Compa S. A.

Quarterly Report • May 13, 2016

R A P O R T FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 31.03.2016

RAPORT FIINANCIIAR IINTERIIMAR

NECONSOLIIDAT LA 31..03..2016

ÎNTOCMIIT ÎN CONFORMIITATE CU STANDARDELE IINTERNAŢIIONALE DE RAPORTARE FIINANCIIARĂ ADOPTATE DE UNIIUNEA EUROPEANĂ

C U P RII N S

RAPORTUL AUDITORULUI FINANCIAR

SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE

SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A REZULTATULUI GLOBAL

SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

NOTE EXPLICATIVE PENTRU RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT

DECLARAŢIA CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE

RAPORT TRIMESTRIAL AFERENT TRIMESTRULUI I 2016

Sibiu, str. Urlea 39, jud. Sibiu CUI: RO 12613840 Tel.: 0745/605508, 0728/288982 Email: office@sibexpert.ro Web: www.sibexpert.ro Autorizatie C.A.F.R. nr.318/2003 Autorizatie C.C.Fiscali nr.409/2010

RAPORT,

PRIVIND REVIZUIREA RAPORTARILOR CONTABILE LA 31 MARTIE 2016 ALE SOCIETATII "COMPA" S.A. SIBIU

Noi am revizuit raportarile contabile ale societatii COMPA S.A., intocmite la 31 martie 2016, care cuprind: Situatia pozitiei financiare, Situatia profitului sau pierderii si alte elemente ale rezultatului global, Situatia modificarilor capitalurilor proprii si notele explicative la situatiile financiare, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana si cu normele emise de Ministerul Finantelor Publice.

Conducerea este responsabila de intocmirea si prezentarea fidela a acestor situatii financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana si aprobate prin Ordinului Ministrului Finantelelor Publice nr.1286/2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata reglementata.

Responsabilitatea noastra este aceea de a exprima o concluzie asupra acestor raportari financiare, intocmite de catre SC "COMPA" SA Sibiu pe baza revizuirii efectuate.

Raportarile cuprind numai o parte din componentele de raportare prevazute de Standardele internationale de raportare financiara si nu reprezinta un set complet de situatii financiare la data de 31 martie 2016.

In urma verificarilor efectuate, pe baza probelor obtinute nimic nu ne-a atras atentia in sensul de a ne face sa credem ca raportarile contabile intocmite de societate, nu exprima corect sub toate aspectele semnificative pozitia financiara a societatii la data de 31 martie 2016, precum si rezultatele activitatilor sale, pentru trimestrul incheiat la aceasta data, in concordanta cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.

Acest raport al auditorului este adresat exclusiv actionarilor societatii, in ansamblu. Acest raport s-a intocmit exclusiv in vederea depunerii raportarilor contabile ale societatii, aferente perioadei incheiate la 31 martie 2016 la Autoritatea de Supraveghere Financiara si nu poate fi folosit decat in acest scop.

Sibiu 12.05.2016

Semnatura auditorului, SC SIB EXPERT SRL Ioan Pacurariu, carnet auditor nr. 341

Societatea COMPA S.A.Sibiu SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE LA 31.03.2016

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

		Nota	31 martie 2016	31 decembrie 2015
Active
	Active imobilizate:
	Imobilizări corporale	4.1.	306.963.456	296.837.486
	Investiţii imobiliare	4.2.	39.924.092	38.305.245
	Imobilizări necorporale	5	4.038.544	4.249.508
	Alte creanţe (Subvenţii şi decontări din operaţiuni în participaţie)	6	0	0
	Alte creanţe imobilizate	7	107.354	107.354
	Investiţii financiare	21	1.769.430	2.584.578
	Creanţe privind impozitul amânat	10	853.218	2.734.354
	Active imobilizate - total		353.656.094	344.818.526
	Active circulante:
	Stocuri	8,9	91.118.347	91.951.077
	Creanţe comerciale şi alte creanţe	6	114.643.466	106.433.381
	Alte creanţe (Subvenţii şi decontări din operaţiuni în participaţie)	6	4.020.053	6.801.687
	Numerar şi echivalenţe de numerar	9	2.658.998	14.743.661
	Active circulante - total		212.440.864	219.929.806
Total active			566.096.959	564.748.331
	Capitaluri proprii :
	Capital emis	11	21.882.104	21.882.104
	Rezerve	11	205.016.325	207.433.582
	Ajustare rezerve	11	23.122.057	23.122.057
	Rezultatul reportat, din care:	11	88.801.333	65.387.073
	Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29	11	-648.352	-648.352
	Capitaluri proprii - total		338.821.818	317.824.816
Datorii
	Datorii pe termen lung:
	Datorii financiare	12	68.353.692	90.552.975
	Alte datorii pe termen lung	13	0	0
	Venituri în avans ( venituri în avans, subvenţii )	13	33.062.162	34.767.632
	Provizioane	14	135.645	135.645
	Datorii pe termen lung - total		101.551.499	125.456.251

Societatea COMPA S.A.Sibiu SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE LA 31.03.2016

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 martie 2016	31 decembrie 2015
Datorii curente:
Datorii financiare	12	0	0
Datorii comerciale şi similare	13	106.233.052	106.113.839
Alte datorii	13	11.821.798	9.930.346
Datorii privind impozitele curente	10	0	0
Venituri în avans (venituri în avans, subvenţii )	13	6.038.792	5.423.079
Provizioane	14	1.630.000	0
Datorii curente - total		125.723.642	121.467.264
Datorii totale		227.275.141	246.923.515
Total capitaluri proprii şi datorii		566.096.959	564.748.331

DEAC IOAN MICLEA IOAN

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

Societatea COMPA S.A.Sibiu SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A REZULTATULUI GLOBALPENTRU LA 31.03.2016 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 martie 2016	31 decembrie 2015
Venituri	15	157.488.341	118.283.523
Alte venituri	15	2.736.030	2.003.796
Total venituri		160.224.370	120.287.319
Variaţia stocurilor de produse finite şi producţia în curs de execuţie	16	2.062.236	-3.222.286
Materii prime şi consumabile utilizate	16	-103.731.328	-70.436.189
Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor	18	-26.750.130	-22.417.168
Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea	4,5,16	-10.162.652	-4.814.907
Servicii prestate de terţi	16	-8.878.300	-7.437.975
Alte cheltuieli	16	-2.630.901,32	-2.332.173
Total cheltuieli		-150.091.075	-110.660.697
Rezultatul din exploatare	17	10.133.295	9.626.622
Venituri financiare	19	39.632	174
Cheltuieli financiare	19	-231.069	-159.703
Alte câştiguri / pierderi financiare	19	12.936.279	-659.984
Costuri nete cu finanţarea	19	12.744.843	-819.513
Profit înainte de impozitare		22.878.138	8.807.109
(Cheltuieli) / Venituri cu impozitul pe profit amânat	10	486.343	-321.325
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	10	0	0
Profitul net al perioadei		23.364.481	8.485.784
Elemente ale rezultatului global, din care: alte elemente ale rezultatului global care nu vor fi reclasificate ulterior in profit sau pierdere:
Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global	10	-2.367.479	71.247
Alte venituri ale rezultatului global, nete de impozit		-2.367.479	71.247
Total rezultat global al anului		20.997.002	8.557.031
Rezultat neconsolidat pe acţiune de bază / diluat	20	0,10	0,04

DEAC IOAN MICLEA IOAN

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

Societatea COMPA S.A.Sibiu SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII LA 31.03.2016

(toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

Element al capitalului propriu	Capital social	Ajustări ale capitalului social	Rezerve legale	Ajustări rezerve legale	Reserve reevaluare	Alte rezerve	Ajustări alte rezerve	Rezultatul reportat	Total
Sold la 01.01.2016	21.882.104	0	4.376.421	22.679.066	82.151.679	120.905.482	442.991	65.387.073	317.824.816
Profitul anului								23.364.481	23.364.481
Alte elemente ale rezultatului global, din care:	0	0	0	0	-49.779	-2.367.478	0	0	-2.417.257
Reevaluare imobilizări corporale					-49.779	0			-49.779
Transfer rezerve la rezultat					0				0
Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global						-2.367.478			-2.367.478
Tranzacţii cu acţionarii, înregistrate direct în capitalurile proprii, din care:	0	0	0	0	0	0	0	49.778	49.778
Transfer rezultat la rezerve								49.778	49.778
Repartizare rezerve legale		0						0	0
Sold la 31.03.2016	21.882.104	0	4.376.421	22.679.066	82.101.900	118.538.004	442.991	88.801.332	338.821.818

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

DEAC IOAN MICLEA IOAN

1. INFORMAŢII GENERALE

COMPA este Societate pe acţiuni, cu sediul în Sibiu, str.Henri Coandă nr.8, CP 550234.

1.1. Domeniul de activitate

Activitatea preponderentă conform CAEN este 2932 - Fabricarea altor piese şi accesorii pentru autovehicule şi pentru motoare de autovehicule.

Domeniul de activitate cuprinde proiectarea, producerea şi comercializarea componentelor pentru fabricaţia de autoturisme, autovehicule de transport, autobuze, remorci, tractoare, vagoane, locomotive şi diverse utilaje industriale, servicii şi asistenţă tehnică.

1.2. Forma de proprietate a companiei

Societatea COMPA S.A. este privatizată 100% din septembrie 1999. Structura acţionariatului este următoarea:

	NR.ACTIUNI	% DIN TOTAL CAPITAL
ASOCIAŢIA SALARIAŢILOR COMPA	119,474,505	54.60
Alţi acţionari (persoane fizice şi juridice)	99,346,533	45.40
NUMAR TOTAL DE ACŢIUNI	218,821,038	100.00

Societatea este deschisă, acţiunile se tranzacţionează la Bursa de Valori Bucureşti din iunie 1997. In prezent este cotată la categoria Standard.

1.3. Evoluţia companiei

Prin Hotărârea Guvernului nr.1296/13.12.1990 firma a devenit Societatea Comercială COMPA S.A., provenind din Întreprinderea de Piese Auto Sibiu (I.P.A.Sibiu).

I.P.A. Sibiu a luat fiinţă în anul 1969 prin unificarea a două unităţi: Uzina Elastic şi Uzină Automecanica Sibiu.

Din anul 1991, COMPA s-a organizat în module (fabric / ateliere), constituite pe familii de produse, ca centre de cost, care în timp au devenit centre de profit, în scopul unei descentralizări şi a facilitării constituirii de joint-venture.

2. BAZELE ÎNTOCMIRII

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("UE"). Aceste situaţii financiare sunt primele situaţii financiare întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară. Societatea a adoptat raportarea conform IFRS începând cu situaţiile financiare ale anului 2012.

Situaţiile financiare sunt prezentate în lei româneşti (RON), rotunjite la cel mai apropiat leu, aceasta fiind moneda funcţională a Societăţii.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("UE")

Politicile contabile semnificative aplicate de Societate sunt cele prezentate în Situaţiile financiare încheiate la 31.12.2015 şi nu s-au modificat în perioada raportului interimar.

4.1. IMOBILIZĂRI CORPORALE

Evoluţia imobilizărilor corporale de la 1 ianuarie 2016 Ia 31 martie 2016 este următoarea:

Explicaţii	Terenuri	Construcţii	Echipa mente şi autovehi cule	Alte imobilizări corporale	Imobilizări corporale în curs	Total
Valoare de inventar
01.01.2016	43.509.161	62.632.500	387.795.262	1.158.128	37.781.487	532.876.538
Intrări trim.I 2016	0	116.321	16.196.050	0	19.919.753	36.232.124
leşiri trim.I 2016	0	0	0	0	-17.775.704	-17.775.704
31.03.2016	43.509.161	62.748.821	403.991.312	1.158.128	39.925.536	551.332.958
01.01.2016		0	235.138.915	900.137	0	236.039.052
Cheltuieli trim.I 2016	0	910.944	7.402.925	16.581	0	8.330.450
Amortizare, deprecieri aferente ieşiri trim.I 2016	0	0		0		0
31.03.2016	0	910.944	242.541.840	916.718	0	244.369.502
Valoare rămasă
01.01.2016						296.837.486
31.03.2016						306.963.456

Activele corporale reprezentând "Imobilizări corporale în curs" sunt evaluate la cost istoric. Societatea a ales pentru evaluarea imobilizărilor corporale de natura terenurilor şi construcţiilor modelul reevaluării la valoare justă.

Construcţiile au fost reevaluate la 31.12.2015 de către un evaluator independent autorizat, iar terenurile au fost reevaluate de către o comisie internă de specialişti.

În ierarhia valorii juste, reevaluarea clădirilor şi terenurilor societăţii la valoare justă, este clasificata date de nivel 2.

Tehnicile de evaluare utilizate în evaluarea la valoare justă de nivel 2 este metoda comparării preţurilor. Preţurile comparabile clădirilor şi construcţiile din apropiere sunt ajustate în funcţie de caracteristici specifice, cum ar fi mărime proprietăţii, etc.

Cele mai importante date de intrare pentru aceasta metodă de evaluare este preţul pe metru pătrat. Nu au existat transferuri între nivelul la care sunt clasificate evaluările la valoare justă.

La 31.03.2016 imobilizările corporale gajate pentru împrumuturile contractate sunt în valoare contabilă de 163,733,974 lei.

4.2. INVESTITII IMOBILIARE

Evoluţia investiţiilor imobiliare de la 1 ianuarie 2016 la 31 martie 2016 este urmatoărea:

Explicaţii	Investitii imobiliare	Investitii imobiliare in curs de executie	Total
Sold la 01.01.2016	32.624.360	5.680.885	38.305.245
Intrări 3 luni 2016	17.018	1608059	1.625.077
leşiri 3 luni 2016	-6.230		-6.230
Sold la 31.03.2016	32.635.148	7.288.944	39.924.092

Societatea deţine imobilizări de natura investiţiilor imobiliare. Acestea au fost înregistrate pe baza analizei scopului pentru care sunt deţinute imobilizările corporale de către Societate şi a contractelor de închiriere încheiate pentru anul 2016.

Anumite proprietăţi includ o parte care este deţinută pentru a fi închiriată şi o altă parte care este deţinută în scopul producerii de bunuri, prestării de servicii sau în scopuri administrative. În cazul în carte partea deţinută pentru a fi închiriată nu are o pondere semnificativă, atunci proprietatea este în continuare tratată ca imobilizare corporală.

Investiţiile imobiliare sunt evaluate la valoare justă. Un câştig sau o pierdere generată de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare se recunoaşte în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

5. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

Imobilizările necorporale deţinute de Societate reprezintă programe informatice, licenţe soft şi imobilizări necorporale în curs. Evoluţia acestora a fost următoarea:

Explicaţii	Programe informatice şi licenţe soft	Total
Cost
01.01.2016	9.603.310	9.603.310
Intrări 3 luni 2016	0	0
leşiri 3 luni 2016	0	0
31.03.2016	9.603.310	9.603.310
Amortizare, deprecieri
01.01.2016	5.353.802	5.353.802
Cheltuieli 3 luni 2016	210.964	210.964
Amortizare, deprecieri aferente ieşiri 2016	0	0
31.03.2016	5.564.766	5.564.766
Valoare rămasă
01.01.2016		4.249.508
31.03.2016		4.038.544

6. CREANŢE COMERCIALE ŞI ALTE CREANŢE

Situatia creantelor comerciale si a altor creante detinute de Societate este urmatoarea:

		31.03.2016			31.12.2015
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Creanţe comerciale	107.771.119	0	107.771.119	94.371.489	0	94.371.489
Ajustări pentru deprecierea creanţelor comerciale	-804.359	0	-804.359	-810.233	0	-810.233
Avansuri plătite către furnizori	3.703.719	0	3.703.719	9.500.295	0	9.500.295
Creanţe în legătură cu personalul	34.957	0	34.957	32.721	0	32.721
Creanţe în legătură cu bugetul consolidat al statului şi bugetul local	3.595.510	0	3.595.510	2.681.674	0	2.681.674
Debitori diverşi	479.471	0	479.471	537.994	0	537.994
Ajustări pentru deprecierea debitorilor	-300.737	0	-300.737	-300.737	0	-300.737
Cheltuieli în avans	163.786	0	163.786	420.178	0	420.178
Subvenţii de încasat (proiecte AMPOSDRU şi AMPOSCEE)	4.020.053	0	4.020.053	6.801.687	0	6.801.687
Total creanţe	118.663.519	0	118.663.519	113.235.068	0	113.235.068

Creanţele în valută sunt evaluate în lei la cursul de schimb oficial al BNR din data de 31.03.2016.

Societatea COMPA S.A.Sibiu NOTE EXPLICATIVE LA LA RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 31.03.2016

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

Evoluţia ajustărilor pentru deprecierea creanţelor în primele 3 luni ale anului 2016 este următoarea:

Sold la 01.01.2016	1.110.970
Ajustări constituite în trim.I 2016	512
Ajustări reversate în trim. I 2016	-6.386
Sold la 31.03.2016	1.105.096

Politica Societăţii în domeniu comercial, impune înregistrarea de ajustări pentru depreciere pentru creanţele ce depăşesc 360 zile şi pentru acele creanţe pentru care există indicii că sunt incerte, cu excepţia acelor creanţe înregistrate la parteneri faţă de care Societatea este debitoare la rândul ei, datoriile înregistrând aproximativ aceeaşi vechime ca şi creanţele neîncasate.

7. ALTE CREANŢE IMOBILIZATE

Situaţia altor creanţe imobilizate deţinute de Societate este următoarea:

	31.03.2016			31.12.2015
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Garanţie vama pentru vămuire la domiciliu	103.000	103.000	0	103.000	103.000	0
Alte garanţii	4.354	4.354	0	4.354	4.354	0
Total alte active	107.354	107.354	0	107.354	107.354	0

8. STOCURI

Structura stocurilor deţinute de Societate este prezentată în tabelul de mai jos:

Explicaţii	31.03.2016	31.12.2015
Materii prime	35.626.981	31.809.838
Ajustări pentru deprecierea materiilor prime	-54.637	-54.882
Materiale şi ambalaje	7.936.823	14.612.656
Ajustări pentru deprecierea materialelor şi ambalajelor	-91.713	-94.336
Semifabricate şi producţia în curs de execuţie	33.351.673	29.436.578
Ajustări pentru deprecierea semifabricatelor	0	0
Produse finite şi mărfuri	12.428.762	14.320.784
Ajustări pentru deprecierea produselor finite şi mărfurilor	-176.975	-176.994
Active detinute in vederea vanzarii	2.097.433	2.097.433
Total stocuri	91.118.347	91.951.077

Evoluţia ajustărilor pentru deprecierea stocurilor în primele 3 luni ale anului 2016 se prezintă astfel:

Sold la 31.12.2015	326.212
Ajustări constituite în trim.I 2016	0
Ajustări reversate în trim.I 2016	-2.887
Sold la 31.03.2016	323.325

9. NUMERAR ŞI ECHIVALENŢE DE NUMERAR

Disponibilităţile băneşti şi echivalenţele de numerar se prezintă astfel:

Explicaţii	31.03.2016	31.12.2015
Conturi bancare în RON	708.248	12.131.515
Conturi bancare în valută	1.934.867	2.604.467
Echivalenţe de numerar	1.691	820
Casa în RON	14.192	6.859
TOTAL - Disponibilităţi băneşti şi echivalenţe	2.658.998	14.743.661

Societatea deţine conturi în lei şi valută la următoarele instituţii bancare: BRD Group Societe Generale, BCR, ING Bank, Trezorerie.

10. IMPOZIT PE PROFIT

10.1. Informaţii referitoare la impozitul pe profit curent

lmpozitul pe profit curent al Societăţii se determină pe baza profitului statutar, ajustat cu cheltuielile nedeductibile şi cu veniturile neimpozabile, la o cotă de 16% .

	31.03.2016	31.03.2015
Profit brut	22.878.138	8.807.109
Venituri neimpozabile	12.837.083	858.400
Cheltuieli nedeductibile	4.423.777	1.846.509
Diferenţă amortizare nedeductibilă fiscal	519.607	1.562.988
Profit fiscal	13.945.225	8.232.230
Impozit pe profit	2.231.236	1.317.157
Sume reprezentând sponsorizări	-52.730	-49.827
Scutire impozit pe profitul reinvestit	-2.178.506	-1.267.330
Impozit pe profit curent datorat 16%	0	0

Societatea a efectuat in anul 2015 o corectie a impozitului pe profit datorat la 31.03.2015. Initial s-a calculat eronat impozit pe profit datorat in valoare de 1,267,330 lei, datorita faptului ca nu s-a luat in considerare facilitatea fiscala privind scutirea de impozit a profitului reinvestit. Dupa aplicarea facilitatii fiscale, impozitul pe profit datorat a fost zero.

10.2. Informaţii referitoare la impozitul pe profit amânat

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amânat inclus în raportările financiare la 31 martie 2016 şi 31 martie 2015, la o cotă de 16%, sunt următoarele:

		31.03.2016	31.03.2015
Explicaţii	Diferenţe temporare cumultate	Impozit pe profit amânat creanţă	Diferenţe temporare cumultate	Impozit pe profit amânat creanţă
Retratare imobilizari corporale	48.395.723	7.743.316	-24.495.281	-3.919.245
Retratare alte datorii	-53.728.338	-8.596.534	2.365.775	378.524
TOTAL	-5.332.615	-853.218	-22.129.506	-3.540.721

Societatea recunoaşte creanţele privind impozitul amânat deoarece estimează că probabil va exista profit impozabil viitor, faţă de care pot fi utilizate respectivele creanţe.

Evoluţia impozitului amânat de recuperat în perioada 01.01.2016 - 31.03.2016 este prezentată în tabelul următor:

Impozit amânat la 01.01.2016	-2.734.354
Impozit amânat prin contul de profit si pierdere 2016	-486.343
Impozit amânat recunoscut prin alte elemente ale rezultatului global 2016, din care:	2.367.479
Impozit amânat din reevaluare imobilizări	2.367.479
Impozit amânat la 31.12.2015	-853.218

11. CAPITALURI PROPRII

Structura acţionariatului la data de 31.03.2016 este următoarea:

Explicaţii	Nr. acţiuni	% din total capital social
Asociaţia Salariaţilor COMPA	119,474,505	54.6
Alti acţionari (persoane fizice şi juridice)	99,346,533	45.4
Numar total de acţiuni	218,821,038	100.0

Acţiunile Societăţii a au o valoare nominală de 0,1 lei / acţiune, valoarea capitalului social fiind de 21,882,104 lei. Din luna iunie 1997 acţiunile Societăţii sunt tranzacţionate pe Bursa de Valori Bucureşti, iar in prezent este cotată la categoria Standard.

Capitalurile proprii ale Societăţii includ următoarele:

Explicaţii	31.03.2016	31.12.2015
Capital subscris şi vărsat	21.882.104	21.882.104
Ajustări ale capitalului social	0	0
Rezerve din reevaluare	82.101.900	82.151.679
Rezerve legale	4.376.421	4.376.421
Ajustare rezerve legale	22.679.066	22.679.066
Alte rezerve	126.281.320	126.281.319
Ajustare alte rezerve	442.991	442.991
Impozit pe profit curent şi amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	-7.743.316	-5.375.837
Rezultat reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	57.444.521	57.394.743
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS, mai puţin IAS 29	29.144	29.144
Rezultat reportat provenit din trecerea la IFRS, mai puţin IAS 29	8.611.538	8.611.538
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS 29	-648.352	-648.352
Rezultat reportat reprezentand pierdere neacoperita din anii precedenti	0	0
Profit an curent	23.364.481	28.354.626

Societatea COMPA S.A.Sibiu NOTE EXPLICATIVE LA LA RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 31.03.2016

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

Explicaţii	31.03.2016	31.12.2015
Repartizarea profitului	0	-28.354.626
Total capitaluri proprii	338.821.818	317.824.816

12. DATORII FINANCIARE

Datoriile financiare pe termen lung şi scurt exprimate în EUR sunt următoarele:

Moneda (EUR)		31.03.2016		31.12.2015
Instituţia de credit	Tip împrumut	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt
BRD Group Societe Generale România	Linie credit pentru productie	7.266.354	7.266.354	0	10.068.493	10.068.493	0
Ing Bank-Sibiu	Linie credit pentru productie	8.012.312	8.012.312	0	9.945.426	9.945.426	0
Total datorii financiare (EUR)		15.278.666	15.278.666	0	20.013.919	20.013.919	0

Datoriile financiare pe termen lung şi scurt exprimate în LEI sunt următoarele:

	Moneda (LEI)		31.03.2016			31.12.2015
Instituţia de credit	Tip împrumut	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt
BRD Group Societe Generale România	Linie credit pentru productie	32.508.210	32.508.210	0	45.554.896	45.554.896	0
Ing Bank Sibiu	Linie credit pentru productie	35.845.482	35.845.482	0	44.998.079	44.998.079	0
Total datorii financiare	(LEI)	68.353.692	68.353.692	0	90.552.975	90.552.975	0

Pentru contractarea împrumuturilor societatea a depus garanţii. Imobilizările corporale ipotecate la instituţiile de credit la data 31.03.2016 sunt în valoare contabilă de 163.733.974 lei.

Gradul de îndatorare a societăţii la 31.03.2016 de de 0,66

13. DATORII COMERCIALE ŞI ALTE DATORII

Situaţia datoriilor comerciale şi a altor datorii este următoarea:

	31.03.2016			31.12.2015
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Furnizori	104.709.083	0	104.709.083	104.794.030	0	104.794.030
Avansuri încasate de la clienţi	1.523.969	0	1.523.969	1.319.809	0	1.319.809

		31.03.2016			31.12.2015
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Datorii în legătură cu personalul	6.246.610	0	6.246.610	3.934.851	0	3.934.851
Datorii la bugetul asigurărilor sociale şi şomaj	2.782.156	0	2.782.156	3.191.358	0	3.191.358
Alte datorii la bugetul de stat	1.370.044	0	1.370.044	1.173.698	0	1.173.698
Datorii cu impozitul pe profit curent	0	0	0	0	0	0
Creditori diverşi prefinanţare pentru contracte fonduri europene	471.874	0	471.874	484.699	0	484.699
Datorii din contracte parteneriat proiecte POSDRU		0	951.114	37.551.980	34.761.400	2.790.580
Subvenţii pentru investiţii din contracte AMPOSDRU, AMPOSCEE primite cu titlu gratuit	36.673.614	33.056.290	3.617.324	1.145.740	0	1.145.740
Plusuri de inventar de natura imobilizărilor	5.872	5.872	0	6.232	6.232	0
Venituri în avans	2.421.468	0	2.421.468	2.632.499	0	2.632.499
TOTAL Datorii comerciale şi alte datorii	156.204.690	33.062.162	124.093.642	156.234.896	34.767.632	121.467.264

14. PROVIZIOANE

Situaţia provizioanelor la 31.03.2016 este prezentată în tabelul următor:

	31.03.2016			31.12.2015
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Provizioane pentru garanţii acordate clienţilor	26.945	26.945	0	26.945	26.945	0
Provizioane pentru beneficiile angajaţilor	108.700	108.700	0	108.700	108.700	0
Alte provizioane	1.630.000	0	1.630.000
TOTAL Alte datorii şi provizioane	1.765.645	135.645	1.630.000	135.645	135.645	0

In primul trimestru al anului 2016 Societatea a constituit provizion pentru anumite obligatii rezultate din relatia cu partenerul Delphi, obligatii care se refera la perioada curenta, dar a caror plata se va efectua in perioada urmatoare.

15. VENITURI

Structura veniturilor realizate de Societate este următoarea:

Explicaţii	31.03.2016	31.03.2015
Cifra de afaceri totală, din care:	157.488.341	118.283.523

Societatea COMPA S.A.Sibiu NOTE EXPLICATIVE LA LA RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 31.03.2016

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

Venituri din vânzări de produse finite	156.291.609	117.188.838
Venituri din prestări de servicii	552.110	457.011
Venituri din vânzarea mărfurilor	327.107	75.044
Venituri din alte activităţi (chirii, activităţi diverse)	227.105	223.074
Venituri din subvenţii aferente cifrei de afaceri(proiecte fonduri europene	90.410	339.556
Alte venituri operaţionale	2.736.030	2.003.796
Total venituri din exploatare	160.224.371	120.287.319

Alte venituri operaţionale sunt formate din:

Explicaţii	31.03.2016	31.03.2015
Venituri din vânzări şi valorificări de imobilizări	0	19.244
Venituri din producţia de imobilizări	1.916.084	1.459.120
Venituri din subvenţii pentru investiţii (proiecte şi contracte parteneriat proiecte AMPOSDRU şi AMPOSCEE)	808.906	509.782
Alte venituri din exploatare	11.040	15.650
TOTAL Alte venituri operaţionale	2.736.030	2.003.796

16. CHELTUIELI

Cheltuielile din exploatare realizate în primele 3 luni ale anilor 2015 şi 2016 după natura lor sunt prezentate în tabelul următor:

Explicaţii	31.03.2016	31.03.2015
Cheltuieli materiale	96.474.122	63.683.041
Diferenţe de stoc	-2.062.236	3.222.286
Cheltuieli cu energia şi apă	7.257.206	6.753.148
Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor, din care :	26.750.130	22.417.168
Salarii şi indemnizaţii	21.977.264	18.430.773
Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială	4.772.866	3.986.395
Ajustări de valoare privind imobilizările	8.541.415	5.673.307
Ajustări de valoare privind activele circulante	-8.763	-858.400
Cheltuieli cu serviciile prestate de terţi	8.878.300	7.437.975
Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate	406.895	376.390
Ajustări privind provizioanele	1.630.000	0
Cheltuieli privind activele deţinute în vederea vânzării cedate	0	0
Alte cheltuieli de exploatare	2.224.006	1.955.782
TOTAL Cheltuieli din exploatare	150.091.075	110.660.697

17. CHELTUIELI CU BENEFICIILE ANGAJAŢILOR

Cheltuielile cu beneficiile angajaţilor includ salarii, indemnizaţii şi contribuţii la asigurările sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute drept cheltuieli pe măsură ce serviciile sunt prestate.

Explicaţii	31.03.2016	31.03.2015
Salarii şi indemnizaţii	21.977.264	16.375.753
Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială	4.772.866	4.346.370
TOTAL	26.750.130	20.722.123

18. PIERDERI (CÂŞTIGURI) FINANCIARE

Structura pierderilor (câştigurilor) financiare este prezentată in continuare:

Explicaţii	31.03.2016	31.03.2015
Câştiguri din diferenţe de curs valutar legate de elementele monetare exprimate în valută	981.957	-611.347
Pierderi din dobânzi	-191.437	-159.529
Castiguri din imobilizari financiare cedate	12.012.660	0
Alte câştiguri financiare	-58.337	-48.637
TOTAL Pierderi / câştiguri	12.744.843	-819.513

In luna ianuarie 2016 Societatea a cesionat titlurile de participare detinute la S.C.THYSSENKRUPP BILSTEIN COMPA S.A. In urma acestei tranzacii s-a obtinut un castig in valoare de 12,012,660 lei.

19. CÂSTIG PE ACŢIUNE

Calculul câştigului pe acţiune pentru trim.I 2016 şi 2015 poate fi sumarizat astfel:

Explicaţii	31.03.2016	31.03.2015
Număr de acţiuni la începutul anului	218.821.038	218.821.038
Acţiuni emise în cursui anului	0	0
Număr de acţiuni Ia finalul anului	218.821.038	218.821.038
Profitul net	23.364.481	8.485.784
Câştig pe acţiune (în RON pe acţiune) de bază / diluat	0,11	0,04

Societatea a efectuat in anul 2015 o corectie a impozitului pe profit datorat la 31.03.2015. Initial s-a calculat eronat impozit pe profit datorat in valoare de 1,267,330 lei, datorita faptului ca nu s-a luat in considerare facilitatea fiscala privind scutirea de impozit a profitului reinvestit .

Dupa aplicarea facilitatii fiscale, impozitul pe profit datorat a fost zero.

20. INVESTIŢII FINANCIARE

Investiţiile financiare ale Societăţii reprezintă acţiuni deţinute la entităţile afiliate. Titlurile deţinute sunt contabilizate la cost şi cuprind următoarele:

Societatea la care se detin titlurile	Sediul social	% în capitalul social	Valoarea titlurilor	Obiectul pricipal de activitate (conf.CAEN)
COMPA IT S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.8, Sibiu, jud.Sibiu	100.00	200,000	6201 "Activităţi de realizare a softului la comandă"
TRANS CAS S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.12, Sibiu, jud.Sibiu	99.00	1,498,450	4941 "Transporturi rutiere de mărfuri"
COMPA EXPEDIŢII INTERNAŢIONALE S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.8, Sibiu, jud.Sibiu	98.00	980	5229 "Alte activităţi anexe transporturilor" (Activitate suspendată din 2009)
RECASERV S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.51, Sibiu, jud.Sibiu	70.00	70,000	5629 "Alte activităţi de alimentaţie n.c.a."
TOTAL			1,769,430

Entităţile afiliate Societăţii s-au constituit în timp, ca urmare a necesităţii externalizării de la Societatea COMPA S.A. a unor activităţi specifice cum sunt: proiectare soft, transport auto intern şi internaţional, alimentaţie publică, etc., externalizări înfăptuite pentru eficientizarea acestor activităţi precum şi pentru a se putea beneficia de unele facilităţi acordate de stat unor activităţi (activitatea IT; licenţe transport etc). Majoritatea tranzacţiilor, a contractelor cu aceste entităţi afiliate reprezintă furnizarea de către COMPA (deţinătoarea instalaţiilor speciale şi specifice), de utilităţi precum: energie electrică, energie termică, apă potabilă, servicii telefonie, aer comprimat, de închiriere de spaţii şi echipamente necesare desfăşurării activităţii, precum şi contracte de furnizare de bunuri şi servicii.

Pe de altă parte, aceste entităţi afiliate furnizează către COMPA bunuri şi servicii ce constituie obiectul lor de activitate şi pentru care s-a impus externalizarea. Relaţiile s-au desfăşurat în termeni comerciali de piaţa liberă, preţul acestora fiind convenit prin negociere, încadrat în nivelele practicate pe piaţă.

In luna ianuarie 2016 Societatea a cesionat titlurile de participare detinute la S.C.ThyssenKrupp Bilstein Compa S.A. In urma acestei tranzacii s-a obtinut un castig in valoare de 12,012,660 lei

Tranzacţiile efectuate în primele 3 luni ale anilor 2015 şi 2016 cu societăţile la care COMPA deţine participaţii au fost următoarele (sumele conţin TVA):

Explicaţii	31.03.2016		31.03.2015
Societatea la care se deţin titlurile	Cumpărări de bunuri şi servicii	Vânzări de bunuri şi servicii	Cumpărări de bunuri şi servicii	Vânzări de bunuri şi servicii
TRANSCAS S.R.L.	4.714.822	80.518	4.146.944	71.099
COMPA EXPEDITII INTERNATIONALE S.R.L.	0	0	0	0
COMPA-IT S.R.L.	487.200	5.274	446.400	9.199
RECASERV S.R.L.	233.167	22.153	107.710	13.761

Datoriile şi creanţele reciproce înregistrate la 31.03.2016 şi 31.03.2015 sunt următoarele:

Creanţe de încasat de către Societatea COMPA S.A. de la:

Explicaţii	31.03.2016	31.03.2015
TRANSCAS S.R.L.	54.820	69.151
Compa Expeditii Internationale S.R.L.	0	0
COMPA-IT S.R.L.	9.098	10.921
RECASERV S.R.L.	22.153	19.514

Datorii de achitat de către Societatea COMPA S.A. către:

Explicaţii	31.03.2016	31.03.2015
TRANSCAS S.R.L.	3.165.634	2.821.576
Compa Expeditii Internationale S.R.L.	0	0
Compa IT S.R.L.	695.288	500.358
RECASERV S.R.L.	258.149	123.282

Soldurile restante sunt negarantate. Nu s-au instituit garantii si nici nu s-au primit garantii pentru creantele sau datoriile partilor afiliate

Conducerea Societăţii:

Lista administratorilor Societăţii:

NUMELE ŞI PRENUMELE	CALIFICARE	FUNCŢIA
DEAC Ioan	Inginer	Preşedintele C.A.
MICLEA Ioan	Economist	Membru CA
MAXIM Mircea Florin	Inginer	Membru CA
BENCHEA Cornel	Economist	Membru CA
VELŢAN Ilie-Marius	Economist	Membru CA

Lista membrilor conducerii executive a Societăţii:

NUMELE ŞI PRENUMELE	FUNCŢIA
DEAC Ioan	Director General
MICLEA Ioan	Director Economic
FIRIZA Ioan	Director Management
BĂIAŞU Dan-Nicolae	Director Cumpărări
BUCUR Tiberiu-Ioan	Director Vânzări
ACU Florin-Ştefan	Director Tehnic
MUNTENAŞ Bogdan-Vasile	Director Logistică
ŢUICU Liviu-Laurenţiu	Director Calitate – Mediu
ŢUŢUREA Mihai	Director Producţie
ROTARU Petru-Liviu	Director Producţie
MORARIU Mircea	Director Adj.Producţie
HERBAN Dorin-Adrian	Director Inginerie industrială
SUCIU Ioan-Octavian	Director Sisteme de Management Calitate-Mediu
OPRIŢOIU Dumitru	Ing. Şef Baza Energetică
DRAGOMIR Marius-C-tin	Ing. Şef Mentenanţă

Tranzacţiile cu membrii conducerii Societăţii se limitează la salarii şi indemnizaţii.

Explicaţii	31.03.2016	31.03.2015
Salariile şi indemnizaţiile acordate membrilor Consiliului de Administraţie şi membrilor conducerii executive	1.165.351	1.112.281

21. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI RAPORTULUI

Conducerea nu a identificat evenimente ulterioare datei bilanţului cu impact semnificativ asupra poziţiei financiare şi a situaţiei rezultatului global ale Societăţii.

În data de 28.04.2016 a avut loc Adunarea Generală a Acţionarilor, în cadrul căreia au fost aprobate situaţiile financiare încheiate la 31.12.2015 şi repartizarea profitului obţinut în anul 2015.

IOAN DEAC IOAN MICLEA

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR ECONOMIC,

D E C L A R A Ţ I E

în conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilităţii nr.82/1991

S-au întocmit situaţiile financiare trimestriale la 31.03.2016 pentru:

	_______________
Entitate:	COMPA S.A.
Judeţul:	32 SIBIU
Adresa:	localitatea Sibiu, str. Henri Coandă, nr. 8, CP 550234
Număr din registrul comerţului:	J 32 / 129 / 1991
Forma de proprietate:	34 Societăţi pe acţiuni
Activitatea preponderentă
(cod şi denumire clasa CAEN):	Fabricarea altor piese şi accesorii pentru autovehicule şi pentru motoare de autovehicule
Cod unic de înregistrare:	RO788767
	________________

Subsemnatul MICLEA IOAN,

conform art.10 alin.(1)din Legea contabilităţii nr.82/1991, având calitatea de director economic îmi asum răspunderea pentru întocmirea raportărilor financiare trimestriale la 31/03/2016 şi confirm următoarele:

a) Politicile contabile utilizate la întocmirea raportărilor financiare trimestriale sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicabile.

b) Raportările financiare trimestriale oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare, performanţei financiare şi a celorlalte informaţii referitoare la activitatea desfăşurată.

c) Persoana juridică îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate.

Director Economic, IOAN MICLEA

Triim. .II 20116

RAPORT TRIMESTRIAL

COMPA S.A. SIBIU

TRIMESTRUL I – 2016

RAPORT TRIMESTRIAL

conform cu Regulamentul Nr.1 / 2006 (Anexa 30) privind emitenţii şi operaţiunile cu valori mobiliare şi a Legii 297 / 2004 privind piaţa de capital

Data raportului	31.03.2016
Societatea comercială	COMPA S.A.
Sediul social	Sibiu, str. Henri Coandă nr. 8, cod 550234
Numărul de telefon	+40269 239400; +40269 237878
Fax	+40269 212204; +40269 237770
Cod de identificare fiscală	788767
Atribut fiscal	RO
Nr. ordine în Registrul Comerţului Sibiu	J 32/129/1991
Număr de acţiuni	218,821,038
Valoarea acţiunii	0.10 lei

Acţiunile se tranzacţionează la Bursa de Valori Bucureşti – Categoria Standard, simbol CMP

C U P R I N S

A1. EVENIMENTELE IMPORTANTE CARE S-AU PRODUS ÎN PERIOADA 01.01.2016 - 31.03.2016 CU IMPACT ASUPRA POZIŢIEI FINANCIARE A SOCIETĂŢII

A2. PREZENTAREA POZIŢIEI ECONOMICO-FINANCIARE A SOCIETĂŢII

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

A1. EVENIMENTELE IMPORTANTE CARE S-AU PRODUS ÎN PERIOADA 01.01.2016 - 31.03.2016 CU IMPACT ASUPRA POZIŢIEI FINANCIARE A SOCIETĂŢII

Cele mai importante evenimente din activitatea firmei pe Trim.I 2016, cu impact major asupra situaţiei economico-financiare a societăţii sunt:

• Punerea în funcţiune şi omologarea componentelor pe cele 5 celule achiziţionate suplimentar prin investiţii la finele anului 2015, care asigură o capacitate suplimentară mai mare cu 85% faţă de anul 2015 în domeniul producţiei de Componente pentru Sisteme de injecţie BOSCH. Aceste componente "Common Rail" din cadrul Sistemului de injecţie BOSCH sunt produse cu un grad ridicat de tehnicitate şi prelucrabilitate, produse realizate cu maşini şi echipamente de ultimă generaţie.
• Finalizarea lucrărilor de construcţii montaj în vederea punerii în funcţiune programată în luna Aprilie 2016 a Liniei de acoperire galvanică Zn – Ni, achiziţionata prin finanţare în proporţie de 50% de Guvernul Norvegiei şi 50% de COMPA. Linia achiziţionată asigură un proces tehnologic de acoperire galvanică foarte performant şi cu un grad foarte redus de poluare chimică.
• Creşterea într-un ritm foarte ridicat a Cifrei de afaceri realizate pe Trim.I 2016, respectiv cu peste 33% faţă de realizările perioadei similare a anului precedent (Trim.I 2015), ca urmare a punerii în funcţiune a unor noi capacităţi de producţie, transferate la finele anului 2015 de la firma DELPHI – Anglia, cu impact semnificativ în creşterea volumului producţiei marfă realizată şi a Cifrei de afaceri: punerea în funcţiune a noilor capacităţi din cadrul Atelierului de Componente de injecţie BOSCH. Creşterea producţiei de componente mecano-sudate precum şi a altor produse fabricate în COMPA.
• Deşi volumul investiţiilor preconizate a se realiza în anul 2016 nu se ridică la nivelul record realizat în anul 2015 (24,1 Mil.EURO), se continuă totuşi şi în acest an, şi implicit în Trim.I 2016, alocarea de resurse financiare pentru investiţii în special în domeniul producţiei de produse Mecano-sudate, a Liniei de acoperire galvanică Zn – Ni finanţată atât de Guvernul Norvegiei şi COMPA în proporţii egale de circa 50% precum şi pentru dotări de echipamente şi în alte domenii de activitate din COMPA.
• Continuarea cu şi mai multă implicare a tuturor factorilor responsabili din cadrul atelierelor de fabricaţie în acţiunea de reducere a costurilor în toate domeniile şi procesele de producţie. Au fost demarate acţiuni bazate pe proiecte concrete de reducere de costuri în care au fost cooptate persoane din toate compartimentele, proiecte ce se vor materializa prin reducerea costurilor cu: valoarea adăugată şi a costurilor cu materiile prime şi materialele directe.
• Finalizarea negocierii cu partenerul THYSSEN KRUPP BILSTEIN Germania, în urma căreia firma noastră COMPA şi-a vândut participaţia de 26.91% pe care o deţinea la firma mixtă THYSSEN KRUPP BILSTEIN COMPA S.A. Sibiu. În urma tranzacţiei acestei participaţii, câştigul firmei COMPA reflectat în profitul brut şi net a fost de peste 12 Milioane RON.

A2. PREZENTAREA POZIŢIEI ECONOMICO-FINANCIARE A SOCIETĂŢII

a) Elemente de activ şi pasiv din bilanţ

În vederea analizării situaţiei economico-financiare la 31.03.2016, comparativ cu 31.03.2015, prezentăm principalele elemente de activ şi pasiv din bilanţ.

DENUMIRE INDICATOR	UM	31.03.2015	31.03.2016	Grad de indeplinire (%)
Active imobilizate	lei	320,934,581	353,656,094	110.20
Active circulante	lei	178,760,810	212,440,864	118.84
Datorii mai mici de un an	lei	88,717,617	125,723,642	141.71
Datorii mai mari de un an	lei	79,632,534	101,551,499	127.53
Capital şi rezerve	lei	331,345,240	338,821,818	102.26

Analizând evoluţia Elementelor bilanţ înregistrate la 31.03.2016 comparativ cu situaţia înregistrată în aceiaşi perioadă a anului precedent putem evidenţia următoarele:

• Activele imobilizate au înregistrat o creştere de peste 10% ca urmare a volumului foarte mare al investiţiilor realizate în această perioadă de un an, al punerii în funcţiune a acestor maşini şi echipamente.
• Au crescut Activele circulante cu aproape 19% ca urmare a creşterii volumului producţiei marfă, a Cifrei de afaceri cu peste 33% faţă de perioadă corespunzătoare a anului precedent. Cele mai mari creşteri sunt la Creanţe, ca efect al livrărilor foarte mari din ultimele luni.

Creşterea activelor circulante s-a datorat şi transferului produs la 31.12.2015, de circa 2,1 Mil.RON reprezentând teren şi clădire pregătite pentru vânzare către firmă ThyssenKrupp Bilstein Compa S.A. Sibiu precum şi a circa 19,4 Mil.RON (25 parcele teren pregătite pentru vânzare în incinta din Sibiu, Bdul Victoriei), din ACTIVE IMOBILIZATE ÎN ACTIVE CIRCULANTE pentru care există indicii certe că vor fi vândute în cursul anului 2016.

• Datoriile mai mici de un an au crescut datorită:
• Creşterii valorii investiţiilor cu impact asupra creşterii datoriilor faţă de furnizorii de maşini şi echipamente ;
• Creşterea datoriilor mai mici de un an provenite din subvenţii pentru investiţii din proiectele europene AMPOSDRU şi AMPOSCE.
• Creşterea datoriilor faţă de furnizorii de materii prime materiale şi scule ca urmare a creşterii cu 33% a Cifrei de afaceri în Trim.I 2016 faţă de Trim.I 2015.
• Datoriile mai mari de un an au crescut datorită:
• Accesării în Trim.I 2016 într-o proporţie mai mare a liniilor de credit, pentru finanţarea activităţii de producţie care a fost cu peste 33% mai mare decât în Trim.I 2015.
• Creşterea subvenţiilor pe termen lung la data de 31.03.2016 cu peste 30 Mil.RON în cadrul proiectelor AMPOSDRU şi AMPOSCEE.
• Creşterea Capitalurilor proprii cu 2,26% la 31.03.2016 faţă de perioada similară a anului precedent este datorată în mare parte înregistrării profitului net realizat în această în perioadă.

b) Situaţia veniturilor şi a cheltuielilor

DENUMIRE INDICATOR	UM	31.03.2015	31.03.2016	Grad de indeplinire %
Cifra de afaceri	lei	118,283,523	157,488,341	133.1
din care export	lei	81,522,585	117,808,745	144.5
Alte venituri	lei	2,003,796	2,736,029	136.5
Total venituri din exploatare	lei	120,287,319	160,224,370	133.2
Variaţia stocurilor	lei	3,222,286	-2,062,236	-64.0
Costuri materiale	lei	63,683,041	96,474,122	151.5
Costuri cu energia	lei	6,753,148	7,257,206	107.5
Cheltuieli cu salariile	lei	22,417,168	26,750,130	119.3
Amortizare	lei	5,673,307	8,541,415	150.6
Alte cheltuieli din exploatare	lei	8,911,747	13,130,438	147.3
Total cheltuieli din exploatare	lei	110,660,697	150,091,075	135.6
Rezultat din exploatare	lei	9,626,622	10,133,295	105.3
Cheltuieli cu dobânzile	lei	159,703	231,069	144.7
Alte cheltuieli financiare	lei	2,866,053	3,298,056	115.1
Total cheltuieli financiare	lei	3,025,756	3,529,125	116.6
Venituri din dobânzi	lei	174	39,632	22,777.0
Alte venituri financiare	lei	2,206,069	16,234,336	735.9
Total venituri financiare	lei	2,206,243	16,273,968	737.6
Rezultat financiar	lei	-819,513	12,744,843	-1,555.2
Venituri totale	lei	122,493,562	176,498,338	144.1
Cheltuieli totale	lei	113,686,453	153,620,200	135.1
Rezultat brut	lei	8,807,109	22,878,138	259.8
Impozit pe profit curent	lei	0	0
Impozit pe profit amânat	lei	321,325	-486,343	-151.4
Rezultat net	lei	8,485,784	23,364,481	275.3

Cu privire la indicatorii incluşi în Contul de profit şi pierdere prezentanti sintetic mai sus putem evidenţia următoarele:

• Creşterea Cifrei de afaceri şi a veniturilor din exploatare cu peste 33% în Trim.I 2016 faţă de Trim.I 2015 influenţată de:
• Punerea în funcţiune a unor importante capacităţi de producţie cu deosebire la Componente pentru injecţie – BOSCH;
• Transferul fabricaţiei de componente pentru sistemul de injecţie al autoutilitarelor şi al autocamioanelor de la DELPHI – Anglia la COMPA;
• Creşterea producţiei de piese mecano-sudate ca urmare a asimilării în fabricaţie şi a omologării unor noi tipuri de piese şi subansamble mecano-sudate;

• Menţinerea la un nivel ridicat al producţiei de corp injector către firmă DELPHI pentru sistemul de injecţie al autoturismelor.

• Finalizarea tranzacţiei de vânzare către partenerul ThyssenKrupp Bilstein Germania a pachetului de acţiuni pe care COMPA l-a deţinut la firma mixtă româno – germană THYSSEN KRUPP BILSTEIN COMPA S.A. Sibiu (26,91%). Ca urmare a acestei tranzacţii, firma COMPA a obţinut un profit net de peste 12 Mil.RON.

• Profitul brut şi net a crescut de 2,75 ori în Trim.I 2016 faţă de Trim.I 2015 ca efect al:
• Vânzării participaţiei deţinută la firma mixtă ThyssenKrupp Bilstein Compa S.A. Sibiu, tranzacţie care a adus un profit de peste 12 Mil.RON;
• Creşterea profitului ca urmare a creşterii Cifrei de afaceri în Trim.I 2016 faţă de Trim.I 2015.
• Profitul net a fost influenţat şi de facilitatea obţinută de către COMPA ca urmare a prelevării profitului din Trim.I 2016 pentru Fondul de dezvoltare al firmei;
• Măsurilor întreprinse de către Managementul COMPA în scopul reducerii costurilor de producţie în toate domeniile de activitate ale firmei.

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

DENUMIREA INDICATORULUI	MOD DE CALCUL	REZULTAT
1. Indicatorul lichidităţii curente	Active curente / Datorii curente	1.69
2. Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat / Capital propriu x100	23.06
3. Viteza de rotaţie a debitelor-clienţii	Sold mediu clienţi / Cifra de afaceri x 90	57.30
4. Viteza de rotaţie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri / Active imobilizate	0.45

NOTĂ:

• Indicatorul 1 - Oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2.
• Indicatorul 2 - Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potenţiale probleme de finanţare, de lichiditate, cu influenţe în onorarea angajamentelor asumate.
• Capital împrumutat = Credite peste 1 an
• Capital angajat = Capital împrumutat + Capital propriu
• Indicatorul 3 - Exprimă eficacitatea societăţii în colectarea creanţelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate.
• Indicatorul 4 - Exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate.

Privind în ansamblu indicatorii economico-financiari aferenţi Trim.I 2016, putem afirma că rezultatele economico-financiare ale COMPA pe acest trimestru sunt bune, asigurând premisele realizării unui rezultat bun pe întregul an 2016.

DEAC IOAN MICLEA IOAN

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC