AI assistant
Columbus Interim / Quarterly Report 2017
3396_rns_2017-11-02_fb0c1874-23db-44ee-bbac-758a93f789d1.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Meddelelse nr. 22, 2017 - Periodemeddelelse for tredje kvartal 2017
2. november 2017
Columbus
Once you
know how...
Meddelelse nr. 22/2017
Periodemeddelelse for 3. kvartal 2017
Columbus leverer EBITDA* vækst på 11%
Columbus A/S leverer i årets første tre kvartaler en omsætningsvækst på 6% og vækst i EBITDA* på 11%. Fremgangen i EBITDA er primært drevet af et stærkt produktsalg.
I overensstemmelse med reglerne for børsnoterede selskabers afgivelse af periodemeddelelser aflægger Columbus A/S hermed periodemeddelelse for perioden 1. januar – 30. september 2017 (9 måneder).
EBITDA-vækst drevet af produktsalg
Columbus har i årets tre første kvartaler i 2017 realiseret en omsætning på DKK 907 mio. (2016: DKK 855 mio.), svarende til en stigning på 6% i forhold til samme periode sidste år.
Omsætningsvæksten er drevet af fremgang i produktsalget på 5% samt fremdrift i serviceforretningen på 7%.
EBITDA* er realiseret med DKK 97,3 mio. (2016: DKK 87,6 mio.), svarende til en stigning på 11% i forhold til samme periode sidste år. Dette har medført en stigning i EBITDA-margin til 10,7% (2016: 10,2%).
Stigningen i EBITDA* er ligeledes drevet af væksten i serviceforretningen og produktsalget. Produktsalget har medført en række større projekter samt større indtjening og højere margin på salg af produkter.
Nettoresultat før skat steg med 4% til DKK 61,2 mio. Resultatet er påvirket negativt af finansielle poster på DKK 5,1 mio. i forhold til 1,3 mio. i 2016. Stigningen relaterer sig primært til kursregulering på koncernmellemværender.
Generel fremdrift i serviceforretningen
I årets første tre kvartaler steg Service EBITDA med 7%, fra DKK 60,9 mio. til DKK 65,1 mio.
Indtjeningsvæksten er drevet af en generel travlhed i serviceforretningen samt en øget anvendelse af Columbus Global Delivery Center.
Forventninger til 2017
- Omsætning i niveauet DKK 1,35 mia.
- EBITDA* i niveauet DKK 150 mio.
- Service EBITDA i niveauet DKK 120 mio.
- Columbus Software omsætning i niveauet DKK 80 mio.
- Udbytte på 10% af den nominelle aktiekapital
Service EBITDA er imidlertid negativt påvirket af fortsatte udfordringer i Columbus' amerikanske SMB-forretning.
Det amerikanske SMB-marked er påvirket af et teknologiskifte, som har betydet en afmatning i efterspørgslen. Denne midlertidige udfordring har medført et fald i omsætningen på DKK 36 mio. og et fald i EBITDA* på DKK 19 mio. Columbus' amerikanske forretning har ligeledes et realiseret tab på DKK 4 mio. på kundeengagementer i årets første halvår.
Columbus, Lautrupvang 6, DK-2750 Ballerup
Tel: +45 70 20 50 00, Fax: +45 70 25 07 01
www.columbusglobal.com, CVR.: 13 22 83 45
EBITDA før aktiebaseret aflønning
Meddelelse nr. 22, 2017 – Periodemeddelelse for tredje kvartal 2017 – 2. november 2017
Udvikling i serviceomsætningen
Markedsafmatningen forventes at fortsætte i fjerde kvartal, men med tilpasset omkostningsniveau i den amerikanske SMB-forretning forventes en forbedret indtjening i fjerde kvartal. Derudover forventes en positiv udvikling på SMB-markedet i 2018.
Andelen af fakturerbart arbejde er faldet fra 56% til 52% i årets første tre kvartaler sammenlignet med samme periode 2016. Faldet er primært forårsaget af en lavere faktureringsgrad i Columbus' amerikanske SMB-forretning grundet de nævnte markedsudfordringer.
Samlet set betyder udfordringerne i det amerikanske marked at Service EBITDA er lavere end forventet.
Udvikling i konsulentforretningen
Udvikling i Service EBITDA
VTD 2016
Udvikling I salg af Columbus Software
Columbus Software som forventet
I årets første tre kvartaler faldt salget af Columbus Software med 7%.
Omsætningen af abonnementer steg med 27% som følge af en tilfredsstillende fornyelsesfrekvens. Licenssalget faldt imidlertid 42% grundet cloudkonverteringen. Egen cloudomsætning viser fin fremgang og udgjorde DKK 4,4 mio.
Columbus Software salg udvikler sig som forventet.
ColumbusCare og cloud driver væksten i tilbagevendende omsætning
Tilbagevendende omsætning steg med 18%. Fremgangen er drevet af en flot vækst i salget af ColumbusCare-
Udvikling I tilbagevendende omsætning
Meddelelse nr. 22, 2017 – Periodemeddelelse for tredje kvartal 2017 – 2. november 2017
3
| DKK '000 | YTD 2017 | YTD 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|
| Columbus Software licensor | 17.925 | 30.793 | 44.187 |
| Columbus Software abonnementer | 40.895 | 32.178 | 46.876 |
| Eksterne softwarelicenser | 69.599 | 61.655 | 86.495 |
| Eksterne softwareabonnementer | 144.848 | 136.126 | 195.164 |
| Konsulentydelser | 619.388 | 577.685 | 796.401 |
| Andet | 14.086 | 17.058 | 23.584 |
| Nettoomsætning | 906.741 | 855.495 | 1.192.707 |
| Resultat før afskrivninger og aktiebaseret aflønning | 97.346 | 87.632 | 144.070 |
| Aktiebaseret vederlæggelse | -1.737 | -3.399 | -5.524 |
| Resultat før afskrivninger (EBITDA) | 95.609 | 84.233 | 138.546 |
Forventninger til 2017
Forventningerne til EBITDA fastholdes i niveauet DKK 150 mio., idet der forventes et højere produktsalg, som kompenserer for det reducerede Service EBITDA.
Forventningerne til 2017 er således:
- Omsætning i niveauet DKK 1,35 mia.
- EBITDA* i niveauet DKK 150 mio.
- Service EBITDA i niveauet DKK 120 mio.
- Columbus Software omsætning i niveauet DKK 80 mio.
- Udbytte på 10% af den nominelle aktiekapital
Som en konsekvens af den førnævnte situation i USA, justeres forventningerne til Service EBITDA til niveauet DKK 120 mio.
Efterfølgende begivenheder
Der er efter balancedagen ikke indtruffet begivenheder eller transaktioner, der væsentligt påvirker selskabets finansielle stilling.
"jeg er tilfreds med det samlede resultat for årets første tre kvartaler. Vi ser en fremgang i vores produktsalg samtidig med at vi fortsætter den flotte vækst i vores ColumbusCare- og cloudforretning. Vi forventer at afmatningen på det amerikanske SMB-marked vil fortsætte i fjerde kvartal, men med et tilpasset omkostningsniveau i den amerikanske SMB-forretning forventer vi en forbedret indtjening. Derudover forventer vi en positiv udvikling på SMB-markedet i 2018", udtaler koncernchef i Columbus A/S, Thomas Honoré.
Ib Kunøe
Bestyrelsesformand
Columbus A/S
Thomas Honoré
Koncernchef
Columbus A/S
Kontakt for yderligere information
Koncernchef, Thomas Honoré tlf.: +45 70 20 50 00
EBITDA før aktiebaseret aflønning
Meddelelse nr. 22, 2017 – Periodemeddelelse for tredje kvartal 2017 – 2. november 2017
Columbus 2020
Columbus' Columbus2020 strategi - vejen til vækst
Med udgangspunkt i Columbus' styrkede position som følge af succesfuld eksekvering af Columbus15-strategien, lancerede koncernen i marts 2016 en vækststrategi. Strategien benævnes Columbus2020 og består af fire forbundne strategiske elementer.
Customer Success - Taking care of our customers for life
Columbus' grundlæggende mål er at tage sig af vores kunder for livet. Columbus ønsker at blive anerkendt som en strategisk samarbejdspartner, der bidrager til vores kunders succes ved at øge værdien af deres ERP-investering og støtte dem i den digitale transformation af deres forretning.
Dette betyder at Columbus vil intensivere fokus på at skabe en unik kundeoplevelse og øget tilfredshed fra kunden første gang møder Columbus til at levere unikke løsninger og service af høj kvalitet, strømlinet projektlevering og support døgnet rundt.
Digital Leadership - Accelerate business innovation
Columbus ønsker at støtte vores kunder i den digitale transformation af deres forretning. Med Digital Leadership har Columbus to fokusområder. For det første vil Columbus fortsætte med at styrke vores førerposition indenfor ERP ved at investere i nye virksomheder, applikationer, metoder og forretningsprocesser, der optimerer og forbedrer implementeringen af ERP-løsninger. For det andet vil Columbus etablere en lederposition inden for digital transformation. Mange virksomheder står overfor eller er i gang med at transformere deres forretning til at klare sig i den digitale økonomi. Columbus vil udvikle løsninger og services indenfor cloud, mobile, social, analytics og Internet of Things, der hjælper virksomheder med at drage fordel af de digitale muligheder.
Process Excellence - Quality in everything we do
I Columbus stræber vi efter at optimere og strømline vores forretningsdrift for at opnå stærk salgsekspertise og levere projekter, service og support af høj kvalitet til vores kunder. Vores mål er at skabe den bedste kundeoplevelse i branchen. Omdrejningspunktet er kvalitet i alt vi gør – fra den indledende kontakt med kunden over salg og design af løsningen til implementering og support. Dette betyder et intens fokus på at optimere og strømline vores processer på globalt plan.
Our People - Attract, develop and retain the best people
Columbus' største aktiv er medarbejderne og derfor er det afgørende at vi kan tiltrække og fastholde de bedste medarbejdere i branchen. Vi ønsker at tiltrække højt kvalificerede mennesker ved at tilbyde kompetenceudvikling, udfordrende karrieremuligheder og attraktive arbejdsforhold. Columbus vil skabe en "kunde kultur", hvor det at overstige kundens forventninger sætter retningen i alt vi gør.
Det betyder at Columbus altid bestræber sig på at levere projekter til tiden, indenfor budgettet og til den højeste kvalitet.
Meddelelse nr. 22, 2017 – Periodemeddelelse for tredje kvartal 2017 – 2. november 2017
Indkomstopgørelse
| DKK '000 | YTD 2017 | YTD 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|
| Nettoomsætning | 906.741 | 855.495 | 1.192.707 |
| Eksterne projektomkostninger | -193.355 | -183.258 | -264.601 |
| Bruttoresultat | 713.386 | 672.237 | 928.106 |
| Personaleomkostninger før aktiebaseret aflønning | -505.577 | -468.738 | -631.675 |
| Andre eksterne omkostninger | -110.494 | -116.064 | -158.982 |
| Andre driftsindtægter | 53 | 546 | 6.685 |
| Andre driftsomkostninger | -22 | -349 | -64 |
| Resultat før afskrivninger og aktiebaseret aflønning | 97.346 | 87.632 | 144.070 |
| Aktiebaseret vederlæggelse | -1.737 | -3.399 | -5.524 |
| Resultat før afskrivninger (EBITDA) | 95.609 | 84.233 | 138.546 |
| Afskrivninger | -29.356 | -24.051 | -33.275 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 66.253 | 60.182 | 105.271 |
| Finansielle indtægter | 83 | 106 | 2.674 |
| Finansielle omkostninger | -5.137 | -1.396 | -642 |
| Resultat før skat | 61.199 | 58.892 | 107.303 |
Finansielle indtægter og omkostninger
Finansielle indtægter og omkostninger vedrører i al væsentlighed kursregulering af koncernmellemværender og monetære poster.
Meddelelse nr. 22, 2017 – Periodemeddelelse for tredje kvartal 2017 – 2. november 2017
Balance
| DKK '000 | YTD 2017 | YTD 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|
| AKTIVER | |||
| Goodwill | 442.710 | 379.687 | 415.152 |
| Kundedatabase | 29.427 | 28.769 | 30.562 |
| Licensrettigheder | 9 | 0 | 17 |
| Færdiggjorte udviklingsprojekter | 58.518 | 52.906 | 59.354 |
| Igangværende udviklingsprojekter | 13.495 | 12.210 | 8.491 |
| Øvrige materielle aktiver | 13.695 | 15.821 | 17.142 |
| Udskudte skatteaktiver | 21.786 | 17.592 | 17.053 |
| Langfristede aktiver i alt | 579.639 | 506.985 | 547.771 |
| Varebeholdninger | 163 | 328 | 205 |
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 136.867 | 113.700 | 151.475 |
| Igangværende arbejder for fremmed regning | 8.713 | 9.357 | 8.994 |
| Tilgodehavende selskabsskat | 6.473 | 1.552 | 11.531 |
| Udskudte skatteaktiver | 3.108 | 7.500 | 7.500 |
| Andre tilgodehavender | 8.414 | 13.240 | 8.155 |
| Periodeafgrænsningsposter | 10.706 | 8.063 | 7.206 |
| Tilgodehavender i alt | 174.281 | 153.412 | 194.861 |
| Likvide beholdninger | 65.192 | 73.152 | 94.669 |
| Kortfristede aktiver i alt | 239.636 | 226.892 | 289.735 |
| AKTIVER I ALT | 819.275 | 733.877 | 837.506 |
Meddelelse nr. 22, 2017 – Periodemeddelelse for tredje kvartal 2017 – 2. november 2017
Balance
| DKK '000 | YTD 2017 | YTD 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|
| PASSIVER | |||
| Aktiekapital | 149.832 | 145.247 | 145.247 |
| Reserve for valutakursregulering | -25.346 | -14.585 | -6.475 |
| Overført resultat | 385.873 | 295.332 | 331.041 |
| Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer | 510.359 | 425.994 | 469.813 |
| Egenkapital tilhørende minoritetsinteresser | 3.134 | 1.844 | 1.774 |
| Egenkapital i alt | 513.493 | 427.838 | 471.587 |
| Udskudte skatteforpligtelser | 12.691 | 6.436 | 10.614 |
| Hensatte forpligtelser | 11.579 | 19.652 | 11.532 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 24.270 | 26.088 | 22.146 |
| Gæld til kreditinstitutter | 18.978 | 27.551 | 29.091 |
| Modtagne forudbetaling fra kunder | 18.488 | 32.150 | 33.645 |
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 45.057 | 38.823 | 66.211 |
| Skyldig selskabsskat | 17.351 | 11.455 | 24.177 |
| Andre forpligtelser | 134.813 | 133.893 | 157.228 |
| Periodeafgrænsningsposter | 46.825 | 36.079 | 33.421 |
| Kortfristede forpligtelser i alt | 281.512 | 279.951 | 343.773 |
| Forpligtelser | 305.782 | 306.039 | 365.919 |
| PASSIVER I ALT | 819.275 | 733.877 | 837.506 |
Meddelelse nr. 22, 2017 – Periodemeddelelse for tredje kvartal 2017 – 2. november 2017
Segmentoplysninger
Koncernens interne rapportering til moderselskabets bestyrelse, til understøttelse af dennes beslutninger om fordeling af ressourcer og vurdering af segmenternes resultater, er baseret på følgende inddeling af driftssegmenter:
| Strategiske forretningsområder | Beskrivelse | Geografisk segment |
|---|---|---|
| ISV (Independent Software Vendor) | Udvikling og salg af software indenfor Columbus' tre brancheløsninger: Detail, Fødevarer og Produktion. | Ingen opdeling |
| Konsulentforretning | Salg, implementering og service af standard forretningssystemer. | Vesteuropa, Østeuropa & Nordamerika |
Oplysninger om koncernens segmenter er angivet nedenfor.
| DKK '000 | ISV | Konsulentforretning | Moderselskab/Elimineringer | I alt | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vesteuropa | Østeuropa | Nordamerika | ||||
| YTD 2017 | ||||||
| Columbus Software licenser | 14.350 | 7.563 | 1.859 | 1.416 | -7.263 | 17.925 |
| Columbus Software abonnementer | 36.358 | 11.918 | 951 | 4.203 | -12.535 | 40.895 |
| Eksterne softwarelicenser | 0 | 29.157 | 11.594 | 29.008 | -160 | 69.599 |
| Eksterne softwareabonnementer | 0 | 50.780 | 17.018 | 77.456 | -406 | 144.848 |
| Konsulentydelser | 12.735 | 337.573 | 71.298 | 210.416 | -12.634 | 619.388 |
| Andet | 352 | 6.567 | 1.514 | 6.379 | -726 | 14.086 |
| Nettoomsætning | 63.795 | 443.558 | 104.234 | 328.878 | -33.724 | 906.741 |
| Bruttoresultat | 54.756 | 334.756 | 78.225 | 224.562 | 21.087 | 713.386 |
| Resultat før afskrivninger (EBITDA) | 30.612 | 63.838 | 8.778 | 6.563 | -14.182 | 95.609 |
| DKK '000 | ISV | Konsulentforretning | Moderselskab/Elimineringer | I alt | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Vesteuropa | Østeuropa | Nordamerika | ||||
| YTD 2016 | ||||||
| Columbus Software licenser | 25.080 | 10.605 | 1.774 | 2.910 | -9.576 | 30.793 |
| Columbus Software abonnementer | 27.521 | 10.126 | 907 | 5.091 | -11.467 | 32.178 |
| Eksterne softwarelicenser | 0 | 18.833 | 6.466 | 36.806 | -450 | 61.655 |
| Eksterne softwareabonnementer | 0 | 48.066 | 15.102 | 73.758 | -800 | 136.126 |
| Konsulentydelser | 10.485 | 334.306 | 65.549 | 186.941 | -19.596 | 577.685 |
| Andet | 850 | 7.852 | 1.300 | 6.833 | 223 | 17.058 |
| Nettoomsætning | 63.936 | 429.788 | 91.098 | 312.339 | -41.666 | 855.495 |
| Bruttoresultat | 56.283 | 326.277 | 70.294 | 205.716 | 13.667 | 672.237 |
| Resultat før afskrivninger (EBITDA) | 30.431 | 59.537 | 6.285 | 18.395 | -30.415 | 84.233 |