Quarterly Report • Oct 18, 2016
Quarterly Report
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4, rue du Port aux Vins 92150 Suresnes Tél. : +33 (0)1 57 32 60 60 Fax : +33 (0)1 57 32 62 00
Société Anonyme au capital de 2 245 230 euros - 399 467 927 RCS Nanterre - Siège social : 4, rue du Port aux Vins 92150 Suresnes
| Compte de résultat | 30/06/2016 | 30/06/2015 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 6 mois | 6 mois | 12 mois | |
| Chiffre d'affaires | 7 722 | 6 788 | 13 521 | |
| Résultat opérationnel courant | 711 | -459 | 102 | |
| Résultat opérationnel | 538 | -778 | -602 | |
| Résultat net Part du Groupe | 431 | -795 | -664 | |
| Bilan | ||||
| En milliers d'euros | 30/06/2016 | 30/06/2015 | 31/12/2015 | |
| Capitaux Propres | 12 058 | 11 527 | 11 652 | |
| Actif courant | 9 804 | 8 729 | 9 839 | |
| Passif courant | 8 368 | 8 177 | 8 856 | |
| Total Bilan | 21 833 | 21 083 | 21 805 |
Au premier semestre 2016, le chiffre d'affaires est en croissance de 14% à 7 722 K€, notamment porté par la croissance du chiffre d'affaires licences sur l'ensemble des gammes grâce à la dynamique commerciale renforcée par la complémentarité des offres. La signature d'une commande importante sur une des gammes permet d'accélerer la croissance du chiffre d'affaires licences sur le 1er semestre 2016 grâce à la capacité de la société à accompagner ses clients dans leur développement.
Le retour à la rentabilité est l'aboutissement du travail de fond réalisé depuis fin 2013 en matière d'optimisation de l'efficacité opérationnelle et de l'offre, ainsi que des investissements en matière d'innovation et de dynamique commerciale. La structure cible a été atteinte fin d'année 2015 et le niveau de point mort permet de tirer pleinement bénéfice de la croissance du chiffre d'affaires licences sur ce 1er semestre 2016.
Le Résultat Opérationnel Courant est positif à + 711 K€ contre - 459 K€ pour la même période de 2015.
Après impact de charges non récurrentes pour 173 K€, le résultat opérationnel s'établit à + 538 K€ contre - 778 K€ au 1er semestre 2015.
Le coût de l'endettement financier net de - 52 K€ contre - 41 K€ au titre de la même période 2015.
Après prise en compte de l'impact de l'impôt sur les sociétés pour 55 K€, le résultat net ressort ainsi à + 431 K€ contre - 795 K€ au 1er semestre 2015, soit une progression de 1 226 K€ par rapport au 1er semestre 2015.
L'effectif de Coheris au 30 juin 2016 est de 130 collaborateurs contre 139 au 30 juin 2015.
Les investissements de la période se sont élevés à 1 122 K€ dont 1 119 K€ ont été investis en développement sur les logiciels de Coheris dans ses solutions du CRM et Analytics (contre 1 671 K€ au premier semestre 2015 dont 1 093 K€ en développement logiciels).
Coheris envisage sur 2016 une croissance de son chiffre d'affaires licences supérieure aux tendances du marché français du logiciel.
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sociaux et IFRS de Coheris pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Suresnes le 11 octobre 2016
Nathalie Rouvet Lazare Président-Directeur Général
La simplification de l'organigramme juridique, réalisée par des opérations de transmission universelle de patrimoine, de fusion ou de liquidation de filiales étrangères, fait que Coheris SA, depuis juillet 2015, ne détient plus de filiale. Par conséquent, la société n'a plus l'obligation d'établir des comptes consolidés. Depuis 2005, Coheris établissant des comptes consolidés IFRS, la société a décidé de continuer à publier des comptes en normes IFRS, dans la continuité de ses comptes consolidés IFRS antérieurs, afin d'assurer la comparabilité des informations financières diffusées : ces comptes reprennent ainsi les actifs, passifs et la situation nette tels qu'issus des comptes consolidés antérieurs, mais sur la base d'un périmètre de consolidation ne comprenant plus, depuis 2015, qu'une seule entité juridique, à savoir la société Coheris SA.
Au 30 juin 2016, Coheris publie donc des comptes en normes IFRS et en normes françaises. En application de l'article L.451-162 III du code monétaire et financier, les comptes établis en normes françaises ont fait l'objet d'un rapport d'examen limité par les commissaires aux comptes. Les comptes consolidés établis volontairement par la société en normes IFRS ont fait l'objet d'un rapport d'examen limité entrant dans le champ des services autres que la certification des comptes. L'ensemble de ces informations financières ont fait l'objet d'une revue par le Comité d'Audit et ont été arrêtées par le Conseil d'Administration de la société en date du 20 septembre 2016.
| ACTIF (en milliers d'euros) | 30/06/2016 | 30/06/2015 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Écarts d'acquisition | 7 385 | 7 385 | 7 385 |
| Immobilisations incorporelles | 2 887 | 2 999 | 2 636 |
| Immobilisations corporelles | 457 | 557 | 520 |
| Titres mis en équivalence | |||
| Actifs financiers | 369 | 426 | 426 |
| Autres placements non équivalents de trésorerie | 90 | 90 | 90 |
| Actifs d'impôts différés | 841 | 897 | 909 |
| ACTIF NON COURANT | 12 029 | 12 354 | 11 966 |
| Stocks et en-cours | 35 | 57 | 57 |
| Clients et comptes rattachés | 4 152 | 3 987 | 6 185 |
| Autres créances et comptes de régularisation | 1 610 | 1 491 | 1 280 |
| Disponibilités | 4 006 | 3 194 | 2 317 |
| ACTIF COURANT | 9 804 | 8 729 | 9 839 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 21 833 | 21 083 | 21 805 |
| PASSIF (en milliers d'euros) | 30/06/2016 | 30/06/2015 | 31/12/2015 |
| Capital | 2 245 | 2 245 | 2 245 |
| Réserves liées au capital | 734 | 734 | 734 |
| Titres auto détenus | -1 099 | -1 099 | -1 099 |
| Réserves et résultats IFRS | 10 179 | 9 647 | 9 772 |
| Écarts de conversion | |||
| Capitaux propres - part du groupe | 12 059 | 11 527 | 11 652 |
| Intérêts minoritaires | |||
| CAPITAUX PROPRES | 12 059 | 11 527 | 11 652 |
| Passifs financiers (> 1an) | 500 | 471 | 589 |
| Passif d'impôts différés | 86 | 108 | 114 |
| Provisions pour risques et charges | 820 | 800 | 593 |
| PASSIF NON COURANT | 1 406 | 1 379 | 1 296 |
| Passifs financiers (< 1an) | 441 | 450 | 411 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 246 | 1 054 | 944 |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 6 681 | 6 673 | 7 501 |
| PASSIF COURANT | 8 368 | 8 177 | 8 856 |
| TOTAL DU PASSIF | 21 833 | 21 083 | 21 855 |
| B – |
Compte de résultat IFRS | ||
|---|---|---|---|
| -------- | -- | ------------------------- | -- |
| (en milliers d'euros) | 30/06/2016 | 30/06/2015 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 7 722 | 6 788 | 13 521 |
| Autres produits de l'activité | 1 128 | 1 100 | 2 275 |
| Achats et services extérieurs | -1 240 | -1 389 | -2 464 |
| Charges de personnel | -5 808 | -5 770 | -10 970 |
| Impôts et taxes | -111 | -191 | -357 |
| Dotations aux amortissements et provisions | - 960 | - 988 | -1 877 |
| Autres produits et charges d'exploitation | -19 | -9 | -26 |
| Résultat opérationnel courant | 711 | -459 | 102 |
| Autres produits et charges opérationnels | -173 | -319 | -704 |
| Résultat Opérationnel | 538 | -778 | -602 |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 | 2 | 9 |
| Autres produits et charges financiers | -53 | -43 | -98 |
| Coût de l'endettement financier net | -52 | -41 | -89 |
| Intéressement des salariés | |||
| Charges d'impôt | -55 | 24 | 27 |
| Résultat Net | 431 | -795 | -664 |
| Nombre d'actions retenues pour le calcul | 5 613 075 | 5 613 075 | 5 613 075 |
| RNPG par action en € | 0,08 | -0,14 | -0,12 |
| Nombre d'actions diluées retenues pour le calcul | 5 613 075 | 5 613 075 | 5 613 075 |
| RNPG dilué par action en € | 0,08 | -0,14 | -0,12 |
| er semestre 2015 1 |
Groupe |
|---|---|
| Résultat net IFRS | -795 |
| Ecarts de conversion | |
| Autres | -32 |
| Produits et charges reconnus directement dans les capitaux propres | |
| Total des produits et charges de la période | -827 |
| er semestre 2016 1 |
Groupe |
| Résultat net IFRS | 431 |
| Ecarts de conversion | |
| Autres | -32 |
| Produits et charges reconnus directement dans les capitaux propres | |
| Total des produits et charges de la période | 399 |
| (en milliers d'euros) | 30/06/2016 | 30/06/2015 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Résultat net des sociétés intégrées | 431 | -795 | -664 |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | |||
| Dotations nettes aux amortissements et provisions | 1 121 | 818 | 1 474 |
| Charges et produits liés aux stocks-options | |||
| Plus et moins-values de cession | |||
| CAF après coût de l'endettement financier net et impôt | 1 552 | 23 | 810 |
| Charge d'impôt (y compris les impôts différés) | 55 | -24 | -27 |
| CAF avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) | 1 607 | -1 | 783 |
| Impôt versé (B) | |||
| Variation du BFR lié à l'activité (C) | 1 205 | 2 042 | 742 |
| Flux de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C) | 2 812 | 2 041 | 1 525 |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immo. Corp. et incorp. | -1 122 | -1 671 | -2 118 |
| Encaissements liés aux cessions d'immo. Corp. et incorp. | |||
| Décaissements liés aux acquisitions d'immo. Financières | |||
| Encaissements liés aux cessions d'immo. Financières | 57 | ||
| Incidence de variation de périmètre | |||
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements (E) | -1 065 | -1 671 | -2 118 |
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 475 | 664 | |
| Placements de trésorerie | |||
| Remboursement d'emprunts | -78 | -115 | -224 |
| Flux nets de trésorerie lié aux opérations de financement (F) | -78 | 360 | 440 |
| Variation de trésorerie nette (D+E+F) | 1 669 | 730 | -153 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 2 311 | 2 464 | 2 464 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture (cf. 2.5) | 3 981 | 3 194 | 2 311 |
Ils évoluent comme suit par rapport au 31 décembre 2014 et 2015 et 30 juin 2015 :
| (en milliers d'euros) | Capital | Réserves liées au capital |
Titres auto détenus |
Réserves et résultat IFRS |
Écart de conversion |
Total part du groupe |
Minori taires |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31décembre 2014 | 2 245 | 734 | -1 099 | 10 474 | 12 354 | 12 354 | ||
| Écart de conversion | ||||||||
| Total des produits et charges de l'exercice directement reconnus en capitaux propres |
-32 | -32 | -32 | |||||
| Opération sur titres auto détenus | ||||||||
| Paiements fondés sur des actions | ||||||||
| Versement du dividende | ||||||||
| Autres variations | ||||||||
| Résultat 1er semestre 2015 | -795 | -795 | -795 | |||||
| Total des opérations revenant aux actionnaires |
-827 | -827 | -827 | |||||
| Au 30 juin 2015 | 2 245 | 734 | -1 099 | 9 647 | 11 527 | 11 527 | ||
| Écart de conversion | ||||||||
| Total des produits et charges de l'exercice directement reconnus en capitaux propres |
-6 | -6 | -6 | |||||
| Opération sur titres auto détenus | ||||||||
| Souscription de BSA | ||||||||
| Paiements fondés sur des actions | ||||||||
| Versement du dividende | ||||||||
| Autres variations | ||||||||
| Résultat 2nd semestre 2015 | 131 | 131 | 131 | |||||
| Total des opérations revenant aux actionnaires |
125 | 125 | 125 | |||||
| Au 31décembre 2015 | 2 245 | 734 | -1 099 | 9 772 | 11 652 | 11 652 | ||
| Écart de conversion | ||||||||
| Total des produits et charges de l'exercice directement reconnus en capitaux propres |
-32 | -32 | -32 | |||||
| Opération sur titres auto détenus (1) | 7 | 7 | 7 | |||||
| Paiements fondés sur des actions | ||||||||
| Versement du dividende | ||||||||
| Autres variations | ||||||||
| Résultat 1er semestre 2016 | 431 | 431 | 431 | |||||
| Total des opérations revenant aux actionnaires |
||||||||
| Au 30 juin 2016 | 2 245 | 734 | -1 099 | 10 178 | 12 058 | 12 058 |
(1) L'augmentation des réserves consolidées correspond à la juste valeur des actions gratuites attribuées et comptabilisées à chaque exercice dans le résultat opérationnel.
Les informations sont exprimées en milliers d'euros sauf pour le résultat par action.
Les états financiers IFRS intermédiaires résumés de Coheris pour la période se terminant le 30 juin 2016 sont établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne sur la base des comptes de Coheris SA. Coheris n'a pas anticipé de norme, amendement et interprétation dont la date d'application obligatoire est postérieure au 1er janvier 2016.
Par ailleurs, il y a lieu de préciser qu'à l'exception de la norme IFRS 15 (Revenue from Contracts with Customers) publiée en mai 2014 par l'IASB et des discussions en cours (dont il est impossible d'évaluer l'impact compte tenu de la récente publication de cette norme), les normes, amendements et interprétations, non encore validés par l'Union Européenne sont sans incidences sur les comptes de Coheris.
Les états financiers intermédiaires ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 20 septembre 2016.
Les états financiers intermédiaires résumés ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 Information financière intermédiaire. Ils ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour des états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers du groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2015.
La présentation d'états financiers IFRS intermédiaires, nécessite le recours à des analyses fondées sur des évaluations et des hypothèses qui ont une incidence sur les produits, les charges, actifs, passifs du groupe. Ces évaluations sont basées sur les expériences acquises par le groupe, et d'autres facteurs jugés raisonnables selon les circonstances actuelles. Les résultats réels pourront différer de ces estimations.
Les estimations et hypothèses concernent principalement la reconnaissance du chiffre d'affaires, les impôts différés actifs, les tests de valeurs sur les actifs, et les provisions.
Il convient de noter que la société ne procède pas à l'estimation chiffrée du crédit d'impôt recherche lors de l'arrêté semestriel, par conséquent aucun crédit d'impôt recherche n'est comptabilisé dans les états financiers intermédiaires au titre des premiers semestres 2015 et 2016.
La simplification de l'organigramme juridique, réalisée par des opérations de transmission universelle de patrimoine, de fusion ou de liquidation de filiales étrangères, fait que Coheris SA, depuis juillet 2015, ne détient plus de filiale. Par conséquent, la société n'a plus l'obligation d'établir des comptes consolidés. Depuis 2005, Coheris établissant des comptes consolidés IFRS, la société a décidé de continuer à publier des comptes en normes IFRS, dans la continuité de ses comptes consolidés IFRS antérieurs, afin d'assurer la comparabilité
des informations financières diffusées : ces comptes reprennent ainsi les actifs, passifs et la situation nette tels qu'issus des comptes consolidés antérieurs, mais sur la base d'un périmètre de consolidation ne comprenant plus, depuis 2015, qu'une seule entité juridique, à savoir la société Coheris SA.
Au 30 juin 2016, Coheris publie donc des comptes en normes IFRS et en normes françaises. En application de l'article L.451-162 III du code monétaire et financier, les comptes établis en normes françaises ont fait l'objet d'un rapport d'examen limité par les commissaires aux comptes. Les comptes consolidés établis volontairement par la société en normes IFRS ont fait l'objet d'un rapport d'examen limité entrant dans le champ des services autres que la certification des comptes. L'ensemble de ces informations financières ont fait l'objet d'une revue par le Comité d'Audit et ont été arrêtées par le Conseil d'Administration de la société en date du 20 septembre 2016.
Les écarts d'acquisition constatés à l'occasion d'une prise de participation, définis comme la différence entre le coût d'acquisition des titres et la quote-part acquise dans la situation nette retraitée de la société consolidée estimée à la date d'acquisition, sont affectés aux postes appropriés du bilan IFRS.
Les écarts d'acquisition positifs résiduels sont portés à l'actif du bilan sous la rubrique « Écarts d'acquisition ».
Lors de chaque arrêté, les indices d'éventuelles pertes de valeur des actifs concernés sont examinés. Si des changements significatifs défavorables apparaissent et au minimum une fois par an, un test de valorisation est effectué et un amortissement exceptionnel est comptabilisé en cas de perte de valeur.
Elles comprennent essentiellement:
Il s'agit des matériels informatiques et téléphoniques utilisés par la société ainsi que du mobilier et du matériel de bureau comptabilisés à leur coût historique.
Les durées et les modes d'amortissement sont les suivants :
| Logiciels | 3 ans linéaires |
|---|---|
| Installations | 5 à 6 ans linéaires |
| Matériel de bureau et informatique | 3 ans linéaires |
| Mobilier de bureau | 2 à 7 ans linéaires |
Les actifs financiers non courants sont principalement composés de titres de prêts et créances évalués au coût amorti.
Les prêts et créances évalués au coût amorti sont initialement comptabilisés à leur juste valeur majorée des coûts de transaction directement attribuables, puis évalués au coût amorti en appliquant la méthode dite du taux d'intérêt effectif.
Les actifs financiers non courants font l'objet d'une dépréciation s'il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspond à la différence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable, estimée d'après l'actualisation des flux de trésorerie attendus (actualisation au taux d'intérêt effectif d'origine pour les prêts et créances évalués au coût amorti).
Les créances clients sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque des risques prévisibles de non recouvrement apparaissent.
L'activité d'édition de logiciels faisant généralement l'objet de contrats distincts de licence, de maintenance et de services associés, les droits d'utilisation (licences revendues ou licences de produits Coheris) sont comptabilisés dès leur livraison.
Les prestations faisant l'objet d'un contrat au forfait sont enregistrées selon la méthode à l'avancement. L'avancement est mesuré au prorata des coûts dépensés rapportés aux coûts à terminaison des contrats ; en conséquence, lorsque l'avancement est supérieur au montant des factures émises, une facture à établir est comptabilisée ; a contrario, lorsque les factures émises sont d'un montant supérieur au stade d'avancement, un produit constaté d'avance est enregistré.
Dans le cas exceptionnel où les services associés seraient considérés comme essentiels au fonctionnement du progiciel (modifications essentielles des caractéristiques techniques et/ou fonctionnelles intrinsèques du produit), le projet serait considéré dans son ensemble et serait comptabilisé suivant la méthode à l'avancement.
La norme IFRS 8 relative à l'information sectorielle impose d'analyser la performance de l'entreprise en fonction de secteurs opérationnels. Compte tenu de la nature de ses produits, des procédés de fabrication et de la typologie de ses clients, l'activité d'Editeur de Logiciels présente un caractère très intégré. De ce fait, Coheris est mono secteur. Néanmoins, et à titre d'information, Coheris présente une ventilation de son chiffre d'affaires par principales natures et par zones géographiques qui ne s'inscrit pas dans le cadre de l'application de la norme IFRS 8.
Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur valeur liquidative en fin de période, les plus-values latentes étant directement imputées sur les capitaux propres.
Les risques et charges identifiés à la clôture de l'exercice, mais dont la réalisation est incertaine font l'objet de provisions ; il s'agit plus particulièrement :
Les principales hypothèses qui ont été retenues pour l'évaluation des indemnités de fin de carrière sont les suivantes :
Les impôts différés résultent des différences temporaires entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs au bilan IFRS et des déficits fiscaux dont la recouvrabilité est probable. Ils sont calculés selon la méthode du report variable en appliquant les derniers taux d'impôts votés à la date de la clôture.
Le résultat net IFRS par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d'actions en circulation durant la période.
Le résultat net IFRS par action après dilution est calculé comme décrit ci-dessus, y compris le nombre moyen pondéré d'actions qui résulterait de la levée des options existantes. Ce calcul est effectué selon la méthode du rachat d'actions.
Les passifs financiers sont principalement composés d'emprunts et de dettes auprès des établissements de crédit. Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur (prenant en compte les éventuels coûts de transaction directement rattachables) puis évalués au coût amorti en appliquant la méthode dite du taux d'intérêt effectif.
Coheris a une politique d'attribution d'actions gratuites à ses mandataires, dans le cadre du package de rémunération, et salariés membre du Codir, dans le cadre d'un dispositif de
rétention. Les actions gratuites attribuées deviennent définitivement propriété des bénéficiaires à l'issue d'une durée minimale fixée par la loi ou par dérogation par l'Assemblée Générale ou le Conseil d'Administration en cas de délégation.
Le coût de ces transactions est comptabilisé conformément à la norme IFRS 2 en valorisant les actions gratuites à la date d'attribution à la juste valeur. Cette juste valeur est comptabilisée en charges sur la durée d'acquisition des droits en contrepartie des réserves dans les capitaux propres.
Le coût des services rendus est comptabilisé en charge sur la période d'acquisition des droits. La charge s'est élevée à 7K€ au premier semestre 2016. Cette charge correspond au coût sur le 1er semestre 2016 des 6 877 actions qui seront attribuées définitivement au terme de la période d'acquisition à Mme Nathalie Rouvet Lazare, au titre de son package de rémunération 2015.
Le montant net total des écarts d'acquisition ressort à 7 385 K€ identique au 31 décembre 2015.
Les hypothèses de cash-flows prises lors de l'établissement des impairments test au 31/12/2015 ne sont pas remises en cause par les résultats obtenus au titre du 1 er semestre 2016.
Les immobilisations incorporelles nettes passent de 2 636 K€ au 31 décembre 2015 à 2 887 K€ au 30 juin 2016.
Les investissements en recherche et développement ont été de 1 119 K€ et les amortissements correspondants de 865 K€.
Elles sont présentées nettes de provision. Les provisions clients comptabilisées au 30 juin 2016 s'élèvent à 1 038 K€.
Les créances clients brutes s'élèvent à 5 191 K€.
Dans le cadre de l'acquisition de la société Quatrax, Coheris a conclu un emprunt en septembre 2011 qui a fait l'objet d'une garantie donnée à l'établissement prêteur sous la forme d'un nantissement de comptes à terme à taux progressifs dont les échéances sont à 36 mois, pour un montant de 270 K€, et 60 mois, pour un montant de 90 K€.
Les 270 K€ étant arrivés à terme courant 2014, seuls les 90 K€ sont encore à l'actif du bilan sous cette rubrique au 30/06/2016.
Au regard de la norme IAS7 et la recommandation AMF n°2011-16, ces placements ont été analysés comme n'étant pas qualifiables d'équivalents de trésorerie et ont donc été portés sur une ligne distincte au bilan IFRS.
| 30/06/16 | 31/12/15 | |
|---|---|---|
| VMP (Sicav monétaires en euro) | ||
| Comptes à terme (+ 3 mois) | ||
| Comptes bancaires | 4 006 | 2 317 |
| Trésorerie et équivalents trésorerie | 4 006 | 2 317 |
| Découverts bancaires | 25 | 6 |
| Trésorerie nette de clôture | 3 981 | 2 311 |
Elles évoluent comme suit par rapport au 31 décembre 2015.
| A | Reprise | A la | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| l'ouverture | Dotation | Avec utilisation |
Sans utilisation |
clôture | |||||
| Indemnités retraite |
de | départ | à | la | 360 | 69 | 429 | ||
| Autres | 233 | 158 | 391 | ||||||
| Total | 593 | 227 | 820 |
Les autres provisions se rapportent à des risques, des litiges et des charges d'exploitation. A la connaissance de la société, les litiges connus ne nécessitent pas de provisionnement supplémentaire dans les comptes au 30/06/2016.
| En K€ | Total | - 1 an | 1 à 5 ans | + 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
683 | 183 | 188 | 312 |
| Emprunts et dettes financières divers | 258 | 258 | ||
| Total | 941 | 441 | 188 | 312 |
Les emprunts et dettes financières divers sont constitués principalement des comptes de participation des salariés.
La ligne « autres produits et charges opérationnels » correspond notamment à des coûts engagés dans le cadre de l'optimisation de l'efficacité opérationnelle.
L'effectif du groupe au 30 juin 2016 est de 130 collaborateurs contre 139 au 30 juin 2015.
Il se décompose comme suit en K€ :
| Impôt dû | 85 |
|---|---|
| Impôt différé | -29 |
| Total | 55 |
L'écart entre l'impôt théorique et l'impôt effectif s'explique comme suit (en K€) :
| Résultat IFRS avant impôt | 486 |
|---|---|
| Charge d'impôt théorique (taux d'impôt de Coheris : 33,33 %) | 162 |
| Impact amortissement du CIR non fiscalisé | -107 |
| Différences permanentes | 8 |
| Impact CICE | -14 |
| Divers | 6 |
| Charge d'impôt effectif | 55 |
Compte tenu des hypothèses retenues lors de l'établissement du budget pour les années 1 à 4, mais également des règles fiscales en vigueur, les déficits fiscaux devraient être imputés d'ici 3 à 4 exercices.
A ce titre, au 30 juin 2016, 254 K€ de déficits reportables ont été imputés représentant une charge d'impôt calculée au taux de 33,1/3% du 85 K€.
Au titre du premier semestre 2016, les rémunérations brutes des mandataires se sont élevées à 90 K€ dont 1 K€ d'avantages en nature.
Néant.
Aux Actionnaires,
En notre qualité de commissaires aux comptes de COHERIS et en réponse à votre demande, nous avons effectué un examen limité des « comptes » de COHERIS SA relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2016, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Ces « comptes » ont été établis sous la responsabilité de la direction et ont fait l'objet d'un arrêté par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces « comptes ».
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les « comptes », pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
A compter de la clôture des comptes consolidés de l'exercice 2013, nous avons formulé une réserve sur la valeur de l'écart d'acquisition et sur la recouvrabilité de l'actif d'impôt différé. Le test de dépréciation de l'écart d'acquisition avait été réalisé sur la base des flux futurs de trésorerie actualisés (valeur d'utilité) fondés sur des prévisions prenant en compte des hypothèses de redressement d'activité pour lesquelles nous n'étions pas en mesure d'apprécier la probabilité de réalisation.
Au 30 juin 2016, l'écart d'acquisition net s'élève à 7,3 M€ (après dépréciation de 1 M€) et l'actif d'impôt différé s'élève à 0,8 M€. Nous exprimons la même réserve qu'au 31 décembre 2013 sur la recouvrabilité de ces valeurs.
Sur la base de notre examen limité et sous cette réserve, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, le fait que les « comptes » présentent sincèrement le patrimoine et la situation financière de l'entité au 30 juin 2016, ainsi que le résultat de ses opérations pour la période écoulée.
Fait à Boulogne Billancourt et à Courbevoie, le 11 octobre 2016.
Les Commissaires aux Comptes
EREC ASSOCIES Guillaume Boutin
MAZARS Erwan Candau
| Note | 30/06/2016 | 31/12/2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Amort, Provis. |
Net | Net | ||
| Immobilisations incorporelles | |||||
| • Frais de recherche et développement | 26 898 | 23 228 | 3 671 | 3 736 | |
| • Concessions, brevets, licences, marques | 622 | 615 | 6 | 11 | |
| • Fonds commercial | 8 356 | 1 073 | 7 283 | 7 283 | |
| Autres immobilisations incorporelles | |||||
| Avances et acomptes sur incorporelles | |||||
| Immobilisations corporelles | 1 421 | 964 | 457 | 520 | |
| Participations | 1 | 1 | 0 | 0 | |
| Autres immobilisations financières | 369 | 369 | 426 | ||
| 1.2.2.1 | TOTAL IMMOBILISE | 37 668 | 25 881 | 11 787 | 11 976 |
| Stock produits finis | 46 | 11 | 35 | 57 | |
| Avances et acomptes versés sur commande | |||||
| Créances clients et comptes rattachés | 5 191 | 1 038 | 4 153 | 6 185 | |
| Autres créances | 1 234 | 1 234 | 1 122 | ||
| Valeurs mobilières de placement | 1 189 | 257 | 932 | 847 | |
| Disponibilités | 4 006 | 4 006 | 2 317 | ||
| Charges constatées d'avance | 376 | 376 | 149 | ||
| 1.2.2.2 | TOTAL ACTIF CIRCULANT | 12 042 | 1 306 | 10 736 | 10 677 |
| Charges à répartir sur plusieurs exercices | |||||
| TOTAL ACTIF | 49 710 | 27 187 | 22 523 | 22 653 |
| Note | 30/06/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|---|
| 1.2.3.1 | Capital | 2 245 | 2 245 |
| Prime d'émission, de fusion et d'apport | 11 505 | 11 505 | |
| BSA primes liée à capital | 50 | 50 | |
| Réserve légale | 225 | 225 | |
| Autres réserves | 425 | 425 | |
| Report à nouveau | -1 466 | -1 000 | |
| Résultat de l'exercice | 272 | - 466 | |
| Amortissements dérogatoires | |||
| I SITUATION NETTE TOTALE | 13 256 | 12 984 | |
| II AUTRES FONDS PROPRES | 0 | ||
| 1.2.3.2 | Provisions pour risques et charges | 398 | 233 |
| III PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 398 | 233 | |
| 1.2.3.3 | DETTES FINANCIERES | ||
| • Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 692 | 746 | |
| • Emprunts et dettes financières divers et associés | 249 | 254 | |
| 1.2.3.4 | DETTES D'EXPLOITATION | ||
| • Avances et acomptes reçues sur commandes en cours | 9 | ||
| • Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 246 | 944 | |
| • Dettes fiscales et sociales | 3 317 | 3 761 | |
| • Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 1 | ||
| DETTES DIVERSES | |||
| • Autres dettes | 129 | 592 | |
| 1.2.3.5 | PRODUITS CONSTATES D'AVANCE | 3 227 | 3 138 |
| IV DETTES | 8 869 | 9 436 | |
| TOTAL PASSIF | 22 523 | 22 653 |
| Note | 30/06/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|---|
| 1.2.4.1 | Ventes de marchandises | ||
| Production vendue : services | 7 722 | 13 520 | |
| CHIFFRE D'AFFAIRES NET | 7 722 | 13 520 | |
| Production stockée | |||
| Production immobilisée | 1 119 | 2 263 | |
| Subvention d'exploitation | 4 | 8 | |
| Reprise sur amortissements et provisions, transfert de charges |
4 | 3 | |
| Autres produits | 2 | ||
| TOTAL DES PRODUITS D'EXPLOITATION | 8 849 | 15 796 | |
| Achats de marchandises | 64 | 93 | |
| 1.2.4.2 | Autres achats et charges externes | 1 212 | 2 441 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 227 | 484 | |
| 1.2.4.3 | Salaires et traitements | 3 888 | 7 485 |
| Charges sociales | 1 745 | 3 321 | |
| Dotations d'exploitation : | |||
| - Sur immobilisations : amortissements et provisions | 1 254 | 2 619 | |
| - Sur actif circulant : dotation aux provisions | 27 | 42 | |
| - Pour risques et charges : dotation aux provisions | |||
| Autres charges | 19 | 27 | |
| TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION | 8 436 | 16 512 | |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 414 | - 716 | |
| 1.2.4.4 | BENEFICE ATTRIBUE OU PERTE SUPPORTEE | 1 | |
| Produits de participations | 191 | ||
| Autres intérêts et produits assimilés | 5 | ||
| Reprises sur prov. et transferts de charges. | 89 | 28 | |
| Différences de change | 1 | 3 | |
| Produits nets sur cessions de valeurs mob. de placement. | 2 | ||
| TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS | 90 | 229 | |
| Dotations financières sur amortissements et provisions | 4 | ||
| Intérêts et charges assimilées | 17 | 28 | |
| Autre charges financières | |||
| TOTAL DES CHARGES FINANCIERES | 22 | 28 | |
| 1.2.4.5 | RESULTAT FINANCIER | 69 | 201 |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOT | 482 | - 514 | |
| Produits exceptionnels : | |||
| - Rep. prov. et transfert de charges | 2 576 | ||
| - sur opérations de gestion | 2 | 24 | |
| - sur opérations en capital | 0 | 1 | |
| TOTAL DES PRODUITS EXCEPTIONNELS | 2 | 2 601 | |
| Charges exceptionnelles : | |||
| - sur opérations de gestion | 16 | 1 194 | |
| - sur opérations en capital | 1 | 2 112 | |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | 158 | ||
| TOTAL DES CHARGES EXCEPTIONNELLES | 175 | 3 306 | |
| 1.2.4.6 | RESULTAT EXCEPTIONNEL | -173 | - 705 |
| Participation des salariés aux résultats | 38 | ||
| Impôts sur les bénéfices | 753 | ||
| Impôts Carry back | |||
| BENEFICE OU PERTE | 272 | - 466 |
La présente annexe fait partie intégrante des comptes annuels. Elle comporte des éléments complémentaires au bilan et au compte de résultat, de façon à ce que l'ensemble donne une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'entreprise. Les éléments d'information qui ne présentent pas un caractère significatif ne sont pas mentionnés.
Sauf indication contraire, tous les tableaux sont en milliers d'euros.
Durée de l'exercice 2016 : 6 mois.
Durée de l'exercice précédent : 12 mois.
Total du bilan avant répartition du résultat : 22 523 milliers d'euros.
Résultat (bénéfice) : 272 milliers d'euros.
Les comptes annuels sont présentés conformément aux principes comptables généralement admis en France et suivant les dispositions du règlement 2014-03 de l'Autorité des Normes Comptables homologué par arrêté ministériel du 8 septembre 2014 relatif au Plan Comptable Général (PCG).
Les principes suivants ont notamment été appliqués :
Conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
Elles comprennent essentiellement:
Les heures produites sont valorisées à partir des salaires, augmentés des charges sociales par application d'un coefficient de charges.
Ils sont amortis sur une durée de 3 ans selon le mode linéaire.
des licences intégrées dans les logiciels produits par Coheris. Elles sont évaluées au coût d'acquisition. Elles sont amorties sur une durée de 3 ans selon le mode linéaire.
des fonds de commerce constitués de clientèle, de contrats d'exploitation et de droit au bail. Ces éléments sont revus tous les ans pour s'assurer qu'aucune dépréciation ne doit être constatée (cf. Test de dépréciation).
Il s'agit des matériels informatiques et téléphoniques utilisés par la société ainsi que du mobilier et du matériel de bureau comptabilisés à leur coût historique.
Les durées et les modes d'amortissement sont les suivants :
| Logiciels | 1 à 3 ans linéaire |
|---|---|
| Installations | 5 ans linéaire |
| Matériel de bureau et informatique | 3 ans linéaire |
| Mobilier de bureau | 2 à 7 ans linéaire. |
Les participations figurent au bilan pour leur valeur d'acquisition. Une provision est constituée lorsque la valeur d'inventaire de la participation, déterminée d'après plusieurs critères (capitaux propres, plusvalues latentes, rentabilité, perspectives,…) est inférieure à la valeur comptable.
Lors de chaque arrêté, les indices d'éventuelles pertes de valeur des actifs concernés sont examinés. Si des changements significatifs défavorables apparaissent et au minimum une fois par an, un test de valorisation est effectué et un amortissement exceptionnel est comptabilisé en cas de perte de valeur (cf. Test de dépréciation).
La société a décidé, conformément aux règles applicables sur les actifs, d'activer les frais d'acquisitions sur titres et de les amortir sur une durée de 5 ans au moyen d'un amortissement dérogatoire.
L'ensemble des départements R&D, avant-vente, commerce, intégration et expertise étant communs et uniques à tous les produits, la valeur d'usage des actifs incorporels et des titres de participations figurant au bilan est estimée de manière globale dans le cadre d'un test de dépréciation unique portant sur l'actif économique de Coheris.
Au 31 décembre 2015, des tests de valorisation ont été mis en œuvre selon la méthode de l'actualisation des cash flows futurs (DCF) dont les principales hypothèses retenues étaient les suivantes :
Les hypothèses fiscales liées à l'imputation des déficits fiscaux ont été intégrées sur le BP et un IS normatif à 33,33 % a été pris en compte dans le calcul de la valeur terminale. De la même manière, le Crédit Impôt Recherche a été considéré comme stable sur la période du Business Plan.
La valeur d'utilité déterminée à partir de ces hypothèses fait ressortir une valeur des actifs supérieure à celle inscrite dans les comptes individuels au 31/12/2015. Nonobstant, la valeur des actifs incorporels est particulièrement sensible aux différentes hypothèses du Business Plan ainsi que du modèle DCF mis en place. L'évolution du taux de croissance annuel moyen du chiffre d'affaires sur la durée du business plan de 4 ans est une hypothèse particulièrement sensible. Ainsi, un taux de croissance moyen du chiffre d'affaires inférieur à celui retenu dans le test, sans abaissement du point mort et sans variation des autres hypothèses, conduirait à une valeur recouvrable du goodwill inférieure à la valeur comptable.
Les méthodes analogiques n'ont pas été retenues compte tenu de la forte disparité et de la forte volatilité des valorisations de sociétés comparables et de transactions dans ce domaine d'activité.
Au 30 juin 2016, la société n'a identifié aucun indice de perte de valeur et par conséquent, aucun test de dépréciation n'a été réalisé.
Les créances clients sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque des risques prévisibles de non recouvrement apparaissent.
Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur coût d'acquisition ou au cours moyen du dernier mois de l'exercice, si celui-ci est inférieur.
Les risques et charges probables identifiés à la clôture de l'exercice, principalement les litiges, font l'objet de provisions. Leur évaluation repose sur la meilleure estimation de la société.
L'activité d'édition de logiciels faisant généralement l'objet de contrats distincts de licence, de maintenance et de services associés, les droits d'utilisation (licences revendues ou licences de produits Coheris) sont comptabilisés dès leur livraison.
Les prestations faisant l'objet d'un contrat au forfait sont enregistrées selon la méthode à l'avancement. L'avancement est mesuré au prorata des coûts dépensés rapportés aux coûts à terminaison des contrats ; en conséquence, lorsque l'avancement est supérieur au montant des factures émises, une facture à établir est comptabilisée ; a contrario, lorsque les factures émises sont d'un montant supérieur au stade d'avancement, un produit constaté d'avance est enregistré.
Dans le cas exceptionnel où les services associés seraient considérés comme essentiels au fonctionnement du progiciel (modifications essentielles des caractéristiques techniques et/ou fonctionnelles intrinsèques du produit), le projet serait considéré dans son ensemble et serait comptabilisé suivant la méthode à l'avancement.
Les indemnités de départ en retraite sont mentionnées en engagements hors bilan. Elles sont calculées selon la méthode de répartition des droits au prorata de l'ancienneté.
Les principales hypothèses qui ont été retenues sont les suivantes :
Les travaux de recherche et développement mis en œuvre dans le cadre de la conception de ses produits peuvent être éligibles au Crédit Impôt Recherche. Chaque année, une étude est menée sur l'ensemble des travaux réalisés pour identifier ceux qui sont éligibles au dispositif. Ce travail de recensement est mis en œuvre avec l'appui d'un cabinet externe spécialisé. Au 30 juin 2016, aucun montant au titre du Crédit Impôt Recherche 2016 n'a été comptabilisé.
La société n'utilise pas les nouveaux instruments financiers.
Les mouvements de l'exercice sont les suivants.
| Valeurs Brutes | A l'ouverture |
Augmentation | Diminution | A la clôture |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | ||||
| - Frais recherche et développement | 25 779 | 1 119 | 26 898 | |
| - Concessions, brevets, etc. | 622 | 622 | ||
| - Fonds commercial | 8 356 | 8 356 | ||
| Immobilisations corporelles | 1 419 | 3 | 1 422 | |
| Participations (1) | 1 | 1 | ||
| Autres Immobilisations financières | 426 | 57 | 369 | |
| TOTAL BRUT | 36 603 | 1 122 | 57 | 37 668 |
| Amortissements, provisions | A l'ouverture | Dotation | Diminution | A la clôture |
| Immobilisations incorporelles | 23 727 | 1 189 | 24 916 | |
| Immobilisations corporelles | 899 | 65 | 964 | |
| Immobilisations financières | 1 | 1 | ||
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 24 627 | 1 254 | 0 | 25 881 |
| TOTAL VALEURS NETTES | 11 976 | -132 | 57 | 11 787 |
Ces frais sont constitués des salaires et charges sur salaires imputés sur les logiciels développés par la société.
Les frais de recherche et développement sont liés aux investissements sur les produits des gammes :
Il s'agit des droits d'utilisation des licences utilisées par la société.
Il comprend :
Il s'agit du mobilier, du matériel de bureau et des ordinateurs, du réseau et des aménagements notamment liés au transfert du siège social en avril 2015.
Aucune évolution sur ce poste au cours du 1er semestre 2016.
Il s'agit de dépôts de garantie dans le cadre d'un contrat de tenue de marché conclu avec la Société de Bourse Parel en 2005 et depuis transféré chez Gilbert Dupont (152 K€), ainsi que les dépôts de garantie relatifs aux locaux du siège de la société et des différents établissements (217 K€).
Clients et comptes rattachés, valeur nette : 4 152 K€.
L'échéancier des créances se présente comme suit :
| Total | Non échues | <3 mois | <12 mois | >12 mois | |
|---|---|---|---|---|---|
| Créances clients brutes | 5 191 | 3 731 | 79 | 85 | 1 295 |
| Dépréciations * | - 1 038 | - 1038 | |||
| Créances clients nettes | 4 152 | 3 731 | 79 | 85 | 257 |
Les provisions ont évolué de la manière suivante au cours de l'exercice :
| A l'ouverture | Augmentation | Diminution | A la clôture | |
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour dépréciation des comptes clients |
1 011 | 27 | 1 038 |
Il y a au 30 juin 2016, il n'existe pas d'effet escompté non échu.
Clients factures à établir, selon la méthode à l'avancement (§ 1.2.1.2) 1 669 K€
Ce poste comprend :
| 30/06/2016 | |
|---|---|
| Personnel | 2 |
| État, IS et taxes sur le chiffre d'affaires | 1 202 |
| Fournisseurs débiteurs et autres | 30 |
| TOTAL | 1 234 |
La rubrique Etat IS intègre notamment la créance de Crédit Impôt Recherche et Crédit Impôt Innovation de l'exercice 2015 pour un montant de 753 K€, dont le remboursement devrait intervenir au plus tard au second semestre 2016, ainsi qu'une créance de carry-back dont le remboursement interviendra au plus tard en 2020.
Il s'agit principalement des titres autocontrôlés détenus directement par Coheris SA dans le cadre du programme de rachat d'actions.
La valeur comptable des titres autocontrôlés par détention directe ou par le biais du contrat de liquidité administré représente un montant net de 859 K€.
La société détient ainsi 412 955 de ses propres titres au 30/06/2016.
Cette valorisation tient compte d'une provision de 257 K€ calculée sur un cours retenu à la clôture de 2,08 € par action.
Cette rubrique ne contient que des charges ordinaires liées à l'exploitation normale de l'entreprise.
Au 30 juin 2016, le capital de la société s'élève à 2 245 230 € correspondant à 5 613 075 actions. Aucune action n'a été émise au cours de l'exercice.
Le tableau suivant présente la variation en 2016 des capitaux propres de la société.
| A fin 2015 | Augmentation | Diminution | Au 30/ 06/2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Capital | 2 245 | 2 245 | ||
| Prime d'émission, de fusion et d'apport |
11 505 | 11 505 | ||
| BSA Primes/Capital | 50 | 50 | ||
| Réserve légale | 225 | 225 | ||
| Autres réserves | 425 | 425 | ||
| Report à nouveau | (1 000) | (466) | (1 466) | |
| Résultat | (466) | 272(1) | (466) | 272(1) |
| Capitaux propres | 12 984 | (1 056) | (590) | 12 984 |
(1) Résultat premier semestre 2016
| A l'ouverture |
Variation de périmètre |
Reprise | A la | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dotation | Avec utilisation |
Sans utilisation |
clôture | |||
| Provisions pour litiges | 233 | 165 | 398 | |||
| Total | 233 | 165 | 398 |
Les autres provisions se rapportent à des risques et des charges d'exploitation, notamment pour litiges. A la connaissance de la société, les litiges connus ne nécessitent pas de provisionnement supplémentaire dans les comptes au 30/06/2016.
| Montant brut | A 1 an au + | + 1 an – 5 ans | A + de 5 ans | |
|---|---|---|---|---|
| Établissements de crédit | 683 | 183 | 188 | 312 |
| Dettes financières diverses | 258 | 258 | ||
| Fournisseurs | 1 246 | 1 246 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 3 317 | 3 317 | ||
| Autres dettes | 138 | 138 | ||
| TOTAL | 5 642 | 5 142 | 188 | 312 |
Les dettes financières diverses comprennent notamment 249 K€ de comptes bloqués de participation rémunérés au taux de 6%.
En 2015, Coheris a contracté un emprunt pour financer les installations de son nouveau siège social pour un montant de 475 K€ (capital restant dû au 30/06/2016 : 345 K€) au taux fixe de 1,5 % sur une durée de 36 mois de remboursement. Par ailleurs, dans le cadre de sa participation au projet OFS (Open Food System), Coheris bénéficie d'avances remboursables sous conditions de revenus futurs. Au 30/06/2016, le montant reçu de Bpifrance au titre de ces avances est de 312 K€.
1.2.3.4 Charges à payer incluses dans les dettes d'exploitation
Fournisseurs (Factures non parvenues) : 613 K€
Les dettes fiscales et sociales se décomposent comme suit :
| 30/06/16 | |
|---|---|
| Congés payés et RTT | 898 |
| Organismes sociaux | 504 |
| Charges à payer organismes sociaux | 476 |
| Provisions primes et commissions | 223 |
| Réserve de Participation | 53 |
| Autres dettes sociales | 53 |
| TVA | 898 |
| Impôts et taxes divers à payer | 212 |
| TOTAL | 3 317 |
Cette rubrique contient notamment les factures émises d'avance au 30/06/2016 dans le cadre de contrats maintenance 2016 pour 3 227 K€ (cf. commentaires 1.2.1.2).
1.2.4.1 Ventilation du Chiffre d'affaires :
Le compte de résultat distingue :
| 30/06/16 | |
|---|---|
| Licences internes | 2 483 |
| Maintenance | 2 892 |
| Production vendue : services | 2 347 |
| TOTAL | 7 722 |
Ce poste s'élève à 1 212 K€ et comprend pour 224 K€ d'achat de sous-traitance.
Les autres postes d'achats sont :
| 30/06/16 | |
|---|---|
| Entretien divers | 49 |
| Locations et charges liées | 360 |
| Assurances | 38 |
| Transports et déplacements, véhicules | 116 |
| Honoraires | 82 |
| Télécommunications | 51 |
| Publicité, communication | 99 |
| Divers | 193 |
| TOTAL | 988 |
Ce poste s'élève à 5 633 K€.
L'effectif de la société Coheris au 30/06/2016 est de 130 personnes, dont 6 directeurs, 113 cadres et 11 agents de maîtrise, employés et apprentis.
Au cours de l'exercice, l'effectif salarié moyen a été de 133 personnes.
Il s'agit du résultat dégagé sur des titres autocontrôlés dans le cadre du contrat de tenue de marché conclu avec Gilbert Dupont.
Il comprend :
| 30/06/16 | |
|---|---|
| Reprise nette sur provisions et transfert de charges | 90 |
| Intérêts payés | -22 |
| Différences de change | 1 |
| TOTAL | 69 |
Il comprend notamment :
| 30/06/16 | ||
|---|---|---|
| Charges exceptionnelles/opérations de gestions | - | 17 |
| Produits exceptionnelles/opérations de gestions | 2 | |
| Dotations exceptionnelles aux amortissement et provisions | - | 158 |
| TOTAL | - 173 | |
| Résultat avant impôt |
Impôt (1) | Résultat après impôt |
|
|---|---|---|---|
| Résultat courant | 482 | 482 | |
| Résultat exceptionnel – intéressement + CIR | - 210 | - 210 | |
| Total | 272 | 272 |
(1) Après retraitements fiscaux
| 30/06/16 | |
|---|---|
| Décalages temporaire1er semestre 2016 | 16 |
| Déficits fiscaux reportables | 8 548 |
| TOTAL | 8 564 |
| IS A 33,33 % | 2 855 |
Compte tenu des hypothèses retenues pour l'établissement du budget pour les années 1 à 4 (cf. 1.2.1.2) mais également des règles fiscales en vigueur à la clôture des comptes, les déficits fiscaux 2012, qui s'élevaient à 2 333 K€, devraient être imputés d'ici 2 à 3 exercices. Les déficits fiscaux générés au titre de l'année 2013, 2014 et 2015 commenceront à être imputés à l'issue de cette période. Au 30 juin 2016, le résultat fiscal imputable est de 254 K€.
Les engagements relatifs aux départs en retraite ont été estimés à un montant de 360 K€.
Les litiges ont fait l'objet de provisions en fonction du risque estimé.
A la connaissance de la société, il n'existe pas de litige dont le risque envisagé nécessiterait un provisionnement supplémentaire dans les comptes au 30/06/2016.
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
A compter de la clôture des comptes consolidés de l'exercice 2013, nous avons formulé une réserve sur la valeur des fonds de commerce. Le test de dépréciation mis en œuvre avait été réalisé sur la base des flux futurs de trésorerie actualisés (valeur d'utilité) fondés sur des prévisions prenant en compte des hypothèses de redressement d'activité pour lesquelles nous n'étions pas en mesure d'apprécier la probabilité de réalisation.
Au 30 juin 2016, la valeur nette des fonds de commerce s'élève à 7,3 M€ (après dépréciation de 1 M€). Nous exprimons la même réserve qu'au 31 décembre 2013 sur la recouvrabilité de ces valeurs.
Sur la base de notre examen limité et sous cette réserve, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels condensés avec les règles et principes comptables français.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
À l'exception de l'incidence éventuelle des faits exposés dans la première partie de ce rapport, nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels condensés.
Fait à Boulogne Billancourt et à Courbevoie, le 11 octobre 2016.
Les Commissaires aux Comptes
EREC ASSOCIES Guillaume Boutin MAZARS Erwan Candau
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