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Compagnia Dei Caraibi — Earnings Release 2025
Jun 5, 2026
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Earnings Release
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COMPAGNIA DEI CARAIBI Mercanti di merci e di idee
DEI CARAIBI S.p.A. SB
IL CDA APPROVA IL
E IL
DI
DI AL 31 DICEMBRE 2025
NE DELL'A
ORDINARIA
Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2025
- Valore della produzione pari a euro 36,8 milioni (euro 59,5 milioni nel 2024)
- EBITDA pari a euro –1,8 milioni (euro 0,1 milioni nel 2024)
- Perdita Netta pari a euro 4,6 milioni (euro 2,1 milioni nel 2024)
- PFN con saldo debitorio pari a euro 9,7 milioni, in miglioramento di Euro 1,2 milioni rispetto al 2024, e liquidità di cassa pari a euro 0,4 milioni
Principali risultati di dei Caraibi S.p.A. al 31 dicembre 2025
- Valore della Produzione pari a euro 33,6 milioni (euro 56,3 milioni nel 2024)
- EBITDA pari a euro –1,6 milioni (euro 1,6 milioni nel 2024)
- Perdita Netta pari a euro 4,3 (euro 2,5 milioni nel 2024)
- PFN con saldo debitorio pari a euro 9,8 milioni con liquidità di cassa pari a euro 0,4 milioni
Nella stessa riunione il Consiglio di Amministrazione ha deliberato:
- Approvazione del Report di Sostenibilità 2025
- dell'a
- degli Azionisti
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COMPAGNIA DEL CARAIBI Mercanti di merci e di idee
Torino, 5 giugno 2026 – Il Consiglio di Amministrazione di dei Caraibi S.p.A. (ticker TIME) (“dei Caraibi” o la “Società”) – azienda leader nell'importazione, sviluppo, brand building e distribuzione di distillati, vini e soft drink di fascia premium e over premium provenienti da tutto il mondo, nonché birre craft italiane - riunitosi in data odierna, ha approvato il di di e il al 31 dicembre 2025.
Edelberto Baracco, Presidente e CEO di dei Caraibi, ha dichiarato:
“Il 2025 ha rappresentato per dei Caraibi un anno di profonda trasformazione. La ridefinizione del portafoglio marchi, la razionalizzazione della struttura organizzativa e la semplificazione del perimetro societario hanno comportato impatti significativi sui risultati economici dell’esercizio, ma costituiscono passaggi necessari per riportare il Gruppo su basi più solide e sostenibili nel medio-lungo periodo.
Nel corso dell’anno abbiamo completato importanti interventi di rifocalizzazione strategica, concentrando risorse finanziarie e manageriali sulle attività che rappresentano il cuore del nostro modello di business: distribuzione premium, brand building e sviluppo omnicanale. Parallelamente, abbiamo rafforzato il portafoglio prodotti con nuovi accordi distributivi, proseguito lo sviluppo della piattaforma Oroboro.it e la nostra presenza nei mercati internazionali strategici.
Pur in un contesto di mercato che continua a presentare elementi di complessità, riteniamo che il percorso intrapreso abbia consentito di costruire una struttura più focalizzata, più efficiente e maggiormente coerente con gli obiettivi di crescita sostenibile del Gruppo.”
PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI DEL GRUPPO AL 31 DICEMBRE 2025
Il Valore della Produzione del Gruppo si è attestato a Euro 36,8 milioni, in diminuzione del 38,1% (Euro -22,7 milioni) rispetto a Euro 59,5 milioni dell’esercizio 2024, principalmente per effetto della ridefinizione del portafoglio marchi conseguente alla cessazione di alcuni accordi distributivi.
L’EBITDA del Gruppo è risultato negativo per Euro 1,8 milioni, rispetto a un EBITDA positivo per Euro 145 mila nel 2024, con un EBITDA Margin pari a -4,9% rispetto allo 0,2% dell’esercizio precedente.
Nel corso dell’esercizio il Gruppo ha avviato un articolato piano di razionalizzazione organizzativa e di contenimento dei costi volto ad adeguare la struttura operativa al nuovo perimetro di attività. Tali interventi hanno già consentito una significativa riduzione dei costi per servizi, dei costi per godimento di beni di terzi e degli altri oneri di gestione, i cui effetti positivi sono attesi manifestarsi in misura ancora più evidente nel corso del 2026.
Per quanto riguarda il costo del personale, si rimanda al paragrafo “Eventi di rilievo del periodo”, in cui viene motivata la riduzione di tale costo. Si evidenzia comunque che il Gruppo è passato da 103 dipendenti in forza al 31 dicembre 2024 a 95 dipendenti in forza al 31 dicembre 2025, nell’ambito del più ampio percorso di razionalizzazione organizzativa e di contenimento dei costi.
L’EBIT si è attestato a Euro -3,6 milioni rispetto a Euro -2,3 milioni dell’esercizio 2024, con un EBIT Margin pari a -9,8% rispetto a -3,8% nel 2024.
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La Perdita Netta di Gruppo è stata pari a Euro 4,6 milioni rispetto a una perdita netta di Euro 2,1 milioni registrata nell'esercizio precedente.
Al 31 dicembre 2025 la Posizione Finanziaria Netta del Gruppo risultava negativa per Euro 9,8 milioni, rispetto a Euro 11,0 milioni al 31 dicembre 2024, evidenziando un miglioramento di circa Euro 1,2 milioni.
Il Patrimonio Netto è pari a meno Euro 2,8 milioni (positivo per Euro 1,5 milioni di euro nel 2024).
PRINCIPALI RISULTATI DI C. DEI CARAIBI S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2025
Il Valore della Produzione della sola Capogruppo si attesta a Euro 33,6 milioni, in decrescita di Euro 22,6 milioni rispetto al 2024 (-40,3%).
L'EBITDA della Società è pari a Euro -1,6 milioni, rispetto a Euro 1,6 milioni del 2024, con un EBITDA margin negativo pari al 5% (vs 2,8% nel 2024).
L'EBIT si attesta ad Euro -3,3 milioni, in peggioramento rispetto a euro -1,8 milioni nel 2024.
La perdita d'esercizio è pari Euro -4,3 milioni, rispetto agli Euro -2,5 milioni del 2024.
Al 31 dicembre 2025, la Posizione Finanziaria Netta della Società è negativa per Euro 9,8 milioni, in miglioramento rispetto al saldo negativo di Euro 10,9 milioni del 2024.
PROPOSTA DI COPERTURA DELLA PERDITA DI
In esecuzione delle deliberazioni assunte dall'Assemblea Straordinaria degli Azionisti del 3 giugno 2026 ai sensi dell'art. 2446 del Codice Civile, la perdita dell'esercizio 2025 della Capogruppo, pari a Euro 4.304.812, è stata integralmente coperta mediante utilizzo delle riserve disponibili e riduzione del capitale sociale da Euro 5.000.000 a Euro 832.278.
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ANDAMENTO DEL MERCATO ITALIANO
I ricavi da vendita B2B del Gruppo sul mercato Italia ammontano a Euro 30,8 milioni (al netto delle operazioni infragruppo), in decrescita del 37% rispetto al 2024 (Euro 49 milioni).
Il canale Horeca ha incidenza sul totale dei ricavi; questa è la conferma che la riorganizzazione della rete vendita e del nuovo portafoglio prodotti sta riequilibrando il peso dei canali tra ON e OFF, con una clientela sempre più ampia e di nicchia, anche in ottica di riduzione del rischio credito.
| in'000 € | FY 2023 | Peso % | FY 2024 | Peso % | FY 2025 | Peso % | Δ € | Δ % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| C&C | 6.325 | 13% | 7.346 | 15% | 4.791 | 16% | -2.555 | -34,8% |
| E-COMMERCE | 1.929 | 4% | 2.628 | 5% | 2.223 | 7% | -405 | -15,4% |
| GDO | 5.723 | 12% | 7.292 | 15% | 5.327 | 17% | -1.965 | -26,9% |
| HORECA | 8.573 | 18% | 7.036 | 14% | 5.678 | 18% | -1.358 | -19,3% |
| INGROSSO | 19.791 | 42% | 20.965 | 43% | 10.267 | 33% | -10.698 | -51,0% |
| RETAIL | 4.567 | 10% | 3.764 | 8% | 2.502 | 8% | -1.262 | -33,5% |
| Totale | 46.908 | 100% | 49.030 | 100% | 30.788 | 100% | -18.242 | -37,2% |
Il portfolio di esclusive del segmento Spirits e prodotti complementari si conferma la proposta portante del modello distributivo, generando ricavi per Euro 30,2 milioni, circa il 98,0% dei ricavi da vendite B2B effettuate sul mercato Italia.
Sempre con riferimento alla selezione Spirits, nel 2025, la categoria liquori precede la categoria gin e la categoria rum.
La categoria Vino ha generato ricavi per Euro 0,6 milioni rappresentando il 2% dei ricavi da vendite B2B effettuate da dei Caraibi S.p.A. sul mercato Italia.
ANDAMENTO DEL MERCATO SPAGNOLO
Il mercato Spagna, pur rappresentando ancora valori marginali sul totale vendite B2B del Gruppo, chiude il 2025 con ricavi che si attestano a euro 0,52 milioni in crescita (+3%) rispetto al 2024. L'andamento del mercato Spagna è influenzato dall'impatto derivante dalla riorganizzazione del portfolio prodotti con l'inserimento di nuovi brand, come, ad esempio Finest Call, Reál e DON Q.
Il presidio del mercato Spagna continua a rivestire per il Gruppo un ruolo strategico per assicurare la penetrazione del mercato europeo.
Si riporta di seguito il prospetto riepilogativo dei ricavi per canale generati dalle vendite B2B sul mercato Spagna.
| in'000 € | FY 2023 | Peso % | FY 2024 | Peso % | FY 2025 | Peso % | Δ € | Δ % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| E-COMMERCE | 0% | 20 | 4% | 28 | 5% | 8 | 40,2% | |
| HORECA | 0% | 11 | 2% | 29 | 6% | 18 | 160,7% | |
| INGROSSO | 285 | 90% | 425 | 85% | 419 | 81% | -6 | -1,3% |
| RETAIL | 32 | 10% | 45 | 9% | 40 | 8% | -5 | -11,9% |
| Totale | 317 | 100% | 501 | 100% | 516 | 100% | 15 | 2,9% |
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ANDAMENTO DEL MERCATO USA
Nel 2025 il mercato USA ha registrato ricavi pari a Euro 0,38 milioni, con una crescita del 13,3% rispetto all'anno precedente sviluppando la distribuzione geografica all'interno del paese raggiungendo la distribuzione in 16 Stati. Florida e New York si confermano i principali mercati, rappresentando complessivamente circa il 33% dei ricavi.
ANDAMENTO DEGLI ALTRI MERCATI INTERNAZIONALI
I ricavi da vendite sui mercati internazionali indiretti, dove il Gruppo distribuisce mediante partner terzi, si sono attestati a circa Euro 1 milioni di euro, al netto delle operazioni infragruppo, in decrescita del 35% rispetto al corrispondente periodo del 2024.
| In '000 € | FY 2023 | Peso % | FY 2024 | Peso % | FY 2025 | Peso % | A € | A % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UE | 732 | 54% | 666 | 42% | 525 | 50% | -141 | -21,2% |
| Extra-UE | 615 | 46% | 937 | 58% | 521 | 50% | -416 | -44,4% |
| Totale | 1.347 | 100% | 1.603 | 100% | 1.046 | 100% | -557 | -34,8% |
In sintesi, A livello geografico, il Gruppo ha registrato una tenuta e progressiva crescita nei mercati a presidio diretto esteri, con ricavi in aumento in Spagna e negli Stati Uniti, mentre la contrazione dell'esercizio ha interessato principalmente il mercato domestico italiano e i mercati indiretti internazionali, anche per effetto della ridefinizione del portafoglio marchi.
EVENTI RILEVANTI VERIFICATISI NEL PERIODO DI
Cessione della partecipazione nella società agricola Have Fun S.a.r.l.
In data 24 gennaio 2025 è stata perfezionata la cessione, da parte di Refined Brands S.r.l., società interamente controllata da dei Caraibi S.p.A., di una partecipazione pari al 75% del capitale sociale della società agricola Have Fun S.a.r.l. ("Have Fun"). Il restante 25% del capitale sociale di Have Fun S.a.r.l. permane in capo al Sig. Alessandro Salvano.
Precedentemente alla finalizzazione del trasferimento delle quote, Refined Brands S.r.l. ha provveduto alla conversione del finanziamento soci erogato nel 2023 a favore di Have Fun S.a.r.l. in versamento in conto capitale. La cessione della partecipazione di Have Fun S.a.r.l. è avvenuta al valore di Euro 745.500, importo interamente corrisposto alla firma dell'atto di compravendita definitivo delle quote della partecipata.
L'operazione si è inserita nel più ampio percorso di razionalizzazione e rifocalizzazione strategica del Gruppo, volto a concentrare risorse finanziarie e manageriali sulle attività core di distribuzione, brand building e sviluppo commerciale.
Sottoscritto l'accordo di distribuzione della gamma American Beverage Marketers (ABM)
In data 26 marzo 2025 la Società ha sottoscritto un accordo per la distribuzione in esclusiva sul mercato italiano delle linee Finest Call e Reál Infused Exotics, prodotte da American Beverage Marketers (ABM), azienda statunitense specializzata nella produzione di cocktail ingredients premium destinati al canale Horeca.
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L'accordo si inserisce nella strategia di rafforzamento e ampliamento del portafoglio distributivo della Società nei segmenti premium e mixology.
Approvazione degli Impairment Test effettuati sulle società del Gruppo
In data 9 aprile 2025 il Consiglio di Amministrazione ha approvato i risultati degli impairment test effettuati sulle partecipazioni del Gruppo, predisposti sulla base del Business Plan 2025-2029 con il supporto dello Studio Ranalli e Associati.
Gli impairment test hanno evidenziato la necessità di rilevare svalutazioni complessive per Euro 2.934.168, nell'ambito del processo di aggiornamento delle valutazioni delle partecipazioni detenute e di riallineamento dei valori contabili alle prospettive economico-finanziarie attese.
Procedura di Riduzione del Personale
Nell'ambito del più ampio piano di riorganizzazione volto al contenimento dei costi fissi, all'incremento dell'efficienza operativa e alla rifocalizzazione strategica del Gruppo, in data 31 marzo 2025 la Società ha avviato una procedura di riduzione del personale ai sensi degli articoli 4 e 24 della Legge n. 223/1991.
La procedura si è conclusa in data 28 maggio 2025 con la sottoscrizione di un accordo presso la Regione Piemonte – Direzione Istruzione, Formazione e Lavoro con le organizzazioni sindacali competenti. L'accordo ha disciplinato l'uscita di un massimo di n. 6 risorse, definendo criteri di individuazione, modalità e tempistiche di cessazione dei rapporti di lavoro, nonché misure di accompagnamento e supporto alla ricollocazione.
Estensione dell'impegno irrevocabile di sottoscrizione di obbligazioni convertibili da parte della società Vecchio Magazzino Doganale S.r.l.
Facendo seguito a quanto comunicato al mercato in data 5 giugno 2024 e 18 dicembre 2024, in data 17 aprile 2025 la Società ha reso noto che Vecchio Magazzino Doganale S.r.l., nell'ambito dell'operazione relativa al prestito obbligazionario convertibile, ha esteso fino al 31 dicembre 2026 il proprio impegno irrevocabile di sottoscrizione delle obbligazioni convertibili.
L'estensione dell'impegno contribuisce al rafforzamento della struttura finanziaria del Gruppo e al supporto delle esigenze di sviluppo operativo e strategico. (cfr. comunicato stampa del 17 aprile 2025).
Risoluzione del rapporto di lavoro con il CFO dott. Paolo Castagno e nomina del CFO di Gruppo
In data 17 aprile 2025 la Società ha comunicato la risoluzione consensuale del rapporto di lavoro con il Chief Financial Officer, dott. Paolo Castagno, che ha mantenuto il proprio incarico sino all'approvazione del relativo all'esercizio 2024.
Il Consiglio di Amministrazione ha poi nominato in data 16 giugno 2025, Serena Rinaldi quale nuova CFO del Gruppo. (cfr. Comunicato stampa del 16 giugno 2025)
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Lancio della Piattaforma Oroboro.it
Nel mese di maggio 2025 la Società ha avviato la piattaforma digitale Oroboro.it, nuovo canale B2B dedicato ai clienti Horeca e Retail e integrato con la rete commerciale del Gruppo.
La piattaforma rappresenta un ulteriore sviluppo del modello distributivo omnicanale della Società e mira a migliorare l'efficienza operativa e commerciale, semplificando l'accesso al catalogo prodotti e ai servizi commerciali del Gruppo.
Sottoscritti gli accordi per la definizione delle controversie con i venditori di Elephant Gin GmbH
In data 27 maggio 2025, è stata formalizzata la chiusura dei settlement agreement che erano stati formalizzati in data 11 dicembre 2024. In tali accordi, dei Caraibi riconosceva un importo complessivo pari a euro 1.508.686,80, a fronte di pretese complessivamente superiori a euro 7,9 milioni. Grazie al rilascio dell'eccedenza del fondo rischi di euro 3,3 milioni costituito per la gestione della controversia, l'operazione genera un beneficio economico per la controllata Refined Brands S.r.l. ("Refined Brands") di circa euro 1,8 milioni. dei Caraibi ha proceduto, inoltre, al rilascio del fondo di euro 1,7 milioni iscritto nell'esercizio precedente a copertura del deficit patrimoniale di Refined Brands, determinato dalla svalutazione integrale della partecipazione in Elephant Gin.
Le parti hanno reciprocamente rinunciato a ogni ulteriore diritto, pretesa o azione derivante o connessa allo Share Purchase Agreement sottoscritto in data 13 dicembre 2022.
L'effetto congiunto dei due accordi ha consentito alla Società di ridurre in misura significativa l'esposizione finanziaria potenziale derivante dalle rivendicazioni avanzate dai venditori in relazione all'ultima tranche di acquisizione della Elephant Gin GmbH, in un contesto che ha visto la target company entrare successivamente in default, nonché di escludere ulteriori oneri futuri connessi al contenzioso in essere. (cfr. comunicato stampa del 27 maggio 2025).
Avvio delle procedure per la messa in liquidazione volontaria della controllata Ribelli Digitali S.r.l.
Nel corso della riunione del Consiglio di Amministrazione del 27 maggio 2025 è stato conferito mandato all'Amministratore Delegato per l'avvio delle procedure finalizzate alla messa in liquidazione volontaria della controllata Ribelli Digitali S.r.l.
L'operazione si inserisce nel processo di razionalizzazione e semplificazione della struttura societaria del Gruppo e consentirà di concentrare risorse operative e manageriali sullo sviluppo della controllata Thinking Hat S.r.l., attiva nei servizi creativi e di marketing esperienziale.
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EVENTI RILEVANTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL PERIODO DI
Aggiornamento della composizione dell'azionariato
In data 13 febbraio 2026 la Società ha comunicato l'aggiornamento relativo alla partecipazione detenuta dal Sig. Giuseppe Ciciliani, pari a n. 783.589 azioni ordinarie rappresentative del 5,41% del capitale sociale della Società.
Alla medesima data GEM S.r.l. risultava detenere una partecipazione pari al 72,53% del capitale sociale della Società.
Provvedimenti ai sensi dell'art. 2446 c.c.: riduzione del capitale sociale per perdite, previo utilizzo integrale delle riserve
In data 3 giugno 2026 l'Assemblea Straordinaria degli Azionisti della Società ha adottato i provvedimenti ai sensi dell'art. 2446 c.c..
In particolare, sulla base della situazione patrimoniale della Società al 31 dicembre 2025 approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 15 maggio 2026, che evidenziava una perdita di pari a Euro 4.304.812 e un patrimonio netto pari a Euro 799.393, l'Assemblea Straordinaria ha deliberato di coprire integralmente le perdite emergenti dalla situazione patrimoniale al 31 dicembre 2025 mediante: (i) utilizzo integrale delle riserve disponibili e utilizzabili esistenti di Euro 137.090; e (ii) di ridurre il capitale sociale per Euro 4.167.722, e cioè da Euro 5.000.000 a Euro 832.278, senza procedere all'annullamento di azioni in quanto prive di valore nominale, con l'effetto della riduzione della cosiddetta parità contabile implicita di ciascuna azione.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
L'esercizio 2026 si inserisce in un contesto macroeconomico e di mercato ancora caratterizzato da elevata volatilità, pressione competitiva e consumi complessivamente deboli nel settore beverage, in particolare nei segmenti premium e over-premium.
In tale scenario, il Gruppo proseguirà il percorso di consolidamento e rifocalizzazione strategica avviato nel corso del 2025, con particolare attenzione al rafforzamento dell'efficienza operativa, alla sostenibilità finanziaria e alla valorizzazione del portafoglio core.
Nel corso del 2025 il Gruppo ha infatti completato una significativa attività di razionalizzazione organizzativa e societaria, intervenendo sulla struttura dei costi, sulla semplificazione del perimetro operativo e sulla focalizzazione delle risorse manageriali e commerciali sui business considerati strategici. Tali interventi sono finalizzati a migliorare progressivamente la marginalità e la sostenibilità del modello operativo nel medio periodo.
Parallelamente, il Gruppo continuerà a investire nello sviluppo e nel consolidamento del proprio portfolio brand, privilegiando marchi coerenti con il posizionamento premium e over-premium della Società e con le proprie competenze distinctive in ambito distributivo e di brand building. In tale contesto si inseriscono anche i recenti ingressi nel portfolio distributivo di
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brand quali Licor 43 e Villa Massa, nonché il rafforzamento del presidio nel segmento mixology attraverso l'accordo distributivo con American Beverage Marketers.
Il Gruppo continuerà inoltre il percorso di evoluzione del proprio modello distributivo omnicanale, anche attraverso lo sviluppo della piattaforma digitale Oroboro.it e il rafforzamento dell'integrazione tra strumenti digitali, attività commerciali e brand activation.
Nei mercati internazionali strategici, e in particolare in Spagna e negli Stati Uniti, il Gruppo proseguirà un approccio selettivo e orientato alla sostenibilità operativa e commerciale, coerentemente con gli obiettivi di consolidamento e sviluppo di medio-lungo periodo.
Alla data di predisposizione della presente relazione, pur permanendo elementi di incertezza legati al contesto macroeconomico, competitivo e finanziario, gli Amministratori ritengono che le azioni di razionalizzazione, rifocalizzazione strategica e contenimento dei costi già avviate possano contribuire progressivamente al rafforzamento dei fondamentali economici, patrimoniali e finanziari del Gruppo nel corso dei prossimi esercizi.
ALTRE DELIBERE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Approvazione report di sostenibilità 2025
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato il Report di Impatto e Sostenibilità 2025 del Gruppo dei Caraibi.
Il Report di Impatto e Sostenibilità 2025 è disponibile sul sito internet della Società www.compagniadeicaraibi.com, nella sezione Investor relations / Documenti societari.
Il Report ha l'obiettivo di illustrare in che modo il Gruppo si impegna a creare valore in senso diversificato e ampio, non solo nel breve ma anche nel medio e lungo periodo, integrando gli obiettivi economici con finalità di beneficio comune e con la generazione di valore per tutti gli stakeholder.
Il perimetro di rendicontazione considerato, ove non diversamente indicato, coincide con l'area di influenza giuridica e operativa del Gruppo dei Caraibi e comprende la capogruppo dei Caraibi S.p.A. Società Benefit e le società controllate incluse nel perimetro di consolidamento.
Il Report svolge la funzione di Relazione Annuale per le Società Benefit del Gruppo, ai sensi della Legge n. 208/2015 (commi 376-384), e rendiconta il perseguimento delle finalità di beneficio comune previste dai rispettivi statuti sociali.
Il Report di Impatto e Sostenibilità 2025 è disponibile sul sito www.compagniadeicaraibi.com, nella sezione "Investor relations / Documenti societari".
dell'a ordinaria degli Azionisti
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'a ordinaria degli Azionisti, in sede e Straordinaria, per il giorno 29 giugno 2026 in prima e per il giorno 30 giugno 2026 in seconda convocazione, all'orario e presso il luogo che verrà comunicato nel relativo avviso di che sarà pubblicato con le modalità e i termini previsti dalla normativa vigente e dai regolamenti applicabili.
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La Società rende, inoltre, noto che il Collegio Sindacale e la società di revisione hanno rinunciato ai termini di cui all'art. 2429 del codice civile.
L'avviso di dell'a e la relativa documentazione prescritta dalla normativa applicabile, ivi inclusi il di al 31 dicembre 2025, la relazione sulla gestione, la relazione del Collegio Sindacale, la relazione della società di revisione, nonché la relazione illustrativa degli amministratori sugli argomenti all'ordine del giorno, saranno messi a disposizione del pubblico con le modalità e nei termini previsti dalla legge e sul sito internet della Società.
Con riferimento ai dati contabili esposti nel seguente comunicato, per la quale redazione sono stati osservati i principi e le raccomandazioni pubblicati dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC) integrati, ove mancanti, da principi internazionali di generale accettazione (IAS/IFRS e US GAAP) al fine di dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria, e del risultato economico dell'esercizio. La società di revisione e il Collegio Sindacale hanno rinunciato ai termini di cui all'art. 2429 del Codice Civile. Resta inteso che, alla data del presente comunicato, non risultano ancora completate le rispettive attività di revisione e verifica sul bilancio.
Il presente comunicato stampa è disponibile sul sito internet della Società www.compagniadeicaraibi.com sezione “Investors Relations / Comunicati Stampa”, nonché sul sistema di diffusione (SDIR) “” disponibile all’indirizzo www..com.
dei Caraibi S.p.A. Società Benefit (ticker: TIME, ISIN: IT0005453235) nata a Vidracco (TO) nel 2008, è tra le aziende leader nell'importazione, sviluppo, brand building e distribuzione di spirits, vini e soft drink di fascia premium e over-premium, provenienti da tutto il mondo, nonché di craft beer italiane. La Società distribuisce in esclusiva di alcuni dei brand più di tendenza ed emergenti sul mercato, tra cui Sabatini Gin, Ginnastic Gin, Citadelle Gin per la categoria gin; Dictador, Planteray Rum e Canerock per i rum; Vecindad, Aprendiz, Komos e Ocho per le agavi; Vecchio Magazzino Doganale per la liquoristica e Match Tonic Water e Aqua Monaco per i soft drink. Parallelamente alla distribuzione in esclusiva di prodotti terzi, si consolidano a livello nazionale e internazionale i marchi di proprietà: Carlo Alberto, Salvia & Limone, Testadariete, Mr. Three&Bros., Mandragola, Rouge!.
dei Caraibi, quotata in borsa da luglio 2021, è una delle realtà più dinamiche sul mercato con un catalogo complessivo di oltre 1200 referenze importate e distribuite in esclusiva. Attualmente la Società opera indirettamente in oltre 30 Paesi, mentre dispone di una propria struttura diretta in Italia, Spagna e Stati Uniti. L'Azienda ha esteso il proprio modello di business, con Dispensa, un che si rivolge direttamente al consumatore finale con un approccio omnicanale on e off line.
Nell'ambito della propria strategia ESG, dei Caraibi è diventata Società Benefit da luglio 2021. Sono quattro le aree di presidio permanente del fare impresa responsabilmente: ambiente, cultura, persone e gender equality. A settembre 2023 Compagnia dei Caraibi ha, inoltre, ottenuto la certificazione B Corp®, entrando a far parte della community internazionale delle imprese che guidano un movimento globale per promuovere un paradigma economico inclusivo, equo e rigenerativo.
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Per ulteriori informazioni
dei Caraibi:
Investor Relator
Fabio Torretta
+39 0125 791104
[email protected]
Manuela Pirozzi
Communication Manager
+39 347 9290609
[email protected]
Euronext Growth Advisor
illimity Bank
+39 02 82849699
[email protected]
Allegati
- Conto Economico del Gruppo al 31 dicembre 2025
- Stato Patrimoniale del Gruppo al 31 dicembre 2025
- Posizione Finanziaria Netta consolidata del Gruppo al 31 dicembre 2025
- Rendiconto Finanziario del Gruppo al 31 dicembre 2025
- Conto Economico dei Caraibi S.p.A. SB al 31 dicembre 2025
- Stato Patrimoniale dei Caraibi S.p.A. SB al 31 dicembre 2025
- Posizione Finanziaria Netta dei Caraibi S.p.A. SB al 31 dicembre 2025
- Rendiconto Finanziario dei Caraibi S.p.A. SB al 31 dicembre 2025
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Mercanti di merci e di idee
CONTO ECONOMICO
DEL GRUPPO
AL 31 DICEMBRE 2025
| CONTO ECONOMICO A VALORE AGGIUNTO | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | Δ Yo | |
| Ricavi | |||
| Vendite nette | 35.276.112 | 56.922.656 | -21.646.544 |
| Variazione rimanenze | 101.675 | 170.223 | -68.548 |
| Incrementi per lavori interni | - | 89.020 | -89.020 |
| Altri ricavi caratteristici | 1.410.336 | 2.309.859 | -899.523 |
| Totale | 36.788.122 | 59.491.758 | -22.703.636 |
| Costo del venduto | |||
| Rimanenze iniziali | 13.892.971 | 12.784.552 | 1.108.419 |
| Acquisti | 16.616.224 | 35.590.142 | -18.973.918 |
| Rimanenze finali (meno) | -10.315.959 | -13.892.971 | 3.577.012 |
| Totale | 20.193.236 | 34.481.723 | -14.288.487 |
| Altri costi operativi esterni | |||
| Servizi esterni | 11.883.788 | 17.086.457 | -5.202.669 |
| Oneri diversi di gestione | 800.471 | 958.437 | -157.966 |
| Totale | 12.684.259 | 18.044.894 | -5.360.635 |
| VALORE AGGIUNTO | 3.910.627 | 6.965.141 | -3.054.514 |
| Costi operativi interni | |||
| Personale dipendente | 5.715.179 | 6.819.832 | -1.104.653 |
| Totale | 5.715.179 | 6.819.832 | -1.104.653 |
| EBITDA | -1.804.552 | 145.309 | -1.949.861 |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | 1.801.659 | 2.413.991 | -612.332 |
| EBIT | -3.606.210 | -2.268.682 | -1.337.528 |
| Area finanziaria | |||
| Interessi attivi e altri proventi | 36.731 | 200.303 | -163.572 |
| (Oneri) e proventi finanziari e altri costi finanziari | -345.174 | -677.968 | 332.794 |
| Utili e perdite su cambi | -85.677 | 85.049 | -170.726 |
| Totale | -394.119 | -392.616 | -1.503 |
| Rettifiche attività finanziarie | -602.134 | - | -602.134 |
| Risultato ante imposte | -4.602.463 | -2.661.298 | -1.941.165 |
| Imposte sul reddito | -5.591 | -516.177 | 510.586 |
| UTILE (PERDITA) NETTO | -4.596.872 | -2.145.121 | -2.451.751 |
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COMPAGNIA DEL CARAIBI
Mercanti di merci e di idee
STATO PATRIMONIALE
DEL GRUPPO
AL 31 DICEMBRE 2025
| STATO PATRIMONIALE | ||
|---|---|---|
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | |
| Immobilizzazioni Immateriali | 2.932.877 | 3.620.902 |
| Immobilizzazioni Materiali | 1.500.859 | 1.869.403 |
| Immobilizzazioni Finanziarie | 1.312.668 | 1.412.302 |
| Totale Immobilizzazioni | 5.746.404 | 6.902.607 |
| Rimanenze | 10.315.959 | 13.892.971 |
| Crediti commerciali | 7.742.098 | 12.278.869 |
| Debiti commerciali | -14.116.577 | -18.318.199 |
| Capitale circolante operativo (CCO) | 3.941.480 | 7.853.641 |
| Altri crediti | 220.776 | 261.811 |
| Altri debiti | -1.285.932 | -1.469.802 |
| Crediti e debiti tributari | -234.051 | 674.708 |
| Ratei e risconti netti | 42.152 | 70.042 |
| Capitale circolante netto (CCN) | 2.684.426 | 7.390.400 |
| Fondi | -905.689 | -987.259 |
| TFR | -627.255 | -753.389 |
| Capitale Investito Netto | 6.897.886 | 12.552.359 |
| Patrimonio Netto | -2.881.882 | 1.557.514 |
| PFN | -9.779.768 | -10.994.845 |
| Fonti di Finanziamento | 6.897.886 | 12.552.359 |
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Mercanti di merci e di idee
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA DEL GRUPPO
AL 31 DICEMBRE 2025
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | ||
|---|---|---|
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | |
| Depositi bancari | 274.321 | 1.538.173 |
| Cassa/assegni | 169.850 | 259.876 |
| Altri Titoli/crediti fin. a breve (2) | - | - |
| Disponibilità liquida (A) | 444.171 | 1.798.049 |
| Anticipi e aperture di credito | - | - |
| Obbligazioni | -250.000 | -375.000 |
| Mutui | -4.093.240 | -3.369.811 |
| Altri finanziatori | - | - |
| Ratei e risconto passivi finanziari | - | - |
| Debiti correnti (B) | -4.343.240 | -3.744.811 |
| Obbligazioni | -992.887 | -1.117.887 |
| Mutui | -4.887.812 | -7.930.196 |
| Altri finanziatori | - | - |
| Debiti non correnti (C) | -5.880.699 | -9.048.083 |
| PFN (A+B+C) | -9.779.768 | -10.994.845 |
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Mercanti di merci e di idee
RENDICONTO FINANZIARIO
AL 31 DICEMBRE 2025
DEL GRUPPO
| RENDICONTO FINANZIARIO - METODO INDIRETTO | ||
|---|---|---|
| 31.12.2025 | 31.12.2026 | |
| A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | -4.596.872 | -2.145.121 |
| Imposte sul reddito | -5.591 | -516.177 |
| Interessi passivi (interessi attivi) | 308.443 | 477.665 |
| (Dividendi) | - | - |
| (Plusvalenze) / minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | -870.356 | -488.379 |
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima delle imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione nel capitale circolante netto | -5.164.377 | -2.672.012 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 952.195 | 1.070.857 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 1.554.275 | 1.494.621 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | 213.634 | 576.370 |
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione monetarie | 0 | - |
| Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari | -112.558 | -1.747.330 |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 2.607.546 | 1.394.518 |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | -2.556.831 | -1.277.494 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(incremento) delle rimanenze | 3.300.967 | -1.792.857 |
| Decremento/(incremento) dei crediti verso clienti | 4.166.112 | 219.032 |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori | -3.730.833 | 4.893.429 |
| Decremento/(incremento) dei ratei e risconti attivi | 14.644 | 16.887 |
| Incremento/(decremento) dei ratei e risconti passivi | 14.710 | -62.003 |
| Altri decrementi/(Altri incrementi) del capitale circolante netto | 1.196.435 | 522.457 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 4.962.035 | 3.796.945 |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 2.405.204 | 2.519.451 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | -345.174 | -477.665 |
| (Imposte sul reddito pagate) | - | - |
| Dividendi incassati | - | - |
| (Utilizzo dei fondi) | -678.423 | -1.477.228 |
| Altri incassi/(pagamenti) | - | - |
| Totale altre rettifiche | -1.023.597 | -1.954.893 |
| FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' OPERATIVA (A) | 1.381.607 | 564.558 |
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COMPAGNIA DEL CARAIBI
Mercanti di merci e di idee
| RENDICONTO FINANZIARIO - METODO INDIRETTO | ||
|---|---|---|
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | -307.607 | -218.139 |
| (Investimenti) | -327.966 | -221.794 |
| Disinvestimenti | 20.359 | 3.655 |
| Immobilizzazioni immateriali | -654.520 | -1.048.616 |
| (Investimenti) | -693.544 | -1.061.258 |
| Disinvestimenti | 39.024 | 12.642 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 692.442 | -59.475 |
| (Investimenti) | -42.599 | - |
| Disinvestimenti | 735.041 | -59.475 |
| Attività finanziarie non immobilizzate | - | 2.882.390 |
| (Investimenti) | - | - |
| Disinvestimenti | - | 2.882.390 |
| (Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide) | - | - |
| Cessione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide | - | - |
| FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (B) | -269.685 | 1.556.160 |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento (Decremento) debiti a breve verso banche | 914.167 | - |
| Accensione finanziamenti | 2.180.000 | 1.576.725 |
| (Rimborso finanziamenti) | -5.559.965 | -3.399.900 |
| Mezzi propri | ||
| Variazione Capitale Sociale (incassi e rimborsi) | - | - |
| Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | - | - |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | - | - |
| FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO (C) | -2.465.798 | -1.823.175 |
| INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE (A+-B+-C) | -1.353.877 | 297.543 |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | ||
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 1.538.173 | 1.162.601 |
| Assegni | 179.491 | 254.085 |
| Danaro e valori in cassa | 80.385 | 83.820 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 1.798.049 | 1.500.506 |
| Di cui non liberamente utilizzabili | ||
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 274.321 | 1.538.173 |
| Assegni | 122.411 | 179.491 |
| Danaro e valori in cassa | 47.439 | 80.385 |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 444.171 | 1.798.049 |
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COMPAGNIA DEI CARAIBI Mercanti di merci e di idee
CONTO ECONOMICO
DEI CARAIBI S.P.A. SB
AL 31 DICEMBRE 2025
| CONTO ECONOMICO A VALORE AGGIUNTO | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | Δ YoY | |
| Ricavi | |||
| Vendite nette | 33.056.806 | 54.571.591 | -21.514.785 |
| Altri ricavi caratteristici | 609.264 | 1.724.385 | -1.115.121 |
| Totale | 33.666.070 | 56.295.976 | -22.629.906 |
| costo del venduto | |||
| Rimanenze iniziali | 11.658.532 | 10.570.002 | 1.088.530 |
| Acquisti | 16.343.764 | 34.775.528 | -18.431.764 |
| Rimanenze finali (meno) | -8.471.523 | -11.658.532 | 3.187.009 |
| Totale | 19.530.773 | 33.686.998 | -14.156.226 |
| altri costi operativi esterni | |||
| Servizi esterni | 10.444.794 | 15.025.811 | -4.581.017 |
| Oneri diversi di gestione | 678.518 | 827.470 | -148.952 |
| Totale | 11.123.312 | 15.853.281 | -4.729.969 |
| VALORE AGGIUNTO | 3.011.985 | 6.755.697 | -3.743.712 |
| Costi operativi interni | |||
| Personale dipendente | 4.698.457 | 5.201.099 | -502.642 |
| Totale | 4.698.457 | 5.201.099 | -502.642 |
| EBITDA | -1.686.472 | 1.554.598 | -3.241.070 |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | 1.642.139 | 3.406.042 | -1.763.903 |
| EBIT | -3.328.611 | -1.851.444 | -1.477.167 |
| Area finanziaria | |||
| Interessi attivi e altri proventi | 130.041 | 294.633 | -164.592 |
| (Oneri) e proventi finanziari e altri costi finanziari | -549.863 | -642.357 | 92.494 |
| Utili e perdite su cambi | 39.674 | -18.001 | 57.675 |
| Totale | -380.147 | -365.725 | -14.422 |
| Rettifiche attività finanziarie | -671.566 | -841.968 | 170.402 |
| Risultato ante imposte | -4.380.324 | -3.059.137 | -1.321.187 |
| Imposte sul reddito | -75.512 | -596.822 | 521.310 |
| UTILE (PERDITA) NETTO | -4.304.812 | -2.462.315 | -1.842.497 |
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COMPAGNIA DEI CARAIBI Mercanti di merci e di idee
STATO PATRIMONIALE
DEI CARAIBI S.P.A. SB
AL 31 DICEMBRE 2025
| STATO PATRIMONIALE | ||
|---|---|---|
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | |
| Immobilizzazioni Immateriali | 1.683.393 | 2.071.733 |
| Immobilizzazioni Materiali | 1.406.626 | 1.299.134 |
| Immobilizzazioni Finanziarie | 6.038.888 | 5.891.155 |
| Totale Immobilizzazioni | 9.128.908 | 9.262.022 |
| Rimanenze | 8.471.523 | 11.658.532 |
| Crediti commerciali | 7.908.473 | 13.358.006 |
| Debiti commerciali | -12.657.662 | -16.939.028 |
| Capitale circolante operativo (CCO) | 3.722.335 | 8.077.510 |
| Altri crediti | 312.377 | 340.490 |
| Altri debiti | -1.034.590 | -1.101.746 |
| Crediti e debiti tributari | -358.338 | 508.951 |
| Ratei e risconti netti | 39.368 | 67.104 |
| Capitale circolante netto (CCN) | -1.041.183 | -185.201 |
| Fondi | -593.719 | -424.466 |
| TFR | -582.411 | -674.556 |
| Capitale Investito Netto | 10.633.929 | 16.055.309 |
| Patrimonio Netto | 799.393 | 5.063.216 |
| PFN | -9.834.533 | -10.992.093 |
| Fonti di Finanziamento | 10.633.926 | 16.055.309 |
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POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
DEI CARAIBI S.P.A. SB
AL 31 DICEMBRE 2025
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | ||
|---|---|---|
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | |
| Depositi bancari | 236.307 | 1.447.121 |
| Cassa/assegni | 153.098 | 238.118 |
| Altri Titoli/crediti fin. a breve | 0 | 0 |
| Disponibilità liquida (A) | 389.405 | 1.685.239 |
| Anticipi e aperture di credito | - | - |
| Obbligazioni | -250.000 | -375.000 |
| Mutui | -4.093.240 | -3.288.032 |
| Altri finanziatori | - | - |
| Ratei e risconto passivi finanziari | - | - |
| Debiti correnti (B) | -4.343.240 | -3.663.032 |
| Obbligazioni | -992.887 | -1.117.887 |
| Mutui | -4.887.812 | -7.896.414 |
| Altri finanziatori | - | - |
| Debiti non correnti (C) | -5.880.699 | -9.014.301 |
| PFN (A+B+C) | -9.834.533 | -10.992.094 |
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COMPAGNIA
DEL CARAIBI
Mercanti di merci e di idee
RENDICONTO FINANZIARIO
DEI CARAIBI S.P.A. SB
AL 31 DICEMBRE 2025
| RENDICONTO FINANZIARIO - METODO INDIRETTO | ||
|---|---|---|
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | |
| A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | -4.304.812 | -2.462.315 |
| Imposte sul reddito | -75.512 | -596.822 |
| Interessi passivi (interessi attivi) | 419.821 | 365.725 |
| (Dividendi) | - | - |
| (Plusvalenze) / minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | - | 18.750 |
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima delle imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione nel capitale circolante netto | -3.960.503 | -2.674.662 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 769.079 | 762.658 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 1.270.493 | 1.148.410 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | 862.254 | 3.071.207 |
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione monetarie | 1 | - |
| Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari | -230.362 | -1.401.630 |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 2.671.465 | 3.580.645 |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | -1.289.038 | 905.983 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(incremento) delle rimanenze | 3.036.611 | -1.383.530 |
| Decremento/(incremento) dei crediti verso clienti | 3.876.077 | 262.324 |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori | -4.450.595 | 5.589.646 |
| Decremento/(incremento) dei ratei e risconti attivi | 13.898 | 6.112 |
| Incremento/(decremento) dei ratei e risconti passivi | 13.838 | -65.133 |
| Altri decrementi/(Altri incrementi) del capitale circolante netto | 2.382.746 | -1.757.955 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 4.872.575 | 2.651.464 |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 3.583.536 | 3.557.447 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | -549.863 | -302.926 |
| (Imposte sul reddito pagate) | - | - |
| Dividendi incassati | - | - |
| (Utilizzo dei fondi) | -260.815 | -772.283 |
| Altri incassi/(pagamenti) | - | - |
| Totale altre rettifiche | -810.677 | -1.075.209 |
| FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' OPERATIVA (A) | 2.772.859 | 2.482.238 |
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COMPAGNIA DEL CARAIBI
Mercanti di merci e di idee
| RENDICONTO FINANZIARIO - METODO INDIRETTO | ||
|---|---|---|
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | -304.328 | -153.302 |
| (Investimenti) | -304.328 | -153.302 |
| Disinvestimenti | - | - |
| Immobilizzazioni immateriali | -685.316 | -1.025.600 |
| (Investimenti) | -685.316 | -1.025.600 |
| Disinvestimenti | - | - |
| Immobilizzazioni finanziarie | -625.656 | -1.797.515 |
| (Investimenti) | -734.343 | -1.797.515 |
| Disinvestimenti | 108.687 | - |
| Attività finanziarie non immobilizzate | - | 2.882.389 |
| (Investimenti) | - | - |
| Disinvestimenti | - | 2.882.389 |
| FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (B) | -1.615.300 | -94.028 |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| --- | --- | --- |
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento (Decremento) debiti a breve verso banche | 914.167 | 0 |
| Accensione finanziamenti | 2.180.000 | 1.500.000 |
| (Rimborso finanziamenti) | -5.547.561 | -3.342.554 |
| Mezzi propri | ||
| Variazione Capitale Sociale (incassi e rimborsi) | - | - |
| Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | - | - |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | - | - |
| FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO (C) | -2.453.394 | -1.842.554 |
| INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE (A+-B+-C) | -1.295.835 | 545.656 |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | ||
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 1.447.121 | 832.908 |
| Assegni | 179.491 | 254.084 |
| Danaro e valori in cassa | 58.627 | 52.590 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 1.685.239 | 1.139.582 |
| Di cui non liberamente utilizzabili | ||
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 236.307 | 1.447.121 |
| Assegni | 122.411 | 179.491 |
| Danaro e valori in cassa | 30.687 | 58.627 |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 389.405 | 1.685.239 |
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