Columbus — M&A Activity 2016

Dec 1, 2016

Meddelelse nr. 30/2016

Columbus A/S har i dag indgået en aftale om køb af virksomheden Cambridge
Online Systems Ltd., en markedsledende it-services og cloud-virksomhed i
England.

Købet af Cambridge Online Systems styrker Columbus’ position og tilstedeværelse
på det engelske ERP-marked, og betyder samtidig en styrkelse af Columbus’
cloud-kompetencer på globalt plan. Opkøbet er i overens­stemmelse med Columbus’
strategi om at ekspandere på koncernens hovedmarkeder.

Cambridge Online Systems er en veletableret virksomhed med betydelig
markedsandel indenfor ERP, CRM og cloud. Virksomheden er anerkendt for høj
kvalitet og service, og betjener i dag et stort antal internationale kunder,
der er kendetegnet ved en høj grad af kundeloyalitet.

”Vores engelske datterselskab har vist markant vækst de seneste år, som
betyder at vi i dag er markedsledende i et voksende ERP-marked i England. Med
Cambridge Online Systems om bord vil vi accelerere fremgangen, samtidig med at
vi bliver i stand til at servicere vores kunder endnu bedre”, siger koncernchef
i Columbus, Thomas Honoré.

Cambridge Online Systems, der blev stiftet i 1978, har 71 medarbejdere på deres
kontor i Cambridge. Virksomheden havde i regnskabsåret 2015/2016 (31. juli
2016), en omsætning på DKK 48,6 mio. og et EBITDA på DKK 5,0 mio.

Cambridge Online Systems fortsætter med at operere som et selvstændigt selskab.
Det nuværende ledelsesteam i Cambridge Online Systems fortsætter, med
undtagelse af nuværende administrerende direktør David Crabb, der har valgt at
forlade virksomheden. Administrerende direktør i Columbus UK, Mary Hunter,
overtager positionen som administrerende direktør for begge selskaber.

Købsprisen er aftalt til DKK 25,0 mio. på gældsfri basis (Enterprise Value) +/-
regulering til normaliseret arbejdskapital. Ved closing af aftalen den 1.
december 2016 skal der betales DKK 20,8 mio. Det resterende beløb på DKK 4,2
mio. er afhængigt af aftalte målsætninger og forventes udbetalt over de næste
to år.

Købet finansieres ved træk på Columbus’ egne likvide midler.

Columbus forventer ved opkøbet at overtage nettoaktiver for DKK -1,6 mio.,
reguleret til dagsværdi. Herefter forventes DKK 26,6 mio. at blive aktiveret
som immaterielle aktiver.

Da closing er 1. december 2016 forventer Columbus ikke, at opkøbet vil påvirke
de udmeldte forventninger til 2016.

Forventningerne fastholdes således som følger:

-- Omsætning i niveauet DKK 1,2 mia.
-- EBITDA* i niveauet DKK 124 mio.
-- Columbus Software i niveauet DKK 95 mio.
-- Service EBITDA på DKK 84 mio.

For 2017 forventes opkøbet isoleret set at påvirke Columbus’ omsætning i
niveauet DKK 49,4 mio. og EBITDA* i niveauet DKK 3,5 mio., idet 2017 forventes
påvirket negativt af omkostninger til integration.

*EBITDA før aktiebaseret aflønning

Ib Kunøe Thomas Honoré
Bestyrelsesformand Koncernchef
Columbus A/S Columbus A/S
Kontakt for yderligere information:
Koncernchef Thomas Honoré, T: +45 70 20 50 00.