Commerzbank AG — Interim / Quarterly Report 2013

May 7, 2013

Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda –weiterer Fortschritt beim Abbau der NCA-Portfolios

Telefonkonferenz – Ergebnisse 1. Quartal 2013

Operatives Ergebnis im Konzern von 469 Mio. EUR in Q1 2013 –Restrukturierungsaufwendungen vollständig gebucht

• Erträge im Konzern ggü. Q4 2012 um 5 % auf 2,46 Mrd. EUR gestiegen –Provisionsüberschuss 11 % höher als in Q4 2012 und gegenüber Q1 2012 nahezu unverändert, Zinsertrag weiterhin unter Druck
• Operatives Ergebnis im Konzern von 469 Mio. EUR inkl. positivem OCS-Effekt von 25 Mio. EUR, Operatives Ergebnis in der Kernbank bei 556 Mio. EUR, nach408 Mio. EUR in Q4 2012
• Vorsteuerergebnis Konzern von -24 Mio. EUR beinhaltet komplette Restrukturierungsaufwendungen von 493 Mio. EUR (wie bereits Anfang 2013 kommuniziert), Konzernergebnis bei -94 Mio. EUR
• Gute Fortschritte beim Abbau in NCA durch Nutzung des positiven Marktumfelds:Reduzierung des Portfolios (EaD inkl. NPL) um 7,3 Mrd. EUR in Q1, EaD-Reduzierung(inkl. NPL) von 16,1 Mrd. EUR (>10 %) seit 30. Sept. 2012

Basel-3-CET-1 von 10,1 % unter Berücksichtigung der Übergangsregelungen und Basel-3-CET-1 bei vollständiger Anwendung von 7,5 % per Ende Q1

Hinweis: Um Vergleichbarkeit herzustellen, wurden Zahlen der Vorquartale auf Basis des ab 1. Januar 2013 geltenden, neuen Ausweises angepasst.

Commerzbank-Konzern: Finanzkennzahlen im Überblick

io M E U R	Q 1 2 0 1 2	Q 2 2 0 1 2	Q 3 2 0 1 2	Q 4 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3
Z ins ü be hu rsc ss	1. 6 9 4	1. 7 8 4	1. 2 8 1	1. 7 2 8	1. 3 5 6
R is i ko vo rs or g e	-2 1 2	-4 0 4	-4 3 0	-6 1 4	-2 6 7
Z ins ü be hu h R is i ko rsc ss na c vo rso rg e	1. 4 8 2	1. 3 8 0	8 5 1	1. 1 1 4	1. 0 8 9
Pro is ion ü be hu v s rsc ss	8 6 4	7 6 9	8 5 2	7 6 4	8 4 7
Ha de lse bn is n rg e	1 6 4	8 4	2 2 4	-3 8 3	3 1 7
Er bn is F ina lag g e au s nz an en	-1 7 6	-2 3	3 0	2 5 0	-6
La fe de Erg bn is Eq i be Un hm t- ty- te ten te u n s e au s a u w er rne en	1 1	7	1 6	1 2	8
So ig Er bn is t ns es g e	2 1	-4 3	-3 3	-2 2	-6 2
Er äg R is i ko tr e vo r vo rs or g e	2. 5 7 8	2. 5 7 8	2. 3 7 0	2. 3 4 9	2. 4 6 0
Er äg h R is i ko tr e n ac vo rs org e	2. 3 6 6	2. 1 4 7	1. 9 4 0	1. 3 7 5	2. 1 9 3
Ve l fw du tun rw a g sa u en ng en	1. 7 9 0	1. 7 3 2	1. 7 3 2	1. 7 7 5	1. 7 2 4
Op ive Er bn is t er a s g e	5 7 6	4 4 2	2 0 8	-4 0	4 6 9
S Er bn is te g e vo r ue rn	5 4 2	3 4 7	2 1 1	-2 2 5	-2 4
R is i ko ic h A k iva Pe io de de te te t g ew r ne n -	2 2 2. 9 4 1	2 1 0. 1 5 0	2 0 6. 3 1 1	2 0 8. 1 3 5	2 0 9. 7 9 6
Ge ( ) Au fw ds im ive h ä f % te t t an q uo op er a n sc	6 9, 4 %	6 7, 2 %	7 3, 1 %	7 5, 6 %	7 0, 1 %

Erträge im Konzern um 5 % höher in Q1 2013 ggü. Q4 2012 – niedrigere Risikovorsorge und Verwaltungsaufwendungen

Q1 2013 gegenüber Q4 2012

• ▲ Starkes provisionsgetriebenes Geschäft und verbessertes Handelsergebnis durch Erholung der Kundenaktivitäten, aber niedrigere Zinserträge
• ▲Saisonal geringere Risikovorsorge als in Q4 2012 vor allem aufgrund von NCA
• ▲Weitere Verbesserung der Verwaltungsaufwendungen durch jüngst initiierte Effizienzmaßnahmen
• ►Komplette Restrukturierungsaufwendungen von 493 Mio. EUR in Q1 2013 verbucht (wie bereits Anfang 2013 kommuniziert)

* konsolidiertes, den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Ergebnis.

Kernbank: Starker Provisionsüberschuss in Q1 2013, Zinsüberschuss wegen Niedrigzinsumfeldes weiter unter Druck

• ▲Provisionsüberschuss gegenüber Q4 2012 um 13 % gestiegen und nur leicht unter Q1 2012
• ▲ Provisionsüberschuss im Wertpapiergeschäft und in der Vermögensverwaltung stark ggü. Vorquartal und Vorjahr gestiegen. Grund: gestiegenes Kundenvertrauen im Segment Privatkunden und stärkere Nachfrage nach Kapitalmarktprodukten in der Mittelstandsbank
• ► Rückgang im Vergleich zum Vorjahr aufgrund des starken Treasury-Ergebnisses in Q1 2012, das sich voraussichtlich 2013 nicht wiederholen wird

Kernbank: Weitere Verbesserung der Verwaltungsaufwendungen infolge jüngst initiierter Effizienzmaßnahmen

• ▲Sachaufwand weiter reduziert durch jüngst initiierte Effizienzmaßnahmen
• ►Saisonal bedingt höherer Personalaufwand in Q1 2013 ggü. Q4 2012, aber 2 % geringer als in Q1 2012
• ► Investitionen im Zuge der strategischen Agenda werden in den kommenden Quartalen anfallen und die Kostenbasis erhöhen

Kernbank: Solide Portfolioqualität und niedrige NPL-Quote unter 2 %

• ▲Ausfall-Portfolio weiter reduziert durch erfolgreiches "Intensive Care Management"
• ▲Auflösungen aufgrund von Parameter-Updates führten zur geringer Risikovorsorge im Vorjahresquartal (Q1 2012)
• ▲ Risikovorsorge in Kernbank profitiert von Auflösungen in C&M, erwartungsgemäßer Anstieg der Risikovorsorge in PC und MSB

Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda

S t e g m e n	i Z l e	i Z l 2 0 1 6 e	* i i Q F h 1 t t t o r s c r n
	E K d t r r a g p r o u n e	1 0 % +
	N k d e n e n u u	1 M i o.
P C	C A d l t t s s e s u n e r o n r o	3 0 0 M d. E r u r o >
	N t t e p r o m o e r s c o r e	3 0 % >
	E h t t r r a g s a c s m w u	4 % + p. a.
	W h i i l E ä t t t t a c s m n e r n a o n a e r r r g e u	8 % p. a. +
S M B	C S l l i r o s s- e n g	5 0 % > N ic h kre d i i l t ta te n
	N k d e u u n e n	1 % 5 >

* Vereinfachte und schematische Darstellung des Fortschritts in Q1 in Richtung Ziel für 2016

Fokus auf Umsetzung der strategischen Agenda

S t e g m e n	Z i l * e	Z i l 2 0 1 6 e	1) F h i i Q t t t 1 o r s c r n
C E E	E h t t r r a g s a c s m w u	% 5 + p. a.
	K d i E i l V h ä l i t- t r e n a g e n- e r n s	1 1 5 %
	E h t t r r a g s w a c s u m	4 % + p. a.
C & M	F b k- K f f i i t- t t r o n o- a c o s e n e z e n z	M i E 1 5 0 o. u r o p. a.
	Ka i le f f iz ie Ba l I I I w hr t t tz p a nz ro s e a e n	b i b h l t e e a e n

* Vereinfachte und schematische Darstellung des Fortschritts in Q1 in Richtung Ziel für 2016

Privatkunden: Ertragswachstum in Q1 2013 ggü. Q4 2012 dank des saisonal stärkeren Wertpapiergeschäfts

• ▲ Höhere Erträge durch saisonal bedingtes stärkeres Wertpapiergeschäft und Vermögensverwaltung, die den schwächeren Zinsertrag deutlich überkompensierten
• ▲Erwartungsgemäß moderater Anstieg der Risikovorsorge
• ▲ Konstante Verwaltungsaufwendungen in Q1 2013 ggü. Q4 2012, aber höhere Investitionen dürften in den nächsten Quartalen zu steigenden Kosten führen

Mittelstandsbank: stabile Erträge im Kundengeschäft – positive Effekte aus Kreditrestrukturierungen in Q4 2012 wiederholten sich in Q1 2013 nicht

• ▲Anstieg im Provisionsüberschuss und höhere Kreditmargen haben die niedrigeren Einlagenmargen kompensiert
• ►Erträge in Q4 2012 profitierten von Kreditrestrukturierungen, was sich nicht in Q1 2013 wiederholte
• ►Risikovorsorge in Q1 2013 wie erwartet ggü. Q4 2012 gestiegen
• ▲ Rückgang der Verwaltungsaufwendungen aufgrund von Jahresendeffekten in Q4 2012, Verwaltungsaufwendungen dürften bedingt durch höhere Investitionen in den nächsten Quartalen ansteigen
• ▲Operativer RoE von über 22 % und CIR von unter 45 %

Central & Eastern Europe: Operatives Ergebnis profitierte von Auflösungen bei Risikovorsorge und geringeren Verwaltungsaufwendungen

• ► Geringerer Zinsüberschuss nach Zinssenkungen der polnischen Nationalbank kompensiert durch Erholung des Handelsergebnisses
• ▲Risikovorsorge infolge erfolgreicher Restrukturierungen weiter auf niedrigem Niveau durch erfolgreiche Restrukturierungen
• ▲Anhaltendes Kostenmanagement führt zu niedrigeren Verwaltungsaufwendungen

Corporates & Markets: guter Start ins Jahr 2013 aufgrund gestiegenem Kundeninteresse an Investmentprodukten im Aktien- und Zinshandel

Q1 2013 gegenüber Q4 2012

• ▲ Verbesserte Erträge in Q1 2013, positiv beeinflusst durch saisonale Faktoren und Wiederbelebung der Kundenaktivitäten, vor allem bei Aktienderivaten und Zinsprodukten
• ▲Risikovorsorge von 26 Mio. EUR profitiert von Nettoauflösungen in Q1 2013 ggü. Q4 2012
• ▲Positive Entwicklung der Verwaltungsaufwendungen infolge von Jahresendeffekten in Q4 2012

ohne OCS-Effekt.

NCA: Verluste deutlich reduziert, erfolgreicher Assetabbau geht weiter

• ▲ Stabile Erträge trotz signifikanter Fortschritte beim Abbau des Portfolios durch geringere Wertberichtigungen und Preisanpassung bei CRE-Kredit-Prolongationen
• ▲Verwaltungsaufwendungen wie geplant proportional zum Portfolioabbau aktiv reduziert
• ►Saisonal geringe Risikovorsorge in Q1 2013 mit 175 Mio. EUR auf dem Niveau von Q1 2012 mit 178 Mio. EUR

NCA: anhaltend gute Fortschritte beim Portfolioabbau ohne negativen Einfluss auf Portfolioqualität

• ▲ Abbau in NCA vor allem in CRE und Public Finance, Reduzierung EaD (inkl. NPL) um 7,3 Mrd. EUR in Q1; EaD-Reduzierung von 16,1 Mrd. EUR seit 30. Sept. 2012
• ▲ Portfolios ggü. Vorjahr reduziert: Deutsche Schiffsbank um 10 %; CRE um 20 % und Public Finance um 10 %
• ▲ Risikovorsorge in CRE im Vergleich zu Vorquartalen auf niedrigem Niveau; Risikovorsorge in Ship Finance weiter auf erwartet hohem Niveau
• ► Anstieg der Risikovorsorge in den kommenden Quartalen erwartet

* Q1 2012: Portfolio der Deutschen Schiffsbank ohne 3,3 Mrd. EUR Kommunalfinanzierung dargestellt

** in % der EaD

Basel-2,5-Core-Tier-1-Quote bei 11,5 %

RWA

(Mrd. EUR)

›

Core-Tier-1-Kapital und -Quote(Mrd. EUR)

RWA in Q1 2013 ggü. Q4 2012 nahezu unverändert › Geringeres Basel-2,5-Core-Tier-1-Kapital vor allemdurch erstmalige Anwendung der neuen Regelungen aus IAS 19 für Pensionsfonds, wie bereits in den Basel-3-Quoten berücksichtigt

Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Quote unter Berücksichtigung der Übergangsregeln deutlich über 9 %

Basel-2,5-Core-Tier-1 und Basel-3-Common-Equity-Tier-1 (%)

Anmerkung: geschätzte Effekte, Stand Mai 2013; Zahlen addieren sich möglicherweise durch Rundungsdifferenzen nicht auf.

Ausblick

U d A b l i k A h l d P f l i d i d i d i Z i d f ä ü t t t t n e r n e r e r s c n a e n e o r o o r e e r n g n n e r g e n s e n r e n v u : u z u u E ä i V l i h i D k 2 0 1 2 t t t t r r g e m e r g e c e e r n e r r c s e e n z u w u u z
I i i i R h d i h N i h d f i d k d ü t t t t t t n v e s o n e n m a m e n e r s r a e g s c e n e u a u s r c u n g r e n n e n o m m e n e n Q l h h V l f d f h ö ü t t a r a e n e r e n e r a n g s a e n n g e n r e n u z u w u u w u
G P f R i i k f J d i h i l i h A i ü ü 2 0 1 3 ä ü t t t t r o g n o s e r s o o r s o r g e r n e r n e r e e r n e c e r n s e g g g v u v : w G J i h ö h R i i k i K b k d h i h h 2 0 1 2 t t, t e r a r e m e r e r s o o r s o r g e n e r n a n n n a c e o r o e m w v u w v S N i i h i F i v e a u n p n a n c e
A k l l k i d h l d A b b i N C A d f b i i i ü t t t t t t e e r p r o a e r n e r e r a e n e r a n r e e p o s e m u v u w u v M k f l d i f d Z i l f P f l i b b i N C A b i ü 2 0 1 6 t t t t t t a r m e e e r o r g e s e e r e n e e r o r o o a a n s u w z w u , ä d t u n v e r n e r
Ü C Q E T B ü k i h i d B l- b l 1- 3 t t t o e n e r e r c s c g n g e r a s e e r g a n g s r e g e n g e n o n u u u u v - C Q Q 1 0 1 % B l- 3 E T 1- b i l l ä d i A d % E d 1 2 0 1 3 t t 7 5 a s e u o e e v o s n g e r n w e n u n g v o n n e - - , , , ( k d K i l ß h ) ü t t o r a n g e n e e r a p a m a n a m e v

Anhang: Finanzkennzahlen im Detail

Konzern

M io. EU R	Q 1 20 12	Q 2 20 12	Q 3 20 12	Q 4 20 12	Q 1 20 13	% oy y	% q oq
Zin be hu sü rsc ss	1.6 94	1.7 84	1.2 81	1.7 28	1.3 56	-20 0 ,	21 5 - ,
Ris iko vo rso rg e	-21 2	-40 4	-43 0	-61 4	-26 7	-25 9 ,	56 5 ,
Zin sü be hu h R is iko rsc ss na c vo rso rg e	1.4 82	1.3 80	85 1	1.1 14	1.0 89	-26 5 ,	2, 2 -
Pro vis ion sü be hu rsc ss	86 4	76 9	85 2	76 4	84 7	-2, 0	10 9 ,
Ha nd lse bn is e rg e	164	84	22 4	-38 3	31 7	93 3 ,	182 8 ,
Erg bn is a Fi lag e us na nz an en	-17 6	-23	30	25 0	-6	96 6 ,	102 4 - ,
fen La de Erg bn is a at -Eq ity- be ert ete n U nte hm u s e us u w rne en	11	7	16	12	8	-27 3 ,	33 3 - ,
So ig Er bn is t ns es g e	21	-43	-33	-22	-62	-39 5, 2	18 1, 8 -
Er äg R is iko tr e v or vo rso rg e	2.5 78	2.5 78	2.3 70	2.3 49	2.4 6 0	-4, 6	4, 7
Ert räg h R is iko e n ac vor so rg e	2.3 66	2.1 74	1.9 40	1.7 35	2.1 93	-7, 3	26 4 ,
Ve ltun fw du rw a g sa u en ng en	1.7 90	1.7 32	1.7 32	1.7 75	1.7 24	-3, 7	2, 9 -
Op ive Erg bn is t era s e	57 6	44 2	20 8	-40	46 9	-18 6 ,	1.2 72 5 ,
We ind f Ge hä fts de r F irm ie Ma rke rtm ert eru ng en au sc - o en e s ow nn am en w	-	-	-	-	-	-	-
Re ktu rie fw du str u run g sa u en ng en	34	9	-	-	49 3	1.3 50 0 ,	-
f d fsp ße Be bn is a ic ht lic he n V kau is v V erä ert w un g se rg e u en vo rau ss er re on u run g sg rup p en	-	-86	3	-18 5	-	-	10 0, 0
Erg bn is v Ste e or ue rn	54 2	34 7	21 1	-22 5	-24	-10 4, 4	89 3 ,
Inv kap ita l - Du hs hn itt tor es en rc c	28 .25 3	29 .16 5	29 .51 0	29 .11 6	28 .67 4	1, 5	1, 5 -
Ris iko ic hte Ak iva - P io de nd te t g ew er ne e	22 2.9 41	21 0.1 50	20 6.3 11	20 8.1 35	20 9.7 96	9 -5,	0, 8
fw Ge ft ( ) Au ds im ive hä % te t an q uo op era n sc	69 4% ,	67 2% ,	73 1% ,	75 6% ,	70 1% ,
Op ive Ei kap ita lre nd ite ( ) t % era g en	8, 2%	6, 1%	2, 8%	-0, 5%	6, 5%
Eig kap ita lre nd ite de Erg bn iss Ste ( % ) en s e es vo r ue rn	7% 7,	4, 8%	2, 9%	-3, 1%	-0, 3%

Kernbank

M io. EU R	Q 1 20 12	Q 2 20 12	Q 3 20 12	Q 4 20 12	Q 1 20 13	% y oy	% q oq
Zin ü be hu s rsc ss	1.4 73	1.5 9 8	1.1 55	1.5 20	1.1 87	-19 4 ,	21 9 - ,
Ris iko vo rso rg e	-18	-11 6	-47	-10 2	-9 2	-41 1, 1	9, 8
Zin ü be hu h R is iko s rsc ss na c vo rso rg e	1.4 55	1.4 8 2	1.1 0 8	1.4 18	1.0 95	-24 7 ,	22 8 - ,
Pro vis ion ü be hu s rsc ss	8 3 4	75 0	8 27	73 4	8 28	-0, 7	12 8 ,
Ha nd lse bn is e rg e	24 1	-24	29 4	-3 12	3 6 0	49 4 ,	21 4 5,
Erg bn is a Fi lag e us na nz an en	10	20	10 9	23 7	-14	-24 0, 0	10 5, 9 -
fen La de Erg bn is a at -Eq ity- be ert ete n U nte hm u s e us u w rne en	12	6	16	14	10	-16 7 ,	28 6 - ,
So ig Er bn is t ns es g e	-6	-3 4	-28	-11	-8 2	-1. 26 6, 7	6 45 5 - ,
äg Er tr R is iko e v or vo rso rg e	2.5 6 4	2.3 16	2.3 73	2.1 8 2	2.2 8 9	-10 7 ,	4, 9
Ert räg h R is iko e n ac vor so rg e	2.5 46	2.2 0 0	2.3 26	2.0 8 0	2.1 97	-13 7 ,	5, 6
fw Ve ltun du rw a g sa u en ng en	1.6 8 0	1.6 27	1.6 41	1.6 72	1.6 41	-2, 3	1, 9 -
Op ive Erg bn is t era s e	8 6 6	57 3	6 85	40 8	55 6	-35 8 ,	3 6, 3
We ind f Ge hä fts de r F irm ie Ma rke rtm ert eru ng en au sc - o en e s ow nn am en w	-	-	-	-	-	-	-
Re ktu rie fw du str run g sa en ng en u u	-	-	-	-	49 3	-	-
Be bn is a f d ic ht lic he n V kau fsp is v V äu ße ert w un g se rg e u en vo rau ss er re on er run g sg rup p en	-	-8 6	3	-18 5	-	-	10 0, 0
Erg bn is v Ste e or ue rn	8 6 6	48 7	6 8 8	22 3	6 3	-9 2, 7	71 7 - ,
Inv kap ita l - Du hs hn itt tor es en rc c	16 .3 23	17 .9 9 6	18 .07 9	19 .49 9	18 .6 16	14 0	4, 5 -
Ris iko ic hte Ak iva - P io de nd te t g ew er ne e	146 .8 9 4	13 8. 10 7	14 1.7 41	140 .35 2	144 .6 6 0	, -1, 5	3, 1
Ge Au fw ds im ive hä ft ( % ) te t an q uo op era n sc	65 5 % ,	70 3 % ,	6 9, 2%	76 6 % ,	71 7% ,
Op ive Ei kap ita lre nd ite ( % ) t era g en	21 2% ,	12 7% ,	15 2% ,	8, 4%	11 9 % ,
Eig kap ita lre nd ite de Erg bn iss Ste ( ) % en s e es vo r ue rn	21 2% ,	10 8 % ,	15 2% ,	4, 6 %	1, 4%

Privatkunden

M io. EU R	1 20 Q 12	2 20 Q 12	3 20 Q 12	4 20 Q 12	1 20 Q 13	% y oy	% q oq
Zin be hu sü rsc ss	47 1	44 8	44 6	46 2	43 1	-8, 5	6, 7 -
Ris iko vo rso rg e	-8	-26	-45	-16	-35	-33 7, 5	11 8, 8 -
Zin sü be hu h R is iko rsc ss na c vo rso rg e	46 3	42 2	40 1	44 6	39 6	-14 5 ,	11 2 - ,
Pro vis ion sü be hu rsc ss	41 6	36 8	40 9	35 3	42 7	2, 6	21 0 ,
Ha nd lse bn is e rg e	1	-	1	1	1	-	-
Erg bn is a Fi lag e us na nz an en	2	-	-4	-2	5	15 0, 0	35 0, 0
La fen de Erg bn is a -Eq ity- be n U hm at ert ete nte u s e us u w rne en	7	3	6	11	9	28 6 ,	18 2 - ,
So t ig Er bn is ns es g e	8	-19	-25	-21	-15	-28 7, 5	28 6 ,
Er äg R is iko tr e v or vo rso rg e	9 0 5	8 0 0	8 3 3	8 0 4	8 5 8	-5, 2	6, 7
Ert räg h R is iko e n ac vor so rg e	89 7	774	78 8	78 8	82 3	-8, 2	4, 4
Ve ltun fw du rw a g sa en ng en u	76 0	74 5	2 75	76 3	3 75	-0, 9	1, 3 -
Op ive Erg bn is t era s e	13 7	29	36	25	70	-48 9 ,	18 0, 0
We ind f Ge hä fts de r F irm ie Ma rke rtm ert eru ng en au sc - o en e s ow nn am en w	-	-	-	-	-	-	-
fw Re str ktu rie du u run g sa u en ng en	-	-	-	-	-	-	-
Be bn is a f d ic ht lic he n V kau fsp is v V erä ße ert w un g se rg e u en vo rau ss er re on u run g sg rup p en	-	-	-	-	-	-	-
Erg bn is v Ste e or ue rn	13 7	29	36	25	70	-48 9 ,	18 0, 0
Inv kap ita l - Du hs hn itt tor es en rc c	3.9 76	3.8 80	4.0 03	3.8 19	4.0 02	0, 7	4, 8
Ris iko ic hte Ak iva - P io de nd te t g ew er ne e	28 .14 9	28 .76 7	27 .73 3	29 .04 7	28 .80 7	2, 3	0, 8 -
Au fw ds im ive Ge hä ft ( ) te t % an q uo op era n sc	84 0% ,	93 1% ,	90 3% ,	94 9% ,	87 8% ,
Op ( ) t ive Ei kap ita lre nd ite % era g en	13 8% ,	3, 0%	3, 6%	2, 6%	7, 0%
Ste ( ) Eig kap ita lre nd ite de Erg bn iss % en s e es vo r ue rn	13 8% ,	3, 0%	3, 6%	2, 6%	7, 0%

Mittelstandsbank

io. M EU R	Q 1 20 12	Q 2 20 12	Q 3 20 12	Q 4 20 12	Q 1 20 13	% y oy	% q oq
Zin sü be hu rsc ss	54 2	48 7	46 8	45 4	45 7	-15 7 ,	0, 7
Ris iko vo rso rg e	35	-32	9	-42	-78	-32 2, 9	85 7 - ,
Zin sü be hu h R is iko rsc ss na c vo rso rg e	57 7	45 5	47 7	41 2	37 9	-34 3 ,	8, 0 -
Pro vis ion sü be hu rsc ss	27 0	27 2	25 8	26 1	28 0	3, 7	7, 3
Ha nd lse bn is e rg e	-12	1	-13	3	1	10 8, 3	66 7 - ,
Erg bn is a Fin nla e us an za g en	-1	-6	-	38	-12	-1. 10 0, 0	13 1, 6 -
fen La de Erg bn is a Eq ity- be n U hm at- ert ete nte u s e us u w rne en	-	-	3	3	-	-	-10 0, 0
So ig Er bn is t ns es g e	-9	-7	-3	5	2	122 2 ,	60 0 - ,
Er tr äg R is iko e v or vo rso rg e	79 0	74 7	71 3	76 4	72 8	-7, 8	4, 7 -
Ert h R is iko räg e n ac vor so rg e	82 5	715	722	722	65 0	-21 2 ,	10 0 - ,
Ve ltun fw du rw a g sa u en ng en	33 9	32 7	32 9	34 8	32 5	-4, 1	6, 6 -
Op ive Erg bn is t era s e	48 6	38 8	39 3	37 4	32 5	-33 1 ,	13 1 - ,
We ind f Ge hä fts de r F irm ie Ma rke rtm ert eru ng en au sc - o en w e s ow nn am en	-	-	-	-	-	-	-
fw Re str ktu rie du u run g sa u en ng en	-	-	-	-	-	-	-
Be bn is a f d ic ht lic he n V kau fsp is v V erä ße ert w un g se rg e u en vo rau ss er re on u run g sg rup p en	-	-	-	-	-	-	-
Erg bn is v Ste e or ue rn	48 6	38 8	39 3	37 4	32 5	-33 1 ,	13 1 - ,
Inv kap ita l - Du hs hn itt tor es en rc c	5.9 74	07 5.7	66 5.7	5.6 37	5.8 29	-2, 4	3, 4
Ris iko ic hte Ak iva - P io de nd te t g ew er ne e	53 .97 1	53 .19 1	53 .51 6	53 .81 4	55 .36 4	2, 6	2, 9
Au fw ds im ive Ge hä ft ( ) te t % an q uo op era n sc	42 9% ,	43 8% ,	46 1% ,	45 5% ,	44 6% ,
Op ( ) t ive Ei kap ita lre nd ite % era g en	32 5% ,	27 2% ,	27 3% ,	26 5% ,	22 3% ,
Ste ( ) Eig kap ita lre nd ite de Erg bn iss % en s e es vo r ue rn	32 5% ,	27 2% ,	27 3% ,	26 5% ,	22 3% ,

Central & Eastern Europe

M io. EU R	Q 1 20 12	Q 2 20 12	Q 3 20 12	Q 4 20 12	Q 1 20 13	% oy y	% q oq
Zin be hu sü rsc ss	124	12 6	129	12 9	10 3	-16 9 ,	20 2 - ,
Ris iko vo rso rg e	-18	-35	-28	-24	-6	66 7 ,	75 0 ,
Zin sü be hu h R is iko rsc ss na c vo rso rg e	10 6	91	10 1	10 5	97	-8, 5	7, 6 -
Pro vis ion sü be hu rsc ss	50	47	47	44	47	-6, 0	6, 8
Ha nd lse bn is e rg e	34	23	15	5	23	-32 4 ,	36 0, 0
Erg bn is a Fi lag e us na nz an en	1	5	2	1	-	-10 0, 0	10 0, 0 -
La fen de Erg bn is a -Eq ity- be n U hm at ert ete nte s e us rne en u u w	-	-	-	-	-	-	-
So ig Er bn is t ns es g e	11	9	8	8	12	9, 1	50 0 ,
Er äg R is iko tr e v or vo rso rg e	22 0	21 0	20 1	18 7	5 18	-15 9 ,	1, 1 -
Ert räg h R is iko e n ac vor so rg e	20 2	175	173	163	179	-11 4 ,	9, 8
Ve ltun fw du rw a g sa en ng en u	11 5	11 6	12 1	12 1	104	-9, 6	14 0 - ,
Op t ive Erg bn is era s e	87	59	52	42	75	-13 8 ,	78 6 ,
We ind f Ge hä fts de r F irm ie Ma rke rtm ert eru ng en au sc - o en e s ow nn am en w	-	-	-	-	-	-	-
Re ktu rie fw du str run g sa en ng en u u	-	-	-	-	-	-	-
Be bn is a f d ic ht lic he n V kau fsp is v V ße ert erä w un g se rg e u en vo rau ss er re on u run g sg rup p en	-	-86	3	-18 5	-	-	10 0, 0
Erg bn is v Ste e or ue rn	87	-27	55	-14 3	75	-13 8 ,	152 4 ,
Inv kap ita l - Du hs hn itt tor es en rc c	1.8 93	1.8 85	1.6 01	1.6 73	1.7 17	-9, 3	2, 6
Ris iko ic hte Ak iva - P io de nd te t g ew er ne e	16 .71 1	15 .97 1	15 .65 4	15 .27 9	14 .54 8	-12 9	4, 8
Au fw ds im ive Ge hä ft ( % ) te t an q uo op era n sc	52 3%	2% 55	60 2%	64 7%	56 2%	,	-
Op ive Ei kap ita lre nd ite ( % ) t era g en	, 18 4%	, 12 5%	, 13 0%	, 10 0%	, 17 5%
Eig kap ita lre nd ite de Erg bn iss Ste ( ) % en s e es vo r ue rn	, 18 4% ,	, -5, 7%	, 13 7% ,	, -34 2% ,	, 17 5% ,

Corporates & Markets

M io. EU R	Q 1 20 12	Q 2 20 12	Q 3 20 12	Q 4 20 12	Q 1 20 13	% y oy	% q oq
Zin sü be hu rsc ss	29 5	53 6	-24	44 2	19 6	-33 6 ,	55 7 - ,
Ris iko vo rso rg e	-27	-23	17	-19	26	19 6, 3	23 6, 8
Zin be hu h R is iko sü rsc ss na c vo rso rg e	26 8	51 3	-7	42 3	22 2	-17 2 ,	47 5 - ,
Pro vis ion sü be hu rsc ss	104	72	114	87	82	-21 2 ,	5, 7 -
Ha nd lse bn is e rg e	-2	-22 6	31 3	-30 9	30 7	15 .45 0, 0	19 9, 4
Erg bn is a Fi lag e us na nz an en	3	1	12 1	83	-6	-30 0, 0	10 7, 2 -
La fen de Erg bn is a -Eq ity- be n U hm at ert ete nte u s e us u w rne en	6	3	3	-	2	-66 7 ,	-
So ig Er bn is t ns es g e	-8	3	-29	10	2	12 5, 0	80 0 - ,
Er äg R is iko tr e v or vo rso rg e	3 9 8	3 8 9	49 8	3 13	5 8 3	46 5 ,	8 6, 3
Ert räg h R is iko e n ac vor so rg e	37 1	36 6	51 5	29 4	60 9	64 2 ,	10 7, 1
Ve ltun fw du rw a g sa u en ng en	34 1	32 0	32 3	36 3	33 8	-0, 9	6, 9 -
Op ive Erg bn is t era s e	30	46	192	-69	27 1	80 3, 3	49 2, 8
Ge We ind f hä fts de r F irm ie Ma rke rtm ert eru ng en au sc - o en w e s ow nn am en	-	-	-	-	-	-	-
Re ktu rie fw du str u run g sa u en ng en	-	-	-	-	-	-	-
Be bn is a f d ic ht lic he n V kau fsp is v V erä ße ert w un g se rg e u en vo rau ss er re on u run g sg rup p en	-	-	-	-	-	-	-
Ste Erg bn is v e or ue rn	30	46	192	-69	27 1	80 3, 3	49 2, 8
Inv kap ita l - Du hs hn itt tor es en rc c	3.2 44	3.2 33	3.0 81	3.2 85	3.2 54	0, 3	1, 0 -
Ris iko ic hte te Ak t iva - P io de nd g ew er ne e	32 .31 0	26 .12 9	29 .89 1	29 .77 6	33 .90 8	4, 9	13 9 ,
fw Ge ft ( ) Au ds im ive hä % te t an q uo op era n sc	85 7% ,	82 3% ,	64 9% ,	11 6, 0%	58 0% ,
Op ive Ei kap ita lre nd ite ( % ) t era g en	3, 7%	5, 7%	24 9% ,	-8, 4%	33 3% ,
Eig kap ita lre nd ite de Erg bn iss Ste ( % ) en s e es vo r ue rn	3, 7%	5, 7%	24 9% ,	-8, 4%	33 3% ,

Non-Core Assets

M io. EU R	Q 1 20 12	Q 2 20 12	Q 3 20 12	Q 4 20 12	Q 1 20 13	% oy y	% q oq
Zin sü be hu rsc ss	18 5	15 6	126	20 8	16 9	-8, 6	18 8 - ,
Ris iko vo rso rg e	-17 8	-30 1	-38 3	-51 2	-17 5	1, 7	65 8 ,
Zin sü be hu h R is iko rsc ss na c vo rso rg e	7	-14 5	-25 7	-30 4	-6	-18 5, 7	98 0 ,
Pro vis ion sü be hu rsc ss	30	19	25	30	19	-36 7 ,	36 7 - ,
Ha nd lse bn is e rg e	-21 5	124	-70	-71	-43	80 0 ,	39 4 ,
Erg bn is a Fi lag e us na nz an en	-20 3	-54	-79	13	8	10 3, 9	38 5 - ,
La fen de Erg bn is a -Eq ity- be n U hm at ert ete nte u s e us u w rne en	-1	1	-	-2	-2	-10 0, 0	-
So ig Er bn is t ns es g e	26	-8	-5	-11	20	-23 1 ,	28 1, 8
äg is iko Er tr R e v or vo rso rg e	-17 8	23 8	-3	16 7	17 1	19 6, 1	2, 4
Ert räg h R is iko e n ac vor so rg e	-35 6	-63	-38 6	-34 5	-4	98 9 ,	98 8 ,
Ve ltun fw du rw a g sa en ng en u	98	88	91	10 3	83	-15 3 ,	19 4 - ,
Op ive Erg bn is t era s e	-45 4	-15 1	-47 7	-44 8	-87	80 8 ,	80 6 ,
We ind f Ge hä fts de r F irm ie Ma rke rtm ert eru ng en au sc - o en e s ow nn am en w	-	-	-	-	-	-	-
Re ktu rie fw du str u run g sa u en ng en	34	9	-	-	-	-10 0, 0	-
f d fsp ße Be ert bn is a ic ht lic he n V kau is v V erä w un g se rg e u en vo rau ss er re on u run g sg rup p en	-	-	-	-	-	-	-
Erg bn is v Ste e or ue rn	-48 8	-16 0	-47 7	-44 8	-87	82 2 ,	80 6 ,
Inv kap ita l - Du hs hn itt tor es en rc c	10 .22 6	10 .11 8	10 .05 3	9.6 17	10 .05 8	-1, 6	4, 6
Ris iko ic hte Ak iva - P io de nd te t g ew er ne e	66 .54 3	63 .06 9	64 0 .57	67 .78 2	65 .13 5	-2, 1	3, 9 -
Au fw ds im ive Ge hä ft ( % ) te t an q uo op era n sc	/a n	37 0% ,	/a n	61 7% ,	48 5% ,
Op ive Ei kap ita lre nd ite ( ) t % era g en	-17 8% ,	-6, 0%	-19 0% ,	-18 6% ,	-3, 5%
Eig kap ita lre nd ite de Erg bn iss Ste ( ) % en s e es vo r ue rn	-19 1% ,	-6, 3%	-19 0% ,	-18 6% ,	-3, 5%

Wesentliche Posten wirken sich auf Konzernertrag und -gewinn aus

K ä t o n z e r n e r r g e
Po te s n	Q 1 2 0 1 2	Q 2 2 0 1 2	Q 3 2 0 1 2	Q 4 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3	H in ise we
Me Er äg R is i ko tr m o: e vo r vo rs or g e ( ies ) au sg ew en	2. 8 5 7	2. 8 5 7	2. 3 0 7	2. 3 4 9	2. 4 6 0	Ve bu h in t r c :
f v S Ve ka P B r on u	1 5	7	0	0	0	C E E
O C S	-1 5 8	1 5	-7 1	-1 1 9	2 5	C C & M d N A un
L ia b i l i Mg ty t. m	5	0	0	0	0	Su K
W ko k Gr iec he lan d t tu er rre r n	0	0	0	0	0	N C A

Konzernergebnis

Po te s n	Q 1 2 0 1 2	Q 2 2 0 1 2	Q 3 2 0 1 2	Q 4 2 0 1 2	Q 1 2 0 1 3 H in ise we
Me Ko ü be hu m o: nz er n rs c ss ( ies ) au sg ew en	3 5 5	2 7 0	6 7	-7 2 6	-9 4
Ba k Fo W ko k la t tu t. n ru m er rre r , S h te ue ra ns p ru c	-8 3	-8 6	-2 7	-7 4 5	0
Re k ier fw d tru tu s r un g sa u an	-3 4	-9	0	0	-4 9 3

Hinweis: Um Vergleichbarkeit herzustellen, wurden Zahlen der Vorquartale auf Basis des ab 1. Januar 2013 geltenden, neuen Ausweises angepasst.

Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung:

Simon SteinerLeiter Media Relations Finanzen & KonzernT: +49 69 136-46646M: simon.steiner@commerzbank.com

Nils HappichT: +49 69 136-44986M: nilshendrik.happich@commerzbank.com

Karsten SwobodaT: +49 69 136-22339M: karsten.swoboda@commerzbank.com

Kathrin WetzelT: +49 69 136-44011M: kathrin.wetzel@commerzbank.com

Disclaimer

Diese Mitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Dabei handelt es sich um Aussagen, die keine Tatsachen der Vergangenheit beschreiben. Solche Aussagen in dieser Mitteilung betreffen die erwartete zukünftige Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete Effizienzgewinne und Synergien, erwartete Wachstumsperspektiven und sonstige Chancen für eine Wertsteigerung der Commerzbank sowie die erwarteten zukünftigen finanziellen Ergebnisse, Restrukturierungskosten und sonstige Finanzentwicklungen und -angaben. Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf aktuellen Erwartungen, Schätzungen und Prognosen des Vorstands. Sie sind von einer Reihe von Annahmen abhängig und unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Entwicklungen wesentlich von jenen abweichen, die durch diese in die Zukunft gerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in Deutschland, in Polen, im sonstigen Europa und in anderen Regionen, in denen die Commerzbank einen erheblichen Teil ihrer Erträge aus dem Wertpapierhandel erzielt und einen erheblichen Teil ihrer Vermögenswerte hält, die Preisentwicklung von Vermögenswerten und Entwicklung von Marktvolatilitäten, insbesondere aufgrund der andauernden europäischen Schuldenkrise, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von Handelsgeschäften, die Umsetzung ihrer strategischen Initiativen zur Verbesserung des Geschäftsmodells, insbesondere die Reduzierung des Public Finance-Portfolios im Segment Privatkunden, die Verlässlichkeit ihrer Grundsätze, Verfahren und Methoden zum Risikomanagement, Risiken aufgrund regulatorischer Änderungen sowie andere Risiken. In die Zukunft gerichtete Aussagen gelten deshalb nur an dem Tag, an dem sie gemacht werden. Die Commerzbank ist nicht verpflichtet, die in dieser Mitteilung enthaltenen, in die Zukunft gerichteten Aussagen periodisch auf den neuesten Stand zu bringen oder abzuändern, um Ereignisse oder Umstände zu reflektieren, die nach dem Datum dieser Mitteilung eintreten.