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Colas — Interim / Quarterly Report 2013
Aug 28, 2013
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2013
SOMMAIRE
Rapport semestriel d'activité de Colas au 30 juin 2013 (Code monétaire et financier article L. 451-1-2)
Etats financiers consolidés intermédiaires au 30 juin 2013
Déclaration de la personne physique responsable du rapport financier semestriel rectifiée
Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2013
Colas
Implanté dans près de 50 pays sur les cinq continents, Colas est un des leaders mondiaux de la construction et de l'entretien des routes et s'appuie sur un réseau international de plus de 800 établissements travaux et 1 400 sites de production de matériaux. Présent sur tous les marchés d'infrastructures de transport, il complète son offre de services par des activités de spécialités : fabrication et pose de membranes d'étanchéité, pose et entretien d'infrastructures ferroviaires, vente de produits raffinés, fabrication et pose d'équipements de sécurité et de signalisation, pose de pipelines. Colas est également concessionnaire d'infrastructures, notamment autoroutières.
Chiffres clés
| (en millions d'euros) | semestre | Variation | Rappel | |
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2013 | exercice 2012 | ||
| Chiffre d'affaires | 5 5 9 4 | 5 5 6 0 | $-1\%$ | 13 0 36 |
| Dont France | 3 3 6 7 | 3 3 9 9 | $+1\%$ | 7363 |
| Dont International | 2 2 2 7 | 2 161 | $-3\%$ | 5 6 7 3 |
| Résultat opérationnel courant | (34) | (76) | $-42$ ME | 406 |
| Résultat opérationnel | (34) | 76) | $-42$ ME | 406 |
| Résultat net part du Groupe | 19) | (32) | $-13$ Me | 302 |
Au 30 juin 2013, le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 5,6 milliards d'euros, en très légère baisse de 1 % (sans effet de périmètre ni de change significatifs), avec une activité en progression de 1 % en France et en recul de 3 % à l'international.
Faits marquants du semestre
- Le premier semestre a été marqué par des conditions climatiques particulièrement défavorables en hiver et au printemps, tout particulièrement en France métropolitaine, en Europe du Nord, au Canada et dans l'est des Etats-Unis.
- Colas a remporté de nouveaux succès commerciaux au premier semestre :
-
o Colas Rail (Ferroviaire):
- contrat de conception-construction de la Ligne à Grande Vitesse entre Tanger et Kenitra au Maroc pour un montant de 124 millions d'euros (part Colas $Rain):$
- contrat de réalisation des deux premières lignes du Réseau Ferroviaire Rapide (RFR) de Tunis pour un montant de 86 millions d'euros (part Colas Rail);
-
o Spac (Pipeline): 2 lots sur les 5 du projet Arc de Dierrey (canalisation qui acheminera vers l'est et le sud de la France le gaz naturel recu par le futur terminal méthanier de Dunkerque) pour un montant de 85 millions d'euros (dont 50 % pour $Spac$ :
- le groupement d'entreprises Phocéale, dont fait partie Colas Midi-Méditerranée, a $\circ$ été désigné attributaire pressenti du contrat de partenariat de la rocade L2 à Marseille.
- Colas a acquis la Société Tropic Asphalt (production et application d'enrobés) en Australie, qui réalise un chiffre d'affaires annuel de l'ordre de 40 millions d'euros. Colas poursuit ainsi son développement dans la zone Asie/Australie qui offre de bonnes perspectives de croissance.
- Depuis le 1er janvier 2013, la nouvelle organisation de l'activité routière en France métropolitaine (7 filiales routières régionales Colas) est opérationnelle.
L'activité par secteur opérationnel
| (en millions d'euros) | 1 er semestre |
Variation | Rappel | |
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2013 | exercice 2012 | ||
| Chiffre d'affaires | 5 5 9 4 | 5 5 6 0 | $-1\%$ | 13 0 36 |
| Dont Routes Métropole | 2369 | 2 3 2 0 | $-2\%$ | 5 187 |
| Dont Routes Europe | 619 | 578 | $-7%$ | 1479 |
| Dont Routes Amérique du Nord | 806 | 727 | $-10\%$ | 2 5 8 3 |
| Dont Routes Reste du monde | 714 | 727 | $+2%$ | 1486 |
| Dont Spécialités | 1074 | 1 197 | $+11%$ | 2 2 7 5 |
| Dont Holding | 12 | ns | 26 |
Routes
Au premier semestre, l'activité routière a été pénalisée par des conditions climatiques défavorables :
- en France métropolitaine (chiffre d'affaires en recul de 2 %), le deuxième trimestre $\bullet$ étant dans la continuité du premier trimestre marqué par les intempéries,
- en Europe ( $-7\%$ ), notamment dans certains pays du Nord (Belgique et Irlande), $\bullet$
- en Amérique du Nord (- 10 %), en particulier au Canada.
Dans le Reste du monde, le chiffre d'affaires est en progression de 2 % par rapport au premier semestre 2012. La croissance de l'activité dans les Départements d'Outre-Mer et en Asie/Australie permet de compenser la baisse en Afrique et dans l'Océan Indien.
Spécialités
Au premier semestre 2013, le chiffre d'affaires est en progression de 11 %. Cette hausse traduit des situations différentes entre les métiers : forte croissance du Ferroviaire $(+ 32 \%)$ . augmentation du chiffre d'affaires de la Vente de produits raffinés (+ 16 %) liée à la fin au 1er janvier 2013 du contrat de processing avec Total (qui commercialisait 40% des produits de SRD), activité proche du niveau du premier semestre 2012 dans l'Etanchéité et le Pipeline, baisse de l'activité Sécurité signalisation routière (- 7 %).
Production de matériaux
En France comme à l'international, l'activité de Colas comprend une importante production de matériaux de construction, notamment de granulats, à partir d'un réseau international de 736 carrières, 567 centrales d'enrobage, 138 usines d'émulsion et 212 centrales de béton prêt à l'emploi. Au premier semestre 2013, 44,3 millions de tonnes de granulats (- 6 % par rapport au premier semestre 2012), 14 millions de tonnes d'enrobés (- 10%), 717 000 tonnes de liants et d'émulsion (+ 6 %) et 12,2 millions de mètres cubes de béton prêt à l'emploi (- 5 %) ont été produits.
Rentabilité
Au 30 juin 2013, le résultat opérationnel courant ressort à - 76 millions d'euros, contre - 34 millions d'euros au 30 juin 2012.
Le résultat opérationnel courant est en baisse de 42 millions d'euros. Cette évolution reflète principalement des conditions climatiques défavorables en France, en Europe et en Amérique du Nord, par rapport à celles du 1er semetre 2012.
Le résultat net part du Groupe, ressort à - 32 millions d'euros au premier semestre 2013, en baisse de 13 millions d'euros par rapport au premier semestre 2012.
Structure financière
L'endettement financier net au 30 juin 2013 ressort à 1 142 millions d'euros. Son évolution par rapport au 31 décembre 2012 (endettement financier net de 170 millions d'euros) reflète la saisonnalité habituelle de l'activité. Il se compare à un endettement financier net de 1 074 millions d'euros à fin juin 2012 : l'évolution sur 1 an reflète principalement les effets sur le besoin en fonds de roulement de la prise en compte de 100% de l'activité de raffinage en France.
Risques et incertitudes
Il n'y a pas eu d'évolution significative des risques et incertitudes décrits dans le rapport du Conseil d'administration de l'exercice 2012 à l'Assemblée Générale Mixte du 17 avril 2013. Depuis cette date, il convient d'ajouter que, dans le cadre d'enquêtes judiciaires sur des marchés publics au Québec et le financement des partis politiques, un ancien dirigeant et un ancien collaborateur de la société Sintra, filiale québécoise de ColasCanada, ont été mis en accusation en mai 2013. Par ailleurs, dans le cadre d'une Commission d'enquête sur la commande publique au Québec, dite Commission Charbonneau, un ancien salarié ayant quitté la société en 2000 a affirmé la non-conformité à l'époque de certaines pratiques de la société Sintra. Sintra apporte son concours aux autorités québécoises. Parallèlement, conformément à la démarche éthique du Groupe Colas, d'importantes mesures d'investigation et de prévention ont été déclenchées. Après examen contradictoire de la situation, la toute nouvelle autorité québécoise en charge de délivrer un visa autorisant les entreprises à soumissionner aux marchés publics du Québec a délivré ledit visa à la société Sintra fin juillet 2013.
Parties liées
Au cours du premier semestre, aucune transaction avec des parties liées n'a influé significativement sur la situation financière et les résultats du Groupe.
Perspectives
Le carnet de commandes à fin juin 2013 s'établit à 7,6 milliards d'euros (- 4 % par rapport à fin juin 2012), dont 4 milliards d'euros en Métropole (- 2 %) et 3,6 milliards d'euros à l'international et outre-mer (- 5 %). Il n'inclut pas encore le contrat de la LGV Tanger-Kenitra (124 millions d'euros pour Colas Rail).
Ce carnet reste à un niveau élevé, supérieur de 5 % à celui de fin juin 2011, et donne une bonne visibilité sur le second semestre 2013.
• Pour l'activité Routes :
Sous réserve de conditions météorologiques favorables, notamment en fin d'année, tout ou partie du retard d'activité pourrait être rattrapé en France métropolitaine et en Amérique du Nord.
En Europe et dans le Reste du monde, le chiffre d'affaires total ne devrait pas connaître de variation significative, la poursuite de la croissance de la zone Asie/Australie permettant de compenser le recul de l'Afrique/Océan Indien.
· Les activités de Spécialités seront en croissance : l'activité Ferroviaire poursuivra sa progression grâce à un carnet de commandes élevé, et le chiffre d'affaires de la Vente de produits raffinés augmentera mécaniquement en l'absence du contrat de processing par lequel Total récupérait 40 % de la production de SRD2.
$1$ Contrat qui a pris fin le 31 décembre 2012
<sup>2 Société de la Raffinerie de Dunkerque
Sur la base des données actuellement disponibles, l'objectif de chiffre d'affaires pour l'exercice 2013, établi en février et confirmé en mai, est inchangé à 13,2 milliards d'euros (+1% par rapport à 2012).
Objectif de chiffre d'affaires
| (en millions d'euros) | 2012 | Objectif 2013 |
Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | -13 036 | 13 200 | $+1\%$ |
5
Société anonyme au capital de 48 981 748,50 euros Siège social : 7, place René Clair - 92100 Boulogne Billancourt - France Immatriculation : R.C.S. Nanterre B552 025 314 A.P.E. 4211Z Exercice social du 1er janvier au 31 décembre 2013
Etats financiers consolidés condensés
Au 30 juin 2013
Bilan consolidé au 30 juin
Compte de résultat consolidé de l'exercice
Etat des produits et charges comptabilisés Tableau de variation des capitaux propres consolidés Tableau des flux de trésorerie consolidés de l'exercice
Annexe aux états financiers consolidés
Bilan consolidé au 30 juin
| Immobilisations corporelles 3.1 2 4 0 2 Immobilisations incorporelles 3.2 101 Goodwill 3.2 496 Entités associées 3.3 475 Autres actifs financiers non courants 3.4 194 Impôts différés et créances fiscales non courants 155 Actifs non courants 3823 4.1 779 Stocks 4.1 Clients 3593 4.1 Actifs d'impôts (exigibles) 84 4.1 Autres créances et paiements d'avance 692 Trésorerie et équivalents de trésorerie 350 Instruments financiers 15 Actifs courants 5 5 1 3 Actifs disponibles à la vente ou activités en cours de cession Total des actifs 9 3 3 6 Capital social et primes 384 Résultats accumulés 1831 Réserve de conversion 27 Résultat de l'exercice (32) Capitaux propres (part du Groupe) 2 2 1 0 Intérêts minoritaires 37 Capitaux propres 5 2 2 4 7 Dettes financières non courantes 7 385 Provisions non courantes 6.1 783 Impôts différés et dettes fiscales non courantes 95 Passifs non courants 1 2 6 3 Avances et acomptes reçus 255 Dettes financières courantes $\overline{\mathbf{r}}$ 89 18 Impôts courants Fournisseurs 2 3 5 2 Provisions courantes 6.2 242 Autres passifs courants 1837 Concours bancaires et soldes créditeurs de banques 1010 Instruments financiers 23 Passifs courants 5826 Passifs disponibles à la vente ou activités en cours de cession Total des capitaux propres et des passifs 9 3 3 6 |
30-6-2013 31-12-2012 |
30-6-2012 |
|---|---|---|
| 2 4 5 6 | 2494 | |
| 107 | 102 | |
| 480 | 473 | |
| 456 | 433 | |
| 204 | 208 | |
| 157 | 158 | |
| 3860 | 3868 | |
| 608 | 751 | |
| 2857 | 3596 | |
| 29 | 59 | |
| 515 | 685 | |
| 435 | 335 | |
| 21 | 20 | |
| 4 4 6 5 | 5446 | |
| 8 3 2 5 | 9 3 1 4 | |
| 384 | 384 | |
| 1763 | 1788 | |
| 55 | 81 | |
| 302 | (19) | |
| 2 5 0 4 | 2 2 3 4 | |
| 40 | 37 | |
| 2 5 4 4 | 2 2 7 1 | |
| 258 | 409 | |
| 818 | 796 | |
| 98 | 110 | |
| 1 1 7 4 | 1 3 1 5 | |
| 242 | 241 | |
| 50 | 61 | |
| 44 | 19 | |
| 2 0 6 0 | 2 3 6 1 | |
| 265 | 264 | |
| 1628 | 1823 | |
| 285 | 931 | |
| 33 | 28 | |
| 4 607 | 5728 | |
| 8 3 2 5 | 9 3 1 4 | |
| Endettement financier net 8 (1142) |
(170) | (1074) |
$-2-$
Compte de résultat consolidé de l'exercice
| en millions d'euros | $30 - 6 - 2013$ | 31-12-2012 | 30-6-2012 | |
|---|---|---|---|---|
| Produit des activités ordinaires (1) | 9/11 | 5 5 6 0 | 13 036 | 5 5 9 4 |
| Achats consommés | (2804) | (6624) | (2738) | |
| Charges de personnel | (1601) | (3 239) | (1583) | |
| Charges externes | (1203) | (2535) | (1231) | |
| Impôts et taxes | (84) | (171) | (80) | |
| Dotations nettes aux amortissements | (183) | (457) | (206) | |
| Dotations nettes aux provisions et dépréciations | (20) | (109) | (10) | |
| Variations des stocks de production | 27 | (9) | (13) | |
| Autres produits d'exploitation (2) | 293 | 650 | 301 | |
| Autres charges d'exploitation | (61) | (136) | (68) | |
| Résultat opérationnel courant | 11 | (76) | 406 | (34) |
| Autres produits opérationnels | ||||
| Autres charges opérationnelles | ||||
| Résultat opérationnel | (76) | 406 | (34) | |
| Produits financiers | 10 | 20 | 10 1 | |
| Charges financières | (21) | (44) | (22) | |
| Coût de l'endettement financier net | (11) | (24) | (12) | |
| Autres produits financiers | 5 | $12 \,$ | 6 | |
| Autres charges financières | (3) | (6) | (1) | |
| Charge d'impôt sur le résultat | 10 | 24 | (137) | 1 |
| Résultat des entreprises associées | 30 | 59 | 25 | |
| Résultat net | (31) | 310 | (15) | |
| Résultat net part des Intérêts minoritaires | 1 | 8 | 4 | |
| Résultat net part du Groupe | (32) | 302 | (19) | |
| Résultat par action (en euros) | (0, 98) | 9,23 | (0.57) | |
| Résultat dilué par action (en euros) | (0, 98) | 9,23 | (0.57) | |
| (1) dont part réalisée à l'international (export inclus) | 2 1 6 1 | 5673 | 2 2 2 7 | |
| (2) dont reprises de provisions et dépréciations non utilisées | 49 | 140 | 51 |
Etat des produits et charges comptabilisés
| en millions d'euros | 30-6-2013 | 31-12-2012 | 30-6-2012 |
|---|---|---|---|
| Résultat net de la période | (31) | 310 | (15) |
| Eléments non recyclables en résultat net | |||
| Gains (pertes) actuariels sur avantages du personnel (1) | 3 | (48) | (39) |
| Impôts sur opérations non recyclables en résultat net | (1) | 14 | 12 |
| Eléments recyclables en résultat net | |||
| Variations des écarts de conversion sur sociétés contrôlées | (28) | (5) | 19 |
| Variation nette sur juste valeur des instruments financiers | 4 | 4 | 8 |
| Impôts sur opérations recyclables en résultat net | (2) | (1) | (2) |
| Quote-part des entités associées | (1) | (1) | |
| Produits et charges comptabilisés en capitaux propres | (25) | (37) | $\Omega$ |
| Produits et charges nets comptabilisés | (56) | 273 | (16) |
| Dont part du Groupe | (56) | 261 | (23) |
| Dont part des Intérêts minoritaires | 12 |
(1) montant des gains (pertes) actuariels non comptabilisés imputés sur les capitaux propres.
Tableau de variation des capitaux propres consolidés
| en millions d'euros | Capital social et primes |
Résultats accumulés |
Réserve de conversion |
Résultat de l'exercice |
Capitaux part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2011 Augmentation du capital |
384 | 1713 | 61 | 336 | 2494 | 34 | 2 5 2 8 |
| Affectation du résultat n-1 | 336 | (336) | |||||
| Distribution | (237) | (237) | (4) | (241) | |||
| Autres opérations avec les actionnaires | |||||||
| Résultat net de l'exercice | 302 | 302 | 8 | 310 | |||
| Produits et charges comptabilisés (1) | (35) | (6) | (41) | 4 | (37) | ||
| Résultat net et produits et charges comptabilisés |
(35) | (6) | 302 | 261 | 12 | 273 | |
| Changements de méthode comptable (2) | (14) | (14) | (14) | ||||
| Changements de périmètre | (2) | (2) | |||||
| 31 décembre 2012 | 384 | 1763 | 55 | 302 | 2 504 | 40 | 2 5 4 4 |
| Augmentation du capital | |||||||
| Affectation du résultat n-1 | 302 | (302) | |||||
| Distribution | (237) | (237) | (3) | (240) | |||
| Autres opérations avec les actionnaires | |||||||
| Résultat net de la période | (32) | (32) | 1 | (31) | |||
| Produits et charges comptabilisés (1) | 4 | (28) | (24) | (1) | (25) | ||
| Résultat net et produits et charges comptabilisés |
4 | (28) | (32) | (56) | (56) | ||
| Changements de périmètre | (1) | (1) | (1) | ||||
| 30 juin 2013 | 384 | 1831 | 27 | (32) | 2 2 1 0 | 37 | 2 2 4 7 |
| (1) Détail : |
| Groupe | Minoritaires | Total | |
|---|---|---|---|
| Variations de change | (28) | (29) | |
| Variations de juste valeur des instruments financiers | |||
| Ecarts actuariels sur avantages au personnel | |||
| Impôts différés sur ces opérations | |||
| Total des produits et charges comptabilisés | (24) | (25) |
(2) 1ère application de la norme IAS 19 révisée
Tableau des flux de trésorerie consolidés de l'exercice
30-6-2013 31-12-2012 30-6-2012
| En millions d'euros | |||
|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) | (31) | 310 | (15) |
| Ajustements pour : | |||
| Quote-part de résultat des entités associées | (30) | (59) | (25) |
| Dividendes reçus d'entités associées | 28 | 53 | 29 |
| Dividendes des sociétés non consolidées | (2) | (4) | (3) |
| Amortissements, dépréciations et provisions non courantes | 174 | 455 | 212 |
| Plus et moins-values de cession d'actifs | (15) | (32) | (20) |
| Produits et charges calculés divers | (4) | ||
| Sous/total | 120 | 723 | 178 |
| Coût de l'endettement financier net | 11 | 24 | 12 |
| Charge d'impôt de l'exercice | (24) | 137 | (1) |
| Capacité d'autofinancement | 107 | 884 | 189 |
| Impôts sur résultat payés | (59) | (181) | (108) |
| Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité | (566) | (153) | (671) |
| Trésorerie provenant de l'activité (a) | (518) | 550 | (590) |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | (141) | (414) | (170) |
| Prix de cession des immobilisations corporelles et incorporelles cédées | 29 | 69 | 45 |
| Dette nette sur immobilisations corporelles et incorporelles | (42) | (60) | (83) |
| Sous/total | (154) | (405) | (208) |
| Acquisitions et cessions de titres de participation: | |||
| Prix d'acquisition des titres | (29) | (62) | (16) |
| Prix de cession de titres | 2 | 3 | 1 |
| Dette nette sur achats et cession de titres | (3) | (27) | (34) |
| Trésorerie acquise | (5) | 11 | 11 |
| Sous/total | (35) | (75) | (38) |
| Autres flux liés aux opérations d'investissements : | |||
| Dividendes reçus de sociétés non consolidées | 2 | 4 | 3 |
| Variation des autres immobilisations financières | (10) | 1 | (7) |
| Sous/total | (8) | 5 | (4) |
| Trésorerie affectée aux investissements (b) |
(197) | (475) | (250) |
| Variation des capitaux propres Groupe | |||
| Variation des capitaux minoritaires | |||
| Rachat de titres aux intérêts minoritaires | |||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (237) | (237) | (237) |
| Dividendes versés aux intérêts minoritaires | (3) | (4) | (4) |
| Variation des dettes financières | 155 | 8 | 164 |
| Coût de l'endettement financier net | (11) | (24) | (12) |
| Autres flux liés aux opérations de financement | |||
| Trésorerie résultant du financement (c) | (96) | (257) | (89) |
| Variations de change (d) | 1 | 1 | |
| Variation de la trésorerie (a+b+c+d) | (810) | (182) | (928) |
| Trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 150 | 332 | 332 |
| Trésorerie à la clôture de l'exercice (voir note 8) | (660) | 150 | (596) |
Sommaire
Notes
| Informations générales sur l'entreprise | |
|---|---|
| 1 | Normes comptables |
| $\mathbf{z}$ | Principes et méthodes comptables |
| 3 | Actifs non courants |
| 4 | Actifs courants |
| 5 | Informations sur les capitaux propres |
| 6 | Provisions |
| 7 | Dettes financières non courantes et courantes |
| 8 | Variation de l'endettement net |
| 9 | Produits des activités ordinaires |
| 10 | Charge d'impôt sur le résultat |
| 11 | Information par secteurs opérationnels |
| 12 | Principaux taux de conversion |
| 13 | Périmètre de consolidation |
Sauf mention particulière, les chiffres présentés sont exprimés en millions d'euros (ME)
INFORMATIONS GENERALES SUR L'ENTREPRISE
Le 23 août 2013, le Conseil d'administration a arrêté les comptes et autorisé la publication des états financiers consolidés au 30 juin 2013.
Colas est une société anonyme immatriculée en France (R.C.S. Nanterre B552 025 314) Siège social de Colas : 7 place René Clair à Boulogne-Billancourt (France).
Ces états financiers sont présentés en euros (arrondis au million), devise dans laquelle est traitée la majeure partie des opérations.
Faits significatifs du premier semestre
Le premier semestre a été marqué par des conditions climatiques particulièrement défavorables en hiver et au printemps, tout particulièrement en France métropolitaine, en Europe du Nord, au Canada, et dans l'est des Etats-Unis.
Le Groupe a remporté de nouveaux succès commerciaux au premier semestre :
Colas Rail (Ferroviaire) :
- " contrat de conception-construction de la Ligne à Grande Vitesse entre Tanger et Kenitra au Maroc pour un montant de 124 millions d'euros (part Colas Rail)
- contrat de réalisation des deux premières lignes du Réseau Ferroviaire Rapide (RFR) de Tunis pour un montant de 86 millions d'euros (part Colas Rail) ;
Spac (Pipeline):
2 lots sur les 5 du projet Arc de Dierrey (canalisation qui acheminera vers l'est et le sud de la France le gaz naturel reçu par le futur terminal méthanier de Dunkerque) pour un montant de 85 millions d'euros (dont 50 % pour Spac);
Le groupement d'entreprises Phocéale, dont fait partie Colas Midi-Méditerranée a été désigné attributaire pressenti du contrat de partenariat de la rocade L2 à Marseille.
Colas a acquis la Société Tropic Asphalt (production et application d'enrobés) en Australie, qui réalise un chiffre d'affaires annuel de l'ordre de 40 millions d'euros. Colas poursuit ainsi son développement dans la zone Asie/Australie qui offre de bonnes perspectives de croissance.
Depuis le 1er janvier 2013, la nouvelle organisation de l'activité routière en France métropolitaine (7 filiales routières régionales Colas) est opérationnelle.
Note 1. Normes comptables
Les états financiers ont été établis selon les normes financières internationales IFRS (International Financial Reporting Standards).
Ces états ont été réalisés sur la base du coût historique à l'exception de l'évaluation de certains instruments financiers.
Les états financiers intermédiaires sont préparés selon la norme IAS 34 « information financière intermédiaire » de façon condensée. Ils ne comportent pas la totalité des informations requises pour les états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2012.
Les nouvelles normes et interprétations applicables à compter du 1er janvier 2013 sont sans impact significatif sur les états financiers au 30 juin 2013.
Note 2. Principes et méthodes comptables
Les principes et méthodes comptables utilisés pour établir les états financiers intermédiaires 2013 sont identiques à ceux utilisés pour les états financiers annuels de l'exercice 2012.
Les diverses variations de périmètre de l'exercice sont communiquées en note 13. Elles n'ont pas eu d'impact significatif sur les états financiers consolidés du 30 juin 2013 et ne font pas obstacle à la comparaison avec l'exercice précédent.
Note 3. Actifs non courants
3.1 - Immobilisations corporelles
| Terrains & constructions |
Installations. Immob. en cours et matériels et avances outillages s/commandes |
TOTAL | ||
|---|---|---|---|---|
| Valeur nette | ||||
| 30 juin 2012 | 895 | 1475 | 124 | 2494 |
| 31 décembre 2012 | 908 | 1459 | 89 | 2 4 5 6 |
| 30 juin 2013 | 900 | 1 40 6 | 96 | 2 4 0 2 |
| Dont locations financements | 34 | 38 |
3.2 - Immobilisations incorporelles et Goodwill
| Concessions, brevets et autres droits |
Total Immob. Autres incorporelles |
Goodwill | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2012 | 78 | 24 | 102 | 473 | |
| 31 décembre 2012 | 84 | 23 | 107 | 480 | |
| 30 juin 2013 | 20 | 101 | 496 |
3.3 - Participations dans les entités associées
| Quote-part dans les capitaux propres |
Goodwill sur entreprises associées |
Dépréciations des Goodwill |
Valeur nette | |
|---|---|---|---|---|
| 1er janvier 2013 | 443 | 14 | (1) | 456 |
| Ecarts de conversion | (3) | (3) | ||
| Virements de rubriques | ||||
| Changements de périmètre | 8 | 12 | 20 | |
| Augmentation de capital | ||||
| Résultat de la période | 30 | 30 | ||
| Dividendes distribués | (28) | (28) | ||
| Perte de valeur | ||||
| 30 juin 2013 | 450 | 26 | (1 | 475 |
Principales participations dans les entités associées
| Société | Siège | % détenu | Valeur nette |
dont Goodwill |
Résultat 2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| Cofiroute | France | 16,7% | 352 | 22 | |
| Tipco Asphalt | Thaïlande | 32,1% | 42 | 5 | |
| Mak Mecsek | Hongrie | 30,0% | 28 | ||
| Autres | 53 | 20 | າ | ||
| Total | 475 | 25 | 30 |
3.4 - Autres actifs financiers non courants
| Participations non consolidées |
Autres actifs financiers |
Total valeur brute |
Dépréciation | Valeur nette | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2012 | 80 | 167 | 247 | (39) | 208 |
| 31 décembre 2012 | 75 | 161 | 236 | (32) | 204 |
| 30 juin 2013 | 76 | 169 | 245 | (51) | 194 |
Note 4. Actifs courants
4.1 - Stocks, créances courantes et paiements d'avance
| 30/06/2013 | 31/12/2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Dépréciation | Net | Brut | Dépréciation | Net | ||
| Stocks | 805 | (26) | 779 | 632 | (24) | 608 | |
| Créances clients | 3735 | (142) | 3 5 9 3 | 2991 | (134) | 2 8 5 7 | |
| Actifs d'impôt | 84 | 84 | 29 | 29 | |||
| Personnel, organismes sociaux, Etat | 393 | 393 | 245 | 245 | |||
| Créances sociétés apparentées et créances diverses |
268 | (20) | 248 | 257 | (20) | 237 | |
| Paiements d'avance | 51 | 51 | 33 | 33 | |||
| Autres créances | 712 | (20) | 692 | 535 | (20) | 515 |
Note 5. Informations sur les capitaux propres
Composition du capital social
Le capital social de Colas au 30 juin 2013 est de 48 981 748,50 euros.
Il est constitué de 32 654 499 actions de 1,50 euro nominal, ayant toutes les mêmes droits (toutefois, les actions nominatives détenues depuis plus de deux ans entre les mains d'un même actionnaire confèrent un droit de vote double).
Mouvements de l'exercice (Montants en euros)
Pas d'évolution depuis le 31 décembre 2012
Note 6. Provisions
6.1 - Provisions non courantes
| Avantages au personnel |
Litiges et contentieux |
Garanties données (long terme) |
Remise en état des sites (long terme) |
Autres | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 er janvier 2013 | 346 | 213 | 72 | 147 | 40 | 818 |
| Ecarts de conversion | (1) | (1) | (1) | (1) | (4) | |
| Virements de rubriques | $\mathbf{2}$ | (6) | (3) | (7) | ||
| Changements de périmètre | (4) | (1) | (2) | (6) | ||
| Ecarts actuariels affectés en capitaux propres |
(4) | (4) | ||||
| Dotations | 14 | 12 | 5 | 4 | $\overline{2}$ | 37 |
| Reprises utilisées | (11) | (10) | (4) | (1) | (5) | (31) |
| Reprises non utilisées | (1) | (10) | (5) | (4) | (20) | |
| 30 juin 2013 | 344 | 206 | 57 | 148 | 28 | 783 |
Détail des principales provisions
| 30/06/2013 | 31/12/2012 | |
|---|---|---|
| Récompenses d'ancienneté | 91 | 88 |
| Indemnités de fin de carrière | 196 | 190 |
| Pensions | 57 | 68 |
| Avantages au personnel | 344 | 346 |
| Litiges avec les clients | 70 | 78 |
| Litiges avec le personnel | 13 | 15 |
| Litiges avec des organismes sociaux | 76 | 73 |
| Litiges avec l'administration fiscale | 21 | 22 |
| Litiges avec d'autres administrations | 14 | 14 |
| Autres litiges | 12 | 11 |
| Litiges et contentieux | 206 | 213 |
| Garanties décennales | 43 | 44 |
| Garanties Génie Civil, Travaux Publics | 11 | 25 |
| Garanties de performance | 3 | - 3 |
| Garanties données | 57 | 72 |
6.2 - Provisions courantes
| Perte à terminaison |
Risques travaux et fin de chantier |
Garanties données (court terme) |
Remise en état des sites (court terme) |
Autres | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 er janvier 2013 | 61 | 80 | 54 | 11 | 59 | 265 |
| Ecarts de conversion | (1) | (1) | ||||
| Virements de rubriques | (1) | 6 | (3) | 3 | ||
| Changements de périmètre | 3 | 3 | ||||
| Dotations | 14 | 10 | 3 | 10 | 37 | |
| Reprises utilisées | (16) | (8) | (4) | (1) | (13) | (42) |
| Reprises non utilisées | (8) | (6) | (5) | (3) | (1) | (23) |
| 30 juin 2013 | 50 | 82 | 51 | 52 | 242 |
Note 7. Dettes financières non courantes et courantes
Répartition des emprunts portant intérêt par échéance
| Echéances | Echéances à plus d'un an | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $-1$ an | $a2$ ans | $2a$ 3 ans | $3a4$ ans | 4a5ans | $5$ ans et $+$ | Total | Total | |
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | $2019$ et + | 2013 | 2012 | |
| Emprunts moyen et long terme |
76 | 141 | 53 | 16 | 73 | 359 | 234 | |
| Locations financement | 5 | 4 | 3 | 3 | 22 | 20 | ||
| Autres dettes long terme | 3 | 4 | 4 | |||||
| Sous-total | 89 | 84 | 146 | 57 | 19 | 79 | 385 | 258 |
| Concours bancaires et soldes créditeurs de banque |
1010 | |||||||
| 30 juin 2013 | 1099 | 84 | 146 | 57 | 19 | 79 | 385 | 258 |
| Rappel 31 décembre 2012 | 335 | 64 | 33 | 25 | 49 | 87 | 258 | 258 |
| Partie à moins d'un an de la dette iong terme | RQ | БΛ. |
Note 8. Variation de l'endettement net
Variation de l'endettement net
| 30/06/2013 | 30/06/2012 | |
|---|---|---|
| Trésorerie & équivalents de trésorerie | 350 | 335 |
| Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque | (1 010) | (931) |
| Trésorerie nette | (660) | (596) |
| Dettes financières long terme | 385 | 409 |
| Dettes financières (partie à moins d'un an) | 89 | 61 |
| Instruments financiers nets | 8 | 8 |
| Endettement brut | 482 | 478 |
| Endettement net actif (passif) | (1142) |
Note 9. Produits des activités ordinaires
Ventilation par nature de produits
| 30/06/2013 | 30/06/2012 | |
|---|---|---|
| Ventes de produits | 1 2 3 4 | 1 168 |
| Prestations de service | 183 | 165 |
| Contrats de construction | 4 1 4 3 | 4 2 6 1 |
| Autres produits des activités ordinaires | ||
| Produits des activités ordinaires | 5 5 6 0 | 5 5 9 4 |
Note 10 - Charge d'impôt sur le résultat
Evaluation de la charge d'impôt en période intérimaire
La charge d'impôt sur le résultat de chaque entité consolidée est calculée en appliquant au résultat avant impôt de la période intérimaire le taux effectif moyen estimé pour la période annuelle.
Décomposition
| 30/06/2013 | 30/06/2012 | |
|---|---|---|
| Impositions exigibles | 20 | |
| Impositions différées | (4) | |
| Rappels ou dégrèvements d'impôts | (2) | |
| Impôts sur distributions | ||
| Charge d'impôt | ||
| Dotation / reprise provisions pour impôt | ||
| Charge nette d'impôt | ||
Note 11. Information par secteurs opérationnels
La norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels » demande à ce que les secteurs opérationnels soient identifiés sur la base du Reporting interne de l'entreprise examiné par le principal décideur opérationnel de l'entité en vue de prendre des décisions en matière de ressources à affecter et d'évaluation des performances.
Détermination des secteurs opérationnels
Les activités opérationnelles du Groupe sont organisées comme suit :
- Routes Métropole regroupe l'activité routière en France métropolitaine.
- Routes Amérique du Nord regroupe l'activité routière aux Etats-Unis et au Canada.
-
Routes Europe regroupe l'activité routière en Europe (hors France)
-
Routes Reste du monde regroupe les activités routières en Afrique, au Maghreb, dans l'Océan Indien, dans les territoires et départements et territoires français d'outre-mer, en Asie/Australie et au Moyen-Orient.
-
Spécialités regroupe les activités de spécialités en France et à l'international : signalisation et sécurité routière, pipelines et canalisations, étanchéité, ferroviaire et, depuis 2012, les ventes de produits raffinés issus du pétrole autres que le bitume (huiles de base, paraffines et fuels).
-
Holding regroupe l'activité du siège social de Colas.
Rapprochements
Les chiffres du Reporting interne et ceux de la comptabilité sont identiques ; c'est pourquoi il n'est pas présenté d'état de rapprochement.
INFORMATIONS PAR SECTEURS OPERATIONNELS
| Routes Métropole |
Routes Amérique du Nord |
Routes Europe |
Routes Reste du Monde |
Spécialités | Holding | Consolidé | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | ||||||||
| Travaux et prestations | 2046 | 528 | 473 | 436 | 839 | 4 | 4 3 2 6 | |
| Ventes de produits | 274 | 199 | 105 | 291 | 358 | 1 2 3 4 | ||
| Produits des activités ordinaires | 2 3 2 0 | 727 | 578 | 727 | 1 197 | 11 | 5 5 6 0 | |
| Résultat avant amortissements | 72 | (46) | 5 | 44 | 14 | 18 | 107 | |
| Amortissements | (71) | (34) | (19) | (26) | (28) | (5) | (183) | |
| Résultat opérationnel courant | (80) | (14) | 18 | (14) | 13 | (76) | ||
| Résultat opérationnel non courant | ||||||||
| Résultat opérationnel | (80) | (14) | 18 | (14) | 13 | (76) | ||
| Résultat net | $\overline{\bf{4}}$ | (53) | (14) | 10 | (11) | 33 | (31) | |
| Routes Métropole |
Routes Amérique du Nord |
Routes Europe |
Routes Reste du Monde |
Spécialités | Holdina | Consolidé | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2012 | |||||||
| Travaux et prestations | 2089 | 609 | 507 | 458 | 759 | 4 | 4426 |
| Ventes de produits | 280 | 197 | 112 | 256 | 315 | 8 | 1 1 6 8 |
| Produits des activités ordinaires | 2 3 6 9 | 806 | 619 | 714 | 1074 | 12 | 5 5 9 4 |
| Résultat avant amortissements | 84 | (12) | 9 | 52 | 19 | 20 | 172 |
| Amortissements | (86) | (35) | (22) | (28) | (30) | (5) | (206) |
| Résultat opérationnel courant | (2) | (47) | (13) | 24 | (11) | 15 | (34) |
| Résultat opérationnel non courant | |||||||
| Résultat opérationnel | (2) | (47) | (13) | 24 | (11) | 15 | (34) |
| Résultat net | (2) | (31) | (14) | 12 | (9) | 29 | (15) |
Note 12. Principaux taux de conversion
Convention : 1 euro = x unités monétaires locales
| Pays | Unité monétaire | Cours 30/06/2013 |
Cours moyen 30/06/2013 |
Cours 30/06/2012 |
Cours moyen 30/06/2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Europe | |||||
| Croatie | Kuna croate | 7,4860 | 7,5667 | 7,5330 | 7,5447 |
| Danemark | Couronne danoise | 7,4588 | 7,4572 | 7,4330 | 7,4356 |
| Grande-Bretagne | Livre sterling | 0.8545 | 0.8530 | 0,8070 | 0,8221 |
| Hongrie | Forint | 298,80 | 297,92 | 285,83 | 291,96 |
| Pologne | Zloty | 4,3183 | 4.2124 | 4,2537 | 4,2190 |
| République tchèque | Couronne tchèque | 25,806 | 25,719 | 25,683 | 25,167 |
| Roumanie | Nouveau Leu | 4,5260 | 4,3999 | 4,4660 | 4,4035 |
| Suisse | Franc suisse | 1,2319 | 1,2285 | 1,2010 | 1,2030 |
| Amérique du Nord | |||||
| Etats-Unis | Dollar US | 1,3200 | 1,3127 | 1,2670 | 1,3044 |
| Canada | Dollar canadien | 1,3651 | 1,3393 | 1,2907 | 1,3063 |
| Autres | |||||
| Australie | Dollar australien | 1,4323 | 1,3106 | 1,2444 | 1,2580 |
| Maroc | Dirham | 11,1330 | 11,1328 | 11,0661 | 11,1169 |
| Thaïlande | Baht | 41.0780 | 39,2978 | 40,1770 | 40.4847 |
Note 13. Périmètre de consolidation
Evolution du périmètre de consolidation
| Nombre de sociétés consolidées | 30/06/2013 | 31/12/2012 | 30/06/2012 |
|---|---|---|---|
| Intégrations globales | 503 | 502 | 521 |
| Intégrations proportionnelles | 89 | 97 | 85 |
| Mises en équivalence | 33 | 20 | |
| Total | 625 | 619 | 625 |
Principales entrées dans le périmètre
International:
Gentil et Fils (Suisse), Tropic Asphalts (Australie), Carrières en Nouvelle Calédonie (acquises fin 2012).
Sorties du périmètre : Rawasi Colas (Oman) suite à cession.
Changement de méthode d'intégration :
SES Nouvelle : passage d'intégration proportionnelle à intégration globale.
Déclaration de la personne physique responsable du rapport financier semestriel
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Boulogne, le 28 août 2013
Hervé LE BOUC Président-Directeur Général
KPMG AUDIT IS Immeuble Le Palatin 3 cours du Triangle 92939 Paris La Défense Cedex France
MAZARS $M \leq 3$
MAZARS Exaltis - 61, rue Henri Regnault 92400 Courbevoie France
COLAS
Société Anonyme
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2013
Période du 1er janvier au 30 juin 2013 $COLAS$ Société Anonyme 7, place René Clair - 92100 Boulogne Billancourt
KPMG AUDIT IS Immeuble Le Palatin 3 cours du Triangle 92939 Paris La Défense Cedex France
MAZARS
MAZARS Exaltis - 61, rue Henri Regnault 92400 Courbevoie France
COLAS Société Anonyme
Siège social : 7, place René Clair - 92100 Boulogne Billancourt Capital social : $\epsilon$ .48.981.749
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2013
Période du 1er janvier au 30 juin 2013
Aux actionnaires.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société COLAS S.A. relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2013, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
COLAS Société Anonyme Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2013 23 août 2013
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Les commissaires aux comptes
Paris La Défense et Courbevoie, le 23 août 2013
KPMG Audit IS
MAZARS
cois Plat
Associé
Guillaume Potel
Associé
Gaël Lamant Associé
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