsauksia koskevan IAS 34 -standardin mukaisesti. Componenta on soveltanut osavuosikatsauksen laatimisessa samoja konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2016, joka on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti siten kuin ne on EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä huomioiden yrityssaneerausmenettelyt, jotka ovat kuvattu alla kohdassa Yrityssaneerausmenettelyt. Puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Yrityssaneerausmenettelyt

Componenta haki 1.9.2016 emoyhtiön eli Componenta Oyj:n sekä sen tytäryhtiöt Componenta Finland Oy:n Suomessa sekä Componenta Främmestad AB:n, Componenta Wirsbo AB:n ja Componenta Arvika AB:n Ruotsissa asettamista yrityssaneeraukseen.

Takomoliiketoimintaa Ruotsissa harjoittavat Componenta Wirsbo AB ja sen tytäryhtiö Componenta Arvika AB saivat saneerauspäätökset paikallisista käräjäoikeuksista 30.12.2016 (Componenta Wirsbo AB) ja 23.12.2016 (Componenta Arvika AB). Päätökset tulivat lainvoimaisiksi 21.1.2017 Wirsbon osalta ja 14.1.2017 Arvikan osalta. Yhtiöiden oli määrä, paikallisten tuomioistuinpäätösten mukaisesti, maksaa heinäkuussa 2017 noin 42 miljoonaa kruunua konsernin ulkoisia saneerausvelkoja. Kuten Componentan tammi-maaliskuun liiketoimintakatsauksessa todettiin, oli Componentan ensisijaisena tavoitteena saneerausvelkojen maksun lykkäämisestä sopiminen velkojien kanssa ja uudelleenrahoituksen järjestäminen tammikuuhun 2018 mennessä. Katsauskauden päättymisen jälkeen kuitenkin ilmeni, että yhtiöt eivät onnistuneet sopimaan saneerausvelkojen maksujen lykkäämisestä velkojien kanssa eivätkä saamaan rahoitusta saneerausvelkojen maksamiseksi. Samaan aikaan Componenta neuvotteli potentiaalisten takomoliiketoiminnan ostajaehdokkaiden kanssa, mutta neuvottelut päättyivät tuloksettomina. Ruotsissa Componenta Wirsbo AB ja Componenta Arvika AB jättivät konkurssihakemukset paikallisiin käräjäoikeuksiin 13.7.2017. Wirsbon -alakonsernin saneerausmenettelyn epäonnistumisen ei arvioida vaikuttavan muiden konserniyhtiöiden saneerausmenettelyihin.

Componenta Främmestad AB:n sai saneerauspäätöksen paikalliselta käräjäoikeudelta 3.7.2017 ja päätös tuli lainvoimaiseksi 24.7.2017. Yhtiön on määrä, paikallisen tuomioistuinpäätöksen mukaisesti, maksaa heinäkuuhun 2018 mennessä noin 20 miljoonaa kruunua konsernin ulkoisia saneerausvelkoja. Saneerauspäätös oli pääsääntöisesti saneerausehdotuksen mukainen. Componenta Främmestad AB ja Componentan Turkin tytäryhtiö, Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.S. (ei yhdistellä Componenta konsernin konsernitilinpäätökseen), allekirjoittivat erillisen sopimuksen toukokuussa 2017 Componentan Turkin tytäryhtiön 11,4 miljoonan euron saneerausvelkasaamisen hoitamisesta. Saneerausvelkasaaminen on myöhemmin tarkentunut 10,0 miljoonaan euroon. Sopimuksen mukaan velkaa leikataan 75 % ja jäljelle

jäänyt velka noin 2,5 Me maksetaan pois muiden saneerausvelkojen maksamisen jälkeen kuuden vuoden kuluessa. Takaisinmaksu on sidottu Componenta Främmestad AB:n käyttökatteeseen. Componentan Turkin tytäryhtiö on Componenta Främmestadin merkittävin velkoja ja valutoimittaja, ja sopimuksen myötä Componenta Främmestad AB sai riittävän velkojien tuen saneerausprosessille.

Selvittäjä jätti Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n ehdotukset velallisten saneerausohjelmista Helsingin käräjäoikeudelle 30.3.2017. Helsingin käräjäoikeus päätti 4.4.2017 antamallaan välipäätöksellä jatkaa saneerausohjelmaehdotusten käsittelyä. Selvittäjä jätti 12.6.2017 täydennetyn saneerausohjelmaehdotuksen paikalliseen käräjäoikeuteen. Ehdotusta täydennettiin velkojien kuulemisen perusteella. Selvittäjä katsoi saneerausohjelmaehdotusten täyttävän ohjelman sisältöä koskevat yrityssaneerauslain vaatimukset ja ettei saneerausohjelmien vahvistamiselle ollut olemassa esteitä. Ehdotuksen mukaan etuoikeudettomia saneerausvelkoja koskevan maksuohjelman mukaan yhtiön saneerausvelat tultaisiin suorittamaan viiden vuoden aikana puolivuosittain siten, että ensimmäinen maksuerä erääntyy maksettavaksi 2019 ja viimeinen 2023. Helsingin käräjäoikeus päätti 20.6.2017 yrityssaneerausmenettelyjen selvittäjän pyynnöstä jatkaa Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n saneerausohjelmaehdotusten käsittelyä. Samalla käräjäoikeus päätti velkojien ryhmäjaosta ja äänimäärästä sekä äänestysmenettelyn aloittamisesta. Käräjäoikeuden päätöksen mukaan yhtiöiden velkojien tuli 9.8.2017 mennessä toimittaa äänestyslausumansa käräjäoikeudelle. 16.8.2017 tiedotetun mukaisesti äänestysmenettelyn lopputuloksena Componenta Oyj ja Componenta Finland Oy saivat tarvittavan tuen saneerausohjelmien jatkamiselle. Äänestysmenettelyn jälkeen käräjäoikeus päättää saneerausohjelmien vahvistamisesta, mikä tapahtuu arviolta kolmannen vuosineljänneksen aikana.

Componenta allekirjoitti 4.8.2017 sopimuksen omistamiensa Componenta Turkin osakkeiden, jotka edustavat 93,6 % osakkeista ja äänistä, myynnistä Döktaş Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş.:lle. Osakekaupan toteutuminen edellyttää muun muassa, että klubilainapankit vapauttavat Componenta Oyj kaikista klubilainasopimukseen perustuvista velvoitteista ja vastuista sisältäen vapautuksen 80 Me:n määräisestä lainatakauksesta. Yhtiö olettaa, että kauppa saadaan päätökseen emoyhtiön saneerausohjelman tultua vahvistetuksi. Componenta Turkki hyväksyi kauppasopimuksen allekirjoittamisen yhteydessä velkojana Componenta Oyj:tä ja Componenta Finland Oy:tä koskevat saneerausohjelmaehdotukset.

Konsernitilinpäätökseen yhdistellyillä konserniyhtiöillä oli konsernin ulkopuolista konsernitaseeseen kirjattua saneerausvelkaa 30.6.2017 yhteensä noin 155 Me, josta Componenta Turkki konsernille oli noin 110 Me. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla taseesta leikattiin Wirsbon alakonserniin liittyviä saneerausvelkoja noin 7 Me. Saneerausvelkojen leikkaus kirjattiin taseeseen sen jälkeen, kun paikalliset tuomioistuinpäätökset saivat lainvoiman. Wirsbon alakonsernista yhdisteltiin konsernitilinpäätökseen yhteensä n. 12 Me velkoja, jotka poistuvat konsernitaseesta kolmannella vuosineljänneksellä, koska määräysvalta Wirsbon alakonsernin yhtiöihin päättyi konkurssimenettelyn vaikutuksesta.

Saneerausohjelmien eteneminen Suomessa ja Componenta Främmestad AB:ssa Ruotsissa muuttanee olennaisesti konsernin taseessa esitettäviä saneerausvelkojen kirjanpitoarvoja. Osavuosikatsauksessa esitettäviin Componenta Oyj:n, Componenta Finland Oy:n ja Componenta Främmestad AB:n saneerausvelkoihin ei ole tehty leikkauksia, joita mahdollisesti hyväksytään osana kyseisiä saneerausohjelmia. Componenta Främmestad AB:n velkojen leikkaus, arviolta 14 Me, kirjataan vuoden 2017 kolmannella vuosineljänneksellä. Främmestadin saneerausvelat sisältyvät täysimääräisesti katsauskauden lopun taseeseen, koska päätös tuli lainvoimaiseksi katsauskauden päättymisen jälkeen. Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n velkojen leikkaus kirjataan saneerausohjelmien vahvistamisen jälkeen, mikä tapahtunee arviolta kolmannen vuosineljänneksen aikana.

Katsauskaudella ei ole kirjattu siirtyviä korkokuluja etuoikeudettomille korollisille saneerausveloille, koska niitä tullaan käsittelemään viimesijaisina velkoina, jolloin saneerausmenettelyiden aloittamisen jälkeen kertyneet siirtyvät korot tullaan leikkaamaan 100 prosenttisesti.

Saneerausmenettelyyn liittyviä asioita on kuvattu tarkemmin vuoden 2016 tilinpäätöksessä.

Konsolidointiperusta

Yhtiön näkemyksen mukaan saneerausmenettelyn aikana yhtiöllä säilyy määräysvalta Componenta Finland Oy:n, Componenta Främmestad AB:n, Componenta Wirsbo AB:n ja Componenta Arvika AB:n tavanomaiseen toimintaan. Tietyissä, kyseisten maiden yrityssaneerauslaeissa mainituissa erityisissä tilanteissa yrityssaneerauksessa oleva yhtiö kuitenkin tarvitsee toimiinsa selvittäjän suostumuksen. Selvittäjällä on myös oikeus saada käyttöönsä kaikki yhtiön toiminnallinen ja taloudellinen informaatio siltä osin kuin hän katsoo sen tarpeelliseksi. Selvittäjän rooli muuttuu rajoitetummaksi valvojan rooliksi sen jälkeen kun paikalliset saneerausohjelmien tuomioistuinpäätökset ovat tulleet lainvoimaisiksi. IFRS 10:n mukaisista määräysvaltaan liittyvistä rajoitteista huolimatta yhtiö katsoo, että Componenta Finland Oy:n, Componenta Främmestad AB:n, Componenta Wirsbo AB:n ja Componenta Arvika AB:n sisällyttäminen Componentan konsernitilinpäätökseen on perusteltua ja antaa oikean kuvan konsernin tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Johto pitää konsernitilinpäätöksen laatimista perusteltuna, koska yhtiön ja sen konsernitilinpäätökseen yhdisteltyjen tytäryhtiöiden toiminnot liittyvät läheisesti toisiinsa ja ovat toisistaan riippuvaisia ja koska yhtiöt jättivät samanaikaisesti yrityssaneerauksen aloittamista koskevat hakemukset käräjäoikeuksiin. Näin ollen Componentan taloudellinen informaatio 30.6.2017 päättyneeltä katsauskaudelta esitetään konsernitilinpäätöksenä, joka kattaa yhtiön ja yrityssaneerauksen alla olevat tytäryhtiöt.

Ruotsissa Componenta Wirsbo AB ja Componenta Arvika AB jättivät konkurssihakemukset paikallisiin käräjäoikeuksiin 13.7.2017. Yhtiö katsoo, että määräysvalta näihin yhtiöihin on menetetty 2017 kolmannella vuosineljänneksellä, koska määräysvalta on siirtynyt pesänhoitajalle, ja tästä johtuen yhtiöiden konsolidointi Componenta -konserniin lopetetaan kolmannella vuosineljänneksellä. Vuoden 2017 tilinpäätöksessä Componenta Wirsbo AB ja Componenta Arvika AB esitetään lopetettuina toimintoina. Tässä osavuosikatsauksessa Wirsbon ja Arvikan konsernitilinpäätöksen yhdisteltyihin varallisuuseriin on kirjattu konkurssimenettelystä johtuvia arvonalennuksia siten, että pitkäaikaiset varat ovat konsernitaseessa nolla ja lyhytaikaisten nettovarallisuuden arvo konsernitaseessa on nolla. Näin ollen lopetetuksi toiminnoksi luokittelusta ja konsolidoinnin lopettamisesta ei siten oleteta olennaista tulosvaikutusta vuoden 2017 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Toisella vuosineljänneksellä, Componenta Wirsbo AB:n ja Componenta Arvika AB:n konkurssiin liittyen, omaisuuerien arvonalentumisia kirjattiin yhteensä noin 11.9 Me . On mahdollista, joskin yhtiön käsityksen mukaan tämä on epätodennäköistä, että konkurssimenettelyyn liittyvissä prosesseissa konsernille voisi syntyä ylimääräisiä kuluja vuoden 2017 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla.

Yhtiö katsoo menettäneensä määräysvallan Turkin alakonsernissa vuoden 2016 loppupuolella ja siitä syystä sen yhdistely konsernitilinpäätökseen on lopetettu 31.12.2016 ja sen toiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi Componentan konsernitilinpäätöksessä 31.12.2016. Hollannin tytäryhtiö Componenta B.V. haettiin konkurssiin 1.9.2016 ja yhtiö menetti määräysvallan kyseisestä alakonsernista ja sen toiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi Componentan konsernitilinpäätöksessä. Tässä puolivuosikatsauksessa vuoden 2016 ensimmäisen vuosipuoliskon vertailutiedot on oikaistu tuloslaskelman, mukaan lukien muut laajan tuloksen erät, rahavirtalaskelman sekä eräiden tunnuslukujen osalta.

Konsolidointiperusteisiin, määräysvaltaan ja lopetettuihin toimintoihin liittyviä asioita on kuvattu tarkemmin vuoden 2016 tilinpäätöksessä.

Oletus toiminnan jatkuvuudesta

Tämä puolivuosikatsaus on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen, jolloin oletetaan, että yhtiö pystyy ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa realisoimaan varansa ja suorittamaan velkansa osana tavanomaista liiketoimintaa yrityssaneerausmenettelyjen puitteissa. Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut vahvistettuihin ja vahvistamattomiin saneerausmenettelyihin liittyvät epävarmuustekijät ja riskit, yhtiön käytettävissä olevat rahoituslähteet sekä eri saneerausmenettelyjen alla olevien yhtiöiden liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana.

Yhtiön maksuvalmiustilanteeseen ja sen vaikutukseen yhtiön tuloskehitykseen sekä saneerausohjelmien ja rahoitustransaktioiden onnistumiseen liittyy olennaisia epävarmuustekijöitä, jotka yhtiön johto on huomioinut tehdessään arvioita toiminnan jatkuvuudesta. Ilman meneillään olevien saneerausmenettelyiden onnistumista yhtiöllä ei ole riittävää käyttöpääomaa seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin. On mahdollista, että saneerausmenettelyt epäonnistuvat ja yhtiö ajautuu konkurssiin.

Toiminnan jatkuvuuden kannalta saneerausmenettelyihin liittyvät merkittävimmät yhtiön ja johdon arviot ja olettamat sekä epävarmuudet ovat seuraavat:

• Componenta Oyj:lle ja Componenta Finland Oy:lle laaditut saneerausohjelmaehdotukset hyväksytään ehdotusten mukaisena ja velkojat, mukaan lukien Compoenta Turkissa määräysvaltaa käyttävät tahot, tukevat saneerausohjelmia tai eivät ainakaan vastusta niitä. Katsauskauden jälkeen selvittäjän Helsingin käräjäoikeudelle 16.8.2017 laatiman selvityksen mukaan Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n osalta saneerausohjelmaehdotusta kannatti velkojien ja heidän saatavien selkeä enemmistö. Yhtiö odottaa saavansa tuomioistuinpäätöksen kolmannen vuosineljänneksen aikana ja täten edellä mainittu epävarmuus on pienentynyt ennen tämän osavuosikatsauksen julkistamista.

• Componenta Främmestad AB pystyy maksamaan saneerausvelkansa sovittujen maksuohjelmiensa mukaisesti heinäkuussa 2018. Yhtiön on määrä, paikallisen tuomioistuinpäätöksen mukaisesti, maksaa heinäkuuhun 2018 mennessä noin 20 miljoonaa kruunua konsernin ulkoisia saneerausvelkoja. Yhtiö uskoo, että Componenta Främmestad AB kykenee maksamaan nämä velat ajallaan omalla tulorahoituksellaan. Componenta Wirsbo AB ja Componenta Arvika AB jättivät heinäkuussa konkurssihakemukset paikallisiin käräjäoikeuksiin. Componentan näkemyksen mukaan Componenta Wirsbo AB:n ja Componenta Arvika AB:n saneerausmenettelyjen epäonnistumisella ei arvioida olevan olennaista vaikutusta muiden konserniyhtiöiden saneerausmenettelyihin eikä emoyhtiön toiminnan jatkuvuuteen

• Johto on yhtiöiden seuraavan 12 kuukauden kassavirtaennusteita ja tulevaa likviditeettitilannetta analysoidessaan tehnyt arvioita yhtiöiden tulevista myynnin volyymeista ja liikevaihdoista, käyttökatteista, investoinneista sekä käyttöpääomatarpeista. Näihin arvioihin ja tätä kautta toiminnan jatkuvuuteen liittyy merkittävää epävarmuutta.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet

Laadittaessa tätä osavuosikatsausta IFRS:n mukaisesti johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja olettamuksia. Arviota ja olettamia käytetään muun muassa seuraavian asiakokonaisuuksien osalta:

• toiminnan jatkuvuuteen liittyvissä johtopäätöksissä sekä analyyseissä
• saneerausmenettelyiden ja konkurssimenettelyiden vaikutusten arvioinneissa konsernitilinpäätökseen
• määriteltäessä konsernin omaisuuserien ja saatavien arvostusperiaatteita ja arvoja ottaen erityisesti huomioon saneerausmenettelyt sekä toiminnan jatkuvuuteen liittyvät epävarmuustekijät

Toimintasegmentit ja raportoinnin muutos vuonna 2017

Vuoden 2016 lopussa jatkuviin Rautaliiketoimintoihin kuuluivat Porin ja Högforsin rautavalimot Suomessa sekä Främmestadin konepaja ja Wirsbon takomot Ruotsissa. Muu liiketoiminta vuoden 2016 lopussa sisälsi Suomen palvelu- ja kiinteistöyhtiöt sekä konsernin hallintotoiminnot. Componenta Oyj:n ja Componenta Finland Oy:n saneerausohjelmaehdotusten mukaisesti yhtiöt joutuvat myymään sijoituskiinteistönsä ja siten palvelu- ja kiinteistöliiketoiminnan painoarvo konsernissa tulee pienentymään tulevaisuudessa. Konsernin keskitettyjä hallintotoimintoja on supistettu voimakkaasti viimeisten 18 kuukauden aikana ja täten keskitettyjen toimintojen sekä palveluiden merkitys on huomattavasti pienentynyt ja pienentyy edelleen tulevaisuudessa. Suomen rautavalimoissa, Främmestadin koneistamossa sekä Wirsbon takomoissa sopimusvalmistuksen, tuotteiden ja palveluiden taloudellinen luonne on samankaltainen.

Täten 30.3.2017 tiedotetun ja edellämainitun mukaisesti Componenta-konsernissa on jatkossa ainoastaan yksi raportointisegmentti, "tilauskonepajaliiketoiminta", jonka mukaisesti Componenta raportoi 1.1.2017 alkaen. Tilauskonepajaliiketoimintaan kuuluvat edellä mainitun mukaisesti Componentan rautavalimot Suomessa, konepaja- ja takomotoiminnot Ruotsissa sekä kiinteistöyhtiöt ja konsernitoiminnot.

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista (voimaan 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). IFRS 15 korvaa IAS 11:n Pitkäaikaishankkeet, IAS 18:n Tuotot sekä niihin liittyvät tulkinnat. Myyntituotot kirjataan, kun asiakas saa määräysvallan tavaraan tai palveluun.

Konsernin arvio IFRS 15 standardin käyttöönotosta: Konserni on vuoden 2016 ja vuoden 2017 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana tehnyt selvityksen IFRS 15 vaikutuksista. Selvityksessä tarkasteltiin Componentan yleistä liiketoimintamallia IFRS 15 näkökulmasta katsottuna. Componentan yleiseen liiketoimintamalliin ei sisälly projektitoimituksia tai pitkäaikaisia huoltosopimuksia. Lisäksi tarkasteltiin asiakassopimuksia yksityiskohtaisemmalla tasolla ja sopimusten sopusointia suhteessa Componentan yleiseen liiketoimintamalliin. Selvityksen perusteella Componentan nykyiset myyntituottojen tuloutukseen ja määräysvaltaan liittyvät näkökannat ovat sopusoinnussa IFRS 15 standardin vaatimusten kanssa ja siten konsernin arvion mukaan IFRS 15 standardin käyttöönotolla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin.

Konsernin käyttökatteen täsmäytys

Me			1.1.-30.6.2017 1.1.-30.6.2016 1.4.-30.6.2017 1.4.-30.6.2016 1.1.-31.12.2016
Jatkuvien toimintojen käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen
vaikuttavia eriä ja operatiivisia valuuttakurssieroja	4,1	3,1	2,3	3,0	5,4
Operatiiviset valuuttakurssierot	-0,3	-1,1	-0,4	-0,9	-2,3
Jatkuvien toimintojen oikaistu käyttökate	3,8	2,0	1,9	2,2	3,1
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, jatkuvat toiminnot *)	3,2	-6,8	-5,9	-6,8	-19,2
Jatkuvien toimintojen käyttökate, mukaan lukien
vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	7,0	-4,8	-4,0	-4,6	-16,1

*) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät jatkuvien toimintojen käyttökatteessa vuoden 2017 ensimmäisellä vuosipuoliskolla liittyvät Wirsbo -alakonsernin saneerausvelkojen leikkaukseen +7,3 Me. Sijoituskiinteistöjen arvonmuutoksia kirjattiin ensimmäisellä vuosipuoliskolla -3,1 Me. Saneerausmenettelyihin liittyvät lakiasianpalvelut ja muut ulkopuoliset palvelut olivat yhteensä -0,9 Me. Muut vertailukelpoisuuteen liittyvät erät olivat nettona -0,1 Me.

Konsernin liikevoiton täsmäytys

Me		1.1.-30.6.2017 1.1.-30.6.2016 1.4.-30.6.2017 1.4.-30.6.2016 1.1.-31.12.2016
Jatkuvien toimintojen liikevoitto ilman vertailukelpoisuuteen
vaikuttavia eriä ja operatiivisia valuuttakurssieroja	2,6	-0,9	1,6	1,0	-3,4
Operatiiviset valuuttakurssierot	-0,3	-1,1	-0,4	-0,9	-2,4
Jatkuvien toimintojen oikaistu liikevoitto	2,2	-2,0	1,2	0,1	-5,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, jatkuvat toiminnot *)	-9,1	-6,9	-17,8	-6,8	-40,2
Jatkuvien toimintojen liikevoitto, IFRS	-6,9	-8,9	-16,6	-6,7	-46,0

*) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät jatkuvien toimintojen käyttökatteessa vuoden 2017 ensimmäisellä vuosipuoliskolla liittyvät Wirsbo -alakonsernin saneerausvelkojen leikkaukseen +7,3 Me. Sijoituskiinteistöjen arvonmuutoksia kirjattiin ensimmäisellä vuosipuoliskolla -3,1 Me. Saneerausmenettelyihin liittyvät lakiasianpalvelut ja muut ulkopuoliset palvelut olivat yhteensä -0,9 Me. Lisäksi takomotoiminnoissa koneisiin, kalustoon ja varastoihin rekisteröitiin yhteensä -12,3 Me alaskirjauksia. Muut vertailukelpoisuuteen liittyvät erät olivat nettona -0,1 Me.

Konsernin tulos rahoituserien jälkeen täsmäytys

Me			1.1.-30.6.2017 1.1.-30.6.2016 1.4.-30.6.2017 1.4.-30.6.2016 1.1.-31.12.2016
Jatkuvien toimintojen tulos rahoituserien jälkeen ilman
vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja operatiivisia
valuuttakurssieroja	2,2	-6,8	1,3	-2,3	-14,7
Operatiiviset valuuttakurssierot	-0,3	-1,1	-0,4	-0,9	-2,4
Jatkuvien toimintojen oikaistu tulos rahoituserien jälkeen	1,9	-7,9	0,9	-3,1	-17,0
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, jatkuvat toiminnot *)	-9,1	36,6	-17,8	36,7	0,5
Jatkuvien toimintojen tulos rahoituserien jälkeen, IFRS	-7,2	28,7	-16,9	33,6	-16,5

*) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät jatkuvien toimintojen tuloksessa rahoituserien jälkeen vuoden 2017 ensimmäisellä vuosipuoliskolla ovat samat kuin liikevoitossa, kts. yllä.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät

Me				1.1.-30.6.2017 1.1.-30.6.2016 1.4.-30.6.2017 1.4.-30.6.2016 1.1.-31.12.2016
Jatkuvat toiminnot:
Saneerausvelkojen leikkaukset	7,3	-	-1,7	-	-
Uudelleenjärjestelykustannukset sekä saneerauskulut	-0,9	-0,9	-0,6	-0,8	-3,3
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden sekä saamisten
alaskirjaukset ja uudelleenarvostamiset	-15,7	-0,2	-15,3	0,0	-29,2
Myyntivoitot ja myyntitappiot	-0,1	-5,9	-0,1	-6,0	-5,4
Muut vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa	0,2	0,0	-0,2	0,0	-2,3
Yhteensä liikevoitossa, jatkuvat toiminnot	-9,1	-6,9	-17,8	-6,8	-40,2
Rahoituserien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	0,0	43,5	0,0	43,5	40,7
Yhteensä tuloksessa rahoituserien jälkeen, jatkuvat
toiminnot	-9,1	36,6	-17,8	36,7	0,5
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat veroerät	0,2	0,1	0,0	0,1	-6,9
Yhteensä tilikauden tuloksessa, jatkuvat toiminnot	-8,9	36,7	-17,8	36,8	-6,4
Yhteensä tilikauden tuloksessa, lopetetut toiminnot	-	-3,5	-	-1,7	-181,0
Yhteensä tilikauden tuloksessa	-8,9	33,2	-17,8	35,1	-187,4

Liikevaihdon täsmäytys

Me		1.1.-30.6.2017 1.1.-30.6.2016 1.4.-30.6.2017 1.4.-30.6.2016 1.1.-31.12.2016
Jatkuvat toiminnot yhteensä	92,5	103,1	46,3	53,5	183,6
Lopetetut toiminnot yhteensä	-	168,8	-	86,0	265,9
Sisäiset erät/eliminoinnit	-	-28,9	-	-14,7	-45,4
Componenta yhteensä	92,5	243,1	46,3	124,8	404,1

Vertailulukujen täsmäytys, katsauskauden 2017 jatkuvat toiminnot

Katsauskauden jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevaihdon täsmäytys

Me	1-6/2016	4-6/2016	1-3/2016	1-12/2016
Liikevaihto, jatkuvat toiminnot yhteensä, IFRS	103,1	53,5	49,6	183,6
Oikaistaan, Suomivalimon & Pistonsin liikevaihto 2016
ennen myyntihetkeä	-7,7	-4,1	-3,6	-8,1
Oikaistaan, tuotemerkki ja hallintopalveluveloitukset
Hollannista ja Turkista vuonna 2016	-6,5	-3,1	-3,4	-8,8
Katsaukauden jatkuvien toimintojen
vertailukelpoinen liikevaihto	89,0	46,4	42,6	166,8

Katsauskauden jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen oikaistun käyttökatteen täsmäytys

Me	1-6/2016	4-6/2016	1-3/2016	1-12/2016
Oikaistu käyttökate, jatkuvat toiminnot yhteensä	2,0	2,2	-0,1	3,1
Oikaistaan, Suomivalimon & Pistonsin käyttökate 2016 ennen myyntihetkeä	0,0	-0,2	0,2	0,1
Oikaistaan, tuotemerkkiveloitukset Hollannista ja Turkista vuonna 2016 sekä tuotelisenssointiveloitukset Turkista	-2,3	-1,1	-1,2	-3,9
Katsaukauden jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen oikaistu käyttökate	-0,2	0,9	-1,1	-0,7

Katsauskauden jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen oikaistun liikevoiton täsmäytys

Me	1-6/2016	4-6/2016	1-3/2016	1-12/2016
Oikaistu liikevoitto, jatkuvat toiminnot yhteensä	-2,0	0,1	-2,1	-5,8
Oikaistaan, Suomivalimon & Pistonsin liikevoitto 2016
ennen myyntihetkeä	0,4	0,0	0,4	0,4
Oikaistaan, tuotemerkkiveloitukset Hollannista ja Turkista
vuonna 2016 sekä tuotelisenssointiveloitukset Turkista	-2,3	-1,1	-1,2	-3,9
Katsaukauden jatkuvien toimintojen
vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto	-3,8	-1,0	-2,8	-9,3

Wirsbon tase-erien arvot konsernin taseessa 30.6.2017

Me	30.6.2017
Varat
Pitkäaikaiset varat yhteensä	0,0
Vaihto-omaisuus	4,7
Muut lyhytaikaiset saamiset	6,9
Rahavarat	0,5
Varat yhteensä	12,0
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma yhteensä	0,0
Pitkäaikaiset velat	0,3
Lyhytaikaiset velat	11,7
Oma pääoma ja velat yhteensä	12,0

Katsauskauden 1-6.2017 jatkuvat toiminnot poislukien Wirsbo

Katsauskauden jatkuvien toimintojen liikevaihdon täsmäytys poislukien Wirsbo

Me	1-6/2017	1-6/2016	4-6/2017	4-6/2016	1-12/2016
Liikevaihto, jatkuvat toiminnot yhteensä, IFRS	92,5	103,1	46,3	53,5	183,6
Oikaistaan, Suomivalimon & Pistonsin liikevaihto 2016
ennen myyntihetkeä	-	-7,7	-	-4,1	-8,1
Oikaistaan, tuotemerkki ja hallintopalveluveloitukset
Hollannista ja Turkista vuonna 2016	-	-6,5	-	-3,1	-8,8
Katsauskauden jatkuvien toimintojen liikevaihto	92,5	89,0	46,3	46,4	166,8
Oikaistaan Wirsbo konsernin vaikutus	-27,3	-23,5	-13,3	-12,3	-45,3
Oikaistaan sisäinen myynti	0,2	0,0	0,1	0,0	0,3
Katsauskauden jatkuvien toimintojen
liikevaihto poislukien Wirsbo	65,4	65,5	33,1	34,1	121,8

Katsauskauden jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen oikaistun käyttökatteen täsmäytys poislukien Wirsbo

Me	1-6/2017	1-6/2016	4-6/2017	4-6/2016	1-12/2016
Oikaistu käyttökate, jatkuvat toiminnot yhteensä	3,8	2,0	1,9	2,2	3,1
Oikaistaan, Suomivalimon & Pistonsin käyttökate 2016 ennen myyntihetkeä	-	0,0	-	-0,2	0,1
Oikaistaan, tuotemerkkiveloitukset Hollannista ja Turkista vuonna 2016 sekä tuotelisenssointiveloitukset Turkista	-	-2,3	-	-1,1	-3,9
Kausauskauden jatkuvien toimintojen
vertailukelpoinen oikaistu käyttökate	3,8	-0,2	1,9	0,9	-0,7
Oikaistaan Wirsbo konsernin oikaistu käyttökate	-0,9	1,1	-0,2	0,0	1,5
Katsauskauden jatkuvien toimintojen oikaistu
käyttökate poislukien Wirsbo	2,9	0,9	1,7	0,9	0,8

Katsauskauden jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen oikaistun liikevoiton täsmäytys poislukien Wirsbo

Me	1-6/2017	1-6/2016	4-6/2017	4-6/2016	1-12/206
Oikaistu liikevoitto, jatkuvat toiminnot yhteensä	2,2	-2,0	1,2	0,1	-5,8
Oikaistaan, Suomivalimon & Pistonsin liikevoitto 2016 ennen
myyntihetkeä	-	0,4	-	0,0	0,4
Oikaistaan, tuotemerkkiveloitukset Hollannista ja Turkista
vuonna 2016 sekä tuotelisenssointiveloitukset Turkista	-	-2,3	-	-1,1	-3,9
Katsauskauden jatkuvien toimintojen
vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto	2,2	-3,8	1,2	-1,0	-9,3
Oikaistaan Wirsbo konsernin oikaistu liikevoitto	-0,5	2,0	-0,1	0,5	3,2
Katsauskauden jatkuvien toimintojen oikaistu
liikevoitto poislukien Wirsbo	1,7	-1,9	1,1	-0,5	-6,0

		1.1.-30.6.2016
Me	1.1.-30.6.2017	Muutettu*)	1.1.-31.12.2016
Jatkuvat toiminnot:
Liikevaihto	92,5	103,1	183,6
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,3	0,1
Liiketoiminnan kulut	-88,9	-101,4	-180,6
Käyttökate	3,8	2,0	3,1
% liikevaihdosta	4,1	2,0	1,7
Poistot ja arvonalenemiset	-1,5	-4,0	-8,9
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta	0,0	0,0	0,0
Liikevoitto	2,2	-2,0	-5,8
% liikevaihdosta	2,4	-1,9	-3,2
Rahoitustuotot ja -kulut	-0,4	-5,9	-11,3
Tulos rahoituserien jälkeen	1,9	-7,9	-17,0
% liikevaihdosta	2,0	-7,6	-9,3
Verot	0,2	-0,4	-0,3
Jatkuvien toimintojen tilikauden tulos	2,1	-8,3	-17,3
Lopetetut toiminnot:
Lopetettujen toimintojen tilikauden tulos	-	-5,1	-10,8
Tilikauden tulos	2,1	-13,4	-28,1
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2,1	-13,2	-24,9
Määräysvallattomille omistajille	0,0	-0,1	-3,2
	2,1	-13,4	-28,1
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta
laskettu osakekohtainen tulos
- Componenta yhteensä, laimentamaton, e	0,01	-0,13	-0,20
- Jatkuvat toiminnot, laimentamaton, e	0,01	-0,08	-0,12
- Lopetetut toiminnot, laimentamaton, e	-	-0,05	-0,08

Konsernin tuloslaskelma ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä

Konsernin tuloslaskelma

	1.1.-30.6.2016
Me	1.1.-30.6.2017	Muutettu*)	1.1.-31.12.2016
Jatkuvat toiminnot:
Liikevaihto	92,5	103,1	183,6
Liiketoiminnan muut tuotot	7,7	0,5	1,9
Liiketoiminnan kulut	-93,2	-108,4	-201,6
Käyttökate	7,0	-4,8	-16,1
% liikevaihdosta	7,6	-4,6	1,7
Poistot ja arvonalenemiset	-13,9	-4,1	-29,9
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta	0,0	0,0	0,0
Liikevoitto	-6,9	-8,9	-46,0
% liikevaihdosta	-7,4	-8,6	-25,1
Rahoitustuotot ja -kulut	-0,3	37,6	29,5
Tulos rahoituserien jälkeen	-7,2	28,7	-16,5
% liikevaihdosta	-7,8	27,8	-9,0
Verot	0,4	-0,3	-7,2
Jatkuvien toimintojen tilikauden tulos	-6,8	28,5	-23,7
Lopetetut toiminnot:
Lopetettujen toimintojen tilikauden tulos	-	-8,6	-191,8
Tilikauden tulos	-6,8	19,8	-215,5
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-6,8	20,0	-206,4
Määräysvallattomille omistajille	0,0	-0,1	-9,1
	-6,8	19,8	-215,5
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta
laskettu osakekohtainen tulos
- laimentamaton, e, yhteensä	-0,04	0,19	-1,64
- jatkuvat toiminnot, e	-0,04	0,27	-0,18
- lopetetut toiminnot, e	-	-0,08	-1,46
- laimennusvaikutuksella oikaistu, e	-0,04	0,18	-1,64

Konsernin laaja tuloslaskelma

		1.1.-30.6.2016
Me Tilikauden tulos	1.1.-30.6.2017 -6,8	Muutettu*) 19,8	1.1.-31.12.2016 -215,5
Jatkuvat toiminnot:
Muut laajan tuloksen erät
Ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Rakennusten ja maa-alueiden uudelleenarvostus	0,0	-	0,0
Mahdollisesti myöhemmin tulosvaikutteisiksi siirrettävät
Muuntoeron muutos	-0,4	0,5	1,3
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot	-	0,0	0,0
Rahavirran suojaukset	0,1	0,1	0,4
Muut erät	0,0	-0,1	0,0
Tulosvaikutteiset yhteensä	-0,4	0,5	1,6
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	0,0	0,0	-0,1
Jatkuvien toimintojen muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-0,4	0,5	1,5
Lopetetut toiminnot
Rakennusten ja maa-alueiden uudelleenarvostus verojen jälkeen	-	-	-16,3
Muuntoeron muutos	-	-0,2	38,7
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot verojen jälkeen	-	-0,6	4,0
Lopetettujen toimintojen muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-	-0,8	26,4
Tilikauden laaja tulos	-7,2	19,5	-187,6
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-7,2	19,6	-180,0
Määräysvallattomille omistajille	0,0	-0,1	-7,6
	-7,2	19,5	-187,6

*) Osavuosikatsauksessa esitettyjä tuloslaskelmaa ja rahavirtaa koskevia vertailutietoja vuoden 2016 ensimmäisen vuosipuoliskon osalta on oikaistu johtuen siitä, että Hollannin ja Turkin alakonsernit on esitetty lopetettuina toimintoina IFRS 5 mukaisesti.

Konsernin tase

Me	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
Varat
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	0,3	5,6	0,9
Liikearvo	0,0	28,4	-
Sijoituskiinteistöt	1,5	7,9	3,6
Aineelliset hyödykkeet	22,4	224,6	35,8
Osuudet osakkuusyhtiöissä	0,0	1,4	-
Saamiset	0,3	7,4	0,3
Muut rahoitusvarat ja osakeomistukset	0,0	0,9	0,0
Laskennalliset verosaamiset	0,0	5,5	-
Pitkäaikaiset varat yhteensä	24,5	281,7	40,6
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	17,8	66,3	17,7
Saamiset	21,9	43,3	21,4
Verosaamiset	0,1	0,1	0,1
Rahavarat	3,5	7,1	4,4
Lyhytaikaiset varat yhteensä	43,3	124,7	43,5
Varat yhteensä	67,8	406,4	84,2
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma
Osakepääoma	1,0	21,9	21,9
Muu oma pääoma	-137,6	33,1	-151,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	-136,6	55,0	-129,7
Määräysvallattomien omistajien osuus	0,0	7,5	0,0
Oma pääoma yhteensä	-136,6	62,4	-129,7
Velat
Pitkäaikaiset
Korolliset pääomalainat	0,0	14,4	0,4
Korolliset velat	56,1	75,5	56,2
Korottomat velat ja pääomalainat	27,0	0,4	27,0
Varaukset	0,0	11,0	0,0
Laskennalliset verovelat	2,0	11,4	2,4
Lyhytaikaiset
Korolliset velat	37,8	84,5	37,9
Korottomat velat	80,7	142,4	89,1
Tuloverovelat	0,0	0,3	0,0
Varaukset	0,8	4,0	0,8
Velat yhteensä *)	204,3	343,9	213,8
Oma pääoma ja velat yhteensä	67,8	406,4	84,2

*) Konsernitilinpäätökseen yhdistellyillä konserniyhtiöillä oli 31.12.2016 konsernin ulkopuolista konsernitaseeseen kirjattua saneerausvelkaa yhteensä noin 163 Me ja 30.06.2017 yhteensä noin 155 Me.

Konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma

		1.1.-30.6.2016
Me	1.1.-30.06.2017	Muutettu *)	1.1.-31.12.2016
Liiketoiminnan rahavirta
Jatkuvien toimintojen tilikauden tulos rahoituserien jälkeen	-7,2	28,7	-16,5
Poistot ja arvonalenemiset, jatkuvat toiminnot	13,9	4,1	29,9
Rahoituksen tuotot ja kulut, jatkuvat toiminnot	0,3	-37,6	-29,5
Muut tuotot ja kulut sekä muut oikaisut, jatkuvat toiminnot	-4,7	-1,0	-1,0
Käyttöpääoman muutokset, jatkuvat toiminnot	-1,8	-1,9	10,0
Jatkuvien toimintojen liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	0,6	-7,7	-7,1
Saadut ja maksetut korot ja osinkotuotot, jatkuvat toiminnot	-0,1	-1,0	-2,8
Maksetut verot, jatkuvat toiminnot	0,0	0,0	0,0
Jatkuvien toimintojen liiketoiminnan rahavirta	0,5	-8,7	-9,9
Lopetettujen toimintojen liiketoiminnan rahavirta	-	16,1	9,7
Liiketoiminnan nettorahavirta	0,5	7,4	-0,2
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jatkuvat toiminnot	-1,3	-0,9	-2,6
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti, jatkuvat toiminnot	0,0	3,7	9,7
Muut investoinnit ja myönnetyt lainat, jatkuvat toiminnot	0,0	0,0	0,0
Muut luovutustulot ja lainasaamisten takaisinmaksut, jatkuvat toiminnot	0,3	0,3	0,3
Jatkuvien toimintojen investointien rahavirta	-1,1	3,1	7,4
Lopetettujen toimintojen investointien rahavirta	-	-7,1	-8,3
Investointien nettorahavirta	-1,1	-4,1	-0,9
Rahoituksen rahavirta
Vaihtovelkakirjalainan liikkeellelasku, jatkuvat toiminnot	-	25,4	25,4
Rahoitusleasingvelkojen maksut, jatkuvat toiminnot	-0,2	-1,1	-3,0
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+)/vähennys (-), jatkuvat toiminnot	-0,2	-0,1	-0,5
Pitkäaikaisten lainojen nostot, jatkuvat toiminnot	0,0	0,0	0,1
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset, jatkuvat toiminnot	0,0	-15,4	-15,7
Jatkuvien toimintojen rahoituksen rahavirta	-0,4	8,8	6,3
Lopetettujen toimintojen rahoituksen rahavirta	-	-11,1	-6,9
Rahoituksen nettorahavirta	-0,4	-2,3	-0,6
Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-)	-0,9	1,0	-1,7
Rahavarat tilikauden alussa	4,4	6,1	6,1
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	0,0	0,0	0,0
Rahavarat tilikauden lopussa	3,5	7,1	4,4

*) Osavuosikatsauksessa esitettyjä tuloslaskelmaa ja rahavirtaa koskevia vertailutietoja vuoden 2016 ensimmäisen vuosipuoliskon osalta on oikaistu johtuen siitä, että Hollannin ja Turkin alakonsernit on esitetty lopetettuina toimintoina IFRS 5 mukaisesti,

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

						Kertyneet voittovarat
		Yli		Raha				Määräys vallat tomien	Oma
	Osake	kurssi	Muut	virran	Muunto	Kertyneet		omistajien	pääoma
Me	pääoma	rahasto	rahastot	suojaukset	erot	voittovarat	Yhteensä	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2016	21,9	15,0	172,5	-0,4	-37,0	-160,9	11,1	7,6	18,6
Tilikauden tulos						19,9	19,9	-0,1	19,8
Muuntoerot					0,5		0,5	0,0	0,5
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot						0,0	0,0	0,0	0,0
Rahavirran suojaukset				0,1			0,1		0,1
Muutokset rakennusten ja maa-alueiden
uudelleenarvostusrahastossa			0,3			-0,3	0,0		0,0
Muut laajan tuloksen erät			-0,1				-0,1		-0,1
Lopetettujen toimintojen
laajan tuloksen erät			0,0		-0,2	-0,6	-0,8	0,0	-0,8
Tilikauden laaja tulos			0,1	0,1	0,3	19,1	19,6	-0,1	19,5
Vaihdettavan joukkovelkakirjalainan
liikkeellelasku			8,0				8,0		8,0
Vaihdettavan joukkovelkakirjalainan
konversio osakkeiksi			16,4				16,4		16,4
Oma pääoma 30.6.2016	21,9	15,0	197,0	-0,3	-36,7	-141,8	55,0	7,5	62,4

Oma pääoma 1.1.2017	21,9	15,0	196,7	-0,1	0,6	-363,6	-129,7	0,0	-129,7
Tilikauden tulos						-6,8	-6,8	0,0	-6,8
Muuntoerot					-0,4		-0,4	0,0	-0,4
Rahavirran suojaukset				0,0			0,0		0,0
Muutokset rakennusten ja maa-alueiden uudelleenarvostusrahastossa			0,0			0,0	0,0		0,0
Muut laajan tuloksen erät			0,0				0,0		0,0
Tilikauden laaja tulos			0,0	0,0	-0,4	-6,8	-7,3	0,0	-7,3
Vaihdettavan joukkovelkakirjalainan
konversio osakkeiksi			0,4				0,4		0,4
Uudelleenluokittelut	-20,9	-15,0	-191,9			227,8	0,0		0,0
Oma pääoma 30.06.2017	1,0	0,0	5,1	-0,1	0,1	-142,7	-136,6	0,0	-136,6

Konsernin tunnusluvut

	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
Omavaraisuusaste, %	-209,2	15,5	-165,3
Oma pääoma/osake, e	-0,77	0,42	-0,74
Sijoitettu pääoma kauden lopussa, Me	-42,7	236,8	-35,2
Oikaistu sijoitetun pääoman tuotto, %	n/a	-1,0	-0,2
Sijoitetun pääoman tuotto, %	n/a	-9,4	-61,7
Oikaistu oman pääoman tuotto, %	n/a	-88,3	n/a
Oman pääoman tuotto, %	n/a	130,8	n/a
Korolliset nettovelat, korollinen pääomalaina velkana, Me	90,4	167,2	90,1
Net gearing, pääomalaina velkana, %	n/a	267,8	n/a
Jatkuvien toimintojen tilauskanta, Me	22,0	21,8	30,8
Jatkuvien toimintojen bruttoinvestoinnit sis. rahoitusleasing, Me	1,4	1,0	1,3
Lopetettujen toimintojen bruttoinvestoinnit sis. rahoitusleasing, Me	-	13,8	18,5
Bruttoinvestoinnit ilman rahoitusleasinginvestointeja, Me, koko konserni	1,4	9,4	13,5
Bruttoinvestoinnit sis. rahoitusleasing, Me, koko konserni	1,4	14,9	19,9
Bruttoinvestoinnit (sis. rahoitusleasing), % liikevaihdosta, koko konserni	1,5	6,1	4,9
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana, jatkuvat toiminnot	780	964	893
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana, ml. vuokratyövoima, jatkuvat toiminnot	882	1 060	992
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana, koko konserni	780	3 914	3 614
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana, ml. vuokratyövoima, koko konserni	882	4 238	3 893
Henkilöstö kauden lopussa, jatkuvat toiminnot	763	945	791
Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima, jatkuvat toiminnot	888	1 072	878
Henkilöstö kauden lopussa, koko konserni	763	3 832	3 154
Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima, koko konserni	888	4 194	3 350
Viennin ja ulkomaantoimintojen osuus liikevaihdosta, %, koko konserni	85,7	92,5	93,0
Vastuusitoumukset, Me	146,6	455,3	149,4
Osakekohtaiset tiedot	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016

Tulos/osake (EPS), e	-0,04	0,19	-1,64
Tulos/osake (EPS), e laimennuksella	-0,04	0,18	-1,64
Rahavirta/osake, e	0,00	0,07	0,00

Aineellisten hyödykkeiden muutokset ja liikearvo

Me	1-6/2017	1-6/2016	1-12/2016
Aineellisten hyödykkeiden muutokset
Hankintameno kauden alussa	211,5	586,1	586,1
Muuntoerot	-0,8	-2,4	-3,6
Lisäykset	1,4	14,8	19,8
Hankitut liiketoiminnot	0,0	0,0	0,0
Maa-alueiden ja rakennusten arvonmuutos	0,0	0,0	-0,8
Vähennykset ja siirrot erien välillä	-1,5	-29,9	-390,0
Hankintameno kauden lopussa	210,6	568,6	211,5
Kertyneet poistot kauden alussa	-175,7	-351,7	-351,7
Muuntoerot	0,5	1,5	2,3
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0,1	14,1	212,2
Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot	0,0	0,0	0,0
Tilikauden poistot ja arvonalenemiset	-13,1	-7,9	-38,5
Kertyneet poistot kauden lopussa	-188,2	-344,0	-175,7
Tasearvo kauden lopussa	22,4	224,6	35,8
Liikearvo
Hankintameno kauden alussa	0,0	29,2	29,2
Muuntoero	0,0	-0,1	0,2
Vähennykset ja siirrot erien välillä	0,0	-0,7	-29,4
Tasearvo kauden lopussa	0,0	28,4	0,0

Konsernin kehitys

Jatkuvien toimintojen liikevaihto markkina-alueittain

Me	1-12/2016	1-6/2016	1-6/2017
Ruotsi	74,9	41,2	42,9
Suomi	28,2	18,0	13,2
Benelux-maat	25,0	13,5	12,9
Saksa	17,5	9,1	9,3
Muu Eurooppa	30,4	15,3	11,6
Muut maat	7,6	6,0	2,5
Jatkuvat toiminnot	183,6	103,1	92,5
Lopetetut toiminnot	265,9	168,8	-
Sisäiset erät/eliminoinnit	-45,4	-28,9	-
Yhteensä	404,1	243,1	92,5

Jatkuvien toimintojen neljännesvuosittainen liikevaihdon kehitys markkina-alueittain

Me	Q1/16	Q2/16	Q3/16	Q4/16	Q1/17	Q2/17
Ruotsi	20,2	21,0	15,7	18,0	21,8	21,0
Suomi	8,8	9,2	5,0	5,2	6,2	7,0
Benelux-maat	7,4	6,1	4,8	6,7	6,1	6,8
Saksa	3,8	5,3	4,3	4,1	5,1	4,3
Muu Eurooppa	6,6	8,8	6,1	8,9	5,8	5,9
Muut maat	2,8	3,2	0,3	1,3	1,3	1,2
Jatkuvat toiminnot	49,6	53,5	36,2	44,3	46,3	46,3
Lopetetut toiminnot	82,8	86,0	47,3	49,8	-	-
Sisäiset erät/eliminoinnit	-14,2	-14,7	-8,4	-8,2	-	-
Yhteensä	118,2	124,8	75,1	85,9	46,3	46,3

Konsernin jatkuvien toimintojen kehitys ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä

Me	1-12/2016	1-6/2016	1-6/2017
Liikevaihto	183,6	103,1	92,5
Liikevoitto	-5,8	-2,0	2,2
Nettorahoituskulut *)	-11,3	-5,9	-0,4
Tulos rahoituserien jälkeen	-17,0	-7,9	1,9

Konsernin jatkuvien toimintojen kehitys neljännesvuosittain ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä

Me	Q1/16	Q2/16	Q3/16	Q4/16	Q1/17	Q2/17
Liikevaihto	49,6	53,5	36,2	44,3	46,3	46,3
Liikevoitto	-2,1	0,1	-3,1	-0,7	1,0	1,2
Nettorahoituskulut *)	-2,6	-3,3	-3,3	-2,0	-0,1	-0,3
Tulos rahoituserien jälkeen	-4,8	-3,1	-6,4	-2,7	1,0	0,9

Konsernin jatkuvien toimintojen kehitys

Me	1-12/2016	1-6/2016	1-6/2017
Liikevaihto	183,6	103,1	92,5
Liikevoitto	-46,0	-8,9	-6,9
Nettorahoituskulut *)	29,5	37,6	-0,3
Tulos rahoituserien jälkeen	-16,5	28,7	-7,2

Konsernin jatkuvien toimintojen kehitys neljännesvuosittain

Me	Q1/16	Q2/16	Q3/16	Q4/16	Q1/17	Q2/17
Liikevaihto	49,6	53,5	36,2	44,2	46,3	46,3
Liikevoitto	-2,3	-6,7	-8,5	-28,6	9,7	-16,6
Nettorahoituskulut *)	-2,6	40,3	-3,4	-4,7	-0,1	-0,3
Tulos rahoituserien jälkeen	-4,9	33,6	-11,8	-33,4	9,6	-16,9

Tilauskanta kauden lopussa, Me	Q1/16	Q2/16*)	Q3/16	Q4/16	Q1/17	Q2/17
Jatkuvat toiminnot yhteensä	32,4	21,8	31,4	30,8	31,3	22,0

*) Q2/16 tilauskannan vertailulukua on muutettu aikaisemmin julkaistusta. Aikaisempina vuosina Q2 tilauskantajaksoa on muokattu normaalin 2 kuukauden jaksoa pidemmäksi, jotta ainoastaan yhtiön ja asiakkaiden operatiiviset tuotanto- ja toimituspäivät otettaisiin huomioon. Vuosittaiset loma-ajan tuotantolaitosten sulkemiset ajoittuvat pääasiassa kolmannelle vuosineljännekselle. Uusi Q2/16 vertailuluku 22,6 Me huomioi tilauskantajaksona seuraavan kahden kuukauden tilaukset. Aikaisemmin julkaistu vertailuluku oli 34,5 Me, jossa huomioitiin 2 kuukauden tuotantoa vastaavat operatiiviset tuotanto- ja toimituspäivät.

Johdannaissopimusten käyvät arvot

		30.6.2017		30.6.2016	31.12.2016
	Käypä arvo,	Käypä arvo,	Käypä arvo,	Käypä arvo,	Käypä arvo,
Me	positiivinen	negatiivinen	netto	netto	netto
Valuuttajohdannaiset
Valuuttatermiinisopimukset	-	-	-	-	-
Valuutanvaihtosopimukset	-	-	-	-	-
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset	-	-	-	-	-
Hyödykejohdannaiset
Sähkötermiinisopimukset	-	-	-	-0,5	-
Yhteensä	0,0	0,0	0,0	-0,5	0,0

Johdannaissopimusten nimellisarvot

	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
Me	Nimellisarvo	Nimellisarvo	Nimellisarvo
Valuuttajohdannaiset
Valuuttatermiinisopimukset	-	-	-
Valuutanvaihtosopimukset	-	-	-
Valuuttaoptiot	-	-	-
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset
Alle 1 vuoden sisällä erääntyvät	-	-	-
1-5 vuoden sisällä erääntyvät	-	-	-
Hyödykejohdannaiset
Sähkötermiinisopimukset
Alle 1 vuoden sisällä erääntyvät	-	0,7	-
1-5 vuoden sisällä erääntyvät	-	1,9	-
Yhteensä	0,0	2,6	0,0

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvän arvon määrittely

Rahoitusvarat ja -velat, jotka arvostetaan käypään arvoon, luokitellaan arvostusmenetelmien arvioidun luotettavuuden mukaisesti kolmelle tasolle:

TASO 1:

Täysin samanehtoiselle instrumentille on olemassa aktiivisilla markkinoilla noteerattu luotettava markkinahinta. Tasolle on luokiteltu sähkötermiinit, joiden arvostukset perustuvat Nord Poolin vastaavien standardoitujen tuotteiden markkinahintoihin.

TASO 2:

Lähes vastaavan ehtoiselle instrumentille on olemassa aktiivisilla markkinoilla noteerattu markkinahinta. Hinta voi olla kuitenkin johdettu todettavissa olevista markkinatiedoista. Korko- ja valuuttajohdannaisten käyvät arvot lasketaan johtamalla ne aktiivisilta markkinoilta saaduista hintatiedoista ja käyttämällä yleisesti markkinoilla sovellettavia laskentamalleja.

TASO 3:

Instrumentille ei ole olemassa aktiivista markkinaa, käypä markkinahinta ei ole luotettavasti johdettavissa ja käyvän arvon määrittäminen edellyttää merkittävissä määrin harkintaa.

Käyvät arvot arvostusmenetelmien luokittelun mukaisesti Q2 / 2017

Me	TASO 1	TASO 2	TASO 3
Valuuttajohdannaiset (OTC)	-	-	-
Korkojohdannaiset (OTC)	-	-	-
Hyödykejohdannaiset	-	-	-
Myytävissä olevat sijoitukset	-	-	-

Käyvät arvot arvostusmenetelmien luokittelun mukaisesti Q2 / 2016

TASO 2	TASO 3
-	-
-	-
-	-
-	0,8

Käyvät arvot arvostusmenetelmien luokittelun mukaisesti Q4 / 2016

Me	TASO 1	TASO 2	TASO 3
Valuuttajohdannaiset (OTC)	-	-	-
Korkojohdannaiset (OTC)	-	-	-
Hyödykejohdannaiset	-	-	-
Myytävissä olevat sijoitukset	-	-	-

Tilikaudella ei ole siirretty rahoitusvaroja tai -velkoja tasojen välillä. Tilikaudella ei ole siirretty rahoitusvaroja tai -velkoja tasojen välillä.

Korkotermiinisopimusten käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinahinnoilla laskettu voitto tai tappio, joka syntyisi sopimusten sulkemisesta. Korko- ja valuuttaoptiosopimusten käypä arvo arvioidaan yleisillä optiohinnoittelumalleilla. Koronvaihtosopimusten käypä arvo lasketaan arvostamalla ja diskonttaamalla tulevat kassavirrat tilinpäätöshetken markkinakoroilla. Valuuttatermiinija valuutanvaihtosopimukset arvostetaan tilinpäätöspäivän valuuttatermiinihinnoilla. Sähköjohdannaisten käypä arvo on se laskennallinen voitto tai tappio, joka syntyisi sopimusten sulkemisesta tilinpäätöspäivän markkinahinnoilla.

Vastuusitoumukset

Me	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
Kiinteistökiinnitykset
Omista velvoitteista	7,8	4,7	7,8
Yrityskiinnitykset
Omista velvoitteista	51,0	64,2	53,3
Pantit
Omista velvoitteista	4,0	381,1	4,0
Muut vuokrasopimukset	3,0	4,2	3,4
Muut vastuut	80,8	1,2	80,9
Yhteensä	146,6	455,3	149,4

Componentalla oli 30.6.2017 taseen ulkopuolisia rahoitusleasingsitoumuksia, ei vielä alkaneista sopimuksista, yhteensä 0,0 Me (0,9 Me) ja 31.12.2016 0,0 Me. Rahoitusleasingvelka ja investointikohde rekisteröidään taseessa rahoitusleasingsopimuksen alkaessa ja investointikohdetta vastaanotettaessa.

Euron vaihtokurssit

		Päätöskurssi			Keskikurssi
Yksi euro on	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
SEK	9,6398	9,4242	9,5525	9,5968	9,3019	9,4689
USD	1,1412	1,1102	1,0541	1,0830	1,1159	1,1069
GBP	0,8793	0,8265	0,8562	0,8606	0,7788	0,8195
TRY (Turkin keskuspankki)	4,0030	3,2044	3,7099	3,9303	3,2562	3,3413
RUB	67,5449	71,5200	64,3000	62,8057	78,2968	74,1446

Saneerausvelat yhteensä konsernin taseessa 30.6.2017

Korolliset lyhytaikaiset

Me	30.6.2017
Componenta Turkille	36,2
Muille tahoille	1,7
	37,8

Korolliset pitkäaikaiset

Componenta Turkille	55,0
Muille tahoille	1,1
	56,1

Korottomat lyhytaikaiset

Componenta Turkille	19,3
Muille tahoille	42,0
	61,3

Korottomat pitkäaikaiset

Componenta Turkille	-
Muille tahoille	-
	-

Konsernin saneerausvelat yhteensä

Componenta Turkille	110,4
Muille tahoille	44,8
	155,2

Konsernin (Turkille & muille) saneerausvelkojen yhtiökohtainen yhteenveto

Oyj	110,0
Finland	20,5
Främmestad	19,8
Wirsbo Gr	4,9
	155,2

Tämän lisäksi konsernilla on omassa pääomassa hybridisaneerausvelkoja pääomaltaan 2,6 Me sekä korkovelkoja hybrilainoihin 1,4 Me.

Saneerausvelat yhteensä konsernin taseessa 31.12.2016

Korolliset lyhytaikaiset

Me	31.12.2016
Componenta Turkille	36,2
Muille tahoille	1,8
	37,9

Korolliset pitkäaikaiset

Componenta Turkille	55,0
Muille tahoille	1,6
	56,6

Korottomat lyhytaikaiset

Componenta Turkille	19,3
Muille tahoille	49,6
	68,9

Korottomat pitkäaikaiset

Componenta Turkille	-
Muille tahoille	-

Konsernin saneerausvelat yhteensä

Componenta Turkille	110,4
Muille tahoille	53,0
	163,4

Konsernin (Turkille & muille) saneerausvelkojen yhtiökohtainen yhteenveto

Oyj	108,7
Finland	20,5
Främmestad	20,0
Wirsbo Gr	14,2
	163,4

Tämän lisäksi konsernilla on omassa pääomassa hybridisaneerausvelkoja pääomaltaan 2,6 Me sekä korkovelkoja hybrilainoihin 0,9 Me.

Tunnuslukujen laskentakaavat

Oman pääoman	= Koko konsernin tulos rahoituserien jälkeen – verot x 100
tuotto-% (ROE) *)	Oma pääoma ilman pääomalainoja + määräysvallattomien omistajien osuus (vuosineljännesten keskiarvo)
Sijoitetun pääoman	Tulos rahoituserien jälkeen + korko- ja muut rahoituskulut x 100
tuotto-% (ROI) *)	= Oma pääoma + korolliset velat (vuosineljännesten keskiarvo)
	Oikaistu oman pääoman tuotto ja oikaistu sijoitetun pääoman tuotto lasketaan samalla periaatteella kuin yllä on mainittu, paitsi sillä erotuksella, että jaettavana olevat tuloslaskelman erät ovat poislukien vertailu kelpoisuuteen vaikuttavat erät
	= Oma pääoma ilman pääomalainoja + määräysvallattomien omistajien osuus x 100
Omavaraisuusaste, %	Taseen loppusumma - saadut ennakot
Tulos/osake, e (EPS)	Tulos rahoituserien jälkeen – verot +/- määräysvallattomien omistajien osuus - hybridilainan siirtyvät sekä maksetut korot =
	Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä tilikaudella
Tulos/osake, e, laimennusvaikutuksella	= Kuten yllä, mutta osakemäärään on lisätty mahdollisten optioiden oikeuttama osakemäärä, pääomavaikutus markkinakoron mukaan verovaikutus vähentäen. Optio-oikeuksien laimennusvaikutusta laskettaessa on otettu osakkeiden ja optioiden täyden vaihdon lukumäärää vähentävänä tekijänä huomioon se määrä osakkeita, jotka yhtiö olisi saanut, jos se olisi käyttänyt optioiden vaihdon toteutuessa saamansa varat omien osakkeiden hankintaan käypään arvoon (= tilikauden kaupantekokurssien keskiarvoon). Mahdollisesta vaihtovelkakirjalainasta kirjattu korko verovaikutuksella vähennettynä on lisätty tilikauden tulokseen. Vaihtovelkakirjalainalla merkittävissä olevat osakkeet on lisätty jakajan osakemäärään.
Rahavirta/osake, e	= Liiketoiminnan nettorahavirta
(CEPS)	Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä tilikaudella
Oma pääoma/osake, e	= Oma pääoma ilman pääomalainoja Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa
Korolliset nettovelat, Me	= Korolliset velat + pääomalainat - rahat ja pankkisaamiset
Nettovelkaantumisaste
(net gearing), %	= Korolliset nettovelat x 100 Oma pääoma ilman pääomalainoja + määräysvallattomien omistajien osuus
Käyttökate, e	= Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset +/- osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta

*) Ensimmäisen vuosipuoliskon oman pääoman ja sijoitetun pääoman tuotto-%:n tulos on laskettu keskimääräisenä vuotuisena tuottona (annualisoituna).

Componenta Oyj

Teknobulevardi 3 – 5, D-talo, 01530 Vantaa Puh. 010 403 00, fax 010 403 2721 www.componenta.com