Commerzbank AG — Investor Presentation 2013

Feb 15, 2013

Signifikante Risikoreduzierung erzielt

Commerzbank – Zahlen, Fakten, Ziele

Investor Relations

4. Quartal 2012

Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses.

Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung.

• Deutsch: www.commerzbank.de Investor Relations Investor Relations Publikation
• Englisch: www.commerzbank.com Investor Relations Investor Relations Publication

Abgeschlossen am 14. Februar 2013

Finanzkennzahlen auf einen Blick
Geschäftsjahr 2012 im Überblick ______ 2
Entwicklung Kernbank 2012 Ergebnis pro Quartal ______ 3
Gewinn- und Verlustrechnung Zinsüberschuss ____ 4
Risikovorsorge nach Segmenten Struktur des Provisions überschusses _____ 5
Handelsergebnis und Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen Verwaltungsaufwendungen _ 6
Ertragsquoten Entwicklung der Geschäftsvolumina _______ 7
Forderungen an Kunden Probability of Default-Rating ______ 8
Struktur der Aktiva Struktur der Passiva ______ 9
Neubewertungsrücklage Risikoaktiva und Kapitalquoten _____ 10
Commerzbank ist heute deutlich stabiler aufgestellt Strategische Agenda _____ 11
Neue Segmentstruktur Operatives Ergebnis nach Segmenten __ 12
Ergebnisse nach Segmenten Werttreiber _______ 13

Privatkunden Mittelstandsbank __ 14
Central & Eastern Europe Corporates & Markets ____ 15
Non-Core Assets Neue Markenpositionierung "Die Bank an Ihrer Seite" __ 16
Definitionen des Konzern Kapitals
Eigenkapital-Allokation im Konzern ___ 17
Basel III Common Equity Tier 1-Quote
Optimierung der Kapital Allokation ________ 18
Kapitalmarkt-Refinanzierung
Kennzahlen der Commerzbank-Aktie _____ 19
Aktionärsstruktur
Eigenkapital und Börsen kapitalisierung ____ 20
Kursverlauf der Commerzbank-Aktie
Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien ____ 21
Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns
Personaldaten____ 22

Alle Zahlenangaben – sofern nicht anders ausgewiesen – nach IAS/IFRS

Inhalt

C f b k K F i k h l i B li o m m e r z a n o n z e r n : n a n z e n n z a e n a u e n e n c -	k
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	---

K o n z e r n	Q 4 2 0 1 1	Q 3 2 0 1 2	Q 4 2 0 1 2	1 2 M 2 0 1 1	1 2 M 2 0 1 2
O ti E b ni ( M io € ) p e r a v e s r g e s	1 6 3	2 1 6	3 5 -	5 0 7	1 .2 1 6
C ( % ) Ti 1 ti B 2. 5 o r e e r r a o	9, 9	1 2, 2	1 2, 0	9, 9	1 2, 0
R W A ( M d € ) r	2 3 7	2 0 6	2 0 8	2 3 7	2 0 8
L ti ( % ) e v e r a g e r a o	2 1	1 9	1 9	2 1	1 9
K b k (i kl S K ) e r n a n n u	Q 4 2 0 1 1	Q 3 2 0 1 2	Q 4 2 0 1 2	1 2 M 2 0 1 1	1 2 M 2 0 1 2
O ti E b ni ( M io € ) p e r a v e s r g e s	1. 5 9 9	6 9 2	4 1 2	4. 6 5 5	2 .5 5 7
O R E ( % ) p. o	3 9, 8	1 3, 9	8, 2	2 1, 8	1 4, 2
C I R ( % )	4 8, 4	6 8, 9	7 6, 5	5 9, 3	7 0, 0
( ) R is ik di h t d E D b o c e e s a p s	3 1	2 7	2 7	3 1	2 7
L T D ti ( % ) r a o	8 4	7 7	6 7	8 4	6 7
1) N C A	Q 4 2 0 1 1	Q 3 2 0 1 2	Q 4 2 0 1 2	1 2 M 2 0 1 1	1 2 M 2 0 1 2
O ti E b ni ( M io € ) p e r a v e s r g e s	-1 .3 9 1	4 7 6 -	4 4 7 -	4. 0 1 8 -	-1 .5 2 5
E D in cl N P L V ol ( M d € ) a u m e n r	1 8 1	1 6 0	1 5 1	1 8 1	1 5 1
R is ik di h t d E D ( b ) o c e e s a p s	3 7	5 8	6 6	3 7	6 6

1) EBA-Puffer reallokiert per Q4 2012 von SuK zu NCA (angepasst in Q3 2012)

Geschäftsjahr 2012 im Überblick

S t t i h N ri h t d C b k i l it t: r a e g s c e e u a u s c u n g e r o m m e r z a n e n g e e e Z i l i h A d M k it i i N ri h d t t t n e u e e e s r a e g s c e g e n a n e u e a r e n p o s o n e r u n g e u a u s c u n g e s , , , P ri t k d h ft d E i ri h t d A b b t N C A ä v a u n e n g e s c s u n n c u n g e s a u s e g m e n s
P it i S t rt d A b b i N C A it P rt f li R d k ti ( E D i k l. N P L ) o s v e r a e s a u s n m o o o e u o n a n v o n - 3 0 M d € b 1 % b E d 2 0 1 1 7 ü r z w u m g e g e n e r n e
K t k 1 0 M d € i lt K t i 7 0 M d € li t d tl i h t o s e n s e n u n g e n v o n r e r z e ; o s e n n v e a u v o n r e g e u c u n e r , , li h Z i l 6 M d € d F Y 2 0 1 1 it 8 0 M d € ü 7 u r s p r n g c e m e v o n r u n m r , ,
E B A K it l f d i if i k t b f ll t C T i 1 Q t 9 9 % f ü ü a p a a n o r e r u n g e n s g n a n e r e r o r e e r u o e v o n a u - - - - – , 1 2 0 % i B l- 3 C E T 1 b i ll A d 6 % J h d t rt 7 g e s e g e a s e e v o e r n w e n u n g z u m a r e s e n e - - , , ,
O f 1 2 ti E b i i K d tl i h M d E U R t i rt K p e r a v e s r g e n s m o n z e r n e u c a u r g e s e g e ; o n z e r n , b i 6 M i € t h lt A b h i b f l t t S t 6 7 3 M i € d ä e r g e n s o n o e n s c r e n g e n a a e n e e e r n o n o n v u u u v u - f f f 2 6 8 € E k t V k B k F M i e e a u s e r a u a n o r u m v o n o -
K b k i lt li d b i i O ti E b i 2 8 M d € t e r n a n e r e e s o e s e r e n g e s p e r a e s r g e n s o n r z v v ,

Kernbank mit solidem bereinigten Operativen Ergebnis, signifikante Kosteneinsparungen im Jahr 2012

- Solides bereinigtes Operatives Ergebnis von 2,8 Mrd. EUR in volatilem Marktumfeld mit gesunkenen Zinssätzen und geringen Kundenaktivitäten

• Ertragsentwicklung der Kernbank im Jahresvergleich schwächer, auf Grund niedrigerer Zinserträge durch Bilanzverkürzung in Höhe von 4 % bzw. 26 Mrd. EUR und niedrigerem Zinsniveau; Provisionsüberschuss beeinflusst von niedrigem Marktvertrauen

- Risikovorsorge in der Kernbank auf niedrigem Niveau und 199 Mio. EUR geringer als 2011, dank guter Verfassung der deutschen Wirtschaft und einer guten Portfolioqualität

- Signifikante Senkung der Verwaltungsaufwendungen um 871 Mio. EUR im Vorjahresvergleich infolge eines konsequenten Kostenmanagements

Ergebnis pro Quartal

	1. 1. 3 1. 1 2. 2 0 1 2 -	1. 1. 3 1. 1 2. 2 0 1 1 -	V ä e r n	d e r u n g
	i M i € n o	in M io €	in M io €	in %
Zi ü b h n s e rs c u s s	5, 5 3 9	6, 7 2 4	-1 ,1 8 5	-1 7. 6
R is ik i K di tg h ft ä o v o rs o rg e m r e e s c	-1 ,6 6 0	-1 ,3 9 0	2 7 0 -	1 9. 4
Zi b h h R is ik ü n s e rs c s s n a c o o rs o rg e u v	3, 8 9 7	3 3 4 5,	-1 ,4 5 5	2 3 7. -
P vi si b h ü r o o n s e rs c u s s	3, 1 9 1	3, 4 9 5	3 0 4 -	8. 7 -
H d el b. E b. S ic h h. + a n s e rg e rg e a u s e ru n g s z u s a m m e n	1, 1 2 1	1, 9 8 6	8 6 5 -	4 3. 6 -
E b ni Fi nl rg e s a u s n a n z a a g e n	8 1	3, 6 1 1 -	3, 6 9 2
fd L E b. t- E ui ty b rt t U nt h rg e a u s a q e w e e e n e rn e m e n -	6 4	2 4	4	9. 5
S st ig E b ni o n e s rg e s	7 7 -	1, 2 5 3	-1 ,3 3 0
E rt R is ik ä r g e v o r o v o r s o r g e	9, 9 0 1	9, 8 8 9	1 2	0. 1
V al tu f d e r w n g s a u w e n u n g e n	7, 0 2 5	7, 9 9 2	9 6 7 -	-1 2. 1
O ti E b ni p e r a v e s r g e s	1, 2 1 6	5 0 7	7 0 9
W rt in d f G h ä ft d Fi rt e m e ru n g e n a u e s c s- o e r r m e n w e e ie M rk s o w a e n n a m e n	-	-	-
R kt ri f d st e ru e ru n g s a e n n g e n u u w u	4 3	-	4 3
E b ni d V rk f rg e s a s e m e a o n u u v V ß ä e r e ru n g s g ru p p e n u	2 6 8 -	-	2 6 8 -
E b ni S t r g e s v o r e u e r n	9 0 5	0 5 7	3 9 8	8. 7 5
S t Ei k d E rt e u e rn v o m n o m m e n u n v o m r a g	7 9 6	2 4 0 -	1, 0 3 6
K b ni o n z e r n e r g e s	1 0 9	7 4 7	6 3 8 -	8 5. 4 -
d M in d rh ei ei le h b t nt e n e e n a n r e c e n a r z u -	1 0 3	1 0 9	6 -	5. 5 -
d C b k- A kt io h b ä e n o m m e rz a n n r e n z u r e c e n a r -	6	6 3 8	6 3 2 -	9 9. 1 -

Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns

Zinsüberschuss

Risikovorsorge nach Segmenten

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Struktur des Provisionsüberschusses

Handelsergebnis und Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Verwaltungsaufwendungen

Ertragsquoten

Entwicklung der Geschäftsvolumina

Commerzbank-Konzern, in Mrd €

1) nach Risikovorsorge

Forderungen an Kunden1)

Commerzbank-Konzern

Probability of Default-Rating der Commerzbank

Struktur der Aktiva

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) nach Risikovorsorge

Struktur der Passiva

in Mrd €

Risikoaktiva, Kernkapitalquote (Tier I), Eigenmittelquote und Core Tier I-Kapitalquote

1) Die Core Tier I Kernkapitalquote berechnet sich als Quotient aus dem harten Kernkapital (Stammaktien, Gewinnrücklagen und stille Einlagen) und der Risikoaktiva

Die Commerzbank ist heute deutlich stabiler aufgestellt als vor der Integration der Dresdner Bank

* Angaben für Commerzbank (Stand-alone); Segmentstruktur per Ende 2009. ** Verbindlichkeiten gegenüber und Forderungen an Kunden

Unsere strategische Agenda in einem veränderten Marktumfeld

Neue Segmentstruktur der Commerzbank

P C	M S B	C E E	C & M	N C A	S ti o n s g e s
P ri at k d v u n e n W al th M t. e g m Di B ki ct re a n n g C R al o m m er z e	M itt el d Inl d st a n a n G ß k d & ro u n e n In te at io al rn n Fi ci al n a n In st it ut io n s	B R E B k a n	& E ui ty M k et q ar s C di ti o m m o e s Fi d In & x e c o m e C ci ur re n e s C at Fi or p or e n a n c e Cl ie R el io hi nt at n s p M nt a n a g e m e R h e s e ar c C tf di t P ol io re or M nt a n a g e m e	C ci al R al o m m er e E st at e P bli Fi u c n a n c e D ut h e s c e S hi ff b k c s a n	Z le nt e ra V al tu er w n g s ei h ei te n n G T ro u p re a s ur y
Z hl 3 1. 1 2. 2 0 1 a e n m z u	2
R W A ( M rd €)	R W A ( M rd €)	R W A ( M rd €)	R W A ( M rd €)	R W A ( M rd €)	R W A ( M rd €)
2 9	5 4	1 5	3 0	6 8	1 2
E A D ( M rd €)	E A D ( M rd €)	E A D ( M rd €)	E A D ( M rd €)	E A D ( M rd €)	E A D ( M rd €)
7 6	1 1 1	2 5	6 8	1 3 9	4 1

Operatives Ergebnis nach Segmenten

in Mio €

Ergebnisse nach Segmenten

Commerzbank-Konzern, 1.1.-31.12.2012, in Mio €

	P K	M S B	C E E	C & M	N C A	P R U	S st ig & o n e K ol id ie o n s ru n	G t e s a m
Zi ü b hu ns er sc ss	1. 8 3 5	1. 9 5 4	4 8 2	5 4 6	6 8 9	4 2	-9	5. 5 3 9
Ri si ko e i K di tg v or s or g m re	-9 5	-3 0	-1 0 5	-5 2	-1 .3 7 4	-3	-1	-1 .6 6 0
Zi ü b hu ch ns er sc ss n a Ri si ko v or so rg e	1. 7 4 0	1. 9 2 4	3 7 7	4 9 4	-6 8 5	3 9	-1 0	3. 8 7 9
Pr vi si ü b hu o o ns er sc ss	1. 5 4 6	1. 0 61	18 8	31 9	10 4	0	-2 7	3. 1 91
H nd el bn is d a se rg e un Er bn is S ic h g e a us er un gs nh ä zu sa m m e ng e n	3	-2 2	10 3	5 3 4	-2 4 4	14 6	6 01	1. 12 1
Er bn is g e a us Fi nl n a nz a a g e n	-4	31	9	2 0 8	-3 2 3	2 8	13 2	81
Lf d. E bn is t rg e a us a E uit b t. U nt h q e er er n e m. y- w	2 7	6	0	12	-2	0	3	6 4
S tig E bn is o ns es rg e	-5 7	-1 4	3 6	-2 3	1	0	-2 0	-7 7
E rt rä Ri si k g e vo r o vo rs or g e	3. 3 5 0	3. 01 6	81 8	1. 5 9 6	2 2 5	21 6	6 8 0	9. 9 0 1
V al tu uf nd er ng sa e un g e n w w	3. 01 0	1. 3 3 7	4 7 3	1. 3 4 7	3 7 6	2 9	4 5 3	7. 0 2 5
O at iv E b ni p er e s rg e s	2 4 5	1. 6 4 9	2 4 0	1 9 7	-1 .5 2 5	18 4	2 2 6	1. 21 6
W t mi nd uf er er un g e n a G ch äf ts d Fi es o er r m e n - te wi M ke w er s o e ar nn a m e n	-	-	-	-	-	-	-	-
R uk ri tr tu es er un gs uf nd a w e un g e n	-	-	-	-	4 3	-	-	4 3
Er bn is d V ka uf g e a us e m er ß V ä v o n er u er un gs gr u p p e n	-	-	-2 6 8	-	-	-	-	-2 6 8
E b ni S te rg e s v or u er n	2 4 5	1. 6 4 9	-2 8	1 9 7	-1 ,5 6 8	18 4	2 2 6	9 0 5

Werttreiber

Commerzbank-Konzern, 1.1.-31.12.2012, in Mio €

	P K	M S B	C E E	C & M	N C A	P R U	S ti & o n s g e K li o n s o d ie r u n g	G t e s a m
D h h ni ttl ic h ur c s c b d g e u n e n e s Ei k pi l ta g e n a	3. 9 1 9	5. 7 7 1	1. 7 6 3	3. 2 1 1	1 0. 0 0 3	1. 3 7 8	3. 3 9 9	2 9 4 4 4
Ri si k ot d A kt iv ra g e n e a ( S ti ht g) c a	2 9. 0 4 7	5 3. 8 1 4	1 5. 2 7 9	2 9. 7 7 6	6 7. 7 8 2	-	-	2 0 8. 1 3 5
A uf d ot w a n s q u e i ti m o p e ra v e n G h äf t ( % ) e s c	8 9, 9	4 4 ,3	5 7, 8	8 4 ,4	1 6 7, 1	-	-	7 1, 0
O ti Ei p e ra e g e n v k pi lr di ( % ) ta te a e n	6, 3	2 8, 6	1 3, 6	6, 1	-1 5, 2	-	-	4 ,1
M it rb ei te rd h h ni tt a ur c s c	1 7. 5 9 7	5. 8 3 6	8. 4 4 4	2. 0 1 7	7 6 0	2 5	1 9. 1 1 9	5 3. 7 9 8

Privatkunden

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g d C b k e r o m m e r z a n	Z it ö ß t P ri t k d b k i D t h l d it i t b il w e g r e v a u n e n a n n e u s c a n m e n e r s a e n › K d b si d 1 1 M i K d n e n a s o n r n o n e n u v u u : ß E i d ö t P ri t k d k i D t h l d it n e e r g r e n a n e n m a r e n n e s c a n m › v u u h h F l h ( Z i l ß 1 2 0 0 F ili l ) ä ä ö o e r c e n p r s e n z e g r e : a e n d ir t G f h d D ir k t b k d M k tf h i ü ü c o m e c r u p p e : r e n e e a n u n a r r e r m › O li W rt i h ft f d A l ä ü n n e e p a p e r g e s c r m o e r n e n e g e r - E i d f h d W lt h M A b i it ß ü t- t n e r e r r e n e n e a a n a g e m e n n e e r m g r o e r › - F l h i D t h l d ä ä c e n p r s e n z n e u s c a n H h A tt k ti it t f P ri t B ki K d ä ü o e r a v r v a e a n n g u n e n › - S t k F i d i tl is t f ü G h ä ft k d a r e r n a n z e n s e e r r e s c s u n e n ›
W t t i b e r r e e r	K V k d K d ri ti i G h ft t ä o n s e q u e n e e r a n e r u n g e r u n e n o e n e r u n g m e s c s › d ll d h m o e u r c : R k i K d d h R k k h ü rt ü c g e w n n u n g v o n u n e n v e r a u e n u r c c e r z u › tr d iti ll W rt i F ir d K t d d h a o n e e n e e n w e a n e s s u n o m p e e n z : a u r c S t k d B t d k d h ft i d ä ä r u n g e s e s a n s u n e n g e s c s s o w e e r N k d i e u u n e n g e w n n u n g L fr is ti M d is i O li B ki d F ili l t a n g g o e r n e r n g o n n n e a n n g n a n e › u v u z -
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	f E t A d i D t h l d ls B k ü d h b P ri t r s e r e s s e n e s c a n a a n r e n g e o e n e n a › u v Q fi k d h i si h tli h li t ä t, W h t d P t b ili t ä t n e n n c c a a c s m n r o a u u u u U K d rl b ls d i K d b k n s e r e u n e n e e e n u n s a e n e n a n › u Ü b d h h it tli h N l fr is ti W h d t t tr e r u r c s c n c e u z u n g a n g g e r a c s u m s e n s ›

Mittelstandsbank

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g 1 ) d C b k e r o m m e r z a n	F ü h d B k f ü d d t h M it t ls t d i I d A sl d r e n e a n r e n e u s c e n e a n m n u n u a n › - N h h lti d is h P f d M it ls d tr t rt ü t t t a c a g e r u n s a e g c e r a n e r r e n g e s a m e n e a n › b W ir t h ft kl h i ü e r s c a s z y e n n w e g E i d d i f ü h d B k b i d A ß h d ls b i kl i n e e r r e r e n e n a n e n e e r e n a n e a c n g m › u w u E i i lt it E Z h l k h u r o r a u m s o w e m w e w e e n u r o a u n g s v e r e r -
W t t i b e r r e e r	Ü b d d b il G h ft d ll: t ä e r z e u g e n e s u n s a e s e s c s m o e E i zi rt i i l P i H i t k t k b i i rt it ä › n g a g e r e g o n a e r s e n z m e m a m a r o m n e m e n g e m S 2 ) i t ti l t d rt t n e r n a o n a e n a n o n e z Ü b rl l ti h i b si B ll ti l rt tr t t t › e e g e n e r r e a o n s p a e e r e e u u n g s a n s a z s e o p m a e - L f j d i l K d si h ö ü s u n g e n r e e n e n z e n e n u n e n c e r ß A h d ls k t F i zi d A b i kl d e n a n e o m p e e n r n a n e r n g n c n g e r › u z z u u u w u lt it A ß h d ls k ti it K d ä t w e w e e n u e n a n e a v e n u n s e r e r u n e n K d f k si rt K it l k t- K h d h f d M it t ls t d › u n e n o u s e e s a p a m a r n o w o w u r c a u e n e a n - C & ri h t t t M k t E i h it a s g e c e e o r p o r a e s a r e s n e e n u S b il E b is i kl it 2 0 0 9 h d K P I i t t › a e r g e n e n w c u n g s e e r v o rr a g e n e s m , W tt b b l i h ( R E C I R ) e e w e r s v e r g e c o ,
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	W it A b d S t ä k P si ti ls f ü h d e e r e r u s a u u n r u n g u n s e r e r o o n a r e n e M it ls d b k d h t t e a n s a n u r c : G i K d i kl i M it t ls t d E h h d S h ö e w n n u n g n e u e r u n e n m e n e r e n e a n r u n g e s a r e › , f W ll t i ö ß M it t ls t d d b i G ß k d o a e m g r e r e n e a n n e r o n e n u u I ti l W h d h S k li d b h d t t t n e r n a o n a e s a c s u m u r c a e r u n g e s e s e e n e n › G h ft d ll ä e s c s m o e s C S ß ft A b h M t d t i d A h d ls h ä s a a s a n a g e m e n n e g e r n g e s e n a n e g e s c s › u u u u u W it O ti i K d d S i K ff iz i t t e e r e p m e r u n g u n e n p r o z e s s e u n e g e r u n g o s e n e e n z ›
1) ch ei Sc hä tz 2) 1 50 S ta nd te in D ts ch la nd 30 in te ati al Fil ial 70 00 K de ba nk , > , > na ge ne n un ge n or eu rn on e en or re sp on nz en

Central & Eastern Europe

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g d C b k e r o m m e r z a n	M it h ls 4 M i K d d i f h d d h B k i P l ü t m e r a o u n e n e r e n e e u s c e a n n o e n F k f d i K k t d C b k i o u s a u e e r n o m p e e n z e n e r o m m e r z a n m ft U i l b k h ä i P l d i D ir t B ki i P l n e r s a a n g e s c n o e n n m e c a n n g n o e n v u , T h h i d d S l k i s c e c e n u n e r o w a e K tr ti d G h ft t ti k it f fi t b l is h ä ä o n z e n a o n e r e s c s g e a u p r o a e s o r g a n c e s W h t i d i M ä k t a c s m n e s e n r e n u
W t t i b e r r e e r	F k si f fi t b l K h ä ft o s e r n g a p r o a e s e r n g e s c › u u u O ti i d P d k f li t rt p m e r u n g e n e s r o u p o o o s › E h li ß G h ft d E rt li h k it ä ö r s c e u n g n e u e r e s c s u n r a g s m g c e e n › - f ff ß L d E iz i h a e n e e n m a n a m e n › u z
S i h Z i l t t r a e g s c e e e	P fi b ili i F ir k d h ft it h h f k si t t ä t ä ö rt r o a m m e n u n e n g e s c w e e r e r e n o u s e e s , W h t i P ri t k d h ft ä a c s u m m v a u n e n g e s c S ff tr i k t R is i k t, it E iz i t i d e s o m a n a g e m e n w e e r e e n z s e g e r u n g u n E t i kl E rt ll n w c u n g n e u e r r a g s q u e e n W it t i kl d G h ä ft d ll B B si M i d e e r e n w c u n g e r e s c s m o e e z u n e s s x u n , ti E ll o p e r a v e x z e e n z

Corporates & Markets

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r n g u	G ß i t ti l N is h b i t t k P ä i D t h l d r o e r n e r n a o n a e r c e n a n e e r; s a r e r s e n n e s c a n › z u d E it f k si rt l b l P ä u n u r o p a m o u s e e r g o a e r r s e n z f fr G ft K d ri ti rt A t l is ti h ä b zi h n e n o e n e e r n s a a a n g g e n e s c s e e n g e n › u z u u f b d a u a u e n B it P d k t- d S k t E rt is r e e r o u u n e o r- x p e e › K ti R is i k k i d zi d i E i h d l t rt o n s e r v a v e r o a n s a z e n e e e r g e n a n e › – D i si fi zi rt G h ft d ll it i t k P d k t b i h ä v e r e e s e s c s m o e m v e r s a r e n r o u e r e c e n : › C & C & t F i E it M k t d iti F i d I o r p o r a e n a n c e q u y a r e s o m m o e s x e n c o m e , , C ci d C d it P rt f li M t u rr e n e s u n r e o o o a n a g e m e n K l B k t is i ti i rt B il d K it l t a r e s e e n n n e n e r o p m e e n a n n a p a n n g › z u z u u z u - i ff iz i K k t t tr t s o w e e e n e n o s e n s u u r
W i b t t e r r e e r	I B ki P f d i k it C b k K d t t rt ü n v e s m e n a n n g a n e r r e o n z e r n w e e n o m m e r z a n u n e n - - A k t P d k t- E rt is n e r a n n e r o u x p e e : S I 2 0 1 2 h lr i h T 1 P l t i b i d A d n a e c e o p a e r n g e n e e n c o p e a r s › z z u w - , T h E t l R h S E F X P ll, D t h o m s o n x e e s e a r c u r v e y u r o m o n e y o e u s c e s , S R is k D ri ti P ll d d tr t d P d t A d h l i e a e s o n e n c r e r o c a r s s o o n v v u u u u w w A si ls h i E e n a a u c n u r o p a Z i rt M l i F l E t P l t f d t h A l i h b i d ü u m v e e n a n o g e : r s e r a z r e u s c e n e e n e e n › E k S d i d L A d i h lr i h A i h t u r o w e e y n c a e o a n s w a r s s o w e z a e c e u s z e c n u n g e n f h i d K it l k t- T k ti ü r v e r s c e e n e a p a m a r r a n s a o n e n
S i h Z i l t t r a e g s c e e e	f A b d ü h d P si ti i E i B i h d A k ti d ri t s a e r r e n e n o o n n r o p a m e r e c e r e n e a e u u u v d E T F u n s A b d P si ti i W ä h K d it d Z i ri si k t s a e r o o n m r n s r e n n s o m a n a e m e n u u u u
	g g -, - S k d is h P si ti i i D b C it l M k B i h t ä ä t t r u n g e r e u r o p c e n o o n e r u n g m e a p a a r e s e r e c S t k d V rt ri b i ti t ti ll K d ä r u n g e s e e s a n n s u o n e e u n e n

Non-Core Assets (NCA)

C b k i o m m e r z a n : e r w e s e n e E f l h i h t r o g s g e s c c e	C b k h t tr t d h i ri M k t f l d o m m e r a n a o e s s c e g e n a r m e s › z z w u – – i E rf l b i A b b P f li rt e r w e s e n e o g e e m a u v o n o o e n Z is h E d 2 0 0 8 d E d 2 0 1 2 d d N C A P rt f li w c e n n e u n n e w u r e a s o o o u m › - % f € C f f € 4 8 1 5 1 M d d zi rt d R E P rt li 5 5 M d d a r r e e a s o o o a r a s u u : u - , P F P f li f M d € ( kl P F I) d S h i F i f 1 9 M d € rt 7 7 o o o a u r e x u n p n a n c e a u r -
A b b t t i a u s r a e g e	W rt h d A b b it F k f h ll P rt f li d k ti e s c o n e n e r a u m o u s a u s c n e e o o o r e u o n › d R is i k i i i u n o m n m e r u n g W i h ti ti t ti S t t f d P rt f li ü c g e q u a n a v e e u e r u n g s p a r a m e e r r e n o o o › b b D i tt K it l tl t i d i R d k ti d a a e n e o a p a e n a s n g s o e e e o n e s u : u w u - P f li l rt o o o v o u m e n s Z t zl i h i h ti li t ti S t t ä u s c e w c g e q u a a v e e u e r u n g s p a r a m e e r: › , , S R is i k d k ti d i t b ili si d D k t ö k i o r e o n e a e r n g e r e c n g s s c e s o e u u u w , d A b b d K l it ä t e r a u e r o m p e x A b b d K d it rt f li i K ti it d K d a u e s r e p o o o s n o o p e r a o n m e n u n e n › B h l i t k ti A b b A k ti it tt K it l tl t e s c e n g e r a e r a o n a m n e o a p a e n a s n g › u v u v v u - d / d ti R is i k k ti u n o e r n e g a v e r o p e r s p e v e
S i h Z i l t t r a e g s c e e e	A k ti A b b W h d P f li d k ti 1 5 2 M d € rt rt v a a u : e s c o n e n e o o o r e u o n v o n r › - ( E d 2 0 1 2 ) f 9 3 M d € ( E d 2 0 1 6 ) l t n e a u r n e g e p a n A k ti P f li M P f li b b d h k si rt t: rt t t v e s o o o a n a g e m e n o o o a a u u r c o n s e n e n › S t h is b ll A k ti K l h i ti i ü e u e r u n g s m e c a n m u s e r a e v a a s s e n n w e g o p m e r e n - W it O ti i d R fi zi tr k t it F k f d e e r e p m e r n g e r e n a n e r n g s s r m o s a e r › u u u u u u b si h R fi zi R d zi d b si h rt rt e c e e n e n a n e r u n g ; e u e r u n g e r u n e c e e n R fi zi f 2 7 % ( E d 2 0 1 6 ) e n a n e r u n g a u n e O S ti t b ili t ä t it ä h rl is t t d h M it b it ti ti p e r a e a e e r g e e e r c a r e e r m o a o n › v w w u v

Neue Markenpositionierung: "Die Bank an Ihrer Seite"

Vision

• › Wir wollen ein neues Bankgeschäft, das moderne Technologien, innovative Produkte und traditionelle Werte vereint
• › Unser Leistungsangebot richtet sich klar am Kundeninteresse und an der Kundenzufriedenheit aus

Marke

• › Die Marke Commerzbank steht für Fairness und Kompetenz
• › Der Claim verkörpert klassische Bankwerte und profitiert vom hohen Markenguthaben und Bekanntheitsgrad (im Einsatz von 1977 bis 2002)

Definitionen des Konzern-Kapitals

A b ti d K it l d fi iti s m m n g e r a p a e n o n e n u			K it l b si f ü E K R t b ili t ä t a p a a s r e n a -
K pi ta ld ef in iti in M io € a o n e n	Q 4 2 0 1 2 E d d P ri d n e e r e o e	1 2 M D h h ni tt u rc s c
G ei h et K pi ta l e z c n e s a	5. 8 2 8	5. 6 0 9
K pi ta lr ü kl a c a g e	11 .6 81	11 .3 0 7
G wi ü kl e n nr c a g e n	8. 8 2 9	9. 11 0
St ill Ei nl S F Fi n/ Al li e a g e n o a n z	2. 3 7 6	2. 4 6 6
R ü kl W ä hr h c a g e a u s u n g s u m re c n u n g	-3 8	-1 8 7
& L* K ol idi te P o n s er r	-2 1 5	3 3 8
In st ' C pi ta l F d nt ei le v e o rs a v o r re m a n	2 8. 4 6 1	2 8. 6 4 3	B si fü E K R nt bi lit ät d a s r e a e s - J h ü b h s/ J h fe hl b et a re s e rs c s s e a re s ra e s u
A nt ei le i F d b si tz (I F R S ) m re m e	8 5 8	8 01	g
In ' C pi l st ta v e o rs a	2 9. 3 1 9	2 9. 4 4 4	fü B si ti E K R di te d R di te a s r o p e ra v e e n u n e n - d E b ni S te
K pi ta la b ü G d wi ll d st ig A a z g e, o o u n s o n e n p a s s u n g e	-4 .3 3 3 n		e s rg e s s e s v o r u e rn
B el II K k pi ta l h H b ri d k pi ta l a s e rn a o n e y a	2 4. 9 8 6
H br id k pi ta l y a	2. 2 5 9
B el II T ie r I K pi l ta a s a	2 7. 2 4 5

* Nach Abzug der Ausschüttungen der stillen Einlage; **) ohne: Neubewertungsrücklage und Cash Flow Hedges

Eigenkapital-Allokation im Commerzbank-Konzern

Durchschnitt, 1.1.-31.12.2012

Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Quote unter Berücksichtigung der Übergangsregeln deutlich über 9 %

Basel-2,5-Core-Tier-1 und Basel-3-Common-Equity-Tier-1 (%)

Anmerkung: geschätzte Effekte, Stand Januar 2013.

Optimierung der Kapital-Allokation: Reduzierung der RWA in NCA resultiert in signifikant verbesserte Kapital-Allokation in 2016

1) Zahlen analog zu aktueller NCA-Struktur

Geringes Volumen unbesicherter Emissionen im Jahr 2012 – auch künftig Fokus auf eigene Franchise und Diversifizierung

Kapitalmarkt-Refinanzierung: Vergangenheit und Ausblick (Mrd. EUR)

• › Kontinuierliche Reduktion von Aktiva und gute Einlagenbasis, daher begrenzter Bedarf an Kapitalmarktfinanzierungen
• › Kapitalmarktfinanzierungen abhängig von Franchise-Nachfrage und als Möglichkeit zur Diversifizierung des Fundings
• ›Starkes Liquiditätsprofil beibehalten
• › LTRO I bereits im Januar 2013 zurückgezahlt, LTRO II wird voraussichtlich im Februar auch vollständig zurückgezahlt

Kennzahlen der Commerzbank-Aktie

1) Ergebnis für das Quartal auf kumulierter Basis

Aktionärsstruktur der Commerzbank

Stand: 31.12.2012

1) gemäß aktueller Aktionärserhebung

Eigenkapital und Börsenkapitalisierung

Kursverlauf der Commerzbank-Aktie

Monatsendstände, Januar 2011 = 100

Börsenumsätze1) in Commerzbank-Aktien

1) Xetra, Frankfurt, Tradegate, Quelle: Deutsche Börse

in Mrd €

Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns weltweit

per 31.12.2012

Personaldaten

1) C b k K o m m e r z a n o n z e r n -	2 0 0 9	2 0 1 0	2 0 1 1	2 0 1 2
M it b it a r e e r	6 2 6 7 1	5 9 .1 0 1	5 8 .1 6 0	5 3 6 0 1
i I nl d m a n	4 6 4 7 8	4 5 3 0 1	4 4 4 7 4	4 2 8 5 7
i A sl d m a n u	1 6 .1 9 3	1 3 8 0 0	1 3 6 8 6	1 0 7 4 4

1) Jahresendzahlen

Notizen

Disclaimer

VORBEHALT BEI ZUKUNFTSAUSSAGEN

Diese Publikation enthält zukunftsgerichtete Aussagen zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung der Commerzbank, die auf unseren derzeitigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen beruhen. Die Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Denn es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die auf unser Geschäft einwirken und zu großen Teilen außerhalb unseres Einflussbereichs liegen. Dazu gehören vor allem die konjunkturelle Entwicklung, die Verfassung der Finanzmärkte weltweit und mögliche Kreditausfälle. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können also erheblich von unseren heute getroffenen Annahmen abweichen. Sie haben daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen angesichts neuer Informationen oder unerwarteter Ereignisse zu aktualisieren.

Finanzkalender 2013

Ende März 2013	Geschäftsbericht 2012
7. Mai 2013	Zwischenbericht Q1 2013
22. Mai 2013	Hauptversammlung
8. August 2013	Zwischenbericht Q2 2013
7. November 2013	Zwischenbericht Q3 2013

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