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Commerzbank AG Earnings Release 2013

Feb 13, 2014

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Earnings Release

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Harte Kernkapitalquote von 9,0 % bereits ein Jahr früher erreicht – neue Ziele für NCA-Abbau und Kapitalquote

Bilanzpressekonferenz (vorläufige Zahlen)

Martin Blessing/Stephan Engels | Frankfurt | 13. Februar 2014

Agenda

1.Überblick

  • 2.Finanzkennzahlen
  • 3.Segmentergebnisse
  • 4.Kapital
  • 5.Update strategische Agenda und Ausblick
  • 6.Anhang

2013 im Überblick

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2013 im Überblick

Privatkunden – Erfolge 2013

› ~245.000 Nettoneukunden im Jahresverlauf, entspricht rund 5.000 pro Woche

  • ›Net Promoter Score kontinuierlich über 30 %
  • › Neugeschäftsvolumen Baufinanzierungen bei rd. 8 Mrd. Euro (+22 % gegenüber Vorjahr)
  • ›Erste Pilotfiliale eröffnet
  • › Neue Depotmodelle erfolgreich gestartet: ~8.000 PremiumDepots mit mehr als 1,5 Mrd. Euro Assets seit September

Mittelstandsbank – Erfolge 2013 › Kreditvolumen mit deutschen Mittelstandskunden um 6 % gesteigert› Position als eine der führenden Banken für die Abwicklung des Exporthandels in der Eurozone gestärkt

  • › Internationales Netzwerk ausgebaut: Eröffnung von fünf neuen Standorten in der Schweiz gestartet
  • › Kundenzufriedenheit weiter gesteigert, ausgezeichnet als beste Mittelstandsbank (Leistung, Kundenorientierung, Glaubwürdigkeit, Know-how)*

2013 im Überblick

  • › Bestes Jahr seit 2010 auf deutlich reduzierter Kapitalbasis
  • › Start von TradeCycle, der integrierten Plattform für OTC-Derivatetransaktionen
  • › Verbreiterung des Finanzierungs- und Absicherungsangebotes in verschiedenen Währungen und Anlageklassen
  • › Eine der führenden Banken in Europa bei der Platzierung von Hybridanleihen

Corporates & Markets – Erfolge 2013 Central & Eastern Europe – Erfolge 2013

  • › Anhaltend starke Kundenzuwächse: Anstieg auf 4,4 Millionen per Ende 2013
  • › Umsetzung der One-Bank-Strategy"mBank" erfolgreich gestartet
  • › Einführung von innovativer, mobiler Bankingplattform und Rebranding auf mBank
  • › mBank ausgezeichnet als beste Onlinebank und beste mobile Bank der Welt*

* Global Efma Competition "Distribution and Marketing Innovation Awards". mBank Gewinner aus 158 Banken in 54 Ländern auf fünf Kontinenten.

Martin Blessing/Stephan Engels | Frankfurt | 13. Februar 20145

Agenda

  • 1.Überblick
  • 2.Finanzkennzahlen
  • 3.Segmentergebnisse
  • 4.Kapital
  • 5.Update strategische Agenda und Ausblick
  • 6.Anhang

Konzernergebnis besser als im Vorjahr –trotz Belastungen aus Restrukturierungsaufwendungen

2013 gegenüber 2012

  • ▲ Erträge in Kernbanksegmenten in einem herausfordernden Niedrigzinsumfeld nahezu stabil (ohne OCS/Netto-CVA/DVA), aber Rückgang in SuK aufgrund niedrigerer Erträge in Treasury, Einmaleffekt im Ergebnis aus Finanzanlagen im Jahr 2012 und Rückstellungen für Trust Preferred Securities
  • ► Wie erwartet höhere Risikovorsorge: Normalisierung in der Kernbank hat den geringeren Rückstellungsbedarf für NCA-CRE überkompensiert
  • ▲Investitionen durch anhaltenden Fortschritt bei Kosteneffizienz finanziert – Personalabbau schneller als erwartet

* Commerzbank-Aktionären zurechenbares Konzernergebnis.

Martin Blessing/Stephan Engels | Frankfurt | 13. Februar 20147

Anhaltend strenges Kostenmanagement – Kosten haben 7,0 Mrd. Euro nicht überschritten und beinhalten Investitionen für strategische Neuausrichtung

Sachaufwand

  • ▲ Verwaltungsaufwendungen um 3 % auf 6,8 Mrd. Euro im Jahresvergleich reduziert – Kosten seit 2007 um über 30 % gesenkt
  • ▲Niedrigerer Personalaufwand aufgrund des schneller als erwartet verlaufenden Stellenabbaus
  • ▲ Genereller Preisanstieg, regulatorische Kosten und Investitionen konnten durch kontinuierliche Kostenmaßnahmen kompensiert werden
  • ►Kosten dürften im Jahr 2014 über dem Level von 2013 liegen, aber werden 7,0 Mrd. Euro nicht überschreiten

Wie erwartet moderater Anstieg der Risikovorsorge – Normalisierung des Trends bei Risikovorsorge in Kernbank, NCA profitiert von niedrigerer Risikovorsorge in CRE

2013 gegenüber 2012

  • ▲ Anhaltend gute Portfolioqualität in der Kernbank, erwartungsgemäße Normalisierung bei der Risikovorsorge in der Kernbank, da Auflösungen im Jahr 2013 nicht mehr in dem Umfang wie 2012 auftraten, insbesondere in der MSB
  • ▲Analog des Abbaus rückläufiger Trend bei NCA-CRE
  • ►Q4 2013 positiv beeinflusst durch Auflösungen in C&M
  • ▲Risikovorsorge 2014 voraussichtlich niedriger als 2013 – Risikovorsorge in der Schiffsfinanzierung auf unverändertem Niveau

* Inkl. Risikovorsorge von 134 Mio. Euro durch den Verkauf des britischen CRE-Portfolios. ** Inkl. Sonstige und Konsolidierung.

*** Inkl. Risikovorsorge bei der PRU (Q1 2012: -16 Mio. Euro; Q2 2012: +13 Mio. Euro).

Agenda

  • 1.Überblick
  • 2.Finanzkennzahlen
  • 3.Segmentergebnisse
  • 4.Kapital
  • 5.Update strategische Agenda und Ausblick
  • 6.Anhang

Kernbanksegmente im Jahr 2013 – Privatkunden

  • ▲Positiver Trend beim Operativen Ergebnis dank neuer Geschäftsstrategie
  • ▲Stabile Erträge trotz anhaltenden Niedrigzinsumfeldes
  • ▲ Verwaltungsaufwand weiter stabil – laufende Investitionen in Marke, Produkte und Dienstleistungen finanziert durch anhaltende Kostendisziplin

Kernbanksegmente im Jahr 2013 – Mittelstandsbank

  • ▲Nahezu stabile Erträge trotz anhaltenden Niedrigzinsumfeldes
  • ► Gesunkenes Operatives Ergebnis hauptsächlich aufgrund der normalisierten Risikovorsorge – Druck auf Erträge aus Einlagen konnte teilweise ausgeglichen werden

Kernbanksegmente im Jahr 2013 – Central & Eastern Europe

  • ▲Anhaltend starkes Wachstum der Kundenbasis, u. a. dank neuer Bankingplattform
  • ▲ Operatives Ergebnis gegenüber Vorjahr gestiegen, trotz positiver Sondereffekte in Erträgen 2012 aus dem Verkauf der PSB-Anteile

Kernbanksegmente im Jahr 2013 – Corporates & Markets

  • ▲Bestes Gesamtjahresergebnis seit 2010
  • ► Gutes operatives Ergebnis, insbesondere in Corporate Finance und Equity Markets & Commodities. Auch Auflösungen in der Risikovorsorge und CVA-Auflösungen aus der Schließung von Positionen in SCL (ehemaligePRU) lieferten einen positiven Ergebnisbeitrag in Q4 2013

NCA: Erneut deutliche Reduzierung der Assets in allen Bereichen –Abbauziel Ship Finance* für 2016 bereits erreicht

Risikovorsorge

(Mio. Euro)

Entwicklung Exposure at Default (inkl. NPL)(Mrd. Euro)

2013 gegenüber 2012

  • Rückgang des Gesamtportfolios um 35 Mrd. Euro auf116 Mrd. Euro – Jahresziel übertroffen
  • Signifikanter Portfolioabbau in allen Bereichen: CRE: 35 % (~19 Mrd. Euro); Ship Finance*: 24 % (~4,5 Mrd. Euro); PF: 14 % (~11 Mrd. Euro)

Anmerkung: Zahlen addieren sich möglicherweise durch Rundungsdifferenzen nicht auf. * Deutsche Schiffsbank.

Martin Blessing/Stephan Engels | Frankfurt | 13. Februar 2014

Neues NCA-Abbauziel: Portfolio 2016 bei ~75 Mrd. Euro erwartet

Anmerkung: Zahlen addieren sich möglicherweise durch Rundungsdifferenzen nicht auf. * Deutsche Schiffsbank.

Agenda

  • 1.Überblick
  • 2.Finanzkennzahlen
  • 3.Segmentergebnisse

4.Kapital

  • 5.Update strategische Agenda und Ausblick
  • 6.Anhang

Basel-2,5-Core-Tier-1-Quote auf 13,1 % verbessert –Gesamtkapitalquote von 19,2 %

Common-Equity-Tier-1-Quote bei vollständiger Basel-3-Anwendung von 9,0 % ein Jahr früher erreicht

Basel-2,5-Core-Tier-1 und Basel-3-Common-Equity-Tier-1 (%)

Anmerkung: geschätzte Effekte, Stand Q4 2013; Zahlen addieren sich möglicherweise durch Rundungsdifferenzen nicht auf.

Martin Blessing/Stephan Engels | Frankfurt | 13. Februar 2014

CRD-4-Leverage-Ratio von 4,3 % (Übergangsregelungen) bzw. 3,3 %(unter vollständiger Anwendung)

CRD-4-Leverage-Ratio

(%)

Unter Beachtung der Übergangsregelungen

Unter vollständiger Anwendung

Agenda

  • 1.Überblick
  • 2.Finanzkennzahlen
  • 3.Segmentergebnisse
  • 4.Kapital
  • 5.Update strategische Agenda und Ausblick
  • 6.Anhang

Strategische Agenda: Unsere Ziele für 2016

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Anhebung von zwei Zielen nach schnellerer Umsetzung der strategischen Agenda im Jahr 2013

* Berechnung auf Basis kalkulatorischer Steuerrate.

Martin Blessing/Stephan Engels | Frankfurt | 13. Februar 2014

Strategische Agenda: Schwerpunkte 2014

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Ausblick 2014

Steigerung des Geschäftsvolumens in der Kernbank , aber Niedrigzinsumfeld und geringe Investitionstätigkeiten der Unternehmen dürften Erträge weiterhin beeinflussen

Strategische Initiativen werden fortgesetzt; Finanzierung der Investitionen durch kontinuierliche Kosteneffizienz – Kosten werden über dem Niveau von 2013 liegen, aber 7,0 Mrd. Euro nicht übersteigen

Risikovorsorge voraussichtlich unter dem Wert von 2013 – Risikovorsorge Schiffsfinanzierung auf unverändertem Niveau erwartet

Portfolioabbau schneller als ursprünglich geplant – neues Abbauziel (EaD) für 2016 von ~75 Mrd. Euro bei anhaltend günstigen Rahmenbedingungen

Basel-3-CET-1 (vollständige Anwendung) bei >10 % zum Jahresende 2016 erwartet

Agenda

  • 1.Überblick
  • 2.Finanzkennzahlen
  • 3.Segmentergebnisse
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  • 6.Anhang

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Privatkunden

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Mittelstandsbank

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Central & Eastern Europe

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Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung:

Simon SteinerLeiter Media Relations Finanzen & KonzernT: +49 69 136-46646M: [email protected]

Nils HappichT: +49 69 136-44986M: [email protected] Karsten SwobodaT: +49 69 136-22339M: [email protected] Kathrin WetzelT: +49 69 136-44011M: [email protected]

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf historische Fakten beziehen; sie beinhalten unter anderem Aussagen zu den Überzeugungen und Erwartungen der Commerzbank und den diesen zugrunde liegenden Annahmen. Diese Aussagen basieren auf Plänen, Schätzungen, Hochrechnungen und Zielen, soweit sie dem Management der Commerzbank zum jeweiligen Zeitpunkt zur Verfügung stehen. Zukunftsgerichtete Aussagen haben daher nur für denZeitpunkt Gültigkeit, an dem sie getroffen werden. Die Commerzbank übernimmt keine Verpflichtung, diese Aussagen bei Vorliegen neuer Informationen oder aufgrund zukünftiger Ereignisse öffentlich zu aktualisieren. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen zwangsläufig Risiken und Ungewissheiten. Eine Vielzahl von Faktoren kann daher dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse deutlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Angaben abweichen. Zu diesen Faktoren zählen unter anderem die Entwicklung der Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und anderen Regionen, in denen die Commerzbank einen wesentlichen Teil ihrer Erträge erwirtschaftet oder in denen sie einen wesentlichen Teil ihres Vermögens hält, die Entwicklung ihrer Vermögenswerte, Marktschwankungen, mögliche Ausfälle von Schuldnern oder Handelspartnern, Änderungen der Geschäftsstrategie und die Zuverlässigkeit ihrer Risikomanagementgrundsätze. Außerdem enthält diese Präsentation finanzielle und andere Informationen, die aus öffentlich verfügbaren Informationen stammen, die von anderen Personen als der Commerzbank veröffentlicht wurden ("externe Informationen"). Externe Informationen beziehen sich insbesondere auf branchen- oder kundenbezogene Informationen und andere Berechnungen, die Branchenberichten entnommen wurden oder darauf beruhen, die von Dritten veröffentlicht wurden, sowie auf Marktforschungsberichte und kommerzielle Veröffentlichungen. Kommerzielle Veröffentlichungen beinhalten allgemein die Aussage, dass die darin enthaltenen Informationen aus für verlässlich gehaltenen Quellen stammen, dass die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Informationen aber nicht garantiert wird und dass die darin enthaltenen Berechnungen auf einer Reihe von Annahmen basieren. Die Commerzbank hat die externen Informationen nicht selbst überprüft. Aus diesem Grund kann die Commerzbank keine Verantwortung für die Richtigkeit von externen Informationen übernehmen, die sie öffentlichen Quellen entnommen oder daraus abgeleitet hat.

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