Commerzbank AG — Investor Presentation 2013

Aug 8, 2013

Erträge in der Kernbank stabilisieren sich –beschleunigter Risikoabbau im Segment NCA

Telefonkonferenz – Ergebnisse 2. Quartal 2013

Operatives Ergebnis im Konzern von 78 Mio. EUR in Q2 durch beschleunigten Risikoabbau in NCA belastet – Erträge in Kernbank stabilisieren sich

• Erträge vor Risikovorsorge in der Kernbank stabil bei 2,26 Mrd. EUR trotz anhaltender Belastung durch Niedrigzinsumfeld – aktives Margenmanagement und Volumenwachstum
• Erhöhte Risikovorsorge für das britische Commercial-Real-Estate-Portfolio(CRE-Portfolio) und erwartungsgemäß höhere Risikovorsorge in der Kernbank
• Fortgesetzte strikte Kostendisziplin führt trotz anlaufender Investitionen zu niedrigeren Verwaltungsaufwendungen ggü. Vorquartal – Vereinbarung mit Betriebsrat ermöglicht signifikante Kostensenkungen zur Finanzierung der geplanten Investitionen
• Konzernergebnis in Q2 2013 bei 43 Mio. EUR nach minus 94 Mio. EUR in Q1 2013
• NCA-Portfolio in Q2 2013 um 7 Mrd. EUR abgebaut, davon 3 Mrd. EUR CRE, 1 Mrd. EUR Schiffsbank und 3 Mrd. EUR Public Finance – Verkauf des britischen CRE-Portfolios in Höhe von 5 Mrd. EUR wird in Q3 2013 wirksam
• CET-1-Quote unter vollständiger Anwendung von Basel 3 auf 8,4 % gesteigert (Q1 2013: 7,5 %) –CRD 4-Leverage-Ratio von 4,0 % (Übergangsregelungen)

Hinweis: Um Vergleichbarkeit herzustellen, wurden Zahlen der Vorquartale auf Basis des ab 1. Januar 2013 geltenden neuen Ausweises angepasst.

Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick

K o n e r n z	Q 2 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3	Q 2 2 0 1 3
O ( ) i E b i M i E U R t p e r a e s r g e n s o. v	4 4 2	4 6 9	8 7
K b h * ü o n z e r n e r s c u s s	2 7 0	-9 4	4 3
C Q ( ) T i 1- B l 2. % t 5 o r e- e r- o e a s e u	1 2, 2	1 1, 5	1 2, 1
( ) R W A M d. E U R r	2 1 0	2 1 0	2 0 6
K b k ( i k l. S K ) e r n a n n u *	Q 2 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3	Q 2 2 0 1 3
O ( ) i E b i M i E U R t p e r a e s r g e n s o. v	4 5 7	5 5 5	4 6 5
O i R E ( ) t % p e r a v e r o	1 2, 8	1 1, 9	9, 9
C ( ) I R %	0, 2 7	1, 7 7	1, 0 7
R i i k d i h ( B ) t s o c e p	2 8	2 8	2 7
( ) K d i E i l V h ä l i % t- t r e n a g e n- e r n s	8 7	7 5	4 7
C N A	Q 2 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3	Q 2 2 0 1 3
O i E b i ( M i E U R ) t p e r a v e s r g e n s o.	-1 2 5	-8 6	-3 8 7
( ) E D i k l. P b l k d i M d. E U R t a n r o e m r e e r	1 6 3	1 4 3	1 3 6
R i i k d i h ( B ) t s o c e p	5 1	7 2	7 0

Operatives Ergebnis im Konzern belastet durch Risikoabbau in NCAund erwartungsgemäß gestiegene Risikovorsorge in der Kernbank

Q2 2013 gegenüber Q1 2013

• ▲ Niedrigere Erträge im Konzern durch NCA, beinhaltet eine Wertkorrektur auf Public-Finance-Exposure – Erträge in der Kernbank stabil
• ► Risikovorsorge im Konzern beeinflusst durch erwartungsgemäß niedrigere Auflösungen in Kernbank sowie das britische CRE-Portfolio
• ▲Weitere Reduzierung der Verwaltungsaufwendungen durch konsequente Umsetzung der Effizienzmaßnahmen
• ▲ Risikoabbau in NCA um 7 Mrd. EUR – zusätzlicher Abbau von 5 Mrd. EUR durch den Verkauf des britischen CRE-Portfolios in Q3 2013, Belastungen überwiegend bereits in Q2 enthalten

* Konsolidiertes, den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Ergebnis.

Bereinigte Erträge vor Risikovorsorge

* Nach Hedges. ** Liability Management und Wertkorrektur Griechenland. *** Q1 12 und Q2 12: NCA und PRU.

Bereinigtes Operatives Ergebnis

* Nach Hedges. ** Liability Management und Wertkorrektur Griechenland. *** Q1 12 und Q2 12: NCA und PRU.

Kernbank: Erträge im niedrigen Zinsumfeld stabilisiert – Volumenzuwachs in PC und MSB unterstreicht strategische Positionierung

Q2 2013 gegenüber Q1 2013

• ▲ Erträge vor Risikovorsorge in der Kernbank in Q2 stabil im Vergleich zu Q1 2013 und nur 3 % unter Vorjahresquartal aktives Margenmanagement, Volumenwachstum und neue Produkte kompensieren niedriges Zinsumfeld
• ▲ Provisionsüberschuss nur 5 % unter dem saisonbedingt starken Q1 2013 und 5 % über Q2 2012 – positive Dynamik vor allem im Privatkundengeschäft
• ▲ Neugeschäft bei Hypothekenkrediten im Segment Privatkunden plus 23 % in Q2 – Mittelstandsbank mit Kreditwachstum von über 5 % mit dem deutschen Mittelstand

Kernbank: Effizienzmaßnahmen werden konsequent umgesetzt

Q2 2013 gegenüber Q1 2013

• ▲ Geringerer Personalaufwand trotz Erhöhung der Tariflöhne im Jahr 2012 – Vereinbarung mit Betriebsrat ermöglicht signifikante Kostensenkungen zur Finanzierung der geplanten Investitionen
• ▲ Angesichts einer vergleichsweise moderaten wirtschaftlichen Entwicklung und mit Blick auf eine ausgewogene CIR wird ein angemessener Investmentansatz unter Aufsicht des Investmentkomitees der Bank genutzt

^* C&M-CIR exkl. OCS-Effekt und CVA/DVA netto (nach Hedges).

Kernbank: erwartungsgemäß höhere Risikovorsorge – Quote der Problemkredite bleibt stabil unter 2 %

Q2 2013 gegenüber Q1 2013

• ► Höhere Risikovorsorge in Mittelstandsbank (MSB) bedingt durch Einzelfälle und weniger Auflösungen seit Jahresbeginn gegenüber den Vorjahren
• ▲Default-Volumen weiter aktiv reduziert
• ▲Deckungsquote auf 82 % erhöht

* Ausfallportfolio inkl. Bank Forum (0,8 Mrd. EUR). ** In % des EaD.

Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda

S t e g m e n	Z i l e	Z i l 2 0 1 6 e	* F h i i Q 2 t t t o r s c r n
	E K d t r r a g p r o u n e	1 0 % +
C P	N k d e u u n e n	M i 1 o.
	A d C l t t s s e s u n e r o n r o	M d. E 3 0 0 r u r o >
	N t t e p r o m o e r s c o r e	3 0 % >
	E h t t r r a g s w a c s u m	4 % + p. a.
	W h i i l E ä t t t t a c s u m n e r n a o n a e r r r g e	8 % + p. a.
S M B	C S l l i r o s s- e n g	5 0 % > N ic h kre d i i l t ta te n
	N k d e u u n e n	1 5 % >

* Vereinfachte und schematische Darstellung des Fortschritts in Q2 2013 in Richtung Ziel für 2016.

Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda

S t e g m e n	Z i l e	Z i l 2 0 1 6 e	* F h i i Q 2 t t t o r s c r n
C E E	E h t t r r a g s w a c s u m	5 % + p. a.
	K d i E i l V h ä l i t- t r e n a g e n- e r n s	1 1 5 %
	E h t t r r a g s w a c s u m	4 % + p. a.
C & M	F b k- K f f i i t- t t r o n o- a c o s e n e e n z z	1 0 M i E 5 o. r o p. a. u
	f f Ka i le iz ie Ba l 3 hr t t tz p a nz ro s e wa e n	b i b h l t e e a e n

* Vereinfachte und schematische Darstellung des Fortschritts in Q2 2013 in Richtung Ziel für 2016.

Privatkunden: Erträge vor Risikovorsorge fast auf dem Niveau des saisonal starken Q1 2013 und 5 % über Q2 2012

Q2 2013 gegenüber Q1 2013

• ▲Erträge vor Risikovorsorge um 19 Mio. EUR (-2 %) niedriger als in Q1 2013 aber 38 Mio. EUR (+5%) über Q2 2012
• ▲ Höchstes Neugeschäft bei Krediten seit Anfang 2011, vor allem bei privaten Hypothekenkrediten mit starkem Wachstum in Q2 2013 (2,3 Mrd. EUR; +23 % im Quartalsvergleich)
• ▲ Verwaltungsaufwendungen stabil, da Investitionen in Marke, Produkte und Dienstleistungen durch anhaltende Kostendisziplin finanziert wurden

Privatkundengeschäft: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern

i i F l l b a ( M io. E	k a n U R )	ä E t r r g –	i i R k e v o r s o v o r s o r g e	C o m m ( M io. E	R e r z U R )	l – E e a r	ä i i R k t r g e v o r s o v o r s o r g e
6 8 8	7 2 2	7 2 5	In Be f Er äg är ks Qu l ▲ tr t te ta zu g au e s s ar Q Qu i 2 2 0 1 2; be i de le 2 0 1 3 t ta se ar j i ls i ig i f i ka i ive t s t p t ew e m n n os m Op ive Er bn is t er a n g e A k ive Z ins ▲ t t s ma na g em en ko ier Au ir ku de t m p en s sw ng en s fe N ie dr ig ins l de um s z	3 7	5 0	3 2	Pr is ion ü be hu du h ▼ ov s rsc ss rc Im b i l ien k ion ü be tra t mo ns a en g eg en r Vo l g ke ta rq ua r es un n
Q 2 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3	Q 2 2 0 1 3	Po i ive W hs be i Ku de d ▲ t tu s s ac m n n u n Ko ie Ne h ä f te t n n s ow ug es c	Q 2 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3	Q 2 2 0 1 3

Direct Banking – Erträge vor Risikovorsorge (Mio. EUR)

Mittelstandsbank: Erträge aus Kundengeschäft stabil, aber Risikovorsorge gestiegen

Q2 2013 gegenüber Q1 2013

• ▲ Niedrigere Erträge nur aufgrund von Bewertungseffekten aus Kontrahentenrisiken im Derivategeschäft – Erträge aus Kundengeschäft stabil
• ▲ Wachstum des Kreditvolumens in Q2 2013 von 3 % ggü. Vorquartal – Kreditwachstum im Geschäftsfeld Mittelstand Deutschland von über 5 % aber leichter Rückgang bei Großkunden & International (-2 %)
• ►Höhere Risikovorsorge aufgrund von Einzelfällen

Mittelstandsbank: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern

Mittelstand Deutschland – Erträge vor Risikovorsorge

▲

(Mio. Euro)

Stabile Erträge im direkten Kundengeschäft bei steigender Kreditnachfrage und einempositiven Einmaleffekt

Großkunden & International – Erträge vor Risikovorsorge (Mio. Euro)

197 ^{261 243} Q2 2013Q1 2013Q2 2012

• ▼ Niedrigere Erträge aus direktem Kundengeschäft aufgrund zurückhaltender Kreditnachfrage
• ► Negative Bewertungseffekte durch Kontrahentenrisiken im Derivategeschäft

Finanzinstitute – Erträge vor Risikovorsorge(Mio. EUR)

▲ Höhere Erträge im direkten Kundengeschäft, vor allem im Außenhandelsgeschäft

► 2013 Q1 2013 Q2 2012 110 ¹⁰²¹⁰³

Negative Bewertungseffekte aus Kontrahentenrisiken im Q2 Derivategeschäft

Central & Eastern Europe: Erträge vor Risikovorsorge leicht verbessert, aber Risikovorsorge wie erwartet gestiegen

Q2 2013 gegenüber Q1 2013

• ▲Positive Ertragsentwicklung trotz anhaltend schwacher Konjunktur
• ►Erhöhung der Risikovorsorge wie erwartet, wobei Q1 2013 von Auflösungen bei der Risikovorsorge profitierte
• ▲Anhaltender Fokus auf Kostenmanagement bei attraktiver Cost-Income-Ratio (CIR)

Corporates & Markets: starkes Ergebnis in Q2 vor allem aus Corporate Finance und Equity Markets & Commodities

Q2 2013 gegenüber Q1 2013

• ▲ Erträge vor Risikovorsorge ohne OCS-Effekt und Nettoeffekt aus CVA/DVA* sogar höher als saisonbedingt starkes erstes Quartal und deutlich über Q2 2012
• ▲ In Q2 2013 starkes Operatives Ergebnis ohne OCS-Effekt und Nettoeffekt aus CVA/DVA* von 273 Mio. EUR, vor allem aus Equity Markets & Commodities und Corporate Finance. Fixed Income & Currencies schwächer als im Vorquartal nach starker Entwicklung im Zinshandel in Q1 2013

* Nach Hedges. Seit Q2 2013 spreadbasierte Kalkulation von CVA/DVA-Effekten, zuvor ratingbasierte Kalkulation. ** Exkl. OCS- und CVA/DVA-Effekt (abzüglich Hedges).

Corporates & Markets: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern

FIC – Erträge vor Risikovorsorge (ohne OCS-Effekt)(Mio. EUR)

• ▲ Verbesserte Erträge im Devisenhandel aufgrund gestiegener Kundenaktivitäten
• ► Schwächere Performance ggü. dem Vorquartal hauptsächlich bedingt durch geringeren Zinshandel nach sehr starkem Q1 2013

CPM – Erträge vor Risikovorsorge (ohne CVA/DVA)*

(Mio. EUR)

▲ Bessere Entwicklung ggü. Vorjahr nach Ausweis von Structured Credit Legacy als Teil der PRU in Q2 2012**

* Nach Hedges. Seit Q2 2013 spreadbasierte Kalkulation von CVA/DVA-Effekten, zuvor ratingbasierte Kalkulation. ** Transfer von PRU zu CPM in Q3 2012.

NCA: aktives Management treibt beschleunigten Portfolioabbau in Q2 2013 an –deutliche Reduzierung des Portfolioabbauziels 2016 auf unter 90 Mrd. EUR

Q2 2013 gegenüber Q1 2013

• ▲ Belastungen in Höhe von 134 Mio. EUR aus UK-Portfolioverkauf bereits in Q2 2013 verbucht – Portfolio- und RWA-Reduktion werden in Q3 2013 wirksam
• ▼Außerplanmäßige Abschreibung auf Public-Finance-Exposure
• ▲Dank Repricing von Krediten wiederkehrende Erträge in Q2 etwas höher sowohl im Quartals- als auch im Jahresvergleich

NCA: deutliche Reduzierung der Assets in allen NCA-Segmenten –Strategie des konsequenten Abbaus von Risiken beschleunigt

Entwicklung EaD inkl. NPL-Volumen

• ▲ Deutlicher Portfolioabbau in allen NCA-Geschäftsfeldern (Weißbuch): DSB: 1 Mrd. EUR (7 %); CRE: 3 Mrd. EUR (7 %); Public Finance: 3 Mrd. EUR (4 %)
• ▲ Verkauf des britischen CRE-Portfolios mit einem Abschlag von nur 3,5 % unterstreicht angemessenes Pricing der Vermögenswerte
• ▼ Höhere Risikovorsorge in NCA hauptsächlich bedingt durch das britische CRE-Portfolio
• ► Rückgang der Risikovorsorge in DSB im Jahresvergleich durch geringere Pauschalwertberichtigungen

*** In % der EaD.* Portfolio Deutsche Schiffsbank ohne 3,2 Mrd. DSB-Aktiva im Bereich Public Finance in Q2 2012. ** Vor Verkauf des britischen CRE-Portfolios von 5 Mrd. EUR.

Basel-2,5-Core-Tier-1-Quote bei 12,1 %

RWA

(Mrd. EUR)

› RWA geringfügig niedriger aufgrund von Assetverkäufen, Volumenwachstum in der Kernbank durch Abbau in NCA kompensiert

Core-Tier-1-Kapital und -Quote(Mrd. EUR)

› Höhere Kapitalquoten aufgrund der Rückzahlung der Stillen Einlage der Allianz und geringeren RWA

Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Quote unter Berücksichtigung der Übergangsregeln deutlich über 9 %

Basel-2,5-Core-Tier-1 und Basel-3-Common-Equity-Tier-1 (%)

Anmerkung: geschätzte Effekte, Stand Juni 2013; Zahlen addieren sich möglicherweise durch Rundungsdifferenzen nicht auf.

CRD 4-Leverage-Ratio von 4,0 % (Übergangsregelungen) bzw. 3,2 % (unter vollständiger Anwendung), Kredit-Einlagen-Verhältnis von unter 100 %

Begrenzte unbesicherte Emissionen im Jahr 2013 – flexibler Refinanzierungsansatz zur Abdeckung des Bedarfs im Commerzbank-Filialnetz und zur Diversifizierung des Refinanzierungsbedarfs

Vorrangige unbesicherte Anleihen

• ›Fokus auf Privatplatzierungen
• › Vorrangige unbesicherte Finanzierung von 1,1 Mrd. EUR in H1 2013

Besicherte Anleihen

• › Zwei Emissionen besicherter Finanzierungen in H1 2013 mit attraktiven Finanzierungshöhen
• › Erstemission von 5-jährigem KMU-Structured-Covered-Bond in Höhe von 500 Mio. EUR als innovative Struktur zur Refinanzierung des KMU-Geschäfts
• › Erster öffentlicher 5-jähriger Pfandbrief der Commerzbank AG in Höhe von 500 Mio. EUR zur Refinanzierung des langfristigen Kerngeschäfts der Mittelstandsbank

Ausblick

NCA-Portfolio wird sich zum Jahresende 2013 auf unter 125 Mrd. EUR belaufenRisikovorsorge höher als im Gesamtjahr 2012 erwartet, infolge des beschleunigten Abbaus in NCA und der Normalisierung der Risikovorsorge in der KernbankStriktes Kostenmanagement wird fortgesetzt; Investitionen werden durch weitere Einsparungen finanziert – Kosten im Gesamtjahr 2013 sollten 7,0 Mrd. EUR nicht übersteigenUnveränderter Ausblick: Erträge vor Risikovorsorge im Konzern dürften infolge der anhaltenden Portfolioreduzierung und niedriger Zinsen im Vergleich zu 2012 weiter unter Druck bleiben

Erwartete CRD 4-Leverage-Ratio per Ende 2013 bei 4,3 % (Übergangsregelungen) bzw. 3,5 % (unter vollständiger Anwendung) – Bis Ende 2014 soll bei vollständiger Anwendung von Basel 3 eine CET-1-Quote von 9,0 % erreicht werden

Anhang: Finanzkennzahlen im Detail

Konzern

Mio . EU R	Q1 201 2	Q2 201 2	6M 201 2	Q3 201 2	Q4 201 2	Q1 201 3	Q2 201 3	6M 201 3	% y oy	% q oq
Zin süb chu ers ss	1.6 94	1.7 84	3.4 78	1.2 81	1.7 28	1.3 56	1.6 29	2.9 85	-8,7	3, 8 -
Ris ikov ors org e	-21 2	-40 4	-61 6	-43 0	-61 4	-26 7	-53 7	-80 4	-32 9 ,	153 3 - ,
Zin süb chu h R isik ers ss nac ovo rso rge	1.4 82	1.3 80	2.8 62	851	1.1 14	1.0 89	1.0 92	2.1 81	-20 9 ,	26, 3 -
Pro vis ion süb chu ers ss	864	769	1.6 33	852	764	847	808	1.6 55	5, 1	6,5 -
Han del bni ser ge s	164	84	248	224	-38 3	317	-9	308	-11 0,7	105 ,5 -
Erg ebn is a Fin anl us anz age n	-17 6	-23	-19 9	30	250	-6	-12 0	-12 6	-42 1,7	31, 8
Lau fen des Er bni Equ ity- bew n U hm at- tete nte ge s a us er rne en	11	7	18	16	12	8	11	19	57, 1	-
So ige s E bni nst rge s	21	-43	-22	-33	-22	-62	-5	-67	88, 4	123 8 - ,
Ert räg Ris iko e v or vor sor ge	2.5 78	2.5 78	5.1 56	2.3 70	2.3 49	2.4 60	2.3 14	4.7 74	-10 2 ,	10, 2 -
Ert räg ach Ri sik e n ovo rso rge	2.3 66	2.1 74	4.5 40	1.9 40	1.7 35	2.1 93	1.7 77	3.9 70	-18 3 ,	24, 9 -
Ve altu auf ndu rw ngs w e nge n	1.7 90	1.7 32	3.5 22	1.7 32	1.7 75	1.7 24	1.6 99	3.4 23	-1, 9	1 5, -
Op tive s E bni era rge s	576	442	1.0 18	208	-40	469	78	547	-82 4 ,	86, 5 -
We ind uf G häf ode r Fi ie M ark rtm ts- te s eru nge n a esc rme nw er ow enn am en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
fw Res tru ktu rier end ung sau ung en	34	9	43	-	-	493	-	493	-10 0, 0	100 0 - ,
Erg ebn is a dem Ve rka uf v Ve ßer räu us on ung sgr upp en	-	-86	-86	3	-18 5	-	-	-	100 0 ,	-
Erg ebn is v or S teu ern	542	347	889	211	-22 5	-24	78	54	-77 ,5	85, 6 -
Inv nka ital - D hsc hni est tt ore p urc	28. 253	29. 165	28. 709	29. 510	29. 116	28. 674	28. 446	28. 560	-2,5	0,7
Ris ikog ich Ak tiva - P erio den end tete ew e	222 .94 1	210 .15 0	210 .15 0	206 .31 1	208 .13 5	209 .79 6	206 .28 8	206 .28 8	-1, 8	7,5 -
fw Ge äft ( %) Au and ote im rati sch squ ope ven	69, 4%	67, 2%	68, 3%	73, 1%	75, 6%	70, 1%	73, 4%	71, 7%
Op tive Eig enk italr end ite ( %) era ap	8, 2%	6, 1%	7, 1%	2, 8%	-0,5 %	6,5 %	1, 1%	3, 8%
Eig enk italr end ite des Er bni or S ( %) teu ap ge sse s v ern	% 7,7	4, 8%	6, 2%	2, 9%	-3, 1%	-0, 3%	1, 1%	0, 4%

Kernbank

Mio . EU R	Q1 201 2	Q2 201 2	6M 201 2	Q3 201 2	Q4 201 2	Q1 201 3	Q2 201 3	6M 201 3	% y oy	% q oq
Zin süb chu ers ss	1.4 74	1.5 98	3.0 72	1.1 54	1.5 21	1.1 86	1.4 48	2.6 34	-9, 4	22, 1
Ris ikov ors org e	-18	-11 6	-13 4	-47	-10 2	-92	-19 0	282	-63 8 ,	106 ,5 -
Zin süb chu h R isik ers ss nac ovo rso rge	1.4 56	1.4 82	2.9 38	1.1 07	1.4 19	1.0 94	1.2 58	2.3 52	-15 1 ,	15, 0
Pro vis ion süb chu ers ss	836	751	1.5 87	826	735	828	789	1.6 17	5, 1	4,7 -
Han del bni ser ge s	241	-24	217	294	-31 2	360	-32	328	-33 3 ,	108 9 - ,
Erg ebn is a Fin anl us anz age n	10	20	30	109	237	-14	37	23	85, 0	364 3 ,
Lau fen des Er bni at- Equ ity- bew tete n U nte hm ge s a us er rne en	12	6	18	16	14	10	11	21	83, 3	10, 0
So ige s E bni nst rge s	-7	-34	-41	-26	-12	-82	6	-76	117 6 ,	107 3 ,
räg Ris iko Ert e v or vor sor ge	2.5 66	2.3 17	4.8 83	2.3 73	2.1 83	2.2 88	2.2 59	4.5 47	-2, 5	1, 3 -
Ert räg ach Ri sik e n ovo rso rge	2.5 48	2.2 01	4.7 49	2.3 26	2.0 81	2.1 96	2.0 69	4.2 65	-6, 0	5, 8 -
Ve altu auf ndu rw ngs w e nge n	1.6 80	1.6 27	3.3 07	1.6 41	1.6 73	1.6 41	1.6 04	3.2 45	-1, 4	2, 3 -
Op tive s E bni era rge s	868	574	1.4 42	685	408	555	465	1.0 20	-19 0 ,	16, 2 -
We ind uf G häf ode r Fi ie M ark rtm ts- te s eru nge n a esc rme nw er ow enn am en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Res ktu rier fw end tru ung sau ung en	-	-	-	-	-	493	-	493	-	-10 0, 0
Erg ebn is a dem Ve rka uf v Ve räu ßer us on ung sgr upp en	-	-86	-86	3	-18 5	-	-	-	100 0 ,	-
Erg ebn is v or S teu ern	868	488	1.3 56	688	223	62	465	527	-4,7	650 0 ,
								-
Inv nka ital - D hsc hni est tt ore p urc	16. 323	17. 996	17. 160	19. 457	19. 499	18. 616	18. 795	18. 706	4, 4	1, 0
Ris ikog ich Ak tiva - P erio den end tete ew e	146 .89 4	138 .10 7	138 .10 7	141 .74 1	140 .35 2	144 .66 0	144 .53 6	144 .53 6	4,7	0, 1 -
Au fw and im rati Ge sch äft ( %) ote squ ope ven	65, 5%	70, 2%	67, 7%	69, 2%	76, 6%	71, 7%	71, 0%	71, 4%
Op tive Eig enk italr end ite ( %) era ap	21, 3%	12, 8%	16, 8%	14, 1%	8, 4%	11, 9%	9, 9%	10, 9%
Eig enk italr end ite des Er bni or S ( %) teu ap ge sse s v ern	21, 3%	10, 8%	15, 8%	14, 1%	4, 6%	1, 3%	9, 9%	5, 6%

Privatkunden

Mio . EU R	Q1 201 2	Q2 201 2	6M 201 2	Q3 201 2	Q4 201 2	Q1 201 3	Q2 201 3	6M 201 3	% y oy	% q oq
Zin süb chu ers ss	471	449	920	447	460	430	445	875	-0, 9	3,5
Ris ikov ors org e	-8	-26	-34	-45	-16	-35	-27	-62	-3, 8	22, 9
Zin süb chu h R isik ers ss nac ovo rso rge	463	423	886	402	444	395	418	813	-1, 2	5, 8
Pro vis ion süb chu ers ss	416	368	784	408	353	427	390	817	6, 0	-8,7
Han del bni ser ge s	1	-	1	1	1	1	-	1	-	-10 0, 0
Erg ebn is a Fin anl us anz age n	2	-	2	-4	-2	5	3	8	-	-40 0 ,
Lau fen des Er bni Equ ity- bew n U hm at- tete nte ge s a us er rne en	7	3	10	6	11	9	6	15	100 0 ,	33, 3 -
So ige s E bni nst rge s	8	-19	-11	-26	-20	-14	-5	-19	73, 7	64, 3
Ert räg Ris iko e v or vor sor ge	905	801	1.7 06	832	803	858	839	1.6 97	4, 7	2, 2 -
Ert räg ach Ri sik e n ovo rso rge	897	775	1.6 72	787	787	823	812	1.6 35	4, 8	1, 3 -
Ve altu auf ndu rw ngs w e nge n	760	745	1.5 05	752	762	754	758	1.5 12	1,7	0,5
Op tive s E bni era rge s	137	30	167	35	25	69	54	123	80, 0	21, 7 -
We ind uf G häf ode r Fi ie M ark rtm ts- te s eru nge n a esc rme nw er ow enn am en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Res tru ktu rier fw end ung sau ung en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Erg ebn is a dem Ve rka uf v Ve räu ßer us on ung sgr upp en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
or S Erg ebn is v teu ern	137	30	167	35	25	69	54	123	80, 0	21, 7 -
Inv - D hni
nka ital hsc est tt ore p urc	3.9 76	3.8 80	3.9 28	4.0 03	3.8 19	4.0 02	3.9 21	3.9 61	1, 0	2, 0 -
Ris ikog ich Ak tiva - P erio den end tete ew e	28. 149	28. 767	28. 767	27. 733	29. 047	28. 807	28. 975	28. 975	0,7	0, 6
Au fw and im rati Ge sch äft ( %) ote squ ope ven	84, 0%	93, 0%	88, 2%	90, 4%	94, 9%	87, 9%	90, 3%	89, 1%
Op tive Eig enk italr end ite ( %) era ap	13, 8%	3, 1%	8,5 %	3,5 %	2, 6%	6, 9%	5,5 %	6, 2%
or S ( %) Eig enk italr end ite des Er bni teu ap ge sse s v ern	13, 8%	3, 1%	8,5 %	3,5 %	2, 6%	6, 9%	5,5 %	6, 2%

Mittelstandsbank

Mio . EU R	Q1 201 2	Q2 201 2	6M201 2	Q3 201 2	Q4 201 2	Q1 201 3	Q2 201 3	6M201 3	% y oy	% q oq
Zin süb chu ers ss	542	487	1.0 29	468	457	457	432	889	-11 3 ,	5,5 -
Ris ikov ors org e	35	-32	3	9	-42	-78	-14 7	-22 5	-35 9, 4	-88 ,5
Zin süb chu h R isik ers ss nac ovo rso rge	577	455	1.0 32	477	415	379	285	664	-37 4 ,	24, 8 -
Pro vis ion süb chu ers ss	271	272	543	260	261	280	272	552	-	-2, 9
Han del bni ser ge s	-12	1	-11	-13	3	1	-27	-26	-2.8 00, 0	2.8 00, 0 -
Erg ebn is a Fin anl us anz age n	-1	-6	-7	-	38	-12	-9	-21	-50 0 ,	25, 0
Lau fen des Er bni Equ ity- bew n U hm at- tete nte ge s a us er rne en	-	-	-	3	3	-	1	1	-	-
So ige s E bni nst rge s	-8	-8	-16	-3	4	2	26	28	425 0 ,	1.2 00, 0
räg Ris iko Ert e v or vor sor ge	792	746	1.5 38	715	766	728	695	1.4 23	-6, 8	4, 5 -
Ert räg ach Ri sik e n ovo rso rge	827	714	1.5 41	724	724	650	548	1.1 98	-23 2 ,	15, 7 -
Ve altu auf ndu rw ngs w e nge n	339	328	667	328	347	324	332	656	1, 2	2,5
Op tive s E bni era rge s	488	386	874	396	377	326	216	542	-44 0 ,	33, 7 -
We ind uf G häf ode r Fi ie M ark rtm ts- te s eru nge n a esc rme nw er ow enn am en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Res ktu rier fw end tru ung sau ung en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Erg ebn is a dem Ve rka uf v Ve räu ße us on run gsg rup pen	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Erg ebn is v Ste or uer n	488	386	874	396	377	326	216	542	-44 0 ,	33, 7 -
Inv nka ital - D hsc hni est tt ore p urc	5.9 74	5.7 07	5.8 41	5.7 66	5.6 37	5.8 29	5.8 49	5.8 39	2,5	0, 4
Ris ikog ich tete Ak tiva - P erio den end ew e	53. 971	53. 191	53. 191	53. 516	53. 814	55. 364	56. 106	56. 106	5,5	1, 3
Au fw and im rati Ge sch äft ( %) ote squ ope ven	42, 8%	44, 0%	43, 4%	45, 9%	45, 3%	44, 5%	47, 8%	46, 1%
Op tive Eig enk ital dite ( %) era ap ren	32, 7%	27, 1%	29, 9%	27, 5%	26, 7%	22, 4%	14, 8%	18, 6%
Eig enk ital dite de s E bni Ste n ( %) ap ren rge sse s v or uer	32, 7%	27, 1%	29, 9%	27, 5%	26, 7%	22, 4%	14, 8%	18, 6%

Central & Eastern Europe

Mio . EU R	Q1 201 2	Q2 201 2	6M 201 2	Q3 201 2	Q4 201 2	Q1 201 3	Q2 201 3	6M 201 3	% y oy	% q oq
Zin süb chu ers ss	124	126	250	129	129	103	99	202	-21 4 ,	3, 9 -
Ris ikov ors org e	-18	-35	-53	-28	-24	-6	-36	-42	-2, 9	-50 0, 0
Zin süb chu h R isik ers ss nac ovo rso rge	106	91	197	101	105	97	63	160	-30 8 ,	35, 1 -
Pro vis ion süb chu ers ss	50	47	97	47	44	47	53	100	12, 8	12, 8
Han del bni ser ge s	34	23	57	15	5	23	28	51	21, 7	21, 7
Erg ebn is a Fin anl us anz age n	1	5	6	2	1	-	9	9	80, 0	-
Lau fen des Er bni Equ ity- bew n U hm at- tete nte ge s a us er rne en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
So ige s E bni nst rge s	11	9	20	8	8	12	5	17	-44 4 ,	58, 3 -
räg Ert Ris iko e v or vor sor ge	220	210	430	201	187	185	194	379	-7, 6	4, 9
Ert räg ach Ri sik e n ovo rso rge	202	175	377	173	163	179	158	337	-9,7	11, 7 -
Ve altu auf ndu rw ngs w e nge n	115	116	231	121	121	104	106	210	-8, 6	1, 9
Op tive s E bni era rge s	87	59	146	52	42	75	52	127	-11 9 ,	30, 7 -
We ind uf G häf ode r Fi ie M ark rtm ts- te s eru nge n a esc rme nw er ow enn am en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Res ktu rier fw end tru ung sau ung en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Erg ebn is a dem Ve rka uf v Ve räu ßer us on ung sgr upp en	-	-86	-86	3	-18 5	-	-	-	100 0 ,	-
Erg ebn is v or S teu ern	87	-27	60	55	-14 3	75	52	127	292 6 ,	30, 7 -
Inv nka ital - D hsc hni est tt ore p urc	1.8 93	1.8 85	1.8 89	1.6 01	1.6 73	1.7 17	1.6 59	1.6 88	-12 0 ,	3, 4 -
Ris ikog ich tete Ak tiva - P erio den end ew e	16. 711	15. 971	15. 971	15. 654	15. 279	14. 548	14. 206	14. 206	-11 1 ,	2, 4 -
Au fw and im rati Ge sch äft ( %) ote squ ope ven	52, 3%	55, 2%	53, 7%	60, 2%	64, 7%	56, 2%	54, 6%	55, 4%
Op tive Eig enk italr end ite ( %) era ap	18, 4%	12, 5%	15, 5%	13, 0%	10, 0%	17, 5%	12, 5%	15, 0%
Eig enk italr end ite des Er bni or S ( %) teu ap ge sse s v ern	18, 4%	-5,7 %	6, 4%	13, 7%	-34 2% ,	17, 5%	12, 5%	15, 0%

Corporates & Markets

Mio . EU R	Q1 201 2	Q2 201 2	6M 201 2	Q3 201 2	Q4 201 2	Q1 201 3	Q2 201 3	6M 201 3	% y oy	% q oq
Zin süb chu ers ss	295	536	831	-24	440	196	554	750	3, 4	182 ,7
Ris ikov ors org e	-27	-23	-50	17	-19	26	19	45	182 6 ,	26, 9 -
Zin süb chu h R isik ers ss nac ovo rso rge	268	513	781	-7	421	222	573	795	11, 7	158 1 ,
Pro vis ion süb chu ers ss	104	73	177	114	87	82	93	175	27, 4	13, 4
Han del bni ser ge s	-2	-22 6	-22 8	313	-30 9	307	-13 9	168	38, 5	145 3 - ,
Erg ebn is a Fin anl us anz age n	3	1	4	121	83	-6	18	12	1.7 00, 0	400 0 ,
Lau fen des Er bni Equ ity- bew n U hm at- tete nte ge s a us er rne en	6	3	9	3	-	2	6	8	100 0 ,	200 0 ,
So nst ige s E bni rge s	-8	3	-5	-30	11	2	37	39	1.1 33, 3	1.7 50, 0
Ert räg Ris iko e v or vor sor ge	398	390	788	497	312	583	569	52 1.1	45, 9	2, 4 -
Ert räg ach Ri sik e n ovo rso rge	37 1	367	738	514	293	609	588	1.1 97	60, 2	3, 4 -
auf Ve altu ndu rw ngs w e nge n	341	320	661	323	363	338	335	673	4,7	-0, 9
Op tive s E bni era rge s	30	47	77	191	-70	271	253	524	438 3 ,	6, 6 -
uf G We rtm ind häf ts- ode r Fi te s ie M ark eru nge n a esc rme nw er ow enn am en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Res ktu rier fw end tru ung sau ung en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Erg ebn is a dem Ve rka uf v Ve ßer räu us on ung sgr upp en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Erg ebn is v or S teu ern	30	47	77	191	-70	271	253	524	438 3 ,	6, 6 -
Inv nka ital - D hsc hni est tt ore p urc	3.2 44	3.2 33	3.2 38	3.0 81	3.2 85	3.2 54	3.3 40	3.2 97	3, 3	2, 6
Ris ikog ich Ak tiva - P erio den end tete ew e	32. 310	26. 129	26. 129	29. 891	29. 776	33. 908	32. 367	32. 367	23, 9	4,5 -
Au fw and im rati Ge sch äft ( %) ote squ ope ven	85, 7%	82, 1%	83, 9%	65, 0%	116 3% ,	58, 0%	58, 9%	58, 4%
Op ( %) tive Eig enk italr end ite era ap	3,7 %	5, 8%	4, 8%	24, 8%	-8,5 %	33, 3%	30, 3%	31, 8%
Eig enk italr end ite des Er bni or S ( %) teu ap ge sse s v ern	3,7 %	5, 8%	4, 8%	24, 8%	-8,5 %	33, 3%	30, 3%	31, 8%

Non-Core Assets

Mio . EU R	Q1 201 2	Q2 201 2	6M 201 2	Q3 201 2	Q4 201 2	Q1 201 3	Q2 201 3	6M 201 3	% y oy	% q oq
Zin süb chu ers ss	184	156	340	127	207	170	181	351	16, 0	6,5
Ris ikov ors org e	-17 8	-30 1	-47 9	-38 3	-51 2	-17 5	-34 7	-52 2	-15 3 ,	98, 3 -
Zin süb chu h R isik ers ss nac ovo rso rge	6	-14 5	-13 9	-25 6	-30 5	-5	-16 6	-17 1	-14 ,5	3.2 20, 0 -
Pro vis ion süb chu ers ss	28	18	46	26	29	19	19	38	6 5,	-
Han del bni ser ge s	-21 5	124	-91	-70	-71	-43	23	-20	-81 ,5	153 ,5
Erg ebn is a Fin anl us anz age n	-20 3	-54	-25 7	-79	13	8	-15 7	-14 9	-19 0,7	2.0 62, 5 -
Lau fen des Er bni Equ ity- bew n U hm at- tete nte ge s a us er rne en	-1	1	-	-	-2	-2	-	-2	-10 0, 0	100 0 ,
So ige s E bni nst rge s	27	-8	19	-7	-10	20	-11	9	-37 ,5	155 0 - ,
Ert räg Ris iko e v or vor sor ge	-18 0	237	57	-3	166	172	55	227	-76 8 ,	-68 0 ,
Ert räg ach Ri sik e n ovo rso rge	-35 8	-64	-42 2	-38 6	-34 6	-3	-29 2	-29 5	-35 6, 3	9.6 33, 3 -
Ve altu auf ndu rw ngs w e nge n	98	88	186	91	102	83	95	178	8, 0	14, 5
Op tive s E bni era rge s	-45 6	-15 2	-60 8	-47 7	-44 8	-86	-38 7	-47 3	-15 4, 6	350 0 - ,
We ind uf G häf ode r Fi ie M ark rtm ts- te s eru nge n a esc rme nw er ow enn am en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Res tru ktu rier fw end ung sau ung en	34	9	43	-	-	-	-	-	-10 0, 0	-
Erg ebn is a dem Ve rka uf v Ve räu ßer us on ung sgr upp en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
or S Erg ebn is v teu ern	-49 0	-16 1	-65 1	-47 7	-44 8	-86	-38 7	-47 3	-14 0, 4	350 0 - ,
Inv est nka ital - D hsc hni tt ore p urc	10. 226	10. 118	10. 172	10. 053	9.6 17	10. 058	9.6 51	9.8 54	-4, 6	4, 1 -
Ris ikog ich Ak tiva - P erio den end tete ew e	66. 543	63. 069	63. 069	64. 570	67. 782	65. 135	61. 751	61. 751	-2, 1	5, 2 -
Au fw and im rati Ge sch äft ( %) ote squ ope ven	n/a	37, 1%	326 3% ,	n/a	61, 4%	48, 3%	172 % ,7	78, 4%
Op tive Eig enk italr end ite ( %) era ap	-17 8% ,	-6, 0%	-12 0% ,	-19 0% ,	-18 6% ,	-3, 4%	-16 0% ,	-9, 6%
or S ( %) Eig enk italr end ite des Er bni teu ap ge sse s v ern	-19 2% ,	-6, 4%	-12 8% ,	-19 0% ,	-18 6% ,	-3, 4%	-16 0% ,	-9, 6%

Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung:

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