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Commerzbank AG Investor Presentation 2011

Aug 10, 2011

81_rns_2011-08-10_f057047e-89ed-4ff4-9843-a0c756552b50.pdf

Investor Presentation

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Kernbank mit signifikant verbessertem Ergebnis

Operatives Ergebnis in Mio €

195
Privatkunden
› Steigerung der Profitabilität		 36
aufgrund geringerer Kosten H1 10 H1 11
916
702
Mittelstandsbank
› profitiert von stabiler deutschen
Wirtschaft H1 10 H1 11
177
Central Eastern Europe
›
setzt positiven Trend fort		 13
H1 10 H1 11
521
442
Corporates & Markets
› bestes Halbjahresergebnis (H1 2011)
seit Zusammenschluss der Banken H1 10 H1 11

Commerzbank – Zahlen, Fakten, Ziele

Investor Relations

2. Quartal 2011

Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses.

Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung.

  • Deutsch: www.commerzbank.de Investor Relations Analysten Handouts
  • Englisch: www.commerzbank.com Investor Relations Analyst Handouts

Abgeschlossen am 9. August 2011

Kennzahlen zu Q2 2011
Q2 2011 im Überblick _____ 2
Erträge vor Risikovorsorge
in der Kernbank
Ergebnis pro Quartal ______ 3
Gewinn- und Verlustrechnung
Zinsüberschuss ____ 4
Risikovorsorge
nach Segmenten
Struktur des Pro
visionsüberschusses ______ 5
Handelsergebnis und Ergebnis
aus Sicherungszusammenhängen
Verwaltungsaufwendungen _ 6
Ertragsquoten
Entwicklung der
Geschäftsvolumina _______ 7
Forderungen an Kunden
Probability of Default-Rating ______ 8
Struktur der Aktiva
Struktur der Passiva _____		 9
Neubewertungsrücklage
Risikotragende Aktiva
und Kapitalquoten _______ 10
Komfortable Core-Tier-1-Quote
Bilanzsumme weiter reduziert ____ 11
Ergebnisse nach Segmenten
Werttreiber _______ 12
Operatives Ergebnis
nach Segmenten
Eigenkapital-Allokation ___ 13
Privatkunden _____ 14
Mittelstandsbank __ 15
Central & Eastern Europe _ 16
Corporates & Markets ____ 17
Asset Based Finance _____ 18
Verwaltungsaufwendungen
gegenüber Q1 2011
Definitionen des
Konzernkapitals ___ 19
Refinanzierungsplan 2011
Ausblick ___ 20
Deutschland ist die Lokomotive
in der Eurozone
Kennzahlen der
Commerzbank-Aktie _____ 21
Aktionärsstruktur
Eigenkapital und Börsen
kapitalisierung ____ 22
Kursverlauf der
Commerzbank-Aktie
Börsenumsätze in
Commerzbank-Aktien ____ 23
Geschäftsstellen des
Commerzbank-Konzerns
Personaldaten____ 24

Alle Zahlenangaben – sofern nicht anders ausgewiesen – nach IAS/IFRS

Operatives Ergebnis der Kernbank gegenüber Vorjahr deutlich verbessert

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  • Erträge vor Risikovorsorge in der Kernbank in Q2 2011 im Jahresvergleich gestiegen (+5%)
  • Weiterhin geringe Risikovorsorge in der Kernbank, reduzierter Vorsorgebedarf in ABF gegenüber Vorjahr
  • Verwaltungsaufwendungen infolge der Realisierung von Kostensynergien um 6% gegenüber Vorquartal und 9% im Jahresvergleich gesunken
  • Operatives Ergebnis in Q2 2011 durch Wertkorrektur auf griechische Staatsanleihen mit 760 Mio. EUR belastet

* Commerzbank-Aktionären zurechenbares Konzernergebnis ** Inklusive Sonstige & Konsolidierung

Kernbank weiterhin mit starkem operativem Ergebnis von 913 Mio. EUR im 2. Quartal 2011

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Q2 2011: Erträge vor Risikovorsorge in der Kernbank im Jahresvergleich um 5% gestiegen

* Inklusive Sonstige & Konsolidierung

Ergebnis pro Quartal

1) den CBK-Aktionären zurechenbar

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Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns

Zinsüberschuss

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Risikovorsorge nach Segmenten

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Struktur des Provisionsüberschusses

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) nach Restatement

Handelsergebnis und Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Verwaltungsaufwendungen

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Ertragsquoten

in %

Entwicklung der Geschäftsvolumina

Commerzbank-Konzern, in Mrd €

Forderungen an Kunden 1)

Commerzbank-Konzern

Probability of Default-Rating der Commerzbank

Struktur der Aktiva

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Bilanzsumme

Struktur der Passiva

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Neubewertungsrücklage

in Mrd €

Risikotragende Aktiva, Kernkapitalquote (Tier 1), Eigenmittelquote und Core Tier 1-Quote

Komfortable Core-Tier-1-Quote von 9,9%

Tier-1- / Core-Tier-1-Quote

  • › Rückzahlung Stiller Einlagen des SoFFin von 3,3 Mrd. EUR aus freiem regulatorischem Kapital
  • › Einmalzahlung an SoFFin von 1,03 Mrd. EUR wird direkt im Eigenkapital verbucht
  • › Reduzierung der RWA um 9 Mrd. EUR gegenüber Vorquartal auf 239 Mrd. EUR
  • Equity-Tier-1-Quote: 9,1% 06/2011

Bilanzsumme weiter reduziert, komfortable Core-Tier-1-Quote

684 754 898 Verringerung seit Ende Dezember vor allem durch Marktpreisschwankungen bei Derivaten und Abbau ABF RWA (Mrd. EUR) -18% -24% Jun 2010 Dez 2010 Jun 2011 239 268 290 Jun 2010 Dez 2010 Jun 2011 Fortlaufende aktive RWA-Reduzierung Jun 2011 11,6 Dez 2010 11,9 10,8 Jun 2010 10,0 9,9 9,4 Equity-Tier-1-Quote per Juni 2011 beträgt 9,1% Bilanzsumme (Mrd. EUR) Core-Tier-1- und Tier-1-Quote (%)

Ergebnisse nach Segmenten

Commerzbank-Konzern, 1.1.-30.6.2011, in Mio €

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Commerzbank-Konzern, 1.1.-30.6.2011, in Mio €

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1) auf das Jahr hochgerechnet

Positive Ergebnisse in den Kernsegmenten

6 7 78 99 71 -31 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 23 13 24 116 -13 79 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 333 223 240 281 109 121 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 -922 -533 -249 -403 -85 -138 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 64 63 314 95 105 161 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Privatkunden Corporates & Markets 2010 2011 2011 Asset Based Finance 2010 2011 Mittelstandsbank 2010 2011 Central & Eastern Europe 2010 2011 Operatives Ergebnis, in Mio € 2010 Portfolio Restructuring Unit 2010 2011 314 430 501 415 466 388 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

Eigenkapital-Allokation im Commerzbank-Konzern

Durchschnitt, 1.1.-30.6.2011

Privatkunden

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› Erträge vor Risikovorsorge im 1. Halbjahr (ohne verkaufte Tochtergesellschaften) um 4% gegenüber Vorjahr gestiegen

›Zinsüberschuss profitiert von gestiegenen Einlagenmargen

› Verwaltungsaufwendungen (ohne verkaufte Tochtergesellschaften) um 3% im Jahresvergleich reduziert, weitere Synergien stehen noch aus

›Kundenbasis weiter stabil bei 11 Millionen

Mittelstandsbank

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Mittelstandsbank: Starke Entwicklung dank stabiler deutscher Wirtschaft

Central & Eastern Europe

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Asset Based Finance: Wertkorrektur auf Griechenland belastet

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Verwaltungsaufwendungen gegenüber Q1 2011 um 6% reduziert

Verwaltungsaufwendungen ohne Integrationskosten Integrationskosten

  • Geringere Verwaltungsaufwendungen nach abgeschlossener Kunden- und Produktdatenmigration
  • Planmäßige Realisierung der Synergien
  • Stellenabbau im Plan
  • Cost-Income-Ratio der Kernbank in Q2 2011 auf 66% verbessert (-10 Prozentpunkte gegenüber Vorjahr)
  • Bankenabgabe im 1. Halbjahr 2011: 9 Mio. EUR

Definitionen des Konzern-Kapitals

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*) ohne: Neubewertungsrücklage und Cash Flow Hedges

Basis für operative EK-Rendite und Rendite des Ergebnisses vor Steuern

Refinanzierungsplan 2011 bereits im 1. Halbjahr vollständig abgedeckt

Ausblick

* Die im Jahr 2009 beschlossenen Ziele stehen weiterhin unter dem Vorbehalt stabiler Märkte, die wegen der Staatsschuldenkrise derzeit nur bedingt gegeben sind; vor zusätzlichen regulatorischen Änderungen

Deutschland ist die Lokomotive in der Eurozone

Gründe für Outperformance

  • Keine spekulativen Blasen in den Immobilienmärkten
  • Niedriges Niveau der privaten Verschuldung
  • Geringer Bedarf für steuerliche Konsolidierung
  • Stetig verbesserte Wettbewerbsfähigkeit seit Beginn der Währungsunion
  • Deutschland profitiert von starker Nachfrage nach Investitionsgütern und der starken Position in den asiatischen Märkten und den Schwellenländern

Aktuelle Entwicklung

  • › Aufschwung der deutschen Wirtschaft setzt sich fort, in erster Linie basierend auf externer Nachfrage und Unternehmensinvestitionen, allerdings erste Zeichen einer einsetzenden Beruhigung
  • › Reales BIP auf Niveau vor Lehman- Krise ›"Arbeitsmarktwunder": Arbeitslosenquote
  • signifikant unter Niveau vor der Krise
  • › Anzahl der Unternehmensinsolvenzen ist bereits überschritten

2011 – 2012 Erwartungen

›

  • Aufschwung wird an Kraft verlieren, Deutschland ist immer noch 'outperformer' in der Währungsunion
  • › Wachstum basiert auf externer Nachfrage und Unternehmensinvestitionen
  • ›Privater Konsum nimmt Schwung auf
  • › Erste Anzeichen steigender Inflation, allerdings auf einem sehr niedrigen Niveau
  • › EZB: Anheben der Leitzinsen erwartet, jedoch werden die Belange der periphären Länder berücksichtigt.

Quelle: Commerzbank Economic Research

Kennzahlen der Commerzbank-Aktie

Aktionärsstruktur der Commerzbank

per 30.6.2011

Eigenkapital und Börsenkapitalisierung

Commerzbank-Konzern, in Mrd €

1) Bilanzielles Eigenkapital

Kursverlauf der Commerzbank-Aktie

Monatsendstände, Januar 2009 = 100

Börsenumsätze1) in Commerzbank-Aktien

Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns weltweit

per 30.6.2011

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1) ab 2009 neue Commerzbank

Disclaimer

VORBEHALT BEI ZUKUNFTSAUSSAGEN

Diese Publikation enthält zukunftsgerichtete Aussagen zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung der Commerzbank, die auf unseren derzeitigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen beruhen. Die Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Denn es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die auf unser Geschäft einwirken und zu großen Teilen außerhalb unseres Einflussbereichs liegen. Dazu gehören vor allem die konjunkturelle Entwicklung, die Verfassung der Finanzmärkte weltweit und mögliche Kreditausfälle. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können also erheblich von unseren heute getroffenen Annahmen abweichen. Sie haben daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen angesichts neuer Informationen oder unerwarteter Ereignisse zu aktualisieren.

Finanzkalender 2011/2012

4. November 2011 Zwischenbericht Q3 2011
Ende März 2012 Geschäftsbericht 2011
Anfang Mai 2012 Zwischenbericht Q1 2012
Anfang August 2012 Zwischenbericht Q2 2012
Anfang November 2012 Zwischenbericht Q3 2012

Commerzbank AG Zentrale Kaiserplatz Frankfurt am Main

www.commerzbank.de

Postanschrift 60261 Frankfurt am Main

Group Communications

Investor Relations Jürgen Ackermann Dirk Bartsch Wennemar von Bodelschwingh Sandra Büschken Michael Desprez Ute Heiserer-Jäckel Michael Klein Volker von Krüchten Patricia Novak Simone Nuxoll Christina Peric Stefan Philippi Ulf Bastian Plesmann Klaus-Dieter Schallmayer Assistenz: Anna Binder Katja Schlett

Tel. +49 (0)69 / 136-2 22 55 Fax +49 (0)69 / 136-2 94 92 Mail [email protected]

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