Columbus — M&A Activity 2016

Dec 1, 2016

Meddelelse nr. 30/2016

Selskabsmeddelelse

Columbus opkøber it-services og cloud-virksomhed i England

Columbus A/S har i dag indgået en aftale om køb af virksomheden Cambridge Online Systems Ltd., en markedsledende itservices og cloud-virksomhed i England.

Købet af Cambridge Online Systems styrker Columbus' position og tilstedeværelse på det engelske ERPmarked, og betyder samtidig en styrkelse af Columbus' cloud-kompetencer på globalt plan. Opkøbet er i overensstemmelse med Columbus' strategi om at ekspandere på koncernens hovedmarkeder.

Cambridge Online Systems er en veletableret virksomhed med betydelig markedsandel indenfor ERP, CRM og cloud. Virksomheden er anerkendt for høj kvalitet og service, og betjener i dag et stort antal internationale kunder, der er kendetegnet ved en høj grad af kundeloyalitet.

"Vores engelske datterselskab har vist markant vækst de seneste år, som betyder at vi i dag er markedsledende i et voksende ERP-marked i England. Med Cambridge Online Systems om bord vil vi accelerere fremgangen, samtidig med at vi bliver i stand til at servicere vores kunder endnu bedre", siger koncernchef i Columbus, Thomas Honoré.

Cambridge Online Systems, der blev stiftet i 1978, har 71 medarbejdere på deres kontor i Cambridge. Virksomheden havde i regnskabsåret 2015/2016 (31. juli 2016), en omsætning på DKK 48,6 mio. og et EBITDA på DKK 5,0 mio.

Cambridge Online Systems fortsætter med at operere som et selvstændigt selskab. Det nuværende ledelsesteam i Cambridge Online Systems fortsætter, med undtagelse af nuværende administrerende direktør David Crabb, der har valgt at forlade virksomheden. Administrerende direktør i Columbus UK, Mary Hunter, overtager positionen som administrerende direktør for begge selskaber.

Købsprisen er aftalt til DKK 25,0 mio. på gældsfri basis (Enterprise Value) +/ regulering til normaliseret arbejdskapital. Ved closing af aftalen den 1. december 2016 skal der betales DKK 20,8 mio. Det resterende beløb på DKK 4,2 mio. er afhængigt af aftalte målsætninger og forventes udbetalt over de næste to år.

Købet finansieres ved træk på Columbus' egne likvide midler.

Columbus forventer ved opkøbet at overtage nettoaktiver for DKK -1,6 mio., reguleret til dagsværdi. Herefter forventes DKK 26,6 mio. at blive aktiveret som immaterielle aktiver.

Columbus, Lautrupvang 6, DK-2750 Ballerup Phone: +45 70 20 50 00, Fax: +45 70 25 07 01 www.columbusglobal.com, CVR.: 13 22 83 45

Da closing er 1. december 2016 forventer Columbus ikke, at opkøbet vil påvirke de udmeldte forventninger til 2016.

Forventningerne fastholdes således som følger:

• Omsætning i niveauet DKK 1,2 mia.
• EBITDA* i niveauet DKK 124 mio.
• Columbus Software i niveauet DKK 95 mio.
• Service EBITDA på DKK 84 mio.

*EBITDA før aktiebaseret aflønning

Ib Kunøe Bestyrelsesformand Columbus A/S

Thomas Honoré Koncernchef Columbus A/S

Kontakt for yderligere information: Koncernchef Thomas Honoré, T: +45 70 20 50 00.

For 2017 forventes opkøbet isoleret set at påvirke Columbus' omsætning i niveauet DKK 49,4 mio. og EBITDA* i niveauet DKK 3,5 mio., idet 2017 forventes påvirket negativt af omkostninger til integration.