Commerzbank AG — Investor Presentation 2014

Feb 27, 2014

Strategische Agenda: Unsere Finanzziele für 2016

Ziele	Investors' Day 2012	Ziele 2016
NCA-Abbau	93 Mrd €	~75 Mrd € NEU
Basel III CET1 fully phased-in	>9% (phase-in)	NEU >10%
CIR, Kernbank	~60%	~60%
ROE, Kernbank (nach Steuern	1)) >10%	>10%

1) Berechnung auf Basis kalkulatorischer Steuerrate

Commerzbank – Zahlen, Fakten, Ziele

Investor Relations

4. Quartal 2013

Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses.

Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung.

• Deutsch: www.commerzbank.de Investor Relations Investor Relations Publikation
• Englisch: www.commerzbank.com Investor Relations Investor Relations Publication

Abgeschlossen am 12. Februar 2014

Inhalt

Finanzkennzahlen auf einen Blick Finanzeckdaten 2013 _____ 2
Konzernüberschuss ggü. Vorjahr verbessert
Ergebnis pro Quartal ______ 3
Gewinn- und Verlustrechnung Zinsüberschuss/Risikovorsorge ____ 4
Risikovorsorge
nach Segmenten Risikovorsorge ____ 5
Struktur des Provisions überschusses
Verwaltungsaufwendungen _ 6
Ertragsquoten
Entwicklung der
Geschäftsvolumina _______ 7
Forderungen an Kunden
Probability of Default-Rating ______ 8
Struktur der Aktiva
Struktur der Passiva ______ 9
Neubewertungsrücklage
Risikoaktiva und
Kapitalquoten _____ 10
Commerzbank ist heute deutlich stabiler aufgestellt
Strategische Agenda _____ 11
Segmentstruktur
Operatives Ergebnis nach Segmenten __ 12
Ergebnisse nach Segmenten
Werttreiber _______ 13

Mittelstandsbank __ 14 Central & Eastern Europe Corporates & Markets _ 15 Non-Core Assets Neue Markenpositionierung "Die Bank an Ihrer Seite" _ 16 Definitionen des Konzern Kapitals Eigenkapital-Allokation im Konzern ___ 17 CET 1-Quote bei vollständiger Basel-3-Anwendung von 9% Optimierung der Kapital Allokation __ 18 Kapitalmarkt-Refinanzierung Kennzahlen der Commerzbank-Aktie __ 19
Aktionärsstruktur Eigenkapital und Börsen kapitalisierung ____ 20
Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien ____ 21
Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns Personaldaten____ 22

Alle Zahlenangaben – sofern nicht anders ausgewiesen – nach IAS/IFRS

Finanzkennzahlen der Commerzbank auf einen Blick

K o n z e r n	Q 4 2 0 1 2	Q 3 2 0 1 3	Q 4 2 0 1 3	F Y 2 0 1 2	F Y 2 0 1 3
O ti E b ni ( M io € ) p e ra v e s rg e s	4 0 -	1 0 0	8 9	1. 1 7 0	7 2 5
1) K b h ( M io € ) ü o n z e rn e rs c u s s	7 2 6 -	7 4	6 4	4 7 -	7 8
C Ti 1- Q B 2 ( % ) ot ,5 o re e r e u	1 2, 0	1 2, 7	1 3, 1	1 2, 0	1 3, 1
C Ti 1- Q ot B 3 f ul ly h d in ( % ) o re e r u e p a s e	7, 6	8, 6	9, 0	7, 6	9, 0
Bi la ( M rd € ) n z s u m m e	6 3 6	5 9 3	5 5 0	6 3 6	5 5 0
R W A ( M rd € )	2 0 8	1 9 7	1 9 1	2 0 8	1 9 1
L R at io ( h -i % ) e v e ra g e p a s e n,	4, 1	4, 1	4, 3	4, 1	4, 3
K b k (i kl S K ) e r n a n n u	Q 4 2 0 1 2	Q 3 2 0 1 3	Q 4 2 0 1 3	F Y 2 0 1 2	F Y 2 0 1 3
O ti E b ni ( M io € ) p e ra v e s rg e s	4 0 8	3 7 1	4 1 8	2. 5 1 9	1. 7 9 8
O ti R E ( % ) p e ra v e r o	8, 4	7, 7	8, 6	1 4, 3	9, 5
C I R ( % )	6, 6 7	2, 1 7	4, 3 7	0, 3 7	2, 4 7
Ri ki k di ht E D ( B ) s o c e a p.	2 7	2 9	2 9	2 7	2 9
( % ) L T D R at io	7 6	7 5	7 5	7 6	7 5
N C A	Q 4 2 0 1 2	Q 3 2 0 1 3	Q 4 2 0 1 3	F Y 2 0 1 2	F Y 2 0 1 3
O ti E b ni ( M io € ) p e ra v e s rg e s	4 4 8 -	-2 1 7	3 2 9 -	-1 3 3 .5	-1 .0 3 7
( € ) E D in kl P bl kr di te M rd a ro e m e	1 5 1	1 2 4	1 1 6	1 5 1	1 1 6
Ri si k di ht E D ( B ) o c e a p.	6 6	7 6	7 0	6 6	7 0

1) den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Ergebnis

Finanzeckdaten 2013

Ü K b i ( I F R S ) i b j h 2 0 1 3 f 7 8 M i E i B l t rt t t t o n z e r n e r g e n s m e r g a n g s a r a u o u r o g e s e g e r o z e a s u n g a u s , f 9 3 2 0 1 3 R t k t ri d 4 M i E d k l tt i b h t d B il i d e s r u u e r u n g s a u w a n v o n o u r o e r o m p e n g e u c w u r e a n z g e w n n e r – , A G h H G B 1 6 6 M i E n a c o u r o
O ti E b i i K 7 2 5 M i E K b k 1 8 M d E ti p e r a v e s r g e n s m o n z e r n v o n o u r o e r n a n : r u r o ; o p e r a v e , , E i k it lr d it 9 5 % i d K b k i h f d d M k t f l d g e n a p a e n e v o n n e r e r n a n n e r a u s o r e r n e m a r u m e ,
N C A P f li h d d k M k h 3 5 M d E b b d 6 9 M d E i rt rt t t, o o o e s c o n e n a n a r c a n c e n m r r o a g e a a o n r r o m w u u u v u - , 2 6 2 0 h h R i i k b i h d M d E b i d P b l k d it K it l tl t 5 M i E o e n s o e r e c u n r u r o e e n r o e m r e e n a p a e n a s u n g o u r o – ,
W it h i P f li Q li i d K b k N P L R ti i d K b k 2 % t rt t ä t t e e r n g u e o o o u a n e r e r n a n a o n e r e r n a n u n e r - - –
T t I ti ti K t i V l i h V rj h 3 3 % f 6 8 M d E k t d it r o z n v e s o n e n o s e n m e r g e c z u m o a r u m c a a u r u r o g e s e n a m , , t li h Z i l ß ü ö u n e r u r s p r n g c e r e g r e
S k d K it l k d h R k h l d S ti ll E i l t ä t t ü r n g e r a p a s r r r c c a n g e r e n n a g e n u u u u z u
B l- 3 C E T 1 ( ll d i A d ) 1 4 0 B i k 7 6 % f 9 0 % i Z i l t ä t t rt a s e o s n g e n e n n g m a s s p n e o n a g e s e g e e v w u u u v u - - – , , Ü f 2 0 1 3 C 1 ( ) 1 1 6 % ü E d 4 b it i h t, B l- E T t b l t h t b i r n e e r e s e r r e c a s e u n e r e r g a n g s r e g e n s e e - ,

Konzernüberschuss ggü. Vorjahr verbessert trotz Belastung aus Restrukturierungsaufwendungen

FY 2013 ggü. FY 2012

• - In einem herausfordernden Niedrigzinsumfeld annähernd stabile Erträge in den Kernsegmenten (ohne OCS / Net CVA/DVA), jedoch Rückgang in "Sonstige und Konsolidierung" aufgrund niedrigeren Treasury-Erträgen, Einmal-Effekt in Finanzanlagen in 2012 und Rückstellungen für Trust Preferred Securities
• Erwartete höhere Risikovorsorge aufgrund Normalisierung in Kernbank überkompensiert reduzierten Risikovorsorgebedarf in NCA-CRE
• -Investitionen finanziert durch anhaltendes Kostenmanagement – Stellenabbau verläuft schneller als erwartet

1) den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Ergebnis

Ergebnis pro Quartal

Commerzbank Konzern, in Mio €

1) den CBK-Aktionären zurechenbar; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 und Restatement Hedge Accounting; 3) nach Restatement Hedge Accounting

Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns

	1. 1. 3 1. 1 2 2 0 1 3 -	1) 1. 1. 3 1. 1 2 2 0 1 2 -	V ä e r n	d e r u n g
	i M i € n o	€ in M io	€ in M io	% in
Z in b h ü s e r s c u s s	6 .1 4 8	6 .4 8 7	3 3 9 -	5, 2 -
R is ik i K di t h ä ft o v o r s o r g e m r e g e s c	-1 .7 4 7	-1 6 6 0	8 7 -	5, 2
Z in ü b h h R is ik s e r s c u s s n a c o v o r s o r g e	4 .4 0 1	4 8 2 7	4 2 6 -	8, 8 -
P vi si b h ü r o o n s e r s c s s u	3 .2 1 5	3 .2 4 9	3 4 -	-1 0 ,
S H d el b. E b. ic h h. + a n s e r g e r g e a u s e r u n g s z u s a m m e n	8 2 -	7 3	-1 5 5
E b ni Fi nl r g e s a u s n a n z a a g e n	1 7	8 1	6 4 -	9 ,0 7 -
f L d E b. t- E ui t b rt t U t h r g e a u s a q y e w e e e n n e r n e m e n -	6 0	6 4	1 4	3 0 ,4
S ti E b ni o n s g e s r g e s	8 9 -	7 7 -	-1 2	1 5 6 ,
E rt R is i k ä r g e v o r o v o r s o r g e	9. 2 6 9	9. 8 5 9	5 9 0 -	6, 0 -
V al f d t e r w u n g s a u w e n u n g e n	6 9 7 7	0 2 9 7.	2 3 2 -	3, 3 -
O ti E b i p e r a v e s r g e n s	7 2 5	1. 1 7 0	4 4 5 -	3 8 0 - ,
W rt in d f G h ä ft d Fi rt e m e r u n g e n a u e s c s o e r r m e n w e e - ie M k s o w a r e n n a m e n	-	-	-	-
R tr k t ri f d e s u u e r u n g s a u w e n u n g e n	4 9 3	4 3	4 5 0
f E b ni d V k r g e s a u s e m e r a u v o n V ß ä e r u e r u n g s g r u p p e n	-	2 6 8 -	2 6 8
E b i S t r g e n s v o r e u e r n	2 3 2	8 9 5	6 2 7 -	3 0 7 - ,
S t E in k d E rt e u e r n v o m o m m e n u n v o m r a g	6 5	8 0 3	7 3 8 -	9 1, 9 -
K b i o n z e r n e r g e n s	1 6 7	5 6	1 1 1
d M in d h ei t t ei le h b e n e r e n a n n r e c e n a r z u -	8 9	1 0 3	-1 4	-1 3 6 ,
d C b k A k ti h b ä e n o m m e r z a n o n r e n z u r e c e n a r - -	7 8	4 7 -	1 2 5
1) A V rj h uf d d E ta d d d rt I A S 1 9, R st at nt H d A nt in ie ei te A ei d ä ä n p a s s u n g o a r a g ru n e r rs n w e n u n g e s g e n e e n e e m e e g e c c o u g s o w w re r u s w s n e ru n g e n

Zinsüberschuss/Handelsergebnis

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19, Restatement Hedge Accounting sowie weiterer Ausweisänderungen; 2) nach Restatement Hedge Accounting

Risikovorsorge nach Segmenten

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Risikovorsorge

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Struktur des Provisionsüberschusses

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund von Ausweisänderungen

Verwaltungsaufwendungen

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen

Ertragsquoten

in %

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen; 2) nach Restatement Hedge Accounting

Entwicklung der Geschäftsvolumina

Commerzbank-Konzern, in Mrd €

1) nach Risikovorsorge; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

Forderungen an Kunden1)

Commerzbank-Konzern

Probability of Default-Rating der Commerzbank

per 31.12.2013, in %

Struktur der Aktiva

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) nach Risikovorsorge; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 und Restatement Hedge Accounting

Struktur der Passiva

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 und Restatement Hedge Accounting

in Mrd €

Risikoaktiva, Kernkapitalquote (Tier I), Eigenmittelquote und Core Tier I-Kapitalquote

1) Die Core Tier I Kernkapitalquote berechnet sich als Quotient aus dem harten Kernkapital (Stammaktien, Gewinnrücklagen und stille Einlagen) und der Risikoaktiva

Die Commerzbank ist heute deutlich stabiler aufgestellt als vor der Integration der Dresdner Bank

1) Angaben für Commerzbank (Stand-alone); Segmentstruktur per Ende 2009

Unsere strategische Agenda in einem veränderten Marktumfeld

Segmentstruktur der Commerzbank

P C	M S B	C E E	C & M	N C A	S ti o n s g e s
P ri K d at v e u n e n P ri at d v u n - G ft h ä k d e s c s n e n u ( N O ) d ( S W ) u n W al th e M nt a n a g e m e Di ct B ki re a n n g C R al o m m e rz e	C te B ki o rp o ra a n n g S tr at gi d e e u n P je kt ro e M itt el st d ( N W ) a n d ( S O ) u n G ß k d ( N W ) ro u n e n d ( S O ) u n C te o rp o ra s In te at io al rn n Fi ci al n a n In it io st ut n s	B k m a n ›	C te Fi o rp o ra n a n c e E ui M rk & ty et q a s C di ti o m m o e s Fi d In x e c o m e, C ci u rr e n e s C di P fo li t rt re o o M nt a n a g e m e C li nt R el at io hi e n s p M nt a n a g e m e R h e s e a rc N Y rk e w o	C ia l R al o m m e rc e E st at e D ut h e s c e S hi ff b k c s a n P bl ic Fi u n a n c e	Z nt le e ra V al tu e r w n g s ei h ei te n n G T ro u p re a s u ry

Zahlen zum 31.12.2013

R	R	R	R	R	R
W	W	W	W	W	W
A	A	A	A	A	A
(	(	(	(	(	(
M	M	M	M	M	M
rd	rd	rd	rd	rd	rd
€)	€)	€)	€)	€)	€)
2	5	1	2	5	1
7	8	4	8	4	0

Operatives Ergebnis nach Segmenten1)

in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen 2) ab Q3 in C&M

Ergebnisse nach Segmenten

	P K	M S B	C E E	C & M	N C A	S & st ig o n e
Zi b h ü n s er s c u s s	1. 7 71	1. 7 3 0	4 2 9	1. 81 8	5 2 2	-1 2 2
Ri si k i K di tg o v or s or g e m re	-1 0 8	-4 7 0	-1 1 9	5 7	-1 .0 8 2	-2 5

Commerzbank-Konzern, 1.1.-31.12.2013, in Mio €

						K ol id ie o n s ru n	G t e s a m
Zi b h ü n s er s c u s s	1. 7 71	1. 7 3 0	4 2 9	1. 81 8	5 2 2	-1 2 2	6. 1 4 8
Ri si k i K di tg o v or s or g e m re	-1 0 8	-4 7 0	-1 1 9	5 7	-1 .0 8 2	-2 5	-1 .7 4 7
Zi ü b h h n s er s c u s s n a c Ri si k o v or s or g e	1. 6 6 3	1. 2 6 0	31 0	1. 8 7 5	-5 6 0	-1 4 7	4. 4 0 1
P vi si b h ü ro o n s er s c u s s	1. 5 61	1. 0 6 5	2 0 6	3 6 7	5 9	-4 3	3. 2 1 5
H d el b ni d a n s er g e s u n E b ni Si h rg e s a u s c er u n g s h ä z u s a m m e n n g e n	2	2 9	1 0 9	-2 4 5	3 -5	8 5	-8 2
E b ni rg e s a u s Fi nl n a n z a a g e n	2	5 4	1 9	7 2	-1 6 4	3 4	1 7
Lf d. E b ni at rg e s a u s E ui ty -b t. U nt h q e w er er n e m	3 3	8	-	1 2	7	-	6 0
S sti E b ni o n g e s rg e s	-1 9	2 8	3 9	6 5	-1 1	-1 91	-8 9
E rt rä R is ik g e v o r o v o rs o rg e	3. 3 5 0	2. 9 1 4	8 0 2	2. 0 8 0	3 6 0	-2 3 7	9. 2 6 9
V al uf d tu er w n g s a w e n u n g e n	3. 01 7	1. 3 3 7	4 2 9	1. 3 9 5	3 51	3 0 4	6. 9 7 7
O ti E b ni p e ra v e s rg e s	2 2 5	1. 1 0 7	2 4 5	8 7 7	-1 .0 3 7	6 6 -5	2 7 5
W in d uf t er m er u n g e n a G h äf ts d Fi e s c o er r m e n - te wi M k w er s o e ar e n n a m e n	-	-	-	-	-	-	-
R kt ie st e ru ur ru n g s uf d a w e n u n g e n	-	-	-	-	-	4 9 3	4 9 3
E b ni d V k uf rg e s a s e m er a u V ä ß v o n er u er u n g s gr u p p e n	-	-	-	-	-	-	-
E b ni S te rg e s v o r u e rn	2 2 5	1. 1 0 7	2 4 5	8 7 7	-1 .0 3 7	-1 .0 9 5	2 3 2

Werttreiber

Commerzbank-Konzern, 1.1.-31.12.2013, in Mio €

	P K	M S B	C E E	C & M	N C A	S & ti o n s g e K li o n s o d i e r u n g	G t e s a m
D h h it tl i h u r c s c n c b d g e u n e n e s E i k it l g e n a p a ( M i € ) o	3 9 2 7	9 9 0 5	1 6 4 5	3 0 6 3	9 4 8 8	4 3 2 7	2 8 4 9 4
R is i k d tr o a g e n e A k ti a v ( S ) ti h t c a g	2 7 2 1 3	5 7 7 4 6	1 3 6 7 7	2 7 6 7 6	5 3 5 8 4	1 0 6 9 3	1 9 0 5 8 8
A f d t u w a n s q u o e i ti m o p e r a v e n G h ft ( % ) ä e s c	9 0 ,1	4 5 9 ,	5 3 5 ,	6 5 3 ,	9 7 5 ,		7 3 3 ,
O ti E i p e r a v e g e n k it lr d it ( % ) a p a e n e	5 7 ,	1 8 5 ,	1 5 4 ,	2 5 4 ,	1 1 3 - ,		2 5 ,
M it b it d h a r e e r r c u h it t s c n	1 6 9 9 5	8 5 7 5	6 9 0 7	1 9 9 9	6 6 7	1 8 3 2 6	1 3 9 9 5

Privatkunden

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g d C b k e r o m m e r z a n	E i d f h d P ri t k d b k i D t h l d it i ü n e e r r e n e n v a u n e n a n e n n e u s c a n m e n e r › b il K d b i h l 1 1 M i K d t s a e n n e n a s s o n m e r a s o n e n u v u : E i d ß P ri k d k i D h l d it ö t t t n e e r g r e n v a u n e n m a r e n n e u s c a n m › h h F l ä h ä o e r c e n p r s e n z d ir t G f h d S t ll i D ir t B k i d ü c o m e c r u p p e : r e n e e u n g m e c a n n g u n › O li W i h ft f d A l rt ä ü n n e e p a p e r g e s c r m o e r n e n e g e r - f ß E i d ü h d W lt h M t- A b i t it n e r e r r e n e n e a a n a g e m e n n e e r m g r o e r › - F l h i D t h l d ä ä c e n p r s e n z n e u s c a n H h A k ti it f P ri B k i K d tt ä t ü t o e r a r a e a n n g n e n v v u › - S f G ft t k F i d i tl i t ü h ä k d a r e r n a n z e n s e s e r r e s c s u n e n ›
W t t i b e r r e e r	K V k d K d ri ti i G h ft t ä o n s e q e n e e r a n e r n g e r n e n o e n e r n g m e s c s › u u u u d ll d h m o e u r c : R k i K d rt d h R k k h ü ü c g e w n n u n g v o n u n e n v e r a u e n u r c c e r z u › d it i ll W i F ir d K d d h t rt t r a o n e e n e e n e a n e s s n o m p e e n a r c w u z : u S ft t ä k d B t d k d h ä i d r u n g e s e s a n s u n e n g e s c s s o w e e r N k d i e u u n e n g e w n n u n g L f ri ti M d i i O li B k i d F ili l t a n g s g o e r n s e r n g o n n n e a n n g n a n e › u v u z - h i i h M lt i k l b k t n z u e n e r e c e n u a n a a n
S i h Z i l t t r a e g s c e e e	E t A d i D t h l d l B k f d h b P ri t ü r s e r e s s e n e u s c a n a s a n r e n g e o e n e n v a › k d h i i h tl i h Q li W h d P fi b ili t ä t, t t t ä t n e n n s c c a a c s m n r o a u u u u S " U K d rl b l d i B k I h it n s e r e u n e n e e e n u n s a s e a n a n r e r e e › " Ü b d h h it tl i h N t l f ri ti W h t t d e r u r c s c n c e u z u n g a n g s g e r a c s u m s r e n s ›

Mittelstandsbank

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g ) d C b k 1 e r o m m e r a n z	F h d P it i f d d h M it l d i I d A l d ü ü t t t r e n e o s o n r e n e u s c e n e s a n m n u n u s a n › - N h h lt i d t t i h P rt f d t M it t l t d ü a c a g e r u n s r a e g s c e r a n e r r e n g e s a m e n e s a n › b W ir t h ft k l h i ü e r s c a s z y e n n w e g E i d f h d B k b i d A ß h d l b i k l i ü n e e r r e n e n a n e n e e r u e n a n e s a w c u n g m › E i i lt it E Z h l k h u r o r a u m s o w e m w e w e e n u r o a u n g s v e r e r -
W t t i b e r r e e r	Ü b d d t b il G h ft d ll: ä e r z e u g e n e s u n s a e s e s c s m o e E i i rt i i l P i H i t k t k b i i rt it ä › n z g a g e r e g o n a e r s e n z m e m a m a r o m n e m e n g e m 2) i t ti l S t d rt t n e r n a o n a e n a n o n e z R l ti h i b i rt B t t i lt f ti l L ö › e a o n s p a s e e r e r e u u n g s a n s a z z e a u o p m a e s u n g e n - f j d i l K d b ü r e e n e n z e n e n u n e n a A ß h d l k t F i i d A b i k l d › u e n a n e s o m p e e n z z u r n a n z e r u n g u n w c u n g e r ß lt it A h d l k ti it ä t K d w e w e e n u e n a n e s a v e n u n s e r e r u n e n f f K d k i rt K it l k t- K h d h d M it t l t d › u n e n o u s s e e s a p a m a r n o w o w u r c a u e n e s a n - C & ri h t t t M k t E i h it a u s g e c e e o r p o r a e s a r e s n e e n S 2 0 0 9 t b il E b i t i k l it t K P I i › a e r g e n s e n w c u n g s e g u e s m , W b b l i h ( R E C I R ) tt e e e r s e r e c o w v
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	g , S W it A b d t ä k P it i d h e e r e r u s a u u n r u n g u n s e r e r o s o n u r c : G S i K d i k l i M it t l t d E h ö h d h e w n n u n g n e u e r u n e n m e n e r e n e s a n r u n g e s a r e › , f W ll i ß M it l d d b i G ß k d t ö t t o a e m g r e r e n e s a n u n e r o u n e n I ti l W h d h S k li d b h d t t t n e r n a o n a e s a c s m r c a e r n g e s e s e e n e n u u u › G h ft d ll ä e s c s m o e s A b C h M d S i d A ß h d l h ft t t ä s a a s a n a g e m e n n e g e r n g e s e n a n e s g e s c s › u u u u u W it O ti i K d d S i K f fi i t t e e r e p m e r n g n e n p r o e s s e n e g e r n g o s e n e e n › u u z u u z z
1) h ei S h ät 2 ) 1 5 0 S ta d rt n a c g e n e n c z u n g e n n o	in D ut hl d, 3 0 in te at io al Fi li al el t ei te K d b k et rk > e e s c a n rn n e e n, w w s o rr e s p o n e n z a n e n n z w e

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g d C b k e r o m m e r z a n	1 ) D i f h d d h B k i P l it h l 4 M i K d ü t e r e n e e u s c e a n n o e n m m e r a s o u n e n F k f d i K k d C b k i t o u s a u e e r n o m p e e n z e n e r o m m e r z a n m U i l b k h ft i P l d i D ir t B k i i P l ä n v e r s a a n g e s c n o e n u n m e c a n n g n o e n , T h h i d d S l k i s c e c e n u n e r o w a e K t ti d G h ft t ti k it f fi t b l i h ä ä o n z e n r a o n e r e s c s g e a u p r o a e s o r g a n s c e s W h t i d i M k t ä a c s u m n e s e n r e n
W i b t t e r r e e r	N B k P l tt f i f h rt i h t l b t li ü e u e m a n a o r m e n g e a u s g e z e c n e a s e s e o n n e › - , 2) i b il B k lt it s o w e m o e a n w e w e F k i f fi t b l K h ä ft o u s s e r u n g a u p r o a e s e r n g e s c › O f ti i d P d k t rt li p m e r u n g e n e s r o u p o o o s › ß G ft E h li h ä d E rt ö li h k it r s c e u n g n e u e r e s c s u n r a g s m g c e e n › -
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	f f fi ß L d E i h a u e n e z e n z m a n a m e n › fi ft f P t b ili t ä t i F ir k d h ä it h ö h k i rt r o a m m e n u n e n g e s c w e e r e r e n o u s s e e s , ft W h t i P ri t k d h ä a c s u m m v a u n e n g e s c S f fi t ri k t R i i k t, it E i t i d e s s o m a n a g e m e n w e e r e z e n z s e g e r u n g u n E i k l E ll t rt n c n g n e e r r a g s q e e n w u u u W it i k l d G h ft d ll B B i M i d t ä e e r e n c n g e r e s c s m o e e s n e s s n w u z u x u , ti E ll o p e r a e e e n v x z z
1) Q el le K N F R rt Si tu at io i ol ni h u : e p o z u r n m p s c	B k rk t H 1/ 2 0 1 3; e n a n e n m a

2) Global Efma competition "Distribution and Marketing Innovation Awards"; mBank lag vor 158 Banken aus 54 Ländern auf 5 Kontinenten

Corporates & Markets

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g	G ß i t ti l N i h b i t t k P i D t h l d ä r o e r n e r n a o n a e r s c e n a n e e r; s a r e r s e n z n e u s c a n › f d E it k i rt l b l P ä u n u r o p a m o u s s e e r g o a e r r s e n z K d ri ti rt A t f b d f l f ri ti G h ft ä u n e n o e n e e r n s a z a u a u e n a u a n g s g e n e s c s › b i h e e n g e n z u S B it P d k t- d k t E rt i r e e r o u u n e o r- x p e s e › K ti R i i k t k i d i d i rt E i h d l o n s e r v a v e r s o a n s a z e n e z e e r g e n a n e › – D i if i i G h ft d ll it i k P d k b i h rt ä t t e r s e e s e s c s m o e m e r s a r e n r o e r e c e n v z v u : › C t F i E it M k t & C d it i F i d I & o r p o r a e n a n c e q u y a r e s o m m o e s x e n c o m e , , C i d C d it P rt f li M t u r r e n c e s u n r e o o o a n a g e m e n K l B k t i i ti i rt B il d K it l t a r e s e e n n n s z u e n e r o p m e e n a n z u n a p a n u z u n g › - i f fi i t K t t k t s o w e e z e n e n o s e n s r u u r
W t t i b e r r e e r	I t t B k i P rt f d i k it C b k K d ü n v e s m e n a n n g a n e r r e o n z e r n w e e n o m m e r z a n u n e n - - A k P d k E i t t- rt n e r a n n e r o p e s e u x : S G T h E t l 2 0 1 3 T P l t i l L d i o m s o n x e u r v e y : o p a z e r u n g a s e a n g e r m a n S i li t B k i k l. t P l t b i L d i B k F ir i ä p e c a s r o e r n e r s e z e e e a n g r o e r a g e m s o w e T C R h i h J h i F l t t o p o n r e s e a r c m s e c s e n a r n o g e u y O E k 2 0 1 3 N 2 ll M t I i F i i l I ti t ti u r o w e e : o v e r a o s m p r e s s v e n a n c a n s u o n s G ( F I G ), N 2 M t I i H f F I G S b d i t d D b t ü r o u p o o s m p r e s s v e o u s e r u o r n a e e C f S d B d A d 2 0 1 3 N .1 I ti ü d E 5 0 0 M E o v e r e o n w a r s : o n n o v a o n r e n u r m S t t d C d B d i I ti A d T h C r" r u c u r e o v e r e o n s o w e n n o v a o n s w a r v o n e o v e " E F X S 2 0 1 3 N 2 T h i l A l i r o m o n e r e o e c n c a n a s s u y u v y : y D t h R i k 2 0 1 3 T P l t i i d i K t ri › e u s c e s s : o p a z e r u n g e n n v e r s e n a e g o e n -
S i h Z i l t t r a e g s c e e e	f A b d ü h d P it i i E b i A k ti d ri t d E T F u s a u e r r e n e n o s o n n u r o p a e e n e v a e n u n s A b d P it i i W h K d it d Z i ri i k t ä u s a u e r o s o n e n m r u n g s r e u n n s s o m a n a g e m e n -, - S k d i h P it i i i D b C it l M k B i h t ä ä t t r n g e r e r o p s c e n o s o n e r n g m e a p a a r e s e r e c u u u - S t ä k d V rt ri b i ti t ti ll K d r u n g e s e e s a n n s u o n e e u n e n

Non-Core Assets (NCA)

C b k i o m m e r a n e r e s e n e z : w f E l h i h t r o g s g e s c c e	C b k h t t t d h i ri M k t f l d o m m e r z a n a r o z e s s c w e g e n a r u m e s › – – i E f l b i A b b P rt f li e r w e s e n e r o g e e m a u v o n o o e n 2 0 0 8 2 0 1 3 C f ( Z i h E d d E d d d N A P rt li E D w s c e n n e u n n e w u r e a s o o o a › - i k l. N P L ) 6 0 % ( 1 7 3 M d € ) f 1 1 6 M d € d i rt n m r a r r e e u u u z
A b b t t i a u s r a e g e	f f W rt h d A b b it F k h ll P rt li d k ti e s c o n e n e r a u m o u s a u s c n e e o o o r e u o n › d R i i k i i i u n s o m n m e r u n g W i h ti ti ti S f d t t t ü c g e q a n a e e e r n g s p a r a m e e r r e n › u v u u P rt f li b b D i N tt K it l tl t i d i R d k ti o o o a a u : e e o a p a e n a s u n g s o w e e e u o n - d P rt f li l e s o o o v o u m e n s S Z ä t li h i h ti li t ti t t u s z c e w c g e q u a a v e e u e r u n g s p a r a m e e r: › , , R i i k d k ti d i S b ili i d D k k i t t ö s o r e o n e a s e r n g e r e c n g s s c e s o e u u u w , d A b b d K l it t ä e r a u e r o m p e x A b b d K d it rt f li i K ti it d K d a u e s r e p o o o s n o o p e r a o n m e n u n e n › B h l i t k ti A b b A k ti it N tt K it l tl t e s c e u n g e r a v e r a u v o n v a m e o a p a e n a s u n g › - d / d ti R i i k k ti n o e r n e g a e r s o p e r s p e e u v v
S i h Z i l t t r a e g s c e e e	f € ( ) f A k ti A b b P rt li d k ti 1 1 6 M d E d 2 0 1 3 v a a u : o o o r e u o n v o n r n e a u › - € ( ) 7 5 M d E d 2 0 1 6 l t r n e g e p a n ~ A k ti P f li M P f li b b d h k i rt t: rt t t e s o o o a n a g e m e n o o o a a r c o n s s e n e n › v u u S t h i b ll A k ti K l h i ti i ü e u e r u n g s m e c a n s m u s e r a e v a a s s e n n w e g o p m e r e n - W it O ti i d R fi i t k t it F k f d e e r e p m e r u n g e r e n a n z e r u n g s s r u u r m o u s a u e r › fi b i h rt R i e s c e e n e n a n z e r u n g O ti S b ili it h rl i d h M it b it ti ti t t ä t ä t t p e r a e a e e r g e e s e r c a r e e r m o a o n v w w u v ›

Neue Markenpositionierung: "Die Bank an Ihrer Seite"

• › Wir wollen ein neues Bankgeschäft, das moderne Technologien, innovative Produkte und traditionelle Werte vereint
• › Unser Leistungsangebot richtet sich klar am Kundeninteresse und an der Kundenzufriedenheit aus

Marke

• › Die Marke Commerzbank steht für Fairness und Kompetenz
• › Der Claim verkörpert klassische Bankwerte und profitiert vom hohen Markenguthaben und Bekanntheitsgrad (im Einsatz von 1977 bis 2002)

Definitionen des Konzern-Kapitals

fi A b ti d K it l d it i s m m u n g e r a p a e n o n e n				f it l b i ü E K R t b ili t ä t p a a s s r e n a -
fi € K pi t al d ni ti i M io a e o n e n n	Q 4 2 0 1 3 E d d P ri d n e e r e o e	1 2 M D h h ni tt r c s c u
G ei h et K pi ta l e z c n e s a	1. 1 3 9	2. 5 3 9
K pi ta lr ü kl a c a g e	1 5. 9 2 8	1 3. 6 9 5
G in kl rü e n c a g e n w	1 0. 5 8 0	1 0. 6 9 7
S til le Ei nl S F Fi n/ A lli a g e n o a n z	0	9 1 4
R kl W h h ü ä c a g e a u s ru n g s u m re c n u n g	-1 9 3	-1 5 8
1) & K ol id ie rt P L o n s e r	7 8	6 3
s' C In t pi t al F d t ei le e s o r a o r r e m a n n v v	2 3 2 7. 5	2 7. 6 2 4		B si f ü E K R t bi lit ä t d a s r e n a e s - J h b h s/ J h f hl b ü tr a r e s e r s c u s s e a r e s e e a g e s
2) A ei le i F d b si (I F R S ) nt tz m re m e	9 3 4	8 7 0
In t s' C pi t al v e s o r a	2 8. 4 6 6	2 8. 4 9 4		f B si ü ti E K R di t d R di t a s r o p e r a v e e n e u n e n e - d E b ni S t e s r e s s e s o e u e r n
G K pi ta la b ü d ill d st ig A a z g e, o o w u n s o n e n p a s s u n g e	3. 5 7 9 n -			g v r
B el II K k pi t al h H b ri d k pi t al a s e r n a o n e y a	2 4. 8 8 7
H b ri d k pi l ta a y	8 1 9
B el II Ti r I K pi t al a s e a	2 5. 7 0 6

1) Nach Abzug der Ausschüttungen der stillen Einlage; 2) ohne: Neubewertungsrücklage und Cash Flow Hedges

Eigenkapital-Allokation im Commerzbank-Konzern

Durchschnitt, 1.1.-31.12.2013

Common-Equity-Tier-1-Quote bei vollständiger Basel-3-Anwendung von 9,0 % ein Jahr früher erreicht

Basel-2,5-Core-Tier-1 und Basel-3-Common-Equity-Tier-1 (%)

Anmerkung: geschätzte Effekte, Stand Q4 2013; Zahlen addieren sich möglicherweise durch Rundungsdifferenzen nicht auf.

Optimierung der Kapital-Allokation: Reduzierung der RWA in NCA resultiert in signifikant verbesserte Kapital-Allokation in 2016

Gut diversifizierte Refinanzierung über den Kapitalmarkt - begrenzter Mittelbedarf

Diversifizierte Refinanzierungsstruktur

• › Commerzbank AG ist ein etablierter Emittent von Pfandbriefen zur Refinanzierung von strategischem Privatkundenund MSB-Geschäft und Funding-Diversifikation
• › SME Structured Covered Bond (öffentlicher Pfandbrief zur Refinanzierung der Mittelstandsbank) als innovative Refinanzierungsmöglichkeit
• ›Emission einer 1 Mrd \$ Tier 2 Benchmark (144a/Reg S) stärkt die Kapitalbasis und diversifiziert die Investorenbasis
• ›Beschränkter Bedarf an vorrangigen Mitteln hauptsächlich durch Privatplatzierungen abgedeckt

Anmerkung: Zahlen addieren sich möglicherweise durch Rundungsdifferenzen nicht auf ; 1) Hypothekenbank Frankfurt

Kennzahlen der Commerzbank-Aktie

1) Ergebnis für das Quartal auf kumulierter Basis; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19;

3) Vorjahreszahlen an die Aktienzusammenlegung im Verhältnis 10:1 angepasst

Aktionärsstruktur der Commerzbank

Stand: 31.1.2014

Eigenkapital und Börsenkapitalisierung

Commerzbank-Konzern, in Mrd €

1) Bilanzielles Eigenkapital; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

Kursverlauf der Commerzbank-Aktie

Monatsendstände, Januar 2011 = 100

Börsenumsätze1) in Commerzbank-Aktien

in Mrd €

1) Xetra, Frankfurt, Tradegate, Quelle: Deutsche Börse

Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns weltweit

per 31.12.2013

Personaldaten

1) C b k K o m m e r z a n o n z e r n -	2 0 1 0	2 0 1 1	2 0 1 2	2 0 1 3
M it b it a r e e r	5 9 .1 0 1	5 8 .1 6 0	5 3 6 0 1	5 2 9 4 4
i I l d m n a n	4 5 3 0 1	4 4 4 7 4	4 2 8 5 7	4 1 .1 1 3
i A l d m u s a n	1 3 8 0 0	1 3 6 8 6	1 0 7 4 4	1 1 8 3 1

1) Jahresendzahlen

Disclaimer

VORBEHALT BEI ZUKUNFTSAUSSAGEN

Diese Publikation enthält zukunftsgerichtete Aussagen zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung der Commerzbank, die auf unseren derzeitigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen beruhen. Die Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Denn es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die auf unser Geschäft einwirken und zu großen Teilen außerhalb unseres Einflussbereichs liegen. Dazu gehören vor allem die konjunkturelle Entwicklung, die Verfassung der Finanzmärkte weltweit und mögliche Kreditausfälle. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können also erheblich von unseren heute getroffenen Annahmen abweichen. Sie haben daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen angesichts neuer Informationen oder unerwarteter Ereignisse zu aktualisieren.

Finanzkalender 2014

Ende März 2014	Geschäftsbericht 2013
7. Mai 2014	Zwischenbericht zum 31. März 2014
8. Mai 2014	Hauptversammlung
7. August 2014	Zwischenbericht zum 30. Juni 2014
6. November 2014	Zwischenbericht zum 30. September 2014

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