Commerzbank AG — Investor Presentation 2013

Nov 8, 2013

Commerzbank mit gestärkten Kapitalquoten (Konzern)

Commerzbank – Zahlen, Fakten, Ziele

Investor Relations

3. Quartal 2013

Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses.

Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung.

• Deutsch: www.commerzbank.de Investor Relations Investor Relations Publikation
• Englisch: www.commerzbank.com Investor Relations Investor Relations Publication

Abgeschlossen am 6. November 2013

Inhalt

Finanzkennzahlen auf einen Blick Operatives Ergebnis im Konzern von 103 Mio. EUR in Q3 2013 ____ 2
Operatives Ergebnis im Konzern beeinflusst durch Effekte aus dem Verkauf des CRE-Portfolios in GB Ergebnis pro Quartal ______ 3
Gewinn- und Verlustrechnung Zinsüberschuss/Risikovorsorge ____ 4
Risikovorsorge nach Segmenten Risikovorsorge ____ 5
Struktur des Provisions überschusses Verwaltungsaufwendungen _ 6
Ertragsquoten Entwicklung der Geschäftsvolumina _______ 7
Forderungen an Kunden Probability of Default-Rating ______ 8
Struktur der Aktiva Struktur der Passiva ______ 9
Neubewertungsrücklage Risikoaktiva und Kapitalquoten _____ 10
Commerzbank ist heute deutlich stabiler aufgestellt Strategische Agenda _____ 11
Segmentstruktur Operatives Ergebnis nach Segmenten __ 12
Ergebnisse nach Segmenten Werttreiber _______ 13

Privatkunden
Mittelstandsbank __ 14
Central & Eastern Europe Corporates & Markets ____ 15
Non-Core Assets Neue Markenpositionierung "Die Bank an Ihrer Seite" __ 16
Definitionen des Konzern Kapitals Eigenkapital-Allokation im Konzern ___ 17
Basel III CET 1 komfortabel über 9% (phase-in) Optimierung der Kapital Allokation _______ 18
Kapitalmarkt-Refinanzierung Kennzahlen der Commerzbank-Aktie _____ 19
Aktionärsstruktur Eigenkapital und Börsen kapitalisierung ____ 20
Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien ____ 21
Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns Personaldaten____ 22

Alle Zahlenangaben – sofern nicht anders ausgewiesen – nach IAS/IFRS

Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick

K o n z e r n	Q 3 2 0 1 2	Q 2 2 0 1 3	Q 3 2 0 1 3
O ( ) ti E b ni M io E p e r a v e s r g e s u r o	2 0 8	7 8	1 0 3
* K ü b h o n z e r n e r s c u s s	6 7	4 3	7 7
C Q ( % ) Ti 1- te B el 2, 5 o r e e r- u o a s -	1 2, 2	1 2, 1	1 2, 7
( ) Bi la M d. E n z s u m m e r u r o	6 7 6	6 3 7	5 9 3
( ) R W A M d. E r u r o	2 0 6	2 0 6	1 9 7
K b k (i kl S K ) e r n a n n u	Q 3 2 0 1 2	Q 2 2 0 1 3	Q 3 2 0 1 3
O ti E b ni ( M io E ) p e r a v e s r g e s u r o	6 8 5	4 6 5	3 7 5
O ( % ) ti R E p e r a v e r o	1 4, 1	9, 9	7, 8
C I R ( % )	6 9, 2	7 1, 0	7 2, 0
Ri si k di ht ( B ) o c e p.	2 7	2 7	2 9
( % ) K di t- Ei nl V h äl tn is r e a g e n e r -	7 7	7 4	7 5
N C A	Q 3 2 0 1 2	Q 2 2 0 1 3	Q 3 2 0 1 3
O ti E b ni ( M io E ) p e r a v e s r g e s u r o	4 7 7 -	3 8 7 -	2 7 2 -
E D i kl P bl kr di te ( M d. E ) a n r o e m e r u r o	1 6 0	1 3 6	1 2 4
Ri si k di ht ( B ) o c e p.	5 8	7 0	7 6

* Den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Ergebnis.

Operatives Ergebnis im Konzern von 103 Mio. Euro in Q3 2013 – Verkauf des britischen CRE-Portfolios in Höhe von 5 Mrd. Euro komplett gebucht

S ol id O ti e p e r a v e P rf e o r m a n c e Q in 3	C E rt ä i K h t bi l, tr t h el le A b b d zi tr d A kt iv i N A › r g e m o n z e r n n a e z u s a o z s c n r e n a u s e r n s a g e n e n a n E i d K b k f d gl ei h N iv ie i Q 2 2 0 1 3 l ei h K di h i P C d rt ä t t t r g e n e r e r n a n a e m c e n e a n c e s r e a c s m n n › u u w w u u – M S B b ni d ri E rt ä i C & M f d d K pi t al kt f el d a e r e g e r e r g e n a u g r u n e s a m a r u m e s , P la ßi R is ik 4 9 2 M io E i Q 3. P f ol io al it bl ei b ol id it P bl k di ä rt ä t t t › n m g e o v o rs o r g e v o n u r o n o q u s e m r o e m r e t in d K b k t 2 % k si t t d t R is ik i S t N C A ä q o e e r e r n a n o n n e r o n s e n e a q a e o o rs o r g e m e g m e n u v u u v , V al t f d i ei t Q rt al i F ol t 1, 7 M d. E d k la f d › e r w u n g s a u w e n u n g e n m z w e n u a n g e u n e r r u r o, a n u e n e r ffi ß K t zi h d I ti ti t o s e n e e n z m a n a m e n u n a u s g e w o g e n e m n v e s o n s a n s a z K b ni 7 7 M io E i Q 3 2 0 1 3 ü b 4 3 M io E i Q 2 2 0 1 3 › o n z e r n e r g e s v o n u r o n g e g e n e r u r o n
D tli h R d zi e u c e e u e r u n g S C i t N A m e g m e n v o n 2 5 M d. E r u r o	A b b f 1 2 4 M d. E ( -1 8 % ), A b b zi el 2 0 1 3 1 2 5 M d. E ( -1 8 % ) b ei ts i Q 3 ei h t › a u a u r u r o a u v o n r u r o e r n e rr c – R d zi d N C A P rt f ol io in Q 3 1 2 M d. E ( 9 % ), d 5 M d. E d h V k f d e u e r u n g e s o s u m r u r o a v o n r u r o u r c e r a u e s - C f b ri ti h R E P rt ol io s c e n o s - R d zi 4 4 % t k ri si k b h ft t P rt f ol io i C R E d S hi ff fi zi ei t ä › e u e r u n g u m v o n s r e r o e a e e n o s n u n c s n a n e r u n g s f (1 3 f 8, 0 ) J h 4, M d. E M d. E a r e s a n a n g r u r o a u r u r o
W ei t F rt h ri tt e r e o s c e b ei d K pi t al d e n a u n - V h ul d t e r s c n g s q o e n u u	Ü C C Q f % D k b hl ni t N A A b b E T -1 t t B h t d b el 1 1, 0 › a n e s c e u g e m a u u o e u n e r e a c u n g e r e r g a n g s r e g u n g e n a u - - in Q 3 2 0 1 3 b ( ol ls di A d B el 3 f 8, 6 % ti ) rt t t ä v e r e s s e u n e r v n g e r n w e n u n g v o n a s a u g e s e g e n Ü B il d zi f 5 9 3 M d. E b rt C R D 4 L R ti ( b el ) f › a n z r e u e r u n g a u r u r o v e r e s s e e v e r a g e a o e r g a n g s r e g u n g e n a u - - % 4, 1

Operatives Ergebnis im Konzern: Beeinflusst durch Effekte aus dem Verkauf des britischen CRE-Portfolios

Quartalsentwicklung Konzern

(Mio. Euro)

Q3 2013 gegenüber Q2 2013

• -Erträge im Konzern nahezu stabil, trotz schnelleren Abbaus der zinstragenden Aktiva in NCA
• Risikovorsorge profitiert von niedrigerem Risikovorsorgeniveau in NCA-CRE (inklusive des Verkaufs des britisches CRE-Portfolios in Q2)
• Verwaltungsaufwendungen im zweiten Quartal in Folge unter 1,7 Mrd. Euro belegen weitere Fortschritte beim Kostenmanagement
• Signifikanter Risikoabbau um 12 Mrd. Euro in allen Geschäftsbereichen von NCA

1) Inkl. GuV-Belastungen aus dem Verkauf des britischen CRE-Portfolios wie berichtet in Höhe von 179 Mio. EUR (Q2 2013: 134 Mio. Euro Risikovorsorge; Q3 2013 -45 Mio. Euro Erträge).

2) Konsolidiertes, den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Ergebnis.

Ergebnis pro Quartal

Commerzbank Konzern, in Mio €

1) den CBK-Aktionären zurechenbar; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns

	1. 1. 3 0 9 2 0 1 3 -	1) 1. 1. 3 0 9 2 0 1 2 -	V ä e r n	d e r n g u
	i M i € n o	in M io €	in M io €	in %
Z in ü b h s e r s c u s s	4 .4 6 8	4 .7 5 9	2 9 1 -	6 ,1 -
R is ik i K di h ft t ä o v o r s o r g e m r e g e s c	-1 .2 9 6	-1 .0 4 6	2 5 0 -	2 3 9 ,
Z in b h h R is ik ü s e r s c u s s n a c o v o r s o r g e	3 .1 7 2	3 .7 1 3	5 4 1 -	-1 4 6 ,
P vi si b h ü r o o n s e r s c u s s	2 .4 4 0	2 .4 8 5	4 5 -	-1 8 ,
H d el b. E b. S ic h h. + a n s e r g e r g e a u s e r u n g s z u s a m m e n	2 3 4	4 7 2	2 3 8 -	5 0 4 - ,
E b ni Fi nl r g e s a s n a n a a g e n u z	1 0	-1 6 9	1 7 9
L f d E b. t- E ui t b rt t U t h r g e a s a q e e e e n n e r n e m e n u y w -	5 0	3 4	1 6	4 7 ,1
S ti E b ni o n s g e s r g e s	-1 4 7	5 5 -	9 2 -
E rt ä R is i k r g e v o r o v o r s o r g e	5. 7 5 9	6. 4 8 0	7 2 1 -	1 1, 1 -
V al t f d e r w u n g s a u w e n u n g e n	5 .1 0 9	5 .2 5 4	-1 4 5	2 8 - ,
O ti E b i p e r a v e s r g e n s	6 5 0	1. 2 2 6	5 7 6 -	4 7 0 - ,
W in d f G h ft d Fi rt ä rt e m e r u n g e n a u e s c s o e r r m e n w e e - ie M k s o w a r e n n a m e n	-	-	-
f R tr kt ri d e s u u e r u n g s a u w e n u n g e n	4 9 3	4 3	4 5 0
E b ni d V k f r g e s a u s e m e r a u v o n V ß ä e r u e r u n g s g r u p p e n	-	8 3 -	8 3	-1 0 0 ,0
E b i S t r g e n s v o r e u e r n	1 5 7	1. 1 0 0	9 4 3 -	8 5 7 - ,
S t E in k d E rt e u e r n v o m o m m e n u n v o m r a g	6 0	3 2 9	2 6 9 -	8 1, 8 -
K b i o n z e r n e r g e n s	9 7	7 7 1	6 7 4 -	8 7 4 - ,
d M in d h ei t t ei le h b e n e r e n a n n z u r e c e n a r -	7 1	7 9	8 -	-1 0 ,1
d C b k A kt io h b ä e n o m m e r z a n n r e n z u r e c e n a r - -	2 6	6 9 2	6 6 6 -	9 6 ,2 -

Zinsüberschuss/Handelsergebnis

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen

Risikovorsorge nach Segmenten

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Risikovorsorge

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Struktur des Provisionsüberschusses

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund von Ausweisänderungen

Verwaltungsaufwendungen

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen

Ertragsquoten

in %

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen

Entwicklung der Geschäftsvolumina

Commerzbank-Konzern, in Mrd €

1) nach Risikovorsorge; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

Forderungen an Kunden1)

Commerzbank-Konzern

Probability of Default-Rating der Commerzbank

1) Reduzierung des R1-Portfolios in CEE maßgeblich aufgrund Anpassung des Ratings für Polen

Struktur der Aktiva

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) nach Risikovorsorge; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

Struktur der Passiva

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Bilanzsumme

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

in Mrd €

Risikoaktiva, Kernkapitalquote (Tier I), Eigenmittelquote und Core Tier I-Kapitalquote

1) Die Core Tier I Kernkapitalquote berechnet sich als Quotient aus dem harten Kernkapital (Stammaktien, Gewinnrücklagen und stille Einlagen) und der Risikoaktiva

Die Commerzbank ist heute deutlich stabiler aufgestellt als vor der Integration der Dresdner Bank

1) Angaben für Commerzbank (Stand-alone); Segmentstruktur per Ende 2009

Unsere strategische Agenda in einem veränderten Marktumfeld

Segmentstruktur der Commerzbank

P C	S M B	C E E	C & M	N C A	S ti o n s g e s
P ri at K d v e u n e n P ri at d v u n - G h ä ft k d e s c s u n e n ( N O ) d ( S W ) u n W al th e M nt a n a g e m e Di ct B ki re a n n g C R al o m m e rz e	C te B ki o rp o ra a n n g S gi d tr at e e n u P je kt ro e M itt el d ( N W ) st a n d ( S O ) u n G ß ( ) k d N W ro u n e n d ( S O ) n u C te o rp o ra s In te at io al rn n Fi ci al n a n In st it ut io n s	B R E B k a n ›	C te Fi o rp o ra n a n c e E ui ty M rk et & q a s C di ti o m m o e s Fi d In x e c o m e, C ci u rr e n e s C di t P rt fo li re o o M nt a n a g e m e C li nt R el at io hi e n s p M nt a n a g e m e R h e s e a rc N Y rk e w o C O O	C ia l R al o m m e rc e E st at e D h ut e s c e S hi ff b k c s a n P bl ic Fi n a n c e u	Z nt le e ra V al tu e r w n g s ei h ei te n n G T ro u p re a s u ry

Zahlen zum 30.9.2013

R	R	R	R	R	R
W	W	W	W	W	W
A	A	A	A	A	A
(	(	(	(	(	(
M	M	M	M	M	M
rd	rd	rd	rd	rd	rd
€)	€)	€)	€)	€)	€)
2	5	1	2	5	1
9	7	4	8	6	2
E	E	E	E	E	E
D	D	D	D	D	D
(	(	(	(	(	(
M	M	M	M	M	M
rd	rd	rd	rd	rd	rd
€)	€)	€)	€)	€)	€)
a	a	a	a	a	a
8 2	1 1 8	2 5	6 5	1 1 3	4 0

Operatives Ergebnis nach Segmenten

in Mio €

2) transferred to C&M 1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen

Ergebnisse nach Segmenten

	P K	M S B	C E E	C & M	N C A	S st ig & o n e K ol id ie o n s ru n	G t e s a m
Zi b h ü n s er s c u s s	1. 3 2 5	1. 31 5	31 3	1. 1 3 0	4 11	-2 6	4. 4 6 8
Ri si k i K di tg o v or s or g e m re	-9 3	-3 31	-8 3	2	-7 6 5	-2 6	-1 .2 9 6
Zi b h h ü n s er s c u s s n a c Ri si k o v or s or g e	1. 2 3 2	9 8 4	2 3 0	1. 1 3 2	-3 5 4	-5 2	3. 1 7 2
P vi si b h ü ro o n s er s c u s s	1. 1 9 6	81 5	1 5 0	2 6 7	4 4	-3 2	2. 4 4 0
H d el b ni d a n s er g e s u n Si E b ni h rg e s a u s c er u n g s h ä s a m m e n n g e n z u	2	7	8 4	8 5	-5 5	11 1	2 3 4
E b ni rg e s a u s Fi nl n a n z a a g e n	9	4 2	1 3	7 5	-1 4 5	1 6	1 0
Lf d. E b ni at rg e s a u s E ui ty -b t. U nt h q e w er er n e m	2 5	7	-	1 0	8	-	0 5
S st ig E b ni o n e s rg e s	-3 5	2 7	2 8	4 3	1 9	-2 2 9	-1 4 7
E rt rä R is ik g e o r o o rs o rg e v v	2. 5 2 2	2. 2 1 3	5 8 8	1. 6 1 0	2 8 2	-1 6 0	7. 0 5 5
uf V al tu d er w n g s a w e n u n g e n	2. 2 6 4	9 91	31 5	1. 0 0 3	2 6 2	2 7 4	1 0 9 5.
O ti E b ni p e ra v e s rg e s	1 6 5	8 9 1	1 9 0	6 0 9	4 -7 5	-4 6 0	6 0 5
W in d uf t er m er u n g e n a G h äf ts d Fi e s c o er r m e n - te wi M k er s o e ar e n n a m e n w	-	-	-	-	-	-	-
R st kt ie e ru ur ru n g s uf d a w e n u n g e n	-	-	-	-	-	4 9 3	4 9 3
uf E b ni d V k rg e s a u s e m er a V ä ß o n er er n g s gr p p e n v u u u	-	-	-	-	-	-	-
E b ni S te rg e s v o r u e rn	1 6 5	8 9 1	1 9 0	6 0 9	-7 4 5	-9 5 3	1 5 7

Werttreiber

Commerzbank-Konzern, 1.1.-30.9.2013, in Mio €

	P K	M S B	C E E	C & M	N C A	S ti & o n s g e K li o n s o d i e r u n g	G t e s a m
D h h ni ttl ic h u r c s c b d g e u n e n e s E ig k pi t al e n a	3 9 6 7	9 3 2 5	1 6 3 7	3 .1 2 1	9 6 8 0	4 2 1 7	2 8 9 0 5
R is ik d A kt iv tr o a g e n e a ( S ti h ) t c a g	2 9 2 0 9	5 7 3 5 4	1 4 0 9 1	2 8 0 9 1	5 6 4 1 3	1 2 .1 3 0	1 9 7 2 8 7
A f d t u w a n s q u o e i ti m o p e r a v e n G h ft ( % ) ä e s c	8 9 8 ,	4 4 8 ,	5 3 6 ,	6 2 3 ,	9 2 9 ,		7 2 4 ,
O ti E ig p e r a v e e n 1) k pi al di ( % ) t t a r e n e	5 5 ,	2 0 0 ,	1 5 ,1	2 6 0 ,	1 0 3 - ,	1 4 5 - ,	3 0 ,
M it b ei d h h ni t tt a r e r u r c s c	1 7 0 8 4	5 7 4 3	7 7 0 1	2 0 0 5	6 8 4	1 8 3 8 0	5 1 5 9 7

1) auf das Jahr hochgerechnet

Privatkunden

S i h P it i i t t r a e g s c e o s o n e r n g u d C b k e r o m m e r z a n	f E i d ü h d P ri t k d b k i D t h l d it i n e e r r e n e n v a u n e n a n e n n e u s c a n m e n e r › t b il K d b i d 1 1 M i K d s a e n u n e n a s s v o n r u n o u n e n : E i d ß P ri k d k i D h l d it ö t t t n e e r g r e n a n e n m a r e n n e s c a n m › v u u h h F l h ä ä o e r c e n p r s e n z G f S d ir t ü h d t ll i D ir t B k i d c o m e c r u p p e : r e n e e u n g m e c a n n g u n › O li W rt i h ft f d A l ä ü n n e e p a p e r g e s c r m o e r n e n e g e r - E i d f h d W lt h M A b i it ß ü t- t n e r e r r e n e n e a a n a g e m e n n e e r m g r o e r › - F l h i D t h l d ä ä c e n p r s e n z n e u s c a n H h A tt k ti it t f P ri t B k i K d ä ü o e r a v r v a e a n n g u n e n › - S k F i d i tl i f G h ft k d t t ü ä a r e r n a n e n s e s e r r e s c s n e n z u ›
W i b t t e r r e e r	K t V k d K d ri ti i G h ft ä o n s e q u e n e e r a n e r u n g e r u n e n o e n e r u n g m e s c s › d ll d h m o e r c u : R ü k i K d rt d h R ü k k h c g e w n n u n g v o n u n e n v e r a u e n u r c c e r z u › t d it i ll W rt i F ir d K t d d h r a o n e e n e e n w e a n e s s u n o m p e e n z : a u r c S k d B d k d h ft i d t ä t ä r n g e s e s a n s n e n g e s c s s o e e r u u w N k d i e u u n e n g e w n n u n g L f ri ti M d i i O li B k i d F ili l t a n g s g o e r n s e r u n g v o n n n e a n n g u n a n e z › - h i i h M lt i k l b k t n e n e r e c e n a n a a n z u u
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	f E t A d i D t h l d l B k ü d h b P ri t r s e r e s s e n e u s c a n a s a n r e n g e o e n e n v a › k d h i i h tl i h Q li t t, W h t d P fi t b ili t t ä ä u n e n n s c c u a a c s u m u n r o a U K d rl b l d i B k I h S it " n s e r e u n e n e e e n u n s a s e a n a n r e r e e › " Ü f b d h h it tl i h N t l ri ti W h t t d e r u r c s c n c e u z u n g a n g s g e r a c s u m s r e n s ›

Mittelstandsbank

S i h P it i i t t r a e g s c e o s o n e r n g u C 1 ) d b k e r o m m e r z a n	f F ü h d P it i ü d d t h M it t l t d i I d A l d r e n e o s o n r e n e u s c e n e s a n m n u n u s a n › - f N h h lt i d t t i h P rt ü d t M it t l t d a c a g e r u n s r a e g s c e r a n e r r e n g e s a m e n e s a n › b W ir h ft k l h i ü t e r s c a s e n n e g z y w E i d f h d B k b i d A ß h d l b i k l i ü n e e r r e n e n a n e n e e r e n a n e s a c n g m u w u › E i i lt it E Z h l k h r o r a m s o e m e e e n r o a n g s e r e r u u w w w u u v -
W t t i b e r r e e r	Ü b d d b il G h ft d ll: t ä e r e g e n e s n s a e s e s c s m o e z u u E i i i i l P i H i k k b i i it rt ä t t rt n g a g e r e g o n a e r s e n m e m a m a r o m n e m e n g e m › z z 2) i ti l S d t t rt t n e r n a o n a e n a n o n e z R l ti h i b i B i lt f ti l L rt t t ö e a o n s p a s e e r e r e n g s a n s a e a o p m a e s n g e n › u u z z u u - f j d i l K d b ü r e e n e n z e n e n u n e n a A ß h d l k F i i d A b i k l d t u e n a n e s o m p e e n z z u r n a n z e r u n g u n w c u n g e r › lt it A ß h d l k ti it t K d ä w e w e e n u e n a n e s a v e n u n s e r e r u n e n K d f k i rt K it l k t- K h d h f d M it t l t d › u n e n o u s s e e s a p a m a r n o w o w u r c a u e n e s a n - ri h t t C t & M k t E i h it a u s g e c e e o r p o r a e s a r e s n e e n S t b il E b i t i k l it 2 0 0 9 t K P I i › a e r g e n s e n w c u n g s e g u e s m , W tt b b l i h ( R E C I R ) e e w e r s v e r g e c o ,
S i h Z i l t t r a e g s c e e e 1) h ei S h ät 2 ) 1 5 0 S ta d rt n a c g e n e n c z u n g e n n o	W it A b d S t k P it i d h ä e e r e r u s a u u n r u n g u n s e r e r o s o n u r c : G i K d i k l i M it t l t d E h h d S h ö e w n n u n g n e u e r u n e n m e n e r e n e s a n r u n g e s a r e › , f W ll t i ß M it t l t d d b i G ß k d ö o a e m g r e r e n e s a n u n e r o u n e n I t ti l W h t d h S k li d b t h d n e r n a o n a e s a c s u m u r c a e r u n g e s e s e e n e n › G ft h ä d ll e s c s m o e s C S ß ft A b h M t d t i d A h d l h ä u s a u a s a n a g e m e n u n e g e r u n g e s u e n a n e s g e s c s › O S f fi W it ti i K d d t i K t i e e r e p m e r u n g u n e n p r o z e s s e u n e g e r u n g o s e n e z e n z › in D ut hl d, 3 0 in te at io al Fi li al el t ei te K d b k et rk > e e s c a n rn n e e n, w w s o rr e s p o n e n z a n e n n z w e

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g d C b k e r o m m e r a n z	1 ) D i f h d d t h B k i P l it h l 4 M i K d ü e r e n e e u s c e a n n o e n m m e r a s o u n e n F k f d i K k t d C b k i o u s a u e e r n o m p e e n z e n e r o m m e r z a n m U i l b k h ft i P l d i D ir t B k i i P l ä n v e r s a a n g e s c n o e n u n m e c a n n g n o e n , T h h i d d S l k i s c e c e n u n e r o w a e K t ti d G h ä ft t ä ti k it f fi t b l i h o n z e n r a o n e r e s c s g e a u p r o a e s o r g a n s c e s W h t i d i M ä k t a c s u m n e s e n r e n
W t t i b e r r e e r	f f N B k P l tt i ü h rt i h t l b t li e u e m a n a o r m e n g e a u s g e z e c n e a s e s e o n n e › - , 2) i b il B k lt it s o w e m o e a n w e w e f fi ft F k i t b l K h ä o u s s e r u n g a u p r o a e s e r n g e s c › O f ti i d P d k t rt li p m e r u n g e n e s r o u p o o o s › E h li ß G h ft d E li h k it ä rt ö r s c e n g n e e r e s c s n r a g s m g c e e n u u u › - L f d E f fi i ß h a e n e e n m a n a m e n u z z ›
S t t i h Z i l r a e g s c e e e 1) Q Si el le K N F R rt tu at io i ol ni h u : e p o z u r n m p s c	P fi b ili i F ir k d h ft it h h f k i t t ä t ä ö rt r o a m m e n n e n g e s c e e r e r e n o s s e e s u w u , W h i P ri k d h ft t t ä a c s m m a n e n g e s c u v u S ri k R i i k it E f fi i i d t t t, t e s s o m a n a g e m e n e e r e e n s e g e r n g n w z z u u E i k l E ll t rt n c n g n e e r r a g s q e e n w u u u W it t i k l d G h ft d ll B B i M i d ä e e r e n w c u n g e r e s c s m o e e z u s n e s s x u n , ti E ll o p e r a v e x z e e n z 1/ B k rk t H 2 0 1 3; e n a n e n m a

2) Global Efma competition "Distribution and Marketing Innovation Awards"; mBank lag vor 158 Banken aus 54 Ländern auf 5 Kontinenten

Corporates & Markets

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g	G ß i t ti l N i h b i t t k P i D t h l d d ä r o e r n e r n a o n a e r s c e n a n e e r; s a r e r s e n z n e u s c a n u n › E it f k i l b l P rt ä r o p a m o s s e e r g o a e r r s e n u u z f f f K d ri ti rt A t b d l ri ti u n e n o e n e e r n s a z a u a u e n a u a n g s g e n › G h ft b i h ä e s c s e z e u n g e n B it P d k d S k E i t- t rt r e e r o n e o r- p e s e u u x › K ti R i i k t k i d i d i rt E i h d l o n s e r v a v e r s o a n s a z e n e z e e r g e n a n e › – D i if i i G h ft d ll it i k P d k b i h rt ä t t e r s e e s e s c s m o e m e r s a r e n r o e r e c e n › v z v u : C & C & t F i E it M k t d it i F i d I o r p o r a e n a n c e q u y a r e s o m m o e s x e n c o m e , , C i d C d it P rt f li M t u r r e n c e s u n r e o o o a n a g e m e n K l B k i i ti i B il d K it l t rt t a r e s e e n n n s e n e r o p m e e n a n n a p a n n g z u z u u z u › - i f fi i t K t t k t s o w e e z e n e n o s e n s r u u r
W t t i b e r r e e r	I B k i P f d i k it C b k K d t t rt ü n e s m e n a n n g a n e r r e o n e r n e e n o m m e r a n n e n v z w z u - - A k t P d k t- E rt i n e r a n n e r o u x p e s e : T h E t l S 2 0 1 3 T P l t i l L d i G o m s o n x e u r v e y : o p a z e r u n g a s e a n g e r m a n S i li t B k i k l. t P l ä t b i L d i B k F ir i p e c a s r o e r n e r s e z e e e a n g r o e r a g e m s o w e T C t R h i h t J h i F l S it it i o p o u n r y e s e a r c m s e c s e n a r n o g e p z e n p o s o n e n , i h l b d A l R k i t n n e r a e r n a s e n a n n g s y O E k 2 0 1 3 N 2 ll M t I i F i i l I ti t ti u r o w e e : o v e r a o s m p r e s s v e n a n c a n s u o n s G ( F I G ) H N 2 M t I i H f F I G S b d i t d r o u p o u s e o o s m p r e s s v e o u s e o r u o r n a e , 3 G D b t, N M t I i F I T i E e o o s m p r e s s v e e a m n u r o p e C d B d A d 2 0 1 3 N .1 I ti f E 5 0 0 S M E o v e r e o n w a r s : o n n o v a o n o r u r m S d C d B d i I ti A d T h C r" t t r c r e o e r e o n s o e n n o a o n a r o n e o e u u v w v w v v " S E F X 2 0 1 3 N 2 T h i l A l i N 3 M t u r o m o n e y u r v e y : o e c n c a n a y s s o o s , i d l b i ti t ti t fi i l ti m p r o v e v o u m e y n s u o n y p e n o n n a n c a c o r p o r a o n s – -
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	A b d f h d P it i i E b i A k ti d ri d E T F ü t s a e r r e n e n o s o n n r o p a e e n e a e n n s u u u v u A b d P it i i W ä h K d it d Z i ri i k t u s a u e r o s o n e n m r u n g s r e u n n s s o m a n a g e m e n -, - S t k d i h P it i i i D b t C it l M k t B i ä ä r u n e r e u r o s c e n o s o n e r u n m e a a a r e s e r e
	h g p g p c S k d V ri b i ti ti ll K d t ä rt t r n g e s e e a n n s o n e e n e n u u u

C b k i o m m e r z a n : e r w e s e n e E f l h i h t r o g s g e s c c e	C f b k h t t t d h i ri M k t l d o m m e r z a n a r o z e s s c w e g e n a r u m e s › – – f f i E l b i A b b P rt li e r w e s e n e r o g e e m a u v o n o o e n Z i h E d 2 0 0 8 d Q 3 2 0 1 3 d d N C A P f li ( E D rt s c e n n e n r e a s o o o a › w u w u - i k l. N P L ) h 6 0 % f 1 2 4 M d € d i rt n u m n a e z u a u r r e u z e
A b b t t i a u s r a e g e	W h d A b b it F k f h ll P f li d k ti rt rt e s c o n e n e r a u m o u s a u s c n e e o o o r e u o n › d R i i k i i i u n s o m n m e r u n g W i h ti ti t ti S t t f d ü c g e q u a n a v e e u e r u n g s p a r a m e e r r e n › f P rt li b b D i N tt K it l tl t i d i R d k ti o o o a a u : e e o a p a e n a s u n g s o w e e e u o n - f d P rt li l e s o o o v o u m e n s Z li h i h ti li ti S ä t t t t s c e c g e q a a e e e r n g s p a r a m e e r: › u z w u v u u , , R i i k d k ti d i S t b ili i d D k t k i ö s o r e u o n e a s e r u n g e r e c u n g s s c e s o w e , d A b b d K l it ä t e r a u e r o m p e x f A b b d K d it rt li i K ti it d K d a u e s r e p o o o s n o o p e r a o n m e n u n e n › B h l i k ti A b b A k ti it N K it l tl t tt t e s c e n g e r a e r a o n a m e o a p a e n a s n g › u v u v v u - d / d ti R i i k k ti u n o e r n e g a v e r s o p e r s p e v e
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	f 1 2 € A k ti A b b W rt h d P rt li d k ti 4 M d v a a u : e s c o n e n e o o o r e u o n v o n r › - ( Q 3 2 0 1 3 ) f d tl i h 9 0 M d € ( E d 2 0 1 6 ) l t t a e c n e r r n e g e p a n u u u A k ti P rt f li M t: P rt f li b b d h k i t t v e s o o o a n a g e m e n o o o a a u u r c o n s s e n e n › S t h i b ll A k ti K l h i ti i ü e u e r u n g s m e c a n s m u s e r a e v a a s s e n n w e g o p m e r e n - O fi f W it ti i d R i t k t it F k d e e r e p m e r u n g e r e n a n z e r u n g s s r u u r m o u s a u e r › b i h R fi i rt e s c e e n e n a n e r n g z u O ti S t b ili t t it h rl i t t d h M it b it ti ti ä ä p e r a v e a w e e r g e w e s e u r c a r e e r m o v a o n ›

Neue Markenpositionierung: "Die Bank an Ihrer Seite"

Vision

• › Wir wollen ein neues Bankgeschäft, das moderne Technologien, innovative Produkte und traditionelle Werte vereint
• › Unser Leistungsangebot richtet sich klar am Kundeninteresse und an der Kundenzufriedenheit aus

Marke

• › Die Marke Commerzbank steht für Fairness und Kompetenz
• › Der Claim verkörpert klassische Bankwerte und profitiert vom hohen Markenguthaben und Bekanntheitsgrad (im Einsatz von 1977 bis 2002)

A b ti d K it l d fi it i s m m n g e r a p a e n o n e n u	K it l b i f E K R b ili ü t t ä t a p a a s s r e n a -
K pi t al d fi ni ti i M io € a e o n e n n	Q 3 2 0 1 3 E d d P ri d n e e r e o e	9 M D h h ni tt u r c s c
G ei h et K pi ta l e c n e s a z	1. 1 3 9	2. 9 5 9
K pi lr kl ta ü a c a g e	1 5. 9 3 8	1 2. 8 6 0
G in kl rü e w n c a g e n	1 0. 7 0 0	1 0. 8 3 8
S til le Ei nl S F Fi n/ A lli a g e n o a n z	0	1. 1 8 8
R kl W h h ü ä c a g e a u s ru n g s u m re c n u n g	-1 8 0	-1 4 8
1) K ol id ie P & L rt o n s e r	2 6	3 8
In t s' C pi t al F d t ei le v e s o r a v o r r e m a n n	2 7. 6 2 3	2 7. 7 3 5	f B si ü E K R t bi lit ä t d a s r e n a e s - J h ü b h s/ J h f hl b tr a r e s e r s c u s s e a r e s e e a g e s
2) A nt ei le i F d b si tz (I F R S ) m re m e	8 9 5	8 5 5
In t s' C pi t al v e s o r a	2 8. 5 1 8	2 8. 5 9 0	B si f ti E K R di d R di ü t a s r o p e r a e e n e n e n v u - d E b ni S t e s r e s s e s o e u e r n
K pi la b G d ill d ig A ta ü st a z g e, o o w u n s o n e n p a s s u n g e	3. 5 6 1 n -		g v r
B el II K k pi t al h H b ri d k pi t al a s e r n a o n e y a	2 4. 9 5 7
H b ri d k pi ta l y a	8 1 6
B el II Ti r I K pi t al a s e a	2 5. 7 7 3

1) Nach Abzug der Ausschüttungen der stillen Einlage; 2) ohne: Neubewertungsrücklage und Cash Flow Hedges

Eigenkapital-Allokation im Commerzbank-Konzern

Durchschnitt, 1.1.-30.9.2013

Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Quote unter Berücksichtigung der Übergangsregeln komfortabel über 9 %

Basel-2,5-Core-Tier-1 und Basel-3-Common-Equity-Tier-1 (%)

Anmerkung: geschätzte Effekte, Stand September 2013; Zahlen addieren sich möglicherweise durch Rundungsdifferenzen nicht auf.

Optimierung der Kapital-Allokation: Reduzierung der RWA in NCA resultiert in signifikant verbesserte Kapital-Allokation in 2016

1) Zahlen analog zu aktueller NCA-Struktur

Commerzbank begibt Pfandbriefe zur Reduzierung der Refinanzierungskosten und zur Diversifizierung des Refinanzierungsbedarfs

Kennzahlen der Commerzbank-Aktie

3) Vorjahreszahlen an die Aktienzusammenlegung im Verhältnis 10:1 angepasst

Aktionärsstruktur der Commerzbank

Stand: 30.09.2013

Eigenkapital und Börsenkapitalisierung

Commerzbank-Konzern, in Mrd €

1) Bilanzielles Eigenkapital; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

Kursverlauf der Commerzbank-Aktie

Monatsendstände, Januar 2011 = 100

Börsenumsätze1) in Commerzbank-Aktien

in Mrd €

1) Xetra, Xetra Frankfurt Specialist, Tradegate, Quelle: Deutsche Börse

Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns weltweit

per 30.9.2013

Personaldaten

1) C b k K o m m e r z a n o n z e r n -	2 0 1 0	2 0 1 1	2 0 1 2	3 0 9 2 0 1 3
M it b it a r e e r	5 9 1 0 1	5 8 1 6 0	5 3 6 0 1	5 3 6 4 9
i I l d m n a n	4 5 3 0 1	4 4 4 7 4	4 2 8 5 7	4 1 8 0 4
i A l d m s a n u	1 3 8 0 0	1 3 6 8 6	1 0 7 4 4	1 1 8 4 5

1) Jahresendzahlen

Disclaimer

VORBEHALT BEI ZUKUNFTSAUSSAGEN

Diese Publikation enthält zukunftsgerichtete Aussagen zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung der Commerzbank, die auf unseren derzeitigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen beruhen. Die Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Denn es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die auf unser Geschäft einwirken und zu großen Teilen außerhalb unseres Einflussbereichs liegen. Dazu gehören vor allem die konjunkturelle Entwicklung, die Verfassung der Finanzmärkte weltweit und mögliche Kreditausfälle. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können also erheblich von unseren heute getroffenen Annahmen abweichen. Sie haben daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen angesichts neuer Informationen oder unerwarteter Ereignisse zu aktualisieren.

Finanzkalender 2014

13. Februar 2014	Bilanzpressekonferenz
Ende März 2014	Geschäftsbericht 2013
8. Mai 2014	Hauptversammlung
9. Mai 2014	Zwischenbericht zum 31. März 2014
7. August 2014	Zwischenbericht zum 30. Juni 2014
6. November 2014	Zwischenbericht zum 30. September 2014

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