Compa S. A.

Audit Report / Information • Apr 25, 2019

SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE

31.12.2018

R A P O R T

PRIVIND SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE LA 31.12.2018

CONFORM STANDARDELOR INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĂ

C U P R I N S

Raport de audit asupra situaţiilor financiare individuale
Situaţia neconsolidată a poziţiei financiare	6
Situaţia neconsolidată a profitului sau pierderii şi alte elemente ale rezultatului global	8
Situaţia neconsolidată a modificărilor capitalurilor proprii	10
Situaţia neconsolidată a fluxurilor de trezorerie	12
Note explicative la situaţiile financiare individuale	14
Declaraţia consiliului de administraţie	53
Raport anual 2018 conform Regulamentului ASF nr.5/2018	54

CC

Sibiu, str. Urlea 39, jud. Sibiu CUI: RO 12613840 Tel.: 0745/605508, 0728/288982 Email: office@sibexpert.ro Web: www.sibexpert.ro Autorizatie C.A.F.R. nr.318/2003 Autorizatie C.C.Fiscali nr.409/2010

Raportul auditorului independent

Către Acţionarii Societăţii COMPA S.A.

Raport asupra auditului situaţiilor financiare individuale

Opinie

• 1 Am auditat situaţiile financiare individuale ale societăţii COMPA S.A. ("Societatea"), care cuprind situaţia individuală a poziţiei financiare la 31 decembrie 2018, precum şi situaţia individuală a profitului sau pierderii şi alte elemente ale rezultatului global, situaţia individuală a modificarilor capitalurilor proprii şi situaţia individuală a fluxurilor de trezorerie pentru anul încheiat la aceasta dată, împreună cu un sumar al politicilor contabile semnificative şi alte note explicative.
• 2 Situaţiile financiare individuale la 31 decembrie 2018 se identifică astfel:

- Activ net/Total capitaluri proprii:	440.153 mii lei
- Profitul net al exerciţiului financiar:	35.429 mii lei

3 În opinia noastră, situaţiile financiare individuale anexate oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare a Societăţii la data de 31 decembrie 2018 precum şi a performanţei financiare şi a fluxurilor de trezorerie pentru exerciţiul financiar încheiat la aceasta dată, în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană şi aprobate prin O.M.F.P nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt tranzacţionate pe o piaţă reglementată.

Baza pentru opinie

4 Am desfăşurat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaţionale de Audit ("ISA"), Regulamentul UE nr. 537 al Parlamentului și al Consiliului European (în cele ce urmează "Regulamentul") şi Legea nr.162/2017 ("Legea''). Responsabilităţile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secţiunea "Responsabilităţile auditorului într-un audit al situaţiilor financiare" din raportul nostru. Suntem independenţi faţă de Societate, conform Codului Etic al Profesioniştilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internaţionale de Etică pentru Contabili (codul IESBA), conform cerinţelor etice care sunt relevante pentru auditul situaţiilor financiare în Romania, inclusiv Regulamentul şi Legea, şi ne-am îndeplinit responsabilităţile etice conform acestor cerințe şi conform Codului IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obţinut sunt suficiente şi adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră.

Aspecte cheie de audit

5 Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza raţionamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanţă pentru auditul situaţiilor financiare ale perioadei curente. Aceste aspecte au fost abordate în contextul auditului situaţiilor financiare în ansamblu şi în formarea opiniei noastre asupra acestora şi nu oferim o opinie separată cu privire la aceste aspecte cheie.

Recunoașterea creanțelor privind impozitul amânat
---------------------------------------------------	--	--	--

A se vedea Nota 10 la Situațiile Financiare Individuale
Aspect cheie de audit	Modul în care aspectul a fost tratat în decursul auditului
Societatea a recunoscut creanțe privind impozitul	Procedurile de audit efectuate de noi includ:
amânat pentru diferențele temporare deductibile considerate recuperabile.	- Utilizarea propriilor judecăţi profesionale în materie de impozite pentru a evalua măsurile
Recuperarea creanțelor privind impozitul amânat	intreprinse de Societate care ar trebui să permită
depinde de capacitatea Societății de a genera în	recuperaea creanțelor privind impozitul amânat.
viitor suficient profit impozabil față de care să poată fi utilizată diferența temporară deductibilă.	- Evaluarea acurateței estimării profiturilor impozabile viitoare prin evaluarea acurateței
Având în vedere gradul de incertitudine creat de	estimărilor precedente şi prin compararea
estimarea sumei şi perioada apariției profiturilor	premiselor, cum ar fi ratele de creştere cu
impozabile viitoare față de care să poată fi utilizate diferențele temporare deductibile,	propriile noastre aşteptari asupra premiselor determinate în baza cunoştințelor noastre despre
considerăm că evaluarea creanțelor privind	industrie şi pe baza cunoştințelor obținute pe
impozitul amânat a fost semnificativă pentru	durata auditului.
auditul nostru.	- Evaluarea caracterului adecvat al declarațiilor
	din situațiile financiare, inclusiv prezentările
	privind utilizarea estimărilor şi judecăților.

Aplicarea facilității fiscale privind scutirea impozitului pe profitul reinvestit în echipamente tehnologice

A se vedea Nota 10 la Situațiile Financiare Individuale
Aspect cheie de audit	Modul în care aspectul a fost tratat în decursul auditului
Conducerea Societății preconizează că va păstra în patrimoniu pentru o perioada de cel puțin 5 ani echipamentele în baza cărora s-a calculat facilitatea şi că rezerva constituită ca urmare a aplicării facilității nu va fi utilizată timp de cel puțin 5 ani. Deducerea suplimentară generată de profitul reinvestit depinde de păstrarea în patrimoniu a echipamentelor. Evaluarea datoriilor şi creanțelor privind impozitul amânat reflectă consecințele fiscale care decurg din modul în care Societatea preconizează că va recupera valoarea echipamentelor.	Procedurile de audit efectuate de noi includ: - Am utilizat propriile raționamente profesionale în materie de impozite pentru a evalua ipotezele şi judecățile conducerii. În acest sens am evaluat specificaţiile tehnice ale echipamentelor, informaţii din contractele comerciale, informaţii din piaţă legate de produsele Societății şi capacitatea de adaptare a utilajelor. - Evaluarea caracterului adecvat al declarațiilor din situațiile financiare, inclusiv prezentările privind utilizarea estimărilor şi judecăților.
Având în vedere gradul de incertitudine creat de estimarea păstrării echipamentelor pe o perioadă de minim 5 ani, considerăm că aplicarea facilităților fiscale a fost semnificativă pentru auditul nostru.

Alte informații – Raportul Administratorilor

6 Administratorii sunt responsabili pentru întocmirea şi prezentarea altor informații. Acele alte informații cuprind Raportul administratorilor, dar nu cuprind situaţiile financiare şi raportul auditorului cu privire la acestea și nici declarația nefinanciară, aceasta fiind prezentată într-un raport separat.

Opinia noastră cu privire la situaţiile financiare nu acoperă şi aceste alte informații şi cu excepția cazului în care se menționează explicit în raportul nostru, nu exprimăm nici un fel de concluzie de asigurare cu privire la acestea.

În legătură cu auditul situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018, responsabilitatea noastră este să citim acele alte informații şi, în acest demers, să apreciem dacă acele alte informații sunt semnificativ inconsecvente cu situaţiile financiare, sau cu cunostințele pe care noi le-am obținut în timpul auditului, sau dacă ele par a fi denaturate semnificativ.

În ceea ce priveste Raportul administratorilor, am citit şi raportăm dacă acesta a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu cerințele O.M.F.P nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt tranzacţionate pe o piaţă reglementată, Anexa 1, punctele 15-19.

În baza exclusiv a activităților care trebuie desfăsurate în cursul auditului situaţiilor financiare, în opinia noastră:

• a) Informațiile prezentate în Raportul administratorilor pentru exercițiul financiar pentru care au fost întocmite situaţiile financiare sunt în concordanță, în toate aspectele semnificative, cu situaţiile financiare;
• b) Raportul administratorilor a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu cerințele O.M.F.P nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt tranzacţionate pe o piaţă reglementată, Anexa 1, punctele 15-19.

În plus, în baza cunostinţelor şi înţelegerii noastre cu privire la Societate şi la mediul acesteia, dobândite în cursul auditului situaţiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2018, ni se cere să raportăm dacă am identificat denaturări semnificative în Raportul administratorilor. Nu avem nimic de raportat cu privire la acest aspect.

Responsabilităţile conducerii şi ale persoanelor responsabile cu guvernanţa pentru situaţiile financiare

• 7 Conducerea Societăţii este responsabilă pentru întocmirea situaţiilor financiare care să ofere o imagine fidelă în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană şi aprobate prin O.M.F.P nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară şi pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situaţii financiare lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.
• 8 În întocmirea situaţiilor financiare, conducerea este responsabilă pentru evaluarea capacităţii Societăţii de a-şi continua activitatea, pentru prezentarea, dacă este cazul, a aspectelor referitoare la continuitatea activităţii şi pentru utilizarea contabilităţii pe baza continuităţii activităţii, cu excepţia cazului în care conducerea fie intentionează să lichideze Societatea sau să oprească operaţiunile, fie nu are nicio altă alternativă realistă în afara acestora.
• 9 Persoanele responsabile cu guvernanţa sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiară al Societăţii.

Responsabilităţile auditorului într-un audit al situaţiilor financiare

• 10 Obiectivele noastre constau în obţinerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situaţiile financiare, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum şi în emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garanţie a faptului că un audit desfăsurat în conformitate cu ISA va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există. Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă, fie de eroare şi sunt considerate semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, că acestea, individual sau cumulat, vor influenţa deciziile economice ale utilizatorilor, luate în baza acestor situaţii financiare.
• 11 Ca parte a unui audit în conformitate cu ISA, exercităm raţionamentul profesional şi menţinem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:
  • · Identificăm şi evaluăm riscurile de denaturare semnificativă a situaţiilor financiare, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, proiectăm şi executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri şi obţinem probe de audit suficiente şi adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de fraudă este mai ridicat decat cel de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune inţelegeri secrete, fals, omisiuni intenţionate, declaraţii false şi evitarea controlului intern.
  • · Inţelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate circumstanţelor, dar fară a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacităţii controlului intern al Societăţii.
  • · Evaluăm gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate şi caracterul rezonabil al estimărilor contabile şi al prezentărilor aferente de informații realizate de către conducere.
  • · Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de catre conducere a contabilitătii pe baza continuitătii activitătii şi determinăm, pe baza probelor de audit obţinute, dacă există o incertitudine semnificativă cu privire la evenimente sau condiţii care ar putea genera indoieli semnificative privind capacitatea Societăţii de a-şi continua activitatea. În cazul în care concluzionăm că există o incertitudine semnificativă, trebuie să atragem atenţia în raportul auditorului asupra prezentărilor aferente din situaţiile financiare sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să ne modificăm opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obţinute pană la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau condiţii viitoare pot determina Societatea să nu işi mai desfăşoare activitatea în baza principiului continuităţii activităţii.
  • · Evaluăm prezentarea, structura şi conţinutul situaţiilor financiare, inclusiv al prezentărilor de informaţii, şi măsura în care situaţiile financiare reflectă tranzacţiile şi evenimentele care stau la baza acestora într-o manieră care să rezulte într-o prezentare fidelă.
• 12 Comunicăm persoanelor responsabile cu guvernanţa, printre alte aspecte, aria planificată şi programarea în timp a auditului, precum şi principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficienţe semnificative ale controlului intern, pe care le identificăm pe parcursul auditului.
• 13 De asemenea, furnizăm persoanelor responsabile cu guvernanţa o declaraţie cu privire la conformitatea noastră cu cerinţele etice privind independenţa şi le comunicăm toate relaţiile şi alte aspecte care pot fi considerate, în mod rezonabil, că ar putea să ne afecteze independenţa şi, unde este cazul, măsurile de siguranţă aferente.
• 14 Dintre aspectele pe care le-am comunicat persoanelor insărcinate cu guvernanţa, stabilim acele aspecte care au avut o mai mare importanţă în cadrul auditului asupra situaţiilor financiare din perioada curentă şi, prin urmare, reprezintă aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte în raportul nostru de audit, cu excepţia cazului în care legislaţia sau reglementările impiedică prezentarea publică a aspectului respectiv sau a cazului în care, în circumstanţe extrem de rare, considerăm că un aspect nu ar trebui comunicat în raportul nostru deoarece se preconizează în mod rezonabil că beneficiile interesului public să fie depăsite de consecinţele negative ale acestei comunicări.

Raport cu privire la alte dispoziţii legale şi de reglementare

15 Am fost numiţi de Adunarea Generală a Acţionarilor la data de 26 aprilie 2018 să audităm situaţiile financiare ale Societăţii COMPA S.A. pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018.

Confirmăm că:

• · Opinia noastră de audit este în concordanţă cu raportul suplimentar prezentat Comitetului de Audit al Societăţii, pe care l-am emis în aceeasi dată în care am emis şi acest raport. De asemenea, în desfăsurarea auditului nostru, ne-am păstrat independenţa faţă de entitatea auditată.
• · Nu am furnizat pentru Societate serviciile non audit interzise, menționate la articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul UE nr.537/2014.

În numele

Sib Expert SRL Sibiu, str. Urlea, nr. 39, jud. Sibiu

Înregistrat la Camera Auditorilor Financiari Din Romania cu nr. 318/2003

Pacurariu Ioan Înregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu nr. 341/2000

Sibiu, 22 martie 2019

COMPA S.A. Sibiu Situaţia individuală a poziţiei financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

EXPLICAŢII		31.12.2018	31.12.2017 retratat
ACTIVE
Active imobilizate:
Imobilizări corporale	4,1	338.291.016	312.366.482
Investiţii imobiliare	4,2	42.131.314	41.542.005
Imobilizări necorporale	5	3.534.152	3.139.442
Alte creanţe (Subvenţii şi decontări din operaţiuni		668.703	0
în participaţie)	6
Alte creanţe imobilizate	7	117.948	116.684
Investiţii financiare	21	1.768.450	1.768.450
Creanţe privind impozitul amânat	10	1.711.713	781.598
ACTIVE IMOBILIZATE – TOTAL		388.223.296	359.729.012
ACTIVE CIRCULANTE:
Stocuri		111.483.670	99.616.397
Creanţe comerciale şi alte creanţe		163.407.639	137.226.398
Alte creanţe (Subvenţii şi decontări din operaţiuni
în participaţie)		10.550.680	0
Numerar si echivalente de numerar		1.065.470	613.979
ACTIVE CIRCULANTE – TOTAL		286.478.451	286.507.459
TOTAL ACTIVE		674.730.755	597.171.436
CAPITALURI PROPRII	11
Capital emis	11	21.882.104	21.882.104
Rezerve	11	312.989.470	273.424.432
Ajustare reserve	11	23.122.057	23.122.057
Rezultat reportat, din care:		82.159.291	85.047.754
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru
prima dată a IAS 29	11	-648.352	-648.352
CAPITALURI PROPRII – TOTAL		440.152.922	403.476.347
DATORII
Datorii pe termen lung
Datorii financiare	12	60.199.570	39.244.259
Alte datorii pe termen lung	13	24.454	0
Venituri în avans
(venituri în avans. subvenţii)		32.224.372	26.886.009
Provizioane	14	135.645	135.645
DATORII PE TERMEN LUNG – TOTAL		92.584.041	66.265.913
DATORII CURENTE:
Datorii comerciale și similare	13	121.152.268	109.812.006
Alte datorii	13	11.990.548	11.122.229
Datorii din contracte cu clienţii	13	3.515.725	2.740.650
Datorii privind impozitele curente	10	25.201	63.829
Venituri în avans (venituri în avans. subvenţii)	13	5.310.051	3.690.462
Provizioane	14	0	0
DATORII CURENTE – TOTAL		141.993.792	127.429.176
DATORII TOTALE		234.577.834	193.695.089
TOTAL CAPITALURI PROPRII ŞI DATORII		674.730.755	597.171.436

NOTĂ:

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017, care au determinat următoarele modificări:

• creşterea Creanţelor comerciale şi alte creanţe cu 206.928 lei
• diminuarea Rezultatului reportat cu 1.114.096 lei
• creşterea Datoriilor comerciale și similare: 227.028 lei
• creşterea Altor datorii cu 1.193.259 lei
• diminuarea Datoriilor privind impozitele curente cu 99.243 lei

De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări ale datelor aferente anului 2017:

• diminuarea Creanţei privind impozitul amânat cu 14.350 lei
• diminuarea Stocurilor cu 4.705.780 lei
• creşterea Creanţelor comerciale şi alte creanţe cu 4.795.473 lei
• diminuarea Rezultatului reportat cu 75.343 lei
• diminuarea Provizioanelor curente cu 2.740.650 lei

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile/retratările menţionate.

Ioan DEAC Ioan MICLEA

DIRECTOR GENERAL. DIRECTOR ECONOMIC.

COMPA S.A. Sibiu Situaţia individuală a profitului sau pierderii şi alte elemente ale rezultatului global pentru anul încheiat la

31.12.2018

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31.12.2018	31.12.2017 retratat
Venituri	15	752.507.249	703.620.521
Alte venituri	15	11.072.409	9.871.563
Total venituri		763.579.658	713.492.084
Variaţia stocurilor de produse finite şi producţia în curs de execuţie	16	3.079.966	-2.975.317
Materii prime şi consumabile utilizate	16	-491.641.971	-453.507.242
Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor	18	-144.134.777	-130.381.206
Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea	4; 5; 16	-40.304.549	-41.473.123
Servicii prestate de terţi	16	-41.209.570	-37.100.368
Alte cheltuieli	16	-8.235.038	-6.293.918
Total cheltuieli		-722.445.939	-671.731.174
Rezultatul din exploatare	17	41.133.719	41.760.911
Venituri financiare	19	1.374	408
Cheltuieli financiare	19	-465.295	-518.478
Alte câştiguri/pierderi financiare	19	-1.847.215	-10.639
Costuri nete cu finanţarea	19	-2.311.136	-528.709
Profit înainte de impozitare		38.822.583	41.232.202
(Cheltuieli) / Venituri cu impozitul pe profit amânat	10	-317.885	-232.495
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	10	-3.076.123	-4.181.141
Profitul net al perioadei		35.428.575	36.818.566
Alte elemente ale rezultatului global, din care:
- alte elemente ale rezultatului global care nu vor fi reclasificate ulterior în profit sau pierdere:
Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global	10	1.233.650	255.920
Alte venituri ale rezultatului global, nete de impozit		1.233.650	255.920
Total rezultat global al anului		36.662.225	37.074.486
Rezultat neconsolidat pe acţiune de bază / diluat	20	0,16	0,17

NOTA:

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017 care au determinat următoarele modificări:

• - creşterea Veniturilor cu 206.928 lei
• - creşterea Cheltuielilor cu Diferenţele de stoc cu 1.323.608 lei
• - creşterea Cheltuielilor cu Materii prime şi consumabile utilizate cu 19.629 lei
• - creşterea Cheltuielilor cu beneficiile angajaţilor cu 684.539 lei
• - creşterea Cheltuielilor cu Serviciile prestate de terţi cu 207.400 lei
• - creşterea Altor cheltuieli cu 508.720 lei
• - creşterea Cheltuielilor cu impozitul amânat cu 3.561 lei
• - diminuarea Cheltuielii cu impozitul pe profit curent cu 99.263 lei

De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări ale datelor aferente anului 2017:

• - diminuarea Veniturilor cu 628.695 lei
• - creşterea Cheltuielilor cu Diferenţele de stoc cu 1.323.608 lei
• - diminuarea Cheltuielilor cu amortizarea şi deprecierea cu 1.755.050 lei

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile/ retratările menţionate.

Ioan DEAC Ioan MICLEA

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR ECONOMIC,

COMPA S.A. Sibiu
Situaţia individuală a modificărilor capitalurilor proprii pentru anul încheiat la 31.12.2018
(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel

Element al capitalului propriu	Capital social	Ajustări ale capitalului social	Rezerve legale	Ajustări rezerve legale	Rezerve reevaluare	Alte rezerve	Ajustări alte rezerve	Rezultatul reportat	Total
Sold la 01.01.2017	21.882.104	0	4.376.421	22.679.066	82.062.778	149.449.677	442.991	85.508.823	366.401.860
Profitul anului								36.818.566	36.818.566
Alte elemente ale rezultatului global, din care:	0	0	0	0	0	255.920	0	0	255.920
Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global						255.920			255.920
Tranzacţii cu acţionarii, înregistrate direct în capitalurile proprii, din care:	0	0	0	0	0	37.279.636	0	-37.279.636	0
Transfer rezultat la rezerve								0	0
Repartizare rezerve legale		0				37.279.636		-37.279.636	0
Sold la 31.12.2017	21.882.104	0	4.376.421	22.679.066	82.062.778	186.985.233	442.991	85.047.753	403.476.346

Element al capitalului propriu	Capital social	Ajustări ale capitalului social	Rezerve legale	Ajustări rezerve legale	Rezerve reevaluare	Alte rezerve	Ajustări alte rezerve	Rezultatul reportat	Total
Sold la 01.01.2018	21.882.104	0	4.376.421	22.679.066	82.062.778	186.985.233	442.991	85.047.753	403.476.346
Profitul anului								35.428.575	35.428.575
Alte elemente ale rezultatului global,	0	0	0	0	-275.492	1.233.650	0	0	958.158
din care:
Transfer rezerve la rezultat					-275.492				-275.492
Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global						1.233.650			1.233.650
Tranzacţii cu acţionarii, înregistrate	0	0	0	0	0	38.606.880	0	-38.317.037	289.843
direct în capitalurile proprii, din care:
Corectare erori exercitiu precedent								14.351	14.351
Transfer rezerve la rezultat								275.492	275.492
Repartizare profit		0				38.606.880		-38.606.880	0
Sold la 31.12.2018	21.882.104	0	4.376.421	22.679.066	81.787.286	226.825.763	442.991	82.159.291	440.152.922

11

COMPA S.A. Sibiu Situaţia individuală a modificărilor capitalurilor proprii pentru anul încheiat la 31.12.2018 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017.

Aceste înregistrări au condus la diminuarea profitului curent al anului 2017 cu suma de 1.114.096 lei.

Modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 -Venituri din contracte cu clienţii, au impus recunoaşterea veniturilor din stocurile puse la dispoziţia clientului la momentul transferului controlului asupra acestora.

Schimbarea politicilor contabile privind recunoaşterea veniturilor a determinat înregistrări care au condus la următoarele modificări în capitalurile proprii aferente anului 2017:

• - înregistrarea rezultatului reportat provenit din modificarea politicilor contabile aferent perioadelor anterioare anului 2017 în sumă de 241.035 lei
• - modificarea profitului curent al anului 2017, în sensul diminuării acestuia, cu suma de 165.692 lei

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile menţionate.

Cauze modificări	Element capital propriu	2018-2017
Transferul rezervelor din reevaluare în Rezultat reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	Rezerve din reevaluare	-275.492
Repartizarea profitul net al anului anterior la surse proprii de dezvoltare, conform Hot AGA/04.2017, respectiv 04.2018	Rezultat reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	275.492
Repartizarea profitul net al anului curent la surse proprii de dezvoltare, conform OUG 19/2014, privind scutirea impozitului pe profitul reinvestit	Alte rezerve	20.610.532
Determinarea impozitului pe profit amânat pe seama capitalurilor proprii	Alte rezerve	17.996.347
Diminuarea Rezultatului reportat provenit din modificarea politicilor contabile	Impozit pe profit curent si amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	1.233.650
Înregistrarea Rezultatului reportat provenit din corectarea erorilor contabile	Rezultat reportat provenit din modificarea politicilor contabile	-151.342
Diminuarea profitului obţinut în anul curent faţă de anul anterior	Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile	-1.114.096
Creşterea profitului anului curent repartizat la surse proprii de dezvoltare faţă de anul anterior	Profit an current	-1.389.991
Transferul rezervelor din reevaluare în Rezultat reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	Repartizarea profitului	-508.525
Total modificari		36.676.575

Modificările produse în capitalurile proprii au fost următoarele:

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR ECONOMIC,

IoanDEAC Ioan MICLEA

COMPA S.A. Sibiu Situaţia individuală a fluxurilor de trezorerie pentru anul încheiat la 31.12.2018 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

EXPLICAŢII	2018	2017 retratat
Fluxuri de trezorerie din activităţi de exploatare
Profit înainte de impozitare	38.822.583	41.232.202
Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor	40.166.230	41.442.564
(Creşteri) / Descreşteri stocuri	-11.867.273	-7.966.921
(Creşteri) / Descreşteri creanţe	-36.731.920	-26.810.374
(Creşteri) / Descreşteri datorii	12.969.481	5.171.796
Ajustare alte elemente nemonetare	4.112.310	-7.768.333
Numerar net generat din exploatare	47.471.411	45.300.934
Achiziţii de imobilizări corporale	-66.036.709	-36.752.853
Achiziţii de imobilizări necorporale	-1.044.736	-105.996
Numerar net generat din activitati de investitii	-67.081.445	-36.858.849
Fluxuri de trezorerie din activitatea financiara
Profit/ (Pierdere) din vanzarea imobilizarilor financiare	0	-980
(Cresteri) / Descresteri imprumuturi bancare	20.955.311	-7.489.236
Plati dobanzi	-893.786	-943.501
Numerar net generat din activitatea financiara	20.061.525	-8.433.717
Numerar net generat din activitatea totală	451.491	8.368
Numerar şi echivalenţe de numerar la începutul perioadei	613.979	605.611
Numerar şi echivalenţe de numerar la sfârşitul perioadei	1.065.470	613.979

NOTA:

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017 care au determinat următoarele modificări:

• creşterea Creanţelor comerciale şi alte creanţe cu 206.928 lei
• diminuarea Rezultatului reportat cu 1.114.096 lei
• creşterea Datoriilor comerciale și similare : 227.028 lei
• creşterea Altor datorii cu 1.193.259 lei
• diminuarea Datoriilor privind impozitele curente cu 99.243 lei

De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări ale datelor aferente anului 2017:

• - diminuarea Creanţei privind impozitul amânat cu 14.350 lei
• - diminuarea Stocurilor cu 4.705.780 lei
• - creşterea Creanţelor comerciale şi alte creanţe cu 4.795.473 lei
• - diminuarea Rezultatului reportat cu 75.343 lei
• - diminuarea Provizioanelor curente cu 2.740.650 lei

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile/ retratările menţionate.

Ioan DEAC Ioan MICLEA

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

1. INFORMAŢII GENERALE

COMPA este societate pe acţiuni, cu sediul în Sibiu, str.Henri Coandă nr.8, CP 550234.

1.1.Domeniul de activitate

Activitatea principaltă conform CAEN este 2932 - Fabricarea altor piese şi accesorii pentru autovehicule şi pentru motoare de autovehicule.

1.2.Forma de proprietate a companiei

Societatea COMPA S.A. este privatizată 100% din septembrie 1999. Structura acţionariatului la 31.12.2018 este următoarea:

Nume / Denumire actionar	Nr. actiuni detinute	Procent
ASOCIATIA COMPA S.A. SIBIU	119.474.505	54,60%
Persoane juridice (române şi străine)	75.629.022	34,56%
Persoane fizice (române şi străine)	23.717.511	10,84%
Total actiuni	218.821.038	100,00%

Societatea este listată, acţiunile se tranzacţionează la Bursa de Valori Bucureşti din iunie 1997, iar în prezent sunt tranzacţionate la categoria Standard, simbol CMP.

1.3. Evoluţia companiei

Prin Hotărârea Guvernului nr.1296/13.12.1990 firma a devenit Societatea Comercială COMPA S.A., provenind din Întreprinderea de Piese Auto Sibiu (I.P.A.Sibiu). I.P.A.Sibiu a luat fiinţă în anul 1969 prin unificarea a două unităţi: Uzina Elastic şi Uzina Automecanica Sibiu. Din anul 1991, COMPA s-a organizat în fabrici / ateliere, constituite pe familii de produse, ca centre de cost, care în timp au devenit centre de profit, în scopul unei descentralizări şi a facilitării constituirii de joint-venture.

2. BAZELE ÎNTOCMIRII

Declaraţia de conformitate

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană şi cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr.2844/2016. Societatea a adoptat raportarea conform IFRS începând cu situaţiile financiare ale anului 2012.

Principiul continuităţii activităţii

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite în baza principiului continuităţii activităţii, ceea ce presupune că Societatea va putea să-şi desfăşoare activitatea în condiţtii normale.

Bazele evaluării

Situaţiile financiare individuale au fost pregătite pe baza costului istoric, cu excepţia anumitor imobilizări corporale care sunt evaluate la valoarea reevaluată sau valoarea justă aşa cum este explicat în politicile contabile. Costul istoric este în general bazat pe valoarea justă a contraprestaţiei efectuată în schimbul activelor.

Moneda de prezentare şi moneda funcţională

Situaţiile financiare individuale sunt prezentate în lei româneşti (RON), rotunjite la cea mai apropiată valoare, aceasta fiind moneda funcţională a Societăţii.

Utilizarea estimărilor şi judecaţilor

Pregătirea situaţiilor financiare individuale în conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea Europeană presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăţi şi ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Estimările şi judecăţile se bazează în general pe informaţii istorice şi orice alte surse considerate reprezentative pentru situaţiile întâlnite. Rezultatele efective pot fi diferite faţă de aceste estimări.

Estimările şi ipotezele sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită şi în perioadele viitoare dacă acestea sunt afectate.

Modificarea estimărilor nu afectează perioadele anterioare şi nu reprezintă o corectare a unei erori.

Informaţii despre judecăţile critice în aplicarea a politicilor contabile ale Societăţii, ale căror efect este semnificativ asupra sumelor recunoscute în situaţiile financiare sunt incluse în notele referitoare la:

Imobilizările corporale şi necorporale – Durata de viaţă utilă a imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale şi necorporale se amortizează pe perioada duratei utile de viaţă. Conducerea Societăţii foloseşte raţionamentul profesional în determinarea duratei utile de viaţă, iar dovezile utilizate la determinarea acesteia includ specificaţiile tehnice ale utilajelor, informaţii din contractele comerciale pe care societatea le are încheiate cu clienţii, istoricul produselor vândute, informaţii din piaţă legate de produsele societăţii şi capacitatea de adaptare a utilajelor.

Imobilizări corporale şi necorporale – Ajustări pentru deprecierea imobilizărilor corporale

Imobilizările necorporale şi corporale sunt analizate pentru a identifica dacă prezintă indicii de depreciere la data situaţiilor financiare. Dacă valoarea contabilă netă a unui activ este mai mare decât valoarea lui recuperabilă, o pierdere din depreciere este recunoscută pentru a reduce valoarea netă contabilă a activului respectiv la nivelul valorii recuperabile. Dacă motivele recunoaşterii pierderii din depreciere dispar în perioadele următoare, valoarea contabilă netă a activului este majorată până la nivelul valorii contabile nete, care ar fi fost determinată dacă nici o pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscută. Dovezile care pot determina o depreciere includ o scădere a utilităţii pentru societate, uzura fizică excesivă, apariţia unor noi tehnologii de producţie.

Impozite amânate

Creanţele privind impozitul amânat sunt recunoscute drept active, în măsura în care e probabil că va exista un profit impozabil din care să poată fi acoperite pierderile. Conducerea Societăţii foloseşte raţionamentul profesional în determinarea valorii creanţelor privind impozitul amânat care pot fi recunoscute ca active.

Deciziile conducerii au la bază informaţii din contractele comerciale pe care Societatea le are încheiate cu clienţii, previziunile legate de piaţă auto şi a componentelor auto.

Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci când Societatea are o obligaţie actuală legală sau implicită generată de un eveniment trecut, este probabil că pentru decontarea obligaţiei să fie necesară o ieşire de resurse încorporând beneficii economice şi poate fi realizabilă o estimare fiabilă a valorii obligaţiei. Valoarea recunoscută ca provizion constituie cea mai bună estimare a cheltuielii necesară pentru decontarea obligaţiei actuale ia finalul perioadei de raportare.

Valoarea recuperabilă a activelor

Evaluarea pentru deprecierea creanţelor este efectuată individual şi se bazează pe cea mai bună estimare a conducerii privind valoarea prezentă a fluxurilor de numerar care se aşteaptă a fi primite. Societatea îşi revizuieşte creanţele comerciale şi de altă natură la fiecare dată a poziţiei financiare, pentru a evalua dacă trebuie să înregistreze în contul de profit şi pierdere o depreciere de valoare. În special raţionamentul profesional al conducerii este necesar pentru estimarea valorii şi pentru coordonarea fluxurilor de trezorerie viitoare atunci când se determină pierderea din depreciere. O pierdere din depreciere este recunoscută dacă valoarea contabilă a unui activ sau a unei unităţi generatoare de numerar depăşeşte valoarea recuperabilă estimată. Aceste estimări se bazează pe ipoteze privind mai mulţi factori, iar rezultatele reale pot fi diferite, ducând la modificări viitoare ale ajustărilor.

Evaluarea la valoare justă a instrumentelor financiare

Atunci când valoarea justă a activelor şi datoriilor financiare reflectate în situaţia poziţiei financiare nu pot fi măsurate pe baza unor preţuri cotate pe pieţe active, valoarea lor justă se măsoară folosind tehnici de evaluare, printre care şi modelul fluxurilor de numerar actualizate. Ipotezele din aceste modele sunt preluate din informaţii de piaţă disponibile, dar atunci când nu este posibil, sunt necesare raţionamente pentru determinarea valorii juste. Raţionamentele includ determinarea unor ipoteze cum ar fi riscul de credit şi volatilitatea.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

3.1. Noi standarde şi interpretări intrate în vigoare în perioada curentă şi adoptate de Societate începând cu data de 1 ianuarie 2018, inclusiv

IFRS 15 "Venituri din contractele cu clienţii", Clarificări aferente IFRS 15 - apărut în 12 aprilie 2016 - (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018). Modificările au efect asupra tranzacţiilor şi şoldurilor. Modificările aduc schimbări prezentării situaţiilor financiare individuale.

IFRS 9 "Instrumente financiare" şi amendamente ulterioare (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018). Modificările nu au efect asupra tranzacţiilor şi şoldurilor. Modificările aduc schimbări prezentării situaţiilor financiare individuale.

Amendamente aferente IFRS 4 - "Aplicarea IFRS 9 Instrumente financiare împreună cu IFRS 4 Contracte de asigurare. Situaţiile financiare individuale ale Societăţii nu sunt influenţate de intrarea în vigoare a amendamentelor.

Îmbunătăţiri anuale aduse la IFRS-uri (ciclul 2014-2016) ce rezultă din îmbunătăţirea anuală a proiectului IFRS (IFRS 1, IFRS 12, IAS 28) în principal cu scopul de a elimina inconsistenţele şi de a clarifica expunerea. Situaţiile financiare individuale ale Societăţii nu sunt influenţate de intrarea în vigoare a modificărilor.

Amendamente aferente IFRS 2 - "Clasificarea şi măsurarea tranzacţiilor cu plată pe bază de acţiuni". Situaţiile financiare individuale ale Societăţii nu sunt influenţate de intrarea în vigoare a amendamentelor.

Amendamente aferente IAS 40 - "Transferul investiţiilor imobiliare". Situaţiile financiare individuale ale Societăţii nu sunt influenţate de intrarea în vigoare a amendamentelor.

IFRIC 22 "Tranzacţii în valută" (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018). Situaţiile financiare individuale ale Societăţii nu sunt influenţate de intrarea în vigoare a interpretării.

3.2. Standarde şi Interpretări emise de IASB şi adoptate de UE, dar care nu sunt încă în vigoare şi Societatea nu le aplică timpuriu

în prezent, IFRS adoptate de UE nu diferă semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internaţionale de Contabilitate (IASB) cu excepţia următoarelor standarde, amendamente la standardele şi interpretările existente, care nu au fost avizate pentru a fi folosite:

IFRS 16 "Contracte de leasing" (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019). Societatea ia în considerare implicaţiile standardului, impactul standardului asupra situaţiilor financiare şi momentul adoptării acestuia

Amendamente aferente IFRS 9 - "Plăti anticipate cu compensaţii negative" (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019). Societatea ia în considerare implicaţiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situaţiilor financiare şi momentul adoptării acestora.

IFRIC 23 "Incertitudini privind tratamentul impozitului pe venit " (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019). Societatea ia în considerare implicaţiile standardului, impactul standardului asupra situaţiilor financiare şi momentul adoptării acestuia

Amendamente aferente IAS 28 - "Interese pe termen lung în entităţile asociate şi în asocierile în asocierile în participaţie" (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019). Societatea ia în considerare implicaţiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situaţiilor financiare şi momentul adoptării acestora.

3.3. Standarde şi Interpretări emise de IASB, dar Încă neadoptate de UE

În prezent, IFRS adoptate de UE nu diferă semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internaţionale de Contabilitate (IASB) cu excepţia următoarelor standarde, amendamente la standardele şi interpretările existente, care nu au fost avizate pentru a fi folosite:

IFRS 17 "Contracte de asigurare" (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2021). Societatea ia în considerare implicaţiile standardului, impactul standardului asupra situaţiilor financiare şi momentul adoptării acestuia

Îmbunătăţiri anuale aduse la IFRS-uri (ciclul 2015-2017) ce rezultă din îmbunătăţirea anuală a proiectului IFRS (IFRS 3, IFRS 11, IAS 12 şi IAS 23). În vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019. Societatea ia în considerare implicaţiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situaţiilor financiare şi momentul adoptării acestora.

Amendamente aferente IAS 19 - în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019. Societatea ia în considerare implicaţiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situaţiilor financiare şi momentul adoptării acestora.

Amendamente aferente IFRS 3 "Combinări de întreprinderi" - în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020. Societatea ia în considerare implicaţiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situaţiilor financiare şi momentul adoptării acestora.

Amendamente aferente IAS 1 şi IAS 18 – Definirea "Semnificativ" - în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019. Societatea ia în considerare implicaţiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situaţiilor financiare şi momentul adoptării acestora.

Cu excepţia situaţiilor descrise mai sus, societatea prevede ca adoptarea noilor standarde, revizuiri şi interpretări nu va avea un impact semnificativ asupra situaţiilor financiare individuale ale Societăţii.

Conversia în valute străine

La pregătirea situaţiilor financiare individuale ale societăţii, tranzacţiile în monede, altele decât moneda funcţională a Societăţii (valute), sunt recunoscute la cursuri de schimb valutar curente la datele tranzacţiilor. Elementele monetare exprimate într-o monedă străină, la sfârşitul perioadei de raportare, sunt convertite la cursurile valutare de la data respectivă. Elementele nemonetare contabilizate la valoarea justă, care sunt exprimate într-o monedă străină, sunt reconvertite la cursurile curente la data când valoarea justă a fost stabilită. Elementele nemonetare, care sunt evaluate la cost istoric într-o monedă străină sunt convertite la cursul de la data tranzacţiei.

Diferenţele de schimb valutar rezultate din reconversia elementelor monetare la sfârşitul perioadei de raportare sunt recunoscute în profit sau pierdere.

Instrumente financiare

Active financiare nederivate

Societatea recunoaşte împrumuturile şi creanţele la data la care sunt generate. Toate celelalte instrumente financiare sunt recunoscute la data tranzacţiei, care este data la care Societatea devine parte în prevederile contractuale ale instrumentului. Activele financiare sunt clasificate în: împrumuturi şi creanţe.

Împrumuturile şi creanţele sunt active financiare nederivate cu plăţi fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piaţă activă, altele decât cele care Societatea intenţionează să la vândă imediat sau în viitorul apropiat. Împrumuturile şi creanţele (inclusiv creanţele comerciale şi de alt fel, balanţe bancare şi numerar, etc.) sunt în general deţinute cu scopul de a încasa fluxurile de numerar conform contractelor şi sunt măsurate la costul amortizat folosind metoda dobânzii efective, minus orice depreciere.

Creanţele comerciale sunt sume care urmează să fie încasate de la clienţi pentru produsele vândute şi serviciile prestate în cadrul desfăşurării activităţii Societăţii. Sunt în general încasate în perioade de scurtă durată şi sunt astfel clasificate drept curente. Creanţele comerciale sunt iniţial recunoscute la valoarea contraprestaţiei necondiţionate, cu excepţia situaţiilor în care conţin o componentă de finanţare semnificativă, când sunt recunoscute la valoarea justă.

Recunoaştere şi evaluare inițială

Creanţele comerciale sunt recunoscute inițial la data tranzacţiei. Toate celelalte active financiare şi datorii financiare în situația poziției sale financiare atunci când, Societatea devine o parte a prevederilor contractuale ale instrumentului.

Activele financiare (cu excepţia situaţiilor în care conţin o componentă de finanţare semnificativă ) şi datoriile financiare se măsoară iniţial la valoarea justă. Costurile tranzacţiei care sunt direct atribuibile la achiziţia sau emiterea de active financiare şi creanţe financiare (altele decât active financiare şi creanţe financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere) sunt adăugate la sau deduse din valoarea justă a activelor financiare sau a creanţelor financiare, după caz, la recunoaşterea iniţială. Costurile tranzacţiei direct atribuibile la achiziţia activelor financiare sau a creanţelor financiare Ia valoare justă prin profit sau pierdere sunt recunoscute imediat în profitul sau pierderea individuale.

Clasificare şi evaluare ulterioară

Active financiare

La recunoaşterea iniţială, un activ financiar este clasificat ca măsurat la: costul amortizat; valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global; sau valoarea justă prin profit sau pierdere.

Activele financiare nu sunt reclasificate ulterior recunoaşterii iniţiale numai dacă, Societatea își modifică modelul de afaceri pentru gestionarea activelor sale financiare, caz în care toate acele active financiare afectate sunt reclasificate.

Un activ financiar este evaluat la costul amortizat dacă sunt îndeplinite ambele condiții de mai jos și nu este desemnat la valoarea justă prin profit sau pierdere:

• activul financiar este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a deține active financiare în vederea colectării de fluxuri de trezorerie contractuale; și
• termenii contractuali ai activului financiar dau naștere, la anumite date, la fluxuri de trezorerie care sunt exclusiv plăți ale principalului și ale dobânzii aferente valorii principalului datorat.

Un activ financiar este evaluat la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global dacă sunt îndeplinite ambele condiții de mai jos și nu este desemnat la valoarea justă prin profit sau pierdere:

• activul financiar este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv se realizează prin colectarea fluxurilor de trezorerie contractuale și vânzarea activelor financiare; și
• termenii contractuali ai activului financiar dau naștere, la anumite date, la fluxuri de trezorerie care sunt exclusiv plăți ale principalului și ale dobânzii aferente valorii principalului datorat.

Toate activele financiare care nu sunt evaluate la costul amortizat sau la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global sunt evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere.

La recunoașterea inițială, Societatea ar putea desemna irevocabil un activ financiar drept evaluat la valoarea justă prin profit sau pierdere dacă astfel elimină sau reduce semnificativ o inconsecvență de evaluare sau recunoaștere care ar rezulta altfel din evaluarea activelor sau a datoriilor sau recunoașterea câștigurilor și a pierderilor lor pe baze diferite.

Modelul de afaceri al entității pentru gestionarea activelor financiare

Societatea face o evaluare a obiectivului modelului de afaceri în care un activ financiar este deținut la un nivel de portofoliu, deoarece acesta reflectă cel mai bine modul în care se administrează afacerea și se furnizează informații managementului. Informațiile luate în considerare includ:

• politicile și obiectivele declarate pentru portofoliu și funcționarea acestor politici în practică. Acestea includ analizarea dacă strategia conducerii se concentrează pe câștigarea veniturilor din dobânzi contractuale, menținerea unui profil specific al ratei dobânzii, potrivirea duratei activelor financiare cu durata oricăror datorii sau ieșiri de numerar preconizate sau realizarea fluxurilor de trezorerie prin vânzarea activelor;
• modul în care performanța portofoliului este evaluată și raportată conducerii Societatii;
• riscurile care afectează performanța modelului de afaceri (și activele financiare deținute în cadrul acelui model de afaceri) și modul în care sunt gestionate aceste riscuri;
• frecvența, volumul și calendarul vânzărilor de active financiare în perioadele anterioare, motivele acestor vânzări și așteptările privind activitatea viitoare de vânzări.

Evaluarea dacă fluxurile de numerar contractuale sunt numai plăți de capital și dobânzi

În scopul acestei evaluări, "principalul" este definit ca valoarea justă a activului financiar la recunoașterea inițială. "Dobândă" este definită ca o contraprestație a valorii-timp a banilor și a riscului de credit asociat cu valoarea principalului de încasat într-o anumită perioadă de timp, precum și pentru alte riscuri și costuri de creditare de bază și o marjă de profit.

Pentru a evalua dacă fluxurile de numerar contractuale sunt numai plăți de capital și dobânzi, Societatea ia în considerare termenii contractuali ai instrumentului. Aceasta include evaluarea dacă activul financiar conține un

termen contractual care ar putea schimba momentul sau valoarea fluxurilor de numerar contractate astfel încât să nu îndeplinească această condiție

O caracteristică de plată în avans este compatibilă cu criteriul plății numai a principalului și a dobânzii, în cazul în care valoarea plății anticipate reprezintă în mod substanțial sumele neachitate ale principalului și dobânzile aferente sumei restante, care poate include o compensație suplimentară rezonabilă pentru încetarea anticipată a contractului.

Evaluarea ulterioară a activelor financiare

După recunoașterea inițială, Societatea evaluează un activ financiar în conformitate cu punctele la costul amortizat; la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global; fie la valoarea justă prin profit sau pierdere.

Activele financiare la cost amortizat sunt evaluate ulterior la costul amortizat utilizând metoda dobânzii efective. Costul amortizat este redus prin pierderi din depreciere. Veniturile din dobânzi, câștigurile și pierderile în valută și deprecierea sunt recunoscute în profit sau pierdere. Orice câștig sau pierdere din derecunoaștere este recunoscut în profit sau pierdere.

Deprecierea activelor financiare

Societatea recunoaște ajustari pentru pierdere aferentă pierderilor din credit preconizate pentru:

• activele financiare evaluate la costul amortizat;
• activele aferente contractelor.

Ajustarea pentru pierdere pentru creanțele comerciale și activele aferente contractului sunt întotdeauna evaluate la o valoare egală cu pierderile din credit preconizate pe durata de viață.

Atunci când se stabilește dacă riscul de credit al unui activ financiar a crescut semnificativ de la recunoașterea inițială și la estimarea pierderilor din credit preconizate, Societatea consideră informații rezonabile și justificate care sunt relevante și disponibile fără costuri sau eforturi nejustificate. Acestea includ informații și analize cantitative și calitative, bazate pe experiența istorică a Societatii și includând informații prospective.

Societatea consideră că un activ financiar este în incapacitate de plată atunci când:

• împrumutatul este puțin probabil să-și achite integral obligațiile de credit față de Societate; sau
• activul financiar este trecut de 365 de zile după scadență.

Datele pierderilor din credit preconizate pe întreaga durată a vieții sunt pierderile din credit preconizate care rezultă din toate eventualele evenimente implicite pe durata de viață așteptată a unui instrument financiar.

Pierderile din credit preconizate pe 12 luni, reprezintă partea din pierderile din credit preconizate care rezultă din evenimentele implicite care sunt posibile în termen de 12 luni de la data raportării (sau o perioadă mai scurtă dacă durata de viață a instrumentului este mai mică de 12 luni).

Perioada maximă luată în considerare la estimarea pierderilor din credit preconizate este perioada contractuală maximă pe care Societatea este expusă riscului de credit.

Măsurarea valorilor pierderilor din credit preconizate

Pierderile din credit preconizate reprezintă o estimare probabilă a pierderilor din credite. Pierderile de credit sunt evaluate ca valoarea actualizată a deficitului de numerar (adică diferența dintre fluxurile de numerar datorate entității în conformitate cu contractul și fluxurile de trezorerie pe care Societatea se așteaptă să le primească).

Activelor financiare depreciate ca urmare a riscului de credit

La fiecare dată de raportare, Societatea evaluează dacă activele financiare înregistrate la costul amortizat și activele financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global sunt afectate de riscul de credit. Un activ financiar este " depreciat ca urmare a riscului de credit " atunci când au avut loc unul sau mai multe evenimente care au un impact negativ asupra fluxurilor de numerar viitoare estimate ale activului financiar.

Dovada că un activ financiar este afectat de credit include următoarele date observabile:

• dificultate financiară semnificativă a debitorului;
• o încălcare a contractului, cum ar fi neîndeplinirea obligațiilor sau depășirea cu 90 de zile a scadenței; sau
• este probabil ca debitorul să intre în faliment sau altă reorganizare financiară;

Prezentarea ajustării pentru pierderile din credit preconizate în situația poziției financiare

Ajustările pentru active financiare, evaluate la costul amortizat, sunt deduse din valoarea contabilă brută a activelor. Pentru activele financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, ajustările pentru pierderi sunt înregistrate în contul de profit și pierdere și sunt recunoscute în Alte elemente ale rezultatului global.

Scoaterea în afara bilanțului

Valoarea contabilă brută a unui activ financiar este redusă atunci când Societatea nu are așteptări rezonabile de recuperare a unui activ financiar în întregime sau a unei părți din acesta. Pentru clienții individuali, Societatea are o politică de a elimina valoarea contabilă brută atunci când activul financiar este 3 ani după scadență, pe baza experienței istorice a recuperărilor de active similare. Pentru clienții corporativi, Societatea face o evaluare individuală cu privire la calendarul și valoarea reducerii, în funcție de existența unei așteptări rezonabile de recuperare.

Derecunoaştere

Societatea derecunoaşte un activ financiar atunci când expiră drepturile contractuale la fluxurile de numerar din active sau când Societatea transferă drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente activului financiar într-o tranzacţie prin care a transferat în mod semnificativ toate riscurile şi beneficiile aferente dreptului de proprietate.

La derecunoaşterea unui activ financiar, diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi suma contraprestației primite se recunoaşte în profit sau pierdere.

Datorii financiare

Societatea recunoaşte o datorie financiară iniţial la valoarea sa justă plus, în cazul unei datorii financiare care nu este la valoarea justă prin profit sau pierdere, costurile tranzacţiei care pot fi atribuite direct achiziţiei sau emiterii instrumentului financiar.

Societatea clasifică datoriile financiare drept evaluate ulterior la costul amortizat sau la valoarea justă prin profit sau pierdere. O datorie financiară este clasificată ca fiind la FVTPL dacă este clasificată ca fiind deținută pentru tranzacționare, este un instrument derivat sau este desemnată ca atare la recunoașterea inițială. Datoriile financiare la FVTPL sunt evaluate la valoarea justă, iar câștigurile și pierderile nete, inclusiv orice cheltuială cu dobânzile, sunt recunoscute în profit sau pierdere. Alte datorii financiare sunt măsurate ulterior la cost amortizat folosind metoda dobânzii efective. Cheltuielile cu dobânzile și câștigurile și pierderile în valută sunt recunoscute în profit sau pierdere. Orice câștig sau pierdere din derecunoaștere este, de asemenea, recunoscut în profit sau pierdere.

Societatea derecunoaşte o datorie financiară atunci când sunt încheiate obligaţiile contractuale sau când aceste obligaţii expiră sau sunt anulate. La derecunoașterea unei datorii financiare, diferența dintre valoarea contabilă a unei datorii financiare și contravaloarea plătită (inclusiv orice active neconsolidate transferate sau datorii asumate) este recunoscută în profit sau pierdere.

Alte datorii financiare includ creditele şi împrumuturi, angajamente, linii de credit şi datorii comerciale şi alte datorii.

Instrumente financiare derivate

Un instrument derivat este un instrument financiar sau un alt contract care intră sub incidența IFRS 9, care întrunește următoarele trei caracteristici: valoarea sa se modifică drept reacție la modificările anumitor rate ale dobânzii, prețului unui instrument financiar, prețului mărfurilor, cursurilor de schimb valutar, indicilor de preț sau ratelor, ratingului de credit sau indicelui de creditare, sau ale altor variabile, cu condiția ca, în cazul unei variabile nefinanciare, aceasta să nu fie specifică unei părți contractuale (uneori denumită "de bază"); nu necesită nicio investiție netă inițială sau necesită o investiție netă inițială care este mai mică decât s-ar impune pentru alte tipuri de contracte care se preconizează să aibă reacții similare la modificările factorilor pieței; şi este decontat la o dată viitoare.

Instrumente de capital

Un instrument de capital reprezintă orice contract care creează un drept rezidual asupra activelor unei entităţi după deducerea tuturor datoriilor sale. Când un instrument de capital proprii ale Societatăţii este răscumpărat, suma plătită, care include şi costurile direct atribuibile, nete de taxe, este recunoscută ca o deducere din capital. Societatea nu recunoaşte câştig sau pierdere în contul de profit şi pierdere la achiziţia, vânzarea, emisiunea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii.

Imobilizări corporale

Imobilizările corporale sunt evaluate la cost, scăzând amortizarea cumulată şi pierderile din depreciere cumulate, cu excepţia terenurilor şi clădirilor, care sunt evaluate la valoarea reevaluată. Valoarea reevaluată reprezintă valoarea justă a imobilizării la data reevaluării minus orice amortizare cumulată ulterior şi orice pierderi cumulate din depreciere. Reevaluarea se realizează pentru întreaga clasă de imobilizări (terenuri, clădiri).

Costul imobilizării include cheltuielile direct atribuibile achiziţionării activului. Costul unui activ construit în regie proprie includ costul materialelor şi munca directă, alte costuri atribuibile aducerii activelor la locul şi în stare de funcţionare şi estimarea iniţială a costurilor de dezasamblare şi înlăturare a activului şi de restaurare a amplasamentului şi costurile îndatorării atunci când există o obligaţie privind aceste cheltuieli.

Atunci când Societatea amortizează separat unele părţi ale unui element de imobilizări corporale, ea amortizează de asemenea separat ceea ce rămâne din acel element. Ceea ce rămâne constă în părţile elementului care nu sunt individual semnificative.

Societatea realizează reevaluările cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebeşte semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare.

Atunci când o imobilizare este reclasificată ca investiţie imobiliară, proprietatea este reevaluată la valoarea justă. Câştigurile care rezultă în urma reevaluării sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere doar în măsura existenţei unei pierderi din depreciere specifice proprietăţii respective şi orice alte câştiguri rămase recunoscute ca alte elemente ale rezultatului global şi prezentate în cadrul rezervelor din reevaluare în capital. Orice pierdere este recunoscută imediat în contul de profit fi pierdere.

Costurile ulterioare sunt capitalizate doar atunci când este probabil ca respectiva cheltuială să genereze beneficii economice viitoare Societăţii. Lucrările de întreţinere şi reparaţii sunt cheltuieli ale perioadei.

Terenurile nu se amortizează. Deprecierea este recunoscută pentru a putea scădea din costuri mai puţin valorile reziduale de-a lungul duratei lor de viaţă utilă, folosindu-se metoda liniară. Duratele de viaţă utilă estimate, valorile reziduale şi metoda de depreciere sunt revizuite de Conducerea Societăţii la finalul fiecărei perioade de raportări, ţinând cont de efectul tuturor modificărilor estimărilor contabile.

Imobilizările care fac obiectul unui contract leasing financiar sunt depreciate de-a lungul duratei lor de viaţă utilă pe aceeaşi bază ca şi activele aflate în proprietate sau, acolo unde perioadă este mai scurtă, de-a lungul perioadei relevante de leasing.

Duratele estimate de viaţă utilă pentru anul curent şi anii de comparaţie a grupelor semnificative de imobilizări corporale sunt:

• · Clădiri 12-50 ani
• · Instalaţii tehnice şi maşini 3-18 ani
• · Alte instalaţii utilaje şi mobilier 2-18 ani

Dacă valoarea recuperabilă a unui activ (sau unităţi generatoare de numerar) este estimată a fi mai mică decât valoarea sa contabilă, valoarea contabilă a activului (sau a unităţii generatoare de numerar) este redusă la valoarea sa recuperabilă. Deprecierea este recunoscută imediat în profit sau pierdere, dacă activul relevant nu este contabilizat la o valoare reevaluată, caz în care deprecierea este tratată ca reducere a reevaluării.

Imobilizările corporale sunt derecunoscute ca urmare a cedării sau atunci când nu se mai aşteaptă beneficii economice viitoare din folosirea în continuare a imobilizării. Orice câştig sau pierdere rezultând din cedarea sau casarea unui element al imobilizării corporale este determinat că diferenţa dintre încasările din vânzări şi valoarea contabilă a activului şi este recunoscut în contul de profitul şi pierdere în perioada în care are loc derecunoaşterea.

Imobilizări necorporale

Recunoaştere şi evaluare

Pentru recunoaşterea unui element drept imobilizare necorporală Societatea trebuie să demonstreze că elementul respectiv întruneşte următoarele:

(a) definiţia unei imobilizări necorporale

• · este separabilă, adică poate fi separată sau divizată de entitate şi vândută, transferată, autorizată, închiriată sau schimbată, fie individual, fie împreună cu un contract, un activ sau o datorie corespondentă; sau
• · decurge din drepturi contractuale sau de altă natură legală, indiferent dacă acele drepturi sunt transferabile sau separabile de Societate sau de alte drepturi şi obligaţii.

(b) criteriile de recunoaştere

• · este probabil că beneficiile economice viitoare preconizate a fi atribuite imobilizării să revină Societăţii; şi
• · costul imobilizării poate fi evaluat fiabil.

O imobilizare necorporală este evaluată iniţial la cost. Costul unei imobilizări necorporale dobândite separat este alcătuit din:

a) preţul sau de cumpărare, inclusiv taxele vamale de import şi taxele de cumpărare nerambursabile, după scăderea reducerilor şi rabaturilor comerciale; şi

b) orice cost de atribuit direct pregătirii activului pentru utilizarea prevăzută.

În anumite cazuri, o imobilizare necorporală poate fi dobândită gratuit, sau pentru o contraprestaţie simbolică, prin intermediul unei subvenţii guvernamentale. Societatea recunoaşte iniţial atât imobilizarea necorporală, cât şi subvenţia la valoarea justă.

Costul unei imobilizări necorporale generate intern este suma cheltuielilor suportate de la data la care imobilizarea necorporală a îndeplinit prima oară criteriile de recunoaştere. Nu se pot reîncorporarea cheltuieli recunoscute anterior drept cost. Costul unei imobilizări necorporale generate intern este compus din toate costurile direct atribuibile necesare pentru crearea, producerea şi pregătirea activului pentru a fi capabil să funcţioneze în maniera intenţionată de conducere.

Exemple de costuri direct atribuibile sunt:

• a. costurile materialelor şi serviciilor utilizate sau consumate pentru generarea imobilizării necorporale;
• b. costurile beneficiilor angajaţilor provenite din generarea imobilizării necorporale;
• c. taxele de înregistrare a unui drept legal; şi
• d. amortizarea brevetelor şi licenţelor care sunt utilizate pentru a genera imobilizarea necorporală.

Pentru a stabili dacă o imobilizare necorporală generată intern respectă criteriile de recunoaştere, o entitate împarte procesul de generare a activului în:

(a) o fază de cercetare; şi

(b) o fază de dezvoltare.

Dacă Societatea nu poate face distincţia între faza de cercetare şi cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizări necorporale, Societatea tratează cheltuielile aferente proiectului drept cheltuieli suportate exclusiv în faza de cercetare.

Nicio imobilizare necorporală provenită din cercetare (sau din faza de cercetare a unui proiect intern) nu trebuie recunoscută. Cheltuielile cu cercetarea (sau cele din faza de cercetare a unui proiect intern) trebuie recunoscute drept cost atunci când sunt suportate.

O imobilizare necorporală provenită din dezvoltare este recunoscută dacă şi numai dacă se pot evalua fiabil cheltuielile atribuibile imobilizării necorporale în cursul dezvoltării sale, fezabilitatea tehnică necesară finalizării imobilizării necorporale astfel încât aceasta să fie disponibilă pentru utilizare sau vânzare, conducerea are intenţia şi capacitatea de a finaliza imobilizarea necorporală şi de a o utiliza sau vinde.

Recunoaşterea unor cheltuieli

Cheltuielile cu un element necorporal trebuie recunoscute drept costuri atunci când sunt suportate, cu excepţia cazurilor în care fac parte din costul unei imobilizări necorporale care îndeplineşte criteriile de recunoaştere.

Evaluare după recunoaştere

Societatea contabilizează imobilizările necorporale prin modelul bazat pe cost. După recunoaşterea iniţială, o imobilizare necorporală trebuie contabilizată la costul sau minus orice amortizare cumulată şi orice pierderi din depreciere cumulate.

Amortizare

Valoarea amortizabilă a unei imobilizări necorporale cu o durată de viaţă utilă determinată este alocată pe o bază sistematică de-a lungul duratei sale de viaţă utilă. Amortizarea începe când activul este disponibil pentru a fi utilizat, adică atunci când se află în locul şi în starea necesare pentru a putea funcţiona în maniera intenţionată de conducere. Amortizarea încetează la data cea mai timpurie dintre dată la care activul este clasificat drept deţinut în vederea vânzării şi data la care activul este derecunoscut.

Imobilizările necorporale sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă de 1-5 ani sau pe perioada de valabilitate a drepturilor contractuale sau legale atunci când aceasta este mică decât durata de viaţă utilă estimată. O imobilizare necorporală cu durata de viaţă utilă nedeterminată nu se amortizează.

Depreciere

La finalul fiecărei perioade de raportare Societatea revizuieşte valorile contabile ale imobilizărilor corporale şi necorporale ale sale pentru a stabili dacă există vreun indiciu ca acele active s-au depreciat. Dacă există un astfel de indiciu, se estimează valoarea recuperabilă a activului pentru a stabili mărimea deprecierii (dacă există). Valoarea recuperabilă reprezintă cea mai mare valoare dintre valoarea justă minus costurile generate de vânzare şi valoarea sa de utilizare.

Imobilizările necorporale cu durate de viaţă utilă nedefinite şi imobilizările necorporale care nu sunt încă disponibile pentru utilizare sunt testate cel puţin anual pentru depreciere şi ori de câte ori există un indiciu că activul ar putea fi depreciat.

Derecunoaştere

O imobilizare necorporală este derecunoscută la cedare sau când nu se mai aşteaptă beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa.

Investiţii imobiliare

O investiţie imobiliară este o proprietate imobiliară (un teren sau o clădire - sau o parte a unei clădiri - sau ambele) deţinută de Societate mai degrabă pentru a obţine venituri din chirii sau pentru creşterea valorii capitalului, sau ambele, decât pentru a fi utilizată pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative sau pentru a fi vândută pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Costul unei investiţii imobiliare cumpărate include preţul său de cumpărare şi orice cheltuieli direct atribuibile achiziţiei. Cheltuielile direct atribuibile includ, de exemplu, onorariile profesionale pentru serviciile juridice, taxele pentru transferul dreptului de proprietate şi alte costuri de tranzacţionare.

Costul unei investiţii imobiliare construite în regie proprie este costul de la data finalizării lucrărilor de construcţii sau de amenajare. Până la acea dată, Societatea aplică prevederile IAS 16. La acea dată, proprietatea imobiliară devine investiţie imobiliară.

După recunoaşterea iniţială, Societatea alege modelul valorii juste şi evaluează toate investiţiile sale imobiliare la valoarea justă.

Un câştig sau o pierdere generat(a) de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare se recunoaşte în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Valoarea justă a investiţiei imobiliare este preţul la care proprietatea imobiliară ar putea fi tranzacţionată între părţi interesate şi aflate în cunoştinţă de cauză, în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective. Valoarea justă a unei proprietăţi imobiliare trebuie să reflecte condiţiile de piaţă la data bilanţului.

Activele pentru care este determinată valoarea justă in situatiile financiare, sunt incadrate in ierarhia valorii juste in functie de baza utilizată la determinarea valorii juste astfel:

• Nivel 1 - Preţuri de piaţă neajustate

• Nivel 2 - Date de intrare diferite de preţurile de piaţă neajustate, dar valoarea justă este observabilă direct sau indirect.

• Nivel 3 - Evaluarea la valoarea justă pe baza datelor de intrare neobservabile

Câştigurile sau pierderile generate din casarea sau cedarea unei investiţii imobiliare trebuie determinate că diferenţa între încasările nete din cedare şi valoarea contabilă a activului şi trebuie recunoscute în profit sau pierderein perioada scoaterii din uz sau cedării

Investiţii financiare

În conformitate cu IAS 27, situaţiile financiare individuale sunt situaţiile prezentate de către o societate - mama, de un investitor într-o entitate asociată sau de un asociat într-o entitate controlată în comun, în care investiţiile sunt contabilizate mai degrabă pe baza participaţiei directe în capitalurile proprii decât pe baza rezultatelor raportate şi a activelor nete ale entităţilor în care s-a investit. Atunci când o entitate pregăteşte situaţii financiare individuale, investiţiile în filiale, entităţi controlate în comun şi entităţi asociate trebuie contabilizate fie:

• a. la cost,
• b. în conformitate cu IFRS 9 sau utlizand metoda punerii in echivalenta, conform descrierii din IAS 28.

Investiţiile în filiale sunt prezentate în prezentele situaţii financiare individuale la cost.

Stocuri

Stocurile sunt evaluate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costurile stocurilor sunt stabilite pe principiul primul intrat, primul ieşit. Şi include cheltuielile generate de achiziţia stocurilor, producţie, şi alte costuri cu aducerea stocurilor în formă şi locaţia existentă. În cazul produselor finite şi producţia în curs, costurile includ şi o cotă din cheltuielile generale bazate pe capacitatea normală de producţie.

Valoarea realizabilă netă reprezintă preţul de vânzare estimat în cursul normal al activităţii pentru stocuri minus costurile estimate ale finalizării şi costurile necesare efectuării vânzării.

Beneficiile angajaţilor

În cursul normal al activităţii, Societatea face plăţi către fondurile de pensii, sănătate şi şomaj ale Statului Român, în contul angajaţilor săi. Cheltuielile cu aceste plăţi se înregistrează în contul de profit şi pierdere în aceeaşi perioadă cu cheltuielile salariale aferente.

Toţi angajaţii Societăţii sunt membrii ai planului de pensii al statului român. În cadrul Societăţii nu există în desfăşurare nici o altă schemă de pensii şi respectiv nu există alte obligaţii referitoare la pensii.

Beneficiile pentru rezilierea contractului de muncă se pot plăti atunci când contractul de angajare este încetat din motive neimputabile angajaţilor. Societatea recunoaşte beneficiile pentru rezilierea contractului de muncă atunci când acesta se obligă să rezilieze contractele de muncă ale angajaţilor actuali.

Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci când Societatea are o obligaţie actuală legală sau implicită generată de un eveniment trecut, este probabil că pentru decontarea obligaţiei să fie necesară o ieşire de resurse încorporând beneficii economice şi poate fi realizabilă o estimare fiabilă a valorii obligaţiei.

Valoarea recunoscută ca provizion constituie cea mai bună estimare a cheltuielii necesară pentru decontarea obligaţiei actuale ia finalul perioadei de raportare. Atunci când un provizion este măsurat folosind fluxurile de numerar estimate pentru a deconta obligaţia actuală, valoarea contabilă a acestuia este valoarea actuală a acelor fluxuri de numerar (unde efectul valorii-timp a banilor este semnificativ).

Garanţii

Provizioanele pentru costurile estimate ale obligaţiilor de garanţie conform legislaţiei locale şi prevederile contractuale a vânzării bunurilor sunt recunoscute la data vânzării produselor. Provizionul este bazat pe istoricul garanţiilor şi punerea în balanţă a tuturor rezultatelor posibile.

Restructurări

Un provizion de restructurare este recunoscut atunci când Societatea a aprobat un plan detaliat şi formal pentru restructurare şi planul de restructurare ori a fost demarat ori au fost anunţate principalele caracteristici ale planului de restructurare celor afectaţi de acesta.

Contracte oneroase

Dacă Societate a are un contract oneros, obligaţia contractuală curentă prevăzută în contract trebuie recunoscută şi evaluată ca provizion. Un contract oneros este definit ca fiind un contract în care costurile inevitabile aferente îndeplinirii obligaţiilor contractuale depăşesc beneficiile economice preconizate a fi obţinute din contractul în cauză. Costurile inevitabile ale unui contract reflectă costul net de ieşire din contract, adică valoarea cea mai mică dintre costul îndeplinirii contractului şi eventualele compensaţii sau penalităţi generate de neîndeplinirea contractului.

Recunoaşterea veniturilor

Politicile contabile pentru veniturile societatii din contractele cu clienții sunt prezentate în nota 15.

Subvenţii guvernamentale

Subvenţiile guvernamentale reprezintă asistenţa acordată de guvern sub forma unor transferuri de resurse către Societate în schimbul conformării, în trecut sau în viitor, cu anumite condiţii referitoare la activitatea de exploatare a Societăţii. Subvenţiile exclud formele de asistenţă guvernamentală cărora nu li se poate atribui în mod rezonabil o anumită valoare, precum şi tranzacţiile cu guvernul care nu pot fi distinse de tranzacţiile comerciale normale ale entităţii.

Subvenţiile guvernamentale sunt recunoscute drept venit în cursul perioadelor corespunzătoare cheltuielilor aferente pe care aceste subvenţii urmează a le compensa, pe o bază sistematică.

O subvenţie guvernamentală care urmează a fi primită drept compensaţie pentru cheltuieli sau pierderi deja suportate sau în scopul acordării unui ajutor financiar imediat entităţii, fără a exista costuri viitoare aferente, este recunoscută ca venit în perioada în care devine creanţă.

Leasing

Contractele de leasing sunt prezentate drept contracte de leasing financiar atunci când prin condiţiile contractului de leasing sunt transferate în mod substanţial toate riscurile şi beneficiile aferente dreptului de proprietate utilizatorului. Toate celelalte contracte de leasing sunt clasificate ca leasing operaţional. Iniţial activele deţinute conform contractelor de leasing financiar sunt recunoscute la valoarea ce mai mică dintre valoarea justă a acestora la începutul contractului de leasing şi valoarea actualizată a plăţilor minime de leasing. Obligaţia corespunzătoare faţă de proprietar este inclusă în situaţia poziţiei financiare ca obligaţie asociată leasing-ului financiar.

Activele deţinute în baza contractelor de leasing operaţional sunt clasificate ca leasing operaţional şi nu sunt prezentate în situaţia poziţiei financiare.

Plăţile aferente leasingul operaţional sunt recunoscute drept cheltuieli de-a lungul perioadei de leasing.

Plăţile minime de leasing sunt repartizate între cheltuieli cu finanţarea şi diminuarea obligaţie. Cheltuielile financiare sunt recunoscute în profit sau pierdere conform contabilităţii de angajamente, dacă acestea nu sunt atribuibile direct activelor, caz în care acestea sunt capitalizate în conformitate cu politica generală a Societăţii privind costurile împrumuturilor.

Costurile îndatorării

Costurile de îndatorare, atribuibile în mod direct achiziţiei, construcţiei sau realizării activelor eligibile, active care necesită o perioadă de timp semnificativă pentru a fi gata pentru utilizare sau vânzare, se adăugă costului acelor active până când activele sunt pregătite în mod semnificativ pentru domeniul de utilizare sau vânzare.

Veniturile din învestiţia temporară a îndatorării specifice obţinute pentru achiziţia sau construcţia activelor eligibile se deduc din costurile împrumuturilor care se pot capitaliza.

Toate celelalte costuri cu îndatorarea sunt recunoscute în profitul sau pierdere perioadei în care acestea sunt suportate.

Câştigurile sau pierderile din diferenţe de curs valutar sunt raportate în sumă netă că şi câştig sau pierdere în funcţie de rezultatul mişcărilor diferenţelor de curs.

Impozitul pe profit

Cheltuielile cu impozitul pe venit reprezintă suma impozitelor de plătit în mod curent, precum şi a taxelor amânate.

Datoriile sau creanţele referitoare la impozitul pe profit aferent perioadei curente şi perioadelor anterioare sunt evaluate la suma care urmează să fie plătită sau recuperată către autoritatea fiscală folosind reglementările legale şi rata de impozitare în vigoare la data situaţiilor financiare. Cota impozitului pe profit pentru perioada de închidere 31 decembrie 2018 a fost 16%.

Impozitul curent şi cel amânat sunt recunoscute în contul de profit sau de pierderi cu excepţia cazului în care ele se referă la elemente ce sunt recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitaluri, caz în care impozitul curent şi cel amânat sunt de asemenea recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitaluri.

Impozitul curent

Impozitul plătibil în mod curent se bazează pe profitul impozabil realizat în decursul anului. Profitul impozabil diferă faţă de profitul raportat în declaraţia neconsolidată de venit general din cauza elementelor de venituri sau cheltuieli ce sunt impozabile sau deductibile în unii ani, precum şi elemente ce nu sunt niciodată impozabile sau deductibile. Obligaţia Societăţii în materie de impozite curente este calculată folosind rate de impozitare ce au fost adoptate sau în mare măsură adoptate la sfârşitul perioadei de raportare.

Impozitul amânat

Impozitul amânat se recunoaşte pe baza diferenţelor temporare apărute între valoarea contabilă a activelor şi a datoriilor şi bazele fiscale ale activelor şi a datoriilor din situaţiile financiare. Datoriile de impozit amânate sunt în general recunoscute pentru toate diferenţele impozabile temporare.

Activele privind impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care există probabilitatea realizării în viitor a unui profit impozabil din care să poată fi recuperată diferenţa temporară.

Diferenţele principale rezultă din amortizarea activelor imobilizate şi evaluarea activelor la valoare justă.

Activele şi datoriile privind impozitul amânat sunt determinate în baza impozitelor ce sunt presupuse a fi aplicate în perioada în care respectiva datorie sau creanţa privind impozitul amânat vor fi realizate sau decontate.

Raportarea pe segmente

Un segment de activitate este o componentă a Societăţii care se angajează în activităţi de afaceri din care poate obţine venituri şi de pe urma cărora poate suporta cheltuieli (inclusiv venituri şi cheltuieli aferente tranzacţiilor cu alte componente ale aceleiaşi Societăţi), ale cărei rezultate din activitate sunt examinate în mod periodic de către principalul factor decizional operaţional al Societăţii în vederea luării de decizii referitoare la resursele ce urmează să fie alocate pe segment şi a evaluării performanţelor acestuia şi pentru care sunt disponibile informaţii financiare distinctive.

Conducerea Societăţii evaluează în mod regulat activitatea societăţii în vederea identificării segmentelor de activitate pentru care trebuie raportate separat informaţii. Societatea nu a identificat componente care să fie calificate drept segmente de activitate.

4. 1. IMOBILIZĂRI CORPORALE

Evoluţia imobilizărilor corporale de la 1 ianuarie 2017 Ia 31 decembrie 2018 este următoarea:

Explicaţii	Terenuri	Construcţii	Echipamente şi autovehi cule	Alte imobilizări corporale	Imobilizări corporale în curs	Total
Valoare de inventar
01.01.2017	43.509.161	72.076.116	452.052.635	1.216.618	15.435.617	584.290.147
intrări 2017		13.998.248	30.865.569	10.172	36.492.413	81.366.402
ieşiri 2017		-142.666	-4.028.233	-33.057	-44.761.324	-48.965.280
31.12.2017	43.509.161	85.931.698	478.889.971	1.193.733	7.166.706	616.691.269
intrări din reevaluări 2018						0
intrări din achiziţii 2018					59.709.509	59.709.509
lntrări din achiziţii cu titlu gratuit 2018					21.795	21.795
lntrări generate intern 2018					6.285.781	6.285.781
intrări din puneri în funcţiune 2018		12.606.004	42.890.884	50.358		55.547.246
intrări din transferuri la alte clase de imobilizări 2018		0	0		488.666	488.666
Intrari din transferuri în cadrul aceleiaşi clase 2018		3.960.847	88.674		0	4.049.521
Ieşiri din transferuri în cadrul aceleiaşi clase 2018		-3.960.847	-88.674		0	-4.049.521
Ieşiri din transferuri la alte clase de imobilizări 2018		-487.333	0		-56.173.876	-56.661.209
leşiri din vânzări 2018		0	0			0
ieşiri din casări 2018		0	-1.629.726			-1.629.726
31.12.2018	43.509.161	98.050.369	520.151.129	1.244.091	17.498.581	680.453.331
Amortizare, deprecieri
01.01.2017	0	3.742.440	262.871.301	965.317	0	267.579.058
Cheltuieli 2017	0	4.991.493	35.728.005	60.595	0	40.780.093
Amortizare, deprecieri aferente ieşiri 2017	0	-15.853	-3.985.454	-33.057	0	-4.034.364
31.12.2017	0	8.718.080	294.613.852	992.855	0	304.324.787
Cheltuieli 2018	0	4.588.398	34.886.933	40.874	0	39.516.205
Amortizare, deprecieri aferente intrări din transferuri în cadrul aceleiaşi clase 2018	0	470.109	52.053		0	522.162
Amortizare, deprecieri aferente ieşiri din transferuri în cadrul aceleiaşi clase 2018	0	-470.109	-52.053		0	-522.162
Amortizare, deprecieri aferente casări 2018	0	-55.614	-1.623.063	0	0	-1.678.677
Amortizare, deprecieri aferente ieşiri 2018	0	0		0	0	0
31.12.2018		13.250.864	327.877.722	1.033.729	0	342.162.315
Valoare rămasă
01.01.2017						316.711.089
31.12.2017						312.366.482
31.12.2018						338.291.016

Activele corporale reprezentând "Imobilizări corporale în curs" sunt evaluate la cost istoric. Societatea a ales pentru evaluarea imobilizărilor corporale de natura terenurilor şi construcţiilor modelul reevaluării la valoare justă.

În ierarhia valorii juste, reevaluarea clădirilor şi terenurilor societăţii la valoare justă este clasificată ca şi date de nivel 2.

Tehnicile de evaluare utilizate în evaluarea la valoare justă de nivel 2 este metoda comparării preţurilor. Preţurile comparabile clădirilor şi construcţiile din apropiere sunt ajustate în funcţie de caracteristici specifice, cum ar fi mărime proprietăţii, etc. Cele mai importante date de intrare pentru aceasta metoda de evaluare este preţul pe metru pătrat. Nu au existat transferuri între nivelul la care sunt clasificate evaluările la valoare justă în cursul anului 2018.

Amortizarea imobilizarilor corporale se determina prin metoda liniara. Activele imobilizate s-au redus în anul 2018 prin casare şi amortizare.

Valoarea de inventar a mijloacelor fixe casate în 2018 a fost de 1.629.726 lei, iar valoarea neamortizata a miijloacele fixe casate a fost de 6.663 lei.

La 31.12.2018 imobilizările corporale ipotecate pentru împrumuturile contractate sunt în valoare contabilă netă de 21.745.494 lei şi garanţiile constând în echipamente tehnologice sunt în valoare contabilă netă de 9.717.935 lei.

4.2. INVESTITII IMOBILIARE

Evoluţia investiţiilor imobiliare de la 1 ianuarie 2017 Ia 31 decembrie 2018 este următoarea:

Explicaţii	Investiţii imobiliare	Investitii imobiliare in curs de executie	Total
Sold la 01.01.2017	32.635.148	8.604.695	41.239.843
Intrări 2017		302.162	302.162
Sold la 31.12.2017	32.635.148	8.906.857	41.542.005
lntrări din achiziţii 2018	0	18.076	18.076
Intrări generate intern 2018		1.548	1.548
lntrări din transferuri de la alte clase de imobilizări 2018	569.685		569.685
Sold la 31.12.2018	33.204.833	8.926.481	42.131.314

Investiţiile imobiliare sunt evaluate la valoare justă. Un câştig sau o pierdere generată de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare se recunoaşte în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Activele imobilizate "Investitii imobiliare in curs" sunt evaluate la cost istoric.

5. IMOBILIZARI NECORPORALE

Imobilizările necorporale deţinute de Societate reprezintă programe informatice, licenţe soft şi imobilizări necorporale în curs. Evoluţia acestora a fost următoarea:

Explicaţii	Cheltuieli de cercetare dezvoltare	Programe informatice şi licenţe soft	Total
Cost
01.01.2017	0	9.828.971	9.828.971

Explicaţii	Cheltuieli de cercetare dezvoltare	Programe informatice şi licenţe soft	Total
intrări 2017	0	105.996	105.996
31.12.2017	0	9.934.967	9.934.967
Intrări din achiziţii 2018	323.085	485.353	808.438
Intrări generate intern	236.298	0	236.298
lntrări din transferuri in cadrul aceleiaşi clase 2018	600	0	600
Ieşiri din transferuri in cadrul aceleiaşi clase 2018	-600	0	-600
31.12.2018	559.383	10.420.320	10.979.703
Amortizare, deprecieri
01.01.2017	0	6.126.780	6.126.780
Cheltuieli 2017	0	668.745	668.745
Amortizare, deprecieri aferente ieşiri 2017	0		0
31.12.2017	0	6.795.525	6.795.525
Cheltuieli 2018		650.026	650.026
Amortizare, deprecieri aferente ieşiri 2018
31.12.2018		7.445.551	7.445.551
Valoare rămasă
01.01.2017			3.702.191
31.12.2017			3.139.442
31.12.2018			3.534.152

În luna mai 2018 Societatea a încheiat un Contract de Finanţare cu Ministerul Fondurilor Europene şi Ministerul Cercetării şi Inovării, având ca obiect "Dezvoltarea departamentului de cercetare al societăţii COMPA SA şi obţinerea unor rezultate inovatoarea în domeniul industriei auto"

Valoarea totală a acestui contract este de 26.614.121,45 lei, din care finanţare nerambursabilă 9.230.986.36 lei. Durata de implementare a proiectului este de 15 luni de la data semnării contractului.

Societatea capitalizează costurile de cercetare dezvoltare datorită faptului că sunt îndeplinite criteriile de recunoaştere a acestora ca un element de imobilizare necorporală, şi anume:

• este probabil că beneficiile economice viitoare preconizate a fi atribuite imobilizării să revină Societăţii; şi
• costul imobilizării poate fi evaluat fiabil.

6. CREANTE COMERCIALE SI ALTE CREANTE

Situaţia creanţelor comerciale este următoarea:

Explicaţii	2018	2017
Creanţe de la clienţii care nu au depăşit scadenţa	132.402.289	125.546.652
Creanţe care au depăşit scadenţa, dar nu s-au înregistrat ajustări pentru depreciere	12.380.370	6.050.471
Creanţe care au depăşit scadenţa, dar s-au înregistrat ajustări pentru depreciere	1.165.933	737.853
Ajustări pentru depreciere	-1.165.933	-737.853
Total creanţe comerciale	144.782.659	131.597.123

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017, determinate de necesitatea ajustării preţurilor de transfer în relaţia cu entităţile afiliate, înregistrări care au determinat majorarea creanţelor de la clienţi cu 206,928 lei.

De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au impus recunoaşterea veniturilor din stocurile puse la dispoziţia clientului la momentul transferului controlului asupra acestora.

Schimbarea politicilor contabile privind recunoaşterea veniturilor a determinat înregistrări care au condus la creşterea crenţelor de la clienţi cu suma de 4,795,473 lei.

Societatea recunoaşte contraprestaţia de primit de la clienţi drept creanţe comerciale.

Datele aferenţe anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile menţionate.

La 31 decembrie 2018 şi 2017 situaţia pe vechimi a creanţelor care au depăşit scadenţa şi pentru care nu s-au înregistrat ajustări privind deprecierea se prezintă astfel:

Explicaţii	2018	2017
Scadenţa depăşită între 1 şi 90 de zile	7.283.194	4.261.375
Scadenţa depăşită de Ia 91 Ia 180 zile	3.662.021	1.458.002
Scadenţa depăşită de Ia 181 la 1 an	1.429.485	319.584
Scadenţa depăşită cu mai mult de 1 an	5.670	11.510
Total creante cu scadenţa depăşită	12.380.370	6.050.471

Societatea a constituit ajustări pentru deprecierea creanţelor clienţi astfel:

Sold la 01.01.2017	500.836
Ajustări constituite în anul 2017	593.888
Ajustări reversate în anul 2017	-356.871
Sold la 31.12.2017	737.853
Ajustări constituite în anul 2018	656.132
Ajustări reversate în anul 2018	-228.052
Sold la 31.12.2018	1.165.933

Politica comercială a Societăţii impune înregistrarea de ajustări pentru depreciere pentru creanţele ce depăşesc 360 zile, cu excepţia acelor creanţe înregistrate la partenerii fata de care Societatea este debitoare la randul ei, datoriile înregistrand aproximativ aceeasi vechime ca si creantele neîncasate.

Situaţia altor creanţe deţinute de Societate este următoarea:

	2018			2017
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Avansuri plătite către furnizori	11.605.639	0	11.605.639	3.275.383	0	3.275.383
Creanţe în legătură cu personalul	6.385	0	6.385	11.184	0	11.184
Creanţe în legătură cu bugetul consolidat al statului şi bugetul local	5.523.004	0	5.523.004	1.215.165	0	1.215.165

	2018			2017
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Debitori diverşi	1.182.372	0	1.182.372	1.171.749	0	1.171.749
Ajustari pentru deprecierea debitorilor	-301.611	0	-301.611	-594.585	0	-594.585
Cheltuieli în avans	609.190	0	609.190	550.379	0	550.379
Subvenţii de încasat (proiecte fonduri europene)	11.219.383	668.703	10.550.680	0	0	0
Total alte creanţe	29.844.362	668.703	29.175.659	5.629.275	0	5.629.275

Societatea a constituit ajustări pentru deprecierea altor creanţe, astfel:

Sold la 01.01.2017	578.886
Ajustări constituite în anul 2017	15.699
Ajustări reversate în anul 2017
Sold la 31.12.2017	594.585
Ajustări constituite în anul 2018	0
Ajustări reversate în anul 2018	-292.974
Sold la 31.12.2018	301.611

Politica comercială a Societăţii impune înregistrarea de ajustări pentru depreciere pentru alte creanţe care depăşesc 360 de zile şi pentru acele creanţe pentru care există indicii că sunt incerte. Creanţele in valută sunt evaluate în lei la cursul de schimb oficial al BNR din data de 31.12.2018.

7. ALTE CREANTE IMOBILIZATE

Situaţia altor creanţe imobilizate deţinute de Societate este următoarea:

	2018			2017
Explicaţii	Total, din care:	Termen lung	Termen scurt	Total, din care:	Termen lung	Termen scurt
Garanţie vama, pentru vămuire la domiciliu	103.000	103.000	0	103.000	103.000	0
Alte garanţii	14.948	14.948	0	13.684	13.684	0
Total alte active	117.948	117.948	0	116.684	116.684	0

8. STOCURI

Structura stocurilor detinuţe de Societate este prezentată în tabelul de mai jos:

Explicaţii	2018	2017
Materii prime	41.632.250	35.991.371
Ajustări pentru deprecierea materiilor prime	-307.651	-223.206
Materiale şi ambalaje	22.546.434	19.327.239

COMPA S.A. Sibiu Note explicative la situaţiile financiare individuale pentru anul încheiat la 31.12.2018

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

Explicaţii	2018	2017
Ajustări pentru deprecierea materialelor şi ambalajelor	-84.302	-165.376
Semifabricate şi producţia în curs de execuţie	36.966.386	33.495.480
Produse finite şi mărfuri	10.900.006	11.360.501
Ajustări pentru deprecierea produselor finite şi mărfurilor	-169.453	-169.612
Total stocuri	111.483.670	99.616.397

Incepand cu data de 01.01.2018 IFRS 15 -Venituri din contracte cu clientii s-a modificat, recunoasterea veniturilor din stocurile puse la dispozitia clientului facandu-se la momentul transferului controlului asupra acestora. Schimbarea politicilor contabile privind recunoasterea veniturilor a determinat inregistrari care au condus la diminuarea stocurilor la dispozitia clientului cu suma de 4,705,780 lei.

Datele aferente anului 2017 prezentate in situatiile financiare pentru anul incheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corectiile/retratarile mentionate.

Societatea a constituit ajustări pentru deprecierea stocurilor astfel:

Sold la 01.01.2017	780.351
Ajustari constituite în anul 2017	272.383
Ajustari reversate în anul 2017	-494.540
Sold la 31.12.2017	558.194
Ajustari constituite în anul 2018	106.232
Ajustari reversate în anul 2018	-103.020
Sold la 31.12.2018	561.406

Ajustările pentru depreciere se înregistrează pentru stocurile fără mişcare şi cu mişcare lentă, despre care Societatea deţine indicii că probabil nu vor mai genera beneficii economice viitoare.

9. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

Disponibilităţile băneşti şi echivalentele de numerar se prezintă astfel:

Explicaţii	2018	2017
Conturi bancare în lei	645.342	389.283
Conturi bancare în valută	410.392	212.493
Echivalenţe de numerar	347	1.416
Casa în lei	9.389	10.787
Total disponibilităţi băneşti şi echivalenţe	1.065.470	613.979

Societatea deţine conturi în lei şi valută la următoarele instituţii bancare: BRD Group Societe Generale, BCR, RBS Bank, ING Bank, Trezorerie.

10. IMPOZIT PE PROFIT

lmpozitul pe profit curent al Societăţii se determină pe baza profitului statutar, ajustat cu cheltuielile nedeductibile şi cu veniturile neimpozabile, la o cotă de 16% pentru 2018 şi 2017.

La 31 decembrie 2018 şi 2017 impozitul pe profit este format din:

Explicaţii	2018	2017
Cheituiala cu impozitul pe profit curent	3.076.123	4.181.141
Creanta / venitul cu impozitul pe profit amânat	317.885	232.495
Total impozit pe profit	3.394.008	4.413.636

Reconcilierea numerică între cheltuiala cu impozitul pe profit şi rezultatul înmulţirii rezultatului contabil cu procentul de impozitare în vigoare este prezentată mai jos:

Explicaţii	2018	2017
Profit înainte de impozitare	38.822.583	41.435.780
Cheltuiala cu impozitul pe profit 16%	6.211.613	6.629.725
Cheltuiala de sponsorizare de dedus din impozitul pe profit	-547.979	-137.772
Impozit pe profit datorat	5.663.634	6.491.953
Efectul veniturilor neimpozabile	-1.397.024	-800.940
Efectul cheltuielilor nedeductibile fiscal şi a diferentelor temporare	2.006.814	1.520.675
Efectul scutirii impozitului pe profitul reinvestit	-2.879.416	-2.798.052
Total cheltuiala cu impozitul pe profit	3.394.008	4.413.636
Procentul efectiv de impozit pe profit	8,74	10,65

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017. De asemenea, aferent anului 2017 s-a procedat la reîncadrarea unor cheltuieli, considerate iniţial nedeductibile, în cheltuieli deductibile. Aceste operaţiuni au condus la diminuarea impozitului pe profit curent aferent an 2017 cu suma de 99.243 lei.

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile menţionate.

Componentele semnificative ale impozitului pe profit curent inclus în situaţiile financiare la 31.12.2018 şi 31.12.2017 sunt următoarele:

Explicaţii	2018	2017
Profit brut	38.822.583	41.435.780
Venituri neimpozabile	-8.731.403	-5.005.879
Cheltuieli nedeductibile	53.061.649	51.242.523
Alte deduceri - amortizare fiscală	-42.505.846	-43.191.398
Profit fiscal	40.646.983	44.481.026
Impozit pe profit	6.503.517	7.116.964
Sume reprezentând sponsorizări	-547.979	-137.772
Scutire impozit pe profitul reinvestit	-2.879.416	-2.798.052
Total cheltuiala cu impozitul pe profit curent	3.076.123	4.181.141
Procentul efectiv de impozit pe profit	7,92	10,09

In anul 2018 Societatea a aplicat la calculul impozitului pe profitul curent facilitatea fiscală privind scutirea impozitului pe profitul reinvestit in echipamente tehnologice, conform OUG nr. 19/2014. Conducerea Societăţii preconizează că va păstra în patrimoniul societăţii pentru o perioadă de cel puţin 5 ani echipamentele tehnologice achiziţionate şi în baza cărora s-a calculat facilitatea şi, de asemenea, preconizează că rezervă constituită ca urmare a aplicării facilităţii nu va fi distribuită / utilizată sub orice formă.

Evoluţia impozitului amânat de recuperat în perioada 01.01.2017 - 31.12.2018 este prezentată în tabelul de mai jos:

COMPA S.A. Sibiu

Note explicative la situaţiile financiare individuale pentru anul încheiat la 31.12.2018

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu se specifică altfel)

Impozit amânat la 01.01.2017	-758.173
Impozit amânat prin contul de profit si pierdere 2017	232.495
Impozit amânat recunoscut prin alte elemente ale rezultatului global 2017, din care:	-255.920
Impozit amânat din reevaluare imobilizări	-255.920
Impozit amânat la 31.12.2017	-781.598
Impozit amânat prin contul de profit şi pierdere 2018
Impozit amânat prin contul rezultat reportat din modificarea politicilor contabile 2018	-14.350
Impozit amânat recunoscut prin alte elemente ale rezultatului global 2018, din care:	-1.233.650
Impozit amânat din reevaluare imobilizări	-1.233.650
Impozit amânat la 31.12.2018	-1.711.713

Modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au impus recunoaşterea veniturilor din stocurile puse la dispoziţia clientului la momentul transferului controlului asupra acestora.

Schimbarea politicilor contabile privind recunoaşterea veniturilor a determinat înregistrări care au condus la modificarea impozitului amânat, după cum urmează:

• impozit amânat aferent perioadelor anterioare anului 2017: creştere datorie cu sumă de 45.911 lei
• impozit amânat aferent anului 2017: diminuare datorie cu suma de 31.561 lei

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile menţionate.

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amânat de recuperat inclus în situaţiile financiare la 31 decembrie 2017 la o cotă de 16%, sunt următoarele:

Tip diferenţa temporară	Valoare diferenţe temporare cumulate	Impozit amânat cumulat - creanţă	Impozit amânat cumulat - datorie	Impozit amânat cumulat - net, din care:	atribuibil contului de profit şi pierdere 2017	atribuibil altor elemente ale rezultatului global 2017
Reevaluare imobilizări	40.562.295	0	6.489.966	6.489.966		-255.920
Rezerve legale	4.376.421	0	700.227	700.227
Diferenţe durate de amortizare imobilizări corporale	-45.146.455	-7.223.433	0	-7.223.433	543.450
Alte datorii	-4.677.234	-748.358	0	-748.358	-310.955
Total	-4.884.973	-7.971.791	7.190.193	-781.598	232.495	-255.920

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amânat de recuperat inclus în situaţiile financiare la 31 decembrie 2018 la o cotă de 16%, sunt următoarele:

Tip diferenţa temporară	Valoare diferenţe temporare cumulate	Impozit amânat cumulat - creanţă	Impozit amânat cumulat - datorie	Impozit amânat cumulat - net, din care:	Atribuibil contului de profit şi pierdere 2018	Atribuibil contului de rezultat reportat din modificarea politicilor contabile 2018	Atribuibil altor elemente ale rezultatului global 2018
Reevaluare imobilizări	32.851.981	0	5.256.317	5.256.317			-1.233.650
Rezerve legale	4.376.421	0	700.227	700.227
Diferenţe durate de amortizare imobilizări corporale	-42.883.358	-6.861.337	0	-6.861.337	-362.096
Alte datorii	-5.043.249	-806.920	0	-806.920	44.211	-14.350
Total	-10.698.205	-7.668.257	5.956.544	-1.711.713	-317.885	-14.350	-1.233.650

Societatea recunoaşte creanţele privind impozitul amânat deoarece estimează că probabil va exista profit impozabil viitor faţă de care pot fi utilizate respectivele creanţe.

11. CAPITALURI PROPRII

Structura acţionariatului la data de 31.12.2018 este următoarea:

Explicaţii	Nr. Acţiuni	% din total capital social
Asociaţia S.C. COMPA S.A.	119.474.505	54,6
Alti actionari (persoane fizice si juridice)	99.346.533	45,4
Numar total de actiuni	218.821.038	100,0

Acţiunile Societăţii au o valoare nominală de 0,1 lei/acţiune, iar valoarea capitalului social subscris şi vărsat al Societăţii este de 21.882.104 lei.

Capitalurile proprii ale Societăţii includ următoarele:

Explicaţii	2018	2017
Capital subscris şi vărsat	21.882.104	21.882.104
Ajustari ale capitalului social	0	0
Rezerve din reevaluare	81.787.286	82.062.778
Rezerve legale	4.376.421	4.376.421
Ajustare rezerve legale	22.679.066	22.679.066
Alte rezerve	232.782.308	194.175.429
Ajustare alte rezerve	442.991	442.991
Impozit pe profit curent şi amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	-5.956.545	-7.190.195
Rezultat reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	57.759.136	57.483.644

Explicaţii	2018	2017
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS, mai puţin IAS 29	29.144	29.144
Rezultat reportat provenit din trecerea la IFRS, mai puţin IAS 29	8.611.538	8.611.538
Rezultat reportat provenit din modificarea politicilor contabile	89.693	241.035
Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile	-1.114.096
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29	-648.352	-648.352
Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile		0
Profit an curent	35.428.575	36.818.566
Repartizarea profitului	-17.996.347	-17.487.822
Total capitaluri proprii	440.152.922	403.476.347

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017.

Aceste înregistrări au condus la diminuarea profitului curent al anului 2017 cu suma de 1.114.096 lei. Modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au impus recunoaşterea veniturilor din ştocurile puse la dispoziţia clientului la momentul transferului controlului asupra acestora.

Schimbarea politicilor contabile privind recunoaşterea veniturilor a determinat înregistrări care au condus la următoarele modificări în capitalurile proprii aferente anului 2017:

• înregistrarea rezultatului reportat provenit din modificarea politicilor contabile aferent perioadelor anterioare anului 2017 în sumă de 241.035 lei;
• modificarea profitului curent al anului 2017, în sensul diminuării acestuia, cu suma de 165.692 lei.

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile menţionate.

Modificările produse în capitalurile proprii au fost următoarele:

Cauze modificări	Element capital propriu	2018-2017
	Rezerve din reevaluare	-275.492
Transferul rezervelor din reevaluare în Rezultat reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	Rezultat reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	275.492
Repartizarea profitul net al anului anterior la surse proprii de dezvoltare, conform Hot. AGA/04.2017, respectiv 04.2018		20.610.532
Repartizarea profitul net al anului curent la surse proprii de dezvoltare, conform OUG 19/2014, privind scutirea impozitului pe profitul reinvestit	Alte rezerve	17.996.347
Determinarea impozitului pe profit amânat pe seama capitalurilor proprii	Impozit pe profit curent şi amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	1.233.650
Diminuarea Rezultatului reportat provenit din modificarea politicilor contabile	Rezultat reportat provenit din modificarea politicilor contabile	-151.342

Cauze modificări	Element capital propriu	2018-2017
Inregistrarea Rezultatului reportat provenit din corectarea erorilor contabile	Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile	-1.114.096
Diminuarea profitului obtinut în anul curent faţă de anul anterior	Profit an curent	-1.389.991
Cresterea profitului anului curent repartizat la surse proprii de dezvoltare faţă de anul anterior	Repartizarea profitului	-508.525
Total modificări		36.676.575

Managementul capitalului

Obiectivele Societăţii legate de administrarea capitalului se referă la menţinerea capacităţii Societăţii de a-şi continua activitatea cu scopul de a furniza compensaţii acţionarilor şi beneficii celorlalte părţi interesate şi de a menţine o structură optimă a capitalului astfel încât să reducă costurile de capital şi să susţină dezvoltarea ulterioară a societăţii. Nu există cerinţe de capital impuse din exterior. Societatea monitorizează̆ capitalul pe baza gradului de îndatorare. Acest coeficient este calculat că datorie netă̆împărţită la capitalul total.

Datoria netă este calculată ca împrumuturile totale (inclusiv împrumuturile curente şi pe termen lung, după cum se arată în bilanţul contabil), mai puţin numerarul şi echivalentul de numerar. Capitalul total administrat este calculat ca şi "capitaluri proprii", după cum se arată în situaţia poziţiei financiare.

Societatea a repartizat la surse proprii de dezvoltare profitul net al anului 2017, ca umare a utilizării facilităţii de scutire la plată a impozitului pe profitul reinvestit, în conformitate cu prevederile OUG 19/2014.

În anul 2018 COMPA a utilizat în continuare facilitatea menţionată şi, conform reglementărilor legale, a repartizat la surse proprii de dezvoltare profitul pentru care s-a aplicat facilitatea, în valoare de 17.996.347 lei.

Având în vedere oportunităţile de dezvoltare a Societăţii în perioada următoare şi necesitatea realizării de noi obiective de investiţii, Consiliul de Administraţie va propune A.G.A. ca profitul net rămas să fie, de asemenea, repartizat la surse proprii de dezvoltare.

Evoluţia gradului de îndatorare a Societăţii este următoarea:

Explicaţii	2018	2017
Datorii totale	234.577.833	192.374.065
Numerar şi echivalenţe de numerar	1.065.470	613.979
Datorii nete	233.512.363	191.760.086
Capitaluri proprii	440.152.922	403.476.347
Grad de îndatorare	0,53	0,48

Societatea şi-a propus să nu depăşească pragul de 0,99.

12. DATORII FINANCIARE

		2018			2017
Instituţie de credit	Tip împrumut	Total, din care	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt	Total, din care	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt
BRD Société Générale România	Linie credit - producţie	5.713.163	5.713.163	0	3.200.698	3.200.698	0
ING Bank-Sibiu	Linie credit - producţie	7.194.397	7.194.397	0	5.221.359	5.221.359	0
Total datorii financiare EUR		12.907.560	12.907.560	0	8.422.057	8.422.057	0

Datoriile financiare pe termen lung şi scurt sunt următoarele, în EUR:

Datoriile financiare pe termen lung şi scurt sunt următoarele, în lei:

		2018			2017
Instituţie de credit	Tip împrumut	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Terme n scurt	Total, din care:	Termen lung (< 5 ani)	Termen scurt
BRD Société Générale România	Linie credit – productie	26.645.621	26.645.621	0	14.914.292	14.914.292	0
ING Bank - Sibiu	Linie credit - productie	33.553.949	33.553.949	0	24.329.966	24.329.966	0
Total datorii financiare LEI		60.199.570	60.199.570	0	39.244.259	39.244.259	0

Pentru contractarea împrumuturilor societatea a depus garanţii.

Imobilizările corporale ipotecate în favoarea instituţiilor de credit la data 31.12.2018 sunt în valoare contabilă de 21.745.494 lei şi garanţiile constând în echipamente tehnologice sunt în valoare contabilă netă de 9.717.935 lei.

Deasemenea, pentru garantarea creditelor angajate s-au constituit şi "garanţii mobiliare asupra creanţelor", proporţional cu valoarea expunerii faţă de băncile finanţatoare.

Efectul variatiilor cursurilor de schimb valutar care decurg din activitatea de finantare a fost in valoare de 446.386 lei, cu impact negativ asupra contului de profit si pierdere.

Marja de dobândă a creditelor angajate la instituţiile bancare variază între:

Euribor la 1 lună + 1 % pe an

Robor la 3 luni + 1 % pe an

Datoriile în valută sunt evaluate în lei la cursul de schimb oficial al BNR din data de 31.12.2018.

13. DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII

Situaţia datoriilor comerciale şi a altor datorii este următoarea:

		2018			2017
Explicaţii	Total, din care	Termen lung	Termen scurt	Total, din care	Termen lung	Termen scurt
Furnizori	121.024.385	0	121.024.385	109.791.665	0	109.791.665
Avansuri încasate de la clienţi	127.883	0	127.883	20.341	0	20.341
Datorii din contracte cu clienţii	3.515.725	0	3.515.725	2.740.650	0	2.740.650
Datorii în legatură cu personalul	5.546.173	0	5.546.173	5.201.000	0	5.201.000
Datorii la bugetul general consolidat al statului si la bugetul local	6.240.505	0	6.240.505	5.673.392	0	5.673.392
Alte datorii la instituţiile publice	0	0	0	103.907	0	103.907
Datorii cu impozitul pe profit curent	25.201	0	25.201	63.829	0	63.829
Creditori diversi	228.323	24.454	203.869	143.930	0	143.930
Venituri în avans	1.244.370	414.790	829.580
Subventii pentru investitii din contracte AMPOSDRU şi AMPOSCEE	36.266.340	31.785.869	4.480.471	30.494.652	26.804.190	3.690.462
Plusuri de inventar de natura imobilizărilor	23.713	23.713	0	81.819	81.819	0
Total - datorii comerciale şi alte datorii	174.242.618	32.248.826	141.993.792	154.315.185	26.886.009	127.429.176

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017.

Aceste înregistrări au determinat următoarele modificări ale datoriilor aferente anului 2017:

• creşterea datoriilor comerciale : 227.028 lei
• creşterea datoriilor în legătură cu personalul : 684.539 lei
• creşterea datoriilor la bugetul general consolidat al statului : 404.813 lei
• creşterea datoriilor la alte instituţii publice : 103.907 lei
• diminuarea impozitului pe profit curent cu suma de 99.263 lei

De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări:

• provizioanele constituite de Societate, reprezentând obligaţii ale firmei care rezultă din contractele cu clienţii, au fost reîncadrate în categoria "Datoriilor din contracte cu clienţii", prin anularea cheltuielilor cu provizioanele concomitent cu diminuarea cifrei de afaceri.
• avansurile încasate de la clienţi care au îndeplinit criteriile de recunoaştere că "Datorii din contracte cu clienţii" au fost reîncadrate în această categorie. Avansurile încasate nu conţin o componentă de finanţare semnificativă;

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile/retratările menţionate mai sus.

Datoriile în valută sunt evaluate în lei la cursul de schimb oficial al BNR din data de 31.12.2018.

14. PROVIZIOANE

Societatea a constituit provizioane astfel:

Explicaţii	Provizioane pentru garanţii acordate clienţilor	Provizioane pentru beneficiile angajaţilor	Total provizioane
Sold la 01.01.2017	26.945	108.700	135.645
Sold la 31.12.2017	26.945	108.700	135.645
Sold la 31.12.2018	26.945	108.700	135.645

În anul 2018 Societatea nu a constituit proizioane suplimentare pentru garanţii acordate clienţilor şi pentru beneficiile angajaţilor, considerând că nu au intervenit modificări faţă de situaţia existent la 31.12.2017.

Modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat retratarea provizioanelor constituite de Societate în relaţia comercială dintre Compa şi clientul extern DELPHI. Provizioanele constituite reprezintă obligaţii ale societăţii Compa către partenerul menţionat mai sus, ca urmare a unor diferenţe de preţ aferente produselor livrate în cursul anilor 2017 şi 2018.

Diferenţele de preţ provin din:

• recalcularea amortizării inclusă în preţul produselor livrate de Compa către Delphi Diesel Systems-Franţa. Amortizarea inclusă în preţ a fost negociată în funcţie de un anumit volum al comenzilor. Faţă de volumul luat în calcul la negociere există abateri în plus sau minus. Abaterile faţă de volumele planificate se stabilesc periodic şi, după verificarea şi validarea calculelor de ambii parteneri, se emit facturi de diferenţe de preţ.

Din analizele efectuate rezultă că aceste provizioane îndeplinesc criteriile de recunoaştere că "Datorii din contracte cu clienţii". Provizioanele au fost anulate prin stornarea cheltuielilor cu provizioanele concomitent cu diminuarea cifrei de afaceri şi înregistrarea de Datorii din contracte cu clienţii.

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu retratările menţionate mai sus.

15. VENITURI SI SEGMENTE DE ACTIVITATE

Structura veniturilor realizate de Societate este următoarea:

Explicaţii	2018	2017
Cifra de afaceri totală, din care:	752.507.249	703.620.521
Venituri din vânzări de produse finite	745.282.281	693.542.133
Venituri din prestări de servicii	4.721.339	4.155.952
Venituri din vânzarea mărfurilor	1.117.011	5.140.841
Venituri din alte activităţi (chirii, vânzări de materiale şi ambalaje)	834.455	777.939
Venituri din subvenţii aferente cifrei de afaceri(proiecte şi contracte parteneriat proiecte AMPOSDRU)	552.163	3.656
Alte venituri operaţionale	11.072.409	9.871.563
Total venituri din exploatare	763.579.658	713.492.084

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017, determinate de necesitatea ajustării preţurilor de transfer în relaţia cu entităţile afiliate, înregistrări care au determinat majorarea veniturilor din chirii cu 206. 928 lei.

Începând cu 01.01.2018 Societatea a aplicat pentru prima oară standardul IFRS 15 Venituri din contracte cu clienţii.

În conformitate cu IFRS 15, veniturile sunt recunoscute în suma care reflectă contraprestaţia la care o entitate se aşteaptă să aibă dreptul în schimbul transferului de bunuri sau servicii către un client.

Noul standard de venituri a înlocuit cerinţele precedente de recunoaştere a veniturilor conform IFRS. Este necesară fie o aplicare retrospectivă completă, fie o aplicare retrospectivă modificată pentru perioadele anuale care încep la 1 ianuarie 2018 sau după această dată. Societatea a adoptat noul standard la data de intrare în vigoare obligatorie utilizând o retrospective completă.

În conformitate cu IFRS 15, veniturile sunt recunoscute atunci când un client obţine controlul asupra bunurilor.

Momentul în care clientul obţine controlul asupra bunurilor este considerat a fi în cea mai mare parte acelaşi pentru majoritatea contractelor Societăţii atât conform IFRS 15, cât şi precedentului standard IAS 18. Excepţie fac stocurile la dispoziţia clientului pentru care Societatea recunoaşte venitul la momentul în care stocurile sunt transferate în depozitul clientului fără ca transferul de proprietate să fie realizat şi, conform prevederilor contractului şi modelului de afaceri, Societatea consideră că s-a obţinut controlul de către client şi nu reprezintă un angajament de consignaţie. Conform IAS 18 Societatea recunoştea veniturile la momentul în care clientul ridică produsele din depozit, moment la care era emisă şi factura pentru produsele respective.

Condiţiile contractuale prevăd condiţiile de livrare a produselor, şi respectiv momentul în care clientul obţine controlul asupra bunurilor. Veniturile sunt recunoscute la un moment dat în timp, respectiv momentul în care controlul bunurilor este transferat clienţilor, pentru toate bunurile vândute de Societate. Societatea recunoaşte contraprestaţia de primit de la client drept creanţe.

În cazul anumitor contracte cu clienţii Societatea acordă reduceri financiare sau comerciale, drept de retur şi risturnuri pentru volum. Modelul de afaceri al societăţii şi prevederile contractelor cu clienţii presupun o analiză regulată a acestor contraprestaţii variabile, precum şi măsura în care reducerea veniturilor este necesară. În situaţiile în care contractul cu clienţii prevede reduceri pentru volum, Societatea analizează trimestrial volumul vânzărilor şi reduce veniturile în consecinţă până la nivelul contraprestaţiei care se aşteaptă să o încaseze de la clienţi. În situaţia în care Societatea nu este în măsură să facă o estimare rezonabilă a reducerilor, venitul va fi recunoscut mai devreme decât în situaţia când o estimare rezonabilă a acestor reduceri poate fi făcută. Retururile bazate pe defecte de calitate au fost nesemnificative şi ocazionale în perioadele precedente, rezultând un impact imaterial al aplicării prevederilor referitoare la retururi bazate pe probleme de calitate din IFRS 15.

Societatea prestează ocazional diverse servicii, iar venitul din prestarea serviciilor este evaluat la valoarea justă a contraprestaţiei primite sau de primit. Aplicarea IFRS 15 nu are ca rezultat diferenţe semnificative privind momentul recunoaşterii veniturilor pentru serviciile prestate.

De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări aferente anului 2017:

• recunoaşterea veniturilor din stocurile puse la dispoziţia clientului la momentul transferului controlului asupra acestora, cu impact asupra veniturilor din vânzări de produse finite şi implicit asupra cifrei de afaceri, în valoare de +1.126.355 lei
• anularea provizioanelor în relaţia cu clienţii prin stornarea cheltuielilor cu provizioanele concomitent cu diminuarea cifrei de afaceri şi înregistrarea de datorii din contracte cu clienţii, de asemenea cu impact asupra veniturilor din vânzări de produse finite şi implicit asupra cifrei de afaceri, în valoare de -1.755.050 lei.

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile menţionate.

Alte venituri operaţionale sunt formate din:

Explicatii	2018	2017
Câstiguri din vânzări de imobilizări	0	2.970
Venituri din producţia de imobilizări	6.523.627	5.641.080
Venituri din subvenţii pentru investiţii (proiecte şi contracte parteneriat proiecte AMPOSDRU şi AMPOSCEE)	3.681.963	3.730.574
Alte venituri din exploatare	866.819	496.939
Total Alte venituri operationale	11.072.409	9.871.563

Segmente de activitate

Conducerea Societăţii evaluează în mod regulat activitatea Societăţii în vederea identificării segmentelor de activitate pentru care trebuie raportate separat informaţii.

Societatea îşi desfăşoară activitatea în România. Veniturile Societăţii prezentate mai sus, sunt în întregime atribuite ţării de domiciliu.

Activele imobilizate, altele decât instrumentele financiare, creanţele privind impozitul amânat, creanţele privind beneficiile post angajare şi drepturile care rezultă din contracte de asigurare, sunt localizate în România în totalitate. Societatea nu are astfel de active imobilizate localizate în alte ţări.

Valoarea exportului realizat in 2018 a fost de 590.93 mil.lei, avand o pondere de 78.5 % din cifra de afaceri.

Veniturile de circa 487 mil.lei provin de la primii 6 clienţi externi. Aceştia deţin o pondere de aproximativ 80,17 % din cifra de afaceri realizată.

Veniturile sunt atribuibile activităţii din România.

16. CHELTUIELI DUPA NATURA

Cheltuielile din exploatare realizate în anii 2018 si 2017 dupa natura lor sunt prezentate în tabelul de mai jos:

Explicaţii	2018	2017
Cheltuieli materiale	466.831.329	430.518.602
Diferenţe de stoc	-3.079.966	2.975.317
Cheltuieli cu energia şi apa	24.810.642	22.988.640
Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor, din care :	144.134.777	130.381.206
salarii şi indemnizaţii	140.902.659	107.247.018
Cheltuieli cu asigurarile şi protecţia socială	3.232.118	23.134.188
Ajustări de valoare privind imobilizările	40.166.230	41.442.564
Ajustări de valoare privind activele circulante	138.318	30.559
Cheltuieli cu serviciile prestate de terţi	41.209.570	37.100.368
Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate	4.867.432	3.822.084
Ajustări privind provizioanele	0	0
Alte cheltuieli de exploatare	3.367.607	2.471.834
Total cheltuieli din exploatare	722.445.939	671.731.174

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017, înregistrări care au determinat următoarele modificări:

• creşterea cheltuielilor materiale cu 19.629 lei
• creşterea cheltuielilor cu beneficiile angajaţilor cu 684.539 lei
• creşterea cheltuielilor cu serviciile prestate de terţi cu 207.399 lei
• creşterea cheltuielilor cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate cu 404.812 lei.
• creşterea altor cheltuieli din exploatare cu 103.909 lei.

De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări aferente anului 2017:

• creşterea cheltuielilor cu stocurile puse la dispoziţia clientului cu 1.323.608 lei
• diminuarea cheltuielilor cu provizioanele cu 1.755.050 lei

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile/retratările menţionate.

17. ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

Explicaţii	2018	2017
Venituri din exploatare	763.579.658	713.492.084
Costul vânzarilor	-690.318.149	-642.140.792
Cheltuieli de vânzare şi distribuţie	-1.772.957	-1.624.588
Cheltuieli administrative	-19.034.170	-17.870.022
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare	-11.320.663	-10.095.771
Rezultat din exploatare	41.133.719	41.760.911

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017, înregistrări care au determinat următoarele modificări:

• creşterea veniturilor din exploatare cu 206.928 lei
• creşterea costurilor vânzărilor cu 1.420.288 lei

De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări aferente anului 2017:

• diminuarea veniturilor din exploatare cu 628.695 lei
• diminuarea costurilor vânzărilor cu 431.443 lei

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile/retratările menţionate.

18. CHELTUIELI CU BENEFICIILE ANGAJATILOR

Cheltuielile cu beneficiile angajaţilor includ salarii, indemnizaţii şi contribuţii la asigurările sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute drept cheltuieli pe măsură ce serviciile sunt prestate.

Explicaţii	2018	2017
Salarii şi indemnizaţii	140.902.659	107.247.018
Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială	3.232.118	23.134.188
TOTAL	144.134.777	130.381.206

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017, înregistrări care au determinat creşterea cheltuielilor cu beneficiile angajaţilor cu 684.539 lei.

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018

19. PIERDERI (CÂŞTIGURI) FINANCIARE

Structura pierderilor (câştigurilor) financiare este prezentată mai jos:

Explicaţii	2018	2017
Câştiguri din diferenţe de curs valutar legate de elementele monetare exprimate în valută	-1.418.723	415.364
Pierderi din dobânzi	-463.921	-518.069
Alte câştiguri financiare	-428.492	-426.004
Total pierderi / câştiguri	-2.311.136	-528.709

20. CÂŞTIG PE ACŢIUNE

Calculul câştigului pe acţiune pentru anii încheiaţi la 31 decembrie 2018 si 2017 este prezentat mai jos:

Explicaţii	2018	2017
Număr de acţiuni la începutul anului	218.821.038	218.821.038
Actiuni emise în cursui anului	0	0
Număr de acţiuni Ia finalul anului	218.821.038	218.821.038
Profitul net	35.428.575	36.818.566
Castig pe acţiune (în RON pe acţiune) de bază / diluat	0,16	0,17

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017, înregistrări care au determinat diminuarea profitului net cu 1.114.096 lei.

De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat diminuarea profitului net cu 165.692 lei.

Datele aferente anului 2017 prezentate în situaţiile financiare pentru anul încheiat la 31.12.2018 au fost ajustate cu corecţiile/retratările menţionate.

21. INVESTITII FINANCIARE

Investiţiile financiare ale Societăţii reprezintă acţiuni deţinute la entităţile afiliate. Titlurile deţinute sunt contabilizate la cost şi cuprind următoarele:

Societatea la care se detin titlurile	Sediul social	% in capitalul social	Valoarea titlurilor	Obiectul pricipal de activitate (conf.cod CAEN)
COMPA IT SRL	Str.Henri Coandă, nr.8, Sibiu, jud.Sibiu	100,00	200.000	6201 Activităţi de realizare a softului la comandă
TRANS CAS SRL	Str.Henri Coandă, nr.12, Sibiu, jud.Sibiu	99,00	1.498.450	4941 Transporturi rutiere de mărfuri
RECASERV SRL	Str.Henri Coandă, nr.51, Sibiu, jud.Sibiu	70,00	70.000	5629 Alte activităţi de alimentaţie n.c.a.
TOTAL			1.768.450

Entităţile afiliate COMPA S.A. Sibiu s-au constituit în timp, ca urmare a necesităţii externalizării de la COMPA S.A. a unor activităţi specifice cum sunt: proiectare soft, transport auto intern şi internaţional, alimentaţie publică, etc., externalizări înfăptuite pentru eficientizarea acestor activităţi precum şi pentru a se putea beneficia de unele facilităţi acordate de stat unor activităţi (activitatea IT; licenţe transport etc).

Majoritatea tranzacţiilor, a contractelor cu aceste entităţi afiliate reprezintă furnizarea de către COMPA (deţinătoarea instalaţiilor speciale şi specifice), de utilităţi precum: energie electrică, energie termică, apă potabilă, servicii telefonie, aer comprimat, de închiriere de spaţii şi echipamente necesare desfăşurării activităţii, precum şi contracte de furnizare de bunuri şi servicii. Pe de altă parte, aceste entităţi afiliate furnizează către COMPA bunuri şi servicii ce constituie obiectul lor de activitate şi pentru care s-a impus externalizarea. Relaţiile s-au desfăsurat în termeni comerciali de piaţă liberă, preţul acestora fiind convenit prin negociere, încadrat in nivelele practicate pe piaţă.

Tranzacţiile efectuate în anii 2018 si 2017 cu societăţile la care COMPA detine participaţii, au fost următoarele (sumele contin TVA):

Explicaţii	2018		2017
Societatea la care se deţin titlurile	Cumpărări de bunuri şi servicii	Vanzări de bunuri şi servicii	Cumpărări de bunuri şi servicii	Vanzări de bunuri şi servicii
TRANS CAS SRL	19.560.341	541.756	16.992.449	223.963
COMPA IT SRL	2.452.052	65.743	2.020.025	21.713
RECASERV SRL	1.722.849	175.915	1.330.735	51.505

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017, determinate de necesitatea ajustării preţurilor de transfer. Astfel, în anul 2018 au fost înregistrate tranzacţii aferente anului 2017, după cum urmează (sumele conţin TVA):

Explicatii	2017
Societatea la care se deţin titlurile	Cumpărări de bunuri şi servicii	Vanzări de bunuri şi servicii
TRANS CAS SRL	167.772	162.078
COMPA IT SRL	37.055	22.762
RECASERV SRL	59.845	61.404

Datoriile şi creanţele reciproce înregistrate la 31.12.2018 şi 31.12.2017 sunt următoarele:

Creanţe de încasat de Societatea COMPA S.A. de la:

Explicaţii	2018	2017
TRANS CAS S.R.L.	359.518	18.244
COMPA-IT S.R.L.	47.417	5.291
RECASERV S.R.L.	131.622	8.390

Datorii de achitat de Societatea COMPA S.A. către:

Explicaţii	2018	2017
TRANS CAS S.R.L.	3.255.750	2.639.063
COMPA-IT S.R.L.	870.627	714.192
RECASERV S.R.L.	453.454	335.188

Soldurile restante sunt negarantate. Nu s-au instituit garanţii şi nici nu s-au primit garanţii pentru creanţele sau datoriile părţilor afiliate.

Conducerea Societăţii

Lista administratorilor Societăţii :

NUMELE ŞI PRENUMELE	CALIFICARE	FUNCŢIA
DEAC Ioan	Inginer	Preşedintele C.A.
MICLEA Ioan	Economist	Membru CA
MAXIM Mircea Florin	Inginer	Membru CA
BALTEŞ Nicolae	Economist	Membru CA - Preşedinte Comitet de audit
VELŢAN Ilie-Marius	Economist	Membru CA - membru în Comitetul de audit

Lista membrilor conducerii executive a Societăţii:

NUMELE ŞI PRENUMELE	FUNCŢIA
DEAC Ioan	Director General / Preşedintele C.A.
MICLEA Ioan	Director Economic / Membru CA
FIRIZA Ioan	Director Management
BĂIAŞU Dan-Nicolae	Director Comercial
ACU Florin-Ştefan	Director Tehnic
MUNTENAŞ Bogdan-Vasile	Director Logistică
ŢUICU Liviu-Laurenţiu	Director Calitate – Mediu
ŢUŢUREA Mihai	Director Producţie
Firiza Sorin Ioan	Director Producţie
MORARIU Mircea	Director Adj.Producţie
HERBAN Dorin-Adrian	Director Inginerie Industrială
SUCIU Ioan-Octavian	Director Sisteme de Management Calitate-Mediu
OPRIŢOIU Dumitru	Ing Şef Baza Energetică
DRAGOMIR Marius C-tin	Ing.Şef Mentenanţă

Tranzacţiile cu membrii conducerii Societăţii se limitează la salarii şi indemnizaţii.

Explicaţii	2018	2017
Salariile şi indemnizaţiile acordate membrilor Consiliului de Administraţie şi membrilor conducerii executive	6.418.481	5.076.472

22. BENEFICII ANGAJATI

Societatea efectuează plăţi în numele angajaţilor proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate şi fondul de şomaj, în decursul derulării activităţii normale. Toţi angajaţii Societăţii sunt membri şi de asemenea au obligaţia legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale) la sistemul de pensii al statului român (un plan de contribuţii determinate al Statului).

Toate contribuţiile aferente sunt recunoscute în rezultatul perioadei în care sunt efectuate.

Societatea se obligă prin contractul colectiv de muncă să ofere beneficii la rezilierea contractului de muncă atunci când contractul de muncă încetează din motive neimputabile angajaţilor. Beneficiile sunt în valoare de 0,5 - 5 salarii de încadrare, în funcţie de vechimea în angajaţilor în Societate.

De asemenea, conform reglementărilor legale şi contractului colectiv de muncă angajaţii care se pensionează pentru limită de vârstă au dreptul la o indemnizaţie de sfârşit de carieră în valoare de un salariu de mediu de încadrare corespunzător funcţiei ocupate la data pensionării, ajustat cu vechimea angajaţilor în Societate.

23. INSTRUMENTE FINANCIARE SI MANAGEMENTUL RISCULUI

Evaluarea riscurilor reprezintă o parte componentă în procesul de conducere şi coordonare a activităţii societăţii COMPA, fiind un permanent proces de analiză a factorilor potenţiali care pot perturba parcursul activităţii. Riscurile sunt definite, este evaluat domeniul de acţiune a lor şi se întreprind acţiuni pentru anihilarea sau diminuarea lor.

În cadrul societăţii COMPA au fost monitorizate acţiunile următoarelor categorii de riscuri:

1.8.1. Riscul comercial

O component a acestuia este Riscul de vânzări, care este urmărit permanent. În cursul anului 2018 în cadrul COMPA nu au existat situaţii deosebite ca efect al riscului de a nu avea acoperite capacităţile de producţie, cu excepţia fabricaţiei "Rampe comune" (Common Rail) pentru sistemul de injecţie Rail unde au existat în trim. IV o reducere a comenzilor.

La celelalte categorii de produse volumul comenzilor erau suficient de mari, acoperind capacităţile existente la foarte mare parte din activitatea societăţii s-au lucrat ore suplimentare în cursul zilelor lucrătoare chiar şi sâmbăta şi duminica.

În COMPA sunt cunoscute din timp volumele comandate de client, astfel încât unele oscilaţii ale volumelor în anumite perioade nu generează perturbaţii sau costuri foarte mari, COMPA având capacitatea de a contracara efectul acestor categorii de risc.

1.8.2. Riscul de credit

Nici în anul 2018 nu au existat situaţii de impact asupra activităţii COMPA, ca efect al riscului de credit.

Plafonul liniilor de credit contractat cu băncile finanţatoare au fost parţial angajate, datorită faptului că resursele proprii provenite din amortizarea şi profitul inclus în preţul produselor au fost doare parţial utilizate pentru investiţii, rămânând în cost, rambursând în acest mod liniile de credit.

Prin urmare, în 2018 nu au existat riscuri legate de creditele contractate cu băncile.

1.8.3. Riscul de insolvabilitate

Societatea COMPA nu a avut în cursul existenţei sale ca societate comercială înfiinţată în 1990 nicio situaţie în care să resimtă acţiunea riscului de insolvabilitate.

Această categorie de risc nu a fost resimţită COMPA fiind destul de solidă din punct de vedere financiar, având suficiente resurse proprii, capitaluri proprii care să-I permită să funcţioneze fără a exista nici cea mai mică temere asupra acţiunii unui asemenea categorii de riscuri.

Au fost luate măsurile asigurătorii eliminării acestui de impact, astfel:

• S-a asigurat menţinerea gradului relative constant de profitabilitate;
• A crescut nivelul afacerii;
• Au apărut noi oportunităţi de afaceri;
• Partenerii de afaceri, mai ales clienţii, sunt firme foarte performante, care nu pot genera astfel de riscuri

1.8.4. Riscul valutar

COMPA are negociate cu toţi partenerii preţurile în Euro, majoritatea produselor fiind destinate la export şi pe piaţa intracomunitară.

Având excedent de Euro, nu există riscuri valutare cu impact major în activitatea financiară. Datorită creşterii raportului Euro/RON în 2018 nu au existat efecte nefavorabile în activitatea societăţii COMPA, ci dimpotrivă efectele au fost pozitive.

1.8.5. Riscul de investiţii

Nivelul investiţiilor realizat de COMPA 37 mil. lei (14,42 mil. euro) a fost foarte mare, punând o oarecare presiune asupra Cashflow –ului.

COMPA a avut surse proprii suficiente pentru finanţarea acestor investiţii, excedentul de surse pentru finanţarea investiţiilor din perioadele anterioare i-au permis să ramburseze liniile de credit care în cursul anului 2018 au fost "trase" la un nivel destul de scăzut.

Se întrevăd cheltuieli mari de investiţii în cursul anului 2019 pentru construcţia de hale de producţie, dar mai cu seamă pentru achiziţia de maşini şi utilaje noi pentru produse non diesel, pentru acre există comenzi şi contracte pe termen lung..

Sunt cunoscute resursele financiare necesare realizării acestor investiţii, iar pentru suplimentarea necesarului de resurse proprii se vă apela la angajarea unor credite de investiţii pe termen lung.

Prin urmare, nu există riscuri pentru realizarea investiţiilor programate din lipsă de resurse financiare.

1.8.6. Riscul de predictibilitate

În cursul anului 2018 au existat unele modificări în domeniul fiscal în Codul fiscal 2018.

Modificările din domeniul legislaţiei fiscale au un puternic impact în activitatea firmelor care au obligaţia alinierii situaţiilor financiare şi a plăţilor către Bugetul consolidate al statului, conform prevederilor Codului Fiscal, respectând în egală măsură şi ultimele modificări apărute în legislaţia fiscală pentru anul 2018.

În cursul anului 2018, nu au existat situaţii, în COMPA, în care prevederile legislaţiei fiscale să nu fie cunoscute şi prin urmare să fie respectate şi aplicate.

1.8.7. Riscul de furt

Măsurile întreprinse în COMPA prin extinderea reţelei de supraveghere cu camere performante de supraveghere instalate în aproape toate sectoarele de producţie, precum şi la porţile de intrare, susţinute şi de către personalul de pază şi supraveghere a incintelor societăţii, au reuşit să elimine situaţiile de furt, în cursul anului 2018.

24. DATORII CONTINGENTE SI ANGAJAMENTE

Societatea este obiectul unui număr de acţiuni în instanţă rezultate în cursul normal al desfăşurării activităţii.

Conducerea Societăţii consideră, că în afara sumelor deja descrise în aceste situaţii financiare ca provizioane sau ajustări pentru deprecierea activelor şi descrise în notele la aceste situaţii financiare, alte acţiuni în instanţă nu vor avea efecte negative semnificative asupra rezultatelor economice şi asupra poziţiei financiare ale Societăţii.

În România, există un număr de agenţii autorizate să efectueze controale (audituri). Aceste controale sunt similare în natură auditurilor fiscale efectuate de autorităţile fiscale din multe ţări, dar se pot extinde nu numai asupra aspectelor fiscale ci li asupra altor aspecte juridice şi de reglementare în care agenţia respectivă poate fi interesată. Este probabil că Societatea să continue să fie supusă periodic unor astfel de controale pentru încălcări sau presupuse încălcări ale legilor şi regulamentelor noi şi a celor existente.

Deşi Societatea poate contesta presupusele încălcări şi penalităţile aferente atunci când conducerea este de părere că este îndreptăţită să acţioneze în acest mod, adoptarea sau implementarea de legi şi regulamente în România ar putea avea un efect semnificativ asupra Societăţii.

Sistemul fiscal din România este în continuă dezvoltare, fiind supus multor interpretări şi modificări constante, uneori cu caracter retroactiv. Termenul de prescriere al controalelor fiscale este de 5 ani.

Legislaţia fiscală din România conţine reguli privind preţurile de transfer între persoane afiliate încă din anul 2000. Cadrul legislativ curent defineşte principiul "valorii de piaţă" pentru tranzacţiile între persoane afiliate, precum şi metodele de stabilire a preţurilor de transfer. Ca urmare, este de aşteptat că autorităţile fiscale să iniţieze verificări amănunţite ale preţurilor de transfer, pentru a se asigura că rezultatul fiscal şi/sau valoarea în vamă a bunurilor importate nu sunt distorsionate de efectul preţurilor practicate în relaţiile cu persoane afiliate. Societatea nu poate cuantifica rezultatul unei astfel de verificări.

25. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI

Conducerea nu a identificat evenimente ulterioare datei bilantului cu impact semnificativ asupra pozitiei financiare si situatiei rezultatului global ale Societatii

Ioan DEAC Ioan MICLEA

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR ECONOMIC,

Entitatea:	COMPA S.A.
Județul:	32 Sibiu
Adresa:	Sibiu, str. Henri Coandă, nr. 8, cod poștal 550234
Tel.	+40269237878
Fax	+40269212204
Număr din registrul comerțului:	132/129/1991
Forma de proprietate:	34 societăți pe acțiuni (S.A.)
Activitatea preponderentă (cod și denumire clasa CAEN):	2932 Fabricarea altor piese și accesorii pentru autovehicule și pentru motoare de autovehicule
Cod unic de înregistrare:	RO 788767

-

-

DECLARAŢIA

CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE

S-au întocmit situaţiile financiare individuale anuale la 31.12.2018 pentru:

Entitatea:	COMPA S.A.
Judeţul:	32 Sibiu
Adresa:	Sibiu, str. Henri Coandă, nr. 8, cod poştal 550234
Tel.	+40269237878
Fax	+40269212204
Număr din registrul comerţului:	J32/129/1991
Forma de proprietate:	34 societăţi pe acţiuni (S.A.)
Activitatea preponderentă (cod şi denumire clasa CAEN):	2932 Fabricarea altor piese şi accesorii pentru autovehicule şi pentru motoare de autovehicule
Cod unic de înregistrare:	RO 788767

Consiliului de Administraţie îşi asumă răspunderea pentru întocmirea situaţiilor financiare individuale, la data de 31.12.2018 şi confirmă următoarele:

• a) Situaţiile financiare individuale pentru anul 2018 sunt întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aşa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană.
• b) Politicile contabile utilizate la întocmirea raportărilor financiare anuale individuale sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicabile.
• c) Raportările financiare anuale neconsolidate oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare, a performanţei financiare şi a celorlalte informaţii referitoare la activitatea desfăşurată.
• d) Societatea îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate.

Prezenta declaraţie este în conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilităţii nr.82/1991.

Ioan DEAC Ioan MICLEA

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR ECONOMIC,

2018

INDIVIDUAL

53

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE

conform cu Regulamentului ASF Nr.5 / 2018 (Anexa 15) privind emitenţii şi operaţiunile cu valori mobiliare pentru exerciţiul financiar 2018

Data raportului	22.03.2019
Societatea	COMPA S.A.
Sediul social	Sibiu, str. Henri Coandă nr. 8, cod poştal 550234
Numărul de telefon	+40269 239400; +40269 237878
Fax	+40269 212204; +40269 237770
Codul unic de înregistrare	RO 788767
Numar de ordine în Registrul Comerţului Sibiu	J 32/129/1991
Identificator Unic la Nivel European (EUID)	ROONRC.J 32/129/1991
Capital subscris şi vărsat	21.882.103,8 Lei
Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează	Bursa de Valori Bucureşti, Categoria Standard,
valorile mobiliare emise	simbol CMP
Codul LEI	315700EXV87GJDVUUA14

C U P R I N S

1.	ANALIZA ACTIVITĂŢII SOCIETĂŢII 57
1.1.	Elemente de evaluare generală57
1.2.	Evaluarea nivelului tehnic 59
1.3.	Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materiala (surse indigene, surse import) 61
	TABELUL 1.3.2.A 62
1.4.	Evaluarea activităţii de vânzare 64
1.5.	Evaluarea aspectelor legate de angajaţii / personalul societăţii 64
1.6.	Evaluarea calităţii şi a aspectelor legate de impactul activităţii de bază a emitentului asupra mediului înconjurător. Descrierea sintetică a impactului activităţilor de bază ale emitentului asupra mediului înconjurător precum şi a oricăror litigii existente sau preconizate cu privire la încălcarea legislaţiei privind protecţia mediului înconjurător 66
1.7.	Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare 68
1.9.	Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii 70
2.	ACTIVELE CORPORALE 72
2.1.	Amplasare şi caracteristici ale capacităţilor de producţie 72
2.2.	Gradul de uzură al proprietăţilor societăţii 73
2.3.	Precizarea potenţialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societăţii73
3.	PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE 74
3.1.	Pieţele din România şi din alte ţări, pe care se negociază valorile mobiliare emise de societate 74
3.2. ani.	Descrierea politicii societăţii cu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite / plătite / acumulate în ultimii 3 ani şi, dacă este cazul, a motivelor pentru eventuala micşorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 74
3.3.	Descrierea oricăror activităţi ale societăţii de achiziţionare a propriilor acţiuni. 74
3.4.	În cazul în care societatea are filiale, precizarea numărului şi a valorii nominale a acţiunilor emise de societatea mamă deţinute de filiale 74
3.5.	În cazul în care societatea a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creantă, prezentarea modului în care societatea îsi achită obligatiile fată de detinătorii de astfel de valori mobiliare 74
4.	CONDUCEREA SOCIETĂŢII 75
4.1.	Prezentarea listei administratorilor societăţii şi a următoarelor informaţii pentru fiecare administrator: 76
4.2.	Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societăţii 77

Raport Anual 2018

5.	SITUAŢIA FINANCIAR – CONTABILĂ 78
6.	CONFORMITATEA CU CODUL DE GUVERNANŢĂ CORPORATIVĂ B.V.B. 83
6.1.	Consiliul de Administraţie 83
6.2.	Conducerea executivă 83
6.3.	Modul de desfăşurare a Adunărilor Generale ale Acţionarilor, competenţele acestora, precum şi drepturile acţionarilor şi cum pot fi acestea exercitate 83
6.4.	Drepturile acţionarilor 84
6.4.2.	DREPTUL DE INTRODUCERE DE NOI PUNCTE PE ORDINEA DE ZI 84
	6.5. Alte elemente de Guvernantă Corporativă 85
6.6.	Managementul riscului 85
6.7.	Responsabilitatea socială 86

ANEXE

Actul constitutiv al societăţii, dacă acesta a fost modificat în anul pentru care se face raportarea;

Actele de demisie/demitere, dacă au existat astfel de situaţii în rândul membrilor administraţiei, conducerii executive, cenzorilor;

Contractele importante încheiate în anul pentru care se face raportarea.

Lista societăţilor controlate de COMPA

Stadiul conformării cu prevederile noului Cod de Guvernanță Corporativă.

1. ANALIZA ACTIVITĂŢII SOCIETĂŢII

1.1. Elemente de evaluare generală

Conform Actului Constitutiv al societăţii, COMPA produce şi comercializează componente şi piese pentru industria constructoare de maşini (autoturisme, autovehicule de transport, autobuze, remorci, tractoare, vagoane şi diverse utilaje industriale), energie termică, inclusiv servicii şi asistenţă tehnică, efectuarea de operaţiuni de comerţ exterior, engineering, colaborarea directă cu bănci de comerţ exterior, efectuarea operaţiunilor de fond valutar, putând participa şi conveni la operaţiuni de credit; totodată desfăşoară activităţi cu caracter social în favoarea salariaţilor.

Societatea COMPA a fost înfiinţată prin H.G.nr.1296/13.12.1990 în temeiul Legii nr.15/1990 şi a Legii nr.31/1990. Începând cu aceeaşi dată, Întreprinderea de Piese Auto Sibiu îşi încetează activitatea, întreg patrimoniul acesteia fiind preluat de noua societate.

Societatea COMPA a fost înregistrată la Camera de Comerţ Industrie şi Agricultură - Oficiul Registrului Comerţului de pe lângă Tribunalul Sibiu, sub nr. J 32/129/1991, Identificator Unic la Nivel European (EUID) ROONRC.J32/129/1991

COMPA este societate pe acţiuni (S.A.), cu personalitate juridică română, este organizată şi funcţionează în conformitate cu Actul Constitutiv al societăţii şi cu legislaţia în vigoare.

Anul 2018 a fost un an cu multiple provocări şi realizări, în majoritatea domeniilor de activitate ale societăţii:

• Cifra de afaceri a înregistrat în anul 2018 o creştere de aproape 7%, comparativ cu anul anterior, asigurând un trend crescător al producţiei marfă fabricată şi a nivelului vânzărilor realizat în ultimii ani. Creşteri mai semnificative ale cifrei de afaceri s-au înregistrat în următoarele domenii de activitate ale societăţii:
  • Producţia de ansamble mecano-sudate
  • Producţia de componente pentru sisteme de climatizare
  • Producţia de componente pentru turbosuflante
  • Producţia de pinioane casete de direcţie
• În cursul anului 2018 s-a demarat transferul fabricaţiei de compmnente pentru masnini-unelte de tip DMG, care în următorii ani ar putea avea o creştere importantă, fiind un alt domeniu de producţie non-auto, diferit de specificul actual de producţie COMPA, care în prezent este destinat cu preponderenţă domeniului auto.
• În cursul anului 2018 s-a accentuat problema asigurării necesarului de personal calificat, în toate domeniil, devenind una dintre cele mai grave probleme cu care s-a confruntat COMPA în ultimii ani.

Este resimţită lipsa de personal în special a muncitorilor calificaţi, COMPA făcând eforturi deosebite pentru recrutarea personalului necesar, din localităţi limitrofe Sibiului situate pe o rază de 60 km de Sibiu., cu impact în costul transportului muncitorilor calificaţi şi chiar necalificaţi, necesari programului de 3 schimburi. Având în vedere lipsa de personal care se întrevede a fi din ce în ce mai acută în viitor, managementul firmei a intensificatr acţiunile demarcate déjà pentru automatizarea anumitor procese şi mai cu seamă de robotizare în domeniul producţiei de subansamble mecano-sudate, unde lipsa de sudori este una dintre cele mai evidente.

• S-au continuat cu şi mai multă insistenţă eforurile managementului firmei în domeniul reducerii costurilor în toate domeniile de activitate, extinzându-se sistemul de proiecte de îmbunătăţire care asigură pe de o parte reducerea costurilor firmei, dar asigură şi un interes mai mare a personalului angrenat în realizarea acestor proiecte de îmbunătăţire care le asigură stimulente salariuale procentual din valoarea economiilor obţinute.
• În cursul anului 2018 volumul investiţiilor realizate a fost de 67.08 mil. lei în echivalent 14.4 mil. Euro. Aceste investiţii sunt destinate cu preponderenţă achiziţiei de echipamente noi dar şi pentru modernizarea celor existente, asigură capacităţile de producţie necesare realizării în special a produselor pentru care există comenzi şi contracte pe termen mendiu şi lung.

Principalii indicatori, precum şi principalele elemente de evaluare generală a activităţii sunt prezentate în dinamica ultimilor trei ani, în Tabelul 1.1.:

EXPLICAŢIE	2016	2017	2018	% 2018 / 2017	% 2018 / 2016
Profit net	51,868,593	36,818,566	35,428,575	96.22	68.30
Cifra de afaceri, din care:	641,343,072	703,620,521	752,507,249	106.95	117.33
- export	483,247,663	554,364,183	590,929,133	106.60	122.28
Venituri totale	680,532,668	723,551,859	768,880,000	106.26	112.98
Cheltuieli totale	626,823,526	682,319,657	730,057,417	107.00	116.47
Active curente	201,972,458	237,456,774	286,507,459	120.66	141.85
Datorii curente	122,300,412	127,429,176	141,993,792	111.43	116.10
Lichiditate	1.65	1.86	2.02	108.28	122.18

Tabelul 1.1(lei)

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017. De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări ale datelor aferente anilor 2016 şi 2017:

• recunoaşterea veniturilor din stocurile puse la dispoziţia clientului la momentul transferului controlului asupra acestora, cu impact asupra veniturilor din vânzări de produse finite şi implicit asupra cifrei de afaceri;
• anularea provizioanelor în relaţia cu clienţii prin stornarea cheltuielilor cu provizioanele concomitent cu diminuarea cifrei de afaceri şi înregistrarea de datorii din contracte cu clienţii, de asemenea cu impact asupra veniturilor din vânzări de produse finite şi implicit asupra cifrei de afaceri;
• avansurile încasate de la clienţi care au îndeplinit criteriile de recunoaştere că "Datorii din contracte cu clienţii" au fost reîncadrate în această categorie.

Pentru asigurarea comparabilităţii, datele aferente anilor 2016 şi 2017 prezentate în tabelul de mai sus au fost ajustate cu corecţiile/retratările efectuate, după cum urmează:

cifra de afaceri realizată în anul 2018 a înregistrat o creştere faţă de anul precedent (2017) cu aproape 7% (6.95%) şi cu peste 17% faţă de anul 2016;

profitul net realizat în 2018 cu aprox.4% sub nivelul celui realizat în anul 2017 s-a datorat pe de o parte demarării unor proiecte noi care în perioada de început de fabricaţie au înregistrat costuri mai mari comparative cu veniturile obţinute, iar pe de altă parte datorită unor schimbări produse în structura producţiei fabricate în anul 2018 prin scăderea în pondere a volumelor produselor cu profitabilitate ridicată.

Reducerea mai importantă a profitului net realizat în 2018 este consemnată data de anul 2016 ca urmare a unor factori conjuncturali , respectiv datorită faptului ca în anul 2016 au fost vândute titlurile de participare deţinute de COMPA de 26.91% la firma mixtă ThyssenKrupp Bilstein Compa, în urma căreia firma noastră COMPA a obţinut doar ca urmare acestei tranzacţii un profit net de peste 12 mil.lei.

nivelul activelor curente înregistrate la sfârşitul anului 2018 a crescut cu aprox.20% faţă de 2017 şi cu peste 41% faţă de 2016. Această creştere este justificată parţial de faptul că a crescut cifra de afaceri atât faţă de anul 2017 cât şi de anul 2016;

Creşterea activelor curente este datorată în principal creşterii mai accentuate a creanţelor înregistrate la finele anului 2018 (19.1%) faţă de finele anului 2017;

nivelul stocurilor la finele anului 2018 a crescut deasemenea cu aproape 12% faţă de sfârşitul anului precedent 2017;

datoriile curente înregistrate la sfârşitul anului 2018 au crescut cu peste 11% faţă de perioadă similară a anului precedent, ca efect al creşterii cifrei de afaceri dar şi ca urmare creşterii obligaţiilor comerciale (10,2%) cu preponderenţă cele faţă de furnizorii de echipamente, maşini şi utilaje pentru investiţii;

indicatorul lichiditate curentă a avut un trend pozitiv de creştere în anul 2018 faţă de anul 2017 cât şi faţă de anul 2016.

1.2. Evaluarea nivelului tehnic

a) Descrierea principalelor produse realizate şi / sau servicii prestate, ponderea în veniturile şi cifra de afaceri a societăţii, poziţionarea pe piaţă

Sintetic, situaţia pe grupe de produse a cifrei de afaceri realizată în anul 2018 fată de buget şi fată de anii precedenţi, este prezentată în Tabelul 1.2.1.

							Tabelul 1.2.1. (mii lei)
		2017	2018		% 2018 /	%	%
GRUPE DE PRODUSE	2016		BVC	realizat	2018 BVC	2018 / 2017	2018 / 2016
Piese ştanţate, ambutisate	6,690	7,528	7,900	7,792	98.63	103.5	116.47
Ansamble mecano-sudate	28,088	37,356	55,800	49,567	88.83	132.69	176.47
Valve	92,227	112,503	116,300	122,738	105.54	109.1	133.08
Pinioane casete de direcţie	28,788	34,931	38,180	39,280	102.88	112.45	136.45
Componente ştergatoare de parbriz	106,206	78,808	68,500	76,675	111.93	97.29	72.19
Arcuri înfăşurate şi galvanizare	6,650	7,678	8,390	7,452	88.81	97.05	112.06
Componente pentru turbosuflante Honeywell	69,474	88,250	105,400	106,825	101.35	121.05	153.76
Componente sisteme de injecţie Bosch - Rail	66,777	84,104	84,100	72,245	85.9	85.9	108.19
Componente instalaţii climatizare - Daikin	5,044	6,068	6,500	8,683	133.59	143.1	172.15
Corp injector - Delphi	194,444	218,000	238,800	239,094	100.12	109.68	122.96
Furnizare utilităţi	11,989	9,385	9,800	7,487	76.4	79.78	62.45
Valorificare materiale refolosibile	2,467	3,854	3,950	5,398	136.67	140.06	218.82
SDV-uri	4,128	5,670	6,050	3,792	62.67	66.87	91.84
Diverse	14,488	8,165	6,330	5,479	86.56	55.3	34.93
TOTAL PRODUCTIE MARFA	638,660	703,621	756,000	752,508	99.54	106.88	117.83

Cifra de afaceri realizată în anul 2018 cu destinatia export, comparativ cu anii 2017 şi 2016, precum comparativ cu prevederile din bugetul pe 2018, este prezentată sintetic în Tabelul 1.2.2.

Tabelul 1.2.2.(mii Euro)

GRUPE DE PRODUSE	2016	2017	2018		% 2018 /	%	%
			BVC	Realizat	2018 BVC	2018 / 2017	2018 / 2016
Piese ştanţate ambutisate	1,065	1,135	1,200	1,145	95.45	100.92	107.52
Ansamble mecano-sudate	2,791	3,715	5,400	4,945	91.58	133.13	177.22
Valve	20,539	24,648	25,000	26,434	105.74		128.7
Pinioane casete de direcţie	6,462	7,710	8,100	8,496	104.89	110.19	131.47
Componente ştergătoare de parbriz	23,599	16,996	14,800	16,114	108.88	94.81	68.28
Arcuri înfăşurate şi galvanizare	670	868	900	774	86.00	89.18	115.49

GRUPE DE PRODUSE	2016	2017	2018		% 2018 /	%	%
			BVC	Realizat	2018 BVC	2018 / 2017	2018 / 2016
Componente pentru turbosuflante	14,150	18,213	22,700	21,607	95.19	118.64	152.7
Componente sisteme de injecţie	15,038	18,424	18,100	15,524	85.77	84.26	103.23
Componente instalaţii climatizare	1,042	1,124	1,400	1,602	114.46	142.57	153.79
Corp injector	19,958	27,300	23,800	29,580	124.29	108.35	148.22
SDV-uri	425	715	760	403	53.01	56.39	94.85
Alte produse şi servicii	2,143	661	540	427	79.10	64.58	19.93
TOTAL EXPORT	107,882	121,508	122,700	127,054	103.55	104.56	117.77

Structura producţiei pe grupe de producţie la export şi pentru intern (România) este prezentată în tabelul de mai jos:

		Tabelul 1.2.3.
GRUPA DE PRODUSE	Vânzări directe
	Export %	Intern %
Valve	100	0
Pinioane casete de direcţie	100	0
Componente sisteme de injecţie	100	0
Componente ştergătoare de parbriz	98	2
Componente pentru turbosuflante	94	6
Componente instalaţie climatizare	86	14
Piese ştanţate ambutisate	65	35
Corp injector	58	42
SDV-uri	50	50
Arcuri înfăşurate şi galvanizare	48	52
Ansamble mecano-sudate	51	49

Evolutia ponderii principalelor grupe de produse în totalul cifrei de afaceri realizată în perioada 2016, 2017 si 2018 este prezentată în tabelul 1.2.4.:

	Tabelul 1.2.4.
GRUPA DE PRODUSE	% în cifra de afaceri
	2016	2017	2018
Corp injector	30.5	30.9	31.8
Componente ştergătoare de parbriz	16.6	11.2	10.2
Valve	14.4	16.0	16.3
Componente pentru turbosuflante	10.9	12.5	14.2

GRUPA DE PRODUSE	% în cifra de afaceri
	2016	2017	2018
Componente sisteme de injecţie	10.5	12.0	9.6
Pinioane casete de direcţie	4.5	4.9	5.2
Ansamble mecano-sudate	4.4	5.3	6.6
Piese ştanţate ambutisate	1.0	1.1	1.0
Arcuri înfăşurate şi galvanizare	1.0	1.1	1.0
SDV-uri (Scule Dispozitive Verificatoare)	0.7	0.8	0.5
Componente instalaţii climatizare	0.8	0.9	1.1
Diverse produse	4.5	3.0	2.5
TOTAL	100.0	100.0	100.0

b) Produsele noi avute în vedere pentru care se va afecta un volum substanţial de active în viitorul exerciţiu financiar precum şi stadiul de dezvoltare al acestor produse

Funcţia tehnică şi de dezvoltare din cadrul societăţii COMPA deţine un rol semnificativ în angrenajul firmei, datorită schimbărilor profunde care s-au produs în structura comenzilor în ultimul timp. În cursul anului 2018 au fost asimilate în fabricaţie produse noi pentru care sunt asigurate capacităţile de producţie necesare şi care vor avea un impact asupra producţiei din anii următori. Ponderea produselor noi în cifra de afaceri a companiei a depăşit în mod constant 8%, acest aspect fiind unul demn de urmărit, el indicând dinamismul şi competenţa companiei în ceea ce priveşte adaptarea la cerinţele noi şi înlocuirea produselor din portofoliu.

Au fost realizate teste de validare pentru componente din structura maşinilor unelte tip DMG.

De asemenea numărul mare de tipodimensiuni, de carcase şi lanterne, destinate clientului WILO, sunt o garanţie a dezvoltării continue a societăţii. Produsele sunt în curs de validare cu clientul.

În aceeaşi fază de validare sunt şi pinioanele destinate, clientului VCST, acestea având aplicate procese de forjare , tratament termic, sablare, verificare fisuri, prelucrări prin aşchiere şi curăţare conservare .

Alte produse aflate în diverse faze de testare, validare sunt pinioane de direcţie, valve pentru servodirecţie hidraulică, axe intermediare direcţie, ballnut destinat servodirecţiilor electrice, piese ştanţate diverse, corp injector, diferite tipuri arcuri înfăşurate la rece, rampă comună pentru benzină, corp pompă înaltă presiune, etc.

1.3. Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materiala (surse indigene, surse import)

Baza materială necesară, respectiv asigurarea necesarului de materii prime şi materiale destinat proceselor de fabricaţie din COMPA se asigură atât de pe piaţa internă cât şi din import. O mare parte din necesarul de materiale şi componente asigurate din România provin de la firme străine care şi-au înfiinţat firme sau puncte de lucru în România.

Volumul total al cumpărărilor şi ponderea acestora de pe piaţa internă şi respectiv din import, în totalul cumpărărilor efectuate în anul 2018 comparativ cu anii 2016 respectiv 2017 este prezentat în Tabelul 1.3.1.

					Tabelul 1.3.1.
SURSA	2016		2017		2018
DE APROVIZIONARE	Val.(Mii Euro)	%	Val.(Mii Euro)	%	Val.(Mii Euro)	%
Intern	11,442.4	14.4	12,639,6	14.0	14,372.9	15.4
Extern	68,251.8	85.6	77,656,2	86.0	78,902.8	84.6
TOTAL	79,.694.2	100.0	90,295,8	100.0	93,275.7	100.0

a) Principalii furnizori interni; pondere în total valoare cumpărări

Detalierea cumpărărilor din ţară, pe principalii furnizori este prezentat în Tabelul 1.3.2.a:

Tabelul 1.3.2.a

DENUMIRE FURNIZOR	Grupa produse achiziţionate	Val. cumpărări 2016 (excl. TVA) Mii Euro	% in total cump. 2016	Val. cumpărări 2017 (excl. TVA) Mii Euro	% in total cump. 2017	Val. cumpărări 2018 (excl. TVA) Mii Euro	% in total cump. 2018
Bamesa Topoloveni	tablă	1,000.09	8.7	1,622.07	12.8	1,739.63	12.1
Baurom Galaţi	tablă	222.45	1.9	461.94	37	492.48	3.4
TKT Timişoara	lubrifianţi	320.69	2.8	313.30	2.5	380.69	2.6
Lokve Agriprod Ploieşti	lubrifianţi	580.41	5.1	702.65	5.6	698.79	4.9
Linde Gaz Timişoara	gaze industriale	168.32	1.5	196.37	1.6	238.91	1.7
Premium Lubricant Bucureşti	lubrifianţi	140.53	1.2	164.24	1.3	173.38	1.2
Tech Service Mediaş	rulmenţi, piese pentru mentenenţă	414.65	3.6	257.99	2.0	278.71	1.9
Emuge Romania Cluj	scule	784.26	6.9	657.31	5.2	477.20	3.3
Guhring Sibiu	scule	475.06	4.2	589.99	4.7	840.29	5.8
Maxim Bucureşti	scule	1,461.03	12.8	1,640.43	13.0	1,153.03	8.0
Schmolz & Bickenbach Romania	bare oţel	44.3	3.9	1,272.4	10.1	1,116.2	7.8
Total		6,012.73	52.5	7,878.73	62.3	7,589.28	52.8
Total cumpărări interne		11,442.4	100.0	12,639.6	100.0	14,372.9	100.0
Total cumpărări		79,694.2		90,295.8		93,275.7

b) Principalii furnizori externi; pondere în total cumpărări externe :

						Tabelul 1.3.2.b
DENUMIRE FURNIZOR	Grupa produse achiziţionate	Valoare cumpărări 2016 Mii EUR	% în total cumpă rări 2016	Valoare cumpărări 2017 Mii EUR	% în total cumpă rări 2017	Valoare cumpărări 2018 Mii EUR	% în total cumpă rări 2018
Hirschvogel Germania	semifabricate	5,760.60	8.41	6,751.5	8.69	6,448.87	6.91
RB Belgia	repere cauciuc,	4,036.97	5.89	2,963.3	3.82	2,282.50	254

Raport Anual 2018

DENUMIRE FURNIZOR	Grupa produse achiziţionate	Valoare cumpărări 2016 Mii EUR	% în total cumpă rări 2016	Valoare cumpărări 2017 Mii EUR	% în total cumpă rări 2017	Valoare cumpărări 2018 Mii EUR	% în total cumpă rări 2018
	componente
S.A.M. Viviez Franţa	semifabricate	1.213.23	1.77	2,092.8	2.69	29.61	0,03
Dogu Pres Turcia	semifabricate	499.08	0.73	546.7	0.70	643.11	0.69
Saint Jean Industries Loraine Franţa	semifabricate	1,609.97	2.35	1,457.8	1.88	1,496.32	1.60
VDS Olanda	componente	1,231.49	1.80	578.1	0.74	560.93	0.60
Panne Belgia	componente	1,647.66	2.40	937.9	1.21	495.18	0.53
HPO Samat Franţa	componente	533.42	0.78	747.4	0.96	902.65	0.97
Ascometal Luchini Franţa	bare oţel aliat	1,042.33	1.52	1,442.5	1.86	1,681.98	1.80
Wieland Germania	ţevi cupru	289.80	0.42	269.2	0.35	0.00	0.00
Precision Resource SUA	componente	1,040.10	1.52	954.2	1.23	1,193.63	1.28
DecoRec Franţa	componente	823.96	1.20	829.1	1.07	820.43	0.88
Marcegaglia Italia	banda oţel	343.11	0.50	834.0	1.07	886.94	0.95
Sandvikn Suedia	scule	1,030.64	1.50	1,237.6	1.59	1,330.22	1.43
Schabum Israel	scule	1,764.98	2.58	1,983.5	2.55	1,996.5	2.14
DIAGER Franţa	scule	449.42	0.66	363.1	0.47	379.14	0.41
CIMOS		1,911.15	2.79	2,015.6	2.60	2,457.18	2.63
Stoba Präzisionsteile GmbH & Co KG		19,818.33	28.92	23,145.7	29.81	25,584.00	27.43
Setforge		1,842.34	2.69	1,229.5	1.58	2,786.35	2.99
Total		46,888.6	68,43	50,379.4	64.87	51,975.5	65.87
Total cumpărări externe		49.860,0	100.00	68.251,8	100.00		78,902.8
Total cumpărări		79,694.2		90,295.8		93,275.7

c) Structura valorică a cumpărărilor din punct de vedere al surselor de aprovizionare: intern şi import – pe principalele grupe de produse.

Pe categorii de materiale, structura cumpărărilor de pe piaţa internă sau din import este prezentată în tabelul următor:

						Tabelul 1.3.2.c
	2016		2017		2018
GRUPA DE PRODUSE	Intern	Extern	Intern	Extern	Intern	Extern
	%	%	%	%	%	%
Tablă	96.2	3.8	98.2	1.8	95.8	4.2
Bare oţel	13.1	86.9	20.9	79.1	10.5	89.5
Ţevi	88.4	11.6	81.8	18.2	43.2	56.8
Sârme	64.1	35.9	63.9	36.1	56.2	43.8
Benzi	14.4	85.6	14.5	85.5	10.7	89.3
Neferoase	6.7	93.3	0.0	100.0	1.5	98.5
Semifabricate, componente	0.3	99.7	0.3	99.7	0.2	99.8

	2016		2017		2018
GRUPA DE PRODUSE	Intern	Extern	Intern	Extern	Intern	Extern
	%	%	%	%	%	%
Garnituri cauciuc	0.2	99.8	0.0	100.0	0.0	100.0
Organe asamblare	1.7	98.3	1.7	98.3	2.1	97.9
Scule STAS	34.5	65.5	14.2	85.8	29.5	70.5
Total cumpărări	15.0	85.0	14.0	86.0	15.4	84.6

1.4. Evaluarea activităţii de vânzare

În perioada analizată activitatea de marketing-vânzări a fost orientată pe două activităţi principale si anume pe extinderea şi consolidarea colaborării în cadrul proiectelor deja implementate cu partenerii existenţi precum si atragerea de noi clienţi.

Ne propunem extinderea afacerilor pe arcuri, repere mecano-sudate, repere ştanţate, repere de sculărie, echipamente industriale, piese prelucrate prin aşchiere, service cardane, acoperiri de suprafaţă şi servicii metrologice. O atenţie deosebită acordăm căutării de noi clienţi pentru repere forjate.

Urmărim în special înlocuirea producţiei destinate motoarelor diesel, cu accent pe maşini electrice, de viitor.

1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii / personalul societăţii

Politica de resurse umane COMPA urmăreşte transformarea societăţii într-o organizaţie care "Învaţă continuu".

Conducerea firmei este conştientă de avantajele oferite de resursele umane cu nivel ridicat de calificare, familiarizate cu cerinţele mediului industrial, capabile să răspundă cerinţelor de calitate solicitate de către clienţi. De aceea, formarea continuă a propriilor angajaţi reprezintă o prioritate pentru conducerea firmei.

Societatea COMPA, ca "Organizaţie care învaţă", furnizează permanent oportunităţi de dezvoltare pentru toţi angajaţii, foloseşte învăţarea pentru atingerea obiectivelor firmei, asigură îmbinarea permanentă a performanţei individuale cu performanţa organizaţiei, sprijină evoluţia în carieră, îi determină pe oameni să se identifice cu organizaţia.

Obiectivul activităţii de formare pe anul 2018 a fost de 26 ore de formare/angajat. Costurile activităţii de formare au fost în anul 2018 de 2,439,513 lei.

Orientările strategice ale procesului de formare în anul 2018 au fost:

reconversia profesională a propriilor angajaţi pentru adaptarea la procesele noi;
standardizarea şi creşterea eficienţei procesului de integrare şi adaptare a noilor angajaţi / transferaţi şi a persoanelor care nu deţin nici o calificare;
asigurarea unui proces eficient pentru adaptarea şi integrarea noilor angajaţi cu studii superioare;
îmbunătăţirea modului de reacţie în cazul apariţiei situaţiilor de urgenţă şi asigurarea de personal competent pentru protecţia companiei;
îmbunătăţirea competenţelor de leadership a managerilor de operaţiuni şi a şefilor de fabricaţie;
însuşirea şi aplicarea politicilor, obiectivelor de calitate/mediu şi SSM în corelaţie cu cerinţele standardelor ISOTS 16949, SREN ISO 14001 şi OHSAS 18001;
cunoaşterea cerinţelor standardelor ISO 9001:2016 şi IATF 16949;

• dezvoltarea competenţelor specifice postului în vederea validării / revalidării pe post şi creşterea nivelului
  • polivalenţei;

dezvoltarea relaţiei şcoală - întreprindere prin: susţinerea învăţământului profesional dual şi stagii de practică, ore de laborator, examene de competenţă;

diversificarea ofertei educaţionale COMPA în corelaţie cu nevoile agenţilor economici şi a cerinţelor pieţei forţei de muncă;

implementarea cerinţelor standardului ISO 26000 – Responsabilitatea socială;

Obiectivele procesului de formare au urmărit în principal:

• dezvoltarea de noi competenţe angajaţilor, prin calificare / recalificare în meserii din domeniul mecanic : operator MUCN, sudor, tehnician metrolog, stivuitorist, etc.;
• dezvoltarea competenţelor personalului administrativ pentru îmbunătăţirea modului de reacţie în cazul apariţiei situaţiilor de urgenţă şi pentru asigurarea siguranţei companiei;
• creşterea competenţelor şefilor de proiect, a inginerilor responsabili cu calitatea, a inginerilor de proces pentru aplicarea PPAP, APQP, a standardelor de siguranţă şi asigurarea siguranţei şi a răspunderii pentru produse;
• dezvoltarea competenţelor personalului în domeniul logisticii producţiei;
• actualizarea cunoştinţelor auditorilor de sistem legate de cerinţele standardului ISO 9001:2016 şi IATF 16949;
• dezvoltarea competenţelor lingvistice ale persoanelor din domeniul calităţii producţiei;
• dezvoltarea competenţelor managerilor de operaţiuni şi şefilor de fabricaţie legate de comunicarea şi luarea deciziilor;
• certificarea anuală a personalului pentru procesele speciale;
• îmbunătăţirea nivelului de cunoştinţe pe post şi îmbunătăţirea polivalenţei.

Politica de recrutare şi selecţie

În anul 2018 au fost depuse 1850 oferte de angajare (CV-uri, cereri, scrisori de intenţie). Din acestea doar un număr de 1510 de oameni au participat la interviu. Au participat la interviuri (interviu, probe de lucru, teste psihologice) în vederea ocupării posturilor vacante 811 persoane.

Dintre aceştia, 640 au fost angajaţi; 42 au fost respinşi din motive profesioale la interviu/ probele de lucru, 35 au fost respinsi din alte motive (analfabetism, probleme de sănătate incompatibile cu conditiile de lucru) şi un număr de 94 de persoane renunţat la postul oferit din diferite motive (mediul de lucru, programul de lucru, salariu). Politica salarială şi social

În urma negocierilor, dintre conducerea COMPA şi sindicate, pe parcursul perioadei cuprinse între noiembrie 2018 si octombrie 2018 a fost acordată o indexare salarială de 8,2%. Odată cu indexarea grilei de salarizare s-au indexat şi beneficiile care decurg din aceasta (prima de Crăciun şi de Paşti, prima de vacanţă, diurna de deplasare, etc.).

De asemenea, pe toată perioada anului s-au acordat angajaţilor tichete de masă. Între conducerea societăţii şi salariaţi există raporturi de muncă în limitele Codului Muncii şi ale Contractului Colectiv de Muncă.

Săptămânal, au loc informări şi consultări între conducere şi reprezentanţii salariaţilor. Faţă de anii anteriori, relaţiile sau îmbunătăţit, gradul de înţelegere şi de comunicare a crescut, cele două părţi participând la întâlniri comune. Ca urmare, nu au existat perioade de stagnare a procesului de producţie datorate declanşării unor conflicte de muncă.

	2016			2017			2018
MDP	1288	65.92%	MDP	1312	65.26%	MDP	1360	64.95%
MIP,D	276	14.12%	MIP,D	305	14.84%	MIP,D	310	14.80%
TESA	390	19.96%	TESA	414	19.90%	TESA	424	20.25%
TP	1954	100.00%	TP	2031	100.00%	TP	2094	100.00%

Din analiza evoluţiei numărului mediu de personal înregistrat în anul 2018 comparativ cu anii precedenţi 2017 şi 2016 putem evidenţia următoarele:

numărul mediu de personal a crescut la total personal de la 2031 salariaţi existenţi în 2017 la 2094, înregistraţi în anul 2018, ca urmare a creşterii producţiei marfă fabricate şi a creşterii cifrei de afaceri;

creşterea înregistrată la muncitorii direct productivi, (de la 1312 la 1360) a fost ca urmare a creşterii producţiei la unele grupe de produse;

s-a înregistrat şi o creştere la personalul TESA, ca urmare a lipsei pe care o avea COMPA în ultima perioadă în mod special la ingineri – personal strict necesar ca urmare a creşterii numărului de produse şi proiecte noi din această perioadă.

Evoluţia productivităţii muncii în cursul anului 2018 faţă de anii anteriori este prezentată în Tabelul 1.5.2.

Tabelul 1.5.2. (mii lei/pers./an)

ACTIVITĂŢI	2016	2017	2018
TOTAL COMPA, din care:	326.85	346.64	345.36
Pinioane casete de direcţie	323.46	326.46	326.46
Componente ştergătoare de parbriz	400.78	398.02	398.02
Ansamble mecano-sudate	169.2	232.02	232.02
Componente pentru turbosuflante	593.8	600.34	600.34
Componente instalaţie climatizare	229.28	252.84	252.84
Valve	1844.55	2250.06	2250.06
Componente sisteme de injecţie	695.6	678.26	678.26
Corp injector	303.82	317.78	317.78
Alte produse şi servicii	56.86	39.3	34.39

1.6. Evaluarea calităţii şi a aspectelor legate de impactul activităţii de bază a emitentului asupra mediului înconjurător. Descrierea sintetică a impactului activităţilor de bază ale emitentului asupra mediului înconjurător precum şi a oricăror litigii existente sau preconizate cu privire la încălcarea legislaţiei privind protecţia mediului înconjurător

Principalele realizări ale anului 2018 în domeniul calităţii şi mediului:

S-a îmbunătăţit funcţionarea sistemului de management integrat calitate, mediu, sănătate şi securitate ocupaţională şi s-a obţinut recertificarea acestuia, în urma auditului organismului de certificare TŰV Rheinland, având ca elemente cadru standardele:

ISO 9001:2015 pentru produsele şi procesele din afara domeniului auto - Certificat Nr. 01 100 1521249;

IATF 16949:2016 pentru cele din domeniul auto - Certificat Nr. 01 111 20778;

ISO 14001:2015 pentru toate produsele, procesele şi activităţile societăţii – Certificat Nr. 01 104 1521249;

• SR OHSAS 18001:2008, pentru toate procesele şi activităţile societăţii Certificatul Nr. TRR 126 20778;
• SR EN ISO / CEI 17025 pentru activitatea laboratorului de metrologie Atestatul Nr. BV-12-01-17;
  • cerinţele complementare pentru clienţii importanţi: Delphi, Bosch, Garrett, JTEKT, Fuji Koyo, ThyssenKrupp Bilstein, INA, Dacia – Renault, Takata, Emerson, Daikin.

Toate aceste cerinţe au fost integrate în cadrul unui sistem unitar de management calitate, mediu, sănătate şi securitate ocupaţională.

Managementul privind tratarea produselor neconforme a fost îmbunătăţit şi eficientizat prin perfecţionarea continuă a tehnicilor: FMEA (Failure Mode and Effect Analysis), FTQ (First Time Quality), analiza "5 de ce", diagrama Paretto, analiza "cauză-efect" şi prin îmbunătăţirea managementului vizual la posturile de lucru şi prevenirea astfel a reapariţiei neconformităţilor.

Ca un rezultat al bunei implementări şi funcţionări a sistemului de management integrat, am menţinut un nivel performant al indicatorului de calitate PPM extern la nivelul întregii societăţi COMPA la un nivel mediu de 5 PPM, prin reducerea produselor neconforme reclamate de către clienţi, dar şi prin rezolvarea în timp real a reclamaţiilor de calitate, ceea ce a dus la creşterea satisfacţiei acestora în raport cu produsele şi serviciile COMPA.

De asemenea, nu au fost înregistrate incidente în exploatare care să se fi datorat produselor de prim montaj furnizate de COMPA.

În cadrul produselor şi proceselor din COMPA pot rezulta următoarele aspecte de mediu:

• • evacuări de ape uzate rezultate din procesele de acoperiri galvanice, vopsitorii şi spălarea pieselor fabricate;
  • emisii în atmosferă rezultate de la procesele de tratamente termice, vopsitorii, acoperiri galvanice, sudură, prelucrări prin aşchiere;
  • generare de deşeuri industriale periculoase şi nepericuloase;
  • utilizarea de substanţe şi amestecuri periculoase;
  • utilizarea de resurse energetice (energie electrică, gaz metan, etc.).

Toate aceste aspecte pot genera impacturi asupra mediului atunci când nu sunt ţinute sub control. Pentru a preveni încălcarea legislaţiei referitoare la protecţia mediului înconjurător, COMPA a introdus un sistem de management al mediului care ne permite ţinerea sub control a tuturor aspectelor de mediu specificate mai sus, acţionând în acelaşi timp preventiv în sensul evitării generării incidentelor şi accidentelor de mediu.

Acesta este şi motivul pentru care nu am înregistrat litigii cu organismele administraţiei locale şi nici cu cele guvernamentale, referitoare la impacturi asupra mediului înconjurător.

În anul 2018 s-au realizat 39 obiective de mediu, care au vizat:

• îmbunătăţirea calităţii apelor uzate deversate în reţeaua de canalizare;
• îmbunătăţirea calităţii aerului;
• reducerea consumului energetic;
• colectarea, sortarea, valorificarea şi eliminarea controlată a deşeurilor;
• gestionarea în siguranţă faţă de mediu a substanţelor şi amestecurilor periculoase;
• educarea şi instruirea angajaţilor pentru a-şi desfăşura activitatea într-un mod responsabil faţă de mediu;

Societatea COMPA a făcut cheltuieli importante pentru protecţia mediului şi responsabilizarea personalului referitor la cunoaşterea şi înţelegerea aspectelor de mediu şi prevenirea impactului semnificativ asupra mediului. Cheltuielile de

mediu au fost de 561.817 lei în decursul anului 2018.

Aceste cheltuieli au avut în vedere implementarea programelor de management de mediu şi alinierea la reglementările Uniunii Europene şi a legislaţiei naţionale referitoare la mediu şi au constat în următoarele programe şi acţiuni:

monitorizarea indicatorilor de ape uzate în reţeaua de canalizare;

monitorizarea emisiilor în atmosferă;

eliminarea deşeurilor periculoase şi nepericuloase;

realizarea obiectivelor de valorificare a deşeurilor de ambalaje;

achitarea taxelor şi tarifelor de mediu pentru fondul de mediu, pentru obţinerea autorizaţiilor de mediu, anunţuri media, etc.

Nu au existat incidente sau reclamaţii de mediu din partea organismelor autorizate sau ale vecinătăţilor în anul 2018.

1.7. Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare

În cursul anului 2018 şi în anii anteriori 2017 respectiv 2016, cheltuielile efectuate în domeniul cercetării şi al asimilării de produse noi au înregistrat o evoluţie crescătoare.

În Tabelul următor, este prezentată evoluţia costurilor realizate:

			Tabelul 1.7.1. (mii lei)
INDICATOR	2016	2017	2018
1. Cheltuieli de cercetare dezvoltare	9,048.5	10,095.77	11,880.05
2. Cifra de afaceri	638,659.6	703,620.5	752,507.2
3. Pondere (Rând 1 / Rând 2)x100	1.42	1.43	1.58

În privinţa introducerii proceselor noi sau perfecţionate şi în anul 2018 s-au întreprins acţiuni importante, atât prin alocarea unor fonduri semnificative de investiţii în procese şi utilaje noi, cât şi în modernizarea, optimizarea şi îmbunătăţirea proceselor existente.

Au fost dezvoltate procese de prelucrare prin aşchiere, tratament termic, deformare plastică la rece şi cald şi protecţie anticorozivă noi în domeniul componentelor auto cât şi non-auto.

Centrul de Cercetare Dezvoltare prinde contur prin amenajarea spaţiului destinat maşinilor şi echipamentelor pentru cele două centre de cercetare şi prelucrare scule aşchietoare şi centrul de cercetare şi testare produse şi procese tehnologice.

Maşinile , echipamentele şi personalul aferent activităţii de cercetare şi prelucrare scule aşchietoare sunt în noua locaţie şi produc efecte.

În zona de cercetare şi testare produse şi procese tehnologice au fost amplasate două echipamente respectiv maşină de măsurat 3D şi strungul NLX 700.

În ultima parte a anului 2018 au fost analizate şi demarate două proiecte de produs, fulia pompei de apă pentru încărcare de 4500N, destinată clientului RENAULT şi roată frână parcare destinată clientului DACIA.Au fost realizate teste de casă privind alegerea materialelor şi tehnologiilor aplicate. Aceste două proiecte sunt în faza de model funcţional şi ofertă de preţ.

În această perioadă au fost testate tehnologii pentru realizarea canelurilor interioare în găuri obturate, în materiale tratate termic cu duritate ridicată.

Au fost testate procese de broşare rotativă, broşare cu poanson şi mortezare cu dispozitiv special montat in turelă strungului CNC.

Dezvoltare procese noi

Pentru tratamentul termic la piesele prelucrate prin aşchiere, au fost achiziţionate cuptoare de tratament vertical şi instalaţii de tratament cu CIF(curenţi de înaltă frecvenţă).

Au fost realizate teste de tratament termic pentru roata de frână parcare Dacia, vizând aşezarea pieselor pentru realizarea celor mai mici deformaţii.

În atelierul de piese forjate a fost elaborată documentaţia tehnică, realizându-se teste tehnologice pentru repere de tip flanşă, pipe, ballnut, corp injector, rampă comună, respectiv pinioane, destinate clienţilor noştri .

Liniile robotizate, din atelierul mecano-sudate, fac să crească productivitatea şi calitatea sudurilor la piese cu gabarit ridicat.

Pentru absorbţia creşterilor de capacitate, au fost achiziţionate următoarele utilaje: maşină de rectificat, maşină de retăiere dantură şi strunguri verticale. De asemenea a fost create celula robotizată pentru prelucrarea pinioanelor destinate servodirecţiilor hidraulice şi electrice.

Pentru prelucrarea componentelor destinate pompelor, a fost creat un atelier nou ,dotat cu maşini şi dispozitive specifice noilor produse, carcase respectiv lanterne.

Au fost întocmite tehnologiile pentru noi produse destinate unui nou proiect pentru Cehia.

1.8. Evaluarea activităţii societăţii privind managementul riscului

Evaluarea riscurilor reprezintă o parte componentă în procesul de conducere şi coordonare a activităţii societăţii COMPA, fiind un permanent proces de analiză a factorilor potenţiali care pot perturba parcursul activităţii.

Riscurile sunt definite, este evaluat domeniul de acţiune a lor şi se întreprind acţiuni pentru anihilarea sau diminuarea lor.

În cadrul societăţii COMPA au fost monitorizate acţiunile următoarelor categorii de riscuri:

1.8.1. Riscul comercial

O component a acestuia este Riscul de vânzări, care este urmărit permanent. În cursul anului 2018 în cadrul COMPA nu au existat situaţii deosebite ca efect al riscului de a nu avea acoperite capacităţile de producţie, cu excepţia fabricaţiei "Rampe comune" (Common Rail) pentru sistemul de injecţie Rail unde au existat în trim. IV o reducere a comenzilor.

La celelalte categorii de produse volumul comenzilor erau suficient de mari, acoperind capacităţile existente la foarte mare parte din activitatea societăţii s-au lucrat ore suplimentare în cursul zilelor lucrătoare chiar şi sâmbăta şi duminica.

În COMPA sunt cunoscute din timp volumele comandate de client, astfel încât unele oscilaţii ale volumelor în anumite perioade nu generează perturbaţii sau costuri foarte mari, COMPA având capacitatea de a contracara efectul acestor categorii de risc.

1.8.2. Riscul de credit

Nici în anul 2018 nu au existat situaţii de impact asupra activităţii COMPA, ca efect al riscului de credit.

Plafonul liniilor de credit contractat cu băncile finanţatoare au fost parţial angajate, datorită faptului că resursele proprii provenite din amortizarea şi profitul inclus în preţul produselor au fost doare parţial utilizate pentru investiţii, rămânând în cost, rambursând în acest mod liniile de credit.

Prin urmare, în 2018 nu au existat riscuri legate de creditele contractate cu băncile.

1.8.3. Riscul de insolvabilitate

Societatea COMPA nu a avut în cursul existenţei sale ca societate comercială înfiinţată în 1990 nicio situaţie în care să resimtă acţiunea riscului de insolvabilitate.

Această categorie de risc nu a fost resimţită COMPA fiind destul de solidă din punct de vedere financiar, având suficiente resurse proprii, capitaluri proprii care să-I permită să funcţioneze fără a exista nici cea mai mică temere asupra acţiunii unui asemenea categorii de riscuri.

Au fost luate măsurile asigurătorii eliminării acestui de impact, astfel:

• S-a asigurat menţinerea gradului relative constant de profitabilitate;
• A crescut nivelul afacerii;

• Au apărut noi oportunităţi de afaceri;
• Partenerii de afaceri, mai ales clienţii, sunt firme foarte performante, care nu pot genera astfel de riscuri

1.8.4. Riscul valutar

COMPA are negociate cu toţi partenerii preţurile în Euro, majoritatea produselor fiind destinate la export şi pe piaţa intracomunitară.

Având excedent de Euro, nu există riscuri valutare cu impact major în activitatea financiară. Datorită creşterii raportului Euro/RON în 2018 nu au existat efecte nefavorabile în activitatea societăţii COMPA, ci dimpotrivă efectele au fost pozitive.

1.8.5. Riscul de investiţii

Nivelul investiţiilor realizat de COMPA 37 mil. lei (14.42 mil. euro) a fost foarte mare, punând o oarecare presiune asupra Cashflow –ului.

COMPA a avut surse proprii suficiente pentru finanţarea acestor investiţii, excedentul de surse pentru finanţarea investiţiilor din perioadele anterioare i-au permis să ramburseze liniile de credit care în cursul anului 2018 au fost "trase" la un nivel destul de scăzut.

Se întrevăd cheltuieli mari de investiţii în cursul anului 2019 pentru construcţia de hale de producţie, dar mai cu seamă pentru achiziţia de maşini şi utilaje noi pentru produse non diesel, pentru acre există comenzi şi contracte pe termen lung..

Sunt cunoscute resursele financiare necesare realizării acestor investiţii, iar pentru suplimentarea necesarului de resurse proprii se vă apela la angajarea unor credite de investiţii pe termen lung.

Prin urmare, nu există riscuri pentru realizarea investiţiilor programate din lipsă de resurse financiare.

1.8.6. Riscul de predictibilitate

În cursul anului 2018 au existat unele modificări în domeniul fiscal în Codul fiscal 2018.

Modificările din domeniul legislaţiei fiscale au un puternic impact în activitatea firmelor care au obligaţia alinierii situaţiilor financiare şi a plăţilor către Bugetul consolidate al statului, conform prevederilor Codului Fiscal, respectând în egală măsură şi ultimele modificări apărute în legislaţia fiscală pentru anul 2018.

În cursul anului 2018, nu au existat situaţii, în COMPA, în care prevederile legislaţiei fiscale să nu fie cunoscute şi prin urmare să fie respectate şi aplicate.

1.8.7. Riscul de furt

Măsurile întreprinse în COMPA prin extinderea reţelei de supraveghere cu camere performante de supraveghere instalate în aproape toate sectoarele de producţie, precum şi la porţile de intrare, susţinute şi de către personalul de pază şi supraveghere a incintelor societăţii, au reuşit să elimine situaţiile de furt, în cursul anului 2018.

1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii

a) Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societăţii comparativ cu aceeaşi perioadă a anului anterior.

În cursul anului 2018 comparativ cu anul 2017, în activitatea economico-financiară a firmei COMPA nu s-au manifestat evenimente, respectiv factori majori de incertitudine, care să fi avut un impact important asupra lichidităţii firmei.

Nivelul redus al cheltuielilor de investiţii (67,08 mil. lei, aproximativ 14,42 mil. euro) faţă de cel înregistrat în anii anteriori nu a pus presiune asupra cash-flow-ului firmei în anul 2018 şi prin urmare nici asupra gradului său de lichiditate.

Finanţarea investiţiilor în anul 2018 s-a asigurat în exclusivitate din resursele proprii ale firmei, înregistrându-se chiar şi un excedent ce ar putea fi utilizat în anul 2018, fiind utilizat temporar pentru rambursarea liniilor de credit contractate cu băncile, pentru finanţarea capitalului de lucru (finanţarea necesarului de active curente).

Raport Anual 2018

Aproape toate produsele fabricate în COMPA au la bază contracte ferme încheiate cu parteneri tradiţionali, marea lor majoritate parteneri externi. Prin urmare există în COMPA livrarea asigurată pentru întreaga producţie prin contracte sau scrisori de nominalizare, încheiate cu partenerii de afaceri (cu clienţii).

În cadrul firmei se urmăreşte distinct pe fiecare centru de profit, încasarea facturilor scadente, intervenindu-se prompt la client atunci când se constată plăţi restante.

În mod similar au fost descentralizate pe centre de profit şi gestiunile în vederea urmăririi permanente a evoluţiei stocurilor de materii prime, materiale şi semifabricate.

Prin aceste măsuri luate s-au asigurat premizele necesare diminuării sau chiar a anulării riscului de afectare a lichidităţii societăţii, în anumite perioade.

b) Prezentarea şi analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situaţiei financiare a societăţii comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut.

În cursul anului 2018 cheltuielile pentru investiţii realizate, în cuantum de 67,08 mil.lei (14,42 mil.euro) au fost utilizate, cu precădere pentru realizarea următoarelor scopuri principale:

achiziţia de echipamente tehnologice, utilaje, aparatură de calcul; modernizare utilaje şi clădiri.

În anul 2018 au fost puse în funcţiune şi au fost modernizate active corporale în valoare totală de 55.547.246 lei.

Efectele economice obţinute prin achiziţionarea de utilaje şi linii tehnologice noi:

creşterea volumului producţiei şi al cifrei de afaceri;

• asigurarea unor premise certe de creştere a volumului afacerii în următorii ani;
• îmbunătăţirea nivelului de tehnicitate al producţiei realizate prin achiziţia de echipamente, cu preponderenţă utilaje cu comandă numerică, care pot realiza produse cu precizie foarte ridicată;
• creşterea productivităţii muncii prin creşterea numărului de maşini şi utilaje deservite de o singură persoană;
• îmbunătăţirea calităţii şi competitivităţii produselor realizate, precum şi reducerea nivelului neconformităţilor produselor fabricate, a costurilor non calităţi în general
• reducerea consumurilor energetice;
• siguranţa în exploatare a echipamentelor;
  • reducerea costurilor cu întreţinerea şi mentenanţa acestor echipamente mai performante şi mai fiabile.

c) Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor, schimbărilor economice, care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază.

Veniturile din activitatea de bază, veniturile din exploatare nivelul producţiei fabricate, respectiv cifra de afaceri realizată în anul 2018 comparativ cu anii 2017 şi 2016 este prezentată mai jos:

Tabelul 1.9.c.

	2016		2017		2018
EXPLICAŢIE	Lei	Pondere in total %	Lei	Pondere in total %	Lei	Pondere in total %
Cifra de afaceri netă	641,343,072	83.99	703,620,521	92.15	752,507,249	98.55
Producţia vândută	629,474,343	82.44	698,476,024	91.47	750,838,075	98.33
Venituri din vânzarea mărfurilor	11,558,720	1.51	5,140,841	0.67	1,117,011	0.15

	2016		2017		2018
EXPLICAŢIE	Lei	Pondere in total %	Lei	Pondere in total %	Lei	Pondere in total %
Venituri din subvenţii pentru exploatare	310,009	0.04	3,656	0.00	552,163	0.07
Alte venituri din exploatare	6,735,965	0.88	4,230,483	0.55	4,548,782	0.60
Producţia de imobilizări	9,125,456	1.84	5,641,080	1.84	6,523,627	1.84
Total venituri din exploatare	657,204,493	100.00	713,492,084	100.00	763,579,658	100.00

In anul 2018 Societatea a efectuat inregistrari reprezentand corectarea unor erori contabile aferente anului 2017. De asemenea, modificarile valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 -Venituri din contracte cu clientii, au determinat urmatoarele retratari ale datelor aferente anilor 2016 si 2017:

• -recunoasterea veniturilor din stocurile puse la dispozitia clientului la momentul transferului controlului asupra acestora, cu impact asupra veniturilor din vanzari de produse finite si implicit asupra cifrei de afaceri
• anularea provizioanelor in realatia cu clientii prin stornarea cheltuielilor cu provizioanele concomitent cu diminuarea cifrei de afaceri si inregistrarea de datorii din contracte cu clientii, de asemenea cu impact asupra veniturilor din vanzari de produse finite si implicit asupra cifrei de afaceri
• avansurile incasate de la clienti care au indeplinit criteriile de recunoastere ca "Datorii din contracte cu clientii" au fost reincadrate in aceasta categorie.

Pentru asigurarea comparabilitatii, datele aferente anilor 2016 si 2017 prezentate in tabelul de mai sus au fost ajustate cu corectiile/retratarile efectuate, dupa cum urmeaza:

EXPLICAŢIE	2016	2017
Cifra de afaceri netă	2,683,518	-421,767

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETĂŢII

2.1. Amplasare şi caracteristici ale capacităţilor de producţie

COMPA are în proprietate imobilizări corporale, materializate în terenuri, clădiri, construcţii speciale, maşini şi mijloace de transport, alte imobilizări, imobilizări în curs.

Evoluţia acestora în ultimii 3 ani se prezintă, mai jos, astfel (valoarea netă):

			Tabel 2.1.(lei )
				%
DENUMIRE INDICATOR	2016	2017	2018	2018 /	2018 /
				2017	2016
Terenuri şi construcţii	153,082,680	162,264,784	170,439,980	105.04	111.34
Instalaţii tehnice şi maşini	189,181,334	184,276,119	192,273,407	104.34	101.63
Alte instalaţii, utilaje, mobilier	251,301	200,878	210,362	104.72	83.71
Imobilizari corporale în curs	15,435,617	7,166,706	17,498,581	244.16	113.36
TOTAL	357,950,932	353,908,487	380,422,330	107.49	106.28

Activele corporale reprezentând "Imobilizări corporale în curs" sunt evaluate la cost istoric. Societatea a ales pentru evaluarea imobilizărilor corporale de natura terenurilor şi construcţiilor modelul reevaluării la valoare justă.

În ierarhia valorii juste, reevaluarea clădirilor şi terenurilor societăţii la valoare justă este clasificată ca şi date de nivel 2. Tehnicile de evaluare utilizate în evaluarea la valoare justă de nivel 2 este metoda comparării preţurilor. Preţurile comparabile clădirilor şi construcţiilor din apropiere sunt ajustate în funcţie de caracteristici specifice, cum ar fi mărimea proprietăţii, etc. Cele mai importante date de intrare pentru această metodă de evaluare este preţul pe metru pătrat. Nu au existat transferuri între nivelul la care sunt clasificate evaluările la valoare justă în cursul anului 2018.

Amortizarea tuturor imobilizărilor corporale se determină prin metoda liniară. Activele imobilizate s-au redus în anul 2018 prin casare şi amortizare.

Valoarea de inventar a mijloacelor fixe casate în 2018 a fost de 1,629,726 lei, iar valoarea neamortizată a mijloacele fixe casate a fost de 6,663 lei.

La 31.12.2018 imobilizările corporale ipotecate pentru împrumuturile contractate sunt în valoare contabilă netă de 21,745,494 lei şi garanţiile constând în echipamente tehnologice sunt în valoare contabilă netă de 9,717,935 lei.

2.2. Gradul de uzură al proprietăţilor societăţii

Gradul de uzură al imobilizărilor corporale la COMPA prezintă următoarea evoluţie:

Tab.2.2.(Lei)

DENUMIRE INDICATOR		ANUL
	2016	2017	2018
Construcţii
valoare de inventar -	73,977,904	87,833,486	100,577,456
valoare ramasă -	70,235,464	79,115,406	87,270,978
uzura -	3,742,440	8,718,080	13,306,478
grad de uzură -	5.06	9.93	13.23
Echipamente şi autovehicule
- valoare de inventar	452,052,635	478,889,971	520,151,129
valoare ramasă -	189,181,334	184,276,119	192,273,407
uzura -	262,871,301	294,613,852	327,877,722
grad de uzură -	58.15	61.52	63.04
Alte imobilizari corporale
valoare de inventar -	1,216,618	1,193,733	1,244,091
valoare ramasă -	251,301	200,878	210,362
uzura -	965,317	992,855	1,033,729
grad de uzură -	79.34	83.17	83.09

2.3. Precizarea potenţialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societăţii

COMPA deţine în proprietate 323407 mp teren intabulat şi nu are probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale, respectiv asupra terenurilor, clădirilor sau maşinilor şi echipamentelor şi nici litigii cu terţe persoane legate de teren, clădiri şi respectiv maşini şi echipamente.

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE

3.1. Pieţele din România şi din alte ţări, pe care se negociază valorile mobiliare emise de societate

Societatea COMPA este cotată la Bursa de Valori Bucureşti, la categoria Standard, simbol CMP. La 31.12.2018 societatea avea 6564 de acţionari, persoane fizice şi juridice, române şi străine.

Structura acţionariatului este prezentată în continuare. Sursa informaţiei: Depozitarul Central S.A.Bucureşti.

A C Ţ I O N A R	NR. ACŢIUNI	PROCENT
Persoane fizice, din care:
Asociaţia COMPA S.A. Sibiu	119,474,505	54.60%
Acţionari (persoane fizice – române)	22,550,050	11.43%
Acţionari (persoane fizice – străine)	3,401,243	1.55%
Persoane juridice, din care:
Acţionari (persoane juridice – române)	48,392,941	22.12%
Acţionari (persoane juridice – străine)	25,002,299	10.30%
TOTAL	218,821,038	100.00 %

3.2. Descrierea politicii societăţii cu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite / plătite / acumulate în ultimii 3 ani şi, dacă este cazul, a motivelor pentru eventuala micşorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani.

Societatea COMPA fiind în plin proces de dezvoltare şi modernizare, cu oportunităţi de afaceri pe termen mediu şi lung, politica de a nu se repartiza profitul pentru plata de dividende a fost adoptată începând cu 2004, întreg profitul fiind repartizat la surse proprii de dezvoltare. S-a adoptat această politică, cunoscându-se expunerea societăţii faţă de bănci şi firme de leasing, pentru a asigura sursele necesare investiţiilor noi, pe de o parte, iar pe de altă parte pentru a nu mări gradul de îndatorare al societăţii.

3.3. Descrierea oricăror activităţi ale societăţii de achiziţionare a propriilor acţiuni.

În cursul anului 2018, societatea COMPA S.A. Sibiu nu a avut situaţii de răscumpărare a propriilor acţiuni.

3.4. În cazul în care societatea are filiale, precizarea numărului şi a valorii nominale a acţiunilor emise de societatea mamă deţinute de filiale

În Registrul acţionarilor COMPA S A. Sibiu, firma RECASERV S.R.L. Sibiu, afiliată firmei COMPA, deţine un număr de 649,100 acţiuni, 0.2966% din capitalul social al firmei COMPA.

Celelalte firme afiliate firmei COMPA nu deţin acţiuni, deci nu sunt cuprinse în lista de acţionari COMPA.

3.5. În cazul în care societatea a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creantă, prezentarea modului în care societatea îsi achită obligatiile fată de detinătorii de astfel de valori mobiliare

Societatea COMPA S A nu a adoptat până în prezent soluţia de finanţare prin emisiuni de obligaţiuni. Singurele modalităţi de finanţare utilizate în anii anteriori au fost majorările de capital şi angajarea de credite dar în cursul anului 2018 nu s-a mai apelat la nici una din aceste două soluţii de finanţare şi au fost utilizate doar surse proprii de finanţare.

4. CONDUCEREA SOCIETĂŢII

Conducerea societăţii COMPA a dezvoltat continuu metode moderne de management ca instrumente utilizate în activitatea curentă:

• managementul schimbării, face faţă interacţiunii cu mediul extern deosebit de turbulent şi crează abilitatea de a anticipa şi răspunde rapid tendinţelor pieţei, printr-o gestionare eficientă a ideilor, cunoştinţelor, competenţelor şi proceselor. Creşterea nivelului de implicare al personalului şi managementul eficient al responsabilităţilor facilitează un proces decizional eficient;
• managementul pe bază de obiective, pentru încurajarea şi mobilizarea întregului potenţial intelectual şi practic al angajaţilor de la toate nivelele în vederea atingerii performanţelor maxime ale organizaţiei;
• managementul calităţii şi mediului în scopul asigurării îndeplinirii cerinţelor de calitate solicitate şi aşteptate de beneficiarii noştri, astfel încât să se realizeze o relaţie de parteneriat care să conducă la satisfacţia deplină a acestora în raport cu producţia şi serviciile noastre;
• managementul sănătăţii şi securităţii ocupaţionale, care urmăreşte îmbunătăţirea condiţiilor de muncă pentru lucrători, prin eliminarea riscurilor aferente activităţilor desfăşurate, diminuarea şi ţinerea sub control a acelor riscuri care nu pot fi eliminate prin adoptarea unor măsuri de prevenire tehnice şi organizatorice;
• managementul strategic pus în practică prin instrumentul Balance Score Card, pentru realizarea legăturii între oportunităţile mediului şi posibilităţile firmei şi conducerii acţiunilor spre îndeplinirea ţelurilor strategice;
• managementul prin proiecte pentru a stăpâni eficient procesele şi pentru atingerea obiectivelor; combină un proiect unic cu managementul prin obiective;
• managementul competenţelor, pentru alinierea permanentă a competenţelor la obiectivele strategice ale organizaţiei;
• managementul costurilor, pentru planificarea si monitorizarea permanentă a costurilor, în vederea reducerii acestora;
• managementul Kaizen, îmbunătăţirea continuă.
• managementul performanţei, pentru o abordare strategică şi integrată a asigurării succesului de durată în activitatea organizaţiei, prin cunoaşterea şi gestionarea performanţei oamenilor care lucrează în organizaţie, în contextul unui cadru în care sunt stabilite obiective generale, standarde şi criterii de competenţă.

In planul strategic COMPA s-au definit următoarele axe strategice:

• axa financiară,
• axa client,
• axa procese,
• axa personal;
• axa mediu sănătate şi securitate ocupaţională.

Obiectivele generale care susţin axele strategice sunt:

• creşterea profitabilităţii firmei,
• creşterea valorii pentru client,
• atingerea excelenţei operaţionale,
• creşterea performanţei personalului.
  • creşterea performanţei de mediu şi de sănătate şi securitate ocupaţională.

Rezultatele eforturilor depuse în ultimii ani s-au concretizat în dezvoltarea proiectelor demarate, care au marcat schimbări esenţiale în structura organizatorică, operaţiuni, competenţe profesionale, alocare de resuse, etc.

S-a continuat orientarea spre afaceri cu configuraţie nouă, caracteristică industriei auto mondiale prin:

• volume de serie mare;
• valoare adăugată mare;
• procese flexibile;
• tehnologii inovative;
  • cerinţe de calitate la nivelul celor mai ridicate standarde;

Astfel, eforturile COMPA sunt direcţionate spre:

• concentrarea resurselor pe un număr restrâns de proiecte dezvoltate de societatea COMPA sau în parteneriate cu firme de renume;
• programe investiţionale în echipamente performante;
• substituirea produselor care şi-au încheiat ciclul de viaţa, cu noi produse (brandul COMPA);
• creşterea gradului de integrare a proceselor, în mod deosebit cu procese primare (forjarea)
• randamente operaţionale ridicate;
• intervenţii pentru schimbarea culturii organizaţionale;
• atingerea excelenţei în cumpărări; căutarea de noi furnizori strategici pentru dezvoltarea proiectelor importante;
• dezvoltarea sistemului de management al mentenanţei prin abordarea conceptului TPM;
• dezvoltarea managementului performanţei; comunicare eficientă.

4.1. Prezentarea listei administratorilor societăţii şi a următoarelor informaţii pentru fiecare administrator:

a. CV (nume, prenume, vârstă, calificare, experienţa profesionala, funcţia şi vechimea în funcţie;

NR CRT	Numele şi Prenumele	Vârsta	Calificare	Experienţa profesională	Funcţia	Vechime în funcţie
1	DEAC Ioan	69	Inginer	45	Preşedinte CA / director general	28 ani
2	MICLEA Ioan	74	Economist	46	Membru / director economic	28 ani
3	MAXIM Mircea-Florin	60	Inginer	37	Membru neexecutiv	13 ani
4	BALTEŞ Nicolae	60	Economist	36	Membru / preşedinte comitet audit	2 ani
5	VELŢAN Ilie-Marius	44	Economist	21	Membru comitet audit	6 ani

b Intelegere sau legătură de familie

Nu există asemenea cazuri în rândul membrilor Consiliului de Administraţie al societăţii COMPA.

c. Tranzacţie între administrator şi societate

Nu există, de asemenea, nici un fel de tranzacţie dintre societate cu vreun membru al Consiliului de Administraţie al societăţii COMPA.

d Participarea administratorilor la capitalul social:

Administratorii au participat la preluarea pachetului majoritar de acţiuni de la F.P.S. ca membri ai Asociaţiei Salariaţilor COMPA.

e Lista persoanelor juridice afiliate societăţii:

COMPA - IT S.R.L. RECASERV S.R.L. TRANS CAS S.R.L.

4.2. Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societăţii

a. Conducerea executivă:

NUMELE ŞI PRENUMELE	FUNCŢIA
Deac Ioan	Director General şi Preşedinte CA
Miclea Ioan	Director Economic şi membru CA
Firiza Ioan	Director Management
Băiaşu Dan-Nicolae	Director Comercial
Acu Florin-Ştefan	Director Tehnic
Muntenaş Bogdan-Vasile	Director Logistică
Ţuicu Liviu-Laurenţiu	Director Calitate – Mediu
Suciu Ioan-Octavian	Director Sisteme de Management Calitate - mediu / retras în 01.09.2018
Herban Dorin-Adrian	Director Sisteme de Management şi Îmbunătăţire
Ţuţurea Mihai	Director Producţie
Firiza Sorin Ioan	Director Producţie
Morariu Mircea	Director Producţie
Opriţoiu Dumitru	Ing. Şef Baza Energetică
Dragomir Marius C-tin	Ing. Şef Mentenanţă

b. termenul pentru care persoana face parte din conducerea executivă

Membrii conducerii pe funcţiuni au contracte individuale de muncă pe durată nedeterminată; desemnarea acestora şi respectiv revocarea din funcţie se face de către Consiliul de Administraţie.

c. orice acord, întelegere sau legatură de familie între persoana respectivă şi o altă persoană datorită careia persoana respectivă a fost numită ca membru al conducerii executive

Nu există nici un fel de legătură de familie între actualii membri ai Consiliului de Administraţie şi alte persoane importante, ce pot influenţa alegerea acestora în Consiliul de Administraţie.

d. participarea persoanei respective la capitalul societăţii

O parte din membrii Consiliului de Administraţie şi respectiv membrii conducerii executive a societăţii deţin participaţii la capitalului social al firmei COMPA atât prin participaţiile pe care le au în calitate de acţionar direct al firmei COMPA, cât şi indirect prin cotele deţinute în cadrul Asociaţiei Salariaţilor COMPA - principalul acţionar al firmei COMPA.

5. SITUAŢIA FINANCIAR – CONTABILĂ

a). Elemente de bilanţ: active care reprezintă cel puţin 10% din total active; numerar şi alte disponibilităţi lichide; profituri reinvestite; total active curente; total pasive curente

Situaţia financiar-contabilă a societăţii COMPA este prezentată detaliat şi în notele explicative la situaţiile financiare pe care le prezentăm pentru analiză şi aprobare. Sintetic, prezentăm în tabelul de mai jos principalele elemente din activul şi pasivul bilanţului pe anul 2016: Tabelul 5.a

DENUMIRE INDICATOR	2016	2017	2018		% 2018 /	%	% 2018/
			BVC	Realizat	2018 BVC	2018/ 2017	2016
A. ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL, din care:	364,288,080	359,714,662	366,923,087	388,223,296	105.81	107.93	106.57
Imobilizări necorporale	3,702,191	3,139,442	2,800,000	3,534,152	126.22	112.57	95.46
Imobilizări corporale, din care:	316,711,090	312,366,482	319,900,000	338,291,016	105.75	108.30	106.81
Terenuri şi construcţii	111,842,837	120,722,779	120,700,000	128,308,666	106.30	106.28	114.72
Instalaţii tehnice şi maşini	184,942,627	184,276,119	185,700,000	192,273,407	103.54	104.34	103.96
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	251,301	200,878	200,000	210,362	105.18	104.72	83.71
Imobilizări corporale în curs	19,674,325	7,166,706	13,300,000	17,498,581	131.57	244.16	88.94
Investiţii imobiliare	41,239,842	41,542,005	41,542,005	42,131,314	101.42	101.42	102.16
Imobilizări financiare	1,769,430	1,768,450	1,885,134	1,768,450	93.81	100.00	99.94
Alte active financiare	107,354	116,685	0	117,948		101.08	109.87
Creanţe din proiecte europene	0	0	0	668,703
Creanţe privind impozitul pe profit amanat	758,173	781,598	795,948	1,711,713	215.05	219.00	225.77
B. ACTIVE CURENTE TOTAL, din care:	201,972,458	237,456,774	254,281,481	286,507,458	112.67	120.66	141.85
Stocuri	88,267,305	99,616,397	112,000,000	111,483,670	99.54	111.91	126.30
Creanţe, din care	112,675,605	136,676,019	141,000,000	173,349,128	122.94	126.83	153.85
Creanţe comerciale şi similare	105,661,364	134,872,506	136,400,000	156,388,298	114.65	115.95	148.01
Alte creanţe	6,991,603	1,803,513	4,600,000	6,410,150	139.35	355.43	91.68
Creanţe din proiecte europene	22,638	0	0	10,550,680			46,606.06
Cheltuieli în avans	423,937	550,379	550,000	609,190	110.76	110.69	143.70
Casa şi conturi la bănci	605,611	613,979	731,481	1,065,470	145.66	173.54	175.93
C. DATORII MAI MICI DE UN AN, total, din care:	122,300,412	127,429,176	130,100,000	141,993,791	109.14	111.43	116.10
Datorii comerciale şi similare	109,161,283	109,812,006	116,000,000	121,152,267	104.44	110.33	110.98
Datorii privind impozitul pe profit curent	165,379	63,829	0	25,201		39.48	15.24
Alte datorii	9,240,256	13,862,879	10,400,000	15,506,272	149.10	111.85	167.81
Venituri în avans şi subvenţii pentru investiţii mai mici de un an	3,733,494	3,690,462	3,700,000	5,310,051	143.51	143.89	142.23
Provizioane mai mici de un an	0	0		0
D. DATORII MAI MARI DE UN
AN,total,din care:	77,558,265	66,265,913	69,100,000	92,584,041	133.99	139.72	119.37
Datorii financiare Alte datorii	46,733,495 0	39,244,259 0	46,000,000 0	60,199,570 24,454	130.87	153.40	128.81

DENUMIRE INDICATOR	2016	2017	2018		% 2018 /	%	%
			BVC	Realizat	2018 BVC	2018/ 2017	2018/ 2016
Venituri in avans si subventii pentru investitii mai mari de un an	30,689,125	26,886,009	23,100,000	32,224,372	139.50	119.86	105.00
Provizioane mai mari de un an	135,645	135,645	0	135,645		100.00	100.00
E. CAPITAL SI REZERVE	366,401,861	403,476,347	422,004,568	440,152,922	104.30	109.09	120.13
Capital social	21,882,104	21,882,104	21,882,104	21,882,104	100.00	100.00	100.00
Rezerve din reevaluare	82,062,778	82,062,778	82,062,778	81,787,286	99.66	99.66	99.66
Alte rezerve	153,826,098	191,361,655	229,461,655	231,202,184	100.76	120.82	150.30
Ajustări alte rezerve	23,122,057	23,122,057	23,122,057	23,122,057	100.00	100.00	100.00
Rezultatul reportat	64,254,704	65,717,009	65,475,974	64,727,063	98.86	98.49	100.74
Rezultatul exerciţiului	51,868,593	36,818,566	38,100,000	35,428,575	92.99	96.22	68.30
Repartizarea profitului	30,614,473	17,487,822	38,100,000	17,996,347	47.23	102.91	58.78

În tabelul de mai sus (tabelul 5.a) este prezentată sintetic evoluţia patrimoniului firmei începând din anul 2016, iar la anul 2018 sunt prezentate şi prevederile înscrise şi aprobate prin Bugetul de venituri şi cheltuieli.

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017. De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări ale datelor aferente anilor 2016 şi 2017:

• - recunoaşterea veniturilor din stocurile puse la dispoziţia clientului la momentul transferului controlului asupra acestora cu impact asupra veniturilor din vânzări de produse finite şi implicit asupra cifrei de afaceri
• - anularea provizioanelor în relaţia cu clienţii prin stornarea cheltuielilor cu provizioanele concomitent cu diminuarea cifrei de afaceri şi înregistrarea de datorii din contracte cu clienţii, de asemenea cu impact asupra veniturilor din vânzări de produse finite şi implicit asupra cifrei de afaceri
• - avansurile încasate de la clienţi care au îndeplinit criteriile de recunoaştere că "Datorii din contracte cu clienţii" au fost reîncadrate în această categorie.

Pentru asigurarea comparabilităţii, datele aferente anilor 2016 şi 2017 prezentate în tabelul de mai sus au fost ajustate cu corecţiile/retratările efectuate, după cum urmează:

EXPLICAŢIE	2016	2017
Creanţe privind impozitul pe profit amânat	-45,911	-14,350
Stocuri	2,683,518	-421,767
Creanţe comerciale şi similare	2,683,518	5,002,400
Provizioane mai mici de un an	-985,600	-2,740,650
Rezultatul reportat	0.00	241,035
Rezultatul exercitiului	241,036	-1,279,788

Activele imobilizate

Activele imobilizate au înregistrat o creştere de aproape 8% în 2018 comparativ cu 2017, ca efect al achiziţiei unui număr important de maşini şi echipamente în cadrul programului de investiţii.

În acest context investiţiile în curs au înregistrat o creştere la 31.12.2018 de 2,4 ori faţă de perioada similară a anului trecut.

De asemenea, au fost puse în funcţiune şi unele modernizări la clădiri şi construcţii în general realizate prin programul de investiţii

Activele curente

Activele curente la 31.12.2018 au înregistrat o creştere la total de 20,66%

Creşteri semnificative sunt înregistrate la categoria fonduri europene precum şi la creanţe.

Au înregistrat de asemenea creşteri şi la categoria stocuri (11,91%), ca efect al creşterii cifrei de afaceri, dar şi ca urmare achiziţiei de materiale pentru proiecte noi.

Datoriile mai mici de un an

Datoriile mai mici de un an, cu deosebire datoriile comerciale au crescut ca urmare achiziţiei de materiale de la furnizorii de maşini şi echipamente pentru investiţii.

Datoriile mai mari de un an

Datoriile mai mari de un an, în mod deosebit datoriile financiare faţă de băncile creditoare au crescut ca urmare creşterii semnificative a cheltuielilor pentru investiţii.

Capital şi rezerve

Capitalul propriu a crescut în 2018 cu peste 9% ca urmare repartizării profitului la fondul de dezvoltare al societăţii.

b. Contul de profit şi pierderi: vânzări nete; venituri brute; elemente de costuri şi cheltuieli cu o pondere de cel puţin 20% în vânzările nete sau în veniturile brute; provizioanele de risc şi pentru diverse cheltuieli; referire la orice vânzare sau oprire a unui segment de activitate efectuată în ultimul an sau care urmează a se efectua în următorul an; dividendele declarate şi plătite;

Situaţia veniturilor şi cheltuielilor în perioada 2016 - 2018 se prezintă astfel:

				Tabelul 5.b
DENUMIRE INDICATOR	2016	2017	2018		% 2018 /	% 2018/	% 2018/
			BVC	Realizat	2018 BVC	2017	2016
Cifra de afaceri, din care:	641,343,072	703,620,521	756,000,000	752,507,249	99.54	106.95	117.33
export	483,247,663	554,364,183	570,500,000	590,929,133	103.58	106.60	122.,28
% în cifra de afaceri	75.35	78.79	75.46	78.53
Alte venituri din exploatare	15,861,421	9,871,563	10,000,000	11,072,409	110.72	112.16	69.81
Total venituri din exploatare	657,204,493	713,492,084	766,000,000	763,579,658	99.68	107.02	116.19
Costuri materiale	392,823,868	433,493,918	465,800,000	463,751,363	99.56	106.98	118.06
% în total venituri	57.72	59.91	59.97	60.32
Costuri cu energia	25,048,711	22,988,640	26,300,000	24,810,642	94.34	107.93	99.05
% în total venituri	3.68	3.18	3.39	3.23
Cheltuieli cu salariile	115,823,029	130,381,206	139,500,000	144,134,777	103.32	110.55	124.44
% în total venituri	17.02	18.02	17.96	18.75
Amortizare şi deprecieri imobilizări corporale	36,851,046	41,442,564	41,300,000	40,166,230	97.25	96.92	109.00
% în total venituri	5.42	5.73	5.32	5.22
Alte cheltuieli din exploatare	43,409,650	43,424,845	48,500,000	49,582,927	102.23	114.18	114.22

Raport Anual 2018

DENUMIRE INDICATOR	2016	2017	2018		% 2018 /	% 2018/	% 2018/
			BVC	Realizat	2018 BVC	2017	2016
% în total venituri	6.38	6.00	6.24	6.45
Total cheltuieli din exploatare	613,956,304	671,731,173	721,400,000	722,445,939	100.14	107.55	117.67
Rezultat din exploatare	43,248,189	41,760,911	44,600,000	41,133,719	92.23	98.50	95.11
Cheltuieli cu dobânzile	683,219	518,478	500,000	465,295	93.06	89.74	68.10
% în total venituri	0.10	0.07	0.06	0.06
Alte cheltuieli financiare	12,184,004	10,070,005	11,000,000	7,146,182	64.97	70.97	58.65
% în total venituri	1.79	1.39	1.42	0.93
Total cheltuieli financiare	12,867,223	10,588,483	11,500,000	7,611,477	66.19	71.88	59.15
Venituri din dobânzi	40,010.00	408.00	0	1,374.00		336.76	3.43
Alte venituri financiare	23,288,166	10,059,366	10,700,000	5,298,967	49.52	52.68	22.75
Total venituri financiare	23,328,176	10,059,774	10,700,000	5,300,341	49.54	52.69	22.72
Rezultat financiar	10,460,953	-528,709	-800,000	-2,311,136	288.89	437.13	-22.09
Venituri totale	680,532,669	723,551,858	776,700,000	768,879,999	98.99	106.26	112.98
Cheltuieli totale	626,823,527	682,319,656	732,900,000	730,057,416	99.61	107.00	116.47
Rezultat brut	53,709,142	41,232,202	43,800,000	38,822,583	88.64	94.16	72.28
% în total venituri	8.17	5.78	5.72	5.08
Impozit pe profit curent	1,934,646	4,181,141	5,700,000	3,076,123	53.97	73.57	159.00
Rata impozitului pe profit curent	3.60	10.14	13.01	7.92
Impozit pe profit amânat	-94,097	232,495	0	317,885		136.73	-337.83
Rezultat net	51,868,593	36,818,566	38,100,000	35,428,575	92.99	96.22	68.30

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017. De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări ale datelor aferente anilor 2016 şi 2017:

• recunoaşterea veniturilor din stocurile puse la dispoziţia clientului la momentul transferului controlului asupra acestora, cu impact asupra veniturilor din vânzări de produse finite şi implicit asupra cifrei de afaceri
• anularea provizioanelor în relaţia cu clienţii prin stornarea cheltuielilor cu provizioanele concomitent cu diminuarea cifrei de afaceri şi înregistrarea de datorii din contracte cu clienţii, de asemenea cu impact asupra veniturilor din vânzări de produse finite şi implicit asupra cifrei de afaceri
• avansurile încasate de la clienţi care au îndeplinit criteriile de recunoaştere că "Datorii din contracte cu clienţii" au fost reîncadrate în această categorie

Pentru asigurarea comparabilităţii, datele aferente anilor 2016 şi 2017 prezentate în tabelul de mai sus au fost ajustate cu corecţiile/retratările efectuate, după cum urmează:

EXPLICAŢIE	2016	2017
Cifra de afaceri	2,683,518	-421,767
Costuri materiale	3,382,172	1,343,236
Cheltuieli cu salariile	0	684,539
Alte cheltuieli din exploatare	-1,203,189	-1,038,930
Impozit pe profit curent	0	-99,263
Impozit pe profit amânat	45,911	-31,561

Analizând indicatorii incluşi în "contul de profit şi pierdere pe anul 2018" (tabelul 5.b) se pot evidenţia următoarele aspecte:

Cifra de afaceri realizată în 2018 a fost cu 6,95% mai mare decât cea realizată în 2017, fiind influenţată cu preponderenta de creşterea producţiei şi a vânzărilor la clienţii tradiţionali dar şi a demarării fabricaţiei unor proiecte noi.

Profitul brut realizat în 2018 a fost sub nivelul celui realizat în 2017 (94,16%) ca urmare a reducerii volumului în trim.IV la anumite grupe de produse cu profitabilitate ridicată şi a imposibilităţii ajustării proporţional a costurilor, ştiind că la unele proiecte volumele din 2019 sunt în creştere.

Profitul net a înregistrat o evoluţie similară cu cea a profitului brut astfel încât în anul 2018 nivelul acestui indicator realizat a fost sub nivelul anului precedent (96,22%) , cauzele fiind aceleaşi.

c) cash flow: toate schimbările intervenite în nivelul numerarului în cadrul activităţii de bază, investiţiilor şi activităţii financiare, nivelul numerarului la începutul şi la sfârşitul perioadei.

			Tabelul 5.c.
INDICATOR	2016	2017	2018
Profit înainte de impozitare	53,709,142	41,232,202	38,822,583
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor	36,851,046	41,442,564	40,166,230
Variaţia stocurilor	3,683,772	-7,966,921	-11,867,273
Variaţia creanţelor	58,130	-26,810,374	-36,731,920
Variaţia obligaţiilor	1,378,860	5,171,796	12,969,481
Achiziţii de imobilizări corporale şi necorporale şi plăti avansuri pentru imobilizări	-59,754,999	-36,858,849	-67,081,445
Profit / pierdere din vânzări de imobilizări financiare	12,012,660	-980
Variaţia creditelor şi împrumuturilor	-43,819,480	-7,489,236	20,955,311
Plăţi dobânzi	-1,145,956	-943,501	-893,786
Disponibilităţi băneşti la începutul perioadei	14,743,661	605,611	613,979
Disponibilităţi băneşti la sfârşitul perioadei	605,611	613,979	1,065,470
Flux de numerar net	-14,138,050	8,368	451,491

În anul 2018 Societatea a efectuat înregistrări reprezentând corectarea unor erori contabile aferente anului 2017. De asemenea, modificările valabile cu 01.01.2018 ale IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienţii, au determinat următoarele retratări ale datelor aferente anilor 2016 şi 2017:

• recunoaşterea veniturilor din stocurile puse la dispoziţia clientului la momentul transferului controlului asupra acestora cu impact asupra veniturilor din vânzări de produse finite şi implicit asupra cifrei de afaceri;
• anularea provizioanelor în relaţia cu clienţii prin stornarea cheltuielilor cu provizioanele concomitent cu diminuarea cifrei de afaceri şi înregistrarea de datorii din contracte cu clienţii, de asemenea cu impact asupra veniturilor din vânzări de produse finite şi implicit asupra cifrei de afaceri;
• avansurile încasate de la clienţi care au îndeplinit criteriile de recunoaştere că "Datorii din contracte cu clienţii" au fost reîncadrate în această categorie.

Pentru asigurarea comparabilităţii, datele aferente anilor 2016 şi 2017 prezentate în tabelul de mai sus au fost ajustate cu corecţiile/retratările efectuate, după cum urmează:

EXPLICAŢIE	2016	2017
Profit înainte de impozitare	286,947	-1,410,612

Variaţia stocurilor	3,382,171	4,705,780
Variaţia creanţelor	-2,683,517	-5,002,400
Variaţia obligaţiilor	0	4,061,674
Ajustare alte elemente nemonetare	-522,864	-1,929,419

6. CONFORMITATEA CU CODUL DE GUVERNANŢĂ CORPORATIVĂ B.V.B.

Începând cu anul 2010, COMPA s-a aliniat la cerinţele Codului BVB, când a fost elaborat primul Regulament de Guvernanţă Corporativă, regulament ce a transpus principiile şi recomandările Codului Bursei de Valori Bucureşti.

Conform noului Cod al BVB "societățile vor include o declarație de guvernanță corporativă în raportul anual într-o secțiune distinct", care va cuprinde o autoevaluare privind modul în care sunt îndeplinite "prevederile care trebuie respectate", precum și măsurile adoptate în vederea respectării prevederilor care nu sunt îndeplinite în totalitate.COMPA s-a aliniat noilor cerințe adoptând noua formă a declarației privind Stadiul conformării cu prevederile noului Cod de Guvernanță Corporativă - anexată la prezentul raport.

6.1. Consiliul de Administraţie

Conform Actului Constitutiv, societatea COMPA este administrată în sistem unitar; administraţia societăţii revine unui Consiliu de Administraţie(CA) alcătuit din 5(cinci) administratori, aleşi prin vot cumulativ de către Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor din data de 24.04.2017. Durata mandatului membrilor Consiliului de Administraţie este de patru ani. Dintre cei 5 administratori, 3 sunt administratori neexecutivi. Componenţa consiliului este prezentată paragraful 4.1.

Atribuţiile principale ale Consiliului de Administraţie sunt de definire a strategiei societăţii, a politicii de management, a valorificării raţionale şi eficiente ale resurselor, de stabilire şi urmărire a obiectivelor managerilor societăţii.

COMPA are constituit un comitet de audit format din 2 administratori neexecutivi - independenţi: dl.Balteş Nicolae care este preşedintele comitetului de audit şi dl.Velţan Ilie-Marius.

Consiliul de Administraţie se întruneşte cel puţin o dată la 3 luni, sau de câte ori este nevoie, iar deciziile din şedinţe se iau cu majoritate simplă.

6.2. Conducerea executivă

Potrivit Regulamentului de Guvernanţă Corporativă al societăţii COMPA S.A.Sibiu, ale cărei situaţii financiare fac obiectul auditării financiare, conducerea executivă a societăţii este delegată directorilor pe funcţiuni ai societăţii, desemnaţi de către Consiliul de Administraţie, care sunt responsabili cu luarea tuturor măsurilor aferente domeniului său de activitate, cu respectarea competenţelor acordate.

Directorii informează periodic Consiliul de Administraţie cu privire la operaţiunile întreprinse, la realizarea obiectivelor încredinţate de încadrare în resursele atribuite şi cu privire la îndeplinirea sarcinilor primite. Componenţa conducerii executive si a managerilor pe funcţiuni este prezentată la paragraful 4.2.

6.3. Modul de desfăşurare a Adunărilor Generale ale Acţionarilor, competenţele acestora, precum şi drepturile acţionarilor şi cum pot fi acestea exercitate

AGA este organul de conducere, care decide asupra activităţii şi asigură politica economică şi comercială.

Adunările generale ale acţionarilor (ordinare şi extraordinare) se desfăşoară în conformitate cu convocările transmise la Bursa de Valori Bucureşti şi la Autoritatea de Supraveghere Financiară.

Desfăşurarea adunărilor generale ale acţionarilor, competenţele acestora, precum şi drepturile acţionarilor sunt îndeplinite conform legislaţiei în vigoare şi anume de Actul Constitutiv, Legea nr. 31/1990, republicată, lege care stabileşte regulile de organizare şi funcţionare pentru societăţile comerciale, precum şi modul de organizare şi

funcţionare al diferitelor organe de conducere ale acestora – Adunarea Generală a Acţionarilor, Consiliul de Administraţie, Regulamentul ASF nr.5/2018.

6.4. Drepturile acţionarilor

6.4.1. Dreptul de a participa şi vota în adunarea generală a acţionarilor

Pot participa şi vota la Adunarea Generală acţionarii înregistraţi în Registrul Acţionarilor la data de referinţă anunţată în convocator. Acţionarii pot participa personal sau pot fi reprezentaţi în cadrul şedinţei de către reprezentanţii lor legali sau de către alte persoane cărora li s-a acordat o Imputernicire specială / generală, pusă la dispoziţie de către societate pentru fiecare şedinţă în parte.

Accesul acţionarilor la adunarea generală se face, cu minim 15 minute înainte de începerea şedinţei, prin simpla probă a identităţii acestora, în cazul acţionarilor persoane fizice cu actul de identitate, iar în cazul acţionarilor persoane juridice şi a acţionarilor persoane fizice reprezentate, cu Imputernicire specială / generală data persoanei fizice care îi reprezintă. Dacă după 30 de minute de la ora pentru care a fost convocată şedinţa se constată că nu este îndeplinit cvorumul pentru prima convocare, şedinţa se suspendă şi se va întruni la a doua convocare.

Dreptul de vot se poate exercita direct, prin reprezentant sau prin corespondenţă. Fiecare acţiune deţinută dă dreptul la un vot în Adunarea Generală a Acţionarilor.

Acţionarii pot participa personal sau pot fi reprezentaţi în cadrul şedinţei de către reprezentanţii lor legali sau de către alte persoane cărora li s-a acordat mandatul de reprezentare, pe baza formularului de Imputernicire specială / generală pus la dispoziţie de societate, în condiţiile legii. Formularele de Imputernicire specială / generală în limba română sau engleză se pot obţine de la sediul societăţii sau se pot descărca de pe website-ul societăţii, începând cu data anunţată în convocator.

Un exemplar, în original al Imputernicirii speciale / generale, completat şi semnat, însoţit de copia actului de identitate valabil al acţionarului (BI / CI / paşaport / legitimaţie de şedere, în cazul acţionarilor persoane fizice şi certificat de înregistrare în cazul persoanelor juridice) se va depune personal sau expedia la sediul societăţii până la data anunţată.

6.4.2. Dreptul de introducere de noi puncte pe ordinea de zi

Unul sau mai mulţi acţionari care deţin, individual sau împreuna, cel puţin 5 % din capitalul social au dreptul de a introduce noi puncte pe ordinea de zi a Adunării Generale a Acţionarilor, cu condiţia ca fiecare punct să fie însoţit de o justificare sau de un proiect de hotărâre propus spre aprobare de adunarea generală, care vor fi transmise la sediul societăţii în scris, până la o dată menţionată pentru fiecare şedinţă în parte. De asemenea, au dreptul de a prezenta proiecte de hotărâre pentru punctele incluse sau propuse spre a fi incluse pe ordinea de zi a adunărilor, drept care se poate exercita în scris.

Propunerile privind introducerea de puncte noi pe ordinea de zi trebuie să fie însoţite de copiile actelor de identitate ale acţionarilor care solicită (buletin/carte de identitate în cazul persoanelor fizice, respectiv certificat de înregistrare în cazul persoanelor juridice), fiind necesar ca pentru fiecare punct să existe o justificare sau un proiect de hotărâre propus spre adoptare de A.G.A.

6.4.3. Prezentare de propuneri de hotărâri

Unul sau mai mulţi acţionari reprezentând, individual sau împreuna, cel puţin 5% din capitalul social au dreptul de a prezenta şi proiecte de hotărâre pentru punctele incluse sau propuse spre a fi incluse pe ordinea de zi a adunării. Proiectele de hotărâre pentru punctele incluse sau propuse spre a fi incluse pe ordinea de zi a Adunării, însoţite de copiile actelor de identitate ale acţionarilor (buletin/carte de identitate în cazul persoanelor fizice, respectiv certificat de înregistrare în cazul persoanelor juridice), pot fi transmise, prin poştă sau prin e-mail, până la data anunţată în convocator.

6.4.4. Dreptul de a adresa întrebări

Acţionarii societăţii, indiferent de nivelul participaţiei la capitalul social, pot depune întrebări în scris (trimise prin poştă sau prin e-mail) privind punctele de pe ordinea de zi a Adunării, însoţite de copia actului de identitate valabil (buletin / carte de identitate în cazul persoanelor fizice, respectiv certificat de înregistrare în cazul persoanelor juridice), până la data anunţată în convocator. Societatea va formula un răspuns general pentru întrebările cu acelaşi conţinut.

Răspunsurile vor fi disponibile pe website-ul societăţii www.compa.ro la secţiunea "Relaţii pentru investitori" "Adunarea Generală a Acţionarilor", începând cu data anunţată, în format "Întrebare / Răspuns" şi / sau în cadrul şedinţei. Dreptul de a adresa întrebări şi obligaţia societăţii de a răspunde vor fi condiţionate de protejarea confidenţialităţii şi a intereselor societăţii.

6.4.5. Votul prin corespondenţă

Acţionarii înregistraţi la data de referinţă din registrul acţionarilor au posibilitatea de a vota şi prin corespondenţă, înainte de şedinţă, prin utilizarea formularului Buletin de vot prin corespondenţa.

În acest caz, Buletinul de vot prin corespondenţă, completat şi semnat, cu legalizare de semnătură de către un notar public şi copia actului de identitate valabil al acţionarului (buletin / carte de identitate în cazul persoanelor fizice, respectiv certificat de înregistrare în cazul persoanelor juridice) va fi transmis prin poştă sau prin e-mail, până la o dată anunţată pentru fiecare şedinţă în parte.

Buletinele de vot prin corespondenţă care nu sunt primite până la data menţionată în convocator nu vor fi luate în calcul pentru determinarea cvorumului şi votului în şedinţa A.G.A.

La data adunării, la intrarea în sala de şedinţă, reprezentantul desemnat va preda originalul Imputernicirii speciale / generale / Buletinului de vot prin corespondenţă în cazul în care acestea au fost transmise prin e-mail cu semnătură electronică extinsă încorporata şi o copie a actelor de identitate ale reprezentantului desemnat (buletin / carte de identitate).

Acţionarii au obligaţia de a respecta procedura stabilită de Consiliul de Administraţie privind exprimarea votului – în funcţie de modalitatea aleasă – sub sancţiunea anulării votului.

Pentru ca toţi acţionarii să poată avea acces la informaţii, acestea sunt postate pe web site-ul www.compa.ro la secţiunea Relatii pentru investitori - Adunarea generală a acţionarilor

6.5. Alte elemente de Guvernantă Corporativă

6.5.1. Transparenţă şi raportare

În vederea îndeplinirii obligaţiilor de transparentă şi raportare stabilite prin reglementările legale aplicabile în vigoare, COMPA a realizat în anul 2018 următoarele raportări, transmise către BVB şi ASF(CNVM), conform calendarului financiar şi publicate pe website-ul societăţii www.compa.ro

• Calendarul de comunicare financiară pentru anul 2018;
• Raportul curent la 31.12.2018, privind tranzacţiile de tipul celor enumerate la art.(1)din Legea nr.24/2018;
• Situaţiile financiare preliminare pentru anul 2018;
• Convocatorul Adunărilor Generale (Ordinare şi Extraordinare) ale Acţionarilor din data de 24.04.2018;
• Hotărârile Adunărilor Generale (Ordinare şi Extraordinare) ale Acţionarilor din data de 24.04.2018;
• Raportul anual 2017, privind situaţiile individuale;
• Raportul anual 2017, privind situaţiile consolidate;
• Situatiile economico-financiare individuale la 31.12.2017;
• Situatiile economico-financiare consolidate la 31.12.2017;
• Bugetul de venituri şi cheltuieli aferent anului 2018;
• Raportul trimestrial (trimestrul I 2018);
• Raportul semestrial (semestrul I 2018);
• Raportul trimestrial (trimestrul III 2018);
• Raportul curent la 30.06.2018, privind tranzacţiile de tipul celor enumerate la art.82 din Legea nr.24/2018;
• Comunicatele privind disponibilitatea rapoartelor transmise.
• 6.6. Managementul riscului

Informaţii detaliate privind sistemul de management al riscului sunt prezentate la punctul 1.1.8 "Evaluarea activităţii societăţii privind managementul riscului.

6.7. Responsabilitatea socială

Societatea COMPA aplică cu consecvenţă principii şi reguli de responsabilitate socială care reflectă cerinţele standardului SA 26000 dar şi ale clienţilor:

• Asumarea responsabilităţii referitoare la impacturile pe care le producem asupra societăţii, economiei şi mediului;
• Transparenţa deciziilor şi a activităţilor noastre, care pot afecta societatea şi mediul;

Respectarea şi promovarea unui comportament etic: onestitate, echitate şi integritate, ca valori care ne preocupă, în raport cu oamenii şi mediul;

• Respectul pentru interesele părţilor interesate de deciziile şi activităţile noastre;
• Asigurarea conformităţii la totalitatea legilor şi reglementărilor aplicabile;
• Respectarea normelor internaţionale de comportament în afaceri;

Respectarea şi promovarea drepturilor omului, pe care le considerăm inalienabile şi având un caracter universal.

Liniile directoare ca teme principale de acţiune sunt:

• Asigurarea unui management organizaţional ca mod de conducere şi desfăşurare a activităţilor într-o manieră etică şi responsabilă;
• Respectarea şi promovarea drepturilor omului în sensul recunoaşterii drepturilor tuturor fiinţelor umane, drepturi civile, politice, economice, sociale şi culturale;
• Aplicarea practicilor de muncă adecvate pentru asigurarea condiţii de muncă şi protecţie socială conform standardelor şi reglementărilor legale aplicabile;
• Protejarea mediului ca mod de a răspunde provocărilor actuale de mediu şi ca angajament de a aplica şi promova practici responsabile de mediu, inclusiv prin încurajarea dezvoltării tehnologiilor ecologice;
• Aplicarea de practici echitabile ca mod de conduită etică în relaţiile cu alte organizaţii şi persoane, respectând legile şi reglementările naţionale şi internaţionale aplicabile;
• Responsabilitatea faţă de clienţi şi consumatori pentru asigurarea dreptul acestora referitor la securitatea de utilizare, informare, alegere, exprimare, corectare, educare, în raport cu produsele şi serviciile furnizate de organizaţia noastră;
• Implicarea în dezvoltarea comunităţii ca mod de recunoaştere că suntem parte a comunităţii, a drepturilor cuvenite membrilor acesteia, dar şi a elementelor de cultură, religie, tradiţie şi istorie sau a parteneriatului cu aceasta.

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR ECONOMIC,

Ioan DEAC Ioan MICLEA

A N E X E

LA RAPORTUL ANUAL 2018

Actul constitutiv al societăţii, dacă acestea au fost modificate în anul pentru care se face raportarea. N/A.

Contractele importante încheiate în anul pentru care se face raportarea.

Contractele importante încheiate sunt prezentate în Raportul curent la 31.12.2018, privind tranzacţiile de tipul celor enumerate la art. 82(1) din Legea nr.24/2018.

Actele de demisie / demitere, dacă au existat astfel de situaţii din rândul membrilor administraţiei sau din rândul conducerii executive.

Nu au existat situaţii de demisie / demitere din rândul membrilor Consiliului de Administraţie sau a conducerii executive.

Lista societăţilor controlate de COMPA

TRANS C.A.S. S.R.L. Sibiu COMPA - IT S.R.L. Sibiu RECASERV S.R.L. Sibiu

Stadiul conformării cu prevederile noului Cod de Guvernanță Corporativă

Declaraţia nefinanciară 2018

Declaraţia privind conformitatea cu noul Cod de Guvernanţă Corporativă

				ANEXA la R.A.2018
Secţiu nea	P R E V E D E R I D I N C O D	Respectă	Nu respectă sau Respectă parţial	Motivul pentru neconformitate
A	RESPONSABILITATI
A1	Toate societățile trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care include termenii de referință/responsabilitățile Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale societății, și care aplică, printre altele, Principiile Generale din Secțiunea A.	DA
A2	Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în regulamentul Consiliului. În orice caz, membrii Consiliului trebuie să notifice Consiliul cu privire la orice conflicte de interese care au survenit sau pot surveni și să se abțină de la participarea la discuții (inclusiv prin neprezentare, cu excepția cazului în care neprezentarea ar împiedica formarea cvorumului) și de la votul pentru adoptarea unei hotărâri privind chestiunea care dă naștere conflictului de interese respectiv.	DA
A3	Consiliul de Administrație sau Consiliul de Supraveghere trebuie să fie format din cel puțin cinci membri.	DA
	Majoritatea membrilor Consiliului de Administrație trebuie să nu aibă funcție executivă. Cel puțin un membru al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independent în cazul societăților din Categoria Standard. În cazul societăților din Categoria Premium, nu mai puțin de doi membri neexecutivi ai Consiliului de Administrație sau ai Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independenți.	DA
A4	Fiecare membru independent al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Supraveghere, după caz, trebuie să depună o declarație la momentul nominalizării sale în vederea alegerii sau realegerii, precum și atunci când survine orice schimbare a statutului său, indicând elementele în baza cărora se consideră că este independent din punct de vedere al caracterului și judecății sale și după următoarele criterii:
A4.1 -	nu este Director General / director executiv al societății sau al unei societăți controlate de aceasta și nu a deținut o astfel de funcție în ultimii cinci (5) ani.
A4.2 -	nu este angajat al societății sau al unei societăți controlate de aceasta și nu a deținut o astfel de funcție în ultimii cinci (5) ani.	DA
A4.3 -	nu primește și nu a primit remunerație suplimentară sau alte avantaje din partea societății sau a unei societăți controlate de aceasta, în afară de cele corespunzătoare calității de administrator neexecutiv.
A4.4 -	nu este sau nu a fost angajatul sau nu are sau nu a avut în cursul anului precedent o relație contractuală cu un acționar semnificativ al societății, acționar care controlează peste 10% din drepturile de vot, sau cu o companie controlată de acesta.

Secţiu nea	P R E V E D E R I D I N C O D	Respectă	Nu respectă sau Respectă parţial	Motivul pentru neconformitate
A4.5 -	nu are și nu a avut în anul anterior un raport de afaceri sau profesional cu societatea sau cu o societate controlată de aceasta, fie în mod direct fie în calitate de client, partener, acționar, membru al Consiliului / Administrator, director general/director executiv sau angajat al unei societăți dacă, prin caracterul său substanțial, acest raport îi poate afecta obiectivitatea.
A4.6 -	nu este și nu a fost în ultimii trei ani auditorul extern sau intern ori partener sau asociat salariat al auditorului financiar extern actual sau al auditorului intern al societății sau al unei societăți controlate de aceasta.
A4.7 -	nu este director general / director executiv al altei societăți unde un alt director general / director executiv al societății este administrator neexecutiv.
A4.8 - A4.9 -	nu a fost administrator neexecutiv al societății pe o perioadă mai mare de doisprezece ani. nu are legături de familie cu o persoană în situațiile menționate la punctele A.4.1. si A.4.4.	DA
A5	Alte angajamente și obligații profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite acționarilor și investitorilor potențiali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său.	DA
A6	Orice membru al Consiliului trebuie să prezinte Consiliului informații privind orice raport cu un acționar care deține direct sau indirect acțiuni reprezentând peste 5% din toate drepturile de vot. Această obligație se referă la orice fel de raport care poate afecta poziția membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu.	DA
A7	Societatea trebuie să desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activității Consiliului.	DA
A8	Declarația privind guvernanța corporativă va informa dacă a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea Președintelui sau a comitetului de nominalizare și, în caz afirmativ, va rezuma măsurile cheie și schimbările rezultate în urma acesteia. Societatea trebuie să aibă o politică / ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare.		Nu respectă	COMPA nu are o politică / ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare; urmează să fie elaborat acest ghid
A9	Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să conțină informații privind numărul de întâlniri ale Consiliului și comitetelor în cursul ultimului an, participarea administratorilor (în persoană și în absență) și un raport al Consiliului și comitetelor cu privire la activitățile acestora.	DA
A10	Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să cuprindă informații referitoare la numărul exact de membri independenți din Consiliul de Administrație sau din Consiliul de Supraveghere.	DA
A11	Consiliul societăților din Categoria Premium trebuie să înființeze un comitet de nominalizare format din membri neexecutivi, care va conduce procedura nominalizărilor de noi membri în Consiliu și va face recomandări Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie să fie independentă.		Nu respectă	COMPA este cotată la Categoria Standard

Secţiu nea	P R E V E D E R I D I N C O D	Respectă	Nu respectă sau Respectă parţial	Motivul pentru neconformitate
B	SISTEMUL DE GESTIUNE A RISCULUI ȘI CONTROL INTERN
B1	Consiliul trebuie să înființeze un comitet de audit în care cel puțin un membru trebuie să fie administrator neexecutiv independent. Majoritatea membrilor, incluzând președintele, trebuie să fi dovedit ca au calificare adecvată relevantă pentru funcțiile și responsabilitățile comitetului. Cel puțin un membru al comitetului de audit trebuie să aibă experiență de audit sau contabilitate dovedită și corespunzătoare. În cazul societăților din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie să fie format din cel puțin trei membri și majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie să fie independenți.	DA
B2	Președintele comitetului de audit trebuie să fie un membru neexecutiv independent.	DA
B3	În cadrul responsabilităților sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a sistemului de control intern.	DA
B4	Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern prezentate către comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu care conducerea executivă soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în urma controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului.	DA
B5	Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în legătură cu tranzacțiile societății și ale filialelor acesteia cu părțile afiliate.	DA
B6	Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a sistemului de gestiune a riscului.	DA
B7	Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să primească și să evalueze rapoartele echipei de audit intern.	DA
B8	Ori de câte ori Codul menționează rapoarte sau analize inițiate de Comitetul de Audit, acestea trebuie urmate de raportări periodice (cel puțin anual) sau ad-hoc care trebuie înaintate ulterior Consiliului.	DA
B9	Niciunui acționar nu i se poate acorda tratament preferențial fata de alți acționari in legătură cu tranzacții și acorduri încheiate de societate cu acționari și afiliații acestora.	DA
B10	Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să se asigure că orice tranzacție a societății cu oricare dintre societățile cu care are relații strânse a carei valoare este egală cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societății (conform ultimului raport financiar) este aprobată de Consiliu în urma unei opinii obligatorii a Comitetului de audit al Consiliului și dezvăluită în mod corect acționarilor și potențialilor investitori, în măsura în care aceste tranzacții se încadrează în categoria evenimentelor care fac obiectul cerințelor de raportare.	DA

Secţiu nea	P R E V E D E R I D I N C O D	Respectă	Nu respectă sau Respectă parţial	Motivul pentru neconformitate
B11	Auditurile interne trebuie efectuate de către o divizie separată structural (departamentul de audit intern) din cadrul societății sau prin angajarea unei entități terțe independente.	DA
B12	În scopul asigurării îndeplinirii funcțiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta trebuie să raporteze din punct de vedere funcțional către Consiliu prin intermediul comitetului de audit. În scopuri administrative și în cadrul obligațiilor conducerii de a monitoriza și a reduce riscurile, acesta trebuie să raporteze direct directorului general.	DA
C	JUSTA RECOMPENSĂ ȘI MOTIVARE
C1	Societatea trebuie să publice pe pagina sa de internet politica de remunerare și să includă în raportul anual o declarație privind implementarea politicii de remunerare în cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. Politica de remunerare trebuie formulată astfel încât să permită acționarilor înțelegerea principiilor și a argumentelor care stau la baza remunerației membrilor Consiliului și a Directorului General, precum și a membrilor Directoratului în sistemul dualist. Aceasta trebuie să descrie modul de conducere a procesului și de luare a deciziilor privind remunerarea, sa detalieze componentele remunerației conducerii executive (precum salarii, prime anuale, stimulente pe termen lung legate de valoarea acțiunilor, beneficii în natura, pensii și altele) și să descrie scopul, principiile și prezumțiile ce stau la baza fiecărei componente (inclusiv criteriile generale de performanță aferente oricărei forme de remunerare variabilă). În plus, politica de remunerare trebuie să specifice durata contractului directorului executiv și a perioadei de preaviz prevăzută în contract, precum și eventuala compensare pentru revocare fără justa cauză. Raportul privind remunerarea trebuie să prezinte implementarea politicii de remunerare pentru persoanele identificate în politica de remunerare în cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. Orice schimbare esențială intervenită în politica de remunerare trebuie publicată în timp util pe pagina de internet a societății.		Respectă parţial	Actul Constitutiv specifică: "Remuneraţia suplimentară a membrilor Consiliului de Administraţie însărcinaţi cu funcţii specifice în cadrul organului respectiv, precum şi remuneraţia directorilor, în sistemul unitar, sunt stabilite de Consiliul de Administraţie. Adunarea generală a acţionarilor fixează limitele generale ale tuturor remuneraţiilor acordate în acest fel."
D	ADĂUGÂND VALOARE PRIN RELAȚIILE CU INVESTITORII
D1	Societatea trebuie să organizeze un Serviciu de Relații cu Investitorii – indicându-se publicului larg persoana / persoanele responsabile sau unitatea organizatorică. În afară de informațiile impuse de prevederile legale, societatea trebuie să includă pe pagina sa de internet o secțiune dedicată Relațiilor cu Investitorii, în limbile română și engleză, cu toate informațiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv:	DA		Societatea are pe pagină de internet o secţiune dedicată investitorilor unde sunt nominalizate persoanele de legatură.
	D1.1 Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind AGA;	DA
	D1.2 CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în consilii de administrație din societăți sau din instituții non-profit;	DA

Secţiu nea	P R E V E D E R I D I N C O D	Respectă	Nu respectă sau Respectă parţial	Motivul pentru neconformitate
	D1.3 Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale, semestriale și anuale) – cel puțin cele prevăzute la punctul D.8 – inclusiv rapoartele curente cu informații detaliate referitoare la neconformitatea cu prezentul Cod;	DA
	D1.4 Informații referitoare la adunările generale ale acționarilor: ordinea de zi și materialele informative; procedura de alegere a membrilor Consiliului; argumentele care susțin propunerile de candidați pentru alegerea în Consiliu, împreună cu CV-urile profesionale ale acestora; întrebările acționarilor cu privire la punctele de pe ordinea de zi și răspunsurile societății, inclusiv hotărârile adoptate;	DA
	D1.5 Informații privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor și a altor distribuiri către acționari, sau alte evenimente care conduc la dobândirea sau limitarea drepturilor unui acționar, inclusiv termenele limită și principiile aplicate acestor operațiuni. Informațiile respective vor fi publicate într-un termen care să le permită investitorilor să adopte decizii de investiții;	DA
	D1.6 Numele și datele de contact ale unei persoane care va putea să furnizeze, la cerere, informații relevante;	DA
	D1.7 Prezentările societății (de ex., prezentările pentru investitori, prezentările privind rezultatele trimestriale etc.), situațiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit și rapoartele anuale.	DA
D2	Societatea va avea o politică privind distribuția anuală de dividende sau alte beneficii către acționari, propusă de Directorul General sau de Directorat și adoptată de Consiliu, sub forma unui set de linii directoare pe care societatea intenționează să le urmeze cu privire la distribuirea profitului net. Principiile politicii anuale de distribuție către acționari va fi publicată pe pagina de internet a societății.		Nu respectă	Până în acest moment deciziile privind dividendele au fost adoptate de Adunarea Generală a Acţionarilor.
D3	Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fie că acestea sunt făcute publice sau nu. Previziunile se referă la concluzii cuantificate ale unor studii ce vizează stabilirea impactului global al unui număr de factori privind o perioadă viitoare (așa numitele ipoteze): prin natura sa, aceasta proiecție are un nivel ridicat de incertitudine, rezultatele efective putând diferi în mod semnificativ de previziunile prezentate inițial. Politica privind previziunile va stabili frecvența, perioada avută în vedere și conținutul previziunilor. Daca sunt publicate, previziunile pot fi incluse numai în rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale. Politica privind previziunile va fi publicată pe pagina de internet a societății.		Respectă parțial	Previziunile sunt furnizate anual în Bugetul de venituri și cheltuieli și în Planul de afaceri.
D4	Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie să limiteze participarea acționarilor la adunările generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările regulilor vor intra în vigoare, cel mai devreme, începând cu următoarea adunare a acționarilor.	DA
D5	Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea generală a acționarilor atunci când rapoartele lor sunt prezentate în cadrul acestor adunări.	DA

Secţiu nea	P R E V E D E R I D I N C O D	Respectă	Nu respectă sau Respectă parţial	Motivul pentru neconformitate
D6	Consiliul va prezenta adunării generale anuale a acționarilor o scurtă apreciere asupra sistemelor de control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum și opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunării generale.	DA
D7	Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea acționarilor în baza unei invitații prealabile din partea Consiliului. Jurnaliștii acreditați pot, de asemenea, să participe la adunarea generală a acționarilor, cu excepția cazului în care Președintele Consiliului hotărăște în alt sens.	DA
D8	Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba română, cât și în limba engleză referitoare la factorii cheie care influențează modificări în nivelul vânzărilor, al profitului operațional, profitului net și al altor indicatori financiari relevanți, atât de la un trimestru la altul, cât și de la un an la altul.	DA
D9	O societate va organiza cel puțin două ședințe / teleconferințe cu analiștii și investitorii în fiecare an. Informațiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în secțiunea relații cu investitorii a paginii de internet a societății la data ședințelor/teleconferințelor.	DA		Conform Calendarului financiar
D10	În cazul în care o societate susține diferite forme de expresie artistică și culturală, activități sportive, activități educative sau științifice și consideră că impactul acestora asupra caracterului inovator și competitivității societății fac parte din misiunea și strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa în acest domeniu.		Respectă parțial	În Raportul Anual al Consiliului de Administraţie sunt menţionate proiectele de responsabilitate socială în care este implicată societatea. Politica de Responsabilitate este în curs de elaborare.

Presedintele Consiliului de Administratie, Ioan DEAC 18.03.2019

DECLARAŢIA NEFINANCIARĂ 2018

1. MODELUL DE AFACERI

De-a lungul celor 130 de ani de existenţă, societatea COMPA a progresat în mod constant din punct de vedere tehnic şi tehnologic, investind permanent în calitatea produselor şi serviciilor sale. Astfel, COMPA se află între primele companii cu capital românesc, prezente în top 100 al exportatorilor din România. Harta COMPA acoperă 23 de ţări, de pe 3 continente, din care amintim: Franţa, Germania, Statele Unite ale Americii, Cehia, Slovacia, Belgia, Olanda, Anglia, Italia, China şi India.

Principalele grupe de produse realizate în COMPA sunt: subansamble şi componente injector; subansamble şi componente ştergătoare de parbriz; cartere centrale, flanşe şi role pentru turbosuflante; pinioane pentru casete de direcţie; componente pentru coloane de direcţie; arcuri; repere ştanţate, ambutisate; piese forjate; transmisii cardanice; confecţii metalice mecano-sudate; componente pentru instalaţii de aer condiţionat; componente şi valve sistem injecţie, matriţe şi scule.

Principalele servicii oferite sunt: proiectare şi execuţie echipamente industriale, matriţe şi scule, acoperiri de suprafaţă, tratamente termice, servicii de etalonare şi reparaţii mijloace de măsurare, încercări şi analize fizicochimice de laborator, service cardane (EDS), cursuri de formare.

Procesele de top aplicate în proiectele COMPA, ce integrează pe scară largă echipamente CNC asociate cu procedee de detectare a defectelor şi cu metode statistice de control, permit garantarea constantă a calităţii.

Utilizarea tehnologiilor moderne de prelucrare prin aşchiere, utilizarea laserului pentru tăieri sau control, acoperirile metalice sau peliculogene, celulele robotizate, tehnica controlului dimensional, asociate cu conceptul operaţional "lean", fac din COMPA o firmă de succes cu rezultate remarcabile în ultimii ani.

Structura organizatorică adoptată de societatea COMPA este o structură de tip mixt, funcţional – divizională (matricială). Acest tip de organigramă conferă o autoritate descentralizată care consolidează o organizaţie flexibilă şi capabilă să răspundă rapid schimbărilor de fabricaţie şi solicitărilor clienţilor. Este o structură care se bazează pe o largă autonomie a echipelor multifuncţionale.

Obiectivele strategice ale societăţii COMPA urmăresc: creşterea profitabilităţii firmei, creşterea valorii pentru client, atingerea excelenţei operaţionale, creşterea performanţei personalului, creşterea performanţei de mediu, sănătate şi securitate ocupatională.

Influenţa globală a tuturor factorilor interni ai societăţii creează" climatul" de lucru şi de manifestare al acesteia, climat în cadrul căruia se desfăşoară întreaga gamă de activităţi.

Acest "climat" intern formează nivelul de satisfacţie şi de existenţă la care este conectat tot personalul organizaţiei şi în interiorul căruia se desfăşoară întregul şir de activităţi care participă la realizarea produselor şi proceselor noastre, influenţând puternic şi interfaţa relaţională cu factorii mediului extern.

Elementele componente ale acestui climat sunt, în general, următoarele:

• a) structura organizaţiei;
• b) procesele şi interacţiunea acestora;
• c) personalul, valorile şi crezul acestuia.

a). Structura organizatorică

Elementele principale care configurează structura organizatorică COMPA sunt:

definirea şi implementarea scopului şi funcţiunii fiecărui compartiment şi post de lucru, ca subdiviziuni organizatorice sub o formă cât mai simplă, mai flexibilă şi mai uşor de înţeles, înzestrate cu obiective clare, defalcate la nivelul fiecărei componente structurale relevante şi realizate printr-o sincronizare a celor trei factori care formează triunghiul de aur al unei organizări robuste: autoritatea formală dată de competenţă – sarcină – responsabilitate;

• stabilirea şi implementarea într-un mod documentat a modului de comunicare dintre compartimentele şi funcţiunile structurii organizatorice precum şi a relaţiilor de colaborare dintre acestea.
• stabilirea şi implementarea proceselor, tehnologiilor şi a tehnicilor folosite de organizaţie pentru a transforma resursele organizaţionale interne în produse sau servicii.
• definirea şi implementarea unor sisteme de management axate pe calitate, mediu, sănătatea şi securitatea angajaţilor şi îmbunătăţirea continuă a proceselor COMPA.

b). Procesele şi interacţiunea acestora

Sub această denumire am luat în considerare următoarele procese:

• procesele de management care se referă la activitatile de: coordonare, analiză şi decizie; asigurare a resurselor necesare desfăşurării activităţilor şi îmbunătăţirea activităţiilor şi proceselor;
• procesele de bază corespunzătoare realizării produselor (vânzarea produselor, aprovizionarea, logistică produselor, fabricaţia produselor, proiectarea şi dezvoltarea produselor şi proceselor);
• procesele suport (monitorizarea şi controlul produsului conform/ neconform, mentenanţa echipamentelor şi utilajelor, auditul intern );
• interacţiunea dintre procese şi modul de evaluare a performanţei acestora.

În cadrul proceselor se acordă atenţie muncii în echipă precum şi îmbunătăţirii continue a eficacităţii acestora.

c). Personalul, valorile şi crezul acestuia

În cadrul COMPA se consideră că factorului uman i se datorează până la urmă toate realizările obţinute de societate aşa încât este deosebit de important să fie cunoscute şi conduse într-un mod corespunzător valorile şi crezurile acestuia, mod care să ducă la formarea şi dezvoltarea unei adevărate culturi a organizaţiei noastre.

Sunt importante şi se ţine seama în acest sens de următoarele aspecte:

• formaţia şi modul de acţiune al managerilor sub aspectul valorilor, al crezurilor şi al caracteristicilor demografice (vârstă, experienţă, educaţie, poziţie socială);
• formaţia şi modul de acţiune a personalului societăţii (personalităţi, atitudini, valori, motivaţii, comportamente, credinţe);
• cultura organizaţiei şi aderenţa personalului la aceasta ca mod oarecum unitar de manifestare, gândire, simţire, fel de a fi şi de a percepe valorile şi credinţele, de a răspunde diverselor atitudini şi de a folosi acelaşi limbaj.

e) Analiza SWOT

Puncte slabe

• Dimensiuni şi diversitate excesivă (disipare resurse, costuri crescute cu administraţia generală, flexibilitate redusă, diversitatea posturilor şi competenţelor, gestionare greoaie a fluxului de informaţii);
• Fabricarea unor produse cu pondere mică în cifra de afaceri;
• Pierderea poziţiei de furnizor semnificativ în industria auto din România;
• Know–how limitat în activitatea de concepţie produse;
• Execuţie după proiecte clienţi (lipsa unor unor produse branduri COMPA).

Puncte tari

• Nivele de salarizare aliniate pieţei;
• Forţa de muncă cu nivel profesional ridicat, cu deosebire în serviciile suport;
• Imagine bună în mediul de afaceri;
• Cotarea la Bursa de Valori Bucureşti;
• Sistem integrat, pentru calitate mediu sănătate şi securitate ocupaţională, certificat;
• Nivel ridicat de integrare procese;
• Know–how performant propriu pentru procese auxiliare: tratamente termice, acoperiri de suprafaţă, vopsiri;
• Facilităţi de producţie la nivelul industriei auto mondiale;
• Parteneriate pe termen mediu şi lung cu clienţi de renume;
• Structura organizatorică cu unităţi de afaceri autonome centre de profit;
• Implicarea în dezvoltarea învăţământului tehnic şi profesional (susţinerea învăţământului dual);
• Bună stâpanire a proceselor moderne de fabricaţie în domeniul prelucrării şi montajului;
• Angajarea managementului firmei în proiecte de dezvoltare ample.
• Marje de profit semnificative care asigură dezvoltarea.

Riscuri

• Resurse insuficiente privind piaţa forţei de muncă ;
• Creşterea accelerată a costurilor cu forţa de muncă, cu materialele şi cu energia;
• Scumpirea creditelor;
• Dependenţa mare faţă de un număr relativ mic de clienţi;

Oportunităţi

• Dezvoltarea accelerată a mediului de afaceri românesc (bazată pe investiţii străine);
• Accesarea de fonduri UE;
• Creşterea cifrei de afaceri din activităţi conexe oferite pieţei regionale (acoperiri metalice, metrologie, laborator fizico-chimic, formare profesională) şi din integrarea proceselor (forjarea);
• Dezvoltarea fabricaţiei de automobile în România;
• Disponibilitatea clienţilor actuali pentru dezvoltarea colaborării (creştere volume la produse curente si solicitare referinţe noi);
• Disponibilităţi şi resurse pentru dezvoltarea de afaceri în alte domenii (imobiliare).

Toate cele prezentate mai sus au constituit date importante de intrare şi au fost luate în considerare în activităţile de analiză, identificare şi tratare a riscurilor şi oportunităţilor care pot să apară în cadrul proceselor COMPA şi de stabilire a modului în care răspundem şi ne armonizăm acestui întreg contex în care existăm şi ne desfăşurăm activităţile.

f) Metode şi tehnici de conducere

In societatea COMPA se utilizeaza uzual metode moderne de management:

managementul schimbării şi inovării, pentru a face faţă competitivităţii cu un mediu extern deosebit de dinamic, prin implementarea unor programe de îmbunătăţire a proceselor si a activităţilor organizaţiei;

• managementul pe bază de obiective aplicat la toate nivelurile, pentru mobilizarea potenţialului intelectual şi practic, în vederea atingerii performanţelor organizaţiei;
• managementul strategic, în scopul realizării legăturii între oportunităţile mediului şi posibilităţile firmei şi conducerii acţiunilor spre îndeplinirea ţelurilor strategice;
• managementul prin proiecte, pentru a dinamiza dezvoltarea şi a gestiona eficient resursele în scopul asimilării rapide şi eficiente de noi produse, tehnologii;
• managementul participativ, în scopul accentuării participării active a salariaţilor la funcţionarea organizaţiei;
• tabloul de bord prospectiv, pentru măsurarea şi ţinerea sub control a parametrilor critici ai afacerii (procese interne, resurse umane, satisfacţia clienţilor şi gestiunea economico-financiară).
• managementul costurilor, prin implementarea unor programe de reducere a costurilor ce vizează proiecte de îmbunătătire şi optimizare a proceselor precum şi analiza şi monitorizarea lunară a categoriilor de costuri.

g) Directii strategice; dezvoltare produse

• cu clienţi existenţi;
• cu clienţi noi.

h) Produse cu valoare adaugată mare

• prelucrări de precizie prin aşchiere;
• asamblări;
• arcuri;
• tratamente de suprafaţă (vopsiri, sablări, zincări);
• tratamente termice;
• prestaţii pentru activitatea de metrologie, laborator fizico-chimic, încercări;
• repere ştanţate;
• repere forjate;
• repere mecano-sudate, debitare laser;
• repere complexe pentru activitatea de sculărie;
• service cardane EDS.

i) Strategia de resurse umane

În ceea ce priveşte managementul resurselor umane, s-a pornit de la premiza că îndeplinirea obiectivelor strategice depinde în primul rând de factorul uman. Dezvoltarea firmei implică elemente care crează valoare pe termen lung şi care pot asigura performanţa viitoare a organizaţiei. Domeniile politicii de resurse umane sunt specifice, intercorelate şi se echilibrează reciproc.

În principal COMPA s-a orientat spre:

• promovări din interiorul societăţii;
• implicarea în corelarea ofertei educaţionale din domeniul tehnic cu nevoile agenţilor economici;
• eforturi adresate nevoilor angajaţilor în corelaţie cu posibilităţile societăţii;

Obiective strategice

Principalele axe strategice urmărite în proiecţia următorilor ani sunt:

• adaptarea şi dezvoltarea competenţelor strategice;
• consolidarea unui climat organizaţional funcţional;
• asigurarea unui nivel de satisfacţie ridicat;
• dezvoltarea de aptitudini pentru acţiune: conştientizare, performanţă, participare, motivare.

Urmărirea acestor axe strategice este posibilă prin atingerea urmatorelor obiective:

• gestionarea eficientă a competenţelor personalului;
• proces de formare aliniat strategiilor societăţii;
• identificarea potenţialilor angajaţi/specialişti (elevi, studenţi) prin gestionarea stagiilor de practică şi acordarea de burse;
• dezvoltarea carierei tinerilor absolvenţi prin însoţirea parcursului de integrare cu formări de specialitate;
• dezvoltarea personală;
• implicarea în dezvoltarea învăţământului universitar tehnic prin sprijinirea integrării cunoştinţelor teoretice cu cele practice prin stagii în cadrul Centrului de Formare şi Perfecţionare COMPA, practică, teme pentru examene de licenţă, etc.;
• acoperirea posturilor cu nivel de expertiză înaltă;
• planuri de formare pentru "entry-level";
• rotaţia pe posturi;
• pachete de remunerare corelate cu performanţele individuale şi cu performanţa societăţii;
• condiţii şi climat de muncă prielnic;
• dezvoltarea cadrului în care se desfăşoară informarea şi consultarea angajaţilor;
• asigurarea unui nivel înalt de securitate şi sănătate;
• accesarea fondurilor europene pentru dezvoltarea resurselor umane;
• reţea internă de formatori autorizaţi (pe domenii);
• asigurarea absolventilor de învăţământ profesional care să raspundă cerinţelor COMPA prin adoptarea sistemului de învăţământ dual.

2. MANAGEMENTUL SUBSTANTELOR SI AMESTECURILOR PERICULOASE

În COMPA managementul substanţelor şi amestecurilor periculoase este reglementat de procedura Managementul substanţelor şi amestecurilor periculoase, care stipulează şi stabileşte modul de cumpărare, transport, manipulare, stocare, utilizare şi gestionare a substanţelor şi amestecurilor periculoase, în vederea asigurării protecţiei mediului înconjurător, securităţii angajaţilor şi pentru controlul şi minimizarea riscului de accidente în care sunt implicate substanţe şi amestecuri periculoase.

Cumpărarea substanţelor/amestecurilor periculoase se face în conformitate cu procedura "Prospectare piaţă, evaluare şi selectare furnizori/ încheierea comenzii/ contractului cu furnizorii".

Înainte de cumpărarea oricărei substanţe sau amestec, se solicită furnizorului în Comandă/ Contract, Fişa cu date de securitate (FDS), în conformitate cu Regulamentul (CE) REACH nr 1907/2006 şi Regulamentul 830/2015 de modificare a Regulamentului nr.1907/2006 (REACH).

Pe site-ul www.compa.ro sunt încărcate documentele necesare furnizorilor COMPA şi anume:

cerinţe generale de cumpărare unde sunt specificate condiţiile de mediu şi alte cerinţe pentru furnizorii COMPA;

Înainte de solicitarea de achiziţionare a substanţelor şi amestecurilor periculoase se verifică dacă acestea se află pe una din următoarele liste:

• a. Lista substanţelor restricţionate ( Anexa XVII la Regulamentul REACH) ;
• b. Lista substanţelor care necesită autorizare( Anexa XIV la Regulamentul REACH)
• c. Lista substanţelor candidate pentru autorizare cu îngrijorare foarte mare(SVHC List);
• d. Lista substanţelor toxice sau pe Lista precursorilor;
• e. Lista substanţelor restricţionate în industria de automobile GADSL (www.gadsl.com );
• f. Lista substanţelor restricţionate din normele clientului COMPA

La intrare se verifică dacă substanţele şi amestecurile sunt etichetate în conformitate cu Regulamentul (CE) nr 1272/2008 (CLP).

Lista substanţelor şi amestecurilor periculoase utilizate sunt specificate în Anexa 1 la Autorizaţia integrată de mediu Nr.SB13/ 25.11.2005 revizuită în 16.11.2017. Această listă cuprinde denumirea substanţei/ amestecului, nr.CAS, Nr.CE, compoziţia chimică, cantităţile utilizate, clasă şi categoria de pericol precum şi frază de pericol conform Regulamentului (CE) nr 1272/2008 (CLP).

2.1. Emisiile de carbon/ măsurile planificate pentru reducerea emisiilor de carbon

In perioada 2011 - 2014 centrala electrotermică a fost modernizată prin proiectul «Îmbunătăţirea eficienţei energetice a proceselor de fabricaţie la SC COMPA SA» derulat cu fonduri europene accesat prin POSCCE, Axa prioritară 4 DM1. In data de 8.10.2014 s-a notificat Ministerul Mediului şi Schimbărilor Climatice referitor la micşorarea capacităţii centralei electrotermice sub 20 MW şi s-a solicitat excluderea instalaţiei din cadrul instalaţiilor care se supun legislaţiei comunitare privind monitorizarea emisiilor de gaze cu efect de seră.

2.2. Utilizarea substanțelor chimice periculoase sau a biocidelor

Manipularea şi depozitarea substanţelor periculoase se face în conformitate cu fişele cu date de securitate transmise de furnizori şi respectând măsurile obligatorii care reglementează activitatea de cumpărare, transport, manipulare, stocare, utilizare şi gestionare a substanţelor şi amestecurilor periculoase în COMPA, în vederea asigurării protecţiei mediului înconjurător, securităţii angajaţilor şi pentru controlul şi minimizarea riscului de accidente în care sunt implicate substanţe şi amestecuri periculoase.

Depozitarea diferitelor substanţe şi preparate chimice periculoase se face ţinând cont de compatibilităţile dintre substanţe. Evidenţa substanţelor şi amestecurilor periculoase utilizate se ţine în programul SAP (Sistemul Aplicaţiilor şi Produselor).

Persoanele care manipulează, utilizează, depozitează şi transportă substanţe/amestecuri periculoase sunt instruite semestrial şi cunosc măsurile care trebuie luate în caz de situaţii de urgenţă.

În programele de management de mediu sunt planificate şi obiective pentru reducerea consumurilor de substanţe şi amestecuri periculoase sau înlocuire a unor substanţe şi amestecuri periculoase cu unele mai puţin periculoase în scopul asigurării sănătăţii personalului şi protecţiei mediului înconjurător.

2.3. Masurile planificate pentru reducerea emisiilor de carbon

Anual în programele de management de mediu sunt planificate obiective de reducere a consumurilor de gaze de ardere din procesele tehnologice în scopul reducerii emisiilor de gaze de ardere (emisii de carbon)

Gazele de ardere (CO, pulberi) din procesele tehnologice şi de la centrala electrotermică sunt anual măsurate, în emisie, la coş, de către un laborator acreditat.

Nu s-au constat depăşiri ale indicatorilor monitorizaţi în anii 2016, 2016, 2018.

3. ASPECTE TEMATICE

Societatea COMPA acordă în mod constant şi susţinut o grijă deosebită protecţiei şi conservării mediului înconjurător, având în vedere:

• respectarea legislaţiei în vigoare referitoare la protecţia mediului;
• economisirea resurselor naturale;
• identificarea potenţialelor riscuri, anticiparea consecinţelor şi luarea în considerare a acestora;
• modernizarea, retehnologizarea progresivă a fluxului tehnologic pentru creşterea eficienţei mijloacelor de depoluare.

COMPA are implementat un Sistem de Management de Mediu conform standardului ISO 14001. Acest sistem a fost certificat pentru prima dată în 2003 fiind recertificat în anul 2018, în conformitate cu ISO 14001:2015 de către organismul de certificare TUV Rheinland din Germania.

Activităţile reglementate prin acest sistem sunt menţinute şi continuu îmbunătăţite fiind supravegheate sistematic prin audit intern dar şi de către autoritatea de certificare.

În cadrul sistemului de management sunt implementate proceduri privind: Formarea personalului, Monitorizarea şi măsurarea emisiilor atmosferice, Managementul substanțelor şi amestecurilor periculoase, Monitorizarea şi prevenirea poluării fonice, Gestionarea ambalajelor şi a deşeurilor de ambalaje, inclusiv ambalajele şi deşeurile de ambalaje de produse chimice periculoase, control activităţii de monitorizare şi raportare a emisiilor de gaze cu efect de seră, Gestionarea uleiurilor uzate, Gestionarea ambalajelor de produse chimice periculoase şi etichetarea acestora, Situații de urgenţă şi capacitate de răspuns, etc.

În cadrul societăţii sunt identificate şi evaluate o serie de aspecte de mediu, care sunt luate în considerare la stabilirea obiectivelor:

• natura şi amploarea activităţilor;
• prevederi legale şi alte cerinţe;
• aspecte de mediu semnificative;
• opţiuni tehnologice;
• cerinţe operaţionale şi comerciale;
• resurse materiale, financiare şi umane;
• punctele de vedere ale părţilor interesate.

Pentru atingerea obiectivelor sunt fixate pe o perioadă de timp determinată ţinte de mediu măsurabile, stabilite pentru funcţiile, departamentele în care au fost identificate aspecte de mediu semnificative şi documentate în Programul de management de mediu:

• protecţia solului împotriva poluării cu substanţe nocive;
• protecţia apelor, împotriva poluării cu substanţe nocive;
• reducerea emisiilor de vapori vopsea, diluant (COV);
• reducerea emisiilor de vapori la locul de muncă;

• îmbunătăţirea gestiunii deşeurilor;
• respectarea prevederilor legale şi de reglementare;
• conştientizarea angajaţilor privind protecţia mediului;
• reducerea riscului de incendii, explozii.

Toate aceste acţiuni specifice au ca scop îmbunătăţirea performanţei de mediu. Aspectele de mediu sunt identificate de către echipa de lucru stabilită şi au în vedere, după caz, emisii în aer, deversări în apă, contaminarea solului, gestionarea deşeurilor, consumul de resurse, zgomot, vibraţii, etc. Aspectele de mediu sunt evaluate anual şi ori de câte ori este necesar, ca urmare a modificărilor tehnologiilor de execuţie, introducerea de noi materii prime/ materiale/ echipamente, modificarea cerinţelor legale, de reglementare şi ale clienţilor sau altor parţi interesate, condiţii specifice la punctele de lucru, etc. Pe baza acestor analize sunt actualizate modalităţile de ţinere sub control a aspectelor de mediu asociate activităţilor firmei. Conform celor mai bune tehnici disponibile activitatea se desfăşoară cu personal specializat pe linie de protecţia mediului.

În cadrul societăţii sunt asigurate:

• programe de monitorizare si masurare a indicatorilor de stare a mediului pentru prevenirea si controlul emisiilor in atmosfera, apelor uzate, zgomotului, poluarii solului , deseurilor periculoase si nepericuloase;
• programe preventive de întreţinere pentru instalaţiile şi echipamentele relevante;
• metode de înregistrare a necesităţilor de întreţinere şi revizie;
• programe de management de mediu cu obiective si tinte de mediu pentru reducerea si controlul poluarii
• planuri de prevenire şi combatere a poluărilor accidentale;
  • instruiri (cursuri, şedinţe operative) prin care întreg personalul este conştientizat asupra implicaţiilor reglementării date de autorizaţia integrată de mediu pentru activitatea societăţii, a tuturor efectelor asupra mediului rezultate din funcţionarea în condiţii normale şi condiţii anormale a instalaţiilor, conştientizarea necesităţii de a raporta abaterea de la condiţiile de autorizare integrată de mediu, prevenirea emisiilor accidentale şi luarea de măsuri atunci când apar emisii accidentale, conştientizarea necesităţii de implementare şi menţinere a evidentelor de instruire;

raportarile si notificarile la autoritatile competente de mediu in conformitate cu autorizatiile detinute de COMPA.

La nivelul societăţii s-a stabilit un indicator de performanţă globală de mediu care este calculat în funcţie de performanţă de management de mediu (furnizează informaţii privind eforturile managementului de a influenţa performanţa de mediu a organizaţiei) şi de performanţă operaţionala de mediu.(care oferă informaţii privind rezultatele operaţionale ale performanţei de mediu ale activităţilor organizaţiei).

La nivelul anului 2018 acesta a fost de 97,51 %.

În ultimii 3 ani nu s-au înregistrat penalităţi pentru nerespectarea obligaţiilor de conformare pe linie de mediu.

4. ASPECTE TEMATICE

a) Politica de Responsabilitate Socială

Noi definim şi ne asumăm următoarele principii ca mod în care înţelegem să abordăm Responsabilitatea Socială în cadrul organizaţiei noastre:

Asumarea responsabilităţii noastre referitoare la impacturile pe care le producem asupra societăţii, economiei şi mediului;

Transparenţa deciziilor şi a activităţilor noastre, care pot afecta societatea şi mediul;

• Respectarea şi promovarea unui comportament etic: onestitate, echitate şi integritate, ca valori care ne preocupă, în raport cu oamenii şi mediul;
• Respectul pentru interesele părţilor interesate de deciziile şi activităţile noastre;
• Asigurarea conformităţii la totalitatea legilor şi reglementărilor aplicabile;
• Respectarea normelor internaţionale de comportament în afaceri;
• Respectarea şi promovarea drepturilor omului, pe care le considerăm inalienabile şi având un caracter universal.

COMPA integrează principiile Responsabilităţii Sociale în cadrul organizaţiei prin conduita unui management bazat pe principiile leadership-ului şi a abordării vigilente în raport cu impactul deciziilor noastre asupra societăţii, mediului şi factorilor economici.

Având ca referinţă Standardul Internaţional ISO 26000, precum şi cele Zece Principii UN Global Compact şi Standardele de Muncă ale OIM, adoptăm următoarele linii directoare ca teme principale de acţiune:

• Asigurarea unui management organizaţional ca mod de conducere şi desfăşurare a activităţilor într-o manieră etică şi responsabilă; toţi angajaţii şi contractanţii COMPA vor adopta consideraţiile de Responsabilitate Socială descrise în această politică în munca lor de zi cu zi. Managerii COMPA vor acţiona ca modele prin integrarea acestor consideraţii în procesul decizional şi în toate activităţile.
• Respectarea şi promovarea drepturilor omului în sensul recunoaşterii drepturilor tuturor fiinţelor umane, drepturi civile, politice, economice, sociale şi culturale; COMPA nu va tolera abuzuri privind drepturile omului şi nu se va implica sau nu va fi complice în nicio activitate care recurge la, sau încurajează vreun abuz asupra drepturilor omului;
• Aplicarea practicilor de muncă adecvate pentru asigurarea condiţiilor de muncă şi protecţie socială conform standardelor şi reglementărilor legale aplicabile; COMPA se angajează să ofere şanse egale în toate aspectele legate de ocuparea forţei de muncă şi nu va adopta sau tolera un comportament ilegal la locul de muncă. COMPA asigură un mediu de lucru sigur şi sănătos şi nu va compromite sănătatea şi securitatea niciunei persoane. Toţi angajaţii sunt responsabili pentru promovarea atitudinilor de lucru în condiţii de siguranţă;
• Protejarea mediului ca mod de a răspunde provocărilor actuale de mediu şi ca angajament de a aplica şi promova practici responsabile de mediu, inclusiv prin încurajarea dezvoltării tehnologiilor ecologice; COMPA acţionează pentru a îmbunătăţi continuu performanţele proprii în ceea ce priveşte aspectele de mediu.
• Aplicarea de practici echitabile ca mod de conduită etică în relaţiile cu alte organizaţii şi persoane, respectând legile şi reglementările naţionale şi internaţionale aplicabile; COMPA se angajează să menţină cele mai înalte standarde de integritate şi practici de guvernanţă corporativă aplicabile pieţei de capital, cu scopul promovării încrederii în sistemele cu care lucrează. COMPA se angajează la dialog în timp util cu toate părţile interesate, inclusiv acţionarii, clienţii, angajaţii şi reprezentanţii acestora, guvern şi alte entităţi.
• Responsabilitatea faţă de clienţi şi consumatori pentru asigurarea dreptului acestora referitor la securitatea de utilizare, informare, alegere, exprimare, corectare, educare, în raport cu produsele şi serviciile furnizate de organizaţia noastră;
• Implicarea în dezvoltarea comunităţii ca mod de recunoaştere că suntem parte a comunităţii, a drepturilor cuvenite membrilor acesteia, dar şi a elementelor de cultură, religie, tradiţie şi istorie sau a parteneriatului cu aceasta. COMPA va contribui la calitatea vieţii din comunitatea din care face parte prin sprijinirea programelor inovatoare în domeniul sănătăţii, educaţiei, serviciilor sociale şi de mediu precum şi a proiectelor culturale şi civile. Această implicare va asigura întotdeauna independenţa indivizilor şi a comunităţilor în raport cu COMPA.

Managerii COMPA se asigură permanent că există şi funcţionează eficient, structuri organizaţionale adecvate pentru a identifica, monitoriza şi gestiona în mod eficient aspectele de Responsabilitate Socială şi performanţă relevante pentru afacerile noastre. COMPA se angajează să măsoare, să auditeze şi să raporteze performanţele acţiunilor sale de Responsabilitate Socială.

Liniile de acţiune sunt implementate într-un mod credibil, printr-o largă acţiune de comunicare cu părţile interesate de programele noastre în acest domeniu şi prin angajarea întregului personal al organizaţiei noastre în acest sens.

COMPA va informa partenerii, contractorii şi furnizorii de Politica de Responsabilitate Socială şi îi va implica pentru a realiza coerenţa cu această politică.

(b) Aspecte sociale si legate de forţa de muncă

Într-o perioadă marcată de dezechilibre pe piaţa muncii, COMPA a urmat o politică activă şi dinamică de angajare sub semnul diversităţii. Cu un efectiv de peste 2000 de angajaţi, COMPA este unul din principalii angajatori din judeţul Sibiu.

4.1. Ocuparea forţei de muncă

Efective totale la 31 decembrie 2016 - 2018

În intervalul 2016 – 2018 efectivul de personal s-a menţinut relativ constant, înregistrând la sfârşitul anului 2018 o creştere cu 1,2% faţă de sfârşitul anului 2016 şi o scădere de 1,1% faţă de anul 2017.

De asemenea, în acest interval a avut loc o scădere a numărului de angajaţi cu Contract Individual de Muncă pe perioadă determinată, ponderea acestora diminuându-se în acest interval de la 14,4% la 11.9%.

	2016	2017	2018
Angajati cu CIM pe perioada nedeterminata	1842	1929	1918
Angajati cu CIM pe perioada determinata	311	272	260
TOTAL PERSONAL	2153	2201	2178

Pondere femei din total angajaţi la 31 decembrie 2016 - 2018

Numărul femeilor din totalul angajaţilor, în intervalul 2016 – 2018 a marcat o uşoară scădere, de la 30,9% la 30,7%.

	2016	2017	2018
Pondere femei din total angajaţi (%)	30,9%	29,9%	30,7%

Repartiţia pe vârste şi pe categorii profesionale a efectivului total la 31 decembrie 2018

Categoria de vârstă cea mai reprezentativă, la bărbaţi, o reprezintă personalul cu vârste cuprinse între 35 – 44 ani, iar la femei intre 45 – 54 ani.

		TOTAL din care:	MDP	MIP	TESA executie	TESA conducere
	Bărbaţi	2	1	1	-	-
Sub 18 ani	Femei	3	3	-	-	-
	Bărbaţi	428	259	68	79	22
18 – 24 ani	Femei	50	40	8	2
	Bărbaţi	253	147	41	33	32
25 – 34 ani	Femei	112	71	17	22	2

		TOTAL din care:	MDP	MIP	TESA executie	TESA conducere
	Bărbaţi	440	320	82	22	16
35 – 44 ani	Femei	150	105	10	29	6
	Bărbaţi	40	32	6	2	-
45 – 54 ani	Femei	263	221	13	28	1
	Bărbaţi	325	196	54	46	29
Peste 55 ani	Femei	112	61	5	41	5

Repartiţia efectivului total la 31 decembrie 2018 pe tranşe de vechime şi pe categorii profesionale

Tranşa de vechime în muncă, care înglobează cei mai mulţi angajaţi este cea cu angajaţi cu peste 25 ani vechime, următoarea tranşă ca pondere fiind situată la polul opus, respectiv angajaţii tineri, cu mai puţin de 3 ani vechime.

		TOTAL din	MDP			TESA	TESA
		care:		MIP	executie	conducere
	Bărbaţi	213	174	15	24	-
Sub 3 ani	Femei	107	89	10	8	-
3 – 5 ani	Bărbaţi	78	47	11	17	3
	Femei	39	27	7	4	1
	Bărbaţi	175	100	33	26	16
5 – 10 ani	Femei	68	48	6	13	1
10 – 15 ani	Bărbaţi	155	76	36	27	16
	Femei	73	49	5	16	3
15 – 20 ani	Bărbaţi	128	69	20	16	23
	Femei	60	47	4	7	2
20 – 25 ani	Bărbaţi	110	79	20	5	6
	Femei	75	53	5	15	2
Peste 25 ani	Bărbaţi	630	402	125	66	37
	Femei	267	186	16	60	5

Repartiţia efectivului total la 31 decembrie 2018 pe o structură de calificări (conform COR)

În cadrul repartiţiei pe calificări se constată că ponderea femeilor este situată peste nivelul mediu din firmă (aprox. 30%) în cazul specialiştilor cu studii superioare, a tehnicienilor şi contabililor cu studii medii, a funcţionarilor administrativi şi a muncitorilor necalificaţi.

La operatorii asamblare şi montaj, ponderea femeilor este chiar mai mare decât cea a bărbaţilor.

	Bărbaţi	Femei
1. Personal de conducere	111	14
Specialişti cu studii superioare 2.	135	80
3. Tehnicieni şi alţi specialişti din domeniul tehnic şi contabil	61	47
4. Funcţionari administrativi	17	162
Lucrători în domeniul serviciilor 5.	12	2
Lucrători calificaţi în agricultură 6.	-	-
7. Muncitori calificaţi şi asimilaţi	910	180
8. Operatori la instalaţii şi maşini; asamblori de maşini şi echipamente	87	121
Muncitori necalificaţi 9.	156	83

4.2. Fluctuaţia personalului

Analizând evoluţia fluctuaţiei de personal pe ultimii 3 ani s-a constatat o creştere substanţială a acestui indicator, datorată în primul rând resurselor insuficiente pe piaţa muncii.

Principalele măsuri stabilite pentru remedierea acestei situaţii vizează raportarea la nivelul de salarizare şi beneficii din zonă, cursuri de calificare/ recalificare, încheierea de contracte de ucenicie, acordarea de indemnizaţii pentru chirie, etc.

	2016	2017	2018
Fluctuaţia personalului	16,92%	19,70%	22.13%

4.3. Persoane cu handicap la 31 decembrie 2018

Număr de lucrători cu handicap pe categorii de personal şi pe sexe

Numărul angajaţilor cu handicap din COMPA, de 21 persoane, este mult sub cifra de 4% din totalul angajaţilor (aprox.87 pers.), motiv pentru care firma plăteşte lunar la bugetul de stat o sumă reprezentând salariul de bază minim brut pe ţara garantat în plată înmulţit cu numărul de locuri de muncă în care nu sunt angajate persoane cu handicap.

		TOTAL din care:	MDP	MIP	TESA executie	TESA conducere
Persoane cu handicap	Bărbaţi	16	10	5	1	-
	Femei	5	2	-	3	-

4.4. Persoane în concediu pentru îngrijirea copilului

Număr de angajaţi aflaţi în concediu pentru creşterea copilului, pe categorii de personal şi pe sexe

Din situaţia prezentată mai jos se constată că beneficiarii concediului pentru creşterea copilului sunt atât din rândul femeilor cât şi din rândul bărbaţilor.

		TOTAL din care:	MDP	MIP	TESA executie	TESA conducere
Angajaţi în concediu	Bărbaţi	-	-	-	-	-
pt. creştere copil	Femei	29	21	2	5	1

4.5. Formarea continuă a personalului 2017 - 2018

Analizând evoluţia numărului de ore de formare / angajat / an se constată o uşoară scădere a valorii acestui indicator, datorată în special fluctuaţiei ridicate a personalului.

Orele de instruire ale noilor angajaţi aflaţi în perioada de integrare nu sunt incluse în numărul de ore de formare / angajat / an.

	2016	2017	2018
Nr.de ore de formare / angajat / an	23,97	23,13	28,28

4.5.1. Relaţia cu sindicatele

Apartenenţa sindicală (media pe anul 2018)

Libertatea de asociere poate fi sugestiv exemplificata din tabelul de mai jos.

Din datele prezentate rezultă că numărul de personal aparţinând unui sindicat este de 77,8%.

	Nesindicalişti	Sindicatul Liber Independent	Sindicatul Arsenal	Sindicatul TESA
Nr. pers. / sindicat	486	1492	129	71
Apartenenţa sindicală (%)	22,3%	68,5%	5,9%	3,3%

4.6. Managementul capitalului uman

În ceea ce priveşte managementul capitalului uman, s-a pornit de la premiza că îndeplinirea obiectivelor strategice depinde în primul rând de factorul uman. Dezvoltarea firmei implică elemente care crează valoare pe termen lung şi care pot asigura performanţa viitoare a organizaţiei.

Domeniile politicii de resurse umane sunt specifice, intercorelate şi se echilibrează reciproc.

În principal COMPA se va orienta spre:

• - recrutarea timpurie necesară pentru posturi cu studii superioare studenţi în anii terminali şi absolvenţi;
• promovări din interiorul societăţii;
• implicarea în corelarea ofertei educaţionale din domeniul tehnic cu nevoile agenţilor economici;
• Principalele obiective strategice urmărite în proiecţia următorilor ani sunt:
  • adaptarea şi dezvoltarea competenţelor strategice;
  • consolidarea unui climat organizaţional funcţional;
  • asigurarea unui nivel de satisfacţie ridicat;
  • dezvoltarea de aptitudini pentru acţiune: conştientizare, performanţă, participare, motivare.

Urmărirea acestor axe strategice este posibilă prin atingerea următoarelor obiective:

- gestionarea eficientă a competenţelor personalului;

• proces de formare aliniat strategiilor societăţii;

• identificarea potenţialilor angajaţi/specialişti (elevi, studenţi) prin gestionarea stagiilor de practică şi acordarea de burse;

• dezvoltarea carierei tinerilor absolvenţi prin însoţirea parcursului de integrare cu formări de specialitate;

• dezvoltarea personală;

• implicarea în dezvoltarea învăţământului universitar tehnic prin sprijinirea integrării cunoştinţelor teoretice cu cele practice prin stagii în cadrul Centrului de Formare şi Perfecţionare COMPA, practică, teme pentru examene de licenţă, etc;

• acoperirea posturilor cu nivel de expertiză înaltă;

• planuri de formare pentru "entry-level";
• pachete de remunerare corelate cu performanţele individuale şi cu performanţa societăţii;
• condiţii şi climat de muncă prielnic;
• dezvoltarea cadrului în care se desfăşoară informarea şi consultarea angajaţilor;
• accesarea fondurilor europene pentru dezvoltarea resurselor umane;

• reţea internă de formatori autorizaţi (pe domenii);

• asigurarea absolvenţilor de învăţământ profesional care să răspundă cerinţelor COMPA prin adoptarea sistemului de învăţământ dual.

4.7. Respectarea drepturilor omului

Proceduri de primire şi soluţionare reclamaţii

În COMPA există un sistem de soluţionare a plângerilor angajaţilor care reglementează modul în care aceştia pot adresa conducerii societăţii petiţii formulate în nume propriu. Petiţiile au ca obiect problemele sociale în legătură cu munca. Sistemul stipulează modul în care petiţiile sunt înregistrate, distribuite spre soluţionare şi expedierea răspunsurilor către petiţionari.

4.8. Respectarea libertăţii de asociere

Administraţia COMPA recunoaşte libera exercitare a dreptului sindical, conform convenţiilor internaţionale la care România a aderat, precum şi libertatea de opinie a fiecărui salariat.

Administraţia COMPA se obligă să adopte o poziţie imparţială faţă de sindicate şi de reprezentanţii acestora din societate.

Sindicatul este organul reprezentativ oficial al membrilor de sindicat, ai salariaţilor COMPA în faţa administraţiei, iar aceasta recunoaşte sindicatul ca organizaţie democratică şi factor de progres şi susţine activitatea acestuia. Legătura cu sindicatele se bazeaza pe încredere, bună credinţă şi promptitudine în informare.

Organizaţiile sindicale apără drepturile membrilor lor, ce decurg din legislaţia muncii, din Contractul Colectiv de Muncă în cadrul societăţii, contractele individuale de muncă, în faţa instanţelor judecătoreşti, a altor instituţii sau autorităţi ale statului prin apărătorii proprii sau aleşi. Angajatorul are obligaţia de a invita delegaţii aleşi ai organizaţiilor sindicale reprezentative să participe în consiliile de administraţie sau în alte organisme asimilate acestora, la discutarea problemelor de interes profesional, economic, social, cultural sau sportiv.

5. SANATATEA SI SECURITATEA MUNCII

5.1. Accidente de muncă (cu ITM > 3 zile)

	2016	2017	2018
Nr.de accidente de muncă	0	1	2

Conform legislaţiei accidentele de muncă au fost cercetate de către o comisie care a stabilit împrejurările şi cauzele care au condus la producerea evenimentelor, reglementările încălcate şi măsurile care s-au impus a fi luate pentru prevenirea producerii altor cazuri similare.

5.2. Reparitia accidentelor de muncă pe cauze

	2016	2017	2018
Nr.de accidente legate de riscuri grave	0	0	0
Nr.de accidente legate de zone cu denivelări, alunecări	0	0	0
Nr.de accidente produse datorită maşinilor	0	0	1
Nr.de accidente de circulaţie - manipulare - depozitare materiale	0	0	0
Nr.de accidente datorită sarcinii de muncă necorespunzatoare	0	0	0
Nr. de accidente datorate acţiunilor greşite ale lucrătorului	0	1	1

Accidentul de muncă din anul 2017 a avut ca şi cauză principală, a avut ca şi cauză principală neutilizarea de către lucrător a echipamentului individual de protecţie.

Accidentele de muncă din anul 2018 au avut ca şi cauze principale: neluarea măsurilor de funcţionare corectă şi în siguranţă a presei de montaj în vederea împiedecării accesului lucrătorului în zona periculoasă precum şi nerespectarea regulilor privind utilizarea în condiţii de siguranţă a stivuitorului.

5.3. Accidente uşoare fără ITM sau cu ITM< 3 zile

	2016	2017	2018
Leziuni la cap	1	1	1
Leziuni la ochi	0	0	1
Leziuni la trunchi	1	1	0
Leziuni la membrele superioare	7	2	4
Leziuni la membrele inferioare	0	0	1
Nr.de accidente uşoare	9	4	7

Cele mai multe accidente uşoare (60%) au avut ca şi consecinţă, leziuni la nivelul membrelor superioare.

5.4. Imbolnăviri profesionale

	2016	2017	2018
Nr.de îmbolnăviri profesionale	0	0	0

În ultimii trei ani, nu au fost semnalate îmbolnăviri profesionale.

5.5. Număr de incapacităţi permanente (parţiale şi totale) notificate

Incapacitate permanentă, parţială / totală - reducerea potenţialului fizic psihico senzorial sau intelectual din cauza unui accident.

	2016	2017	2018
Nr.de incapacităţi permanente parţiale	0	0	0
Nr.de incapacităţi permanente totale	0	0	0
TOTAL incapacităţi permanente	0	0	0

5.6. Număr de accidente mortale: de muncă, de traseu

	2016	2017	2018
Nr.de accidente mortale de muncă	0	0	0
Nr.de accidente mortale de traseu	0	0	0
TOTAL accidente mortale	0	0	0

5.7. Lucrători care îşi desfăşoară activitatea în zone cu risc ridicat şi specific

Zonele cu risc ridicat şi specific din COMPA SA sunt zonele unde există pericol de explozie, zgomot peste limita admisă şi zone cu pericol de electrocutare la medie tensiune.

	Pericole	Nr. lucratori
Sala de cazane	explozie, hipoacuzii	6
Staţie de cogenerare	zgomot	4
PA8 şi puncte de transformare	electrocutare	6
Zone depozitare recipiente sub presiune	explozie	0
Zone cu zgomot peste limita admisă	hipoacuzii	45
TOTAL		61

5.8. Număr de accidente ale caror victime au fost salariati ai firmelor de leasing de personal sau ai firmelor prestatoare de servicii in societate

	2016	2017	2018
Nr.de accidente ale salariatilor temporari sau ai firmelor	0	0	0
prestatoare de servicii

5.9. Numărul de incendii

	2016	2017	2018
Nr.de incendii înregistrate	1	0	1

Cauza incendiului din anul 2016 a fost nerespectarea reglementărilor privind lucru cu foc la dezasamblarea unor bazine la staţia de neutralizare ape reziduale.

Incendiu din 2018 a avut ca şi cauză autoaprinderea unor IBC-uri cu şlam aparţinând firmei Hendrikson SRL

5.10. Numărul de reuniuni ale CSSM

	2016	2017	2018
Nr.de reuniuni ale CSSM	4	4	4

5.11. Medicina muncii

a) Număr de examene clinice, pe tipuri de examinări

	2016	2017	2018
Nr.examene clinice la angajare	672	637	870
Nr.examene clinice la transfer	79	89	80
Nr.examene consult medicina muncii	35	33	16
Nr.examene clinice periodice	1687	1899	2192

b) Număr de salariati declarati apt conditionat / inapt pe postul lor de lucru de către medicul de medicina muncii

	2016	2017	2018
Nr.salariaţi declaraţi "apt condiţionat" pe post	296	255	188
Nr.salariaţi declaraţi "inapt" pe post	6	14	-

Lucrătorilor declaraţi "apt condiţionat" li s-au făcut de către medicul de medicină muncii recomandări cu privire la dispensarizare la medici specialişti, evitarea schimbului de noapte sau alternarea poziţiei de lucru

6. POLITICA ÎN DOMENIUL CALITĂŢII, MEDIULUI, SĂNĂTĂŢII ŞI SECURITĂŢII OCUPAŢIONALE

Calitatea, protecţia mediului, sănătatea şi securitatea ocupaţională fac parte din valorile la care ţinem, fiind integrate în strategia dezvoltării pe termen lung a organizaţiei noastre şi constituie unele dintre aspectele care ne reprezintă.

Principii şi linii de acţiune:

Orientarea către client pentru a demonstra că cerinţele şi aşteptările acestuia:

• sunt determinate, înţelese şi satisfăcute în mod consecvent.
• sunt determinate, înţelese şi satisfăcute obligaţiile de conformare care au legătură cu aceste cerinţe şi aşteptări.
• sunt determinate şi tratate riscurile şi oportunităţile care pot influenţa conformitatea produselor şi serviciilor noastre.
• sunt menţinute capabilitatea şi orientarea noastră de a creşte satisfacţia clientului;
• Menţinerea şi îmbunătăţirea continuă a eficacităţii şi eficienţei sistemului de management integrat al calităţii, mediului, sănătăţii şi securităţii ocupaţionale.
• Comunicarea, conştientizarea şi implementarea cerinţelor sistemului la nivelul tuturor funcţiunilor implicate, astfel încât să fie clar înţeles caracterul obligatoriu al acestora.
• Angajamentul tuturor funcţiunilor din organizaţie de a se conforma cerinţelor specificate de clienţi şi reglementărilor sistemului integrat pentru crearea unui climat şi a unei culturi pro calitate, mediu, sănătate şi securitate ocupaţională în cadrul organizaţiei.
• Identificarea, stabilirea, detalierea şi planificarea la nivelul tuturor funcţiunilor a obiectivelor şi ţintelor de calitate, mediu, sănătate şi securitate ocupaţională care să se refere la creşterea performanţelor noastre în aceste domenii şi care să reflecte cerinţele şi aşteptările noastre, ale clienţilor noştri precum şi cele ale altor părţi interesate de performanţele noastre. Avem în vedere următoarele direcţii de acţiune în acest sens:
  • asumarea şi îndeplinirea cerinţelor şi aşteptărilor clienţilor noştri, referitoare la calitate, termene, cost, precum şi a unor alte cerinţe specifice ale acestora;
  • promovarea celor mai bune tehnologii disponibile în raport cu mediul înconjurător;
  • gestiunea şi controlul adecvat al substanţelor chimice periculoase;
  • reducerea concentraţiei poluanţilor din apele reziduale, a poluanţilor emişi în atmosferă şi a nivelului de zgomot, şi încadrarea lor în limitele legale maxime admise;
  • întreţinerea şi exploatarea adecvată a utilajelor şi echipamentelor tehnologice;
  • reducerea consumurilor de materii prime şi utilizarea raţională a resurselor naturale (energie electrică, apă, aer, gaze);
  • managementul adecvat al deşeurilor;
  • dezvoltarea unei culturi în domeniul mediului şi a sănătăţii şi securităţii ocupaţionale prin instruirea, conştientizarea şi implicarea activă a lucrătorilor.
• Conformarea cu legislaţia în vigoare dar şi cu reglementările şi cerinţele altor părţi interesate şi pe care ni le asumăm sau la care subscriem, referitoare la calitate, mediu, sănătate şi securitate ocupaţională aplicabile produselor, proceselor, serviciilor şi activităţilor noastre.
• Acţionarea sistematică în direcţia prevenirii poluării dar şi a prevenirii accidentelor de muncă şi a bolilor profesionale.
• Asumarea unor responsabilităţi sociale adecvate activităţilor şi produselor noastre şi în acord cu aşteptările părţilor interesate şi partenerilor noştri sociali.
• Examinarea periodicǎ a modului în care este implementată şi funcţională prezenta politică în domeniul calităţii, mediului, sănătăţii şi securităţii ocupaţionale;
• Impunerea însuşirii şi adoptării de principii asemănătoare referitoare la calitate, mediu, sănătate şi securitate furnizorilor noştri de produse şi servicii.

Delegăm, de asemenea, fiecărui angajat responsabilitatea respectării şi a punerii în aplicare a prezentei politici corespunzător sarcinilor care îi revin în cadrul acestui sistem, aşa cum acestea rezultă din documentele şi reglementările acestuia şi în conformitate cu fişa de post care îi revine.

7. STRATEGIA DE MARKETING ŞI VÂNZĂRI

Prioritatea departamentului de marketing şi a celui de vânzări este aceea de a furniza produse / servicii de calitate care să satisfacă şi chiar să depăşească aşteptările clienţilor.

8. STRATEGIA DE CUMPĂRĂRI

Principalul obiectiv al cumpărărilor este găsirea de surse de aprovizionare care să asigure o competitivitate cât mai ridicată a preţurilor materiilor prime şi materialelor aprovizionate.

În contextul globalizării şi al alinierii pieţei la cotaţiile bursiere pentru majoritatea produselor, obiectivul cumpărărilor este obţinerea unui indice cu cel puţin 20% mai favorabil decât indicele comunicat de Institutul Naţional de Statistică pe segmentul respectiv.

Analiza acestui indice se face pe fiecare grupă de produse în parte:

• produse metalurgice,
• semifabricate şi componente;
• SDV-uri;
• produse din cauciuc şi mase plastice;
• chimicale / lubrifianţi / gazoase;

O ţintă continuă o reprezintă prospectarea pieţei şi găsirea de noi soluţii de aprovizionare precum şi dezvoltarea furnizorilor în scopul obţinerii celui mai bun nivel de preţ şi calitate în produsele aprovizionate.

Activitatea de cumpărări s-a dezvoltat continuu, odată cu dezvoltarea societăţii. Concentrarea companiei către clienţi mari din industria auto a dus la lărgirea considerabilă a bazei de date de furnizori precum şi la creşterea ponderii furnizorilor din import, în total cumpărări. Acest lucru se datorează nivelului ridicat de specializare cerut furnizorilor.

COMPA a trecut de la achiziţionarea în principal a materialelor de bază, la achiziţionarea de semifabricate din import, fapt datorat creşterii nivelului tehnologic al societăţii şi implicit a specializării pe anumite domenii.

În contextul pieţei actuale se poate estima o continuare a trendului pe următorii ani. Totuşi, strategia societăţii este de creştere a ponderii achiziţiilor din intern pentru a minimaliza costurile de transport şi a asigura o mai bună integrare a furnizorilor. Acest lucru nu a fost posibil în trecut, deoarece gradul de specializare ridicat a majorităţii produselor aprovizionate a făcut imposibilă asigurarea de pe plan intern.

9. CERCETARE DEZVOLTARE

• 9.1. Ţeluri strategice
• creşterea productivităţii la produsele curente conform contractelor cu clienţii;
• integrarea unor procese adiacente la produsele curente;
• dezvoltarea de produse si procese noi in afara industriei auto.

9.2. Obiectivele activităţii tehnice

• a). Dezvoltarea de produse şi procese noi
• sisteme alternative de captare a energiei;
• dezvoltarea unui proces nou pentru realizarea corpului injector;

• realizarea de caracteristici suplimentare în procesul de fabricaţie nozzle;
• dezvoltarea proceselor pentru realizarea de corpuri injectoare suplimentare pentru Delphi Anglia;
• lărgirea gamei de cartere centrale pentru turbosuflante pentru clienţii Bosch Mahle şi Honeywell;
• lărgirea gamei de pinioane;
• dezvoltarea fabricaţiei pentru rampă comună din sistemul de injecţie pentru Clientul Bosch;
• acoperirea de piese cu aliaj Zn Ni, pe noua linie automată;
• dezvoltarea fabricaţiei de arcuri înfăşurate la rece pentru industria de automobile;
• dezvoltarea fabricaţiei de piese pentru scule de mână BOSCH;
• dezvoltarea fabricaţiei 3 Părţi Insert (3PI) din generaţia GTD şi GTE pentru clientul Honeywell.
• integrarea unor procese adiacente la reperele ştanţate pentru clientul BOS;
• dezvoltare de procese de ştanţare prin transfer;
• dezvoltarea unor componente pentru clientul Continental Automotive;
• integrarea procesului de forjare orizontală pentru productivitate semnificativ mai mare;
• dezvoltare repere pentru clientul Dacia printre care bridă transmisie şi pinioane;
• dezvoltarea fabricaţiei pentru clientul Haulotte;
• dezvoltarea proces de forjare pentru diferite repere din ansamblul turbosuflantă, corp injector, rampă comună precum şi pentru pinioane.
• identificarea produselor care se pot adapta la tehnologiile existente;
• dezvoltarea de tehnologii noi în COMPA (ştanţarea de precizie, forjarea la rece –extrudarea, procese de acoperire metalice şi nemetalice);
• dezvoltarea de dispozitive inteligente, autoformabile şi echiparea maşinilor unelte cu sisteme de alimentare automate şi semiautomate;
• dezvoltarea produsului rampă comună pentru motoare alimentate cu benzină şi injecţie directă;
• dezvoltarea procese pentru realizarea componentelor maşinilor unelte pentru DMG MORI;
• dezvoltarea de produs şi proces pentru fulie pompă de apă, din table de înaltă rezistenţă, pentru Renault şi Daimler;
• dezvoltarea de procese pentru reperele tip "ball nut" client TRW;
• dezvoltarea de procese pentru pinioane client VCST.
• automatizarea proceselor de sudură la piesele destinate echipamentelor de ridicat, client Haullote.

b). Implementarea procesului de îmbunătăţire continuă

eficientizarea procesului de dezvoltare produse şi procese noi – simplificarea procedurii şi armonizarea sa cu celelalte proceduri din COMPA;

• eficientizarea metodei AMDE completarea procedurii şi simplificarea formularisticii.
• informatizarea bazei de date tehnologice şi utilizarea aplicaţiilor IT în procesul de dezvoltare (Team Center Windchill şi Sharepoint).

c). Reproiectarea proceselor după principii şi tehnici KAIZEN

• reproiectarea proceselor astfel încât pe dotările existente să se obţină cele mai bune performanţe:
  • ¸ productivitate;
  • ¸ stocuri;
  • ¸ ergonomie;
  • ¸ sănătate şi securitate.

d). Creşterea nivelului de aptitudine al activităţilor

instruirea personalului tehnic;

audit intern periodic.

10. PROCESE TEHNOLOGICE, ECHIPAMENTE ŞI CAPACITĂŢI

Tehnologiile de fabricaţie ale produselor sunt proiectate de către personalul specializat din compartimentele tehnice şi sunt, în general, tehnologii pentru producţia de serie. Pregătirea de fabricaţie este proiectată de personal calificat in cadrul unei unităţi independente, utilizându-se proiectarea asistată de calculator. Procese tehnologice folosite în fabricaţia de serie:

• • majoritatea prelucrărilor prin aşchiere se efectuează pe maşini-unelte cu comandă numerică maşini specializate. Aceste maşini asigură toată gama de prelucrări: strunjiri, frezări, găurii, filetări, danturări etc, atât in procesele tehnologice din fabricaţia în serie cât şi în celelalte. Procesele tehnologice se desfăşoară pe linii tehnologice de fabricaţie sau în ateliere organizate pe grupe de maşini.
• Tratamentele termice se efectuează într-un atelier centralizat, cu echipamente care asigură întreaga gamă de tratamente: călire, revenire, cementare, carbonitrurare etc. În acest atelier se execută tratamente termice pentru piese din componenţa produselor care se fabrică în firmă precum şi prestări de servicii pentru alţi clienţi.
  -

Deformarea plastică la rece a tablelor se execută într-un atelier dotat cu prese mecanice din gama 6 - 400 tf. Deformarea plastica la rece a tablelor a evoluat de la procese pe prese mecanice clasice la prese automate, cu utilizarea ştanţelor multipost cu utilizarea pe scară largă a benzilor în rulouri.

• Deformarea plastica la cald se realizeaza pe doua linii de forjare de mare productivitate. Acoperirile de suprafaţă se execută în ateliere specializate şi cuprind atât acoperiri de protecţie prin vopsire cât şi acoperiri metalice. Vopsirea se execută în câmp electrostatic şi cu vopsea pe bază de apă în câmp electrostatic şi vopsire cataforetică. Instalaţiile cuprind echipamente care asigură întreaga pregătire a suprafeţelor pentru vopsire.
• Sudarea metalelor este un procedeu tehnologic folosit în atelierele dotate specific sau pe fluxurile tehnologice de montaj. Procedeele utilizate variază în funcţie de produsele realizate: sudarea în mediu protector, sudarea prin presiune, sudarea electrică, sudarea cu flacără oxiacetilenică. In fluxurile tehnologice există utilaje automatizate cu productivitate ridicată şi control ferm al parametrilor, acesta determinând creşterea productivităţii şi reducerea costurilor. De asemenea se utilizeaza roboţi pentru îmbunătăţirea calităţii sudurilor şi implicit a pieselor.
• Procesele tehnologice de fabricare a arcurilor înfăşurate la rece cuprind operaţii de înfăşurare, finisare şi tratament termic.
• Asamblarea produselor se face pe linii moderne de montaj: braţe ştergător, lame ştergător, cartere şi trei parti insert - Honeywell.

Politica societăţii în domeniul fabricaţiei se axează pe dezvoltarea fabricaţiei produselor noi, pe două mari aspecte:

• 1. Creşterea cifrei de afaceri din produsele aflate deja în fabricaţie;
• 1. Asimilarea de produse şi de procese noi prin diversificarea celor existente.

Această dezvoltare, ca politică majoră în domeniul fabricaţiei, este măsura de reducere a influenţei scăderii continue a cerinţelor pieţei în ceea ce priveşte producţia de produse tradiţionale.

Obiectivele direcţiei fabricaţie pentru perioada curentă şi în următorii ani sunt concretizate în satisfacerea deplină a cerinţelor clienţilor noştri, atât din punct de vedere al livrărilor cantitative şi la termen cât şi din punctul de vedere al calităţii cerute de aceştia.

Pentru realizarea acestui obiectiv, Direcţia Producţie urmăreşte desfăşurarea activităţii prin îmbunătăţirea indicatorilor după cum urmează:

• realizarea programului lunar de fabricaţie, în cantităţile şi termenele solicitate de client;
• încadrarea în costurile planificate, stabilite în concordanţă cu nivelul planificat al producţiei;

• încadrarea în costurile cu non-calitatea;

• îmbunătăţirea continuă a indicatorilor de performanţă, atât prin iniţierea de propuneri cât şi de proiecte de îmbunătăţire, cu participarea tuturor categoriilor de personal: operatori, reglori, şefi UEL, echipe multifuncţionale la nivelul fabricaţiilor.

Tendinţa de scădere a fabricaţiei de produse tradiţionale, determinate de scăderea cererii pe piaţă, trebuie compensată de creşterea ponderii de produse noi:

• Corp injector –Delplhi
• Rampă comună injecţie Bosch.
• Cartere, flanşe, role –Honeywell;
• Pinioane JTEKT;
• Ansamble mecano-sudate Haulotte Group;
• Lame ştergător, braţe ştergător, prinderi Bosch;
• Piese presate BOS, Daimler, Takata;
• Ansamble, subansamble şi piese componente pentru maşini unelte DMG MORI
• Piese forjate şi prelucrate mecanic tip pinion VCST;
• Fulie pompă de apă destinată autovehiculelor hibride Renault şi Daimler

11. APROVIZIONARE ŞI FLUXURI DE FABRICAŢIE – STOCURI

Activitatea logistică este supusă unor reguli clare, definite prin "abordarea pe proces" cu scopul de a contribui la întărirea coerenţei acestei activităţi la nivelul societăţii, în acelaşi timp răspunzând şi specificitatilor solicitate de client.

Funcţiunea logistică integrează în prezent pe fluxul logistic activităţile: aprovizionare, gestiune flux intern şi extern, distribuţie.

Obiectivele şi ţintele activităţii logistice sunt în principal derivate din obiectivele societăţii şi se referă la:

• îmbunătăţirea aprovizionării prin utilizarea unui sistem informatic de gestiune performant (fiabil, capacitiv şi reactiv);
• reducerea stocurilor de materiale şi produse finite;
• optimizarea fluxului de materiale în atelier şi între diversele facilităţi, pentru reducerea timpului de tranzit;
• reducerea costurilor cu fluxul intern global (la nivelul firmei);
• respectarea cerinţelor de livrare;
• standardizarea condiţionării şi gestiunea ambalajelor.

12. MENTENANŢĂ

12.1. Mentenanţa - partener al producţiei

Patru axe de progres sunt afectate mentenanţei:

creşterea productivităţii sistemului, adică a cantităţii de produse la un preţ cât mai bun, de o manieră stabilă în timp;

• participarea la îmbunătăţirea continuă a calităţii produselor fabricate şi a serviciilor oferite;
• garantarea securităţii bunei funcţionări a sistemului şi a oamenilor ce îl deservesc;
• garantarea protecţiei mediului.

12.2. Ţeluri strategice

• asigurarea calităţii produselor obţinute, prin asigurarea parametrilor optimi de funcţionare a utilajelor şi instalaţiilor;
• reducerea costurilor de producţie, prin asigurarea unei fiabilităţi maxime a mijloacelor fixe şi a unui răspuns rapid în înlăturarea perturbaţiilor de funcţionare a sistemului de producţie;
• respectarea termenelor de livrare, pt asigurarea disponibilităţii necesare pentru mijloacele fixe;
• asigurarea securităţii muncii şi a protecţiei mediului;
• asigurarea de resurse umane competente şi creşterea flexibilităţii personalului.

Funcţie de diferiţi factori specifici (tehnologie, plan, costuri, concurenţă, piaţă, obiective, etc), managementul a ales ca alternativă strategică executarea de activităţi proprii de mentenanţă ce se realizează prin:

• mentenanţă productivă totală ce asigură desfăşurarea fluentă a procesului de producţie în condiţiile obţinerii unor produse de înaltă calitate;
• diversificarea activităţii de mentenanţă ce implică prestarea de activităţi specifice de mentenanţă către alte firme, din acelaşi domeniu sau domenii conexe;
• concentrarea activităţii de mentenanţă ce urmăreşte orientarea atenţiei către activităţi specifice de întreţinere şi reparaţii în scopul obţinerii unei eficienţe ridicate a intervenţiilor.

Ioan DEAC Ioan MICLEA

Director General, Director Economic,