COMP SPÓŁKA AKCYJNA

ul. Jutrzenki 116 02-230 Warszawa

Raport PSr 2019

Zarząd Spółki Comp S.A. podaje do wiadomości Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Comp S.A obejmujące Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Comp SA, według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej obejmujący okres od 01.01.2019 do 30.06.2019 w walucie: PLN (tysiące zł)

SPIS TREŚCI

Pozycja	Strona
Wybrane dane finansowe	3
Oświadczenie o zgodności z MSSF	5
Oświadczenia osób działających w imieniu Comp S.A.	6
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE	7
Wprowadzenie do Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego	7
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów	21
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej	22
Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym	24
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych	26
Noty objaśniające do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego	28
Informacje dotyczące segmentów działalności	62
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ	67
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMP S.A.	78
Wprowadzenie do Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego Comp S.A.	78
Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów Comp S.A.	88
Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Comp S.A.	89
Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Comp S.A.	91
Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych Comp S.A.	92
Noty Objaśniające do Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego Comp S.A.	94

Prezentujemy Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Comp S.A. oraz Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Comp S.A., sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, (Dz. U. 2018 r., poz. 757).

Sprawozdanie zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Spółki Comp S.A. w dniu 30 sierpnia 2019 roku.

Sprawozdanie finansowe prezentuje dane za okres 1 stycznia 2019 r. – 30 czerwca 2019 r. i dane porównywalne za okres 1 stycznia 2018 r. – 30 czerwca 2018 r. w odniesieniu do pozycji:

Skonsolidowanego Sprawozdania z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów,
Sprawozdania ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym;
Skonsolidowanego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych;
Sprawozdania z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów Comp S.A.;
Sprawozdania ze Zmian w Kapitale Własnym Comp S.A.;
Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych Comp S.A.;

oraz stan na 30 czerwca 2019 r. i stan porównywalnych danych na 31 grudnia 2018 r. dla pozycji bilansowych (Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej i Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Comp S.A.).

Wszystkie śródroczne informacje finansowe niezbędne do oceny sytuacji majątkowej i finansowej Comp S.A. oraz Grupy Kapitałowej Comp S.A. zostały zawarte w Śródrocznym Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym oraz Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu Finansowym Comp S.A. sporządzonym na dzień 30 czerwca 2019 r.

Wybrane dane finansowe

	w tys. zł		w tys. EURO
WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
I Przychody netto ze sprzedaży	269 609	278 257	62 875	65 635
II Zysk (strata) z działalności operacyjnej	19 191	26 860	4 475	6 336
III Zysk (strata) brutto	11 865	21 429	2 767	5 055
IV Zysk (strata) netto	2 413	54 725	563	12 909
V Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	2 571	54 056	600	12 751
VI Całkowity dochód	2 568	55 725	599	13 144
VII Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(23 727)	(24 243)	(5 533)	(5 718)
VIII Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(12 670)	17 555	(2 955)	4 141
IX Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	12 929	(7 860)	3 015	(1 854)
X Przepływy pieniężne netto, razem	(23 468)	(14 548)	(5 473)	(3 432)
XI Średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909	4 781 909	4 781 909
XII Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909	4 781 909	4 781 909
XIII Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł /EUR)	0,54	11,30	0,13	2,67
XIV Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,54	11,30	0,13	2,67

WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	w tys. zł		w tys. EURO
	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
XV Aktywa razem	906 779	934 943	213 259	217 429
XVI Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	396 052	431 645	93 146	100 383
XVII Zobowiązania długoterminowe	90 232	104 001	21 221	24 186
XVIII Zobowiązania krótkoterminowe	305 820	327 644	71 924	76 196
XIX Kapitał własny	510 727	503 298	120 115	117 045
XX Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	480 383	477 682	112 978	111 089
XXI Kapitał podstawowy (akcyjny)	14 795	14 795	3 480	3 441
XXII Liczba akcji	5 918 188	5 918 188	5 918 188	5 918 188
XXIII Rozwodniona liczba akcji	5 918 188	5 918 188	5 918 188	5 918 188
XXIV Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	86,30	85,04	20,30	19,78
XXV Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	86,30	85,04	20,30	19,78

w tys. zł			w tys. EURO
WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
I Przychody netto ze sprzedaży	189 977	171 663	44 304	40 492
II Zysk (strata) z działalności operacyjnej	16 013	8 513	3 734	2 008
III Zysk (strata) brutto	7 912	17 438	1 845	4 113
IV Zysk (strata) netto	6 744	14 898	1 573	3 514
V Całkowity dochód	6 744	14 898	1 573	3 514
VI Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 634)	(19 059)	(847)	(4 496)
VII Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(10 280)	25 087	(2 397)	5 918
VIII Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	18 596	(5 799)	4 337	(1 368)
IX Przepływy pieniężne netto, razem	4 682	229	1 092	54
X Średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909	4 781 909	4 781 909
XI Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909	4 781 909	4 781 909
XII Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	1,41	3,12	0,33	0,73
XIII Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	1,41	3,12	0,33	0,73

	w tys. zł		w tys. EURO
WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
XIV Aktywa razem	699 936	714 876	164 613	166 250
XV Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	249 696	271 380	58 724	63 112
XVI Zobowiązania długoterminowe	51 440	64 103	12 098	14 908
XVII Zobowiązania krótkoterminowe	198 256	207 277	46 627	48 204
XVIII Kapitał własny	450 240	443 496	105 889	103 139
XIX Kapitał podstawowy (akcyjny)	14 795	14 795	3 480	3 441
XX Liczba akcji	5 918 188	5 918 188	5 918 188	5 918 188
XXI Rozwodniona liczba akcji	5 918 188	5 918 188	5 918 188	5 918 188
XXII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	76,08	74,94	17,89	17,43
XXIII Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	76,08	74,94	17,89	17,43

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR wg średniego kursu Narodowego Banku Polskiego w następujący sposób:

Kurs EURO przyjęty do obliczania wybranych danych finansowych wynosi:

	okres bieżący	okres porównywalny
Dane w zł	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu przyjęty do obliczenia danych skonsolidowanych z pozycji od XV do XXI oraz danych z pozycji od XIV do XIX.	4,2520	4,3000
	01.01.2019 do 30.06.2019	01.01.2018 do 30.06.2018
Kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie - przyjęty do obliczenia danych skonsolidowanych z pozycji od I do X oraz danych z pozycji od I do IX.	4,2880	4,2395

SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 30.06.2019 R.

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Niniejsze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 (MSR 34) "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych w rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2018 poza zasadami rachunkowości i wyceny wynikającymi z zastosowania MSSF 16, które zostały przedstawione w bieżącym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Comp S.A. i Grupy Kapitałowej Comp S.A.

Sprawozdanie obejmuje okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku oraz dane porównywalne zgodnie z MSR 34 za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień 30 czerwca 2019 r. z danymi porównywalnymi na dzień 31 grudnia 2018 r.

Walutą sprawozdania jest polski złoty, ze względu na fakt, że przeważająca większość skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej Comp S.A. wyrażonych jest w tej walucie.

Podpisy wszystkich członków Zarządu Comp S.A.

Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / Funkcja
30.08.2019	Robert Tomaszewski	Prezes Zarządu
30.08.2019	Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu
30.08.2019	Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu
30.08.2019	Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu

Oświadczenia osób działających w imieniu Comp S.A.

Zarząd Comp S.A. oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy, Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wraz z danymi porównywalnymi sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że Sprawozdanie to odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Comp S.A. Zarząd zgodnie potwierdza, że Półroczne Sprawozdanie Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej Comp S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz jej sytuacji finansowej w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

Podpisy wszystkich członków Zarządu Comp S.A.

Data	Imię i nazwisko	Funkcja
30.08.2019	Robert Tomaszewski	Prezes Zarządu
30.08.2019	Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu
30.08.2019	Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu
30.08.2019	Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 R.

Wprowadzenie do Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

A) INFORMACJE OGÓLNE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Nazwa Spółki	Comp Spółka Akcyjna
Siedziba	02-230 Warszawa, ul Jutrzenki 116
Sąd Rejestrowy	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego
	Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców	0000037706
Nr identyfikacji podatkowej	522-00-01-694
REGON	012499190
Strona internetowa	www.comp.com.pl

Spółka Comp S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca") jest jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Przedmiotem działalności podstawowej Comp S.A. wg PKD jest działalność związana z informatyką:

działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki działalność przeważająca 62.02.Z,
produkcja maszyn i sprzętu biurowego, z wyłączeniem komputerów i urządzeń peryferyjnych 28.23.Z,
naprawa i konserwacja urządzeń elektronicznych i optycznych- 33.13.Z,
sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania 46.51.Z,
sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych 46.66.Z,
działalność w zakresie telekomunikacji przewodowej 61.10.Z,
działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z,
działalność związana z zarządzeniem urządzeniami informatycznymi 62.03.Z,
pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych 62.09.Z,
naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych 95.11.Z.

Przedmiotem działalności drugorzędnej Comp S.A. jest między innymi:

produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych (dział 26.20),
produkcja sprzętu (tele) komunikacyjnego (dział 26.30),
produkcja pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia (dział 28.99),
badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych (dział 72.19),
wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych, włączając komputery (dział 77.33),
pozostałe pozaszkolne formy edukacji (dział 85.59)
sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego (dział 46.52).

Czas trwania Spółki - Jednostki Dominującej zgodnie ze statutem jest nieograniczony.

W okresie sprawozdawczym Spółka posiadała oddziały samobilansujące:

Oddział Nowy Sącz, mieszczący się przy ul. Nawojowskiej 118 w Nowym Sączu,
Oddział w Warszawie IT, mieszczący się przy ul. Jutrzenki 116 w Warszawie.

Sprawozdanie Jednostki Dominującej jest sprawozdaniem połączonym Spółki i jej oddziałów.

Jednostka dominująca oraz pozostałe podmioty Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony, z wyjątkiem Spółki prawa greckiego Elzab Hellas S.A., która została utworzona na 50 lat.

SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki jest następujący:

Robert Tomaszewski Prezes Zarządu,
Krzysztof Morawski Wiceprezes Zarządu,
Andrzej Wawer Wiceprezes Zarządu,
Jarosław Wilk Wiceprezes Zarządu.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki jest następujący:

-

- Jerzy Radosław Bartosiewicz Członek Rady Nadzorczej,

- Włodzimierz Kazimierz Hausner Członek Rady Nadzorczej,

Ryszard Dariusz Trepczyński Członek Rady Nadzorczej.
Jacek Papaj Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Grzegorz Należyty Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
-
Tomasz Marek Bogutyn Członek Rady Nadzorczej,
-
Kajetan Wojnicz Członek Rady Nadzorczej,
-

KAPITAŁ ZAKŁADOWY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Kapitał zakładowy Comp S.A. na dzień bilansowy wynosił 14.795.470 zł i dzieli się na 5.918.188 akcji, o wartości nominalnej po 2,50 zł każda.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Prawo do dywidendy	od daty nabycia
Akcje zwykłe	5 918 188
W tym akcje własne*	456 640
Ograniczenia praw do akcji	-
Liczba akcji razem	5 918 188
Kapitał zakładowy razem	14 795 470 zł
Wartość nominalna 1 akcji	2,50 zł

* akcje własne w posiadaniu Jednostki Dominującej.

Spółka Comp S.A. na dzień bilansowy jest w posiadaniu 456.640 szt. akcji własnych Spółki. Akcje te stanowią 7,72% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 456.640 głosów na WZA Spółki, co stanowi 7,72 % udziału w głosach na WZA. Spółka zależna od Comp S.A. - Comp Centrum Innowacji posiada 679.639 akcji Spółki Comp S.A. stanowią 11,48% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 679.639 głosów na WZA Spółki, co stanowi 11,48 % udziału w głosach na WZA. Akcje te traktowane są jako akcje własne, Comp S.A. i jednostki zależne nie wykonują prawa głosu na WZA.

Ilość akcji własnych	Wartość nominalna akcji własnych	Udział jaki stanowią akcje własne w kapitale zakładowym
W posiadaniu Comp S.A.*: 456.640 sztuk	1.141.600 zł	7,72%
W posiadaniu Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.: 679.639 sztuk	1.699.097,5 zł	11,48%

* 307.640 sztuk akcji jest przedmiotem zastawu finansowego na rzecz banku jako zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO NA DZIEŃ BILANSOWY 30 CZERWCA 2019 ROKU WEDŁUG INFORMACJI PRZESŁANYCH DO SPÓŁKI PRZEZ AKCJONARIUSZY ORAZ INNYCH DOSTĘPNYCH PUBLICZNIE ŹRÓDEŁ.

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu oraz na dzień jego publikacji wymienieni poniżej akcjonariusze posiadali bezpośrednio lub pośrednio, pakiety powyżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Comp S.A.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% ogólnej liczby akcji	liczba głosów na WZ	% głosów na WZ
Comp S.A. wraz z jednostkami zależnymi*	1 136 279	19,20%	1 136 279	19,20%
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	864 987	14,62%	864 987	14,62%
Fundusze zarządzane przez Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	619 307	10,46%	619 307	10,46%
Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	548 000	9,26%	548 000	9,26%
Jacek Papaj	485 353	8,20%	485 353	8,20%
Pozostali akcjonariusze	2 264 262	38,26%	2 264 262	38,26%
Łącznie	5 918 188	100,00%	5 918 188	100,00%

Akcjonariat Comp S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

* brak możliwości wykonywania prawa głosu na WZ przez Comp S.A. i jednostki zależne.

W okresie sprawozdawczym tj. od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. nastąpiły poniższe zmiany w stanie posiadania bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne pakietów powyżej 5% na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Comp S.A.

Jacek Papaj

W dniach 5 lutego 2019 roku oraz 17 kwietnia 2019 roku wpłynęły do Spółki od akcjonariusza pana Jacka Papaja, pełniącego funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Comp S.A., zawiadomienia o zawarciu transakcji zbycia akcji.

Szczegóły przeprowadzonych transakcji zostały przedstawione w poniższych tabelach:

Zawiadomienie o przeprowadzeniu transakcji na akcjach Spółki Comp S.A.
Akcjonariusz	Typ transakcji	Data transakcji	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ
	zbycie akcji	04.02.2019	36 626	0,62%
Jacek Papaj	zbycie akcji	05.02.2019	16 214	0,27%
	zbycie akcji	05.02.2019	3 086	0,05%
	zbycie akcji	17.04.2019	43 105	0,73%

	Stan przed zawarciem transakcji				Stan po zrealizowaniu transakcji		Raport bieżący
Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Numer raportu	Data publikacji raportu
	584 384	9,87%	9,87%	547 758	9,26%	9,26%	5/2019.	05.02.2019
	547 758	9,26%	9,26%	531 544	8,98%	8,98%	7/2019.	05.02.2019
Jacek Papaj	531 544	8,98%	8,98%	528 458	8,93%	8,93%	9/2019.	05.02.2019
	528 458	8,93%	8,93%	485 353	8,20%	8,20%	17/2019	17.04.2019

Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale-Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.

W dniu 28 czerwca 2019 roku odbyło się WZ Spółki, na którym akcjonariusz Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale-Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. posiadał 548 000 głosów, co stanowiło 18,58% głosów na WZ oraz stanowi 9,26% ogólnej liczby głosów.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% ogólnej liczby akcji	liczba głosów na WZ	% głosów na WZ
Comp S.A. wraz z jednostkami zależnymi*	1 136 279	19,20%	1 136 279	19,20%
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	864 987	14,62%	864 987	14,62%
Fundusze zarządzane przez Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	619 307	10,46%	619 307	10,46%
Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	548 000	9,26%	548 000	9,26%
Jacek Papaj	485 353	8,20%	485 353	8,20%
Pozostali akcjonariusze	2 264 262	38,26%	2 264 262	38,26%
Łącznie	5 918 188	100,00%	5 918 188	100,00%

Akcjonariat Comp S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

* brak możliwości wykonywania prawa głosu na WZ przez Comp S.A. i jednostki zależne

W okresie od zakończenia okresu sprawozdawczego (tj. od dnia 30 czerwca 2019 r.) do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne pakietów powyżej 5% na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Comp S.A.

Wiedza Zarządu Spółki w zakresie zmian, jakie zaszły w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego oparta jest na:

publikowanych przez otwarte fundusze emerytalne w raportach rocznych informacji o strukturze własnych aktywów jak i informacji uzyskanych przez Spółkę bezpośrednio od powszechnych towarzystw emerytalnych,
liście obecności akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w ostatnim, przed datą publikacji niniejszego sprawozdania, walnym zgromadzeniu Spółki,
bezpośrednich informacji od akcjonariuszy, u których zaszły zmiany w ilości posiadanych akcji Spółki;
informacjach otrzymanych od osób pełniących funkcje zarządcze oraz osób blisko z nimi związanych w zakresie każdej transakcji dokonywanej przez te osoby w odniesieniu do akcji Spółki.

POZOSTAŁE INFORMACJE

Żadna z akcji Spółki nie daje specjalnych uprawnień kontrolnych.

Stosownie do zapisów art. 362 par. 4 i art. 364 par. 2 Ksh, Comp S.A., ani spółka zależna Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., nie wykonują praw udziałowych z akcji własnych Comp S.A.

Żadna z pozostałych akcji Spółki nie jest objęta jakimkolwiek ograniczeniem odnośnie wykonywania prawa głosu, takim jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

Spółce nie są znane żadne ograniczenia związane z przenoszeniem prawa własności papierów wartościowych za wyjątkiem ograniczeń związanych z ogólnie obowiązującymi przepisami prawa.

INFORMACJE OD DANYCH PORÓWNYWALNYCH

Dla zapewnienia porównywalności danych w Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej oraz Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów dokonano niżej przedstawionych reklasyfikacji danych na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz za I półrocze 2018 r.

Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej:

Aktywa	Stan na 30.06.2018	Reklasyfikacja	Stan na 30.06.2018 po przekształceniu
XI. Pozostałe aktywa długoterminowe	3 153	5 769	8 922
VIII. Pozostałe aktywa krótkoterminowe	33 478	(7 885)	25 593
Pasywa	Stan na 30.06.2018	Reklasyfikacja	Stan na 30.06.2018 po przekształceniu
VII. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	19 354	(2 116)	17 238

Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów:

Pozycja	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	Reklasyfikacja	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018 po przekształceniu
D. Pozostałe przychody operacyjne	2 897	(250)	2 647
F. Koszty ogólnego zarządu	32 028	1 012	33 040
G. Pozostałe koszty operacyjne	2 486	(1 262)	1 224
I. Przychody finansowe	2 338	(906)	1 432
J. Koszty finansowe	7 769	(906)	6 863

B) INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Spółki w Grupie Kapitałowej Comp S.A. i udział podmiotów w kapitale - stan na 30 czerwca 2019 roku

* 100% udziałów w Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. posiadają wspólnie Spółki: Comp S.A. (50,12%) oraz ZUK Elzab S.A. (49,88%)

** udział pośredni wraz z akcjami własnymi ZUK Elzab S.A.

*** spółka stowarzyszona, przeznaczona do sprzedaży

	udział procentowy Udział procentowy
	Comp S.A. w kapitale	Comp S.A. w głosach
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	100,00	100,00
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.*	89,23 (50,12)	89,10 (50,12)
JNJ Limited**	89,23	89,10
Micra Metripond KFT**	82,25	82,14
Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A.**	45,51	45,44
Insoft Sp. z o.o.	52,00	52,00
Zakłady Urządzeń Komputerowych Elzab S.A.	75,89 (78,41)	75,66 (78,16)
("ZUK Elzab S.A.")***
Elzab Soft Sp. z o.o.**	68,60	68,39
Elzab Hellas SPV Sp. z o.o.**	52,53	52,36
Elzab Hellas S.A. **	52,53	52,36
Clou Sp. z o.o.*	90,95 (43,00)	90,85 (43,00)
PayTel S.A.****	26,79	26,79

* w nawiasie prezentowany jest udział bezpośredni

** prezentowany jest udział tylko pośredni

*** w nawiasie prezentowany udział pośredni wraz z akcjami własnymi ZUK Elzab S.A.

**** spółka stowarzyszona przeznaczona do sprzedaży

Zakres działalności i informacje o poszczególnych spółkach Grupy Kapitałowej zostały zawarte w Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Comp S.A. za rok 2018 we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego.

Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.

W dniu 19 października 2018 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego z kwoty 117.942 tys. zł do kwoty 118.600 tys. zł. Nowoutworzone udziały w kapitale zakładowym Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. zostały przeznaczone do objęcia przez spółkę zależną ZUK Elzab S.A. i miały zostać pokryte w całości wkładem pieniężnym w terminie do dnia 31 marca 2019 roku. Spółka ZUK Elzab S.A złożyła oświadczenie o objęciu 658 nieuprzywilejowanych udziałów, o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy udział w podwyższonym kapitale zakładowym. Zwrócić należy jednak uwagę, że przedmiotowe podwyższenie kapitału zakładowego nie doszło do skutku, z uwagi na niezgłoszenie odpowiedniego wniosku do sądu rejestrowego w terminie do dnia 19 kwietnia 2019 r.

W dniu 10 maja 2019 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego z kwoty 117.942 tys. zł do kwoty 118.322 tys. zł. Nowoutworzone udziały w kapitale zakładowym Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. zostały przeznaczone do objęcia przez spółkę zależną ZUK Elzab S.A. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym. Spółka ZUK Elzab S.A. złożyła oświadczenie o objęciu 380 nieuprzywilejowanych udziałów, o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy udział w podwyższonym kapitale zakładowym. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zakładowego dokonało się z chwilą wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Przed podwyższeniem kapitału spółka ZUK Elzab S.A posiadała 58.641 udziałów, co dawało 49,72% w kapitale Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. zaś pozostałe 50,28% posiadała Jednostka Dominująca. Po podwyższeniu kapitału zakładowego spółka ZUK Elzab S.A posiada 49,88% a Comp S.A. 50,12% w kapitale zakładowym Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.

Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A.

W dniu 1 lutego 2019 r. spółka zależna Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. złożyła przed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wniosek o wyrażenie zgody na zawiązanie wspólnego przedsiębiorcy ze spółką Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, jednostką zależną Grupy Żywiec S.A. z siedzibą w Żywcu. Celem złożonego wniosku jest uzyskanie zgody na przystąpienie przez Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. do spółki Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A., która będzie komercjalizowała rozwiązanie związane z M/platform na rynku FMCG. W dniu 15 marca 2019 r. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał decyzję o wyrażeniu zgody na zawiązanie wspólnego przedsiębiorcy.

planów uruchomienia nowej działalności usługowej w Grupie Kapitałowej Comp S.A. W związku z planami upowszechnienia innowacyjnych rozwiązań technologicznych wspierających siłę konkurencyjną małych i średnich punktów handlowych i usługowych, związaną z M/platform i uruchamianiem nowych usług, których powoływana spółka będzie jednym z elementów, Comp S.A. szacuje, że łączne wpływy rozwiązania M/platform i usług z nim związanych, stanowić mogą ok. 25-30% zakładanego poziomu EBITDA od roku 2020.

W dniu 17 kwietnia 2019 r. Comp S.A. udzielił Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. pożyczki w kwocie 5.105.000,00 złotych z przeznaczeniem m.in. na opłacenie podwyższenia kapitału zakładowego, które uchwalone zostało w dniu 8 kwietnia 2019 r. uchwałą walnego zgromadzenia Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. z siedzibą w Warszawie, zgodnie z postanowieniami umowy inwestycyjnej, stanowiącej podstawę złożenia wniosku o wyrażenie zgody na zawiązanie wspólnego przedsiębiorcy, o którym Comp S.A. informował w raporcie bieżącym nr 4/2019 z dnia 1 lutego 2019 r. W dniu 19 kwietnia 2019 r. spółka Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. dokonała wpłaty kwoty 5.104.082,00 złotych na poczet podwyższonego kapitału zakładowego. Natomiast w dniu 17 kwietnia 2019 r. wpłatę w wysokości 5.000.000,00 złotych na podwyższenie kapitału zakładowego Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. wniosła spółka Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Podwyższenie kapitału zakładowego Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 7 maja 2019 r., w związku z czym na dzień publikacji niniejszego sprawozdania łączna wysokość kapitału zakładowego Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. wynosi 10.204.082,00 złote.

Po dniu bilansowym, 6 sierpnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki na Comp Platforma Usług S.A.

PayTel S.A.

W dniu 5 marca 2019 r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w spółce PayTel S.A. Podwyższenie kapitału nastąpiło z kwoty 41.793 tys. zł do kwoty 46.793 tys. zł. Akcje zostały objęte przez akcjonariusza większościowego SIBS International Sp. o.o. z siedzibą w Warszawie (jednostkę zależną SIBS – SGPS S.A.) i zostały opłacone wkładem pieniężnym przed zarejestrowaniem przedmiotowego podwyższenia. Po powyższym podwyższeniu kapitału zakładowego w spółce PayTel S.A., posiadane przez spółkę Comp S.A. 34.731 akcje dają 40,19 % udziału w kapitale spółki PayTel S.A. Jednocześnie zgodnie z umową inwestycyjną, o której Comp S.A. informował raportem bieżącym nr 21/2018 z dnia 19 czerwca 2018 r., powyższe podwyższenie kapitału i tym samym zmniejszenie udziału Comp S.A. w PayTel S.A. z 45 % na 40,19 % nie ma wpływu na poziom ceny za posiadane przez Comp S.A. akcje PayTel S.A., które będą zbywane w latach 2019-2021 na zasadach wynikający z ww. umowy.

W dniu 27 czerwca 2019 r, Jednostka Dominująca zbyła na rzecz podmiotu z grupy kapitałowej SIBS – SGPS S.A. z siedzibą w Lizbonie 11.577 akcji spółki PayTel S.A., na skutek czego – biorąc pod uwagę dokonane podwyższenia kapitału zakładowego PayTel S.A. – udział Spółki w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu PayTel, spadł do 26,79%. Przedmiotowe akcje zostały zbyte po cenie 1,00 złoty za jedną akcję, tj. łącznie za kwotę 11.577,00 złotych. Ponadto Spółka wskazuje, że zgodnie z przywołanym raportem bieżącym należy oczekiwać, że w przypadku osiągniecia zakładanych wyników przez PayTel S.A. największy wpływ na cenę akcji PayTel S.A. pozostających w posiadaniu Spółki będą miały wyniki 2020 r.

W związku z przeprowadzoną transakcją Zarząd uznał, iż dalsza wycena udziałów będzie przeprowadzana na podstawie wytycznych zawartych w MSSF 5. Zgodnie z powyższym standardem udziały będą wyceniane w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej w I półroczu 2019 r.

Nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej Comp S.A.

Wyniki Spółek/Grup Kapitałowych z Grupy Kapitałowej Comp S.A.

WYNIKI PODMIOTÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ COMP S.A. ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019
	Sprzedaż	Zysk (strata) operacyjny	Zysk (strata) netto	Amortyzacja
Comp S.A.	189 977	16 013	6 744	8 393
Podmioty zależne konsolidowane metodą pełną:
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	31 955	(120)	(3 795)	6 880
Grupa Kapitałowa ZUK Elzab S.A.	49 076	(141)	(1 453)	2 967
Insoft Sp. z o.o.	2 718	344	292	24
Grupa Kapitałowa Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.	11 778	3 385	1 525	739
Clou Sp. z o.o.	1 615	52	46	7
Podmioty stowarzyszone:
PayTel S.A.*	37 802	2 597	1 266	4 084

* spółka stowarzyszona prezentowana w działalności zaniechanej

Nie występują ograniczenia możliwości przekazywania funduszy Jednostce Dominującej przez jednostki zależne w formie dywidend, spłaty pożyczek, zaliczek poza ograniczeniami wynikającymi z przepisów prawa.

PODSTAWY SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zasady rachunkowości

Grupa zastosowała dla niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Comp S.A. za I półrocze 2019 r. i za porównywalny okres I półrocze 2018 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzonymi do stosowania w UE.

Zasady rachunkowości i metody obliczeniowe stosowane przez Grupę Kapitałową w bieżącym okresie nie uległy zmianom (poza MSSF 16) w stosunku do opisanych w sprawozdaniu za rok 2018, które miałyby istotny wpływ na sprawozdanie finansowe i wynik finansowy okresu w stosunku do okresów porównywalnych.

Zasady rachunkowości i wyceny wynikające z zastosowania nowych standardów wchodzących w życie w 2019 roku

Następujące nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za 2019 rok:

MSSF 16 "Leasing" zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą zatwierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - zatwierdzone w UE w dniu 8 lutego 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" zatwierdzona w UE w dniu 23 października 2018 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 - 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).

Wyżej wymienione nowe standardy (poza MSSF 16), zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej za I półrocze 2019 rok.

MSSF 16 "Leasing"

MSSF 16 zawiera kompleksowy model identyfikacji umów leasingowych i ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym zarówno dla leasingodawców, jak i leasingobiorców. MSSF 16 zastępuje obecne wytyczne dotyczące leasingu, w tym MSR 17 Leasing i związane z nimi interpretacje, od momentu obowiązywania tj. dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2019 i później. Data pierwszego zastosowania MSSF 16 dla Grupy Kapitałowej to 1 stycznia 2019 roku.

Grupa Kapitałowa Comp S.A. wybrała podejście zmodyfikowane dla zastosowania standardu zgodnie z MSSF 16: C5 (b). W związku z tym Grupa Kapitałowa ujawnia wpływ standardu retrospektywnie, z łącznym efektem pierwszego zastosowania niniejszego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.

Szczegółowy opis zastosowania MSSF 16 w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Comp S.A. znajduje się w sprawozdaniu za rok 2018.

Poniżej Grupa Kapitałowa prezentuje wpływ zastosowania MSSF 16 na poszczególne części Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Comp S.A.

Wpływ na Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Rzeczowe aktywa trwałe w Grupie Kapitałowej stanowią własne i dzierżawione aktywa, które nie spełniają definicji nieruchomości inwestycyjnej.

POZYCJA	stan na 01.01.2019	stan na 30.06.2019
1. Prawo do użytkowania składnika aktywów – rzeczowe aktywa trwałe	23 326	19 790
2. Zobowiązanie z tytułu leasingu	23 326	20 178

W Grupie Kapitałowej leasinguje się wiele aktywów, w tym grunty, budynki, samochody, maszyny i urządzenia oraz sprzęt IT. Informacje o umowach leasingowych przedstawiono poniżej.

Prawo do użytkowania składnika aktywów

stan na 30.06.2019	Grunty	Budynki	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Razem
Stan na początek okresu	1 211	20 480	803	832	23 326
a) Zwiększenia	148	12	-	199	359
b) Zmniejszenia	256	3 202	138	299	3 895
- amortyzacja	246	2 854	138	299	3 537
- inne	10	348	-	-	358
Stan na koniec okresu	1 103	17 290	665	732	19 790

Zobowiązania z tytułu leasingu

UMOWNE NIEZDYSKONTOWANE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019
a) w okresie 1 roku	7 091
b) Powyżej 1 roku do 5 lat	14 589
d) Powyżej 5 lat	-
Umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne, razem	21 680

ZOBOWIAZANIA Z TYTUŁU LEASINGU	stan na 30.06.2019
a) Krótkoterminowe	6 855
b) Długoterminowe	13 323
Zobowiązania z tytułu leasingu, razem	20 178

Wpływ na Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów

POZYCJA	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019
Amortyzacja	3 537
Odsetki od umów leasingowych	358

Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości są wielkościami niematerialnymi. Nie wystąpiły koszty związane z umowami leasingu krótkoterminowego.

Wpływ na Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

POZYCJA	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów:
a) amortyzacja	3 537
b) rata kapitałowa	3 997
c) odsetki	358

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Według szacunków Grupy Kapitałowej, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę Kapitałową na dzień bilansowy.

Opis przyjętych zasad rachunkowości Grupy Kapitałowej Comp S.A. został zaprezentowany w Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy za rok 2018 opublikowanym w dniu 26 kwietnia 2019 r. Zasady rachunkowości są stosowane w sposób ciągły.

Rokiem obrotowym Grupy Kapitałowej oraz spółek zależnych jest rok kalendarzowy, poza spółką Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A., której pierwszy rok obrotowy kończy się 31 grudnia 2019 r.

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i wyceny instrumentów finansowych.

Niniejsze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Comp S.A. i spółki Grupy Kapitałowej w niezmienionym istotnie zakresie w dającej się przewiedzieć przyszłości.

Dane finansowe są wyrażone w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

Niniejsze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na dzień 30 czerwca 2019 r. należy czytać łącznie z Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym Comp S.A. sporządzonym na dzień 31 grudnia 2018 r.

Poniższe podmioty Grupy Kapitałowej:

Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.
ZUK Elzab S.A. (sprawozdanie skonsolidowane)
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. (sprawozdanie skonsolidowane)

prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Spółki Insoft Sp. z o.o., Clou Sp. z o.o., oraz PayTel S.A. prowadzą księgi rachunkowe zgodnie z wymogami Polskich Standardów Rachunkowości ("PSR") zdefiniowane przez Ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, (j.t. Dz. U. 2019 r., poz. 351, ze zm.) ("Ustawa"). Sprawozdania finansowe tych podmiotów sporządzane dla celów konsolidacji Grupy zawierają szereg korekt niezawartych w księgach rachunkowych, wprowadzonych w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych do zgodności ze standardami i interpretacjami wydanymi przez Komitet Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet do Spraw Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Dla celów konsolidacji Spółki sporządzają Sprawozdania z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów w układzie kalkulacyjnym.

W swoich sprawozdaniach finansowych Spółki wykazują zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów prezentowane jest w układzie kalkulacyjnym.

Wynik finansowy Grupy Kapitałowej za I półrocze 2019 roku obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.

ZAKRES I METODA KONSOLIDACJI

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej za I półrocze 2019 r. zastosowano metodę pełną konsolidacji w przypadku następujących podmiotów zależnych:

Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.,
Insoft Sp. z o.o.,
ZUK Elzab S.A. (spółka sporządza sprawozdanie skonsolidowane),
Elzab Soft Sp. z o.o. (spółka zależna od spółki ZUK Elzab S.A.),
Elzab Hellas SPV Sp. z o.o. (spółka zależna od spółki ZUK Elzab S.A.),
Elzab Hellas S.A. (spółka zależna od spółki Elzab Hellas SPV Sp. z o.o.),
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.,
JNJ Limited (spółka zależna od Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.),
Micra Metripond KFT (spółka zależna od Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.),
Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A. (spółka zależna od Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.),
Clou Sp. z o.o.

Konsolidacja metodą pełną jednostek zależnych została dokonana z zachowaniem następujących zasad:

wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów jednostek zależnych i Jednostki Dominującej zostały zsumowane w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Jednostka Dominująca jest właścicielem jednostki zależnej;
wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jednostek zależnych i Jednostki Dominującej zostały zsumowane w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Jednostka Dominująca jest właścicielem jednostki zależnej;
po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych;
uzyskany w wyniku sumowania zysk/stratę netto powiększono o stratę lub pomniejszono o zysk udziałowców niekontrolujących;
różnica pomiędzy wyceną metodą praw własności a wartością godziwą akcji dających znaczący wpływ na moment objęcia kontroli odnoszona jest w Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów w przychody lub koszty finansowe;
wartość firmy powstała w wyniku połączenia stanowi różnicę pomiędzy wartością godziwą płatności, wartością godziwą uprzednio posiadanych udziałów oraz udziałem udziałowców niekontrolujących w aktywach netto przejmowanej jednostki a wartością godziwą aktywów netto spółki przejmowanej na dzień, w którym następowało przejęcie kontroli.

Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłączono wszystkie istotne:

kapitały własne jednostek zależnych powstałe przed objęciem kontroli;
wartość udziałów posiadanych przez Jednostkę Dominującą;
wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze;
przychody i koszty dotyczące operacji gospodarczych dokonywanych między jednostkami objętymi konsolidacją;
niezrealizowane z punktu widzenia Grupy Kapitałowej zyski lub straty powstałe na operacjach dokonywanych między jednostkami objętymi konsolidacją, a zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i pasywów;
dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki zależne Jednostce Dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją.

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów

	I półrocze	I półrocze
	okres bieżący	okres
TREŚĆ	od 01.01.2019	porównywalny od 01.01.2018
	do 30.06.2019	do 30.06.2018
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
A Przychody ze sprzedaży	269 609	278 257
I Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów	74 409	99 403
II Przychody ze sprzedaży produktów i usług	195 200	178 854
B Koszt własny sprzedaży	178 937	187 825
I Koszt własny sprzedaży towarów materiałów	58 747	83 702
II Koszt własny sprzedaży produktów i usług	120 190	104 123
C Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	90 672	90 432

D Pozostałe przychody operacyjne	4 051	2 647
I Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	-	73
II Inne przychody operacyjne	4 051	2 574
E Koszty sprzedaży i dystrybucji	37 140	31 955
F Koszty ogólnego zarządu	35 966	33 040
G Pozostałe koszty operacyjne	2 426	1 224
I Strata na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych II Inne koszty operacyjne	70 2 356	- 1 224

H Zysk / (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E-F-G)	19 191	26 860
I Przychody finansowe	556	1 432
I Zysk ze sprzedaży inwestycji	-	-
II Inne przychody finansowe	556	1 432
J Koszty finansowe	7 882	6 863
I Strata ze sprzedaży inwestycji	-	-
II Inne koszty finansowe	7 882	6 863
K. Udział w stratach/zyskach jednostek stowarzyszonych	-	-
L Zysk / (strata) brutto (H+I-J+K)	11 865	21 429
M Podatek dochodowy	3 083	5 565
I Bieżący	1 788	1 461
II Odroczony	1 295	4 104
N Zysk / (strata) netto z działalności gospodarczej (L-M)	8 782	15 864
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
O Zysk / (strata) za rok obrotowy na działalności zaniechanej	(6 369)	38 861
P Zysk / (strata) netto (N+O)	2 413	54 725
z tego
Przypadający/a na udziałowców niekontrolujących	(158)	669
Przypadający/a na akcjonariuszy Spółki Comp S.A.	2 571	54 056

Inne składniki całkowitego dochodu:
które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty
Skutki aktualizacji majątku trwałego	(2)	(1)
które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po
spełnieniu określonych warunków:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(190)	1 001
Udział w innych składnikach pełnego dochodu jednostek	347	-
stowarzyszonych Q Inne składniki całkowitego dochodu razem	155	1 000
R Całkowite dochody ogółem (P+Q)	2 568	55 725

z tego:
Przypadający/e na udziałowców niekontrolujących	(158)	669
Przypadający/e na akcjonariuszy Spółki Comp S.A.	2 726	55 056

INFORMACJE DODATOWE

Amortyzacja*	17 991	13 018
EBITDA	37 182	39 878

* różnica w prezentacji amortyzacji w 1 półroczu 2018 r. w porównaniu do kwoty zamieszczonej w Sprawozdaniu z Przepływów Pieniężnych wynika z prezentacji spółki PayTel S.A. w Działalności Zaniechanej.

Zysk / (strata) netto przypadający/a na akcjonariuszy Spółki Comp S.A.	2 571	54 056
Średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909
Zysk / (strata) na jedną akcję (w zł)	0,54	11,30
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909
Rozwodniony/a zysk / (strata) na jedną akcję (w zł)	0,54	11,30

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

AKTYWA	Nota nr	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.06.2018
Aktywa razem		906 779	934 943	847 895

A Aktywa trwałe		569 448	546 315	532 551
I Rzeczowe aktywa trwałe	1	91 435	68 843	68 885
II Wartości niematerialne	2	450 080	445 347	439 860
w tym: wartość firmy		272 801	272 801	272 801
III Nieruchomości inwestycyjne		-	-	-
IV Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (wycena metodą praw własności)		-	-	-
V Inwestycje w udziały i akcje		1	1	1
VI Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 473	1 331	1 395
VII Aktywa finansowe długoterminowe		1 423	1 359	2 073
VIII Należności z tytułu leasingu finansowego długoterminowe		-	-	-
IX Pozostałe należności długoterminowe		2 495	2 805	767
X Umowy o budowę - część długoterminowa		16 031	20 220	10 648
XI Pozostałe aktywa długoterminowe		6 510	6 409	8 922
B Aktywa obrotowe		337 331	388 628	315 344
I Zapasy		100 601	87 418	71 906
II Należności handlowe		150 505	189 153	140 909
III Pozostałe należności krótkoterminowe		8 694	8 024	12 772
IV Należności z tytułu leasingu finansowego krótkoterminowe		10	25	2 038
V Umowy o budowę - część krótkoterminowa		16 910	15 526	14 553
VI Bieżące aktywa podatkowe i inne aktywa o podobnym charakterze		7 319	9 570	15 670
w tym: bieżące aktywa podatkowe		1 048	1 463	7 758
VII Aktywa finansowe krótkoterminowe		694	671	2 467
VIII Pozostałe aktywa krótkoterminowe		20 861	17 002	25 593
IX Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych		30 325	53 793	21 643
X Aktywa przeznaczone do sprzedaży	3	1 412	7 446	7 793

PASYWA	Nota nr	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.06.2018
Pasywa razem		906 779	934 943	847 895

A Kapitał własny		510 727	503 298	502 527
I Kapitał podstawowy		14 795	14 795	14 795
II Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną		290 516	290 516	290 516
III Należne wpłaty na poczet kapitału		-	-	-
IV Akcje własne		(80 885)	(80 885)	(80 885)
V Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		276	278	238
VI Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		1 482	1 672	1 790
VII Zyski zatrzymane		254 199	251 306	248 548
VIII Kapitały udziałowców niekontrolujących		30 344	25 616	27 525
B Zobowiązania długoterminowe		90 232	104 001	109 978
I Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	5	32 260	30 497	18 371
II Rezerwy długoterminowe		1 499	1 551	1 384
III Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		7 675	6 240	10 844
IV Pozostałe zobowiązania długoterminowe		28	28	28
V Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego		21 364	5 284	11 519
VI Zobowiązania finansowe długoterminowe (dłużne papiery wartościowe)	6	14 212	48 335	58 378
VII Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe		13 194	12 066	9 454
C Zobowiązania krótkoterminowe		305 820	327 644	235 390
I Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki		132 529	107 148	91 325
II Rezerwy krótkoterminowe		15 459	22 136	11 739
III Zobowiązania handlowe		52 019	112 960	75 120
IV Bieżące zobowiązania podatkowe i inne zobowiązania o podobnym charakterze		13 845	22 276	7 131
w tym: bieżące zobowiązania podatkowe		383	3 091	77
V Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego		22 411	15 722	10 576
VI Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	6	48 402	23 341	22 261
VII Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		21 155	24 061	17 238
VIII Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży		-	-	-
Wartość księgowa		510 727	503 298	502 527
Liczba akcji		5 918 188	5 918 188	5 918 188
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		86,30	85,04	84,91
Rozwodniona liczba akcji		5 918 188	5 918 188	5 918 188
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		86,30	85,04	84,91

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym

I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(80 885)	278	1 672	251 306	477 682	25 616	503 298
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	(2)	(190)	2 918	2 726	(158)	2 568
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-	-	-	-	-	2 571	2 571	(158)	2 413
- skutki aktualizacji majątku trwałego	-	-	-	(2)	-	-	(2)	-	(2)
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-	(190)	-	(190)	-	(190)
- rozliczenie wyceny jednostki stowarzyszonej	-	-	-	-	-	347	347	-	347
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	-	(25)	(25)	4 886	4 861
- wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(123)	(123)
- podwyższenie kapitału w spółce zależnej objęte przez udziałowców niekontrolujących	-	-	-	-	-	-	-	4 986	4 986
- pozostałe	-	-	-	-	-	(25)	(25)	23	(2)
Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(80 885)	276	1 482	254 199	480 383	30 344	510 727

Dane porównywalne:

Rok 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 31.12.2018	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(80 885)	239	789	195 289	420 743	26 782	447 525
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	39	883	56 828	57 750	(1 148)	56 602
- zysk/strata netto bieżącego okresu	-	-	-	-	-	56 828	56 828	(1 148)	55 680
- skutki aktualizacji majątku trwałego	-	-	-	39	-	-	39	-	39
- różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	883	-	883	-	883
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	-	(811)	(811)	(18)	(829)
- wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(125)	(125)
- pozostałe (w tym sprzedaż akcji własnych przez ZUK Elzab S.A. i skutkiem tego zmniejszenie udziału w tej spółce)	-	-	-	-	-	(811)	(811)	107	(704)

Grupa Kapitałowa Comp S.A. I półrocze 2019 r.

Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(80 885)	278	1 672	251 306	477 682	25 616	503 298

I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(80 885)	239	789	195 289	420 743	26 782	447 525
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	(1)	1 001	54 056	55 056	669	55 725
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-	-	-	-	-	54 056	54 056	669	54 725
- skutki aktualizacji majątku trwałego	-	-	-	(1)	-	-	(1)	-	(1)
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-	1 001	-	1 001	-	1 001
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	-	(797)	(797)	74	(723)
- wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(125)	(125)
- pozostałe	-	-	-	-	-	(797)	(797)	199	(598)
Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(80 885)	238	1 790	248 548	475 002	27 525	502 527

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

Treść	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z
DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I Zysk (strata) netto	2 413	54 725
II Korekty razem	(26 140)	(78 968)
1 Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach
stowarzyszonych oraz będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych	-	-
2 Amortyzacja*	17 991	15 586
3 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(95)	(385)
4 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	4 817	5 805
5 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	6 038	(34 966)
6 Zmiana stanu rezerw	(6 605)	(3 674)
7 Zmiana stanu zapasów	(13 234)	(17 242)
8 Zmiana stanu należności	38 151	(10 245)
9 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z za
wyjątkiem pożyczek i kredytów	(70 101)	(18 162)
10 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(5 713)	(24 353)
11 Podatek odroczony	1 295	4 546
12 Podatek bieżący wykazany w Sprawozdaniu z Zysków i
Strat i Innych Całkowitych Dochodów	1 788	1 461
13 Podatek zapłacony	(1 988)	2 801
14 Inne korekty z działalności operacyjnej	1 516	(140)
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	(23 727)	(24 243)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy	376	35 078
1 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	233	307
2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne	-	-
3 Z aktywów finansowych	143	34 771
- zbycie aktywów finansowych	12	31 526
- dywidendy i udziały w zyskach	-	-
- spłata udzielonych pożyczek	-	2 146
- odsetki	7	1 036
- inne wpływy z aktywów finansowych	124	63
4 Inne wpływy inwestycyjne	-	-
II Wydatki	13 046	17 523
1 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	12 858	17 154
2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	-	-
3 Na aktywa finansowe	-	1
- nabycie aktywów finansowych	-	1

- udzielone pożyczki	-	-
4 Inne wydatki inwestycyjne	188	368
III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z	(12 670)	17 555
DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I Wpływy	79 240	77 821
1 Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych	5 000	-
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2 Kredyty i pożyczki 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych	73 040 -	77 244 -

II Wydatki	66 311	85 681
1 Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2 Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	123	125
3 Inne niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
4 Spłaty kredytów i pożyczek	45 722	43 705
5 Wykup dłużnych papierów wartościowych	10 000	30 002
6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	5 341	5 911
8 Odsetki	5 125	5 938
9 Inne wydatki finansowe	-	-
III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	12 929	(7 860)

D Przepływy pieniężne netto razem (AIII+/-BIII+/-CIII)	(23 468)	(14 548)
E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(23 468)	(14 548)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F1 Środki pieniężne na początek okresu	53 793	34 963
F2 Środki pieniężne na początek okresu - działalność zaniechana	-	1 228
/ przeznaczona do sprzedaży F3 Środki pieniężne na początek okresu RAZEM	53 793	36 191

G1 Środki pieniężne na koniec okresu G2 Środki pieniężne na koniec okresu - działalność zaniechana /	30 325 -	21 643 -
przeznaczona do sprzedaży G3 Środki pieniężne na koniec okresu RAZEM	30 325	21 643

* zawiera amortyzację spółki PayTel S.A., prezentowanej w działalności zaniechanej w 1 półroczu 2018 r., w kwocie 2.568 tys. zł

Noty objaśniające do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

NOTA NR 1 ZMIANY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- środki trwałe serwisowe	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem*
1 Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	50	34 395	36 671	30 532	11 682	13 910	127 240
2 Zwiększenia	1 359	20 406	2 187	6 910	724	671	32 257
a) Zakup	-	-	1 003	356	259	118	1 736
b) Przyjęcie z inwestycji	-	-	-	-	-	197	197
c) Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	167	24	459	324	974
d) Aktualizacja wartości	-	8	-	-	-	-	8
e) Modernizacja	-	60	-	-	-	-	60
f) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego	1 359	20 317	1 001	6 521	-	28	29 226
g) Pozostałe	-	21	16	9	6	4	56
3 Zmniejszenia	10	305	81	1 124	382	14	1 916
a) Sprzedaż	-	82	67	735	-	-	884
b) Likwidacja	-	-	8	295	345	7	655
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	33	-	33
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	76	-	-	76
e) Pozostałe	10	223	6	18	4	7	268
4 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 399	54 496	38 777	36 318	12 024	14 567	157 581
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	10 564	21 796	8 056	8 656	10 928	60 000
6 Zwiększenie	247	3 458	2 080	2 634	901	650	9 970
a) Amortyzacja za okres (odpis bieżący)	247	3 457	2 069	2 626	658	648	9 705
b) Inne / Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	1	11	8	243	2	265
7 Zmniejszenie	-	24	48	960	369	4	1 405
a) Sprzedaż	-	15	32	493	-	-	540
b) Likwidacja	-	-	8	39	342	-	389
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	26	-	26
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	422	-	-	422
e) Pozostałe	-	9	8	6	1	4	28
8 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	247	13 998	23 828	9 730	9 188	11 574	68 565
9 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	-	27	-	-	27
10 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-
11 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-

12 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	27	-	-	27
13 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	1 152	40 498	14 949	26 561	2 836	2 993	88 989

*Prezentacja Rzeczowych Aktywów Trwałych bez Środków Trwałych w Budowie.

Wartość zobowiązań dotyczących zakupu środków trwałych na dzień bilansowy wynosi 42 tys. zł.

Dane porównywalne:

I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- środki trwałe serwisowe	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem*
1 Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	50	33 021	34 446	30 254	11 075	13 300	122 146
2 Zwiększenia	-	1	1 170	3 162	474	113	4 920
a) Zakup	-	-	570	4	66	49	689
b) Przyjęcie z inwestycji	-	-	71	-	-	51	122
c) Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	200	-	402	-	602
d) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego	-	-	329	3 156	-	11	3 496
e) Korekta różnic kursowych	-	-	-	1	-	2	3
f) Pozostałe	-	1	-	1	6	-	8
3 Zmniejszenia	-	25	215	2 888	21	34	3 183
a) Sprzedaż	-	-	18	1 656	-	30	1 704
b) Likwidacja	-	10	183	197	14	1	405
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	5	-	5
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	1 029	-	-	1 029
e) Pozostałe	-	15	14	6	2	3	40
4 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	50	32 997	35 401	30 528	11 528	13 379	123 883
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	9 229	19 714	6 583	8 079	9 833	53 438
6 Zwiększenie	-	703	1 803	1 992	879	615	5 992
a) Amortyzacja za okres (odpis bieżący)	-	703	1 798	1 987	818	615	5 921
b) Korekta różnic kursowych z tytułu przeliczenia	-	-	3	-	-	-	3
c) Inne / Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	2	5	61	-	68
7 Zmniejszenie	-	13	203	1 740	18	27	2 001
a) Sprzedaż	-	-	16	1 154	-	22	1 192
b) Likwidacja	-	9	183	-	13	1	206
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	3	-	3
d) Korekta różnic kursowych z tytułu przeliczenia	-	-	-	-	-	1	1
e) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	578	-	-	578
f) Pozostałe	-	4	4	8	2	3	21
8 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	9 919	21 314	6 835	8 940	10 421	57 429

9 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	-	34	-	-	34
10 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-
11 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-
12 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	34	-	-	34
13 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	50	23 078	14 087	23 659	2 588	2 958	66 420

*Prezentacja Rzeczowych Aktywów Trwałych bez Środków Trwałych w Budowie.

NOTA NR 2

ZMIANA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

	a		b	c		d	e	f
I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	koszty zakończonych prac rozwojowych	koszty niezakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	wartość firmy z konsolidacji	patenty, licencje i podobne wartości,	- w tym: oprogramowanie komputerowe	znaki firmowe	inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne, razem
1 Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	85 339	69 613	239 630	33 172	41 024	37 254	36 237	12 450	517 465
2 Zwiększenia	10 626	13 426	-	-	5 780	540	-	82	29 914
a) Zakupy	-	4 442	-	-	5 287	164	-	82	9 811
b) Wytworzenie	2 278	8 984	-	-	-	-	-	-	11 262
c) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	8 348	-	-	-	125	10	-	-	8 473
d) Pozostałe	-	-	-	-	368	366	-	-	368
3 Zmniejszenia	-	16 164	-	-	6	-	-	360	16 530
a) Sprzedaż	-	5 219	-	-	-	-	-	-	5 219
b) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	-	10 626	-	-	-	-	-	360	10 986
c) Pozostałe	-	319	-	-	6	-	-	-	325
4 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	95 965	66 875	239 630	33 172	46 798	37 794	36 237	12 172	530 849
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	38 548	2	-	1	29 536	28 105	-	3 851	71 938
6 Zmiany umorzenia w okresie	5 390	-	-	-	2 156	2 041	-	1 105	8 651
a) Odpis bieżący	5 390	-	-	-	1 791	1 675	-	1 105	8 286
b) Pozostałe	-	-	-	-	365	366	-	-	365
7 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	43 938	2	-	1	31 692	30 146	-	4 956	80 589
8 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	180	-	-	-	-	-	-	180
9 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-		- -	-	-
10 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
11 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	180	-	-	-	-	-	-	180

Grupa Kapitałowa Comp S.A. I półrocze 2019 r.

12 Wartość netto wartości niematerialnych na
koniec okresu	52 027	66 693	239 630	33 171	15 106	7 648	36 237	7 216	450 080

Wartość zobowiązań dotyczących zakupu wartości niematerialnych na dzień bilansowy wynosi 1387 tys. zł.

Dane porównywalne:

		a	b	c		d	e	f
I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	koszty zakończonych prac rozwojowych	koszty niezakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	wartość firmy z konsolidacji	patenty, licencje i podobne wartości,	- w tym: oprogramowani e komputerowe	znaki firmowe	inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne, razem
1 Wartość brutto wartości niematerialnych na	72 218	62 286	239 622	33 180	40 037	36 553	36 237	7 170	490 750
początek okresu
2 Zwiększenia	1 464	13 331	8	-	338	275	-	9 733	24 874
a) Zakupy	-	4 321	-	-	275	267	-	4 063	8 659
b) Wytworzenie	645	8 950	-	-	-	-	-	-	9 595
c) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	819	-	-	-	-	-	-	-	819
d) Przeniesienia z innych pozycji aktywów	-	60	-	-	-	-	-	5 670	5 730
e) Z tytułu połączenia ze spółką zależną	-	-	8	-	-	-	-	-	8
f) Pozostałe	-	-	-	-	63	8	-	-	63
3 Zmniejszenia	1 464	3 989	-	8	4	-	-	3 928	9 393
a) Sprzedaż	-	-	-	-	-	-	-	3 800	3 800
b) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	-	1 514	-	-	-	-	-	-	1 514
c) Całkowite umorzenie (likwidacja)	74	-	-	-	-	-	-	-	74
d) Przeniesienie do innej pozycji aktywów	-	-	-	8	-	-	-	60	68
e) Pozostałe	1 390	2 475	-	-	4	-	-	68	3 937
4 Wartość brutto wartości niematerialnych na	72 218	71 628	239 630	33 172	40 371	36 828	36 237	12 975	506 231
koniec okresu
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na	31 162	1	-	1	25 942	24 788	-	2 038	59 144
początek okresu
6 Zmiany umorzenia w okresie	4 110	-	-	-	2 108	1 959	-	829	7 047
a) Odpis bieżący	4 158	-	-	-	2 110	1 959	-	829	7 097
b) Całkowite umorzenie (likwidacja)	(48)	-	-	-	-	-	-	-	(48)
c) Pozostałe	-	-	-	-	(2)	-	-	-	(2)
7 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	35 272	1	-	1	28 050	26 747	-	2 867	66 191
8 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek	-	180	-	-	-	-	-	-	180
okresu
9 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu	-	-	-	-	-	-	-	-	-
trwałej utraty wartości) 10 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
11 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na
koniec okresu	-	180	-	-	-	-	-	-	180
12 Wartość netto wartości niematerialnych na	36 946	71 447	239 630	33 171	12 321	10 081	36 237	10 108	439 860
koniec okresu

NOTA NR 2A WARTOŚCI NIEMATERIALNE O NIEOKREŚLONYM OKRESIE UŻYTKOWANIA

WARTOŚĆ FIRMY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
SEGMENT IT	99 822	99 822
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	33 171	33 171
Wartość firmy z połączeń w sprawozdaniu finansowym Comp S.A.*	66 651	66 651
SEGMENT RETAIL	172 979	172 979
Wartość firmy z połączeń w sprawozdaniu finansowym Comp S.A.	98 911	98 911
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. (wcześniej SCO Retail Sp. z o.o.)	12 614	12 614
Wartość firmy na nabyciu Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa przez Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.	7 104	7 104
Wartość firmy z połączeń w sprawozdaniu Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.**	54 350	54 350
Razem	272 801	272 801

* dotyczy nabycia spółki JNJ Poland Sp. z o.o.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w wartości firmy.

Szczegółowe rozliczenie nabycia poszczególnych spółek i wyliczenia wartości firmy znajdują się w Skonsolidowanych Sprawozdaniach Rocznych Grupy Kapitałowej Comp S.A. za lata 2007 – 2018.

ZNAKI FIRMOWE	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
SEGMENT RETAIL
Nabycie znaku Novitus S.A.	19 104	19 104
Nabycie znaku ZUK Elzab S.A.	13 358	13 358
Nabycie znaku Insoft Sp. z o.o.	3 775	3 775
Razem	36 237	36 237

Nieokreślony okres użytkowania dla znaków firmowych wynika między innymi z wieloletniej obecności na rynku, z ograniczonej konkurencji i stosunkowo wysokich barier wejścia na rynek, co gwarantuje generowanie przepływów pieniężnych w długim okresie. Dodatkowo intencją Zarządu Comp S.A. jest wzmacnianie marek a nie ich zaniechanie po określonym czasie zaś koszty przedłużenia rejestracji znaków są nieistotne.

KOSZTY NIEZAKOŃCZONYCH PRAC ROZWOJOWYCH	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Segment IT	18 051	12 529
Segment Retail	48 642	56 902
Koszty niezakończonych prac rozwojowych razem	66 693	69 431

Testy na utratę wartości

Zgodnie z polityką Grupy, Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Przeprowadzenie testu z tytułu utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwanej ośrodka lub grupy ośrodków, do których przypisana jest wartość firmy. Zarząd Jednostki Dominującej wyodrębnia ośrodki generujące przepływy pieniężne w Grupie Kapitałowej na poziomie segmentów operacyjnych, do których zalicza segmenty IT oraz Retail, które są jednocześnie segmentami operacyjnymi i sprawozdawczymi. Do segmentów została przypisana powstała w poprzednich okresach wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.

Wartość firmy jest testowana na poziomie segmentu IT oraz segmentu Retail.

Ze względu na okresowe spadki kapitalizacji rynkowej poniżej wartości księgowej Grupy na dzień 30 czerwca 2019, Grupa przeprowadziła test sprawdzający czy wystąpiła utrata wartości ww. aktywów.

Testy z tytułu utraty wartości przeprowadzone były poprzez oszacowanie wartości użytkowej Segmentów za pomocą modelu zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych dla właścicieli kapitału własnego i wierzycieli (tzw. FCFF). Przepływy finansowe dla poszczególnych segmentów zastosowane w modelu bazują na danych realizacyjnych na koniec 2018 roku, budżecie na rok 2019 oraz na szacunkach na lata 2020-2023.

Na dzień bilansowy nie wystąpiły przesłanki wskazujące na konieczność zmian założeń biznesowych do szacunków.

Poniższa tabela prezentuje kluczowe założenia przyjęte dla każdej jednostki, w trakcie prognozy wynoszącej 5 lat.

Ośrodek	Marża brutto	Stopa wzrostu sprzedaży	Stopa dyskontowa
Segment RETAIL	43%	12%	8,5%
Segment IT	27%	5%	8,5%

W wyniku przeprowadzonej analizy wrażliwości - wpływu zmiany przychodów ze sprzedaży (-5%) oraz wskaźnika WACC (+/- 0,5%) na nadwyżkę wartości użytkowej nad aktywami uzyskano następujący wynik:

w obydwu Segmentach Retail i IT w przypadku zmiany parametrów o wymienione wartości nie stwierdza się utraty wartości Segmentów;

NOTA NR 3 AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

TREŚĆ	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
1 Aktywa związane z PayTel S.A.	1 412	7 446
Aktywa przeznaczone do sprzedaży, razem	1 412	7 446

Spółka PayTel S.A. została przeznaczona do sprzedaży w grudniu 2017 r., w wyniku podjęcia decyzji w Grupie Kapitałowej Comp (uchwały Zarządu Jednostki Dominującej) o zbyciu tych aktywów i uruchomienia aktywnego planu sprzedaży oraz otrzymanych wstępnych ofert zakupu akcji – od potencjalnych kontrahentów.

W dniu 19 czerwca 2018 r. została podpisana umowa sprzedaży akcji spółki PayTel S.A.

Spółka PayTel prezentowana jest jako aktywo przeznaczone do sprzedaży zgodnie z zapisami umowy sprzedaży wg których w ciągu najbliższych trzech lat udział Jednostki Dominującej w kapitale akcyjnym spółki PayTel S.A. spadnie do zera.

Na dzień bilansowy Spółka posiada 26,79% udziału w kapitale akcyjnym spółki PayTel S.A.

AKTYWA PAYTEL S.A.	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa razem	58 863	53 186
A Aktywa trwałe	36 267	34 966
I Rzeczowe aktywa trwałe	28 580	28 355
II Wartości niematerialne	846	1 051
III Inwestycje w udziały i akcje	-	-
IV Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 270	4 839
V Pozostałe aktywa długoterminowe	571	721
B Aktywa obrotowe	22 596	18 220
I Zapasy	671	231
II Należności handlowe	12 756	12 624
III Pozostałe należności krótkoterminowe	1 066	107
IV Bieżące aktywa podatkowe i inne aktywa o podobnym charakterze	-	631
V Pozostałe aktywa krótkoterminowe	3 922	3 218
VI Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	4 181	1 409

PASYWA PAYTEL S.A. (Z WYŁĄCZENIEM KAPITAŁÓW WŁASNYCH)	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Pasywa razem (z wyłączeniem Kapitałów Własnych)	48 143	48 856
A Zobowiązania długoterminowe	18 954	3 951
I Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	695	-
II Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 355	2 400
III Pozostałe zobowiązania długoterminowe	-	457
IV Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	13 904	1 094
B Zobowiązania krótkoterminowe	29 189	44 905
I Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	6 683	5 935
II Rezerwy krótkoterminowe	-	4 149
III Zobowiązania handlowe	13 440	14 143
IV Bieżące zobowiązania podatkowe i inne zobowiązania o podobnym charakterze	286	349
V Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	2 827	19 081
VI Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	-	-
VII Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	5 953	1 248

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH SPÓŁKI PAYTEL S.A.	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
1 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 382	2 591
2 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 884)	(346)
3 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 295	(2 999)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	2 793	(754)

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Spółka PayTel SA stanowi odrębną, ważną część działalności Grupy Kapitałowej Comp S.A.

Ze względu na koncentrację działalności strategicznej Grupy Kapitałowej Comp S.A. na obszarach, w których funkcjonuje od wielu lat, Zarząd Comp S.A. zdecydował się przeznaczyć spółkę PayTel SA do sprzedaży (opisano powyżej) i tym samym wydzielić działalność spółki jako działalność zaniechaną.

PRZYCHODY, KOSZTY ORAZ WYNIK PAYTEL S.A.	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Przychody ogółem	40 595	21 844
Koszty ogółem	38 736	20 207
Podatek dochodowy	593	696
Zysk (strata) netto	1 266	941
Zysk/(Strata) za rok obrotowy na działalności zaniechanej	(6 369)	38 861
PayTel S.A.	-	941
Korekty konsolidacyjne do wyniku PayTel S.A.	-	431
Wynik na utracie kontroli – sprzedaż pakietu akcji stanowiącego 55% kapitału zakładowego	-	37 489
Wynik na sprzedaży kolejnego pakietu akcji PayTel S.A.	(6 369)	-

NOTA NR 4 INSTRUMENTY FINANSOWE

Kategorie i klasy aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

Grupa stosuje metody klasyfikacji, rozpoznawania i kalkulacji utraty wartości instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9 "Instrumenty finansowe", który zastąpił dotychczasowy MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena".

Zmiana kategorii wyceny różnych aktywów finansowych, w związku z zastosowaniem MSSF9 nie miała wpływu na ich wartość bilansową w momencie początkowego zastosowania standardu.

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii:

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu.

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Jako aktywa wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu klasyfikowane są należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe, obligacje oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikowane są instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń.

Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu.

Jako zobowiązania wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu klasyfikowane są zobowiązania handlowe, kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pozostałe zobowiązania finansowe oraz zobowiązania z tytułu emisji obligacji. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń klasyfikowane są jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W bieżącym półroczu nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej Spółki oraz warunków prowadzenia przez nią działalności, które miały istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

Kategorie i klasy aktywów finansowych	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	7	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	7	-
Akcje notowane	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	192 031	252 393
Pożyczki udzielone	666	671
Należności handlowe i pozostałe należności*	159 717	196 691
Obligacje	21	-
Środki pieniężne **	31 627	55 031
Razem aktywa finansowe	192 038	252 393

* różnica do danych prezentowanych w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej o wartość przekazanych zaliczek oraz kaucji z umów o budowę. ** różnica do danych prezentowanych w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej o wartość środków pieniężnych niepłynnych.

Kategorie i klasy zobowiązań finansowych	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	323 568	346 849
Kredyty bankowe i pożyczki	164 789	137 645
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	62 016	71 143
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	43 775	21 006
Zobowiązania handlowe *	51 167	111 721
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 821	5 334
Razem zobowiązania finansowe	323 568	346 849

* różnica do danych prezentowanych w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej o wartość zaliczek otrzymanych na dostawy.

Ustalenie wartości godziwej

stan na 30.06.2019

Aktywa finansowe	Wartość	Wartość	Hierarchia wartości godziwej
	księgowa	godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne – terminowe kontrakty walutowe	7	7	-	7	-
Akcje notowane	-	-	-	-	-
	Wartość Wartość		Hierarchia wartości godziwej
Zobowiązania finansowe	księgowa	godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-

stan na 31.12.2018

Aktywa finansowe	Wartość	Wartość	Hierarchia wartości godziwej
	księgowa	godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-
Akcje notowane	-	-	-	-	-
	Wartość	Hierarchia wartości godziwej Wartość
Zobowiązania finansowe	księgowa	godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-

Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej)

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (Poziom 1). W pozostałych przypadkach wartość godziwa jest ustalana przy użyciu modeli, dla których dane wejściowe są obserwowalne (Poziom 2) lub nie są obserwowalne (Poziom 3).

Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji, kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, w przypadku gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej.

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, zobowiązania z tytułu emisji obligacji oraz należności z tytułu pożyczek wyceniane są w wartości godziwej w początkowym ujęciu a następnie w wartości zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej na każdy dzień bilansowy. Przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy zastosowaniu stóp dyskontowych obliczonych na podstawie rynkowych stóp procentowych według stanu na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku na bazie kwotowań 1-miesięcznych, 3 miesięcznych oraz 6-miesięcznych powiększonych o marże właściwe dla poszczególnych instrumentów finansowych.

Aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy są akcje spółki notowanej o wartości bilansowej równej 0 tys. zł na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku, w związku z dokonanym odpisem aktualizującym wartość akcji Hyperion S.A.

Aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej są instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe typu forward o wartości bilansowej 7 tys. zł na 30 czerwca 2019 roku. Wartość nominalna nierozliczonych kontraktów terminowych na dzień 30 czerwca 2019 roku wynosi 663 tys. zł. Termin zapadalności transakcji przypada na III kwartał 2019 roku.

W okresie I półrocza 2019 roku Grupa zawierała kontrakty walutowe typu forward w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego związanego z realizowanymi umowami sprzedaży na runku węgierskim, umowami zakupu oraz spłatą pożyczki w walutach obcych

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Grupa nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych.

WPŁYW INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW I KAPITAŁ WŁASNY

I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	Przychody /(koszty) z tytułu odsetek (w tym z tyt. wyceny wg zamortyzowanego kosztu)	(Utworzenie) /odwrócenie odpisów aktualizujących	Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej i zyski(straty) z realizacji	Zyski/(straty) z tytułu sprzedaży instrumentów	Dodatnie/ (ujemne) saldo różnic kursowych	Inne przychody /(koszty) finansowe	Zyski/(straty) z tytułu wyceny odniesione w kapitały	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	7	-	-	-	-	7
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	7	-	-	-	-	7
Akcje notowane	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	79	(210)	-		- (177)	209	-	(99)
Pożyczki udzielone	2	-	-	-	-	-	-	2
Należności handlowe i pozostałe należności	34	(210)	-		- (46)	209	-	(13)
Obligacje	22	-	-	-	-	-	-	22
Środki pieniężne	21	-	-		- (131)	-	-	(110)
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	(5 515)	-	-		- (439)	(1 439)	-	(7 393)
Kredyty bankowe	(1 966)	-	-	-	-	(770)	-	(2 736)
Pożyczki uzyskane	(66)	-	-	-	24	-	-	(42)
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	(2 533)	-	-	-	-	(658)	-	(3 191)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(887)	-	-	-	3	-	-	(884)
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	(63)	-	-		- (466)	(11)	-	(540)

Dane porównywalne:

I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	Przychody /(koszty) z tytułu odsetek (w tym z tyt. wyceny wg zamortyzowan ego kosztu)	(Utworzenie) /odwrócenie odpisów aktualizującyc h	Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej i zyski(straty) z realizacji	Zyski/(straty) z tytułu sprzedaży instrumentów	Dodatnie/ (ujemne) saldo różnic kursowych	Inne przychody /(koszty) finansowe	Zyski/(straty) z tytułu wyceny odniesione w kapitały	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	16	-	-	-	-	16
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe, swapy	-	-	16	-	-	-	-	16
Akcje notowane	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	401	(10)	-	-	969	(145)	-	1 215
Pożyczki udzielone	43	-	-	-	-	-	-	43
Należności handlowe i pozostałe należności	286	(10)	-	-	847	(145)	-	978
Obligacje	43	-	-	-	-	-	-	43
Środki pieniężne	29	-	-	-	122	-	-	151
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	538	(250)	-	-	-	288
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe, swapy	-	-	538	(250)	-	-	-	288
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	(5 078)	228	-	-	(780)	(1 222)	-	(6 852)
Kredyty bankowe	(1 654)	-	-	-	-	(601)	-	(2 255)
Pożyczki uzyskane	(121)	-	-	-	(52)	-	-	(173)
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	(2 787)	228	-	-	-	(587)	-	(3 146)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(486)	-	-	-	-	-	-	(486)
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	(30)	-	-	-	(728)	(34)	-	(792)

NOTA NR 5 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK

Rodzaj kredytu/pożyczki	Nazwa banku/pożyc zkodawcy	Waluta	Oprocentow anie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 30 czerwca 2019
Umowa wieloproduktowa Kredyt inwestycyjny		PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2022	Zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją z praw z polisy ubezpieczeniowej;	18 002	16 127
Umowa wieloproduktowa Kredyt nieodnawialny		PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2022	zastaw rejestrowy na należnościach; zastaw rejestrowy na wykrawarce wraz z cesją	10 000	9 148
Umowa Wieloproduktowa Finansowanie dostawców	ING Bank Śląski S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2022	z praw z polisy ubezpieczeniowej; hipoteka na pierwszym miejscu KW wraz z cesją z praw z polisy	15 000	3 283
Umowa Wieloproduktowa Finansowanie dostawców		PLN	WIBOR 1M + marża	31.03.2020	ubezpieczeniowej; oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego; cesja wierzytelności z umowy faktoringowej	9 613	9 213
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	Bank Millennium S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	28.02.2020	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową	8 000	7 915
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR O/N + marża	09.07.2020	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	6 000	5 013
Umowa faktoringu	ING Commercial Finance Polska S.A.	PLN	Prowizja, odsetki WIBOR 1M + marża	15.03.2020	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków.	4 000	2 827
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR O/N + marża	29.06.2020	Weksel poręczony przez Comp S.A.	6 000	2 202
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	Bank Millennium S.A	PLN	WIBOR 1M + marża	05.04.2020	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie Comp S.A.	20 000	19 299
Umowa o kredyt obrotowy na prefinansowanie kontraktu	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	29.01.2021	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji	11 500	7 762
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	Bank Pekao S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	28.02.2020	Weksel własny in blanco, poręczenie Comp S.A, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	5 000	-
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	WIBOR 1M +marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności	30 000*	24 955
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR O/N + marża	29.06.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	35 000**	29 567
Kredyt odnawialny na produkcję on line	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M +marża	26.02.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, zastaw rejestrowy na	22 000***	9 997

					zapasach, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Kredyt na zakup określonej pozycji wyposażenia oraz wartości niematerialnych	Dell Bank International d.a.c.	PLN	Stałe	20.03.2021	-	3 595	1 199
Linia kredytowa	ERSTE Bank Hungary Plc.	HUF	BUBOR 1M + marża	-	Hipoteka na nieruchomości	986 (75.000 tys. HUF)	-
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	11.07.2019	-	978	257
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	28.12.2020	-	648	438
Pożyczka na zakup programów z zamówienia	Societe Generale Equipment Leasing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	01.06.2020	-	1 207	1 217
Pożyczka	Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach	PLN	Stopa redyskonta weksli + marża	30.09.2019	Gwarancja bankowa	1 493	522
Pożyczka	Multis Sp. z o.o.	PLN	Stałe	30.06.2020	Zastaw rejestrowy na akcjach własnych w ZUK Elzab S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji	1 500	1 500
Pożyczka	MONEA V Sp. z o.o.	EUR	EURIBOR 1M + marża	26.09.2019	-	655 (150 EUR)	655 (150 EUR)
Razem kredyty wielozadaniowe i pożyczki****						211 177	153 096

* Łączny limit wierzytelności w BNP Paribas Bank Polska S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 45 mln zł. ** Łączny limit wierzytelności w mBank S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 50 mln zł.

*** Kwota nie jest ujęta w łącznym limicie wierzytelności w mBank S.A.

**** Dodatkowo w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji Zobowiązania z tytułu Kredytów Bankowych i Pożyczek prezentowane są zobowiązania z tytułu rachunku inwestycyjnego oraz środki pieniężne w drodze.

Dane porównywalne:

Rodzaj kredytu/pożyczki	Nazwa banku/pożyc zkodawcy	Waluta	Oprocentow anie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2018
Umowa wieloproduktowa Kredyt inwestycyjny	ING Bank Śląski S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2022	Zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją z praw z polisy ubezpieczeniowej; zastaw rejestrowy na należnościach; zastaw rejestrowy na wykrawarce wraz z cesją	18 002	18 002
Umowa wieloproduktowa Kredyt nieodnawialny		PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2022		10 000	10 000
Umowa Wieloproduktowa Finansowanie dostawców		PLN	WIBOR 1M + marża	31.08.2021	z praw z polisy ubezpieczeniowej; hipoteka na pierwszym miejscu KW wraz z cesją z praw z polisy	20 000	9 303

					ubezpieczeniowej;
					oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie
					aktu notarialnego; cesja wierzytelności z umowy
Kredyt odnawialny	Bank				faktoringowej
w rachunku bieżącym	Millennium S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	28.02.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową	8 000	7 271
Kredyt odnawialny			WIBOR O/N		Weksel własny in blanco wraz z deklaracja
w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	+ marża	04.07.2019	wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	6 000	5 431
	ING		Prowizja,		Weksel własny in blanco
Umowa faktoringu	Commercial	PLN	odsetki	15.03.2019	wraz z deklaracja wekslową,	4 000	1 949
	Finance Polska S.A.		WIBOR 1M + marża		pełnomocnictwo do rachunków.
Kredyt odnawialny w rachunku	mBank S.A.	PLN	WIBOR O/N + marża	27.06.2019	Weksel poręczony przez Comp S.A.	3 000	-
bieżącym	Bank				Notarialne oświadczenie
Umowa o kredyt odnawialny	Millennium S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	05.04.2019	o poddaniu się egzekucji, poręczenie Comp S.A.	20 000	6 914
Umowa o kredyt	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M	29.01.2021	Notarialne oświadczenie	11 500	10 252
obrotowy			+ marża		o poddaniu się egzekucji
Kredyt prefinansowanie kontraktu	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.01.2019	Weksel poręczony przez Comp S.A.	14 100	14 100
Kredyt odnawialny	BNP Paribas				Weksel własny z deklaracją wekslową,
w rachunku	Bank Polska	PLN	WIBOR 1M +marża	30.09.2019	pełnomocnictwo do	30 000*	24 558
bieżącym	S.A.				rachunków, cesja wierzytelności
Kredyt odnawialny			WIBOR O/N		Weksel własny z deklaracją wekslową,
w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	+ marża	27.06.2019	oświadczenie o poddaniu się egzekucji	35 000**	10 642
					Weksel własny z
Kredyt odnawialny			WIBOR 1M		deklaracją wekslową, zastaw finansowy na
na produkcję on line	mBank S.A.	PLN	+marża	26.02.2020	akcjach własnych, zastaw rejestrowy na	22 000***	8 242
					zapasach, cesja praw z
Kredyt na zakup					polisy ubezpieczeniowej
określonej pozycji wyposażenia oraz	Dell Bank International	PLN	Stałe	20.03.2021	-	3 595	2 399
wartości niematerialnych	d.a.c.
						1 005
Linia kredytowa	ERSTE Bank Hungary Plc.	HUF	BUBOR 1M + marża	-	Hipoteka na nieruchomości	(75.000 tys. HUF)	-

	Osoba			02.01.2019
Pożyczka	fizyczna 1	PLN	Stałe	08.01.2019	-	600	623
Pożyczka na zakup	IBM Global
produktów informatycznych	Financing Polska	PLN	Stałe	31.01.2019	-	1769	607
	Sp. z o.o.

Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	11.07.2019	-	978	771
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	28.12.2020	-	648	700
Pożyczka	Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach	PLN	Stopa redyskonta weksli + marża	30.09.2019	Gwarancja bankowa	1 493	522
Pożyczka	Multis Sp. z o.o.	PLN	Stałe	30.06.2020	Zastaw rejestrowy na akcjach własnych w ZUK Elzab S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji	2 000	1 500
Pożyczka	MONEA V Sp. z o.o.	EUR	EURIBOR 1M + marża	26.09.2019	-	657 (150 EUR)	657 (150 EUR)
Razem kredyty wielozadaniowe i pożyczki****							134 443

*** Kwota nie jest ujęta w łącznym limicie wierzytelności w mBank S.A.

*** Dodatkowo w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji Zobowiązania z tytułu Kredytów Bankowych i Pożyczek prezentowane są zobowiązania z tytułu rachunku inwestycyjnego oraz środki pieniężne w drodze.

KREDYTY INWESTYCYJNE

Rodzaj kredytu	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 30 czerwca 2019
Inwestycyjny na zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	1 750
Inwestycyjny na refinansowanie rat wykupu obligacji	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2021	Zastaw finansowy na akcjach własnych, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	22 600	9 892
Razem kredyty inwestycyjne*						29 600	11 642

* Część krótkoterminowa kredytów inwestycyjnych wynosi 1.755 tys. zł.

Dane porównywalne:

Rodzaj kredytu	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2018
Inwestycyjny na zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	28.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	700

Inwestycyjny na zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	2 449
Razem kredyty inwestycyjne*						14 000	3 149

* Część krótkoterminowa kredytów inwestycyjnych wynosi 2.132 tys. zł.

W dniu 10 czerwca 2019 r. po analizie i uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej Spółki, Zarząd Comp S.A. postanowił o wyborze oferty i zawarciu umowy kredytowej z mBank S.A. jako banku refinansującego wykup obligacji Spółki przypadających w okresie 2019 oraz 2020 r. Zgodnie z decyzjami organów Spółki w dniu 24 czerwca 2019 r. została zawarta umowa kredytowa na kwotę 22,6 mln złotych. Warunkiem uruchomienia przedmiotowego kredytu było ustanowienie zabezpieczeń – wystawienie weksla in blanco, złożenie w akcie notarialnym oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.p.c., ustanowienie zastawu finansowego na akcjach własnych Spółki (w ilości 307.640 sztuk), które obecnie są zabezpieczeniem dwóch obowiązujących kredytów inwestycyjnych w mBank S.A. Jednocześnie wskazany powyżej bank wystawił promesę zawarcia umowy kredytowej na kredyt do kwoty 49,4 mln złotych. Warunkiem zawarcia umowy kredytowej w 2020 r. jest ustanowienie zabezpieczeń – wystawienie weksla in blanco, złożenie w akcie notarialnym oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.p.c., ustanowienie do 31 sierpnia 2020 r. zastawu finansowego na będących w posiadaniu Spółki akcjach ZUK Elzab S.A. (w ilości 12.228.189 sztuk na poziomie 150% wartości kredytu), ustanowienie do 31 sierpnia 2020 r. hipoteki na nieruchomości Spółki w Nowym Sączu oraz spełnienie kowenantów finansowych liczonych na danych skonsolidowanych za 2019 rok: dług netto/EBITDA - max 3,5 oraz wskaźnik DSCR - min 1,30 (do wyliczenia wskaźnika nie uwzględnia się kwoty obligacji refinansowych kredytem w 2020 r.). Umowy będą zawarte z terminem spłaty do 31 grudnia 2021 r. Pozostałe warunki umów kredytowych nie odbiegają od standardowych warunków rynkowych stosowanych dla tego typu umów.

WSKAŹNIKI FINANSOWE W UMOWACH KREDYTOWYCH

Na dzień 30 czerwca 2019 roku wobec banków finansujących zostały wypełnione następujące kowenanty:

zachowanie zasady pari-passu;
przekazywanie istotnych informacji o sytuacji spółki;
dostarczanie ewentualnych informacji dodatkowych na życzenie banku;

dotrzymanie poziomu wskaźnika dług netto/EBITDA dla obligacji oraz poziomu wskaźnika kapitalizacji Wskaźniki do kowenantów liczone są na bazie danych skonsolidowanych

Nie został wypełniony następujący kowenant:

wskaźnik płynności (CR) dla BNP Paribas (wartość 1,1; wartość referencyjna 1,2);

Spółka oczekuje na stanowisko banku BNP Paribas Bank Polska S.A. – wniosek jest aktualnie procedowany przez bank.

Jednakże uwzględniając podpisaną w czerwcu 2019 roku z mBank SA umowę kredytową na refinansowanie wykupu/ amortyzacji obligacji przypadających w 2019 roku i uzyskaną promesę kredytową na refinansowanie wykupu obligacji przypadających w 2020 roku, wartość wskaźnika płynności (CR) po korekcie o wartość wykupowanych/amortyzowanych obligacji refinansowanych zobowiązaniami długoterminowymi bankowymi (kwota 47.600 tys. złotych) kształtowałaby się na poziomie 1,31.

Analogiczna sytuacja związana z przełamaniem wskaźnika płynności (CR) była na koniec roku 2018 i Spółka otrzymała stosowną zgodę.

Mając powyższe na uwadze, mimo przełamania opisanego wskaźnika Spółka nie widzi ryzyka wypowiedzenia umów kredytowych przez bank, a tym samym wystąpienia problemów z płynnością. Sytuacja gotówkowa monitorowana jest na bieżąco, a Zarząd Spółki pozostaje w stałym kontakcie z przedstawicielami banków.

Dodatkowo należy pamiętać, że na wartość wskaźnika płynności (CR) ma wpływ zmiana reklasyfikacji umów najmu na umowy leasingu (MSSF 16), która to zmiana na koniec I półrocza 2019 roku spowodowała wzrost wartości zobowiązań krótkoterminowych z tytułu leasingu finansowego o kwotę 6.855 tys. złotych.

Należy także zauważyć, że reklasyfikacja zgodnie z MSSF 16 powoduje wzrost zadłużenia o kwotę 20.178 tys. złotych (w podziale na część długoterminową w wysokości 13.323 tys. złotych i krótkoterminową w kwocie 6.855 tys. złotych).

Linie Gwarancyjne	Nazwa banku	Waluta	Oprocentow anie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 30 czerwca 2019
Linia gwarancyjna	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	marża	30.09.2020	Weksel, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności, dodatkowo kaucja 20% dla gwarancji powyżej 36 miesięcy	15 000	4 631
Linia gwarancyjna	mBank S.A.	PLN	marża	30.06.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, kaucja do 20 % dla gwarancji powyżej 18 miesięcy	15 000	5 518 oraz 4 USD* (17)
Linia gwarancyjna - zamiennie z kredytem w ING Bank Śląski S.A.	ING Bank Śląski S.A.	PLN	marża	31.10.2019	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków	747	747
Linia gwarancyjna	mBank S.A.	PLN	marża	28.06.2024	Weksel poręczony przez Comp S.A., kaucja 20% w przypadku Gwarancji powyżej 18 miesięcy	3 000	2 233
Umowa o udzielenie gwarancji	mBank S.A.	PLN	marża	31.10.2022	Kaucja pieniężna wg umowy, notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji	4 486	4 486
Linia gwarancyjna w ramach umowy o multilinię	Santander Consumer Bank S.A.	PLN	marża	14.06.2021	Poręczenie Comp S.A.	3 000	1 681
Linia gwarancyjna w ramach umowy o linię wieloproduktową	Bank Millennium S.A.	PLN	marża	05.04.2024	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie Comp S.A.	7 000	400
Linia gwarancyjna	Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A.	PLN	marża	Beztermino wo	Weksle in blanco	2 000	100
Umowa o udzielenie gwarancji	Bank Pekao S.A.	PLN	marża	12.08.2022	Kaucja 500.000, weksel, poręczenie wekslowe Comp S.A.	1 398	1 398

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU LIMITÓW ZABEZPIECZEŃ POD GWARANCJE BANKOWE

* kwoty w USD podane w tys. jednostek.

Dane porównywalne:

Linie Gwarancyjne	Nazwa banku	Waluta	Oprocentow anie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2018
Linia gwarancyjna	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	marża	30.09.2019	Weksel, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności, dodatkowo kaucja 20% dla gwarancji powyżej 36 miesięcy	15 000	7 081
Linia gwarancyjna	mBank S.A.	PLN	marża	28.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, kaucja do 20 % dla gwarancji powyżej 18 miesięcy	15 000	5 780 oraz 4 USD* (17)
Linia gwarancyjna - zamiennie z kredytem w ING Bank Śląski S.A.	ING Bank Śląski S.A.	PLN	marża	19.06.2019	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków	747	747
Limit gwarancyjny	mBank S.A.	PLN	marża	28.06.2024	Weksel poręczony przez Comp S.A., kaucja 20% w przypadku Gwarancji powyżej 18 miesięcy	3 000	1 403
Umowa o kaucję pieniężną	mBank S.A.	PLN	marża	31.10.2022	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji	4 486	4 486
Linia gwarancyjna w ramach umowy o multilinię	Santander Consumer Bank S.A.	PLN	marża	14.06.2021	Poręczenie Comp S.A.	3 000	1 704
Linia gwarancyjna w ramach umowy o linię wieloproduktową	Bank Millennium S.A.	PLN	marża	05.04.2024	Notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie Comp S.A.	7 000	494
Linia gwarancyjna	Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A.	PLN	marża	Beztermino wo	Weksle in blanco	2 000	772
Umowa o udzielenie gwarancji	Bank Pekao S.A.	PLN	marża	12.08.2022	Kaucja 500.000, weksel, poręczenie wekslowe Comp S.A.	1 398	1 398

* kwoty w USD podane w tys. jednostek.

NOTA NR 6 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU OBLIGACJI

Obligacje w trybie emisji niepublicznej Comp S.A.

Zestawienie obligacji na dzień bilansowy:

L.p.	Seria	Data emisji/objęcia	Termin wykupu	Kwota transakcji	Ilość
1	I17	28.07.2017	28.07.2019, 28.07.2020	27.000	36.000
2	I15	30.06.2015	30.06.2020	35.000	50.000

Obligacje serii I/2015

W dniu 30 czerwca 2015 r. trybie emisji niepublicznej, Spółka wyemitowała 50.000 niezabezpieczonych obligacji na okaziciela, serii oznaczonej jako I/2015 niemających formy dokumentu, o wartości nominalnej i cenie emisyjnej jednej obligacji równej 1.000 zł i o łącznej wartości nominalnej 50 milionów zł. Obligacje są wykupowane w następujących dniach wcześniejszego wykupu: 29 czerwca 2018 r., 28 czerwca 2019 r. i 30 czerwca 2020 r. poprzez płatność rat wykupu (odpowiednio 100, 200 i 700 zł z każdej obligacji). Zapłata pierwszej i drugiej raty wykupu w dniach 29 czerwca 2018 r. oraz 28 czerwca 2019 r. została dokonana zgodnie z warunkami emisji. Pierwsze dwie raty wykupu zostały zrealizowane w dniach 29 czerwca 2018 r., 28 czerwca 2019 r.

Wypłata odsetek następuje półrocznie zaczynając od 30 grudnia 2015 r. Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej równej stawce WIBOR 6M powiększonej o marżę w wysokości 2,5 procent w skali roku (z zastrzeżeniem mechanizmu podwyższenia marży).

W dniu 29 czerwca 2019 roku przypadał termin płatności VII raty odsetek od obligacji I15, które zostały zapłacone w dniu 26 czerwca 2019 r. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 917,5 tys. zł.

Ostateczny termin wykupu obligacji I/2015 to 30 czerwca 2020 r. poprzez płatność ostatniej rat wykupu (700 zł z każdej obligacji).

Obligacje serii I/2017

W dniu 28 lipca 2017 roku, w trybie emisji niepublicznej Spółka dokonała emisji 36.000 (zabezpieczonych obligacji na okaziciela, niemających postaci dokumentu serii oznaczonej jako I/2017, o wartości nominalnej i cenie emisyjnej jednej obligacji równej 1.000 zł i o łącznej wartości nominalnej 36 milionów zł. Cel emisji został określony jako: zrefinansowanie zadłużenia wynikającego z Obligacji serii I/2014 lub zadłużenia finansowego, które zostało zaciągnięte w celu zrefinansowania Obligacji serii I/2014. Obligacje oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej WIBOR 3M powiększonej o marżę w wysokości 3,8 procent w skali roku (z zastrzeżeniem mechanizmu podwyższenia marży). Odsetki płatne są kwartalnie. Obligacje serii I/2017 będą wykupywane w następujących dniach wykupu: 28 lipca 2018 r., 28 lipca 2019 r., 28 lipca 2020 r. poprzez płatność rat wykupu (odpowiednio 250 złotych, 350 złotych, 400 złotych na jedną obligację). Ponadto, warunki emisji obligacji przewidują od trzeciego okresu odsetkowego Opcję Wcześniejszego Wykupu na Żądanie Emitenta oraz Obowiązkowy Wcześniejszy Wykup w Wyniku Zwolnienia Zabezpieczenia. W dniu 2 lutego 2018 roku doszło do zmiany warunków emisji obligacji serii I/2017 m.in. w zakresie zabezpieczeń oraz usunięcia mechanizmu obligującego Emitenta do ustanawiania dodatkowego zabezpieczenia obligacji w razie spadku Wskaźnika Zabezpieczenia poniżej poziomu 130 %.

W dniu 28 lipca 2018 roku Spółka dokonała częściowego wykupu obligacji serii I/2017. Wykup nastąpił poprzez zapłatę raty wykupu w kwocie 250 złotych na każdą obligację tj. zapłatę łącznej kwoty 9 milionów złotych. Zmianie uległa wartość nominalna każdej z Obligacji, która przed wykupem wynosiła 1 tysiąc złotych a po transakcji wynosiła 750 złotych. Obowiązkowy wcześniejszy wykup nastąpił zgodnie z paragrafem 10 warunków emisji Obligacji i w terminie w nich wskazanym.

W dniu 28 stycznia 2019 roku przypadał termin płatności VI raty odsetek od obligacji I17, które zostały zapłacone w dniu 22 stycznia. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 376 tys. zł.

W dniu 28 kwietnia 2019 roku przypadał termin płatności VII raty odsetek od obligacji I17, które zostały zapłacone w dniu 23 kwietnia 2019 r. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 368 tys. zł.

Po dacie bilansowej, w dniu 29 lipca 2019 roku Spółka dokonała częściowego wykupu obligacji serii I/2017. Wykup nastąpił poprzez zapłatę raty wykupu w kwocie 350 złotych na każdą obligację tj. zapłatę łącznej kwoty 12,6 milionów złotych. Zmianie uległa wartość nominalna każdej z Obligacji, która przed wykupem wynosiła 750 złotych a obecnie wynosi 400 złotych. Obowiązkowy wcześniejszy wykup nastąpił zgodnie z paragrafem 10 warunków emisji Obligacji i w terminie w nich wskazanym.

Po dacie bilansowej, w dniu 29 lipca 2019 roku przypadał termin płatności VIII raty odsetek od obligacji I17, które zostały zapłacone w dniu 29 lipca 2019 r. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 372 tys. zł.

Zabezpieczenia

Mając na uwadze zmianę warunków emisji, o której mowa powyżej, obligacje serii I/2017 zabezpieczone są:

(i) hipoteką na prawie własności nieruchomości gruntowej położonej w Nowym Sączu, dla której Sąd Rejonowy w Nowym Sączu - VI Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą o numerze NS1S/00088044/3 ("Nieruchomość") do sumy 54.000.000,00 PLN, z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia równym z hipoteką do sumy 75.000.000,00 PLN na zabezpieczenie wyemitowanych przez Spółkę w dniu 30 czerwca 2015 roku obligacji serii I/2015,

(ii) (ii) zastawami rejestrowymi na łącznie 5.118.777 akcjach w kapitale zakładowym spółki zależnej ZUK Elzab S.A. wraz z blokadami na rachunku papierów wartościowych,
(iii) (iii) zastawem rejestrowym na prawach i wierzytelnościach z rachunku bankowego typu escrow prowadzonego dla Spółki przez mBank S.A., szczegółowo opisanego w warunkach emisji. Każdy z ww. zastawów został ustanowionych do sumy najwyższej w wysokości 54.000.000,00 złotych.

Co więcej, Comp S.A. złożył na rzecz administratora zastawów oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego ograniczone do przedmiotów ww. zastawów. Warunki emisji obligacji przewidują możliwość częściowego zwalniania akcji stanowiących przedmiot zastawu spod zabezpieczenia na warunkach i zasadach szczegółowo w nich opisanych.

W związku z zabezpieczeniami opisanych powyżej obligacji serii I/2017 oraz treścią warunków emisji wyemitowanych uprzednio obligacji serii I/2015, Comp S.A. ustanowił stosowne zabezpieczenia dla obligacji serii I/2015 tj.

(i) hipotekę na prawie własności Nieruchomości do sumy 75.000.000,00 PLN, z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia równym z hipoteką do sumy 54.000.000,00 PLN na zabezpieczenie obligacji serii I/2017
(ii) (ii) zastawami rejestrowymi na łącznie 7.109.412 akcjach w kapitale zakładowym spółki zależnej ZUK Elzab S.A. wraz z blokadami na rachunku papierów wartościowych oraz
(iii) (iii) zastaw rejestrowy na prawach i wierzytelnościach z rachunku bankowego typu escrow prowadzonego dla Spółki przez mBank S.A., szczegółowo opisanego w umowie zastawniczej. Z uwagi na łączną wartość nominalną obligacji serii I/2015, każdy z ww. zastawów został ustanowionych do sumy najwyższej w wysokości 75.000.000,00 zł.

W celu zabezpieczenia finansowania kluczowych projektów grupy kapitałowej Comp S.A., jak również w celu uwzględniania wpływu nowych regulacji: mechanizmu tzw. Split Payment oraz MSSF 16, Zarząd Comp S.A. na dzień 6 grudnia 2018 roku zwołał zgromadzenia obligatariuszy obligacji serii I/2015 oraz serii I/2017, na których podjęte zostały uchwały zezwalające w praktyce Spółce na osiągnięcie wartości wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto / EBITDA w rozumieniu odpowiednich warunków emisji na poziomie nie wyższym niż 3,80x na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz 4,40x na dzień 30 czerwca 2019 r.

W wykonaniu porozumienia z częścią obligatariuszy, Comp S.A. w dniu 9 stycznia 2019 roku ustanowił dodatkowe, analogiczne zabezpieczenie obligacji w odniesieniu do obydwu serii w postaci weksli własnych in blanco wraz z oświadczeniami Emitenta o poddaniu się egzekucji w odniesieniu do wierzytelności wynikających z weksli w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postepowania cywilnego do kwoty stanowiącej 150% łącznej wartości nominalnej wszystkich wyemitowanych i niewykupionych obligacji danej serii.

NOTA NR 7 ZMIANY WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH

Nie nastąpiły istotne zmiany co do przyjętych szacunków w porównaniu do szacunków przyjętych w skonsolidowanym sprawozdaniu rocznym za rok 2018.

	I półrocze okres	I półrocze okres
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH	bieżący	porównywalny
WARTOŚĆ ZAPASÓW	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	3 197	6 351
a) Zwiększenia	635	480
- utworzenie odpisu	635	479
- inne	-	1
b) Zmniejszenia	1 077	3 800
- rozwiązanie odpisu	556	196
- wykorzystanie odpisu	521	159
- inne	-	3 445
Stan na koniec okresu	2 755	3 031

	I półrocze okres	I półrocze okres
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH	bieżący	porównywalny
NALEŻNOŚCI HANDLOWE	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 30.06.2019	do 30.06.2018
Stan na początek okresu	9 538	4 817
a) Zwiększenia	192	64
- utworzenie odpisu	192	64
b) Zmniejszenia	25	306
- rozwiązanie odpisu	25	44
- wykorzystanie odpisu	-	169
- inne	-	93
c) Różnice kursowe	(1)	(7)
Stan na koniec okresu	9 704	4 568

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	2 615	1 993
a) Zwiększenia	62	150
- utworzenie odpisu	62	57
- inne	-	93
b) Zmniejszenia	32	55
- rozwiązanie odpisu	22	44
- wykorzystanie odpisu	10	11
Stan na koniec okresu	2 645	2 088

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH POŻYCZKI	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	1 215	1 215
a) Zwiększenia	-	-
b) Zmniejszenia	-	-
Stan na koniec okresu	1 215	1 215

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH OBLIGACJE POŻYCZKOWE	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	2 469	-
a) Zwiększenia	-	-
b) Zmniejszenia	-	-
Stan na koniec okresu	2 469	-

ZMIANA STANU REZERW DŁUGOTERMINOWYCH	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	1 551	1 355
a) Zwiększenia	37	76
- utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne	37	74
- inne zwiększenia	-	2
b) Zmniejszenia	89	47
- wykorzystanie rezerwy na świadczenia emerytalne	20	3
- rozwiązanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	63	35
- przeniesienie do rezerw krótkoterminowych	6	9
Stan na koniec okresu	1 499	1 384

ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH	I półrocze okres	I półrocze okres
	bieżący	porównywalny
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 30.06.2019	do 30.06.2018
Stan na początek okresu	22 136	15 533
a) Zwiększenia	18 350	12 251
- utworzenie rezerwy na urlopy	1 779	1 505
- utworzenie rezerwy na nagrody i premie	6 799	2 810
- utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne	7 685	6 721
- przeniesienie z rezerw długoterminowych	6	8
- utworzenie rezerwy na działania promocyjno-reklamowe	993	421
- inne zwiększenia	1 088	786
b) Zmniejszenia	25 027	16 045
- wykorzystanie rezerwy na urlopy	1 833	940
- rozwiązanie rezerwy na urlopy	-	518
- wykorzystanie rezerwy na świadczenia emerytalne	-	3
- wykorzystanie rezerwy na nagrody i premie	12 030	5 887
- rozwiązanie rezerwy na nagrody i premie	-	7
- wykorzystanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	7 279	6 508
- rozwiązanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	-	714
- wykorzystanie rezerwy na działania promocyjno-reklamowe	1 320	345
- inne zmniejszenia	2 565	1 123
Stan na koniec okresu	15 459	11 739

ZMIANA STANU REZERW NA KOSZTY KONTRAKTÓW	I półrocze okres	I półrocze okres
	bieżący	porównywalny
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 30.06.2019	do 30.06.2018
Stan na początek okresu	3 643	1 307
a) Zwiększenia	1 196	12 152
- utworzenie rezerwy	1 180	12 135
- inne	16	17
b) Zmniejszenia	3 834	10 580
- wykorzystanie rezerwy	3 784	10 481
- rozwiązanie rezerwy	48	99
- inne	2	-
Stan na koniec okresu	1 005	2 879

	I półrocze okres	I półrocze okres
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW	bieżący	porównywalny
KRÓTKOTERMINOWYCH	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 30.06.2019	do 30.06.2018
Stan na początek okresu	2 360	3 516
a) Zwiększenia	3 620	3 480
- utworzenie rezerwy	3 620	3 440
- inne zwiększenia	-	40
b) Zmniejszenia	3 693	5 169
- wykorzystanie rezerwy	3 685	3 036
- rozwiązanie rezerwy	-	15
- inne zmniejszenia	8	2 118
Stan na koniec okresu	2 287	1 827

Kompensaty aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego dokonuje się w Sprawozdaniach z Sytuacji Finansowej na poziomie sprawozdań jednostkowych spółek zależnych. W poniższych notach aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentujemy pozycje przed saldowaniem.

KOMPENSATY AKTYWÓW ZE ZOBOWIĄZANIAMI Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16 112	15 778
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22 314	20 687
Saldo aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 473	1 331
Saldo rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 675	6 240

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
1. Stan na początek okresu:	15 778	11 652
a) Odniesionych na wynik finansowy	15 754	11 628
b) Odniesionych na kapitał własny	-	-
c) Odniesionych na wartość firmy	24	24
2. Zwiększenia	7 381	3 466
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	7 381	3 466
- utworzenie rezerw i odpisów	2 852	1 809
- niewypłacone wynagrodzenia	988	280
- niezrealizowane na dzień bilansowy ujemne różnice kursowe	-	13
- doszacowane koszty kontraktów długoterminowych	67	642
- koszty przyspieszonej amortyzacji	7	3
- naliczone odsetki	347	506
- inne	3 120	213
b) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	-	-
c) Odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-
d) Odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową	-	-
e) Odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-
3. Zmniejszenia	7 047	4 981
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	7 047	4 981
- rozwiązanie rezerw	3 976	3 101
- zrealizowanie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń	1 068	657
- zrealizowanie ujemnych różnic kursowych z ubiegłych okresów	-	29
- zrealizowanie doszacowanych kosztów kontraktów długoterminowych	226	184
- zrealizowanie naliczonych odsetek od obligacji	-	43
- zrealizowanie naliczonych odsetek	234	182
- inne	1 543	785
b) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	-	-
c) Odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-
d) Odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową	-	-
e) Odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-
4. Stan na koniec okresu:	16 112	10 137
a) Odniesionych na wynik finansowy	16 088	10 113
b) Odniesionych na kapitał własny	-	-
c) Odniesionych na wartość firmy	24	24

ZMIANA STANU REZERW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
1. Stan na początek okresu:	20 687	15 940
a) Odniesionej na wynik finansowy	18 263	13 513
b) Odniesionej na kapitał własny	63	66
c) Odniesionej na wartość firmy	2 361	2 361
2. Zwiększenia	4 018	5 023
a) Odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych	4 018	5 023
- amortyzacji majątku trwałego	258	157

- doszacowane przychody kontraktów długoterminowych	1 730	3 288
- rozliczenie RMC w koszty księgowo uznanych wcześniej jako KUP	127	44
- inne	1 903	1 534
b) Odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi - aktualizacja majątku trwałego	-	-
c) Odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-
3. Zmniejszenia	2 391	1 377
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	2 390	1 376
- skonsumowana część ulgi inwestycyjnej za lata poprzednie	6	6
- realizacji rezerw na amortyzacje majątku trwałego	279	141
- realizacja doszacowanych w ubiegłych okresach przychodów, z kontraktów długoterminowych	668	256
- rozliczenie RMC w koszty księgowo uznanych wcześniej jako KUP	70	51
- inne	1 367	922
b) Odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	1	1
c) Odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-
Stan na koniec okresu:	22 314	19 586
a) Odniesionej na wynik finansowy	19 891	17 160
b) Odniesionej na kapitał własny	62	65
c) Odniesionej na wartość firmy	2 361	2 361

NOTA NR 8 ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Grupa Kapitałowa Comp S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku posiadała zobowiązania warunkowe na łączną kwotę 21.211 tys. zł. Na tą kwotę składały się udzielone gwarancje należytego wykonania kontraktów, gwarancje zapłaty oraz gwarancje przetargowe.

Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego zmniejszyły się one o 2.671 tys. zł głównie z tytułu gwarancji przetargowych.

Poza opisanymi powyżej, Grupa Kapitałowa Comp S.A. nie posiada dodatkowych zobowiązań warunkowych w tym zobowiązań do zakupu.

NOTA NR 9 OPIS PODSTAWOWYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako brak możliwości wywiązania się z zobowiązań przez wierzycieli Grupy Kapitałowej, co narazi Grupę Kapitałową na straty finansowe.

Aktywami finansowymi, które najbardziej narażone są na ryzyko kredytowe są należności handlowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, lokaty oraz udzielone pożyczki.

W Grupie Kapitałowej stosowana jest odpowiednia polityka kredytowa polegającą na sprzedaży produktów i świadczeniu usług oraz dostarczaniu finansowania, w dominującej mierze, klientom o sprawdzonej historii kredytowej oraz wiarygodności kredytowej.

Grupa Kapitałowa Comp S.A. nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta lub grupy kontrahentów o podobnych cechach. Nie występuje koncentracja ryzyka związana z faktem istnienia jednego lub grupy powiązanych odbiorców, w zakresie której Grupa Kapitałowa uzyskiwałaby przychody przekraczające 10% ogólnej kwoty przychodów.

Grupa Kapitałowa ogranicza ryzyko poprzez zawieranie transakcji wyłącznie z podmiotami o dobrej sytuacji finansowej. Ryzyko nieściągalności należności jest ograniczane poprzez bieżące monitorowanie stanu należności i podejmowane ewentualnie działania windykacyjne.

W segmencie Retail realizującym sprzedaż urządzeń fiskalnych i niefiskalnych dla jednostek handlowych i usługowych kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają udzielane kontrahentom limity kredytowe uzależnione od dokonywanych zakupów, przestrzegania terminów spłat należności oraz sytuacji finansowej odbiorcy.

W odniesieniu do aktywów finansowych Grupy Kapitałowej Comp S.A. maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa ich wartościom bilansowym

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe rozumiane jest jako niekorzystny wpływ zmiany kursów walut na wynik finansowy Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa stara się zmniejszać ryzyko poprzez wykonywanie transakcji zabezpieczających (forward) dla wybranych kontraktów.

Oprócz zabezpieczeń w postaci transakcji forward stosuje się politykę niwelowania negatywnych skutków wahań kursu walut, w taki sposób, iż w wielu przypadkach wartość realizowanych kontraktów jest zawierana w tej samej walucie, co rozliczenie z dostawcą, a płatność następuje wg kursu z dnia wystawienia faktury. Ryzyko walutowe w działaniu Grupy Kapitałowej jest niewielkie ze względu na niewielką skalę operacji przeprowadzanych w walutach obcych.

Celem zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie jest zabezpieczenie płatności wyrażonych w walutach obcych przed niekorzystnymi skutkami zmiany kursów walutowych, zapewniając odpowiedni poziom marży na kontraktach handlowych bądź produkowanych urządzeniach.

Ekspozycja Grupy Kapitałowej Comp S.A. na ryzyko walutowe dotyczy głównie zobowiązań krótkoterminowych oraz należności krótkoterminowych i środków pieniężnych.

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej rozumiane jest jako niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych na wynik finansowy Grupy Kapitałowej.

Celem zarzadzania ryzykiem stóp procentowych jest doprowadzenie do sytuacji, w której oprocentowanie aktywów przewyższałoby oprocentowanie pasywów.

Grupa Kapitałowa ponosi ryzyko stopy procentowej wynikające z zaciągniętych kredytów bankowych, wyemitowanych obligacji, zawartych umów leasingu finansowego, udzielonych pożyczek oraz środków pieniężnych i depozytów na rachunkach bankowych, których oprocentowanie oparte jest głównie na stawkach WIBOR.

Podstawowym instrumentem ograniczania ryzyka stóp procentowych jest synchronizacja wielkości pozycji bilansowych wrażliwych na zmiany stóp procentowych według terminów zapadalności aktywów i wymagalności pasywów.

Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników

Działalność spółek z Grupy Kapitałowej Comp S.A. prowadzona jest przede wszystkim w oparciu o wiedzę i doświadczenie wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Jest to cecha charakterystyczna dla przedsiębiorstw działających na rynku technologii informatycznych. Główną metodą pozyskiwania wysoko wykwalifikowanych pracowników jest oferowanie im konkurencyjnych warunków pracy i płacy. Istnieje potencjalne ryzyko odejścia pracowników o kluczowym znaczeniu, co mogłoby spowodować opóźnienia w realizacji zobowiązań firmy wobec jej klientów czy w rozwoju własnych produktów.

Grupa Kapitałowa, chcąc przeciwdziałać temu zagrożeniu, podejmuje działania polegające na:

tworzeniu i wdrażaniu efektywnych systemów motywacyjnych,
budowaniu więzi pomiędzy organizacją a pracownikami, monitorowaniu rynku pracy i w miarę możliwości oferowaniu konkurencyjnych warunków zatrudnienia.

Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku technologii informatycznych w Polsce

Ze względu na sytuację gospodarczą należy wskazać na wrażliwość rynku IT na wahania koniunktury gospodarczej, które w sposób bezpośredni ograniczają politykę inwestycyjną przedsiębiorców, w tym nakłady na informatyzację.

W celu ograniczenia ryzyka związanego z ewentualnym spadkiem dynamiki wzrostu na rynku technologii informatycznych Grupy Kapitałowej Comp S.A. podejmuje działania polegające na oferowaniu nowych usług i rozwiązań w tym innowacyjnych, dywersyfikując swoją ofertę, a także stara się równomiernie rozkładać sprzedaż na kilka różnych obszarów rynkowych, zmniejszając uzależnienie od koniunktury jednego sektora. Takie działania poprawiają pozycję Grupy Kapitałowej Comp S.A. względem konkurencji i pozwolą na kontynuowanie rozwoju nawet w sytuacji pogorszenia koniunktury. Inną formą ochrony przed wahaniami rynkowymi jest zawieranie przez Grupę Kapitałową Comp S.A. kontraktów długoterminowych.

Ryzyko konkurencji światowych koncernów

Polski rynek informatyczny coraz silniej przyciąga międzynarodowe korporacje. Firmy te mogą wykorzystywać kompetencje oraz zaplecze i doświadczenia biznesowe swych organizacji.

Spółki z Grupy Kapitałowej Comp S.A. zdając sobie sprawę z tych zagrożeń podejmują szereg działań mających na celu ich ograniczenie.

Przykładem realizacji takich działań jest koncentracja przez Spółki z Grupy Kapitałowej Comp S.A., działalności w niszowych segmentach usług informatycznych. Dodatkowym atutem jest duże doświadczenie w zakresie ochrony informacji oraz posiadanie własnych, certyfikowanych technologii do budowy systemów bezpieczeństwa.

Ryzyko zmiany ceny

Grupa Kapitałowa Comp S.A. nie posiada instrumentów finansowych narażonych na ryzyko ze względu na zmiany cen towarów, instrumentów o charakterze kapitałowym lub inne ryzyko rynkowe poza opisanymi w pozostałych punktach oraz poniżej.

W związku z brakiem dokonania przez Małopolska Sieć Szerokopasmowa Sp. z o.o. ("MSS") spłaty odsetek od obligacji zabezpieczonych serii C za okres odsetkowy kończący się w dniu 31 marca 2016 r., Spółka w dniu 26 kwietnia 2016 r. złożyła żądanie wykupu wszystkich obligacji serii C poprzez zapłatę kwoty 10.000.000,00 zł wraz z zaległymi odsetkami od obligacji. Z informacji przekazanych raportem bieżącym przez Hyperion S.A. wynika, iż w dniu 18 sierpnia 2016 r. Zarząd Województwa Małopolskiego pozytywnie zatwierdził, pod względem formalno– merytorycznym oraz finansowo–księgowym, złożony wniosek o płatność nr MRPO.01.02.00-12-102/12-08 na kwotę wydatków kwalifikowanych stanowiących 90% wartości dotacji przyznanej na projekt budowy Małopolskiej Sieci Szerokopasmowej. W konsekwencji przedmiotowy projekt może być w dalszym ciągu realizowany przez MSS. Spółka prowadziła rozmowy dotyczące ustalenia warunków spłaty przez MSS przedmiotowego zadłużenia. W tym celu w dniu 10 listopada 2016 r. Spółka zawarła z MSS porozumienie, na podstawie którego Spółka wyraziła intencję nieprowadzenia działań egzekucyjnych wobec MSS przez okres do 6 miesięcy od dnia jego zawarcia, z zastrzeżeniem iż kontynuacja działań egzekucyjnych może nastąpić na podstawie jednostronnej decyzji Spółki, zwłaszcza w przypadku wystąpienia zdarzeń, które w ocenie Spółki mogą negatywnie wpłynąć na sytuację Grupy Hyperion (z uwzględnieniem MSS), a w szczególności w przypadku wystąpienia zdarzeń określonych szczegółowo w ww. porozumieniu.

W dniu 24 marca 2017 Spółka Comp S.A. została poinformowana przez Komornika Sądowego przy Sądzie rejonowym dla Krakowa – Nowej Huty w Krakowie o podjętych postępowaniach egzekucyjnych wszczętych przeciwko spółce MSS przez trzech innych wierzycieli w celu dochodzenia znaczących kwot. W związku z powyższym oraz uwzględniając fakt braku informacji ze strony MSS (w szczególności o rozwoju działalności pozwalającej na terminową regulację zobowiązań MSS), w ocenie Spółki Comp S.A. wystąpiły zdarzenia, które negatywnie mogą wpłynąć na sytuacje spółki MSS będącej w Grupie Hyperion. Dlatego też w dniu 28 marca 2017 roku Spółka Comp S.A. podjęła decyzję o wszczęciu działań związanych z dochodzeniem roszczeń wobec spółki MSS mających na celu uzyskanie zaspokojenia swoich roszczeń z tytułu obligacji, jakie MSS wyemitowało w grudniu 2015 roku. Na wniosek Spółki, administrator zabezpieczeń, spółka BSWW Trust Sp. z o.o., dokonała przejęcia na własność części spośród stanowiących przedmiot zastawu rejestrowego modularnych urządzeń dla tzw. warstwy aktywnej infrastruktury sieci szerokopasmowej. W wyniku takiego przejęcia na własność, wierzytelność Spółki Comp S.A. wynikająca z obligacji MSS uległa zaspokojeniu w zakresie kwoty 3.972.075 zł. Ponieważ ww. kwota nie zaspakaja wszystkich roszczeń Spółki Comp S.A. z tytułu objętych obligacji MSS, stąd Spółka podjęła dalsze kroki egzekucyjne m.in przeciwko MSS i Hyperion.

Postępowania egzekucyjne prowadzone z wniosku Spółki wobec spółek MSS i Hyperion uległy zawieszeniu wobec wszczętych postępowań sanacyjnych.

Postępowanie sanacyjne toczące się wobec spółki Hyperion uległo umorzeniu, a następnie została ogłoszona upadłość tej spółki. BSWW Trust Sp. z o.o. jako administrator zabezpieczeń obligacji posiadanych przez Comp dokonał w postępowaniu upadłościowym zgłoszenia wierzytelności z tytułu poręczenia udzielonego przez Hyperion. W dniu 8 czerwca 2018 roku postanowieniem właściwego sądu zostało umorzone postępowanie upadłościowe wszczęte wobec spółki Hyperion. Do dnia dzisiejszego w/w postanowienie nie uprawomocniło się.

Postępowanie sanacyjne wszczęte wobec spółki MSS zostało umorzone postanowieniem właściwego sądu z dnia 12 kwietnia 2018 r, które to postanowienie jest prawomocne.

W wyniku umorzenia postępowania sanacyjnego, następujący wierzyciele MSS zgłosili w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, X Wydziale Gospodarczym dla spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych w trybie art. 334 ustawy z dnia 15 maja 2015 roku – Prawo restrukturyzacyjne uproszczone wnioski o ogłoszenie upadłości MSS:

spółka pod firmą Przedsiębiorstwo Telekomunikacyjne OPTOLAND Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (KRS 0000377828) – wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 839/18;
spółka pod firmą mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (KRS 0000025237) wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 1894/18;
spółka pod firmą Santander Bank Polska z siedzibą w Warszawie (KRS 0000008723) wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 1904/18.

Wszystkie w/w wnioski zostały połączone do wspólnego rozpoznania i w chwili obecnej przed Sądem Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, X Wydziałem Gospodarczym dla spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych toczy się wobec MSS postępowanie w przedmiocie ogłoszenia upadłości pod sygnaturą X GU 839/19.

W dniu 15 marca 2019 roku zostało wydane postanowienie w przedmiocie oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości MSS na podstawie art. 13 ust. 2 ustawy z dnia 28 lutego 2003 roku – Prawo upadłościowe, tj. z uwagi na ubóstwo masy upadłości. W/w postanowienie nie jest jeszcze prawomocne.

W przypadku uprawomocnienia się postanowienia w przedmiocie oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości MSS, Spółka kontynuowała będzie działania egzekucyjne prowadzone uprzednio wobec MSS.

W 2013 roku pomiędzy Comp S.A. a Com.Investment Sp. z o.o. została zawarta umowa inwestycyjna, na mocy której Com.Investment Sp. z o.o. zobowiązał się do nabycia lub wskazania podmiotu, który nabędzie od Comp S.A. w terminie do dnia końca 2016 roku 1 mln sztuk akcji spółki Hyperion S.A. W początku 2017 roku Comp S.A. wezwał Com.Investment Sp. z o.o. do zapłaty ceny sprzedaży akcji – do dnia dzisiejszego dłużnik nie zadośćuczynił wezwaniu. W przypadku wystąpienia zwłoki w wykonaniu zobowiązania przez Com.Investment Sp. z o.o., Comp S.A. przysługiwała kara umowna w wysokość 3 mln zł. Com.Investment Sp. z o.o. do dnia dzisiejszego nie dokonał zapłaty ceny sprzedaży akcji ani zapłaty ww. kary umownej. Pomiędzy stronami były prowadzone próby porozumienia w przedmiotowej sprawie, które do tej pory nie przyniosły rezultatu. W związku z powyższym, uwzględniając ryzyko niewypłacalności dłużnika, w I półroczu 2017 roku został dokonany odpis aktualizujący wartość akcji na całą kwotę 3,13 mln zł. W III kwartale 2018 r. Spółka złożyła wniosek o zawezwanie do próby ugodowej, przy czym posiedzenie zostało wyznaczone na maj 2019 r.

W dniu 16 maja 2017 roku Spółka Comp S.A powzięła informacje o ogłoszonym w tym dniu wyroku w sprawie z powództwa Exorigo – Upos Sp. z. o.o. przeciwko Spółce Comp S.A o zapłatę. Sąd Okręgowy w Warszawie XVI Wydział Gospodarczy zasądził od Spółki na rzecz powoda zapłatę kwoty głównej wraz z odsetkami w łącznej wysokości ok. 3 mln zł.

Spółka złożyła apelację od przedmiotowego wyroku, jednak w dniu 6 lutego 2019 r. Sąd Apelacyjny oddalił apelację Spółki. W związku z powyższym wyrok stał się prawomocny i został przez spółkę wykonany w dniu 13 lutego 2019 r. poprzez zapłatę na rzecz Exorigo – Upos Sp. z. o.o. kwoty 3.217 tys. złotych.

W związku z opublikowaniem w dniu 14 listopada 2018 r. przez Hyperion S.A. raportu bieżącego nr 44/2018, Zarząd Comp S.A. niniejszym wskazuje, że roszczenia na kwotę 62.936.103 zł Małopolskiej Sieci Szerokopasmowej Sp. z o.o., o których mowa w przedmiotowym raporcie bieżącym, są całkowicie i oczywiście bezzasadne. Spółka informuje, że była stroną umowy z Małopolską Siecią Szerokopasmową Sp. z o.o. nr 01/2013/Comp, której przedmiotem była "Dostawa sprzętu aktywnego wraz z montażem w ramach projektu Małopolska Sieć Szerokopasmowa". Spółka nie pozostaje w zwłoce w spełnieniu jakichkolwiek świadczeń wobec Małopolskiej Sieci Szerokopasmowej Sp. z o.o., a wynikających z przedmiotowej umowy. Przedmiotowy wniosek o zawezwanie do próby ugodowej na kwotę 62.936.103 zł przeciwko Comp S.A. nie został podpisany przez osobę uprawnioną do działania w imieniu Małopolskiej Sieci Szerokopasmowej i w ocenie Comp S.A. nie wywołuje on skutków prawnych. Niezależnie od powyższego, Spółka nie uznaje w jakimkolwiek stopniu roszczeń podnoszonych w przedmiotowym wniosku i w jej ocenie roszczenia takie pozbawione są jakiejkolwiek podstawy prawnej i faktycznej. Spółka nie posiada także wiedzy na temat prowadzonych przez prokuraturę postępowań dotyczących przedmiotowej kwestii. Jednocześnie Zarząd Comp S.A. wskazuje, iż Małopolska Sieć Szerokopasmowa Sp. z o.o. pozostaje dłużnikiem Comp S.A. z tytułu wyemitowanych przez tę spółkę i objętych przez Comp S.A. obligacji, które to zadłużenie jest wymagalne, o czym Comp S.A. informował w swoich raportach okresowych.

Ryzyko działalności na rynku regulowanym

Działalność Grupy Kapitałowej uzależniona jest od decyzji regulacyjnych takich jak między innymi: koncesje, certyfikaty, homologacje czy zaświadczenia czynników w związku z powyższym ponosi ryzyko ich uzyskania lub przedłużenia i działalności na rynkach, na których są wymagane. Ponadto wskazać należy, na możliwość wprowadzenia nowych regulacji pozwalających na korzystanie z kas rejestrujących mających postać oprogramowania, przy czym potencjalny wpływ tej regulacji na wyniki w najbliższym okresie Spółka ocenia jako nieznacznie przy założeniu utrzymania przez regulatora porównywalnej szczelności i bezpieczeństwa systemu podatkowego.

Ryzyko płynności

Wskaźniki płynności dla Grupy kapitałowej Comp S.A. kształtują się następująco:

WSKAŹNIKI	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
1 Wskaźnik płynności bieżącej	1,1	1,2
2 Wskaźnik płynności szybkiej	0,8	0,9
		1. aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

(aktywa obrotowe - zapasy) /zobowiązania krótkoterminowe

Kapitał obrotowy Grupy Kapitałowej Comp S.A.:

POZYCJE	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
1 Aktywa obrotowe	337 331	388 628
2 Środki pieniężne i inne inwestycje krótkoterminowe	31 019	54 464
3 Aktywa obrotowe skorygowane (1-2)	306 312	334 164
4 Zobowiązania krótkoterminowe	305 820	327 644
5 Kredyty krótkoterminowe i inne zobowiązania finansowe	203 342	146 211
6 Zobowiązania krótkoterminowe skorygowane (4-5)	102 478	181 433
7 Kapitał obrotowy (1-4)	31 511	60 984
8 Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)	203 834	152 731
9 Saldo netto środków pieniężnych (7-8)	(172 323)	(91 747)

Jednostka Dominująca monitoruje płynność w Grupie Kapitałowej – wspomagając w zależności od potrzeb i sytuacji gotówkowej spółki Grupy Kapitałowej. Proces ten realizowany jest na podstawie informacji uzyskiwanej od spółek Grupy Kapitałowej oraz wewnętrznych raportów dotyczących sytuacji gotówkowej Jednostki Dominującej oraz jej szacunków na kolejne okresy, przy uwzględnieniu aktualnego zadłużenia oraz planowanych wpływów i wydatków. Monitoring w okresach dłuższych (lata) bazuje na analizie modelu opartego o szacunki.

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	32 260	30 497
b) Powyżej 3 do 5 lat	-	-
c) Powyżej 5 lat	-	-
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek, razem	32 260	30 497

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	-	-
b) Powyżej 3 do 5 lat	-	-
c) Powyżej 5 lat	28	28
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe, razem	28	28

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	20 668	4 232
b) Powyżej 3 do 5 lat	690	992
c) Powyżej 5 lat	6	60
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu, razem	21 364	5 284

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	14 212	48 294
b) Powyżej 3 do 5 lat	-	41
c) Powyżej 5 lat	-	-
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania finansowe długoterminowe, razem	14 212	48 335

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	17 302	15 911
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	33 566	18 915
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	16 596	34 265
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	65 065	38 057
e) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek, razem	132 529	107 148

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	23 854	64 105
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	11 490	28 029
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	745	1 248
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	1 607	879
e) Powyżej 1 roku	(2 120)	741
f) Zobowiązania przeterminowane	16 443	17 958
Zobowiązania handlowe, razem	52 019	112 960

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	3 057	517
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	2 088	3 699
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	12 853	3 998
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	4 323	7 508
e) Zobowiązania przeterminowane	90	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu, razem	22 411	15 722

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	12 987	337
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	272	146
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	114	10 086
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	35 029	12 772
f) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe, razem	48 402	23 341

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	3 667	6 217
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	3 690	5 567
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	3 248	2 293
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	10 467	6 754
f) Zobowiązania przeterminowane	83	3 230
Zobowiązania krótkoterminowe pozostałe, razem	21 155	24 061

Wg szacunków Zarządu, Spółka Comp S.A. oraz spółki Grupy Kapitałowej są w stanie wywiązywać się z zaciągniętych zobowiązań, Zarząd nie przewiduje ryzyka utraty płynności w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

NOTA NR 10 INFORMACJE O CYKLICZNOŚCI / SEZONOWOŚCI

W raportowanym okresie Grupa Kapitałowa Comp S.A. nie zanotowała istotnej sezonowości sprzedaży.

NOTA NR 11

INFORMACJA (KWOTA I RODZAJ POZYCJI) O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE, AKTYWA, ZOBOWIAZANIA, KAPITAŁ WŁASNY LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

W I półroczu 2019 r. nie wystąpiły nietypowe czynniki lub zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu.

NOTA NR 12 INFORMACJE O WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDZIE

W raportowanym okresie Jednostka Dominująca nie wypłacała ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy za poprzedni rok obrotowy.

NOTA NR 13 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje Grupy kapitałowej Comp S.A. (Comp S.A. oraz jednostek zależnych konsolidowanych metodą pełną) z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. oraz stan wzajemnych zobowiązań i należności z podmiotami powiązanymi na dzień 30 czerwca 2019 r. przedstawiają się następująco:

TREŚĆ	sprzedaż Grupy Kapitałowej Comp S.A. do jednostek powiązanych	zakupy Grupy Kapitałowej Comp S.A. od jednostek powiązanych	pozostałe transakcje z jednostkami powiązanymi	należności Grupy Kapitałowej Comp S.A. od jednostek powiązanych	zobowiązania Grupy Kapitałowej Comp S.A. wobec jednostek powiązanych
Transakcje z podmiotami powiązanymi	24	196	174	782	56
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi	24	5	166	47	1
PayTel S.A.	24	5	166	47	1
Transakcje z jednostkami pozostałymi	-	191	8	735	55
Inkubator B+R Sp. z o.o.	-	191	8	520	54
Jacek Papaj Consulting*	-	-	-	188	-
Robert Tomaszewski - Prezes Zarządu	-	-	-	-	1
Krzysztof Morawski - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	1	-
Jarosław Wilk - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	26	-

* właściciel pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Comp S.A.

Dane porównywalne:

Transakcje Grupy kapitałowej Comp S.A. (Comp S.A. oraz jednostek zależnych konsolidowanych metodą pełną) z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. oraz stan wzajemnych zobowiązań i należności z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2018 r. przedstawiał się następująco:

TREŚĆ	sprzedaż Grupy Kapitałowej Comp S.A. do jednostek powiązanych	zakupy Grupy Kapitałowej Comp S.A. od jednostek powiązanych	pozostałe transakcje z jednostkami powiązanymi	należności Grupy Kapitałowej Comp S.A. od jednostek powiązanych	zobowiązania Grupy Kapitałowej Comp S.A. wobec jednostek powiązanych
Transakcje z podmiotami powiązanymi	15	107	10	777	28
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi	-	-	-	41	-
PayTel S.A. (stowarzyszona od 19.06.2018 r.)	-	-	-	41	-
Transakcje z jednostkami pozostałymi	15	107	10	736	28
Inkubator B+R Sp. z o.o.	15	107	8	547	27
Jacek Papaj Consulting*	-	-	2	188	-
Krzysztof Morawski - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	-	1
Jarosław Wilk - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	1	-

* właściciel pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Comp S.A.

NOTA NR 14 ZATRUDNIENIE

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPIE KAPITAŁOWEJ W OKRESIE (W ETATACH)	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Zarząd Jednostki Dominującej	4	5
Zarządy jednostek zależnych*	19	18
Pion Prezesa Zarządu (doradcy)	6	2
Pion produkcyjno-handlowy	895	862
Pion administracyjny	134	124
Pion logistyki	94	94
Dział jakości	15	13
Razem	1 167	1 118

*w tej pozycji prezentowanych jest również 8 osób niebędących na etatach ale powołanych na stanowiska w Zarządach spółek Grupy Kapitałowej

NOTA NR 15

INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH, O WARTOŚĆI ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK I GWARANCJI, PORĘCZEŃ ORAZ INNYCH UMÓW ZOBOWIĄZUJĄCYCH DO ŚWIADCZEŃ NA RZECZ SPÓŁKI PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE COMP S.A.

I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	wynagrodzenie z tytułu umowy o prace	Premie	wynagrodzenie z tytułu umów cywilno-prawnych i umów o zarządzanie	inne świadczenia
Zarząd	1 768	-	-	32
Rada Nadzorcza	-	-	1 318*	14

* w tym wynagrodzenie z tytułu zakazu konkurencji dla Pana Jacka Papaja

Dane porównywalne:

I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	wynagrodzenie z tytułu umowy o prace	premie	wynagrodzenie z tytułu umów cywilno-prawnych i umów o zarządzanie	inne świadczenia
Zarząd	1 926	1 550	-	67
Rada Nadzorcza	-	-	1 294*	14

* w tym wynagrodzenie z tytułu zakazu konkurencji dla Pana Jacka Papaja

Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek i gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Comp S.A.

	stan na 30.06.2019		stan na 31.12.2018
	Pożyczki	Zaliczki	Pożyczki	Zaliczki
Zarząd	-	-	-	-
Rada Nadzorcza	-	-	-	-

NOTA NR 16 POSTĘPOWANIA SĄDOWE

Według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, na dzień sporządzenia sprawozdania nie są prowadzone żadne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym do postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności większych lub równych 10% kapitałów własnych Spółki, lub takich, które w istotny i przewidywalny sposób mogą mieć istotny wpływ na wyniki Spółki w przyszłości.

NOTA NR 17

ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Aktualizacja strategii rozwoju grupy kapitałowej Spółki na lata 2019-2020

W dniu 18 lipca 2019 r. Zarząd Comp S.A. przyjął zaktualizowane założenia do strategii rozwoju grupy kapitałowej Spółki na lata 2019-2020, będące aktualizacją założeń do strategii rozwoju grupy kapitałowej na lata 2018-2020.

W raporcie bieżącym nr 13/2018 zarząd informował, że:

zgodnie z przyjętymi założeniami budżetowymi, poziom zysku EBITDA Grupy Kapitałowej Spółki w roku 2018 powinien wynieść ok. 70 mln zł - zaraportowany wynik EBITDA grupy kapitałowej za rok 2018 wyniósł 69,2 mln zł, - dzięki kumulacji pozytywnych zdarzeń rynkowych, w latach 2019-2020, gdy uwarunkowania zewnętrzne będą najkorzystniejsze wyniki EBITDA mogą osiągnąć poziom trzycyfrowy.

Po dokonaniu analiz oraz zgodnie z aktualnymi założeniami budżetowymi, zysk EBITDA grupy kapitałowej Spółki na rok 2019 powinien wynieść ok. 80 mln złotych a w 2020 roku wynik na poziomie EBITDA powinien wynieść nie mniej niż 130 mln zł.

Szacunek wyniku EBITDA na rok 2019 uwzględnia wpływ aktualnego otoczenia prawnego i biznesowego oraz bieżącą wielkość portfela zamówień (backlog) we wszystkich segmentach biznesowych Grupy Kapitałowej Comp S.A. Na poziom wyniku wpływ ma również realizowana obecnie strategia sprzedażowa i marketingowa M/platform, nakierowana w pierwszej kolejności na zbudowanie atrakcyjnego portfela kluczowych produktów FMCG pokrywającego w jak najszerszym zakresie "koszyk zakupowy" oraz osiągnięcie adekwatnej liczby punktów handlowych uczestniczących w projekcie M/platform.

Powyższe założenia są oparte o powtarzalne wyniki operacyjne bez uwzględniania zdarzeń jednorazowych. Zarząd Spółki poniżej prezentuje najważniejsze założenia opisujące kierunki rozwoju strategicznego grupy kapitałowej, którymi kierował się przyjmując wskazane założenia.

Grupa Kapitałowa Spółki koncentruje swoją działalność w kilku atrakcyjnych niszach rynkowych. Nisze te zostały wybrane wiele lat temu świadomie, bazując na perspektywach rozwoju, unikalnych kompetencjach oraz wysokich barierach wejścia do każdej z nich. Te nisze to bezpieczeństwo elektroniczne oraz informatyczne, stanowiące trzon segmentu IT, usługi dla małych i średnich przedsiębiorstwo i produkcja zintegrowanych rozwiązań systemowych wspomagających pracę handlu i usług, stanowiące trzon segmentu retailowego. Grupa Kapitałowa obserwuje sprzyjające uwarunkowania zewnętrzne w każdej z głównych nisz działalności. Finalnie każda z nisz osiągnęła taki etap rozwoju a pozycja Spółki w każdej z tych nisz dzięki wieloletniej pracy jest na tyle dobra, że prawdopodobieństwo realizacji planów jest bardzo wysokie. Zarząd planuje do końca 2021 roku wykorzystać te szanse, realizując stopniową zmianę modelu biznesowego w kierunku stałych relacji opartych w większym stopniu o rozwiązania i usługi, dzięki czemu relacja handlowa z partnerami będzie miała charakter stały i długoterminowy.

Spółka jako najważniejszy dla wieloletnich perspektyw rozwoju ocenia innowacyjny projekt M/platform. Dzięki niemu Grupa Kapitałowa Comp S.A. tworzy ekosystem wspierający działalność małych i średnich przedsiębiorstw handlowych wyrównując szanse rozwoju w całej gospodarce. To projekt, który już obecnie poprawia rachunek ekonomiczny małych i średnich sklepów a w perspektywie najbliższych miesięcy w sposób trwały wzmocni ich konkurencyjność. Dodatkowo w ekosystemie zbudowanym przez Grupę Kapitałową istotne korzyści osiągną producenci FMCG, jak również firmy logistyczne. Grupa Kapitałowa Comp S.A. planuje niebawem osiągnąć masę krytyczną przedsięwzięcia M/platform na rynku małych i średnich sklepów z produktami FMCG, co było celem na 2019 rok. Dzięki upowszechnieniu projektu M/platform krajowi przedsiębiorcy zbudują dobrą, bezpośrednią i trwałą relację z producentami FMCG. To innowacja w skali światowej i wsparcie zrównoważonego rozwoju całej gospodarki. Sprzyjające uwarunkowania dotyczą również rozwoju w dziedzinie cyberbezpieczeństwa, w tym bezpieczeństwa specjalnego oraz programu fiskalizacji online. Grupa Kapitałowa Comp S.A. posiada pozycję lidera w tych niszach i ma właściwie dostosowaną do rynku ofertę i gamę własnych produktów. Jest sprawdzonym przez lata partnerem na tym polu, niezawodnie realizującym każde nowe zadanie. Perspektywy działalności w powyższych segmentach już obecnie są dobre, jednak kumulacja czynników wzrostu w tych segmentach nastąpi począwszy od 2020 r. W bieżącym roku Jednostka Dominująca zapewniła możliwość sfinansowania planów rozwojowych grupy kapitałowej w okresie do 2021 r. Terminy spłaty istotnych zobowiązań zostały w tej opcji dla Comp S.A. dopasowane do spodziewanych terminów znaczących wpływów gotówkowych. Znaczna część wydatków inwestycyjnych związanych ze zbudowaniem pozycji w niszach została już poniesiona. Są obszary, na których Grupa Kapitałowa Comp S.A. będzie poszukiwać zewnętrznych kompetencji, takich jak zaawansowana analityka lub też rozwój na rynkach międzynarodowych, jednak ich sfinansowanie nie będzie wymagało wsparcia zewnętrznego.

Spółka uznaje za strategiczne aktywa obszar bezpieczeństwa elektronicznego i informatycznego, usługi w ramach M/platform oraz usługi dotyczące produkcji rozwiązań wspomagających pracę handlu i usług. Strategicznym partnerem Grupy Comp jest sieć dealerska, która będzie filarem upowszechnienia projektu M/platform. Widoczne są już efekty tej współpracy przy okazji wdrażania M/plaform oraz programu "Bezgotówkowa Polska", upowszechniającego rozwój płatności elektronicznych.

W latach 2019-2020 Grupa Kapitałowa Comp S.A. spodziewa się utrzymania pozycji lidera w głównych niszach oraz wzrostu sprzedaży produktów i usług. Jako wiodący europejski producent rozwiązań fiskalnych, technologii systemu dozoru elektronicznego, a niebawem operator platformy usługowej dla małych i średnich punktów detalicznych Grupa Comp będzie stale poszukiwała szans na wprowadzenie swoich rozwiązań na rynkach zagranicznych. Dzięki powyższym zamierzeniom, jak również dzięki spodziewanej płatności za akcje PayTel SA, po zakończeniu 2020 roku, Zarząd Comp S.A. zamierza trwale realizować przyjętą politykę dywidendową.

Częściowy wykup obligacji

W dniu 29 lipca 2019 roku Spółka dokonała częściowego wykupu obligacji na okaziciela serii oznaczonej jako I/2017, kod ISIN PLCMP 0000066 wyemitowanych w łącznej liczbie 36.000 tysięcy sztuk. Wykup nastąpił poprzez zapłatę raty wykupu w kwocie 350,00 (trzystu pięćdziesięciu) złotych na każdą Obligację tj. zapłatę łącznej kwoty 12.600.000,00 złotych. Zmianie uległa wartość nominalna każdej z Obligacji, która przed wykupem wynosiła 750,00 złotych a obecnie wynosi 400,00 złotych. Obowiązkowy wcześniejszy wykup nastąpił zgodnie z paragrafem 10 Warunków Emisji Obligacji i w terminie w nich wskazanym oraz zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW.

Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla precyzyjnego odwzorowania rzeczywistego sposobu funkcjonowania Spółki i grupy oraz udostępnienia akcjonariuszom dobrego narzędzia do oceny działalności, raportowanie prowadzone jest w ramach dwóch obszarów: IT i Retail (Technologie Sprzedaży).

Wydzielenie dwóch segmentów sprawozdawczych, które są jednocześnie segmentami operacyjnymi, wynika z grupowania danych finansowych w dwóch liniach biznesowych Grupy:

które angażują się w określoną działalność gospodarczą, z której mogą uzyskiwać przychody i koszty,
których wyniki są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie wyników działalności segmentu oraz
w przypadku których dostępne są odrębne informacje finansowe.

Kryterium wydzielenia dwóch Segmentów opiera się na sposobie funkcjonowania na rynku oraz charakterze relacji z klientami. Głównym organem odpowiedzialnym za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie jest Zarząd jednostki Dominującej.

Struktura Segmentów przedstawia się następująco:

Segmenty Zakres działalności Segmentu		I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019 Udział Udział w		I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018 Udział Udział w
		w przychodach	wyniku operacyjnym	w przychodach	wyniku operacyjnym
Segment RETAIL	 Dostarczanie kompleksowych rozwiązań dla segmentu handlu i usług w zakresie urządzeń fiskalnych i niefiskalnych, dostarczanie usług szkoleniowych dla klientów i partnerów.  Świadczenie kompleksowych usług outsourcingowych w zakresie prowadzenia infrastruktury IT, usług serwisowych sprzętu komputerowego i biurowego, prowadzenie serwisu fiskalnego.	57%	113%	51%	88%
Segment IT	 Dostarczanie kompleksowych usług projektowych, wdrożeniowych, doradczych i szkoleniowych dotyczących zarządzania bezpieczeństwem informatycznym.  Dostarczenie zoptymalizowanej i bezpiecznej infrastruktury sieciowej zapewniającej nieprzerwane funkcjonowanie procesów biznesowych przedsiębiorstwa oraz ochronę danych i zapewnienie odpowiednich warunków środowiskowych (bezpieczeństwo korporacyjne)  Dostarczanie kompleksowych rozwiązań informatycznych wraz z usługami konsultingowymi opartych o systemy pamięci masowych, systemy backupu i archiwizacji, sieci Storage Area Network oraz systemy wysokiej dostępności, zarządzanie projektami informatycznymi, doradztwo w zakresie systemów zarządzania jakością	46%	49%	49%	47%
Pozostałe		-3%	-62%	0%	-35%

Do Segmentu Retail przypisane zostały następujące ośrodki zysków:

Oddział Nowy Sącz Centrum Technologii Sprzedaży wraz z Centrum Usług Serwisowych,
Grupa Kapitałowa ZUK Elzab S.A.,
Grupa Kapitałowa Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.
Insoft Sp. z o.o.

Do Segmentu IT przypisano następujące ośrodki zysków:

Oddział w Warszawie IT, w ramach którego funkcjonują Piony:
- Pion Systemów Sieciowych i Cyberbezpieczeństwa,
- Pion Rozwiązań Systemowych,
- Zaplecze Oddziału IT,
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.

W Segmencie Pozostałe prezentowane są przychody i koszty, których nie można przypisać do poszczególnych Segmentów, a których udział w przychodach Grupy Kapitałowej wynosi poniżej 10% oraz centralne koszty związane z funkcjonowaniem całej grupy kapitałowej w tym koszty marketingu centralnego Grupy Kapitałowej, skoncentrowane w Spółce Clou Sp. z o.o.

W tym miejscu prezentuje się również wyłączenia transakcji wewnętrznych pomiędzy poszczególnymi Segmentami – tak, aby wyniki Segmentów uwzględniały wzajemnie świadczone sobie usługi.

Dla potrzeb klasyfikacji przychodów i przypisywania kosztów do działalności poszczególnych Segmentów oraz przypisania składników aktywów i zobowiązań do poszczególnych Segmentów prowadzona jest ewidencja księgowa wg obowiązującego w Grupie Kapitałowej schematu organizacyjnego. Raportowane wyniki Segmentów są spójne z wynikami prezentowanymi w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej.

Dla potrzeb kalkulacji wyników finansowych poszczególnych Segmentów prowadzona jest ewidencja księgowa:

wg miejsc powstawania kosztów (MPK),
przychodów i kosztów związanych z realizowanymi kontraktami handlowymi.

Analiza finansowa przeprowadzana jest na poziomie wyniku EBIT każdego Segmentu – wyłączono z kalkulacji przychody i koszty finansowe oraz podatek dochodowy.

Do Segmentów przypisane są wszystkie aktywa będące w ich użytkowaniu: środki trwałe, wartości niematerialne i prawne – w tym wartość firmy, należności i środki pieniężne. Uszczegółowienie ewidencji, wprowadzone w roku bieżącym pozwoliło na przypisanie do Segmentów części aktywów dotychczas prezentowanych w pozycji Pozostałe. W Segmencie Pozostałe aktywa nieprzypisane do Segmentu IT lub Segmentu Retail. W tym miejscu prezentowana jest również jako aktywo przeznaczone do sprzedaży Spółka PayTel S.A.

Nakłady inwestycyjne wykazywane w Segmentach obejmują zarówno zewnętrzne jak i dokonywane w ramach Grupy Kapitałowej nakłady na: niefinansowe aktywa trwałe oraz prace badawczo rozwojowe. Na wartość prac badawczorozwojowych składają się zakupy zewnętrzne oraz prace własne związane z ich wytworzeniem.

Transakcje przeprowadzane pomiędzy segmentami operacyjnymi przeprowadzane są na zasadach rynkowych. Dla dokumentowania tych transakcji stosuje się faktury lub rachunki wewnętrzne (w przypadku transakcji przeprowadzanych pomiędzy segmentami wewnątrz jednej spółki). Obroty te w procesie sporządzania sprawozdania finansowego zostają wyłączone zgodnie z zasadami przyjętymi dla konsolidacji sprawozdań finansowych.

I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	125 285	161 371	1 615	288 271
Wyłączenia (transakcje wewnętrzne)	(1 619)	(8 566)	(8 477)	(18 662)
Przychody ze sprzedaży po wyłączeniach	123 666	152 805	(6 862)	269 609
Koszty operacyjne	117 001	140 150	13 974	271 125
Wyłączenia (transakcje wewnętrzne)	(2 162)	(8 360)	(8 560)	(19 082)
Koszty operacyjne po wyłączeniach	114 839	131 790	5 414	252 043
Inne koszty / przychody operacyjne	551	644	430	1 625
Zysk / (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	9 378	21 659	(11 846)	19 191
Przychody / koszty finansowe	x	x	x	(7 326)
Udział w zyskach / (stratach) jednostek stowarzyszonych	x	x	x	0
Zysk / (strata) brutto	x	x	x	11 865
Podatek dochodowy	x	x	x	3 083
Zysk / (strata) netto z działalności gospodarczej	x	x	x	8 782
Zysk / (strata) na działalności zaniechanej	x	x	x	(6 369)
Zysk / (strata) netto	x	x	x	2 413
Zysk / (strata) przypadający na udziałowców niekontrolujących	x	x	x	(158)
Zysk / (strata) przypadająca na akcjonariuszy Comp S.A.	x	x	x	2 571

Amortyzacja	10 103	6 912	976	17 991

stan na 30.06.2019	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Aktywa segmentu	347 276	550 209	9 294	906 779

I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Niefinansowe aktywa trwałe (zakupy zewnętrzne i prace własne)	1 344	7 019	100	8 463
Zakupy spółek	-	-	-	-
Badania i rozwój (zakupy zewnętrzne i prace własne)	10 081	5 623	-	15 704
Nakłady inwestycyjne razem	11 425	12 642	100	24 167

Dane porównywalne:

stan na 31.12.2018	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Aktywa segmentu	401 956 520 774		12 213	934 943

stan na 30.06.2018	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Aktywa segmentu	341 418	468 114	38 363	847 895

I półrocze okres bieżący od 01.01.2018 do 30.06.2018	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	139 448	152 330	1 247	293 025
Wyłączenia (transakcje wewnętrzne)	(2 395)	(10 485)	(1 888)	(14 768)
Przychody ze sprzedaży po wyłączeniach	137 053	141 845	(641)	278 257
Koszty operacyjne	128 274	129 024	10 748	268 046
Wyłączenia (transakcje wewnętrzne)	(2 604)	(10 644)	(1 978)	(15 226)
Koszty operacyjne po wyłączeniach	125 670	118 380	8 770	252 820
Inne koszty / przychody operacyjne	1 184	131	108	1 423
Zysk / (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	12 567	23 596	(9 303)	26 860
Przychody / koszty finansowe	x	x	x	(5 431)
Udział w zyskach / (stratach) jednostek stowarzyszonych	x	x	x	0
Zysk / (strata) brutto	x	x	x	21 429
Podatek dochodowy	x	x	x	5 565
Zysk / (strata) netto z działalności gospodarczej	x	x	x	15 864
Zysk / (strata) na działalności zaniechanej	x	x	x	38 861
Zysk / (strata) netto	x	x	x	54 725
Zysk / (strata) przypadający na udziałowców niekontrolujących	x	x	x	669
Zysk / (strata) przypadająca na akcjonariuszy Comp S.A.	x	x	x	54 056

Amortyzacja	8 005	4 934	79	13 018

I półrocze okres bieżący od 01.01.2018 do 30.06.2018	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Niefinansowe aktywa trwałe (zakupy zewnętrzne i prace własne)	222	5 159	42	5 423
Zakupy spółek	-	-	-	-
Badania i rozwój (zakupy zewnętrzne i prace własne)	4 309	7 514	-	11 823
Nakłady inwestycyjne razem	4 531	12 673	42	17 246

Przychody z umów z klientami

Zgodnie z MSSF 15 Grupa Kapitałowa Comp S.A. ujmuje przychód w momencie spełnienia zobowiązania do świadczenia, tj. gdy "kontrola" dotycząca towarów lub usług leżących u podstaw określonego obowiązku wykonania zostaje przeniesiona na klienta.

Grupa stosuje modelowe rozwiązania dla określonej grupy kontraktów. Dotyczy to przede wszystkim kontraktów serwisowych w których Grupa świadczy usługi rozszerzone w stosunku do podstawowych serwisów oferowanych przez producentów. W przypadku zakupu tych usług od firm zewnętrznych, przy zachowaniu kontroli ich wykonania po stronie jednostki zarówno przychody jak i koszty z tytułu tych usług są rozpoznawane w czasie ich świadczenia. W przypadku umów wieloelementowych złożonych, których istotny element stanowi usługa wykonywana w czasie – rozpoznanie przychodu następuje na podstawie przygotowanych kalkulacji / budżetów kontraktów uwzględniających zarówno przychody i koszty, jak również harmonogram wykonania usług

I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Przychody rozpoznane z tytułu:
Zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych w określonym momencie	107 721	152 681	(6 862)	253 540
Zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych w czasie	15 945	124		16 069
Suma	123 666	152 805	(6 862)	269 609

Dane porównywalne

I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	Segment IT	Segment Retail	Pozostałe	RAZEM
Przychody rozpoznane z tytułu:
Zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych w określonym momencie	122 176	141 685	(641)	263 220
Zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych w czasie	14 877	160		15 037
Suma	137 053	141 845	(641)	278 257

Zgodnie z MSSF 15 Grupa prezentuje ujęte przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. Przyjęto założenie, że kategoriom odpowiadają segmenty działalności jednostki.

Segmenty geograficzne

Istotna większość przychodów Grupy Kapitałowej to przychody uzyskiwane w Polsce, a aktywność handlowa skoncentrowana jest na terenie Polski.

SEGMENTY GEOGRAFICZNE	I półrocze okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Przychody uzyskane ze sprzedaży na rynek Polski:
- wartościowo	242 503	237 980
- procentowo	89,95%	85,53%
Przychody uzyskane ze sprzedaży eksportowej na terenie Unii Europejskiej:
- wartościowo	21 842	16 696
- procentowo	8,10%	6,00%
Przychody uzyskane ze sprzedaży eksportowej poza Unią Europejską:
- wartościowo	5 264	23 581
- procentowo	1,95%	8,47%

Podpisy wszystkich członków Zarządu Comp S.A.

Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / Funkcja
30.08.2019	Robert Tomaszewski	Prezes Zarządu
30.08.2019	Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu
30.08.2019	Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu
30.08.2019	Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W I PÓŁROCZE 2019 R.

1) zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki i Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących;

W okresie I półroczu 2019 roku w Spółce i Grupie Kapitałowej Spółki nie miały miejsca żadne istotne jednorazowe dokonania, ani niepowodzenia.

2) opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe;

Opis zdarzeń i czynników znajduje się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

3) objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki i Grupy Kapitałowej w prezentowanym okresie;

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności znajdują się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

4) informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych;

W I półroczu 2019 roku kontynuowany był program emisji obligacji skierowanych do spółek Grupy Kapitałowej Comp S.A.

W dniu 26 kwietnia 2019 r. spółka zależna ZUK Elzab S.A. dokonała wcześniejszego wykupu 1.628 obligacji wyemitowanych przez Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. serii F, o wartości nominalnej 10 tys. zł każda, łącznej wartości nominalnej 16.280 tys. zł. Jednocześnie spółka ZUK Elzab S.A. w dniu 26 kwietnia 2019 r. objęła 1.702 obligacje serii I wyemitowanych przez Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. o wartości nominalnej 10 tys. zł i łącznej wartości nominalnej wszystkich obligacji 17.020 tys. zł, o cenie emisyjnej równej wartości nominalnej, o maksymalnym terminie wykupu w dniu 26.04.2020 roku.

Oprocentowanie obligacji ustalone zostało według stopy procentowej równej stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę ustaloną na warunkach rynkowych. Cel emisji został określony jako finansowanie działalności operacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej Spółki Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. Rozliczenie transakcji nastąpiło w drodze potrącenia wzajemnych wierzytelności. Rb nr 7/2019 z dnia 26.04.2019 r.

W dniu 28 czerwca 2019 r. spółka zależna ZUK Elzab S.A. zawarła z Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. porozumienie o wcześniejszym wykupie obligacji imiennych serii I emitowanych przez spółkę Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., o wartości nominalnej 10 tys. zł złotych każda i łącznej wartości nominalnej wszystkich obligacji 17.020 tys. zł, oprocentowanych w skali roku według stawki WIBOR 3M powiększonej o marżę ustaloną na warunkach rynkowych. Jednocześnie w dniu 28 czerwca 2019 r. spółka ZUK Elzab S.A. zawarła ze spółką Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. umowę pożyczki, na mocy której spółka ZUK Elzab S.A. udzieliła Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. pożyczki na okres jednego roku w wysokości 17.156 zł, oprocentowanej na warunkach rynkowych. Pozostałe warunki przedmiotowej umowy pożyczki nie odbiegają od warunków charakterystycznych dla tego rodzaju transakcji na rynku. Ponadto strony ustaliły, że dokonają kompensaty wzajemnych wierzytelności z tytułów opisanych powyżej. Na skutek powyższych czynności spółka ZUK Elzab S.A. nie posiada obligacji emitowanych przez Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., jednak spółka ZUK Elzab S.A. pozostaje wierzycielem Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. z tytułu umowy pożyczki opisanej powyżej.

W dniu 28 czerwca 2019 r. Jednostka Dominująca zawarła z Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. porozumienie w sprawie skrócenia terminu wykupu obligacji imiennych serii G i H emitowanych przez spółkę Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., o wartości nominalnej 100 tys. zł złotych każda i łącznej wartości nominalnej wszystkich obligacji 15.700 tys. zł, oprocentowanych w skali roku według stawki WIBOR 3M powiększonej o marżę ustaloną na warunkach rynkowych. Jednocześnie w dniu 28 czerwca 2019 r. Comp S.A. zawarła ze spółką Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. umowę pożyczki, na mocy której spółka Jednostka Dominująca udzieliła Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. pożyczki na okres jednego roku w wysokości 16.360 zł, oprocentowanej na warunkach rynkowych. Pozostałe warunki przedmiotowej umowy pożyczki nie odbiegają od warunków charakterystycznych dla tego rodzaju transakcji na rynku. Ponadto strony ustaliły, że dokonają kompensaty wzajemnych wierzytelności z tytułów opisanych powyżej.

Obligacje w trybie emisji niepublicznej Comp S.A.

Objaśnienia dotyczące wyemitowanych przez Comp SA. obligacji skierowanych to podmiotów niepowiązanych znajdują się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie Zobowiązania z tytułu obligacji.

5) informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane;

Informacja o wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendzie, znajduje się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

6) wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki;

Zdarzenia po dniu bilansowym zostały opisane w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie: Znaczące zdarzenia po dniu, na który sporządzono skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe.

7) informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego;

Informacja dotycząca zmian zobowiązań lub aktywów warunkowych znajduje się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie: Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

8) opis organizacji grupy kapitałowej Spółki, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji;

Opis umieszczono w Wprowadzeniu do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie: Informacje o Grupie Kapitałowej.

9) wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Spółki, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności;

Szczegółową informację na temat zmian w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku połączeń jednostek gospodarczych umieszczono w Wprowadzeniu do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie: Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej.

Poniżej zaprezentowane zostały zmiany w strukturze aktywów Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym.

Struktura aktywów obrotowych oraz aktywów trwałych Grupy Kapitałowej Comp

stan na dzień		struktura [1]	stan na 30.06.2019	struktura [2]	Zmiana [2-1]
A Aktywa trwałe	546 315	100%	569 448	100%
I Rzeczowe aktywa trwałe	68 843	13%	91 435	16%	3%
II Wartości niematerialne	445 347	81%	450 080	80%	-1%
III Nieruchomości inwestycyjne	-	0%	-	0%	0%
IV Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (wycena metodą praw własności)	-	0%	-	0%	0%
V Inwestycje w udziały i akcje	1	0%	1	0%	0%
VI Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 331	0%	1 473	0%	0%
VII Aktywa finansowe długoterminowe	1 359	0%	1 423	0%	0%
VIII Należności z tytułu leasingu finansowego długoterminowe	-	0%	-	0%	0%
IX Pozostałe należności długoterminowe	2 805	1%	2 495	0%	-1%
X Umowy o budowę - część długoterminowa	20 220	4%	16 031	3%	-1%
XI Pozostałe aktywa długoterminowe	6 409	1%	6 510	1%	0%

B Aktywa obrotowe	388 628	100%	337 331	100%
I Zapasy	87 418	22%	100 601	30%	8%
II Należności handlowe	189 153	50%	150 505	45%	-5%
III Pozostałe należności krótkoterminowe	8 024	2%	8 694	3%	1%
IV Należności z tytułu leasingu finansowego krótkoterminowe	25	0%	10	0%	0%
V Umowy o budowę - część krótkoterminowa	15 526	4%	16 910	5%	1%
VI Bieżące aktywa podatkowe i inne aktywa o podobnym charakterze	9 570	2%	7 319	2%	0%
VII Aktywa finansowe krótkoterminowe	671	0%	694	0%	0%
VIII Pozostałe aktywa krótkoterminowe	17 002	4%	20 861	6%	2%
IX Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	53 793	14%	30 325	9%	-5%
X Aktywa przeznaczone do sprzedaży	7 446	2%	1 412	0%	-2%

Struktura całości aktywów Grupy Kapitałowej Comp S.A.

stan na dzień	stan na 31.12.2018	struktura	stan na 30.06.2019	struktura	zmiany	zmiany w strukturze
AKTYWA	934 943	100%	906 779	100%	(28 164)
A Aktywa trwałe	546 315	58%	569 448	63%	23 133	5%
I Rzeczowe aktywa trwałe	68 843	7%	91 435	10%	22 592	3%
II Wartości niematerialne	445 347	48%	450 080	50%	4 733	2%
III Nieruchomości inwestycyjne	-	0%	-	0%	-	0%
IV Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (wycena metodą praw własności)	-	0%	-	0%	-	0%
V Inwestycje w udziały i akcje	1	0%	1	0%	-	0%
VI Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 331	0%	1 473	0%	142	0%
VII Aktywa finansowe długoterminowe	1 359	0%	1 423	0%	64	0%
VIII Należności z tytułu leasingu finansowego długoterminowe	-	0%	-	0%	-	0%
IX Pozostałe należności długoterminowe	2 805	0%	2 495	0%	(310)	0%
X Umowy o budowę - część długoterminowa	20 220	2%	16 031	2%	(4 189)	0%
XI Pozostałe aktywa długoterminowe	6 409	1%	6 510	1%	101	0%
B Aktywa obrotowe	388 628	42%	337 331	37%	(51 297)	-5%
I Zapasy	87 418	9%	100 601	11%	13 183	2%
II Należności handlowe	189 153	20%	150 505	17%	(38 648)	-3%
III Pozostałe należności krótkoterminowe	8 024	1%	8 694	1%	670	0%
IV Należności z tytułu leasingu finansowego krótkoterminowe	25	0%	10	0%	(15)	0%
V Umowy o budowę - część krótkoterminowa	15 526	2%	16 910	2%	1 384	0%
VI Bieżące aktywa podatkowe i inne aktywa o podobnym charakterze	9 570	1%	7 319	1%	(2 251)	0%
VII Aktywa finansowe krótkoterminowe	671	0%	694	0%	23	0%

Grupa Kapitałowa Comp S.A.	I półrocze 2019 r.
VIII Pozostałe aktywa krótkoterminowe	17 002	2%	20 861	2%	3 859	0%
IX Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	53 793	6%	30 325	3%	(23 468)	-3%
X Aktywa przeznaczone do sprzedaży	7 446	1%	1 412	0%	(6 034)	-1%

10) stanowisko Zarządu Jednostki Dominującej odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w bieżącym raporcie w stosunku do wyników prognozowanych;

Aktualizacja strategii rozwoju grupy kapitałowej Spółki na lata 2019-2020

W raporcie bieżącym nr 13/2018 zarząd informował, że:

zgodnie z przyjętymi założeniami budżetowymi, poziom zysku EBITDA Grupy Kapitałowej Spółki w roku 2018 powinien wynieść ok. 70 mln zł - zaraportowany wynik EBITDA grupy kapitałowej za rok 2018 wyniósł 69,2 mln zł, - dzięki kumulacji pozytywnych zdarzeń rynkowych, w latach 2019-2020, gdy uwarunkowania zewnętrzne będą najkorzystniejsze wyniki EBITDA mogą osiągnąć poziom trzycyfrowy.

2020 r. W bieżącym roku Jednostka Dominująca zapewniła możliwość sfinansowania planów rozwojowych grupy kapitałowej w okresie do 2021 r. Terminy spłaty istotnych zobowiązań zostały w tej opcji dla Comp S.A. dopasowane do spodziewanych terminów znaczących wpływów gotówkowych. Znaczna część wydatków inwestycyjnych związanych ze zbudowaniem pozycji w niszach została już poniesiona. Są obszary, na których Grupa Kapitałowa Comp S.A. będzie poszukiwać zewnętrznych kompetencji, takich jak zaawansowana analityka lub też rozwój na rynkach międzynarodowych, jednak ich sfinansowanie nie będzie wymagało wsparcia zewnętrznego.

Spółka nie publikowała prognoz wyników za I półrocze 2019 r.

11) wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania bieżącego raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego;

Powyższe informacje zawarte są we Wprowadzeniu do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w pozycji dotyczącej kapitału zakładowego.

12) zestawienie stanu posiadania akcji Spółki Comp S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki na dzień przekazania bieżącego raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób;

Imię i nazwisko	Funkcja w Comp S.A.	Nazwa spółki	Liczba posiadanych akcji (udziałów)	Łączna wartość nominalna akcji/ udziałów (zł)	Udział w kapitale zakładowym (%)	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Jacek Papaj	Przewodniczący Rady Nadzorczej	Comp S.A.	485 353	1 213 382,50	8,20%	8,20%
Grzegorz Należyty	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Jerzy Bartosiewicz	Członek Rady Nadzorczej	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Tomasz Bogutyn	Członek Rady Nadzorczej	Comp S.A.	34	85,00	0,001%	0,001%
Włodzimierz Hausner	Członek Rady Nadzorczej	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Kajetan Wojnicz	Członek Rady Nadzorczej	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Ryszard Trepczyński	Członek Rady Nadzorczej	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Robert Tomaszewski*	Prezes Zarządu	Comp S.A.	17 077	42 692,50	0,29%	0,29%
Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu	Comp S.A.	0	0	0%	0%
Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu	Comp S.A.	1 780	4 450,00	0,03%	0,03%
Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu	Comp S.A.	0	0	0%	0%

Zestawienie na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.

* W dniu 15 kwietnia 2019 r. zarejestrowane zostało podwyższenia kapitału zakładowego CE Management Group Sp. z o.o., na skutek którego Pan Robert Tomaszewski posiada 58,10% udziałów i głosów w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników ww. podmiotu. Dane dotyczące ilości akcji Comp S.A. posiadanych przez CE Management Group Sp. z o.o. zawarto poniżej. W związku z powyższym, od dnia 15 kwietnia 2019 r. Pan Robert Tomaszewski wraz z jednostkami zależnymi posiada łącznie 209.994 akcje Comp S.A. o łącznej wartości nominalnej 524.985,00 złotych, stanowiące 3,55% w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Comp S.A.

Według wiedzy Zarządu Spółki, w okresie od 1 stycznia 2019 do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nastąpiły poniższe zmiany w liczbie akcji posiadanych przez Członków Rady Nadzorczej oraz Członków Zarządu.

Jacek Papaj

W dniach 5 lutego 2019 roku oraz 17 kwietnia 2019 roku wpłynęły do Spółki od akcjonariusza pana Jacka Papaja, który pełni obowiązki zarządcze jako Przewodniczący Rady Nadzorczej Comp S.A., zawiadomienia o zbyciu akcji. Szczegóły poszczególnych transakcji zostały opisane powyżej w punkcie: "Struktura własności kapitału podstawowego na dzień bilansowy 30 czerwca 2019 roku według informacji przesłanych do Spółki przez akcjonariuszy oraz z innych, dostępnych publicznie źródeł".

Zarząd Comp S.A. informował. o ww. zmianie w poniższych raportach bieżących:

o nr. 5/2019; 7/2019 oraz 9/2019 z dnia 5 lutego 2019 roku
o nr. 17/2019 z dnia 17 kwietnia 2019 roku

Robert Tomaszewski

Szczegóły przeprowadzonych transakcji zostały przedstawione w poniższej tabeli:

	Zawiadomienie o przeprowadzeniu transakcji na akcjach Spółki COMP S.A.		Stan przed zawarciem transakcji		Stan po zrealizowaniu transakcji			Raport bieżący
Akcjonariusz	Data wpłynięcia zawiadomienia	Typ transakcji	Data transakcji	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Numer raportu	Data publikacji raportu
	04.01.2019	kupno akcji	03.01.2019	902	0,02%	36 954	0,62%	0,62%	37 856	0,64%	0,64%	1/2019.	04.01.2019
	05.02.2019	kupno akcji	04.02.2019	4 000	0,07%	37 856	0,64%	0,64%	41 856	0,71%	0,71%	6/2019.	05.02.2019
	05.02.2019	kupno akcji	05.02.2019	16 214	0,27%	41 856	0,71%	0,71%	58 070	0,98%	0,98%	8/2019.	05.02.2019
Robert Tomaszewski	05.02.2019	kupno akcji	05.02.2019	3 086	0,05%	58 070	0,98%	0,98%	61 156	1,03%	1,03%	10/2019.	05.02.2019
	15.02.2019	kupno akcji	14.02.2019	1 671	0,03%	61 156	1,03%	1,03%	62 827	1,06%	1,06%	11/2019.	15.02.2019
	12.03.2019	zbycie akcji	11.03.2019	54 455	0,92%	62 827	1,06%	1,06%	8 372	0,14%	0,14%	13/2019.	12.03.2019
	17.04.2019	kupno akcji	17.04.2019	8 705	0,15%	8 372	0,14%	0,14%	17 077	0,29%	0,29%	18/2019.	17.04.2019

Niezależnie od powyższego, z uwagi na zaangażowanie członków organów Spółki, Comp S.A. wskazuje, że wedle najlepszej wiedzy Zarządu Spółki akcjonariuszem Comp S.A. jest spółka CE Management Group Sp. z o.o. posiadająca – na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania – 192.917 akcje Comp S.A.

Według najlepszej wiedzy Zarządu (patrz też raport bieżący 2/2017 z dnia 10 lutego 2017 r.) udziałowcami w spółce CE Management Group Sp. z o.o. są m.in. członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Comp S.A., tj. Robert Tomaszewski, Krzysztof Morawski, Jarosław Wilk, Andrzej Wawer i Tomasz Bogutyn.

W dniu 20 lutego 2019 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników CE Management Group Sp. z o.o. podjęło uchwałę nr 3/2019 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego CE Management Group Sp. z o.o. o kwotę 2.980.000 zł, które to podwyższenie zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 15.04.2019 roku.

Stan posiadania udziałów i głosów przez ww. osoby w spółce CE Management Group Sp. z o.o.
Imię i Nazwisko		Stan posiadania udziałów na dzień 30.06.2019	Stan posiadania udziałów na dzień publikacji niniejszego sprawozdania
	Ilość udziałów	Udział głosów	Ilość udziałów	Udział głosów
Robert Tomaszewski	84 300	58,10%	84 300	58,10%
Krzysztof Morawski	5 100	3,51%	5 100	3,51%
Andrzej Wawer	5 100	3,51%	5 100	3,51%
Jarosław Wilk	2 100	1,45%	2 100	1,45%
Tomasz Bogutyn	6 100	4,20%	6 100	4,20%

W dniu 12 marca 2019 roku wpłynęło do Comp S.A. od akcjonariusza – spółki CE Management Group Sp. z o.o. zawiadomienie o zawarciu transakcji kupna akcji Spółki.

Szczegóły przeprowadzonej transakcji zostały przedstawione w poniższych tabelach:

Zawiadomienie o przeprowadzeniu transakcji na akcjach Spółki Comp S.A.
Akcjonariusz	Typ transakcji	Data transakcji	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ
CE Management Group Sp. z o.o.	kupno akcji	11.03.2019	54 455	0,92%

Stan przed zawarciem transakcji				Stan po zrealizowaniu transakcji			Raport bieżący
Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Numer raportu	Data publikacji raportu
CE Management Group Sp. z o.o.	138 462	2,34%	2,34%	192 917	3,26%	3,26%	12/2019	12.03.2019

13) wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta;"

Informacja dotycząca postępowań sądowych znajduje się w notach objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie: Postępowania sądowe.

14) informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta, zawierające w szczególności: a) informację o podmiocie, z którym została zawarta transakcja, b) informację o powiązaniach emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji, c) informację o przedmiocie transakcji, d) istotne warunki transakcji, z uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony warunków charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego rodzaju umów, e) innych informacji dotyczących tych transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta, f) wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta – przy czym, jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w kwartalnym skróconym sprawozdaniu finansowym, wskazuje się wyłącznie miejsca zamieszczenia tych informacji;

Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi to transakcje zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności operacyjnej spółek Grupy Kapitałowej w zakresie działalności handlowej oraz programu emisji obligacji Spółki opisanego w punkcie 4) powyżej.

15) informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca, z określeniem: a) nazwy (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, b) łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio poręczona lub gwarantowana, c) okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, d) warunków finansowych, na jakich zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, ze wskazaniem wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń lub gwarancji, e) charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty lub pożyczki;

Kwota poręczeń udzielonych spółce Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o wzrosła o 11.900 tys. złotych i w wyniku tego łączna kwota udzielonych poręczeń tej spółce przekroczyła 10% wartości kapitałów własnych Comp S.A. na dzień 30 czerwca 2019 r.

Stan na 30 czerwca 2019 r.
L.p.	Beneficjent	Rodzaj zobowiązania	Kwota	Termin wygaśnięcia zobowiązania
1.	mBank S.A.	wierzytelności z tytułu gwarancji - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	6 000	2025.06.30
2.	mBank S.A.	kredyt - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	6 000	2020.06.29
3.	Bank Millennium S.A.	kredyt wieloproduktowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	20 000	2025.10.05
4.	Santander Bank Polska S.A.	multilinia - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	7 000	2027.11.26
5.	Bank Pekao S.A.	gwarancja należytego wykonania umowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	1 398	2022.11.12
6.	Bank Pekao S.A.	kredyt obrotowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	10 000	2021.04.30
7.	Bank Pekao S.A.	kredyt wielocelowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	10 000	2025.05.31
		Razem	60 398

Wykaz poręczeń wystawionych przez Comp S.A.

16) inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian osiąganych przez Spółkę i Grupę Kapitałową, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę i Grupę Kapitałową;

Nie wystąpiły inne okoliczności poza ujętymi i opisanymi w prezentowanym sprawozdaniu mogące mieć istotny wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej oraz na jego możliwości realizacji zobowiązań.

17) wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią i Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W kolejnych kwartałach roku 2019 działalność gospodarcza Comp S.A. oraz Spółek Grupy Kapitałowej będzie prowadzona przede wszystkim jako kontynuacja głównych dotychczasowych kierunków strategicznego rozwoju.

Grupa Kapitałowa Comp S.A. będzie kontynuować działalności w dotychczasowych niszach rynkowych, bazując na unikalnych kompetencjach:

bezpieczeństwo elektroniczne oraz informatyczne, stanowiące trzon segmentu IT;
usługi dla małych i średnich przedsiębiorstw i produkcja urządzeń fiskalnych, stanowiące trzon segmentu retailowego.

Grupa identyfikuje sprzyjające uwarunkowania zewnętrzne w każdej z głównych nisz swojej działalności: w dziedzinie cyberbezpieczeństwa, w tym bezpieczeństwa specjalnego, programu fiskalizacji online, możliwości rozwoju usług dodanych dla małych i średnich detalistów.

Grupa Kapitałowa Comp S.A. chce być obecna w wprowadzeniu systemu kas fiskalnych online, które mają raportować na bieżąco dane o transakcjach do tzw. systemu centralnego. W dniu 3 kwietnia 2019 roku Prezydent RP podpisał nowelizację Ustawy o podatku od towarów i usług oraz Ustawy Prawo o miarach, która wprowadza kasy fiskalne online. Ustawa nakłada obowiązek wymiany starych kas na kasy online dla branż, które zdaniem organów kontrolnych najbardziej narażone są na nieprawidłowości. Wyżej wymieniona Ustawa została opublikowana w Dzienniku Ustaw za rok 2019 z 10 kwietnia 2019 r., pozycja 675. Ustawa weszła w życie z dniem 1 maja 2019 r.

Czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki w kolejnych kwartałach roku 2019 to:

Kontynuacja i realizacja nowych projektów handlowych w segmencie IT (między innymi w obszarze bezpieczeństwa teleinformatycznego). W tym kontekście, Grupa pozyskała i realizuje kilka istotnych projektów dotyczących systemów min. dla Ministerstwa Sprawiedliwości, Ministerstwa Obrony Narodowej, Straży Granicznej, Naukowej i Akademickiej Sieci komputerowej oraz szeregu dużych przedsiębiorstw z sektora przemysłu i finansów. Grupa, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, uczestniczy i planuje również udział w kolejnych miesiącach 2019 roku w szeregu postępowań realizowanych w oparciu o prawo zamówień publicznych.
Dalszy rozwój projektu M/platform (budowanie skali działalności operacyjnej, generowanie kolejnych produktów/usług) w ramach Grupy Kapitałowej Comp S.A. m.in. przy współudziale Grupy Heineken/Żywiec. Projekt powyższy w opinii Spółki ma szansę stać się jedną z wiodących linii biznesowych Grupy w najbliższych latach.
Wykorzystanie nadarzających się szans eksportowych także pozyskiwanie nowych rynków zbytu dla rozwiązań i technologii wytworzonych przez Grupę Kapitałową Comp S.A.
Dobre przyjęcie przez rynek kas fiskalnych online (również przez podatników niebędących zobowiązanych ustawą do wymiany kas na kasy online) generuje szanse zwiększonej sprzedaży Grupy Kapitałowej Comp S.A. na rynku retailowym/fiskalnym w zakresie produkcji i sprzedaży nowych urządzeń w kolejnych kwartałach 2019 roku.
Tempo rozwoju rynku płatności bezgotówkowych co ma wpływ na wyniki spółki stowarzyszonej PayTel S.A., co z kolei jest podstawą wyceny wartości sprzedawanych akcji PayTel S.A. do końca 2020 roku.

Podpisy wszystkich członków Zarządu Comp S.A.

Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / Funkcja
30.08.2019	Robert Tomaszewski	Prezes Zarządu
30.08.2019	Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu
30.08.2019	Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu
30.08.2019	Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMP S.A. ZA I PÓŁROCZE 2019 R.

Wprowadzenie do Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego Comp S.A.

PODSTAWY SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO COMP S.A.

Spółka Comp S.A. ("Spółka") zastosowała dla niniejszego sprawozdania finansowego Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Comp S.A. za I półrocze 2019 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania Śródrocznego Sprawozdania Finansowego oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, (Dz. U. 2018 r., poz. 757).

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR wg średniego kursu Narodowego Banku Polskiego w następujący sposób:

	okres bieżący	okres porównywalny
Dane w zł	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu przyjęty do obliczenia pozycji ze Sprawozdania z Sytuacji Finansowej	4,2520	4,3000
	01.01.2019 do 30.06.2019	01.01.2018 do 30.06.2018
Kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie - przyjęty do obliczenia danych ze Sprawozdania z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów oraz ze Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych	4,2880	4,2395

Kurs EURO przyjęty do obliczania wybranych danych finansowych wynosi:

Sprawozdanie zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Spółki Comp S.A. w dniu 30 sierpnia 2019 roku.

Sprawozdanie finansowe prezentuje dane za okres 1 stycznia 2019 r. – 30 czerwca 2019 r. i dane porównywalne za okres 1 stycznia 2018 r. – 30 czerwca 2018 r. w odniesieniu do pozycji:

Sprawozdania z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów,
Sprawozdania ze Zmian w Kapitale Własnym,
Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych

oraz stan na 30 czerwca 2019 r. i stan porównywalnych danych na 31 grudnia 2018 r. dla pozycji bilansowych (Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej).

Wszystkie śródroczne informacje finansowe niezbędne do oceny sytuacji majątkowej i finansowej Comp S.A. zostały zawarte w Śródrocznym Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym oraz Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu Finansowym Comp S.A. sporządzonym na dzień 30 czerwca 2019 r.

Zasady rachunkowości

Spółka zastosowała dla niniejszego sprawozdania finansowego Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Sprawozdanie finansowe Comp S.A. za I półrocze 2019 r. i za porównywalny okres I półrocze 2018 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzonymi do stosowania w UE.

Zasady rachunkowości i metody obliczeniowe stosowane przez Spółkę w bieżącym okresie nie uległy zmianom (poza MSSF 16) w stosunku do opisanych w sprawozdaniu za rok 2018, które miałyby istotny wpływ na sprawozdanie finansowe i wynik finansowy okresu w stosunku do okresów porównywalnych.

Zasady rachunkowości i wyceny wynikające z zastosowania nowych standardów wchodzących w życie w 2019 roku

MSSF 16 "Leasing" zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą - zatwierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - zatwierdzone w UE w dniu 8 lutego 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" zatwierdzona w UE w dniu 23 października 2018 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 - 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).

Wyżej wymienione nowe standardy (poza MSSF 16), zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za I półrocze 2019 roku.

MSSF 16 "Leasing"

Comp S.A. wybrała podejście zmodyfikowane dla zastosowania standardu zgodnie z MSSF 16: C5 (b). W związku z tym Spółka ujawnia wpływ standardu retrospektywnie, z łącznym efektem pierwszego zastosowania niniejszego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.

Szczegółowy opis zastosowania MSSF 16 w Sprawozdaniu Finansowym Comp S.A. znajduje się w sprawozdaniu za rok 2018.

Poniżej Spółka prezentuje wpływ zastosowania MSSF 16 na poszczególne części Sprawozdania Finansowego Comp S.A.

Wpływ na Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Rzeczowe aktywa trwałe w Spółce stanowią własne i dzierżawione aktywa, które nie spełniają definicji nieruchomości inwestycyjnej.

POZYCJA	stan na 01.01.2019	stan na 30.06.2019
1. Prawo do użytkowania składnika aktywów – rzeczowe aktywa trwałe	19 962	16 991
2. Zobowiązanie z tytułu leasingu	19 962	17 358

W Spółce leasinguje się wiele aktywów, w tym grunty, budynki, samochody, maszyny i urządzenia oraz sprzęt IT. Informacje o umowach leasingowych przedstawiono poniżej.

Prawo do użytkowania składnika aktywów

stan na 30.06.2019	Grunty	Budynki	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Razem
Stan na początek okresu	1 024	18 092	14	832	19 962
a) Zwiększenia	148	12	-	199	359
b) Zmniejszenia	225	2 804	2	299	3 330
- amortyzacja	215	2 456	2	299	2 972
- inne	10	348	-	-	358
Stan na koniec okresu	947	15 300	12	732	16 991

Zobowiązania z tytułu leasingu

UMOWNE NIEZDYSKONTOWANE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019
a) W okresie 1 roku	5 909
b) Powyżej 1 roku do 5 lat	12 414
d) Powyżej 5 lat	-
Umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne, razem	18 323

ZOBOWIAZANIA Z TYTUŁU LEASINGU	stan na 30.06.2019
a) Krótkoterminowe	5 734
b) Długoterminowe	11 624
Zobowiązania z tytułu leasingu, razem	17 358

Wpływ na Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów

POZYCJA	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019
Amortyzacja	2 972
Odsetki od umów leasingowych	305

Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości są wielkościami niematerialnymi. Nie wystąpiły koszty związane z umowami leasingu krótkoterminowego.

Wpływ na Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

POZYCJA	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019
a) Amortyzacja	2 972
b) Rata kapitałowa	3 367
c) Odsetki	305

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Opis przyjętych zasad rachunkowości Comp S.A. został zaprezentowany w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2018 opublikowanym w dniu 26 kwietnia 2019 r. Zasady rachunkowości są stosowane w sposób ciągły.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, która została zweryfikowana dla środków trwałych, wartości niematerialnych oraz instrumentów finansowych.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Comp S.A.

Dane finansowe są wyrażone w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa Spółki	Comp Spółka Akcyjna
Siedziba	02-230 Warszawa, ul Jutrzenki 116
Sąd Rejestrowy	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego
	Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców	0000037706
Nr identyfikacji podatkowej	522-00-01-694
REGON	012499190
Strona internetowa	www.comp.com.pl

Przedmiotem działalności podstawowej Comp S.A. wg PKD jest działalność związana z informatyką:

działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki działalność przeważająca 62.02.Z,
produkcja maszyn i sprzętu biurowego, z wyłączeniem komputerów i urządzeń peryferyjnych 28.23.Z,
naprawa i konserwacja urządzeń elektronicznych i optycznych- 33.13.Z,
sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania 46.51.Z,
sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych 46.66.Z,
działalność w zakresie telekomunikacji przewodowej 61.10.Z,
działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z,
działalność związana z zarządzeniem urządzeniami informatycznymi 62.03.Z,
pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych 62.09.Z,
naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych 95.11.Z.

Przedmiotem działalności drugorzędnej Comp S.A. jest między innymi:

produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych (dział 26.20),
produkcja sprzętu (tele) komunikacyjnego (dział 26.30),
produkcja pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia (dział 28.99),
badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych (dział 72.19),
wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych, włączając komputery (dział 77.33),
pozostałe pozaszkolne formy edukacji (dział 85.59)
sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego (dział 46.52).

Czas trwania Spółki – Comp S.A. zgodnie ze statutem jest nieograniczony.

W okresie sprawozdawczym Spółka posiadała oddziały samobilansujące:

Oddział Nowy Sącz, mieszczący się przy ul. Nawojowskiej 118 w Nowym Sączu,
Oddział w Warszawie IT, mieszczący się przy ul. Jutrzenki 116 w Warszawie.

Sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem połączonym Spółki i jej oddziałów.

Przygotowanie sprawozdania finansowego oparte było na założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki jest następujący:

Robert Tomaszewski Prezes Zarządu,
Krzysztof Morawski Wiceprezes Zarządu,
Andrzej Wawer Wiceprezes Zarządu,
Jarosław Wilk Wiceprezes Zarządu.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki jest następujący:

-

- Jerzy Radosław Bartosiewicz Członek Rady Nadzorczej,

- Włodzimierz Kazimierz Hausner Członek Rady Nadzorczej,

Ryszard Dariusz Trepczyński Członek Rady Nadzorczej.
Jacek Papaj Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Grzegorz Należyty Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
-
Tomasz Marek Bogutyn Członek Rady Nadzorczej,
-
Kajetan Wojnicz Członek Rady Nadzorczej,
-

KAPITAŁ ZAKŁADOWY SPÓŁKI

Kapitał zakładowy Comp S.A. na dzień bilansowy wynosił 14.795.470 zł i dzieli się na 5.918.188 akcji, o wartości nominalnej po 2,50 zł każda.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Prawo do dywidendy	od daty nabycia
Akcje zwykłe	5 918 188
W tym akcje własne*	456 640
Ograniczenia praw do akcji	-
Liczba akcji razem	5 918 188
Kapitał zakładowy razem	14 795 470 zł
Wartość nominalna 1 akcji	2,50 zł

* akcje własne w posiadaniu Comp S.A.

Spółka Comp S.A. na dzień bilansowy jest w posiadaniu 456.640 szt. akcji własnych Spółki. Akcje te stanowią 7,72% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 456.640 głosów na WZA Spółki, co stanowi 7,72 % udziału w głosach na WZA. Spółka zależna od Comp S.A. - Comp Centrum Innowacji posiada 679.639 akcji Spółki Comp S.A. stanowią 11,48% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 679.639 głosów na WZA Spółki, co stanowi 11,48 % udziału w głosach na WZA. Akcje te traktowane są jako akcje własne. Akcje te traktowane są jako akcje własne, Comp S.A. i jednostki zależne nie wykonują prawa głosu na WZA.

Ilość akcji własnych	Wartość nominalna akcji własnych	Udział jaki stanowią akcje własne w kapitale zakładowym
W posiadaniu Comp S.A.*: 456.640 sztuk	1.141.600,00 zł	7,72%
W posiadaniu Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.: 679.639 sztuk	1.699.097,50 zł	11,48%

* 307.640 sztuk akcji jest przedmiotem zastawu finansowego na rzecz banku jako zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO NA DZIEŃ BILANSOWY 30 CZERWCA 2019 ROKU WEDŁUG INFORMACJI PRZESŁANYCH DO SPÓŁKI PRZEZ AKCJONARIUSZY ORAZ INNYCH DOSTĘPNYCH PUBLICZNIE ŹRÓDEŁ.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% ogólnej liczby akcji	liczba głosów na WZ	% głosów na WZ
Comp S.A. wraz z jednostkami zależnymi*	1 136 279	19,20%	1 136 279	19,20%
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	864 987	14,62%	864 987	14,62%
Fundusze zarządzane przez Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	619 307	10,46%	619 307	10,46%
Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	548 000	9,26%	548 000	9,26%
Jacek Papaj	485 353	8,20%	485 353	8,20%
Pozostali akcjonariusze	2 264 262	38,26%	2 264 262	38,26%
Łącznie	5 918 188	100,00%	5 918 188	100,00%

Akcjonariat Comp S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

* brak możliwości wykonywania prawa głosu na WZ przez Comp S.A. i jednostki zależne.

Jacek Papaj

Szczegóły przeprowadzonych transakcji zostały przedstawione w poniższych tabelach:

Zawiadomienie o przeprowadzeniu transakcji na akcjach Spółki Comp S.A.
Akcjonariusz Typ transakcji		Data transakcji	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ
	zbycie akcji	04.02.2019	36 626	0,62%
Jacek Papaj	zbycie akcji	05.02.2019	16 214	0,27%
	zbycie akcji	05.02.2019	3 086	0,05%
	zbycie akcji	17.04.2019	43 105	0,73%

Stan przed zawarciem transakcji			Stan po zrealizowaniu transakcji			Raport bieżący
Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Liczba akcji (szt.) / liczba głosów na WZA (szt.)	% ogólnej liczby akcji oraz % w KZ	% głosów na WZ	Numer raportu	Data publikacji raportu
	584 384	9,87%	9,87%	547 758	9,26%	9,26%	5/2019.	05.02.2019
	547 758	9,26%	9,26%	531 544	8,98%	8,98%	7/2019.	05.02.2019
Jacek Papaj	531 544	8,98%	8,98%	528 458	8,93%	8,93%	9/2019.	05.02.2019
	528 458	8,93%	8,93%	485 353	8,20%	8,20%	17/2019	17.04.2019

Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale-Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% ogólnej liczby akcji	liczba głosów na WZ	% głosów na WZ
Comp S.A. wraz z jednostkami zależnymi*	1 136 279	19,20%	1 136 279	19,20%
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez MetLife Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	864 987	14,62%	864 987	14,62%
Fundusze zarządzane przez Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	619 307	10,46%	619 307	10,46%
Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	548 000	9,26%	548 000	9,26%
Jacek Papaj	485 353	8,20%	485 353	8,20%
Pozostali akcjonariusze	2 264 262	38,26%	2 264 262	38,26%
Łącznie	5 918 188	100,00%	5 918 188	100,00%

Akcjonariat Comp S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

* brak możliwości wykonywania prawa głosu na WZ przez Comp S.A. i jednostki zależne

Wiedza Zarządu Spółki w zakresie zmian, jakie zaszły w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego oparta jest na:

publikowanych przez otwarte fundusze emerytalne w raportach rocznych informacji o strukturze własnych aktywów jak i informacji uzyskanych przez Spółkę bezpośrednio od powszechnych towarzystw emerytalnych,
liście obecności akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w ostatnim, przed datą publikacji niniejszego sprawozdania, walnym zgromadzeniu Spółki,
bezpośrednich informacji od akcjonariuszy, u których zaszły zmiany w ilości posiadanych akcji Spółki;
informacjach otrzymanych od osób pełniących funkcje zarządcze oraz osób blisko z nimi związanych w zakresie każdej transakcji dokonywanej przez te osoby w odniesieniu do akcji Spółki.

POZOSTAŁE INFORMACJE

Żadna z akcji Spółki nie daje specjalnych uprawnień kontrolnych.

Stosownie do zapisów art. 362 par. 4 i art. 364 par. 2 Ksh, Comp S.A., ani spółka zależna Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o., nie wykonują praw udziałowych z akcji własnych Comp S.A.

Spółce nie są znane żadne ograniczenia związane z przenoszeniem prawa własności papierów wartościowych za wyjątkiem ograniczeń związanych z ogólnie obowiązującymi przepisami prawa.

ZMIANY W SKŁADZIE GRUPY KAPITAŁOWEJ

Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.

W dniu 10 maja 2019 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego z kwoty 117.942 tys. zł do kwoty 118.322 tys. zł. Nowoutworzone udziały w kapitale zakładowym Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. zostały przeznaczone do objęcia przez spółkę zależną ZUK Elzab S.A. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym. Spółka ZUK Elzab S.A. złożyła oświadczenie o objęciu 380 nieuprzywilejowanych udziałów, o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy udział w podwyższonym kapitale zakładowym. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zakładowego dokonało się z chwilą wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Przed podwyższeniem kapitału spółka ZUK Elzab S.A posiadała 58.641 udziałów, co dawało 49,72% w kapitale Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o. zaś pozostałe 50,28% posiadała Comp S.A. Po podwyższeniu kapitału zakładowego spółka ZUK Elzab S.A posiada 49,88% a Comp S.A. 50,12% w kapitale zakładowym Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.

Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A.

Powołanie spółki Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A i rozpoczęcie jej działalności przyśpieszy proces komercjalizacji rozwiązań związanych z M/platform i stanowi dla Comp S.A. istotne zdarzenie w kontekście planów uruchomienia nowej działalności usługowej w Grupie Kapitałowej Comp S.A. W związku z planami upowszechnienia innowacyjnych rozwiązań technologicznych wspierających siłę konkurencyjną małych i średnich punktów handlowych i usługowych, związaną z M/platform i uruchamianiem nowych usług, których powoływana spółka będzie jednym z elementów, Comp S.A. szacuje, że łączne wpływy rozwiązania M/platform i usług z nim związanych, stanowić mogą ok. 25-30% zakładanego poziomu EBITDA od roku 2020.

Po dniu bilansowym, 6 sierpnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki na Comp Platforma Usług S.A.

PayTel S.A.

W dniu 27 czerwca 2019 r, Comp S.A. zbyła na rzecz podmiotu z grupy kapitałowej SIBS – SGPS S.A. z siedzibą w Lizbonie 11.577 akcji spółki PayTel S.A., na skutek czego – biorąc pod uwagę dokonane podwyższenia kapitału zakładowego PayTel S.A. – udział Spółki w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu PayTel, spadł do 26,79% Przedmiotowe akcje zostały zbyte po cenie 1,00 złoty za jedną akcję, tj. łącznie za kwotę 11.577,00 złotych. Ponadto Spółka wskazuje, że zgodnie z przywołanym raportem bieżącym należy oczekiwać, że w przypadku osiągniecia zakładanych wyników przez PayTel S.A. największy wpływ na cenę akcji PayTel S.A. pozostających w posiadaniu Spółki będą miały wyniki 2020 r.

INFORMACJE OD DANYCH PORÓWNYWALNYCH

Dla zapewnienia porównywalności danych w Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej oraz w Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów dokonano niżej przedstawionych reklasyfikacji danych na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz za I półrocze 2018 roku.

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej:

Aktywa	Stan na 30.06.2018	Reklasyfikacja	Stan na 30.06.2018 po przekształceniu
X Pozostałe aktywa długoterminowe	265	5 769	6 034
VIII Pozostałe aktywa krótkoterminowe	20 207	(7 885)	12 322
Pasywa	Stan na 30.06.2018	Reklasyfikacja	Stan na 30.06.2018 po przekształceniu
VII Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	16 846	(2 116)	14 730

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów:

Pozycja	I półrocze2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	Reklasyfikacja	I półrocze2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018 po przekształceniu
D. Pozostałe przychody operacyjne	2 920	(1 262)	1 658
G. Pozostałe koszty operacyjne	1 632	(1 262)	370
I. Przychody finansowe	14 336	(906)	13 430
J. Koszty finansowe	5 411	(906)	4 505

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów Comp S.A.

TREŚĆ	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
A Przychody ze sprzedaży	189 977	171 663
I Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów	57 700	71 873
II Przychody ze sprzedaży produktów i usług	132 277	99 790
B Koszt własny sprzedaży	134 807	127 269
I Koszt własny sprzedaży towarów materiałów	45 320	59 550
II Koszt własny sprzedaży produktów i usług	89 487	67 719
C Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	55 170	44 394
D Pozostałe przychody operacyjne	2 966	1 658
I Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	21	61
II Inne przychody operacyjne	2 945	1 597
E Koszty sprzedaży i dystrybucji	18 814	17 936
F Koszty ogólnego zarządu	22 614	19 233
G Pozostałe koszty operacyjne	695	370
I Strata na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	-	-
II Inne koszty operacyjne	695	370
H Zysk / (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E-F-G)	16 013	8 513
I Przychody finansowe	3 754	13 430
I Zysk ze sprzedaży inwestycji	-	10 651
II Inne przychody finansowe	3 754	2 779
J Koszty finansowe	11 855	4 505
I Strata ze sprzedaży inwestycji II Inne koszty finansowe	6 369	-
K Zysk / (strata) brutto (H+I-J)	5 486 7 912	4 505 17 438

L Podatek dochodowy I Bieżący	1 168	2 540
II Odroczony	1 374 (206)	1 337 1 203
M Zysk / (strata) netto z działalności gospodarczej (K-L)	6 744	14 898
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
N Zysk / (strata) za rok obrotowy na działalności zaniechanej	-	-
O Zysk / (strata) netto za rok obrotowy (M+N)	6 744	14 898
Inne składniki całkowitego dochodu które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty
Skutki aktualizacji majątku trwałego	-	-
P Inne składniki całkowitego dochodu razem	-	-
Q Całkowite dochody ogółem (O+P)	6 744	14 898
INFORMACJE DODATOWE
Amortyzacja	8 393	5 331
EBITDA	24 406	13 844

Zysk / (strata) netto przypadający/a na akcjonariuszy Spółki Comp S.A.	6 744	14 898
Średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909
Zysk / (strata) na jedną akcję (w zł)	1,41	3,12
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	4 781 909	4 781 909
Rozwodniony/a zysk / (strata) na jedną akcję (w zł)	1,41	3,12

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Comp S.A.

AKTYWA	Nota nr	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.06.2018
Aktywa razem		699 936	714 876	657 752
A Aktywa trwałe
		506 060	487 849	457 516
I Rzeczowe aktywa trwałe	1	39 582	21 874	21 719
II Wartości niematerialne	2	219 092	220 676	218 307
w tym: wartość firmy III Nieruchomości inwestycyjne		165 562	165 562	165 562
IV Inwestycje w udziały i akcje		-	-	-
V Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		165 483	165 483	165 414
VI Aktywa finansowe długoterminowe		535	328	-
VII Należności z tytułu leasingu finansowego długoterminowe		76 283	74 187	44 294
VIII Pozostałe należności długoterminowe		-	-	-
IX Umowy o budowę - część długoterminowa		120	176	220
X Pozostałe aktywa długoterminowe		822	1 317	1 528
		4 143	3 808	6 034
B Aktywa obrotowe		193 876	227 027	200 236
I Zapasy		48 192	45 213	38 843
II Należności handlowe		94 385	126 255	75 434
III Pozostałe należności krótkoterminowe		6 402	4 103	6 368
IV Należności z tytułu leasingu finansowego - krótkoterminowe		-	-	-
V Umowy o budowę - część krótkoterminowa		1 713	7 238	991
VI Bieżące aktywa podatkowe i inne aktywa o podobnym
charakterze		3 161	7 340	11 116
w tym: bieżące aktywa podatkowe		1 026	1 325	7 725
VII Aktywa finansowe krótkoterminowe		11 098	5 486	30 993
VIII Pozostałe aktywa krótkoterminowe		9 889	10 657	12 322
IX Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych		17 624	12 942	16 376
X Aktywa przeznaczone do sprzedaży	3	1 412	7 793	7 793
PASYWA		stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018	stan na 30.06.2018
Pasywa razem		699 936	714 876	657 752

A Kapitał własny		450 240	443 496	440 465
I Kapitał podstawowy		14 795	14 795	14 795
II Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną		290 516	290 516	290 516
III Należne wpłaty na poczet kapitału		-	-	-
IV Akcje własne		(30 166)	(30 166)	(30 166)
V Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		-	-	-
VI Zyski zatrzymane		175 095	168 351	165 320

B Zobowiązania długoterminowe		51 440	64 103	74 901
I Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	5	11 260	2 567	2 895
II Rezerwy długoterminowe		782	779	611
III Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		-	-	2 469
IV Pozostałe zobowiązania długoterminowe		-	-	-
V Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego		13 094	1 427	1 614
VI Zobowiązania finansowe długoterminowe (dłużne papiery	6	14 212	48 335	58 378
wartościowe) VII Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe		12 092	10 995	8 934

C Zobowiązania krótkoterminowe		198 256	207 277	142 386
I Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	5	73 675	48 554	41 406
II Rezerwy krótkoterminowe		10 799	11 014	6 206
III Zobowiązania handlowe		32 587	92 610	51 254
IV Bieżące zobowiązania podatkowe i inne zobowiązania o podobnym charakterze		7 761	10 166	4 850
w tym: bieżące aktywa podatkowe		-	-	-
V Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego		7 391	1 654	1 744
VI Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	6	47 946	22 950	22 196
VII Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		18 097	20 329	14 730
VIII Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży		-	-	-
Wartość księgowa		450 240	443 496	440 465
Liczba akcji		5 918 188	5 918 188	5 918 188
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		76,08	74,94	74,43
Rozwodniona liczba akcji		5 918 188	5 918 188	5 918 188
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		76,08	74,94	74,43

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Comp S.A.

I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(30 166)	-	168 351	443 496
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	-	6 744	6 744
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-	-	-	-	6 744	6 744
- inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	-	-
Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(30 166)	-	175 095	450 240

Dane porównywalne:

rok 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 31.12.2018	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(30 166)	-	151 541	426 686
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	-	17 929	17 929
- zysk netto bieżącego okresu	-	-	-	-	17 929	17 929
- inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	(1 119)	(1 119)
- rozliczenie połączenia ze spółką	-	-	-	-	(1 119)	(1 119)
Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(30 166)	-	168 351	443 496

I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu (BO)	14 795	290 516	(30 166)	-	151 541	426 686
Zmiany z tytułu całkowitych dochodów	-	-	-	-	14 898	14 898
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-	-	-	-	14 898	14 898
- inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany kapitałów	-	-	-	-	(1 119)	(1 119)
- rozliczenie połączenia ze spółką	-	-	-	-	(1 119)	(1 119)
Stan na koniec okresu (BZ)	14 795	290 516	(30 166)	-	165 320	440 465

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych Comp S.A.

TREŚĆ	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ I Zysk (strata) netto
II Korekty razem	6 744 (10 378)	14 898 (33 957)
1 Amortyzacja	8 393	5 331
2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	-
3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	610	1 316
4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	6 010	(10 685)
5 Zmiana stanu rezerw	(212)	(1 606)
6 Zmiana stanu zapasów	(2 979)	(15 219)
7 Zmiana stanu należności	33 777	5 794
8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów	(66 256)	(23 349)
9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	6 936	(1 116)
10 Podatek odroczony	(206)	1 203
11 Podatek bieżący wykazany w Sprawozdaniu z Zysków lub Strat i Innych
Całkowitych Dochodów	1 374	1 337
12 Podatek zapłacony	1 076	3 199
13 Inne korekty z działalności operacyjnej	1 099	(162)
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	(3 634)	(19 059)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy	4 342	33 371
1 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	4 066	178
2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne	-	-
3 Z aktywów finansowych	276	33 160
- zbycie aktywów finansowych	12	32 000
- dywidendy i udziały w zyskach	133	135
- spłata udzielonych pożyczek	-	146
- odsetki	7	816
- inne wpływy z aktywów finansowych	124	63
4 Inne wpływy inwestycyjne	-	33
II Wydatki	14 622	8 284
1 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	8 729	6 083
2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	-	-
3 Na aktywa finansowe	5 705	1 833
- nabycie aktywów finansowych	-	-
- udzielone pożyczki	5 705	1 833
4 Inne wydatki inwestycyjne	188	368
III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(10 280)	25 087

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I Wpływy	38 995	19 101
1 Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
2 Kredyty i pożyczki	37 795	18 524
3 Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4 Inne wpływy finansowe	1 200	577
II Wydatki	20 399	24 900
1 Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-

2 Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-	-
3 Inne niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
4 Spłaty kredytów i pożyczek	3 934	15 874
5 Wykup dłużnych papierów wartościowych	10 000	5 000
6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	3 514	590
8 Odsetki	2 951	3 436
9 Inne wydatki finansowe	-	-
III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	18 596	(5 799)
D Przepływy pieniężne netto razem (AIII+/-BIII+/-CIII)	4 682	229
E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	4 682	229
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F Środki pieniężne na początek okresu	12 942	16 147
G Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym	17 624	16 376
- o ograniczonej możliwości dysponowania	357	-

Noty Objaśniające do Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego Comp S.A.

NOTA NR 1 ZMIANY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	- grunty (w tym: prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- środki trwałe serwisowe	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem*
1 Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	50	16 437	12 936	8 606	11 578	12 424	62 031
2 Zwiększenia	1 172	17 999	742	1 920	722	269	22 824
a) Zakup	-	-	714	-	259	72	1 045
b) Przyjęcie z inwestycji	-	-	-	-	-	197	197
c) Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	-	-	459	-	459
d) Aktualizacja wartości	-	8	-	-	-	-	8
e) Modernizacja	-	60	-	-	-	-	60
f) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego	1 172	17 931	14	1 920	-	-	21 037
g) Pozostałe	-	-	14	-	4	-	18
3 Zmniejszenia	10	183	54	440	378	-	1 065
a) Sprzedaż	-	-	47	422	-	-	469
b) Likwidacja	-	-	7	-	345	-	352
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	33	-	33
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	18	-	-	18
e) pozostałe	10	183	-	-	-	-	193
4 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 212	34 253	13 624	10 086	11 922	12 693	83 790
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	7 006	10 669	3 026	8 599	11 476	40 776
6 Zwiększenie	216	2 711	493	1 047	886	257	5 610
a) Amortyzacja za okres (odpis bieżący)	216	2 711	483	1 041	643	257	5 351
b) Inne / Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	10	6	243	-	259
7 Zmniejszenie	-	-	40	627	368	-	1 035
a) Sprzedaż	-	-	30	242	-	-	272
b) Likwidacja	-	-	7	-	342	-	349
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	26	-	26
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	385	-	-	385
e) Pozostałe	-	-	3	-	-	-	3

8 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	216	9 717	11 122	3 446	9 117	11 733	45 351
9 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	-	27	-	-	27
10 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-
11 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-
12 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	27	-	-	27
13 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	996	24 536	2 502	6 613	2 805	960	38 412

*Prezentacja Rzeczowych Aktywów Trwałych bez Środków Trwałych w Budowie.

Wartość zobowiązań dotyczących zakupu środków trwałych na dzień bilansowy wynosi 10 tys. zł.

Dane porównywalne:

I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	- grunty (w tym: prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- środki trwałe serwisowe	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem*
1 Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	50	16 483	13 784	8 972	10 990	12 421	62 700
2 Zwiększenia		- -	654	1 290	457	70	2 471
a) Zakup		- -	324	4	66	19	413
b) Przyjęcie z inwestycji		- -	-	-	-	51	51
c) Przemieszczenia z innych pozycji aktywów		- -	206	-	385	-	591
d) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego	-	-	121	1 286	-	-	1 407
e) Z połączenia ze spółką	-	-	3	-	-	-	3
f) Pozostałe	-	-	-	-	6	-	6
3 Zmniejszenia	-	10	173	1 992	19	17	2 211
a) Sprzedaż	-	-	17	1 079	-	16	1 112
b) Likwidacja	-	10	156	-	14	1	181
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	5	-	5
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	913	-	-	913
4 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	50	16 473	14 265	8 270	11 428	12 474	62 960
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	6 326	11 683	3 310	8 060	11 134	40 513
6 Zwiększenie	-	362	499	655	857	232	2 605
a) Amortyzacja za okres (odpis bieżący)	-	362	491	650	797	232	2 532
b) Z połączenia ze spółką	-	-	3	-	-	-	3
c) Inne / Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	-	5	5	60	-	70
7 Zmniejszenie	-	9	171	1 245	16	17	1 458
a) Sprzedaż	-	-	15	661	-	16	692

b) Likwidacja	-	9	156	-	13	1	179
c) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	3	-	3
d) Rozliczenie umów leasingu	-	-	-	578	-	-	578
e) Pozostałe	-	-	-	6	-	-	6
8 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	6 679	12 011	2 720	8 901	11 349	41 660
9 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	-	27	-	-	27
10 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-
11 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-
12 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	27	-	-	27
13 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	50	9 794	2 254	5 523	2 527	1 125	21 273

*Prezentacja Rzeczowych Aktywów Trwałych bez Środków Trwałych w Budowie.

NOTA NR 2 ZMIANA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

	a		b	c		d	e
I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	koszty zakończonych prac rozwojowych	koszty niezakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	patenty, licencje i podobne wartości,	- w tym: oprogramowanie komputerowe	znaki firmowe	inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne, razem
1 Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	24 512	17 326	165 562	19 827	19 827	19 104	6 517	252 848
2 Zwiększenia	3 082	6 525	-	123	123	-	29	9 759
a) Zakupy	-	3 278	-	123	123	-	29	3 430
b) Wytworzenie	-	3 247	-	-	-	-	-	3 247
c) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	3 082	-	-	-	-	-	-	3 082
3 Zmniejszenia	-	8 301	-	-	-	-	-	8 301
a) Sprzedaż	-	5 219	-	-	-	-	-	5 219
b) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	-	3 082	-	-	-	-	-	3 082
4 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	27 594	15 550	165 562	19 950	19 950	19 104	6 546	254 306
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	13 826	1	-	16 513	16 513	-	1 652	31 992
6 Zmiany umorzenia w okresie	1 819	-	-	642	642	-	581	3 042
a) Odpis bieżący	1 819	-	-	642	642	-	581	3 042
7 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	15 645	1	-	17 155	17 155	-	2 233	35 034
8 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	180	-	-	-	-	-	180
9 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-	-
10 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-	-
11 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	180	-	-	-	-	-	180
12 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	11 949	15 369	165 562	2 795	2 795	19 104	4 313	219 092

Wartość zobowiązań dotyczących zakupu wartości niematerialnych na dzień bilansowy wynosi 1.036 tys. zł.

Dane porównywalne:

	a		b	c		d	e
I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	koszty zakończonych prac rozwojowych	koszty niezakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	patenty, licencje i podobne wartości,	- w tym: oprogramowanie komputerowe	znaki firmowe	inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne, razem
1 Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	22 409	9 975	165 554	19 778	19 778	19 104	1 007	237 827
2 Zwiększenia	426	5 271	8	252	252	-	5 694	11 651
a) Zakupy	-	1 831	-	252	252	-	24	2 107
b) Wytworzenie	-	3 380	-	-	-	-	-	3 380
c) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	426	-	-	-	-	-	-	426
d) Przemieszczenia z innych pozycji aktywów	-	60	-	-	-	-	5 670	5 730
e) Z połączenia ze spółką	-	-	8	-	-	-	-	8
3 Zmniejszenia	74	426	-	-	-	-	60	560
a) Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	-	426	-	-	-	-	-	426
a) Całkowite umorzenie (likwidacja)	74	-	-	-	-	-	-	74
b) Przemieszczenia do innych pozycji aktywów	-	-	-	-	-	-	60	60
4 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	22 761	14 820	165 562	20 030	20 030	19 104	6 641	248 918
5 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	11 845	1	-	14 936	14 936	-	898	27 680
6 Zmiany umorzenia w okresie	1 496	-	-	957	957	-	298	2 751
a) Odpis bieżący	1 544	-	-	957	957	-	298	2 799
a) Całkowite umorzenie (likwidacja)	(48)	-	-	-	-	-	-	(48)
7 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	13 341	1	-	15 893	15 893	-	1 196	30 431
8 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	180	-	-	-	-	-	180
9 Zwiększenie (utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości)	-	-	-	-	-	-	-	-
10 Zmniejszenie	-	-	-	-	-	-	-	-
11 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	180	-	-	-	-	-	180
12 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	9 420	14 639	165 562	4 137	4 137	19 104	5 445	218 307

NOTA NR 2A WARTOŚCI NIEMATERIALNE O NIEOKREŚLONYM OKRESIE UŻYTKOWANIA

WARTOŚĆ FIRMY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Wartość firmy z połączeń	165 562	165 562
Razem	165 562	165 562

ZNAKI FIRMOWE	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Nabycie znaku Novitus S.A.	19 104	19 104
Razem	19 104	19 104

Nieokreślony okres użytkowania dla znaków firmowych wynika między innymi z wieloletniej obecności na rynku, z ograniczonej konkurencji i stosunkowo wysokich barier wejścia na rynek, co gwarantuje generowanie przepływów pieniężnych w długim okresie czasu. Dodatkowo intencją Zarządu Comp S.A. jest wzmacnianie marek, a nie ich zaniechanie po określonym czasie, zaś koszty przedłużenia rejestracji znaków są nieistotne.

KOSZTY NIEZAKOŃCZONYCH PRAC ROZWOJOWYCH	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Segment IT	11 128	7 751
Segment Retail	4 241	9 394
Segment Pozostałe	-	-
Razem	15 369	17 145

Testy na utratę wartości

Na dzień 31 grudnia 2018 przeprowadzone zostały testy pod kątem ewentualnej utraty wartości aktywów obejmujących wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania dla ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne wykazanych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej. W wyniku przeprowadzonych analiz nie stwierdzono utraty wartości aktywów.

Na dzień 30 czerwca 2019 r. Grupa przeprowadziła weryfikację przyjętych szacunków w oparciu o analizę aktualnej sytuacji rynkowej. Na podstawie przeprowadzonych testów sprawdzających nie stwierdzono utraty wartości aktywów.

Szczegółowy opis znajduje się w sprawozdaniu skonsolidowanym.

NOTA NR 3 AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

TREŚĆ	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa związane z PayTel S.A	1 412	7 793
Aktywa przeznaczone do sprzedaży, razem	1 412	7 793

Spółka PayTel S.A. została przeznaczona do sprzedaży w grudniu 2017 r., w wyniku podjęcia decyzji w Grupie Kapitałowej Comp (uchwały Zarządu Comp S.A.) o zbyciu tych aktywów i uruchomienia aktywnego planu sprzedaży oraz otrzymanych wstępnych ofert zakupu akcji – od potencjalnych kontrahentów.

W dniu 19 czerwca 2018 r. została podpisana umowa sprzedaży akcji spółki PayTel S.A.

Spółka PayTel prezentowana jest jako aktywo przeznaczone do sprzedaży zgodnie z zapisami umowy sprzedaży, wg których w ciągu najbliższych trzech lat udział Comp S.A. w kapitale akcyjnym spółki PayTel S.A. spadnie do zera.

Na dzień bilansowy Spółka posiada 26,79% udziału w kapitale akcyjnym spółki PayTel S.A.

NOTA NR 4 INSTRUMENTY FINANSOWE

Kategorie i klasy aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

Spółka stosuje metody klasyfikacji, rozpoznawania i kalkulacji utraty wartości instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9 "Instrumenty finansowe", który zastąpił dotychczasowy MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena".

Zmiana kategorii wyceny różnych aktywów finansowych, w związku z zastosowaniem MSSF9 nie miała wpływu na ich wartość bilansową w momencie początkowego zastosowania standardu.

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii:

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu.

Comp S.A. kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikowane są należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe, obligacje oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikowane są instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń.

Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu.

Jako zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikowane są zobowiązania handlowe, kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pozostałe zobowiązania finansowe oraz zobowiązania z tytułu emisji obligacji. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń klasyfikowane są jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Kategorie i klasy aktywów finansowych	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Akcje notowane	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	205 422	220 607
Pożyczki udzielone	85 958	62 379
Należności handlowe	94 385	126 255
Pozostałe należności *	6 153	1 858
Obligacje	-	15 935
Środki pieniężne **	18 926	14 180
Razem aktywa finansowe	205 422	220 607

Kategorie i klasy zobowiązań finansowych	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	201 437	221 694
Kredyty bankowe i pożyczki	84 935	51 121
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	62 016	71 143
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	20 485	3 081
Zobowiązania handlowe *	32 557	92 170
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 444	4 179
Razem zobowiązania finansowe	201 437	221 694

* różnica do danych prezentowanych w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej o wartość zaliczek otrzymanych na dostawy.

Ustalenie wartości godziwej

stan na 30.06.2019

Aktywa finansowe	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Hierarchia wartości godziwej
			Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-
Akcje notowane	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Hierarchia wartości godziwej
			Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-

Dane porównywalne:

stan na 31.12.2018

Aktywa finansowe	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Hierarchia wartości godziwej
			Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-
Akcje notowane	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Hierarchia wartości godziwej
			Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-

Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej)

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, zobowiązania z tytułu emisji obligacji oraz należności z tytułu pożyczek wyceniane są w wartości godziwej w początkowym ujęciu a następnie po koszcie zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej na każdy dzień bilansowy. Przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy zastosowaniu stóp dyskontowych obliczonych na podstawie rynkowych stóp procentowych według stanu na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku na bazie kwotowań 1-miesięcznych i 3-miesięcznych powiększonych o marże właściwe dla poszczególnych instrumentów finansowych.

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych.

Wpływ instrumentów finansowych na Sprawozdanie z Zysków i Strat oraz Innych Całkowitych Dochodów i Kapitał Własny

I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	Przychody /(koszty) z tytułu odsetek (w tym z tyt. wyceny wg zamortyzowa nego kosztu)	(Utworzenie) /odwrócenie odpisów aktualizujący ch	Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej i zyski (straty) z realizacji	Zyski/(straty) z tytułu sprzedaży instrumentów	Dodatnie/ (ujemne) saldo różnic kursowych	Inne przychody /(koszty) finansowe	Zyski/(straty) z tytułu wyceny odniesione w kapitały	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Akcje notowane	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	1 945	(36)	-	-	(240)	1 375	-	3 044
Pożyczki udzielone	1 511	-	-	-	-	-	-	1 511
- w tym pożyczki udzielone jednostkom powiązanym	1 511	-	-	-	-	-	-	1 511
Należności handlowe i pozostałe należności	2	(36)	-	-	(108)	1 375	-	1 233
- w tym należności od jednostek powiązanych	-	-	-	-	-	1 475	-	1 475
Obligacje	425	-	-	-	-	-	-	425
- w tym obligacje wyemitowane przez jednostki powiązane	425	-	-	-	-	-	-	425
Środki pieniężne	7	-	-	-	(132)	-		- (125)
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	(3 789)	-	-	-	(76)	(1 041)		- (4 906)
Kredyty bankowe	(736)	-	-	-	-	(372)		- (1 108)
Pożyczki uzyskane	(123)	-	-	-	-	-		- (123)
- w tym pożyczki uzyskane od jednostek powiązanych	(112)	-	-	-	-	-		- (112)
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	(2 533)	-	-	-	-	(658)		- (3 191)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(384)	-	-	-	3	-		- (381)
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	(13)	-	-	-	(79)	(11)		- (103)

Dane porównywalne:

I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	Przychody /(koszty) z tytułu odsetek (w tym z tyt. wyceny wg zamortyzowa nego kosztu)	(Utworzenie) /odwrócenie odpisów aktualizujący ch	Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej i zyski (straty) z realizacji	Zyski/(straty) z tytułu sprzedaży instrumentów	Dodatnie/ (ujemne) saldo różnic kursowych	Inne przychody /(koszty) finansowe	Zyski/(straty) z tytułu wyceny odniesione w kapitały	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Akcje notowane	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	2 100	(4)	-	-	427	(47)	-	2 476
Pożyczki udzielone	872	-	-	-	-	-	-	872
- w tym pożyczki udzielone jednostkom powiązanym z Grupy Comp	871	-	-	-	-	-	-	871
Należności handlowe i pozostałe należności	812	(4)	-	-	168	(47)	-	929
- w należności handlowe i pozostałe należności od jednostek powiązanych z Grupy Comp	807	-	-	-	-	-	-	807
Obligacje	407	-	-	-	-	-	-	407
- w tym obligacje wyemitowane przez jednostki powiązane z Grupy Comp	407	-	-	-	-	-	-	407
Środki pieniężne	9	-	-	-	259	-	-	268
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne - terminowe kontrakty walutowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości zamortyzowanego kosztu	(3 389)	-	-		- (156)	(729)	-	(4 274)
Kredyty bankowe	(794)	-	-	-	-	(111)	-	(905)
Pożyczki uzyskane	(52)	-	-	-	-	-	-	(52)
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	(2 458)	-	-	-	-	(587)	-	(3 045)
- w tym zobowiązania wobec jednostek powiązanych z Grupy Comp	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	(79)	-	-	-	-	-	-	(79)
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	(6)	-	-		- (156)	(31)	-	(193)

NOTA NR 5 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK

Rodzaj kredytu / pożyczki	Nazwa banku / podmiotu	Waluta	Oprocento wanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 30 czerwca 2019
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności	30 000*	24 955
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR ON + marża	29.06.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	35 000**	29 567
Kredyt odnawialny na produkcję on-line	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	26.02.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	22 000***	9 997
Kredyt na zakup określonej pozycji wyposażenia oraz wartości niematerialnych	Dell Bank International d.a.c.	PLN	Stałe	20.03.2021	-	3 595	1 199
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	11.07.2019	-	978	257
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	28.12.2020	-	648	438
Pożyczka na zakup programów z zamówienia	Societe Generale Equipment Leasing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	01.06.2020	-	1 207	1 217
Pożyczka	Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.08.2019	-	5 500	5 612
Razem kredyty wielozadaniowe ****	98 928	73 242

* Łączny limit wierzytelności w BNP Paribas Bank Polska S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 45 mln zł ** Łączny limit wierzytelności w mBank S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 50 mln zł.

*** Kwota nie jest ujęta w łącznym limicie wierzytelności w mBank S.A.

**** Dodatkowo w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji Zobowiązania Krótkoterminowe – Kredyty Bankowe i Pożyczki prezentowane są zobowiązania z tytułu rachunku inwestycyjnego oraz środki pieniężne w drodze.

Dane porównywalne:

Rodzaj kredytu / pożyczki	Nazwa banku / podmiotu	Waluta	Oprocento wanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2018
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	30.09.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności	30 000*	24 558
Kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	mBank S.A.	PLN	WIBOR ON + marża	27.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji	35 000**	10 642
Kredyt odnawialny na produkcję on-line	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	26.02.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, zastaw rejestrowy na zapasach, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	22 000***	8 242
Kredyt na zakup określonej pozycji wyposażenia oraz wartości niematerialnych	Dell Bank International d.a.c.	PLN	Stałe	20.03.2021	-	3 595	2 399
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	31.01.2019	-	1 769	607
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	11.07.2019	-	978	771
Pożyczka na zakup produktów informatycznych	IBM Global Financing Polska Sp. z o.o.	PLN	Stałe	28.12.2020	-	648	700
Razem kredyty wielozadaniowe ****							47 919

* Łączny limit wierzytelności w BNP Paribas Bank Polska S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 45 mln zł.

** Łączny limit wierzytelności w mBank S.A. z tytułu kredytu odnawialnego oraz gwarancji bankowych wynosi 50 mln zł.

*** Kwota nie jest ujęta w łącznym limicie wierzytelności w mBank S.A.

KREDYTY INWESTYCYJNE

Rodzaj kredytu	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 30 czerwca 2019
Inwestycyjny – zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych,	7 000	1 750

					blokada rachunku inwestycyjnego
Inwestycyjny – refinansowanie rat wykupu obligacji	mBank S.A.	PLN	WIBOR 1M + marża	31.12.2021	Zastaw finansowy na akcjach własnych, Oświadczenie o poddaniu się egzekucji	22 600	9 892
Razem kredyty inwestycyjne*					29 600	11 642

* Część krótkoterminowa kredytów inwestycyjnych wynosi 1.755 tys. zł.

Dane porównywalne:

Rodzaj kredytu	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2018
Inwestycyjny – zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	28.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	700
Inwestycyjny – zakup akcji własnych	mBank S.A.	PLN	WIBOR 3M + marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, zastaw finansowy na akcjach własnych, blokada rachunku inwestycyjnego	7 000	2 449
Razem kredyty inwestycyjne*						14 000	3 149

* Część krótkoterminowa kredytów inwestycyjnych wynosi 2.132 tys. zł.

W dniu 10 czerwca 2019 r. po analizie i uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej Spółki, Zarząd Comp S.A. postanowił o wyborze oferty i zawarciu umowy kredytowej z mBank S.A. jako banku refinansującego wykup obligacji Spółki przypadających w okresie 2019 oraz 2020 r. Zgodnie z decyzjami organów Spółki w dniu 24 czerwca 2019 r. została zawarta umowa kredytowa na kwotę 22,6 mln złotych. Warunkiem uruchomienia przedmiotowego kredytu było ustanowienie zabezpieczeń – wystawienie weksla in blanco, złożenie w akcie notarialnym oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.p.c., ustanowienie zastawu finansowego na akcjach własnych Spółki (w ilości 307.640 sztuk), które obecnie są zabezpieczeniem dwóch obowiązujących kredytów inwestycyjnych w mBank S.A. Jednocześnie wskazany powyżej bank wystawił promesę zawarcia umowy kredytowej do końca czerwca 2020 r. na kredyt do kwoty 49,4 mln złotych. Warunkiem zawarcia umowy kredytowej w 2020 r. jest ustanowienie zabezpieczeń – wystawienie weksla in blanco, złożenie w akcie notarialnym oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.p.c., ustanowienie do 31 sierpnia 2020 r. zastawu finansowego na będących w posiadaniu Spółki akcjach ZUK Elzab S.A. (w ilości 12.228.189 sztuk na poziomie 150% wartości kredytu), ustanowienie do 31 sierpnia 2020 r. hipoteki na nieruchomości Spółki w Nowym Sączu oraz spełnienie kowenantów finansowych liczonych na danych skonsolidowanych za 2019 rok: dług netto/EBITDA - max 3,5 oraz wskaźnik DSCR - min 1,30 (do wyliczenia wskaźnika nie uwzględnia się kwoty obligacji refinansowych kredytem w 2020 r.). Umowy będą zawarte z terminem spłaty do 31 grudnia 2021 r. Pozostałe warunki umów kredytowych nie odbiegają od standardowych warunków rynkowych stosowanych dla tego typu umów.

WSKAŹNIKI FINANSOWE W UMOWACH KREDYTOWYCH

Na dzień 30 czerwca 2019 roku wobec banków finansujących zostały wypełnione następujące kowenanty:

zachowanie zasady pari-passu;
przekazywanie istotnych informacji o sytuacji spółki;
dostarczanie ewentualnych informacji dodatkowych na życzenie banku;

dotrzymanie poziomu wskaźnika dług netto/EBITDA dla obligacji oraz poziomu wskaźnika kapitalizacji Wskaźniki do kowenantów liczone są na bazie danych skonsolidowanych

Nie został wypełniony następujący kowenant:

wskaźnik płynności (CR) dla BNP Paribas (wartość 1,1; wartość referencyjna 1,2);

Spółka oczekuje na stanowisko banku BNP Paribas Bank Polska S.A. – wniosek jest aktualnie procedowany przez bank.

Analogiczna sytuacja związana z przełamaniem wskaźnika płynności (CR) była na koniec roku 2018 i Spółka otrzymała stosowną zgodę.

Linie gwarancyjne	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Wykorzystane na dzień 30 czerwca 2019
Linia gwarancyjna	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	marża	30.09.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności, dodatkowo kaucja w wysokości 20% udzielonej gwarancji dla gwarancji powyżej 36 miesięcy	15 000	4 631
Linia gwarancyjna	mBank S.A.	PLN	marża	30.06.2020	Weksel własny z deklaracją wekslową, kaucja do 20 % dla gwarancji powyżej 18 miesięcy	15 000	5 518 oraz 4 USD* (17)

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU LIMITÓW ZABEZPIECZEŃ POD GWARANCJE BANKOWE

* kwoty w USD podane w tys. jednostek.

Dane porównywalne:

Linie gwarancyjne	Nazwa banku	Waluta	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Kwota wg umowy	Wykorzystane na dzień 31 grudnia 2018
Linia gwarancyjna	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	marża	30.09.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do rachunków, cesja wierzytelności, dodatkowo kaucja w	15 000	7 081

					wysokości 20% udzielonej gwarancji dla gwarancji powyżej 36 miesięcy
Linia gwarancyjna	mBank S.A.	PLN	marża	28.06.2019	Weksel własny z deklaracją wekslową, kaucja do 20 % dla gwarancji powyżej 18 miesięcy	15 000	5 780 oraz 4 USD* (17)

* kwoty w USD podane w tys. jednostek.

NOTA NR 6 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU OBLIGACJI

Obligacje w trybie emisji niepublicznej Comp S.A.

Zestawienie obligacji na dzień bilansowy:

L.p.	Seria	Data emisji/objęcia	Termin wykupu	Kwota transakcji	Ilość
1	I17	28.07.2017	28.07.2019, 28.07.2020	27.000	36.000
2	I15	30.06.2015	30.06.2020	35.000	50.000

Obligacje serii I/2015

Ostateczny termin wykupu obligacji I/2015 to 30 czerwca 2020 r. poprzez płatność ostatniej raty wykupu (700 zł z każdej obligacji).

Obligacje serii I/2017

W dniu 28 lipca 2018 roku Spółka dokonała częściowego wykupu obligacji serii I/2017. Wykup nastąpił poprzez zapłatę raty wykupu w kwocie 250 złotych na każdą obligację tj. zapłatę łącznej kwoty 9 milionów złotych. Zmianie uległa wartość nominalna każdej z Obligacji, która przed wykupem wynosiła 1 tysiąc złotych, a po transakcji wyniosła 750 złotych. Obowiązkowy wcześniejszy wykup nastąpił zgodnie z paragrafem 10 warunków emisji Obligacji i w terminie w nich wskazanym.

W dniu 28 stycznia 2019 roku przypadał termin płatności VI raty odsetek od obligacji I17, które zostały zapłacone w dniu 22 stycznia. Łączna kwota zapłaconych odsetek wyniosła 376 tys. zł.

Zabezpieczenia

Mając na uwadze zmianę warunków emisji, o której mowa powyżej, obligacje serii I/2017 zabezpieczone są:

(i) hipoteką na prawie własności nieruchomości gruntowej położonej w Nowym Sączu, dla której Sąd Rejonowy w Nowym Sączu - VI Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą o numerze NS1S/00088044/3 ("Nieruchomość") do sumy 54.000.000,00 PLN, z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia równym z hipoteką do sumy 75.000.000,00 PLN na zabezpieczenie wyemitowanych przez Spółkę w dniu 30 czerwca 2015 roku obligacji serii I/2015,
(ii) (ii) zastawami rejestrowymi na łącznie 5.118.777 akcjach w kapitale zakładowym spółki zależnej ZUK Elzab S.A. wraz z blokadami na rachunku papierów wartościowych,
(iii) (iii) zastawem rejestrowym na prawach i wierzytelnościach z rachunku bankowego typu escrow prowadzonego dla Spółki przez mBank S.A., szczegółowo opisanego w warunkach emisji. Każdy z ww. zastawów został ustanowionych do sumy najwyższej w wysokości 54.000.000,00 złotych.

(i) hipotekę na prawie własności Nieruchomości do sumy 75.000.000,00 PLN, z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia równym z hipoteką do sumy 54.000.000,00 PLN na zabezpieczenie obligacji serii I/2017
(ii) (ii) zastawami rejestrowymi na łącznie 7.109.412 akcjach w kapitale zakładowym spółki zależnej ZUK Elzab S.A. wraz z blokadami na rachunku papierów wartościowych oraz
(iii) (iii) zastaw rejestrowy na prawach i wierzytelnościach z rachunku bankowego typu escrow prowadzonego dla Spółki przez mBank S.A., szczegółowo opisanego w umowie zastawniczej. Z uwagi na łączną wartość nominalną obligacji serii I/2015, każdy z ww. zastawów został ustanowionych do sumy najwyższej w wysokości 75.000.000,00 zł.

NOTA NR 7 ZMIANY WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH

Nie nastąpiły istotne zmiany co do przyjętych szacunków w porównaniu do szacunków przyjętych w sprawozdaniu rocznym za rok 2018.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH INWESTYCJE W UDZIAŁY I AKCJE	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	-	2 789
a) Zwiększenia	-	-
b) Zmniejszenia	-	2 789
- rozliczenie połączenia ze spółką	-	2 789
Stan na koniec okresu	-	-

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	793	896
a) Zwiększenia	150	144
- utworzenie odpisu	150	143
- inne	-	1
b) Zmniejszenia	104	190
- rozwiązanie odpisu	104	190
Stan na koniec okresu	839	850

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH NALEŻNOŚCI HANDLOWE	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	801	733
a) Zwiększenia	-	-
b) Zmniejszenia	4	270
- rozwiązanie odpisu	4	8
- wykorzystanie odpisu		169
- inne zmniejszenia	-	93
Stan na koniec okresu	797	463

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	744	602
a) Zwiększenia	62	150
- utworzenie odpisu	62	57
- inne zwiększenia	-	93
b) Zmniejszenia	32	55
- rozwiązanie odpisu	22	44
- wykorzystanie odpisu	10	11
Stan na koniec okresu	774	697

	I półrocze 2019	I półrocze 2018
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH POŻYCZKI
	okres bieżący	okres porównywalny
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 30.06.2019	do 30.06.2018
Stan na początek okresu	1 215	1 215
a) Zwiększenia	-	-
b) Zmniejszenia	-	-
Stan na koniec okresu	1 215	1 215

ZMIANA STANU REZERW DŁUGOTERMINOWYCH	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	779	620
a) Zwiększenia	30	15
- utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne	30	15
b) Zmniejszenia	27	24
- rozwiązanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	27	24
Stan na koniec okresu	782	611

ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	11 014	7 803
a) Zwiększenia	14 019	9 575
- utworzenie rezerwy na urlopy	1 706	1 456
- utworzenie rezerwy na nagrody i premie	4 950	1 929
- utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne	7 363	6 190
b) Zmniejszenia	14 234	11 172
- wykorzystanie rezerwy na urlopy	1 091	885
- rozwiązanie rezerwy na urlopy	-	-
- wykorzystanie rezerwy świadczenia emerytalne	-	3
- wykorzystanie rezerwy na nagrody i premie	6 230	4 531
- rozwiązanie rezerwy na nagrody i premie	-	7
- wykorzystanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	6 568	5 491
- rozwiązanie rezerwy na naprawy gwarancyjne	-	255
- inne zmniejszenia	345	-
Stan na koniec okresu	10 799	6 206

ZMIANA STANU REZERW NA KOSZTY KONTRAKTÓW	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	2 933	1 307
a) Zwiększenia	1 196	12 152
- utworzenie	1 180	12 135
- inne zwiększenia	16	17
b) Zmniejszenia	3 459	10 580
- wykorzystanie	3 429	10 481
- rozwiązanie	28	99
- inne zmniejszenia	2	-
Stan na koniec okresu	670	2 879

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Stan na początek okresu	1 911	3 038
a) Zwiększenia	2 303	2 384
- utworzenie	2 303	2 384
b) Zmniejszenia	2 941	3 956
- wykorzystanie	2 941	1 825
- rozwiązanie	-	15

- inne zmniejszenia	-	2 116
Stan na koniec okresu	1 273	1 466

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są w Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej per saldo. W poniższych tabelach prezentujemy osobno aktywa i rezerwy z tego tytułu dla pełniejszej informacji.

KOMPENSATY AKTYWÓW ZE ZOBOWIĄZANIAMI Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 707	8 201
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 172	7 873
Saldo aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	535	328
Saldo rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	-

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
1. Stan na początek okresu:	8 201	6 175
a) Odniesionych na wynik finansowy	8 177	6 151
b) Odniesionych na kapitał własny	-	-
c) Odniesionych na wartość firmy	24	24
2. Zwiększenia	5 398	2 581
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi	5 398	2 581
- utworzenie rezerw i odpisów	2 428	2 093
- niewypłacone wynagrodzenia	556	66
- doszacowane koszty kontraktów długoterminowych	67	29
- koszty przyspieszonej amortyzacji	5	2
- naliczone odsetki	206	223
- inne	2 136	168
b) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	-	-
c) Odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-
d) Odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową	-	-
e) Odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-
3. Zmniejszenia	4 892	3 321
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	4 892	3 321
- rozwiązanie rezerw	2 383	2 051
- zrealizowanie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń	700	382
- zrealizowanie doszacowanych kosztów kontraktów długoterminowych	69	184
- zrealizowanie naliczonych odsetek	197	66
- inne	1 543	638
b) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	-	-
c) Odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-
d) Odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową	-	-
e) Odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-
4. Stan na koniec okresu:	8 707	5 435
a) Odniesionych na wynik finansowy	8 683	5 411
b) Odniesionych na kapitał własny	-	-
c) Odniesionych na wartość firmy	24	24

ZMIANA STANU REZERW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
1. Stan na początek okresu:	7 873	7 442
a) Odniesionej na wynik finansowy	6 230	5 799
b) Odniesionej na kapitał własny	-	-

c) Odniesionej na wartość firmy	1 643	1 643
2. Zwiększenia	2 108	1 573
a) Odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych	2 108	1 573
- amortyzacji majątku trwałego	146	48
- doszacowane przychody kontraktów długoterminowych	192	90
- inne	1 770	1 435
b) Odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi - aktualizacja majątku trwałego	-	-
c) Odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-
3. Zmniejszenia	1 809	1 111
a) Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	1 809	1 111
- realizacji rezerw na amortyzację majątku trwałego	77	88
- realizacja doszacowanych w ubiegłych okresach przychodów z kontraktów długoterminowych	359	256
- skonsumowana część ulgi inwestycyjnej za lata poprzednie	6	6
- inne	1 367	761
b) Odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-
c) Odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-
Stan na koniec okresu:	8 172	7 904
a) Odniesionej na wynik finansowy	6 529	6 261
b) Odniesionej na kapitał własny	-	-
c) Odniesionej na wartość firmy	1 643	1 643

NOTA NR 8 ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Comp S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku posiadała zobowiązania warunkowe na łączną kwotę 70.564 tys. zł. Na tą kwotę składały się głównie poręczenia na rzecz jednostek powiązanych, udzielone gwarancje należytego wykonania kontraktów, gwarancje przetargowe oraz gwarancje zapłaty.

Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego zobowiązania warunkowe zwiększyły się o kwotę 5.653 tys. zł głównie z tytułu poręczeń udzielonych jednostkom powiązanym. Kwota poręczeń udzielonych spółce Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o wzrosła o 11.900 tys. złotych i w wyniku tego łączna kwota udzielonych poręczeń tej spółce przekroczyła 10% wartości kapitałów własnych Comp S.A. na dzień 30 czerwca 2019 r. Natomiast kwota udzielonych poręczeń spółce PayTel S.A. spadła o 3.535 tys. złotych wskutek wygaśnięcia terminu ich obowiązywania.

Wykaz poręczeń wystawionych przez Comp S.A.

Stan na 30 czerwca 2019 r.

L.p.	Beneficjent	Rodzaj zobowiązania	Kwota	Termin wygaśnięcia zobowiązania
1.	mBank S.A.	wierzytelności z tytułu gwarancji - Enigma System Ochrony	6 000	2025.06.30
2.	mBank S.A.	Informacji Sp. z o.o. kredyt - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	6 000	2020.06.29
3.	Bank Millennium S.A.	kredyt wieloproduktowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	20 000	2025.10.05
4.	Santander Bank Polska S.A.	multilinia - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	7 000	2027.11.26
5.	Bank Pekao S.A.	gwarancja należytego wykonania umowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	1 398	2022.11.12
6.	Bank Pekao S.A.	kredyt obrotowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	10 000	2021.04.30
7.	Bank Pekao S.A.	kredyt wielocelowy - Enigma System Ochrony Informacji Sp. z o.o.	10 000	2025.05.31
		Razem	60 398

Poza opisanymi powyżej, Comp S.A. nie posiada dodatkowych zobowiązań warunkowych, w tym zobowiązań do zakupu.

NOTA NR 9 OPIS PODSTAWOWYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako brak możliwości wywiązania się z zobowiązań przez wierzycieli Spółki, co narazi Spółkę na straty finansowe.

Aktywami finansowymi, które najbardziej narażone są na ryzyko kredytowe są należności handlowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, lokaty oraz udzielone pożyczki.

W Spółce stosowana jest odpowiednia polityka kredytowa polegającą na sprzedaży produktów i świadczeniu usług oraz dostarczaniu finansowania, w dominującej mierze, klientom o sprawdzonej historii kredytowej oraz wiarygodności kredytowej.

Spółka Comp S.A. nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta lub grupy kontrahentów o podobnych cechach. Nie występuje koncentracja ryzyka związana z faktem istnienia jednego lub grupy powiązanych odbiorców, w zakresie której Spółka uzyskiwałaby przychody przekraczające 10% ogólnej kwoty przychodów.

Spółka ogranicza ryzyko poprzez zawieranie transakcji wyłącznie z podmiotami o dobrej sytuacji finansowej. Ryzyko nieściągalności należności jest ograniczane poprzez bieżące monitorowanie stanu należności i podejmowane ewentualnie działania windykacyjne.

W odniesieniu do aktywów finansowych Comp S.A. maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa ich wartościom bilansowym.

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe rozumiane jest jako niekorzystny wpływ zmiany kursów walut na wynik finansowy Spółki. Spółka stara się zmniejszać ryzyko poprzez wykonywanie transakcji zabezpieczających (forward) dla wybranych kontraktów.

Oprócz zabezpieczeń w postaci transakcji forward stosuje się politykę niwelowania negatywnych skutków wahań kursu walut, w taki sposób, iż w wielu przypadkach wartość realizowanych kontraktów jest zawierana w tej samej walucie, co rozliczenie z dostawcą, a płatność następuje wg kursu z dnia wystawienia faktury. Ryzyko walutowe w działaniu Spółki jest niewielkie ze względu na niewielką skalę operacji przeprowadzanych w walutach obcych.

Celem zarządzania ryzykiem walutowym w Spółce jest zabezpieczenie płatności wyrażonych w walutach obcych przed niekorzystnymi skutkami zmiany kursów walutowych, zapewniając odpowiedni poziom marży na kontraktach handlowych bądź produkowanych urządzeniach.

Ekspozycja Comp S.A. na ryzyko walutowe dotyczy zobowiązań krótkoterminowych oraz należności krótkoterminowych i środków pieniężnych

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej rozumiane jest jako niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych na wynik finansowy Spółki.

Celem zarzadzania ryzykiem stóp procentowych jest doprowadzenie do sytuacji, w której oprocentowanie aktywów przewyższałoby oprocentowanie pasywów.

Spółka ponosi ryzyko stopy procentowej wynikające z zaciągniętych kredytów bankowych, wyemitowanych obligacji, zawartych umów leasingu finansowego, udzielonych pożyczek oraz środków pieniężnych i depozytów na rachunkach bankowych, których oprocentowanie oparte jest głównie na stawkach WIBOR.

Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników

Działalność Comp S.A. prowadzona jest przede wszystkim w oparciu o wiedzę i doświadczenie wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Jest to cecha charakterystyczna dla przedsiębiorstw działających na rynku technologii informatycznych. Główną metodą pozyskiwania wysoko wykwalifikowanych pracowników jest oferowanie im konkurencyjnych warunków pracy i płacy. Istnieje potencjalne ryzyko odejścia pracowników o kluczowym znaczeniu, co mogłoby spowodować opóźnienia w realizacji zobowiązań firmy wobec jej klientów czy w rozwoju własnych produktów.

Comp S.A., chcąc przeciwdziałać temu zagrożeniu, podejmuje działania polegające na:

tworzeniu i wdrażaniu efektywnych systemów motywacyjnych,
budowaniu więzi pomiędzy organizacją a pracownikami,
monitorowaniu rynku pracy i w miarę możliwości oferowaniu konkurencyjnych warunków zatrudnienia.

Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku technologii informatycznych w Polsce

W celu ograniczenia ryzyka związanego z ewentualnym spadkiem dynamiki wzrostu na rynku technologii informatycznych Comp S.A. podejmuje działania polegające na oferowaniu nowych usług i rozwiązań w tym innowacyjnych, dywersyfikując swoją ofertę, a także stara się równomiernie rozkładać sprzedaż na kilka różnych obszarów rynkowych, zmniejszając uzależnienie od koniunktury jednego sektora. Takie działania poprawiają pozycję Comp S.A. względem konkurencji i pozwolą na kontynuowanie rozwoju nawet w sytuacji pogorszenia koniunktury. Inną formą ochrony przed wahaniami rynkowymi jest zawieranie przez Comp S.A. kontraktów długoterminowych.

Ryzyko konkurencji światowych koncernów

Polski rynek informatyczny coraz silniej przyciąga międzynarodowe korporacje. Firmy te mogą wykorzystywać kompetencje oraz zaplecze i doświadczenia biznesowe swych organizacji.

Comp S.A. zdając sobie sprawę z tych zagrożeń podejmują szereg działań mających na celu ich ograniczenie.

Przykładem realizacji takich działań jest koncentracja przez Comp S.A., działalności w niszowych segmentach usług informatycznych. Dodatkowym atutem jest duże doświadczenie w zakresie ochrony informacji oraz posiadanie własnych, certyfikowanych technologii do budowy systemów bezpieczeństwa.

Ryzyko zmiany ceny

Comp S.A. nie posiada instrumentów finansowych narażonych na ryzyko ze względu na zmiany cen towarów, instrumentów o charakterze kapitałowym lub inne ryzyko rynkowe poza opisanymi w pozostałych punktach oraz poniżej.

MSS. Spółka prowadziła rozmowy dotyczące ustalenia warunków spłaty przez MSS przedmiotowego zadłużenia. W tym celu w dniu 10 listopada 2016 r. Spółka zawarła z MSS porozumienie, na podstawie którego Spółka wyraziła intencję nieprowadzenia działań egzekucyjnych wobec MSS przez okres do 6 miesięcy od dnia jego zawarcia, z zastrzeżeniem iż kontynuacja działań egzekucyjnych może nastąpić na podstawie jednostronnej decyzji Spółki, zwłaszcza w przypadku wystąpienia zdarzeń, które w ocenie Spółki mogą negatywnie wpłynąć na sytuację Grupy Hyperion (z uwzględnieniem MSS), a w szczególności w przypadku wystąpienia zdarzeń określonych szczegółowo w ww. porozumieniu.

Postępowania egzekucyjne prowadzone z wniosku Spółki wobec spółek MSS i Hyperion uległy zawieszeniu wobec wszczętych postępowań sanacyjnych.

Postępowanie sanacyjne wszczęte wobec spółki MSS zostało umorzone postanowieniem właściwego sądu z dnia 12 kwietnia 2018 r, które to postanowienie jest prawomocne.

spółka pod firmą Przedsiębiorstwo Telekomunikacyjne OPTOLAND Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (KRS 0000377828) – wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 839/18;
spółka pod firmą mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (KRS 0000025237) wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 1894/18;
spółka pod firmą Santander Bank Polska z siedzibą w Warszawie (KRS 0000008723) wniosek zarejestrowany w w/w Sądzie pod sygn. X GU 1904/18.

W przypadku uprawomocnienia się postanowienia w przedmiocie oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości MSS, Spółka kontynuowała będzie działania egzekucyjne prowadzone uprzednio wobec MSS.

wezwał Com.Investment Sp. z o.o. do zapłaty ceny sprzedaży akcji – do dnia dzisiejszego dłużnik nie zadośćuczynił wezwaniu. W przypadku wystąpienia zwłoki w wykonaniu zobowiązania przez Com.Investment Sp. z o.o., Comp S.A. przysługiwała kara umowna w wysokość 3 mln zł. Com.Investment Sp. z o.o. do dnia dzisiejszego nie dokonał zapłaty ceny sprzedaży akcji ani zapłaty ww. kary umownej. Pomiędzy stronami były prowadzone próby porozumienia w przedmiotowej sprawie, które do tej pory nie przyniosły rezultatu. W związku z powyższym, uwzględniając ryzyko niewypłacalności dłużnika, w I półroczu 2017 roku został dokonany odpis aktualizujący wartość akcji na całą kwotę 3,13 mln zł. W III kwartale 2018 r. Spółka złożyła wniosek o zawezwanie do próby ugodowej, przy czym posiedzenie zostało wyznaczone na maj 2019 r.

Ryzyko działalności na rynku regulowanym

Działalność Spółki uzależniona jest od decyzji regulacyjnych takich jak między innymi: koncesje, certyfikaty, homologacje czy zaświadczenia czynników w związku z powyższym ponosi ryzyko ich uzyskania lub przedłużenia i działalności na rynkach, na których są wymagane. Ponadto wskazać należy, na możliwość wprowadzenia nowych regulacji pozwalających na korzystanie z kas rejestrujących mających postać oprogramowania, przy czym potencjalny wpływ tej regulacji na wyniki w najbliższym okresie Spółka ocenia jako nieznacznie przy założeniu utrzymania przez regulatora porównywalnej szczelności i bezpieczeństwa systemu podatkowego.

Ryzyko płynności

Wskaźniki płynności dla Spółki Comp S.A. kształtują się następująco:

WSKAŹNIKI	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
1 Wskaźnik płynności bieżącej	1,0	1,1
2 Wskaźnik płynności szybkiej	0,7	0,9

1. aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe 2. (aktywa obrotowe - zapasy) /zobowiązania krótkoterminowe

Kapitał obrotowy Comp S.A.:

POZYCJE	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
1 Aktywa obrotowe	193 876	227 027
2 Środki pieniężne i inne inwestycje krótkoterminowe	28 722	18 428
3 Aktywa obrotowe skorygowane (1-2)	165 154	208 599
4 Zobowiązania krótkoterminowe	198 256	207 277

5 Kredyty krótkoterminowe i inne zobowiązania finansowe	129 012	73 158
6 Zobowiązania krótkoterminowe skorygowane (4-5)	69 244	134 119
7 Kapitał obrotowy (1-4)	(4 380)	19 750
8 Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)	95 910	74 480
9 Saldo netto środków pieniężnych (7-8)	(100 290)	(54 730)

Comp S.A. monitoruje płynność w Grupie Kapitałowej – wspomagając w zależności od potrzeb i sytuacji gotówkowej spółki Grupy Kapitałowej. Proces ten realizowany jest na podstawie informacji uzyskiwanej od spółek Grupy Kapitałowej oraz wewnętrznych raportów dotyczących sytuacji gotówkowej Jednostki Dominującej oraz jej szacunków na kolejne okresy, przy uwzględnieniu aktualnego zadłużenia oraz planowanych wpływów i wydatków. Monitoring w okresach dłuższych (lata) bazuje na analizie modelu opartego o szacunki.

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	11 260	2 567
b) Powyżej 3 do 5 lat	-	-
c) Powyżej 5 lat	-	-
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek, razem	11 260	2 567

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Powyżej 1 roku do 3 lat	13 035	1 264
b) Powyżej 3 do 5 lat	59	163
c) Powyżej 5 lat	-	-
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu, razem	13 094	1 427

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018

a) Powyżej 1 roku do 3 lat	14 212	48 294
b) Powyżej 3 do 5 lat	-	41
c) Powyżej 5 lat	-	-
d) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania finansowe długoterminowe, razem	14 212	48 335

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	339	397
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	30 976	6 667
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	11 687	15 795
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	30 673	25 695
e) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek, razem	73 675	48 554

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	16 800	46 585
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	9 558	22 347
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	299	1 051
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	598
e) Powyżej 1 roku	-	-
f) Zobowiązania przeterminowane	5 930	22 029
Zobowiązania handlowe, razem	32 587	92 610

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	2 412	176
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	1 160	413
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	1 392	411
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	2 427	654
e) Zobowiązania przeterminowane	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu, razem	7 391	1 654

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	12 918	261
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	-	89

Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe, razem	47 946	22 950
f) Zobowiązania przeterminowane	-	-
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	35 000	12 600
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	28	10 000

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	stan na 30.06.2019	stan na 31.12.2018
a) Do 1 miesiąca	2 968	5 651
b) Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	2 915	5 096
c) Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	3 753	1 082
d) Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	8 398	5 303
f) Zobowiązania przeterminowane	63	3 197
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem	18 097	20 329

Wg szacunków Zarządu, Spółka Comp S.A. jest w stanie wywiązywać się z zaciągniętych zobowiązań, Zarząd nie przewiduje ryzyka utraty płynności w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

NOTA NR 10 INFORMACJE O CYKLICZNOŚCI / SEZONOWOŚCI

W raportowanym okresie Spółka nie zanotowała istotnej sezonowości sprzedaży.

NOTA NR 11

INFORMACJA (KWOTA I RODZAJ POZYCJI) O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE, AKTYWA, ZOBOWIAZANIA, KAPITAŁ WŁASNY LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

W I półroczu 2019 r. nie wystąpiły nietypowe czynniki lub zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu.

NOTA NR 12 INFORMACJE O WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDZIE

W raportowanym okresie Spółka nie wypłacała ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy za poprzedni rok obrotowy.

NOTA NR 13 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje Comp S.A. z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. oraz stan wzajemnych zobowiązań i należności z podmiotami powiązanymi na dzień 30 czerwca 2019 r. przedstawiają się następująco:

TREŚĆ	sprzedaż Comp S.A. do jednostek powiązanych	zakupy Comp S.A. od jednostek powiązanych	pozostałe transakcje z jednostkami powiązanymi	należności Comp S.A. od jednostek powiązanych	zobowiązania Comp S.A. wobec jednostek powiązanych
Transakcje z podmiotami powiązanymi	12 517	2 943	4 831	105 284	6 339
Transakcje z jednostkami zależnymi konsolidowanymi	12 502	2 943	4 665	105 022	6 338
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	813	460	2 327	9 410	5 752
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.	5 552	-	1 440	57 096	-
Clou Sp. z o.o.	-	1 278	94	29	311
Insoft Sp. z o.o.	-	579	-	-	157
Zakłady Urządzeń Komputerowych Elzab S.A.	5 764	479	804	38 337	106
Micra Metripond KFT	373	147	-	150	12
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi	15	-	166	47	-
PayTel S.A.*	15	-	166	47	-
Transakcje z innymi podmiotami powiązanymi	-	-	-	215	1
Jacek Papaj Consulting**	-	-	-	188	-
Robert Tomaszewski - Prezes Zarządu	-	-	-	-	1
Krzysztof Morawski - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	1	-
Jarosław Wilk - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	26	-

* spółka przeznaczona do sprzedaży

** właściciel pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Comp S.A.

Dane porównywalne:

Transakcje Comp S.A. z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. oraz stan wzajemnych zobowiązań i należności z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2018 r. przedstawiały się następująco:

TREŚĆ	sprzedaż Comp S.A. do jednostek powiązanych	zakupy Comp S.A. od jednostek powiązanych	pozostałe transakcje z jednostkami powiązanymi	należności Comp S.A. od jednostek powiązanych	zobowiązania Comp S.A. wobec jednostek powiązanych
Transakcje z podmiotami powiązanymi	6 495	3 009	3 544	88 848	23 031
Transakcje z jednostkami zależnymi konsolidowanymi	6 495	3 009	3 542	88 620	23 030
PayTel S.A.*	17	18	321	-	-
Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o.	1 868	1 064	895	9 150	22 332
Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.	114	60	1 290	47 948	12
Clou Sp. z o.o.	-	754	95	95	406
Insoft Sp. z o.o.	6	521	1	-	108
Zakłady Urządzeń Komputerowych Elzab S.A.	4 182	588	936	31 271	168
Micra Metripond KFT	308	4	-	156	4
Hallandale Sp. z o.o.**	-	-	4	-	-
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi	-	-	-	39	-
PayTel S.A.*	-	-	-	39	-
Transakcje z innymi podmiotami powiązanymi	-	-	2	189	1
Jacek Papaj Consulting***	-	-	2	188	-
Krzysztof Morawski - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	-	1
Jarosław Wilk - Wiceprezes Zarządu	-	-	-	1	-

* spółka przeznaczona do sprzedaży

** spółka została połączona z Comp S.A. w dniu 9 marca 2018 r.

*** właściciel pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Comp S.A.

NOTA NR 14 ZATRUDNIENIE

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W OKRESIE (W ETATACH)	I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018
Zarząd Comp S.A.	4	5
Pion Prezesa Zarządu (doradcy)	4	-
Pion produkcyjno-handlowy	420
Pion administracyjny	86	75
Pion logistyki	59	62
Dział jakości	4	4
Razem	577	549

NOTA NR 15

INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH, O WARTOŚCI ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK I GWARANCJI, PORĘCZEŃ ORAZ INNYCH UMÓW ZOBOWIĄZUJĄCYCH DO ŚWIADCZEŃ NA RZECZ SPÓŁKI PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE COMP S.A.

I półrocze 2019 okres bieżący od 01.01.2019 do 30.06.2019	wynagrodzenie z tytułu umowy o prace	premie	wynagrodzenie z tytułu umów cywilno prawnych i umów o zarządzanie	inne świadczenia
Zarząd	1 768	-	-	32
Rada Nadzorcza	-	-	1 318*	14

* w tym wynagrodzenie z tytułu zakazu konkurencji dla Pana Jacka Papaja

Dane porównywalne:

I półrocze 2018 okres porównywalny od 01.01.2018 do 30.06.2018	wynagrodzenie z tytułu umowy o prace	premie	wynagrodzenie z tytułu umów cywilno prawnych i umów o zarządzanie	inne świadczenia
Zarząd	1 926	1 550	-	67
Rada Nadzorcza	-	-	1 294*	14

* w tym wynagrodzenie z tytułu zakazu konkurencji dla Pana Jacka Papaja

	stan na 30.06.2019		stan na 31.12.2018
	Pożyczki	Zaliczki	Pożyczki	Zaliczki
Zarząd	-	-	-	-
Rada Nadzorcza	-	-	-	-

NOTA NR 16 POSTĘPOWANIA SĄDOWE

NOTA NR 17 ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Aktualizacja strategii rozwoju grupy kapitałowej Spółki na lata 2019-2020

W raporcie bieżącym nr 13/2018 zarząd informował, że:

zgodnie z przyjętymi założeniami budżetowymi, poziom zysku EBITDA Grupy Kapitałowej Spółki w roku 2018 powinien wynieść ok. 70 mln zł - zaraportowany wynik EBITDA grupy kapitałowej za rok 2018 wyniósł 69,2 mln zł,
dzięki kumulacji pozytywnych zdarzeń rynkowych, w latach 2019-2020, gdy uwarunkowania zewnętrzne będą najkorzystniejsze wyniki EBITDA mogą osiągnąć poziom trzycyfrowy.

relację z producentami FMCG. To innowacja w skali światowej i wsparcie zrównoważonego rozwoju całej gospodarki. Sprzyjające uwarunkowania dotyczą również rozwoju w dziedzinie cyberbezpieczeństwa, w tym bezpieczeństwa specjalnego oraz programu fiskalizacji online. Grupa Kapitałowa Comp S.A. posiada pozycję lidera w tych niszach i ma właściwie dostosowaną do rynku ofertę i gamę własnych produktów. Jest sprawdzonym przez lata partnerem na tym polu, niezawodnie realizującym każde nowe zadanie. Perspektywy działalności w powyższych segmentach już obecnie są dobre, jednak kumulacja czynników wzrostu w tych segmentach nastąpi począwszy od 2020 r. W bieżącym roku Jednostka Dominująca zapewniła możliwość sfinansowania planów rozwojowych grupy kapitałowej w okresie do 2021 r. Terminy spłaty istotnych zobowiązań zostały w tej opcji dla Comp S.A. dopasowane do spodziewanych terminów znaczących wpływów gotówkowych. Znaczna część wydatków inwestycyjnych związanych ze zbudowaniem pozycji w niszach została już poniesiona. Są obszary, na których Grupa Kapitałowa Comp S.A. będzie poszukiwać zewnętrznych kompetencji, takich jak zaawansowana analityka lub też rozwój na rynkach międzynarodowych, jednak ich sfinansowanie nie będzie wymagało wsparcia zewnętrznego.

Częściowy wykup obligacji

Podpisy wszystkich członków Zarządu Comp S.A.

Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / Funkcja
30.08.2019	Robert Tomaszewski	Prezes Zarządu
30.08.2019	Krzysztof Morawski	Wiceprezes Zarządu
30.08.2019	Jarosław Wilk	Wiceprezes Zarządu
30.08.2019	Andrzej Wawer	Wiceprezes Zarządu

AI Terminal

Comp S.A.

5570_rns_2019-08-30_5f90619c-b227-485a-87a6-e45847ce0a7a.pdf

COMP SPÓŁKA AKCYJNA

Raport PSr 2019

SPIS TREŚCI

Wybrane dane finansowe

SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 30.06.2019 R.

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Oświadczenia osób działających w imieniu Comp S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 R.

Wprowadzenie do Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

A) INFORMACJE OGÓLNE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ

-

- Jerzy Radosław Bartosiewicz Członek Rady Nadzorczej,

- Włodzimierz Kazimierz Hausner Członek Rady Nadzorczej,

KAPITAŁ ZAKŁADOWY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO NA DZIEŃ BILANSOWY 30 CZERWCA 2019 ROKU WEDŁUG INFORMACJI PRZESŁANYCH DO SPÓŁKI PRZEZ AKCJONARIUSZY ORAZ INNYCH DOSTĘPNYCH PUBLICZNIE ŹRÓDEŁ.

Akcjonariat Comp S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

Jacek Papaj

Nationale-Nederladen Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale-Nederladen Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.

Akcjonariat Comp S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w podziale na liczbę akcji oraz głosów z nich wynikających:

POZOSTAŁE INFORMACJE

INFORMACJE OD DANYCH PORÓWNYWALNYCH

B) INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Comp Centrum Innowacji Sp. z o.o.

Comp Nowoczesne Rozwiązania Sprzedażowe S.A.

PayTel S.A.

Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej w I półroczu 2019 r.

Wyniki Spółek/Grup Kapitałowych z Grupy Kapitałowej Comp S.A.

PODSTAWY SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości i wyceny wynikające z zastosowania nowych standardów wchodzących w życie w 2019 roku

MSSF 16 "Leasing"

Wpływ na Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Prawo do użytkowania składnika aktywów

Zobowiązania z tytułu leasingu

Wpływ na Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów

Wpływ na Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

ZAKRES I METODA KONSOLIDACJI

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub Strat i Innych Całkowitych Dochodów

INFORMACJE DODATOWE

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

Noty objaśniające do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

NOTA NR 1 ZMIANY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

Wartość zobowiązań dotyczących zakupu środków trwałych na dzień bilansowy wynosi 42 tys. zł.

NOTA NR 2

ZMIANA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

NOTA NR 2A WARTOŚCI NIEMATERIALNE O NIEOKREŚLONYM OKRESIE UŻYTKOWANIA

Testy na utratę wartości

NOTA NR 3 AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

NOTA NR 4 INSTRUMENTY FINANSOWE

Kategorie i klasy aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

Ustalenie wartości godziwej

Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej)

WPŁYW INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW I KAPITAŁ WŁASNY

Dane porównywalne:

NOTA NR 5 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK

KREDYTY INWESTYCYJNE

WSKAŹNIKI FINANSOWE W UMOWACH KREDYTOWYCH

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU LIMITÓW ZABEZPIECZEŃ POD GWARANCJE BANKOWE

Dane porównywalne:

NOTA NR 6 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU OBLIGACJI

Obligacje w trybie emisji niepublicznej Comp S.A.

Obligacje serii I/2017

Zabezpieczenia

NOTA NR 7 ZMIANY WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH

NOTA NR 8 ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH

NOTA NR 9 OPIS PODSTAWOWYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ

Ryzyko kredytowe

Ryzyko walutowe

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników

Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku technologii informatycznych w Polsce

Ryzyko konkurencji światowych koncernów