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Commerzbank AG Earnings Release 2011

Aug 10, 2011

81_ip_2011-08-10_99dd17a1-663a-4353-a639-c9dbb0772306.pdf

Earnings Release

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Commerzbank: Kernbank weiterhin mit starkemoperativemErgebnis

Telefonkonferenz – Q2 2011

Dr. Eric Strutz FinanzvorstandFrankfurt 10. August 2011

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Kernbank weiterhin mit starkem operativem Ergebnis von 913 Mio. EUR im2. Quartal 2011

Operatives Ergebnis der Kernbank gegenüber Vorjahr deutlichverbessert

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  • Erträge vor Risikovorsorge in der Kernbank in Q2 2011 imJahresvergleich gestiegen (+5%)
  • Weiterhin geringe Risikovorsorge in der Kernbank, reduzierter Vorsorgebedarf in ABF gegenüber Vorjahr
  • Verwaltungsaufwendungen infolge der Realisierung von Kostensynergien um 6% gegenüber Vorquartal und 9% im Jahresvergleich gesunken
  • Operatives Ergebnis in Q2 2011 durch Wertkorrektur auf griechische Staatsanleihen mit 760 Mio. EUR belastet

* Commerzbank-Aktionären zurechenbares Konzernergebnis ** Inklusive Sonstige & Konsolidierung

Komfortable Core-Tier-1-Quote von 9,9%

Tier-1- / Core-Tier-1-Quote

  • › Rückzahlung Stiller Einlagendes SoFFin von 3,3 Mrd. EUR aus freiem regulatorischemKapital
  • › Einmalzahlung an SoFFin von 1,03 Mrd. EUR wird direkt imEigenkapital verbucht
  • › Reduzierung der RWA um 9 Mrd. EUR gegenüberVorquartal auf 239 Mrd. EUR
  • › Equity-Tier-1-Quote: 9,1%

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Q2 2011: Erträge vor Risikovorsorge in der KernbankimJahresvergleich um 5% gestiegen

Erträge vor Risikovorsorge(Mio. EUR)

* Inklusive Sonstige & Konsolidierung

Dr. Eric Strutz FinanzvorstandFrankfurt 10. August 2011 6

Weiterhin geringe Risikovorsorge in der Kernbank, reduzierter Vorsorgebedarf in ABF gegenüber Vorjahr

Risikovorsorge (Mio. EUR)

* Inklusive Sonstige & Konsolidierung

  • Gute Entwicklung der Kernbank dank des stabilen wirtschaftlichen Umfelds
  • Risikovorsorge in ABF & PRU auf Niveau des Vorquartals
  • Neue Guidance 2011: < 1,8 Mrd. EUR
  • Wertkorrektur auf griechische Staatsanleihenin Höhe von 760 Mio. EUR wird im Ergebnisaus Finanzanlagen verbucht
  • • Positive Auswirkung auf die Neubewertungsrücklage von 0,3 Mrd. EUR gegenüber Q1 2011
  • • Eigenkapitaleffekt (nach Steuern): -0,3 Mrd. EUR

Verwaltungsaufwendungen gegenüber Q1 2011 um 6% reduziert

Verwaltungsaufwendungen ohne IntegrationskostenIntegrationskosten

  • Geringere Verwaltungsaufwendungennach abgeschlossener Kunden- und Produktdatenmigration
  • Planmäßige Realisierung derSynergien
    • Stellenabbau im Plan
  • Cost-Income-Ratio der Kernbankin Q2 2011 auf 66% verbessert(-10 Prozentpunkte gegenüber Vorjahr)
  • Bankenabgabe im 1. Halbjahr 2011: 9 Mio. EUR

Operatives Ergebnis und Konzernergebnis

  • Wertkorrektur auf griechischeStaatsanleihen
  • Operatives Ergebnis Q2 2011: 55 Mio. EUR
  • Steuerbelastung: 2 Mio. EUR
  • Minderheitsaktionären zurechenbaresKonzernergebnis: 29 Mio. EUR
  • Konzernergebnis: 24 Mio. EUR*
  • Gewinn je Aktie H1 2011: 0,45 EUR**
  • Net Asset Value je Aktie: 4,08 EUR***

* Commerzbank-Aktionären zurechenbares Konzernergebnis ** Auf Grundlage von 2,04 Mrd. Aktien (durchschnittlich ausstehendeAktienanzahl im 1. Halbjahr 2011) *** Auf Grundlage von 5,11 Mrd. Aktien **** Inklusive Sonstige & Konsolidierung

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Alle Segmente der Kernbank mit deutlich verbessertemErgebnis

Dr. Eric Strutz FinanzvorstandFrankfurt 10. August 2011 11

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Privatkunden: Kosten reduziert

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Erträge vor Risikovorsorge im 1. Halbjahr (ohne verkaufte Tochtergesellschaften) um 4% gegenüber Vorjahr gestiegen

  • ›Zinsüberschuss profitiert von gestiegenen Einlagenmargen
  • › Verwaltungsaufwendungen (ohne verkaufte Tochtergesellschaften) um 3% im Jahresvergleich reduziert, weitere Synergien stehen noch aus

›Kundenbasis weiter stabil bei 11 Millionen

Mittelstandsbank: Starke Entwicklung dank stabiler deutscherWirtschaft

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Op. RoE (%) 28,2 30,4 39,1 25,5 34,6

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Wesentliche Positionen der GuV

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› Erträge vor Risikovorsorge um 1% gegenüber Vorjahrgestiegen infolge von

  • verbessertem Provisionsgeschäft
  • restrukturierten Krediten
  • › Risikovorsorge aufgrund des weiter verbessertenwirtschaftlichen Umfelds und Auflösungen von Risikovorsorge gegenüber Vorjahr deutlich reduziert
  • Operatives Ergebnis um 29% gegenüber Vorjahr und 21% imQuartalsvergleich gesteigert

Central & Eastern Europe: Weiterhin positiver Ergebnistrend

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Erträge in CEE durch die gute Entwicklung des Zinsüberschusses und des Provisionsüberschusses bei der BRE Bank gekennzeichnet

  • › Operatives Ergebnis von 177 Mio. EUR in H1 2011 aufgrundvon Effizienzsteigerungen und reduzierter Risikovorsorge
  • › H1 2011: BRE Bank erwirtschaftet 158 Mio. EUR des Segmentergebnisses
  • ›BRE Bank mit "Euromoney"-Award 2011 ausgezeichnet
  • 158.000 Neukunden (netto) in H1 2011, insgesamt mehr als 4,3 Millionen Kunden in CEE

Corporates & Markets: Bestes 1. Halbjahr seit Übernahme derDresdner Bank

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Sehr starkes Ergebnis in Q2 2011 aufgrund der unter den Erwartungen liegenden Risikovorsorge und großer

Deutliche Reduzierung des gebundenen Eigenkapitals gegenüber Vorjahr dank systematischem Abbaus nichtstrategischer Bestände und Risikooptimierung

Gute Entwicklung in Corporate Finance und EMC; trotz schwieriger Märkte solides Ergebnis in FIC

Wesentliche Positionen der GuV

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Wesentliche Positionen der GuV

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Treasury mit operativem Ergebnis von 70 Mio. EUR in Q2 2011

› Verwaltungsaufwendungen infolge von geringerenIntegrationskosten im Quartalsvergleich reduziert

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Asset Based Finance: Wertkorrektur auf Griechenland belastet

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› Erträge vor Risikovorsorge gegenüber Q1 2011 gesunken aufgrund von

  • geringerem Zinsüberschuss infolge derBilanzsummenreduzierung und höherenRefinanzierungskosten
  • Wertkorrektur auf griechische Staatsanleihen in Höhe von 760 Mio. EUR
  • ›Risikovorsorge gegenüber Vorjahr reduziert
  • ›RWA um 19 Mrd. EUR (-21%) im Jahresvergleich reduziert

Portfolioreduzierung in Asset Based Finance

Public Finance – Entwicklung Portfolio (EaD) 1), 3)

CRE – Entwicklung Portfolio (EaD) 2), 3)

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* Ohne Default-Portfolio ** Inklusive Pauschalwertberichtigungen

1) Public Finance inkl. Public Finance-Portfolien der Eurohypo- und EEPK 2) Volumen inkl. Eurohypo-Portfolio, AM Leasing und weiterer Commerzbank-Aktiva 3) Ohne Default-Portfolio

Portfolio Restructuring Unit: Bilanzsummenabbau weiter imPlan

Wesentliche Positionen der GuV

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Reduzierung der Bilanzsumme auf 11,2 Mrd. EUR(-29% gegenüber Vorjahr und -10% im Quartalsvergleich)

  • Operatives Ergebnis von 64 Mio. EUR in Q2 2011 infolgevon proaktiver Restrukturierung und Verkäufen von strukturierten Wertpapieren
  • › Zusätzlich positive Effekte auf die Neubewertungsreservevon 24 Mio. EUR im Quartalsvergleich

›Gebundenes Eigenkapital um 26% zum Vorjahr reduziert

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Bilanzsumme weiter reduziert, komfortable Core-Tier-1-Quote

Refinanzierungsplan 2011 bereits im 1. Halbjahr vollständig abgedeckt

  • Emissionsgelegenheiten im 2. Halbjahr 2011 werden zur weiteren Stärkung des langfristigenRefinanzierungsprofils genutzt
  • US-Medium-Term-Note-Programm fürEmissionen in US-Dollar aufgesetzt

› Durchschnittliche Laufzeit der Neuemissionen: 6 Jahre

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Ausblick

Hohe Marktunsicherheit infolge der Staatsschuldenkrise schafft weiterhinherausfordernde GesamtsituationEntwicklung in ABF hängt von weiterer Entwicklung der europäischenStaatsschuldenkrise abWeiterhin positiver Trend in der Kernbank aufgrund der robusten deutschenWirtschaft und des ausgewogenen GeschäftsmodellsKlarer Fokus auf Realisierung der Kostensynergien, Reduzierung von Risiken und nicht-strategischen BeständenCommerzbank verfolgt die Ziele der "Roadmap 2012" konsequent weiter*

* Die im Jahr 2009 beschlossenen Ziele stehen weiterhin unter dem Vorbehalt stabiler Märkte, die wegen der Staatsschuldenkrise derzeit nur bedingt gegeben sind; vor zusätzlichen regulatorischen Änderungen

Disclaimer

Diese Präsentation enthält Aussagen über die erwartete zukünftige Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete Effizienzgewinne und Synergien, erwartete Wachstumsperspektiven und sonstige Chancen für eine Wertsteigerung des Unternehmens sowie das erwartete zukünftige Ergebnis je Aktie, Restrukturierungskosten und sonstige Finanzentwicklungen und -angaben. Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf aktuellen Erwartungen, Schätzungen und Prognosen des Vorstands. Sie sind von einer Reihe von Annahmen abhängig und unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Entwicklungen wesentlich von jenen abweichen, die durch diese in die Zukunft gerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden.

Die Commerzbank ist nicht verpflichtet, die in dieser Präsentation enthaltenen, in die Zukunft gerichteten Aussagen periodisch auf den neuesten Stand zu bringen oder abzuändern, um Ereignisse oder Umstände zu reflektieren, die nach dem Datum dieser Mitteilung eintreten.

Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung:

Reiner RoßmannLeiter Group & Financial CommunicationsT: +49 69 136 46646M: [email protected]

Maximilian BickerT: +49 69 136 28696M: [email protected] Simone FuchsT: +49 69 136 44910M: [email protected] Ali BicakAssistenzT: +49 69 136 22830M: [email protected]

Melanie LorizT: +49 69 136 43246M: [email protected]

Dr. Eric Strutz FinanzvorstandFrankfurt 10. August 2011

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