Compagnie des Alpes

Capital/Financing Update • Sep 25, 2020

LA COMPAGNIE DES ALPES ANNONCE LA SUSPENSION TEMPORAIRE DE SON COVENANT FINANCIER

Paris, le 25 septembre 2020 - La Compagnie des Alpes annonce ce jour l'obtention d'un accord, avec l'ensemble de ses partenaires bancaires et obligataires concernés, portant sur la suspension de son covenant de levier d'endettement(1) pour les deux prochaines dates auxquelles celui-ci devait être testé, à savoir le 30 septembre 2020 et le 31 mars 2021. Cet accord permet à la Compagnie des Alpes de poursuivre la trajectoire qu'elle s'est fixée.

Sans contrepartie financière, cet accord prévoit certains engagements substitutifs couvrant la période du 30 septembre 2020 au 31 mars 2021. Ceux-ci concernent essentiellement (i) le respect de niveaux de liquidité minimale, (ii) l'engagement de ne pas excéder un montant d'investissements industriels nets consolidés de 190 M€ sur 12 mois glissants et (iii) l'engagement de maintenir l'endettement net consolidé du Groupe à un niveau inférieur à 850 M€.

(1) covenant de levier d'endettement = ratio dette nette / EBO hors IFRS 16 < 3,5x

Prochains rendez-vous :

- Chiffre d'affaires de l'exercice 2019/2020 : Jeudi 22 octobre 2020, après Bourse

• Résultats de l'exercice 2019/2020 : Mardi 8 décembre 2020, avant Bourse

www.compagniedesalpes.com

Depuis sa création en 1989, la Compagnie des Alpes s'est imposée comme un leader incontesté de l'industrie des loisirs. A la tête de 11 Domaines skiables parmi les plus prisés du monde (Tignes, Val d'Isère, Les Arcs, La Plagne, Les Menuires, Les 2Alpes, Méribel, Serre-Chevalier...) et de 13 Parcs de loisirs renommées (Parc Astérix, Grévin, Walibi, Futuroscope…), l'entreprise connaît un essor continu en Europe (France, Pays-Bas, Belgique,…) et plus récemment à l'international (Grévin Montréal en 2013, Chaplin's World by Grévin en avril 2016, Familypark en Autriche en avril 2019 et contrats d'assistance ingénierie et management - Chine, Russie, Géorgie, Kazakhstan, Turquie, Maroc, Japon). La CDA détient en outre des participations dans 4 Domaines skiables dont Chamonix.

Au cours de son exercice clos le 30 septembre 2019, elle a accueilli plus de 23,5 millions de visiteurs et réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 854,0 M€.

Avec près de 5.000 collaborateurs, la Compagnie des Alpes construit avec ses partenaires des projets générateurs d'expériences uniques, à l'opposé d'un concept standardisé. Des loisirs d'exception pour le plus grand nombre.

CDA fait partie des indices CAC All-Shares, CAC All-Tradable, CAC Mid & Small et CAC Small. ISIN : FR0000053324 ; Reuters : CDAF.PA ; FTSE : 5755 Recreational services

CONTACTS :

Compagnie des Alpes : Denis HERMESSE +33 1 46 84 88 97 denis.hermesse@compagniedesalpes.fr Sandra PICARD +33.1 46 84 88 53 sandra.picard@compagniedesalpes.fr Alexis d'ARGENT +33 1 46 84 88 79 alexis.dargent@compagniedesalpes.fr Corpus : Xavier YVON +33.6 88 29 72 37 xavier.yvon@corp-us.fr

Communiqué de presse