Compa S. A.

Quarterly Report • Nov 9, 2016

RAPORT FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT

RAPORT FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT 30.09.2016

ÎNTOCMIT ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĂ

C U P R I N S

	PAG.
RAPORT PRIVIND REVIZUIREA RAPORTARILOR CONTABILE INCHEIATE LA 30.09.2016	1
SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE	3
SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A REZULTATULUI GLOBAL	5
SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII	6
NOTE EXPLICATIVE PENTRU RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT	7
DECLARAŢIE
în conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilităţii nr.82/1991	20
RAPORT TRIMESTRUL III 2016	21

Sibiu, str. Urlea 39, jud. Sibiu CUI: RO 12613840 Tel.: 0745/605508, 0728/288982 Email: office@sibexpert.ro Web: www.sibexpert.ro Autorizatie C.A.F.R. nr.318/2003 Autorizatie C.C.Fiscali nr.409/2010

RAPORT,

PRIVIND REVIZUIREA RAPORTARILOR CONTABILE LA 30 SEPTEMBRIE 2016 ALE SOCIETATII "COMPA" S.A. SIBIU

Noi am revizuit raportarile contabile ale societatii COMPA S.A., intocmite la 30 septembrie 2016, care cuprind: Situatia pozitiei financiare, Situatia profitului sau pierderii si alte elemente ale rezultatului global, Situatia modificarilor capitalurilor proprii si notele explicative la situatiile financiare, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana si cu normele emise de Ministerul Finantelor Publice.

Conducerea este responsabila de intocmirea si prezentarea fidela a acestor situatii financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana si aprobate prin Ordinului Ministrului Finantelelor Publice nr.1286/2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata reglementata.

Responsabilitatea noastra este aceea de a exprima o concluzie asupra acestor raportari financiare, intocmite de catre SC "COMPA" SA Sibiu pe baza revizuirii efectuate.

Raportarile cuprind numai o parte din componentele de raportare prevazute de Standardele internationale de raportare financiara si nu reprezinta un set complet de situatii financiare la data de 30 septembrie 2016.

In urma verificarilor efectuate, pe baza probelor obtinute nimic nu ne-a atras atentia in sensul de a ne face sa credem ca raportarile contabile intocmite de societate, nu exprima corect sub toate aspectele semnificative pozitia financiara a societatii la data de 30 septembrie 2016, precum si rezultatele activitatilor sale, pentru trimestrul incheiat la aceasta data, in concordanta cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.

Acest raport al auditorului este adresat exclusiv actionarilor societatii, in ansamblu. Acest raport s-a intocmit exclusiv in vederea depunerii raportarilor contabile ale societatii, aferente perioadei incheiate la 30 septembrie 2016 la Autoritatea de Supraveghere Financiara si nu poate fi folosit decat in acest scop.

Sibiu 07.11.2016

Semnatura auditorului, SC SIB EXPERT SRL Ioan Pacurariu, carnet auditor nr. 341

COMPA S.A.Sibiu SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.09.2016

(toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	30 septembrie 2016	31 decembrie 2015
ACTIVE
ACTIVE IMOBILIZATE:
Imobilizări corporale	4.1	305.555.201	296.837.486
Investiţii imobiliare	4.2	40.951.493	38.305.245
Imobilizări necorporale	5	3.865.713	4.249.508
Alte creanţe imobilizate	7	107.354	107.354
Investiţii financiare	20	1.769.430	2.584.578
Creanţe privind impozitul amânat	10	1.005.197	2.734.354
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL		353.254.389	344.818.526
ACTIVE CIRCULANTE:
Stocuri	8	85.280.487	91.951.077
Creanţe comerciale şi alte creanţe	6	119.057.791	106.433.381
Alte creanţe (Subvenţii şi decontări din operaţiuni în participaţie )	6	24.138	6.801.687
Numerar şi echivalenţe de numerar	9	630.847	14.743.661
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL		204.993.263	219.929.806
TOTAL ACTIVE		558.247.652	564.748.331
CAPITALURI PROPRII :
Capital emis	11	21.882.104	21.882.104
Rezerve	11	205.208.782	207.433.582
Ajustare rezerve	11	23.122.057	23.122.057
Rezultatul reportat, din care:	11	108.980.461	64.375.365
Rezultatul reportat, provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS 29	11	-648.352	-648.352
CAPITALURI PROPRII - TOTAL		359.193.404	316.813.108
DATORII
DATORII PE TERMEN LUNG :
Datorii financiare	12	46.231.613	90.552.975
Venituri în avans (venituri în avans, subvenţii)	13	31.430.255	34.767.632
Provizioane	14	135.645	135.645

COMPA S.A.Sibiu SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.09.2016

(toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	30 septembrie 2016	31 decembrie 2015
DATORII PE TERMEN LUNG - TOTAL		77.797.513	125.456.251
DATORII CURENTE:
Datorii comerciale s i similare;	13	102.097.219	106.113.839
Alte datorii	13	10.507.589	10.942.054
Datorii privind impozitele curente	10	1.769.310	0
Venituri în avans (venituri în avans, subvenţii)	13	4.434.316	5.423.079
Provizioane	14	2.448.300	0
DATORII CURENTE - TOTAL		121.256.735	122.478.972
DATORII TOTALE		199.054.248	247.935.223
TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII		558.247.652	564.748.331

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

DEAC IOAN MICLEA IOAN

COMPA S.A.Sibiu SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A REZULTATULUI GLOBAL LA 30.09.2016 (toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	30 septembrie 2016	30 septembrie 2015
Venituri	15	485.200.540	348.214.914
Alte venituri	15	10.647.214	7.087.262
TOTAL VENITURI		495.847.754	355.302.176
Variaţia stocurilor de produse finite şi producţia în curs de execuţie	16	485.435	3.494.342
Materii prime şi consumabile utilizate	16	-316.015.580	-211.290.821
Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor	17	-84.582.136	-73.092.468
Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea	4.1; 4.2 5;16	-29.640.614	-16.127.074
Servicii prestate de terţi	16	-26.391.270	-24.296.378
Alte cheltuieli	16	-5.992.260,65	-3.689.389
TOTAL CHELTUIELI		-462.136.426	-325.001.788
Rezultatul din exploatare		33.711.328	30.300.388
Venituri financiare	18	39.891	1.508
Cheltuieli financiare	18	-553.843	-524.191
Alte câştiguri / pierderi financiare	18	12.764.112	-1.378.277
Costuri nete cu finanţarea		12.250.160	-1.900.959
Profit înainte de impozitare		45.961.489	28.399.428
(Cheltuieli) / Venituri cu impozitul pe profit amânat	10	406.742	-836.317
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	10	-1.852.036	-1.151.217
Profitul net al perioadei		44.516.195	26.411.894
Alte elemente ale rezultatului global:
Din care, alte elemente ale rezultatului global care nu vor fi reclasificate ulterior în profit sau pierdere:
Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global	10	-2.135.899	213.641
Alte venituri ale rezultatului global, nete de impozit		-2.135.899	213.641
Total rezultat global al anului		42.380.296	26.625.535
Rezultat neconsolidat pe acţiune de bază / diluat	19	0,20	0,12
DIRECTOR GENERAL			DIRECTOR ECONOMIC

DEAC IOAN MICLEA IOAN

COMPA S.A.Sibiu SITUAŢIA NECONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII LA 30.09.2016

(toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

Element al capitalului propriu	Capital social	Rezerve legale	Ajustări rezerve legale	Rezerve reevaluare	Alte rezerve	Ajustări alte rezerve	Rezultatul reportat	Total
Sold la 01.01.2016	21.882.104	4.376.421	22.679.066	82.151.679	120.905.482	442.991	64.375.365	316.813.108
Profitul anului							44.516.195	44.516.195
Alte elemente ale rezultatului global, din
care:	0	0	0	-88.901	-2.135.899	0	0	-2.224.800
Reevaluare imobilizări corporale				0				0
Transfer rezerve la rezultat				-88.901				-88,901
Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global					-2.135.899			-2,135,899
Tranzacţii cu acţionarii, înregistrate direct
în capitalurile proprii, din care:	0	0	0	0	0	0	88.901	88.901
Corectare erori exercitiu precedent							0	0
Transfer rezerve la rezultat							88.901	88.901
Repartizare rezerve legale							0	0
Sold la 30.09.2016	21.882.104	4.376.421	22.679.066	82.062.778	118.769.583	442.991	108.980.461	359.193.404

În luna septembrie 2016 societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile, după cum urmează:

• înregistrarea de cheltuieli reprezentând diferenţe salariale rezultate din recalcularea salariilor aferente orelor suplimentare prestate de angajaţii societăţii în anul 2015.

• înregistrarea de cheltuieli reprezentând contribuţii sociale aferente diferenţelor salariale rezultate din recalcularea salariilor aferente orelor suplimentare prestate de angajaţii societăţii în anul 2015

Datele aferente anului 2015 prezentate în raportul financiar interimar la 30.09.2016 au fost ajustate cu corecţiile menţionate.

Ajustările sunt următoarele:

• rezultatul reportat aferent anului 2015 a fost diminuat cu valoarea de 1.011.708 lei.

DEAC IOAN MICLEA IOAN

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

1. INFORMAŢII GENERALE

COMPA este Societate pe acţiuni, cu sediul în str.Henri Coandă nr.8, Sibiu, CP 550234.

1.1. Domeniul de activitate

Activitatea preponderentă conform CAEN este 2932 - Fabricarea altor piese şi accesorii pentru autovehicule şi pentru motoare de autovehicule.

1.2. Forma de proprietate a companiei

Societatea COMPA S.A. este privatizată 100% din septembrie 1999. Structura acţionariatului este următoarea:

	NR.ACTIUNI	% DIN TOTAL CAPITAL
ASOCIAŢIA SALARIAŢILOR COMPA	119.474.505	54,60
Alţi acţionari (persoane fizice şi juridice – române şi străine)	99.346.533	45,40
NUMAR TOTAL DE ACŢIUNI	218.821.038	100,00

Societatea este listată la bursă, acţiunile se tranzacţionează la Bursa de Valori Bucureşti la categoria Standard, simbol CMP.

1.3. Evoluţia companiei

Prin Hotărârea Guvernului nr.1296/13.12.1990 firma a devenit Societatea Comercială COMPA S.A., provenind din Întreprinderea de Piese Auto Sibiu (I.P.A.Sibiu).

I.P.A. Sibiu a luat fiinţă în anul 1969 prin unificarea a două unităţi: Uzina Elastic şi Uzină Automecanica Sibiu.

Din anul 1991, COMPA s-a organizat în module (fabrici / ateliere), constituite pe familii de produse, ca centre de cost, care în timp au devenit centre de profit, în scopul unei descentralizări şi a facilitării constituirii de joint-venture.

2. BAZELE ÎNTOCMIRII

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("UE"). Aceste situaţii financiare sunt primele situaţii financiare întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară. Societatea a adoptat raportarea conform IFRS începând cu situaţiile financiare ale anului 2012.

Situaţiile financiare sunt prezentate în lei româneşti (RON), rotunjite la cel mai apropiat leu, aceasta fiind moneda funcţională a Societăţii.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("UE")

Politicile contabile semnificative aplicate de Societate sunt cele prezentate în Situaţiile financiare încheiate la 31.12.2015 şi nu s-au modificat în perioada raportului interimar.

COMPA S.A.Sibiu NOTE EXPLICATIVE LA RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 30.09.2016 (toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

4.1. IMOBILIZĂRI CORPORALE

Evoluţia imobilizărilor corporale de la 1 ianuarie 2016 Ia 30 septembrie 2016 este următoarea:

Explicaţii	Terenuri	Construcţii	Echipa mente şi autovehi cule	Alte imobilizări corporale	Imobilizări corporale în curs	Total
Valoare de inventar
01.01.2016	43.509.161	62.632.500	387.795.262	1.158.128	37.781.487	532.876.538
Intrări din achiziţii trim.III 2016					31.430.923	31.430.923
Intrări generate intern trim.III 2016					5.354.781	5.354.781
Intrări din puneri in funcţiune proprie 2016		1.598.373	43.495.501	58.490		45.152.364
Intrări din transferuri la alte clase de imobilizari trim.III 2016					-46.615.696	-46.615.696
leşiri din casări trim.III 2016			-17.105			-17.105
30.09.2016	43.509.161	64.230.873	431.273.658	1.216.618	27.951.495	568.181.805
Amortizare, deprecieri
01.01.2016		0	235.138.915	900.137	0	236.039.052
Cheltuieli trim.III 2016	0	2.785.147	23.770.510	49.000	0	26.604.657
Amortizare, deprecieri aferente ieşiri trim.III 2016	0	0	-17.105	0		-17.105
30.09.2015	0	2.785.147	258.892.320	949.137	0	262.626.604
Valoare rămasă
01.01.2016						296.837.486
30.09.2016						305.555.201

Activele corporale reprezentând "Imobilizări corporale în curs" sunt evaluate la cost istoric. Societatea a ales pentru evaluarea imobilizărilor corporale de natura terenurilor şi construcţiilor modelul reevaluării la valoare justă.

Construcţiile au fost reevaluate la 31.12.2015 de către un evaluator independent autorizat. În ierarhia valorii juste, reevaluarea clădirilor şi terenurilor societăţii la valoare justă este clasificată ca şi date de nivel 2.

Tehnica de evaluare utilizată in evaluarea la valoare justă de nivel 2 este metoda comparării preturilor; preturile comparabile cladirilor si constructiile din apropiere sunt ajustate in functie de caracteristici specifice, cum ar fi marimea proprietătii, etc. Cele mai importante date de intrare pentru această metodă de evaluare este pretul pe metru patrat.

Nu au existat transferuri intre nivelul la care sunt clasificate evaluarile la valoare justa in cursul anului 2016.

Amortizarea imobilizarilor corporale se determina prin metoda liniara. Activele imobilizate s-au redus in anul 2016 prin casare si amortizare.

Valoarea de inventar a mijloacelor fixe casate in 2016 a fost de 17.105 lei, acestea fiind amortizate integral la data casarii.

COMPA S.A.Sibiu NOTE EXPLICATIVE LA RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 30.09.2016

(toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

4.2. INVESTIŢII IMOBILIARE

Evoluţia investiţiilor imobiliare de la 1 ianuarie 2016 Ia 30 septembrie 2016 este următoarea:

Explicaţii	Investiţii imobiliare	Investiţii imobiliare in curs de execuţie	Total
Sold la 01.01.2015	32.624.360	5.680.885	38.305.245
lntrari din achizitii trim. III 2016		2.615.654	2.615.654
lntrari generate intern trim. III 2016		19.806	19.806
lntrari din transferuri de la imobilizari corporale trim. III 2016	10.788		10.788
lntrari din transferuri in cadrul aceleiasi clase trim. III 2016	6.230		6.230
Iesiri din transferuri in cadrul aceleiasi clase trim. III 2016	-6.230		-6.230
Sold la 30.09.2015	32.635.148	8.316.345	40.951.493

Societatea deţine imobilizări de natura investiţiilor imobiliare. Acestea au fost înregistrate pe baza analizei scopului pentru care sunt deţinute imobilizările corporale de către Societate şi a contractelor de închiriere pentru anul 2015.

Anumite proprietăţi includ o parte care este deţinută pentru a fi închiriată şi o altă parte care este deţinută în scopul producerii de bunuri, prestări servicii sau în scopuri administrative. În cazul în care partea deţinută pentru a fi închiriată nu are o pondere semnificativă, atunci proprietatea este în continuare tratată ca imobilizare corporală.

Investiţiile imobiliare sunt evaluate la valoare justă. Un câştig sau o pierdere generată de o modificarea a valorii juste a investiţiei imobiliare se recunoaşte în profitul, sau în pierderea perioadei în care apare.

Investitiile imobiliare au fost reevaluate la 31.12.2015 de catre un evaluator independent autorizat.

Activele imobilizate "Investitii imobiliare in curs" sunt evaluate la cost istoric.

5. MOBILIZĂRI NECORPORALE

Imobilizările necorporale deţinute de Societate reprezintă programe informatice, licenţe soft şi imobilizări necorporale în curs. Evoluţia acestora a fost următoarea:

Explicaţii	Programe informatice şi licenţe soft	Total
Cost
01.01.2016	9.603.310	9.603.310
Intrări trim.III 2016	217.162	217.162
leşiri trim.III 2016	0	0
30.09.2016	9.820.472	9.820.472
Amortizare, deprecieri 01.01.2016	5.353.802	5.353.802
Cheltuieli trim.III 2016	600.957	600.957
Amortizare, deprecieri aferente ieşiri trim.III 2016	0	0
30.09.2016	5.954.759	5.954.759
Valoare rămasă
01.01.2016		4.249.508
30.09.2016		3.865.713

6. CREANŢE COMERCIALE ŞI ALTE CREANŢE

Situaţia creanţelor comerciale şi a altor creanţe deţinute de Societate este următoarea:

		30.09.2016			31.12.2015
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Creanţe comerciale	109.809.285	0	109.809.285	94.371.489	0	94.371.489
Ajustări pentru deprecierea creanţelor comerciale	-804.119	0	-804.119	-810.233	0	-810.233
Avansuri plătite către furnizori	5.115.213	0	5.115.213	9.500.295	0	9.500.295
Creanţe în legătură cu personalul	25.611	0	25.611	32.721	0	32.721
Creanţe în legătură cu bugetul consolidat al statului şi bugetul local	4.173.144	0	4.173.144	2.681.674	0	2.681.674
Debitori diverşi	623.031	0	623.031	537.994	0	537.994
Ajustări pentru deprecierea debitorilor	-300.737	0	-300.737	-300.737	0	-300.737
Cheltuieli în avans	416.363	0	416.363	420.178	0	420.178
Subvenţii de încasat (proiecte AMPOSDRU şi AMPOSCCE)	24.138	0	24.138	6.801.687	0	6.801.687
Total creanţe	119.081.929	0	119.081.929	113.235.068	0	113.235.068

Creanţele în valută sunt evaluate în lei la cursul de schimb oficial al BNR din data de 30.09.2016.

Evoluţia ajutărilor pentru deprecierea creanţelor în primele nouă luni ale anului 2016 este următoarea:

Sold la 31.12.2015	1.110.970
Ajustări constituite în trim.III 2016	4.993
Ajustări reversate în trim.III 2016	-11.107
Sold la 30.09.2016	1.104.856

Politica comercială a Societăţii impune înregistrarea de ajustări pentru depreciere pentru creanţele ce depăşesc 360 zile şi pentru acele creanţe pentru care există indicii că sunt incerte. Excepţie fac acele creanţe înregistrate la partenerii faţă de care Societatea este debitoare la rândul ei, datoriile înregistrând aproximativ aceeaşi vechime ca şi creanţele neîncasate.

7. ALTE CREANŢE IMOBILIZATE

Situaţia altor creanţe imobilizate deţinute de Societate este următoarea:

	30.09.2016			31.12.2015
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Garanţie vamă, pentru vămuire la domiciliu	103.000	103.000	0	103.000	103.000	0
Alte garanţii	4.354	4.354	0	4.354	4.354	0
Total alte active	107.354	107.354	0	107.354	107.354	0

8. STOCURI

Structura stocurilor deţinute de Societate este prezentată în tabelul de mai jos:

Explicaţii	30.09.2016	31.12.2015
Materii prime	28.489.242	31.809.838
Ajustări pentru deprecierea materiilor prime	-53.619	-54.882
Materiale şi ambalaje	12.946.397	14.612.656
Ajustări pentru deprecierea materialelor şi ambalajelor	-88.432	-94.336
Semifabricate şi producţia în curs de execuţie	33.579.422	29.436.578
Ajustări pentru deprecierea semifabricatelor	0	0
Produse finite şi mărfuri	10.584.451	14.320.784
Ajustări pentru deprecierea produselor finite şi mărfurilor	-176.974	-176.994
Activele deținute în vederea vânzării	0	2.097.433
Total stocuri	85.280.487	91.951.077

Evoluţia ajustărilor pentru deprecierea stocurilor în primele nouă luni ale anului 2016 se prezintă astfel:

Sold la 31.12.2015	326.212
Ajustări constituite în trim.III 2016	0
Ajustări reversate în trim.III 2016	-7.187
Sold la 30.09.2016	319.025

9. NUMERAR ŞI ECHIVALENŢE DE NUMERAR

Disponibilităţile băneşti şi echivalenţele de numerar se prezintă astfel:

Explicaţii	30.09.2016	31.12.2015
Conturi bancare în RON	547.194	12.131.515
Conturi bancare în valută	60.717	2.604.467
Echivalenţe de numerar	1.363	820
Casa în RON	21.573	6.859
Total disponibilităţi băneşti şi echivalenţe	630.847	14.743.661

Societatea deţine conturi în lei şi valută la următoarele instituţii bancare: BRD Group Societe Generale, BCR, ING Bank, Trezorerie.

10. IMPOZIT PE PROFIT

10.1. Informaţii referitoare la impozitul pe profit curent

lmpozitul pe profit curent al Societăţii se determină pe baza profitului statutar, ajustat cu cheltuielile nedeductibile şi cu veniturile neimpozabile, la o cotă de 16% .

Explicaţii	30.09.2016	31.12.2015
Profit brut	35.408.433	28.399.428
Venituri neimpozabile	14.798.617	2.303.062

COMPA S.A.Sibiu NOTE EXPLICATIVE LA RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 30.09.2016

(toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

Explicaţii	30.09.2016	31.12.2015
Cheltuieli nedeductibile	4.960.933	2.117.554
Diferenţă amortizare nedeductibilă fiscal	857.577	3.872.392
Profit fiscal	24.713.172	24.341.528
Impozit pe profit	3.954.107	3.894.644
Sume reprezentând sponsorizări	138.945	154.485
Scutire impozit profit aferent profit reinvestit (val.reinvestită = 16.180.886 lei)	3.815.162	2.588.942
Impozit pe profit curent datorat 16%	0	1.151.217
Impozit pe profit current afferent an 2015	82.726	0

În anul 2016 Societatea a aplicat la calculul impozitului pe profitul curent facilitatea fiscală privind scutirea impozitului pe profitul reinvestit în echipamente tehnologice, conform OUG nr. 19/2014.

Conducerea societăţii preconizează că va păstra în patrimoniul societăţii pentru o perioadă de cel puţin 5 ani echipamentele tehnologice achiziţionate şi în baza cărora s-a calculat facilitatea şi, de asemenea, preconizează că rezervă constituită ca urmare a aplicării facilităţii nu va fi distribuită/utilizată sub orice formă.

În anul 2016 s-a efectuat o rectificare a impozitului pe profit datorat în trim. III 2015, în valoare de 82.726 lei. Având în vedere că suma nu întruneşte condiţiile pragului de semnificaţie, s-a procedat la înregistrarea cheltuielii pe seama contului de profit aferent anului 2016.

10.2. Informaţii referitoare la impozitul pe profit amânat

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amânat inclus în raportările financiare la 30 septembrie 2016 şi 30 septembrie 2015, la o cotă de 16%, sunt următoarele:

	30.09.2016		30.09.2015
Explicaţii	Diferenţe temporare cumultate	Impozit pe profit amânat creanţă	Diferenţe temporare cumultate	Impozit pe profit amânat creanţă
Retratare imobilizări corporale	-6.651.076	-1.064.172	-24.041.541	-3.846.647
Retratare alte datorii	368.595	58.975	4.240.776	678.524
TOTAL	-6.282.481	-1.005.197	-19.800.765	-3.168.123

Societatea recunoaşte creanţele privind impozitul amânat deoarece estimează că probabil va exista profit impozabil viitor, faţă de care pot fi utilizate respectivele creanţe.

Evoluţia impozitului amânat de recuperat în perioada 01.01.2016 – 30.09.2016 este prezentată în tabelul de mai jos:

Impozit amânat la 01.01.2016	-2.734.354
Impozit amânat prin contul de profit şi pierdere trim.III 2016	-406.742
Impozit amânat recunoscut prin alte elemente ale rezultatului global trim.III 2016, din care:	2.135.899
Impozit amânat din reevaluarare imobilizări	2.135.899
Impozit amânat la 30.09.2016	-1.005.197

COMPA S.A.Sibiu NOTE EXPLICATIVE LA RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 30.09.2016 (toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

11. CAPITALURI PROPRII

Structura acţionariatului la data de 30.09.2016 este următoarea:

Explicaţii	Nr. acţiuni	% din total capital social
Asociaţia Salariaţilor COMPA	119.474.505	54,6
Alti acţionari (persoane fizice şi juridice)	99.346.533	45,4
Numar total de acţiuni	218.821.038	100,0

Acţiunile Societăţii au o valoare nominală de 0,1 lei / acţiune, valoarea capitalului social fiind de 21,882,104 lei. Din luna iunie 1997 acţiunile Societăţii sunt tranzacţionate pe Bursa de Valori Bucureşti, iar din luna iulie 2001. Societatea este cotată la categoria Standard.

Capitalurile proprii ale Societăţii includ următoarele:

Explicaţii	30.09.2016	31.12.2015
Capital subscris şi vărsat	21.882.104	21.882.104
Ajustări ale capitalului social	0	0
Rezerve din reevaluare	82.062.778	82.151.679
Rezerve legale	4.376.421	4.376.421
Ajustare rezerve legale	22.679.066	22.679.066
Alte rezerve	126.281.319	126.281.319
Ajustare alte rezerve	442.991	442.991
Impozit pe profit curent şi amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	-7.511.736	-5.375.837
Rezultat reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	57.483.644	57.394.743
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS, mai puţin IAS 29	29.144	29.144
Rezultat reportat provenit din trecerea la IFRS, mai puţin IAS 29	8.611.538	8.611.538
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS 29	-648.352	648.352
Rezultat reportat din corectarea erorilor	-1.011.708	0
Rezultat reportat reprezentând pierdere neacoperita din anii precedenti	0	0
Profit an curent	44.516.195	28.354.626
Repartizarea profitului	0	-28.354.626
Total capitaluri proprii	359.193.404	317.824.816

În luna septembrie 2016 societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile, după cum urmează:

• înregistrarea de cheltuieli reprezentând diferenţe salariale rezultate din recalcularea salariilor aferente orelor suplimentare prestate de angajaţii societăţii în anul 2015.

• înregistrarea de cheltuieli reprezentând contribuţii sociale aferente diferenţelor salariale rezultate din recalcularea salariilor aferente orelor suplimentare prestate de angajaţii societăţii în anul 2015

Datele aferente anului 2015 prezentate în raportul financiar interimar la 30.09.2016 au fost ajustate cu corecţiile menţionate. Ajustările sunt următoarele:

• rezultatul curent aferent anului 2015 a fost diminuat cu valoarea de 1.011.708 lei.

COMPA S.A.Sibiu NOTE EXPLICATIVE LA RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 30.09.2016 (toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

Evoluţia gradului de îndatorare a Societăţii este următoarea:

Explicaţii	30.09.2016	31.12.2015
Datorii totale	199.054.248	247.935.223
Numerar şi echivalente de numerar	-630.847	-14.743.661
Datorii nete	198.423.401	233.191.562
Capitaluri proprii	359.193.404	316.813.108
Grad de îndatorare	0,55	0,74

Societatea şi-a propus sa nu depăşească pragul de 0,99.

12. DATORII FINANCIARE

Datoriile financiare pe termen lung şi scurt exprimate în EUR sunt următoarele:

	Moneda (EUR)		30.09.2016			31.12.2015
Instituţia de credit	Tip împrumut	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt
BRD Group Societe Generale România	Linie credit pentru producţie	3.324.590	3.324.590	0	10.068.493	10.068.493	0
ING Bank Sibiu	Linie credit pentru producţie	7.059.170	7.059.170	0	9.945.426	9.945.426	0
Total datorii financiare		10.383.760	10.383.760	0	20.013.919	20.013.919	0

Datoriile financiare pe termen lung şi scurt exprimate în LEI sunt următoarele:

	Moneda (LEI)		30.09.2015			31.12.2015
Instituţia de credit	Tip împrumut	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt
BRD Group Societe Generale România	Linie credit pentru producţie	14.802.071	14.802.071	0	45.554.896	45.554.896	0
ING Bank Sibiu	Linie credit pentru producţie	31.429.542	31.429.542	0	44.998.079	44.998.079	0
Total datorii financiare		46.231.613	46.231.613	0	90.552.975	90.552.975	0

Pentru contractarea împrumuturilor, Societatea a depus garanţii. Imobilizările ipotecate în favoarea instituţiile de credit la data de 30.09.2016 sunt în valoare totală de 161.141.971lei.

Acestea includ terenuri, clădiri şi echipamente. De asemenea, pentru garantarea creditelor angajate s-au constituit şi "garanţii mobiliare asupra creanţelor", proporţional cu valoarea expunerii faţă de băncile finanţatoare.

Marja de dobândă a creditelor angajate la instituţiile bancare variază între:

Euribor la 1 lună + 1.15 % pe an şi

Euribor la 1 lună + 1.75 % pe an

Datoriile în valută sunt evaluate în lei la cursul de schimb oficial al BNR din data de 30.09.2016

13. DATORII COMERCIALE ŞI ALTE DATORII

Situaţia datoriilor comerciale şi a altor datorii este următoarea:

		30.09.2016			31.12.2015
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Furnizori	99.822.590	0	99.822.590	104.794.030	0	104.794.030
Avansuri încasate de la clienţi	2.274.629	0	2.274.629	1.319.809	0	1.319.809
Datorii în legătură cu personalul	6.785.267	0	6.785.267	3.934.851	0	3.934.851
Datorii la bugetul asigurărilor sociale şi şomaj	2.722.529	0	2.722.529	3.191.358	0	3.191.358
Alte datorii la bugetul de stat	999.793		999.793	1.173.698	0	1.173.698
Datorii cu impozitul pe profit curent	1.769.310	0	1.769.310	0	0	0
Creditori diverşi şi prefinantare pentru contracte fonduri europene	0	0	0	484.699	0	484.699
Subvenţii pentru investiţii din contracte AMPOSDRU şi AMPOSCCE primate cu titlu gratuit	0	0	0	37.551.980	34.761.400	2.790.580
Plusuri de inventar de natura imobilizărilor	35.158.596	31.425.102	3.733.494	1.145.740	0	1.145.740
Venituri în avans (contracte fonduri europene)	5.153	5.153	0	6.232	6.232	0
Venituri în avans	700.822	0	700.822	2.632.499	0	2.632.499
TOTAL Datorii comerciale şi alte datorii	150.238.689	31.430.255	118.808.434	156.234.896	34.767.632	121.467.264

În luna septembrie 2016 societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile, reprezentând diferenţe salariale rezultate din recalcularea salariilor aferente orelor suplimentare prestate de angajaţii societăţii în anul 2015

Informaţiile aferente anului 2015 prezentate în în raportul financiar interimar la 30.09.2016 au fost ajustate cu corecţiile efectuate, respectiv cu majorarea datoriilor în legătură cu personalul cu suma de 577.113 lei, majorarea datoriilor la bugetul asigurărilor sociale şi şomaj cu suma de 320.819 lei şi majorarea datoriilor la bugetul de stat cu suma de 113,776 lei

14. PROVIZIOANE

Situaţia provizioanelor la 30.09.2016 este prezentată în tabelul de mai jos:

Explicaţii	Provizioane pentru garantii acordate clientilor	Provizioane pentru beneficiile angajatilor	Alte provizioane	Total provizioane
Sold la 31.12.2015	26.945	108.700	0	135.645
provizioane constituite în trim. III 2016	0	0	4.405.955	4.405.955
provizioane reversate în trim. III 2016	0	0	-1.957.655	-1.957.655
Sold la 30.06.2016	26.945	108.700	2.448.300	2.583.945

In anul 2016 societatea a constituit provizioane pentru anumite obligatii rezultate din relatia cu partenerii Delphi, Diesel Systems Anglia si Robert Bosch GmbH Germania in valoare de 4.405.955 lei.

Pana la data de 30.09.2016 a fost reluata la venituri suma de 1.957.655 lei, ca urmarea platii partiale a acestor datorii.

COMPA S.A.Sibiu NOTE EXPLICATIVE LA RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 30.09.2016 (toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

15. VENITURI

Structura veniturilor realizate de Societate este următoarea:

Explicaţii	30.09.2016	30.09.2015
Cifra de afaceri totală, din care:	485.200.540	348.214.914
Venituri din vânzări de produse finite	472.980.670	341.018.036
Venituri din prestări de servicii	1.631.735	1.408.964
Venituri din vânzarea mărfurilor	9.718.637	3.571.457
Venituri din alte activităţi (chirii, activitati diverse)	578.156	665.508
Venituri din subvenţii aferente cifrei de afaceri (proiecte şi contracte parteneriat proiecte AMPOSDRU)	291.342	1.550.949
Alte venituri operaţionale	10.647.214	7.087.262
Total - Alte venituri operaţionale	495.847.754	355.302.176

Alte venituri operaţionale sunt formate din:

Explicaţii	30.09.2016	30.09.2015
Venituri din vânzări si valorificari de imobilizări	0	91.585
Venituri din producţia de imobilizări	5.374.588	5.388.802
Venituri din active deţinute în vederea vânzării cedate	2.134.620	888
Venituri din subvenţii pentru investiţii (proiecte şi contracte parteneriat proiecte AMPOSDRU şi AMPOSCCE)	2.641.622	1.588.809
Alte venituri din exploatare	496.384	17.178
Total - Alte venituri operaţionale	10.647.214	7.087.262

16. CHELTUIELI DUPA NATURA

Cheltuielile din exploatare realizate în primele nouă luni ale anilor 2015 şi 2016 după natura lor sunt prezentate în tabelul de mai jos:

Explicaţii	30.09.2016	30.09.2015
Cheltuieli materiale	297.675.595	195.213.702
Diferenţe de stoc	-485.435	-3.494.342
Cheltuieli cu energia şi apă	18.339.985	16.077.119
Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor, din care :	84.582.136	73.092.468
Salarii şi indemnizaţii	69.344.114	59.948.132
Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială	15.238.022	13.144.336
Ajustări de valoare privind imobilizările	27.205.615	18.424.838
Ajustări de valoare privind activele circulante	-13.301	-2.297.764
Cheltuieli cu serviciile prestate de terţi	2.448.300	24.296.378
Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate	26.391.270	1.333.779
Ajustări privind provizioanele	1.208.742	0
Cheltuieli privind activele deţinute în vederea vânzării cedate	2.097.433	0
Alte cheltuieli de exploatare	2.686.086	2.355.610
Total Cheltuieli din exploatare	462.136.426	325.001.788

17. CHELTUIELI CU BENEFICIILE ANGAJAŢILOR

Cheltuielile cu beneficiile angajaţilor includ salarii, indemnizaţii şi contribuţii la asigurările sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute drept cheltuieli pe măsură ce serviciile sunt prestate.

Explicaţii	30.09.2016	30.09.2015
Salarii şi indemnizaţii	69.344.114	59.948.132
Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială	15.238.022	13.144.336
Total	84.582.136	73.092.468

18. PIERDERI (CÂŞTIGURI) FINANCIARE

Structura pierderilor (câştigurilor) financiare este prezentată mai jos:

Explicaţii	30.09.2016	30.09.2015
Câştiguri din diferenţe de curs valutar legate de elementele monetare exprimate în valută	935.476	-1.205.324
Pierderi din dobânzi	-513.952	-522.683
Câştiguri financiare din imobilizari financiare cedate	12.012.660	0
Alte câştiguri financiare	-184.024	-172.952
Total pierderi / câştiguri	12.250.160	-1.900.959

19. CÂSTIG PE ACŢIUNE

Calculul câştigului pe acţiune pentru nouă luni 2015 şi 2014 poate fi sumarizat astfel:

Explicaţii	30.09.2016	30.09.2015
Număr de acţiuni la începutul anului	218.821.038	218,821,038
Acţiuni emise în cursui anului	0	0
Număr de acţiuni Ia finalul anului	218.821.038	218.821.038
Profitul net	44.516.195	26.411.894
Câştig pe acţiune (în RON pe acţiune) de bază / diluat	0,20	0,12

20. INVESTIŢII FINANCIARE

Investiţiile financiare ale Societăţii reprezintă acţiuni deţinute la entităţile afiliate. Titlurile deţinute sunt contabilizate la cost şi cuprind următoarele:

Societatea la care se detin titlurile	Sediul social	% în capitalul social	Valoarea titlurilor	Obiectul pricipal de activitate
COMPA IT S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.8, Sibiu, jud.Sibiu	100,00	200.000	6201 - Activităţi de realizare a soft-ului la comandă
TRANS CAS S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.12, Sibiu, jud.Sibiu	99,00	1.498.450	4941 - Transport rutier de mărfuri
RECASERV S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.51, Sibiu, jud.Sibiu	70,00	70.000	5629 "Alte activităţi de alimentaţie n.c.a."
COMPA EXPEDIŢII INTERNAŢIONALE S.R.L.	Str.Henri Coandă, nr.8, Sibiu, jud.Sibiu	98,00	980	5229 "Alte activităţi anexe transporturilor" (Activitate suspendată din 2009)
TOTAL			1.769.430

COMPA S.A.Sibiu NOTE EXPLICATIVE LA RAPORTUL FINANCIAR INTERIMAR NECONSOLIDAT LA 30.09.2016 (toate sumele sunt exprimate în LEI, dacă nu se specifică altfel)

Entităţile afiliate Societăţii s-au constituit în timp, ca urmare a necesităţii externalizării de la Societatea COMPA S.A. a unor activităţi specifice cum sunt: proiectare soft, transport auto intern şi internaţional, alimentaţie publică, etc. Externalizările s-au înfăptuit pentru eficientizarea acestor activităţi precum şi pentru a beneficia de unele facilităţi acordate de stat unor activităţi (activitatea IT; licenţe transport etc).

Majoritatea tranzacţiilor, a contractelor cu aceste entităţi afiliate reprezintă furnizarea de către COMPA (deţinătoarea instalaţiilor speciale şi specifice), de utilităţi precum: energie electrică, energie termică, apă potabilă, servicii telefonie, aer comprimat, de închiriere de spaţii şi echipamente necesare desfăşurării activităţii, precum şi contracte de furnizare de bunuri şi servicii.

Pe de altă parte, aceste entităţi afiliate furnizează către COMPA bunuri şi servicii ce constituie obiectul lor de activitate şi pentru care s-a impus externalizarea. Relaţiile s-au desfăşurat în termeni comerciali de piaţa liberă, preţul acestora fiind convenit prin negociere, încadrat în nivelele practicate pe piaţă.

În anul 2015 au fost demarate negocierile privind vânzarea titlurilor de participare deţinute de către Societatea COMPA S.A. la Societatea ThyssenKrupp Bilstein Compa S.A. La începutul anului 2016 această tranzacţie a fost finalizată. Acţiunea de vânzare a titlurilor de participare a condus la realizarea unui câştig de 12,012,660 lei.

Tranzactiile efectuate la 30.09.2016 şi 30.09.2015 cu societatile la care COMPA detine participatii au fost urmatoarele (sumele contin TVA):

Explicaţii	30.09.2016		30.09.2015
Societatea la care se deţin titlurile	Cumpărări Vânzări de de bunuri şi bunuri şi servicii servicii		Cumpărări de bunuri şi servicii	Vânzări de bunuri şi servicii
TRANS CAS S.R.L.	13.594.629	192.857	13.592.868	190.656
COMPA-IT S.R.L.	1.477.200	17.754	1.495.440	16.464
RECASERV S.R.L.	717.215	39.628	650.630	44.895
COMPA EXPEDITII INTERNATIONALE S.R.L.	0	0	0	0

Datoriile şi creanţele reciproce înregistrate la 30.09.2016 şi 30.09.2015 sunt următoarele:

Creanţe de încasat de către Societatea COMPA S.A. de la:

Explicaţii	30.09.2016	30.09.2015
TRANS CAS S.R.L.	32.791	46.610
COMPA-IT S.R.L.	9.139	18.589
RECASERV S.R.L.	9.309	9.349
COMPA EXPEDITII INTERNATIONALE S.R.L.	0	0

Datorii de achitat de către Societatea COMPA S.A. către:

Explicaţii	30.09.2015	30.09.2015
TRANS CAS S.R.L.	2.378.363	3.154.698
COMPA-IT S.R.L.	685.849	675.230
RECASERV S.R.L.	235.420	150.535
COMPA EXPEDITII INTERNATIONALE S.R.L.	0	0

Soldurile restante sunt negarantate si nu sunt purtatoare de dobanda. Nu s-au instituit garantii si nici nu s-au primit garantii pentru creantele sau datoriile partilor afiliate.

Conducerea Societăţii:

Lista administratorilor Societăţii :

NUMELE ŞI PRENUMELE	CALIFICARE	FUNCŢIA
DEAC Ioan	Inginer	Preşedintele C.A.
MICLEA Ioan	Economist	Membru CA
MAXIM Mircea Florin	Inginer	Membru CA
BENCHEA Cornel	Economist	Membru CA
VELŢAN Ilie-Marius	Economist	Membru CA

Lista membrilor conducerii executive a Societăţii:

NUMELE ŞI PRENUMELE	FUNCŢIA
DEAC Ioan	Director General
MICLEA Ioan	Director Economic
FIRIZA Ioan	Director Management
BĂIAŞU Dan-Nicolae	Director Cumpărări
BUCUR Tiberiu-Ioan	Director Vânzări
ACU Florin-Ştefan	Director Tehnic
MUNTENAŞ Bogdan-Vasile	Director Logistică
ŢUICU Liviu-Laurenţiu	Director Calitate – Mediu
ŢUŢUREA Mihai	Director Producţie
ROTARU Petru-Liviu	Director Producţie
MORARIU Mircea	Director Adj.Producţie
HERBAN Dorin-Adrian	Director Inginerie industrială
SUCIU Ioan-Octavian	Director Sisteme de Management Calitate-Mediu
OPRIŢOIU Dumitru	Ing. Şef Baza Energetică
DRAGOMIR Marius-C-tin	Ing. Şef Mentenanţă

Tranzacţiile cu membrii conducerii Societăţii se limitează la salarii şi indemnizaţii.

Explicaţii	30.09.2016	30.09.2015
Salariile şi indemnizaţiile acordate membrilor Consiliului de Administraţie şi membrilor conducerii executive	3.543.617	3.394.807

21. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI RAPORTULUI

Nu au fost identificate evenimente ulterioare datei bilanţului cu impact semnificativ asupra poziţiei financiare şi a situaţiei rezultatului global al Societăţii COMPA.

În data de 28.04.2016 a avut loc Adunarea Generală a Acţionarilor, în cadrul căreia au fost aprobate situaţiile financiare încheiate la 31.12.2015 şi repartizarea profitului obţinut în anul 2015.

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR ECONOMIC, Ioan DEAC Ioan MICLEA

DECLARAŢIE

în conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilităţii nr.82/1991

___________________________________________________________________________________________

S-au întocmit situaţiile financiare trimestriale la 30.09.2016 pentru:

Entitate:	COMPA S.A.
Judeţul:	32 SIBIU
Adresa:	Sibiu, str. Henri Coandă, nr. 8, ţel. 0269/239400
Număr din registrul comerţului:	J 32/129/1991
Forma de proprietate:	34 Societate pe acţiuni
Activitatea preponderentă (cod şi denumire clasa CAEN):	2932 - Fabricarea altor piese şi accesorii pentru autovehicule şi pentru motoare de autovehicule
Cod unic de înregistrare:	RO 788767 _____________

Subsemnatul MICLEA IOAN,

conform art.10 alin.(1) din Legea contabilităţii nr.82/1991, având calitatea de Director Economic, îmi asum răspunderea pentru întocmirea raportărilor financiare trimestriale la 30.09.2016 şi confirm următoarele:

a) Politicile contabile utilizate la întocmirea raportărilor financiare trimestriale sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicabile.

b) Raportările financiare trimestriale oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare, performanţei financiare şi a celorlalte informaţii referitoare la activitatea desfăşurată.

c) Persoana juridică îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate.

RAPORT TRIMESTRIAL 30.09.2016

COMPA S.A. SIBIU

RAPORT TRIMESTRIAL

conform cu Regulamentul Nr.1 / 2006 (Anexa 30) privind emitenţii şi operaţiunile cu valori mobiliare şi a Legii 297 / 2004 privind piaţa de capital

Data raportului	30.09.2016
Societatea	COMPA S.A.
Sediul social	Sibiu, str. Henri Coandă nr. 8, cod poştal 550234
Numărul de telefon	+40269 237878
Fax	+40269 212204; +40269 237770
Cod de identificare fiscală	RO788767
Nr. de ordine în Registrul Comerţului Sibiu	J 32/129/1991
Număr de acţiuni	218.821.038
Valoarea acţiunii	0,10 lei

Acţiunile se tranzacţionează la Bursa de Valori Bucureşti, Categoria Standard, simbol CMP

C U P R I N S

A. PREZENTAREA EVENIMENTELOR IMPORTANTE

A.1. EVENIMENTELE IMPORTANTE CARE S-AU PRODUS ÎN PERIOADA 01.01.2016 - 30.09.2016 CU IMPACT ASUPRA POZIŢIEI FINANCIARE A SOCIETĂŢII

A.2. PREZENTAREA POZIŢIEI ECONOMICO - FINANCIARE A SOCIETĂŢII

• a. Analiza situaţiei economico-financiare
• b. Situaţia veniturilor şi a cheltuielilor
• B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

A. PREZENTAREA EVENIMENTELOR IMPORTANTE ŞI IMPACTUL PE CARE ACESTEA ÎL AU ASUPRA POZIŢIEI FINANCIARE A EMITENTULUI

A.1. Evenimentele importante care s-au produs în perioada 01.01.2016 - 30.09.2016 cu impact asupra poziţiei financiare a societăţii

Cele mai importante evenimente ce au avut loc în activitatea economico-financiară a societăţii COMPA pe primele nouă luni ale anului 2016 sunt următoarele:

Creşterea cu peste 39%a cifrei de afaceri în primele nouă luni ale anului 2016 comparativ cu perioadă corespunzătoare a anului precedent. Un aport semnificativ în realizarea acestei creşteri la avut transferul efectuat în a doua parte a anului 2015 a unor importante capacităţi de producţie din Anglia de la partenerul principal Delphi, prin care se asigură creşterea producţiei pentru componentele destinate sistemelor de injecţie Delphi pentru autocamioane şi autoutilitare;

• Punerea în funcţiune la sfârşitul anului 2015 şi începutul anului 2016 a unui număr de cinci noi celule pentru fabricaţia de componente de înaltă tehnicitate, maşini şi utilaje de ultimă generaţie, a căror valoare de achiziţie a depăşit 5 milioane Euro, a avut de asemenea un impact major în creşterea capacităţilor de producţie pentru procesarea unor componente auto aferente sistemelor de injecţie - tip Bosch (Common Rail) precum şi un important aport la creşterea cifrei de afaceri pe primele nouă luni ale anului 2016;
• Finalizarea investiţiei şi punerea în funcţiune în cursul lunii aprilie a liniei de acoperiri galvanice Zn-Ni finanţată în proporţie de 50% de Guvernul Norvegiei şi 50% de COMPA. Această linie de ultimă generatie asigura realizarea unor parametri foarte ridicaţi a acestui proces de acoperire de suprafaţă precum şi un grad redus de poluare chimică;
• Volumul investiţiilor realizate pe primele nouă luni de 39,4 mil. lei (8,8 mil. Euro) deşi este sensibil mai mic decât cel realizat în perioada similară a anului precedent, asigură totuşi necesarul firmei de creştere a capacităţilor de producţie, precum şi nevoia de înlocuire a echipamentelor uzate fizic şi moral. Prin reinvestirea profitului obţinut în această perioadă în maşini şi echipamente s-au obţinut importante facilităţi de reducere a impozitului pe profit;
• La începutul anului 2016 s-a finalizat acţiunea de negociere şi de vânzare a participaţiei de 26,91% deţinută la capitalul social al firmei mixte ThyssenKrupp Bilstein Compa S.A. către partenerul german. Tranzacţia realizată a fost una de succes, în urma căreia societatea COMPA a obţinut un profit brut de 12 milioane lei.
• S-au continuat acţiunile de reducere a costurilor de producţie în toate domeniile de activitate ale firmei, de reducere şi de diminuare optimă a stocurilor de materiale şi produse finite, de reducere a creanţelor şi a datoriilor, în scopul utilizării eficiente a resurselor financiare ale firmei.

A.2. Prezentarea poziţiei economico - financiare a societăţii

a). Elemente de activ şi pasiv din bilanţ

În vederea analizării situaţiei economico-financiare la 30.09.2016, comparativ cu aceeaşi perioadă a anului 2015 prezentăm principalele elemente de activ şi pasiv din bilanţ.

DENUMIRE INDICATOR	30.09.2015	30.09.2016	Grad de indeplinire
	lei	lei	%
Active imobilizate	339.110.089	353.254.389	104,17
Active circulante	211.521.710	204.993.263	96,91
Datorii mai mici de un an	94.999.650	121.256.735	127,64
Datorii mai mari de un an	104.951.460	77.797.513	74,13
Capital şi rezerve	350.680.689	359.193.404	102,43

Analizând succint evoluţia principalelor poziţii patrimoniale din structura bilanţului de 30.09.2016 comparativ cu perioada similară a anului precedent putem aprecia:

Valoarea activelor imobilizate a crescut cu peste 4% la 30.09.2016 faţă de 30.09.2015. Modificările produse în nivelul şi structura activelor imobilizate au fost influenţate de:

• impactul reevaluării construcţiilor a terenurilor de la 31.12.2015, evaluare efectuată de către un evaluator autorizat;
• intrările într-o proporţie mai mare de active imobilizate prin investiţii faţă de nivelul scoaterilor din uz în această perioadă.

Valoarea activelor circulante a scăzut cu circa 3% deşi cifra de afaceri a crescut cu peste 39% în această perioadă. Dimensionarea corespunzătoare a stocurilor de orice fel şi încasarea la timp a creanţelor au fost principalii factori pozitivi în realizarea acestui indicator, la 30.09.2016.

Datoriile totale la 30.09.2016 sunt sensibil egale cu cele realizate la 30.09.2015, cu toate că cifra de afaceri a fost pe primele nouă luni cu peste 39% mai mare decât cea realizată în 2015. În structura datoriilor se poate observa:

• creşterea cu peste 27% a datoriilor curente, respectiv a datoriilor mai mici de un an care a fost determinată de creşterea cifrei de afaceri, care a influenţat în lanţ nivelul achiziţiilor şi implicit a obligaţiilor comerciale faţă de furnizori;
• reducerea datoriilor mai mari de un an, respectiv a datoriilor faţă de bănci, cu circa 26% prin accesarea într-o proporţie mai mică a liniilor de credit şi prin creşterea gradului de autofinanţare a firmei.

Capitalurile proprii ale societăţii au crescut la 30.09.2016 faţă de 30.06.2015 cu peste 2% ca urmare a creşterii profitului brut şi net din această perioadă analizată.

b). Situaţia veniturilor şi a cheltuielilor

DENUMIRE INDICATOR	Realizari 30.09.2015	Realizări 30.09.2016	Grad de îndeplinire
	lei	lei	%
Cifra de afaceri	348.214.914	485.200.540	139,3
din care export	240.745.874	365.395.402	151,8
Alte venituri	7.087.262	10.647.214	150,2
Total venituri din exploatare	355.302.176	495.847.754	139,6
Variaţia stocurilor	-3.494.342	-485.435	13,9
Costuri materiale	195.213.702	297.675.595	152,5
Costuri cu energia	16.077.119	18.339.985	114,1
Cheltuieli cu salariile	73.092.468	84.582.136	115,7
Amortizare	18.424.838	27.205.615	147,7
Alte cheltuieli din exploatare	25.688.003	34.818.530	135,5
Total cheltuieli din exploatare	325.001.788	462.136.426	142,2
Rezultat din exploatare	30.300.388	33.711.328	111,3
Cheltuieli cu dobânzile	524.191	553.843	105,7
Alte cheltuieli financiare	9.471.622	8.047.823	85,0
Total cheltuieli financiare	9.995.813	8.601.666	86,1
Venituri din dobânzi	1.508	39.891	2645,3
Alte venituri financiare	8.093.345	20.811.935	257,1
Total venituri financiare	8.094.853	20.851.826	257,6
Rezultat financiar	-1.900.960	12.250.160	-644,4
Venituri totale	363.397.029	516.699.580	142,2
Cheltuieli totale	334.997.601	470.738.092	140,5
Rezultat brut	28.399.428	45.961.488	161,8
Impozit pe profit	1.151.217	1.852.036	160,9
Impozit pe profit amânat	836.317	-406.742	-48,6
Rezultat net	26.411.894	44.516.194	168,5

Situaţia Contului de profit şi pierdere pe primele nouă luni ale anului 2016 comparativ cu cea aferentă perioadei similare a anului 2015, prezintă următoarele particularităţi:

Cifra de afaceri a înregistrat o creştere semnificativă de peste 39% fiind influenţată de:

• transferul fabricaţiei de componente pentru sistemul de injecţie Delphi destinat autocamioanelor şi autoutilitarelor;
• creşterea nivelului cererilor la aproape toate tipurile de produse fabricate la COMPA
• dezvoltarea de capacităţi noi de producţie prin investiţii noi cu deosebire în domeniul producţiei de componente pentru sisteme de injecţie Bosch;

• reducerea producţiei de componente pentru ştergătoare de parbriz Bosch nu s-a efectuat aşa cum am avut iniţial informaţiile şi conform provederilor din Bugetul de venituri şi cheltuieli.

• A crescut gradul de profitabilitate a producţiei realizate pe primele nouă luni din anul 2016, faţă de cea realizată în perioada similară a anului precedent, prin:

• reducerea costurilor ca efect al măsurilor iniţiate de managementul firmei. Aceste măsuri "agresive" de reducere a costurilor au fost demarate în toate domeniile de activitate ale firmei, stabilindu-se ţinte ce trebuie atinse pe fiecare centru de profit, pe fiecare produs şi pe elemente de cost a fiecărei referinţe realizate;
• vânzarea participaţiei de 36,91% din capitalul social al firmei mixte ThyssenKrupp Bilstein Compa S.A.Sibiu către acţionarul majoritar al firmei mixte. În urma acestei tranzacţii s-a obţinut un profit brut şi net de 12 milioane lei;
• facilităţile obţinute de COMPA prin reducerea impozitului pe profitul reinvestit ca urmare a investiţiilor realizate şi punerea în funcţiune (pe primele nouă luni ale acestui an) de maşini şi echipamente noi ce beneficiază de această facilitate;
• toţi aceşti factori au permis firmei COMPA să realizeze un profit net cu 68,5% mai mare pe primele nouă luni ale anului 2016, faţă de perioada similară a anului anterior.

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

	DENUMIRE INDICATOR	MOD DE CALCUL	REZULTAT 30.09.2016
(1)	Indicatorul lichidităţii curente	Active curente / Datorii curente	1,69
(2)	Indicatorul gradului de îndatorare	Capital imprumutat / Capital propriu x 100	17,80
(3)	Viteza de rotaţie a debitelor - clienţi	Sold mediu clienţi / Cifra de afaceri x 270	56,36
(4)	Viteza de rotaţie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri / Active imobilizate	1,37

NOTĂ:

• (1) Oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandată acceptabilă este aprox. 2.
• (2) Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potenţiale probleme de finanţare, de lichiditate, cu influenţe în onorarea angajamentelor asumate.
• Capital împrumutat = Credite peste 1 an
• Capital angajat = Capital împrumutat + Capital propriu
• (3) Exprimă eficacitatea societăţii în colectarea creanţelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate.
• (4) Exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate.

Privind în ansamblu indicatorii economico – financiari realizaţi de COMPA S.A. pe primele nouă luni ale anului 2016 putem afirma că rezultatele au fost notabile, bune.

Aceste rezultate asigură premizele realizării şi îndeplinirii obiectivelor luate de managementul firmei în anul 2016, dau garanţie realizării şi depăşirii ţintelor stabilite prin Bugetul de venituri şi cheltuieli.

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC DEAC IOAN MICLEA IOAN