Quarterly Report • Aug 27, 2013
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Verkorte geconsolideerde resultatenrekening Verkorte geconsolideerde staat van het globaal resultaat Verkorte geconsolideerde balans (overzicht van de financiële positie) Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Toelichting bij de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten Verslag van de commissaris
Het beheersverslag moet samengelezen worden met de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten van de groep CFE.
Op 27 augustus 2013 is de raad van bestuur van CFE samengekomen om de semesterrekening vast te stellen per 30 juni 2013.
| Op 30 juni | Variatie in % | ||
|---|---|---|---|
| In miljoen euro | 2013 | 2012 | |
| Contracting | 463,0 | 439,9 | +5,3% |
| -Bouw | 341,1 | 324,6 | +5,1% |
| -Spoor & Wegeninfra | 44,2 | 41,1 | +7,5% |
| -Multitechnieken | 77,7 | 74,2 | +4,7% |
| Vastgoedontwikkeling en -beheer | 6,7 | 16,8 | n.s. |
| Baggerwerken en milieu | 603,5 | 452,0 | +33,5% |
| PPS - Concessies | 2,9 | 6,5 | n.s. |
| Holding en consolidatieherwerkingen | 6,8 | -9,3 | n.s. |
| Totaal | 1.082,8 | 905,9 | +19,5% |
Bedrijfsresultaat per pool
| Op 30 juni | Variatie in % | ||
|---|---|---|---|
| In duizend euro | 2013 | 2012 | |
| Contracting | -11.928 | -126 | n.s. |
| -Bouw | -7.246 | -1.698 | n.s. |
| -Spoor & Wegeninfra | 1.403 | 1.681 | -16,5% |
| -Multitechnieken | -6.085 | -109 | n.s. |
| Vastgoedontwikkeling en -beheer | 1.171 | 5.003 | n.s. |
| Baggerwerken en milieu | 35.193 | 24.866 | +41,5% |
| PPS - Concessies | -106 | 1.885 | n.s. |
| Holding en consolidatieherwerkingen | -3.281 | -2.363 | n.s. |
| Afschrijving goodwill | -1.660 | - | n.s. |
| Totaal | 19.389 | 29.265 | -33,7% |
| Op 30 juni | Variatie in % | ||
|---|---|---|---|
| In duizend euro | 2013 | 2012 | |
| Contracting | -15.107 | -1.418 | n.s. |
| -Bouw | -8.972 | -1.725 | n.s. |
| -Spoor & Wegeninfra | 799 | 1.034 | -22,7% |
| -Multitechnieken | -6.934 | -727 | n.s. |
| Vastgoedontwikkeling en -beheer | 17 | 2.778 | n.s. |
| Baggerwerken en milieu | 16.437 | 13.142 | +25,1% |
| PPS - Concessies | 2.091 | 823 | n.s. |
| Holding en consolidatieherwerkingen | -1.560 | -1.282 | n.s. |
| Afschrijving goodwill | -1.660 | - | n.s. |
| Totaal | 218 | 14.043 | n.s. |
| Variatie in % | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen euro | 30 juni 2013 | 31 december 2012 | |
| Contracting | 1.236,6 | 1.195,6 | +3,4% |
| -Bouw | 992,1 | 964,2 | +2,9% |
| -Spoor & Wegeninfra | 81,8 | 65,8 | +24,3% |
| -Multitechnieken | 162,7 | 165,6 | -1,8% |
| Vastgoedontwikkeling en -beheer | 20,5 | 14,1 | n.s. |
| Baggerwerken en milieu | 1.477,0 | 1.658,5 | -10,9% |
| PPS - Concessies | - | - | - |
| Holding en consolidatieherwerkingen | - | - | - |
| Totaal | 2.734,1 | 2.868,2 | -4,7% |
De geconsolideerde omzet van CFE op 30 juni 2013 bedraagt 1.082,8 miljoen euro, een stijging met 19,5% ten opzichte van 30 juni 2012 (19,3% bij constante consolidatiekring).
De omzet van Contracting stijgt met 5,3% (4,8% bij constante consolidatiekring) tot 463 miljoen euro, verdeeld over de pool Bouw (341,1 miljoen euro), de pool Spoor & Wegeninfra (44,2 miljoen euro) en de pool Multitechnieken (77,7 miljoen euro).
De omzet van Vastgoedontwikkeling en -beheer daalt, maar niet substantieel. Het activiteiten- en commercialiseringsniveau blijft op een bevredigend niveau.
De omzet van Baggerwerken en milieu stijgt met 33,5% en bedraagt (aandeel CFE) 603,5 miljoen euro.
Het bedrijfsresultaat bedraagt 19,4 miljoen euro, een daling met 33,7% ten opzichte van 30 juni 2012. Deze daling is vooral te wijten aan de activiteiten Bouw en Multitechnieken. De resultaten van de activiteiten PPS-Concessies en Spoor & Wegeninfra zijn van goede kwaliteit, terwijl deze van de activiteit Baggerwerken verbeteren na een moeilijk eerste kwartaal. De grote werken in Qatar en Australië zijn uiteindelijk pas begonnen op het einde van het eerste kwartaal van 2013.
Het nettoresultaat aandeel van de groep bedraagt 0,2 miljoen euro, tegenover 14,0 miljoen euro op 30 juni 2012.
De gecumuleerde orders op 30 juni 2013 bedragen in totaal 949 miljoen euro, waarvan 504 miljoen euro voor Contracting en 422 miljoen euro voor Baggerwerken en milieu.
Het orderboek vertegenwoordigt 2.734,1 miljoen euro, een daling met 4,7% ten opzichte van 31 december 2012. Deze daling is afkomstig van Baggerwerken en milieu, waarvan het orderboek met 10,9% afneemt.
| In miljoen euro | Eerste semester 2013 | Eerste semester 2012 | Variatie in % |
|---|---|---|---|
| Burgerlijke bouwkunde | 68,8 | 77,7 | -11,5% |
| Gebouwen Benelux | 222,5 | 215,8 | +3,1% |
| Gebouwen Internationaal | 49,8 | 31,1 | +60,1% |
| Totaal | 341,1 | 324,6 | +5,1% |
De omzet van het semester is licht gestegen. Binnen de pool zien we echter sterk uiteenlopende evoluties:
Het bedrijfsresultaat van de pool is duidelijk dalend en negatief (-7,2 miljoen euro). Dit verlies is te wijten aan:
In Nederland hebben de begin dit jaar gestarte onderhandelingen om tot een evenwichtig en definitief akkoord te komen met de klant over een groot project in Amsterdam geleid tot een overeenkomst tussen alle betrokken partijen.
Het nettoresultaat is negatief (-9,0 miljoen euro tegenover -1,7 miljoen euro in het eerste semester van 2012).
| In miljoen euro | Op 30 juni 2013 |
Op 31 december 2012 | Variatie in % |
|---|---|---|---|
| Burgerlijke bouwkunde | 186,1 | 190,6 | -2,4% |
| Gebouwen Benelux | 550,4 | 527,8 | +4,3% |
| Gebouwen Internationaal | 255,6 | 245,8 | +4% |
| Totaal | 992,1 | 964,2 | +2,9 % |
We zien de volgende grote trends:
De omzet van de pool Spoor & Wegeninfra stijgt met 7,5% tot 44,2 miljoen euro. Deze groei zien we bij de spoorwegactiviteiten. De activiteit wegenbouw gaat door de winterse omstandigheden licht achteruit.
Het bedrijfsresultaat bedraagt 1,4 miljoen euro, tegenover 1,7 miljoen euro in het eerste semester van 2012, wat een daling is met 16,5%. Globaal is het resultaat bevredigend voor de spoorwegactiviteiten. De wegenbouwactiviteiten zijn beïnvloed door de strenge winter.
Het nettoresultaat bedraagt 0,8 miljoen euro, tegenover 1,0 miljoen euro in het eerste semester van 2012.
Het orderboek bedraagt 81,8 miljoen euro, een stijging met 24,3% ten opzichte van 31 december 2012. Deze stijging is voornamelijk een feit op het vlak van wegenbouw en spoorwegsignalisatie.
De huidige vooruitzichten blijven gunstig, er lopen aanzienlijke aanbestedingen voor de spoorwegactiviteiten.
De omzet van de pool Multitechnieken bedraagt 77,7 miljoen euro, een stijging met 4,7% ten opzichte van het vorige boekjaar (2,2% bij constante consolidatiekring). De omzet voor de internationale afdeling gaat in stijgende lijn dankzij VMA, dat in Turkije, Polen en Hongarije contracten binnenhaalde voor grote autoconstructeurs, terwijl we in België een lichte terugval vaststellen bij bepaalde dochterondernemingen.
Het bedrijfsresultaat vertoont een verlies van -6,1 miljoen euro (-0,1 miljoen euro in het eerste semester van 2012). Dit verlies is voornamelijk te wijten aan een West-Vlaamse dochteronderneming die een herstructurering heeft ondergaan.
Deze situatie heeft CFE ertoe genoopt de goodwill van deze onderneming volledig af te schrijven (-1,7 miljoen euro).
Het nettoresultaat aandeel van de groep bedraagt -6,9 miljoen euro, tegenover -0,7 miljoen euro in het eerste semester van 2012. De afschrijving van de goodwill moet aan dit bedrag worden toegevoegd.
Het orderboek bedraagt 162,7 miljoen euro, een daling met 1,8% ten opzichte van 31 december 2012. We stellen een gelijkaardige trend vast als bij de omzet.
De residentiële markt is wat kalmer geworden, maar blijft op een behoorlijk niveau. Er is een groot aantal projecten gelanceerd in Ukkel (Ilyaproject), in het Groothertogdom Luxemburg (serviceflats in Bettembourg) en in Polen (Obosowa-project in Warschau).
Het vastgoedbestand gaat licht achteruit ondanks de lancering van de eerder vermelde werven. De commercialisering van de lopende residentiële projecten (Belview in Brussel, Gdansk in Polen) zet zich voort op een bevredigend tempo. Het commercialiseringbestand blijft laag (15%). De stijging is het resultaat van de oplevering van een gebouw in de loop van het semester (Brusilia).
Het ontwikkelingbestand neemt af, terwijl CFE tegelijk een participatie van 33% heeft genomen in het project van de Kons-galerij in het Groothertogdom Luxemburg. Dit project, waarvan een substantieel gedeelte verhuurd is aan een internationaal gerenommeerde bank, zal ontwikkeld worden vanaf begin 2014.
| In miljoen euro | Op 30 juni 2013 | Op 31 december 2012 |
|---|---|---|
| Commercialiseringsbestand | 24 | 19 |
| Bouwbestand | 46 | 45 |
| Ontwikkelingsbestand | 95 | 102 |
| Totaal | 165 | 166 |
De verschuiving van bepaalde transacties naar het tweede semester van 2013 heeft tijdelijk gewogen op het bedrijfsresultaat. Het bedraagt 1,2 miljoen euro, tegenover 5 miljoen euro in het eerste semester van 2012.
Het nettoresultaat is licht positief, terwijl het 2,8 miljoen euro bedroeg op het einde van het eerste semester van 2012.
Het eerste semester van 2013 werd gekenmerkt door de verkoop aan CB-Richard Ellis van het belang (66%) van CFE in Sogesmaint-CB Richard Ellis, een 'Facility & Property management' onderneming.
Deze verkoop heeft geen substantiële impact op het vlak van omzet en resultaat.
Parallel hieraan heeft CFE besloten om onder de naam Sogesmaint een geïntegreerde activiteit te ontwikkelen van het type Facility, Property & Project Management in synergie met de activiteiten van de groep. Sogesmaint zal met zijn activiteiten focussen op duurzame ontwikkeling, en de klanten de verschillende diensten van de groep aanbieden op het vlak van renovatie en energie-optimalisering.
Omzet
De omzet van DEME bedraagt 1.207 miljoen euro, een stijging met 33,5% ten opzichte van het vorige boekjaar (904 miljoen euro).
Op het einde van het eerste kwartaal zijn eindelijk de grote werken in Qatar en Australië begonnen, terwijl op het einde van het semester de installatiewerkzaamheden werden voltooid voor de windturbines in de Noordzee voor C-Power.
| In % | Eerste semester 2013 | Eerste semester 2012 |
|---|---|---|
| Capital dredging | 52% | 48% |
| Maintenance dredging | 10% | 17% |
| Fallpipe & landfalls | 7% | 13% |
| Environment | 6% | 9% |
| Marine works | 25% | 13% |
| Totaal (miljoen euro) | 1.207,0 | 904,1 |
| In % | Eerste semester 2013 | Eerste semester 2012 |
|---|---|---|
| Europa (EU) | 44% | 49% |
| Europa (niet-EU) | 1% | 4% |
| Afrika | 10% | 14% |
| Noord- en Zuid-Amerika | 3% | 6% |
| Azië en Oceanië | 30% | 17% |
| Midden-Oosten | 11% | 6% |
| India en Pakistan | 1% | 4% |
| Totaal (miljoen euro) | 1.207,0 | 904,1 |
Het eerste deel van het jaar werd gekenmerkt door moeilijke weersomstandigheden en door een beperktere benutting van de vloot in afwachting van de start van de grote werken in Qatar en Australië.
De EBITDA van het semester stijgt echter met 26,3% en bedraagt 181,1 miljoen euro, tegenover 144,6 miljoen euro in het eerste semester van 2012.
Het bedrijfsresultaat gaat sterk vooruit en bedraagt 71,9 miljoen euro (51,2 miljoen euro in het eerste semester van 2012).
Het nettoresultaat gaat 24% vooruit en bedraagt 34,4 miljoen euro, tegenover 27,7 miljoen euro in het eerste semester van 2012.
Het meerjareninvesteringsprogramma 2008-2012 is afgerond. De netto financiële schuldenlast van DEME eind juni 2013, die beïnvloed is door de betaling van belangrijke aflossingen in verband met het vermelde plan, bedraagt 822 miljoen euro, tegenover 742 miljoen euro eind 2012.
In het begin van het boekjaar 2013 heeft DEME een obligatielening uitgegeven ter waarde van 200 miljoen euro. Deze lening, die bestemd was voor de herfinanciering van een deel van de bestaande schuld en tegelijkertijd moest bijdragen tot een diversificatie van de financieringsbronnen en een verlenging van de maturiteit, was een groot succes en werd volledig onderschreven.
Het orderboek van DEME kent een daling (-10,9%). Het bedraagt 2.954 miljoen euro (tegenover 3.317 miljoen euro op 31 december 2012). Rekening houdend met het uitzonderlijke karakter van de tijdens het vorige boekjaar binnengehaalde opdrachten (Wheatstone en Doha Port), is deze daling logisch en verwacht.
In de loop van dit semester heeft GeoSea zijn ontwikkeling voortgezet in het domein van de hernieuwbare energie en werd de plaatsing binnengehaald van 35 funderingen voor windturbines in het Verenigd Koninkrijk en 77 funderingen met aantastingsbescherming in Duitsland.
Begin juli had DEME voor 250 miljoen euro opdrachten binnengehaald in de energiegerelateerde domeinen. Een honderdtal miljoen is al inbegrepen in het vermelde orderboek.
Onder impuls van Rent-A-Port laat de pool PPS - Concessies bevredigende resultaten optekenen. Het bedrijfsresultaat aandeel van de groep gaat vooruit en bedraagt 2,1 miljoen euro (0,8 miljoen euro in het eerste semester van 2012).
De eigen activiteit van CFE focust op nieuwe studies, onder meer doordat de offerte voor de gevangenis van Haren niet werd weerhouden.
De netto financiële schuldenlast ( * ) bedraagt 524,7 miljoen euro, tegenover 420 miljoen euro op 30 juni 2012 en 400 miljoen euro op 31 december 2012. Deze schuldenlast is opgesplitst in een langetermijnschuldenlast van 584 miljoen euro, die hoofdzakelijk bestaat uit de obligatielening uitgegeven door CFE (100 miljoen euro), de obligatielening uitgegeven door DEME (200 miljoen euro of 100 miljoen euro aandeel CFE) en de kredieten die de aankoop dekken van de schepen van DEME, en anderzijds een positieve nettothesaurie van 59 miljoen euro. De cashflows uit investeringsactiviteiten vertegenwoordigen voor het boekjaar een bedrag van 39 miljoen euro, tegenover 128 miljoen euro in het eerste semester van 2012. Deze investeringen hebben voornamelijk betrekking op het investeringsprogramma van DEME.
De toename van de behoefte aan bedrijfskapitaal van 127 miljoen euro is te verklaren door:
Na uitkering van het dividend voor het boekjaar 2012 (15,1 miljoen euro) bedraagt het eigen vermogen 515 miljoen euro.
CFE beschikt voor de algemene financiering van de vennootschap over bevestigde kredietlijnen op middellange termijn ten belope van 100 miljoen euro, waarvan 75 miljoen euro op 30 juni 2013 niet wordt gebruikt. De projecten van het type PPS – Concessies maken het voorwerp uit van specifieke financieringen zonder verhaal tegen de onderneming. De aankoop van baggertuigen en ander maritiem materiaal door DEME maakt het voorwerp uit van specifieke financieringen die gedekt worden door deze activa.
| Boekjaar afgesloten op 30 juni | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| (duizend euro) | ||
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | -65.127 | 62.930 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -38.995 | -127.605 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | 67.354 | 60.122 |
| Netto-toename/afname in geldmiddelen en kasequivalenten | -36.768 | -4.553 |
| Eigen vermogen aandeel van de groep bij opening op 31 december | 524.612 | 501.702 |
| Eigen vermogen aandeel van de groep bij sluiting op 30 juni | 511.740 | 498.859 |
| Nettoresultaat aandeel van de groep van het semester | 218 | 14.043 |
| ROE | 0,0% | 2,8% |
| 30 juni 2013 | 30 jun 2012 | |
|---|---|---|
| Totaal aantal aandelen | 13.092.260 | 13.092.260 |
| Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening na aftrek van de netto | 0,22 | 1,45 |
| financiële lasten, per aandeel | ||
| Nettoresultaat aandeel van de groep per aandeel | 0,02 | 1,07 |
* ) De netto financiële schuldenlast houdt geen rekening met de reële waarde van afgeleide producten, die op 30 juni 2013 een passief van 32 miljoen euro vertegenwoordigt.
Het eerste semester was bijzonder moeilijk voor de polen Bouw en Multitechnieken.
De omzet van het boekjaar 2013 zou moeten toenemen, maar rekening houdend met bovengenoemde elementen voor de activiteiten Bouw en Multitechnieken, zal het verwachte resultaat van het jaar lager liggen dan in het vorige boekjaar.
De vooruitzichten voor de andere vakgebieden blijven weliswaar gunstig in het bijzonder in de pool Baggerwerken.
Op 31 december 2012 werd het kapitaal van CFE vertegenwoordigd door 13.092.260 aandelen.
Elk aandeel geeft recht op één stem. Er werden geen converteerbare obligaties of warrants uitgegeven. De financiële instellingen waar de houders van financiële instrumenten hun financiële rechten kunnen uitoefenen, zijn: BNP Paribas Fortis, Bank Degroof en ING België. Bank Degroof is aangeduid als 'Main Paying Agent'.
De risico's die verbonden zijn aan de sector van activiteit beschreven in het jaarverslag 2012 zijn nog altijd van toepassing tijdens het tweede halfjaar 2013.
Tijdens het eerste semester 2013 werd er geen significante verandering in de natuur van transacties tussen verbonden partijen in vergelijking met 31 december 2012 vastgesteld.
Op 12 augustus 2013 heeft VINCI Construction, bij toepassing van artikel 74 van de Belgische wet van 1 april 2007, CFE in kennis gesteld van het feit dat zijn deelneming in het kapitaal ongewijzigd is gebleven sinds zijn vorige kennisgeving op 16 augustus 2012, waarbij VINCI Construction 46,84% van het kapitaal bezit.
De algemene vergadering van 2 mei 2013 heeft het bestuurdersmandaat vernieuwd van Ph. Delusinne, J. Steyaert (beide onafhankelijke bestuurders), het mandaat van R. Francioli, Ch. Labeyrie en dat van R. Bentégeat (gedelegeerd bestuurder).
| Voor de periode eindigend op 30 juni (duizend euro) |
Toelichting | Juni 2013 | Juni 2012 (*) |
|---|---|---|---|
| Omzet Opbrengsten uit aanverwante activiteiten |
6 | 1.082.781 39.903 |
905.910 26.310 |
| Aankopen Bezoldigingen en sociale lasten Andere exploitatiekosten Afschrijvingskosten Bijzondere waardevermindering van goodwill |
(708.418) (205.582) (125.491) (62.144) (1.660) |
(547.210) (186.219) (115.890) (53.636) - |
|
| Bedrijfsresultaat | 19.389 | 29.265 | |
| Bruto financieringskosten Financiële opbrengsten uit geldbeleggingen Andere financiële lasten Andere financiële opbrengsten |
7 7 7 7 |
(12.907) 2.545 (11.954) 5.767 |
(10.100) 3.022 (11.109) 7.885 |
| Financieel resultaat | (16.549) | (10.302) | |
| Resultaat vóór belastingen | 2.840 | 18.963 | |
| Winstbelastingen | 9 | (6.873) | (3.164) |
| Resultaat van de periode | (4.033) | 15.799 | |
| Aandeel in het resultaat van de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast |
4.031 | (1.384) | |
| Resultaat van de periode (inclusief aandeel van de minderheidsbelangen) | (2) | 14.415 | |
| Minderheidsbelangen | 8 | 220 | (372) |
| Resultaat - Aandeel groep | 218 | 14.043 | |
| Nettoresultaat aandeel groep per aandeel (euro) (basis en verwaterd) | 0,02 | 1,07 |
| Voor de periode eindigend op 30 juni (duizend euro) |
Toelichting | Juni 2013 | Juni 2012 (*) |
|---|---|---|---|
| Resultaat - Aandeel groep | 218 | 14.043 | |
| Resultaat van de periode (inclusief aandeel van de minderheidsbelangen) | (2) | 14.415 | |
| Financiële instrumenten – veranderingen in de reële waarde | 6.108 | (5.919) | |
| Omrekeningsverschillen | (1.703) | 2.791 | |
| Uitgestelde belastingen | (1.769) | 1.450 | |
| Verandering van consolidatiemethode (na uitgestelde belasting) | 0 | 0 | |
| Andere elementen van het globaal resultaat die later geherklasseerd zullen | 2.636 | (1.678) | |
| worden naar het perioderesultaat, na belastingen | |||
| Herwaardering van de nettoverplichting m.b.t. toegezegde-bijdragenregelingen | 0 | (3.078) | |
| Andere elementen van het globaal resultaat die later niet geherklasseerd zullen worden naar het perioderesultaat, na belastingen |
0 | (3.078) | |
| Niet-gerealiseerde resultaten | 2.636 | (4.756) | |
| Globaal resultaat: | 2.634 | 9.659 | |
| - Aandeel van de groep | 3.053 | 9.282 | |
| - Aandeel van de minderheidsbelangen | (419) | 377 | |
| Globaal resultaat aandeel groep per aandeel (euro) (basis en verwaterd) | 0,23 | 0,71 |
(*) Bedragen zijn herwerkt conform de herziene versie van IAS19, personeelsbeloningen, zoals beschreven in paragraaf 3.2
| Voor de periode eindigend op 30 juni (duizend euro) |
Toelichting | Juni 2013 | December 2012 (*) |
|---|---|---|---|
| Immateriële vaste activa | 11.993 | 12.651 | |
| Goodwill | 31.740 | 33.401 | |
| Materiële vaste activa | 10 | 958.727 | 980.434 |
| Vastgoedbeleggingen | 11 | 2.372 | 2.056 |
| Vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast | 12 | 23.840 | 18.364 |
| Andere financiële vaste activa | 73.041 | 56.586 | |
| Langlopende afgeleide instrumenten | 0 | 0 | |
| Andere vaste activa | 6.075 | 9.283 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 32.020 | 22.787 | |
| Totaal vaste activa | 1.139.808 | 1.135.562 | |
| Voorraden | 14 | 194.325 | 186.534 |
| Handelsvorderingen en andere bedrijfsvorderingen | 845.068 | 732.466 | |
| Andere vlottende activa | 84.952 | 84.240 | |
| Kortlopende afgeleide instrumenten | 17 | 0 | 0 |
| Financiële vlottende activa | 208 | 153 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 18 | 221.941 | 260.602 |
| Totaal vlottende activa | 1.346.494 | 1.263.995 | |
| Totaal van de activa | 2.486.302 | 2.399.557 | |
| Kapitaal | 21.375 | 21.375 | |
| Uitgiftepremies | 61.463 | 61.463 | |
| Herwaarderingsmeerwaarden | 1.088 | 1.088 | |
| Reserve in verband met afdekkingsinstrumenten | (13.334) | (17.673) | |
| Ingehouden winsten | 437.367 | 452.205 | |
| Omrekeningsverschillen | 3.781 | 6.154 | |
| Eigen vermogen – aandeel van de groep CFE | 511.740 | 524.612 | |
| Minderheidsbelangen | 3.587 | 6.227 | |
| Eigen vermogen | 515.327 | 530.839 | |
| Pensioenverplichtingen en personeelsbeloningen | 21.451 | 21.239 | |
| Voorzieningen | 15 | 11.245 | 10.679 |
| Andere langlopende verplichtingen | 58.141 | 70.745 | |
| Obligatielening | 18 | 199.831 | 100.000 |
| Financiële schulden | 18 | 384.135 | 379.120 |
| Langlopende afgeleide instrumenten | 18 | 26.914 | 32.853 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 13.791 | 13.789 | |
| Totaal langlopende verplichtingen | 715.508 | 628.425 | |
| Voorzieningen voor verliezen einde werf | 15 | 12.377 | 11.652 |
| Voorzieningen voor andere courante risico's | 15 | 21.383 | 24.168 |
| Handelsschulden en andere bedrijfsschulden | 13 | 648.252 | 689.475 |
| Actuele belastingverplichtingen | 33.588 | 21.579 | |
| Financiële schulden | 18 | 162.650 | 181.474 |
| Kortlopende afgeleide instrumenten | 5.758 | 4.201 | |
| Andere kortlopende verplichtingen | 13 | 371.459 | 307.744 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 1.255.467 | 1.240.293 | |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 2.486.302 | 2.399.557 |
(*) Bedragen zijn herwerkt conform de herziene versie van IAS19, personeelsbeloningen, zoals beschreven in paragraaf 3.2
| Voor de periode eindigend op 30 juni (duizend euro) |
Toelichting | Juni 2013 | Juni 2012 (*) |
|---|---|---|---|
| Operationele activiteiten | |||
| Resultaat aandeel groep Afschrijvingen op (im)materiële vaste activa en vastgoedbeleggingen Verlies/(winst) op vaste en vlottende financiële activa Toevoeging aan de voorzieningen Waardeverminderingen op vlottende en vaste activa Niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen (winst)/verlies Opbrengsten uit renten en financiële activa Rentelasten Verandering in de reële waarde van afgeleide instrumenten Verlies/(winst) verbonden aan de overdracht van materiële vaste activa Belastingen van de periode Minderheidsbelangen Aandeel in het resultaat van de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast |
218 62.144 0 (2.275) 3.249 1.316 (2.545) 13.029 649 (1.275) 6.873 (256) (4.031) |
14.043 53.636 (68) (6.575) (1.902) (1.710) (3.286) 9.816 1.504 (956) 3.164 372 1.384 |
|
| Kasstromen uit operationele activiteiten voor de wijzigingen van het werkkapitaal |
77.096 | 69.422 | |
| Afname/(toename) van de handels – en overige kortlopende en langlopende vorderingen Afname/(toename) van voorraden Toename/(afname) van handelsschulden en overige kortlopende schulden |
(157.482) (4.010) 34.062 |
(135.902) (2.286) 145.352 |
|
| Kasstromen uit operationele activiteiten | (50.334) | 76.586 | |
| Betaalde rente Ontvangen rente Betaalde / ontvangen winstbelastingen |
(13.029) 2.545 (4.309) |
(9.816) 3.022 (6.862) |
|
| Netto kasstromen uit operationele activiteiten | (65.127) | 62.930 | |
| Investeringsactiviteiten | |||
| Verkoop van vaste activa Aankoop van vaste activa Overname van dochterondernemingen met aftrek van verworven geldmiddelen Kapitaalverrmindering/-(verhoging) van de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast Verkoop van dochteronderneming |
5 5 |
3.069 (42.028) 0 (460) 424 |
8.754 (131.680) (3.997) (682) 0 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (38.995) | (127.605) | |
| Financieringsactiviteiten | |||
| Leningen Terugbetaling van schulden Uitgekeerde dividenden Wijziging van het deelnemingspercentage in de gecontroleerde vennootschappen |
5 | 170.165 (85.332) (15.056) (2.423) |
216.006 (140.828) (15.056) 0 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | 67.354 | 60.122 | |
| Nettotoename/(afname) van de geldmiddelen Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode Wisselkoerseffecten Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de periode |
(36.768) 260.602 (1.893) 221.941 |
(4.553) 208.347 2.332 206.126 |
(*) Bedragen zijn herwerkt conform de herziene versie van IAS19, personeelsbeloningen, zoals beschreven in paragraaf 3.2
De aanschaffingen en verkopen van dochterondernemingen na aftrek van geldmiddelen omvatten niet de entiteiten welke niet ressorteren onder bedrijfscombinaties (polen vastgoedontwikkeling en –beheer en PPS-concessies). Deze worden dus niet beschouwd als investeringsactiviteiten en worden binnen de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten opgenomen.
Voor de periode eindigend op 30 juni 2013
2012
| (duizend euro) | Kapitaal | Uitgifte- premie |
Ingehouden winsten |
instrumenten afdekkings Reserve |
pensioenenplanne Toegezegde n |
Herwaarderings meerwaarde |
Omrekenings verschillen |
Eigen vermogen - aandeel van de groep |
Minderheids belangen |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 31 | 21.375 | 61.463 | 460.012 | (17.673) | 0 | 1.088 | 6.154 | 532.419 | 6.227 | 538.646 |
| december 2012 |
||||||||||
| Herziening IAS19 |
294 | (8.101) | (7.807) | (7.807) | ||||||
| Na herzieningIAS 19 |
21.375 | 61.463 | 460.306 | (17.673) | (8.101) | 1.088 | 6.154 | 524.612 | 6.227 | 530.839 |
| Totaal | 218 | 4.339 | 0 | (1.504) | 3.053 | (419) | 2.634 | |||
| resultaat voor de periode |
||||||||||
| Dividenden aan aandeelhouders |
(15.056) | (15.056) | (15.056) | |||||||
| (462) | (462) | |||||||||
| Dividenden van minderheidsbel angen |
(869) | (869) | (1.759) | (2.628) | ||||||
| Per 30 juni 2013 |
21.375 | 61.463 | 445.468 | (13.334) | (8.101) | 1.088 | 3.781 | 511.740 | 3.587 | 515.327 |
| Voor de periode eindigend op 30 juni 2012 (*) | ||||||||||
| (duizend euro) | Kapitaal | Uitgifte- premie |
Ingehouden winsten |
instrumenten afdekkings Reserve |
pensioenenplanne Toegezegde n |
Herwaarderings meerwaarde |
Omrekenings verschillen |
Eigen vermogen - aandeel van de groep |
Minderheids belangen |
Totaal |
| Per 31 december 2011 |
21.375 | 61.463 | 425.999 | (11.646) | 0 | 1.088 | 3.423 | 501.702 | 7.059 | 508.761 |
| Herziening IAS19 |
(1.954) | (1.954) | (1.954) | |||||||
| Na herziening IAS19 |
21.375 | 61.463 | 425.999 | (11.646) | (1.954) | 1.088 | 3.423 | 499.748 | 7.059 | 506.807 |
| Totaal resultaat voor de periode |
14.043 | (4.469) | (3.078) | 2.786 | 9.282 | 377 | 9.659 | |||
| Dividenden aan aandeelhouders |
(15.056) | (15.056) | (15.056) | |||||||
| Dividenden van minderheidsbel angen |
(792) | (792) | ||||||||
| Per 30 juni | 21.375 | 61.463 | 424.986 | (16.115) | (5.032) | 1.088 | 6.209 | 493.974 | 6.644 | 500.618 |
(*) Bedragen zijn herwerkt conform de herziene versie van IAS19, personeelsbeloningen, zoals beschreven in paragraaf 3.2
Het kapitaal bestaat uit 13.092.260 gewone aandelen. De aandelen hebben geen nominale waarde. De houders van gewone aandelen hebben recht op een dividendenuitkering zoals toegekend en op één stem per aandeel op de aandeelhoudersvergadering van de groep CFE.
Op 27 februari 2013, werd een dividend van 15.056 duizend euro, wat overeenstemt met 1,15 euro bruto per aandeel, voorgesteld door de raad van bestuur en goedgekeurd door de algemene vergadering der aandeelhouders op 2 mei 2013. Dit dividend werd betaald.
Het basisresultaat per aandeel is identiek aan het verwaterd resultaat per aandeel wegens de afwezigheid van potentiële gewone aandelen met verwateringeffect in omloop.
Hij wordt als volgt berekend:
| RESULTAAT PER AANDEEL PER 30 JUNI | ||
|---|---|---|
| (duizend euro) | 2013 | 2012 |
| Nettoresultaat toe te rekenen aan de aandeelhouders | 218 | 14.043 |
| Globaal resultaat (deel van de groep) | 3.053 | 9.282 |
| Aantal gewone aandelen op afsluitingsdatum | 13.092.260 | 13.092.260 |
| Gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen | 13.092.260 | 13.092.260 |
| Basisresultaat (verwaterd) per aandeel (euro) | 0,02 | 1,07 |
| Globaal resultaat (deel van de groep) per aandeel in euro | 0,23 | 0,71 |
TOELICHTINGEN BIJ DE VERKORTE GECONSOLIDEERDE TUSSENTIJDSE FINANCIËLE STATEN AFGESLOTEN PER 30 JUNI 2013
11. VASTGOEDBELEGGINGEN
14. VOORRADEN
15. ANDERE VOORZIENINGEN DAN PENSIOENVERPLICHTINGEN EN PERSONEELSVOORDELEN
16. NIET UITGEDRUKTE ACTIVA EN PASSIVA
De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten zijn door de raad van bestuur goedgekeurd voor publicatie op 27 augustus 2013.
Nihil
Op 28 januari 2013 heeft de groep CFE de resterende 35% van de aandelen van de vennootschap Elektro Van De Maele N.V. gekocht. Deze vennootschap wijzigde haar naam in VMA WEST NV, en wordt voor 100% door de CFE groep aangehouden. De consolidatie methode bleef ongewijzigd.
Op 28 mei 2013 heeft de groep CFE beslist zijn aankoopoptie op de resterende aandelen van de vennootschap Brantegem NV uit te oefenen, om alzo de resterende 35% van de vennootschap te verkrijgen. SA Brantegem is gespecialiseerd in HVAC en sanitaire installaties. Bijgevolg wordt de vennootschap SA Brantegem voor 100% door de CFE groep aangehouden. De consolidatiemethode bleef ongewijzigd.
Op 7 juni 2013 heeft de vennootschap Prodfroid SA, gespecialiseerd in airconditioning en industriële en commerciële koeling, een naamswijziging uitgevoerd en heet nu Procool SA.
Op 28 februari 2013 heeft de groep CFE, via haar dochteronderneming CLI, en in partnerschap met andere immobiliënpromotoren, 33,3% van de naamloze vennootschap volgens Luxemburg recht, PEF Kons Investment SA, gekocht. Deze laatste is een belangrijke grondeigenaar in het Groot Hertogdom Luxemburg en de aanschaf heeft als doel de ontwikkeling van een complex voor kantoren, commerciële ruimtes en huisvesting (Project Kons Gallery). Deze vennootschap is opgenomen in de consolidatie volgens de vermogensmutatiemethode.
Op 1 maart 2013 heeft CFE Immo, een dochteronderneming van de CFE groep, 50 % van de aandelen in de vennootschappen Rederij Marleen BVBA en Rederij Ishtar BVBA gekocht om op de terreinen te Oostende een immobiliënproject te realiseren.
Op 13 juni 2013 heeft de CFE groep beslist om de totaliteit van haar participatie (66%) in Sogesmaint-CB Richard Ellis SA (segment Property & Facility Management) te verkopen aan CBRE. Terzelfdertijd heeft CFE de deelneming, gehouden door Sogesmaint-CB Richard Ellis SA, in de dochteronderneming in Groot Hertogdom Luxemburg, overgenomen alsook sommige contracten van Property en Facility management in België.
In de loop van het 1ste semester 2013 heeft DEME (geconsolideerd volgens proportionele methode) via haar dochterondernemingen volgende deelnemingen verworwen :
Nihil.
Nihil.
In de eerste helft van 2012, heeft het bedrijf Aannemingen Van Wellen NV zijn activiteiten wegwerkzaamheden naar de nieuwe pool "spoor en wegeninfra" overgedragen. Hoewel de activiteiten van "gebouwen" en "spoor en wegeninfra" in dezelfde juridische entiteit "Aannemingen Van Wellen NV" blijven, worden deze activiteiten nu respectievelijk gepresenteerd in de pool "bouw" en "spoor en wegenifra".
Het filiaal CFE EcoTech, historisch gepresenteerd in de pool bouw wordt nu gepresenteerd in de pool multitechnieken.
In de eerste helft van 2012 is het filiaal CFE EcoTech, actief in de behandeling van water, toegetreden tot pool "multitechnieken". Haar activiteit is in feite nauw verwant aan bepaalde elektromechanische activiteiten uitgevoerd door de entiteiten van de pool "multitechnieken".
In dezelfde optiek van de reorganisatie van de polen, werden in de eerste helft van 2012 de bedrijven Engema en Louis Stevens & Co, die voordien werden gepresenteerd in de pool "multitechnieken" overgedragen naar de nieuwe pool "spoor & wegeninfra".
Op 25 februari 2012, heeft de groep CFE via zijn filiaal in Polen, 47% van de aandelen van het bedrijf Immomax2 Sp. z o.o. verworven. Het doel is de ontwikkeling van een residentiële woningbouw project in Gdansk.
Op 23 februari 2012, heeft het bedrijf BPI, filiaal van de groep CFE, 50% van de aandelen van het bedrijf Les Jardins de Oisquercq SPRL verworven met het oog op de realisatie van een onroerend project op het terrein gelegen in Oisquercq (Tubize).
In het eerste kwartaal van 2012, hebben de dochterondernemingen VM Property I NV en VM Property II BVBA, gehouden aan 40% door de groep CFE, een nieuwe vennootschap VM Office NV opgericht voor de ontwikkeling van het gedeelte "kantoren" in het onroerend project Van Maerlant te Brussel.
Op 27 april 2012, heeft het bedrijf CFE Immo, filiaal van de groep CFE, 50% van de aandelen van de nieuwe vennootschappen Immo Keyenveld 1 NV, Immo Keyenveld 2 NV, Immo PA33 1 NV, Immo PA33 2 NV, Immo PA44 1 NV en Immo PA44 2 NV verworven in het kader van het project "Solvay". Dit project omvat de reconversie van de site van het voormalige hoofdkwartier van de Solvay-groep gelegen te Elsene.
Op 29 mei 2012, heeft de groep CFE via zijn filiaal Sogesmaint-CBRE, 32,34% van de aandelen van de nieuwe vennootschap Sogesmaint-CBRE Company Management onder de vorm van een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid verworven.
Tijdens de eerste helft van 2012, heeft de joint venture DEME door middel van haar dochterondernemingen de volgende belangen verworven:
Nihil.
Op 22 februari 2012, heeft de groep CFE alle aandelen van de vennootschap Remacom NV gelegen in de regio Gent verworven. Dit bedrijf heeft zich gespecialiseerd in de aanleg van spoorwegen.
De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten worden opgesteld in overeenstemming met IAS 34 – Tussentijdse Financiële Verslaggeving. Bijgevolg slaan de voorgestelde toelichtingen op de betekenisvolle elementen van het semester en moeten zij samen gelezen worden met de geconsolideerde financiële staten op 31 december 2012.
Dezelfde boekhoudkundige grondslagen en methoden zijn van toepassing als die welke werden gebruikt voor de meeste recente jaarlijkse financiële staten op 31 december 2012, buiten de goedkeuring van:
De toepassing van deze standaarden en interpretaties heeft geen significatief effect op de geconsolideerde financiële staten van de groep CFE, met uitzondering van de toepassing van de herziening van IAS19 Personeelsbeloningen.
De analyse van de eventuele impact van deze normen en interpretaties op de geconsolideerde staten van de groep is in uitvoering. De groep CFE verwacht zich niet aan significatieve wijzigingen met uitzondering van de toepassing van de normen:
Vennootschappen waarvan de groep rechtstreeks of onrechtstreeks de meerderheid van de stemrechten bezit en waarover ze dus zeggenschap heeft, worden geconsolideerd door de integrale consolidatiemethode. De vennootschappen waarover de groep gezamenlijke zeggenschap heeft samen met andere aandeelhouders, worden geconsolideerd volgens de proportionele methode. Het betreft met name de tijdelijke handelsvennootschappen, DEME en Rent-A-Port, en bepaalde vennootschappen van de pool vastgoedontwikkeling en -beheer. De vennootschappen waarin de groep een invloed van betekenis uitoefent, worden geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode. Het betreft hoofdzakelijk Locorail NV, Coentunnel Company BV, PPP Schulen Eupen SA, PEF Kons Investment SA, Van Maerlant Offices SA, Van Maerlant Property I SA & II SPRL, Van Maerlant Residential SA en C-Power NV via DEME.
| Aantal entiteiten | Juni 2013 | December 2012 |
|---|---|---|
| Integrale methode Proportionele methode Vermogensmutatiemethode |
58 164 30 |
59 160 29 |
| Totaal | 252 | 248 |
De wederzijdse verrichtingen en transacties van activa en verplichtingen, baten en lasten tussen opgenomen ondernemingen worden in de geconsolideerde jaarrekening geëlimineerd. Deze eliminatie gebeurt:
In de meeste gevallen stemt de functionele valuta van de vennootschappen en vestigingen overeen met de valuta van het betrokken land.
De jaarrekeningen van de buitenlandse vennootschappen waarvan de functionele valuta verschilt van de presentatievaluta van de geconsolideerde jaarrekening van de groep, worden omgerekend tegen de wisselkoers op de balansdatum wat betreft de posten van de balans en tegen de gemiddelde koers over de periode voor de posten van de winst-en-verliesrekening. Wisselkoersverschillen die daaruit voortvloeien worden als omrekeningsverschillen opgenomen in de geconsolideerde reserves. De goodwill met betrekking tot de buitenlandse vennootschappen wordt geacht deel uit te maken van de verworven activa en verplichtingen en wordt uit dien hoofde omgerekend tegen de wisselkoers op de balansdatum.
De transacties in vreemde valuta worden omgerekend in euro tegen de wisselkoers die geldt op de datum van de transactie. Aan het eind van de periode worden de monetaire activa en verplichtingen die uitgedrukt zijn in vreemde valuta, omgerekend in euro tegen de wisselkoers op de balansdatum. De winsten en verliezen die hieruit voortvloeien worden opgenomen in de rubriek wisselresultaten en worden in de winst-enverliesrekening gepresenteerd als andere financiële opbrengsten en lasten.
De wisselkoersverschillen op leningen in vreemde valuta of op afgeleide producten gebruikt voor afdekking van belangen in de buitenlandse dochterondernemingen, worden opgenomen als omrekeningsverschillen onder het eigen vermogen.
Bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening volgens de IFRS-normen, worden schattingen verricht en veronderstellingen geformuleerd die een invloed hebben op de bedragen opgenomen in die jaarrekening, met name wat betreft:
Deze schattingen gaan ervan uit dat de continuïteit van de bedrijfsactiviteiten gewaarborgd is en worden gemaakt op basis van de op dat ogenblik beschikbare informatie. De schattingen kunnen herzien worden wanneer de omstandigheden waarop ze gebaseerd zijn evolueren of wanneer nieuwe informatie beschikbaar wordt. De reële resultaten kunnen van deze schattingen afwijken.
De groep past vanaf 1 januari 2013 de bepalingen van de norm van de gewijzigde IAS 19 « Personeelsbeloningen » toe, die meerdere wijzigingen inzake boekhoudkundige verwerking van de pensioenverplichtingen inhoudt :
De herziene norm IAS 19 « Personeelsbeloningen » is retro-actief van toepassing en de vergelijkende financiële staten zijn herwerkt. Het geconsolideerde overzicht van de financiële positie voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2012, is als volgt gewijzigd :
| December 2012, gepubliceerd |
Impact herziening IAS 19 |
December 2012, na herziening |
|
|---|---|---|---|
| Eigen Vermogen, waarvan : Ingehouden winsten Andere elementen van het globaal resultaat |
538.646 | (7.807) 294 (8.101) |
530.839 |
| Verplichtingen, waarvan : Pensioenverplichtingen en voordelen van de werknemers |
13.432 | 7.807 | 21.239 |
| 4.1 | ELEMENTEN VAN HET VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET GLOBAAL RESULTAAT | |||
|---|---|---|---|---|
| ----- | -- | -- | -- | ------------------------------------------------------------------------------ |
| Per 30 juni | Omzet | EBIT | Financieel resultaat Belastingen |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | % Omzet | 2012 | % Omzet | 2013 | 2012 | 2013 | Percen tage |
2012 | Percen tage |
|
| Bouw | 341.109 | 324.607 | (7.246) | (2,12%) | (1.698) | (0,52%) | (347) | (595) | (1.283) | (16,90%) | 177 | 7,72% |
| Vastgoedontwikkeling en -beheer |
6.654 | 16.754 | 1.171 | 17,60% | 5.003 | 29,86% | (2.361) | (1.609) | (119) | (10,00%) | (509) | 15,00% |
| Multitechnieken | 77.674 | 74.157 | (6.085) | (7,83%) | (109) | (0,15%) | (200) | (149) | (649) | (10,33%) | (429) | (166,2%) |
| Spoor & wegeninfra | 44.163 | 41.146 | 1.403 | 3,18% | 1.681 | 4,09% | (116) | (216) | (488) | 37,92% | (432) | 29,49% |
| PPS– Concessies | 2.939 | 6.489 | (106) | (3,61%) | 1.885 | 29,05% | (268) | (206) | (44) | (11,76%) | (1) | 0,06% |
| Baggerwerken en milieu | 603.478 | 452.046 | 35.997 | 5,96% | 25.581 | 5,66% | (15.073) | (8.948) | (4.195) | 20,05% | (1.693) | 10,18% |
| Herwerking DEME | (804) | (715) | ||||||||||
| Holding | (3.463) | (2.446) | 1.816 | 1.157 | (7) | (0,43%) | (141) | (10,94%) | ||||
| Eliminaties tussen polen | 6.764 | (9.289) | 182 | 200 | (88) | (136) | ||||||
| Herziening IAS 19 | (117) | 264 | ||||||||||
| Andere niet-recurrente elementen |
(1.660) | |||||||||||
| Totaal geconsolideerd | 1.082.781 | 905.910 | 19.389 | 1,79% | 29.265 | 3,24% | (16.549) | (10.302) | (6.873) | (242,01%) | (3.164) | (16,82%) |
| Per 30 juni | Aandeel in resultaat van vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast |
Resultaat aandeel groep | Niet-kaselementen | EBITDA | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | % Omzet | 2012 | % Omzet | 2013 | 2012 | 2013 | % Omzet | 2012 | % Omzet | |||
| Bouw | (8.972) | (2,63%) | (1.725) | (0,53%) | 2.957 | (4.490) | (4.289) | (1,26%) | (6.188) | (1,91%) | ||||
| Vastgoedontwikkeling en -beheer |
1.333 | (134) | 17 | 0,26% | 2.778 | 16,58% | (709) | (104) | 1.795 | 26,98% | 4.765 | 28,44% | ||
| Multitechnieken | (6.934) | (8,93%) | (727) | (0,98%) | 2.307 | 1.331 | (3.778) | (4,86%) | 1.222 | 1,65% | ||||
| Spoor & Wegeninfra | 799 | 1,81% | 1.034 | 2,51% | 1.747 | 1.195 | 3.150 | 7,13% | 2.876 | 6,99% | ||||
| PPS– Concessies | 2.411 | (888) | 2.091 | 71,15% | 823 | 12,68% | 88 | 35 | 2.393 | 81,43% | 1.032 | 16% | ||
| Baggerwerken en milieu |
287 | (362) | 17.241 | 2,86% | 13.892 | 3,07% | 54.272 | 46.497 | 90.556 | 15,01% | 71.716 | 15,86% | ||
| Herwerking DEME | (804) | (750) | (804) | (715) | ||||||||||
| Holding | (1.654) | (1.493) | 795 | 627 | (2.668) | (1.819) | ||||||||
| Eliminaties tussen polen |
94 | 64 | 182 | 200 | ||||||||||
| Herziening IAS 19 | 147 | |||||||||||||
| Andere niet-recurrente elementen |
(1.660) | 1.660 | ||||||||||||
| Totaal geconsolideerd | 4.031 | (1.384) | 218 | 0,02% | 14.043 | 1,53% | 63.118 | 45.091 | 86.538 | 7,99% | 73.089 | 8,07% |
EBITDA/segment = EBIT + afschrijvingen + andere niet kaselementen + aandeel in het resultaat van de ondernemingen geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode.
| Per 30 juni 2013 | Bouw | Vastgoed ontwikkeling |
Multi technieken |
Spoor & wegen |
PPS concessies |
Baggerwerken en milieu |
Holding en eliminaties |
Eliminaties tussen polen |
Totaal geconsolideerd |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (duizend euro) | en beheer | infra | |||||||
| ACTIVA | |||||||||
| Goodwill | 911 | 11 | 15.174 | 5.676 | 0 | 9.968 | 0 | 0 | 31.740 |
| Materiële vaste activa | 42.638 | 5.162 | 7.068 | 10.041 | 15.545 | 874.809 | 3.464 | 0 | 958.727 |
| Langlopende leningen aan geconsolideerde |
19.056 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 96.422 | (115.478) | 0 |
| vennootschappen van de groep | |||||||||
| Andere financiële vaste activa | 27.716 | 18.485 | 47 | 864 | 7.547 | 11.081 | 7.301 | 0 | 73.041 |
| Andere vaste activa | 5.353 | 5.118 | 3.417 | 860 | 10.814 | 41.686 | 190.336 | (181.284) | 76.300 |
| Voorraden | 11.840 | 154.872 | 7.507 | 1.857 | 0 | 17.603 | 646 | 0 | 194.325 |
| Geldmiddelen en | 55.339 | 11.032 | 1.072 | 124 | 990 | 143.822 | 9.562 | 0 | 221.941 |
| kasequivalenten | |||||||||
| Interne kaspositie – Cash pooling – actief |
55.760 | 11.167 | 5.907 | 5.468 | 7.508 | 0 | 127.515 | (213.325) | 0 |
| Andere financiële vlottende | |||||||||
| activa – vennootschappen van | |||||||||
| de groep | |||||||||
| Andere vlottende activa | 469.530 | 34.122 | 73.712 | 55.107 | 3.608 | 298.040 | 28.652 | (32.543) | 930.228 |
| Totaal activa | 688.143 | 239.969 | 113.904 | 79.997 | 46.012 | 1.397.009 | 463.898 | (542.630) | 2.486.302 |
| VERPLICHTINGEN | |||||||||
| Eigen vermogen | 20.211 | 8.400 | 34.288 | 25.069 | 7.640 | 389.841 | 211.022 | (181.144) | 515.327 |
| Langlopende leningen aan | 20.400 | 58.386 | 4.550 | 0 | 15.685 | 0 | 16.667 | (115.688) | 0 |
| geconsolideerde vennootschappen van de groep |
|||||||||
| Obligatielening | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 99.831 | 100.000 | 0 | 199.831 |
| Langlopende financiële | 18.307 | 24.346 | 2.572 | 3.053 | 5.953 | 304.915 | 25.000 | (11) | 384.135 |
| schulden | |||||||||
| Andere langlopende verplichtingen |
40.697 | 23.343 | 1.002 | 1.216 | 4.476 | 48.782 | 11.945 | 81 | 131.542 |
| Kortlopende financiële | 1.867 | (1) | 1.474 | 688 | 243 | 150.028 | 8.351 | 0 | 162.650 |
| schulden Interne kaspositie – Cash |
40.629 | 81.137 | 7.046 | 6.147 | 3.307 | 0 | 74.847 | (213.113) | 0 |
| pooling – passief | |||||||||
| Andere kortlopende verplichtingen |
546.032 | 44.358 | 62.972 | 43.824 | 8.708 | 403.612 | 16.066 | (32.755) | 1.092.817 |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen |
688.143 | 239.969 | 113.904 | 79.997 | 46.012 | 1.397.009 | 463.898 | (542.630) | 2.486.302 |
| Per 31 december 2012 (*) | Bouw | Vastgoed ontwikkeling |
Multi technieken |
Spoor & wegen |
PPS concessies |
Baggerwerken en milieu |
Holding en eliminaties |
Eliminaties tussen polen |
Totaal geconsolideerd |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (duizend euro) | en beheer | infra | |||||||
| ACTIVA | |||||||||
| Goodwill | 911 | 11 | 16.834 | 5.677 | 0 | 9.968 | 0 | 0 | 33.401 |
| Materiële vaste activa | 43.542 | 5.054 | 7.493 | 10.161 | 15.754 | 895.156 | 3.274 | 0 | 980.434 |
| Langlopende leningen aan geconsolideerde vennootschappen van de groep |
19.290 | 0 | 0 | 0 | (12.741) | 0 | 106.256 | (112.805) | 0 |
| Andere financiële vaste activa | 16.521 | 20.741 | 48 | 647 | 5.604 | 9.916 | 3.109 | 0 | 56.586 |
| Andere vaste activa | 9.145 | 2.517 | 3.810 | 826 | 8.254 | 31.537 | 187.316 | (178.264) | 65.141 |
| Voorraden | 11.877 | 147.960 | 7.225 | 2.119 | 0 | 16.706 | 647 | 0 | 186.534 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten |
64.853 | 10.847 | 4.771 | (1.077) | 2.674 | 97.220 | 81.314 | 0 | 260.602 |
| Interne kaspositie – Cash pooling – actief Andere financiële vlottende activa – vennootschappen van de groep |
86.882 | 616 | 5.774 | 5.889 | 0 | 0 | 117.715 | (216.876) | 0 |
| Andere vlottende activa | 351.286 | 46.312 | 69.556 | 56.326 | 9.202 | 291.712 | 19.066 | (26.601) | 816.859 |
| Totale activa | 604.307 | 234.058 | 115.511 | 80.568 | 28.747 | 1.352.215 | 518.697 | (534.546) | 2.399.557 |
| VERPLICHTINGEN | |||||||||
| Eigen vermogen | 26.059 | 12.422 | 43.327 | 27.680 | 3.897 | 371.488 | 224.090 | (178.124) | 530.839 |
| Langlopende leningen aan geconsolideerde |
18.856 | 56.148 | 5.000 | 0 | 1.202 | 0 | 29.408 | (110.614) | 0 |
| vennootschappen van de groep Langlopende financiële schulden |
2.540 | 25.803 | 2.267 | 2.959 | 10.511 | 300.070 | 135.000 | (30) | 479.120 |
| Andere langlopende verplichtingen |
52.025 | 26.910 | 787 | 1.245 | 4.620 | 54.436 | 11.582 | (2.301) | 149.304 |
| Kortlopende financiële schulden |
1.427 | (1) | 3.489 | 796 | 2.191 | 168.130 | 5.442 | 0 | 181.474 |
| Interne kaspositie – Cash pooling – passief |
30.896 | 71.828 | 4.508 | 6.766 | 5.881 | 0 | 98.408 | (218.287) | 0 |
| Andere kortlopende verplichtingen |
472.504 | 40.948 | 56.133 | 41.122 | 445 | 458.091 | 14.767 | (25.190) | 1.058.820 |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen |
604.307 | 234.058 | 115.511 | 80.568 | 28.747 | 1.352.215 | 518.697 | (534.546) | 2.399.557 |
(*) Bedragen zijn herwerkt conform de herziene versie van IAS19, personeelsbeloningen, zoals beschreven in paragraaf 3.2
| per 30 juni 2013 (duizend euro) |
Bouw | Vastgoed ontwikkeling en beheer |
Multi technieken |
Spoor & wegeninfra |
PPS concessies |
Baggerwerken en milieu |
Holding en eliminaties |
Totaal geconsolideerd |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kasstroom uit operationele activiteiten vóór wijzigingen van werkkapitaal |
(4.581) | (1.855) | (3.836) | 2.974 | (517) | 86.366 | (1.455) | 77.096 |
| Nettokasstroom uit (gebruikt in) operationele activiteiten |
(8.396) | 1.450 | 336 | 6.202 | (12.374) | (4.885) | (47.460) | (65.127) |
| Kasstroom uit (gebruikt in) investeringsactiviteiten |
(2.280) | 424 | (881) | (1.580) | (479) | (33.548) | (651) | (38.995) |
| Kasstroom uit (gebruikt in) financieringsactiviteiten |
1.489 | (1.424) | (3.154) | (3.421) | 11.171 | 86.332 | (23.639) | 67.354 |
| Nettotoename / (afname) van de geldmiddelen |
(9.187) | 450 | (3.699) | 1.201 | (1.682) | 47.899 | (71.750) | (36.768) |
| per 30 juni 2012 (duizend euro) |
Bouw | Vastgoed ontwikkeling en beheer |
Multi technieken |
Spoor & wegeninfra |
PPS concessies |
Baggerwerken en milieu |
Holding en eliminaties |
Totaal geconsolideerd |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kasstroom uit operationele activiteiten vóór wijzigingen van werkkapitaal |
(6.829) | 3.327 | 1.249 | 2.590 | 1.987 | 68.813 | (1.715) | 69.422 |
| Nettokasstroom uit (gebruikt in) operationele activiteiten |
31.024 | 269 | (1.003) | 0 | (5.496) | 64.330 | (26.194) | 62.930 |
| Kasstroom uit (gebruikt in) investeringsactiviteiten |
(2.770) | (6) | (1.098) | (927) | (629) | (116.176) | (5.999) | (127.605) |
| Kasstroom uit (gebruikt in) financieringsactiviteiten |
(35.650) | (1.554) | (351) | (2.218) | 7.048 | 62.530 | 30.317 | 60.122 |
| Nettotoename / (afname) van de geldmiddelen |
(7.396) | (1.291) | (2.452) | (3.145) | 923 | 10.684 | (1.876) | (4.553) |
Kasstromen uit financieringsactiviteiten bevatten bedragen van de cash pooling in verband met de andere segmenten. Een positief bedrag is gelijk aan een gebruik van geldmiddelen in de cash pooling. Deze rubriek wordt eveneens door externe financieringen beïnvloed, met name en hoofdzakelijk in de pool vastgoedontwikkeling en beheer, holding en baggerwerken en milieu. De pool baggerwerken en milieu maakt geen deel uit van de cash pooling van de groep CFE.
| (duizend euro) Per 30 juni 2013 |
Bouw | Vastgoed ontwikkeli ng en beheer |
Multi technieken |
Spoor & wegen infra |
PPS concessies |
Bagger werken en milieu |
Holding en eliminaties |
Totaal geconsolideerd |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Afschrijvingen | (3.168) | (127) | (1.717) | (1.756) | (88) | (54.559) | (729) | (62.144) |
| Investeringen | 2.440 | 894 | 1.574 | 1.619 | 238 | 35.507 | 651 | 42.923 |
| (duizend euro) Per 30 juni 2012 |
Bouw | Vastgoed ontwikkeli ng en beheer |
Multi technieken |
Spoor & wegen infra |
PPS concessies |
Bagger werken en milieu |
Holding en eliminaties |
Totaal geconsolideerd |
| Afschrijvingen | (3.216) | (116) | (1.312) | (1.598) | (114) | (46.692) | (588) | (53.636) |
| Investeringen | 3.592 | 19.003 | 1.204 | 1.556 | 292 | 123.541 | 1.500 | 150.688 |
De investeringen omvatten aankopen uitgevoerd in het kader van de investeringsactiviteiten van de groep alsook de aankopen uitgevoerd door de polen vastgoedontwikkeling en -beheer en PPS-concessies in het kader van de operationele activiteiten.
| OMZET VAN DE POOL BOUW (duizend euro) |
Juni 2013 | Juni 2012 |
|---|---|---|
| Bouw Benelux Burgerlijke bouwkunde Bouw Internationaal |
222.469 68.818 49.822 |
215.809 77.691 31.107 |
| Totaal | 341.109 | 324.607 |
| (duizend euro) | Juni 2013 | Juni 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| België | 525.671 | 467.923 | ||
| Andere Europa | 203.303 | 202.347 | ||
| Midden Oosten | 66.287 | 34.044 | ||
| Azië | 25.635 | 28.274 | ||
| Oceanië | 160.114 | 70.215 | ||
| Afrika | 82.233 | 75.962 | ||
| Amerika | 19.538 | 27.145 | ||
| Totaal geconsolideerd | 1.082.781 | 905.910 |
De acquisitie van de minderheidsbelangen in Elektro Van De Maele NV en Brantegem NV is beschouwd als een financieringsactiviteit. Bijgevolg zijn deze transacties opgenomen bij de financieringsactiviteiten in het kasstroomoverzicht, in "Wijzigingen van het deelnemingspercentage in de gecontroleerde vennootschappen".
Acquisities gerealiseerd in de pool vastgoedontwikkeling en beheer zijn geen bedrijfscombinaties en daarom wordt de totaal betaalde prijs toegekend aan terreinen en gebouwen in voorraad.
Op 13 juni 2013 heeft de CFE groep beslist om de totaliteit van haar participatie (66%) in de dochteronderneming Sogesmaint-CB Richard Ellis SA (Property en Facility management) te verkopen aan CBRE.
Deze bedrijfscombinatie draagt 7 duizend euro bij tot het resultaat van de groep per 30 juni 2012.
| (duizend euro) | Reële waarde |
|---|---|
| Materiële vaste activa | 184 |
| Andere vaste activa | 19 |
| Andere financiële vaste activa | 124 |
| Handelsvorderingen en andere bedrijfsvorderingen | 3.968 |
| Andere vlottende activa | (168) |
| Financiële vlottende activa | (100) |
| Andere langlopende verplichtingen | (2.156) |
| Financiële schulden | 221 |
| Voorzieningen voor andere courante risico's | (16) |
| Handelsschulden en andere bedrijfsschulden | (1.255) |
| Andere kortlopende verplichtingen | (386) |
| Reële waarde van activa en verplichtingen | 435 |
De opbrengsten uit aanverwante activiteiten bedragen 39.903 duizend euro (juni 2012: 26.310 duizend euro) en omvatten meerwaarden op vaste activa voor 1.306 duizend euro (juni 2012: 1.377 duizend euro), alsook ontvangen huurgelden en doorrekeningen van kosten en andere diverse schadevergoeding voor 38.597 duizend euro (juni 2012: 24.933 duizend euro). Deze post steeg met bijna 52% ten opzichte van vorig jaar.
| Per 30 juni | ||
|---|---|---|
| (duizend euro) | 2013 | 2012 |
| Kosten van de financiële schuldenlast | (10.362) | (7.078) |
| Afgeleide instrumenten – Reële waarde aangepast door de resultaatrekening | 452 | (121) |
| Afgeleide instrumenten gebruikt als dekkingsinstrumenten | 0 | 0 |
| Activa gewaardeerd op basis van de reële waarde | 0 | 0 |
| Financiële instrumenten beschikbaar voor verkoop | 0 | 0 |
| Activa en verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs – | 2.545 | 3.022 |
| inkomsten beschikbare middelen | ||
| Activa en verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs – | (13.359) | (9.979) |
| rentelasten | ||
| Andere financiële kosten en opbrengsten | (6.187) | (3.224) |
| Winst (verlies) gerealiseerde en niet-gerealiseerde wisselresultaten | (2.581) | (656) |
| Ontvangen dividenden van niet-geconsolideerde ondernemingen | (8) | 0 |
| Waardevermindering op financiële activa | 87 | 68 |
| Overige | (3.685) | (2.636) |
| Financieel resultaat | (16.549) | (10.302) |
De evolutie van de winst (verlies) gerealiseerde en niet gerealiseerde wisselresultaten gedurende het eerste semester 2013 in vergelijking met het eerste semester 2012 wordt voornamelijk verklaard door de wisselkoersevolutie van de euro ten opzichte van andere valuta bij DEME.
Per 30 juni 2013 bedraagt het aandeel van de minderheidsbelangen in het resultaat 220 duizend euro (juni 2012: (372) duizend euro) en heeft voornamelijk betrekking op DEME.
De belastingslast bedraagt 6.873 duizend euro voor het eerste semester 2013 tegen 3.164 duizend euro voor het eerste semester 2012. Het effectief belastingstarief is 242% tegen 16,7% per 30 juni 2012.
Het effectief belastingtarief is hoger dan het theoretische tarief van 33,99% (tarief van de vennootschapsbelasting in België) en is voornamelijk te wijten aan de verliezen van verschillende dochterondernemingen waarop geen uitgestelde belastingvorderingen werden herkend en dit aangezien het niet zeker is dat er voldoende toekomstige fiscale winsten zullen gerealiseerd worden om de fiscale verliezen te recupereren.
| Terreinen en gebouwen |
Installaties, machines en uitrusting |
Meubilair en rollend materieel |
Overige materiële vaste activa |
Activa in aanbouw |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| 1.730.928 | |||||
| (1.919) | |||||
| 0 | |||||
| 41.882 | |||||
| 597 | |||||
| (16.437) | |||||
| (490) | |||||
| 1.754.561 | |||||
| (750.494) | |||||
| 873 | |||||
| 0 | |||||
| (60.875) | |||||
| (525) | |||||
| 14.844 | |||||
| 343 | |||||
| (795.834) | |||||
| 16.972 | |||||
| 52.067 | 898.774 | 12.621 | 980.434 | ||
| 78.328 (264) 0 3.793 2.653 (14) (140) 84.356 (26.261) 81 0 (1.501) (587) 9 59 (28.200) |
1.581.476 (1.124) 0 31.489 (1.516) (14.592) 0 1.595.733 (682.702) 674 0 (56.541) 941 13.448 0 (724.180) |
52.969 (99) 0 3.332 1.317 (1.831) (350) 55.338 (40.348) 56 0 (2.832) (879) 1.387 284 (42.332) |
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 |
18.155 (432) 0 3.268 (1.857) 0 0 19.134 (1.183) 62 0 (1) 0 0 0 (1.122) |
Per 30 juni 2013 bedragen de aankopen van materiële vaste activa 41.882 duizend euro en hebben voornamelijk betrekking op DEME (35.392 duizend euro).
De netto boekwaarde van de materiële vaste activa aangehouden onder financiële lease bedragen 18.386 duizend euro (2012 : 18.859 duizend euro). De financiële lease contracten betreffen voornamelijk de groep DEME, het gebouw in de dochteronderneming Louis Stevens & Co NV en de gebouwen en machines van de groep Terryn en haar dochterondernemingen.
De investeringen op eind juni 2013 zijn gedaald met 88.759 duizend euro in vergelijking met eind juni 2012 en zijn voornamelijk verbonden met DEME waar een meerjareninvesteringsprogramma is afgerond in 2012.
De materiële vast activa die een garantie voor bepaalde leningen vormen, bedragen 323.215 duizend euro (december 2012: 318.943 duizend euro).
| Voor de periode eindigend op 30 juni 2012 (duizend euro) |
Terreinen en gebouwen |
Installaties, machines en uitrusting |
Meubilair en rollend materieel |
Overige materiële vaste activa |
Activa in aanbouw |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aanschaffingswaarde | ||||||
| Saldo op het einde van het vorige boekjaar | 72.416 | 1.326.661 | 48.974 | 0 | 135.904 | 1.583.955 |
| Netto wisselkoersverschillen | 91 | 1.802 | 82 | 0 | (21) | 1.954 |
| Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties | 14 | 2.140 | 465 | 0 | 0 | 2.619 |
| Aankopen | 2.993 | 47.489 | 2.734 | 0 | 77.101 | 130.317 |
| Afstoting naar andere activacategorieën | 273 | 145.864 | (178) | 0 | (146.253) | (294) |
| Afstotingen | 0 | (9.742) | (1.666) | 0 | (6.068) | (17.476) |
| Wijzigingen in de consolidatiekring | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Saldo op het einde van de periode | 75.787 | 1.514.214 | 50.411 | 0 | 60.663 | 1.701.075 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | ||||||
| Saldo op het einde van het vorige boekjaar | (24.546) | (620.121) | (38.425) | 0 | (1.245) | (684.337) |
| Netto wisselkoersverschillen | (30) | (724) | (69) | 0 | 38 | (785) |
| Afschrijvingen verworven door middel van | (1) | (2.002) | (357) | 0 | 0 | (2.360) |
| bedrijfscombinaties | ||||||
| Afschrijvingen | (1.090) | (49.626) | (2.213) | 0 | (8) | (52.937) |
| Afstoting naar andere activacategorieën | (23) | 173 | 200 | 0 | 0 | 350 |
| Afstotingen | 1 | 8.288 | 1.419 | 0 | 0 | 9.708 |
| Wijzigingen in de consolidatiekring | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Saldo op het einde van de periode | (25.689) | (664.012) | (39.445) | 0 | (1.215) | (730.361) |
| Netto boekwaarde | ||||||
| Per 1 januari 2012 | 47.870 | 706.540 | 10.549 | 0 | 134.659 | 899.618 |
| Per 30 juni 2012 | 50.098 | 850.202 | 10.966 | 0 | 59.448 | 970.714 |
| (duizend euro) | Aanschaffings waarde |
Afschrijvingen | Netto boekwaarde | |
|---|---|---|---|---|
| Netto boekwaarde per 1 januari 2013 | 15.182 | (13.126) | 2.056 | |
| Netto wisselkoersverschillen | 0 | 0 | 0 | |
| Afschrijvingen | 0 | (9) | (9) | |
| Aankopen | 493 | 493 | ||
| Afstotingen | (3.203) | 3.035 | (168) | |
| Afstotingen tussen vastgoedbeleggingen, vastgoed in voorraad en vastgoed gebruikt door de eigenaar |
0 | 0 | 0 | |
| Netto boekwaarde per 30 juni 2013 | 12.472 | (10.100) | 2.372 |
Op 30 juni 2013 bedraagt de netto boekwaarde van de vastgoedbeleggingen op de balans 2.372 duizend euro (december 2012: 2.056 duizend euro) en hebben een reële waarde die ten minste gelijk is aan hun netto boekwaarde.
| (duizend euro) | Aanschaffings waarde |
Afschrijvingen | Netto boekwaarde | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Netto boekwaarde per 1 januari 2012 | 20.226 | (13.159) | 7.067 | ||
| Netto wisselkoersverschillen | (163) | 0 | (163) | ||
| Afschrijvingen | 0 | (10) | (10) | ||
| Aankopen | 18.997 | 0 | 18.997 | ||
| Afstotingen | 0 | 0 | 0 | ||
| Afstotingen tussen vastgoedbeleggingen, vastgoed in | (169) | 23 | (146) | ||
| voorraad en vastgoed gebruikt door de eigenaar | |||||
| Netto boekwaarde per 30 juni 2012 | 38.891 | (13.146) | 25.745 |
Per 30 juni 2013, bedragen de ondernemingen geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode 23.840 duizend euro (december 2012: 18.364 duizend euro).
Het bedrag van de opgelopen kosten verhoogd met de geboekte winsten en verminderd met de geboekte verliezen alsook de tussentijdse facturatie wordt werf per werf bepaald. Het nettobedrag verschuldigd door klanten of verschuldigd aan klanten wordt contract per contract bepaald door het verschil tussen deze twee posities.
De kosten en opbrengsten van de onderhanden projecten in opdracht van derden worden respectievelijk geboekt als lasten en als opbrengsten afhankelijk van de vorderingsgraad van de activiteit van het contract op de datum van afsluiting (methode van het vorderingspercentage). De vorderingsgraad van de activiteit wordt berekend volgens de methode van de « cost to cost». Een verwacht verlies op het onderhanden project in opdracht van derden wordt onmiddellijk als lasten geboekt.
| (duizend euro) | 30 juni 2013 | 31 december 2012 |
|---|---|---|
| Gegevens uit de balans Onderhanden projecten in opdracht van derden, activa Onderhanden projecten in opdracht van derden, verplichtingen |
71.431 (12.787) |
58.867 (23.237) |
| Onderhanden projecten in opdracht van derden, netto bedrag | 58.645 | 35.630 |
| Gecumuleerde geboekte winsten en verliezen uit onderhanden werken Gecumuleerde kosten met toename van de geboekte winsten en afname van de geboekte verliezen |
2.389.845 | 2.472.895 |
| Min tussentijdse facturatie | (2.331.200) | (2.437.265) |
| Onderhanden projecten in opdracht van derden, netto bedrag | 58.645 | 35.630 |
Per 30 juni 2013, bedragen de voorraden 194.325 duizend euro (december 2012: 186.534 duizend euro) en zijn als volgt samengesteld:
| (duizend euro) | 30 juni 2013 | 31 december 2012 |
|---|---|---|
| Grond- en hulpstoffen Waardeverminderingen op voorraad grond- en hulpstoffen Afgewerkte producten en onroerende goederen bestemd voor verkoop Waardeverminderingen op voorraad eindproducten |
29.625 (725) 168.203 (2.778) |
27.534 (725) 162.074 (2.349) |
| Voorraad | 194.325 | 186.534 |
Per 30 juni 2013 bedragen de voorzieningen 45.005 duizend euro, een daling van 1.494 duizend euro in vergelijking met december 2012 (46.499 duizend euro).
| (duizend euro) | Verliezen einde werf |
Diensten na verkoop |
Andere courante risico's |
Andere niet courante risico's |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo op het einde van het vorige boekjaar Netto wisselkoersverschillen Actualisatie |
11.652 (11) |
11.727 (23) |
12.441 (43) |
10.679 | 46.499 (77) |
| Overdracht naar andere rubrieken Voorzieningen: toevoegingen Voorzieningen: bestedingen Voorzieningen: terugnemingen |
3.633 (2.626) (271) |
893 (1.338) |
661 (2.935) |
843 (218) (59) |
6.030 (7.117) (330) |
| Saldo op het einde van de periode | 12.377 | 11.259 | 10.124 | 11.245 | 45.005 |
| Waarvan courante: 33.760 niet courante: 11.245 |
De voorziening voor verliezen einde werf is vermeerderd met 725 duizend euro en bedraagt 12.377 duizend euro per 30 juni 2013. Deze voorzieningen worden aangelegd opdat verwacht wordt dat de noodzakelijke kosten voor deze overeenkomsten hoger zullen zijn dan de economische voordelen. De bestedingen van de verliezen einde werf zijn te wijten aan de uitvoering van desbetreffende contracten.
De voorziening voor diensten na verkoop is met 468 duizend euro verminderd en bedraagt 11.259 duizend euro per 30 juni 2013.
De andere courante voorzieningen zijn met 2.317 duizend euro gedaald en bedragen 10.124 duizend euro per 30 juni 2013. Deze omvatten voorzieningen voor geschillen klanten (4.784 duizend euro), sociale geschillen (98 duizend euro), voorzieningen voor uit te voeren werken (472 duizend euro) en andere werfrisico's (4.770 duizend euro). Daar de onderhandelingen met de klanten nog lopen, kunnen we geen verdere informatie verstrekken over de weerhouden assumpties, noch over het moment van waarschijnlijke kasuitgaven.
De andere niet-courante risico's voor een bedrag van 11.245 duizend euro per 30 juni 2013, omvatten voornamelijk de provisies voor herstructureringen.
Volgens de beschikbare informatie hebben we geen kennis van niet uitgedrukte activa & passiva tussen de afsluitingsdatum en de datum waarop de financiële staten zijn goedgekeurd door de raad van bestuur.
De groep CFE maakt gebruik van afgeleide financiële instrumenten teneinde de risico's verbonden aan ongunstige veranderingen in de rentepercentages, het wisselkoersrisico, grondstofprijzen en andere marktrisico's te verminderen. Het bedrijf bezit noch geeft zij financiële instrumenten uit voor handelsdoeleinden. Echter, derivaten die niet kwalificeren als afdekkinginstrument worden gepresenteerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
Op 30 juni 2013, zijn de afgeleide financiële instrumenten geraamd op hun reële waarde.
| 30/06/2013 | 31/12/2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (duizend euro) | Langlopende | Kortlopende | Totaal | Langlopende | Kortlopende | Totaal |
| Bankleningen en andere financiële schulden |
(345.885) | (90.229) | (436.114) | (331.016) | (76.807) | (407.823) |
| Obligatielening | (199.831) | 0 | (199.831) | (100.000) | (2.519) | (102.519) |
| Opname van kredietlijnen | (25.000) | 0 | (25.000) | (35.000) | (3.000) | (38.000) |
| Leningen mbt financiële leasing | (13.250) | (2.903) | (16.153) | (13.104) | (3.482) | (16.586) |
| Totaal van de langlopende financiële schuld |
(583.966) | (93.132) | (677.098) | (479.120) | (85.808) | (564.928) |
| Financiële schuld op korte termijn | - | (69.518) | (69.518) | - | (95.665) | (95.665) |
| Kasequivalenten | 83.279 | 83.279 | - | 59.280 | 59.280 | |
| Beschikbare middelen | - | 138.662 | 138.662 | - | 201.322 | 201.322 |
| Totaal van de kortlopende netto financiële schuld (of beschikbare middelen) |
- | 152.423 | 152.423 | - | 164.937 | 164.937 |
| Totaal van de netto financiële schuld | (583.966) | 59.291 | (524.675) | (479.120) | 79.129 | (399.991) |
| Financiële derivaten – Intrestindekking | (17.131) | (2.614) | (19.745) | (23.070) | (3.375) | (26.445) |
| (duizend euro) | Vervallen binnen het jaar |
tussen 1 en 2 jaar |
tussen 2 en 3 jaar |
tussen 3 en 5 jaar |
tussen 5 en 10 jaar |
meer dan 10 jaar |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bankleningen en andere financiële schulden |
(90.229) | (123.873) | (60.913) | (87.325) | (73.774) | 0 | (436.114) |
| Obligatielening | 0 | 0 | 0 | (100.000) | (99.831) | 0 | (199.831) |
| Opname van kredietlijnen | 0 | 0 | (25.000) | 0 | 0 | 0 | (25.000) |
| Leningen mbt financiële leasing | (2.903) | (3.400) | (2.033) | (3.628) | (4.131) | (58) | (16.153) |
| Totaal van de langlopende financiële schuld |
(93.132) | (127.273) | (87.946) | (190.953) | (177.736) | (58) | (677.098) |
| Financiële schuld op korte termijn | (69.518) | - | - | - | - | - | (69.518) |
| Kasequivalenten | 83.279 | - | - | - | - | - | 83.279 |
| Beschikbare middelen | 138.662 | - | - | - | - | - | 138.662 |
| Totaal van de kortlopende financiële netto schuld |
152.423 | - | - | - | - | - | 152.423 |
| Totaal van de financiële netto schuld | 59.291 | (127.273) | (87.946) | (190.953) | (177.736) | (58) | (524.675) |
De groep CFE beschikt op 30 juni 2013 over bevestigde bankkredietlijnen op lange termijn van 100 miljoen euro waarvan 25 miljoen euro aangewend is per 30 juni 2013.
Overigens, is CFE op 21 juni 2012 overgegaan tot de uitgifte van een obligatielening voor een bedrag van 100 miljoen euro die terugbetaalbaar is op 21 juni 2018 en die een rente oplevert van 4,75 %.
Overigens, is DEME op 14 februari 2013 overgegaan tot de uitgifte van een obligatielening voor een bedrag van 200 miljoen euro (aan 100%) die terugbetaalbaar is op 14 februari 2019 en die een rente oplevert van 4,145 %.
De bankleningen en andere financiële schulden betreffen voornamelijk DEME of kredieten van vastgoedprojecten, en zijn zonder verhaal op CFE.
De bilaterale kredieten zijn onderworpen aan welbepaalde voorwaarden (convenants) die rekening houden met onder andere de schuldpositie en de relatie tussen deze en het eigen vermogen of de vaste activa, alsook met de gegenereerde cashflow. De voorwaarden (convenants) werden integraal gerespecteerd.
Het beleid en de procedures voor het risicobeheer gedefinieerd door de groep zijn dezelfde aan deze beschreven in het jaarverslag 2012.
| Vaste rentevoet | Variabele rentevoet | Totaal | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Soort schulden | Bedrag | Aandeel | Rentevoet | Bedrag | Aandeel | Rentevoet | Bedrag | Aandeel | Rentevoet | |
| Bankleningen en andere financiële schulden |
22.701 | 9,51% | 2,72% | 413.413 | 94,30% | 2,31% | 436.114 | 64,41% | 2,34% | |
| Obligatielening | 199.831 | 83,72% | 4,45% | 0 | 0,00% | 0,00% | 199.831 | 29,51% | 4,45% | |
| Opname van kredietlijnen | 0 | 0,00% | 0,00% | 25.000 | 5,70% | 1,67% | 25.000 | 3,69% | 1,67% | |
| Leningen mbt financiële leasingovereenkomsten |
16.153 | 6,77% | 3,75% | 0 | 0,00% | 0,00% | 16.153 | 2,39% | 3,75% | |
| Totaal | 238.685 | 100,00% | 4,24% | 438.413 | 100,00% | 2,28% | 677.098 | 100,00% | 2,97% |
| Vaste rentevoet | Variabele rentevoet | 'Caped' variabele rentevoet + inflatie |
Totaal | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Soort schulden | Bedrag | Aandeel | Rente voet |
Bedrag | Aandeel | Rente voet |
Bedrag | Aandeel | Rente voet |
Bedrag | Aandeel | Rente - voet |
| Bankleningen en andere financiële schulden |
391.824 | 63,42% | 4,07% | 44.290 | 74,70% | 2,90% | 0 | 0 | 0,00% | 436.114 | 64,41% | 3,95% |
| Obligatielening | 199.831 | 32,35% | 4,45% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0 | 0,00% | 199.831 | 29,51% | 4,45% |
| Opname van kredietlijnen |
10.000 | 1,62% | 2,78% | 15.000 | 25,30% | 1,72% | 0 | 0 | 0,00% | 25.000 | 3,69% | 2,14% |
| Leningen mbt financiële leasing overeenkomsten |
16.153 | 2,61% | 3,75% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0 | 0,00% | 16.153 | 2,39% | 3,75% |
| Totaal | 617.808 | 100,00% | 4,17% | 59.290 | 100,00% | 2,60% | 0 | 0 | 0,00% | 677.098 | 100,00% | 4,03% |
Het bedrag van schulden per valuta is:
| (duizend euro) | Juni 2013 | December 2012 |
|---|---|---|
| Euro US dollar Andere |
672.195 661 4.242 |
557.582 2.511 4.835 |
| Totaal langlopende financiële verplichtingen | 677.098 | 564.928 |
| Financiële vaste activa - - 1.258 71.783 73.041 73.041 Deelnemingen (1) 1.258 1.258 1.258 Financiële vorderingen 71.783 71.783 en schulden (1) 71.783 Rentevoet derivaten – kasstromen indekking Financiële vlottende activa 208 - - 1.067.009 1.067.217 - 1.067.217 Rentevoet derivaten - - - niet gekwalificeerd als indekking Handelsvorderingen en 845.068 845.068 andere 845.068 bedrijfsvorderingen Financiële activa 208 kasbeheer 208 208 Kasequivalenten (2) 83.279 83.279 83.279 Beschikbare middelen 138.662 (2) 138.662 138.662 Totaal van de activa 208 - 1.258 1.138.792 1.140.258 1.140.258 Langlopende financiële verplichtingen 9.783 17.131 558.966 585.880 593.799 Obligatielening 199.831 199.831 207.750 Financiële schulden 359.135 359.135 359.135 Rentevoet derivaten – kasstromen indekking 17.131 17.131 Niveau 2 17.131 Andere afgeleide instrumenten 9.783 9.783 Niveau 3 9.783 Kortlopende financiële verplichtingen 5.758 835.902 841.660 841.660 Rentevoet derivaten – indekking van hoogst 649 649 Niveau 2 649 waarschijnlijk verwachte kasstromen Rentevoet derivaten – kasstromen indekking 1.203 1.203 Niveau 2 1.203 Wisselkoersderivaten– niet gekwalificeerd als 3.906 3.906 Niveau 2 3.906 |
30 juni 2013 (duizend euro) |
Afgeleid instrument niet gekwalificeerd als indekking |
Afgeleid instrument gekwalific eerd als indekking |
Financiële instrument en beschikba ar voor verkoop |
Leningen en vorderingen |
Activa en verplichting en aan afgeschreve n kost |
Bepaling van de reële waarde per niveau |
Reële waarde van de categorie |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| indekking | ||||||||
| Andere afgeleide | ||||||||
| instrumenten – niet gekwalificeerd als |
||||||||
| indekking | ||||||||
| Handelsschulden en | ||||||||
| andere bedrijfsschulden 648.252 648.252 648.252 |
||||||||
| Financiële schulden 187.650 187.650 187.650 |
||||||||
| Totaal van de passiva 15.541 17.131 1.394.868 1.427.540 1.435.459 |
(1) Gepresenteerd in de rubriek « andere financiële vaste activa » en « andere vaste activa »
(2) Gepresenteerd in de rubriek « geldmiddelen en kasequivalenten »
Het totaal van de gegeven verplichtingen andere dan de zakelijke zekerheden voor de groep CFE voor de verslagperiode per 30 juni 2013 bedraagt 754.227 duizend euro (2012: 743.636 duizend euro) en bestaat uit:
| (duizend euro) | ||
|---|---|---|
| Juni 2013 | December 2012 | |
| Goede uitvoering en performances bonds (a) | 557.852 | 523.470 |
| Biedingen (b) | 4.646 | 7.303 |
| Teruggaven voorschotten (c) | 10.323 | 11.227 |
| Garantie-inhouding (d) | 58.071 | 74.094 |
| Betaling op termijn van de onderaannemers en leveranciers (e) | 17.458 | 17.909 |
| Andere gegeven verplichtingen - waarvan 53.428 duizend euro corporate garanties bij | 105.877 | 109.633 |
| DEME | ||
| Totaal | 754.227 | 743.636 |
a) Garanties gegeven in het kader van de uitvoering van de overeenkomsten inzake werken. In geval van wanprestatie van de bouwonderneming, verbindt de bank (of de verzekeringsmaatschappij) zich ertoe de klant tot aan het bedrag van de garantie te vergoeden.
b) Garanties gegeven in het kader van aanbestedingen in verband met de overeenkomsten inzake werken
c) Garanties gegeven door de bank aan een klant waarin de teruggave van de voorschotten op contracten (voornamelijk bij DEME) wordt gegarandeerd
d) Garanties gegeven door de bank aan een klant dat ze het ingehouden garantiebedrag overneemt
e) Garantie van de betaling van de schuld jegens een leverancier of een onderaannemer.
| (duizend euro) | ||
|---|---|---|
| Juni 2013 | December 2012 | |
| Goede uitvoering en performance bonds | 48.819 | 47.061 |
| Andere ontvangen verplichtingen | 7.774 | 13.406 |
| Totaal | 56.593 | 60.467 |
De groep CFE kent een aantal geschillen dat men als normaal kan beschouwen voor de bouwsector. In het merendeel van de gevallen tracht de groep CFE een dading te sluiten met de tegenpartij wat bijgevolg het aantal procedures sterk heeft verminderd.
De groep CFE tracht tevens de bedragen terug te vorderen bij zijn klanten. Het is echter onmogelijk om een inschatting te geven van dit potentieel actief. In Nederland hebben de begin dit jaar gestarte onderhandelingen om tot een evenwichtig en definitief akkoord te komen met de klant over een groot project in Amsterdam begin mei geleid tot een overeenkomst tussen de partijen. Deze overeenkomst wordt momenteel geofficialiseerd met de klant en de deelnemende financieringsinstellingen. Zodra dit afgerond is, zal het consortium belast met de opdracht opnieuw toegang hebben tot de voorziene financiering.
De transacties met verbonden partijen betreffen voornamelijk de operaties met de vennootschappen in welke CFE een opmerkelijke invloed of een gemeenschappelijke controle heeft
De transacties tussen verbonden partijen zijn op basis van de marktprijs uitgevoerd.
Tijdens het eerste semester 2013 werd er geen significante verandering in de natuur van transacties tussen verbonden partijen in vergelijking met 31 december 2012 vastgesteld.
Nihil.
De internationale activiteiten van de groep CFE voor het segment bouw, vastgoedontwikkeling en -beheer en multitechnieken situeren zich voornamelijk in de Euro zone. Bijgevolg is de blootstelling aan wisselrisico's, als de impact op de financiële staten in deze segmenten sterk beperkt. Echter in het segment baggerwerken en milieu wordt een groot gedeelte van zijn activiteiten internationaal gerealiseerd. Deze activiteiten worden grotendeels uitgeoefend in US Dollar of in valuta's die nauw verwant zijn. DEME gebruikt financiële instrumenten ter indekking van wisselkoersrisico's.
Het onderzoek en ontwikkeling van CFE zijn gerelateerd aan de studies in verband met de contracten DBFM (Design, Build, Finance, Maintain). DEME, van haar kant, verricht onderzoek naar het versnellen van de efficiëntie van haar vloot. Ze leidt ook in samenwerking met de universiteiten en het Vlaamse Gewest studies ter ontwikkeling van duurzame energieproductie in het mariene milieu.
De bouwindustrie is seizoensgebonden en beïnvloed door het winterweer.
Omzet en resultaten gerealiseerd in de eerste jaarhelft kunnen daardoor niet worden geëxtrapoleerd over het volledige jaar. Het seizoenseffect op de activiteiten wordt weerspiegeld in een hoger gebruik van kasmiddelen in de eerste jaarhelft.
Er werden geen correcties aangebracht op de financiële staten voor de eerste jaarhelft van de groep teneinde rekening te houden met de seizoenseffecten op de activiteiten.
De opbrengsten en kosten van de groep uit normale operationele activiteiten welke onderhevig zijn aan seizoenseffecten werden erkend volgens dezelfde waarderingsregels als deze bij jaareinde. Ze werden bijgevolg noch geanticipeerd, noch uitgesteld in de tussentijdse financiële staten.
Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de bijgevoegde geconsolideerde verkorte balans, verkort overzicht van het totaalresultaat, verkort kasstroomoverzicht, verkort mutatieoverzicht van het eigen vermogen en selectieve toelichtingen 1 tot 27 (gezamenlijk de "tussentijdse financiële informatie") van Aannemingsmaatschappij CFE NV ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de groep") voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2013.
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het getrouw beeld van deze tussentijdse financiële informatie. Onze verantwoordelijkheid is een oordeel uit te brengen over deze tussentijdse financiële informatie op basis van ons beperkte nazicht.
De tussentijdse financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met de internationale standaard voor jaarrekeningen IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie.
Ons beperkte nazicht van de tussentijdse financiële informatie werd verricht overeenkomstig de internationale standaard ISRE 2410 – Beoordeling van tussentijds financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit. Een beperkt nazicht bestaat voornamelijk uit de bespreking van de financiële informatie met het management en analytisch onderzoek en andere ontledingen van de tussentijdse financiële informatie en onderliggende financiële data. Een beperkt nazicht is minder diepgaand dan een volkomen controle van de geconsolideerde jaarrekening in overeenstemming met de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing). Dienovereenkomstig verstrekken wij geen controleverslag over de tussentijdse financiële informatie.
Op basis van ons beperkte nazicht, kwamen er geen feiten aan onze aandacht welke ons doen geloven dat de tussentijdse financiële informatie voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2013 niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld overeenkomstig IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie.
Diegem, 27 augustus 2013
De commissaris
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.