则成电子 — Call Transcript 2023

May 14, 2023

公告编号：2023-032

证券代码：837821

证券简称：则成电子

深圳市则成电子股份有限公司

投资者关系活动记录表

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。

一、投资者关系活动类别

☐特定对象调研

☑业绩说明会

☐媒体采访

☐现场参观

☐新闻发布会

☐分析师会议

☐路演活动

☐其他（请文字说明其他活动内容）

二、投资者关系活动情况

（一）活动时间、地点

深圳市则成电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2023 年5 月12 日 （星期五）下午15 ：00-17 ：00 在全景网“ 投资者关系互动平台” （https://rs.p5w.net）举行了2022 年年度报告业绩说明会，并与投资者进行

了沟通交流，本次年度报告业绩说明会采用网络远程的方式举行。

（二）参与单位及人员

通过网络方式参加公司2022 年年度报告业绩说明会的投资者。 （三）上市公司接待人员

公司董事长：薛兴韩先生

公司总经理：蔡巢先生

公司财务总监、董事会秘书：魏斌先生

兴业证券保荐代表人：袁联海先生

三、投资者关系活动主要内容

本次业绩说明会通过播放年报讲解视频、公司宣传视频及图片展示等形式 对公司发展情况及2022 年经营业绩情况进行介绍，同时公司在业绩说明会上就 投资者关心的问题进行了回答，主要问题及回复情况如下：

问题1：（1）公司目前在手订单情况？与2022 年同期相比是否有所增长？

（2）2022 年，公司印制电路板类产品销售占比增加5.24%，主要原因是 报告期内部分国内客户由原来的小批量试样，转入正式批量交付，请介绍下国 内客户具体情况？采购产品具体类型及其变化趋势？珠海PCB 工厂产能利用率 情况？2023 年能否实现减亏或扭亏？

回复： （1）您好！公司目前订单充足。截至2023 年第一季度，公司在手订 单数量相较去年同期略有增长，未来进展情况公司将及时向投资者披露，敬请 关注公司后续公告。

（2）公司印制电路板产品主要有公司的全资子公司广东则成科技有限公司 （以下简称“广东则成”）进行生产。广东则成2021 年下半年正式投产，2022 年度产能爬坡有部分国内客户订单的贡献。公司印制电路板产品的主要客户分

布于消费电子、汽车电子类。广东则成2022 年仍处于产能爬坡阶段，产能利用 率约为50%。2023 年，公司管理层将齐心协力，实现广东则成扭亏的目标。感 谢您的支持和关注！谢谢！

问题2：（3）公司细间距减除法（“FIPIS 技术”）相对其他高精密线路 板技术的优劣势？是否还存在技术实现困难？生产线良率情况？相比其他技术， FIPIS 技术成本情况？

（4）请介绍公司子公司珠海芯物主要产品情况？与竞品相比较的优劣 势？预计什么时间实现量产？

（5）请介绍公司与大众集团合作的电池CCS 模组进展情况？公司在新能 源汽车配套领域的发展规划？目前的潜在客户情况？

回复： （3）细线路减除法“FIPIS 技术”取代半加成法实现精密线路，主 要优势在于：以自研的辅助材料和定制化生产设备来实现超精细线路。生产制 程以减除法为基础，流程简单，产品良率高，设备投入低。细线路减除工艺可 以实现与半加成工艺相同的加工能力，但稳定性更好。目前公司使用该技术生 产的样品已顺利交付客户。

（4）珠海芯物系江门市则成电子工业有限公司搬迁后更名，原有设备、人 员、产能等由广东则成承接，目前该公司相关业务暂未展开。未来进展情况敬 请关注公司后续公告。

（5）2022 年度，公司在新能源汽车类产品涉及汽车用传感器、车载雷达 镜头、动力电池模组、电子转向、车内照明等产品，具有一定的潜在客户储备。 新能源汽车配套领域是公司的一个重要的业务方向，为此，2022 年度公司在质 量管理体系建设（如VDA6.3）等方面做出充分的准备，同时公司在汽车、医疗 等重点领域均配备丰富经验的人员进行项目统筹和管理。公司与大众集团合作 电池CCS 模组暂未形成批量销售收入，如有进展会及时按规定进行披露。感谢

您的支持和关注！谢谢！

问题3：（6）请介绍公司惠州工厂建设情况？产能利用率情况？

• （7）公司与罗氏集团合作的进展情况？订单情况？能否保持稳定增长？

• （8）请介绍美国基建的传感器项目进展情况？有否产生订单？订单能否

保持稳定增长？

（9）公司模组国内业务的进展情况？如安培龙等项目有否取得重大突

破？

（10）公司有否考虑通过上下游整合扩大规模，提升竞争实力？

回复： （6）惠州市则成技术有限公司（以下简称“惠州则成”）地处惠州市 仲恺高新区，是公司智能化模组生产基地建设的主要实施主体，截至2022 年 12 月31 日，公司“则成电子智能控制模组建设项目”已累计投入募集资金 34,995,587.12 元。项目建设按照1 号厂房及配套宿舍、2 号厂房的顺序进行。 目前1 号厂房及宿舍的工程项目已完成，已启动二次装修工程；2 号厂房地面 硬化已完成，进入工程建设策划期。报告期内惠州则成依据厂房建设进度，已 逐批开始采购相关生产设备。惠州则成作为公司模组产品新的生产基地，为公 司进一步扩大产能，提高销售额提供了坚实基础。

（7）公司与罗氏集团的产品在2022 年底已进入量产阶段。医疗类订单进 入评审周期长，一旦进入，后期维持合作比其他类型客户的更稳定，订单预计 能给公司带来持续、稳定的销售贡献，详细信息见后续披露。

（8）公司相关项目进展顺利，目前已向该客户提供样品，第三季度有望进 入量产阶段。后续进展公司将按要求披露。

（9）公司根据已制定的经营计划进行新业务拓展，现有部分消费电子、汽 车电子客户预计下半年形成营收。目前安培龙等现有项目均有序正常开展中。

（10）在稳步推进原有业务、优化现有产品结构的同时，公司也将积极延

伸产业链，充分发挥在柔性运用的电子模组模块产业的资源优势，开拓在材料、 设备等方面的合作，扩大整体业务规模。公司将根据《北京证券交易所股票上 市规则》、公司章程等相关规定履行相关事项的审议及披露程序。感谢您的关注 与支持！

问题4：公司的公积金比较高，为什么不送股？

回复： 感谢您的关注！公司历来重视股东回报，现金分红是最直接的回报 股东方式。公司的利润分配方案根据公司2021 年11 月26 日发布的《关于公司 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年内股东分红 回报规划》，在符合证监会、北交所和公司章程等相关规定的前提下，综合考虑 股东利益、公司发展规划及经营情况等因素而确定的。谢谢！

问题5：公司股价一直低于发行价运行的情况下，投资者会对公司失去信 心，公司准备采取什么方案稳定股价和促进公司升值？

回复： 您好！上市公司股价走势受宏观经济、市场环境、行业估值、投资 者情绪等多重因素影响，上市以来较发行价出现一定幅度下降，敬请投资者留 意投资风险。

公司已制定稳定股价预案，具体内容详见《招股说明书》“第九节重要承 诺之（一）与本次发行有关的承诺稳定股价承诺”。公司于2022 年7 月6 日 在北京证券交易所上市，并已于2022 年8 月实施相关稳定股价措施。未来公司 将进一步加强与广大投资者的沟通交流，积极传递投资价值。公司始终重视投 资者回报，聚焦主业，稳健经营，以良好的经营业绩和稳定的股利回报，切实 维护投资者利益。感谢您的关注与支持!

问题6：贵司销售收入过于集中大客户，请问有何实质性的风险化解措施 没有？

回复： 公司2022 年度大客户销售金额比上年同期有所下降，双方构成相互

依赖关系，大客户对外销售产品主要从公司处采购，双方共同为下游客户提供 服务和产品，公司在双方合作时具有独立定价能力和较强的议价能力。

除大客户之外，公司积极通过其他途径如同行介绍、网络宣传、口碑宣传 和参加展会等方式开拓客户。公司在国内市场开发均按需设立了独立的业务部 门；在欧洲及东南亚市场推广由专人负责对接后，交由公司业务部协同完成。 感谢您的关注和支持！

问题7：公司未来发展的战略是什么？

回复： 您好！公司秉持“向上则成、向善则成”的愿景，以“inTFlex 为 客户创造更多价值”为使命，在行业不断深耕。目前公司正处于发展壮大的关 键时期，广东则成和惠州则成两大基地正式运营后，将进一步扩大公司的产能， 夯实公司“定制化服务”为特点的差异化发展战略和“一核双擎”业务模式为 基础的核心竞争力，为业务开展奠定良好的基础。在稳步推进原有业务、优化 现有产品结构的同时，公司也将积极延伸产业链，充分发挥在柔性运用的电子 模组模块产业的资源优势，开拓在材料、设备等方面的合作，扩大整体业务规 模。感谢您的关注与支持！谢谢！

问题8：2019 年开始，公司年报净利润逐年降低，请问主要是什么原因造 成的？未来的业绩能否维持平稳？公司对于稳定股价有无相关措施？

回复： 您好！2022 年，则成电子母公司的毛利率及净利润均取得正向增长， 但由于2021 年、2022 年公司处于调整期，公司为应对广东则成珠海厂区正式 投产进入生产运营及产能爬坡的需求，拓展市场、增大研发投入、及受到接收 消化珠海芯物（原：江门市则成电子工业有限公司）搬迁转移的设备和人员的 影响，成本和费用较高。因此报告期归属于上市公司股东的净利润低于上年同 期，未能实现预定的增长目标。2023 年，公司管理层将齐心协力，实现广东则 成扭亏的目标。公司在北交所发行时已制定关于稳定股价的相关措施，并已按

计划实施。未来如有其他计划敬请关注公司的披露。感谢您的关注！谢谢！

四、备查文件目录

公司在全景网举办的2022 年年度报告说明会相关视频讲解材料及投资者提 问与公司回复记录（链接：https://rs.p5w.net/html/137804.shtml）。

深圳市则成电子股份有限公司

董事会 2023 年5 月15 日