Annual Report • Apr 27, 2009
Annual Report
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Sommaire
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fi dèle du patrimoine, de la situation fi nancière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion fi gurant en pages 2 à 22 présente un tableau fi dèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation fi nancière de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.
Fait à Levallois, le 6 avril 2009
Laurent BURELLE Président-Directeur Général
Rapport de gestion du Groupe
Description des activités
Présenté par le Conseil d'Administration de la Compagnie Plastic Omnium à l'Assemblée Générale du 28 avril 2009
Plastic Omnium est un groupe industriel et de services, partenaire des constructeurs automobiles et des collectivités locales à travers ses deux cœurs de métier, les Équipements Automobiles et l'Environnement.
Dans les Équipements Automobiles, qui représentent 80 % du chiffre d'affaires 2008, le Groupe est présent sur deux métiers sur lesquels il occupe des positions de leader.
Plastic Omnium Auto Exterior est n° 1 mondial sur le marché des pièces et modules de carrosserie. Elle conçoit et fournit une large gamme de pièces et modules : pare-chocs et systèmes d'absorption d'énergie, modules d'ailes, modules bloc-avant et modules bloc-arrière. Intervenant sur un marché de pièces d'aspect, elle propose des solutions sur mesure et multimatériaux à forte valeur ajoutée, conçues dans une logique croissante d'intégration de fonctions et de sécurité.
Inergy Automotive Systems, détenue à 50 % par la Compagnie Plastic Omnium, est n° 1 mondial des systèmes à carburant en plastique. Produit de sécurité intégré, le système à carburant répond à plusieurs fonctions : remplissage, stockage, jaugeage, ventilation et alimentation moteur.
Les deux activités sont mondiales : implantées sur 70 sites industriels sur les quatre continents, elles emploient près de 11 000 personnes et travaillent avec la quasi-totalité des constructeurs automobiles mondiaux.
L'activité Environnement, conformément à la stratégie du Groupe de diversifi cation de ses activités hors de l'automobile, a été renforcée avec les acquisitions mi-2007 de la Compagnie Signature et de SULO. Elle représente désormais 20 % du chiffre d'affaires consolidé. Elle réunit les expertises de Plastic Omnium Systèmes Urbains, de SULO et de la Compagnie Signature, avec une offre globale et intégrée de produits et de services pour équiper les villes, améliorer le cadre de vie et accroître la sécurité routière : conteneurs pour les déchets, mise en place de tarifi cation incitative pour leur gestion, panneaux de signalisation verticale, statique et dynamique…
Activité essentiellement européenne, elle emploie 2 760 personnes et dispose de 17 usines.
Inscrite dans la stratégie du Groupe à long terme, l'innovation participe à la performance et à la reconnaissance du Groupe comme un des leaders des équipements automobiles et des services aux collectivités.
En 2008, le Groupe a consacré 140 millions d'euros à la R&D, soit 5,2 % de son chiffre d'affaires.
1 030 ingénieurs et techniciens, soit 7,5 % des effectifs, travaillent à travers le monde dans 13 centres de R&D situés au plus près des centres de décision des constructeurs automobiles.
Le Groupe gère un portefeuille de 652 brevets, dont 51 déposés en 2008.
Dans les Équipements Automobiles, les grands axes de recherche sont la réduction des émissions polluantes de CO2 et de particules, l'allégement des pièces de carrosserie, l'approche modulaire, l'amélioration de la sécurité des piétons et l'esthétique du véhicule. Pour ce faire, le Groupe bénéfi cie de son expertise dans l'architecture des pièces, les techniques d'injection et de peinture, ainsi que dans la formulation des matières (thermoplastiques et composites).
Faits marquants
Plastic Omnium Auto Exterior a reçu en 2008 une première commande pour la fourniture d'un hayon hybride combinant matériaux thermodurcissables et thermoplastiques, plus léger de 20 % qu'un hayon en acier.
INERGY a lancé la fabrication en série de deux innovations :
Dans le domaine de l'Environnement, les axes de recherche portent d'une part sur l'amélioration de l'ergonomie des produits et les conteneurs enterrés, d'autre part sur des services visant à réduire les déchets et leurs coûts de gestion, au moyen notamment de systèmes d'information perfectionnés (identifi cation des équipements et gestion des données de collecte avec mise en place de tarifi cation incitative).
Pour faire face à la forte hausse des matières premières (depuis 2003, le prix du polypropylène et de l'éthylène, matières plastiques utilisées dans l'automobile et l'environnement, a doublé) et à l'accentuation du recul de la production automobile, notamment en Amérique du Nord, Plastic Omnium a lancé, dès le mois d'avril 2008, un plan mondial de réduction de ses coûts.
Ce plan, baptisé « PO 2009 », s'est concentré sur la réduction des coûts de structure et de fonctionnement ainsi que sur les coûts indirects de production. Achevé en septembre 2008, il a été signifi cativement accentué devant l'ampleur de la crise automobile, avec des réductions complémentaires d'effectifs au niveau mondial, la fermeture annoncée de deux sites industriels en France et de nouvelles économies de fonctionnement.
Les effectifs du Groupe, déjà réduits de 2 000 personnes fi n 2008, baisseront au total de 3 000 personnes mi-2009, soit une diminution de 20 % par rapport à début 2008.
L'ensemble des coûts relatifs à ce plan s'élève à 73 millions d'euros en 2008.
Ce plan a engendré une économie estimée à 50 millions d'euros en 2008.
Une nouvelle Direction du pôle Environnement a été créée en 2008 pour fi naliser l'organisation d'un pôle qui a doublé de taille, intégrer les équipes de SULO et de Signature et en assurer le pilotage global.
Cette intégration s'est également traduite par le rapprochement des équipes de Systèmes Urbains et de SULO via sa fi liale Envicomp pour constituer une équipe dédiée à l'offre de systèmes d'identifi cation et de gestion des données de collecte.
Poursuivant sa stratégie d'accompagnement des constructeurs automobiles, les activités Équipements Automobiles ont continué à se développer dans les pays émergents :
Dans l'Automobile, la diversifi cation du portefeuille clients s'est poursuivie avec des prises de commandes signifi catives chez Toyota, Mercedes et Suzuki dans les systèmes à carburant et chez Audi et BMW dans les pièces extérieures de carrosserie.
Dans l'Environnement, deux contrats importants ont été remportés : l'un pour la fourniture, l'installation et la maintenance de 1 000 conteneurs enterrés à Rennes (7 millions d'euros sur quatre ans) et l'autre à Madrid pour le renouvellement et l'extension du contrat de corbeilles à papier (72 millions d'euros sur 10 ans). Par ailleurs, les contrats de prestations de services incluant une identifi cation des bacs par puce électronique ont continué à croître.
Règles et méthodes comptables
Produits Plastiques Performants – 3P, spécialiste de la transformation des résines fl uorées et des polymères à hautes performances, a été cédée au mois d'août 2008, en Europe et aux États-Unis, à son équipe de management. La cession de cette activité, qui était présentée depuis 2007 en « activité » destinée à être cédée, n'a pas d'impact signifi catif sur les comptes 2008.
Au 31 décembre 2008, le groupe Plastic Omnium a appliqué par anticipation la norme IFRS 8 Secteurs Opérationnels. Les secteurs opérationnels identifi és en application de cette norme sont identiques aux secteurs d'activité qui étaient présentés selon la norme IAS 14 Information sectorielle.
L'activité du secteur automobile dépend de multiples facteurs, parfois régionaux, tels que l'activité économique, la politique industrielle des constructeurs, l'accès des ménages au crédit ou le contexte réglementaire. Par ailleurs, tout investissement relatif à un programme automobile donné se double, du fait de sa singularité (marque, design, date de lancement, non-renouvellement…) d'un risque spécifique qui peut affecter la performance commerciale de l'entreprise.
Réduisant notablement l'exposition du Groupe aux risques spécifi ques et géographiques, la politique de diversifi cation de ses activités d'une part et la multiplicité de ses programmes automobiles d'autre part constituent un axe majeur de la stratégie du Groupe.
Le pôle Automobile compte plus de 20 clients dans 25 pays, soit la quasi-totalité des grands constructeurs mondiaux, sur différents segments de marché et deux grandes familles de produits distinctes. Au 31 décembre 2008, le premier groupe automobile client du Groupe représente moins de 20 % du poste clients. À noter que les constructeurs allemands constituent le premier segment, en chiffre d'affaires, du pôle Automobile.
En matière d'engagement, tout nouveau projet fait l'objet d'un processus de validation très circonstanciée et, pour les projets les plus signifi catifs, d'une autorisation de la Direction Générale du Groupe. Une fois le projet accepté, un dispositif structuré de suivi opérationnel et fi nancier est mis en place afi n d'en contrôler l'évolution.
La performance du secteur automobile réside dans la maîtrise de la chaîne logistique dont l'organisation, remarquable par sa performance, suscite une interdépendance forte des partenaires qui la constituent. Le travail important que requiert l'homologation d'un fournisseur dans le cadre d'un programme donné rend diffi cile toute substitution rapide en cas de défi cience non anticipée. Aussi, le choix comme le suivi des partenaires d'un projet constituent-ils des facteurs clefs de son succès.
Dans cette optique, tout fournisseur automobile fait l'objet d'une homologation établie sur des critères opérationnels, fi nanciers et régionaux précis.
Dans la division Auto Exterior, un panel de fournisseurs choisis fait en sus l'objet d'une surveillance trimestrielle récurrente opérée par la direction des achats, avec l'aide d'agences spécialisées.
Quant au pôle Environnement, il pratique une politique de duplication des sources pour les approvisionnements les plus critiques. Il exerce également une surveillance permanente de certains fournisseurs importants avec le support des fonctions centrales du Groupe et, au besoin, d'agences externes.
Enfi n, les directions opérationnelles exercent une vigilance toute particulière dans ce domaine afi n d'anticiper et gérer au mieux des situations de défaut d'approvisionnement peu fréquentes mais au développement éventuellement rapide.
En 2008, la Compagnie Plastic Omnium a renforcé son système de management de la sécurité en formalisant sa politique générale de sécurité. Une organisation nouvellement déployée au niveau du Groupe et des divisions est chargée d'en assurer la mise en œuvre. Des audits réguliers spécifi ques ont permis de mesurer la fi abilité des dispositifs ainsi mis en place.
La Direction centrale des systèmes d'information prévoit d'installer en 2009 un dispositif d'encryptage des données des postes sensibles, et d'étudier la mise en œuvre d'automatismes pour le contrôle de la séparation des tâches des profi ls à risques.
En matière de sécurité et d'environnement, la Compagnie Plastic Omnium met en œuvre une politique décrite dans la partie « Développement Durable » du Rapport Annuel.
Gestion des risques
Déployée à l'échelle mondiale, elle repose sur une vision partagée, un pilotage structuré, un reporting et des démarches de certifi cations.
Elle est pilotée par le Comité de Direction du Groupe qui examine mensuellement la performance individuelle de chaque fi liale, laquelle fait l'objet d'un reporting spécifi que établi dans le cadre d'une démarche active de progrès continu.
Une organisation dédiée, composée sur le terrain d'animateurs Hygiène, Sécurité et Environnement (« HSE »), est chargée d'en favoriser et coordonner le déploiement. Ce réseau d'experts est animé par la Direction Sécurité-Environnement du Groupe, relayée par des Managers Sécurité Environnement centraux au niveau de chaque division. Mais c'est en défi nitif aux Directeurs de Divisions qu'incombe la responsabilité de la gestion et du suivi des risques liés à la sécurité et à l'environnement.
Des plans d'actions correctives et d'améliorations continues sont mis en œuvre et intégrés dans les démarches de certifi cation ISO 14001 et OHSAS 18001. Ces plans encouragent la généralisation des bonnes pratiques. Ils intègrent des formations relatives au règlement REACH et aux outils du programme interne « Top Safety » lancé fi n 2005.
En 2008, afi n de mieux asseoir le déploiement de sa politique HSE, le Groupe s'est doté d'un système de management spécifi que. Promu par le Comité de Direction, il repose sur quatre axes de management, ou « management roadmaps » : le leadership, la motivation, la compétence et la recherche de l'excellence. Un comité spécialisé, le Comité Sécurité Environnement, comprenant plusieurs membres du Comité de Direction, en pilote la mise en œuvre.
En matière de qualité des produits et des processus, les divisions ont également mis en place, selon des schémas qui prévalent depuis de nombreuses années dans l'industrie, notamment dans l'automobile, des organisations dédiées et des processus fi abilisés dont la robustesse et l'effi cacité font systématiquement l'objet d'une procédure de certifi cation ISO 9001 (pôle Environnement) ou ISO/TS 16949 (pôle Automobile).
La Compagnie Plastic Omnium centralise la gestion de la trésorerie des fi liales qu'elle contrôle à travers Plastic Omnium Finance qui gère, pour leur compte, le risque de liquidité, le risque de change et le risque de taux. La politique relative à la couverture des risques de marché qui se traduit par des prises d'engagement, au bilan ou hors bilan, est validée trimestriellement par le Président-Directeur Général.
Le Groupe doit disposer à tout moment des ressources fi nancières suffi santes pour fi nancer l'activité courante, les investissements nécessaires à son développement et faire face à tout événement à caractère exceptionnel.
À cette fi n, la Compagnie Plastic Omnium et certaines de ses fi liales disposent de ressources à moyen terme sous forme de contrats de crédit bancaire confi rmé, exempts de garantie à caractère purement fi nancier (« fi nancial covenant »). Au 31 décembre 2008, l'échéance moyenne de ce portefeuille d'ouvertures de crédit est supérieure à trois ans. En outre, le Groupe a mis en place des contrats de cessions de créances commerciales dont l'échéance moyenne excède un an. Au 31 décembre 2008, les ressources « moyen terme » disponibles couvrent les besoins de fi nancement du Groupe jusqu'à fi n 2011. Enfi n, le Groupe dispose d'ouvertures de crédit court terme et d'un programme de billets de trésorerie. Toutes ces lignes moyen-terme et court-terme sont ouvertes auprès d'institutions bancaires de premier plan.
Les situations de trésorerie du Groupe et des divisions sont suivies quotidiennement et font l'objet d'un rapport hebdomadaire remis au Président-Directeur Général et au Directeur Général adjoint.
L'activité de Plastic Omnium repose pour la plus grande part sur des usines de proximité : hormis pour la conversion comptable des états fi nanciers, le Groupe est peu exposé aux fluctuations de change. Celles-ci peuvent affecter certaines fi liales importatrices sans toutefois constituer un enjeu signifi catif pour le Groupe.
La politique du Groupe consiste à éviter tout risque de change né de transactions devant donner lieu à un paiement ou une recette futurs. Si une transaction fait néanmoins apparaître un risque de change, celui-ci fera l'objet d'une couverture sur le marché des changes à terme. Cette couverture est réalisée par les fi liales concernées auprès de la trésorerie centrale Groupe qui, à son tour, se couvre auprès de ses banques.
La Compagnie Plastic Omnium souscrit des instruments de couverture de taux d'intérêt de type swap, cap et tunnels. L'objectif est de couvrir le Groupe contre une hausse des taux Euribor et Libor dans la perspective de la maîtrise de ses dépenses d'intérêts fi nanciers.
Au 31 décembre 2008, 60 % de la position de taux sur dettes en euros et 74 % de la position de taux sur dettes en dollars est couverte par des instruments fi nanciers non spéculatifs courant respectivement jusqu'en juin 2013 et jusqu'en avril 2010.
Gestion des risques
Le Groupe dispose d'une Direction des Affaires Juridiques centralisée qui s'appuie si besoin sur des conseils locaux et sur un réseau de correspondants dans les principaux pays. Cette Direction accompagne les Directions opérationnelles et fonctionnelles dans toutes leurs opérations courantes ou exceptionnelles, prévient et anticipe, gère les risques juridiques liés aux activités et pilote les litiges.
La Recherche et l'Innovation constituent des piliers importants du Groupe, pour le pôle Automobile comme pour le pôle Environnement. Afi n de protéger le Groupe contre toute appropriation d'une invention ou d'une marque par un tiers, la Direction des Affaires Juridiques, en collaboration avec un Conseil extérieur et en appui des Directions Recherche & Développement, assure le dépôt, l'exploitation et la défense des intérêts du Groupe en matière de Propriété Intellectuelle.
Le Groupe Plastic Omnium est exposé à certains risques d'actions en garantie ou en responsabilité de la part de ses clients au titre des produits et services rendus. Ces risques relèvent de la responsabilité civile contractuelle et font l'objet d'une couverture d'assurance spécifi que.
Le Groupe Plastic Omnium est également soumis au risque d'actions en responsabilité en cas de défaut des produits et services vendus provoquant des dommages aux tiers. Ces risques relèvent de sa responsabilité civile délictuelle et font l'objet d'une couverture d'assurance spécifi que.
Eu égard aux standards qualités en vigueur dans le Groupe Plastic Omnium, le risque produit apparaît bien maîtrisé.
Le risque de crédit est essentiellement lié aux graves diffi cultés que rencontrent aujourd'hui nos clients américains General Motors et Chrysler. Au 31 mars 2009, l'exposition maximale de Plastic Omnium avec ces constructeurs représente 94 millions d'euros (respectivement 76 millions d'euros avec General Motors et 18 millions d'euros avec Chrysler), dont 25 millions d'euros aux États-Unis (respectivement 15 millions d'euros avec General Motors et 10 millions d'euros avec Chrysler). Leur règlement fait l'objet d'un monitoring dédié. À ce jour, dans la continuité de la pratique habituelle et contractuelle, le délai moyen de règlement de ces constructeurs est de 45 jours.
Par ailleurs, 27 % de l'encours client consolidé du Groupe résulte de contrats passés avec les collectivités ou leurs prestataires privés pour lesquelles l'ensemble du risque clients reste relativement faible et diversifi é.
En matière de gestion, depuis janvier 2008, le Groupe a recruté un « Credit Manager » chargé de mettre en œuvre des processus structurés de surveillance du risque clients et de recouvrement des en-cours, au sein des divisions. Le délai moyen de règlement est passé de 43 jours en 2006 à 39 jours en 2008. Un état analytique des créances clients, par fi liale, est remonté chaque semaine à la Direction Générale. Les créances nettes à plus de six mois représentent 6,3 millions d'euros soit environ 0,23 % du chiffre d'affaires.
Enfin, dans tous nos métiers, des procédures de revue précèdent toute réponse aux appels d'offre, notamment dans un souci d'équilibre de portefeuille d'en-cours clients dont la Direction Générale du Groupe fi xe le profi l cible et sur lequel elle exerce une surveillance permanente.
Le Groupe dispose d'une Direction Fiscale centralisée qui s'appuie sur des conseils locaux et un réseau de correspondants dans les principaux pays. Ce département accompagne les sociétés du Groupe dans leurs obligations fi scales et dans toutes les opérations, courantes ou exceptionnelles, nécessitant une approche fi scale.
Le reporting fi scal mis en place en 2006 permet une gestion centralisée complète des impôts différés et contribue à la diminution du temps de production des comptes consolidés ; par ailleurs, il permet à la Direction Fiscale Groupe de disposer des informations fiscales tant actuelles que prévisionnelles assurant la Direction Générale d'un suivi complet de ses risques fi scaux et d'une gestion optimale de sa charge d'impôt.
La Compagnie Plastic Omnium a mis en place un programme mondial d'assurances bénéfi ciant à toutes les sociétés du Groupe.
Ce programme est accompagné de polices locales dans tous les pays où le Groupe est implanté. Il vise à couvrir les risques principaux pouvant affecter ses activités, ses résultats ou son patrimoine, à savoir :
Les couvertures et les montants de garanties sont appropriés à la nature des risques et tiennent compte des capacités du marché de l'assurance.
Le chiffre d'affaires consolidé 2008 de la Compagnie Plastic Omnium s'élève à 2 696,5 millions d'euros, au même niveau qu'en 2007.
À taux de change et périmètre constants, le chiffre d'affaires consolidé recule de 1,1 %. L'écart de change, défavorable, s'élève à 77 millions d'euros en 2008.
Les variations de périmètre concernent le pôle Environnement, avec l'acquisition de la Compagnie Signature en juillet 2007 et le groupe allemand Sulo Environmental Technology en octobre 2007 et le pôle Automobile avec la création de la joint-venture chinoise YFPO en avril 2007. Elles ont un impact positif de 120 millions d'euros sur le chiffre d'affaires 2007.
Le chiffre d'affaires se décompose et varie de la façon suivante, par activité et par zone géographique :
| 2007 | 2008 | Variation | ||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros, par secteur d'activité) | réel | à change & périmètre constants |
||
| Plastic Omnium Automobile | 2 249,5 | 2 171,5 | - 3,5 % | - 0,8 % |
| Plastic Omnium Environnement | 435,6 | 525,0 | + 20,5 % | - 2,2 % |
| CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ | 2 685,1 | 2 696,5 | + 0,4 % | - 1,1 % |
| 2007 | 2008 | Variation | ||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros et en % du CA, par zone géographique) | réel | à change & périmètre constants |
||
| 809,8 | 702,2 | - 13,3 % | - 7,0 % | |
| France | 30 % | 26 % | ||
| 1 058,7 | 1 151,8 | + 8,8 % | - 4,4 % | |
| Europe (hors France) | 40 % | 43 % | ||
| 544,1 | 540,8 | - 0,6 % | + 6,2 % | |
| Amérique du Nord | 20 % | 20 % | ||
| 272,5 | 301,7 | + 10,7 % | + 14,9 % | |
| Asie, Amérique du Sud | 10 % | 11 % | ||
| 2 685,1 | 2 696,5 | + 0,4 % | - 1,1 % | |
| CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ | 100 % | 100 % |
Le chiffre d'affaires 2008, conformément à l'objectif stratégique du Groupe, est composé pour 80 % par les activités automobiles et pour 20 % par les services aux collectivités locales (Plastic Omnium Environnement).
Suite aux acquisitions de SULO et Signature réalisées mi-2007, le chiffre d'affaires de Plastic Omnium Environnement progresse de 21 %. Il permet de compenser la baisse des activités automobiles au 2e semestre 2008 liée à l'effondrement, notamment au 4e trimestre 2008, des volumes de production automobile dans le monde. Au 4e trimestre 2008, le chiffre d'affaires automobile de Plastic Omnium recule de 21 % alors que la production automobile chute de 25 % en Europe et en Amérique du Nord.
Au 4e trimestre 2008 et sur l'ensemble de l'année, le chiffre d'affaires reste stable en Amérique du Nord, grâce aux ventes aux constructeurs non américains : près de la moitié des ventes du Groupe en Amérique du Nord est désormais réalisée avec BMW, Volkswagen, Nissan et Hyundai.
Le chiffre d'affaires continue de progresser dans les pays émergents (Asie, Amérique du Sud), bénéfi ciant notamment des investissements en 2007 et 2008 en Chine et en Argentine.
Par constructeur automobile, le groupe PSA Peugeot Citroën est devenu le premier client automobile du Groupe, avec 18 % du chiffre d'affaires (16 % en 2007), devant les groupes Renault (17 % contre 19 % en 2007) et General Motors (15 %, Commentaires sur l'activité consolidée
contre 19 % en 2007). La part des groupes allemands, Volkswagen/Porsche et BMW continue de progresser, avec respectivement 14 % et 13 % du chiffre d'affaires automobile du Groupe. Désormais, les constructeurs allemands sont les premiers clients du Groupe avec 34 % du chiffre d'affaires automobile, devant les constructeurs français avec 32 % et les constructeurs américains avec 15 %. La part des constructeurs asiatiques progresse à 9 %.
La marge brute consolidée s'établit à 311,1 millions d'euros, soit 11,5 % du chiffre d'affaires contre 342,9 millions d'euros et 12,8 % en 2007. Elle supporte 24 millions de hausse des matières premières et d'impact négatif de change lié à la dépréciation du dollar et de la livre face à l'euro.
Les frais opérationnels hors production s'élèvent à 240,3 millions d'euros, contre 241,8 millions d'euros en 2007. Ils représentent 8,9 % du chiffre d'affaires 2008, contre 9 % du chiffre d'affaires 2007. En hausse de 20,4 millions d'euros au 1er semestre 2008, ils diminuent de 21,9 millions d'euros au 2e semestre 2008, traduisant les économies du plan « PO 2009 ».
La marge opérationnelle du Groupe a bien résisté à la chute brutale des volumes de production automobile au 2e semestre et représente 2,6 % du chiffre d'affaires.
Elle se décompose de la façon suivante par secteur d'activité :
| (en millions d'euros) | 2007 | 2008 |
|---|---|---|
| Automobile | 78,4 | 42,2 |
| % du chiffre d'affaires de la division | 3,5 % | 1,9 % |
| Environnement | 22,8 | 28,5 |
| % du chiffre d'affaires de la division | 5,2 % | 5,4 % |
| TOTAL | 101,2 | 70,7 |
| % du chiffre d'affaires total | 3,8 % | 2,6 % |
La marge opérationnelle de Plastic Omnium Environnement progresse de 22,8 millions d'euros à 28,5 millions d'euros en 2008, soit 5,4 % du chiffre d'affaires 2008 contre 5,2 % en 2007. Elle représente 40 % de la marge opérationnelle du Groupe.
La marge opérationnelle de Plastic Omnium Automobile s'établit à 42,2 millions d'euros, soit 1,9 % du chiffre d'affaires. Malgré l'effondrement des volumes, elle reste positive aux 3e et 4e trimestres 2008, bénéfi ciant des premiers effets du plan « PO 2009 ».
Les autres charges s'élèvent à 72,6 millions d'euros, contre 14,8 millions d'euros en 2007. Elles comprennent notamment 68 millions d'euros de coûts nets d'adaptation des effectifs du plan « PO 2009 » : 35 millions relatifs aux départs 2008 et 33 millions d'euros liés aux plans sociaux 2009 provisionnés.
Les charges fi nancières nettes s'élèvent à 50,5 millions d'euros. Les charges de fi nancement s'élèvent à 45 millions d'euros, en hausse de 8,8 millions d'euros du fait de l'augmentation de l'endettement consécutive aux acquisitions du 2e semestre 2007.
Le Groupe enregistre en 2008 une charge d'impôt de 5,8 millions d'euros en 2008, contre un produit net d'impôt de 1,8 million d'euros en 2007.
La perte nette des activités non poursuivies, de 4,9 millions d'euros, correspond au résultat de l'activité Produits Plastiques Performants – 3P jusqu'à sa cession ainsi qu'au résultat de sa cession.
La perte nette du Groupe atteint 63,2 millions d'euros contre un profi t de 50,1 millions d'euros en 2007.
Avant coûts de restructuration, le résultat net s'établit à +9,4 millions d'euros.
Le résultat net part du Groupe ressort en 2008 à - 3,87 euros par action, contre 2,81 euros en 2007.
La marge brute d'autofi nancement du Groupe, hors coûts de restructuration payés, atteint 161 millions d'euros, soit 6 % du chiffre d'affaires contre 179 millions d'euros en 2007.
Les investissements industriels ressortent à 96 millions d'euros, en baisse de 20 % par rapport à 2007. Les frais de développement investis s'élèvent à 62 millions d'euros, contre 34 millions d'euros en 2007.
Le besoin en fonds de roulement, qui s'était dégradé de 41 millions d'euros au 1er semestre 2008, s'améliore de 54 millions d'euros au 2e semestre 2008.
Au total, l'excédent de trésorerie des opérations, avant coûts de restructuration, est positif sur le 2e semestre 2008 et sur l'ensemble de l'année 2008 (+ 16 millions d'euros), grâce aux mesures engagées pour réduire le besoin en fonds de roulement.
Après prise en compte de 88 millions d'euros de frais de restructuration déjà payés et de réduction des cessions de créances commerciales, l'endettement net du Groupe s'élève à 560 millions d'euros au 31 décembre 2008, contre 496 millions d'euros au 30 juin 2008 et 447 millions d'euros au 31 décembre 2007.
Il représente 128 % des fonds propres.
Le Groupe dispose des liquidités suffi santes pour faire face à ses engagements et n'a pas d'échéance signifi cative de remboursement avant fi n 2011.
Le Groupe anticipe en 2009 une nouvelle forte baisse de la production automobile mondiale, de l'ordre de 40 % sur le premier semestre et de 25 % sur l'ensemble de l'année.
Dans ces conditions de marché, le modèle Plastic Omnium continuera à affi cher sa résilience par :
Afi n de garantir sa croissance future, le Groupe maintient ses dépenses d'innovation, qui lui ont permis en 2008 de gagner des commandes signifi catives chez des constructeurs allemands et asiatiques.
Il poursuit également sa progression dans les pays émergents avec le démarrage en série de nouvelles productions en Chine, en Inde et en Russie pour accompagner ses clients locaux.
La Compagnie Plastic Omnium, cotée au Premier Marché d'Euronext Paris, est une holding qui n'a ni activité industrielle, ni personnel.
Les informations environnementales et sociales indiquées ci-dessous correspondent au même périmètre que celui de la consolidation fi nancière, avec les mêmes règles d'intégration des fi liales (dans la limite d'une participation ≥ 50 % pour les informations environnementales, la société HBPO intégrée en proportionnelle à 33,33 % n'y fi gure pas).
Par rapport à 2007, le périmètre 2008 intègre désormais cinq sites industriels européens de Signature (contrôlés majoritairement par Plastic Omnium) et trois sites industriels allemands de SULO. En revanche, trois sites industriels français de Signature (contrôlés désormais majoritairement par Eurovia) et deux sites industriels européens de 3P (cédés en 2008) sont sortis du périmètre.
Par ailleurs, concernant les sites chinois de Plastic Omnium Auto Exterior, seules les informations sécurité ont pu être prises en compte dans le rapport de cette année, les informations environnementales n'ayant pu être collectées.
Plastic Omnium poursuit la formalisation de son management environnemental initiée en 2001.
Le principe de management et de reporting retenu est celui de l'implication de tous les acteurs au travers du référentiel ISO 14001, avec une décentralisation des responsabilités au niveau de chaque entité. La centralisation ne concerne que la stratégie générale et la consolidation des données brutes communiquées par les sites.
Les partenaires et les fournisseurs sont progressivement intégrés à la démarche globale.
La forte implication de la Direction Générale et le déploiement d'un management de l'Environnement et de la Sécurité depuis 2002 se sont traduits par une poursuite de l'amélioration de divers indicateurs durant l'année 2008 :
Concrètement, cela équivaut à une réduction de près de deux accidents de travail chaque semaine depuis deux ans.
Informations environnementales et sociales
Par ailleurs, le programme de certifi cation ISO 14001 s'est poursuivi en 2008 ; il atteint à présent 74 sites certifi és sur 81, soit 91 % du périmètre de certifi cation (contre 72 sites sur 79 à fi n 2007).
Parallèlement, un programme de certifi cation OHSAS 18001 a été initié fi n 2005, et on dénombrait 50 sites certifi és sur 78 à fi n décembre 2008, soit 64 % du périmètre de certifi cation (contre 30 sites sur 70 à fi n 2007).
Le management de la sécurité du Groupe est lui-même certifi é OHSAS 18001 depuis décembre 2006.
| 2006 | 2007 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Eau en m3 | |||
| Consommation annuelle |
2 624 820 | 2 294 136 | 2 028 424 |
| Part de CA couvert | 98 % | 99 % | 98 % |
| Électricité en kWh | |||
| Consommation annuelle |
519 829 466 | 551 391 816 | 527 360 631 |
| Part de CA couvert | 99 % | 99 % | 98 % |
| Gaz en kWh | |||
| Consommation annuelle |
248 523 888 | 260 430 353 | 258 698 971 |
| Part de CA couvert | 98 % | 99 % | 98 % |
| (en tonnes) | 2006 | 2007 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Plastiques vierges | |||
| Consommation annuelle | 191 864 | 214 949 | 214 705 |
| Part de CA couvert | 98 % | 99 % | 98 % |
| Plastiques recyclés | |||
| Consommation annuelle | 23 176 | 21 635 | 24 831 |
| Part de CA couvert | 98 % | 99 % | 98 % |
| TOTAL PLASTIQUES | |||
| Consommation annuelle | 215 039 | 236 584 | 239 536 |
| Part de CA couvert | 98 % | 99 % | 98 % |
| (en tonnes) | 2006 | 2007 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Peintures | |||
| Consommation annuelle | 3 061 | 3 830 | 4 588 |
| Part de CA couvert | 97 % | 99 % | 98 % |
| Solvants | |||
| Consommation annuelle | 7 316 | 7 889 | 4 997 |
| Part de CA couvert | 97 % | 99 % | 98 % |
| SOLVANTS + PEINTURES | |||
| Consommation annuelle | 10 377 | 11 719 | 9 585 |
| Part de CA couvert | 97 % | 99 % | 98 % |
| (en tonnes) | 2006 | 2007 | 2008 |
|---|---|---|---|
| COV équivalent Carbone | 1 933 | 1 953 | 1 855 |
| Part du CA couvert des sites concernés |
96 % | 97 % | 98 % |
| (en tonnes) | 2006 | 2007 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Gaz à Effet de Serre | 186 938 | 196 683 | 203 786 |
| Part du CA couvert des sites concernés |
99 % | 98 % | 98 % |
Ces chiffres correspondent aux émissions de CO2 issues des énergies consommées par les sites industriels.
| (en tonnes) | 2006 | 2007 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Déchets recyclés | |||
| Rejets annuels | 11 391 | 15 690 | 16 105 |
| Part de CA couvert | 98 % | 99 % | 98 % |
| Déchets valorisés | |||
| Rejets annuels | 8 975 | 11 430 | 12 114 |
| Part de CA couvert | 98 % | 99 % | 98 % |
| Déchets ultimes | |||
| Rejets annuels | 10 797 | 10 153 | 8 553 |
| Part de CA couvert | 98 % | 99 % | 98 % |
| TOTAL DÉCHETS | |||
| Rejets annuels | 31 163 | 37 274 | 36 772 |
| Part de CA couvert | 98 % | 99 % | 98 % |
Le périmètre de certifi cation est constitué de l'ensemble des sites de production des sociétés détenues à 50 % ou plus par Compagnie Plastic Omnium.
Les Sites Avancés Fournisseurs (SAF) sont inclus dans la certifi cation des sites de production auxquels ils sont rattachés.
74 sites sont désormais certifi és ISO 14001, ce qui représente 91 % du périmètre à certifi er, soit 81 sites.
De manière récurrente, Plastic Omnium acquiert et/ou construit régulièrement de nouvelles usines. En conséquence, l'objectif de 100 % visé pour 2008 ne peut être atteint. Ces nouveaux sites sont néanmoins engagés dans cette démarche.
L'objectif visé pour 2009 est de 95 %.
50 sites sont à présent certifiés OHSAS 18001, ce qui représente 64 % du périmètre à certifi er, soit 78 sites.
L'objectif visé pour 2009 est de 91 %.
D'autre part, le management de la sécurité du Groupe est également certifi é depuis décembre 2006.
L'organisation Environnement et Sécurité initiée en 2001 repose sur :
un « réseau Environnement » et un « réseau Sécurité » constitués de correspondants dédiés dans chaque entité ;
une intégration dans les objectifs individuels des performances sécurité ;
À noter cependant que les variations de périmètres, d'assiette de répartition et de taux de réponse entre 2007 et 2008 ont une légère infl uence sur l'évolution des indicateurs.
Par ailleurs, certaines données des années antérieures (rejets atmosphériques de COV en 2007) ont été corrigées rétroactivement. Les tableaux ci-dessus sont établis sur la base de ces données corrigées pour toutes les années présentées.
Informations environnementales et sociales
| 2006 | 2007 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Nombre de premiers soins | 3 110 | 2 926 | 2 548 |
| Nombre d'accidents du travail sans arrêt | 521 | 430 | 360 |
| Nombre d'accidents du travail avec arrêt | 261 | 263 | 219 |
| Nombre de jours perdus pour accidents du travail avec arrêt | 7 561 | 7 443 | 5 806 |
| 2006 | 2007 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Tf1 : Taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt | |||
| en nombre d'accidents par million d'heures travaillées | 9,32 | 8,48 | 6,83 |
| Tf2 : Taux de fréquence des accidents du travail avec et sans arrêt | |||
| en nombre d'accidents par million d'heures travaillées | 28,14 | 22,71 | 18,06 |
| Tg : Taux de gravité des accidents du travail | |||
| en nombre de jours perdus pour accidents avec arrêt par millier d'heures travaillées | 0,27 | 0,24 | 0,18 |
| 2006 | 2007 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Tf1 : Taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt | |||
| en nombre d'accidents par million d'heures travaillées | 7,54 | 6,87 | 5.90 |
| Tf2 : Taux de fréquence des accidents du travail avec et sans arrêt | |||
| en nombre d'accidents par million d'heures travaillées | 25,04 | 19,59 | 16,27 |
| Tg : Taux de gravité des accidents du travail | |||
| en nombre de jours perdus pour accidents avec arrêt par millier d'heures travaillées | 0,27 | 0,25 | 0,19 |
Ces chiffres traduisent directement le résultat des actions entreprises depuis six ans pour améliorer la sécurité au travail.
Plastic Omnium s'attache à recruter les meilleurs collaborateurs dans toutes ses activités et à mettre en place des outils de gestion performants pour assurer leur fi délisation et leur épanouissement.
L'organisation fait une large place aux méthodes de gestion en groupes de projets dans les activités de développement et en unités autonomes de production sur les sites industriels.
Tout en veillant à maintenir une culture de Groupe international, Plastic Omnium favorise le management local et la résolution des problèmes au plus près du terrain. Le Groupe est respectueux des lois locales et recherche le consensus avec les partenaires sociaux, qui sont représentés à tous les niveaux de l'entreprise.
Le Groupe comprend, à fi n 2008, 13 837 personnes, soit 2 000 personnes de moins que fi n 2007, à périmètre comparable (cf. note 6.13 de l'annexe des comptes consolidés). Cette diminution résulte des mesures d'adaptation des effectifs prises dans le cadre du plan « PO 2009 » pour faire face à la dégradation de la conjoncture économique mondiale et à la chute brutale des volumes de production automobile au niveau mondial depuis le 2e semestre 2008.
En 2008, 61 % des effectifs du Groupe travaillent hors de France. Cette part était de 57 % en 2007.
| (en millions d'euros) | 2007 | 2008 |
|---|---|---|
| Salaires et appointements | 359,1 | 387,5 |
| Charges salariales | 130,1 | 115,1 |
| Participation des salariés | 5,3 | 3,7 |
| Coût des engagements retraite | 0,9 | (2,1) |
| Rémunération sur base d'actions | 1,4 | 2,1 |
| Autres charges de personnel | 8,1 | 9,8 |
| Frais de personnel hors intérimaires | 504,9 | 516,1 |
| Salaires et charges des intérimaires | 59,5 | 44,5 |
| TOTAL | 564,4 | 560,6 |
Les effectifs inscrits présentés ci-dessous, et leur ventilation, portent sur tout le périmètre de consolidation.
Les fi liales chinoises XieNO et YFPO, dont les effectifs s'élèvent à 1 075 personnes au 31 décembre 2008, ne sont prises en compte dans les données sociales ci-dessous que pour les informations relatives aux effectifs.
| 2006 | 2007 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Effectifs inscrits au 31 décembre | 11 631 | 14 196 | 13 099 |
| Contrats à durée indéterminée | 10 866 | 13 102 | 12 038 |
| Contrats à durée déterminée | 765 | 1 094 | 1 061 |
| Hommes | 8 760 | 10 796 | 10 085 |
| Femmes | 2 871 | 3 400 | 3 014 |
| Ouvriers | 6 219 | 7 684 | 6 946 |
| Employés, techniciens et agents de maîtrise | 3 381 | 3 942 | 3 923 |
| Cadres | 2 031 | 2 570 | 2 230 |
| Intérimaires | |||
| Intérimaires moyens en équivalent temps plein | 1 689 | 2 367 | 1 656 |
| Intérimaires en fi n d'année | nd | 2 073 | 738 |
| Nombre de salariés licenciés dans l'année | |||
| Licenciements économiques | 377 | 298 | 472 |
| Licenciements pour autre motif | 369 | 662 | 420 |
| Total des licenciements | 746 | 960 | 892 |
| Heures supplémentaires | |||
| Temps de travail hebdomadaire de 35 à 48 heures selon les pays | |||
| Heures supplémentaires (équivalent temps plein) | 292 | 301 | 231 |
| Nombre total de salariés travaillant en équipe | |||
| Salariés travaillant en équipes | 6 337 | 6 945 | 6 478 |
| Dont salariés travaillant la nuit seulement | 739 | 790 | 997 |
| Dont salariés travaillant le week-end seul | 64 | 85 | 57 |
Commentaires sur les comptes sociaux
| 2006 | 2007 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Salariés à temps partiel | 224 | 357 | 327 |
| Absentéisme dans l'année et motifs (en % heures travaillées) | |||
| Taux d'absentéisme pour accidents du travail | 0,15 | 0,19 | 0,16 |
| Taux d'absentéisme pour autres motifs | 2,64 | 2,88 | 2,71 |
| Taux d'absentéisme total | 2,79 | 3,07 | 2,87 |
| Égalité entre hommes et femmes | |||
| Nombre de femmes cadres au 31 décembre | 390 | 433 | 395 |
| Nombre de femmes cadres recrutées dans l'année | 56 | 76 | 54 |
| Relations sociales | |||
| Comités existants | 140 | 152 | 150 |
| Autres commissions (formation ou suggestions) | 45 | 53 | 42 |
| Syndicats représentés | 29 | 33 | 31 |
| Accords d'entreprise conclus dans l'année | 58 | 104 | 95 |
| Formation | |||
| Nombre de stagiaires | 43 301 | 31 592 | 28 382 |
| Nombre de stages/salarié/an | 4 | 2,5 | 2,26 |
| Total des factures des organismes de formation (en milliers d'euros) | 3 269 | 3 524 | 3 158 |
| Total des heures de formation | 258 004 | 268 100 | 231 366 |
| Heures de formation par an et par salarié | 23,7 | 20,8 | 18,4 |
| Personnes handicapées | |||
| Nombre de handicapés | 194 | 211 | 230 |
| Œuvres sociales (France seule) | |||
| Montant des œuvres sociales CE versées dans l'année (en milliers d'euros) | 606 | 1 669 | 1 557 |
Les produits d'exploitation de Compagnie Plastic Omnium se sont élevés à 18,2 millions d'euros en 2008 contre 19,2 millions d'euros en 2007. Ces produits consistent essentiellement en :
• des redevances sur concessions de marques versées par les fi liales, pour 9,5 millions d'euros ;
Le résultat d'exploitation présente un profi t de 1,1 million d'euros en 2008 à comparer à un profit de 3,5 millions d'euros en 2007.
Le résultat financier de la Compagnie Plastic Omnium présente un profi t de 26,5 millions d'euros contre un profi t de 40,5 millions d'euros en 2007. Cette variation du résultat fi nancier découle pour l'essentiel :
Après prise en compte de quotes-parts nettes de gain sur opérations faites en commun de 0,2 million d'euros et d'un résultat exceptionnel négatif de 15,3 millions d'euros, composé essentiellement d'un résultat négatif sur cession 3P pour 6 millions d'euros et d'un mali sur annulation d'actions propres de 9 millions d'euros, le résultat avant impôt ressort positif à 12,4 millions d'euros contre 47,2 millions d'euros au titre de l'exercice 2007.
L'impôt sur les bénéfi ces se traduit en 2008 par un produit fi scal de 5,4 millions d'euros contre une charge de 0,6 million d'euros en 2007. Ce produit fi scal comprend une reprise de provision pour sortie du périmètre d'intégration fi scale de la société 3P à hauteur de 1,5 million d'euros contre une reprise pour reversement d'impôt aux fi liales intégrées de 0,6 million d'euros en 2007.
En conséquence, le résultat net de l'exercice 2008 se traduit par un bénéfi ce net de 17,8 millions d'euros à comparer à un bénéfi ce net de 46,6 millions d'euros au titre de 2007.
Aucune réintégration de frais généraux dans le bénéfi ce imposable n'est intervenue au cours de l'exercice 2008, par application des articles 223 quater et 223 quinquies du Code Général des Impôts.
Au 31 décembre 2008, la structure fi nancière de Compagnie Plastic Omnium présente un endettement de 43,7 millions d'euros, net de 29,6 millions d'euros sans l'effet de la dépréciation des actifs propres, à comparer à un endettement net de 37,7 millions d'euros au 31 décembre 2007. Cette évolution favorable résulte principalement de la remontée de dividendes de 41,4 millions d'euros, en augmentation de 9 millions d'euros par rapport à 2007, partiellement compensée d'une part par l'achat des actions propres nécessaires à la réduction du capital social consécutive à l'annulation des titres auto-détenus, et d'autre part, à l'augmentation de capital de Plastic Omnium Plastiques Hautes Performances opérée avant la cession.
Pour des raisons de confidentialité, Compagnie Plastic Omnium ne publie pas toutes les informations fournies dans le tableau des fi liales et participations.
Conformément aux dispositions prévues à l'article L. 225-102.1 du Code de Commerce et aux recommandations AFEP-MEDEF du 6 octobre 2008 sur les rémunérations des dirigeants mandataires sociaux des sociétés cotées, il est rendu compte de la rémunération totale et des avantages en nature versés durant l'exercice à chaque mandataire social.
| M. Laurent BURELLE Président-Directeur Général |
Exercice 2007 | Exercice 2008 |
|---|---|---|
| Rémunérations dues au titre de l'exercice (détail au 2 ci-dessous) | 1 329 833 | 1 398 805 |
| Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice (détail au 4 ci-dessous) | 630 500 | 253 200 |
| Valorisation des actions de performances attribuées au cours de l'exercice (détail au 6 ci-dessous) | 0 | 0 |
| TOTAL | 1 960 333 | 1 652 005 |
| M. Paul Henry LEMARIÉ Directeur Général Délégué |
Exercice 2007 | Exercice 2008 |
|---|---|---|
| Rémunérations dues au titre de l'exercice (détail au 2 ci-dessous) | 868 740 | 904 053 |
| Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice (détail au 4 ci-dessous) | 378 300 | 126 600 |
| Valorisation des actions de performances attribuées au cours de l'exercice (détail au 6 ci-dessous) | 0 | 0 |
| TOTAL | 1 247 040 | 1 030 653 |
| M. Laurent BURELLE | Exercice 2007 | Exercice 2008 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Président-Directeur Général | Montants dus | montants versés | Montants dus | montants versés | |
| • rémunération fi xe (1) | 77 874 | 77 874 | 78 546 | 78 546 | |
| • rémunération variable (1) (2) | 1 141 557 | 1 247 185 | 1 201 665 (3) | 986 876 | |
| • rémunération exceptionnelle |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| • jetons de présence |
110 402 | 110 402 | 118 594 | 118 594 | |
| • avantages en nature |
Véhicule de fonction | Véhicule de fonction | |||
| TOTAL | 1 329 833 | 1 435 461 | 1 398 805 | 1 184 016 |
(1) Versée par Burelle SA.
(2) Au titre des prestations de services de Direction Générale, Burelle SA facture à la Compagnie Plastic Omnium et ses sociétés contrôlées les rémunérations brutes versées à chaque mandataire social en fonction de l'estimation du temps passé par chaque Directeur Général au profi t du Groupe Plastic Omnium. La rémunération variable a pour base la capacité d'autofi nancement consolidée du Groupe Burelle et, est versée par Burelle SA.
(3) Sous réserve des décisions du Conseil d'Administration de Burelle SA.
| M. Paul Henry LEMARIÉ | Exercice 2007 | Exercice 2008 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Directeur Général Délégué | Montants dus | montants versés | Montants dus | montants versés | |
| • rémunération fi xe (1) | 77 674 | 77 674 | 78 462 | 78 462 | |
| • rémunération variable (1) (2) | 727 742 | 828 676 | 757 069 (3) | 629 133 | |
| • rémunération exceptionnelle |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| • jetons de présence |
63 324 | 63 324 | 68 522 | 68 522 | |
| • avantages en nature |
Véhicule de fonction | Véhicule de fonction | |||
| TOTAL | 868 740 | 969 674 | 904 053 | 776 117 |
(1) Versée par Burelle SA.
(2) Au titre des prestations de services de Direction Générale, Burelle SA facture à la Compagnie Plastic Omnium et ses sociétés contrôlées les rémunérations brutes versées à chaque mandataire social en fonction de l'estimation du temps passé par chaque Directeur Général au profi t du Groupe Plastic Omnium. La rémunération variable a pour base la capacité d'autofi nancement consolidée du Groupe Burelle et, est versée par Burelle SA.
(3) Sous réserve des décisions du Conseil d'Administration de Burelle SA.
En conformité avec les dispositions de l'article L. 225-102-1 du Code de Commerce, il est rendu compte des rémunérations versées par Burelle SA aux mandataires sociaux de la Compagnie Plastic Omnium au cours de l'exercice 2008 et de la quote-part facturée à la Compagnie Plastic Omnium au titre des prestations de services de Direction Générale dans le tableau ci-dessous :
| Rémunérations brutes versées par Burelle SA en 2008 |
Dont part variable | Quote-part facturée au groupe Plastic Omnium en 2008 |
Dont part variable | |
|---|---|---|---|---|
| M. Laurent BURELLE | 1 065 422 | 986 876 | 809 721 | 750 026 |
| M. Paul Henry LEMARIÉ | 707 595 | 629 133 | 353 798 | 314 567 |
| M. Jean BURELLE | 707 679 | 629 133 | 176 920 | 157 283 |
| M. Pierre BURELLE | 1 267 747 (1) | 1 222 047 (1) | 713 387 (2) | 711 102 (2) |
(1) Dont un million d'euros versé à titre exceptionnel à l'occasion du départ en retraite.
(2) Dont 700 000 euros à titre exceptionnel.
| Membres du Conseil | Jetons de présence versés en 2007 |
Jetons de présence versés en 2008 |
|---|---|---|
| M. Laurent BURELLE | 24 164 | 24 827 |
| M. Paul Henry LEMARIÉ | 17 164 | 19 227 |
| M. Jean BURELLE | 15 864 | 19 227 |
| M. Pierre BURELLE | 15 864 | 14 027 |
| Mme Laurence DANON | 19 764 | 21 827 |
| M. Jean-Pierre ERGAS | 17 164 | 21 827 |
| M. Thierry de la TOUR D'ARTAISE | 17 164 | 17 927 |
| M. Jérôme GALLOT | 17 164 | 19 227 |
| M. Francis GAVOIS | 21 364 | 22 627 |
| M. Vincent LABRUYÈRE | 19 764 | 22 627 |
| M. Alain MÉRIEUX | 14 564 | 16 627 |
| TOTAL | 200 000 | 220 000 |
Le Conseil d'Administration, dans sa séance du 11 mars 2008, a fi xé la répartition des jetons de présence comme suit :
| Mandataire social | Jetons de présence versés en 2007 |
Jetons de présence versés en 2008 |
|---|---|---|
| M. Laurent BURELLE | 86 238 | 93 767 |
| M. Paul Henry LEMARIÉ | 46 160 | 49 295 |
| M. Jean BURELLE | 63 277 | 69 517 |
| M. Pierre BURELLE | 49 838 | 41 195 |
| M. Vincent LABRUYÈRE | 6 000 | 0 |
| TOTAL | 251 513 | 253 774 |
| Nom et fonctions du mandataire social |
Nombre d'options attribuées durant l'exercice |
Date du plan | Nature des options (achat ou souscription) |
Valorisation des options selon la méthode retenue pour les comptes consolidés |
Prix d'exercice |
Période d'exercice |
|---|---|---|---|---|---|---|
| M. Laurent BURELLE Président-Directeur Général |
60 000 | Août 2008 | Achat | 253 200 | 26,51 € | Août 2012- Août 2015 |
| M. Paul Henry LEMARIÉ Directeur Général Délégué |
30 000 | Août 2008 | Achat | 126 600 | 26,51 € | Août 2012- Août 2015 |
| Nom et fonctions du mandataire social |
Date du plan | Nombre d'options levées durant l'exercice |
Prix d'exercice |
|---|---|---|---|
| M. Laurent BURELLE Président-Directeur Général |
- | Néant | - |
| M. Paul Henry LEMARIÉ Directeur Général Délégué |
- | Néant | - |
| Nom et fonctions du mandataire social |
Actions de performance attribuées durant l'exercice à chaque dirigeant mandataire social par l'émetteur et par toute société du Groupe |
Date du plan | Nombre d'actions attribuées durant l'exercice |
Valorisation des actions selon la méthode retenue pour les comptes consolidés |
Date d'acquisition |
Date de disponibilité |
|---|---|---|---|---|---|---|
| M. Laurent BURELLE Président-Directeur Général |
0 | - | 0 | - | - | - |
| M. Paul Henry LEMARIÉ Directeur Général Délégué |
0 | - | 0 | - | - | - |
| Nom et fonctions du mandataire social |
Actions de performance devenues disponibles pour les dirigeants mandataires sociaux |
Date du plan | Nombre d'actions devenues disponibles durant l'exercice |
Conditions d'acquisition |
|---|---|---|---|---|
| M. Laurent BURELLE Président-Directeur Général |
0 | - | 0 | - |
| M. Paul Henry LEMARIÉ Directeur Général Délégué |
0 | - | 0 | - |
Actionnariat
Enfi n, le Conseil d'Administration de la Compagnie Plastic Omnium a décidé au cours de l'année 2003, la mise en place d'un plan de retraite complémentaire dont bénéfi cient les membres du Comité de Direction de la Compagnie Plastic Omnium ; celui-ci assure à ces salariés, une rente de retraite égale à 1 % de la moyenne de leur rémunération au cours des cinq années précédant leur départ en retraite par année d'ancienneté, sous condition d'une ancienneté minimale de sept années au sein du Groupe et plafonnée à 10 %. Un plan similaire a été décidé en 2003 par le Conseil d'Administration de Burelle SA pour les mandataires sociaux exerçant des fonctions salariées ; la quote-part annuelle de coûts mise à la charge à ce titre par Burelle SA à la Compagnie Plastic Omnium et ses sociétés contrôlées a été nulle en 2008, Burelle SA n'ayant eu elle-même aucune charge à supporter à ce titre. Les autres régimes de retraite dont bénéfi cie la Direction Générale sont identiques à ceux mis en place au profi t des collaborateurs du groupe bénéfi ciant du statut cadre.
Au 31 décembre 2008, le capital social s'élève à 9 073 397 euros et est divisé en 18 146 794 actions de 0,5 euro de valeur nominale contre 18 671 332 actions de 0,5 euro à fi n 2007. Cette évolution résulte d'une part, de la levée d'options dans le cadre du plan d'options de souscription d'actions du 4 mai 2001 conduisant à une augmentation de capital de 15 790 euros et d'autre part, de la réduction du capital de 278 059 euros par voie d'annulation de 556 118 actions détenues en auto-contrôle, décidée par le Conseil d'Administration du 12 décembre 2008 sur autorisation donnée par l'Assemblée Générale Extraordinaire du 24 avril 2007.
Au 31 décembre 2008, Burelle SA détenait 53,22 % du capital de la Compagnie Plastic Omnium. À la connaissance de la société, aucun autre actionnaire ne possède 5 % ou plus du capital social.
Au 31 décembre 2008, Compagnie Plastic Omnium présentait des plans d'options de souscription ou d'achats dont les principales données sont les suivantes :
| Assemblée Générale | Après division par 6 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conseil d'Administration |
Option | Prix de l'option à l'origine (en euros) |
Nombre de bénéfi ciaires |
Nombre d'options à l'origine |
Prix de l'option (en euros) |
Nombre d'options consenties |
Options levées en 2008 |
| 16 mai 2002 14 mai 2003 |
Achat | 81,18 | 15 | 60 000 | 13,53 | 360 000 | 5 000 |
| 22 avril 2004 11 mars 2005 |
Achat | 42,30 | 54 | 118 500 | 21,15 | 237 000 | |
| 28 avril 2005 25 avril 2006 |
Achat | 34,90 | 11 | 267 000 | 34,90 | 267 000 | |
| 24 juillet 2007 24 avril 2007 |
Achat | 39,38 | 65 | 330 000 | 39,38 | 330 000 | |
| 22 juillet 2008 24 avril 2008 |
Achat | 25,61 | 39 | 350 000 | 25,61 | 350 000 |
Ces options sont consenties au bénéfi ce des salariés et mandataires sociaux de la Compagnie Plastic Omnium et de ses sociétés liées. Celles-ci peuvent être levées en totalité à l'issue de la période d'indisponibilité fiscale. Les prix d'achat ont été fi xés dans le cadre des dispositions prévues aux articles L. 225-177 et L. 225-179, sans décote.
Sous réserve du droit de vote double décrit ci-après, aucun privilège n'est attaché à une catégorie particulière d'actions ou à une catégorie particulière d'actionnaires.
Un droit de vote double de celui conféré aux autres actions, eu égard à la quotité du capital qu'elles représentent, est attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il est justifi é d'une inscription nominative depuis deux ans au moins au nom du même actionnaire et de personnes dont il détient les droits, soit par succession ab intestat, soit par donation entre vifs au profi t d'un conjoint ou d'un parent au degré successible.
En cas d'augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfi ces ou primes d'émission, le droit de vote double est également attaché aux actions nominatives attribuées gratuitement à un actionnaire à raisons des actions anciennes pour lesquelles il bénéfi cie de ce droit.
Le bénéfi ce du droit de vote double cesse pour toute action ayant fait l'objet d'une conversion au porteur ou d'un transfert en faveur d'un autre actionnaire, hormis tout transfert du nominatif au nominatif par suite de succession ou de donation familiale.
Au 31 décembre 2008, la Société comptait, après déduction de l'autodétention, 9 841 998 actions ayant un droit de vote double.
A la date du présent document, il n'existe, à la connaissance de la Compagnie Plastic Omnium, aucun accord relatif à une option sur une entité membre du Groupe Plastic Omnium ni aucun accord dont la mise en œuvre pourrait entraîner un changement de son contrôle.
Au 31 décembre 2008, Compagnie Plastic Omnium détenait 1 228 959 de ses propres actions, représentant 6.77 % de son capital dont 1 150 038 actions acquises en 2008 au prix moyen de 20,17 euros, 486 877 cédées en 2008 au prix moyen de 20,59 euros et 5 000 cédées en 2008 au prix de 13,53 euros dans le cadre du plan d'options d'achat d'actions du 14 mai 2003 et 556 118 annulées dans le cadre de la décision de réduction du capital décidée par le Conseil d'Administration du 12 décembre 2008 et autorisée par l'Assemblée Générale Extraordinaire du 24 avril 2007. Les achats et cessions d'actions réalisés au cours de l'exercice, autres que celles effectuées dans le cadre du plan d'options d'achat d'actions, se sont inscrits dans le cadre de l'autorisation donnée par l'Assemblée Générale Ordinaire du 24 avril 2008, statuant en application des dispositions de l'article 225-209 du Code de Commerce, et visaient à :
• l'animation du cours par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidités conforme à la charge déontologique de l'AFEI ;
La répartition du portefeuille d'actions propres détenues au 31 décembre 2008 et tenant compte des divisions du titre opérées en 2003 et 2005 par Compagnie Plastic Omnium est la suivante :
| Motif du programme | Nombre d'options d'actions pouvant être levées |
|---|---|
| Plan d'options d'achat du 14 mai 2003 | 46 500 |
| Plan d'options d'achat du 11 mars 2005 | 211 400 |
| Plan d'options d'achat du 25 avril 2006 | 257 000 |
| Plan d'options d'achat du 24 juillet 2007 | 315 000 |
| Plan d'options d'achat du 22 juillet 2008 | 345 999 |
| Régularisation des cours | 53 060 |
Au 31 décembre 2008, le plan d'épargne d'entreprise, mis en place en janvier 1997, comprenait 1 727 adhérents détenant 424 826 actions de la Compagnie Plastic Omnium soit 2,34 % du capital social, achetées sur le marché boursier. Les salariés ne disposent pas d'autres actions au titre de l'actionnariat prévu par les articles L. 225-129 et L. 225-138 du Code de Commerce, ni au titre de la participation aux résultats de l'entreprise.
Le résultat net de Compagnie Plastic Omnium pour l'exercice 2008 est un bénéfi ce de 17 829 522 euros.
Le bénéfice distribuable atteint 158 472 245 euros, se détaillant comme suit :
Sur ce bénéfice, le Conseil propose la distribution d'un dividende de 6 351 378 euros, soit pour chacune des 18 146 794 actions qui composent le capital social, un dividende de 0,35 euro par action. La somme ainsi répartie entre les actionnaires est intégralement éligible à la réfaction de 40 % prévue à l'article 158-3-2° du Code Général des Impôts.
Les sommes nécessaires à cette distribution seront prélevées sur le bénéfi ce distribuable dont le solde, soit 152 120 867 euros, pourrait être affecté en report à nouveau.
Les dividendes non versés en raison des actions propres détenues par Compagnie Plastic Omnium au moment de leur mise en paiement, seront affectés en report à nouveau.
Nous vous rappelons que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices, dividendes non versés sur actions propres déduits, ont été les suivants :
| 2005 | 2006 | 2007 | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'actions ayant donné droit à dividende | 17 399 950 | 17 442 938 | 17 385 100 |
| Dividende distribué * (en euro) | 0,60 | 0,66 | 0,70 |
* Montant intégralement éligible à la réfaction prévue à l'article 158.3.2 du Code Général des Impôts.
Au vu du Rapport de gestion du Conseil d'Administration et des Rapports des Commissaires aux Comptes, il est demandé à l'Assemblée Générale de bien vouloir approuver les comptes qui ont été communiqués et, en conséquence, de donner quitus de leur gestion aux membres du Conseil d'Administration pour les opérations conduites au cours de l'exercice 2008.
Au cours de l'exercice 2008, le Conseil d'Administration a poursuivi la mise en œuvre de sa politique de rachat et d'annulation d'actions : 1 150 038 actions ont ainsi été acquises pour un prix moyen de 20,17 euros tandis que 556 118 actions ont été annulées et 491 877 cédées.
L'autorisation existante arrivant à échéance en octobre 2009, il est proposé à l'Assemblée Générale de doter le Conseil d'Administration d'une nouvelle autorisation lui permettant de poursuivre sa politique de rachat en fonction des opportunités.
Le bilan détaillé des opérations réalisées et le descriptif de l'autorisation soumise au vote de l'Assemblée fi gurent au chapitre « Actionnariat » du Rapport de Gestion.
La durée d'autorisation serait de 18 mois, et le prix d'achat par action ne pourrait être supérieur à 35 euros. L'autorisation porterait sur un maximum de 10 % du capital pour un montant maximum de 63 513 800 euros, étant entendu que la société ne pourrait à aucun moment détenir plus de 10 % de son propre capital.
Il est proposé à l'Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration, de nommer Monsieur Bernd Gottschalk en qualité d'administrateur pour la durée statutaire de trois années, soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2011.
Il est proposé à l'Assemblée Générale de renouveler, pour la durée statutaire de trois ans, le mandat d'administrateur de :
En complément de ces informations, vous trouverez en page 22 le tableau des résultats des cinq derniers exercices lequel fait partie intégrante du rapport de gestion.
Résultats fi nanciers au cours des cinq derniers exercices
| (en milliers d'euros) | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 – CAPITAL EN FIN D'EXERCICE | |||||
| a) Capital social | 9 356 | 9 359 | 9 447 | 9 336 | 9 073 |
| b) Nombre d'actions émises * | 9 356 256 | 18 717 662 | 18 894 842 | 18 671 332 | 18 146 794 |
| c) Nombre d'obligations convertibles en actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2 – OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L'EXERCICE | |||||
| a) Chiffre d'affaires hors-taxes | 14 428 | 15 168 | 15 951 | 19 221 | 18 218 |
| b) Bénéfi ce avant impôts, amortissements et provisions | 26 546 | 11 307 | 8 288 | 48 101 | (11 283) |
| c) Impôts sur les bénéfi ces | 801 | 4 465 | 4 176 | (621) | 5 422 |
| d) Bénéfi ce après impôts, amortissements et provisions | 16 896 | 12 210 | 10 674 | 46 560 | 17 830 |
| e) Montant des bénéfi ces distribués | 9 922 | 11 230 | 12 471 | 13 070 (1) | 6 351 (2) |
| 3 – RÉSULTATS PAR ACTION (en euros) | |||||
| a) Bénéfi ce après impôts mais avant amortissements et provisions | 2,75 | 0,84 | 0,66 | 2,54 | (0,32) |
| b) Bénéfi ce après impôts, amortissements et provisions | 1,81 | 0,65 | 0,56 | 2,49 | 0,98 |
| c) Dividende versé à chaque action | 1,15 | 0,60 | 0,66 | 0,70 | 0,35 |
| 4 – PERSONNEL | |||||
| a) Nombre de salariés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| b) Montant de la masse salariale | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| c) Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (Sécurité Sociale, œuvres sociales, etc.) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
* La valeur nominale des titres Plastic Omnium a été divisée par 2 le 18 mai 2005.
(1) Dont 901 K€ non distribués au titre des actions auto-détenues.
(2) Avant déduction du dividende non distribuable sur actions auto-détenues à la date de l'Assemblée Générale.
Comptes consolidés
| (en milliers d'euros) | Notes | 2008 | % | 2007 | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 3.1.1-3.2.1 | 2 696 539 | 100 % | 2 685 072 | 100 % |
| Coût des biens et services vendus | 4.2 | (2 385 405) | -88,5 % | (2 342 161) | -87,2 % |
| Marge brute | 311 133 | 11,5 % | 342 912 | 12,8 % | |
| Frais de recherche et développement nets | 4.1-4.2 | (45 999) | -1,7 % | (48 266) | -1,8 % |
| Frais commerciaux | 4.2 | (53 427) | -2,0 % | (52 573) | - 2,0 % |
| Frais administratifs | 4.2 | (140 982) | -5,2 % | (140 918) | -5,2 % |
| Marge opérationnelle | 70 724 | 2,6 % | 101 155 | 3,8 % | |
| Autres produits opérationnels | 4.5 | 10 597 | 0,4 % | 17 432 | 0,7 % |
| Autres charges opérationnelles | 4.5 | (83 196) | -3,1 % | (32 254) | -1,2 % |
| Charges de fi nancement | 4.7 | (46 981) | -1,7 % | (37 335) | -1,4 % |
| Produits fi nanciers | 4.7 | 842 | - | 1 021 | - |
| Autres charges fi nancières | 4.7 | (4 350) | -0,2 % | (100) | - |
| Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence | 4.6 | (209) | 2 489 | 0,1 % | |
| Résultat courant avant IS | (52 572) | -1,9 % | 52 408 | 2,0 % | |
| Impôt sur le résultat | 4.8 | (5 764) | -0,2 % | 1 765 | 0,1 % |
| Résultat net des activités poursuivies | (58 336) | -2,2 % | 54 173 | 2,0 % | |
| Résultat après impôt des activités cédées ou destinées à être cédées | 2.2.1-2.2.2 | (4 884) | -0,2 % | (3 164) | -0,1 % |
| Résultat net | (63 219) | -2,3 % | 51 009 | 1,9 % | |
| Résultat net – part revenant aux minoritaires | 4.9 | 2 180 | 0,1 % | 1 660 | 0,1 % |
| Résultat net – part revenant au Groupe | (65 399) | -2,4 % | 49 349 | 1,8 % | |
| Résultat net par action – part revenant au Groupe | |||||
| De base (en euros) * | 4.10 | (3,87) | 2,81 | ||
| Dilué (en euros) ** | 4.10 | (3,87) | 2,81 | ||
| Résultat net par action des activités poursuivies – part revenant au Groupe | |||||
| De base (en euros) * | 4.10 | (3,58) | 2,99 | ||
| Dilué (en euros) ** | 4.10 | (3,58) | 2,99 |
* Le résultat net par action de base est calculé sur le nombre d'actions formant le capital social, diminué des titres d'autocontrôle imputés sur les capitaux propres.
** Le résultat net par action dilué tient compte des titres d'autocontrôle imputés sur les capitaux propres et des titres qui pourraient être émis au titre de l'exercice des plans d'options de souscription d'actions.
| (en milliers d'euros) | Notes | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|---|
| Écarts d'acquisition | 3.1.2-3.2.2-5.1.1 | 291 238 | 288 733 |
| Immobilisations incorporelles | 3.1.2-3.2.2-5.1.1 | 167 430 | 139 445 |
| Immobilisations corporelles | 3.1.2-3.2.2-5.1.2 | 572 802 | 614 078 |
| Immeubles de placement | 3.1.2-3.2.2-5.1.3 | 17 273 | 1 520 |
| Titres mis en équivalence | 5.1.4 | 13 454 | 9 072 |
| Actifs fi nanciers disponibles à la vente | 998 | 2 235 | |
| Autres actifs fi nanciers * | 5.1.6-5.2.5. a-b | 14 836 | 5 084 |
| Impôts différés actifs | 5.1.10 | 80 718 | 50 500 |
| Total actif non-courant | 1 158 749 | 1 110 667 | |
| Stocks | 3.1.2-5.1.7 | 295 022 | 293 290 |
| Créances de fi nancement clients * | 5.1.9 | 4 885 | 7 721 |
| Créances clients et comptes rattachés | 5.1.8. a-b-c | 278 897 | 369 423 |
| Autres créances | 5.1.8. c | 126 367 | 120 465 |
| Autres créances fi nancières à court terme * | 5.1.9-5.2.5. a-b | 22 535 | 98 821 |
| Instruments fi nanciers de couverture * | 5.2.5. a-b-6.7 | 2 140 | 7 216 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie * | 5.1.11-5.1.12.d | 123 585 | 142 462 |
| Total actif courant | 853 431 | 1 039 398 | |
| Actifs destinés à être cédés | 2.2.3 | 9 301 | 43 000 |
| TOTAL ACTIF | 2 021 481 | 2 193 065 |
| (en milliers d'euros) | Notes | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|---|
| Capital | 5.2.1-5.2.2 | 9 073 | 9 336 |
| Actions propres | 5.2.1 | (32 213) | (23 977) |
| Prime d'émission, de fusion, d'apport | 5.2.1 | 97 917 | 102 005 |
| Réserves et écarts d'évaluation | 5.2.1 | 362 613 | 326 685 |
| Résultat de l'exercice | 5.2.1 | (65 399) | 49 349 |
| Capitaux propres Groupe | 5.2.1 | 371 991 | 463 398 |
| Intérêts minoritaires | 5.2.1 | 51 720 | 50 679 |
| Total capitaux propres | 5.2.1 | 423 711 | 514 077 |
| Emprunts et dettes fi nancières – part à long terme * | 5.2.5 (a)-(b) | 565 414 | 413 693 |
| Provisions pour engagements de retraites et assimilés | 5.2.7-5.2.8 | 31 901 | 33 565 |
| Provisions pour risques et charges – part à long terme | 5.2.7 | 5 060 | 6 143 |
| Subventions publiques – part à long terme | 5.2.4 | 14 427 | 13 922 |
| Impôts différés passifs | 5.1.10 | 33 187 | 10 152 |
| Total passif non-courant | 649 989 | 477 474 | |
| Découverts bancaires * | 5.1.12.d-5.2.5 (a) | 47 872 | 40 029 |
| Emprunts et dettes fi nancières – part à court terme * | 5.2.5 (a)-(b) | 95 648 | 192 215 |
| Autres dettes fi nancières à court terme * | 5.2.5 (a)-(b) | 12 414 | 60 159 |
| Instruments fi nanciers de couverture * | 5.2.5 (a)-(b) | 6 569 | 2 969 |
| Provisions pour risques et charges – part à court terme | 5.2.7 | 39 363 | 14 723 |
| Subventions publiques – part à court terme | 5.2.4 | 245 | - |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5.2.6 | 439 368 | 548 560 |
| Autres dettes d'exploitation | 5.2.6 | 306 188 | 307 735 |
| Total passif courant | 947 667 | 1 166 390 | |
| Passifs directement liés aux actifs destinés à être cédés | 2.2.3 | 114 | 35 124 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF | 2 021 481 | 2 193 065 |
* La dette fi nancière nette s'élève à 559,9 millions d'euros au 31 décembre 2008 contre 447,8 millions d'euros au 31 décembre 2007.
| (en milliers d'euros) | Notes | Décembre 2008 | Décembre 2007 |
|---|---|---|---|
| I - Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | |||
| Résultat net | 3.1.1-5.2.1 | (63 219) | 51 009 |
| Éléments sans incidence sur la trésorerie | 238 017 | 173 059 | |
| Résultat net des activités arrêtées, cédées ou destinées à être cédées | 4 884 | 3 164 | |
| Résultats des sociétés mises en équivalence | 209 | (2 489) | |
| Charges relatives aux plans de stock-options | 5.2.1 | 871 | 1 033 |
| Autres éliminations | (6 849) | (14 373) | |
| Dépréciations et amortissements des immobilisations corporelles | 99 786 | 100 209 | |
| Dépréciations et amortissements des immobilisations incorporelles | 52 592 | 50 737 | |
| Variation des provisions pour risques et charges | 27 554 | (126) | |
| Plus- ou moins-values sur cessions d'actifs immobilisés | 11 154 | 2 648 | |
| Subventions d'exploitation au compte de résultat | (1 673) | (1 013) | |
| Charge d'impôt exigible et des impôts différés | 4.8 | 5 764 | (1 765) |
| Charge d'intérêts fi nanciers | 43 725 | 35 034 | |
| Capacité d'autofi nancement (A) | 174 798 | 224 068 | |
| Stocks et en-cours nets | 5.1.12a | (6 258) | (25 691) |
| Créances clients et comptes rattachés nets | 93 453 | (2 853) | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | (94 116) | 58 132 | |
| Autres actifs nets et passifs d'exploitation | (2 927) | 298 | |
| Variation des éléments du besoin en fonds de roulement (B) | (9 848) | 29 886 | |
| Impôts décaissés (C) | (23 480) | (19 391) | |
| Intérêts payés | (48 703) | (44 631) | |
| Intérêts perçus | 7 349 | 10 946 | |
| Intérêts fi nanciers nets décaissés (D) | (41 354) | (33 685) | |
| Trésorerie provenant de l'exploitation (A + B + C + D) | 100 116 | 200 878 | |
| II - Flux de trésorerie provenant des opérations d'investissements | |||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | 3.1.3-5.1.2 | (95 418) | (121 129) |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | 3.1.3-5.1.1-5.1.12b | (74 589) | (56 090) |
| Cessions d'immobilisations corporelles | 8 014 | 21 629 | |
| Cessions d'immobilisations incorporelles | 3 188 | 2 078 | |
| Variation nette des avances sur immobilisations/fournisseurs d'immobilisations | (7 665) | (2 937) | |
| Fonds reçus par subventions d'investissement | 2 641 | (174) | |
| Flux d'investissements d'exploitation (E) | (163 829) | (156 623) | |
| Excédent / défi cit de trésorerie lié aux opérations (A + B + C + D + E) | (63 713) | 44 255 |
| (en milliers d'euros) | Notes | Décembre 2008 | Décembre 2007 |
|---|---|---|---|
| Acquisitions d'immobilisations fi nancières | 5.1.12c | (5 446) | (279 057) |
| Cessions d'immobilisations fi nancières | 932 | 218 889 | |
| Impact des variations de périmètre – Trésorerie apportée par les entrantes | 8 | 40 513 | |
| Impact des variations de périmètre – Trésorerie annulée au titre des sortantes | 77 | (4 003) | |
| Flux d'investissements des opérations fi nancières (F) | (4 429) | (23 658) | |
| Flux de trésorerie net des opérations d'investissements (E + F) | (168 258) | (180 281) | |
| III - Flux de trésorerie provenant des opérations de fi nancement | |||
| Augmentation/diminution du capital et des primes | 5.2.1 | (4 349) | 610 |
| Vente/achat d'actions propres | (8 236) | (2 456) | |
| Dividendes versés à Burelle SA | 5.2.1 | (6 759) | (6 487) |
| Dividendes versés aux autres actionnaires | 5.2.1 | (6 056) | (5 137) |
| Augmentation des dettes fi nancières | 178 600 | 99 514 | |
| Remboursement des dettes fi nancières | (103 839) | (42 926) | |
| Flux de trésorerie provenant des opérations de fi nancement (G) | 49 361 | 43 118 | |
| Activités cédées ou destinées à être cédées (H) | (10 631) | (4 362) | |
| Incidence des variations des cours de change (I) | 2 692 | (2 893) | |
| Variation nette de trésorerie (A + B + C + D + E + F + G + H + I) | (26 720) | 56 460 | |
| Trésorerie de début d'exercice | 5.1.12 d | 102 433 | 45 973 |
| TRÉSORERIE NETTE EN FIN D'EXERCICE | 5.1.12 d | 75 713 | 102 433 |
| (en milliers d'euros) | Notes | 2008 | 2007 |
|---|---|---|---|
| Résultat net de la période – Part du Groupe | (65 399) | 49 349 | |
| Mouvement de la réserve de conversion | 5.2.1 | 1 442 | (17 095) |
| Écarts actuariels reconnus en capitaux propres | 5.2.1 | 883 | (1 236) |
| Instruments fi nanciers | 5.2.1 | (5 831) | 543 |
| Ajustement à la juste valeur des actifs corporels | 5.2.1 | 2 495 | 301 |
| Total des produits et charges reconnus directement en capitaux propres | 5.2.1 | (1 011) | (17 487) |
| Total des produits et charges par année – Part du Groupe | 5.2.1 | (66 410) | 31 862 |
| Résultat net de la période – Part des Minoritaires | 2 180 | 1 660 | |
| Mouvement de la réserve de conversion | 5.2.1 | 471 | (363) |
| Écarts actuariels reconnus en capitaux propres | 5.2.1 | 25 | - |
| Total des produits et charges reconnus directement en capitaux propres | 5.2.1 | 496 | (363) |
| Total des produits et charges par année – Part des Minoritaires | 5.2.1 | 2 676 | 1 297 |
| TOTAL GROUPE ET MINORITAIRES DES PRODUITS ET CHARGES PAR ANNÉE | 5.2.1 | (63 734) | 33 159 |
En date du 12 mars 2009, le Conseil d'Administration a arrêté et autorisé la publication des états financiers consolidés du groupe Plastic Omnium pour l'exercice clos le 31 décembre 2008.
En application du règlement européen n° 1606/2002 adopté le 19 juillet 2002, les états fi nanciers consolidés du groupe Plastic Omnium, sont établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'approuvé par l'Union européenne (1) à la date de clôture. Ces normes comptables internationales comprennent les International Accounting Standards (IAS) et les International Financial Reporting Standards (IFRS) ainsi que leurs interprétations.
Les nouvelles normes comptables, amendements de normes existantes et interprétations d'application obligatoire à partir de 1er janvier 2008 sont sans incidence sur les états fi nanciers du groupe Plastic Omnium au 31 décembre 2008 :
• amendements aux normes IAS 39 et IFRS 7 « Reclassement des actifs financiers » : aucun reclassement n'a été effectué.
Au 31 décembre 2008, le groupe Plastic Omnium a appliqué par anticipation la norme IFRS 8 – Secteurs opérationnels. Les secteurs opérationnels identifi és en application de cette norme sont identiques aux secteurs d'activité qui étaient présentés selon la norme IAS 14 – Information sectorielle. L'information au titre d'IFRS 8 est donnée dans la note 3. Il s'agit d'un changement de méthode comptable.
S'agissant des normes et interprétations adoptées par l'Union européenne et dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2008, le groupe Plastic Omnium a décidé de ne pas appliquer par anticipation :
IFRIC 13 Programmes de fidélisation de la clientèle ;
Les textes ci-après qui ne devraient pas avoir d'incidence sur les comptes 2009 :
En outre, le Groupe n'applique pas les textes suivants, qui n'ont pas été adoptés par l'Union européenne à la date de clôture des comptes :
Le groupe Plastic Omnium a arrêté ses comptes sur la base du principe de la continuité d'exploitation. Du fait de son activité industrielle, le Groupe est exposé à la crise fi nancière et à la crise économique qui en découle. Il doit faire face à une forte dégradation du marché automobile mondial qui s'est accélérée au cours du quatrième trimestre 2008. Dans ce contexte, le Groupe a lancé dès le mois d'avril 2008, un plan mondial de réduction de ses coûts. Ce plan, baptisé « PO 2009 », s'est concentré sur les réductions des coûts de structure, de fonctionnement et des coûts indirects de production. Achevé en septembre 2008, il a été signifi cativement accentué devant l'ampleur de la crise automobile, avec des réductions complémentaires d'effectifs au niveau mondial, la fermeture annoncée de deux sites industriels en France et de nouvelles économies de fonctionnement.
La crise du marché automobile et les graves difficultés que connaissent les constructeurs nord-américains ont également conduit le Groupe à renforcer son suivi des risques de crédit clients (cf note 6.9.).
Pour préparer ses états fi nanciers, le groupe Plastic Omnium a recours à des estimations et des hypothèses pour évaluer certains de ses éléments d'actifs, de passifs, de produits, de charges et d'engagements (tels que les provisions, les impôts différés, les évaluations retenues pour les tests de perte de valeur). Ces estimations et hypothèses sont revues périodiquement. Les montants fi gurant dans les futurs états fi nanciers du Groupe pourront intégrer des changements d'estimations ou d'hypothèses en considération des retours d'expérience passée et de l'évolution des conditions économiques.
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle majoritaire sont consolidées par intégration globale. Les sociétés détenues à moins de 50 %, mais sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle en substance, c'est-à-dire le pouvoir de diriger les politiques fi nancières et opérationnelles afi n d'en obtenir des avantages, sont consolidées selon cette même méthode.
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une infl uence notable sont consolidées par mise en équivalence. Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec d'autres actionnaires, quel que soit le pourcentage de détention, sont consolidées suivant la méthode de l'intégration proportionnelle en intégrant la quote-part détenue des actifs, passifs et du compte de résultat.
Les intérêts minoritaires représentent la part de résultat et d'actif net, qui n'est pas détenue par le Groupe. Ils sont présentés de façon distincte dans le compte de résultat et dans les capitaux propres du bilan consolidé, séparément des capitaux propres attribuables à la société mère.
En l'absence de normes IFRS adoptée par l'Union Européenne ou d'interprétation, le Groupe comptabilise ses transactions avec les minoritaires, lorsque celles-ci n'entraînent pas de perte de contrôle, comme suit :
Cette méthode est conforme aux normes IFRS 3 révisée (regroupements d'entreprises) et IAS 27 amendée (états fi nanciers consolidés et individuels), publiées par l'IASB le 10 janvier 2008.
Conformément à la norme IFRS 8 – Secteurs opérationnels, l'information sectorielle est présentée sur la base des secteurs identifi és dans le reporting interne du Groupe et communiqués à la Direction pour décider de l'allocation des ressources et analyser la performance.
Le Groupe est géré selon deux secteurs principaux :
Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés en appliquant la méthode de l'acquisition conformément à la norme IFRS 3. Les actifs, passifs et passifs éventuels identifi ables acquis sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d'acquisition.
La différence entre la part acquise de la juste valeur ci-avant défi nie et le coût d'acquisition est comptabilisée en écart d'acquisition.
L'objectif du Groupe est de disposer, à tout moment, de ressources financières suffisantes pour permettre la réalisation de l'activité courante, les investissements nécessaires à son développement et également de faire face à tout événement à caractère exceptionnel.
Cet objectif est assuré par le recours aux marchés de capitaux, conduisant à une gestion du capital et de la dette fi nancière.
Dans le cadre de la gestion du capital, le Groupe assure la rémunération de ses actionnaires principalement par le versement de dividendes et peut procéder à des ajustements eu égard à l'évolution de conditions économiques.
L'ajustement de la structure du capital peut être réalisé par le versement de dividendes ordinaires ou exceptionnels, le rachat et l'annulation de titres d'autocontrôle, le remboursement d'une partie du capital ou l'émission d'actions nouvelles et/ ou de valeurs mobilières donnant des droits au capital.
Le Groupe utilise comme ratio bilantiel « le gearing », égal à l'endettement net du Groupe divisé par le montant des capitaux propres qui fi gurent au bilan du Groupe. Le Groupe inclut dans l'endettement net, l'ensemble des dettes et engagements fi nanciers, hors exploitation, porteurs d'intérêts diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des autres actifs fi nanciers, hors exploitation, tels que les valeurs mobilières et les prêts.
La monnaie de présentation des comptes du groupe Plastic Omnium est l'euro. Les comptes des sociétés étrangères, établis en monnaie fonctionnelle (1), sont convertis dans la monnaie de présentation du Groupe, selon les principes suivants :
Les écarts d'acquisition, dégagés à l'occasion de regroupements avec des sociétés étrangères, sont comptabilisés dans la monnaie fonctionnelle de l'entité acquise. Ils sont convertis par la suite, dans la monnaie de présentation du Groupe, au cours de clôture, l'écart de conversion étant constaté en capitaux propres. En cas de cession d'une société étrangère, les différences de conversion s'y rapportant, comptabilisées en capitaux propres, sont reconnues en résultat.
Les opérations en monnaies étrangères sont enregistrées initialement en monnaie fonctionnelle, aux cours en vigueur à la date de transaction. À l'arrêté des comptes, les actifs et passifs monétaires sont revalorisés aux taux en vigueur à la date de clôture.
Les écarts de conversion provenant de changements de taux sont inscrits au compte de résultat, en autres produits et charges opérationnels, lorsqu'ils sont relatifs à des opérations d'exploitation, en résultat fi nancier lorsqu'ils sont relatifs à des opérations fi nancières.
Les emprunts en devise étrangère dont le règlement n'est ni planifi é, ni probable dans un avenir prévisible sont considérés comme faisant partie de l'investissement net du groupe Plastic Omnium dans cette activité à l'étranger. Les écarts de conversion correspondants ont été comptabilisés en capitaux propres.
Les produits des activités ordinaires sont comptabilisés lorsqu'il est probable que les avantages économiques futurs iront au Groupe et que ces produits peuvent être évalués de façon fi able. Les produits des activités ordinaires sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue, à l'exclusion des rabais, remises et autres taxes sur les ventes et droits de douane. Les critères de reconnaissance spécifi ques suivants, doivent également être remplis pour que les produits des activités ordinaires puissent être reconnus :
Le produit des activités ordinaires de pièces et de négoce est comptabilisé lorsque les risques et avantages signifi catifs inhérents à la propriété des biens sont transférés à l'acheteur, habituellement à la livraison des biens.
Les créances sont comptabilisées à leur juste valeur au moment de leur enregistrement. La juste valeur correspond généralement à la valeur nominale de la créance, dès lors que la vente a été réalisée avec des conditions de délai de paiement normales. Des provisions sont constituées pour couvrir des risques de non-recouvrement des créances dès lors qu'elles présentent un indicateur objectif de dépréciation. Le montant des provisions est déterminé,
(1) La monnaie fonctionnelle est généralement la monnaie locale sauf pour quelques fi liales étrangères qui effectuent la majorité de leurs transactions dans une autre devise.
contrepartie par contrepartie, sur une base individuelle ou à partir d'une approche statistique sur la base de portefeuilles de créances de petits montants présentant des risques homogènes.
Les créances de fi nancement correspondent, pour l'essentiel, aux ventes sous contrats de location-fi nancement de l'activité Environnement, et aux ventes prix pièces « rondelle » garanties par les clients contractuellement, sur des développements ou installations. Le produit relatif à ces créances est comptabilisé en chiffre d'affaires. Ces créances de fi nancement sont déduites dans le cadre du calcul de l'endettement fi nancier net du Groupe.
Les créances cédées à des tiers sont sorties de l'actif du Groupe, dès lors que la quasi-totalité des risques et avantages qui leur sont associés sont transférés à ces tiers.
Conformément à la norme IFRS 7 qui s'applique aux instruments fi nanciers et qui porte sur la nature et l'ampleur des risques découlant des instruments financiers à la date de clôture de l'exercice, l'annexe présente certaines informations relatives :
Le Groupe utilise la marge opérationnelle comme principal indicateur de performance.
La marge opérationnelle correspond au résultat d'exploitation des sociétés intégrées avant prise en compte des autres produits et charges opérationnels, qui comprennent, pour l'essentiel :
les provisions pour dépréciations des actifs incorporels et corporels, y compris les dépréciations éventuelles des écarts d'acquisition ;
les écarts de conversion provenant de taux de devises différents entre ceux retenus pour la comptabilisation de créances et dettes d'exploitation et ceux constatés lors du règlement de ces créances et dettes ;
Le résultat d'exploitation inclut l'ensemble des produits et charges directement liés aux activités du Groupe, que ces derniers soient récurrents ou non.
Le Groupe bénéfi cie de crédits d'impôts liés à l'effort de recherche de ses fi liales. Ces crédits d'impôts sont inclus dans la marge opérationnelle.
Les frais de développement de l'activité Automobile (outillages et études), couverts par une garantie contractuelle de paiement des clients, sont comptabilisés en stocks, au cours de la phase de développement. Les revenus relatifs à ces développements provenant des clients, à l'issue de la phase de développement, sont comptabilisés en produits des activités ordinaires à la date de conformité clients ou au plus tard, à la date de démarrage série. Les paiements reçus avant cette acceptation sont inscrits en avances clients.
Les frais non couverts par une garantie contractuelle de paiement des clients, sont comptabilisés directement en immobilisations incorporelles en cours.
Ces frais immobilisés sont amortis dès que la cadence journalière de production atteint 30% de l'estimation et, au plus tard, trois mois après la date de démarrage de la série.
Ils sont amortis linéairement sur la durée de vie prévue pour la production de la série, soit, en moyenne, 3 ans.
Les autres frais de recherche constituent des charges de l'exercice. Selon la norme IAS 38 – Immobilisations incorporelles, les frais de développement significatifs sont activés en immobilisations incorporelles dès lors que l'entreprise peut démontrer en particulier :
Les coûts correspondant aux phases de démarrage, y compris les coûts organisationnels, sont pris dans les charges, au fur et à mesure de leur engagement. Ils correspondent à la mise en exploitation de nouvelles capacités ou techniques de production.
L'écart d'acquisition représente l'excédent résiduel du coût d'acquisition, sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifi ables acquis à la date d'acquisition.
Les écarts d'acquisition du groupe Plastic Omnium ne sont pas amortis conformément aux normes IFRS, et font l'objet d'un « test de dépréciation » systématique au minimum une fois l'an.
Ce test est réalisé dans chacun des deux groupes d'unités génératrices de trésorerie (UGT) correspondant aux deux secteurs opérationnels: automobile et environnement.
La valeur nette comptable de l'ensemble des actifs (y compris les écarts d'acquisition), constituant chaque unité génératrice de trésorerie, est comparée à sa valeur recouvrable, c'està-dire au maximum entre la juste valeur diminuée des coûts de cession et la valeur d'utilité déterminée selon la méthode des cash-fl ows actualisés.
Ces données prévisionnelles sont issues des plans à moyen terme du Groupe, établis pour la période des trois ans à venir révisées pour tenir compte des conditions de marché. Au-delà de cet horizon, est calculée une valeur terminale correspondant à la capitalisation des données de la dernière année du plan auxquelles sont appliqués un taux de croissance refl étant des perspectives d'évolution du marché et un taux d'actualisation.
Pour l'exercice 2008, il a été retenu, pour l'ensemble des unités génératrices de trésorerie, un taux de croissance de 1,5 % à l'infi ni et un taux d'actualisation de 9 % correspondant à l'appréciation du Groupe par le marché en terme de coût moyen du capital sur la base de la capitalisation boursière du Groupe et du coût de ses fi nancements.
Les tests effectués sur l'ensemble des unités génératrices de trésorerie présentant des écarts d'acquisition ne conduisent pas à comptabiliser de dépréciations.
Les écarts d'acquisition négatifs sont rapportés au compte de résultat au cours de l'exercice d'acquisition. Les écarts d'acquisition sont évalués annuellement, à leur coût, diminué des éventuelles dépréciations représentatives des pertes de valeur.
Les variations des hypothèses de calcul montrent que pour couvrir les actifs, pour chaque facteur pris individuellement :
À leur date d'entrée dans le patrimoine, les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition, à leur coût de production lorsqu'elles sont créées par l'entreprise pour elle-même (ou sous-traitées) ou à leur juste valeur pour celles acquises à titre gratuit.
Dans la mesure où ces immobilisations ont fait l'objet de cession ou d'apport à l'intérieur du Groupe, les plus-values ou moins-values constatées sont éliminées dans les comptes consolidés.
À une date ultérieure, les immobilisations corporelles sont évaluées au coût amorti, à l'exception de certains terrains et immeubles. Le Groupe réévalue les immeubles à usage de bureaux (option IAS 16.31). Les terrains sur lesquels ces immeubles sont bâtis suivent le même traitement comptable. Une expertise est réalisée par un évaluateur externe à intervalles réguliers. La dernière évaluation donne une estimation de la valeur de ces ensembles immobiliers au 31 décembre 2008. Entre deux évaluations, le Groupe s'assure auprès de l'expert que le marché de l'immobilier n'a pas connu d'évolution signifi cative. La juste valeur arrêtée par l'expert est déterminée par référence directe à des prix observables sur un marché actif.
Les bâtiments industriels et leurs terrains sont comptabilisés au coût amorti. Les frais d'entretien et de réparation des immobilisations encourus, afi n de restaurer ou de maintenir les avantages économiques futurs que l'entreprise peut attendre en terme de niveau de performance estimé à la date d'origine de l'actif, sont comptabilisés en charges au moment où ils sont encourus.
Les actifs sous contrats de location-financement, en application de la norme IAS 17 – Contrats de location, sont inscrits en actifs immobilisés au plus faible de leur juste valeur et de la valeur actualisée des paiements minimaux et amortis par application des taux d'amortissements Groupe applicables aux mêmes actifs acquis en pleine propriété. Les retraitements sous la forme de location-fi nancement, concernent principalement des leasings sur ensembles immobiliers industriels, sur ensembles fonctionnels signifi catifs (chaînes de peinture, presses) et sur les parcs de l'activité Environnement.
Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire, en fonction de la durée d'utilité prévue :
| Constructions et agencements initiaux | 20 à 40 ans |
|---|---|
| Presses, souffl euses et machines de transformation |
62/3 à 12 ans |
| Machines d'usinage, de fi nition et autres matériels industriels |
3 à 62/3 ans |
| Conteneurs de l'activité Environnement | 8 ans |
Conformément à la norme IAS 16 – Immobilisations corporelles, le Groupe applique l'approche par composants sur ses ensembles immobiliers et sur ses ensembles fonctionnels signifi catifs (chaînes de peinture, presses, souffl euses).
Les immobilisations corporelles font l'objet de tests de dépréciations dans le cadre de décisions d'arrêt de commercialisation de production ou de non-renouvellement de production.
Les immeubles loués à des tiers sont évalués à leur juste valeur à la clôture, les variations de juste valeur étant comptabilisées en résultat. Les terrains sur lesquels ces immeubles sont bâtis suivent le même traitement comptable.
Les stocks de matières premières et autres approvisionnements sont évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.
À la clôture de l'exercice, ces stocks sont dépréciés lorsque le prix de vente estimé des produits fi nis auxquels ils sont dédiés dans le cours normal de l'activité, diminué des coûts estimés résiduels de commercialisation, de production et de transformation, ne permet pas de recouvrer leur valeur d'inventaire.
Les stocks de produits fi nis et intermédiaires sont valorisés sur la base des coûts de production standard, révisés annuellement. Le prix de revient comprend les consommations et les charges directes et indirectes de production. Les coûts ainsi obtenus ne comportent ni frais généraux administratifs ou informatiques non liés à la production, ni frais de recherche et développement, ni frais commerciaux.
Ces stocks sont comparés à la clôture, à leur valeur nette de réalisation, estimée sur la base des mêmes principes que ceux énoncés précédemment, et sont dépréciés, si nécessaire.
Des provisions pour risques et charges sont comptabilisées lorsqu'il existe des obligations à l'égard de tiers entraînant une sortie de ressources au bénéfice de ces tiers sans contrepartie au moins équivalente attendue pour le Groupe. Ces provisions pour risques et charges sont inscrites en passif courant dans la mesure où elles présentent généralement un caractère court terme.
Le coût des mesures d'adaptation des effectifs est pris en charge, dès que celles-ci ont fait l'objet d'un plan détaillé et d'une annonce aux personnels concernés ou à leurs représentants.
Les engagements de retraite et autres avantages accordés au personnel à long terme concernent les salariés du Groupe en activité. Les régimes mis en place pour couvrir les engagements de retraite sont soit des régimes à cotisations défi nies, soit des régimes à prestations défi nies.
Pour les régimes à cotisations défi nies, le Groupe comptabilise en charges opérationnelles, les cotisations assises sur les salaires de l'exercice qui sont versées aux organismes nationaux en charge des régimes de retraites et de prévoyance, selon les lois et usages en vigueur dans chaque pays. Le Groupe n'ayant aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires ou des prestations futures, aucun passif actuariel n'est comptabilisé au titre de ces régimes à cotisations défi nies.
Les régimes à prestations défi nies concernent principalement les avantages postérieurs à l'emploi correspondant aux indemnités de départ à la retraite des salariés français, auxquelles se rajoutent :
• les autres engagements de retraites et compléments de retraite, principalement sur les zones US et France ;
• les régimes de couverture des frais médicaux, sur la zone US.
Les régimes à prestations défi nies font l'objet de provisions pour avantages du personnel, calculées sur la base d'évaluations actuarielles selon la méthode des unités de crédits projetées avec services proratisés, par application de la norme IAS 19 Avantages du personnel.
Ces évaluations intègrent des hypothèses :
Lorsque les régimes à prestations défi nies sont couverts par des fonds, ces fonds font l'objet à chaque exercice, d'une évaluation actuarielle effectuée par des actuaires indépendants. Leur valeur est déduite du passif correspondant.
Cette évaluation intègre des hypothèses de rentabilité à long terme des actifs investis en vue de couvrir les engagements de retraite.
Les autres avantages à long terme correspondent, pour l'essentiel, aux médailles du travail des salariés français.
Les variations de provisions correspondant aux régimes à prestations défi nies sont enregistrées au fur et à mesure de l'acquisition des droits par les salariés, au compte de résultat, en « charges opérationnelles », à l'exception :
Les écarts actuariels relatifs aux avantages postérieurs à l'emploi sont pris en compte immédiatement dans les capitaux propres, sans aucun étalement, en application des amendements de la norme IAS 19 Avantages du personnel « Actuarial gains and losses, Group Plans and Disclosures ». Ceux relatifs aux avantages à long terme sont comptabilisés directement en résultat.
Les principales hypothèses actuarielles significatives, utilisées pour l'évaluation des avantages postérieurs à l'emploi et à long terme, sont les suivantes :
Les taux d'actualisation ont été déterminés par référence à des obligations émises par des entreprises industrielles et commerciales de première catégorie, dont la maturité est équivalente à celle des engagements du Groupe ;
Les taux de rendement à long terme attendus sur les actifs de couverture des plans de retraite ont été déterminés en tenant compte de la structure du portefeuille d'investissement.
Nota : pour les autres sociétés étrangères, les différentiels de taux sont déterminés en considération des conditions locales ;
Les subventions inscrites au passif du bilan correspondent à des subventions accordées dans le cadre d'investissements pour de nouveaux sites, matériels de production ou de programmes de recherche et développement.
Les subventions sont :
Les actions auto-détenues par le groupe Plastic Omnium, quelle que soit leur affectation, sont inscrites, dès leur acquisition, en diminution des capitaux propres.
Les prix de cession de ces titres sont comptabilisés directement en augmentation des capitaux propres du Groupe, aucun profi t ou perte n'étant donc comptabilisé dans le résultat net de l'exercice.
Les plans d'options d'achat ou de souscription d'actions accordés aux salariés (IFRS 2) sont évalués à leur juste valeur à la date d'attribution des droits par le Conseil d'Administration, en utilisant le modèle mathématique de type « Black & Scholes ».
Cette valeur est enregistrée en « Charges de personnel » linéairement sur la période d'acquisition des droits, avec une contrepartie directe en réserves.
Les actifs fi nanciers comprennent, d'une part, les titres de participation des sociétés non consolidées, parce qu'elles ne sont ni contrôlées, ni sous infl uence notable, et d'autre part, les prêts et les valeurs mobilières.
Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur juste valeur, à la date de clôture. Les variations de juste valeur sont enregistrées en résultat fi nancier.
Les titres de participation des sociétés ni contrôlées, ni sous infl uence notable, présentant un caractère signifi catif ou voués à être cédés, sont considérés comme étant « disponibles à la vente ». Ils sont évalués à leur juste valeur à la date de clôture, dans la mesure où ces titres sont cotés sur un marché actif. Les variations de juste valeur sont comptabilisées directement en capitaux propres. Une dépréciation est constatée en compte de résultat lorsqu'il existe une raison objective de perte de valeur de ces titres, par référence à leur valeur d'acquisition. Cette dépréciation ne peut être reprise.
Les actifs fi nanciers sont présentés en actifs non-courants, à l'exception de ceux présentant une échéance inférieure à 12 mois à la date de clôture, qui sont classés en actifs courants ou en équivalent de trésorerie suivant les cas.
Conformément à la norme IAS 7 – Tableau des flux de trésorerie, la trésorerie et les équivalents de trésorerie présentés dans le tableau des fl ux de trésorerie comprennent les éléments de trésorerie réalisables à court terme, très liquides, convertibles à tout moment en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque négligeable de changement de valeur. La trésorerie est composée de la trésorerie en banque et en caisse, des dépôts à court terme et des soldes créditeurs bancaires à l'exception de ceux autorisés pour couvrir les besoins de trésorerie court terme ou moyen terme de l'exploitation courante. Ces derniers, étant assimilés à du fi nancement, sont exclus de la trésorerie et équivalents de trésorerie. Les équivalents de trésorerie correspondent aux placements réalisables à court terme dans le cadre de l'utilisation temporaire des excédents de trésorerie (valeurs mobilières de placement, SICAV monétaires, titres de créances négociables, etc.). La variation de juste valeur de ces actifs est comptabilisée en résultat.
Pour gérer son risque de taux d'intérêt, le Groupe utilise des instruments dérivés cotés sur des marchés organisés ou de gré à gré. En application de la norme IAS 39, ces instruments fi nanciers de couverture sont valorisés et comptabilisés au bilan, à leur juste valeur.
La société a opté pour la comptabilisation de « couverture de fl ux de trésorerie » au sens de la norme IAS 39. Il en découle que les variations de juste valeur sur instruments de couverture de taux sont affectées en variation des capitaux propres pour les parties effi caces de ces instruments et en résultat fi nancier pour les parties non effi caces de ces instruments.
En application de la norme IAS 12, le groupe Plastic Omnium comptabilise sans actualisation les impôts différés pour l'ensemble des différences temporaires existantes entre les valeurs fi scales et comptables des actifs et passifs au bilan consolidé.
Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable, en appliquant le dernier taux d'impôt voté à la date de clôture et applicable à la période de reversement des différences temporaires.
Les actifs d'impôts différés sur les crédits d'impôts, les défi cits reportables et les autres différences temporaires sont évalués en fonction de leur probabilité de réalisation future.
Le périmètre de consolidation du groupe Plastic Omnium a évolué de la manière suivante :
la société Signatekma était en cours de constitution au 31 décembre 2007 lors de la prise de participation d'Eurovia dans « Signature Horizontal ». L'activité de cette société a réellement démarré en 2008 ;
acquisitions et/ou cessions de parts en 2008 entraînant une variation du pourcentage de détention et/ou un changement de méthode et fusions :
SDS détenait en direct, les titres de la société Sectra spécialisée dans la signalisation des milieux routier, autoroutier et urbain.
Préalablement à sa cession, la société Euromark Holding détenue à 35 % par le groupe Plastic Omnium, a racheté les titres de la société Sectra.
• Cession de l'activité « Produits Plastiques Performants – 3P » :
L'activité « Produits Plastiques Performants – 3P » était constituée de diverses sociétés sur les zones Europe, Asie et Amérique. Cette activité était reclassée en « Cessions d'activités et activités destinés à être cédées » depuis le 30 juin 2007.
Les sociétés de la zone Europe et Asie ont fait l'objet d'une cession le 29 août 2008 pour un prix de 0,6 million d'euros. Le prix de cession s'accompagne d'un complément de prix, sous forme d'une créance fi nancière fonction d'une éventuelle nouvelle cession, soit dans les sept prochaines années, soit au-delà des sept prochaines années et dont les paramètres de calculs fi xent le complément de prix. Le Groupe ajustera si nécessaire, tous les ans, pendant les sept prochaines années, la créance fi nancière dans ses comptes sur la base du business plan et des résultats qui seront dégagés par le nouvel acquéreur.
La société Epsco de la zone Amérique a, quant à elle, fait l'objet d'une cession d'actifs le 21 juillet 2008 pour une valeur de 3,3 millions de dollars. Le Groupe réaffecte la partie non cédée du bilan d'Epsco.
Les sociétés 3P Ltd et 3P Inc sont reconsolidées en intégration globale dès septembre 2008.
• Classement de l'activité « Air Duct » en « Activités cédées et destinées à être cédées » :
Le Groupe a décidé fin juin 2008, en accord avec son partenaire Solvay du pôle des Systèmes à carburant, de céder prochainement l'activité « Air Duct » de systèmes d'arrivée d'air dans les blocs moteurs, jusqu'alors incluse dans la société Inergy Automotive Systems SA. Les actifs et passifs liés à cette activité ont été classés en « Actifs/ Passifs destinés à être cédés » au bilan et en « Résultat après impôt des activités cédées ou destinées à être cédées » au compte de résultat.
Le résultat des « Activités cédées ou destinées à être cédées » s'analyse comme suit au 31 décembre 2008 :
| (en milliers d'euros) | Décembre 2008 | Décembre 2007 |
|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 46 600 | 58 696 |
| Marge opérationnelle | (727) | (214) |
| Résultat d'exploitation | (3 883) | (2 135) |
| Charges de fi nancement | (149) | (854) |
| Autres produits fi nanciers | 40 | - |
| Autres charges fi nancières | (667) | - |
| Impôt sur les résultats | (17) | (175) |
| Résultat net des activités cédées ou destinées à être cédées | (4 676) | (3 164) |
| Plus- et moins-value de cessions sur activité cédées | (208) | - |
| Ajustement de valeur sur les actifs des activités destinées à être cédées | - | - |
| TOTAL RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS DES ACTIVITÉS CÉDÉES OU DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES | (4 884) | (3 164) |
Au 31 décembre 2008, le résultat des « Activités cédées ou destinées à être cédées » comprend à la fois :
| (en milliers d'euros) | Décembre 2008 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total 2008 | « Air Duct » | « Blenheim » | « Epsco » | « 3P » | Résultat cession « Epsco » |
Résultat cession « 3P » |
|
| Produits des activités ordinaires | 46 600 | 1 682 | - | 10 615 | 34 303 | ||
| Marge opérationnelle | (727) | (360) | - | 545 | (912) | ||
| Résultat d'exploitation | (3 883) | (360) | (72) | 507 | (3 958) | ||
| Charges de fi nancement | (149) | - | - | - | (149) | ||
| Autres produits fi nanciers | 40 | - | - | - | 40 | ||
| Autres charges fi nancières | (667) | - | - | (31) | (636) | ||
| Impôt sur les résultats | (17) | - | - | - | (17) | ||
| Résultat net des activités cédées ou destinées à être cédées |
(4 676) | (360) | (72) | 476 | (4 720) | ||
| Plus- et moins-value de cessions sur activité cédées |
(208) | (236) | 28 | ||||
| Ajustement de valeur sur les actifs des activités destinées à être cédées |
- | ||||||
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS DES ACTIVITÉS CÉDÉES OU DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES |
(4 884) | (360) | (72) | 476 | (4 720) | (236) | 28 |
L'ensemble de ce résultat se décompose comme suit :
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Résultat après impôt des activités cédées ou destinées à être cédées | (4 884) | (3 164) |
| (en euros) | ||
| Résultat net par action de base des activités cédées ou destinées à être cédées | (0,29) | (0,18) |
| Résultat net par action dilué des activités cédées ou destinées à être cédées | (0,29) | (0,18) |
| (en unités pour le nombre d'actions) | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat par action de base | 16 917 835 | 17 544 416 |
| Effet de dilution * sur le nombre d'actions | - | - |
| NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ D'ACTIONS ORDINAIRES AJUSTÉ POUR LE RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉ | 16 917 835 | 17 544 416 |
* L'effet de dilution correspond aux options de souscription, non exercées au 31 décembre, attribuées dans le cadre des plans de « stock-options ».
Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires correspond au total des actions composant le capital social, diminué des actions détenues en autocontrôle.
Sont présentées dans le tableau ci-dessous, les valeurs au bilan des « actifs destinés à être cédés » et des sociétés classées en « activités destinées à être cédées » aux clôtures respectives.
Sont classés en « Actifs destinés à être cédés » certains actifs des sociétés suivantes :
L'activité « Air Duct » du pôle Inergy justifi e la totalité de la valeur comptable des actifs nets en « activités destinées à être cédées » au 31 décembre 2008. Cette rubrique était entièrement constituée de l'activité Produits Activité Produits Plastiques Performants – 3P au 31 décembre 2007.
L'activité « Produits Plastiques Performants – 3P » a été cédée au 29 août 2008. Les soldes de clôture au 31 décembre 2008 en actifs destinés à être cédés, n'intègrent plus les soldes de clôture au bilan, relatifs à 3P.
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 | ||
|---|---|---|---|---|
| Total | Actifs destinés à être cédés |
Activités destinées à être cédées |
Activités destinées à être cédées |
|
| « Air Duct » | « 3P » | |||
| Immobilisations incorporelles | 550 | |||
| Terrains et agencements | 3 335 | 3 335 | 530 | |
| Ensemble immobilier, installations, agencements et aménagements |
4 992 | 4 992 | 5 668 | |
| Installations techniques, matériel industriel et autres | 428 | 5 | 423 | 5 617 |
| Actifs Financiers | 185 | |||
| Impôt différé actif | 336 | |||
| Stocks | 221 | 221 | 8 726 | |
| Créances clients et autres débiteurs | 325 | 325 | 15 988 | |
| Comptes Courants Actifs | 3 628 | |||
| Trésorerie | 1 772 | |||
| Actifs destinés à être cédés | 9 301 | 8 332 | 969 | 43 000 |
| Provisions pour risques et charges | 1 697 | |||
| Impôt différé passif | -42 | |||
| Comptes Courants Passifs | 15 974 | |||
| Banques créditrices | 575 | |||
| Fournisseurs et autres débiteurs | 114 | 114 | 16 920 | |
| Passifs directement liés aux actifs destinés à être cédés | 114 | - | 114 | 35 124 |
| Actifs nets destinés à être cédés | 9 187 | 8 332 | 855 | 7 876 |
Se référer à la note 2 du Rapport Annuel de 2007 sur « L'évolution du périmètre de consolidation ».
Suite aux acquisitions réalisées en 2007, il a été comptabilisé sur l'exercice 2008 dans la limite de la période de douze mois, des compléments :
pour 385 milliers d'euros sur Sulo Environment Technology ;
d'écarts d'évaluation (voir la note 5.1.1 sur les « Actifs incorporels ») :
Les colonnes des tableaux ci-dessous indiquent les montants propres à chaque secteur. La colonne « Éléments non affectés » regroupe les éliminations inter-secteurs, ainsi que les montants non affectés par secteur (notamment l'activité des holdings) permettant de réconcilier les données sectorielles avec les états fi nanciers du Groupe. Les transactions entre secteurs sont évaluées à la valeur de marché.
| (en millions d'euros) | 2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| Automobile | Environnement | Éléments non affectés * |
Total consolidé |
|
| Ventes externes au Groupe | 2 169,1 | 529,3 | (1,9) | 2 696,5 |
| Ventes entre secteurs d'activités | 2,4 | (4,3) | 1,9 | - |
| Produits des activités ordinaires | 2 171,5 | 525,0 | 2 696,5 | |
| % du total | 81 % | 19 % | 100 % | |
| Marge opérationnelle | 42,2 | 28,5 | 70,7 | |
| % des produits des activités ordinaires du secteur | 1,9 % | 5,4 % | 2,6 % | |
| Autres produits opérationnels | 8,6 | 2,0 | 10,6 | |
| Autres charges opérationnelles | (60,5) | (22,7) | (83,2) | |
| % des produits des activités ordinaires du secteur | -2,4 % | -3,9 % | -2,7 % | |
| Charges nettes de fi nancement | (47,0) | |||
| Autres produits fi nanciers | 0,9 | |||
| Autres charges fi nancières | (4,4) | |||
| Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence | (0,2) | |||
| RÉSULTAT COURANT AVANT IS | (52,6) | |||
| Impôt sur le résultat | (5,8) | |||
| Résultat net des activités poursuivies | (58,3) | |||
| Résultat après impôt des activités cédées ou destinées à être cédées | (4,9) | |||
| RÉSULTAT NET | (63,2) |
| (en millions d'euros) | 2007 | |||
|---|---|---|---|---|
| Automobile | Environnement | Éléments non affectés * |
Total consolidé |
|
| Ventes externes au Groupe | 2 247,5 | 435,8 | 1,8 | 2 685,1 |
| Ventes entre secteurs d'activités | 2,0 | (0,2) | (1,8) | |
| Produits des activités ordinaires | 2 249,5 | 435,6 | 2 685,1 | |
| % du total | 83,7 % | 16,2 % | 100 % | |
| Marge opérationnelle | 78,4 | 22,8 | 101,2 | |
| % des produits des activités ordinaires du secteur | 3,5 % | 5,2 % | 3,8 % | |
| Autres produits opérationnels | 10,5 | 6,9 | 17,4 | |
| Autres charges opérationnelles | (22,1) | (10,1) | (32,2) | |
| % des produits des activités ordinaires du secteur | -0,5 % | -0,7 % | -1,2 % | |
| Charges nettes de fi nancement | (37,3) | |||
| Autres produits fi nanciers | 1,0 | |||
| Autres charges fi nancières | (0,1) | |||
| Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence | 2,5 | |||
| RÉSULTAT COURANT AVANT IS | 52,4 | |||
| Impôt sur le résultat | 1,8 | |||
| Résultat net des activités poursuivies | 54,1 | |||
| Résultat après impôt des activités cédées ou destinées à être cédées | (3,2) | |||
| RÉSULTAT NET | 51,0 |
* La colonne « Éléments non affectés » regroupe les éliminations intra-groupe ainsi que les éléments non affectés par secteur (activités des holdings notamment) afi n de réconcilier les informations sectorielles avec les comptes consolidés.
Dans le secteur Automobile, le Groupe réalise :
| 31 décembre 2008 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En valeurs nettes (en milliers d'euros) |
Automobile | Environnement | 3P | Éléments non affectés |
Total Consolidé |
|
| Écarts d'acquisition | 116 549 | 173 731 | - | 958 | 291 238 | |
| Immobilisations incorporelles | 138 792 | 27 532 | - | 1 106 | 167 430 | |
| Immobilisations corporelles | 442 604 | 99 471 | - | 30 727 | 572 802 | |
| Immeubles de placement | - | - | - | 17 273 | 17 273 | |
| Stocks | 246 921 | 48 098 | - | 3 | 295 022 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 188 180 | 88 112 | - | 2 605 | 278 897 | |
| Autres créances | 93 801 | 14 807 | - | 17 759 | 126 367 | |
| ACTIFS SECTORIELS | 1 226 847 | 451 751 | - | 70 431 | 1 749 029 |
| 31 décembre 2007 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En valeurs nettes (en milliers d'euros) |
Automobile | Environnement | 3P | Éléments non affectés |
Total consolidé |
| Écarts d'acquisition | 114 641 | 172 078 | 299 | 1 716 | 288 733 |
| Immobilisations incorporelles | 109 459 | 27 905 | - | 2 081 | 139 445 |
| Immobilisations corporelles | 491 973 | 102 263 | - | 19 842 | 614 078 |
| Immeubles de placement | - | - | - | 1 520 | 1 520 |
| Stocks | 248 735 | 44 554 | - | 2 | 293 290 |
| Créances clients et comptes rattachés | 270 757 | 95 482 | - | 3 185 | 369 423 |
| Autres créances | 89 869 | 16 911 | - | 13 684 | 120 465 |
| ACTIFS SECTORIELS | 1 325 434 | 459 193 | 299 | 42 030 | 1 826 954 |
| (en milliers d'euros) | Automobile | Environnement | Éléments non affectés |
Total consolidé |
|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2008 | ||||
| Investissements incorporels | 68 210 | 5 004 | 1 375 | 74 589 |
| Investissements corporels | 70 880 | 22 604 | 1 934 | 95 418 |
| Dotations aux amortissements sur actifs immobilisés | 123 408 | 24 023 | 758 | 148 189 |
| 31 décembre 2007 | ||||
| Investissements incorporels | 49 692 | 4 899 | 1 499 | 56 090 |
| Investissements corporels | 101 523 | 19 355 | 250 | 121 129 |
| Dotations aux amortissements sur actifs immobilisés | 129 913 | 20 432 | 491 | 150 836 |
| (en millions d'euros) | 2008 | % | 2007 | % |
|---|---|---|---|---|
| France | 702,2 | 26,0 % | 809,8 | 30,2 % |
| Amérique du Nord | 540,8 | 20,1 % | 544,1 | 20,3 % |
| Europe hors France | 1 151,8 | 42,7 % | 1 058,7 | 39,4 % |
| Amérique du Sud | 89,0 | 3,3 % | 80,2 | 3,0 % |
| Afrique | 24,6 | 0,9 % | 24,5 | 0,9 % |
| Asie | 188,1 | 7,0 % | 167,8 | 6,2 % |
| TOTAL | 2 696,5 | 100 % | 2 685,1 | 100 % |
| 31 Décembre 2008 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | France | Amérique du Nord |
Europe hors France |
Amérique du Sud – Asie |
Autres * | Total |
| Écarts d'acquisition | 152 449 | 38 187 | 87 602 | 10 375 | 2 625 | 291 238 |
| Immobilisations incorporelles | 57 122 | 34 574 | 65 762 | 9 408 | 564 | 167 430 |
| Immobilisations corporelles | 205 182 | 109 151 | 194 716 | 61 078 | 2 675 | 572 802 |
| dont investissements corporels de l'exercice | 24 736 | 15 270 | 33 458 | 21 315 | 639 | 95 418 |
| Immeubles de placement | 17 273 | - | - | - | - | 17 273 |
| TOTAL ACTIF IMMOBILISÉ | 432 026 | 181 912 | 348 080 | 80 861 | 5 864 | 1 048 743 |
| 31 Décembre 2007 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | France | Amérique du Nord |
Europe hors France |
Amérique du Sud – Asie |
Autres * | Total |
| Écarts d'acquisition | 151 777 | 26 823 | 101 976 | 5 533 | 2 625 | 288 733 |
| Immobilisations incorporelles | 61 578 | 19 607 | 50 291 | 4 714 | 3 254 | 139 445 |
| Immobilisations corporelles | 249 200 | 103 110 | 218 110 | 40 423 | 3 234 | 614 078 |
| dont investissements industriels de l'exercice | 39 441 | 19 611 | 45 658 | 16 177 | 242 | 121 129 |
| Immeubles de placement | 1 520 | - | - | - | - | 1 520 |
| TOTAL ACTIF IMMOBILISÉ | 464 074 | 149 540 | 370 378 | 50 671 | 9 113 | 1 043 776 |
* Sont regroupés dans « Autres » les sociétés d'Afrique du Sud.
Le pourcentage des frais de recherche et de développement est exprimé par rapport au montant des produits des activités ordinaires (chiffre d'affaires).
| (en milliers d'euros) | 2008 | % | 2007 | % |
|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement bruts | (139 758) | -5,2 % | (127 902) | -4,8 % |
| Activations et cessions de recherche et de développement | 93 759 | 3,5 % | 79 636 | 3,0 % |
| FRAIS DE RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT NETS | (45 999) | -1,7 % | (48 266) | -1,8 % |
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Inclus dans le coût des biens et services vendus | ||
| Coûts des consommations (achats-variations de stocks) | 1 630 990 | 1 607 849 |
| Sous-traitance directe de production | 44 792 | 31 676 |
| Énergie et fl uides | 54 330 | 50 485 |
| Salaires et charges | 324 562 | 320 078 |
| Autres coûts de production | 209 373 | 209 202 |
| Amortissements | 119 631 | 122 979 |
| Provisions | 1 728 | (107) |
| TOTAL | 2 385 405 | 2 342 161 |
| Inclus dans les frais de recherche et développement | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | 75 294 | 70 595 |
| Amortissements des frais de développement activés | 17 001 | 18 020 |
| Autres | (46 296) | (40 350) |
| TOTAL | 45 999 | 48 266 |
| Inclus dans les frais commerciaux | ||
| Salaires et charges | 34 580 | 34 618 |
| Amortissements et provisions | 747 | (214) |
| Autres | 18 101 | 18 169 |
| TOTAL | 53 427 | 52 573 |
| Inclus dans les frais administratifs | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | 81 667 | 79 588 |
| Autres frais administratifs | 50 668 | 55 543 |
| Amortissements | 8 939 | 8 109 |
| Provisions | (292) | (2 321) |
| TOTAL | 140 982 | 140 918 |
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Salaires et traitements | 387 483 | 359 076 |
| Charges sociales | 115 057 | 130 086 |
| Participation des salariés | 3 749 | 5 326 |
| Coûts des engagements de retraites et obligations similaires | (2 104) | 864 |
| Rémunération sur base d'actions | 2 130 | 1 402 |
| Autres charges de personnel | 9 788 | 8 125 |
| Total des frais de personnel hors frais de personnel des intérimaires | 516 103 | 504 879 |
| Salaires et charges sur le personnel intérimaire | 44 542 | 59 486 |
| TOTAL DES FRAIS DE PERSONNEL DONT INTÉRIMAIRES | 560 645 | 564 365 |
| 2008 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Mazars | Ernst & Young | Autres | Total |
| Honoraires certifi cation | (1 559) | (1 355) | (62) | (2 976) |
| dont : | ||||
| Compagnie Plastic Omnium | (335) | (273) | - | (608) |
| Filiales | (1 224) | (1 082) | (62) | (2 368) |
| Autres honoraires | (166) | (188) | (182) | (536) |
| dont : | ||||
| Compagnie Plastic Omnium | - | - | - | 0 |
| Filiales | (166) | (188) | (182) | (536) |
| TOTAL | (1 725) | (1 543) | (244) | (3 512) |
| 2007 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Mazars | Ernst & Young | Autres | Total |
| Honoraires certifi cation | (1 638) | (1 282) | (148) | (3 068) |
| dont : | ||||
| Compagnie Plastic Omnium | (167) | (163) | - | (330) |
| Filiales | (1 471) | (1 119) | (148) | (2 738) |
| Autres honoraires | (544) | (38) | (223) | (805) |
| TOTAL | (2 182) | (1 320) | (371) | (3 873) |
| En milliers d'euros | 2008 | 2007 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Produits | Total Charges | Total Produits | Total Charges | |||
| Mouvements sur les immobilisations | 341 | (1 177) | 8 893 | (5 748) | ||
| Coûts d'adaptation des effectifs | 1 535 | (69 101) | 2 646 | (20 415) | ||
| Dont : | ||||||
| Secteur automobile | ||||||
| • France | 535 | (38 356) | (3 018) | |||
| • Europe hors France | 349 | (7 092) | (3 241) | |||
| • Amérique et Asie | 651 | (10 026) | 856 | (7 184) | ||
| Dont : | ||||||
| Autres secteurs d'activités | ||||||
| • Pôle Environnement | (11 724) | 1 790 | (6 545) | |||
| • 3P | (229) | |||||
| • Autres | (1 903) | (198) | ||||
| Autres charges opérationnelles | 1 046 | (12 918) | 195 | (5 826) | ||
| Dont : | ||||||
| • Dépréciations sur actifs | (4 418) | (1 174) | ||||
| • Ajustements sur cession d'actifs | 1 046 | (2 629) | ||||
| • Pertes de change sur opérations d'exploitation | (1 939) | |||||
| • Autres | (3 932) | 195 | (4 652) | |||
| Autres produits opérationnels | 7 675 | 5 698 | (265) | |||
| Dont : | ||||||
| • Réévaluation d'actifs * | 7 205 | |||||
| • Résultat de relution sur cession d'actifs | 3 975 | |||||
| • Autres | 470 | 1 723 | (265) | |||
| TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS | 10 597 | (83 196) | 17 432 | (32 254) |
* Voir la note 5.1.3 sur les «Immeubles de placement».
Le plan d'économies « PO 2009 » lancé dès le mois d'avril 2008 et achevé fin septembre 2008, a été significativement accentué devant l'ampleur de la crise automobile, avec des réductions complémentaires d'effectifs au niveau mondial. Dans ce contexte, le groupe Plastic Omnium a enregistré dans ses comptes pour l'exercice 2008 une charge totale nette pour adaptation des effectifs de 67,6 millions d'euros, dont 32,3 millions d'euros de provision complémentaire au titre de « PO 2009 » et 34,8 millions d'euros de coûts d'adaptation déjà encourus sur la période.
La contribution des sociétés mises en équivalence au compte de résultat se décompose comme suit :
| (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|
| Secteur opérationnel | Sociétés | 2008 | 2007 |
| Environnement | Euromark Holding - Signature Horizontal | (209) | - |
| Groupe Sulo | - | 2 489 | |
| Quote-part de résultat des sociétés | |||
| mises en équivalence | Total | (209) | 2 489 |
Les sociétés du pôle « Signature Horizontal » sont passées de l'intégration globale à la méthode de mise en équivalence au 31 décembre 2007 lors de la cession des 65 % d'intérêts au groupe Eurovia et ne contribuaient pas au résultat en « Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence » en 2007.
Au 31 décembre 2008, les sociétés du groupe Sulo Environment Technology sont consolidées par la méthode de l'intégration globale.
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Charges de fi nancement | (45 001) | (35 934) |
| Charges fi nancières sur les engagements de retraite | (1 980) | (1 401) |
| Charges de fi nancement | (46 981) | (37 335) |
| Résultat de change sur opérations de fi nancement | - | 497 |
| Primes sur CAP & Swap de taux | 842 | 524 |
| Produits fi nanciers | 842 | 1 021 |
| Résultat de change sur opérations de fi nancement | (1 781) | - |
| Résultat sur instruments fi nanciers | (2 569) | (100) |
| Autres charges fi nancières | (4 350) | (100) |
| TOTAL | (50 489) | (36 414) |
La composition principale de la charge d'impôt s'analyse comme suit :
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Compte de résultat consolidé | ||
| Impôt exigible | (12 824) | (19 895) |
| Charges (ou produits) d'impôt exigible | (9 956) | (20 375) |
| Charges (ou produits) relatifs aux éléments non courants | (2 868) | 480 |
| Impôt différé | 7 060 | 21 660 |
| Charges (ou produits) résultant de la naissance et du renversement des différences temporaires | 6 922 | 21 254 |
| Charges (ou produits) résultant d'une variation des taux d'impôts ou d'un assujettissement à des impôts nouveaux |
138 | 406 |
| CHARGE D'IMPÔT COMPTABILISÉE AU COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | (5 764) | 1 765 |
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Résultat du Groupe avant impôt | (52 572) | 52 408 |
| Charge au taux d'impôt applicable en France | 17 522 | (17 468) |
| Incidence des taux d'impôts plus ou moins élevés dans d'autres pays | 138 | 4 251 |
| Effet sur l'impôt différé à l'ouverture d'un changement de taux d'impôt | (160) | 406 |
| Pertes fi scales antérieures activées | 383 | 11 688 |
| Pertes fi scales non comptabilisées | (25 760) | (4 165) |
| Crédits d'impôts et autres économies fi scales | 3 146 | 11 957 |
| Charges non déductibles fi scalement et produits non imposables | (2 850) | (1 186) |
| Autres | 1 817 | (3 718) |
| Charge d'impôt effective | (5 764) | 1 765 |
| Taux d'impôt effectif | -11,0 % | -3,4 % |
Dans le groupe Plastic Omnium, les sociétés intégrées globalement et non détenues à 100 % et dans lesquelles des minoritaires participent au résultat net sont les suivantes :
| (en milliers d'euros) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Secteur opérationnel |
Sociétés | 2008 | 2007 | ||||
| Résultat à 100 % |
Pourcentage des minoritaires |
Résultat des minoritaires |
Résultat à 100 % |
Pourcentage des minoritaires |
Résultat des minoritaires |
||
| Signature Vertical Holding SAS | 439 | 35 % | 154 | - | 0 % | - | |
| Signature Traffi c Systems SAS | (456) | 35 % | (160) | - | 0 % | - | |
| Farcor SAS | 280 | 35 % | 98 | - | 0 % | - | |
| Sodilor SAS | 599 | 35 % | 210 | - | 0 % | - | |
| Environnement | Signature Señalizacion SA | (902) | 35 % | (315) | - | 0 % | - |
| Signature Ltd | 1 063 | 35 % | 372 | - | 0 % | - | |
| Signal AG | 1 913 | 67,50 % | 1 291 | 1 453 | * | 726 | |
| Atlas SAS | N/A | 0 % | - | 49 | * | 12 | |
| Signature Semnalizare | N/A | 0 % | - | (371) | * | (178) | |
| Plastic Omnium Ré AG | N/A | 0 % | - | 1 794 | * | 179 | |
| Inoplastic Omnium SAS France | N/A | 0 % | - | (1 285) | * | (98) | |
| Inoplastic Composites SA de CV | N/A | 0 % | - | (2 372) | * | (182) | |
| Inoplastic Omnium Indus. SA de CV | N/A | 0 % | - | 11 | * | 1 | |
| Inoplastic Omnium SA | N/A | 0 % | - | (100) | * | (8) | |
| Automobile | Inoplast SA | N/A | 0 % | - | (244) | * | (37) |
| MCR SAS | N/A | 0 % | - | 1 081 | * | 166 | |
| ATMC Industrie SAS | N/A | 0 % | - | 205 | * | 31 | |
| ARC SAS | N/A | 0 % | - | 144 | * | 22 | |
| XieNO | 1 325 | 40 % | 530 | 2 086 | * | 1 026 | |
| RÉSULTAT NET - | PART REVENANT AUX MINORITAIRES | 2 180 | 1 660 |
* Il s'agit de sociétés dont les pourcentages d'intérêt ont varié au cours de l'exercice.
Durant l'exercice 2007, il y a eu une variation du pourcentage de consolidation des sociétés du sous-palier Inoplast suite au rachat des minoritaires faisant passer en fi n d'exercice, les pourcentages d'intérêt sur la totalité de ces sociétés intégrées globalement à 100 %. Sur l'exercice 2007, seuls les résultats réalisés jusqu'au moment du rachat de minoritaires sont répartis en part Groupe et en part Minos. Les résultats au-delà de la date de rachat des minoritaires sont totalement affectés en part Groupe. Sur l'exercice 2008, il n'existe plus de minoritaires sur ce sous-palier.
Les sociétés filiales de « Signature Vertical » étaient consolidées en intégration globale à 100 % jusqu'au 31 décembre 2007, date à laquelle le groupe Plastic Omnium a cédé 35 % de participation sur cette société au groupe Eurovia. Elles contribuent au résultat net en part du Groupe au 31 décembre 2008.
| Résultat net – Part revenant au Groupe | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Résultat net par action de base (en euros) | (3,87) | 2,81 |
| Résultat net par action dilué (en euros) | (3,87) | 2,81 |
| Résultat net des activités poursuivies – Part revenant au Groupe | 2008 | 2007 |
| Résultat net par action de base des activités poursuivies (en euros) | (3,58) | 2,99 |
| Résultat net par action dilué des activités poursuivies (en euros) | (3,58) | 2,99 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat par action de base | 16 917 835 | 17 544 416 |
| Effet de dilution * sur le nombre d'actions | - | |
| NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ D'ACTIONS ORDINAIRES AJUSTÉ POUR LE RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉ |
16 917 835 | 17 544 416 |
* L'effet de dilution correspond aux options de souscription, non exercées au 31 décembre, attribuées dans le cadre des plans de « stock-options ».
Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires correspond au total des actions composant le capital social, diminué des actions détenues en autocontrôle.
| (en milliers d'euros) | Écarts d'acquisition |
Brevets | Logiciels | Actifs de développement |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur nette au 1er janvier 2008 | 288 733 | 21 107 | 16 310 | 96 091 | 5 936 | 428 178 |
| Augmentations | - | 3 258 | 4 270 | 66 160 | 901 | 74 589 |
| Cessions nettes | - | (2 752) | (81) | 666 | - | (2 168) |
| Compléments sur acquisitions de 2007 | 1 057 | 630 | - | - | - | 1 687 |
| Entrées de périmètre | - | - | - | - | - | - |
| Sorties de périmètre | (299) | - | - | - | - | (299) |
| Reclassements | - | 1 719 | 2 538 | 8 125 | (4 171) | 8 210 |
| Dotations aux amortissements de l'exercice | - | (1 251) | (9 316) | (42 237) | (454) | (53 258) |
| Écarts de conversion | 1 747 | 227 | (124) | 94 | (215) | 1 729 |
| VALEUR NETTE AU 31 DÉCEMBRE 2008 | 291 238 | 22 938 | 13 597 | 128 898 | 1 997 | 458 668 |
| (en milliers d'euros) | Écarts d'acquisition |
Brevets | Logiciels | Actifs de développement |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Détail de la valeur nette au 1er janvier 2008 | ||||||
| Coût | 288 733 | 27 903 | 57 940 | 237 202 | 5 059 | 616 837 |
| Amortissements | - | (6 796) | (41 630) | (141 111) | 877 | (188 660) |
| Provisions cumulées (pertes de valeur) | - | - | - | - | - | - |
| Valeur nette au 1er janvier 2008 | 288 733 | 21 107 | 16 310 | 96 091 | 5 936 | 428 178 |
| Détail de la valeur nette au 31 décembre 2008 | ||||||
| Coût | 291 238 | 30 340 | 63 917 | 291 488 | 1 533 | 678 516 |
| Amortissements cumulés | - | (7 402) | (47 614) | (162 590) | 464 | (217 143) |
| Provisions cumulées (pertes de valeur) | - | - | (2 706) | - | - | (2 706) |
| VALEUR NETTE AU 31 DÉCEMBRE 2008 | 291 238 | 22 938 | 13 597 | 128 898 | 1 997 | 458 668 |
| Écarts | Actifs de | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | d'acquisition | Brevets | Logiciels | développement | Autres | Total |
| Valeur nette au 1er janvier 2007 | 132 325 | 5 292 | 12 699 | 97 036 | 7 397 | 254 750 |
| Augmentations | 45 | 2 971 | 6 196 | 46 563 | 311 | 56 090 |
| Cessions nettes | - | (811) | 19 | (1 410) | 10 | (2 192) |
| Entrées de périmètre | 171 324 | 15 360 | 551 | 1 234 | 5 051 | 193 521 |
| Sorties de périmètre | (11 979) | (970) | (327) | (363) | (2 436) | (16 076) |
| Reclassements | 178 | 146 | 3 370 | 128 | (3 981) | (158) |
| Dotations aux amortissements de l'exercice | 6 | (822) | (6 012) | (44 048) | (210) | (50 515) |
| Écarts de conversion | (3 165) | (59) | (186) | (3 050) | (207) | (6 667) |
| VALEUR NETTE AU 31 DÉCEMBRE 2007 | 288 733 | 21 107 | 16 310 | 96 091 | 5 936 | 428 178 |
| Écarts | Actifs de | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | d'acquisition | Brevets | Logiciels | développement | Autres | Total |
| Détail de la valeur nette au 1er janvier 2007 | ||||||
| Coût | 132 325 | 10 991 | 47 560 | 213 157 | 6 286 | 410 320 |
| Amortissements | - | (5 699) | (34 861) | (116 121) | 1 111 | (155 570) |
| Provisions cumulées (pertes de valeur) | - | - | - | - | - | - |
| Valeur nette au 1er janvier 2007 | 132 325 | 5 292 | 12 699 | 97 036 | 7 397 | 254 750 |
| Détail de la valeur nette au 31 décembre 2007 | ||||||
| Coût | 288 733 | 27 903 | 57 940 | 237 202 | 5 059 | 616 837 |
| Amortissements et provisions cumulés (dont pertes de valeur) |
(6 796) | (41 630) | (141 111) | 877 | (188 660) | |
| VALEUR NETTE AU 31 DÉCEMBRE 2007 | 288 733 | 21 107 | 16 310 | 96 091 | 5 936 | 428 178 |
| (en milliers d'euros) | Terrains au coût |
Terrains r.p. |
Construc tions au coût |
Construc tions r.p. |
Installations techniques matériels et outillages |
Immobi lisations corporelles en cours |
Autres immobi lisations corporelles |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur nette au 1er janvier 2008 | 51 836 | 1 955 | 185 084 | 4 417 | 259 386 | 40 097 | 71 304 | 614 078 |
| Augmentations | 3 219 | - | 8 336 | - | 28 335 | 37 608 | 17 920 | 95 418 |
| Cessions | 80 | - | 12 | - | (4 882) | - | (3 531) | (8 321) |
| Entrées de périmètre | 148 | - | 689 | - | - | 56 | - | 893 |
| Sorties de périmètre | - | - | - | - | (105) | - | - | (105) |
| Reclassements | (4 136) | (1 955) * | 1 938 | (4 311) * | 21 160 | (37 480) | 2 807 | (21 975) |
| Augmentation et diminution résultant des réévaluations |
- | - | - | - | 153 | - | - | 153 |
| Dépréciations | (198 ) | - | (958) | - | (1 465) | - | (291) | (2 912) |
| Dotations aux amortissements de l'exercice |
(2 247) | - | (12 719) | (106) | (62 000) | - | (20 924) | (97 996) |
| Écarts de conversion | (1 937 ) | - | (2 112) | - | (1 212) | (421) | (748) | (6 430) |
| VALEUR NETTE AU 31 DÉCEMBRE 2008 |
46 765 | - | 180 270 | - | 239 370 | 39 860 | 66 537 | 572 802 |
| (en milliers d'euros) | Terrains au coût |
Terrains r.p. |
Construc tions au coût |
Construc tions r.p. |
Installations techniques matériels et outillages |
Immobi lisations corporelles en cours |
Autres immobi lisations corporelles |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur nette au 1er janvier 2007 | 45 338 | 1 955 | 179 842 | 4 502 | 241 059 | 31 211 | 77 998 | 581 905 |
| Augmentations | 1 328 | - | 11 602 | - | 52 009 | 40 819 | 15 370 | 121 129 |
| Cessions | (5 215) | - | (1 937) | - | (6 627) | - | (5 176) | (18 955) |
| Entrées de périmètre | 16 243 | - | 20 546 | - | 23 075 | 617 | 4 931 | 65 411 |
| Sorties de périmètre | (4 120) | - | (11 914) | - | (7 142) | (535) | (1 561) | (25 271) |
| Reclassements | (1 919) | - | 2 099 | - | 28 917 | (30 825) | (981) | (2 709) |
| Augmentation et diminution résultant des réévaluations |
1 558 | - | 3 094 | - | 3 915 | - | - | 8 567 |
| Dépréciations | (5) | - | - | - | (222) | (10) | (37) | (274) |
| Dotations aux amortissements de l'exercice |
(155) | - | (12 399) | (85) | (68 089) | - | (19 102) | (99 830) |
| Écarts de conversion | (1 218) | - | (5 849) | - | (7 509) | (1 179) | (140) | (15 895) |
| VALEUR NETTE AU 31 DÉCEMBRE 2007 |
51 836 | 1 955 | 185 084 | 4 417 | 259 386 | 40 097 | 71 304 | 614 078 |
"r.p.": réévalués périodiquement.
"Inst. tech. mat. & out." : installations techniques matériels et outillages.
"Immob." : Immobilisations.
* Voir la note 5.1.3 sur les immeubles de placement.
| (en milliers d'euros) | Terrains au coût |
Terrains r.p. |
Construc tions au coût |
Construc tions r.p. |
Installations techniques matériels et outillages |
Immobi lisations corporelles en cours |
Autres immobi lisations corporelles |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Détail de la valeur nette au 1er janvier 2008 |
||||||||
| Valeur brute | 54 417 | 1 955 | 297 185 | 5 456 | 856 052 | 40 199 | 204 849 1 460 113 | |
| Amortissements et provisions cumulés (dont pertes de valeur) |
(2 581) | - | (112 101) | (1 039) | (596 666) | (102) | (133 546) | (846 035) |
| Valeur nette au 1er janvier 2008 | 51 836 | 1 955 | 185 084 | 4 417 | 259 386 | 40 097 | 71 304 | 614 078 |
| Détail de la valeur nette au 31 décembre 2008 |
||||||||
| Valeur brute | 49 652 | - | 292 745 | - | 855 229 | 39 939 | 208 976 1 446 541 | |
| Amortissements et provisions cumulés (dont pertes de valeur) |
(2 887) | - | (112 475) | - | (615 859) | (79) | (142 439) | (873 739) |
| VALEUR NETTE AU 31 DÉCEMBRE 2008 |
46 765 | - | 180 270 | - | 239 370 | 39 860 | 66 537 | 572 802 |
| Construc | Installations techniques |
Immobi lisations |
Autres immobi |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Terrains au coût |
Terrains r.p. |
tions au coût |
Construc tions r.p. |
matériels et outillages |
corporelles en cours |
lisations corporelles |
Total |
| Détail de la valeur nette au 1er janvier 2007 |
||||||||
| Valeur brute | 47 794 | 1 955 | 282 622 | 5 456 | 736 810 | 31 335 | 200 213 1 306 185 | |
| Amortissements et provisions cumulés (dont pertes de valeur) |
(2 456) | - | (102 780) | (954) | (495 751) | (124) | (122 215) | (724 280) |
| Valeur nette au 1er janvier 2007 | 45 338 | 1 955 | 179 842 | 4 502 | 241 059 | 31 211 | 77 998 | 581 905 |
| Détail de la valeur nette au 31 décembre 2007 |
||||||||
| Valeur brute | 54 417 | 1 955 | 297 185 | 5 456 | 856 052 | 40 199 | 204 849 1 460 113 | |
| Amortissements et provisions cumulés (dont pertes de valeur) |
(2 581) | - | (112 101) | (1 039) | (596 666) | (102) | (133 546) | (846 035) |
| VALEUR NETTE AU 31 DÉCEMBRE 2007 |
51 836 | 1 955 | 185 084 | 4 417 | 259 386 | 40 097 | 71 304 | 614 078 |
"r.p.": réévalués périodiquement
"Inst. tech. mat. & out." : installations techniques matériels et outillages
"Immob." : Immobilisations
| (en milliers d'euros) | Terrains et | Installations techniques matériels et |
Immobilisations corporelles |
Autres immobilisations |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur nette au 1er janvier 2007 | Constructions 231 637 |
outillages 241 059 |
en cours 31 211 |
corporelles 77 998 |
Total 581 905 |
| Augmentations | 12 930 | 52 009 | 40 819 | 15 370 | 121 129 |
| Cessions nettes | (7 152) | (6 627) | - | (5 176) | (18 955) |
| Entrées de périmètre | 36 789 | 23 075 | 617 | 4 931 | 65 411 |
| Sorties de périmètre | (16 034) | (7 142) | (535) | (1 561) | (25 271) |
| Reclassements | 180 | 28 917 | (30 825) | (981) | (2 709) |
| Dotations aux amortissements de l'exercice | (12 645) | (68 311) | (10) | (19 138) | (100 104) |
| Ajustement à la juste valeur | 4 652 | 3 915 | - | - | 8 567 |
| Écarts de conversion | (7 067) | (7 509) | (1 179) | (140) | (15 895) |
| VALEUR NETTE AU 31 DÉCEMBRE 2007 | 243 292 | 259 386 | 40 097 | 71 304 | 614 078 |
| (en milliers d'euros) | Terrains et Constructions |
Installations techniques matériels et outillages |
Immobilisations corporelles en cours |
Autres immobilisations corporelles |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Détail de la valeur nette au 1er janvier 2007 | |||||
| Coût | 337 827 | 736 810 | 31 335 | 200 213 | 1 306 185 |
| Amortissements et provisions cumulés (dont pertes de valeur) |
(106 190) | (495 751) | (124) | (122 215) | (724 280) |
| Valeur nette au 1er janvier2007 | 231 637 | 241 059 | 31 211 | 77 998 | 581 905 |
| Détail de la valeur nette au 31 décembre 2007 | |||||
| Coût | 359 012 | 856 052 | 40 199 | 204 849 | 1 460 113 |
| Amortissements et provisions cumulés (dont pertes de valeur) |
(115 720) | (596 666) | (102) | (133 546) | (846 035) |
| VALEUR NETTE AU 31 DÉCEMBRE 2007 | 243 292 | 259 386 | 40 097 | 71 304 | 614 078 |
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Valeur brute | 76 990 | 77 819 |
| Amortissements cumulés | (46 193) | (44 768) |
| Dont au titre de l'exercice | (8 239) | (8 022) |
| AU 31 DÉCEMBRE 2008, VALEUR NETTE DES AMORTISSEMENTS | 30 797 | 33 051 |
Ces immobilisations correspondent aux parcs de conteneurs loués par la division Systèmes Urbains à ses clients pour les contrats ne faisant pas l'objet d'une requalifi cation en location fi nancement.
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Paiements minimaux à recevoir au titre des contrats de location simples et/ou de maintenance non résiliables |
||
| À moins d'un an | 51 854 | 48 781 |
| À plus d'un an et à moins de cinq ans | 101 458 | 82 761 |
| À plus de cinq ans | 32 620 | 8 687 |
| TOTAL | 185 931 | 140 229 |
Ces immobilisations, incluses dans le tableau présenté en page précédente, correspondent à des usines, des centres de recherche et de développement, des matériels de production industriels et des conteneurs loués à des clients.
| (en milliers d'euros) | Terrains et Constructions |
Installations techniques matériels et outillages |
Total au 31 décembre 2008 |
|---|---|---|---|
| Valeur brute | 52 007 | 18 121 | 70 128 |
| Amortissements cumulés | (24 551) | (11 553) | (36 104) |
| VALEURS NETTES COMPTABLES | 27 456 | 6 568 | 34 024 |
| (en milliers d'euros) | Paiements minimaux au 31 décembre 2008 |
Valeurs actualisées au 31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| À moins d'un an | 5 214 | 4 467 |
| À plus d'un an et à moins de cinq ans | 10 531 | 8 472 |
| À plus de cinq ans | 4 041 | 3 881 |
| TOTAL | 19 785 | 16 820 |
L'immeuble de Nanterre était en grande partie classé en immeuble d'exploitation au 31 décembre 2007. Il était occupé par le personnel du groupe Plastic Omnium. Seule une part peu signifi cative louée par le groupe Euromark était classée en immeuble de placement pour 1,5 millions d'euros. En novembre 2008 le personnel du groupe qui occupait ces bureaux a déménagé au siège de Levallois. Dès cette date et en raison de la décision de le louer, l'ensemble immobilier de Nanterre a été reclassé en immeuble de placement. Sur la base de deux expertises distinctes il a été évalué à 17,3 millions d'euros conduisant à une ré-évaluation de 9,5 millions d'euros.
| Ensemble immobilier de Nanterre | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Total | Terrain | Immeuble |
| Juste valeur au 31 décembre 2007 | 1 520 | 473 | 1 047 |
| Reclassement de terrain | 1 955 | 1 955 | - |
| Reclassement Immeuble de Nanterre | 4 311 | - | 4 311 |
| Réévaluation sur la base d'expertise externe * | 9 487 | 3 012 | 6 475 |
| JUSTE VALEUR AU 31 DÉCEMBRE 2008 | 17 273 | 5 440 | 11 833 |
* dont un montant de 2 282 milliers d'euros constatés en capitaux propres lors du reclassement de l'immeuble de Nanterre d'immeuble d'exploitation en immeuble de placement.
Si les terrains et immeubles comptabilisés à la juste valeur étaient évalués au coût amorti, leur valeur nette comptable s'établirait à 7 250 milliers d'euros au 31 décembre 2008.
Le montant de la réévaluation au titre de 2008 s'élève à 9 487 milliers d'euros, l'écart de réévaluation en cumul s'établissant à 10 023 milliers d'euros au 31 décembre 2008.
Les titres mis en équivalence correspondent essentiellement à la participation du groupe Plastic Omnium dans le groupe Euromark (détenu par Eurovia à 65 %) correspondant à « Signature Horizontal ». « Signature Horizontal » est un sous-palier de consolidation dont la tête est portée par « Euromark Holding ».
| Secteur opérationnel | Sociétés | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2008 |
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Valeur à l'actif du bilan |
Valeur à l'actif du bilan |
|
| Environnement | Euromark Holding – « Signature Horizontal » |
13 409 | 9 027 |
| Sulo | 45 | 45 | |
| TOTAL DES TITRES MIS EN ÉQUIVALENCE | 13 454 | 9 072 |
Le bilan synthétique ci-après ainsi que les agrégats du compte de résultat sont de l'ensemble des sociétés mises en équivalence dans le cas où elles auraient été intégrées globalement.
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Actifs non courants | 28 595 | 32 293 |
| Actifs courants | 141 174 | 118 538 |
| TOTAL ACTIFS | 169 769 | 150 831 |
| Capitaux propres | 20 192 | 3 005 |
| Passifs non courants | 6 799 | 6 492 |
| Passifs courants | 142 778 | 141 334 |
| TOTAL PASSIFS | 169 769 | 150 831 |
| Produits des activités ordinaires | 133 683 | 59 557 |
| Résultat net consolidé | (4 525) | 9 754 |
| (en milliers d'euros - net) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Prêts | 330 | 488 |
| Dépôts et cautionnements | 3 807 | 4 516 |
| Autres créances | 10 699 | 80 |
| TOTAL | 14 836 | 5 084 |
Au 31 décembre 2008, le compte « Autres créances » est constitué de la créance fi nancière sur la cession de l'activité « Produits Plastiques Performants – 3P » pour un montant de 10 668 milliers d'euros.
Le compte de « Dépôts et cautionnements » concerne essentiellement des dépôts sur location de bureaux.
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Matières premières et approvisionnements | 79 082 | 81 956 |
| Moules, outillages et études | 158 026 | 147 993 |
| Autres en-cours de production | 106 | 3 122 |
| Marchandises | ||
| Au coût (brut) | 8 519 | 6 312 |
| À la valeur nette de réalisation | 8 045 | 5 967 |
| Produits fi nis | ||
| Au coût (brut) | 52 382 | 55 879 |
| À la valeur nette de réalisation | 49 763 | 54 253 |
| STOCKS EN VALEUR NETTE | 295 022 | 293 290 |
| 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
| Créances clients et comptes rattachés | 287 096 | (8 199) | 278 897 | 375 117 | (5 694) | 369 423 |
| CRÉANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHÉS |
287 096 | (8 199) | 278 897 | 375 117 | (5 694) | 369 423 |
| 31 décembre 2008 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Total encours |
Sous total non échu |
Sous total échu |
< 1 mois | 1 - 2 mois |
2 - 4 mois |
4 - 6 mois |
6 - 12 mois |
> 12 mois |
| Auto Exterior | 142 724 | 128 207 | 14 517 | 6 853 | 2 911 | 1 942 | 1 499 | 1 173 | 137 |
| Inergy | 45 538 | 42 994 | 2 544 | 1 726 | 288 | 175 | 130 | 274 | (49) |
| Environnement | 88 113 | 64 742 | 23 371 | 10 531 | 3 968 | 2 748 | 1 408 | 2 008 | 2 708 |
| Éléments non affectés | 2 522 | 383 | 2 139 | 2 128 | 11 | ||||
| TOTAL * | 278 897 | 236 326 | 42 571 | 21 238 | 7 167 | 4 865 | 3 048 | 3 455 | 2 796 |
| 31 décembre 2007 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Total encours |
Sous total non échu |
Sous total échu |
< 1 mois | 1 - 2 mois |
2 - 4 mois |
4 - 6 mois |
6 - 12 mois |
> 12 mois |
| Auto Exterior | 205 682 | 186 859 | 18 823 | 7 086 | 6 666 | 1 463 | 1 698 | 1 291 | 619 |
| Inergy | 67 803 | 63 951 | 3 852 | 2 225 | 447 | 330 | 441 | 265 | 144 |
| Environnement | 75 895 | 47 913 | 27 982 | 11 348 | 3 475 | 1 849 | 829 | 2 415 | 8 066 |
| 3P | 22 550 | 18 398 | 4 152 | 2 448 | 865 | 438 | 255 | 60 | 86 |
| Éléments non affectés | 3 187 | 3 187 | |||||||
| TOTAL * | 375 117 | 320 308 | 54 809 | 23 107 | 11 453 | 4 080 | 3 223 | 4 031 | 8 915 |
* Au 31 décembre 2007, la balance âgée est présentée en valeurs brutes (valeur nette de 369 423 milliers d'euros).
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Autres débiteurs | 76 483 | 77 645 |
| Avances fournisseurs outillages et développements | 24 239 | 24 470 |
| Créances fi scales | 24 404 | 16 779 |
| Avances fournisseurs d'immobilisations | 1 241 | 1 571 |
| AUTRES CRÉANCES | 126 367 | 120 465 |
| Créances au 31 décembre 2008 | Créances au 31 décembre 2007 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers de devises) | Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | ||
| ARS | Peso argentin | 12 383 | 2 576 | 1 % | 24 472 | 5 286 | 1 % | |
| BRL | Real brésilien | - | - | - | 10 426 | 4 007 | 1 % | |
| CAD | Dollar canadien | - | - | - | 4 206 | 2 903 | 1 % | |
| CHF | Franc suisse | 18 193 | 12 251 | 3 % | 12 480 | 7 542 | 2 % | |
| CLP | Peso chilien | 1 179 780 | 1 317 | 0 % | 1 081 050 | 1 478 | 0 % | |
| CNY | Renminbi chinois | 74 527 | 7 849 | 2 % | 105 685 | 9 829 | 2 % | |
| CZK | Couronne tchèque | 48 197 | 1 793 | 0 % | 86 173 | 3 236 | 1 % | |
| EUR | Euro | 269 520 | 269 520 | 67 % | 334 132 | 334 132 | 68 % | |
| GBP | Livre sterling | 10 716 | 11 251 | 3 % | 14 680 | 20 018 | 4 % | |
| INR | Roupie indienne | 2 724 | 40 | 0 % | - | - | - | |
| IRR | Rial iranien | 174 | 13 | 0 % | - | - | - | |
| JPY | Yen japonais | 472 275 | 3 744 | 1 % | 702 824 | 4 261 | 1 % | |
| KRW | Won coréen | 10 654 615 | 5 793 | 1 % | 9 214 954 | 6 687 | 1 % | |
| MXN | Peso mexicain | 97 793 | 5 084 | 1 % | 79 783 | 4 964 | 1 % | |
| PLN | Zloty polonais | 9 371 | 2 256 | 1 % | 9 930 | 2 763 | 1 % | |
| SEK | Couronne suédoise | 4 610 | 424 | 0 % | 3 084 | 327 | 0 % | |
| SKK | Couronne slovaque | 2 | - | 0 % | 37 679 | 1 122 | 0 % | |
| RUB | Rouble | 24 551 | 595 | 0 % | - | - | - | |
| THB | Baht thaïlandais | 130 612 | 2 705 | 1 % | 166 493 | 3 801 | 1 % | |
| TRL | Lire turque | 9 064 | 4 218 | 1 % | 12 087 | 7 040 | 1 % | |
| USD | Dollar américain | 100 951 | 72 538 | 18 % | 99 518 | 67 603 | 14 % | |
| ZAR | Rand sud-africain | 16 963 | 1 298 | 0 % | 15 236 | 1 519 | 0 % | |
| Autres | - | - | - | - | 1 370 | 0 % | ||
| TOTAL | 405 264 | 100 % | 489 888 | 100 % | ||||
| Dont : | ||||||||
| Créances clients et comptes rattachés | 278 897 | 68,8 % | 369 423 | 75,4 % | ||||
| Autres créances | 126 367 | 31,2 % | 120 465 | 24,6 % |
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Comptes courants | 19 817 | 9 489 |
| Autres créances fi nancières à court terme * | 2 718 | 89 332 |
| TOTAL | 22 535 | 98 821 |
* Le compte « Autres créances fi nancières court terme » se décompose comme suit au 31 décembre 2008 :
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Créance fi nancière sur Eurovia liée à ses apports à Signature | - | 79 133 |
| dont : | ||
| • à Signature Vertical Holding | - | 25 133 |
| • à Euromark Holding | - | 54 000 |
| Créance fi nancière de Compagnie Plastic Omnium sur tiers externes | 187 | 4 588 |
| Créance fi nancière de Plastic Omnium Vernon sur tiers externes | 2 346 | |
| Divers | 2 531 | 3 265 |
| TOTAL | 2 718 | 89 332 |
| Décembre 2008 | Décembre 2007 | |||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Créances location fi nancement à recevoir |
Paiements minimaux actualisés à recevoir |
Créances location fi nancement à recevoir |
Paiements minimaux actualisés à recevoir |
| À moins d'un an | 1 145 | 1 133 | 5 845 | 5 730 |
| À plus d'un an et à moins de cinq ans | 3 026 | 3 002 | 1 543 | 1 481 |
| À plus de cinq ans | 714 | 697 | 333 | 279 |
| TOTAL | 4 885 | 4 832 | 7 721 | 7 490 |
Comme mentionné à la note 1.29 des règles et principes comptables, les actifs d'impôts différés sur les crédits d'impôts, les défi cits reportables et les autres différences temporaires sont évalués en fonction de leur probabilité de réalisation future. À cet effet, de nouvelles estimations ont été établies en début d'année 2009 et ont conduit à maintenir la valeur des actifs existant à l'ouverture et à augmenter très limitativement ces actifs d'impôts générés sur l'année principalement en résultante d'actions de gestion fi scale. Par ailleurs, afi n de tenir compte du caractère exceptionnel des pertes de la période, une année supplémentaire a été ajoutée pour l'appréciation du caractère probable du recouvrement de ces actifs d'impôts.
Les impôts différés au bilan, se répartissent comme suit :
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | (32 892) | (28 786) |
| Avantages du personnel | 7 805 | 8 963 |
| Provisions | 10 253 | 4 392 |
| Instruments fi nanciers | 1 578 | (1 452) |
| Défi cits et crédits d'impôts | 116 410 | 68 224 |
| Impôts différés actifs non comptabilisés | (74 329) | (37 830) |
| Autres | 18 706 | 26 837 |
| TOTAL | 47 531 | 40 348 |
| Dont : | ||
| Impôts différés actifs | 80 718 | 50 500 |
| Impôts différés passifs | 33 187 | 10 152 |
Les actifs d'impôt correspondant aux défi cits fi scaux non reconnus ne faisant pas l'objet d'un actif d'impôt différé dans les comptes au 31 décembre 2008, pour un montant total de 60 664 milliers d'euros, présentent les caractéristiques suivantes :
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Défi cits reportables sur une durée illimitée | 51 079 | 13 833 |
| Défi cits reportables sur une durée maximale de plus de 5 ans | 6 357 | 546 |
| Défi cits reportables sur une durée maximale de 5 ans | 2 127 | 833 |
| Défi cits reportables sur une durée maximale de 4 ans | 119 | 81 |
| Défi cits reportables sur une durée maximale de 3 ans | 120 | 56 |
| Défi cits reportables sur une durée maximale inférieure à 3 ans | 862 | 680 |
| TOTAL | 60 664 | 16 029 |
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Fonds bancaires et caisses | 104 562 | 126 116 |
| Dépôts à court terme | 19 023 | 16 347 |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'ACTIF DU BILAN | 123 585 | 142 462 |
La réconciliation entre la trésorerie du tableau de flux de trésorerie avec les éléments du bilan est présentée dans la note 5.1.12.d.
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Stocks transférés en immobilisations incorporelles (projets automobiles) – valeur brute * | 62 242 | 33 550 |
| Augmentation des stocks et encours – valeur brute | (70 047) | (60 045) |
| Variation des stocks et en-cours bruts | (7 805) | (26 495) |
| Provisions sur stocks et en-cours | 1 547 | 804 |
| Variation des provisions sur stocks et en-cours | 1 547 | 804 |
| STOCKS ET EN-COURS NETS | (6 258) | (25 691) |
* Voir la note 5.1.12.b sur les immobilisations provenant des stocks et en-cours.
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Immobilisations provenant des Stocks et en-cours (projets automobiles) – valeur brute * | (62 242) | (33 550) |
| Autres acquisitions incorporelles | (12 347) | (22 540) |
| ACQUISITION D'IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | (74 589) | (56 090) |
* Voir la source dans la note 5.1.12.a sur les stocks transférés en immobilisations incorporelles.
Les acquisitions fi nancières d'un montant de 5 446 milliers d'euros sur l'exercice 2008 correspondent principalement à la souscription par le Groupe à l'augmentation du capital de « Euromark Holding », fi liale à 65 % du groupe Eurovia, et détenue à 35 % par le groupe Plastic Omnium qui la consolide par la méthode de mise en équivalence.
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 123 585 | 142 463 |
| Banques créditrices ou concours bancaires courants (-) | (47 872) | (40 029) |
| TRESORERIE NETTE – TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (A) | 75 713 | 102 434 |
(A) : Voir le tableau en note 5.2.5.a.
| Capitaux propres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Écarts | ||||||||||
| (en milliers d'euros) | Nombre | Primes liées au |
Actions | Autres | de conver |
Résultat | Part du | Intérêts minori |
Total capitaux |
|
| (en milliers d'unités pour le nombre d'actions) | d'actions | Capital | capital | propres | réserves | sion | Groupe | Groupe | taires | propres |
| Capitaux propres après résultat au 31 décembre 2005 |
18 718 | 9 359 | 102 718 (21 912) | 300 786 | (4 120) | 44 024 | 430 855 | 649 | 431 504 | |
| Dividendes distribués | (10 134) | (10 134) | (305) (10 439) | |||||||
| Actions propres | (6 168) | (6 168) | (6 168) | |||||||
| Affectation du résultat de décembre 2005 |
44 024 | (44 024) | - | - | ||||||
| Augmentation de capital | 176 | 88 | 2 677 | 2 765 | 2 765 | |||||
| Variation de périmètre | - | 8 860 | 8 860 | |||||||
| Mouvement de la réserve de conversion |
(16 557) | (16 557) | (137) (16 694) | |||||||
| Écart actuariel sur avantages au personnel |
(1 127) | (1 127) | (1 127) | |||||||
| Coûts relatifs aux stock-options | 972 | 972 | 972 | |||||||
| Instruments fi nanciers | 2 561 | 2 561 | 2 561 | |||||||
| Autres variations | - | - | ||||||||
| Capitaux propres avant résultat au 31 décembre 2006 |
18 894 | 9 447 | 105 395 (28 080) | 337 082 (20 677) | - | 403 167 | 9 067 | 412 234 | ||
| Résultat au 31 décembre 2006 | 47 009 | 47 009 | 3 092 | 50 101 | ||||||
| Capitaux propres après résultat au 31 décembre 2006 |
18 894 | 9 447 | 105 395 (28 080) | 337 082 (20 677) | 47 009 | 450 176 | 12 159 | 462 335 | ||
| Dividendes distribués | (11 624) | (11 624) | (11 624) | |||||||
| Actions propres | (262) | (131) | (3 980) | 4 103 | (2 448) | (2 456) | (2 456) | |||
| Affectation du résultat de décembre 2006 |
47 009 | (47 009) | - | - | ||||||
| Augmentation de capital | 40 | 20 | 590 | 610 | 610 | |||||
| Rachat des minoritaires d'Inoplast | (7 470) | (7 470) | 7 470 | - | ||||||
| Variation de périmètre | 830 | 830 | 29 753 | 30 583 | ||||||
| Mouvement de la réserve de conversion |
(17 095) | (17 095) | (363) (17 458) | |||||||
| Écart actuariel sur avantages au personnel |
(1 236) | (1 236) | (1 236) | |||||||
| Coûts relatifs aux stock-options | 1 086 | 1 086 | 1 086 | |||||||
| Instruments fi nanciers | 543 | 543 | 543 | |||||||
| Ajustement à la juste valeur des actifs corporels |
301 | 301 | 301 | |||||||
| Autres variations | 384 | 384 | 384 | |||||||
| Capitaux propres avant résultat au 31 décembre 2007 |
18 672 | 9 336 | 102 005 (23 977) | 364 457 (37 772) | - | 414 049 | 49 019 | 463 068 |
| Capitaux propres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Écarts | ||||||||||
| (en milliers d'euros) | Nombre | Primes liées au |
Actions | Autres | de conver |
Résultat | Part du | Intérêts minori |
Total capitaux |
|
| (en milliers d'unités pour le nombre d'actions) | d'actions | Capital | capital | propres | réserves | sion | Groupe | Groupe | taires | propres |
| Résultat au 31 décembre 2007 | 49 349 | 49 349 | 1 660 | 51 009 | ||||||
| Capitaux propres après résultat au 31 décembre 2007 |
18 672 | 9 336 | 102 005 (23 977) | 364 457 (37 772) | 49 349 | 463 398 | 50 679 | 514 077 | ||
| Dividendes distribués | (12 184) | (12 184) | (630) (12 814) | |||||||
| Actions propres | - | (12 587) | (12 587) | (12 587) | ||||||
| Affectation du résultat de décembre 2007 |
49 349 | (49 349) | - | - | ||||||
| Diminution de capital | (525) | (263) | (4 088) | 4 351 | - | - | ||||
| Variation de périmètre | (1 097) | (1 097) | (1 005) | (2 102) | ||||||
| Mouvement de la réserve de conversion |
1 442 | 1 442 | 471 | 1 913 | ||||||
| Écart actuariel sur avantages au personnel |
883 | 883 | 25 | 908 | ||||||
| Coûts relatifs aux stock-options | 871 | 871 | 871 | |||||||
| Instruments fi nanciers | (5 831) | (5 831) | (5 831) | |||||||
| Ajustement à la juste valeur des actifs corporels |
2 495 | 2 495 | 2 495 | |||||||
| Autres variations | - | - | ||||||||
| Capitaux propres avant résultat au 31 décembre 2008 |
18 147 | 9 073 | 97 917 (32 213) | 398 943 (36 330) | - | 437 390 | 49 540 | 486 930 | ||
| Résultat au 31 décembre 2008 | (65 399) (65 399) | 2 180 (63 219) | ||||||||
| CAPITAUX PROPRES APRÈS RÉSULTAT AU 31 DÉCEMBRE 2008 |
18 147 | 9 073 | 97 917 (32 213) 398 943 (36 330) (65 399) 371 991 | 51 720 423 711 |
| (en euros) | Décembre 2008 | Décembre 2007 |
|---|---|---|
| Capital social au 1er janvier | 9 335 666 | 9 447 421 |
| Augmentation de capital sur actions émises en cours d'année | 15 790 | 19 570 |
| Diminution de capital sur l'exercice | (278 059) | (131 325) |
| Capital social au 31 décembre, constitué d'actions ordinaires de 0,5 euro de nominal chacune | 9 073 397 | 9 335 666 |
| Actions propres | (614 479) | (563 458) |
| TOTAL APRÈS DÉDUCTION DES ACTIONS PROPRES | 8 458 918 | 8 772 208 |
Les actions nominatives inscrites au nom du même titulaire depuis au moins deux ans, bénéficient d'un droit de vote double.
| (en milliers d'euros) | Décembre 2008 | Décembre 2007 |
|---|---|---|
| Dividendes sur les actions ordinaires formant le capital | 13 070 | 12 471 |
| Dividendes non distribués correspondant aux actions propres | 902 | 964 |
| DIVIDENDES NETS | 12 168 | 11 507 |
| Dividende par action (en euro) | 0,70 | 0,66 |
Le Groupe prévoit de distribuer un dividende de 0,35 euro par action au titre de l'exercice 2008 (montant total de 6 351 milliers d'euros pour 18 146 794 actions existantes au 31 décembre 2008).
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Subventions liées aux résultats | - | - |
| Subventions liées aux actifs | 14 427 | 13 922 |
| Total subventions publiques au passif non-courant | 14 427 | 13 922 |
| Subventions publiques | 245 | - |
| Total subventions publiques au passif courant | 245 | - |
| TOTAL AU PASSIF DES SUBVENTIONS PUBLIQUES | 14 672 | 13 922 |
Les subventions à long terme sont présentées en passif non courant au bilan consolidé et celles à court terme en passif courant au bilan consolidé.
| 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Total | Courant | Non courant |
Total | Courant | Non courant |
| Dettes fi nancières sur contrats de location-fi nancement | 18 292 | 4 775 | 13 517 | 24 115 | 7 090 | 17 025 |
| Emprunts bancaires | 642 770 | 90 873 | 551 897 | 581 792 | 185 125 | 396 667 |
| Autres dettes fi nancières de court terme | 12 414 | 12 414 | 60 159 | 60 159 | ||
| Instruments fi nanciers de couverture passifs | 6 569 | 6 569 | 2 969 | 2 969 | ||
| Total des emprunts et dettes (B) | 680 045 | 114 631 | 565 414 | 669 035 | 255 343 | 413 692 |
| Créances fi nancières à long terme | (14 836) | (14 836) | (5 084) | (5 084) | ||
| Créances de fi nancement clients | (4 885) | (4 885) | (7 720) | (7 720) | ||
| Autres créances fi nancières de court terme | (22 535) | (22 535) | (98 820) | (98 820) | ||
| Instruments fi nanciers de couverture actifs | (2 140) | (2 140) | (7 215) | (7 215) | ||
| Total des créances fi nancières (C) | (44 396) | (29 560) | (14 836) | (118 839) | (113 755) | (5 084) |
| Endettement brut (D) = (B) + (C) ** | 635 649 | 85 071 | 550 578 | 550 196 | 141 588 | 408 608 |
| Trésorerie nette du tableau de fl ux de trésorerie (A) * | 75 713 | 75 713 | 102 434 | 102 434 | ||
| ENDETTEMENT FINANCIER NET (E) = (D) – (A) | 559 936 | 9 358 | 550 578 | 447 762 | 39 154 | 408 608 |
* Voir la note 5.1.12.d sur la « Trésorerie nette ».
** Voir la note ci-dessous 5.2.5.b (#)
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 |
- 1 an | + 1 an - 5 ans |
+ 5 ans | 31 décembre 2007 |
- 1 an | + 1 an - 5 ans |
+ 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dettes fi nancières à long terme | 565 414 | 3 638 | 552 386 | 9 390 | 413 692 | 399 442 | 14 250 | |
| Créances fi nancières à long terme | (14 836) | (14 836) | (5 084) | (5 084) | ||||
| Instruments fi nanciers de couverture actifs | (2 140) | (2 140) | (7 215) | (7 215) | ||||
| Emprunts et dettes fi nancières à court terme | 95 648 | 95 648 | 192 215 | 192 215 | ||||
| Créances de fi nancement clients | (4 885) | (4 885) | (7 720) | (7 720) | ||||
| Autres créances fi nancières à court terme | (22 535) | (22 535) | (98 820) | (98 820) | ||||
| Autres dettes fi nancières à court terme | 12 414 | 12 414 | 60 159 | 60 159 | ||||
| Instruments fi nanciers de couverture passifs | 6 569 | 6 569 | 2 969 | 2 969 | ||||
| TOTAL # | 635 649 | 88 709 | 537 550 | 9 390 | 550 196 | 141 588 | 394 358 | 14 250 |
Les dettes fi nancières sont présentées nettes des créances fi nancières de Plastic Omnium Finance vis-à-vis des sociétés ne faisant pas partie du périmètre de la Compagnie Plastic Omnium.
Il n'existe aucune clause de remboursements anticipés sur les emprunts bancaires, dettes fi nancières et assimilés relatifs au respect de ratios fi nanciers.
Au 31 décembre 2008 le groupe Plastic Omnium bénéfi cie de plusieurs ouvertures de crédits bancaires confi rmées à échéance moyenne supérieure à trois ans. Le montant de ces lignes bancaires confi rmées est supérieur au montant des utilisations.
| (en % de la dette fi nancière) | Décembre 2008 | Décembre 2007 |
|---|---|---|
| Euro | 90 % | 85 % |
| US dollar | 9 % | 14 % |
| Livre sterling | 1 % | 1 % |
| Autres devises | 0 % | 0 % |
| (en % de la dette fi nancière) | Décembre 2008 | Décembre 2007 |
|---|---|---|
| Taux variables couverts | 60 % | 40 % |
| Taux variables non couverts | 39 % | 54 % |
| Taux fi xes | 1 % | 6 % |
| TOTAL | 100 % | 100 % |
Le taux de fi nancement moyen sur l'exercice s'élève à 5,6 % contre 5,4 % en 2007.
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 423 343 | 524 849 |
| Dettes sur immobilisations | 16 025 | 23 711 |
| TOTAL | 439 368 | 548 560 |
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Dettes sociales | 71 184 | 71 345 |
| Dettes fi scales | 18 589 | 20 711 |
| Autres créditeurs | 88 846 | 106 463 |
| Avances clients | 127 569 | 109 216 |
| TOTAL | 306 188 | 307 735 |
Les dettes fournisseurs par devises couvrent les comptes de dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes d'exploitation.
| Dettes au 31 décembre 2008 | Dettes au 31 décembre 2007 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers de devises) | Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
| ARS | Peso argentin | 34 369 | 7 151 | 1 % | 31 481 | 6 800 | 1 % |
| BRL | Real brésilien | 52 172 | 16 085 | 2 % | 58 761 | 22 585 | 3 % |
| CAD | Dollar canadien | 4 | 2 | 0 % | 6 120 | 4 224 | 0 % |
| CHF | Franc suisse | 14 336 | 9 654 | 1 % | 13 146 | 7 945 | 1 % |
| CLP | Peso chilien | 634 314 | 708 | 0 % | 369 299 | 505 | 0 % |
| CNY | Renminbi chinois | 123 997 | 13 058 | 2 % | 106 306 | 9 887 | 1 % |
| CZK | Couronne tchèque | 55 939 | 2 081 | 0 % | 105 917 | 3 978 | 0 % |
| EUR | Euro | 524 324 | 524 324 | 71 % | 606 779 | 606 779 | 71 % |
| GBP | Live sterling | 27 187 | 28 542 | 4 % | 28 087 | 38 299 | 4 % |
| INR | Roupie indienne | 18 403 | 270 | 0 % | - | - | - |
| IRR | Rial iranien | 2 781 | 201 | 0 % | - | - | - |
| JPY | Yen japonais | 442 028 | 3 504 | 0 % | 704 639 | 4 272 | 0 % |
| KRW | Won coréen | 17 247 660 | 9 378 | 1 % | 13 592 389 | 9 864 | 1 % |
| MXN | Peso mexicain | 160 929 | 8 367 | 1 % | 162 254 | 10 095 | 1 % |
| PLN | Zloty polonais | 10 703 | 2 577 | 0 % | 9 063 | 2 522 | 0 % |
| RUB | Rouble | 2 669 | 65 | 0 % | - | - | - |
| SEK | Couronne suédoise | 4 876 | 449 | 0 % | 3 645 | 386 | 0 % |
| SKK | Couronne slovaque | - | - | 0 % | 197 617 | 5 884 | 1 % |
| THB | Baht thaïlandais | 134 095 | 2 777 | 0 % | 164 286 | 3 751 | 0 % |
| TRL | Lire turque | 6 606 | 3 074 | 0 % | 5 530 | 3 221 | 0 % |
| USD | Dollar américain | 154 384 | 110 931 | 15 % | 164 374 | 111 660 | 13 % |
| ZAR | Rand sud-africain | 30 813 | 2 358 | 0 % | 27 645 | 2 756 | 0 % |
| Autres | - | 882 | 0 % | ||||
| TOTAL | 745 556 | 100 % | 856 295 | 100 % |
| (en milliers d'euros) | 31 décembre | Reprises sans |
Reclas | Écart | Variations de |
Écarts de | 31 décembre | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2007 | Dotations | Utilisations | objet | sements | actuariel | périmètre | conversion | 2008 | |
| Garanties clients | 2 491 | 883 | (1 056) | (599) | 293 | (40) | 1 972 | ||
| Réorganisations | 4 882 | 34 188 | (4 964) | (1 776) | (47) | (123) | 32 160 | ||
| Provisions pour impôts | 3 145 | 513 | (603) | (228) | (890) | (4) | 1 933 | ||
| Risques sur contrats | 2 330 | 811 | (924) | 2 217 | |||||
| Provision sur extension de parc |
451 | 180 | (354) | (97) | 180 | ||||
| Provision pour litiges | 4 058 | 840 | (787) | (189) | (2 461) | (93) | 1 368 | ||
| Autres | 3 508 | 2 781 | (1 056) | (76) | (810) | 285 | (39) | 4 593 | |
| Provisions pour risques et charges |
20 865 | 40 196 | (9 744) | (2 868) | (4 012) | 285 | (299) | 44 423 | |
| Provisions pour engagements de retraite et assimilés |
33 565 | 4 999 | (5 156) | 31 | (1 361) | (3) | (174) | 31 901 | |
| TOTAL | 54 430 | 45 195 | (14 900) | (2 868) | (3 981) | (1 361) | 282 | (473) | 76 324 |
Les provisions pour réorganisations s'élèvent à 32,2 millions d'euros au 31 décembre 2008. Ce montant comprend :
• le plan complémentaire à « PO 2009 » initié fi n 2008 à hauteur de 28,4 millions d'euros,
• des provisions relatives à des plans de rationalisation industrielle notamment à l'étranger pour 3,8 millions d'euros.
Les valeurs inscrites au bilan au titre de ces avantages sont les suivantes :
| Avantages postérieurs à l'emploi |
Autres avantages à long terme |
Total | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 | 2006 | 2008 | 2007 | 2006 | 2008 | 2007 | 2006 |
| Dette actuarielle au 1er janvier | 44 646 | 26 303 | 22 210 | 6 437 | 4 076 | 2 279 | 51 083 | 30 379 | 24 489 |
| Coût des services rendus | 3 658 | 3 048 | 3 121 | (187) | 285 | 592 | 3 471 | 3 333 | 3 713 |
| Coût fi nancier | 1 714 | 1 274 | 163 | 263 | 127 | 87 | 1 977 | 1 401 | 250 |
| Effet des liquidations, modifi cations de régime et divers |
(2 327) | (384) | (521) | (47) | (139) | (2 374) | (384) | (660) | |
| Pertes et gains actuariels | (2 021) | 1 730 | 931 | 92 | 98 | 101 | (1 929) | 1 828 | 1 032 |
| Dont impact expérience | (100) | 557 | (555) | (74) | (655) | 483 | |||
| Prestations payées par les actifs | (675) | (261) | (900) | (675) | (261) | (900) | |||
| Prestations payées par l'entreprise | (1 103) | (550) | (267) | (335) | (431) | (250) | (1 438) | (981) | (517) |
| Variation de périmètre | (3) | 14 683 | 2 633 | 2 328 | 316 | (3) | 17 011 | 2 949 | |
| Reclassement des provisions pour risques et charges |
282 | 1 187 | 282 | 1 187 | |||||
| Écart de conversion | 1 393 | (1 479) | (1 067) | 21 | (46) | (97) | 1 414 | (1 525) | (1 164) |
| Dette actuarielle au 31 décembre | 45 282 | 44 646 | 26 303 | 6 244 | 6 437 | 4 076 | 51 526 | 51 083 | 30 379 |
| VARIATION DE LA DETTE ACTUARIELLE | 636 | 18 343 | 4 093 | (193) | 2 361 | 1 797 | 443 | 20 704 | 5 890 |
| Valeur vénale des actifs de couverture au 1er janvier |
17 518 | 5 338 | 4 997 | 17 518 | 5 338 | 4 997 | |||
| Rendement des actifs de couverture | 418 | 308 | 316 | 418 | 308 | 316 | |||
| Cotisations patronales | 662 | 782 | 1 537 | 662 | 782 | 1 537 | |||
| Cotisations salariales | 20 | 20 | |||||||
| Pertes et gains actuariels | (568) | 107 | (95) | (568) | 107 | (95) | |||
| Dont impact expérience | (568) | 107 | (568) | 107 | |||||
| Prestations payées par les actifs de couverture |
(676) | (261) | (900) | (676) | (261) | (900) | |||
| Effet des liquidations modifi cations de régime et divers |
683 | 15 | (204) | 683 | 15 | (204) | |||
| Variation de périmètre | 11 965 | 11 965 | |||||||
| Écart de conversion | 1 588 | (736) | (333) | 1 588 | (736) | (333) | |||
| Valeur vénale des actifs de couverture au 31 décembre |
19 625 | 17 518 | 5 338 | 19 625 | 17 518 | 5 338 | |||
| VARIATION DE LA VALEUR VÉNALE DES ACTIFS DE COUVERTURE |
2 107 | 12 180 | 341 | 2 107 | 12 180 | 341 | |||
| Insuffi sance de couverture = Position nette au bilan |
25 657 | 27 128 | 20 965 | 6 244 | 6 437 | 4 076 | 31 901 | 33 565 | 25 041 |
| - dont France | 16 696 | 16 822 | 13 152 | 2 627 | 2 653 | 2 671 | 19 323 | 19 475 | 15 823 |
| - dont zone US | 3 498 | 5 599 | 6 016 | 266 | 305 | 884 | 3 764 | 5 904 | 6 900 |
| - dont autres zones | 5 463 | 4 707 | 1 797 | 3 351 | 3 479 | 521 | 8 814 | 8 186 | 2 318 |
La valeur actuelle des engagements partiellement couverts par des actifs s'établit à 8 512 milliers d'euros au 31 décembre 2008, dont 4 748 milliers d'euros pour la France et 3 764 milliers d'euros pour les États-Unis.
Les avantages postérieurs à l'emploi correspondent :
Les autres avantages à long terme de la France correspondent aux médailles du travail.
| Avantages postérieurs Autres avantages à l'emploi à long terme |
Total | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 | 2006 | 2008 | 2007 | 2006 | 2008 | 2007 | 2006 |
| Position nette au 1er janvier | 27 128 | 20 965 | 17 213 | 6 437 | 4 076 | 2 279 | 33 565 | 25 041 | 19 492 |
| Charges / produits de l'exercice | |||||||||
| • Coût des services rendus |
3 222 | 3 048 | 3 121 | 249 | 285 | 592 | 3 471 | 3 333 | 3 713 |
| • Charges fi nancières |
1 714 | 1 274 | 163 | 263 | 127 | 87 | 1 977 | 1 401 | 250 |
| • Rendement attendu des fonds |
(418) | (308) | (316) | (418) | (308) | (316) | |||
| • Effets de liquidations, modifi cations de régime et divers |
(3 010) | (399) | (317) | (47) | (139) | (3 057) | (399) | (456) | |
| Prestations payées par l'entreprise | (1 103) | (550) | (267) | (335) | (431) | (250) | (1 438) | (981) | (517) |
| Cotisations patronales | (662) | (782) | (1 537) | (662) | (782) | (1 537) | |||
| Cotisations salariales | (20) | (20) | |||||||
| Variation de périmètre | (3) | 2 718 | 2 633 | 2 328 | 316 | (3) | 5 046 | 2 949 | |
| Pertes et gains actuariels reconnus en capitaux propres |
(1 017) | 1 623 | 1 026 | (344) | 98 | 101 | (1 361) | 1 721 | 1 127 |
| Reclassement des provisions pour risques et charges |
282 | 1 187 | 282 | 1 187 | |||||
| Écart de conversion | (195) | (743) | (734) | 21 | (46) | (97) | (174) | (789) | (831) |
| POSITION NETTE AU 31 DÉCEMBRE | 25 656 | 27 128 | 20 965 | 6 244 | 6 437 | 4 076 | 31 901 | 33 565 | 25 041 |
Les variations des positions nettes au bilan liées à ces avantages sont les suivantes :
En France, la loi de modernisation du marché du travail du 25 juin 2008, qui a doublé le montant de l'indemnité légale de licenciement, a eu un impact sur le montant des indemnités de départ à la retraite des sociétés du Groupe relevant de la convention collective de la Plasturgie, celles-ci étant exprimées en fonction de l'indemnité légale de licenciement. Ces nouvelles dispositions ont eu pour effet d'augmenter les engagements de retraite de 2,9 millions d'euros dont 2,7 millions d'euros en engagements hors bilan.
| (en milliers d'euros) | Décembre 2008 | ||
|---|---|---|---|
| Augmentation | Diminution | ||
| Effet sur les coûts de services rendus et fi nanciers | 135 | (104) | |
| Effet sur les provisions pour indemnités de départ en retraite | 310 | (299) |
Au 31 décembre 2008, la répartition des actifs de couverture par catégorie est la suivante :
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 |
|---|---|
| Actions | 6 961 |
| Obligations | 7 620 |
| Immobilier | 3 473 |
| Autres | 1 571 |
| TOTAL | 19 625 |
| (en milliers d'euros) | Total | Sur immobilisations incorporelles |
Sur immobilisations corporelles |
Sur actifs / passifs fi nanciers |
Sur actifs / passifs courants hors fi nanciers |
|---|---|---|---|---|---|
| Cautionnements donnés | (25 365) | (7 002) | (12 805) | (5 558) | |
| Engagements / acquisition d'immobilisations | (9 665) | (9 555) | (110) | ||
| Hypothèques accordées à un tiers | (6 885) | (6 885) | |||
| Autres engagements hors bilan | (6 746) | (5 370) | (1 376) | ||
| Total engagements donnés | (48 661) | (23 442) | (18 285) | (6 934) | |
| Cautionnements reçus | 11 166 | 111 | 11 055 | ||
| Total engagements reçus | 11 166 | 111 | 11 055 | ||
| TOTAL ENGAGEMENTS NETS | (37 495) | (23 331) | (18 285) | 4 121 |
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Paiements minimaux à effectuer au titre des locations simples non résiliables | ||
| À moins d'un an | 19 692 | 20 874 |
| À plus d'un an et à moins de cinq ans | 43 949 | 44 870 |
| À plus de cinq ans | 22 861 | 26 750 |
| TOTAL | 86 502 | 92 494 |
La loi du 4 mai 2004 relative à la formation professionnelle a mis en place le droit individuel à la formation permettant à chaque salarié, quelle que soit sa qualification, de se constituer un capital de formation qu'il utilisera à son initiative, mais avec l'accord de son employeur.
Conformément à la disposition de la loi, chaque salarié dispose d'un nouveau droit lui permettant de capitaliser un minimum de 20 heures par an.
Le volume d'heures de formation cumulées correspondant aux droits acquis et non pris par les salariés français du Groupe, au titre du droit individuel à la formation (DIF) s'établit à 190 200 heures sur les exercices allant de 2004 à 2008.
| (en milliers d'euros) | Coûts indirects et directs |
Redevances | Produits et Charges fi nancières |
Comptes courants |
Dépôt de garantie |
Fournisseurs | Clients |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sofi parc | (427) | (2 586) | (2 464) | 669 | 1 320 | 97 | |
| Burelle SA | 2 | (2 910) | 1 | (833) | 61 | 1 110 | |
| Burelle Participations | 8 | 2 |
| (en milliers d'euros) | Chiffre d'affaires |
Comptes courants |
Dépôt de garantie |
Fournisseurs | Clients | Investissement fi nancier |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Groupe Signature (1er semestre) | 71,2 | 3 | 84,5 | 336,8 | ||
| Groupe Signature au 1er juillet 2007 * | 90 000 | |||||
| Sofi parc | 56 531 ** | 551 | 11 | |||
| Burelle SA | (50) | (2) |
* Le groupe Plastic Omnium a acquis, pour un montant de 90 millions d'euros auprès de BURELLE SA au 1er juillet, le groupe SIGNATURE. Se référer au chapitre 2 « Évolution du périmètre de consolidation » de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2007.
** Prêt consenti par Sofi parc au groupe Plastic Omnium.
Les comptes consolidés incluent des opérations effectuées par le Groupe dans le cadre normal de ses activités avec ses co-entreprises.
Ces transactions se font au prix du marché.
Les co-entreprises comprennent les sociétés co-gérées par le groupe Plastic Omnium et ses partenaires. Il s'agit des sociétés suivantes :
| (en milliers d'euros) | Décembre 2008 ** | Décembre 2007 ** | Décembre 2007 * |
|---|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 10 818 | 10 029 | 17 630 |
| Clients | 4 187 | 3 874 | 6 505 |
| Fournisseurs | (715) | (948) | (1 780) |
| Dividendes | 12 287 | 10 208 | 6 349 |
| Comptes courants | 975 | 1 237 | 2 475 |
* Au 31 décembre 2007, les informations étaient fournies sur une base de 100 %.
** Dorénavant, les informations fournies sont sur la base de la quote-part détenue par le groupe Plastic Omnium dans les co-entreprises.
| (en milliers d'euros) | 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 |
|---|---|---|
| Actifs non-courants | 339 517 | 213 248 |
| Actifs courants | 313 536 | 305 681 |
| TOTAL ACTIF | 653 053 | 518 929 |
| Capitaux propres | 263 591 | 192 605 |
| Passifs non-courants | 59 556 | 34 774 |
| Passifs courants | 329 906 | 291 550 |
| TOTAL PASSIF | 653 053 | 518 929 |
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 935 742 | 950 018 |
| Coût des ventes | (852 760) | (849 921) |
| Frais de développement | (19 882) | (21 713) |
| Frais commerciaux | (5 254) | (5 425) |
| Frais administratifs | (34 501) | (35 616) |
| Marge opérationnelle | 23 343 | 37 343 |
| Autres produits et charges opérationnels | 15 686 | (8 857) |
| Résultat opérationnel | 39 029 | 28 486 |
| Résultat fi nancier | (6 324) | (3 817) |
| Résultat avant impôt | 32 707 | 24 669 |
| Charge d'impôt | (5 974) | (6 157) |
| RÉSULTAT NET | 26 299 | 18 512 |
| Date d'attribution Descriptions | Bénéfi ciaires | Conditions d'exercice |
Nombre maximal d'options prévu au plan |
|
|---|---|---|---|---|
| 14 mai 2003 | Options d'achat d'actions | 15 | Contrat de travail en vigueur le jour | 360 000 |
| 11 mars 2005 | Options d'achat d'actions | 54 | de la levée de l'option sauf en cas de transfert à l'initiative de l'employeur ou de départ |
237 000 |
| 25 avril 2006 | Options d'achat d'actions | 11 | en préretraite ou retraite | 267 000 |
| 24 juillet 2007 | Options d'achat d'actions | 65 | 330 000 | |
| 22 juillet 2008 | Options d'achat d'actions | 39 | 350 000 |
Dans le cadre de l'application des normes IFRS au sein du Groupe, ont fait l'objet d'une évaluation les plans attribués après le 7 novembre 2002.
| Augmentations | Diminutions | En cours de validité au 31 décembre 2008 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En cours de |
Expirées | Exercées | Dont | ||||
| validité au | Accordées | Abandonnées | au | au | exerçables au | ||
| Options en cours | 1er janvier 2008 |
au cours de l'exercice |
au cours de l'exercice |
cours de l'exercice |
cours de l'exercice |
Total | 31 décembre 2008 |
| Plan du 14 mai 2003 | |||||||
| Nombre d'options | 63 500 | < 12 000 > | < 5 000> | 46 500 | 46 500 | ||
| Cours à la date d'attribution | 12,48 | 12,48 | |||||
| Prix d'exercice | 13,53 | 13,53 | |||||
| Durée | 7 ans | 7 ans | |||||
| Charge résiduelle à étaler | 0 | 0 | |||||
| Montant constaté en charge en 2008 | 0 | ||||||
| Durée de vie résiduelle | 2 ans | 1 an | |||||
| Plan du 11 mars 2005 | |||||||
| Nombre d'options | 235 000 | < 23 600 > | 211 400 | Néant | |||
| Cours à la date d'attribution | 21,15 | 21,15 | |||||
| Prix d'exercice | 21,15 | 21,15 | |||||
| Durée | 7 ans | 7 ans | |||||
| Charge résiduelle à étaler | 351 000 | 56 000 | |||||
| Montant constaté en charge en 2008 | 295 000 | ||||||
| Durée de vie résiduelle | 4 ans | 3 ans | |||||
| Plan du 25 avril 2006 | |||||||
| Nombre d'options | 267 000 | < 10 000> | 257 000 | Néant | |||
| Cours à la date d'attribution | 35,25 | 35,25 | |||||
| Prix d'exercice | 34,9 | 34,9 | |||||
| Durée | 7 ans | 7 ans | |||||
| Charge résiduelle à étaler | 1 489 700 | 846 337 | |||||
| Montant constaté en charge en 2008 | 643 363 | ||||||
| Durée de vie résiduelle | 5 ans | 4 ans | |||||
| Plan du 24 juillet 2007 | |||||||
| Nombre d'options | 330 000 | < 15 000> | 315 000 | Néant | |||
| Cours à la date d'attribution | 39,29 | 39,29 | |||||
| Prix d'exercice | 39,38 | 39,38 | |||||
| Durée | 7 ans | 7 ans | |||||
| Charge résiduelle à étaler | 3 762 000 | 2 721 829 | |||||
| Montant constaté en charge en 2008 | 1 040 171 | ||||||
| Durée de vie résiduelle | 6 ans | 5 ans | |||||
| Plan du 22 juillet 2008 | |||||||
| Nombre d'options | 350 000 | 350 000 | Néant | ||||
| Cours à la date d'attribution | 17,93 | 17,93 | |||||
| Prix d'exercice | 26,51 | 26,51 | |||||
| Durée | 7 ans | 7 ans | |||||
| Charge résiduelle à étaler | 1 478 299 | 1 327 432 | |||||
| Montant constaté en charge en 2008 | 150 868 | ||||||
| Durée de vie résiduelle | 6 ans | 6 ans |
Les options attribuées en 2008 ont été évaluées comme suit :
La rémunération totale ainsi que les avantages en nature des dirigeants et mandataires sociaux du groupe Plastic Omnium font l'objet d'une information détaillée dans le rapport de gestion des comptes sociaux de Compagnie Plastic Omnium ; celle-ci est présentée ci-après globalement :
rémunérations brutes versées, à charge du groupe Plastic Omnium : 2 054 milliers d'euros en 2008 et 1 903 milliers d'euros en 2007 ;
coût du plan de retraite complémentaire, à charge du groupe Plastic Omnium : néant en 2008 et 46 milliers d'euros en 2007.
Ces dirigeants sont, selon les termes de la norme IAS 24, « les personnes ayant l'autorité et la responsabilité de la planifi cation, de la direction et du contrôle des activités » de Compagnie Plastic Omnium et de ses fi liales.
Le Groupe a souscrit des instruments de couverture de taux d'intérêt de type swap, cap et tunnel. L'objectif est de couvrir le groupe Plastic Omnium contre la hausse des taux d'intérêts variables (Euribor et Libor dollar) à laquelle il est exposé pour une partie de sa dette fi nancière.
L'application de la norme IAS 39 a conduit à valoriser ces instruments fi nanciers à leur juste valeur, celle-ci s'élève à 2 140 milliers d'euros à fi n 2008.
Au 31 décembre 2008, tous les instruments de taux en portefeuille sont qualifi és de couverture au sens de la norme IAS 39. Ainsi, il en découle que :
Durant l'exercice, les montants recyclés de capitaux propres en résultat s'élèvent à 3 661 milliers d'euros suite à la comptabilisation en résultat des flux couverts, soit les intérêts à taux variable des dettes fi nancières.
L'acquisition de ces instruments se fait en échange de primes à payer dont l'encours restant dû au 31 décembre 2008 est de 6 386 milliers d'euros.
Les tableaux ci-après sur les instruments fi nanciers permettent d'analyser les variations et les impacts en résultat et en réserves des instruments de couverture du Groupe en liaison avec les montants d'emprunts adossés :
| (en milliers d'euros) | Ouverture 1er janvier 2008 |
+ Achat / - Vente | P&L +/- | Réserves +/- | Clôture au 31 décembre 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| Social | |||||
| • Primes |
2 875 | 4 628 | (1 345) | 6 158 | |
| • Intérêts à recevoir (cut off) | 686 | 26 | 712 | ||
| Bilan social | 3 561 | 4 628 | (1 319) | 6 870 | |
| IFRS | |||||
| • Ajustements juste valeur |
3 670 | (2 569) | (5 831) | (4 730) | |
| Bilan IFRS | 7 231 | 4 628 | (2 569) | (5 831) | 2 140 |
| Social | |||||
| • Intérêts reçus | 3 660 | ||||
| • Intérêts versés | (2 480) | (139) | |||
| RÉSULTAT IFRS | (2 708) | (2 708) | |||
| Taux EURIBOR 3 mois : | 4,6840 % | 2,9280 % | |||
| Taux LIBOR USD 3 mois : | 4,7025 % | 1,4250 % | |||
| Nominal des contrats en portefeuille : | 70 M\$ | 50 M\$ | |||
| 315 M€ | 545 M€ |
| (en milliers d'euros) | Ouverture 1er janvier 2007 |
+ Achat / - Vente | P&L +/- | Réserves +/- | Clôture au 31 décembre 2007 |
|---|---|---|---|---|---|
| Social | |||||
| • Primes |
3 866 | - | (992) | 2 874 | |
| • Intérêts à recevoir (cut off) | - | 686 | 686 | ||
| Bilan social | 3 866 | - | (306) | 3 560 | |
| IFRS | |||||
| • Ajustements juste valeur |
2 956 | (100) | 814 | 3 670 | |
| Bilan IFRS | 6 822 | - | (100) | 814 | 7 230 |
| Social | |||||
| • Intérêts reçus | 1 465 | ||||
| • Intérêts versés | (795) | 364 | |||
| RÉSULTAT IFRS | 264 | 264 | |||
| Taux EURIBOR 3 mois : | 3,7250 % | 4,6840 % | |||
| Taux LIBOR USD 3 mois : | 5,3600 % | 4,7025 % | |||
| Nominal des contrats en portefeuille : | 150 M\$ | 70 M\$ | |||
| 315 M€ | 315 M€ |
| Échéance | |||
|---|---|---|---|
| (en millions de devises – montants nominaux) | er semestre 2009 1 |
2e semestre 2009 |
Taux de change |
| Vente | |||
| USD | 3,5 | 2,1 | 1,38 |
| Échéance | |||
|---|---|---|---|
| (en millions de devises – montants nominaux) | 1 er semestre 2008 |
2e semestre 2008 |
Taux de change |
| Vente | |||
| USD | - | 11 | 1,4354 |
La Compagnie Plastic Omnium a mis en place une gestion centralisée de la trésorerie au niveau mondial à travers Plastic Omnium Finance qui gère pour le compte de toutes les fi liales du Groupe le risque de liquidité, le risque de change et le risque de taux. La stratégie en matière de risques de marché, qui peut se traduire par la prise d'engagements au bilan et hors bilan, est validée trimestriellement par le Président-Directeur Général.
Le Groupe est exposé aux variations des cours des matières premières dérivées de l'éthylène, à savoir le polyéthylène et le polypropylène, servant à l'injection et au souffl age des pièces plastiques. Le Groupe est exposé lorsque les contrats d'achats avec les fournisseurs sont indexés alors même que ses contrats de ventes avec les clients ne prévoient pas systématiquement de clause d'indexation. De manière générale, le Groupe ne couvre pas ses achats en matières premières.
Les indices de référence des cours du polyéthylène sont respectivement le C2 et le C3.
Les volumes globaux achetés sur l'exercice 2008, se montent à près de 151 500 tonnes.
Une augmentation de 10 % de ces indices de référence au cours de l'exercice 2008 aurait un impact négatif de l'ordre de - 13 millions d'euros, avant toute répercussion contractuelle ou non auprès des clients.
Inversement, une diminution de 10 % des indices retenus, aurait eu les mêmes impacts mais de sens contraire. Pour les besoins de cette analyse, toutes les autres variables sont supposées rester constantes.
Le risque de crédit est essentiellement lié aux graves diffi cultés que rencontrent aujourd'hui nos clients américains General Motors et Chrysler. Au 31 décembre 2008, l'exposition maximale (créance clients, stocks et en-cours projets) du groupe Plastic Omnium avec ces constructeurs représente 124,6 millions d'euros (respectivement 103,8 millions d'euros avec General Motors et 20,8 millions d'euros avec Chrysler), dont 30,6 millions d'euros aux Etats-Unis (respectivement 18,6 millions d'euros avec General Motors et 12,0 millions avec Chrysler). Leur règlement fait l'objet d'un suivi dédié. Au 31 mars 2009, l'exposition totale avec ces deux clients ne devrait représenter plus que 94,2 millions d'euros, dont 25,6 millions d'euros aux Etats-Unis.
Au 31 décembre 2008, le premier Groupe automobile client du Groupe représente moins de 20 % du poste clients. Les constructeurs allemands constituent le premier segment, en chiffre d'affaires, du Pôle Automobile.
Le Groupe doit disposer à tout moment des ressources fi nancières suffi santes pour fi nancer l'activité courante et les investissements nécessaires à son développement mais également pour faire face à tout événement à caractère exceptionnel.
Cet objectif est assuré par le recours aux marchés de capitaux sous la forme d'une part, de ressources à long terme venant sécuriser sur une longue période la totalité de son endettement net et d'autre part, d'instruments fi nanciers à court terme.
La trésorerie du Groupe est suivie quotidiennement pour chaque division. Elle fait l'objet d'un rapport de synthèse hebdomadaire au Président-Directeur Général.
Le groupe Plastic Omnium a une activité qui repose essentiellement sur des usines de proximité. De ce fait, le Groupe est peu soumis aux fl uctuations de change, hormis pour les refacturations internes du Groupe, lorsqu'elles couvrent des sociétés dont les devises sont différentes et la conversion comptable des états fi nanciers.
Pour réagir aux fluctuations de change, la politique du Groupe consiste à couvrir sans spéculation le risque de change né d'opérations transfrontalières. Cette couverture est réalisée uniquement par la trésorerie centrale Groupe en liaison avec les divisions et les pays.
Le risque de taux est géré pour la dette consolidée du Groupe avec pour objectif principal de garantir une couverture des risques, permettant d'assurer de manière pérenne la rentabilité de l'exploitation au regard du ratio résultat d'exploitation/frais fi nanciers.
Les opérations fi nancières, notamment de couverture du risque de taux, sont réalisées avec un panel large d'institutions financières de premier plan. Une mise en concurrence est réalisée pour toute opération fi nancière signifi cative et le maintien d'une diversifi cation de ressources et des intervenants satisfaisante est un critère de sélection.
Au 31 décembre 2008, 60 % de la position de taux sur dettes en euros et 74 % de la position de taux sur dettes en dollars sont couverts respectivement à quatre ans et à trois ans par des instruments fi nanciers non spéculatifs.
Au 31 décembre 2008, une augmentation de 1 % du taux d'intérêt des dettes à taux variables engendrerait une augmentation de 6,8 millions d'euros de la charge d'intérêts après prise en compte des couvertures.
Au 31 décembre 2008, une diminution de 1 % du taux d'intérêt des dettes à taux variables engendrerait une diminution de 8 millions d'euros de la charge d'intérêts après prise en compte des couvertures.
Les sociétés Signature SA et Sodilor se sont vus signifi er par le Conseil de la Concurrence des griefs, relatifs principalement :
Ce litige, qui se poursuit devant l'Autorité de la Concurrence, ne devrait pas avoir d'incidence fi nancière pour le groupe Plastic Omnium puisqu'il rentre dans le cadre de la convention conclue avec Burelle SA à l'occasion de la cession de la Compagnie Signature en juillet 2007. En effet, cette garantie, plafonnée à 11 millions d'euros, devrait couvrir les sorties nettes de ressources estimées pour le Groupe.
Au 31 décembre 2008, Plastic Omnium Auto Extérieur S.A. (France), Plastic Omnium Equipamientos Exteriores (Espagne), Inergy Automotive Systems S.A. (France), Inergy Automotive Systems S.A. (Espagne), Plastic Omnium Systèmes Urbains S.A. (France), Plastic Omnium Vernon (France), Temaco, Beauvais Diffusion, Sodilor et Inoplast (France) ont poursuivi leurs programmes de cessions de créances, d'un montant de 145 millions d'euros contre 190 millions d'euros au 31 décembre 2007.
| Monnaies | Au 1er janvier 2007 | Au 31 décembre 2008 | Moyen 2007 | Moyen 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Euro | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Baht thaïlandais | 43,802 | 48,2859 | 44,170 | 48,4496 |
| Couronne slovaque | 33,580 | 30,1296 | 33,772 | 31,2695 |
| Couronne suédoise | 9,441 | 10,8696 | 9,264 | 9,6172 |
| Couronne tchèque | 26,631 | 26,8745 | 27,732 | 24,9563 |
| Dollar canadien | 1,449 | 1,6998 | 1,467 | 1,5593 |
| Dollar US | 1,472 | 1,3917 | 1,380 | 1,4706 |
| Franc suisse | 1,655 | 1,4850 | 1,646 | 1,5871 |
| Lei roumain | 3,608 | 4,0225 | 3,341 | 3,6841 |
| Livre sterling | 0,733 | 0,9525 | 0,687 | 0,7965 |
| Lire turque | 1,717 | 2,1488 | 1,780 | 1,9071 |
| Peso argentin | 4,629 | 4,8065 | 4,305 | 4,6419 |
| Peso chilien | 729,927 | 892,8571 | 719,424 | 775,1938 |
| Peso mexicain | 16,075 | 19,2345 | 15,156 | 16,2973 |
| Rand sud-africain | 10,030 | 13,0668 | 9,683 | 12,0656 |
| Réal brésilien | 2,602 | 3,2436 | 2,655 | 2,6745 |
| Rial iranien | 13,6556 | 13,8696 | 12,7763 | 13,9451 |
| Rouble russe | 35,9842 | 41,2882 | 35,1124 | 36,4166 |
| Roupie indienne | 58,120 | 68,2128 | 56,5651 | 63,7349 |
| Won coréen | 1 369,863 | 1 851,852 | 1 282,051 | 1 612,903 |
| Yen japonais | 165,017 | 126,103 | 162,075 | 152,439 |
| Yuan renminbi chinois | 10,753 | 9,4958 | 10,455 | 10,2249 |
| Zloty polonais | 3,594 | 4,1535 | 3,775 | 3,5151 |
La société Burelle SA détient à 53,22 % la Compagnie Plastic Omnium, avant prise en compte de l'annulation des titres d'auto-contrôle de la Compagnie Plastic Omnium (de 57,09 % après annulation des titres d'autocontrôle), et consolide celle-ci selon la méthode de l'intégration globale.
Burelle SA – 19, avenue Jules Carteret 69342 Lyon Cedex 07
| Décembre 2008 | Décembre 2007 * | Évolution | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Effectifs | Hors intérimaires |
Intérimaires | Total | Hors intérimaires |
Intérimaires | Total | sur total |
| France | 5 099 | 320 | 5 419 | 5 677 | 935 | 6 612 | |
| % | 38,9 % | 43,3 % | 39,2 % | 40,9 % | 47,4 % | 41,7 % | -18,0 % |
| Union européenne hors France | 3 713 | 64 | 3 777 | 4 074 | 345 | 4 419 | |
| % | 28,4 % | 8,7 % | 27,3 % | 29,4 % | 17,5 % | 27,9 % | -14,5 % |
| Hors Union européenne | 4 287 | 354 | 4 641 | 4 125 | 693 | 4 818 | |
| % | 32,7 % | 48,0 % | 33,5 % | 29,7 % | 35,1 % | 30,4 % | -3,7 % |
| TOTAL | 13 099 | 738 | 13 837 | 13 876 | 1 973 | 15 849 | -12,7 % |
| Dont évolution par catégorie : | |||||||
| • Personnel hors intérimaires | -5,6 % | ||||||
| • Intérimaires | -62,6 % | ||||||
| dont quote-part contrôlée des effectifs employés dans des co-entreprises * |
2 920 | 199 | 3 119 | 2 956 | 382 | 3 338 | -6,6 % |
| dont effectifs des acquisitions de l'exercice |
|||||||
| Groupe Signature | - | - | 528 | 20 | 548 | - | |
| Groupe Sulo | - | - | - | 564 | 15 | 579 | - |
* Contrairement à la présentation faite en 2007, les effectifs présentés incluent les intérimaires, le groupe « Produits Plastiques Performants – 3P », et excluent les effectifs du pôle Signature Horizontal cédé à 65 % fi n 2007 à Eurovia.
À la connaissance de la société, aucun événement susceptible d'avoir une infl uence signifi cative sur l'activité, la situation fi nancière, les résultats et le patrimoine du Groupe au 31 décembre 2008, n'est intervenu.
| 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mode | Mode | ||||||||
| Parti | de conso |
% de | % | Parti | de conso |
% de | % | Intégra tions |
|
| Libellé juridique | cularité | lidation | contrôle | d'intérêt | cularité | lidation | contrôle | d'intérêt | fi scales |
| France | |||||||||
| COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM SA | Société mère | Société mère | 1 | ||||||
| PLASTIC OMNIUM SYSTÈMES URBAINS SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| PRODUITS PLASTIQUES PERFORMANTS - 3 P SA # # | C | G | 100 | 100 | DC | G | 100 | 100 | 1 |
| METROPLAST SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| LA RÉUNION VILLE PROPRE SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| PLASTIC OMNIUM CARAÏBES SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS FRANCE SA | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | 2 | ||
| PLASTIC CFF RECYCLING SAS | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTÉRIEUR SA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTÉRIEUR SERVICES SAS * | G | 100 | 100 | - | - | - | 1 | ||
| TRANSIT SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| PLASTIC OMNIUM GESTION SNC | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| GIE PLASTIC OMNIUM FINANCE | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| LUDOPARC SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| PLASTIC OMNIUM PLASTIQUES HAUTES PERFORMANCES SAS # # | C | G | 100 | 100 | DC | G | 100 | 100 | 1 |
| PLASTIC OMNIUM SYSTÈMES URBAINS HOLDING SAS **** | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| INOPLASTIC OMNIUM SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SA | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | 2 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS MANAGEMENT SA | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | 2 | ||
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT GUYANE SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| VALEO PLASTIC OMNIUM SNC | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | 1 | ||
| BEAUVAIS DIFFUSION SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| PLASTIC OMNIUM VERNON SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| TECHNIQUES ET MATÉRIELS DE COLLECTE – « TEMACO » SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| INOPART SA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| INOPLAST SA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| MECELEC COMPOSITES ET RECYCLAGE – MCR SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| ATMC INDUSTRIE SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 | ||
| ALLEVARD RESSORTS COMPOSITES - « ARC » SAS | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| COMPAGNIE SIGNATURE SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| SIGNATURE HOLDING SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| SIGNATURE SA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| SIGNATURE VERTICAL HOLDING SAS | G | 100 | 65 | G | 100 | 65 | 6 |
Comptes consolidés
| 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mode | Mode | ||||||||
| Libellé juridique | Parti cularité |
de conso lidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Parti cularité |
de conso lidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégra tions fi scales |
| ATLAS SAS ** | M.E.E. | 26,25 | 26,25 | M.E.E. | 26,25 | 26,25 | |||
| SOCIÉTÉ D'APPLICATION ROUTIÈRE SAS ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| EUROLINERS SAS ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| SDS SA ** # # | C | M.E.E. | 17,29 | 17,29 | M.E.E. | 17,29 | 17,29 | ||
| SIGNATURE TRAFFIC SYSTEMS SAS | G | 100 | 65 | G | 100 | 65 | 6 | ||
| SIGNALISATION SÉCURITÉ SARL ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| FARCOR SAS | G | 100 | 65 | G | 100 | 65 | 6 | ||
| SODILOR SAS | G | 100 | 65 | G | 100 | 65 | 6 | ||
| VANDIPAINT FRANCE SAS ** | F | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | ||
| SECTRA **# | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 17,29 | 17,29 | |||
| SIGNALIS SAS ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| SIGNALISATION TOULOUSAINE SAS ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| EUROMARK HOLDING SAS ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| SIGNATURE INTERNATIONAL SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| EUROMARK FRANCE SAS ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| SIGNATURE FRANCE SAS ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| SIGNATURE GESTION SAS ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| GTU SAS *** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| SULO FRANCE SAS | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 |
| 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mode | Mode | ||||||||
| Parti | de conso |
% de | % | Parti | de conso |
% de | % | Intégra tions |
|
| Libellé juridique | cularité | lidation | contrôle | d'intérêt | cularité | lidation | contrôle | d'intérêt | fi scales |
| Afrique du Sud | |||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SOUTH AFRICA | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| PLASTIC OMNIUM URBAN SYSTEMS (Pty) LTD | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Allemagne | |||||||||
| 3P - PERFORMANCE PLASTICS PRODUCTS GmbH # # | C | G | 100 | 100 | DC | G | 100 | 100 | |
| PLASTIC OMNIUM GmbH * | G | 100 | 100 | - | - | - | 9 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO COMPONENTS GmbH | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 9 | ||
| PLASTIC OMNIUM ENTSORGUNGSTECHNIK GmbH | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS GERMANY GmbH | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| HBPO Beteiligungsgesellschaft GmbH | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO GERMANY GmbH | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO GmbH | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| BERLACK GmbH ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| SULO VERWALTUNG UND TECHNIK GmbH (Signature Verkehrstechnik GmbH) **** |
G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| SIGNATURE MARKIERSTECHNIK GmbH ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| SIGNATURE DEUTSCHLAND GmbH | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| ENVICOMP SYSTEMLOGISTIK VERWARLTUNG GmbH | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| ENVICOMP SYSTEMLOGISTIK VERWARLTUNG GmbH & Co KG | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| WESTFALIA SPEDITIONSGESELLSCHAFT GmbH | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| SULO EINSENWERK STREUBER & LOHMANN GmbH | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 9 | ||
| SULO UMWELTTECHNIK GmbH & Co KG | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 9 | ||
| SULO UMWELTTECHNIK BETEILIGUNGS GmbH | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 9 | ||
| SULO EMBALLAGEN BETEILIGUNS GmbH | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 9 | ||
| SULO EMBALLAGEN GmbH & Co KG | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 9 | ||
| BKV BETEILIGUNGS UND KUNSTSTOFFVERWERTUNGS GmbH | M.E.E | 0,2 | 0,2 | M.E.E | 0,2 | 0,2 | |||
| RIGK GES ZUR RUCKFUHRUNG GmbH | M.E.E | 3,5 | 3,5 | M.E.E | 3,5 | 3,5 | |||
| Argentine | |||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS ARGENTINA SA | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| PLASTIC OMNIUM ARGENTINA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Belgique | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE NV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM NV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS BELGIUM RESEARCH NV | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS BELGIUM SA | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| DIDIER VANDENWEGHE NV ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 |
Comptes consolidés
| 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mode | Mode | ||||||||
| Parti | de conso |
% de | % | Parti | de conso |
% de | % | Intégra tions |
|
| Libellé juridique | cularité | lidation | contrôle | d'intérêt | cularité | lidation | contrôle | d'intérêt | fi scales |
| VANDIPAINT NV ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| SULO NV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Brésil | |||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS DO BRASIL LTDA | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| PLASTIC OMNIUM DO BRASIL LTDA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Canada | |||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS CANADA INC | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| HBPO CANADA | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| Chili | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM SA CHILI | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Chine | |||||||||
| XIENO | G | 60 | 60 | G | 60 | 60 | |||
| INERGY A.S. CHINE | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| 3P CHINA (# #) | C | G | 100 | 100 | DC | G | 100 | 100 | |
| YANFENG PO AE SYSTEMS CO LTD | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | |||
| IAS CONSULTING BEJING * | P | 50 | 50 | - | - | - | |||
| Corée du Sud | |||||||||
| SAMLIP HBPO COREE DU SUD | P | 16,67 | 16,67 | P | 16,67 | 16,67 | |||
| HBPO COREE DU SUD | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEM CO LTD | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| Espagne | |||||||||
| COMPAÑIA PLASTIC OMNIUM SA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| PLASTIC OMNIUM EQUIPAMIENTOS EXTERIORES SA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| PLASTIC OMNIUM SISTEMAS URBANOS SA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS VALLADOLID SL | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| 3P – PRODUCTOS PLASTICOS PERFORMANTES SA # # | C | G | 100 | 100 | DC | G | 100 | 100 | 4 |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SA (Arevalo/Vigo) | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| VALEO PLASTIC OMNIUM SL | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| JUEGOS LUDOPARC | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| INOPLASTIC OMNIUM SA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| CIUDALIMP SA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| HBPO IBERIA SL | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| SIGNATURE SEÑALIZACION SA | G | 100 | 65 | G | 100 | 65 | |||
| États-Unis | |||||||||
| EPSCO INTERNATIONAL INC. | CA/RC | G | 100 | 100 | DC | G | 100 | 100 | 5 |
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS LLC | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | ||
| PERFORMANCE PLASTICS PRODUCTS - 3 P INC. | RC | G | 100 | 100 | DC | G | 100 | 100 | 5 |
| 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mode | Mode | ||||||||
| Parti | de conso |
% de | % | Parti | de conso |
% de | % | Intégra tions |
|
| Libellé juridique | cularité | lidation | contrôle | d'intérêt | cularité | lidation | contrôle | d'intérêt | fi scales |
| PLASTIC OMNIUM INC. | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | ||
| PLASTIC OMNIUM INDUSTRIES INC. | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (USA) LLC | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE SERVICES INC. | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | ||
| HBPO NORTH AMERICA INC. | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS INC. | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| SULO OF AMERICA INC | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Grèce | |||||||||
| SIGNATURE HELLAS # | M.E.E. | 35 | 35 | P | 50 | 50 | |||
| Inde | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM VARROC PRIVATE LTD * | P | 51 | 51 | - | - | - | |||
| INERGY INDE * | P | 50 | 50 | - | - | - | |||
| Irlande | |||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS REINSURANCE LTD | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| Italie | |||||||||
| PRODUITS PLASTIQUES PERFORMANTS - 3P SpA # # | C | G | 100 | 100 | DC | G | 100 | 100 | |
| Japon | |||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS KK | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| HBPO JAPAN | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| Mexique | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORES SA de CV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOVIL SA DE CV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORES RAMOS ARIZPE SA de CV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM DEL BAJIO SA DE CV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS MEXICO SA DE CV | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| INOPLAST COMPOSITES SA DE CV # | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| INOPLASTIC OMNIUM INDUSTRIAL SA DE CV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| PLASTIC OMNIUM SISTEMAS URBANOS SA DE CV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| HBPO MEXICO SA DE CV | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| PLASTIC OMNIUM MEDIO AMBIENTE SA DE CV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Moyen-Orient | |||||||||
| INERGY MOYEN ORIENT | P | 25,5 | 25,5 | P | 25,5 | 25,5 | |||
| Pays-Bas | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM BV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 7 | ||
| PLASTIC OMNIUM INTERNATIONAL BV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 7 | ||
| PERFORMANCE PLASTICS PRODUCTS - 3 P BV # # | C | G | 100 | 100 | DC | G | 100 | 100 | |
| SIGNATURE WEGMARKERING BV ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 |
Comptes consolidés
| 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mode | Mode | ||||||||
| Parti | de conso |
% de | % | Parti | de conso |
% de | % | Intégra tions |
|
| Libellé juridique | cularité | lidation | contrôle | d'intérêt | cularité | lidation | contrôle | d'intérêt | fi scales |
| SULO BV | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Pologne | |||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS POLAND Sp. Z.O.O | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS SP Z.O.O | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| SULO Sp. Z.o.o | G | 100 | 100 | - | - | - | |||
| Portugal | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM SA PORTUGAL | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| République Tchèque | |||||||||
| HBPO CZECH S.R.O | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| VODOROVNE DOPRAVNI ZNACENT S.A.R S.R.O ** | M.E.E. | 35 | 35 | M.E.E. | 35 | 35 | |||
| SULO SRO | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Roumanie | |||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS ROMANIA | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| SIGNATURE SEMNALIZARE ROUMANIE ** | M.E.E. | 18,20 | 18,20 | M.E.E. | 18,20 | 18,20 | |||
| Royaume-Uni | |||||||||
| PERFORMANCE PLASTICS PRODUCTS - 3P LTD | RC | G | 100 | 100 | DC | G | 100 | 100 | 8 |
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE LTD | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 8 | ||
| PLASTIC OMNIUM LTD | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 8 | ||
| PLASTIC OMNIUM URBAN SYSTEMS LTD | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 8 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS UK LTD | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| SIGNATURE LTD | G | 100 | 65 | G | 100 | 65 | |||
| SULO MGB LTD | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| HBPO UK | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| Russie | |||||||||
| INERGY RUSSIA * | P | 50 | 50 | - | - | - | |||
| Singapour | |||||||||
| SULO ENVIRONMENTAL SYSTEMS PTE Ltd * | G | 100 | 100 | - | - | - | |||
| Slovaquie | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS S.R.O. | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SLOVAQUIA S.R.O. | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| HBPO SLOVAKIA S.R.O | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| Suède | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM AB | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Suisse | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM INTERNATIONAL AG | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM AG | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM RE AG | G | 100 | 100 | G | 100 | 90 |
| 31 décembre 2008 | 31 décembre 2007 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Parti cularité |
Mode de conso lidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Parti cularité |
Mode de conso lidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégra tions fi scales |
| SIGNAL AG | G | 50 | 32,5 | G | 50 | 32,5 | |||
| Thaïlande | |||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (THAILAND) LTD | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| Turquie | |||||||||
| B.P.O AS | P | 49,98 | 49,98 | P | 49,98 | 49,98 | |||
| SIGNATEKMA * | M.E.E. | 17,5 | 17,5 | - | - | - |
Méthode d'intégration et particularités :
Intégration fi scale :
En exécution de la mission qui nous a été confi ée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur :
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies signifi catives. Un audit consiste à vérifi er, par sondages, ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifi ant des montants et informations fi gurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations signifi catives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffi sants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifi ons que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fi dèle du patrimoine, de la situation fi nancière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les notes 1.1. et 3 de l'annexe aux comptes consolidés qui exposent le changement de méthode intervenu en 2008 concernant la présentation de l'information sectorielle suite à l'application par anticipation de la norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels » dans les états fi nanciers au 31 décembre 2008.
Les estimations comptables et jugements signifi catifs concourant à la préparation des états fi nanciers au 31 décembre 2008 ont été réalisés dans un contexte de forte dégradation du marché automobile mondial, comme indiqué dans la note 1.1 de l'annexe, conduisant à une plus grande diffi culté à appréhender les perspectives économiques. C'est dans ce contexte que, conformément aux dispositions de l'article L. 823-9 du Code de Commerce relatives à la justifi cation de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments ci-dessous :
Ces appréciations s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé à la vérifi cation spécifi que prévue par la loi des informations données dans le rapport sur la gestion du Groupe.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Courbevoie et Paris-La Défense, le 6 avril 2009
Les Commissaires aux Comptes
ERNST & YOUNG AUDIT MAZARS Jean-Marc MONTSERRAT Thierry COLIN
| (en milliers d'euros) | Notes | 2008 | 2007 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | K | 6 201 | 6 611 |
| Reprises sur provisions et transfert de charges | M | 1 684 | 385 |
| Autres produits d'exploitation | K | 10 334 | 12 225 |
| Total produits d'exploitation | 18 218 | 19 221 | |
| Achats et charges externes | L | (14 778) | (14 612) |
| Impôts et taxes | (172) | (214) | |
| Dotations aux amortissements et provisions | M | (1 310) | (317) |
| Autres charges | (908) | (626) | |
| Résultat exploitation | 1 051 | 3 452 | |
| Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun | 195 | 133 | |
| Résultat fi nancier | N | 26 454 | 40 533 |
| Résultat courant | 27 700 | 44 118 | |
| Résultat exceptionnel | O | (15 292) | 3 063 |
| Résultat avant impôts | 12 408 | 47 181 | |
| Impôts sur les bénéfi ces | P | 5 422 | (621) |
| RÉSULTAT NET | 17 830 | 46 560 |
| 2008 | 2007 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes | Valeurs brutes | Amortissements et provisions |
Montants nets | Montants nets |
| Actif immobilisé | |||||
| Immobilisations incorporelles | A | 1 122 | 856 | 267 | 1 981 |
| Immobilisations corporelles | B | 7 110 | 2 315 | 4 795 | 4 976 |
| Immobilisations fi nancières | C | 410 052 | 74 207 | 335 845 | 334 495 |
| Total actif immobilisé | 418 284 | 77 378 | 340 906 | 341 452 | |
| Actif circulant | |||||
| Créances clients | D | 7 839 | 7 839 | 6 324 | |
| Autres créances | D | 520 699 | 1 418 | 519 281 | 390 795 |
| Disponibilités | E | 23 181 | 14 045 | 9 136 | 24 412 |
| Total actif circulant | 551 719 | 15 463 | 536 256 | 421 531 | |
| Charges constatées d'avance | 696 | 696 | 419 | ||
| Écarts de conversion actif | 8 436 | 8 436 | 10 296 | ||
| TOTAL | 979 135 | 92 841 | 886 294 | 773 698 |
| Notes | 2008 | 2007 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | |||||
| Capitaux propres | |||||
| Capital social | F | 9 073 | 9 336 | ||
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | G | 97 277 | 101 366 | ||
| Autres réserves | H | 183 684 | 149 294 | ||
| Résultat de l'exercice | 17 830 | 46 560 | |||
| Provisions réglementées | I | 433 | 393 | ||
| Total capitaux propres | 308 297 | 306 949 | |||
| Provisions pour risques et charges | I | 6 184 | 6 184 | 8 897 | 8 897 |
| Dettes | |||||
| Emprunts auprès des établissements de crédit | 508 790 | 352 341 | |||
| Emprunts et dettes fi nancières divers | 42 702 | 86 115 | |||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 4 890 | 6 075 | |||
| Dettes fi scales et sociales | 372 | 2 942 | |||
| Autres dettes | 11 537 | 6 330 | |||
| Total des dettes | J | 568 292 | 453 804 | ||
| Écarts de conversion passif | 3 521 | 3 521 | 4 048 | 4 048 | |
| TOTAL | 886 294 | 773 698 |
Annexe aux comptes annuels 2008
La Compagnie Plastic Omnium a établi ses comptes selon les principes et méthodes du plan comptable général, et notamment sur la base du principe de la continuité d'exploitation.
| (en milliers d'euros) | 2008 |
|---|---|
| Structure fi nancière | |
| Capital | 9 073 |
| Capitaux propres | 308 298 |
| Dettes fi nancières | 43 724 |
| Valeurs immobilisées nettes | 340 906 |
| Total du bilan | 886 294 |
| Activité | |
| Produits d'exploitation | 18 218 |
| Résultat d'exploitation | 1 051 |
| Résultat courant avant impôts | 27 700 |
| Résultat exceptionnel | (15 292) |
| Résultat net | 17 830 |
| RÉSULTAT NET PAR ACTION (en euro) | 0,98 |
Ces montants sont présentés en valeurs brutes.
| (en milliers d'euros) | 2007 | + | - | 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Concessions, brevets | 4 131 | 1 097 | 4 106 | 1 122 |
| TOTAL | 4 131 | 1 097 | 4 106 | 1 122 |
Dans le cadre de la conclusion du contrat de licence exclusive et gratuite entre Compagnie Plastic Omnium et Plastic Omnium Auto Extérieur intégrant pour cette fi liale le droit de sous-licencier, Compagnie Plastic Omnium a également conclu le droit de facturer les frais de dépôt de brevets engagés à ce titre pour un montant net de 950 milliers d'euros. Dans le cadre de ce même contrat conclu avec les sociétés du métier de l'Environnement, des brevets ont été également sortis pour un montant brut de 2 086 milliers d'euros. Enfi n, dans le cadre de la cession de l'ensemble 3P, des brevets liés à ce métier ont été également sortis pour un montant brut de 1057 milliers d'euros.
| (en milliers d'euros) | 2007 | + | - | 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Terrains | 1 769 | 1 769 | ||
| Constructions | 2 663 | 2 663 | ||
| Installations générales, agencements | 2 459 | 135 | 2 594 | |
| Matériel et mobilier de bureaux | 43 | 43 | ||
| Immobilisations corporelles en cours | 41 | 41 | ||
| TOTAL | 6 975 | 135 | 7 110 |
La Compagnie Plastic Omnium détient depuis juillet 2000, un ensemble immobilier à usage d'activités et de bureaux mis en location auprès de certaines sociétés liées.
Les titres de participation sont évalués à leur coût d'acquisition. S'il y a lieu, une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur nette comptable. La valeur d'inventaire est notamment déterminée en tenant compte de la quote-part de la situation nette ou des perspectives de rentabilité tenant compte des conditions actuelles de marché.
| (en milliers d'euros) | 2007 | + | - | 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Titres de participation | 445 759 | 16 425 | 53 085 | 409 099 |
| Titres immobilisés | 13 074 | 12 309 | 765 | |
| Prêts | 188 | 188 | ||
| TOTAL | 445 947 | 29 499 | 65 394 | 410 052 |
Les mouvements de titres de participation 2008 sont constitués par la recapitalisation de Plastic Omnium Plastiques Hautes Performances pour un montant de 16 425 milliers d'euros, suivie de la cession des titres Plastic Omnium Plastiques Hautes Performances et 3P SPA.
Les mouvements de titres immobilisés 2008 résultent de l'achat d'actions propres en vue d'opérations de croissance externe, reclassées suite à la décision du Conseil d'Administation du 12 décembre 2008 pour 556 118 actions en vue de leur annulation ; opération réalisée à fi n 2008 (cf. Note F) et en vue de l'attribution d'options d'achat d'actions pour le solde, soit 97 081 actions.
En ce qui concerne les dépréciations, le lecteur se reportera au tableau des « Filiales et Participations ».
Au 31 décembre 2008, aucun prêt n'a une échéance à plus d'un an.
Les prêts accordés à des sociétés liées s'élèvent à 188 milliers d'euros.
| (en milliers d'euros) | 2008 | Échéance - 1 an | Sociétés liées |
|---|---|---|---|
| Avances et acomptes versés | 3 | 3 | |
| Clients | 7 839 | 7 839 | 7 686 |
| Créances fi scales | 10 536 | 10 536 | |
| Créances fi nancières | 498 720 | 498 720 | 496 948 |
| Autres créances | 11 441 | 773 | 771 |
| TOTAL | 528 539 | 517 871 | 505 405 |
La hausse des créances fi nancières s'explique par une augmentation des besoins de fi nancement du GIE Plastic Omnium Finance notamment dans le cadre des acquisitions de Sulo et Compagnie Signature.
Les « Autres Créances à plus d'un an » représentent le complément de prix de cession de l'activité 3P (10 668 milliers d'euros) dont l'échéance est à plus de cinq ans, sauf exigibilité anticipée en cas de perte de contrôle par le cessionnaire ou de cession de l'activité.
| (en milliers d'euros) | 2007 | + | - | 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | 24 064 | 10 886 | 12 414 | 22 536 |
| Disponibilités | 803 | 158 | 645 | |
| TOTAL | 24 867 | 10 886 | 12 572 | 23 181 |
Les postes « Titres immobilisés » (cf. Note C) et « Valeurs mobilières de placement » comprennent pour 23 195 milliers d'euros, les achats d'actions propres, autorisés par les Assemblées Générales Ordinaires antérieures et effectués en vue de l'animation du cours par un prestataire de service d'investissements, de leur annulation ultérieure dans le cadre d'une réduction de capital, de l'attribution d'options d'achat d'actions ou d'actions gratuites aux salariés et mandataires sociaux du Groupe, de la conservation des actions acquises et de leur remise ultérieure en échange ou en paiement dans le cadre d'opérations de croissance externe.
Au 31 décembre 2008, la totalité du portefeuille d'actions propres a fait l'objet d'une dotation nette de provision pour dépréciation de 13 591 milliers d'euros afi n de ramener la valeur unitaire des titres au cours moyen de bourse du mois de décembre 2008, soit 7,5 euros.
Au 31 décembre 2008, la Compagnie Plastic Omnium détient :
315 000 actions propres dédiées au plan d'options d'achat d'actions décidé par le Conseil d'Administration du 24 juillet 2007 et autorisé par l'Assemblée Générale Extraordinaire du 24 avril 2007 ;
53 060 actions propres affectées à l'animation des cours ;
Le capital social s'élève à 9 073 397 euros au 31 décembre 2008 représenté par 18 146 794 actions de 0,5 euro contre 18 671 332 actions au 31 décembre 2007.
31 580 levées d'option de souscription d'actions exercées dans le cadre du plan d'options de souscription d'actions du 4 mai 2001, expliquent l'augmentation de capital de 15 790 euros. Une réduction de capital décidée par le Conseil d'Administration du 12 décembre 2008 et autorisée par l'Assemblée Générale Extraordinaire du 12 décembre 2008 a également été réalisée par annulation de 556 118 actions, soit un montant de 278 059 euros.
Les primes d'émission, de fusion et d'apport sont de 97 278 milliers d'euros au 31 décembre 2008.
La diminution de la prime d'émission de 4 089 milliers d'euros nette par rapport au 31 décembre 2007 résulte de l'augmentation de capital suite aux levées d'option de souscription d'actions présentées au point F pour 477 milliers d'euros et d'une réduction de capital par annulation de 556 118 actions pour 4 566 milliers d'euros.
| (en milliers d'euros) | 2007 | + | - | 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Écart de réévaluation | 234 | 234 | ||
| Réserve légale | 948 | 948 | ||
| Autres réserves | 41 859 | 41 859 | ||
| Report à nouveau | 106 252 | 34 390 | 140 642 | |
| TOTAL | 149 293 | 34 390 | 183 683 |
| (en milliers d'euros) | 2007 | + | - | 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Réglementées | ||||
| Amortissements dérogatoires | 382 | 39 | 421 | |
| Autres | 11 | 12 | ||
| TOTAL | 393 | 39 | 433 | |
| (en milliers d'euros) | 2007 | + | - | 2008 |
| Autres provisions | ||||
| Provisions pour pertes de change | 6 342 | 4 956 | 6 342 | 4 956 |
| Provisions pour risques | 555 | 124 | 679 | |
| Provisions pour impôts | 2 000 | 1 451 | 549 | |
| TOTAL | 8 897 | 5 080 | 7 793 | 6 184 |
Les provisions pour risques constatées à la clôture de l'exercice 2008 sont majoritairement destinées à couvrir les pertes des sociétés dont la Compagnie Plastic Omnium est l'actionnaire principal ou le membre à hauteur de 555 milliers d'euros.
Les provisions pour impôts intègrent pour un montant de 549 milliers d'euros le risque de reversement de crédits d'impôts aux sociétés défi citaires membres du groupe fi scal dont Compagnie Plastic Omnium est la tête. Ces provisions ont été en partie reprises sur 2008 pour tenir compte de la sortie de la société 3P suite à la cession intervenue en date du 29 août 2008.
| (en milliers d'euros) | 2008 | Échéance – 1 an | Sociétés liées |
|---|---|---|---|
| Établissements de crédit | 508 790 | 502 251 | |
| Emprunts et dettes fi nancières diverses | 42 702 | 42 675 | 43 |
| Fournisseurs | 4 890 | 4 890 | 3 522 |
| Dettes fi scales et sociales | 372 | 372 | |
| Autres dettes | 11 538 | 11 538 | 11 491 |
| TOTAL | 568 292 | 561 726 | 15 056 |
Le montant des dettes à plus d'un an auprès des établissements de crédit est de 6 539 milliers d'euros.
À l'exception des dépôts reçus en garantie pour 27 milliers d'euros dont le terme n'est pas défi ni, aucune dette fi nancière ne vient à échéance à plus de 5 ans à l'exception d'un emprunt bancaire pour un montant de 5 011 milliers d'euros.
Les autres dettes comprennent, pour l'essentiel, les comptes courants fi scaux dus aux différentes sociétés membres du groupe fi scal dont Compagnie Plastic Omnium est la société mère.
Comptes sociaux
Annexe aux comptes annuels 2008
La répartition de ces produits est la suivante :
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Par secteurs d'activité | ||
| Redevances et concessions de marques et prestations de services | 13 268 | 14 539 |
| Autres | 4 950 | 4 682 |
| Par marchés géographiques | ||
| France | 13 821 | 14 709 |
| Étranger | 4 397 | 4 512 |
Les produits d'exploitation de l'exercice sont représentés, pour l'essentiel, par :
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Prestations de service, Direction Générale | 1 360 | 522 |
| Frais de services généraux et de siège | 2 112 | 2 689 |
| Honoraires | 2 010 | 1 633 |
| Communication, imprimés, publications | 1 612 | 1 544 |
| Déplacements, missions, réceptions | 388 | 627 |
| Frais et communications bancaires | 1 763 | 1 218 |
| Autres achats et charges externes | 5 533 | 6 379 |
| TOTAL | 14 778 | 14 612 |
Les autres achats et charges externes comprennent, sur 2008, 3 781 milliers d'euros de prestations de services refacturées à des sociétés du Groupe contre 4 378 milliers d'euros en 2007.
| (en milliers d'euros) | 2007 | + | - | 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Sur éléments de l'actif | ||||
| Concessions, brevets | 2 149 | 72 | 1 365 | 856 |
| Constructions | 348 | 66 | 414 | |
| Installations générales, agencements | 1 616 | 247 | 1 863 | |
| Matériel et mobilier de bureaux | 35 | 3 | 38 | |
| Immobilisations fi nancières | 111 452 | 351 | 37 597 | 74 206 |
| Autres créances | 619 | 799 | 1 418 | |
| Valeurs mobilières de placement | 454 | 13 848 | 257 | 14 045 |
| Charges à répartir | ||||
| TOTAL | 116 673 | 15 386 | 39 219 | 92 840 |
| Sur éléments de passif | ||||
| Provisions réglementées | 393 | 40 | 433 | |
| Provisions pour risques | 6 898 | 5 079 | 6 342 | 5 635 |
| Provisions pour charges | 2 000 | 1 451 | 549 | |
| TOTAL | 9 291 | 5 119 | 7 793 | 6 617 |
| Dont | Dotations | Reprises | ||
| Dotations et reprises d'exploitation | 1 310 | 1 365 (1) | ||
| Dotations et reprises fi nancières | 19 155 | 8 843 | ||
| Dotations et reprises exceptionnelles | 40 | 36 804 | ||
| (1) sortie d'amortissements sur cession |
La Compagnie Plastic Omnium retient les durées d'amortissement suivantes :
| • Frais de dépôt des brevets et marques | 20 ans ; |
|---|---|
| • Constructions | 40 ans ; |
| • Installations générales et agencements | 10 ans ; |
• Matériel et mobilier de bureau 5 à 10 ans.
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Produits de participation | 41 430 | 32 202 |
| Autres produits | 539 | 1 802 |
| Produits et charges d'intérêts | (3 941) | (3 536) |
| Différences de change | (1 261) | 10 529 |
| Reprises et dotations aux provisions | (10 313) | (565) |
| TOTAL | 26 454 | 40 532 |
Les produits de participation correspondent, pour 13 140 milliers d'euros, aux dividendes reçus des fi liales étrangères, et pour 28 289 milliers d'euros, aux dividendes versés par les fi liales françaises.
Les variations de provisions résultent principalement de la reprise pour dépréciation sur titres de participation de la société Plastic Omnium International AG pour 1 929 milliers d'euros, de la dotation nette pour dépréciation sur actions propres pour 13 628 milliers d'euros et d'une reprise nette de provision pour pertes de change de 1 386 milliers d'euros.
| 2008 | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Produits | Charges | Net |
| Sur opérations de gestion | |||
| Sur opérations en capital | 14 543 | 65 149 | (50 606) |
| Sur dotations nettes aux provisions et amortissements | 35 353 | 40 | 35 313 |
| TOTAL | 49 896 | 65 189 | (15 293) |
Ce résultat résulte principalement de la vente des titres 3P pour - 41 775 milliers d'euros, de la reprise corrélative de provision pour dépréciation des titres de participation pour 35 353 milliers d'euros et de malis sur les ventes et l'annulation d'actions propres pour - 8 935 milliers d'euros.
| Résultat 2008 | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | courant | exceptionnel | Net |
| * Résultat avant impôt | 27 700 | (15 293) | 12 407 |
| * Incidences fi scales | (36 620) | (35 353) | (71 973) |
| = Base | (8 920) | (50 646) | (59 566) |
| Impôts théoriques | 2 973 | 16 882 | 19 855 |
| Effet intégration fi scale | 4 355 | ||
| Reprise de provisions pour reversement d'impôt dans l'intégration fi scale | 1 451 | ||
| Autres éléments (retenues à la source…) | (384) | ||
| Total impôts sur les bénéfi ces | 5 422 | ||
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔT | 30 673 | 1 589 | 32 262 |
La Compagnie Plastic Omnium est la société-mère d'un groupe fi scal intégrant 25 sociétés, soit la quasi-totalité de ses fi liales françaises. Les défi cits reportables du groupe fi scal s'élèvent à 122 millions d'euros, nés depuis 2000 dont 79 millions d'euros au cours de l'année 2008.
Les allégements (+) et accroissements (-) de la dette future d'impôts, exprimés au taux de 33,33 % à la date du 31 décembre 2008, sont non signifi catifs.
Les engagements donnés par la société sont constitués de garanties données au profi t des fi liales pour un montant total de 129 372 milliers d'euros au 31 décembre 2008.
Les dettes garanties par des sûretés réelles s'élèvent à
6 885 milliers d'euros. La garantie donnée est une hypothèque conventionnelle.
Aucun crédit, ni avance n'ont été alloués aux dirigeants de la société conformément à l'article L. 225-43 du Code de Commerce.
La rémunération des organes d'administration durant l'exercice 2008 s'est élevée à 220 000 euros.
Identité de la société-mère consolidant les comptes de la Compagnie Plastic Omnium : BURELLE SA – 19, avenue Jules Carteret – 69342 LYON Cedex 07.
Au 31 décembre 2008, la participation de Burelle SA dans la Compagnie Plastic Omnium est de 53,22 %.
| Capital social | Quote-part du capital détenu |
|
|---|---|---|
| (en %) | ||
| Filiales | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO SAS 19, avenue Jules Carteret - 69007 Lyon |
15 021 440 EUR |
100,0 % |
| TRANSIT SAS 19, avenue Jules Carteret - 69007 Lyon |
37 500 EUR |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM SYSTÈMES URBAINS HOLDING SAS 19, avenue Jules Carteret - 69007 Lyon |
4 900 000 EUR |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS SAS 19, avenue Jules Carteret - 69007 Lyon |
54 037 500 EUR |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM GESTION SNC 19, avenue Jules Carteret - 69007 Lyon |
2 011 500 EUR |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM VERNON SAS 19, avenue Jules Carteret - 69007 Lyon |
150 000 EUR |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM PTE Ltd 1301 Bedok North Ave 4- 04-1415 Singapore 489945 |
1 000 000 SGD |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM KK Komoriya bldg n°3 - 7/16 Hamamatsu-cho 2 - chome Minato-Ku - Tokyo 105-0013 - Japon |
95 000 000 JPY |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM INTERNATIONAL AG Grabenstrasse 25 - CH-6340 Baar (Zug) - Suisse |
400 000 CHF |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM GmbH Romanstrasse 35 - 80639 Munich |
13 500 000 EUR |
100,0 % |
| COMPAÑIA PLASTIC OMNIUM SA Calle Pouet de Nasio - Parcela n° 5 - Ribarroja del Turia - Valencia - Espagne |
30 351 000 EUR |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE NV Greentraat 10B - 2200 Herentals - Belgique |
5 949 600 EUR |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM RE AG Sternengasse 21 - CH - 4010 Basel - Suisse |
5 000 000 CHF |
90,0 % |
| PLASTIC OMNIUM HOLDING SAS 19, avenue Jules Carteret - 69007 Lyon |
37 500 EUR |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM INTERNATIONAL SAS 19, avenue Jules Carteret - 69007 Lyon |
37 500 EUR |
100,0 % |
| PLASTIC OMNIUM FINANCE GIE 19, avenue Jules Carteret - 69007 Lyon |
1 552 EUR |
91,5 % |
| Participations | ||
| PLASTIC OMNIUM AS Halaskargazi Cad. Ciftkurt Apt. No 368/10 Sisli - ISTANBUL - Turquie |
410 000 millions TRL |
10,6 % |
| PLASTIC OMNIUM Ltd | 18 000 000 | 17,1 % |
| Capital social | Quote-part du capital détenu (en %) |
|
|---|---|---|
| Halesfi eld 7 Telford - Shropshire TF 7 4RQ - Grande-Bretagne | GBP | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SA 15-25, bld de l'Amiral BRUIX - 75016 PARIS |
119 796 330 EUR |
26,8 % |
| BPO AS Y.Yalova Yolu 8 km, Panayir - Bursa - Turquie |
1 100 000 millions TRL |
50,0 % |
| PLASTIC RECYCLING SAS ZA du Monay – Saint-Eusèbe - 71210 Montchanin |
75 000 EUR |
50,0 % |
| Filiales | Participations | |||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Françaises | Étrangères | Françaises | Étrangères |
| Valeur comptable des titres détenus | ||||
| • brute |
186 220 | 114 582 | 101 467 | 6 831 |
| • nette | 148 349 | 82 381 | 99 970 | 4 231 |
| Montant des prêts et avances accordés | 496 363 | 585 | ||
| Montant des cautions et avals donnés | ||||
| Montant des dividendes encaissés | 28 305 | 10 000 | 3 140 |
En exécution de la mission qui nous a été confi ée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur :
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies signifi catives. Un audit consiste à vérifi er, par sondages, ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifi ant des montants et informations fi gurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations signifi catives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffi sants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifi ons que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fi dèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation fi nancière et du patrimoine de la société à la fi n de cet exercice.
Les estimations comptables et jugements signifi catifs concourant à la préparation des états fi nanciers au 31 décembre 2008 ont été réalisés dans un contexte de forte dégradation du marché automobile mondial conduisant à une plus grande diffi culté à appréhender les perspectives économiques. C'est dans ce contexte que, conformément aux dispositions de l'article L. 823-9 du Code de Commerce relatives à la justifi cation de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments ci-dessous.
• La note C de l'annexe expose les règles et méthodes comptables relatives à l'évaluation des titres de participation, qui prend notamment en compte, pour la détermination de la valeur d'inventaire des titres, leur perspective de rentabilité au regard des conditions actuelles du marché. Dans le cadre de nos travaux, nous avons vérifi é le caractère approprié de ces méthodes comptables, et apprécié les hypothèses retenues et les évaluations qui en résultent.
• Comme précisé dans la note E de l'annexe, les actions propres acquises dans le cadre de plans d'options d'achat d'actions ou en vue de l'animation du cours, et classées en valeurs mobilières de placement, ont été dépréciées à hauteur du cours de bourse moyen du dernier mois avant la clôture. Nous avons vérifi é le caractère approprié des règles et méthodes comptables suivies et de l'information donnée dans l'annexe.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé aux vérifi cations spécifi ques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur :
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Courbevoie et Paris-La Défense, le 6 avril 2009
Les Commissaires aux Comptes
ERNST & YOUNG AUDIT MAZARS Jean-Marc MONTSERRAT Thierry COLIN
En notre qualité de Commissaires aux Comptes de votre Société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés.
En application de l'article L. 225-40 du Code de Commerce, nous avons été avisés des conventions et engagements qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre Conseil d'Administration.
Il ne nous appartient pas de rechercher l'existence éventuelle d'autres conventions et engagements, mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de ceux dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de Commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Nous avons effectué nos travaux selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à vérifi er la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Le Conseil d'Administration de votre société du 22 juillet 2008 a autorisé la refacturation par Burelle SA d'une quote-part, arrêtée à 70 %, d'une prime exceptionnelle globale et forfaitaire de départ à la retraite de 1 million d'euros, versée par Burelle SA à Monsieur Pierre Burelle. La charge pour votre société au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2008 résultant de cette quote-part est de 700 000 euros auxquels vient s'ajouter la refacturation des charges patronales attachées de 159 330 euros.
Administrateurs concernés : Messieurs Pierre Burelle, Laurent Burelle, Jean Burelle et Paul Henry Lemarié.
Par ailleurs, en application du Code de Commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions et engagements suivants, approuvés au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours du dernier exercice :
Cette convention, autorisée par le Conseil d'Administration du 16 mars 2000, prévoit, en contrepartie de prestations de services rendues à la société Inergy Automotive Systems Management et de l'utilisation du nom et du logo Plastic Omnium par le Groupe Inergy, le paiement d'une somme annuelle égale à 0,6 % des ventes à la clientèle hors taxes de l'ensemble des entités Inergy Automotive Systems.
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2008, votre société a comptabilisé un produit de 6 274 476,50 euros au titre de cette convention.
Administrateur concerné : Monsieur Paul Henry Lemarié.
Au titre de cette convention, votre société a comptabilisé une charge de prestations de services de la Direction Générale du Groupe d'un montant de 501 104 euros au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2008.
Administrateurs concernés : Messieurs Pierre Burelle, Laurent Burelle, Jean Burelle et Paul Henry Lemarié.
Les Conseils d'Administration de votre société du 11 décembre 2003 et de Burelle SA du 19 décembre 2003 ont autorisé la mise en place d'un plan de retraite complémentaire allouant notamment aux mandataires sociaux exerçant des fonctions salariées un complément de retraite de 10 % de leur rémunération actuelle. Une quote-part de cette charge de Burelle SA est en principe affectée à votre société dans la même proportion que celle arrêtée pour les prestations de services de direction générale Groupe dont elle fait partie. Aucun appel de cotisations n'est intervenu au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2008.
Administrateurs concernés : Messieurs Laurent Burelle, Jean Burelle et Paul Henry Lemarié.
Par ailleurs, conformément à l'autorisation de votre Conseil d'Administration du 11 mars 2008, Monsieur Pierre Burelle a bénéfi cié de la mise à disposition d'une assistante, d'un bureau, d'une voiture et d'un chauffeur.
Administrateur concerné : Monsieur Pierre Burelle.
Ces conventions de concession de marques, conclues en 1998, prévoient, en contrepartie de l'utilisation des marques propriété de Compagnie Plastic Omnium, le paiement d'une redevance annuelle égale à 0,5 % du chiffre d'affaires hors Groupe des sociétés bénéfi ciaires de ces conventions.
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2008, votre société a comptabilisé un produit de 1 767 418 euros au titre de ces conventions.
Pour des raisons de confi dentialité, le détail des redevances n'est pas mentionné.
Administrateurs concernés : Messieurs Pierre Burelle, Jean Burelle, Laurent Burelle et Paul Henry Lemarié (convention conclue avec Compañia Plastic Omnium) et Monsieur Laurent Burelle (conventions conclues avec Espco International Inc et Plastic Omnium Auto Exteriors LLC).
Courbevoie et Paris-La Défense, le 6 avril 2009
Les Commissaires aux Comptes
ERNST & YOUNG AUDIT MAZARS Jean-Marc MONTSERRAT Thierry COLIN
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