Compa S. A.

Quarterly Report • May 15, 2017

RAPORT FINANCIAR INTERIMAR INDIVIDUAL

RAPORT FINANCIAR INTERIMAR INDIVIDUAL

31.03.2017

ÎNTOCMIT ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĂ

C U P R I N S

RAPORT PRIVIND REVIZUIREA RAPORTARILOR CONTABILE	1
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A POZIŢIEI FINANCIARE	3
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A REZULTATULUI GLOBAL	5
SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII	6
NOTE EXPLICATIVE PENTRU RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR	7
DECLARAŢIA CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE	20
RAPORT TRIMESTRIAL AFERENT TRIMESTRULUI I 2017	21

Sibiu, str. Urlea 39, jud. Sibiu CUI: RO 12613840 Tel.: 0745/605508, 0728/288982 Email: office@sibexpert.ro Web: www.sibexpert.ro Autorizatie C.A.F.R. nr.318/2003 Autorizatie C.C.Fiscali nr.409/2010

RAPORT,

PRIVIND REVIZUIREA RAPORTARILOR CONTABILE LA 31 MARTIE 2017 ALE SOCIETATII "COMPA" S.A. SIBIU

Noi am revizuit raportarile contabile ale societatii COMPA S.A., intocmite la 31 martie 2017, care cuprind: Situatia pozitiei financiare, Situatia profitului sau pierderii si alte elemente ale rezultatului global, Situatia modificarilor capitalurilor proprii si notele explicative la situatiile financiare, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana si cu normele emise de Ministerul Finantelor Publice.

Conducerea este responsabila de intocmirea si prezentarea fidela a acestor situatii financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana si aprobate prin Ordinului Ministrului Finantelelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata reglementata.

Responsabilitatea noastra este aceea de a exprima o concluzie asupra acestor raportari financiare, intocmite de catre S.C. "COMPA" S.A. Sibiu pe baza revizuirii efectuate.

Raportarile cuprind numai o parte din componentele de raportare prevazute de Standardele internationale de raportare financiara si nu reprezinta un set complet de situatii financiare la data de 31 martie 2017.

In urma verificarilor efectuate, pe baza probelor obtinute nimic nu ne-a atras atentia in sensul de a ne face sa credem ca raportarile contabile intocmite de societate, nu exprima corect sub toate aspectele semnificative pozitia financiara a societatii la data de 31 martie 2017, precum si rezultatele activitatilor sale, pentru trimestrul incheiat la aceasta data, in concordanta cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.

Acest raport al auditorului este adresat exclusiv actionarilor societatii, in ansamblu. Acest raport s-a intocmit exclusiv in vederea depunerii raportarilor contabile ale societatii, aferente perioadei incheiate la 31 martie 2017 la Autoritatea de Supraveghere Financiara si nu poate fi folosit decat in acest scop.

În numele Sib Expert SRL Înregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu nr. 318/2003

Pacurariu Ioan

Înregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu nr. 341/2000

Sibiu, la data de: 10 mai 2017

COMPA S.A.Sibiu Situaţia individuală a poziţiei financiare la 31.03.2017

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 martie 2017	31 decembrie 2016
ACTIVE
ACTIVE IMOBILIZATE:
Imobilizări corporale	4.1.	311.812.130	316.711.089
Investiţii imobiliare	4.2.	41.241.701	41.239.843
Imobilizări necorporale	5	3.561.179	3.702.191
Alte creanţe imobilizate	7	107.354	107.354
Investiţii financiare	20	1.769.430	1.769.430
Creanţe privind impozitul amânat	10	679.041	804.084
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL		359.170.835	364.333.991
ACTIVE CIRCULANTE:
Stocuri	8	85.654.772	91.649.476
Creanţe comerciale şi alte creanţe	6	144.936.514	110.393.385
Alte creanţe (Subvenţii şi decontări din operaţiuni în participaţie)	6	22.638	22.638
Numerar şi echivalenţe de numerar	9	698.307	605.611
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL		231.312.231	202.671.111
TOTAL ACTIVE		590.483.067	567.005.102
CAPITALURI PROPRII :
Capital emis	11	21.882.104	21.882.104
Rezerve	11	235.953.886	235.888.876
Ajustare rezerve	11	23.122.057	23.122.057
Rezultatul reportat, din care:	11	95.921.120	85.267.832
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29	11	-648.352	-648.352
CAPITALURI PROPRII - TOTAL		376.879.167	366.160.868
DATORII
DATORII PE TERMEN LUNG:
Datorii financiare	12	48.600.220	46.733.495
Venituri în avans ( venituri în avans, subvenţii )	13	29.731.427	30.689.125
Provizioane	14	135.645	135.645
DATORII PE TERMEN LUNG - TOTAL		78.467.291	77.558.264

COMPA S.A.Sibiu Situaţia individuală a poziţiei financiare la 31.03.2017

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 martie 2017	31 decembrie 2016
DATORII CURENTE:
Datorii comerciale şi similare	13	112.951.140	109.161.283
Alte datorii	13	15.731.318	9.240.256
Datorii privind impozitele curente	10	1.488.768	165.336
Venituri în avans (venituri în avans, subvenţii )	13	3.731.978	3.733.494
Provizioane	14	1.233.405	985.600
DATORII CURENTE - TOTAL		135.136.608	123.285.969
DATORII TOTALE		213.603.900	200.844.234
TOTAL CAPITALURI PROPRII ŞI DATORII		590.483.067	567.005.102

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

Ioan DEAC Ioan MICLEA

COMPA S.A. Sibiu Situaţia individuală a rezultatului global la 31.03.2017

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 martie 2017	31 decembrie 2016
Venituri	15	187.148.468	157.488.340
Alte venituri	15	2.310.943	2.736.030
Total venituri		189.459.411	160.224.370
Variaţia stocurilor de produse finite şi producţia în curs de execuţie	16	-7.415.482	2.062.236
Materii prime şi consumabile utilizate	16	-116.469.251	-103.731.328
Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor	16, 17	-30.250.110	-26.750.130
Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea	4.1, 5, 16	-10.082.218	-10.162.652
Servicii prestate de terţi	16	-9.150.261	-8.878.300
Alte cheltuieli	16	-3.674.716	-2.630.901
Total cheltuieli		-177.042.038	-150.091.075
Rezultatul din exploatare		12.417.372	10.133.295
Venituri financiare	18	65	39.632
Cheltuieli financiare	18	-149.811	-231.069
Alte câştiguri / pierderi financiare	18	-100.809	12.936.279
Costuri nete cu finanţarea		-250.555	12.744.843
Profit înainte de impozitare		12.166.817	22.878.138
(Cheltuieli) / Venituri cu impozitul pe profit amânat	10	-190.053	486.343
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	10	-1.323.432	0
Profitul net al perioadei		10.653.332	23.364.481
Elemente ale rezultatului global, din care: alte
elemente ale rezultatului global care nu vor fi reclasificate ulterior in profit sau pierdere:
Impozit pe profit aferent altor elemente ale
rezultatului global	10	65.010	-2.367.479
Alte venituri ale rezultatului global, nete de impozit		65.010	-2.367.479
Total rezultat global al anului		10.718.342	20.997.002
Rezultat neconsolidat pe acţiune de bază / diluat	20	0,05	0,11

Ioan DEAC Ioan MICLEA

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

COMPA S.A. Sibiu Situaţia individuală a modificărilor capitalurilor proprii la 31.03.2016

(toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

Modificările produse în capitalurile proprii în trim.I 2017 au fost determinate de rezultatul perioadei, în valoare de 10.653.332 lei şi de impozitul pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global.

Element al capitalului propriu	Capital social	Ajustări ale capitalului social		Rezerve legale	Ajustări rezerve legale	Reserve reevaluare	Alte rezerve	Ajustări alte rezerve	Rezultatul reportat	Total
Sold la 01.01.2016	21.882.104		0	4.376.421	22.679.066	82.151.679	120.905.482	442.991	65.387.073	317.824.816
Profitul anului									23.364.481	23.364.481
Alte elemente ale rezultatului global,
din care:		0	0	0		0 -49.779	-2.367.478	0	0	-2.417.257
Reevaluare imobilizări corporale						-49.779		0		-49.779
Transfer rezerve la rezultat							0			0
Impozit pe profit aferent altor							-2.367.478			-2.367.478
elemente ale rezultatului global
Tranzacţii cu acţionarii, înregistrate		0	0	0		0	0	0 0	49.778	49.778
direct în capitalurile proprii, din care:
Transfer rezultat la rezerve									49.778	49.778
Repartizare rezerve legale			0						0	0
Sold la 31.03.2016	21.882.104		0	4.376.421	22.679.066	82.101.900	118.538.004	442.991	88.801.332	338.821.818
Element al capitalului propriu	Capital social	Ajustări ale capitalului social	Rezerve legale		Ajustări rezerve legale	Reserve reevaluare	Alte rezerve	Ajustări alte rezerve	Rezultatul reportat	Total
Sold la 01.01.2017	21.882.104	0	4.376.421		22.679.066	82.062.778	149.449.677	442.991	85.267.788	366.160.825
Profitul anului									10.653.332	10.653.332
Alte elemente ale rezultatului
global,	0	0		0	0	0	65.01	0	0	65.01
din care:
Impozit pe profit aferent altor							65.01			65.01
elemente ale rezultatului global
Sold la31.03.2017	21.882.104	0	4.376.421		22.679.066	82.062.778	149.449.677	442.991	85.267.788	366.160.825
DIRECTOR GENERAL								DIRECTOR ECONOMIC

Ioan DEAC Ioan MICLEA

1. INFORMAŢII GENERALE

COMPA este Societate pe acţiuni, cu sediul în Sibiu, str.Henri Coandă nr.8, Cod postal 550234.

1.1.Domeniul de activitate

Activitatea preponderentă conform CAEN este 2932 - Fabricarea altor piese şi accesorii pentru autovehicule şi pentru motoare de autovehicule.

1.2.Forma de proprietate a companiei

Societatea COMPA S.A. este privatizată 100% din septembrie 1999. Structura acţionariatului este următoarea:

	NR.ACTIUNI	% DIN TOTAL CAPITAL
ASOCIAŢIA SALARIAŢILOR COMPA	119.474.505	54,60
Alţi acţionari (persoane fizice şi juridice Române şi străine)	99.346.533	45,40
NUMAR TOTAL DE ACŢIUNI	218.821.038	100,00

Societatea este listată la Bursa de Valori Bucureşti din iunie 1997. In prezent este cotată la categoria Standard.

1.3. Evoluţia companiei

Prin Hotărârea Guvernului nr.1296/13.12.1990 firma a devenit Societatea Comercială COMPA S.A., provenind din Întreprinderea de Piese Auto Sibiu (I.P.A.Sibiu).

I.P.A. Sibiu a luat fiinţă în anul 1969 prin unificarea a două unităţi: Uzina Elastic şi Uzină Automecanica Sibiu.

Din anul 1991, COMPA s-a organizat în module (fabric / ateliere), constituite pe familii de produse, ca centre de cost, care în timp au devenit centre de profit, în scopul unei descentralizări şi a facilitării constituirii de jointventure.

2. BAZELE ÎNTOCMIRII

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("UE"). Aceste situaţii financiare sunt primele situaţii financiare întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară. Societatea a adoptat raportarea conform IFRS începând cu situaţiile financiare ale anului 2012.

Situaţiile financiare sunt prezentate în lei româneşti (RON), rotunjite la cel mai apropiat leu, aceasta fiind moneda funcţională a Societăţii.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("UE")

Politicile contabile semnificative aplicate de Societate sunt cele prezentate în Situaţiile financiare încheiate la 31.12.2016 şi nu s-au modificat în perioada raportului interimar.

4.1.IMOBILIZĂRI CORPORALE

Evoluţia imobilizărilor corporale de la 1 ianuarie 2017 Ia 31 martie 2017 este următoarea:

Explicaţii	Terenuri	Construcţii	Echipa mente şi autovehi cule	Alte imobilizări corporale	Imobilizări corporale în curs	Total
Valoare de inventar
01.01.2017	43.509.161	72.076.116	452.052.635	1.216.618	15.435.617	584.290.147
Intrări trim.I 2017		4.093.281	9.347.897		5.359.847	18.801.025
leşiri trim.I 2017		-5.578	-9.785		-13.435.598	-13.450.961
31.03.2017	43.509.161	76.163.819	461.390.747	1.216.618	7.359.866	589.640.211
01.01.2017		3.742.440	262.871.301	965.317	0	267.579.058
Cheltuieli trim.I 2017	0	1.356.877	8.886.439	15.791	0	10.259.107
Amortizare, deprecieri aferente ieşiri trim.I 2017	0	-299	-9.785		0	-10.084
31.03.2017	0	5.099.018	271.747.955	981.108	0	277.828.081
Valoare rămasă
01.01.2017						316.711.089
31.03.2017						311.812.130

Activele corporale reprezentând "Imobilizări corporale în curs" sunt evaluate la cost istoric. Societatea a ales pentru evaluarea imobilizărilor corporale de natura terenurilor şi construcţiilor modelul reevaluării la valoare justă.

Construcţiile au fost reevaluate la 31.12.2015 de către un evaluator independent autorizat, iar terenurile au fost reevaluate de către o comisie internă de specialişti.

În ierarhia valorii juste, reevaluarea clădirilor şi terenurilor societăţii la valoare justă, este clasificata date de nivel 2. Tehnicile de evaluare utilizate în evaluarea la valoare justă de nivel 2 este metoda comparării preţurilor. Preţurile comparabile clădirilor şi construcţiile din apropiere sunt ajustate în funcţie de caracteristici specifice, cum ar fi mărime proprietăţii, etc.

Cele mai importante date de intrare pentru aceasta metodă de evaluare este preţul pe metru pătrat. Nu au existat transferuri între nivelul la care sunt clasificate evaluările la valoare justă.

Activele imobilizate s-au redus în anul 2017 prin casare şi amortizare. Valoarea de inventar a mijloacelor fixe casate în 2017 a fost de 9.785 lei, acestea fiind amortizate integral.La 31.03.2017 imobilizările corporale ipotecate pentru împrumuturile contractate sunt în valoare netă de 52.997.025 lei şi garanţiile constând în echipamente tehnologice sunt în valoare contabilă de 16.023.977 lei.

4.2.INVESTITII IMOBILIARE

Evoluţia investiţiilor imobiliare de la 1 ianuarie 2017 la 31 martie 2017 este urmatoărea:

Explicaţii	Investitii imobiliare	Investitii imobiliare in curs de executie	Total
Sold la 01.01.2017	32.635.148	8.604.695	41.239.843
Intrări 3 luni 2017	0	1.858	1.858
leşiri 3 luni 2017	0		0
Sold la 31.03.2017	32.635.148	8.606.553	41.241.701

Societatea deţine imobilizări de natura investiţiilor imobiliare. Acestea au fost înregistrate pe baza analizei scopului pentru care sunt deţinute imobilizările corporale de către Societate şi a contractelor de închiriere încheiate pentru anul 2017.

Anumite proprietăţi includ o parte care este deţinută pentru a fi închiriată şi o altă parte care este deţinută în scopul producerii de bunuri, prestării de servicii sau în scopuri administrative. În cazul în carte partea deţinută pentru a fi închiriată nu are o pondere semnificativă, atunci proprietatea este în continuare tratată ca imobilizare corporală.

Investiţiile imobiliare sunt evaluate la valoare justă. Un câştig sau o pierdere generată de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare se recunoaşte în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Investiţiile imobiliare au fost reevaluate la 31.12.2015 de către un evaluator independent autorizat.

Activele imobilizate "Investiţii imobiliare în curs" sunt evaluate la cost istoric.

5. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

Imobilizările necorporale deţinute de Societate reprezintă programe informatice, licenţe soft şi imobilizări necorporale în curs. Evoluţia acestora a fost următoarea:

Explicaţii	Programe informatice şi licenţe soft	Total
Cost 01.01.2017	9.828.971	9.828.971
Intrări 3 luni 2017	22.872	22.872
31.03.2017	9.851.843	9.851.843
Amortizare, deprecieri	6.126.780	6.126.780
01.01.2017	163.884	163.884
Cheltuieli 3 luni 2017
31.03.2017	6.290.664	6.290.664
Valoare rămasă
01.01.2017		3.702.191
31.03.2017		3.561.179

6. CREANŢE COMERCIALE ŞI ALTE CREANŢE

Situaţia creanţelor comerciale şi a altor creanţe deţinute de Societate este următoarea:

		31.03.2017			31.12.2016
Explicaţii	Total, din	Termen	Termen	Total, din	Terme	Termen
	care	lung	scurt	care	n lung	scurt
Creanţe comerciale	128.903.897	0	128.903.897	101.344.916	0	101.344.916
Ajustări pentru deprecierea creanţelor comerciale	-390.437	0	-390.437	-500.836	0	-500.836
Avansuri plătite către furnizori	6.283.588	0	6.283.588	2.133.766	0	2.133.766
Creanţe în legătură cu	20.938	0	20.938	28.652	0	28.652
personalul
Creanţe în legătură cu bugetul
consolidat al statului şi bugetul	9.667.691	0	9.667.691	6.668.333	0	6.668.333
local
Debitori diverşi	863.637	0	863.637	873.503	0	873.503
Ajustări pentru deprecierea debitorilor	-578.886	0	-578.886	-578.886	0	-578.886
Cheltuieli în avans	166.086	0	166.086	423.937	0	423.937

COMPA S.A.Sibiu Note explicative la la raportul financiar interimar individual la 31.03.2017

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

		31.03.2017		31.12.2016
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Terme n lung	Termen scurt
Subvenţii de încasat (proiecte fonduri europene)	22.638	0	22.638	22.638	0	22.638
Total creanţe	144.959.152	0	144.959.152	110.416.023	0	110.416.023

Creanţele în valută sunt evaluate în lei la cursul de schimb oficial al BNR din data de 31.03.2017.

Societatea a constituit ajustări pentru deprecierea creanţelor astfel:

Sold la 01.01.2017	1.079.722
Ajustări constituite în trim.I 2016	3.681
Ajustări reversate în trim. I 2016	-114.080
Sold la 31.03.2017	969.323

Politica Societăţii în domeniu comercial impune înregistrarea de ajustări pentru depreciere pentru creanţele ce depăşesc 360 zile şi pentru acele creanţe pentru care există indicii că sunt incerte, cu excepţia acelor creanţe înregistrate la parteneri faţă de care Societatea este debitoare la rândul ei, datoriile înregistrând aproximativ aceeaşi vechime ca şi creanţele neîncasate.

7. ALTE CREANŢE IMOBILIZATE

Situaţia altor creanţe imobilizate deţinute de Societate este următoarea:

		31.03.2017		31.12.2016
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Garanţie vama pentru vămuire la domiciliu	103.000	103.000	0	103.000	103.000	0
Alte garanţii	4.354	4.354	0	4.354	4.354	0
Total alte active	107.354	107.354	0	107.354	107.354	0

8. STOCURI

Structura stocurilor deţinute de Societate este prezentată în tabelul de mai jos:

Explicaţii	31.03.2017	31.12.2016
Materii prime	26.230.661	27.453.843
Ajustări pentru deprecierea materiilor prime	-53.226	-53.226
Materiale şi ambalaje	15.622.881	13.471.965
Ajustări pentru deprecierea materialelor şi ambalajelor	-79.658	-80.220
Semifabricate şi producţia în curs de execuţie	32.710.697	32.055.354
Ajustări pentru deprecierea semifabricatelor si a produselor in curs de executie	0	-477.314
Produse finite şi mărfuri	11.393.005	19.448.665
Ajustări pentru deprecierea produselor finite şi mărfurilor	-169.588	-169.591
Total stocuri	85.654.772	91.649.476

Evoluţia ajustărilor pentru deprecierea stocurilor în primele 3 luni ale anului 2017 se prezintă astfel:

Sold la 31.12.2016	780.351
Ajustări constituite în trim.I 2016	0
Ajustări reversate în trim.I 2016	-477.879
Sold la 31.03.2017	302.472

9. NUMERAR ŞI ECHIVALENŢE DE NUMERAR

Disponibilităţile băneşti şi echivalenţele de numerar se prezintă astfel:

Explicaţii	31.03.2017	31.12.2016
Conturi bancare în RON	566.356	361.012
Conturi bancare în valută	113.070	236.933
Echivalenţe de numerar	3.052	3.949
Casa în RON	15.829	3.717
TOTAL - Disponibilităţi băneşti şi echivalenţe	698.307	605.611

Societatea deţine conturi în lei şi valută la următoarele instituţii bancare: BRD Group Societe Generale, BCR, ING Bank, Trezorerie.

10. IMPOZIT PE PROFIT

lmpozitul pe profit curent al Societăţii se determină pe baza profitului statutar, ajustat cu cheltuielile nedeductibile şi cu veniturile neimpozabile, la o cotă de 16% .

Explicaţii	31.03.2017	31.03.2016
Profit brut	12.166.817	22.878.138
Venituri neimpozabile	-1.932.754	12.837.083
Cheltuieli nedeductibile	0	4.423.777
Diferenţă amortizare nedeductibilă fiscal	4.563.430	519.607
Profit fiscal	-441.067	13.945.225
Impozit pe profit	14.356.426	2.231.236
Sume reprezentând sponsorizări	2.297.028	-52.730
Scutire impozit pe profitul reinvestit	-40.951	-2.178.506
Total cheltuiala cu impozitul pe profit curent	-932.645	0
Procentul efectiv de impozit pe profit	1.323.432	0

În anul 2017 Societatea a aplicat la calculul impozitului pe profitul curent facilitate fiscal privind scutirea impozitului pe profitul reinvestit în echipamente tehnologice, conform OUG nr. 19/2014. Conducerea Societăţii preconizează că va păstra în patrimonial Societăţii pentru o perioadă de cel puţin 5 ani echipamentele tehnologice achiziţionate şi în baza cărora s-a calculat facilitatea şi, de asemenea, preconizează că rezervă constituită ca urmare a aplicării facilităţii nu va fi distribuită/utilizată sub orice formă.

Evoluţia impozitului amânat de recuperat în perioada 01.01.2017-31.03.2017 este prezentată în tabelul de mai jos:

Impozit amânat la 01.01.2017	-804.084
Impozit amânat prin contul de profit si pierdere 2017	190.053
Impozit amânat recunoscut prin alte elemente ale rezultatului global 2015,
din care:	-65.010
Impozit amânat din reevaluare imobilizari	-65.010
Impozit amânat la 31.03.2017	-679.041

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amânat inclus în raportările financiare la 31 martie 2017 şi 31 martie 2016, la o cotă de 16%, sunt următoarele:

		31.03.2017	31.03.2016
Explicaţii	Diferenţe temporare cumultate	Impozit pe profit amânat creanţă	Diferenţe temporare cumultate	Impozit pe profit amânat creanţă
Rezerve din reevaluare ş alte rezerve	46.131.903	7.381.104	48.395.723	7.743.316
Datorii şi alte diferente temporare	-50.375.894	-8.060.145	-53.728.338	-8.596.534
TOTAL	-4.243.991	-679.041	-5.332.615	-853.218

Societatea recunoaşte creanţele privind impozitul amânat deoarece estimează că probabil va exista profit impozabil viitor, faţă de care pot fi utilizate respectivele creanţe.

11. CAPITALURI PROPRII

Structura acţionariatului la data de 31.03.2017 este următoarea:

Explicaţii	Nr. acţiuni	% din total capital social
Asociaţia Salariaţilor COMPA	119.474.505	54,6
Alti acţionari (persoane fizice şi juridice)	99.346.533	45,4
Numar total de acţiuni	218.821.038	100,0

Acţiunile Societăţii a au o valoare nominală de 0,1 lei / acţiune, valoarea capitalului social fiind de 21.882.104 lei. Din luna iunie 1997 acţiunile sunt tranzacţionate pe Bursa de Valori Bucureşti, iar în prezent este cotată la categoria Standard.

Capitalurile proprii ale Societăţii includ următoarele:

Explicaţii	31.03.2017	31.12.2016
Capital subscris şi vărsat	21.882.104	21.882.104
Ajustări ale capitalului social	0	0
Rezerve din reevaluare	82.062.778	82.062.778
Rezerve legale	4.376.421	4.376.421
Ajustare rezerve legale	22.679.066	22.679.066
Alte rezerve	156.895.792	156.895.792
Ajustare alte rezerve	442.991	442.991
Impozit pe profit curent şi amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	-7.381.105	-7.446.115
Rezultat reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	57.483.644	57.483.644
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS, mai puţin IAS 29	29.144	29.144
Rezultat reportat provenit din trecerea la IFRS, mai puţin IAS 29	8.611.538	8.611.538
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS 29	-648.352	-648.352

Explicaţii	31.03.2017	31.12.2016
Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor	-1.221.270	-1.221.270
Rezultat reportat reprezentand pierdere neacoperită din anii precedenţi	21.013.084	0
Profit an curent	10.653.332	51.627.557
Repartizarea profitului	0	-30.614.473
Total capitaluri proprii	376.879.167	366.160.825

12. DATORII FINANCIARE

Datoriile financiare pe termen lung şi scurt exprimate în EUR sunt următoarele:

Moneda (EUR)		31.03.2017 31.12.2016
Instituţia de credit	Tip împrumut	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt
BRD Group Societe Generale România	Linie credit pentru productie	5.073.401	5.073.401	0	4.002.454	4.002.454	0
Ing Bank-Sibiu	Linie credit pentru productie	5.605.384	5.605.384	0	6.288.773	6.288.773	0
Total datorii financiare (EUR)		10.678.785	10.678.785	0	10.291.227	10.291.227	0

Datoriile financiare pe termen lung şi scurt exprimate în LEI sunt următoarele:

Moneda (LEI)		31.03.2017		31.12.2016
Instituţia de credit	Tip împrumut	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt
BRD Group Societe Generale România	Linie credit pentru productie	23.089.555	23.089.555	0	18.175.546	18.175.546	0
Ing Bank Sibiu	Linie credit pentru productie	25.510.665	25.510.665	0	28.557.949	28.557.949	0
Total datorii financiare (LEI)		48.600.220	48.600.220	0	46.733.495	46.733.495	0

Pentru contractarea împrumuturilor societatea a depus garanţii. Imobilizările corporale ipotecate la instituţiile de credit la data 31.03.2017 sunt în valoare contabilă de 16.023.977 lei

De asemenea, pentru garantarea creditelor angajate s-au constituit şi "garanţii mobiliare asupra creanţelor", proporţional cu valoarea expunerii faţă de băncile finanţatoare.

Datoriile în valută sunt evaluate în lei la cursul de schimb oficial al BNR din data de 31.12.2016.

Evoluţia gradului de îndatorare a Societăţii este următoarea:

Explicaţii	31.03.2017	31.12.2016
Datorii totale	213.603.900	200.844.277
Numerar si echivalente de numerar	698.307	605.611
Datorii nete	212.905.593	200.238.666
Capitaluri proprii	376.879.167	366.160.825
Grad de indatorare	0,56	0,55

13. DATORII COMERCIALE ŞI ALTE DATORII

Situaţia datoriilor comerciale şi a altor datorii este următoarea:

		31.03.2017		31.12.2016
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt		Termen lung	Termen scurt
Furnizori	112.632.311	0	112.632.311	108.664.190	0	108.664.190
Avansuri încasate de la clienţi	318.829	0	318.829	497.093	0	497.093
Datorii în legătură cu personalul	7.189.998	0	7.189.998	4.296.324	0	4.296.324
Datorii la bugetul asigurărilor sociale şi şomaj	6.093.072	0	6.093.072	3.495.725	0	3.495.725
Alte datorii la bugetul de stat	2.307.662	0	2.307.662	1.316.808	0	1.316.808
Datorii cu impozitul pe profit curent	1.488.768	0	1.488.768	165.379	0	165.379
Creditori diverşi	140.586	0	140.586	131.399	0	131.399
Datorii din contracte parteneriat proiecte POSDRU	0	0	0	0	0	0
Subvenţii pentru investiţii din contracte AMPOSDRU, AMPOSCEE	33.292.229	29.560.251	3.731.978	34.225.226	30.491.732	3.733.494
Plusuri de inventar de natura imobilizărilor	171.176	171.176	0	197.393	197.393	0
Venituri în avans	0	0	0	0	0	0
TOTAL Datorii comerciale şi alte datorii	163.634.631	29.731.427	133.903.204	152.989.537	30.689.125	122.300.412

Datoriile în valută sunt evaluate în lei la cursul de schimb oficial al BNR din data de 31.03.2017

14. PROVIZIOANE

Situaţia provizioanelor la 31.03.2017 este prezentată în tabelul următor:

	31.03.2017			31.12.2016
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Provizioane pentru garanţii acordate clienţilor	26.945	26.945	0	26.945	26.945	0
Provizioane pentru beneficiile angajaţilor	108.700	108.700	0	108.700	108.700	0
Alte provizioane	1.233.405	0	1.233.405	985.600	0	985.600

COMPA S.A.Sibiu Note explicative la la raportul financiar interimar individual la 31.03.2017

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

	31.03.2017			31.12.2016
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
TOTAL Alte datorii şi provizioane	1.369.050	135.645	1.233.405	1.121.245	135.645	985.600

În trimestrul I al anului 2017 au fost constituite alte provizioane în valoare totală de 1.588.600 lei în relaţia comercială dintre COMPA şi partenerii externi DELPHI şi ROBERT BOSCH - BELGIA

Valoarea provizioanelor reversate în această perioadă a fost de 1.340.795 lei. Soldul altor provizioane la 31.03.2017 în valoare de 1.233.405 lei reprezintă obligaţii faţă de partenerul DELPHI.

Provizioanele constituite reprezintă obligaţii ale firmei COMPA către partenerii menţionaţi mai sus, ca urmare a unor diferenţe de preţ aferente produselor livrate în cursul anilor 2016 şi 2017.

Diferenţele de preţ provin din: recalcularea amortizării inclusă în preţul produselor livrate de COMPA către DELPHI DIESEL SYSTEMS – FRANTA.

Amortizarea inclusă în preţ a fost negociată în funcţie de un anumit volum al comenzilor. Faţă de volumul luat în calcul la negociere există abateri în plus sau minus. Abaterile faţă de volumele planificate se stabilesc periodic şi după verificarea şi validarea calculelor de ambii parteneri, se emit facturi de diferenţe de preţ - recalcularea preţului la ştergătoarele de parbriz livrate către ROBERT BOSCH BELGIA, în sensul diminuării acestuia.

Provizioanele s-au determinat prin estimare la data recunoaşterii de către COMPA a unor obligaţii certe dar procesul de analiză şi validare de către ambii parteneri a obligaţiilor suplimentare nu a fost încă finalizat.

15. VENITURI SI SEGMENTE DE ACTIVITATE

Structura veniturilor realizate de Societate este următoarea:

Explicaţii	31.03.2017	31.03.2016
Cifra de afaceri totală, din care:	187.148.468	157.488.341
Venituri din vânzări de produse finite	186.219.731	156.291.609
Venituri din prestări de servicii	548.771	552.110
Venituri din vânzarea mărfurilor	241.748	327.107
Venituri din alte activităţi
(chirii, vânzări de materiale, deseuri,	138.218	227.105
semifabricate, amba;aje)
Venituri din subvenţii aferente cifrei de
afaceri(proiecte fonduri europene	0	90.410
Alte venituri operaţionale	2.310.943	2.736.030
Total venituri din exploatare	189.459.411	160.224.371

Alte venituri operaţionale sunt formate din:

Explicaţii	31.03.2017	31.03.2016
Câstiguri din vânzări de imobilizări	0	0
Venituri din producţia de imobilizări	1.209.431	1.916.084
Venituri din subvenţii pentru investiţii (proiecte şi contracte parteneriat proiecte AMPOSDRU şi AMPOSCEE, donaţii )	1.096.753	808.906

Explicaţii	31.03.2017	31.03.2016
Alte venituri din exploatare	4.759	11.040
TOTAL Alte venituri operaţionale	2.310.943	2.736.030

SEGMENTE DE ACTIVITATE

Conducerea Societăţii evaluează în mod regulat activitatea societăţii în vederea identificării segmentelor de activitate pentru care trebuie raportate separat informaţii.

Societatea îşi desfăşoară activitatea în România. Veniturile societăţii prezentate mai sus sunt în întregime atribuite ţării de domiciliu.

Activele imobilizate, altele decât instrumentele financiare, creanţele privind impozitul amânat, creanţele privind beneficiile post angajare şi drepturile care rezultă din contracte de asigurare sunt localizate în România în totalitate.Societatea nu are astfel de active imobilizate localizate în alte ţări. Veniturile sunt atribuibile activităţii din România.

16. CHELTUIELI

Cheltuielile din exploatare realizate în primele 3 luni ale anilor 2015 şi 2017 după natura lor sunt prezentate în tabelul următor:

Explicaţii	31.03.2017	31.03.2016
Cheltuieli materiale	109.847.897	96.474.122
Diferenţe de stoc	7.415.482	-2.062.236
Cheltuieli cu energia şi apă	6.621.354	7.257.206
Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor, din care :	30.250.110	26.750.130
Salarii şi indemnizaţii	24.904.506	21.977.264
Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială	5.345.604	4.772.866
Ajustări de valoare privind imobilizările	10.422.690	8.541.415
Ajustări de valoare privind activele circulante	-588.277	-8.763
Cheltuieli cu serviciile prestate de terţi	9.150.261	8.878.300
Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate	680.211	406.895
Ajustări privind provizioanele	247.805	1.630.000
Alte cheltuieli de exploatare	2.994.505	2.224.006
TOTAL Cheltuieli din exploatare	177.042.038	150.091.075

17. CHELTUIELI CU BENEFICIILE ANGAJAŢILOR

Cheltuielile cu beneficiile angajaţilor includ salarii, indemnizaţii şi contribuţii la asigurările sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute drept cheltuieli pe măsură ce serviciile sunt prestate.

Explicaţii	31.03.2017	31.03.2016
Salarii şi indemnizaţii	24.904.506	21.977.264
Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială	5.345.604	4.772.866
TOTAL	30.250.110	26.750.130

18. PIERDERI (CÂŞTIGURI) FINANCIARE

Structura pierderilor (câştigurilor) financiare este prezentată în continuare:

Explicaţii	31.03.2017	31.03.2016
Câştiguri din diferenţe de curs valutar legate de elementele monetare exprimate în valută	-46.877	981.957
Pierderi din dobânzi	-149.746	-191.437
Câştiguri din imobilizări financiare cedate	0	12.012.660
Alte câştiguri financiare	-53.932	-58.337
TOTAL Pierderi / câştiguri	-250.555	12.744.843

19. CÂSTIG PE ACŢIUNE

Calculul câştigului pe acţiune pentru trim.I 2017 şi 2015 poate fi sumarizat astfel:

Explicaţii	31.03.2017	31.03.2016
Număr de acţiuni la începutul anului	218.821.038	218.821.038
Acţiuni emise în cursui anului	0	0
Număr de acţiuni Ia finalul anului	218.821.038	218.821.038
Profitul net	10.653.332	23.364.481
Câştig pe acţiune (în lei/ acţiune) de bază / diluat	0,05	0,11

20. INVESTIŢII FINANCIARE

Investiţiile financiare ale Societăţii reprezintă acţiuni deţinute la entităţile afiliate. Titlurile deţinute sunt contabilizate la cost şi cuprind următoarele:

Societatea la care se detin titlurile	Sediul social	% în capitalul social	Valoarea titlurilor	Obiectul pricipal de activitate (conf.CAEN)
Compa IT S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.8, Sibiu, jud.Sibiu	100,00	200.000	6201 "Activităţi de realizare a softului la comandă"
TRANS CAS S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.12, Sibiu, jud.Sibiu	99,00	1.498.450	4941 "Transporturi rutiere de mărfuri"
COMPA EXPEDIŢII INTERNAŢIONALE S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.8, Sibiu, jud.Sibiu	98,00	980	5229 "Alte activităţi anexe transporturilor" (Activitate suspendată din 2009)
RECASERV S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.51, Sibiu, jud.Sibiu	70,00	70.000	5629 "Alte activităţi de alimentaţie n.c.a."
TOTAL			1.769.430

Entităţile afiliate Societăţii s-au constituit în timp, ca urmare a necesităţii externalizării de la Societatea COMPA S.A. a unor activităţi specifice cum sunt: proiectare soft, transport auto intern şi internaţional, alimentaţie publică, etc., externalizări înfăptuite pentru eficientizarea acestor activităţi precum şi pentru a se putea

beneficia de unele facilităţi acordate de stat unor activităţi (activitatea IT; licenţe transport etc). Majoritatea tranzacţiilor, a contractelor cu aceste entităţi afiliate reprezintă furnizarea de către COMPA (deţinătoarea instalaţiilor speciale şi specifice), de utilităţi precum: energie electrică, energie termică, apă potabilă, servicii telefonie, aer comprimat, de închiriere de spaţii şi echipamente necesare desfăşurării activităţii, precum şi contracte de furnizare de bunuri şi servicii.

Pe de altă parte, aceste entităţi afiliate furnizează către COMPA bunuri şi servicii ce constituie obiectul lor de activitate şi pentru care s-a impus externalizarea. Relaţiile s-au desfăşurat în termeni comerciali de piaţa liberă, preţul acestora fiind convenit prin negociere, încadrat în nivelele practicate pe piaţă.

Tranzacţiile efectuate în primele 3 luni ale anilor 2015 şi 2017 cu societăţile la care COMPA deţine participaţii au fost următoarele (sumele conţin TVA):

Explicaţii	31.03.2017		31.03.2016
Societatea la care se deţin titlurile	Cumpărări de bunuri şi servicii	Vânzări de bunuri şi servicii	Cumpărări de bunuri şi servicii	Vânzări de bunuri şi servicii
TRANS C.A.S. S.R.L.	4.260.463	84.084	4.714.822	80.518
COMPA-IT S.R.L.	502.775	5.953	487.200	5.274
RECASERV S.R.L.	298.797	24.242	233.167	22.153

Datoriile şi creanţele reciproce înregistrate la 31.03.2017 şi 31.03.2016 sunt următoarele:

Creanţe de încasat de către Societatea COMPA S.A. de la:

Explicaţii	31.03.2017	31.03.2016
TRANS C.A.S. S.R.L.	58.437	54.820
COMPA-IT S.R.L.	7.745	9.098
RECASERV S.R.L.	30.832	22.153

Datorii de achitat de către Societatea COMPA S.A. către:

Explicaţii	31.03.2017	31.03.2016
TRANS C.A.S. S.R.L.	2.955.500	3.165.634
Compa IT S.R.L.	726.956	695.288
RECASERV S.R.L.	322.039	258.149

Soldurile restante sunt negarantate. Nu s-au instituit garanţii şi nici nu s-au primit garanţii pentru creanţele sau datoriile părţilor afiliate.

Conducerea Societăţii:

Lista administratorilor Societăţii:

NUMELE ŞI PRENUMELE	CALIFICARE	FUNCŢIA
DEAC Ioan	Inginer	Administrator / Preşedintele C.A.
MICLEA Ioan	Economist	Administrator
MAXIM Mircea Florin	Inginer	Administrator
BENCHEA Cornel	Economist	Administrator / Preşedinte Comitet audit
VELŢAN Ilie-Marius	Economist	Administrator / Membru Comitet audit

Lista membrilor conducerii executive a Societăţii:

NUMELE ŞI PRENUMELE	FUNCŢIA
DEAC Ioan	Director General
MICLEA Ioan	Director Economic
FIRIZA Ioan	Director Management
BĂIAŞU Dan-Nicolae	Director Cumpărări
BUCUR Tiberiu-Ioan	Director Vânzări
ACU Florin-Ştefan	Director Tehnic
MUNTENAŞ Bogdan-Vasile	Director Logistică
ŢUICU Liviu-Laurenţiu	Director Calitate – Mediu
ŢUŢUREA Mihai	Director Producţie
ROTARU Petru-Liviu	Director Producţie
MORARIU Mircea	Director Adj.Producţie
HERBAN Dorin-Adrian	Director Inginerie industrială
SUCIU Ioan-Octavian	Director Sisteme de Management Calitate-Mediu & SSO
OPRIŢOIU Dumitru	Ing. Şef Baza Energetică
DRAGOMIR Marius-C-tin	Ing. Şef Mentenanţă

21. BENEFICII ANGAJAŢI

Societatea efectuează plăţi în numele angajaţilor proprii către sistemul de pensii al statului român asigurările de sănătate şi fondul de şomaj, în decursul derulării activităţii normale. Toţi angajaţii Societăţii sunt membri şi de asemenea au obligaţia legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale) la sistemul de pensii al statului român (un plan de contribuţii determinate al Statului). Toate contribuţiile aferente sunt recunoscute în rezultatul perioadei în care sunt efectuate.

Societatea se obligă prin contractul colectiv de muncă să ofere beneficii la rezilierea contractului de muncă atunci când contractul de muncă încetează din motive neimputabile angajaţilor.

Beneficiile sunt în valoare de 0,5 - 5 salarii de încadrare, în funcţie de vechimea în angajaţilor în Societate.

De asemenea, conform reglementărilor legale şi contractului colectiv de muncă angajaţii care se pensionează pentru limită de vârstă au dreptul la o indemnizaţie de sfârşit de carieră în valoare de un salariu de mediu de încadrare corespunzător funcţiei ocupate la data pensionării, ajustat cu vechimea angajaţilor în Societate

22. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI

Conducerea nu a identificat evenimente ulterioare datei bilanţului cu impact semnificativ asupra poziţiei financiare şi a situaţiei rezultatului global ale Societăţii.

În data de 24.04.2017 a avut loc Adunarea Generală a Acţionarilor, în cadrul căreia au fost aprobate situaţiile financiare încheiate la 31.12.2016 şi repartizarea profitului obţinut în anul 2016.

DIRECTOR GENERAL,	DIRECTOR ECONOMIC,
Ioan DEAC	Ioan MICLEA

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR ECONOMIC,

D E C L A R A Ţ I E

în conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilităţii nr.82/1991

S-au întocmit situaţiile financiare trimestriale individuale la 31.03.2017 pentru:

Entitatea:	COMPA S.A.
Judeţul:	32 Sibiu
Adresa:	Sibiu, str. Henri Coandă, nr. 8, CP 550234
Număr din registrul comerţului:	J 32 / 129 / 1991
Forma de proprietate:	34 Societăţi pe acţiuni
Activitatea preponderentă (cod şi denumire clasa CAEN):	Fabricarea altor piese şi accesorii pentru autovehicule şi pentru motoare de autovehicule
Cod unic de înregistrare:	RO788767 __________________

_________________________________________________________________________________________

Subsemnatul Ioan MICLEA,

conform art.10 alin.(1)din Legea contabilităţii nr.82/1991, având calitatea de director economic îmi asum răspunderea pentru întocmirea raportărilor financiare trimestriale la 31.03.2017 şi confirm următoarele:

a) Politicile contabile utilizate la întocmirea raportărilor financiare trimestriale sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicabile.

b) Raportările financiare trimestriale oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare, performanţei financiare şi a celorlalte informaţii referitoare la activitatea desfăşurată.

c) Persoana juridică îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate.

DIRECTOR ECONOMIC,

Ioan MICLEA

Triim. .II 20117

RAPORT TRIMESTRIAL

COMPA S.A. SIBIU

TRIMESTRUL I – 2017

RAPORT TRIMESTRIAL

conform cu Regulamentul Nr.1 / 2006 (Anexa 30) privind emitenţii şi operaţiunile cu valori mobiliare şi a Legii 297 / 2004 privind piaţa de capital

Data raportului	31.03.2017
Societatea comercială	COMPA S.A.
Sediul social	Sibiu, str. Henri Coandă nr. 8, cod 550234
Număr telefon	+40269 239400; +40269 237878
Fax	+40269 212204; +40269 237770
Cod de identificare fiscală	788767
Atribut fiscal	RO
Nr. ordine în Registrul Comerţului Sibiu	J 32/129/1991
Număr de acţiuni	218,821,038
Valoarea acţiunii	0.10 lei

Acţiunile se tranzacţionează la Bursa de Valori Bucureşti – Categoria Standard, simbol CMP

C U P R I N S

A. PREZENTAREA EVENIMENTELOR IMPORTANTE

• A1. Evenimentele importante care s-au produs în perioada 01.01.2017 - 31.03.2017 cu impact asupra poziţiei financiare a societăţii
• A2. Prezentarea poziţiei economico-financiare a societăţii

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

A. PREZENTAREA EVENIMENTELOR IMPORTANTE

A1. Evenimentele importante care s-au produs în perioada 01.01.2017 - 31.03.2017 cu impact asupra poziţiei financiare a societăţii

Deşi nu s-au întâmplat evenimente deosebite are ar putea fi evidenţiate în activitatea societăţii în trim.I 2017, putem remarca următoarele:

continuarea creşterii volumului producţiei industrial şi a cifrei de afaceri ca efect al dezvoltării capacităţilor de producţie precum şi al creşterii volumului cererilor de la principalii client (Delphi, Bosch - Rail, Haulotte);

punerea în funcţiune a celei de a 12 celule de fabricaţie pentru realizarea de component de injecţie Bosch - Rail, cu impact în creşterea capacităţilor la această grupă de produse precum şi a cifrei de afaceri în acest domeniu;

continuarea procesului de reducere a costurilor prin iniţierea şi implementarea unor proiecte specifice fiecărui atelier sau loc de muncă, acţiune extinsă la nivelul întregii societăţi.

demararea negocierilor cu firma Delphi pentru transferul de la Delphi iaşi la COMPA a unor operaţii în urma căruia creşte gradul de integrare în COMPA la unele grupe de produse destinate acestui partener;

finanţarea în continuare a unor achiziţii de maşini şi echipamente prin investiţii pentru eliminarea unor locuri înguste existente la anumite linii de fabricaţie, cu impact asupra creşterii capacităţilor de producţie.

A2. Prezentarea poziţiei economico-financiare a Societăţii

a) Elemente de activ şi pasiv din bilanţ (lei)

În vederea analizării situaţiei economico-financiare la 31.03.2017, comparativ cu 31.03.2017, prezentăm principalele elemente de activ şi pasiv din bilanţ.

DENUMIRE INDICATOR	31.03.2016	31.03.2017	Grad de indeplinire (%)
Active imobilizate	353.656.094	359.170.835	101,56
Active circulante	212.440.864	231.312.231	108,88
Datorii mai mici de un an	125.723.642	135.136.608	107,49
Datorii mai mari de un an	101.551.499	78.467.291	77,27
Capital şi rezerve	338.821.818	376.879.167	111,23

Analizând evoluţia elementelor din bilanţ înregistrate la 31.03.2017 comparativ cu situaţia înregistrată în perioada similară a anului precedent, putem evidenţia următoarele:

Activele imobilizate au înregistrat o creştere de 1,56% ca urmare a punerii în funcţiune a unor maşini şi echipamente achiziţionate prin investiţii, în valoare de peste 18,8 mil.lei;

Creşterea valorii activelor circulante cu 8,88% faţă de perioada similară a anului precedent, determinate de creşterea producţiei marfă realizată şi a cifrei de afaceri cu 18,8% în trim.I 2017 faţă de trim.I 2012;

• Datoriile mei mici de un an, cu deosebire datoriile comerciale au avut un trend de creştere mai mic (7,495) decât cel al creşterii cifrei de afaceri, respective un impact pozitiv în activitatea financiară şi de flux financiar al firmei;
• Datoriile mai mari de un an, respective datoriile faţă de bănci au scăzut cu aproape 23%, accesânduse la un nivel mai scăzut liniile de credit în trim.I 2017, datorită utilizării resurselor financiare proprii în finanţarea activităţii curente a societăţii COMPA;
• Au crescut capitalurile societăţii cu 11,23%prin includerea profitului anului anterior în capitalul propriu al societăţii.

DENUMIRE INDICATOR	31.03.2016	31.03.2017	Grad de indeplinire (%)
Cifra de afaceri, din care:	157.488.341	187.148.468	118,8
export	117.808.745	149.737.667	127,1
Alte venituri	2.736.029	2.310.942	84,5
Total venituri din exploatare	160.224.370	189.459.410	118,2
Variaţia stocurilor	-2.062.236	7.415.482	-359,6
Costuri materiale	96.474.122	109.847.896	113,9
Costuri cu energia	7.257.206	6.621.354	91,2
Cheltuieli cu salariile	26.750.130	30.250.110	113,1
Amortizare	8.541.415	10.422.691	122,0
Alte cheltuieli din exploatare	13.130.438	12.484.505	95,1
Total cheltuieli din exploatare	150.091.075	177.042.038	118,0
Rezultat din exploatare	10.133.295	12.417.372	122,5
Cheltuieli cu dobânzile	231.069	149.811	64,8
Alte cheltuieli financiare	3.298.056	2.779.667	84,3
Total cheltuieli financiare	3.529.125	2.929.478	83,0
Venituri din dobânzi	39.632	65	0,2
Alte venituri financiare	16.234.336	2.678.858	16,5
Total venituri financiare	16.273.968	2.678.923	16,5
Rezultat financiar	12.744.843	-250.555	-2,0
Venituri totale	176.498.338	192.138.333	108,9
Cheltuieli totale	153.620.200	179.971.516	117,2
Rezultat brut	22.878.138	12.166.817	53,2
Impozit pe profit curent	0	1.323.432
Impozit pe profit amânat	-486.343	190.053	-39,1
Rezultat net	23.364.481	10.653.332	45,6

b) Situaţia veniturilor şi a cheltuielilor (lei)

Situaţia sintetică a indicatorilor cuprinşi în contul de profit şi pierdere este prezentată în tabelul de mai sus.

Subliniem în mod special creşterea veniturilor din exploatare şi a cifrei de afaceri pe trim.I 2017 cu peste 18% faţă de perioadă corespunzătoare a anului precedent, în condiţiile în care în anul 2016 aceşti indicatori au înregistrat o creştere de încă 33% dată de 2015.

Rezultatul brut şi net realizat pe trim.I 2017 a fost previzibil mai mic decât cel din trim.I 2016, ştiind că în primul trim.al anului anterior un câştig semnificativ (peste 12 mil lei) s-a obţinut la profit din vânzarea titlurilor de participare deţinute la firma mixtă ThyssenKrupp Bilstein Compa S.A.Sibiu.

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

DENUMIREA INDICATORULUI	MOD DE CALCUL	REZULTAT
1. Indicatorul lichidităţii curente	Active curente / Datorii curente	1,71
2. Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat / Capital propriux100	17,23
3. Viteza de rotaţie a debitelor-clienţii	Sold mediu clienţi / Cifra de afaceri x 90	55,36
4. Viteza de rotaţie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri / Active imobilizate	0,52

NOTA:

• Indicatorul 1 - Oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2.
• Indicatorul 2 - Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potenţiale probleme de finanţare, de lichiditate, cu influenţe în onorarea angajamentelor asumate.

Capital împrumutat = Credite peste 1 an

Capital angajat = Capital împrumutat + Capital propriu

• Indicatorul 3 - Exprimă eficacitatea societăţii în colectarea creanţelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate.
• Indicatorul 4 - Exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate.

Analizând pe ansamblu indicatorii economico - financiari pe trim.I 2017 putem aprecia că rezultatele obţinute de COMPA pe acest trimestru sunt destul de bune şi asigură premisele realizării prevederilor din bugetul pe anul 2017

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

Ioan DEAC Ioan MICLEA