Collector Bank

Earnings Release • Mar 1, 2019

Bokslutskommuniké december 2018

Bokslutskommuniké för Collector Bank AB (dotterbolag till Collector AB) januari – december 2018

Verkställande direktören för Collector Bank AB, org nr 556597-0513, avger härmed bokslutskommuniké för helåret 1 januari – 31 december 2018.

ALLMÄNT OM BOLAGETS VERKSAMHET

Collector Bank är en innovativ, digital nischbank som erbjuder finansieringslösningar för privat- och företagskunder. Inom Privat bedrivs utlåning till privatpersoner, faktura- och delbetalningstjänster till e-handels- och butikskunder, kreditkortstjänster samt inlåning. Segmentet Företag omfattar fastighetskrediter, företagskrediter och factoring riktat främst till små och medelstora företag. Bolaget har kontor i Göteborg (huvudkontor), Stockholm, Helsingfors, Åbo och Oslo. Koncernen består av Collector Bank AB där den huvudsakliga verksamheten bedrivs, med filialer i Norge samt Finland. Collector Payments AB och Collector Payments Finland Oy där delar av betallösningsverksamheten bedrivs är dotterbolag till Collector Bank AB.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET

Martin Nossman utsågs till ny CEO fr.o.m den 1 augusti 2018. Martin har arbetat över 20 år inom Handelsbanken och har haft ett flertal ledande befattningar inom Handelsbanken Capital Markets. Tidigare CEO Liza Nyberg lämnade Collector den 31 maj 2018 då styrelseordförande Lena Apler gick in som tillförordnad CEO fram till den 1 augusti då Martin Nossman tillträdde sin tjänst. Maria Lykken Ljungdahl lämnade sin tjänst som CFO den 9 juli 2018. Som tf CFO utsågs Magnus Erkander som närmast kommer från Nordea. I november 2018 förvärvades Lowells betallningsverksamhet Lindorff Payments Services AB. Förvärvet innebar en positiv engångseffekt för koncernen om 40 MSEK. I december 2018 avyttrades inkassoverksamheten i Norge till systerföretaget Colligent Inkasso AB. Överlåtelsen gjordes till bokfört värde i moderbolaget. För koncernen innebar transaktionen ett realisationsresultat på –50 MSEK.

BOLAGETS INTÄKTER OCH RESULTAT

Collector Bank fortsätter att visa god tillväxt. Rörelseintäkterna uppgick till 1 728 MSEK (1 480). Resultatet före skatt uppgick till 648 MSEK (659).

BOLAGETS UT- OCH INLÅNING

Utlåningen fortsätter att utvecklats enligt plan och uppgick per årskiftet till 26 347 MSEK (19 496). Ökningen kommer främst från produktområdena Företagskrediter och Factoring, Fastighetskrediter och Privatlån. Kreditförlusterna fortsätter att vara låga och är mycket låga inom Företagssegmentet.

Collector Bank finansierar sin verksamhet i huvudsak med inlåning från allmänheten. Inlåningen från allmänheten uppgick vid periodens slut till 22 391 MSEK (15 309). Outnyttjade bankkrediter på 800 MSEK är kontrakterade. Under MTN-programmet (ramverk 5 000 MSEK) har emitterats en treårig obligation på 800 MSEK samt en Tier 2 obligation om 500 MSEK. Utgivna certifikat uppgick vid årets slut till 1 969 MSEK (2 035).

ÄGANDE

Bolaget är ett helägt dotterbolag till Collector AB (publ), 556560-0797. Collector AB ägs av Erik Selin (eget samt via Fastighets AB Balder och bolag) 46,6 %, StrategiQ Capital AB 12,7 %, Ernström Finans AB 5,3 %, Lena Apler (eget och via bolag) 4,4 %, Swedbank Robur Fonder 4,2 %, samt övriga investerare 26,8 % per den 31 december 2018.

KAPITALTÄCKNING

Kapitaltäckningskvoten för Collector Bank uppgick per den 31 december 2018 till 1,68 (2,10).

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER ÅRETS SLUT

Jonas Björkman har utsetts till ny Chief Information Officer i Collector Bank per den 8 januari 2019. Jonas kommer senast från en tjänst som CIO på Lindex. Jonas tillträder tjänsten under våren och efterträder Magnus Lenngren som varit tf CIO sedan Camilla Dorvall lämnade bolaget. Magnus Erkander har per den 12 februari 2019 sagt upp sitt löpande konsultavtal som tillförordnad CFO. Uppdraget, som inleddes i mars 2018 och var planerat för ett år, sträcker sig nu fram till den 31 mars 2019. Rekryteringen av en ny CFO pågår.

Bokslutskommunikén har ej granskats av bolagets revisorer.

RESULTAT

Koncernen

Belopp i MSEK	2018-01-01 –2018-12-31	2017-01-01 –2017-12-31
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter	2 018	1 704
Leasingintäkter	–	–
Räntekostnader	–207	–144
Provisionsintäkter	20	15
Provisionskostnader	–240	–195
Övriga rörelseintäkter	137	100
Summa rörelseintäkter	1 728	1 480
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader	–266	–224
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	–67	–44
Övriga rörelsekostnader	–448	–358
Summa kostnader före kreditförluster	–781	–626
Resultat före kreditförluster	947	854
Kreditförluster, netto	–299	–189
Rörelseresultat	648	665
Koncernbidrag	–	–6
Skatt på årets resultat	–152	–149
Årets resultat	496	510

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

Koncernen

Belopp i MSEK	2018-01-01 –2018-12-31	2017-01-01 –2017-12-31
Årets resultat	496	510
Övrigt totaltresultat	7	–4
Årets totalresultat	503	506
Hänförligt till:
– Moderbolagets aktieägare	503	506
Årets totalresultat	503	506

BALANSRÄKNING

Koncernen

Belopp i MSEK	2018-12-31	2017-12-31
TILLGÅNGAR
Utlåning till kreditinstitut	1 815	1 460
Utlåning till allmänheten	26 347	19 496
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	1 005	847
Immateriella anläggningstillgångar	263	191
Materiella anläggningstillgångar	1	3
Övriga tillgångar	142	196
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	58	35
SUMMA TILLGÅNGAR	29 631	22 228

Belopp i MSEK	2018-12-31	2017-12-31
SKULDER OCH EGET KAPITAL
SKULDER
Inlåning från allmänheten	22 391	15 309
Emitterande värdepapper	3 268	3 332
Övriga skulder	330	260
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	157	191
Uppskjutna skatteskulder	136	117
SUMMA SKULDER	26 282	19 209
EGET KAPITAL
Aktiekapital	149	149
Reserver	–3	–10
Balanserad vinst	2707	2370
Årets resultat	496	510

SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL	29 631	22 228

3 349 3 019

KASSAFLÖDE

Koncernen

Belopp i MSEK	2018-01-01 –2018-12-31	2017-01-01 –2017-12-31
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	648	665
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m	–70	168
	574	833
Betald skatt	–138	–91
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital	440	742
Kassaflöde från rörelsekapital	–6 159	–5 360
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–525	–652
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	7 030	6 477
Årets kassaflöde	346	465
Likvida medel vid årets början	1 460	995
Kursdifferens i likvida medel	9	0
Likvida medel vid årets slut	1 815	1 460

RESULTAT Moderbolaget

Belopp i MSEK	2018-01-01 –2018-12-31	2017-01-01 –2017-12-31
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter	2 013	1 703
Räntekostnader	–207	–144
Provisionsintäkter	20	15
Provisionskostnader	–240	–195
Övriga rörelseintäkter	65	62
Summa rörelseintäkter	1 651	1 441
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader	–248	–208
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	–67	–44
Övriga rörelsekostnader	–398	–357
Summa kostnader före kreditförluster	–713	–609
Resultat före kreditförluster	938	832
Kreditförluster, netto	–299	–189
Rörelseresultat	639	643
Bokslutsdispositioner	–89	–145
Skatt på årets resultat	–128	–113
Årets resultat	422	385

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

Moderbolaget

Belopp i MSEK	2018-01-01 –2018-12-31	2017-01-01 –2017-12-31
Årets resultat	422	385
Övrigt totaltresultat	–	–
Årets totalresultat	422	385

BALANSRÄKNING Moderbolaget

Belopp i MSEK	2018-12-31	2017-12-31
TILLGÅNGAR
Utlåning till kreditinstitut	1 755	1 413
Utlåning till allmänheten	26 142	19 496
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	1 005	847
Andelar i koncernföretag	235	38
Immateriella anläggningstillgångar	250	187
Materiella anläggningstillgångar	1	2
Övriga tillgångar	142	196
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	58	34
SUMMA TILLGÅNGAR	29 587	22 213
Belopp i MSEK	2018-12-31	2017-12-31
SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL
SKULDER
Inlåning från allmänheten	22 391	15 309
Emitterande värdepapper	3 267	3 332
Övriga skulder	333	277
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	151	189
	26 143	19 107
AVSÄTTNINGAR
Avsättningar för skatter	1	2
SUMMA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR	26 144	19 109
OBESKATTADE RESERVER	611	522
EGET KAPITAL
Bundet eget kapital
Aktiekapital	149	149
Fond för utvecklingsutgifter	223	156
Reserver	5	5
	377	310
Fritt eget kapital
Balanserad vinst	2033	1 887
Årets resultat	422 2 455	385 2 272
SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL	29 587	22 213

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

Belopp i MSEK

Allmänna redovisningsprinciper

Bokslutskommunikén är upprättad i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 2 Redovisning för juridiska personer, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:25, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU.

Sedan 1 januari 2018 tillämpas redovisningsstandarderna IFRS 9 "Finansiella instrument" och IFRS 15 "Intäkter från avtal med kunder".

IFRS 9 Finansiella Instrument

Standarden omfattar tre områden; klassificering och värdering, nedskrivning samt säkringsredovisning. Collector tillämpar inte någon säkringsredovisning.

Klassificering och värdering

Enligt kraven i IFRS 9 ska finansiella tillgångar klassificeras och värderas till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via resultaträkningen alternativt verkligt värde via övrigt totalresultat.

Finansiella tillgångar

Finansiella tillgångar redovisas när koncernen blir part i instrumentens kontraktuella villkor och värderas vid första redovisningstillfället till verkligt värde. För finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet redovisas transaktionskostnader i resultatet vid transaktionstidpunkten medan det för övriga finansiella tillgångar inkluderas i verkligt värde. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när de avtalsenliga rättigheterna till de kassaflöden som härrör från tillgången upphör eller när samtliga risker och fördelar förknippade med tillgången överförs till någon annan.

En finansiell tillgång värderas till upplupet anskaffningsvärde om den finansiella tillgången hanteras inom en affärsmodell vars syfte är att realisera den finansiella tillgångens kassaflöden genom att erhålla kontraktsenliga kassaflöden, och de kontraktsenliga kassaflödena utgörs enbart av återbetalning av kapitalbelopp och ränta på utestående kapitalbelopp. En finansiell tillgång värderas till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade i övrigt totalresultat om den finansiella tillgången hanteras inom en affärsmodell vars syfte är realisera den finansiella tillgångens kassaflöden både genom att erhålla kontraktsenliga kassaflöden och genom att sälja tillgången, och de kontraktsenliga kassaflödena utgörs enbart av återbetalning av kapitalbelopp och ränta på utestående kapitalbelopp. Övriga finansiella tillgångar redovisas till verkligt värde via resultaträkningen.

Egetkapitalinstrument och derivatinstrument klassificeras inom kategorin verkligt värde via resultaträkningen.

Skuldinstrument klassificeras utifrån dels affärsmodellen, dvs. vilket syfte Collector har för att äga homogena grupper av tillgångar, dels utifrån om kassaflödena som tillgången förväntas ge upphov till endast utgörs av ränta och återbetalning av kapitalbelopp.

För att bedöma affärsmodellen har Collector delat in de finansiella tillgångarna i portföljer, vilka hanteras på samma sätt. Vid bedömning av vilken kategori som bäst representerar hur respektive portfölj förvaltas bedöms främst om syftet är att erhålla kontraktuella kassaflöden under löptiden eller genom att sälja tillgångar, hur lönsamheten i portföljen följs upp internt, hur riskhanteringen för portföljen ser ut och om det är en portfölj avsedd för handel. För bedömning av om kontraktuella kassaflöden uppfyller kravet att bestå av endast ränta och kapitalbelopp analyseras balansräkningens skuldinstrument. Värderingskategorin verkligt värde via resultat utgörs för Collector av finansiella placeringar och derivatinstrument medan värderingskategorin upplupet anskaffningsvärde främst utgörs av utlåning och andra fordringar samt likvida medel. Collector har för närvarande inga finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via övrigt totalresultat.

Inbäddade derivat

En del sammansatta instrument innehåller både derivat och en del som inte är derivat (inbäddade derivat). Om värdkontraktet är en finansiell tillgång som omfattas av IFRS 9 bedöms klassificering av instrumentet i sin helhet och det inbäddade derivatet ska inte separeras från värdkontraktet. För övriga sammansatta instrument (där värdkontraktet inte är en finansiell tillgång som omfattas av IFRS 9) ska det inbäddade derivatet separeras och redovisas som fristående derivat om dess ekonomiska egenskaper och risker inte är nära förknippade med värdkontraktets ekonomiska egenskaper och risker. Collector innehar inbäddade derivat kopplade till konvertibelinstrument där optionsdel redovisas separat.

Finansiella skulder

Finansiella skulder redovisas initialt till verkligt värde. För finansiella skulder redovisade till verkligt värde via resultatet redovisas eventuella transaktionskostnader i resultatet. För övriga finansiella skulder redovisas transaktionskostnader som en justering av det verkliga värdet. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när åtagandet fullgjorts, upphör eller annulleras.

Värderingskategorin finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet utgörs av derivatinstrument medan värderingskategorin övriga finansiella skulder, som redovisas som upplupet värde, utgörs främst av upplåning och emitterade värdepapper.

Nedskrivning

För finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat beräknas ett nedskrivningsbehov. Baserat på om kreditrisken bedöms ha ökat eller inte sedan initiering fördelas tillgångarna i tre steg. Steg 1 omfattar poster där ingen väsentlig ökning av kreditrisken har skett, steg 2 omfattar poster där en väsentlig ökning av kreditrisken har skett samt steg 3 som omfattar poster som befinner sig i fallissemang. Vid bedömning om det skett en väsentlig ökning av kreditrisken analyseras dels om motparten är försenad med betalning, mer än 30 dagar, eller om det finns andra indikatorer på att risken är förhöjd. För att kategorisera om motparten är i fallissemang analyseras om motparten är kraftigt försenad med betalning, över 90 dagar, eller om det finns andra indikationer som medför en bedömning att återbetalning är mindre sannolik.

Reserveringarna som görs för poster i steg 1 motsvarar de förväntade kreditförlusterna som förväntas inom en tolvmånaders period. I steg 2 och 3 reserveras ett belopp som motsvarar de förväntade kreditförlusterna över hela livslängden. Vid beräkning av förlusterna i steg 1 och 2 skattas tre huvudsakliga parametrar; sannolikhet av fallissemang, förväntad förlust givet fallissemang samt förväntad exponering vid fallissemang. Parametrarna skattas utifrån historiska mönster bland bankens kunder och indikerar hur stora kassaflöden som banken förväntar sig inte kommer att realiseras. Vid beräkning av förväntad förlust i steg 3 har motparten redan fallerat och skattning sker av vilken återvinning som banken förväntar sig kunna göra. Resultatet av denna beräkning kommer sedan att nuvärdesberäknas för att komma fram till den förväntade kreditförlusten, nuvärdesberäkningen sker baserad på respektive tillgångs effektivränta. För reservering av osäkra fordringar inom privatsegmentet analyseras modelleringsresultat av ledningen för att säkerställa att uppskattningen av förväntade kreditförluster är rimliga vilket kan leda till att modellresultat uppdateras. Ett sannolikhetsviktat genomsnitt av förväntade förluster enligt respektive scenario tillsammans med framåtblickande prognoser samt makroekonomisk information beaktats även.

Förväntade kreditförluster för lånelöften och finansiella garantier beaktas även i nedskrivningsprövning.

Collector innehar även förvärvade förfallna fordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Det redovisade värdet för de förvärvade förfallna fordringarna motsvaras av nuvärdet av alla förväntade framtiden kassaflöden diskonterade med den initiala effektivräntan som fastställs vid förvärvet.

IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder

Även IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder tillämpas av Collector från 1 januari 2018. IFRS 15 ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar som hanterar intäkter med en samlad ny modell för intäktsredovisning (enligt en fem stegs-modell). Enligt IFRS 15 ska en intäkt redovisas när en utlovad vara eller tjänst överförts till kund, vilket kan ske över tid eller vid en tidpunkt. Intäkten ska utgöras av det belopp som företaget förväntar sig erhålla som ersättning för överförda varor eller tjänster. Införandet av IFRS 15 har inte fått någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter.

Not 1 - Eget kapital Koncernen

		Övrigt tillskjutet		Balanserad	Summa
Belopp i MSEK	Aktiekapital	kapital	Reserver	vinst	eget kapital
IB per 1 januari 2017	149	5	–6	2 365	2 513
Totalresultat
Årets resultat				510	510
Övrigt totalresultat			–4		–4
Summa totalresultat	–	–	–4	510	506
UB per 31 december 2017	149	5	–10	2 875	3 019

Belopp i MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserad vinst	Summa eget kapital
IB per 1 januari 2018	149	5	–10	2 875	3 019
Påverkan från implementering av IFRS 9				–173	–173
Justerat Eget Kapital per 1 januari 2018	149	5	–10	2 702	2 846
Totalresultat
Årets resultat				496	496
Övrigt totalresultat			7		7
Summa totalresultat	0	0	7	496	503
UB per 31 december 2018	149	5	–3	3 198	3 349

Tilläggsupplysningar

Not 2 - Kapitaltäckning

Collector AB (publ) är moderholdingbolag i en konsoliderad situation där dotterbolagen Collector Bank AB, Collector Ventures 1 KB, Collector Payments AB samt Collector Payments Finland Oy ingår. Collector tillämpar schablonmetoden för att beräkna kreditrisk. För operativa risker tillämpas basmetoden.

Collector har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in årets resultat i kapitalbasen. En översiktlig granskning har gjorts av resultatet januari—december vilket har medfört att årets resultat har tillgodoräknats i kapitalbasen.

Kapitalbas	Företagsgruppen		Collector Bank AB
	2018-12-31	2017-12-31	2018-12-31	2017-12-31
Kärnprimärkapital före justeringar*	3 591	3 080	3 472	2 989
Avdrag immateriella tillgångar	–303	–240	–250	–187
Kärnprimär kapital	3 288	2 840	3 222	2 802
Supplementärt kapital**	493	498	499	498
Utvidgad kapitalbas	–	–	–	–
Kapitalbas	3 781	3 338	3 721	3 300

* Collector tillämpar övergångsregler för IFRS 9 i enlighet med (EU) nr 575/2013 artikel 473a avseende den retroaktiva delen och dess effekt på kärnprimärkapitalet.

** Mot bakgrund av EBA Q&A 2017_3329 har en omtolkning gjorts vid hantering av kapitalbasen för den konsoliderade situationen per den 30 juni 2018. Den nya tolkningen innebär att den Tier 2 obligation om 500 Mkr som Collector Bank AB emitterat endast kan inkluderas i den konsoliderade situation med den andel som krävs för att täcka Collectors kapitalbehov. Det medräkningsbara supplementärkapital i den konsoliderade situationen uppgår därmed till 448 Mkr.

Kapitalkrav	Företagsgruppen			Collector Bank AB
	2018-12-31	2017-12-31	2018-12-31	2017-12-31
Kreditrisk	1 978	1 400	1 998	1 397
Marknadsrisk	5	9	5	7
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA-risk)	2	2	2	2
Operativ risk	220	180	211	172
Kapitalkrav Pelare 1	2 205	1 591	2 216	1 578

Sammanställning av kapital

Kvarvarande kapital efter pelare 1	1 575	1 747	1 505	1 722
Kapitaltäckningskvot	1,71	2,10	1,68	2,1
Total kapitalrelation	13,7%	16,8%	13,4%	16,7%
Totalt riskvägt exponeringsbelopp	27 562	19 887	27 706	19 726

	Företagsgruppen			Collector Bank AB
Kapitalrelationer och buffertar1	2018-12-31	2017-12-31	2018-12-31	2017-12-31
Kärnprimärkapital	11,9%	14,3%	11,6%	14,2%
Primärkapital	11,9%	14,3%	11,6%	14,2%
Totalt kapital	13,7%	16,8%	13,4%	16,7%
Institutsspecifika buffertkrav (krav på kärnprimärkapital enligt artikel 92,1a och buffertkrav) som procentandel av riskvägt exponeringsbelopp	8,5%	8,5%	8,5%	8,5%
Varav: minimikapitalkrav	4,5%	4,5%	4,5%	4,5%
Varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert	2,5%	2,5%	2,5%	2,5%
Varav: krav på kontracyklisk buffert	1,5%	1,5%	1,5%	1,5%
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert som procentandel av riskvägt exponeringsbelopp	5,9%	9,8%	5,6%	8,2%

2018-12-31 2017-12-31

Exponeringar Företagsgruppen (Kreditrisk)

	Exponering	Riskvägt belopp	Minimi krav (8%)	Exponering	Riskvägt belopp	Minimi krav (8%)
Kommun och andra samfälligheter	680	–	–	492	–	–
Säkerställda obligationer	324	32	2	341	34	3
Institutexponeringar	1 949	390	31	1 610	322	26
Företagsexponeringar	10 694	10 563	845	8 063	7 977	638
Hushållsexponeringar	11 498	8 403	672	9 415	6 909	553
Exponering med panträtt i bostadsfastighet	50	18	1	–	–	–
Oreglerade poster	3 587	4 219	338	1 618	1 627	130
Poster förknippade med särskilt hög risk	438	656	53	21	33	2
Övriga poster	448	448	36	597	597	48
Totalt	29 668	24 729	1 978	22 157	17 499	1 400

2018-12-31 2017-12-31

Exponeringar Collector Bank AB (Kreditrisk)
	Exponering	Riskvägt belopp	Minimi krav (8%)	Exponering	Riskvägt belopp	Minimi krav (8%)
Kommun och andra samfälligheter	680	–	–	492	–	–
Säkerställda obligationer	324	32	3	341	34	3
Institutexponeringar	1 877	375	30	1 539	308	25
Företagsexponeringar	10 938	10 809	865	8 091	8 005	640
Hushållsexponeringar	11 208	8 185	655	9 414	6 909	553
Exponering med panträtt i bostadsfastighet	50	18	1	–	–	–
Oreglerade poster	3 672	4 303	344	1 618	1 627	130
Poster förknippade med särskilt hög risk	211	316	25	22	33	2
Övriga poster	591	943	75	551	551	44
Totalt	29 551	24 981	1 998	22 068	17 467	1 397

Finansiella intrument

Not 3

Övergångseffekt IFRS9

Som angivits i avsnittet om allmänna redovisningsprinciper tillämpar Collector sedan 1 januari 2018 IFRS 9. Collector har analyserat påverkan från standarden och klassificerings- och värderingsreglerna får ingen betydande påverkan på de finansiella rapporterna då det inte har skett några omklassificeringar mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. Koncernens finansiella placeringar redovisas fortsatt till verkligt värde via resultaträkningen då dessa placeringar följs upp på verkligt värde basis och koncernens låne- och kundfordringar redovisas fortsatt till upplupet anskaffningsvärde då syftet är att erhålla de kontraktuella kassaflödena. De nya reglerna om nedskrivning från årsskifet medför att en ny modell som baseras på förväntade kreditförluster införs. Övergången till IFRS 9 medförde att reserven för osäkra fordringar avseende utlåning ökade med 221 MSEK (173 MSEK netto efter skatt) per 1 januari 2018, vilket påverkat balansposten utlåning och andra fordringar (inom både anläggningstillgångar och omsättningstillgångar) samt aktuella skatteskulder. Övergångseffekten inom eget kapital har redovisats i balanserade vinstmedel.

Förändring kreditförlustreserv under januari - december 2018

Tabell nedan visar hur de redovisade kreditförlusterna i enlighet med IFRS 9 har förändrats under perioden.

Koncernen
Period	IB 1/1 2018				UB 31/12 2018
Steg	1	2	3	TOTAL (MSEK)	1	2	3	TOTAL (MSEK	Förändring
Privatsegment	109	31	655	795	117	80	940	1 137	342
Företagssegment	20	3	40	63	14	1	39	54	–9
				858				1 191	333
Moderbolaget
Period	IB 1/1 2018				UB 31/12 2018
Steg	1	2	3	TOTAL (MSEK)	1	2	3	TOTAL (MSEK	Förändring
Privatsegment	109	31	655	795	113	77	854	1 044	249
Företagssegment	20	3	40	63	14	1	39	54	–9
				858				1 098	240

Reserveringen har under året ökat med 333 MSEK i koncernen och med 240 MSEK i moderbolaget. De största posterna som påverkat detta netto är kreditförluster, upplösningar samt valutaeffekter. Skillnaden i utgående kreditförluster mellan koncernen och moderbolaget är i sin helhet hänförlig till den i november 2018 förvärvade e-handelsfinansieringsverksamheten.

Göteborg den 28 februari 2019

Martin Nossman, CEO