AI assistant
Componenta Oyj Annual Report 2019
3307_er_2020-02-28_f0967ad3-408b-475a-bf71-fe5c2ee22e9f.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
1 Tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2019
Jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi, mutta käyttökate heikkeni, liiketoiminnan rahavirta vahvistui
Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt tiedot koskevat Componenta-konsernin jatkuvien toimintojen kehitystä tammi-joulukuussa 2019 ja vastaavalla jaksolla vuonna 2018, ellei toisin ole mainittu.
Componenta julkisti pörssitiedotteella 7.11.2019 aikaisemmin julkaistut jatkuvien toimintojen konsernituloslaskelmat ja taloudelliset tunnusluvut oikaistuina Componenta Främmestad AB:n konkurssin vaikutuksella.
Tilikauden jatkuvia toimintoja olivat valimot Porissa ja Karkkilassa sekä metallituotetehtaat Jyväskylässä, Härmässä, Kurikassa, Leppävedellä ja Sastamalassa. Tämän tiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomat.
Componenta Finland Oy:n nimi muuttui Componenta Castings Oy:ksi ja Komas Oy:n nimi Componenta Manufacturing Oy:ksi 1.1.2020.
Tammi - joulukuu 2019 lyhyesti
- Liikevaihto nousi edellisvuoden tasolta ollen 50,7 Me (39,3 Me).
- Käyttökate pieneni ollen 1,6 Me (3,2 Me).
- Liiketulos oli -1,7 Me (1,0 Me).
- Tilikauden tulos sisältäen lopetetut toiminnot oli 14,6 Me (1,0 Me). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,08 e (0,01 e).
Loka - joulukuu 2019 lyhyesti
- Liikevaihto nousi ollen 18,4 Me (8,9 Me).
- Käyttökate pieneni ollen -0,3 Me (0,9 Me).
- Liiketulos oli -1,8 Me (0,1 Me).
Toimitusjohtaja Marko Penttinen kommentoi katsauskautta
"Erityisesti vuoden 2019 viimeisellä neljänneksellä markkinoiden epävarmuus lisääntyi, mikä näkyi myyntivolyymien laskuna. Componentan liikevaihtoa kuitenkin kasvatti Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) konsolidointi Componenta-konserniin 1.9.2019 alkaen. Kannattavuutta rasittivat volyymien laskun lisäksi Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) hankinnasta aiheutuneet tulosvaikutteisesti kirjatut asiantuntijakulut 0,4 Me. Componenta Främmestad AB:n konkurssin johdosta konsernin hallinnollisten kulujen suhteellinen osuus jatkuvien toimintojen liikevaihdosta ja liiketuloksesta on kasvanut, koska emoyhtiö Componenta Oyj:n hallinnolliset kulut eivät ole muuttuneet Componenta Främmestad AB:n konkurssin johdosta, vaan ne ovat jääneet rasittamaan jatkuvien liiketoimintojen tulosta samalla, kun Componenta Främmestad AB:n liikevaihto ja suorat kulut eivät enää ole osa jatkuvien toimintojen tulosta.
Toimenpiteet kulujen sopeuttamiseksi on aloitettu ja tulemme määrätietoisesti jatkamaan toimia Componenta-konsernin kustannustehokkuuden ja tuottavuuden parantamiseksi sekä uusmyynnin kasvattamiseksi. Synergiaetujen realisoimiseksi ja Componenta-brändin vahvistamiseksi Componenta Finland Oy:n nimi muuttui Componenta Castings Oy:ksi ja Komas Oy:n nimi Componenta Manufacturing Oy:ksi 1.1.2020.
Teimme vuosia töitä Ruotsin konepajan Componenta Främmestad AB:n kannattavuuden parantamiseksi. Yhtiön asiakkuuksien kannattavuus oli heikko, eikä tätä onnistuttu merkittävästi parantamaan
neuvotteluissa asiakassopimuksien uusimisesta. Lisäksi tuotteiden jalostusaste oli alhainen ja suurin osa liiketoiminnasta oli konsernin ulkopuolelta tulevien valujen jalostusta ja välitystoimintaa. Koska toimintaa ei saatu käännettyä pysyvästi kannattavaksi sitä ei ollut järkevä jatkaa, ja Componenta Främmestad AB hakeutui konkurssiin 25.9.2019. Irtautuminen Ruotsin konepajaliiketoiminnan heikosti kannattavista asiakkuuksista vapautti pääomia ja pääsimme näin ollen keskittymään ydinliiketoimintamme mukaisiin kappale- ja sarjakokoihin sekä monipuolistamaan Suomen palveluvalikoimaa.
Asiakkaidemme toiveena on ollut jo pidemmän aikaa, että Componenta pystyisi tarjoamaan valmiita komponentteja. Palvelumme monipuolistamiseksi hankimme vuoden 2019 elokuussa koneistusliiketoimintaa harjoittavan Komas Oy:n (nyk. Componenta Manufacturing Oy). Yrityskaupan myötä Componenta kasvoi Suomen johtavaksi metallikomponenttien valmistajaksi, tuote- ja palveluvalikoimamme laajentui ja pystymme nyt palvelemaan yhden luukun periaatteella valettuja ja koneistettuja komponentteja ostavia teollisuudenaloja. Tarjoamamme yhden luukun palvelu on otettu asiakkaiden puolella hyvin vastaan ja olemme jo saaneet ensimmäiset uudet kaupat valmiista komponenteista.
Saneerausohjelmien toteuttaminen eteni suunnitellusti vuonna 2019 ja konsernin maksuvalmius säilyi hyvänä."
Osingonjakoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2019 olivat 22,6 Me (15,2 Me). Yrityksen saneerauksesta annetun lain 9 luvun 58 §:n mukaan Componenta ei voi saneerausohjelman vahvistamisen ja päättymisen välisenä aikana jakaa osinkoa. Osakeyhtiölain 14 luvun 2 §:n mukaan yhtiö ei myöskään voi seuraavan kolmen vuoden aikana jakaa yhtiön vapaata omaa pääomaa osakkeenomistajille, koska yhtiö on alentanut osakepääomaa tappioiden kattamiseksi 11.5.2017.
Componentan tulosohjeistus 2020
Componenta odottaa jatkuvien toimintojen liikevaihdon vuonna 2020 olevan 65 - 80 Me. Käyttökatteen odotetaan säilyvän positiivisena. Vuoden 2019 jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 50,7 Me ja käyttökate 1,6 Me.
Mahdollinen raaka-aineiden kallistuminen ja yleinen kilpailutilanne sekä asiakkaiden myyntivolyymien kehitys voivat vaikuttaa liiketoimintanäkymiin.
Yhteenveto vuoden 2019 keskeisistä tapahtumista
Käräjäoikeuden 23.8.2017 vahvistamien Componenta Oyj:n ja Componenta Castings Oy:n saneerausohjelmien mukaisten viiden vuoden pituisten maksuohjelmien toteutus alkoi toukokuussa 2019. Componenta maksoi vuonna 2019 sisäisiä saneerausvelkoja yhteensä 0,8 Me ja ulkoisia saneerausvelkoja yhteensä 1,6 Me.
Ruotsissa sijaitseva Componenta Främmestad AB hakeutui konkurssiin 25.9.2019. Componenta Främmestad AB luokiteltiin IFRS 5:n mukaisesti lopetetuksi toiminnoksi 25.9.2019 ja se esitetään vuoden 2019 konsernitilinpäätöksessä lopetettuna toimintona. Konkurssi ei vaarantanut Componenta Oyj:n, Componenta Castings Oy:n eikä konsernin omia pääomia.
Componenta allekirjoitti 16.5.2019 sopimuksen koneistustoimintaa harjoittavan Komas Oy:n osakkeiden ja pääomalainojen ostamisesta CapManin hallinnoimilta rahastoilta, Fortaco Oy:ltä sekä eräiltä yksityishenkilöiltä. Kauppa toteutui 30.8.2019. Componenta
järjesti Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) myyjille suunnatun osakeannin kaupan vastikkeen maksamiseksi. Yritysoston kauppahinta maksettiin antamalla myyjille yhtiön osakkeita Componentan 1.7.2019 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen valtuutuksen mukaisesti. Kauppahinta muodostui 60 miljoonasta Componentan liikkeelle laskemasta uudesta osakkeesta, jotka uusannin jälkeen edustavat noin 25,3 prosenttia yhtiön liikkeelle lasketuista osakkeista. Hankintahinta määräytyi kaupan toteutumishetken osakekurssin mukaan ja oli 7,8 Me.
Komas Oy:n (nyk. Componenta Manufacturing Oy) yritysosto
Componenta tiedotti 16.5.2019 allekirjoittaneensa sopimuksen koneistustoimintaa harjoittavan Komas Oy:n (nyk. Componenta Manufacturing Oy) osakkeiden ja pääomalainojen ostamisesta CapManin hallinnoimilta rahastoilta, Fortaco Oy:ltä sekä eräiltä yksityishenkilöiltä. Komas valmistaa koneistettuja komponentteja, takeita, hydrauliikkaputkia sekä levyleikkeitä. Vuonna 2018 Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) liikevaihto oli 44,9 Me Suomen tilinpäätöskäytännön (FAS) mukaan ja käyttökate 2,0 Me (FAS). Yhtiöllä oli vuoden 2018 lopussa 313 työntekijää ja sen toimipisteet sijaitsevat Jyväskylässä, Härmässä, Kurikassa, Leppävedellä sekä Sastamalassa. Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) avainasiakkaat ovat suuria kansainvälisiä OEM-kone- ja laitevalmistajia.
Kauppa toteutui 30.8.2019. Componenta järjesti Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) myyjille suunnatun osakeannin kaupan vastikkeen maksamiseksi. Yritysoston kauppahinta maksettiin antamalla myyjille yhtiön osakkeita Componentan 1.7.2019 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen valtuutuksen mukaisesti. Kauppahinta muodostui 60 miljoonasta Componentan liikkeelle laskemasta uudesta osakkeesta, jotka uusannin jälkeen edustavat noin 25,3 prosenttia yhtiön liikkeelle lasketuista osakkeista. Hankintahinta määräytyi kaupan toteutumishetken osakekurssin mukaan ja oli 7,8 Me.
Uusien osakkeiden listaamista varten laadittiin esite, joka sisälsi pro forma -tietoja kaupan vaikutuksista. Keskeiset pro forma -tunnusluvut tiedotettiin erikseen 7.11. 2019. Componentan pro forma -liikevaihto
sisältäen Komas-kaupan vaikutuksen vuonna 2018 oli 81,7 Me ja 30.6.2019 päättyneellä kuuden kuukauden kaudella 44,5 Me. Finanssivalvonta hyväksyi suomenkielisen listalleottoesitteen 7.11.2019. Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) myyneet pääomistajat, eli CapManin hallinnoimat rahastot sekä CapManin portfolioyhtiö Fortaco Oy ("Pääomistajat") ovat kauppakirjassa sitoutuneet tuleviin osakkeisiinsa kohdistuvaan äänestysrajoitukseen, kunnes Pääomistajien omistusosuus Componentasta on laskenut alle 10 prosentin. Rajoituksen mukaan Pääomistajat eivät käytä osakkeisiin liittyvää äänivaltaa Componentan yhtiökokouksissa siltä osin, kuin Pääomistajien osakkeiden äänet muodostavat tai ylittävät 50 prosenttia asianomaisessa yhtiökokouksessa edustetuista äänistä.
Componenta Främmestad AB hakeutui konkurssiin
Ruotsissa sijaitseva Componenta Främmestad AB hakeutui konkurssiin 25.9.2019. Componenta pyrki vuoden 2019 puolivuosikatsauksessa kerrotulla tavalla parantamaan Ruotsin liiketoimintojen kannattavuutta ja supistamaan liiketoimintaan sitoutuvaa pääomaa. Lisäksi tuotteiden jalostusaste oli alhainen ja suurin osa liiketoiminnasta oli konsernin ulkopuolelta tulevien valujen jalostusta ja välitystoimintaa. Osana kannattavuuden parantamiseen tähtääviä toimia yhtiö kävi neuvotteluja merkittävien asiakassopimuksiensa uudistamisesta. Sopimusneuvotteluissa ei kuitenkaan päästy lopputulokseen, joka olisi varmistanut kannattavan liiketoiminnan jatkossa, minkä johdosta Componenta Främmestad AB päätti hakeutua konkurssiin.
Componenta Oyj:llä ja Componenta Castings Oy:llä oli konkurssihetkellä noin 2,0 miljoonaa euroa konsernisaamisia Componenta Främmestad AB:ltä. Kyseisten saamisten vakuudeksi Componenta Främmestad AB on pantannut parhaalla etusijalla olevat yrityskiinnitykset nimellisarvoltaan 51,9 miljoonaa Ruotsin kruunua. Componenta Främmestad AB:lla oli saamisia Componenta Oyj:ltä ja Componenta Castings Oy:ltä yhteensä 0,4 miljoonaa euroa konkurssihetkellä. Componenta on kohdistanut täysimääräisen arvonalennusvarauksen edellä mainittuun
2,0 miljoonan euron saamiseen Componenta Främmestadilta konsernitilinpäätöksessään konkurssin jälkeen.
Componentan sisäinen saneerausvelka 0,4 miljoonaa euroa Componenta Främmestadille lisää jatkossa Componentan ulkoisia velkoja. Componenta Oyj:llä ja Componenta Castings Oy:llä ei ole Componenta Främmestad AB:n vastuiden puolesta annettuja takauksia tai muita vakuuksia kuin noin 0,2 miljoonan euron leasingsopimusten takaisinostositoumuksiin liittyvät vastuut. Componenta Främmestad AB:n taseessa muissa rahastoissa esitetty 27 miljoonan euron pääomalaina poistui konkurssin myötä Componenta-konsernin taseesta. Lisäksi Componenta Främmestad AB:n konkurssin johdosta konsernin saneerausvelat pienenivät 2,5 Me:lla.
Componenta kirjasi Componenta Främmestad AB:n konkurssista johtuvasta määräysvallan menettämisestä positiivisen tulosvaikutuksen 16,6 miljoonaa euroa lopetettujen toimintojen tulokseen. Tulosvaikutus koostuu Componenta Främmestad AB:n varojen ja velkojen erotuksesta, mukaan lukien omaan pääomaan kertyneiden muuntoerojen vaikutus, Componenta-konsernin saamisten alaskirjauksesta Componenta Främmestad AB:lta sekä Componenta Främmestad AB:n 27,0 miljoonan euron pääomalainasta kolmannelle osapuolelle, joka Componenta-konsernissa oli luokiteltu omaksi pääomaksi, ja joka määräysvallan menettämisen yhteydessä kirjattiin tulosvaikutteisesti lopetettujen toimintojen tulokseen.
Componenta Främmestad AB:n konkurssi ei vaarantanut Componenta Oyj:n, Componenta Castings Oy:n eikä konsernin omia pääomia. Componenta Främmestad AB on luokiteltu IFRS 5:n mukaisesti lopetetuksi toiminnoksi 25.9.2019 ja se esitetään konsernitilinpäätöksessä 2019 lopetettuna toimintona.
Tilauskanta
Componentan jatkuvien toimintojen tilauskanta vuoden 2019 lopussa oli 9,0 Me (5,8 Me). Tilauskanta käsittää asiakkaille vahvistetut kahden seuraavan kuukauden tilaukset.
Avainluvut
| 2019 | 2018 | Muutos-% | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto, jatkuvat toiminnot, Me | 50,7 | 39,3 | 29,0 % |
| Käyttökate, jatkuvat toiminnot, Me | 1,6 | 3,2 | -50,2 % |
| Liiketulos, jatkuvat toiminnot, Me | -1,7 | 1,0 | -274,7 % |
| Liiketulosmarginaali, jatkuvat toiminnot, % | -3,3 | 2,4 | -235,4 % |
| Tulos rahoituserien jälkeen, jatkuvat toiminnot, Me | -2,1 | 0,9 | -322,9 % |
| Tulos, jatkuvat toiminnot, Me | -2,1 | 0,9 | -321,8 % |
| Tulos, sisältäen lopetetut toiminnot, Me | 14,6 | 1,0 | 1 295,6 % |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, e | 0,08 | 0,01 | 1 278,7 % |
| Laimennettu osakekohtainen tulos, e | 0,08 | 0,01 | 660,1 % |
| Liiketoiminnan rahavirta, jatkuvat toiminnot, Me | 4,1 | 1,3 | 211,5 % |
| Korollinen nettovelka, Me | 8,7 | -3,4 | 359,8 % |
| Oman pääoman tuotto, % | 83,0 | 5,6 | 1 392,5 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 3,2 | 6,0 | -47,1 % |
| Omavaraisuusaste, % | 29,4 | 39,3 | -25,2 % |
| Bruttoinvestoinnit sis. taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten osuuden, jatkuvat toiminnot, Me | 2,8 | 1,1 | 155,1 % |
| Konsernin saneerausvelat, Me | 12,3 | 16,0 | -23,2 % |
| Henkilöstö kauden lopussa ml. vuokratyövoima, jatkuvat toiminnot | 617 | 439 | 40,5 % |
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana ml. vuokratyövoima, jatkuvat toiminnot | 508 | 473 | 7,4 % |
| Tilauskanta, jatkuvat toiminnot, Me | 9,0 | 5,8 | 56,0 % |
Liikevaihto
Tilikauden jatkuvia toimintoja olivat valimot Porissa ja Karkkilassa sekä metallituotetehtaat Jyväskylässä, Härmässä, Kurikassa, Leppävedellä ja Sastamalassa. Lisäksi konsernilla on vähäistä kiinteistöliiketoimintaa Suomessa.
Jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 29,0 % edellisvuodesta ollen 50,7 Me (39,3 Me). Liikevaihdon kasvu johtuu Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) konsolidoinnista Componenta-konserniin 1.9.2019 lähtien.
Componentan liikevaihto jakautui tilikaudella asiakastoimialoittain seuraavasti: koneenrakennus 39 %, maatalouskoneet 25 %, metsätalouskoneet 10 %, energiateollisuus 12 %, puolustusvälineteollisuus 3 % ja muut teollisuudenalat yhteensä 11 %.
Tulos
Konsernin jatkuvien toimintojen käyttökate heikkeni edellisvuodesta ja oli 1,6 Me (3,2 Me). Valuuttakurssierojen vaikutus käyttökatteeseen oli 0,0 Me (0,0 Me). Konsernin jatkuvien toimintojen liiketulos heikkeni edellisvuodesta ja oli -1,7 Me (1,0 Me). Componentan kannattavuutta rasittivat viimeisellä neljänneksellä tapahtuneen pienen myyntivolyymien laskun lisäksi
hieman kohonneet laatukustannukset ja tulosvaikutteisesti kirjatut Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) hankinnasta aiheutuneet asiantuntijakulut 0,4 Me. Omaan pääomaan kirjattavat asiantuntijakulut olivat 0,3 Me. Lisäksi Componenta Främmestad AB:n konkurssin johdosta konsernin hallinnollisten kulujen suhteellinen osuus jatkuvien toimintojen liikevaihdosta ja liiketuloksesta on kasvanut, koska emoyhtiö Componenta Oyj:n hallinnolliset kulut eivät ole muuttuneet Componenta Främmestad AB:n konkurssin johdosta, vaan ne ovat jääneet rasittamaan jatkuvien liiketoimintojen tulosta samalla, kun Componenta Främmestad AB:n liikevaihto ja suorat kulut eivät enää ole osa jatkuvien toimintojen tulosta.
Konsernin jatkuvien toimintojen nettorahoituserät, sisältäen vertailukelpoisuuteen vaikuttaneet erät, olivat -0,4 Me (0,0 Me). Muutos johtuu Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) hankinnan myötä kasvaneiden korollisten velkojen kuluista. Jatkuvien toimintojen tulos rahoituserien jälkeen oli -2,1 Me (0,9 Me). Jatkuvien toimintojen tilikauden verot olivat 0,0 Me (0,0 Me).
Konsernin jatkuvien toimintojen tilikauden tulos oli -2,1 Me (0,9 Me). Lopetettuja toimintoja Componentalla oli vuonna 2019 Componenta Främmestad AB:n konkurssista johtuen, ja lopetettujen toimintojen tulos oli 16,6 Me (0,1 Me).
Konsernin tilikauden tulos oli 14,6 Me (1,0 Me). Tilikauden osakekohtainen laimentamaton tulos oli 0,08e (0,01 e) ja jatkuvien toimintojen osakekohtainen laimentamaton tulos oli -0,01 e (0,01 e). Tilikauden osakekohtainen tulos laimennusvaikutuksella oli 0,08e (0,01 e) ja jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos laimennusvaikutuksella oli -0,01 e (0,01 e).
Tase, rahoitus ja rahavirta
Tilikauden lopussa Componenta-konsernin velat olivat yhteensä 38,2 Me (29,7 Me), josta ulkoiset saneerausvelat olivat 12,3 Me (16,0 Me). Ulkoisista saneerausveloista Componenta Oyj:n osuus oli 7,5 Me (7,8 Me) ja Componenta Castings Oy:n osuus 4,7 Me (5,7 Me). Ulkoisiin saneerausvelkoihin sisältyy 0,7 Me (0,8 Me) korollista velkaa, josta 0,1 Me (0,1 Me) on lyhytaikaista. Lisäksi muita pitkäaikaisia velkoja oli 10,7 Me (2,6 Me) ja lyhytaikaisia ostovelkoja, siirtovelkoja ja muita velkoja oli 15,2 Me (11,2 Me). Muut pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset velat kasvoivat pääosin Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) hankinnan myötä.
Nettovelkaantumisaste vuoden 2019 lopussa oli 54,9 % (-17,5 %). Nettovelkaantumisaste sisältää saneerausveloista vain korolliset velat. Konsernin omavaraisuusaste oli vuoden 2019 lopussa 29,4 % (39,3 %). Nettovelkaantumisasteen ja omavaraisuusasteen muutos johtuu pääasiassa Komasin (nyk. Componenta Manufacturing Oy) hankinnasta. Vuoden 2019 lopussa kaikkien erillisyhtiöiden omat pääomat olivat positiiviset. Konsernin oma pääoma oli positiivinen 15,9 Me (19,2 Me).
Katsauskauden lopussa yhtiön sijoitettu pääoma oli 29,1 Me (21,2 Me). Sijoitetun pääoman tuotto oli 3,2 % (6,0 %) ja oman pääoman tuotto 83,0 % (5,6 %).
Tilikauden lopussa konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat yhteensä 4,5 Me (5,3 Me). Lisäksi konsernilla oli tilinpäätöshetkellä käyttämättömiä, sitovia luottositoumuksia 2,8 Me. Jatkuvien toimintojen liiketoiminnan nettorahavirta tilikaudella oli 4,1 Me (1,3 Me). Parantunut jatkuvien toimintojen liiketoiminnan rahavirta johtuu pääasiassa käyttöpääoman suotuisasta kehityksestä. Tilikauden lopussa jatkuvien toimintojen käyttöpääoma (sis. vaihto-omaisuus ja myyntisaamiset vähennettynä ostoveloilla) oli 6,7 Me (5,4 Me).
Vaihto-omaisuuteen on sitoutunut vähemmän pääomaa ja ostovelkojen kiertoaika on hidastunut. Lisäksi myyntisaamisten kiertoaika on lyhentynyt.
Investoinnit
Jatkuvien toimintojen investointien määrä oli 1,3 Me (1,1 Me). Konsernin investointien nettorahavirta oli -0,7 Me (-0,2 Me), joka sisältää konsernin investointien rahavirran aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ja tytäryhtiöhankinnan lisäykset. Jatkuvien toimintojen investointien rahavirta oli -0,2 Me (0,6 Me).
Tutkimus- ja kehitystoiminta
Componentan jatkuvien toimintojen tutkimus- ja kehitysmenot tilikaudella olivat 0,0 Me (0,0 Me). Tutkimus- ja kehittämismenoja ei ollut, koska Componenta valmistaa asiakastuotteita.
Jatkuvat toiminnot
Katsauskaudella jatkuvia toimintoja olivat valimot Porissa ja Karkkilassa sekä metallituotetehtaat Jyväskylässä, Härmässä, Kurikassa, Leppävedellä ja Sastamalassa. Lisäksi jatkuviin toimintoihin kuuluu merkitykseltään vähäisiä kiinteistöyhtiöitä Suomessa.
Lopetetut toiminnot
Ruotsissa sijaitseva Componenta Främmestad AB hakeutui konkurssiin 25.9.2019. Componenta kirjasi Componenta Främmestad AB:n konkurssista johtuvasta määräysvallan menettämisestä positiivisen tulosvaikutuksen 16,6 miljoonaa euroa lopetettujen toimintojen tulokseen. Tulosvaikutus koostuu Componenta Främmestad AB:n varojen ja velkojen erotuksesta, mukaan lukien omaan pääomaan kertyneiden muuntoerojen vaikutus, Componenta-konsernin saamisten alaskirjauksesta Componenta Främmestad AB:lta sekä Componenta Främmestad AB:n 27,0 miljoonan euron pääomalainasta kolmannelle osapuolelle, joka Componenta-konsernissa oli luokiteltu omaksi pääomaksi, ja joka määräysvallan menettämisen yhteydessä kirjattiin tulosvaikutteisesti lopetettujen toimintojen tulokseen.
Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät
Componentan liiketoiminnan merkittävimpiä riskejä ovat liiketoimintaympäristöön liittyvät riskit (kilpailutilanne- ja hintariski, hyödykeriskit ja ympäristöön liittyvät riskit), liiketoimintaan liittyvät riskit (asiakas-, toimittaja-, tuottavuus-, tuotanto- ja prosessiriskit, työmarkkinahäiriöt, sopimus- ja tuotevastuuriskit, henkilöstö- ja tietoturvariskit) sekä rahoitusriskit (rahoituksen saatavuuteen ja likviditeettiin liittyvät riskit, valuutta-, korko- ja luottoriskit). Suojautumisessa valuuttakurssien muutoksilta käytetään valuuttalainoja ja -talletuksia sekä muita luonnollisia suojaussuhteita. Saneerausmenettelyistä johtuen yhtiö ei tällä hetkellä saa tarvittavia limiittejä suojaavien johdannaisten solmimista varten.
Konsernin liiketoiminnan kannalta olennaista on tiettyjen raaka-aineiden, kuten kierrätysteräksen ja harkkoraudan sekä energian saatavuus kilpailukykyisin hinnoin. Raaka-aineisiin liittyvää kustannusriskiä hallinnoidaan pääsääntöisesti hintasopimuksilla, joiden perusteella tuotteiden hintoja korjataan raaka-aineiden hintojen muutoksia vastaavasti. Raaka-aineiden hinnannousu voi sitoa rahaa käyttöpääomaan arvioitua enemmän.
Componentan mahdolliset käyttöpääoman saatavuuteen ja likviditeettiin liittyvät riskit saattavat heikentää tulevan uuskaupan volyymeja ja pienentää asiakkaiden tulevaisuudessa antamia uusia tuotteita koskevia tilauksia päättyvien tuotteiden tilalle. Volyymejä voivat heikentää myös mahdolliset asiakasmenetykset kaupallisista syistä.
Toiminnan jatkuvuuden kannalta merkittävimmät yhtiön ja johdon arviot ja olettamat sekä epävarmuudet ovat seuraavat:
● Componenta Oyj ja Componenta Castings Oy kykenevät suoriutumaan saneerausohjelmien mukaisista maksusuorituksista. Oleellinen riski saneerausohjelmien toteuttamiselle on käyttöpääoman riittävyys, sillä pääasiakkaat tukevat Componentaa normaalia lyhyemmillä myynnin maksuehdoilla ja koska saneerauksessa olevilla konserniyhtiöillä ei ole tällä hetkellä saatavilla ulkopuolista rahoitusta.
- Componenta Castings Oy onnistuu osittain korvaamaan Componenta Främmestad AB:n konkurssin myötä laskenutta volyymiä uusilla tilauksilla nykyisiltä ja uusilta asiakkailta sekä sopeutustoimenpiteiden onnistuminen erityisesti Porin valimolla.
- Johto on yhtiöiden seuraavan 12 kuukauden kassavirtaennusteita ja tulevaa likviditeettitilannetta analysoidessaan tehnyt arvioita yhtiöiden tulevista myynnin volyymeista ja liikevaihdoista, käyttökatteista, investoinneista sekä käyttöpääomatarpeista.
Saneerausohjelmat
Saneerausohjelmien toteuttaminen eteni suunnitellusti. Componenta Oyj:n ja Componenta Castings Oy:n maksuohjelmat alkoivat vuonna 2019 ja päättyvät vuonna 2023.
Vuoden 2019 aikana Componenta Oyj maksoi saneerausohjelman mukaiset erät ulkoisia saneerausvelkoja toukokuussa 0,3 Me ja marraskuussa 0,3 Me sekä sisäisiä saneerausvelkoja toukokuussa 0,03 Me ja marraskuussa 0,001 Me. Vastaavasti Componenta Castings Oy maksoi saneerausohjelman mukaiset erät ulkoisia saneerausvelkoja toukokuussa 0,5 Me ja marraskuussa 0,5 Me sekä sisäisiä saneerausvelkoja toukokuussa 0,4 Me ja marraskuussa 0,4 Me.
Konsernin ulkoiset saneerausvelat 31.12.2019 olivat 12,3 miljoonaa euroa (31.12.2018: 16,0 Me sisältäen 2,5 Me Componenta Främmestad AB:n ulkoisia saneerausvelkoja). Konsernin ulkoisista saneerausveloista oli lyhytaikaista velkaa 1,6 Me. Ulkoisiin saneerausvelkoihin sisältyi 0,7 Me korollista velkaa, josta 0,1 Me oli lyhytaikaista.
Saneerausohjelmien mukaan Componenta Oyj:lle ja Componenta Castings Oy:lle syntyy lisäsuoritusvelvollisuus velkojille, mikäli yhtiön toteutunut liiketoiminnan kassavirta jonakin kalenterivuonna, alkaen vuonna 2018 ja päättyen vuonna 2022, ylittää kyseiselle kalenterivuodelle ohjelmataseessa ennustetun liiketoiminnan kassavirran, mistä vähennetään kertaalleen vuonna 2018 tai sen jälkeen syntynyt liiketoiminnan kassavirran alitus suhteessa ohjelmataseessa ennustettuun liiketoiminnan kassavirtaan. Oikeus lisäsuoritukseen on
Maksuun tulevien ulkoisten saneerausvelkojen takaisinmaksuaikataulu
| Me | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Componenta Oyj | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 5,4 | 7,5 |
| Componenta Castings Oy | 0,9 | 1,0 | 0,9 | 1,9 | 4,7 |
| Yhteensä | 1,7 | 1,7 | 1,7 | 7,2* | 12,3 |
*) Componenta Oyj:n ja Componenta Castings Oy:n suurempi viimeinen erä johtuu siitä, että maksuohjelmassa on huomioitu ydinliiketoimintaan kuulumattomien kiinteistöjen myynnistä saatavat tuotot, jotka käytetään velkojen maksuun ohjelman lopussa ja lisäksi viimeiseen erään sisältyy 80 Me lainatakauksen poistumisen aiheuttama lisäsuoritusvelvollisuus 3,2 Me.
Maksuun tulevien konsernin sisäisten saneerausvelkojen takaisinmaksuaikataulu
| Me | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Componenta Oyj | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Componenta Castings Oy | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 1,5 | 3,6 |
| Yhteensä | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 1,5 | 3,6 |
ainoastaan yhtiön etuoikeudettomilla velkojilla. Yhtiöllä on tällöin velvollisuus suorittaa lisäsuorituksena 50% siitä määrästä, jolla toteutunut liiketoiminnan kassavirta kyseisenä kalenterivuonna on ylittänyt kyseisen kalenterivuoden ohjelmataseessa ennustetun liiketoiminnan kassavirran, vähennettynä kertaalleen vuonna 2018 tai sen jälkeen syntyneellä liiketoiminnan kassavirran alituksella suhteessa ohjelmataseessa ennustettuun liiketoiminnan kassavirtaan. Lisäsuoritusvelvollisuutta ei kuitenkaan ole, mikäli toteutunut liiketoiminnan kassavirta on ylittänyt ohjelmataseen mukaisen ennustetun liiketoiminnan kassavirran enintään 10%. Vuodelta 2019 ei syntynyt lisäsuoritusvelvoitetta Componenta Oyj:lle eikä Componenta Castings Oy:lle.
Liputusilmoitukset
Componenta vastaanotti vuonna 2019 neljä Arvopaperimarkkinalain mukaista liputusilmoitusta ja niistä annettiin erilliset pörssitiedotteet.
Liputusilmoitusten mukaan Etra Capital Oy:n osuus Componenta Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä alitti 10 % (4.9.2019), Keskinäisen Työeläkeyhtiö Varman osuus Componenta Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä alitti 5 % (5.9.2019), Keskinäisen työeläkevakuutusyhtiö Elon osuus Componenta Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä alitti 5 % (5.9.2019), ja CapMan Buyout VIII Fund A L.P.:n sekä sen portfolioyhtiö Fortaco Oy:n osuus Componenta Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä ylitti 15 % (5.9.2019).
Ilmoitetut omistusosuuksien muutokset liittyivät Componentan suunnattuun osakeantiin Komas Oy:n (nyk. Componenta Manufacturing Oy) yritysostoon liittyvän kauppahinnan maksamiseksi. Suunnatussa annissa merkittiin 60 miljoonaa uutta osaketta, minkä jälkeen Componenta Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 237 269 224 kappaletta.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Componenta Oyj:n 16.5.2019 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti 1.1.-31.12.2018 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa ei jaeta 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta.
Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin neljä. Yhtiökokous päätti valita nykyisen hallituksen jäsenet Anne Leskelän, Asko Nevalan ja Petteri Walldénin uudelleen hallituksen jäseniksi sekä Harri Pynnän hallitukseen uutena jäsenenä.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 50 000 euroa ja hallituksen jäsenille 25 000 euroa. Lisäksi mahdollisten hallituksen alaisten valiokuntien jäsenille maksetaan vuosipalkkiona 5 000 euroa. Hallituksen jäsenten matkakulut korvataan yhtiön matkustussäännön mukaisesti.
Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti muuttaa yhtiöjärjestystä siten, että yhtiökokoukset voidaan yhtiön kotipaikan lisäksi pitää vaihtoehtoisesti joko Vantaalla, Espoossa tai Karkkilassa.
Yhtiöjärjestyksen kohta 8 kuuluu yhtiöjärjestyksen muutoksen jälkeen seuraavasti:
"8. Kokouskutsu: Kutsu yhtiökokoukseen toimitetaan julkaisemalla kutsu yhtiön internetsivuilla ja pörssitiedotteella aikaisintaan kolme (3) kuukautta ja viimeistään kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin joka tapauksessa viimeistään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Hallitus voi lisäksi päättää julkaista kutsun myös muulla tavalla. Osakkeenomistajan on halutessaan osallistua yhtiökokoukseen ilmoittauduttava ennakolta kokouskutsussa mainitulla tavalla ja viimeistään siinä mainittuna päivänä, joka voi olla aikaisintaan kymmenen (10) päivää ennen kokouspäivää. Yhtiökokous voidaan pitää paitsi yhtiön kotipaikassa myös Vantaalla, Espoossa tai Karkkilassa."
Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset
Componenta Oyj:n 1.7.2019 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti antaa yhtiön hallitukselle tarvittavat valtuudet Komas Oy:n (nyk. Componenta Manufacturing Oy) osakkeiden ja pääomalainojen hankintaan liittyvän yrityskaupan toteuttamiseksi. Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset sisälsivät seuraavat pääkohdat:
Yrityskaupan ehtojen mukaisesti kauppahinta maksetaan antamalla myyjille yhtiön osakkeita. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallitus päättämään osakeannista siten, että valtuutuksen nojalla annettavien uusien osakkeiden määrä voi olla yhteensä enintään 60 000 000 uutta osaketta, mikä määrä vastaa noin 33,8 % Yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Valtuutuksen perusteella annettavia osakkeita voidaan käyttää maksuna suunnitellussa Yrityskaupassa. Uudet osakkeet voidaan antaa osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Uusien osakkeiden merkintähinta voidaan suorittaa apporttiomaisuudella. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään kaikista muista osakeantiin liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa enintään 30.6.2020 saakka.
Yrityskaupan ehtojen mukaisesti yhtiö ottaa kauppahinnan maksuna myyjille annettavia omia osakkeita pantiksi. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 12 000 000 oman osakkeen pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus ei saa valtuutuksen perusteella tehdä päätöstä, jonka perusteella pantiksi otettavien osakkeiden määrä yhdessä yhtiöllä tai sen tytäryhtiöillä mahdollisesti hallussa olevien yhtiön omien osakkeiden kanssa olisi yhden kymmenesosan tai enemmän yhtiön kaikista sakkeista. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään kaikista muista omien osakkeiden pantiksi ottamisen ehdoista. Valtuutus on voimassa enintään 30.6.2020 saakka.
Edellä annetun valtuutuksen nojalla pantiksi saatujen omien osakkeiden mahdollista realisointia varten yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Luovutettavien osakkeiden määrä voi olla yhteensä enintään 12 000 000 osaketta, mikä määrä vastaa noin 6,8 % yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakkeiden luovutuksen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintä-etuoikeudesta poikkeamiseen. Valtuutus on voimassa 31.12.2020 saakka.
Yhtiökokous päätti, että Yhtiön hallituksen jäsenten lukumäärää korotetaan neljästä viiteen. Päätettiin valita hallituksen uudeksi jäseneksi Harri Suutari toimikaudeksi, joka päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Toimitusjohtaja Harri Suutari oli aiemmin ilmoittanut, että mikäli hän tulee valituksi hallituksen jäseneksi, hän luopuu toimitusjohtajuudesta ja Yhtiölle nimitetään uusi toimitusjohtaja. Marko Penttinen siirtyi Componentan toimitusjohtajaksi, kun Komas Oy:n hankinta toteutui.
Yhtiökokous päätti, että Harri Suutarille maksetaan varsinaisessa yhtiökokouksessa 16.5.2019 hyväksytty hallituksen jäsenen vuosipalkkio suhteutettuna hänen toimikautensa pituuteen (pro rata temporis). Muutoin 16.5.2019 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen tekemät hallituksen palkitsemista koskevat päätökset jäävät voimaan muuttumattomina.
Hallitus ja johto
Componenta Oyj:n hallitus piti 16.5.2019 varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen järjestäytymiskokouksen, jossa se valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Petteri Walldénin ja varapuheenjohtajaksi Anne Leskelän. Ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksellä 1.7.2019 hallituksen jäsenmäärä nostettiin neljästä viiteen, ja hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin Harri Suutari. Hän aloitti hallituksen jäsenenä 30.8.2019, kun Komas Oy:n (nyk. Componenta ManufacturingOy) kauppa toteutui. Hallituksen kokouksessa 2.9.2019 hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Harri Suutari, ja hallituksen jäseninä jatkoivat Petteri Walldén, Anne Leskelä, Asko Nevala ja Harri Pynnä.
Johtoryhmää täydennettiin 2.9.2019 nimittämällä Miikka Jämsen myynti- ja markkinointijohtajaksi, Arto Pitkämö koneistuspalveluiden liiketoimintajohtajaksi ja Sami Sivuranta kehitysjohtajaksi. Componentan johtoryhmän muodostivat 31.12.2019 toimitusjohtaja Marko Penttinen, lakiasiainjohtaja Mervi Immonen, myynti- ja markkinointijohtaja Miikka Jämsén, talousjohtaja Marko Karppinen, materiaalipalveluiden liiketoimintajohtaja Pasi Mäkinen, koneistuspalveluiden liiketoimintajohtaja Arto Pitkämö ja kehitysjohtaja Sami Sivuranta.
Osakepohjainen kannustinjärjestelmä
Componenta Oyj:n hallitus päätti 12.11.2018 ottaa käyttöön kaksi konsernin avainhenkilöiden osakepohjaista kannustinjärjestelmää, optio-ohjelman ja sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän. Järjestelmillä kannustetaan avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon yhtiössä omistaja-arvon kasvattamiseksi. Järjestelmillä pyritään myös sitouttamaan avainhenkilöt yhtiöön.
Componenta Oyj:n hallitus päätti 10.2.2020 yhtiölle palautuneiden optio-oikeuksien 2018A muuntamisesta optio-oikeuksiksi 2018B. Optio-oikeuksien muunnon jälkeen optio-oikeuksia 2018A on yhteensä 2 013 750 kappaletta, optio-oikeuksia 2018B yhteensä 2 861 500 kappaletta ja optio-oikeuksia 2018C yhteensä 2 445 250 kappaletta.
Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2018A on 1.12.2021 - 30.11.2023, optio-oikeudella 2018B 1.12.2022 - 30.11.2024 ja optio-oikeudella 2018C 1.12.2023 - 30.11.2025. Yhdellä optio-oikeudella voi merkitä yhden osakkeen. Osakkeiden merkintähinta optio-oikeudella 2018A on 0,17 euroa osakkeelta, eli osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 12.10 - 8.11.2018, optio-oikeudella 2018B osakkeiden merkintähinta on 0,128 euroa osakkeelta eli osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 14.10 - 8.11.2019 ja optio-oikeudella 2018C osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 12.10 - 6.11.2020. Osakkeen merkintähinta alenee ennen osakemerkintää päätettävien osinkojen ja varojenjaon määrällä. Osakkeen merkintähinta merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2018 palkkio perustuu avainhenkilön voimassa olevaan työ- tai toimisuhteeseen ja työssäolon jatkumiseen sitouttamisjaksolla. Palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana marraskuussa 2021 päättyvän sitouttamisjakson päättymisen jälkeen, viimeistään joulukuun 2021 loppuun mennessä. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 1 999 500 Componenta Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.
Osakepääoma ja osakkeet
Componenta Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsingissä. Osakkeen tilikauden keskikurssi oli 0,13 euroa, alin kurssi 0,11 euroa ja ylin kurssi 0,17 euroa. Osakkeen kurssi vuoden 2019 lopussa oli 0,11 euroa (0,15 euroa). Osakekannan markkina-arvo oli tilikauden lopussa 26,6 Me (26,6 Me) ja osakkeen suhteellinen vaihto tilikaudella 25,4 % (61,6 %) osakekannasta.
Componenta Oyj:n osakepääoma oli tilikauden päättyessä 1,0 Me (1,0 Me). Yhtiön osakkeiden yhteenlaskettu määrä tilikauden lopussa oli 237 269 224 (177 269 224). Osakkeenomistajien määrä tilikauden päättyessä oli 7 632 (7 633).
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Kuten 27.2.2020 annetussa pörssitiedotteessa ilmoitettiin, Componenta-konsernin johtoryhmä supistuu seitsemästä viiteen jäseneen. Muutoksella tavoitellaan kustannustehokasta hallintoa ja johdon vastuiden selkeyttämistä. Tässä yhteydessä materiaalipalveluista vastannut liiketoimintajohtaja Pasi Mäkinen nimitetään konsernin operatiiviseksi johtajaksi 1.3.2020 alkaen.
Konsernin johtoryhmän muodostavat 1.3.2020 alkaen toimitusjohtaja Marko Penttinen, lakiasiainjohtaja Mervi Immonen, talousjohtaja Marko Karppinen, operatiivinen johtaja Pasi Mäkinen ja liiketoiminnan kehitysjohtaja Sami Sivuranta.
Aikaisemmin johtoryhmässä myynnistä ja markkinoinnista vastannut Miikka Jämsen raportoi jatkossa Pasi Mäkiselle ja koneistuspalveluista vastannut liiketoimintajohtaja Arto Pitkämö ei jatka Componentan palveluksessa.
Varsinainen yhtiökokous
Componenta Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 16.4.2020 klo 9.00 Vantaalla. Yhtiökokouskutsu julkaistaan erillisenä pörssitiedotteena.
Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2020
Componenta julkaisee taloudelliset raporttinsa vuoden 2020 aikana seuraavasti:
- Tammi-maaliskuun 2020 liiketoimintakatsaus, perjantaina 8.5.2020
- Tammi-kesäkuun 2020 puolivuosikatsaus, perjantaina 24.7.2020
- Tammi-syyskuun 2020 liiketoimintakatsaus, perjantaina 6.11.2020.
Vuoden 2019 vuosikatsaus sisältäen tilinpäätöksen ja hallituksen toimintakertomuksen julkaistaan viimeistään 17.3.2020.
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
Componenta on lopettanut vaihtoehtoisina tunnuslukuina esitettyjen oikaistun liikevaihdon, oikaistun käyttökatteen ja oikaistun liiketuloksen raportoinnin. Componenta julkaisee edelleen tiettyjä yleisesti käytössä olevia, IFRS -tilinpäätöksestä johdettavissa olevia tunnuslukuja. Näiden tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän tiedotteen lopusta.
Helsinki 28. helmikuuta 2020
COMPONENTA OYJ Hallitus
Componenta on teknologiayhtiö, joka on erikoistunut toimittamaan valettuja ja koneistettuja komponentteja globaaleille ajoneuvo-, kone- ja laitevalmistajille. Yhtiön osake listataan Nasdaq Helsingissä.
Tilinpäätöstiedotteen taulukot
Laadintaperiaatteet
Componenta Oyj:n tilinpäätöstiedote 2019 on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset- säännösten mukaisesti ja sitä tulee lukea yhdessä Componentan 12. huhtikuuta 2019 julkaistun tilinpäätöksen 2018 kanssa. Componenta on noudattanut tilinpäätöstiedotteen laadinnassa samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2018 lukuun ottamatta vuonna 2019 voimaan tulleita Componentaa koskevia IASB:n julkistamia uusia ja uudistettuja IFRS-standardeja ja IFRIC-tulkintoja. Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton.
Sovelletut uudet standardit
Tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin vuonna 2018, lukuun ottamatta seuraavia muutettuja standardeja, joita konserni on soveltanut 1.1.2019 alkaen:
● IFRS 16, Vuokrasopimukset
Componenta on ottanut uuden IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin käyttöön 1.1.2019 alkaen. Standardissa esitetään periaatteet vuokrasopimusten kirjaamiselle, arvostamiselle, esittämistavalle ja tilinpäätöksessä esitettäville tiedoille. Uuden standardin soveltamisen seurauksena vuokralle ottajan vuokrasopimukset merkitään taseeseen, sillä operatiivisia vuokrasopimuksia ja rahoitusleasingsopimuksia ei enää erotella. Uuden standardin mukaan taseeseen kirjataan omaisuuserä (käyttöoikeusomaisuuserä) ja vuokrien maksamista koskeva rahoitusvelka.
Standardin käyttöönoton yhteydessä kirjattiin vuokrasopimusvelkoja sopimuksista, jotka oli IAS 17:n Vuokrasopimukset mukaan luokiteltu 'operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi'. Velat määritettiin jäljellä olevien vuokrien nykyarvona, jota laskettaessa käytettiin diskonttauskorkona vuokralle ottajan lisälainan korkoa 1.1.2019. Vuokralle ottajan lisälainan koron painotettu keskiarvo, jota sovellettiin vuokrasopimusvelkoihin 1.1.2019, oli 5,5 %.
Toistaiseksi voimassa olevien sopimusten osalta johto on arvioinut tulevaa vuokra-aikaa ja kirjannut taseeseen käyttöoikeusomaisuuserät ja velat tämän arvion pohjalta. Johto päivittää arviotaan kvartaaleittain.
Componenta on soveltanut standardin käyttöönotossa yksinkertaistettua menetelmää, jolloin käyttöönottoa edeltävän vuoden vertailulukuja ei ole oikaistu. Componenta on hyödyntänyt seuraavia standardin sallimia apukeinoja:
- yhden diskonttauskoron käyttäminen ominaispiirteiltään jokseenkin samankaltaisista vuokrasopimuksista koostuvaan salkkuun
- vuokrasopimusten, joiden jäljellä oleva vuokra-aika 1.1.2019 oli alle 12 kuukautta, käsitteleminen lyhytaikaisina vuokrasopimuksina
- alkuvaiheen välittömien menojen jättäminen ulkopuolelle määritettäessä käyttöoikeusomaisuuserää soveltamisen aloittamisajankohtana
- standardia ei sovelleta vuokrasopimuksiin, joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan vähäinen, vaan vuokrat kirjataan kuluiksi vuokra-ajalle
Vuokralle antajan ominaisuudessa operatiivisten vuokrasopimusten perusteella hallussa pidettyjen omaisuuserien kirjanpitokäsittelyyn ei tarvinnut tehdä muutoksia IFRS 16:n käyttöönoton seurauksena.
Konsernin avaavaan taseeseen kirjattiin 0,4 Me käyttöomaisuuserä ja vastaavasti konsernin taseen pitkä- ja lyhytaikaisiin korottomiin velkoihin kirjattiin 0,4 Me vuokrasopimusvelkaa. Katsauskauden lopussa tulokseen on kirjattu -1,2 Me poistoja ja taseeseen velkojen muutosta 7,9 Me. Käyttökate parani 1,2 Me, koska vuokrakulut siirtyivät poistoihin ja rahoituseriin. Rahavirtalaskelmassa vuokrasopimuksiin liittyvät maksut on esitetty rahoituksen rahavirrassa ja korko liiketoiminnan rahavirrassa. Aikaisemmin kaikki operatiivisten vuokrasopimusten vuokrakulut esitettiin liiketoiminnan rahavirrassa. Katsauskauden lopussa vaikutus konsernin liiketoiminnan rahavirtaan oli 0,8 Me, investointien rahavirtaan 0,0 Me ja rahoituksen rahavirtaan -0,8 Me.
Saneerausohjelmat
Helsingin käräjäoikeus antoi päätöksensä Componenta Oyj:n ja Componenta Castings Oy:n saneerausmenettelyn aloittamisesta 30.9.2016. Helsingin käräjäoikeus määräsi asianajaja Mika Ilveskeron Asianajotoimisto Castrén & Snellman Oy:stä Componenta Oyj:n ja Componenta Castings Oy:n saneerausmenettelyjen selvittäjäksi ("selvittäjä"). Tämän lisäksi Helsingin käräjäoikeus asetti kummankin yhtiön yrityssaneerausta varten velkojatoimikunnat, jotka toimivat saneerausmenettelyssä velkojien yhteisinä edustajina. Käräjäoikeuden asettamissa velkojatoimikunnissa ovat edustettuina eri velkojaryhmät kuten vakuusvelkojat, ostovelkojat, toimittajatakauksen saaneet velkojat sekä muiden vakuudettomien velkojen velkojat. Componenta Oyj:llä ja Componenta Castings Oy:llä on omat erilliset velkojatoimikunnat, johtuen yhtiöiden eri velkojatahoista.
Helsingin käräjäoikeus vahvisti Componenta Oyj:n ja sen tytäryhtiön Componenta Castings Oy:n saneerausohjelmat 23.8.2017. Saneerausohjelman perusteella Componenta Oyj:n etuoikeudettomia saneerausvelkoja leikattiin noin 94 prosentilla ja viimesijaiset saneerausvelat leikattiin kokonaan. Componenta Castings Oy:n vakuusvelat maksetaan täysimääräisesti, kun taas muita etuoikeudettomia velkoja leikattiin 75 prosenttia. Maksuohjelma alkoi molempien yhtiöiden osalta toukokuussa 2019 ja päättyy marraskuussa 2023.
Componenta Oyj allekirjoitti 4.8.2017 sopimuksen omistamiensa Componenta Turkin osakkeiden, jotka edustavat 93,6 % osakkeista ja äänistä, myynnistä Döktaş Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş.:lle. Kauppa toteutui lopullisesti 27.9.2017. Sopimukseen kuuluivat Turkissa sijaitsevat rauta-, konepaja- ja alumiiniliiketoiminnat kokonaisuudessaan. Kaupalla ei ollut kassavirtavaikutusta. Osakekaupan loppuunsaattamisen yhteydessä turkkilaiset klubilainapankit vapauttivat Componenta Oyj:n kaikista klubilainasopimukseen perustuvista vastuista ja velvoitteista sisältäen vapautuksen 80 Me:n määräisestä lainatakauksesta.
Ruotsissa sijaitsevat Componenta Wirsbo AB ja Componenta Arvika AB asetettiin konkurssiin 17.7.2017. Yhtiöiden olisi tullut vahvistettujen saneerausohjelmien mukaisesti maksaa saneerausvelat,
noin 4,9 Me, heinäkuussa 2017. Ensisijaisena tarkoituksena oli saneerausvelkojen maksun lykkäämisestä sopiminen velkojien kanssa ja uudelleenrahoituksen järjestäminen tammikuuhun 2018 mennessä. Ulkopuolisen rahoituksen järjestyminen ja saneerausvelkojen maksujen lykkääminen tammikuuhun 2018 asti kävi epätodennäköiseksi heinäkuussa 2017 velkojien riittämättömän tuen johdosta.
Componenta Främmestad AB:n saneeraushakemus hyväksyttiin ja saneerausmenettelyt alkoivat 1.9.2016. Componenta Främmestad AB maksoi maaliskuussa 2018 saneerausvelkansa, 2,3 Me ulkoisia saneerausvelkoja ja 0,6 Me palkkatakauksia Ruotsin valtiolle, jotka olisivat erääntyneet heinäkuussa 2018. Vuonna 2019 Componenta Främmestad AB pyrki parantamaan kannattavuutta ja supistamaan liiketoimintaan sitoutuvaa pääomaa. Osana kannattavuuden parantamiseen tähtääviä toimia yhtiö kävi neuvotteluja merkittävien asiakassopimuksiensa uudistamisesta. Sopimusneuvotteluissa ei kuitenkaan päästy lopputulokseen, joka olisi varmistanut kannattavan liiketoiminnan jatkossa. Tämän johdosta Componenta Främmestad AB päätti hakeutua konkurssiin 25.9.2019.
Componenta Oyj:llä ja Componenta Castings Oy:llä oli konkurssihetkellä noin 2,0 miljoonaa euroa konsernisaamisia Componenta Främmestad AB:lta. Kyseisten saamisten vakuudeksi Componenta Främmestad AB on pantannut parhaalla etusijalla olevat yrityskiinnitykset nimellisarvoltaan 51,9 miljoonaa Ruotsi kruunua. Componenta Främmestad AB:lla oli saamisia Componenta Oyj:ltä ja Componenta Castings Oy:ltä yhteensä 0,4 miljoonaa euroa konkurssihetkellä. Componenta on kohdistanut täysimääräisen arvonalennusvarauksen edellä mainittuun 2,0 miljoonan euron saamiseen Componenta Främmestad AB:lta konserniitilinpäätöksessään konkurssin jälkeen. Componenta-konsernin sisäinen saneerausvelka 0,4 miljoonaa euroa Componenta Främmestad AB:lle lisäsi Componenta konsernin ulkoisia velkoja. Componenta Oyj:llä ja Componenta Castings Oy:llä ei ole Componenta Främmestad AB:n vastuiden puolesta annettuja takauksia tai muita vakuuksia kuin noin 0,2 miljoonan euron leasingsopimusten takaisinnosto-sitoumuksiin liittyvät vastuut. Componenta Främmestad AB:n taseessa muissa rahastoissa esitetty 27,0 miljoonan euron pääomalaina poistui konkurssin
myötä Componenta-konsernin taseesta. Lisäksi Componenta Främmestad AB:n konkurssin johdosta konsernin saneerausvelat pienenivät 2,5 miljoonalla eurolla. Componenta-konserni kirjasi Componenta Främmestad AB:n konkurssista johtuvasta määräysvallan menettämisestä positiivisen tulosvaikutuksen 16,7 miljoonaa euroa lopetettujen toimintojen tulokseen. Tulosvaikutus koostuu Componenta Främmestad AB:n varojen ja velkojen erotuksesta, mukaan lukien omaan pääomaan kertyneiden muuntoerojen vaikutus, Componenta-konsernin saamisten alaskirjauksesta Componenta Främmestad AB:lta sekä Componenta Främmestad AB:n 27,0 miljoonan euron pääomalainasta kolmannelle osapuolelle, joka Componenta-konsernissa oli luokiteltu omaksi pääomaksi, ja joka määräysvallan menettämisen yhteydessä kirjattiin tulosvaikutteisesti lopetettujen toimintojen tulokseen.
Componenta Främmestad AB:n konkurssi ei vaaranna Componenta Oyj:n, Componenta Castings Oy:n eikä konsernin omia pääomia. Konkurssin ei myöskään arvioida vaikuttavan olennaisesti johdon arvioon konsernin kyvystä jatkaa toimintaansa. Componenta Främmestad AB on luokiteltu lopetetuksi toiminnoksi 25.9.2019 ja se esitetään vuoden 2019 konsernitilinpäätöksessä lopetettuna toimintona.
Componenta Oyj:n saneerausohjelman keskeinen sisältö
Suomessa Helsingin käräjäoikeus antoi päätöksensä Componenta Oyj:n saneerausmenettelyn aloittamisesta 30.9.2016. Helsingin käräjäoikeus vahvisti Componenta Oyj:n saneerausohjelman 23.8.2017.
Saneerausohjelman perusteella Componenta Oyj:n etuoikeudettomia saneerausvelkoja leikattiin noin 94 prosentilla Turkin lainatakauksen poistumisen myötä ja viimesijaiset saneerausvelat leikattiin kokonaan. Maksuohjelma alkoi toukokuussa 2019 ja päättyy marraskuussa 2023. Componenta Oyj:n saneerausohjelman vahvistamisella yhtiön sisältämät velkaleikkaukset tulivat voimaan. Velkaleikkausten perusteella yhtiön taseeseen kirjatut velat alenivat noin 118 miljoonalla eurolla, mikä vahvistaa tuloksen kautta omaa pääomaa.
Yhtiö on saneerausohjelman mukaisesti myynyt konsernin ydinliiketoimintaan liittymättömät omistamansa kiinteistöyhtiöt ja niiden osuudet konsernin ulkopuolisille tahoille sekä purkanut selvitysmenettelyn kautta liiketoimintaa harjoittamattomat tytäryhtiönsä. Yhtiölle voi syntyä lisäsuoritusvelvollisuus ennakoitua paremman kassavirran johdosta. Lisäsuoritukseen on oikeus yksinomaan yhtiön etuoikeudettomilla velkojilla. Lisäksi yhtiölle voi syntyä lisäsuoritusvelvollisuus, mikäli takausvastuisiin sisältyvien ehdollisten ja enimmäismääräisten saneerausvelkojen lopullinen määrä alittaa saneerausohjelmaan merkityn määrän.
Componenta Castings Oy:n saneerausohjelman keskeinen sisältö
Suomessa Helsingin käräjäoikeus antoi päätöksensä Componenta Castings Oy:n saneerausmenettelyn aloittamisesta 30.9.2016. Helsingin käräjäoikeus vahvisti Componenta Castings Oy:n saneerausohjelmat 23.8.2017. Componenta Castings Oy:n vakuusvelat maksetaan täysimääräisesti, kun taas muita etuoikeudettomia velkoja leikattiin 75 prosenttia. Maksuohjelma alkoi toukokuussa 2019 ja päättyy marraskuussa 2023. Componenta Castings Oy:n saneerausohjelman vahvistamisella yhtiön sisältämät velkaleikkaukset tulivat voimaan. Velkaleikkausten perusteella yhtiön taseeseen kirjatut velat alenivat noin 28 miljoonalla eurolla, mikä vahvistaa tuloksen kautta omaa pääomaa. Componenta CastingsOy:n yhteenlaskettujen taseessa olevien ulkoisten saneerausvelkojen määrä velkaleikkausten jälkeen on noin 5,8 Me, kun otetaan huomioon ehdollisille ja enimmäismääräisille saneerausveloille kohdistetut suoritukset.
Yhtiö on saneerausohjelman mukaisesti myynyt lähes kaikki konsernin ydinliiketoimintaan liittymättömät omistamansa kiinteistöyhtiöt ja niiden osuudet konsernin ulkopuolisille tahoille sekä purkanut selvitysmenettelyn kautta liiketoimintaa harjoittamattomat tytäryhtiönsä. Yhtiöllä on saneerausohjelman mukaan myös velvollisuus myydä liiketoimintaan liittymätön käyttöomaisuus, jotka ovat tilinpäätöshetkellä pääosin myyty. Yhtiölle voi syntyä lisäsuoritusvelvollisuus ennakoitua paremman kassavirran johdosta. Lisäsuoritukseen on oikeus yksinomaan yhtiön etuoikeudettomilla velkojilla.
Konsolidointiperusta
Saneerauspäätöksen vahvistuksen myötä Componentalle määrättiin saneerausohjelman valvoja, jonka on saneerausohjelman mukaisesti annettava velkojille selonteko vuosittain saneerausohjelman toteuttamisesta sekä saneerausohjelman päätyttyä loppuselonteko ohjelman toteutumisesta. Saneerausohjelma voidaan tuomioistuimen päätöksellä määrätä valvojan tai velkojan vaatimuksesta raukeamaan. IFRS 10:n mukaisista määräysvaltaan liittyvistä rajoitteista huolimatta Yhtiö katsoo, että Componenta Castings Oy:n ja Componenta Främmestad AB:n sisällyttäminen Componentan konsernitilinpäätökseen on perusteltua ja antaa oikean kuvan konsernin tuloksesta ja taloudellisesta asemasta.
Johto pitää edelleen konsernitilinpäätöksen laatimista perusteltuna, koska yhtiön ja sen konsernitilinpäätökseen yhdisteltyjen tytäryhtiöiden toiminnot liittyvät läheisesti toisiinsa ja ovat toisistaan riippuvaisia. Näin ollen Componentan taloudellinen informaatio esitetään konsernin osavuosikatsauksena, joka kattaa yhtiön ja yrityssaneerauksen alla olevat tytäryhtiöt sekä muiden emoyrityksen määräysvallassa olevien yritysten taloudellisen informaation.
Oletus toiminnan jatkuvuudesta
Tilinpäätös tilikaudelta 2019 on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen, jolloin oletetaan, että Componenta pystyy ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa realisoimaan varansa ja suorittamaan velkansa osana tavanomaista liiketoimintaa saneerausohjelmien puitteissa. Componentan johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut eri vahvistettuihin saneerausohjelmiin liittyvät epävarmuustekijät ja riskit, yhtiön käytettävissä olevat rahoituslähteet sekä eri konserniyhtiöiden liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana. Saneerausohjelmista johtuvien rajoitteiden vuoksi Componenta arvioi, että sillä on vain rajallinen mahdollisuus vaikuttaa siihen, miten se pystyy siirtämään konserniyhtiöiden välillä likvidejä varoja (kuten tytäryhtiöiden mahdollisuus jakaa varojaan osinkojen, konserniavustusten muodossa
tai varojen lainaus konserniyhtiöiden välillä) ja minkälaista uutta rahoitusta se voi hankkia. Johto on toiminnan jatkuvuutta arvioidessaan analysoinut hyväksyttyjen saneerausohjelmien vaikutusta konsernin, saneerausohjelmissa olevien yhtiöiden sekä emoyhtiön taloudelliseen asemaan sekä kassavirtoihin.
Konsernin maksuvalmiustilanteeseen ja yhtiön tuloskehitykseen sekä saneerausohjelmien ja rahoitustransaktioiden onnistumiseen liittyy IFRS-standardien mukaista merkittävää epävarmuutta, minkä yhtiön johto on huomioinut tehdessään arvioita toiminnan jatkuvuudesta. On mahdollista, että saneerausohjelmien toteutukset epäonnistuvat ja yhtiöt ajautuvat konkurssiin. Saneerausohjelmien toteuttaminen voi epäonnistua esimerkiksi siitä syystä, että saneerauksessa olevat yhtiöt eivät kykene suoriutumaan tuomioistuinten vahvistamista saneerausohjelmissa vahvistetuista saneerausvelkojen takaisinmaksuista ja velkojat eivät suostuisi tässä tilanteessa uudelleen neuvottelemaan sellaisesta velkojen maksujärjestelyistä, joista yhtiöt kykenisivät selviytymään.
Toiminnan jatkuvuuden kannalta merkittävimmät yhtiön ja johdon arviot ja olettamat sekä epävarmuudet ovat seuraavat:
- Componenta Oyj ja Componenta Castings Oy kykenevät suoriutumaan saneerausohjelmien mukaisista maksusuorituksista. Oleellinen riski saneerausohjelmien toteuttamiselle on käyttöpääoman riittävyys, sillä pääasiakkaat tukevat Componentaa normaalia lyhyemmillä myynnin maksuehdoilla ja koska saneerauksessa olevilla konserniyhtiöillä ei ole tällä hetkellä saatavilla ulkopuolista rahoitusta.
- Componenta Castings Oy onnistuu osittain korvaamaan Componenta Främmestad AB:n konkurssin myötä laskenutta volyymiä uusilla tilauksilla nykyisiltä ja uusilta asiakkailta sekä sopeutustoimenpiteiden onnistuminen erityisesti Porin valimolla.
- Johto on yhtiöiden seuraavan 12 kuukauden kassavirtaennusteita ja tulevaa likviditeettitilannetta
analysoidessaan tehnyt arvioita yhtiöiden tulevista myynnin volyymeista ja liikevaihdoista, käyttökatteista, investoinneista sekä käyttöpääomatarpeista.
Johto on yhtiöiden kassavirtaennusteita tehdessään tehnyt arvioita yhtiöiden tulevista myynnin volyymeistä ja liikevaihdoista, käyttökatteista, investoinneista ja käyttöpääomatarpeista. Näihin arvioihin liittyy IFRS-standardien mukaisesti merkittävää epävarmuutta, sillä ei ole varmuutta, että ennustetut myynnin volyymit, myyntihinnat ja käyttökatetasot tullaan saavuttamaan tai investoinnit pystytään toteuttamaan arvioidulla tavalla.
Hankitut toiminnot
Componenta osti vuonna 2019 Komas Oy:n koko osakekannan sekä pääomalainat CapManin hallinnoimilta rahastoilta, Fortaco Oy:ltä sekä eräiltä konserniyhtiöiltä. Yhtiö valmistaa koneistettuja komponentteja, takeita, hydrauliikkaputkia sekä levyleikkeitä. Kauppa toteutettiin 30.8.2019. Komas Oy (nykyinen Componenta Manufacturing Oy) yhdistellään konserniin kaupantekohetkestä lähtien.
Lopetetut toiminnot
Vuonna 2019 Componenta Främmestad AB on luokiteltu lopetetuksi toiminnoksi; kun konserni menetti määräysvallan 25.9.2019 yhtiön hakeutuessa konkurssiin. Lopetettujen toimintojen tulos esitetään omana eränään konsernin tuloslaskelmassa. Lopetettujen toimintojen rahavirrat esitetään omilla riveillään konsernin rahavirtalaskelmassa. Vertailukauden tuloslaskelmaa ja rahavirtalaskelmaa on oikaistu vastaavasti. Vuonna 2018 Componentalla ei ollut lopetettuja toimintoja.
Segmentti-informaatio
Componenta tarjoaa asiakkailleen koko toimitusketjun kattavat palvelut, suunnittelun, valamisen, koneistuksen, pintakäsittelyt ja logistiset palvelut, joiden avulla luodaan asiakkaille lisäarvoa tuovia
kokonaisratkaisuja. Componentan pääasialliset myytävät tuotteet ovat koneistamattomia, koneistettuja ja maalattuja rautavalukomponentteja. Lisäksi yhtiö myy koneistuspalveluita asiakkaiden omille tuotteille. Componenta palvelee valittuja teollisuudenaloja, joilla on keskinäisiä synergioita ja joilla toimivien yritysten kanssa Componentalla on vahvat ja pitkäaikaiset suhteet. Maantieteellinen toiminta-alue on Eurooppa, mutta yhteistyötä tehdään myös globaalisti toimivien asiakkaiden kanssa. Konsernin näkökulmasta merkityksettömiä myyntituottoja saadaan toimisto- ja teollisuuskiinteistöjen vuokrauksesta.
Componentan ylin operatiivinen päätöksentekijä on yhtiön toimitusjohtaja. Konsernin johtoryhmä ja muu johto avustaa ja tukee toimitusjohtajaa hänen tehtävässään.
Componentan liiketoiminta- ja organisaatiomallin sekä toiminnan luonteen vuoksi Componentan liiketoiminta esitetään yhtenä kokonaisuutena.
Johdon harkintaa edellyttämät laatimisperiaatteet
Laadittaessa konsernitilinpäätöstä kansainvälisen tilinpäätöskäytännön mukaisesti yrityksen johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja olettamuksia. Seuraavassa mainitaan ne arviot ja oletukset, joihin liittyy merkittävä riski varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen olennaisista muutoksista seuraavan tilikauden aikana.
Componentan tilinpäätöstä laadittaessa, johto on käyttänyt merkittävää harkintaa arvioidessaan toiminnan jatkuvuutta. Toiminnan jatkuvuuteen liittyviä epävarmuustekijöitä on kuvattu yllä tarkemmin kohdassa oletus toiminnan jatkuvuudesta. Johto on tehnyt merkittäviä arvioita ja oletuksia määrittäessään tilinpäätöksen omaisuuserien kuten sijoituskiinteistöjen, aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ja vaihto-omaisuuden arvostusta, laskennallisten verosaamisten realisoitavuutta ja vastuusitoumuksia.
Taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut
Componenta on lopettanut vaihtoehtoisina tunnuslukuina esitettyjen oikaistun liikevaihdon, oikaistun käyttökatteen ja oikaistun liiketuloksen raportoinnin. Componenta julkaisee edelleen tiettyjä yleisesti käytössä olevia IFRS-tilinpäätöksestä johdettavissa olevia tunnuslukuja.
Ulkomaanrahan määräiset erät
Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta. Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on Componenta Oyj:n toiminta- ja esittämisvaluutta.
Ulkomaan valuutan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivän valuuttakurssia. Saamiset ja velat on muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän kurssin mukaan.
Liiketoimintaan liittyvistä saamisista ja veloista syntyvät kurssierot sekä niihin liittyvät suojauserät sisältyvät liiketulokseen. Rahoitusvaroihin ja -velkoihin liittyvät kurssierot sekä niihin liittyvien suojausinstrumenttien tulos esitetään tuloslaskelman rahoituserissä.
Konsernin tuloslaskelma
| Me | 1.1.-31.12.2019 1.1.-31.12.2018* | 1.7.-31.12.2019 1.7.-31.12.2018* | ||
|---|---|---|---|---|
| Jatkuvat toiminnot: | ||||
| Liikevaihto | 50,7 | 39,3 | 28,5 | 18,0 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 1,9 | 0,1 | 0,8 |
| Liiketoiminnan kulut | -49,1 | -38,0 | -29,5 | -17,6 |
| Käyttökate | 1,6 | 3,2 | -1,0 | 1,3 |
| % liikevaihdosta | 3,1 % | 8,1 % | -3,5 % | 7,2 % |
| Poistot ja arvonalenemiset | -3,3 | -2,2 | -2,3 | -1,2 |
| Liiketulos | -1,7 | 1,0 | -3,3 | 0,0 |
| % liikevaihdosta | -3,3 % | 2,4 % | -11,8 % | 0,3 % |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -0,4 | 0,0 | -0,4 | 0,0 |
| Tulos rahoituserien jälkeen | -2,1 | 0,9 | -3,7 | 0,0 |
| % liikevaihdosta | -4,0 % | 2,3 % | -13,1 % | 0,2 % |
| Verot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Jatkuvien toimintojen tilikauden tulos | -2,1 | 0,9 | -3,8 | 0,0 |
| Lopetetut toiminnot: | ||||
| Lopetettujen toimintojen tilikauden tulos | 16,6 | 0,1 | 17,6 | -0,4 |
| Tilikauden tulos | 14,6 | 1,0 | 13,9 | -0,4 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 14,6 | 1,0 | 13,9 | -0,4 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos |
||||
| - Laimentamaton, e, yhteensä | 0,08 | 0,01 | 0,07 | 0,00 |
| - Laimennettu, e | 0,08 | 0,01 | 0,07 | 0,00 |
*) Tuloslaskelmaa ja rahavirtaa koskevia vertailutietoja vuodelta 2018 on oikaistu johtuen siitä, että Componenta Främmestad AB on esitetty lopetettuina toimintoina IFRS 5-standardin mukaisesti.
Konsernin laaja tuloslaskelma
| Me | 1.1.-31.12.2019 1.1.-31.12.2018* | 1.7.-31.12.2019 1.7.-31.12.2018* | ||
|---|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | 14,6 | 1,0 | 13,9 | -0,4 |
| Jatkuvat toiminnot: | ||||
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Mahdollisesti myöhemmin tulosvaikutteisiksi siirrettävät | ||||
| Muuntoeron muutos | - | 0,0 | ||
| Rahavirran suojaukset | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tulosvaikutteiset yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Jatkuvien toimintojen muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Lopetetut toiminnot: | ||||
| Rakennusten ja maa-alueiden uudelleenarvostus verojen jälkeen | 0,6 | - | 0,6 | |
| Muuntoeron muutos | 1,0 | -0,1 | 1,2 | 0,9 |
| Muut erät | -27,2 | - | -27,2 | |
| Lopetettujen toimintojen muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -25,5 | -0,1 | -25,4 | 0,9 |
| Tilikauden laaja tulos | -11,0 | 0,9 | -11,6 | 0,5 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | -11,0 | 0,9 | -11,6 | 0,5 |
| Tilikauden laaja tulos | -11,0 | 0,9 | -11,6 | 0,5 |
*) Tuloslaskelmaa ja rahavirtaa koskevia vertailutietoja vuodelta 2018 on oikaistu johtuen siitä, että Componenta Främmestad AB on esitetty lopetettuina toimintoina IFRS 5-standardin mukaisesti.
Konsernin tase
| Me | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Varat | ||
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Aineettomat hyödykkeet | 2,1 | 0,4 |
| Liikearvo | 3,2 | |
| Aineelliset hyödykkeet | 31,8 | 20,4 |
| Sijoituskiinteistöt | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset | 0,4 | 0,3 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 37,5 | 21,1 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 9,2 | 14,3 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 3,0 | 8,2 |
| Rahavarat | 4,5 | 5,3 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 16,6 | 27,8 |
| Varat yhteensä | 54,1 | 48,9 |
| Oma pääoma ja velat | ||
| Oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 1,0 | 1,0 |
| Muu oma pääoma | 14,9 | 18,2 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 15,9 | 19,2 |
| Oma pääoma yhteensä | 15,9 | 19,2 |
| Velat | ||
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Korolliset velat | 10,4 | 1,5 |
| Korottomat velat | 10,4 | 13,7 |
| Varaukset | 0,0 | 0,0 |
| Laskennalliset verovelat | 0,6 | 1,4 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 21,4 | 16,6 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Korolliset velat | 2,8 | 0,5 |
| Korottomat velat | 13,6 | 12,6 |
| Tuloverovelat | 0,0 | 0,0 |
| Varaukset | 0,3 | 0,0 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 16,8 | 13,1 |
| Velat yhteensä | 38,2 | 29,7 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 54,1 | 48,9 |
Konsernin rahavirtalaskelma
| Me | 1.1.-31.12.2019 | 1.1.-31.12.2018* |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Jatkuvat toiminnot | ||
| Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen | -2,1 | 0,9 |
| Poistot ja arvonalenemiset | 3,3 | 2,2 |
| Rahoituksen tuotot ja kulut | 0,4 | 0,0 |
| Muut tuotot ja kulut sekä muut oikaisut | 1,5 | -0,9 |
| Käyttöpääoman lisäys (-) / vähennys (+) | 1,4 | -0,9 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 4,5 | 1,3 |
| Saadut ja maksetut korot ja osinkotuotot | -0,4 | -0,1 |
| Maksetut verot | 0,0 | 0,0 |
| Jatkuvien toimintojen liiketoiminnan nettorahavirta | 4,1 | 1,3 |
| Lopetettujen toimintojen liiketoiminnan rahavirta | 1,3 | 2,2 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 5,3 | 3,5 |
| Investointien rahavirta | ||
| Jatkuvat toiminnot | ||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -1,3 | -1,1 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti | - | 1,7 |
| Tytäryhtiöhankinnat | 1,1 | |
| Jatkuvien toimintojen investointien nettorahavirta | -0,2 | 0,6 |
| Lopetettujen toimintojen investointien nettorahavirta | -0,5 | -0,8 |
| Investointien rahavirta | -0,7 | -0,2 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Jatkuvat toiminnot | ||
| Vuokrasopimusvelkojen maksut | -0,8 | 0,0 |
| Osakeannin kulut | -0,3 | |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 1,1 | 0,0 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -1,6 | 0,0 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset | -2,0 | -0,1 |
| Jatkuvien toimintojen rahoituksen nettorahavirta | -3,6 | -0,1 |
| Lopetettujen toimintojen rahoituksen nettorahavirta** | -1,9 | -3,4 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -5,5 | -3,5 |
| Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) | -0,8 | -0,2 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 5,3 | 5,5 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 4,5 | 5,3 |
*) Tuloslaskelmaa ja rahavirtaa koskevia vertailutietoja vuodelta 2018 on oikaistu johtuen siitä, että Componenta Främmestad AB on esitetty lopetettuina toimintoina IFRS 5-standardin mukaisesti.
**) Sisältää lopetettujen toimintojen rahavarojen taseesta poiskirjaamisen.
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
| kanssa yhteensä | 0,0 | 0,0 | 7,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 7,6 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoimet omistajien | |||||||||
| Optio- ja osakepalkitseminen | 0,2 | 0,2 | |||||||
| Suunnattu osakeanti | 7,5 | 7,5 | |||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | |||||||||
| Tilikauden laaja tulos | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,6 | -27,0 | 0,0 | 1,0 | 14,4 | -11,0 |
| Lopetettujen toimintojen laajan tuloksen erät |
0,6 | -27,0 | 1,0 | -0,2 | -25,5 | ||||
| Rahavirran suojaukset | 0,0 | 0,0 | |||||||
| Laajan tuloksen erät: | |||||||||
| Tilikauden tulos | 14,6 | 14,6 | |||||||
| Oma pääoma 1.1.2019 | 1,0 | 0,0 | 0,4 | -0,1 | 29,5 | 0,0 | -1,0 | -10,6 | 19,2 |
| Me | Osake pääoma |
Yli kurssi rahasto |
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto |
Rakennusten ja maa-alueiden uudelleen arvostusrahasto |
Muut rahastot |
Raha virran suojaukset |
Muunto erot |
Kertyneet voitto varat |
Oma pääoma yhteensä |
| Sijoitetun | Rakennusten ja | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yli | vapaan | maa-alueiden | Raha | Kertyneet | Oma | ||||
| Osake | kurssi | pääoman | uudelleen | Muut | virran | voitto | pääoma | ||
| Me | pääoma | rahasto | rahasto | arvostusrahasto | rahastot | suojaukset | Muuntoerot | varat | yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2018 | 1,0 | 0,0 | 0,4 | -0,1 | 29,5 | 0,0 | -0,9 | -11,6 | 18,3 |
| Tilikauden tulos | 1,0 | 1,0 | |||||||
| Laajan tuloksen erät: | |||||||||
| Muuntoerot | -0,1 | 0,0 | -0,1 | ||||||
| Rahavirran suojaukset | 0,0 | 0,0 | |||||||
| Tilikauden laaja tulos | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 1,0 | 1,0 |
| Liiketoimet omistajien kanssa: | |||||||||
| Optio- ja osakepalkitseminen | 0,0 | 0,0 | |||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 0,0 | 0,0 | |||||||
| Oma pääoma 31.12.2018 | 1,0 | 0,0 | 0,4 | -0,1 | 29,5 | 0,0 | -1,0 | -10,6 | 19,2 |
Konsernin kehitys
Konsernin jatkuvien toimintojen kehitys neljännesvuosittain
| Me | Q4/19 | Q3/19 | Q2/19 | Q1/19 | Q4/18 | Q3/18 | Q2/18 | Q1/18 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 18,4 | 10,0 | 11,3 | 11,0 | 8,9 | 9,1 | 11,1 | 10,3 |
| Käyttökate | -0,3 | -0,7 | 1,0 | 1,6 | 0,9 | 0,4 | 1,0 | 0,9 |
| Liiketulos | -1,8 | -1,6 | 0,6 | 1,1 | 0,1 | -0,1 | 0,5 | 0,4 |
| Nettorahoituskulut | 0,0 | -0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tulos rahoituserien jälkeen | -1,8 | -2,0 | 0,6 | 1,1 | 0,1 | -0,1 | 0,5 | 0,4 |
Tilauskanta kauden lopussa, jatkuvat toiminnot
| Me | Q4/19 | Q3/19 | Q2/19 | Q1/19 | Q4/18 | Q3/18 | Q2/18 | Q1/18 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tilauskanta | 9,0 | 10,8 | 4,3 | 6,2 | 5,8 | 6,0 | 4,4 | 5,6 |
Hankitut liiketoiminnot
Componenta tiedotti 16.5.2019 allekirjoittaneensa sopimuksen koneistustoimintaa harjoittavan Komas Oy:n ("Komas", nykyinen Componenta Manufacturing Oy) osakkeiden ja pääomalainojen ostamisesta CapManin hallinnoimilta rahastoilta, Fortaco Oy:ltä sekä eräiltä yksityishenkilöiltä. Komas valmistaa koneistettuja komponentteja, takeita, hydrauliikkaputkia sekä levyleikkeitä. Vuonna 2018 Komasin liikevaihto oli 44,9 Me Suomen tilinpäätöskäytännön (FAS) mukaan ja käyttökate 2,0 Me (FAS). Yhtiöllä oli vuoden 2018 lopussa 313 työntekijää ja sen toimipisteet sijaitsevat Jyväskylässä, Härmässä, Kurikassa, Leppävedellä sekä Sastamalassa. Komasin avainasiakkaat ovat suuria kansainvälisiä OEM-kone- ja laitevalmistajia.
Kauppa toteutui 30.8.2019. Componenta järjesti Komasin myyjille suunnatun osakeannin kaupan vastikkeen maksamiseksi. Yritysoston kauppahinta
Hankittujen liiketoimintojen omaisuuserien käyvät arvot
maksettiin antamalla myyjille yhtiön osakkeita Componentan 1.7.2019 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen valtuutuksen mukaisesti. Kauppahinta muodostui 60 miljoonasta Componentan liikkeelle laskemasta uudesta osakkeesta, jotka uusannin jälkeen edustavat noin 25,3 prosenttia yhtiön liikkeelle lasketuista osakkeista. Hankintahinta määräytyi kaupan toteutumishetken osakekurssin mukaan ja oli 7,8 Me.
Yrityskaupassa syntyi uutta liikearvoa 3,2 Me. Liikearvo perustuu hankittuun osaavaan työvoimaan sekä arvioituihin synergiahyötyihin. Hankinnan myötä laajentuva tuote- ja palveluvalikoima parantaa Componentan asiakaspalvelua luomalla yhden luukun palvelun teollisuudenaloille, jotka ostavat valettuja ja koneistettuja komponentteja. Hankinnan ansiosta konserniin saadaan uutta osaamista ja laajempi läsnäolo Suomen markkinoilla.
| Me | 1.1.-31.12.2019 |
|---|---|
| Aineettomat hyödykkeet | 1,7 |
| Aineelliset hyödykkeet | 15,8 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,6 |
| Vaihto-omaisuus | 4,9 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 1,0 |
| Rahavarat | 1,1 |
| Varat yhteensä | 25,1 |
| Korolliset velat | 12,7 |
| Korottomat velat | 6,9 |
| Varaukset | 0,3 |
| Laskennalliset verovelat | 0,7 |
| Velat yhteensä | 20,5 |
| Nettovarat | 4,6 |
| Maksettu hankintahinta, osakkeina | 7,8 |
| Hankintahinta hankintahetkellä | 7,8 |
| Liikearvo | 3,2 |
Hankitun liiketoiminnan rahavirtavaikutus
| Me | 1.1.-31.12.2019 |
|---|---|
| Kauppahinta, rahana maksettu | 0,0 |
| Hankinnan kohteen rahavarat | 1,1 |
| Nettorahavirtavaikutus hankinnasta | 1,1 |
Hankinnan kohteen hankinta-ajankohdan jälkeisiä tunnuslukuja
| Me | 30.8.-31.12.2019 |
|---|---|
| Liikevaihto | 13,1 |
| Käyttökate | 1,7 |
| Liiketulos | 0,4 |
Myydyt liiketoiminnot
Vuonna 2019 Componenta ei ole myynyt liiketoimintoja.
Componenta myi Pietarsaaressa kiinteistön ja kaksi määräalaa 23.2.2018. Myynnit toteutettiin markkinahintaan ja niiden yhteenlaskettu kassavaikutus konsernissa oli 0,2 Me. Componenta Oyj:n tytäryhtiö Oy Högfors-Ruukki Ab myi 5.4.2018 Kiinteistöosakeyhtiö Pietarsaaren Tehtaankatu 13 -nimisen yhtiön
koko osakekannan. Myynti toteutettiin markkinahintaan ja sen kassavirtavaikutus konsernissa oli 0,4 Me. Lisäksi Componenta Finland Oy myi Asunto-osakeyhtiö Iisalmen Ahjolansato -nimisen yhtiön osakkeet 25.6.2018. Myynti toteutettiin markkinahintaan ja kaupan kassavaikutus oli 0,2 Me. Edellä mainittujen kauppojen yhteen laskettu tulosvaikutus konsernissa oli 0,2 Me.
Lopetetut toiminnot
Componenta Castings Oy:n tytäryhtiö Componenta Främmestad AB hakeutui konkurssiin 25.9.2019 yhtiön omasta hakemuksesta. Yhtiö luokiteltiin lopetetuksi toiminnoksi syyskuussa 2019 IFRS 5-standardin "Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopeteut toiminnot" mukaisesti ja yhtiön yhdistely konsernitilinpäätökseen lopetettiin syyskuussa 2019.
Componenta Främmestad AB:n lopetettujen toimintojen tulos vuonna 2019 oli yhteensä 16,6 Me (0,1 Me). Jatkuvien toimintojen konserniyhtiöiden arvonalentumisten kirjaukset koskien saamisia Componenta Främmestad AB:lta olivat yhteensä 2,0 Me vuonna 2019.
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista
| Me | 1.1.-31.12.2019 | 1.1.-31.12.2018 |
|---|---|---|
| Tuotot | 57,5 | 83,2 |
| Kulut | -41,5 | -82,9 |
| Tulos ennen veroja | 16,0 | 0,3 |
| Verot | 0,6 | -0,2 |
| Tulos verojen jälkeen | 16,6 | 0,1 |
Componenta Främmestad AB:n konkurssin ja taseesta poiskirjaamisen vaikutukset konsernin omaan pääomaan
| Me | 31.12.2019 |
|---|---|
| Nettovarallisuuden taseesta poiskirjaamisen vaikutus tulokseen tai muun laajan tuloksen erien kautta | -6,9 |
| Muiden yhdisteltävien konserniyhtiöiden saatavien alaskirjaukset | -2,0 |
| Konkurssin ja taseesta poiskirjaamisen vaikutus konsernin omaan pääomaan | -8,9 |
| Me | 31.12.2019 |
| Ulkoisten varallisuuserien poiskirjaaminen konsernin taseesta | -18,0 |
| Ulkoisten velkaerien poiskirjaaminen konsernin taseesta | 9,1 |
| Konkurssin ja taseesta poiskirjaamisen vaikutus konsernin omaan pääomaan |
Lopetettujen toimintojen rahavirta
| Me | 1.1.-31.12.2019 | 1.1.-31.12.2018 |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | 1,3 | 2,2 |
| Investointien rahavirta | -0,5 | -0,8 |
| Rahoituksen rahavirta | -1,9 | -3,4 |
| Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) | -1,1 | -2,0 |
Aineellisten hyödykkeiden muutokset
Aineellisten hyödykkeiden muutokset
| Me | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Hankintameno kauden alussa | 142,8 | 142,9 |
| Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet (IFRS 16) | 0,4 | |
| Muuntoerot | -1,6 | -1,5 |
| Lisäykset | 2,5 | 1,5 |
| Hankitut liiketoiminnot | 18,0 | 0,0 |
| Maa-alueiden ja rakennusten arvonmuutos | 0,0 | 0,3 |
| Vähennykset ja siirrot erien välillä | -35,9 | -0,4 |
| Hankintameno kauden lopussa | 126,2 | 142,8 |
| Kertyneet poistot kauden alussa | -122,4 | -121,9 |
| Muuntoerot | 1,4 | 1,0 |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | 33,8 | 0,7 |
| Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot | -2,6 | 0,0 |
| Tilikauden poistot ja arvonalenemiset | -4,6 | -2,3 |
| Kertyneet poistot kauden lopussa | -94,4 | -122,4 |
| Tasearvo kauden lopussa | 31,8 | 20,4 |
Aineettomien hyödykkeiden muutokset
| Me | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Hankintameno kauden alussa | 18,4 | 18,5 |
| Muuntoerot | -0,1 | 0,0 |
| Lisäykset | 0,2 | 0,3 |
| Hankitut liiketoiminnot | 2,3 | 0,0 |
| Vähennykset ja siirrot erien välillä | 0,0 | -0,3 |
| Hankintameno kauden lopussa | 20,9 | 18,4 |
| Kertyneet poistot kauden alussa | -18,0 | -18,0 |
| Muuntoerot | 0,1 | 0,0 |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | 0,0 | 0,0 |
| Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot | -0,7 | 0,0 |
| Tilikauden poistot ja arvonalenemiset | -0,2 | -0,1 |
| Kertyneet poistot kauden lopussa | -18,8 | -18,0 |
| Tasearvo kauden lopussa | 2,1 | 0,4 |
| Liikearvo | ||
| Me | 2019 | 2018 |
| Hankintameno 1.1. | 0,0 | |
| Lisäykset | 3,2 | |
| Vähennykset ja siirrot erien välillä | - |
Alentumiset - -Tasearvo 31.12. 3,2 -
Vuokrasopimukset
| Me | 1.1.2019 |
|---|---|
| Vuokravastuut muista vuokrasopimuksista 31.12.2018 | 0,6 |
| Diskontattu lisäluoton korolla 1.1.2019 | 0,6 |
| Rahoitusleasingvelat 31.12.2018 | 0,7 |
| Poikkeukset liittyen: | |
| - lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin | -0,2 |
| - arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin | 0,0 |
| Vuokrasopimusvelat 1.1.2019 | 1,0 |
| Rahoitusleasingvelat 31.12.2018 | -0,7 |
| IFRS 16-standardin käyttöönoton myötä kirjatut vuokrasopimusvelat | 0,4 |
Käyttöoikeusomaisuushyödykkeiden muutokset
| Me | 31.12.2019 |
|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 1,7 |
| IFRS 16-standardin siirtymähetken vaikutus | 0,4 |
| Lisäykset | 1,4 |
| Vähennykset | -0,5 |
| Hankitut liiketoiminnot | 8,2 |
| Poistot | -1,2 |
| Kurssierot | -0,1 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2019 | 10,0 |
Rahoitusvarojen ja -velkojen arvot luokittain
Konsernin rahoitusvarat luokitellaan hankinnan yhteydessä luonteensa mukaisesti seuraaviin ryhmiin: jaksotettuun hankintamenoon, käypään arvoon tulosvaikutteisesti tai käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat. Componenta arvioi jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvarojen odotettavissa olevat luottotappiot soveltamalla odotettujen luottotappioiden mallia. Rahoitusvelat on luokiteltu seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat velat.
Lainat kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon ja arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Hankintamenoa laskettaessa huomioidaan olennaiset transaktiokulut.
Rahavarat sisältävät käteisvarat ja rahat pankkitileillä sekä lyhytaikaiset pankkitalletukset.
Konsernilla ei ole johdannaisinstrumentteja, joihin sovellettaisiin suojauslaskentaa.
| Käypään arvoon | Jaksotettuun hankintamenoon |
Käypään arvoon muiden laajan |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tulosvaikutteisesti | arvostetut | tuloksen erien | Muut | |||
| kirjattavat rahoitus | rahoitusvarat | kautta arvostetut | Vuokra | rahoitusvarat | ||
| Me, 31.12.2019 | varat ja -velat | ja -velat | rahoitusvarat | sopimusvelat | ja -velat | Yhteensä |
| Pitkäaikaiset varat | ||||||
| Muut saamiset | 0,1 | 0,1 | ||||
| Lyhytaikaiset varat | ||||||
| Rahavarat | 4,5 | 4,5 | ||||
| Myyntisaamiset | 1,8 | 1,8 | ||||
| Rahoitusvarat yhteensä | 6,3 | 6,3 | ||||
| Pitkäaikainen vieras pääoma | ||||||
| Vuokrasopimusvelat | 7,7 | 7,7 | ||||
| Muut lainat | 2,1 | 2,1 | ||||
| Ostovelat ja saadut ennakot | 0,3 | 0,3 | ||||
| Korolliset saneerausvelat | 0,5 | 0,5 | ||||
| Lyhytaikainen vieras pääoma | ||||||
| Vuokrasopimusvelat | 1,5 | 1,5 | ||||
| Muut lainat | 1,2 | 1,2 | ||||
| Ostovelat ja saadut ennakot | 4,3 | 4,3 | ||||
| Korolliset saneerausvelat | 0,1 | 0,1 | ||||
| Rahoitusvelat yhteensä | 8,5 | 9,3 | 17,7 | |||
| Jaksotettuun | Käypään arvoon | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon | hankintamenoon | muiden laajan | ||||
| tulosvaikutteisesti | arvostetut | tuloksen erien | Muut | |||
| kirjattavat rahoitus | rahoitusvarat | kautta arvostetut | Vuokra | rahoitusvarat | ||
| Me, 31.12.2018 | varat ja -velat | ja -velat | rahoitusvarat | sopimusvelat | ja -velat | Yhteensä |
| Pitkäaikaiset varat | ||||||
| Muut saamiset | 0,1 | 0,1 | ||||
| Lyhytaikaiset varat | ||||||
| Rahavarat | 5,3 | 5,3 | ||||
| Myyntisaamiset | 6,6 | 6,6 | ||||
| Rahoitusvarat yhteensä | 12,0 | 12,0 |
Pitkäaikainen vieras pääoma
| Vuokrasopimusvelat | 0,4 | 0,4 | |
|---|---|---|---|
| Muut lainat | 0,4 | 0,4 | |
| Ostovelat ja saadut ennakot | 0,4 | 0,4 | |
| Korolliset saneerausvelat | 0,7 | 0,7 | |
| Lyhytaikainen vieras pääoma | |||
| Vuokrasopimusvelat | 0,2 | 0,2 | |
| Muut lainat | 0,1 | 0,1 | |
| Ostovelat ja saadut ennakot | 4,1 | 4,1 | |
| Korolliset saneerausvelat | 0,1 | 0,1 | |
| Rahoitusvelat yhteensä | 5,8 | 0,6 | 6,4 |
Taulukkoon ei ole sisällytetty korottomia saneerausvelkoja.
Vastuusitoumukset
Aineettomien hyödykkeiden muutokset
| Me | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Kiinteistökiinnitykset | ||
| Omista velvoitteista | 3,2 | 3,2 |
| Yrityskiinnitykset | ||
| Omista velvoitteista | 10,0 | |
| Pantit | ||
| Omista velvoitteista | 7,8 | |
| Muut vuokrasopimukset | 0,1 | 0,6 |
| Muut vastuut | 0,2 | 0,8 |
| Yhteensä | 21,3 | 4,5 |
Vuokravastuiden vertailukelpoisuuteen vaikuttaa IFRS 16-standardin käyttöönotto 1.1.2019. Standardin käyttöönoton myötä osa vuokrasopimuksista on kirjattu taseeseen.
Lähipiiritapahtumat
Componentan lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö, tytäryhtiöt, yhtiön johto sekä heidän lähipiirinsä. Yhtiön johto koostuu emoyhtiön hallituksesta, toimitusjohtajasta ja johtoryhmästä. Johdon lähipiiriin kuuluu henkilöiden perhe sekä heidän määräysvaltayhteisönsä.
Componentalla ei ollut liiketapahtumia yhtiön lähipiiriin kuuluvan johdon kanssa vuonna 2019 eikä vuonna 2018. Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot esitetään vuosittain tilinpäätöksessä.
Konsernin tunnusluvut
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Omavaraisuusaste, % | 29,4 | 39,3 |
| Oma pääoma/osake, e | 0,07 | 0,11 |
| Sijoitettu pääoma kauden lopussa, Me | 29,1 | 21,2 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 3,2 | 6,0 |
| Oman pääoman tuotto, % | 83,0 | 5,6 |
| Korolliset nettovelat, Me | 8,7 | -3,4 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 54,9 | -17,5 |
| Tilauskanta, Me, jatkuvat toiminot | 9,0 | 5,8 |
| Bruttoinvestoinnit sis. taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten osuuden, Me, jatkuvat toiminot | 2,8 | 1,1 |
| Bruttoinvestoinnit sis. taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten osuuden, Me, lopetetut toiminnot | 0,4 | 0,8 |
| Bruttoinvestoinnit ilman taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten osuutta, Me, koko konserni | 1,3 | 1,8 |
| Bruttoinvestoinnit sis. taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten osuuden, Me, koko konserni | 3,1 | 1,8 |
| Bruttoinvestoinnit (sis. taseeseen kirjattujen vuokrasopimusten osuuden), % liikevaihdosta, | ||
| jatkuvat toiminnot | 5,4 | 2,8 |
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana, jatkuvat toiminnot | 480 | 414 |
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana, ml. vuokratyövoima, jatkuvat toiminnot | 508 | 473 |
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana, koko konserni | 602 | 596 |
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana, ml. vuokratyövoima, koko konserni | 650 | 703 |
| Henkilöstö kauden lopussa, jatkuvat toiminnot | 617 | 412 |
| Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima, jatkuvat toiminnot | 617 | 439 |
| Henkilöstö kauden lopussa, koko konserni | 617 | 602 |
| Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima, koko konserni | 617 | 668 |
| Viennin ja ulkomaantoimintojen osuus liikevaihdosta, %, jatkuvat toiminnot | 23,2 | 31,8 |
| Vastuusitoumukset, Me | 21,2 | 4,5 |
| Osakekohtaiset tiedot | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, e | 0,08 | 0,01 |
| Laimennettu osakekohtainen tulos, e | 0,08 | 0,01 |
| Osakekohtainen rahavirta, e | 0,00 | 0,02 |
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Oman pääoman | = Tulos rahoituserien jälkeen – verot x 100 |
|---|---|
| tuotto-% (ROE) | Oma pääoma ilman pääomalainoja + määräysvallattomien omistajien osuus (keskimäärin tilikauden aikana) |
| Sijoitetun pääoman | = Tulos rahoituserien jälkeen + korko- ja muut rahoituskulut x 100 |
| tuotto-% (ROI) | Oma pääoma + korolliset velat (keskimäärin tilikauden aikana) |
| Omavaraisuusaste, % | = Oma pääoma ilman pääomalainoja + määräysvallattomien omistajien osuus x 100 |
| Taseen loppusumma - saadut ennakot | |
| Tulos/osake, e (EPS) | = Tulos rahoituserien jälkeen – verot+/- määräysvallattomien omistajien osuus - hybridilainan siirtyvät sekä maksetut korot |
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä tilikaudella | |
| Tulos/osake, e, | = Kuten yllä, mutta osakemäärään on lisätty mahdollisten optioiden oikeuttama osakemäärä, |
| laimennusvaikutuksella | pääomavaikutus markkinakoron mukaan verovaikutus vähentäen. Optio-oikeuksien laimennusvaikutusta laskettaessa on otettu osakkeiden ja optioiden täyden vaihdon lukumäärää vähentävänä tekijänä huomioon |
| se määrä osakkeita, jotka yhtiö olisi saanut, jos se olisi käyttänyt optioiden vaihdon toteutuessa saamansa varat omien osakkeiden hankintaan käypään arvoon (= tilikauden kaupantekokurssien keskiarvoon). |
|
| Mahdollisesta vaihtovelkakirjalainasta kirjattu korko verovaikutuksella vähennettynä on lisätty tilikauden tulokseen. Vaihtovelkakirjalainalla merkittävissä olevat osakkeet on lisätty jakajan osakemäärään. |
|
| Rahavirta/osake, e | = Liiketoiminnan nettorahavirta |
| (CEPS) | Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä tilikaudella |
| Oma pääoma/osake, e | = Oma pääoma ilman pääomalainoja |
| Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa | |
| Korolliset nettovelat, Me | = Korolliset velat + pääomalainat - rahat ja pankkisaamiset |
| Nettovelkaantumisaste | = Korolliset nettovelat x 100 |
| (net gearing), % | Oma pääoma ilman pääomalainoja + määräysvallattomien omistajien osuus |
| Käyttökate, e | = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset +/- osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta |
