Commerzbank AG — Interim / Quarterly Report 2013

May 7, 2013

Operatives Ergebnis

in Mio €

Commerzbank – Zahlen, Fakten, Ziele

Investor Relations

1. Quartal 2013

Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses.

Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung.

• Deutsch: www.commerzbank.de Investor Relations Investor Relations Publikation
• Englisch: www.commerzbank.com Investor Relations Investor Relations Publication

Abgeschlossen am 6. Mai 2013

Inhalt

Finanzkennzahlen auf einen Blick
Operatives Ergebnis (Konzern) von 469 Mio € in Q1 2013 _ 2
Einkünfte im Konzern 5% höher in Q1 2013
Ergebnis pro Quartal ______ 3
Gewinn- und Verlustrechnung
Zinsüberschuss ____ 4
Risikovorsorge
nach Segmenten
Struktur des Provisions überschusses _____ 5
Handelsergebnis und Ergebnis
aus Sicherungszusammenhängen
Verwaltungsaufwendungen _ 6
Ertragsquoten
Entwicklung der Geschäftsvolumina _______ 7
Forderungen an Kunden
Probability of Default-Rating ______ 8
Struktur der Aktiva
Struktur der Passiva ______ 9
Neubewertungsrücklage
Risikoaktiva und
Kapitalquoten _____ 10
Commerzbank ist heute
deutlich stabiler aufgestellt Strategische Agenda _____ 11
Segmentstruktur
Operatives Ergebnis nach Segmenten __ 12
Ergebnisse nach Segmenten
Werttreiber _______ 13

Privatkunden
Mittelstandsbank __ 14
Central & Eastern Europe
Corporates & Markets ____ 15
Non-Core Assets
Neue Markenpositionierung "Die Bank an Ihrer Seite" __ 16
Definitionen des Konzern
Kapitals
Eigenkapital-Allokation im Konzern ___ 17
Basel III Common Equity
Tier 1-Quote
Optimierung der Kapital Allokation _______ 18
Kapitalmarkt-Refinanzierung
Kennzahlen der
Commerzbank-Aktie _____ 19
Aktionärsstruktur
Eigenkapital und Börsen
kapitalisierung ____ 20
Kursverlauf der Commerzbank-Aktie
Börsenumsätze in
Commerzbank-Aktien ____ 21
Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns
Personaldaten____ 22

Alle Zahlenangaben – sofern nicht anders ausgewiesen – nach IAS/IFRS

Commerzbank: Finanzkennzahlen auf einen Blick

K o n z e r n	Q 1 2 0 1 2	Q 4 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3
O ti E b ni ( M io € ) p e r a v e s r g e s	6 5 7	4 0 -	4 6 9
C Ti 1 ti B 2. 5 ( % ) o r e e r r a o	1 1, 3	1 2, 0	1 1, 5
( € ) R W A M d r	2 2 3	2 0 8	2 1 0
L ti ( % ) e e r a g e r a o v	2 0	1 9	2 0
K b k (i kl S & K ) e r n a n n	Q 1 2 0 1 2	Q 4 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3
O ( € ) ti E b ni M io p e r a v e s r g e s	8 6 6	4 0 8	5 5 6
O R E ( % ) p. o	2 1, 2	8, 4	1 1, 9
C I R ( % )	6 5, 5	7 6, 6	7 1, 7
R is ik di h d E D ( B ) t o c e e s a p	2 8	2 7	2 8
L T D ti ( % ) r a o	8 1	7 6	7 5
1) N C A	Q 1 2 0 1 2	Q 4 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3
O ti E b ni ( M io € ) p e r a v e s r g e s	4 4 5 -	4 4 8 -	8 7 -
E D in cl N P L ol ( M d € ) a v u m e r	1 7 1	1 5 1	1 4 3
( ) R is ik di h t d E D B o c e e s a p	4 1	6 6	7 2

1) EBA-Puffer reallokiert per Q4 2012 von S&K zu NCA (angepasst in Q3 2012)

Operatives Ergebnis im Konzern von 469 Mio. EUR in Q1 2013 – Restrukturierungsaufwendungen vollständig gebucht

Basel-3-CET-1 von 10,1 % unter Berücksichtigung der Übergangsregelungen und Basel-3-CET-1 bei vollständiger Anwendung von 7,5 % per Ende Q1 Gute Fortschritte beim Abbau in NCA durch Nutzung des positiven Marktumfelds: Reduzierung des Portfolios (EaD inkl. NPL) um 7,3 Mrd. EUR in Q1, EaD-Reduzierung (inkl. NPL) von 16,1 Mrd. EUR (>10 %) seit 30. Sept. 2012 Erträge im Konzern ggü. Q4 2012 um 5 % auf 2,46 Mrd. EUR gestiegen – Provisionsüberschuss 11% höher als in Q4 2012 und gegenüber Q1 2012 nahezu unverändert, Zinsertrag weiterhin unter Druck Vorsteuerergebnis Konzern von -24 Mio. EUR beinhaltet komplette Restrukturierungsaufwendungen von 493 Mio. EUR (wie bereits Anfang 2013 kommuniziert), Konzernergebnis bei -94 Mio. EUR Operatives Ergebnis im Konzern von 469 Mio. EUR inkl. positivem OCS-Effekt von 25 Mio. EUR, Operatives Ergebnis in der Kernbank bei 556 Mio. EUR, nach 408 Mio. EUR in Q4 2012

Hinweis: Um Vergleichbarkeit herzustellen, wurden Zahlen der Vorquartale auf Basis des ab 1. Januar 2013 geltenden, neuen Ausweises angepasst

Erträge im Konzern um 5 % höher in Q1 2013 ggü. Q4 2012 – niedrigere Risikovorsorge und Verwaltungsaufwendungen

Q1 2013 gegenüber Q4 2012

• - Starkes provisionsgetriebenes Geschäft und verbessertes Handelsergebnis durch Erholung der Kundenaktivitäten, aber niedrigere Zinserträge
• -Saisonal geringere Risikovorsorge als in Q4 2012 vor allem aufgrund von NCA
• -Weitere Verbesserung der Verwaltungsaufwendungen durch jüngst initiierte Effizienzmaßnahmen
• Komplette Restrukturierungsaufwendungen von 493 Mio. EUR in Q1 2013 verbucht (wie bereits Anfang 2013 kommuniziert)

* konsolidiertes, den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Ergebnis

Ergebnis pro Quartal

Commerzbank Konzern, in Mio €

1) den CBK-Aktionären zurechenbar; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

G i d V l t h e w n n u n e r u s r e c n u n g -	C d b k K e s o m m e r z a n o n z e r n s -
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

	1. 1. 3 1. 3. 2 0 1 3 -	1) 1. 1. 3 1. 3. 2 0 1 2 -	V ä e r n	d e r u n g
	i M i € n o	€ in M io	€ in M io	% in
Zi ü b h n s e rs c u s s	1. 3 5 6	1. 6 9 4	3 3 8 -	2 0, 0 -
R is ik i K di tg h ä ft o v o rs o rg e m r e e s c	2 6 7 -	2 1 2 -	5 5 -	2 5, 9
Zi b h h R is ik ü n s e rs c u s s n a c o v o rs o rg e	1. 0 8 9	1. 4 8 2	3 9 3 -	2 6, 5 -
P vi si ü b h r o o n s e rs c u s s	8 4 7	8 6 4	-1 7	2, 0 -
H d el b. E b. S ic h h. + a n s e rg e rg e a u s e ru n g s z u s a m m e n	3 1 7	1 6 4	1 5 3	9 3, 3
E b ni Fi nl rg e s a u s n a n z a a g e n	6 -	-1 7 6	1 7 0	9 6, 6 -
L fd E b. E ui b U h t- ty rt t nt rg e a s a q e e e e n e rn e m e n u w -	8	1 1	3 -	2 3 7, -
S st ig E b ni o n e s rg e s	6 2 -	2 1	8 3 -
E rt R is ik ä r g e v o r o v o r s o r g e	2. 4 6 0	2. 5 7 8	-1 1 8	4, 6 -
V al tu f d e r w n g s a u w e n u n g e n	1. 7 2 4	1. 7 9 0	6 6 -	3, 7 -
O ti E b ni p e r a v e s r g e s	4 6 9	5 7 6	-1 0 7	-1 8, 6
W rt in d f G h ä ft d Fi rt e m e ru n g e n a u e s c s- o e r r m e n w e e ie M rk s o w a e n n a m e n	-	-
R st kt ri f d e ru u e ru n g s a u w e n u n g e n	4 9 3	3 4	4 5 9
E b ni d V rk f rg e s a u s e m e a u v o n V ß ä e r u e ru n g s g ru p p e n	-	-
E b ni S t r g e s v o r e u e r n	2 4 -	5 4 2	5 6 6 -
S t Ei k d E rt e u e rn v o m n o m m e n u n v o m r a g	4 5	1 5 9	-1 1 4	7 1, 7 -
K b ni o n z e r n e r g e s	6 9 -	3 8 3	4 5 2 -
d M in d rh ei t nt ei le h b e n e e n a n z u r e c e n a r -	2 5	2 8	3 -	-1 0, 7
d C b k- A kt io ä h b e n o m m e rz a n n r e n z u r e c e n a r -	9 4 -	3 5 5	4 4 9 -

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen

Zinsüberschuss

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen

Risikovorsorge nach Segmenten

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Struktur des Provisionsüberschusses

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund von Ausweisänderungen

Handelsergebnis und Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund von Ausweisänderungen

Verwaltungsaufwendungen

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen

Ertragsquoten

in %

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19 sowie weiterer Ausweisänderungen

Entwicklung der Geschäftsvolumina

Commerzbank-Konzern, in Mrd €

1) nach Risikovorsorge; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

Forderungen an Kunden1)

Commerzbank-Konzern

Probability of Default-Rating der Commerzbank

Struktur der Aktiva

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) nach Risikovorsorge; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

Struktur der Passiva

Commerzbank-Konzern, in Mio €

B il a n s m m e z u		6 3 6 0 1 2		6 4 7 3 0 0
V b i d li h k it ü b e r n c e e n g e g e n e r K d iti ti t t r e n s u e n	1 1 0 2 4 2		1 2 8 4 5 7
V b i d li h k it b ü e r n c e e n g e g e n e r K d u n e n V b ri ft V b i d li h k it e r e e e r n c e e n	2 6 5 8 4 2		2 7 2 9 4 6
E i M it t l g e n e e R tli h P i t e s c e a s s v p o s e n	7 9 3 3 2 4 0 2 4 0 1 4 0 3 5 6		7 2 9 9 4 3 9 8 7 3 1 3 2 9 4 0
		3 1 .1 2 2 0 1 2	1)	3 1 3 2 0 1 3

1) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

in Mrd €

Risikoaktiva, Kernkapitalquote (Tier I), Eigenmittelquote und Core Tier I-Kapitalquote

1) Die Core Tier I Kernkapitalquote berechnet sich als Quotient aus dem harten Kernkapital (Stammaktien, Gewinnrücklagen und stille Einlagen) und der Risikoaktiva

Die Commerzbank ist heute deutlich stabiler aufgestellt als vor der Integration der Dresdner Bank

1) Angaben für Commerzbank (Stand-alone); Segmentstruktur per Ende 2009; 2) Verbindlichkeiten gegenüber und Forderungen an Kunden

Unsere strategische Agenda in einem veränderten Marktumfeld

Segmentstruktur der Commerzbank

P C	M S B	C E E	C & M	C N A	S ti o n s g e s
P ri K d at v e u n e n V tri b P ri at d er e v u n - G h äf ts k d e s c u n e n ( N O ) d ( S W ) u n V tri b W al th er e e M nt a n a g e m e Di ct B ki re a n n g C R al o m m er z e	C at B ki or p or e a n n g St gi d te ra e u n P je kt ro e V tri b M itt el d st er e a n ( N W ) d ( S O ) u n V tri b er e G ß k d ( N W ) ro u n e n d ( S O ) u n V tri b C at er e or p or e s In te at io al rn n Fi ci al n a n In st it ut io n s	C E E H ol di n g B R E B k a n	C at Fi or p or e n a n c e E ui ty M k et & q ar s C di ti o m m o e s Fi d In & x e c o m e C ci T di ur re n e s ra n g & Fi d In x e c o m e C ci S al ur re n e s e s C di t P tf ol io re or M nt a n a g e m e Cl ie nt R el at io hi n s p M nt a n a g e m e R h e s e ar c L d o n o n N Y k e w or	C R E Inl d a n C R E A sl d u a n P bli Fi u c n a n c e D ut h e s c e S hi ff b k c s a n	Z nt le e ra V al tu er n g s w ei h ei te n n G T ro u p re a s ur y

Zahlen zum 31.3.2013

R	R	R	R	R	R
W	W	W	W	W	W
A	A	A	A	A	A
(	(	(	(	(	(
M	M	M	M	M	M
rd	rd	rd	rd	rd	rd
€)	€)	€)	€)	€)	€)
2	5	1	3	6	1
9	5	4	4	5	2
E	E	E	E	E	E
D	D	D	D	D	D
(	(	(	(	(	(
M	M	M	M	M	M
rd	rd	rd	rd	rd	rd
€)	€)	€)	€)	€)	€)
a	a	a	a	a	a
7 7	1 1 3	2 5	6 6	1 3 2	4 0

Operatives Ergebnis nach Segmenten

in Mio €

Ergebnisse nach Segmenten

Commerzbank-Konzern, 1.1.-31.3.2013, in Mio €

	P K	M S B	C E E	C & M	N C A	S st ig & o n e K ol id ie o n s ru n	G t e s a m
Zi ü b h ns er sc us s	4 31	4 5 7	10 3	19 6	1 6 9	-	1, 3 5 6
Ri si ko e i K di tg v or s or g m re	-3 5	-7 8	-6	2 6	-1 7 5	1	-2 6 7
Zi b h ch ü ns er sc us s n a Ri si ko v or s or g e	3 9 6	3 7 9	9 7	2 2 2	-6	1	1, 0 8 9
Pr vi si b h ü o o ns er sc us s	4 2 7	2 8 0	4 7	8 2	19	-8	8 4 7
H d el b ni d a n s er g e s u n S Er b ni ic h g e s a us er u n g s h ä zu s a m m e n n g e n	1	1	2 3	3 0 7	-4 3	2 8	31 7
Er b ni g e s a us Fi nl n a n z a a g e n	5	-1 2	-	-6	8	-1	-6
Lf d. E b ni t rg e s a us a E ui ty -b t. U nt h q e w er er n e m	9	-	-	2	-2	-1	8
S ti Er b ni o ns g e s g e s	-1 5	2	12	2	2 0	-8 3	-6 2
E Ri si k rt rä g e vo r o vo rs or g e	8 8 5	2 8 7	1 8 5	8 3 5	1 71	-6 5	2, 4 6 0
V al uf d tu er w n g s a w e n u n g e n	3 7 5	3 2 5	10 4	3 3 8	8 3	12 1	1, 2 4 7
O at iv E b ni p er e s rg e s	7 0	3 2 5	7 5	2 71	-8 7	-1 8 5	4 6 9
W t mi d uf er n er u n g e n a G h äf ts d Fi e sc o er r m e n - te wi M ke w er s o e ar n n a m e n	-	-	-	-	-	-	-
R st kt ie e ru ur ru n g s uf d a w e n u n g e n	-	-	-	-	-	4 9 3	4 9 3
Er b ni d V ka uf g e s a us e m er V ß ä v o n er u er u n g sg ru p p e n	-	-	-	-	-	-	-
E b ni St rg e s v o r e u er n	7 0	3 2 5	7 5	2 71	-8 7	-6 7 8	-2 4

Werttreiber

Commerzbank-Konzern, 1.1.-31.3.2013, in Mio €

	P K	M S B	C E E	C & M	N C A	S ti & o n s g e K li o n s o d i e r u n g	G t e s a m
D h h ni ttl ic h u rc s c b d g e u n e n e s Ei k pi ta l g e n a	4 0 0 2	5 8 2 9	1. 7 1 7	3 2 5 4	1 0 0 5 8	3 8 1 4	2 8 6 7 4
Ri si k ot d A kt iv ra g e n e a ( S ti ht ) c a g	2 8 8 0 7	5 5 3 6 4	1 4 5 4 8	3 3 9 0 8	6 5 .1 3 5	1 2 0 3 3	2 0 9 7 9 6
A uf d ot w a n s q u e i ti m o p e ra v e n G h ä ft ( % ) e s c	8 7 8 ,	4 4 6 ,	5 6 2 ,	5 8 0 ,	4 8 5 ,	-	7 0 ,1
O ti Ei p e ra v e g e n 1) k pi ta lr di te ( % ) a e n	7 0 ,	2 2 3 ,	1 7 5 ,	3 3 3 ,	3 5 - ,	-	6 5 ,
M it rb ei te rd h h ni tt a u rc s c	1 6 8 4 6	5 4 1 7	7 7 2 7	1. 8 7 1	6 6 7	1 7 9 8 4	5 0 5 1 2

1) auf das Jahr hochgerechnet

Privatkunden

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r n g u C d b k e r o m m e r a n z	E i d f h d P ri k d b k i D h l d it i ü t t n e e r r e n e n v a u n e n a n e n n e u s c a n m e n e r › b il K d b si d 1 1 M i K d t s a e n u n e n a s v o n r u n o u n e n : E i d ß P ri k d k i D h l d it ö t t t n e e r g r e n v a u n e n m a r e n n e u s c a n m › h h F l h ä ä o e r c e n p r s e n z d ir t G f h d S t ll i D ir t B ki d ü c o m e c r u p p e : r e n e e u n g m e c a n n g u n › O ft f li W rt i h ä ü d A l n n e e p a p e r g e s c r m o e r n e n e g e r - E i d f h d W lt h M t- A b i t it ß ü n e r e r r e n e n e a a n a g e m e n n e e r m g r o e r › - F l ä h ä i D t h l d c e n p r s e n n e s c a n z u f H h A tt k ti it ä t ü P ri t B ki K d o e r a r a e a n n g n e n › v v u - S f G ft t k F i d i tl is t ü h ä k d a r e r n a n e n s e e r r e s c s n e n › z u
W t t i b e r r e e r	K t V k d K d ri ti i G h ft ä o n s e q u e n e e r a n e r u n g e r u n e n o e n e r u n g m e s c s › d ll d h m o e u r c : R k i K d rt d h R k k h ü ü c g e w n n u n g v o n u n e n v e r a u e n u r c c e r z u › tr d iti ll W rt i F ir d K t d d h a o n e e n e e n w e a n e s s u n o m p e e n z : a u r c S t ä k d B t d k d h ä ft i d r n g e s e s a n s n e n g e s c s s o e e r u u w N k d i e n e n g e n n n g u u w u fr O L is ti M d is i li B ki d F ili l t a n g g o e r n e r u n g v o n n n e a n n g u n a n e z › -
S i h Z i l t t r a e g s c e e e	E A d i D h l d ls B k f d h b P ri t t ü t r s e r e s s e n e u s c a n a a n r e n g e o e n e n v a › k d h i si h tli h Q li W h d P fi b ili t ä t, t t t ä t u n e n n c c u a a c s u m u n r o a U K d rl b ls d i B k I h S it " n s e r e u n e n e e e n u n s a e a n a n r e r e e › " Ü b d h h it tli h N t l fr is ti W h t tr d e r u r c s c n c e u z u n g a n g g e r a c s u m s e n s ›

Mittelstandsbank

S i h P it i i t t r a e g s c e o s o n e r u n g d C b k 1 ) e r o m m e r z a n	F h d P si ti f d d h M it ls d i I d A sl d ü ü t t t r e n e o o n r e n e u s c e n e a n m n u n u a n › - N h h lti d tr t is h P rt f d t M it t ls t d ü a c a g e r u n s a e g c e r a n e r r e n g e s a m e n e a n › ft ü b W ir t h kl h i e r s c a s e n n e g z y w E i d f h d B k b i d A ß h d ls b i kl i ü n e e r r e n e n a n e n e e r u e n a n e a w c u n g m › E i i lt it E Z h l k h u r o r a u m s o w e m w e w e e n u r o a u n g s v e r e r -
W i b t t e r r e e r	Ü b d d t b il G h ft d ll: ä e r z e u g e n e s u n s a e s e s c s m o e E i zi rt i i l P ä i H i t k t k b i i rt it n g a g e r e g o n a e r s e n m e m a m a r o m n e m e n g e m › z ) i ti l S d 2 t t rt t n e r n a o n a e n a n o n e z R l ti h i b si rt B tr t zi lt f ti l L ö › e a o n s p a e e r e e u u n g s a n s a z e a u o p m a e s u n g e n - f j d i l K d b ü r e e n e n z e n e n u n e n a A ß h d ls k t F i zi d A b i kl d › u e n a n e o m p e e n z z u r n a n e r u n g u n w c u n g e r lt it A ß h d ls k ti it t K d ä w e w e e n u e n a n e a v e n u n s e r e r u n e n K d f k si K it l k K h d h f d M it ls d rt t- t t › u n e n o u s e e s a p a m a r n o w o w u r c a u e n e a n - ri h t t C t & M k t E i h it a u s g e c e e o r p o r a e s a r e s n e e n S t b il E b is t i kl it 2 0 0 9 t K P I i a e r g e n e n c n g s e g e s m › w u u , W b b l i h ( R E C I R ) tt e e w e r s v e r g e c o ,
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	W it A b d S k P si ti d h t ä e e r e r u s a u u n r u n g u n s e r e r o o n u r c : G i K d i kl i M it t ls t d E h h d S h ö e w n n u n g n e u e r u n e n m e n e r e n e a n r u n g e s a r e › , f ß G ß W ll t i ö M it t ls t d d b i k d o a e m g r e r e n e a n n e r o n e n u u I ti l W h d h S k li d b h d t t t n e r n a o n a e s a c s u m u r c a e r u n g e s e s e e n e n › G h ft d ll ä e s c s m o e s C S ß ft A b h M t d t i d A h d ls h ä s a a s a n a g e m e n n e g e r n g e s e n a n e g e s c s › u u u u u W it O ti i K d d S i K ff iz i t t e e r e p m e r u n g u n e n p r o z e s s e u n e g e r u n g o s e n e e n z ›

1) nach eigenen Schätzungen 2) 150 Standorte in Deutschland, >30 internationale Filialen, weltweites Korrespondenzbankennetzwerk

Central & Eastern Europe

S i h P it i i t t r a e g s c e o s o n e r u n g d C b k e r o m m e r z a n	ff f N h i A it h ls 4 M i K d d i ü h d a c e g e n e r a s s n g m m e r a o n e n e r e n e u u u d h B k i P l t e u s c e a n n o e n F k f d i K k t d C b k i o u s a u e e r n o m p e e n z e n e r o m m e r z a n m ft U i l b k h ä i P l d i D ir t B ki i P l n e r s a a n g e s c n o e n n m e c a n n g n o e n v u , T h h i d d S l k i s c e c e n u n e r o w a e K tr ti d G h ft t ti k it f fi t b l is h ä ä o n z e n a o n e r e s c s g e a u p r o a e s o r g a n c e s W h t i d i M ä k t a c s m n e s e n r e n u
W i b t t e r r e e r	F k si f fi b l K h ft t ä o u s e r u n g a u p r o a e s e r n g e s c › O ti i d P d k t rt f li p m e r u n g e n e s r o u p o o o s › ß G ft E h li h ä d E rt ö li h k it r s c e u n g n e u e r e s c s u n r a g s m g c e e n › - L f d E ff iz i ß h a u e n e e n z m a n a m e n ›
S i h Z i l t t r a e g s c e e e	P fi t b ili t ä t i F ir k d h ä ft it h ö h f k si rt r o a m m e n n e n g e s c e e r e r e n o s e e s u w u , W h i P ri k d h ft t t ä a c s u m m v a u n e n g e s c S tr i k t R is i k t, it E ff iz i t i d e s o m a n a g e m e n w e e r e e n z s e g e r u n g u n E t i kl E rt ll n c n g n e e r r a g s q e e n w u u u W it i kl d G h ft d ll B B si M i d t ä e e r e n w c u n g e r e s c s m o e e z u n e s s x u n , ti E ll o p e r a v e x z e e n z

Corporates & Markets

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g	G ß i t ti l N is h b i t t k P i D t h l d d ä r o e r n e r n a o n a e r c e n a n e e r; s a r e r s e n z n e u s c a n u n › f E it k si rt l b l P ä r o p a m o s e e r g o a e r r s e n u u z K d ri ti A f l fr is ti G h ft b zi h rt t ä u n e n o e n e e r n s a z a u a n g g e n e s c s e e u n g e n › f b d a u a u e n S B it P d k t- d k t E rt is r e e r o u u n e o r- x p e e › K ti R is i k t k i d d iz i rt E i h d l o n s e r v a v e r o a n s a z e n e e e r g e n a n e › – fi G ft D i si zi rt h ä d ll it i t k P d k t b i h e r e e s e s c s m o e m e r s a r e n r o e r e c e n › v v u : C F i E it M k & C d iti F i d I & t t o r p o r a e n a n c e q u y a r e s o m m o e s x e n c o m e , , C ci d C d it P rt f li M t rr e n e s n r e o o o a n a g e m e n u u K l B k is i ti i B il d K it l t rt t a r e s e e n n n z u e n e r o p m e e n a n z u n a p a n u z u n g › - i ff iz i t K t tr k t s o w e e e n e n o s e n s u u r
W t t i b e r r e e r	f C I t t B ki P rt ü d i k it b k K d n e s m e n a n n g a n e r r e o n e r n e e n o m m e r a n n e n v z w z u - - A k P d k E is t t- rt n e r a n n e r o u x p e e : Z h lr i h T 1 P l t zi 2 0 1 2 b i d S A d T h a e c e o p a e r u n g e n e e n c o p e w a r s o m s o n › - , E l R h S E F X P ll, Z ifi k A d t rt t x e e s e a r c u r v e y u r o m o n e y o e a e w a r s , , D t h R is k D ri ti R ki C d iti B si A d e u s c e s e v a v e s a n n g o m m o e s u n e s s w a r s , , S S ( tr t d R t il P d t d tr t d P d t M zi A si d u c u r e e a r o u c s u n u c u r e r o u c s a g a n e a a n E ) A d u r o p e w a r s f C E t P l t ls B t A ü M i d L b i d E k r s e r a a e s rr a n g e r r a p o a n s e e n r o e e › z u w - S d i d L A d d -i L d k D l f h Y A d t t t y n c a e o a n s w a r s u n m n a n m a r e a o e e a r w a r i h lr i h A i h f h i d K it l k t ü s o w e z a e c e u s z e c n u n g e n r v e r s c e e n e a p a m a r T k ti r a n s a o n e n
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	f A b d ü h d P si ti i E b i A k ti d ri t d E T F u s a u e r r e n e n o o n n u r o p a e e n e v a e n u n s A b d P si ti i W h K d it d Z i ri si k t ä u s a u e r o o n m r u n g s r e u n n s o m a n a g e m e n -, - S C t ä k d ä is h P si ti i i D b t it l M k t B i h r n g e r e r o p c e n o o n e r n g m e a p a a r e s e r e c u u u
	S k d V ri b i ti ti ll K d t ä rt t r u n g e s e e s a n n s u o n e e u n e n

Non-Core Assets (NCA)

C b k i o m m e r a n e r e s e n e z : w f E l h i h t r o g s g e s c c e	C b k h d h i ri M k f l d t tr t t o m m e r z a n a o z e s s c w e g e n a r u m e s › – – i E rf l b i A b b P rt f li e r w e s e n e o g e e m a u v o n o o e n 2 0 0 8 1 Q 2 0 1 3 C f Z is h E d d d d N A P rt li w c e n n e u n w u r e a s o o o u m › - b 5 0 % f 1 4 3 M d € d zi rt ü e r a u r r e u e
A b b t t i a u s r a e g e	W h d A b b it F k f h ll P f li d k ti rt rt e s c o n e n e r a u m o u s a u s c n e e o o o r e u o n › d R is i k i i i u n o m n m e r u n g S f W i h ti ti t ti t t ü d c g e q u a n a v e e u e r u n g s p a r a m e e r r e n › P rt f li b b D i N tt K it l tl t i d i R d k ti o o o a a u : e e o a p a e n a s u n g s o w e e e u o n - f d P rt li l e s o o o o m e n s v u Z zl i h i h ti li ti S ä t t t t u s c e w c g e q u a a v e e u e r u n g s p a r a m e e r: › , , R is i k d k ti d i S t b ili si d D k t ö k i o r e o n e a e r n g e r e c n g s s c e s o e u u u w , d A b b d K l it ä t e r a u e r o m p e x A b b d K d it rt f li i K ti it d K d a u e s r e p o o o s n o o p e r a o n m e n u n e n › B h l i k ti A b b A k ti it N K it l tl t tt t e s c e u n g e r a v e r a u v o n v a m e o a p a e n a s u n g › - d / d ti R is i k k ti u n o e r n e g a v e r o p e r s p e v e
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	A k ti A b b W rt h d P rt f li d k ti 1 4 3 M d € v a a u : e s c o n e n e o o o r e u o n v o n r › - ( Q ) f € ( ) 1 2 0 1 3 9 3 M d E d 2 0 1 6 l t a r n e g e p a n u A k ti P f li M P f li b b d h k si rt t: rt t t v e s o o o a n a g e m e n o o o a a u u r c o n s e n e n › S t h is ü b ll A k ti K l h i ti i e e r n g s m e c a n m s e r a e a a s s e n n e g o p m e r e n u u u v w - W it O ti i d R fi zi k it F k f d tr t e e r e p m e r u n g e r e n a n e r u n g s s u u r m o u s a u e r › b si h rt R fi zi e c e e n e n a n e r u n g O ti S b ili it h rl is d h M it b it ti ti t t ä t ä t t p e r a v e a w e e r g e w e e u r c a r e e r m o v a o n ›

Neue Markenpositionierung: "Die Bank an Ihrer Seite"

Definitionen des Konzern-Kapitals

A b ti d K it l d fi iti s m m u n g e r a p a e n o n e n			K it l b si f E K R b ili ü t t ä t a p a a s r e n a -
ef € K pi ta ld in iti in M io a o n e n	Q 1 2 0 1 3 E d d P ri d n e e r e o e	3 M D h h ni tt u rc s c
G ei h et K pi ta l e z c n e s a	5. 8 2 7	5. 8 2 7
K pi ta lr kl ü a c a g e	8. 7 3 2	8. 7 3 3
G wi kl ü e n nr c a g e n	1 0. 9 4 8	1 0. 9 9 0
St ill Ei nl S F Fi n/ Al li e a g e n o a n z	2. 3 7 6	2. 3 7 6
R ü kl W ä hr h c a g e a u s u n g s u m re c n u n g	-7 7	-1 0 5
K ol idi te P & L* o n s er r	-1 4 7	-2
In st ' C pi ta l F d nt ei le v e o rs a v o r re m a n	2 7. 6 5 9	2 7. 8 1 9	B si fü E K R nt bi lit ät d a s r e a e s - J h b h s/ J h fe hl b ü et a re s e rs c u s s e a re s ra g e s
A ei le i F d b si (I F R S ) nt tz m re m e	8 5 7	8 5 5
In st ' C pi ta l v e o rs a	2 8. 5 1 6	2 8. 6 7 4	B si fü ti E K R di te d R di a s r o p e ra v e e n u n e n - d E b ni S te
G K pi ta la b ü d wi ll d st ig A a z g e, o o u n s o n e n p a s s u n g e	-4 .3 5 0 n		e s rg e s s e s o r e rn v u
B el II K k pi ta l h H b ri d k pi ta l a s e rn a o n e y a	2 4. 1 6 6
H br id k pi ta l a y	2. 2 8 4
B el II T ie r I K pi ta l a s a	2 6. 4 5 0

* Nach Abzug der Ausschüttungen der stillen Einlage; **) ohne: Neubewertungsrücklage und Cash Flow Hedges

Eigenkapital-Allokation im Commerzbank-Konzern

Durchschnitt, 1.1.-31.3.2013

Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Quote unter Berücksichtigung der Übergangsregeln deutlich über 9 %

Basel-2,5-Core-Tier-1 und Basel-3-Common-Equity-Tier-1 (%)

Anmerkung: geschätzte Effekte, Stand Mai 2013; Zahlen addieren sich möglicherweise durch Rundungsdifferenzen nicht auf

Optimierung der Kapital-Allokation: Reduzierung der RWA in NCA resultiert in signifikant verbesserte Kapital-Allokation in 2016

1) Zahlen analog zu aktueller NCA-Struktur

Begrenzte Emission von unbesicherten Anleihen in 2013 - flexibler Refinanzierungsansatz unterstützt die Diversifizierung unserer Investorenbasis

Vorrangig unbesichert

• ›Fokus auf Privatplatzierungen
• › 0,7 Mrd Euro vorrangige, unbesicherte Emissionen in Q1 2013

Besicherte Anleihen

• › Erfolgreiche Erstemission einer 0,5 Mrd Euro strukturierten Anleihe besichert durch Mittelstandskredite
• Innovative Struktur zur Refinanzierung der Mittelstandsbank
• ›Attraktive Refinanzierungskosten

LTRO

› LTRO-Funding in Q1 vollständig zurückgezahlt

Kennzahlen der Commerzbank-Aktie

1) Ergebnis für das Quartal auf kumulierter Basis; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

Aktionärsstruktur der Commerzbank

Stand: 31.12.2012

Eigenkapital und Börsenkapitalisierung

Commerzbank-Konzern, in Mrd €

1) Bilanzielles Eigenkapital; 2) Anpassung Vorjahr aufgrund der Erstanwendung des geänderten IAS 19

Kursverlauf der Commerzbank-Aktie

Monatsendstände, Januar 2011 = 100

Börsenumsätze1) in Commerzbank-Aktien

in Mrd €

1) Xetra, Frankfurt, Tradegate, Quelle: Deutsche Börse

Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns weltweit

per 31.3.2013

Personaldaten

1) C b k K o m m e r a n o n e r n z z -	2 0 1 0	2 0 1 1	2 0 1 2	3 1 3 2 0 1 3
M it b it a r e e r	5 9 .1 0 1	5 8 .1 6 0	5 3 6 0 1	5 4 0 6 8
i I nl d m a n	4 5 3 0 1	4 4 4 7 4	4 2 8 5 7	4 2 .1 0 1
i A sl d m a n u	1 3 8 0 0	1 3 6 8 6	1 0 7 4 4	1 1 9 6 7

1) Jahresendzahlen

Disclaimer

VORBEHALT BEI ZUKUNFTSAUSSAGEN

Diese Publikation enthält zukunftsgerichtete Aussagen zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung der Commerzbank, die auf unseren derzeitigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen beruhen. Die Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Denn es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die auf unser Geschäft einwirken und zu großen Teilen außerhalb unseres Einflussbereichs liegen. Dazu gehören vor allem die konjunkturelle Entwicklung, die Verfassung der Finanzmärkte weltweit und mögliche Kreditausfälle. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können also erheblich von unseren heute getroffenen Annahmen abweichen. Sie haben daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen angesichts neuer Informationen oder unerwarteter Ereignisse zu aktualisieren.

Finanzkalender 2013/2014

Anfang Mai 2014 Zwischenbericht Q1 2014

8. August 2013 Zwischenbericht Q2 2013 7. November 2013 Zwischenbericht Q3 2013 Ende März 2014 Geschäftsbericht 2013

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