COMMAX Co., Ltd. — Proxy Solicitation & Information Statement 2026

Mar 13, 2026

의결권대리행사권유참고서류 6.0 주식회사 코맥스 의결권 대리행사 권유 참고서류

금융위원회 / 한국거래소 귀중
	2026년 3월 13일
권 유 자:	성 명: 주식회사 코맥스주 소: 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 494전화번호: 031-739-3566
작 성 자:	성 명: 공병삼부서 및 직위: 재무관리부문 재경팀 프로전화번호: 031-739-3566

<의결권 대리행사 권유 요약>

주식회사 코맥스본인2026년 03월 13일2026년 03월 30일2026년 03월 20일미위탁주주총회의 원활한 진행 및 의사 정족수 확보전자위임장 가능한국예탁결제원인터넷주소 : https://evote.ksd.or.kr모바일주소 : https://evote.ksd.or.kr/m 둘다 가능한국예탁결제원인터넷주소 : https://evote.ksd.or.kr모바일주소 : https://evote.ksd.or.kr/m □ 재무제표의승인□ 정관의변경□ 이사의선임□ 이사의보수한도승인□ 감사의보수한도승인□ 기타주주총회의목적사항

1. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항
가. 권유자	나. 회사와의 관계
다. 주총 소집공고일	라. 주주총회일
마. 권유 시작일	바. 권유업무 위탁 여부
2. 의결권 대리행사 권유의 취지
가. 권유취지
나. 전자위임장 여부	(관리기관)
(인터넷 주소)
다. 전자/서면투표 여부	(전자투표 관리기관)
(전자투표 인터넷 주소)
3. 주주총회 목적사항

I. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항 주식회사 코맥스보통주00본인-

성명(회사명)	주식의종류	소유주식수	소유비율	회사와의 관계	비고

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

변 우 석최대주주보통주3,389,59721.31대표이사　-변 봉 덕특수관계인보통주1,763,09311.09특수관계인　-이 매 연특수관계인보통주611,8363.85특수관계인　-변 현 정특수관계인보통주430,6082.71특수관계인　-변 시 재특수관계인보통주427,1002.69특수관계인　-김 병 도특수관계인보통주29,5060.19특수관계인　-이 상 노특수관계인보통주905,1895.69특수관계인　-이 희 수특수관계인보통주99,4530.63특수관계인　-이 희 정특수관계인보통주43,3210.27특수관계인　-이 재 준특수관계인보통주2340.00특수관계인　-김 태 훈특수관계인보통주10,6120.07특수관계인　-김 태 이특수관계인보통주10,6120.07특수관계인　-노 정 환특수관계인보통주4160.00사내이사　-7,721,57748.55-

성명(회사명)	권유자와의관계	주식의종류	소유주식수	소유 비율	회사와의관계	비고
계		-	-

2. 권유자의 대리인에 관한 사항 가. 주주총회 의결권행사 대리인 (의결권 수임인) 공병삼보통주293직원--

성명(회사명)	주식의종류	소유주식수	회사와의관계	권유자와의관계	비고

나. 의결권 대리행사 권유업무 대리인 -해당사항없음-----

성명(회사명)	구분	주식의종류	주식소유수	회사와의관계	권유자와의관계	비고

3. 권유기간 및 피권유자의 범위

가. 권유기간 2026년 03월 13일2026년 03월 20일2026년 03월 29일2026년 03월 30일

주주총회소집공고일	권유 시작일	권유 종료일	주주총회일

나. 피권유자의 범위 2025년 12월 31일 기준 의결권 있는 주식을 소유한 주주 전체

II. 의결권 대리행사 권유의 취지

1. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지 원활한 주주총회 진행을 위해 필요한 의사 정족수 확보

2. 의결권의 위임에 관한 사항

가. 전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법 (전자위임장) 전자위임장 가능2026년 3월 20일 오전 9시 ~ 2026년 3월 29일 오후 5시한국예탁결제원인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m기간 중 24시간 이용 가능(단, 마지막 날인 3월 29일은 오후 5시까지만 가능)

전자위임장 수여 가능 여부
전자위임장 수여기간
전자위임장 관리기관
전자위임장 수여인터넷 홈페이지 주소
기타 추가 안내사항 등

나. 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

□ 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법 OOOXO

피권유자에게 직접 교부
우편 또는 모사전송(FAX)
인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시
전자우편으로 위임장 용지 송부
주주총회 소집 통지와 함께 송부(발행인에 한함)

- 위임장용지 교부 인터넷 홈페이지

한국예탁결제원인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m-

홈페이지 명칭	인터넷 주소	비고

□ 피권유자가 위임장을 수여하는 방법 - 위임장 접수처 주 소 : 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 494 (상대원동) (우편번호 : 13229) 전화 번호 : 031-739-3566 팩스 번호 : 031-731-8797- 우편 접수 여부: 가능- 접수기간: 2026년 3월 20일 ~ 3월 29일 50기 정기주주총회 개시 전

다. 기타 의결권 위임의 방법 -

3. 주주총회에서 의결권의 직접 행사에 관한 사항

가. 주주총회 일시 및 장소 2026년 3월 30일 오전 09 시경기도 성남시 중원구 둔촌대로 494 주식회사 코맥스 본사 2층 교육장

일 시
장 소

나. 전자/서면투표 여부 □ 전자투표에 관한 사항 전자투표 가능2026년 3월 20일 오전 9시 ~ 2026년 3월 29일 오후 5시한국예탁결제원 인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr 모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m- 기간 중 24시간 이용 가능 (단, 시작일에는 오전 9시부터, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)- 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 전자위임장 수여- 주주확인용 공인인증서의 종류: 증권거래전용 공인인증서, 은행 개인용도제한용 공인인증서 또는 은행·증권 범용 공인인증서 등- 수정동의안 처리: 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리

전자투표 가능 여부
전자투표 기간
전자투표 관리기관
인터넷 홈페이지 주소
기타 추가 안내사항 등

□ 서면투표에 관한 사항 해당사항 없음---

서면투표 가능 여부
서면투표 기간
서면투표 방법
기타 추가 안내사항 등

다. 기타 주주총회에서의 의결권 행사와 관련한 사항 -

III. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

제1호 의안 : 제50기 재무제표 (연결재무제표 포함) 및 결손금처리계산서 승인의 건

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 지난 50여년간 축적된 기술력을 바탕으로 홈오토메이션, 홈네트워크 개발 및 상용화를 이끌었으며, 스마트홈 전문기업으로 도약하여 스마트홈 솔루션, 디지털 도어락, 시큐리티, 산업용 네트워크 전문회사로서 위치를 확고히 하고 있습니다. 또한 새천년의 산업 선도기술인 RF(무선응용기술)와 데이터 통합분야로의 진출을 모색하여 왔으며 현재 이러한 분야에 성공적으로 진출한 상태입니다.그동안 대기업의 독무대였던 홈네트워크 시장도 전문회사 제품으로 바뀌고 있는 상태여서 스마트홈 및 홈네트워크 수주활동에 총력을 경주하고 있으며, 당사만의 독창적인 제품을 개발하여 영업활동에 임하고 있습니다.당사에서 생산되는 제품 판매는 국내시장을 기준으로 30%이상 시장점유율을 유지하고 있으며 해외시장 또한 COMMAX 라는 자체 브랜드를 가지고 영업활동을 하고 있습니다.당사는 글로벌 톱 브랜드(Global Top Brand)를 목표로 국내 및 해외시장에 세계적인 홈네트워크 토털 솔루션 업체로 위치를 공고히 할 것입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 단일사업부문으로 구성되어 있어 공시대상 사업부문의 구분은 해당사항이 없습니다.

(2) 시장점유율

[2025. 12. 31. 현재]

제 품	회 사 명	점 유 율	비 고
스마트홈	코맥스	33%	-
기타	67%	-
전체 계		100%	-

※위 시장점유율은 (주)코맥스가 집계한 자료이며 실제와 차이가 날 수 있습니다.

(3) 시장의 특성

당사 제품의 주요 수요계층은 건설관련업체로 일반소비재와는 다른 산업용 기자재로 아래와 같은 시장 특성을 보이며 주요 표적시장은 건설관련업체로 건축 경기에 밀접하게 반응하는 사업분야입니다.국내거래선은 일반 전기통신 공사업체를 비롯하여 민영 건설업체 주택공사 및 도시개발공사, 빌라업체, 일반소비자등 폭넓은 편이고 고정거래선에 대한 유지관리가 필수적이고 시장 점유율을 높이기 위해서는 신규거래선 개척이 가장 크다고 보고 있습니다.해외거래선은 정부의 수출정책에 힘입어 세계화 글로벌 마케팅에 주력하여 세계시장에서 창출되는 매출비중이 높아진 상태입니다.국내시장은 전적으로 건축경기에 의존하는 매출형태이므로 동절기에 해당하는 1/4분기는 매출이 저조하고 2/4분기부터 4/4분기까지 매출이 지속적으로 증가하는 현상이 지속되고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) Smart Home System사업 Home Network사업은 기본 기능의 Home Automation부터 다양한 가정 내 기기들이 하나로 연결되어 정보를 주고 받는 Smart Home으로 점차 발전하고 있습니다.무선인터넷 환경 및 IoT 기술 발전에 힘입어 더욱 다양한 기기들을 연결 할 수 있다는 점에서 기존 Home Network와는 다른 새로운 생태계가 조성될 전망입니다.당사에서는 Home Network System의 구성을 위하여 30여개 이상의 관련 제품군을 구축하였으며, Home Networking의 요소제품인 WebPAD, Touch Screen System, Home Gateway, Home Server 등을 순수 독자 기술로 개발하였으며, 핵심기술인 IEEE-802, 11b, RCAP, TCP/IP, WML, WHTML 등을 비롯한 관련기술을 100% 보유함으로써 기술경쟁력 우위를 확보하고 있습니다.이러한 기술들은 최근 IoT플랫폼 기술과 연계를 통해 한층 더 강화된 편의 기능 및 서비스를 구현해 나가고 있습니다. IoT솔루션은 가정의 생활 디바이스들을 무선으로 융합하며 월패드와 스마트폰으로 언제 어디서나 편리하게 제어할 수 있는 서비스를 제공합니다. 또한 개방형 클라우드 기반의 IoT Open Platform과 Big Data 분석을 통한 지능형 IoT서비스를 제공합니다. 당사는 IP기반의 디바이스와 전세계 서비스를 목표로 하는 클라우드 플랫폼, Zigbee, Zwave, Wi-fi, Onvif 등 Global Technical Standard 통신방식을 지원하는 서비스 구성으로 IoT사업 기반을 공고히 하고 있습니다.

(나) Security System 사업비디오폰 개발부터 축적된 영상기술을 바탕으로 감시카메라, DVR, 모니터, 디지털도어락, 각종 방범 센서 등 첨단 시큐리티 통합솔루션을 원스톱으로 제공하며 글로벌 리더인 도어엔트리 사업 분야의 시너지를 통해 종합 시큐리티 전문기업으로서 거듭 나고 있습니다. Security System은 중앙관제시스템(네트워크 감시카메라 영상 전송, 감시센서 연계, 출입통제 시스템), CCTV 시스템(CAMERA/DVR/NVR, IP솔루션,HD-SDI, 960H시리즈, 무선CCTV, 모바일뷰어), 주차관제 시스템(차량 입출차관리, 차량위치정보 파악, 보안시스템 연동), 위치정보 시스템(스마트키를 이용한 위치확인 및 자동 개폐기능 수행) 등의 기술을 기반으로 합니다. 이 기술을 통해 사용자는 기존의 단순한 건물, 은행 등의 감시에서 점차 범죄예방, 환경감시, Intelligent Building, 교통관제시스템 등의 서비스까지 제공받을 수 있습니다.당사는 Smart Home System과 Security System의 주요 기능을 융합시키는 작업을 추진 중입니다. 스마트홈 분야에서는 지문인식, 안면인식, 홍체인식과 같은 개인 인증 수단을 활용한 로비폰 등의 출입통제장치와 가정 내에서는 음성을 이용한 인증 등으로 출입통제뿐만 아니라 복합주택단지 내 세대원들을 개인화하는 기술을 클라우드 상에 구현함으로써 다양한 후속 솔루션을 확보하고 있습니다. 단지 내 전체를 별도의 키나 카드없이 자유롭게 출입할 수 있는 원패스 시스템은 주차관제, 단지 내 공동 구역출입, 공동현관 출입 등을 끊김없이 이어지도록 서비스할 수 있는 구조입니다.또한 각 단지 내에 설치되어 있는 IP기반의 CCTV카메라 솔루션은 야간에도 칼라로 모든 것을 식별할 수 있는 Star Light 방식의 기능과, 주차장 등 범죄 위험예방 지역 CCTV와 연동된 비상콜시스템을 갖추고 있으며, 번호판 인식 및 상황분석의 지능형 AI기능이 탑재되어 있어 입주민들을 안전하고 편리하게 보호할 수 있는 스마트커뮤니티 솔루션으로 거듭나고 있습니다.

(다) 산업용 네트워크 사업PA (Public Address) System과 Nurse Call(병원설비)은 확고한 고부가가치를 실현할 수 있는 사업 분야로 당사로서는 초기에 기술 개발 등의 투자가 선행되었고, Nurse Call 시장은 인간의 생명을 다루는 중대한 분야임을 인식하여 계속 된 연구와 투자로 국내는 물론 해외시장의 진출에도 성공하였습니다. 특히 노인들의 노후 생활을 보장하는 실버시스템 사업에 뛰어들어 국내최대의 실버타운에 생활리듬센서를 이용한 최첨단의 실버시스템을 수주하여 보급할 예정입니다.(라) 향후전망 사물인터넷(IoT)은 막대한 신규시장을 창출하고 기존 산업의 경쟁력을 제고할 수 있는 4차 산업혁명의 기반기술로 주목되고 있습니다.

이에 당사는 통신망사업자의 네트워크 기술을 결합한 홈IoT시스템 사업을 본격화하고 있으며 스마트홈과 시큐리티를 연동하여 사람, 사물, 공간이 함께 어우러진 사물인터넷(IoT)솔루션을 지속적으로 제공해 보다 진보된 삶의 안전과 가치를 제공할 계획입니다.

당사는 국내매출의 대부분이 관급 또는 건설공사 위주로서 최근 주택시장의 위축에도 불구하고 수주확대를 통해 지속적인 매출 증대를 이어나가고 있으며, 앞으로도 민간수주부문에 대한 영업력 강화를 통해 수익을 확대해 나갈 방침입니다.

해외시장은 OECD를 비롯한 주요 기관에서 세계성장률 전망치를 상향조정하고 있지만 보호무역주의와 통화정책, 중장기 투자와 생산성 하락, 테러와 같은 여전히 지속되는 정세불안 속에서 아직 뚜렷한 개선을 나타내지 않고 있습니다.

그러나 당사는 북미, 아시아의 홈IoT시스템 공급사업을 시작으로 기존 아시아 인프라 시장 및 각 지역별 시장 맞춤형 전략을 지속하며 이를 달성하기 위해 노력하고 있으며 동시에 수출 증대를 위한 마케팅을 강화해 나가고 있습니다.

(5) 조직도

조직도.jpg 조직도

나. 당해 사업연도의 대차대조표(대차대조표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)

※ 아래의 연결 및 별도재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의거 작성되었으며, 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

(2) 연결재무제표

(가) 연결재무상태표

연 결 재 무 상 태 표
제 50(당)기말 2025년 12월 31일 현재
제 49(전)기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 코맥스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제 50(당)기말		제 49(전)기말
자산
Ⅰ. 유동자산			29,102,440,304		42,665,529,856
현금및현금성자산	4,33,34	4,292,105,474		3,228,311,944
매출채권	5,32,33,34	8,404,075,454		19,824,306,835
기타수취채권	5,32,33,34	983,806,800		1,894,180,202
기타금융자산	6,33,34	-		13,960,862
재고자산	7	14,231,928,989		14,499,152,628
기타유동자산	8	1,190,523,587		3,205,617,385
Ⅱ. 비유동자산			64,421,740,048		65,778,328,341
기타수취채권	5,32,33,34	666,996,333		1,445,072,555
기타금융자산	6,33,34	4,143,223,066		4,108,417,720
유형자산	9	56,560,348,744		57,137,111,442
무형자산	10	583,185,486		415,137,356
투자부동산	11	1,864,125,461		1,897,170,701
사용권자산	12	100,230,993		163,151,252
관계기업투자주식	13	491,629,965		491,629,965
기타비유동자산	8	12,000,000		120,637,350
자산총계			93,524,180,352		108,443,858,197
부채
Ⅰ. 유동부채			66,405,211,551		65,899,365,021
매입채무및기타채무	15,32,33,34	33,361,071,753		36,663,281,146
단기차입금	14,33,34	27,802,643,479		24,541,529,000
유동리스부채	12,34	35,825,961		61,722,491
기타금융부채	16,33,34	522,571,500		532,571,500
당기법인세부채	27	222,868,236		210,726,161
기타유동부채	17,35	4,460,230,622		3,889,534,723
Ⅱ. 비유동부채			16,291,625,332		16,337,335,889
리스부채	12,34	65,174,251		99,771,579
확정급여부채	18	5,225,090,425		5,757,265,502
이연법인세부채	27	11,001,360,656		10,480,298,808
부채총계			82,696,836,883		82,236,700,910
자본
Ⅰ. 지배기업 소유주지분			9,942,570,481		25,410,696,923
자본금	1,19	7,952,469,000		7,952,469,000
자본잉여금	20	11,189,315,856		11,189,315,856
기타자본	21	36,786,798,742		37,209,589,152
결손금	22	(45,986,013,119)		- 30,940,677,085
Ⅱ. 비지배지분	1		884,772,987		796,460,364.0
자본총계			10,827,343,469		26,207,157,287
부채및자본총계			93,524,180,352		108,443,858,197

(나) 연결포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 50(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 49(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 코맥스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제50(당) 기말		제 49(전) 기말
	3개월	누적	3개월	누적
I. 매출액	23,32	20,090,245,172	84,701,807,203	23,287,972,960	117,161,884,091
II. 매출원가	28,32	21,028,313,698	78,138,008,483	12,985,016,044	103,553,258,928
III. 매출총이익		(938,068,526)	6,563,798,720	10,302,956,916	13,608,625,163
판매비와관리비	24,28	8,463,872,710	20,863,248,923	8,658,196,266	25,944,422,816
IV. 영업이익(손실)		(9,401,941,236)	(14,299,450,203)	1,644,760,650	(12,335,797,653)
기타수익	25	248,343,207	1,850,140,529	80,761,166	183,469,716
기타비용	25	934,229,817	962,814,673	992,865,137	1,254,190,518
지분법손실		-	-	-	3,370,035
금융수익	26,33	117,660,275	1,662,004,084	653,381,764	1,610,879,573
금융비용	26,33	1,000,401,783	3,103,709,692	2,365,353,563	4,476,350,630
V. 법인세비용차감전이익(손실)		(10,970,569,354)	(14,853,829,955)	(982,685,155)	(16,275,359,547)
법인세비용(수익)	27	350,729,872	383,730,916	477,562,712	520,938,580
VI. 당기순이익(손실)		(11,321,299,226)	(15,237,560,871)	(1,460,247,867)	(16,796,298,127)
지배기업의 소유주지분		(11,359,136,056)	(15,312,757,358)	(1,334,813,238)	(16,812,646,421)
비지배지분		37,836,830	75,196,487	(125,434,629)	16,348,294
VII. 기타포괄손익		70,669,006	(142,252,947)	25,003,605,291	25,325,323,402
1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:		13,901,629	-	(872,874,803)	(787,844,828)
확정급여제도의 재측정손익	18	294,439,873	280,537,463	(200,516,101)	(211,367,454)
기타포괄손익-공정가치평가손익		(11,428)	(10,647)	(672,358,702)	(576,477,374)
재평가차액		(521,061,848)	(521,061,848)		25,476,957,064
2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:		-		399,523,030	636,211,166
해외사업장환산외환이익(손실)		297,302,409	98,282,085	399,523,030	636,211,166
VIII. 총포괄손익		(11,250,630,220)	(15,379,813,818)	23,543,357,424	8,529,025,275
지배기업의 소유주지분		(11,302,205,122)	(15,468,126,441)	23,681,266,357	8,525,151,285
비지배지분		51,574,902	88,312,623	(137,908,933)	3,873,990
IX. 주당손익		-
기본주당순이익	29	(714)	(963)	(84)	(1,057)
희석주당순이익	29	(714)	(963)	(84)	(1,057)

(다) 연결자본변동표

연 결 자 본 변 동 표
제 50(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 49(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 코맥스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	자본금	자본잉여금	기타자본	결손금	비지배지분	총계
2024.01.01 (전기초)		7,952,469,000	11,189,315,856	9,892,278,796	(13,929,137,514)	792,586,374	15,897,512,512
총포괄손익:
당기순이익(손실)		-	-	-	(16,812,646,421)	16,348,294	(16,796,298,127)
기타포괄손익-공정가치평가손익	6	-	-	(576,477,374)	-	-	(576,477,374)
확정급여제도의 재측정손익	18	-	-		(198,893,150)	(12,474,304)	(211,367,454)
해외사업장환산손익		-	-	636,211,166	-	-	636,211,166
재평가차액				27,257,576,564			27,257,576,564
소 계		-	-	27,317,310,356	(17,011,539,571)	3,873,990	10,309,644,775
자본에 직접 반영된 주주와의 거래:
주식배당		-	-	-	-	-	-
현금배당		-	-	-	-	-	-
법인세비용 자본대체		-	-	-	-	-	-
소 계		-	-	-	-	-	-
2024.12.31 (전기말)		7,952,469,000	11,189,315,856	37,209,589,152	(30,940,677,085)	796,460,364	26,207,157,287
2025.01.01 (당기초)		7,952,469,000	11,189,315,856	37,209,589,152	(30,940,677,085)	796,460,364	26,207,157,287
총포괄손익:
당기순이익(손실)		-	-	-	(15,312,757,358)	75,196,486	(15,237,560,872)
기타포괄손익-공정가치평가손익	6	-	-	(10,647)	-	-	(10,647)
확정급여제도의 재측정손익	18	-	-	-	267,421,326	13,116,137	280,537,463
재평가잉여금	9	-	-	(521,061,848)	-		(521,061,848)
해외사업장환산손익		-	-	98,282,085	-	-	98,282,085
소 계		-	-	(422,790,410)	(15,045,336,032)	88,312,623	(15,379,813,819)
자본에 직접 반영된 주주와의 거래:
주식배당		-	-	-	-	-	-
현금배당		-	-	-	-	-	-
소 계		-	-	-	-	-	-
2025.12.31 (당기말)		7,952,469,000	11,189,315,856	36,786,798,742	(45,986,013,117)	884,772,987	10,827,343,469

(라) 연결현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표
제 50(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 49(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 코맥스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제 50(당)기		제 49(전)기
I. 영업활동 현금흐름			(4,376,875,010)		(5,919,837,423)
영업으로부터 창출된 현금흐름	30	(2,612,736,786)		(4,438,103,564)
이자의 수취		39,637,932		24,627,769
이자의 지급		(1,420,161,677)		(1,356,878,365)
배당금의 수취		1,060,000		14,691,060
법인세의 환급(납부)		(384,674,479)		(164,174,323)
II. 투자활동 현금흐름			2,152,298,808		(1,493,071,663)
유형자산의 처분		519,287,273		38,769,477
유형자산의 취득		(155,143,484)		(364,197,523)
무형자산의 처분		-		28,943,000
무형자산의 취득		(221,796,658)		(198,719,730)
기타금융자산(유동)의 증가		13,960,862		(13,960,862)
기타금융자산(비유동)(FVOCI)의 증가		-		746,852,100
장기금융상품(FVPL)의 취득		-		(720,051,678)
기타수취채권(대여금)의 증가		-		(1,060,706,447)
기타수취채권(대여금)의 감소		2,195,343,707		50,000,000
보증금(자산)의 감소		29,053,090		-
보증금(자산)의 증가		(228,405,982)
III. 재무활동 현금흐름			3,194,891,539		8,481,250,180
단기차입금의 증가		43,198,799,998		13,138,890,000
단기차입금의 감소		(39,937,685,519)		(4,591,651,000)
리스부채의 감소		(56,222,940)		(70,988,820)
임대보증금의 증가		(10,000,000)		5,000,000
IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)			970,315,337		1,068,341,094
V. 기초의 현금및현금성자산			3,228,311,944		1,204,407,651
VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과			93,478,194		955,563,199
VII. 기말의 현금및현금성자산			4,292,105,474		3,228,311,944

(3) 별도재무제표 (가) 재무상태표

재 무 상 태 표
제 50(당)기말 2025년 12월 31일 현재
제 49(전)기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 코맥스	(단위 : 원)

과 목	주석	제 50(당)기말		제 49(전)기말
자산
Ⅰ. 유동자산			25,214,161,765		40,217,698,345
현금및현금성자산	4,33,34	3,927,598,680		3,137,717,999
매출채권	5,32,33,34	8,350,254,070		19,562,970,607
기타수취채권	5,32,33,34	922,706,062		1,683,509,390
단기금융자산	6,33,34	-		13,960,862
당기법인세자산	27	-		15,079,997
재고자산	7	10,823,477,956		12,689,778,367
기타유동자산	8	1,190,124,997		3,114,681,123
Ⅱ. 비유동자산			68,031,267,922		69,966,410,118
기타수취채권	5,32,33,34	656,996,333		1,435,072,555
기타금융자산	6,33,34	4,123,906,216		4,089,272,188
유형자산	9	52,440,651,928		52,967,972,736
무형자산	10	267,871,058		161,000,000
투자부동산	11	2,683,469,069		2,725,549,282
사용권자산	12	100,230,993		155,646,170
종속기업및관계기업투자주식	13	7,746,142,325		8,311,259,837
기타비유동자산	8	12,000,000		120,637,350
자산총계			93,245,429,687		110,184,108,463
부채
Ⅰ. 유동부채			69,450,885,952		71,031,091,541
매입채무및기타채무	14,32,33,34	41,482,957,943		48,566,387,277
단기차입금	15,33,34	22,453,900,000		17,960,000,000
기타금융부채	16,33,34	562,571,500		572,571,500
당기법인세부채	27	157,714,748		-
유동리스부채	16	35,825,961		61,722,491
기타유동부채	17	4,757,915,800		3,870,410,273
Ⅱ. 비유동부채			15,606,157,755		15,522,939,499
리스부채	16,33,34	65,174,251		92,098,602
확정급여부채	18	5,099,973,848		5,485,422,589
이연법인세부채	27	10,441,009,656		9,945,418,308
부채총계			85,057,043,707		86,554,031,040
자본
Ⅰ. 자본금	1,19		7,952,469,000		7,952,469,000
Ⅱ. 자본잉여금	20		11,189,315,856		11,189,315,856
Ⅲ. 기타자본	21		35,003,450,929		35,381,067,882
Ⅳ. 결손금	22		(45,956,849,805)		(30,892,775,315)
자본총계			8,188,385,980		23,630,077,423
부채및자본총계			93,245,429,687		110,184,108,463

(나) 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서
제 50(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 49(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 코맥스	(단위 : 원)

과 목	주석	제 50(당)기	제 49(전)기
I. 매출액	23,32	81,845,414,745	114,366,525,773
II. 매출원가	28,32	76,198,943,464	102,607,239,358
III. 매출총이익		5,646,471,281	11,759,286,415
판매비와관리비	24,28	19,591,918,003	24,901,493,372
IV. 영업손실		(13,945,446,722)	(13,142,206,957)
기타수익	25	1,448,306,004	135,320,126
기타비용	25	953,979,666	1,253,190,500
지분법이익	13	112,794,729	694,770,120
지분법손실	13	795,897,283	3,370,035
금융수익	26,33	1,659,776,611	887,482,688
금융비용	26,33	2,539,124,791	3,931,525,512
V. 법인세비용차감전순손실		(15,013,571,118)	(16,612,720,070)
법인세비용(수익)	27	298,250,494	199,926,351
VI. 당기순손실		(15,311,821,612)	(16,812,646,421)
VII. 기타포괄손익		(129,869,831)	25,337,797,706
1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:		(247,854,873)	24,720,297,998
확정급여제도의 재측정손익	18	247,747,122	(180,181,692)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	6	(10,647)	(576,477,374)
재평가잉여금	9	(495,591,348)	25,476,957,064
2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:		117,985,042	617,499,708
지분법자본변동	13	117,985,042	617,499,708
VIII. 총포괄손실		(15,441,691,443)	8,525,151,285
IX. 주당손익	29
기본주당순손실		(963)	(1,057)
희석주당순손실		(963)	(1,057)

(다) 자본변동표

자 본 변 동 표
제 50(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 49(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 코맥스	(단위 : 원)

과 목	주석	자본금	자본잉여금	기타자본	결손금	총계
2024.01.01 (당기초)		7,952,469,000	11,189,315,856	9,863,088,484	(13,899,947,202)	15,104,926,138
총포괄손익:
당기순손실		-	-	-	(16,812,646,421)	(16,812,646,421)
기타포괄손익-공정가치측정평가손익	6	-	-	(576,477,374)	-	(576,477,374)
지분법자본변동	13	-	-	617,499,708	-	617,499,708
확정급여제도의 재측정손익	18	-	-	-	(180,181,692)	(180,181,692)
재평가잉여금	9	-	-	25,476,957,064	-	25,476,957,064
소 계				25,517,979,398	(16,992,828,113)	8,525,151,285
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
주식배당	22	-	-	-	-	-
현금배당	22	-	-	-	-	-
소 계		-	-	-	-	-
2024.12.31 (당기말)		7,952,469,000	11,189,315,856	35,381,067,882	(30,892,775,315)	23,630,077,423
2025.01.01 (당기초)		7,952,469,000	11,189,315,856	35,381,067,882	(30,892,775,315)	23,630,077,423
총포괄손익:
당기순손실		-	-	-	(15,311,821,612)	(15,311,821,612)
기타포괄손익-공정가치측정평가손익	6	-	-	(10,647)	0	(10,647)
지분법자본변동	13	-	-	117,985,042	0	117,985,042
확정급여제도의 재측정손익	18	-	-	0	247,747,122	247,747,122
재평가잉여금	9	-	-	(495,591,348)	0	(495,591,348)
소 계		-	-	(377,616,953)	(15,064,074,490)	(15,441,691,443)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
주식배당	22	-	-	-	-	-
현금배당	22	-	-	-	-	-
소 계		-	-	-	-	-
2025.12.31 (당기말)		7,952,469,000	11,189,315,856	35,003,450,929	(45,956,849,805)	8,188,385,980

(라) 현금흐름표

현 금 흐 름 표
제 50(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 49(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 코맥스	(단위 : 원)

과 목	주석	제 50(당)기		제 49(전)기
I. 영업활동 현금흐름			(5,889,284,752)		(4,037,746,390)
영업으로부터 창출된 현금흐름	30	(4,564,450,801)		(2,837,551,957)
이자의 수취		37,814,987		17,461,423
이자의 지급		(1,168,375,795)		(1,189,331,486)
배당금의 수취		1,060,000		14,691,060
법인세의 환급		(195,333,143)		(43,015,430)
II. 투자활동 현금흐름			2,254,262,292		(1,148,835,141)
유형자산의 처분		519,287,273		38,560,386
유형자산의 취득		(153,380,000)		(335,114,650)
무형자산의 처분		-		28,943,000
무형자산의 취득		(121,596,658)		(198,719,730)
단기금융상품의 증가		13,960,862		-
임차보증금의 증가		29,053,090		-
임차보증금의 감소		(228,405,982)		-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분		-		(720,051,678)
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득		-		(13,960,862)
장기투자증권의 처분		-		746,852,100
대여금의 증가		-		(1,010,706,447)
대여금의 감소		2,195,343,707		315,362,740
III. 재무활동 현금흐름	30		4,429,707,033		7,340,220,460
단기차입금의 증가		43,198,799,998		11,730,000,000
단기차입금의 감소		(38,704,899,998)		(4,330,000,000)
리스부채의 감소		(54,192,967)		(64,779,540)
임대보증금의 증가		29,500,000		5,000,000
임대보증금의 감소		(39,500,000)		-
IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)			794,684,573		2,153,638,929
V. 기초의 현금및현금성자산			3,137,717,999		980,089,777
VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과			(4,803,892)		3,989,293
VII. 기말의 현금및현금성자산			3,927,598,680		3,137,717,999

(마) 결손금처리계산서(안)

결 손 금 처 리 계 산 서

제 50(당)기	2025년 01월 01일	부터	제 49(전)기	2024년 01월 01일	부터
2025년 12월 31일	까지	2024년 12월 31일	까지
처리예정일	2026년 03월 30일		처리일	2025년 03월 31일

주식회사 코맥스	(단위: 원)

과 목	제 50(당)기		제 49(전)기
Ⅰ. 미처분이익잉여금		(59,789,761,815)		(44,725,687,325)
1. 전기이월미처분이익잉여금 (전기이월미처리결손금)	(27,732,859,212)		(27,732,859,212)
2. 당기순손실	(12,626,443,349)		(16,812,646,721)
3. 확정급여제도의 재측정요소	(180,181,692)		(180,181,692)
4. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-		-
Ⅱ. 임의적립금등의 이입액		-		-
Ⅲ. 이익잉여금처분액		-		-
1. 이익준비금 적립	-		-
2. 배당금	-		-
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금 (차기이월미처리결손금)		(59,789,761,815)		(44,725,687,325)

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

*제50기(2025사업년도) 배당 예정 사항1. 현금배당 : 없음2. 주식배당 : 없음*제49기(2024사업년도) 배당 사항1. 현금배당 : 없음2. 주식배당 : 없음

□ 정관의 변경

제2호 의안 : 정관 변경의 건

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제9조(주권의 종류) 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다.	제9조（주식의 종류） ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식，의결권 배제 또는 제한에 관한 주식，상환주식，전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.	전자증권 도입 영향으로 개정
	제9조의2（이익배당，의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식） ① 회사는 이익배당，의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식（이하 이 조에서 '종류주식'이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 회사는 발행주식총수의 4분의 1을 초과하지 않는 범위 내에서 종류주식을 발행할 수 있다. ③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후，잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. ⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다. ⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다. ⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 20%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만，상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻，조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑩ 상환기간（또는 상환청구 기간）은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다. ⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나（다른 종류의 주식은 제외한다） 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.	신설 (코스닥협회 표준정관 반영)
제10조의3(주식매수선택권) ① 회사는 임?직원에게 발행주식총수의 100분의15의 범위내에서 상법 제542조의3 제3항의 규정에 의한 주식매수선택권을 이사회의 결의에 의하여 부여 할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수 선택권 부여대상자는 회사의 설립?경영과 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사?감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여 할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다. ⑥ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식 (또는 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식 (또는 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 교부받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의4 규정을 준용한다.	제10조의3(주식매수선택권) ① 회사는 임?직원에게 발행주식총수의 100분의15의 범위내에서 상법 제542조의3 제3항의 규정에 의한 주식매수선택권을 이사회의 결의에 의하여 부여 할 수 있다. ② 제1항의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수 선택권 부여대상자는 회사의 설립?경영과 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다 . ④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사?감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다. ⑥ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각호에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식 (또는 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식 (또는 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 교부받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.	제9항 연결 조항 번호 수정
	제13조（신주의 동등배당） 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.	신설 (코스닥협회 표준정관 반영)
	제14조（주식의 소각） 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.	신설 (코스닥협회 표준정관 반영)
	제15조 (주주명부의 작성?비치） ① 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성? 비치 하여 야 한다. ② 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주（특수관계인 등을 포함한다）의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다. ③ 회사의 주주명부는 「상법」제352조의2에 따라 전자문서로 작성한다.	신설 (코스닥협회 표준정관 반영)
제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)	제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)	조항번호 변경 (13조 → 16조)
제14조(전환사채의 발행)	제17조(전환사채의 발행)	조항번호 변경 (14조 → 17조)
제15조(신주인수권부사채의 발행) ① 회사는 사채의 액면금액이 이십억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주외의 자에게 신주 인수권부사채를 발행할 수 있다. ② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다. ③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식으로하고 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다. ④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 3월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 하고, 모집외의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 당해 사채의 발행일후 1년이 경과한 날로부터 상환기일의 직전일까지로 한다. 다만, 위 기간내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다. ⑤ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의4의 규정을 준용한다.	제18조（신주인수권부사채의 발행） ① 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 20억원을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 20억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 3. 사채의 액면총액이 20억원을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입，연구개발, 생산 ? 판매 ? 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인권부사채를 발행하는 경우 ② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다. ③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주로 하고，그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다. ④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다. ⑤ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 대하여는 제10조의4 규정을 준용한다.	조항번호 변경 (15조 → 18조) 사채 발행 사유 구체화
	제19조（이익참가부사채의 발행） ① 회사는 사채의 액면총액이 50억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주외의 자에게 이익참가부사채를 발행할 수 있다. ② 제1항의 이익참가부사채는 보통주식에 대한 이익배당의 100분의 10 비율로 이익배당에 참가할 수 있다. ③ 이익참가부사채에 대하여는 제59조에 의한 분기배당은 하지 아니한다. ④ 제1항의 이익참가부사채의 가액은 발행시에 이사회가 정한다.	신설 (코스닥협회 표준정관 반영)
	제20조（교환사채의 발행） ① 회사는 이사회 결의로 사채의 액면총액이 50억원을 초과하지 않는 범위 내에서 교환사채를 발행할 수 있다. ② 교환사채의 발행에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.	신설 (코스닥협회 표준정관 반영)
	제20조의2（사채 발행의 위임） 이사회는 대표이사에게 사채의 금액 및 종류를 정하여 1년을 초과하지 아니하는 기간 내에 사채를 발행할 것을 위임할 수 있다.	신설 (코스닥협회 표준정관 반영)
제16조(사채발행에 관한 준용규정)	제21조(사채발행에 관한 준용규정)	조항번호 변경 (16조 → 21조)
제17조(소집시기)	제22조(소집시기)	조항번호 변경 (17조 → 22조)
제18조(소집권자)	제23조(소집권자)	조항번호 변경 (18조 → 23조)
제19조(소집통지 및 공고)	제24조(소집통지 및 공고)	조항번호 변경
제20조(소집지)	제25조(소집지)	조항번호 변경 (20조 → 25조)
제21조(의장) ① 주주총회의 의장은 대표이사로 한다. ② 대표이사가 유고시에는 제34조 제2항의 규정을 준용한다.	제26조(의장) ① 주주총회의 의장은 대표이사로 한다. ② 대표이사가 유고시에는 제39조 제2항의 규정을 준용한다.	조항번호 변경 (21조 → 26조) 제2항 연결 조항 번호 수정
제22조(의장의 질서유지권)	제27조(의장의 질서유지권)	조항번호 변경 (22조 → 27조)
제23조(주주의 의결권)	제28조(주주의 의결권)	조항번호 변경 (23조 → 28조)
제24조(상호주에 대한 의결권 제한)	제29조(상호주에 대한 의결권 제한)	조항번호 변경 (24조 → 29조)
제25조(의결권의 불통일 행사)	제30조(의결권의 불통일 행사)	조항번호 변경 (25조 → 30조)
제26조(의결권 대리행사)	제31조(의결권 대리행사)	조항번호 변경 (26조 → 31조)
제27조(주주총회의 결의방법)	제32조(주주총회의 결의방법)	조항번호 변경 (27조 → 32조)
제28조(주주총회의 의사록)	제33조(주주총회의 의사록)	조항번호 변경 (28조 → 33조)
제29조(이사의수)	제34조(이사의수)	조항번호 변경 (29조 → 34조)
제30조(이사의 선임)	제35조(이사의 선임)	조항번호 변경 (30조 → 35조)
제31조(이사의 임기)	제36조(이사의 임기)	조항번호 변경 (31조 → 36조)
제32조(이사의 보선) 이사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임 한다. 그러나 이 정관 제29조에 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행 상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.	제37조 (이사의 보선) 이사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임 한다. 그러나 이 정관 제34조에 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.	조항번호 변경 (32조 → 37조) 연결 조항 번호 수정
제33조(대표이사 등의 선임)	제38조(대표이사 등의 선임)	조항번호 변경 (33조 → 38조)
제34조(이사의 직무)	제39조(이사의 직무)	조항번호 변경 (34조 → 39조)
제34조의2(이사의 의무)	제40조(이사의 의무)	조항번호 변경 (34조의2 → 40조)
제35조(이사회의 구성과 소집)	제41조(이사회의 구성과 소집)	조항번호 변경 (35조 → 41조)
제36조(이사회의 결의방법)	제42조(이사회의 결의방법)	조항번호 변경 (36조 → 42조)
제37조(이사회의 의사록)	제43조(이사회의 의사록)	조항번호 변경 (37조 → 43조)
제38조(이사의 보수와 퇴직금)	제44조(이사의 보수와 퇴직금)	조항번호 변경 (38조 → 44조)
제39조(이사의 책임감경)	제45조(이사의 책임감경)	조항번호 변경 (39조 → 45조)
제40조 (위원회) ① 회사는 이사회의 결의로 이사회 내 다음 각 호의 위원회를 설치할 수 있다. 가. 경영위원회 나. 사외이사후보추천위원회 다. ESG위원회 라. 내부거래위원회 마. 보상위원회 ② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다. ③ 위원회에 대해서는 제35조, 제36조 및 제37조의 규정을 준용한다.	제46조 (위원회) ① 회사는 이사회의 결의로 이사회 내 다음 각 호의 위원회를 설치할 수 있다. 가. 경영위원회 나. 사외이사후보추천위원회 다. ESG위원회 라. 내부거래위원회 마. 보상위원회 ② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다. ③ 위원회에 대해서는 제41조, 제42조 및 제43조의 규정을 준용한다.	조항번호 변경 (40조 → 46조)제3항 연결조항번호 수정
제41조(상담역 및 고문)	제47조(상담역 및 고문)	조항번호 변경 (41조 → 47조)
제42조(감사의 수)	제48조(감사의 수)	조항번호 변경 (42조 → 48조)
제43조（감사의 선임 및 해임）	제49조（감사의 선임 및 해임）	조항번호 변경 (43조 → 49조)
제44조（감사의 임기와 보선） ① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다. ② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제42조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.	제50조（감사의 임기와 보선） ① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다. ② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제48조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.	조항번호 변경 (44조 → 50조)제2항 연결 조항 수정
제45조（감사의 직무 등） ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ④ 감사에 대해서는 제34조의2 제1항 및 제39조의 규정을 준용한다. ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 대표이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.	제51조（감사의 직무 등） ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ④ 감사에 대해서는 제40조 제1항 및 제45조의 규정을 준용한다. ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 대표이사（소집권자가 있는 경우에는 소집권자）에게 제출하여 이사회 소집을 청구할수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.	조항번호 변경 (45조 → 51조)제4항 연결 조항 수정
제46조（감사록）	제52조（감사록）	조항번호 변경 (46조 → 52조)
제47조（감사의 보수와 퇴직금） ① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제38조의 규정을 준용한다. ② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정 및 의결하여야 한다.	제53조（감사의 보수와 퇴직금） ① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제44조의 규정을 준용한다. ② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정 및 의결하여야 한다.	조항번호 변경 (47조 → 53조)제1항 연결 조항 수정
제48조(사업년도)	제54조(사업년도)	조항번호 변경 (48조 → 54조)
제49조(재무제표와 영업보고서의 작성. 비치등)	제55조(재무제표와 영업보고서의 작성. 비치등)	조항번호 변경 (49조 → 55조)
제50조（외부감사인의 선임）	제56조（외부감사인의 선임）	조항번호 변경 (50조 → 56조)
제51조(이익금의 처분)	제57조(이익금의 처분)	조항번호 변경 (51조 → 57조)
제52조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.	제58조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며，그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만，제55조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.	조항번호 변경 (52조 → 58조)제3항 규정 변경제4항 신설(코스닥협회 표준정관 반영)
	제59조（분기배당） ① 회사는 사업연도 개시일부터 3개월, 6개월 및 9개월 경과 후 45일 이내의 이사회 결의로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의12에 따라 금전으로 분기배당을 할 수 있다. ② 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하는 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등 배당한다. ⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.	신설 (코스닥협회 표준정관 반영)
	이 정관은 2026년 3월 30일부터 시행한다.	부칙 (시행일 명시)

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 이사의 선임

제3호 의안 : 기타비상무이사 변봉덕 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회의 위원인이사 분리선출 여부	최대주주와의관계	추천인
변봉덕	1940.07.01	-	-	특수관계인	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		당해법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
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변봉덕	주식회사코맥스명예회장	2006년 ~ 2015년1968년 ~ 현재	한양대학교 졸업 한양대학교 경영대학원 졸업 前 성남상공회의소 회장(주)코맥스 명예회장	해당사항 없음

다. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

-

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

● 변봉덕 기타비상무이사 후보자 (신규선임)변봉덕 기타비상무이사 후보자는 창립이래 약 55년간 당사의 사내이사 및 대표이사를 역임하며 경영전문가로서 다양한 실무 경험과 폭넓은 산업에 대한 식견을 바탕으로 급변하는 대내외 환경 속에서 회사의 경쟁력을 강화하는데 적임자로 판단되어 추천합니다.

확인서

선임 확인서_변봉덕.jpg 선임 확인서_변봉덕

※ 기타 참고사항해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	4명 ( 1명 )
보수총액 또는 최고한도액	2,000백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	6명 ( 2명 )
실제 지급된 보수총액	898백만원
최고한도액	2,500백만원

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	300백만원

(전 기)

감사의 수	0
실제 지급된 보수총액	0
최고한도액	0

※ 기타 참고사항

2026년 2월 4일 임시주총을 통해 감사위원회가 폐지되고 감사제도를 도입하였습니다.

□ 기타 주주총회의 목적사항

제6호 의안 : 임원 퇴직금 규정 개정의 건

가. 의안의 요지

변경 전 규정	변경 후 규정	개 정 사 유
제2조 (적용범위) 이 규정에서 적용되는 임원은 주주임원에 한하며, 기타 임원 및 고용이사의 퇴직금은 사원의 퇴직금 지급 규정을 적용한다.	제2조 (적용범위) 이 규정에서 적용되는 임원은 주주총회에서 선임한 임원에 한한다. 단, 제4조 ③항 및 ④항, 제5조 ⑥항 및 ⑦항, 제8조 ①항의 경우에는 고용임원, 기타임원에 적용할 수 있다.	주주총회에서 선임된 임원으로 자구 수정
제4조 (계산기준) ① 퇴직금계산의 기초는 경영관리수당을 포함한 퇴직 또는 사망 당시의 평균 급여액으로 한다.	제4조 (계산기준) ① 퇴직금계산의 기초는 퇴직 또는 사망 당시의 평균 급여액으로 한다. ③ 기타비상무이사 기간동안 지급된 보수는 제4조 ①항의 퇴직금 계산기준 계산에 포함하지 않는다. ④ 기타비상무이사로 재임기간이 연결되는 경우, 제4조 ①항의 퇴직금 계산기준은 기타비상무이사 선임 이전 시점을 기준으로 계산한다.	경영관리수당 규정 삭제 기타비상무이사 직책에 대한 퇴직금 계산기간 기준 신설
제5조 (근속년수의 계산)	제5조 (근속년수의 계산) ⑥ 근속년수로 포함하는 퇴직금 산정대상 기간은 상근임원으로 재직한 기간으로 한정한다. ⑦ 기타비상무이사로 선임되는 경우, 해당 재임 기간은 퇴직금 산정시 근속년수로 포함하지 않는다.	기타비상무이사 직책에 대한 퇴직금 계산 기준 신설 기타비상무이사 직책에 대한 퇴직금 계산 시점 신설
제8조 (특별공로금) ② 제①항의 임원이라 함은 주주임원, 고용이사, 기타임원이 포함된 것으로 한다.	제8조 (특별공로금)	제2항 삭제
	이 규정은, 2026년 3월 30일부터 시행한다	개정 규정의 시행일자 명시

※ 기타 참고사항

해당사항 없음