Cognor Holding S.A. — Audit Report / Information 2021

Mar 29, 2022

2594005SR5W00MCTG921 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Cognor Holding S.A. za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. 28 marca 2022 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w tysiącach złotych Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 przekształcone Działalność kontynuowana Przychody z umów z klientami 6 9 700 15 960 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 7 (1 549) (5 915) Zysk brutto ze sprzedaży 8 151 10 045 Pozostałe przychody 8 1 812 1 560 Koszty sprzedaży 7 (50) (231) Koszty ogólnego zarządu 7 (12 804) (5 504) Pozostałe zyski/(straty) netto 9 2 953 1 851 Pozostałe koszty 10 (120) (139) Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności 17 350 657 14 213 Zysk na działalności operacyjnej 350 599 21 795 Przychody finansowe 12 4 008 195 Koszty finansowe 12 (4 927) (2 119) Przychody/(koszty) finansowe netto (919) (1 924) Zysk przed opodatkowaniem 349 680 19 871 Podatek dochodowy 13 (1 722) 3 557 Zysk netto za rok obrotowy z działalności kontynuowanej 347 958 23 428 Zysk netto za rok obrotowy 347 958 23 428 Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy 347 958 23 428 Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego dane za 2020 rok przekształcone w związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A., więcej szczegółów w nocie 6a 2 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej w tysiącach złotych Nota 31.12.2021 31.12.2020 01.01.2020 przekształcone przekształcone Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 15 - 2 173 5 818 Wartości niematerialne 16 1 149 1 448 2 098 Udziały 17 798 956 448 296 434 083 Pozostałe inwestycje 18 - 10 001 - Pozostałe należności 21 587 2 279 - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19 5 436 6 419 1 964 Aktywa trwałe razem 806 128 470 616 443 963 Aktywa obrotowe Zapasy 8 674 1 573 Pozostałe inwestycje 18 45 613 12 7 912 Należności z tytułu podatku dochodowego 13 38 38 38 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 21 6 761 2 862 28 755 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22 2 451 588 185 Aktywa obrotowe razem 54 871 4 174 38 463 Aktywa razem 860 999 474 790 482 426 Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego dane 31 grudnia 2020 roku i 1 stycznia 2020 roku przekształcone w związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A., więcej szczegółów w nocie 6a 3 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy) w tysiącach złotych Nota 31.12.2021 31.12.2020 01.01.2020 przekształcone przekształcone Kapitał własny Kapitał zakładowy 23 257 131 185 911 185 911 Pozostałe kapitały 213 897 211 337 196 999 Wynik z lat ubiegłych i wynik okresu bieżącego 377 417 53 289 44 199 Kapitał własny razem 848 445 450 537 427 109 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 24 - 15 30 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26 - 1 125 Pozostałe zobowiązania 25 - 20 668 18 558 Zobowiązania długoterminowe razem - 20 684 18 713 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 24 - 15 19 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26 - 4 16 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 13 353 460 319 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 12 201 3 090 36 250 Zobowiązania krótkoterminowe razem 12 554 3 569 36 604 Zobowiązania razem 12 554 24 253 55 317 Pasywa razem 860 999 474 790 482 426 Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego dane 31 grudnia 2020 roku i 1 stycznia 2020 roku przekształcone w związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A., więcej szczegółów w nocie 6a 4 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tysiącach złotych Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 przekształcone Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Działalność kontynuowana Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 349 680 19 871 Korekty Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 15 31 114 Amortyzacja wartości niematerialnych 16 299 350 (Zysk)/strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (2 954) (1 856) Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek), dywidendy netto i inne przychody, koszty finansowe (3 814) (17) Zmiana stanu należności i przedpłat (poza należnościami leasingowymi) 31 (2 336) (8 561) Zmiana stanu zapasów 666 899 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 31 14 831 3 483 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (5) (136) Udział w wyniku jednostek zależnych wycenianych metodą praw własności 17 (350 657) (14 213) Środki pieniężne (wykorzystane)/wygenerowane na działalności operacyjnej 5 741 (66) Podatek dochodowy zapłacony (848) (757) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 893 (823) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 5 096 5 709 Odsetki otrzymane 1 208 1 317 Wpływy z tytułu sprzedaży pozostałych inwestycji - 21 000 Wpływy z tytułu spłaty udzielonych pożyczek i weksli 25 713 6 600 Wypływy z tytułu udzielonych pożyczek i weksli (6 500) - Nabycie wartości niematerialnych (26) - Nabycie udziałów (3) - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 25 488 34 626 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego. 5 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy) w tysiącach złotych Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych - 1 173 Wpływy netto z emisji akcji 2 914 - Wypłacone dywidendy (25 713) (34 554) Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu (30) (19) Odsetki zapłacone 31 (5 689) - Środki pieniężne z działalności finansowej (28 518) (33 400) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1 863 403 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia 22 588 185 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 22 2 451 588 Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, dane za 2020 rok przekształcone w związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A., więcej szczegółów w nocie 6a 6 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym w tysiącach złotych Nota Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 (wg zatwierdzonego sprawozdania) 185 911 196 999 44 218 427 128 Korekty związane z połączeniem - - (19) (19) Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 (przekształcony) 185 911 196 999 44 199 427 109 Całkowite dochody za rok sprawozdawczy - - 23 428 23 428 - zysk netto za okres - - 23 428 23 428 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy i rezerwowy - 14 338 (14 338) - Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 185 911 211 337 53 289 450 537 Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 185 911 211 337 53 289 450 537 Całkowite dochody za rok sprawozdawczy - - 347 958 347 958 - zysk netto za okres - - 347 958 347 958 Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli 71 220 654 (21 924) 49 950 Dywidenda 23 - (3 789) (21 924) (25 713) Emisja akcji zwykłych 23 71 220 5 223 - 76 443 Pozostałe rozliczenia z właścicielem 23 - (780) - (780) Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy i rezerwowy - 1 906 (1 906) - Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 257 131 213 897 377 417 848 445 Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego dane 1 stycznia 2020 roku przekształcone w związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A., więcej szczegółów w nocie 6a 7 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 1 2 Siedziba Data uzyskania kontroli/ znaczącego wpływu Polska 2006-01-27 Polska 25.03.2008 Wielka Brytania 24.10.2013 Polska 11.04.2014 Nabycia, połączenia i zbycie spółek zależnych Nabycia zrealizowane w 2021 roku Połączenia zrealizowane w 2021 roku Zbycie spółek z Grupy w 2021 roku ** na dzień 31 grudnia 2021 spółka była w fazie likwidacji, 8 marca 2022 r. Spółka została zlikwidowana i wykreślona z rejestru sądowego w Wielkiej Brytanii Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego Informacje o Spółce Dane Spółki Cognor Holding S.A. („Spółka”, „Jednostka”) z siedzibą w Poraju przy ul. Zielonej 26 została wpisana do rejestru handlowego Sądu Rejonowego w Gdańsku pod numerem RHB 7146, a po zmianach prawnych w ewidencji przedsiębiorców postanowieniem z dnia 17 grudnia 2001 roku Sądu Rejonowego w Gdańsku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego - Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000071799. W dniu 29 listopada 2016 roku Spółka zmieniła nazwę firmy z COGNOR S.A. na Cognor Holding S.A. Skład Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A. Na dzień 31 grudnia 2021 roku struktura Grupy Kapitałowej przedstawiała się następująco: Spółka od początku istnienia zajmowała się przede wszystkim hurtowym handlem wyrobami hutniczymi, a według Europejskiej Klasyfikacji Działalności podstawowym przedmiotem działalności był handel hurtowy i komisowy, z wyjątkiem handlu pojazdami mechanicznymi i motocyklami PKD - 51, a szczególnie hurtowy handel wyrobami hutniczymi. Obecnie, po reorganizacji Grupy Kapitałowej podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność holdingowa. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. * data objęcia kontroli przez Grupę Kapitałową Złomrex S.A. W 2021 roku Cognor Holding S.A. nabył akcje Cognor S.A. o wartości 3 tys. zł. Spowodowało to wzrost udziału w Cognor S.A. z 94,38% do 94,39%. Tym samym wzrósł udział pośredni w posiadanych przez Cognor S.A. spółkach. W dniu 31 sierpnia 2021 r. Sąd Rejonowy w Częstochowie dokonał rejestracji połączenia Cognor Holding S.A. ze spółką zależną Cognor Blachy Dachowe S.A. Połączenie odbyło się poprzez przeniesienie całego majątku Cognor Blachy Dachowe S.A. na Cognor Holding S.A. Przekształcenie danych porównywalnych związanych z ww. połączeniem zaprezentowano w nocie nr 6. W dniu 23 sierpnia 2021 r. Cognor S.A. zbyła 30% posiadanych udziałów w spółce stowarzyszonej 4Groups Sp. z o.o. do 4Workers Sp. z o.o. Tym samym spółki stowarzyszone 4Groups Sp. z o.o. oraz KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (której 100% udziałowcem była spółka 4Groups Sp. z o.o.) zostały usunięte ze skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Cognor Holding. Madrohut Sp. z o.o. Posiadane udziały i prawa głosu 94,39% 98,0% 94,39% 23,60% (jednostka stowarzyszona, w której 25% udziałów bezpośrednio posiada Cognor S.A.) Nazwa jednostki Cognor S.A. Cognor Holding S.A. sp. k (dawniej: Kapitał S.A. sp.k.) Cognor International Finance Limited Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 8 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 3 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego a) Zasada kontynuacji działalności b) Oświadczenie zgodności Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2021 rok b) Zmiany do MSSF 16 „Leasing” Zarząd Spółki po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej Spółki i Grupy, dostępnych zasobów i możliwych scenariuszy, biorąc pod uwagę sytuacje epidemiologiczną wywołaną przez covid-19 oraz sytuacje geopolityczną i gospodarczą wynikającą w szczególności z konfliktu zbrojnego na Ukrainie stwierdził, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności jest uzasadnione. Analiza wpływu covid-19 i konfliktu zbrojnego na wschodzie została szczegółowo przedstawiona w nocie nr 38. Ze względu na unikalność sytuacji, Spółka nie jest w stanie przewidzieć wszystkich możliwych sytuacji, które mogą wpłynąć na działalność operacyjną i wyniki finansowe Spółki. Nie jesteśmy również w stanie oszacować pełnego wpływu zaistniałej sytuacji na Spółkę. Zarząd przeanalizował szereg scenariuszy określając możliwą skalę problemów powiązanych z wskazanymi zagrożeniami. W związku z powyższym, Zarząd Spółki Dominującej na bazie przeprowadzonej analizy ryzyk, obecnej wiedzy oraz podejmowanych i przewidywanych działań potwierdza, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności przez Spółkę jest uzasadnione pomimo trudności w ocenie dokładnego wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie oraz COVID-19 na przyszłe wyniki finansowe. Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki Dominującej postanowił sporządzić sprawozdanie finansowe przyjmując zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości w niezmniejszonym istotnie zakresie. Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań, które byłyby konieczne, gdyby Spółka lub Grupa nie była w stanie kontynuować działalności. Spółka jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A. Na dzień 31 grudnia 2021 r. zasadnicza część aktywów Spółki obejmowała udziały w jednostkach zależnych oraz inne aktywa wynikające bezpośrednio lub pośrednio z transakcji z jednostkami zależnymi. Zatem sytuacja Grupy Kapitałowej i jednostek zależnych ma bezpośrednie przełożenie na zdolność do kontynuowania działalności przez Spółkę. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki Cognor Holding S.A. w dniu 28 marca 2022 r. Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 zatwierdzone w UE w dniu 13 stycznia 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później). Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. a) Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 po 30 czerwca 2021 r. zatwierdzone w UE w dniu 30 sierpnia 2021 r. (obowiązuje od dnia 1 kwietnia 2021 r. w odniesieniu do lat obrotowych rozpoczynających się najpóźniej dnia 1 stycznia 2021 r. i później). Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2021 rok: Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 9 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) b) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), c) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), d) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), e) Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.). Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu żadnego z powyższych standardów lub zmian do istniejących standardów. a) MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14, MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 28 marca 2022 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej): Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe następujące zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie: Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 2021 rok. pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” zatwierdzone w UE w dniu 16 grudnia 2020 r. (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku i później). c) Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie a) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), d) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), c) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), e) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 10 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 4 Istotne oszacowania i osądy 5 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości a) Transakcje w walucie obcej b) Rzeczowe aktywa trwałe Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu, pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Informacje na temat istotnych szacunków dotyczących stosowania zasad rachunkowości, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w nocie 16 (pozostałe inwestycje - w tym wycena udziałów w jednostkach zależnych metodą praw własności) oraz nocie 24 (instrumenty finansowe). Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki. g) Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące zobowiązań finansowych, w tym zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w przychodach/kosztach finansowych. Pozostałe zyski/straty z tytułu różnic kursowych ujmowane są w pozostałych zyskach/stratach netto. Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. f) Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności), Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w odpowiedniej walucie funkcjonalnej przy zastosowaniu kursu wymiany walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną na dzień sprawozdawczy według kursu wymiany obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym. W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym szacunki Zarządu nie uległy istotnym zmianom. e) Inwestycje rozpoczęte d) Środki trwałe f) Udziały w innych jednostkach i papiery wartościowe g) Zapasy h) Należności, roszczenia i zobowiązania i) Podatek dochodowy j) Środki pieniężne k) Różnice kursowe Wydatki poniesione na ulepszenie środków trwałych (przebudowa, rozbudowa, rekonstrukcja, adaptacja lub modernizacja) Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 11 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Amortyzacja Budynki 40 lat Urządzenia techniczne i maszyny 5 - 15 lat Pojazdy 3 - 10 lat Meble i wyposażenie 3 - 5 lat c) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” – umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres czasu w zamian za (opłatę) wynagrodzenie. Umowa zawiera leasing, jeśli spełnione są łącznie następujące warunki: • składnik aktywów jest zidentyfikowany, • leasingobiorca ma prawo do wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania danego składnika aktywów przez cały okres użytkowania, • leasingobiorca ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów, czyli ustala sposób i cel użytkowania składnika aktywów lub podjęto wcześniej decyzje dotyczące sposobu i celu użytkowania składnika aktywów. Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wszystkie inne nakłady są ujmowane w wyniku finansowym jako koszty w chwili poniesienia. Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów, wraz z: • okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz • okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia. Datą rozpoczęcia okresu leasingu jest data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę. Spółka korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania: • leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym. • leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów. W odniesieniu do kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących dostosowywanych składników aktywów, Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, traktując je jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika środków trwałych lub środków trwałych w budowie obejmuje całkowite koszty poniesione przez podmiot w okresie budowy, montażu, przystosowania i modernizacji do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym VAT niepodlegający odliczeniu oraz akcyza. Koszt budowy obejmuje też wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym ten składnik jest zlokalizowany. Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych: Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych jest przez Jednostkę corocznie weryfikowana. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 12 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) d) Wartości niematerialne, w tym znaki towarowe Inne wartości niematerialne Nakłady poniesione w terminie późniejszym Amortyzacja e) Inwestycje w jednostkach zależnych f) Aktywa i zobowiązania finansowe Początkowa wycena W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w MSSF 15). Składnik aktywów jest ujmowany jako wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jeśli spełnia oba poniższe warunki: a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Instrumenty finansowe W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien zgodnie z MSSF 16 obejmować: a) kwotę początkową wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz, d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres. Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Inwestycje w jednostkach zależnych wyceniane są metodą praw własności, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania chyba, że nie jest on określony. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznie testom na utratę wartości. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia kiedy są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania wynosi 8 lat. Kwalifikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 13 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) g) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości godziwej. Brak w spółce tego typu aktywów. Zobowiązania finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i krótkoterminowe (do 3 miesięcy) depozyty bankowe na żądanie. Kredyty w rachunku bieżącym, które są płatne na żądanie i stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi Spółki są ujęte jako składnik środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych. Na moment początkowego ujęcia aktywa innego niż należności handlowe odpis ujmuje się w wysokości oczekiwanych strat w okresie 12 miesięcy. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Celem wymogów w zakresie utraty wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia - niezależnie od tego, czy oceniane one były indywidualnie czy zbiorowo - biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości. Spółka w tej grupie aktywów klasyfikuje należności handlowe, a także weksle oraz pożyczki udzielone oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty W przypadku należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane przez MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa w zamortyzowanym koszcie wykazywane są w wartości brutto, natomiast odpis tworzony jest na odrębnym koncie księgowym. W przypadku nieściągalności należności z tyt. dostaw i usług dokonuje się jej spisania. Późniejsze spłaty uprzednio odpisanych należności uznaje się w pozostałych przychodach w wyniku finansowym. Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający: a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników; b) wartość pieniądza w czasie; oraz c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Utrata wartości Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 14 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) i) Kapitał własny Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały j) Zobowiązanie z tytułu kredytów bankowych, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym. Dywidendy ujmuje się jako zobowiązanie w okresie, w którym zostały uchwalone. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne), a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w wyniku finansowym przez okres obowiązywania umów. Na pozostałe kapitały składają się kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy, kapitał z tyt. warrantów oraz inne dopłaty do kapitału. Kapitał zapasowy tworzy się z odpisów z zysku netto zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, ponadto kapitał zapasowy powstaje na skutek różnicy pomiędzy ceną nominalną akcji, a ceną emisyjną (aggio). Kapitał rezerwowy z tytułu dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kapitału i odsetek, zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy. W przypadku leasingu finansowego rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych. Dywidendy Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy. h) Utrata wartości aktywów niefinansowych Z uwagi na spełnienie warunków MSR 32 w kapitale w pozycji "Pozostałe kapitały" ujęte jest zobowiązanie wobec głównego akcjonariusza PS HoldCo Sp. z o.o. - szczegóły w nocie nr 23. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 15 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) k) Świadczenia pracownicze Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne Krótkoterminowe świadczenia pracownicze l) Rezerwy m) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe n) Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe o) Przychody Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ujmuje się początkowo według wartości godziwej pomniejszone koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do powstania tych zobowiązań, a następnie wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania bieżące nie są dyskontowane. Wartość rezerw na świadczenia pracownicze określa się przy wykorzystaniu technik aktuarialnych. Rezerwy wycenia się na poziomie wartości bieżącej przyszłych zobowiązań Spółki z tytułu świadczeń pracowniczych. Rezerwy kalkuluje się przy wykorzystaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, osobno dla każdego pracownika. Podstawą kalkulacji rezerw przypadających na poszczególnych pracowników jest prognozowana wartość świadczenia, które Spółka jest zobligowana wypłacić na mocy regulacji wyszczególnionych powyżej. Wartość świadczenia prognozuje się do momentu nabycia świadczenia przez pracownika. Zobowiązanie z tytułu świadczeń pracowniczych określa się na podstawie przewidywanego wzrostu wartości świadczenia oraz proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Oszacowana wartość jest następnie dyskontowana aktuarialnie na dzień sprawozdawczy. Spółka tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Spółka jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane. Dotacje rządowe ujmowane są początkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej jako przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz Spółka spełni warunki z nimi związane. Dotacje otrzymane jako zwrot już poniesionych kosztów przez Spółkę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są związane z nimi koszty. Dotacje otrzymywane jako zwrot wydatków dotyczących aktywów ujmowanych przez Spółkę, są systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne w wyniku finansowym przez okres użytkowania aktywa. Spółka rozpoznaje rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze na podstawie wyceny aktuarialnej przeprowadzonej na dzień sprawozdawczy. Wycenę przeprowadza niezależny aktuariusz. Podstawa kalkulacji rezerw na świadczenia pracownicze jest określona przez wewnętrzne regulacje Spółki, Układ Zbiorowy Pracy oraz inne obowiązujące przepisy prawne. Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem zobowiązań. Spółka rozpoznaje głównie przychody od Spółki zależnej Cognor S.A. z tytułu opłaty za korzystanie ze znaków towarowych oraz opłat za korzystanie z systemów informatycznych z terminem płatności 7 dni. Przychody te rozpoznawane są w miarę upływu czasu. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w wynik finansowy w momencie wykonania świadczenia. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 16 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) q) Pozostałe przychody i koszty r) Pozostałe zyski/straty netto s) Przychody i koszty finansowe t) Podatek dochodowy bieżący i odroczony 6 Przekształcenie danych porównywalnych a) połączenie z Cognor Blachy Dachowe S.A. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Przychody z tytułu odsetek handlowych wykazuje się w wyniku finansowym w pozostałych przychodach na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend ujmowane są w pozostałych przychodach w okresie, w którym ustalone zostało prawo do ich otrzymania. Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań handlowych i innych zobowiązań niefinansowych ujmowane są w pozostałych kosztach przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami ujętymi w innych całkowitych dochodach lub w kapitale. Wówczas ujmuje się je odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale. Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością szacowaną dla celów podatkowych. Podatku odroczonego nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: wartość firmy, początkowe ujęcie aktywów lub pasywów, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości księgowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień sprawozdawczy. Pozostałe zyski/straty netto obejmują zyski/straty netto ze sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych (środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, prawa wieczystego użytkowania gruntów, inwestycji), zyski/straty netto ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wynik na przeszacowaniu inwestycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik, rozwiązanie/utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości na pozostałych inwestycjach oraz zyski/straty netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej. Koszty finansowe netto obejmują odsetki, opłaty bankowe i prowizje płatne z tytułu zadłużenia, ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki dotyczące innych zobowiązań finansowych, zyski lub straty z tytułu różnic kursowych nie dotyczących działalności operacyjnej. W przychodach finansowych Spółka rozpoznaje odsetki od weksli. W związku z nieistotnością przychodów odsetkowych Spółka nie wykazuje ich bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów, a szczegółowe ujawnienie wykazuje w nocie. W związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A. Spółka dokonała przekształcenia danych porównywalnych. W związku z faktem, iż Cognor Holding S.A. oraz spółka przejmowana pozostawały w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, pod wspólną kontrolą, dla ww. połączenia nie mają zastosowania zasady określone w MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" i zostało ono rozliczone w księgach rachunkowych Cognor Holding S.A. zgodnie z metodą poprzednich wartości ("predecessor value method") polegającą na zastosowaniu wartości księgowych spółki Cognor Blachy Dachowe S.A. ze skonsolidowanego sprawozdania grupy Cognor Holding z uwzględnieniem korekt dostosowujących do polityki rachunkowości Cognor Holding S.A. Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 17 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2020 r. Zatwierdzone dane Cognor Holding S.A. Dane Cognor Blachy Dachowe S.A. Korekty związane z połączeniem Dane przekształcone 3 645 4 225 (2 052) 5 818 2 098 - - 2 098 434 083 - - 434 083 - - - - 1 574 - 390 1 964 441 400 4 225 (1 662) 443 963 - 1 573 - 1 573 Inwestycje 12 033 - (4 121) 7 912 38 - - 38 28 213 574 (32) 28 755 62 123 - 185 40 346 2 270 (4 153) 38 463 481 746 6 495 (5 815) 482 426 185 911 4 388 (4 388) 185 911 196 999 1 520 (1 520) 196 999 44 218 (4 235) 4 216 44 199 427 128 1 673 (1 692) 427 109 - 30 - 30 124 1 - 125 18 558 - - 18 558 18 682 31 - 18 713 4 4 136 (4 121) 19 12 4 - 16 319 - - 319 35 601 651 (2) 36 250 35 936 4 791 (4 123) 36 604 54 618 4 822 (4 123) 55 317 481 746 6 495 (5 815) 482 426 Pozostałe należności Dane porównawcze za okres przed dniem połączenia są przekształcone od pierwszego dnia najwcześniejszego prezentowanego okresu sprawozdawczego. Wpływ zmian będących skutkiem połączeń z Cognor Blachy Dachowe S.A., w stosunku do danych zaprezentowanych w opublikowanym jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2020 r. przedstawiono poniżej. Aktywa trwałe razem Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego w tysiącach złotych Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje Aktywa z tytułu odroczonego podatku Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa razem Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem Pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 18 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r. Zatwierdzone dane Cognor Holding S.A. (po uwzględnieniu korekty 6b) Dane Cognor Blachy Dachowe S.A. Korekty związane z połączeniem Dane przekształcone - 4 024 (1 851) 2 173 1 448 - - 1 448 448 296 - - 448 296 Pozostałe inwestycje 10 001 - - 10 001 2 279 - - 2 279 6 067 - 352 6 419 468 091 4 024 (1 499) 470 616 - 674 - 674 Pozostałe inwestycje 4 343 - (4 331) 12 38 - - 38 2 059 808 (5) 2 862 189 399 - 588 6 629 1 881 (4 336) 4 174 474 720 5 905 (5 835) 474 790 185 911 4 388 (4 388) 185 911 211 337 1 520 (1 520) 211 337 53 710 (4 800) 4 379 53 289 450 958 1 108 (1 529) 450 537 - 15 - 15 - 1 - 1 20 668 - - 20 668 20 668 16 - 20 684 - 4 346 (4 331) 15 - 4 - 4 460 - - 460 2 634 431 25 3 090 3 094 4 781 (4 306) 3 569 23 762 4 797 (4 306) 24 253 474 720 5 905 (5 835) 474 790 w tysiącach złotych Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Udziały Pozostałe należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku Aktywa trwałe razem Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa razem Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania krótkoterminowe razem Pasywa razem Pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania razem Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 19 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku Zatwierdzone dane Cognor Holding S.A. Dane Cognor Blachy Dachowe S.A. Korekty związane z połączeniem Dane przekształcone 10 192 5 737 31 15 960 (356) (5 559) - (5 915) 9 836 178 31 10 045 1 480 73 7 1 560 - (231) - (231) (5 293) (380) 169 (5 504) 1 797 53 1 1 851 (86) (53) - (139) 14 213 - - 14 213 21 947 (360) 208 21 795 406 7 (218) 195 (2 118) (212) 211 (2 119) (1 712) (205) (7) (1 924) 20 235 (565) 201 19 871 3 595 - (38) 3 557 23 830 (565) 163 23 428 - - - - 23 830 (565) 163 23 428 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku Zatwierdzone dane Cognor Holding S.A. Dane Cognor Blachy Dachowe S.A. Korekty związane z połączeniem Dane przekształcone 20 235 (565) 201 19 871 Korekty 113 200 (199) 114 346 4 - 350 (1 799) (56) (1) (1 856) (406) 210 179 (17) (3 465) (234) (4 862) (8 561) - 899 - 899 3 675 (220) 28 3 483 (136) - - (136) (14 213) - - (14 213) 4 350 238 (4 654) (66) (757) - - (757) 3 593 238 (4 654) (823) Udział w wyniku jednostek zależnych wycenianych metodą praw własności Środki pieniężne (wykorzystane)/ wygenerowane na działalności Podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek), dywidendy netto i inne przychody, koszty finansowe Zmiana stanu należności i przedpłat Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych (Zysk)/strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości w tysiącach złotych Zysk/(strata) przed opodatkowaniem Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody Koszty sprzedaży Koszty finansowe Koszty finansowe netto Przychody ze sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe zyski/(straty) netto Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności Pozostałe koszty Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe Podatek dochodowy Zysk/(strata) netto za rok obrotowy Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem za rok Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 20 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 1 054 57 4 598 5 709 1 265 - 52 1 317 21 000 - - 21 000 6 600 - - 6 600 - (4) 4 - 29 919 53 4 654 34 626 1 173 - - 1 173 - - - - (34 554) - - (34 554) (4) (15) - (19) (33 385) (15) - (33 400) 127 276 - 403 62 123 - 185 189 399 - 588 b) prezentacja weksli w tysiącach złotych wg zatwierdzonego sprawozdania na dzień 31 grudnia 2020 roku Korekty Dane przekształcone - 10 001 10 001 10 342 (8 063) 2 279 Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 3 997 (1 938) 2 059 Odsetki otrzymane Środki pieniężne z działalności finansowej (wykorzystane)/ wygenerowane na działalności kontynuowanej Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 31 grudnia Przepływy pieniężne z działalności Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Wpływy netto z emisji akcji Wypłacone dywidendy Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Wpływy z tytułu sprzedaży pozostałych inwestycji Wpływy z tytułu spłaty udzielonych pożyczek i weksli Nabycie wartości niematerialnych Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych Pozostałe inwestycje Pozostałe należności Spółka zdecydowała o prezentacji aktywów z tyt. weksli w ramach pozostałych inwestycji. Obecnie weksle jako oprocentowane instrumenty są źródłem finansowania Spółki, w związku z tym dokonano przekształcenia danych porównywalnych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r. Aktywa trwałe Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 21 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 6 Przychody z umów z klientami w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 przekształcone a) od jednostek powiązanych 8 658 10 266 Przychody ze sprzedaży usług 8 624 10 266 Przychody ze sprzedaży towarów 34 - Przychody ze sprzedaży materiałów - - b) od pozostałych jednostek 1 042 5 694 Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych - 5 119 Przychody ze sprzedaży usług 108 422 Przychody ze sprzedaży towarów 918 153 Przychody ze sprzedaży materiałów 16 - 9 700 15 960 Przychody z tytułu dóbr lub usług 968 5 272 8 732 10 688 Strumienie przychodów - opłaty za korzystanie ze znaków towarowych 7 810 3 136 - opłata z tytułu exit fee - 4 888 - franczyza - 1 734 - opłaty za udostępnienie systemów informatycznych 564 - 918 5 272 - pozostałe 408 930 7 Koszty według rodzaju w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 przekształcone (330) (464) (58) (4 735) (11 985) (3 999) (128) (233) (756) (1 163) (106) (203) (229) (432) (13 592) (11 229) (865) (337) 54 (84) (14 403) (11 650) Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (1 549) (5 915) Koszty sprzedaży (50) (231) Koszty ogólnego zarządu (12 804) (5 504) - sprzedaż blach galwanizowanych i powlekanych, oraz pokryć dachowych W pozycji "Usługi obce" ujmowane są premie oraz rezerwa na premię dla Zarządu rozliczana przez osobną Spółkę. Podatki i opłaty Głównym klientem jest Cognor S.A., do którego przychody osiągają ponad 10% całkowitych przychodów, który w 2021 odpowiadał za 8 646 tys. zł przychodów (w 2020 roku: 10 248 tys. zł). Wszystkie przychody realizowane są w Polsce. Koszty według rodzaju razem Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Koszt sprzedanych towarów i materiałów Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (nota 14 i 15) Spółka nie posiada kontraktów sprzedaży na czas określony powyżej 12 miesięcy, stąd Spółka korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach tych umów. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym: Opłata za korzystanie ze znaków towarowych jest naliczana w oparciu o ustalony procent od obrotu Spółek zależnych korzystających z tych znaków. -przekazanych klientowi w określonym momencie w wysokości Zmiana stanu produktów, rozliczeń międzyokresowych oraz kosztów rozliczonych Usługi obce -przekazywanych klientowi w miarę upływu czasu w wysokości Zużycie materiałów i energii Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 22 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 8 Pozostałe przychody w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 przekształcone 1 783 1 526 1 783 1 478 - 48 29 34 - 2 - 15 1 - - 16 28 1 1 812 1 560 9 Pozostałe zyski/(straty) netto w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 przekształcone - 1 799 - 1 533 - 266 2 953 52 2 954 57 Zysk/(strata) netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej (1) (5) 2 953 1 851 10 Pozostałe koszty w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 - (68) - (68) (120) (71) (8) (16) (1) (4) (111) (51) (120) (139) 11 Koszty świadczeń pracowniczych w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 przekształcone Wynagrodzenia (756) (1 163) Obowiązkowe ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (67) (130) Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych - (29) Szkolenia (2) (3) Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników (37) (41) (862) (1 366) Odszkodowania i kary otrzymane Pozostałe Pozostałe (koszty nieściągalności należności) Koszty postępowania sądowego Zysk/(strata) netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Koszty odsetkowe od zobowiązań handlowych i pozostałych Zyski/(straty) netto ze sprzedaży wartości niematerialnych a) od jednostek powiązanych Koszty odsetkowe od zobowiązań handlowych i pozostałych Zysk/(strata) netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych a) do jednostek powiązanych Przychody odsetkowe od należności handlowych i pozostałych Otrzymane odszkodowania od firm ubezpieczeniowych a) do jednostek powiązanych Opłaty i prowizje Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi b) od pozostałych jednostek Pozostałe b) do pozostałych jednostek b) do pozostałych jednostek Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 23 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 12 Przychody/(koszty) finansowe netto w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody finansowe przekształcone a) od jednostek powiązanych 4 007 195 4 007 195 b) od pozostałych jednostek 1 - 1 - Przychody finansowe, razem 4 008 195 Koszty finansowe a) do jednostek powiązanych (4 911) (2 118) Koszty odsetkowe z tytułu zobowiązań finansowych (4 911) (2 118) - - b) do pozostałych jednostek (16) (1) Koszty odsetkowe z tytułu zobowiązań finansowych (16) (1) Koszty finansowe, razem (4 927) (2 119) Przychody/(koszty) finansowe netto (919) (1 924) 13 Podatek dochodowy Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 przekształcone Podatek dochodowy bieżący Podatek dochodowy za rok bieżący (741) (898) Podatek odroczony (981) 4 455 Podatek dochodowy (1 722) 3 557 Efektywna stopa podatkowa w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2020 - 31.12.2020 przekształcone przekształcone Zysk/Strata przed opodatkowaniem 100,0% 349 680 100,0% 19 871 Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową (19,0%) (66 439) (19,0%) (3 775) Koszty trwale niepodlegające opodatkowaniu 0,0% - -3,3% (646) Przychody trwale niepodlegające opodakowaniu 0,0% - 2,4% 486 Straty podatkowe nie rozpoznane w ramach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,0% - 6,4% 1 277 Różnice wynikające z nieuwzględniania podatku odroczonego z tytułu ujęcia wyników w spółkach zależnych metodą praw własności 19,1% 66 625 13,6% 2 700 Nierozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z limitem rozliczenia kosztów finansowania dłużnego -0,3% (940) 0,0% - Korekta wyceny aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego za lata ubiegłe (2021: spisanie aktywa od odpisu na inwestycje z BO; 2020: odsetki i dyskonto od PS HoldCo Sp. Z o.o.) -0,3% (1 037) 17,7% 3 525 Pozostałe 0,0% 69 -0,1% (10) -0,5% (1 722) 17,9% 3 557 Przychody odsetkowe od należności finansowych Przychody odsetkowe od należności finansowych Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych i korekty podatku odroczonego Pozostałe koszty finansowe Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 24 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 14 Segmenty operacyjne W związku z modelem biznesowym polegającym na długoterminowym zaanagażowaniu w jednostkach zależnych (Cognor S.A., Cognor Holding S.A. Sp. k.), Spółka nie traktuje wyceny tych udziałów metodą praw własności jako różnicy przejściowej, w związku z powyższym nie rozpoznaje od wyceny rezerwy z tytułu podatku odroczonego w 2021 w wysokości 66 625 tys. zł (w 2020 roku: 2 700 tys. zł). Usługi świadczone na rzecz spółki zależnej Cognor S.A. stanowiły ponad 10% całkowitych przychodów Spółki w 2021 oraz w 2020 roku i stanowiły odpowiednio 8 646 tys. zł w 2021 roku oraz 10 248 tys. zł w 2020 roku. W ramach działalności Spółka identyfikuje jeden segment. Spółka prowadzi działalność holdingową na rzecz grupy kapitałowej. W związku z dokonanym w 2021 r. połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A. w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów wykazywane są kwoty dotyczące działalności Cognor Blachy Dachowe S.A., jednak nie są to istotne kwoty w 2021 roku, a dane związane z działalnością Cognor Blachy Dachowe S.A. za rok 2020 zostały wykazane w nocie 6a. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka wykazywała należność od Urzędu Skarbowego w wysokości 38 tys. zł (31.12.2020 r.: 38 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka wykazywała zobowiązanie wobec Urzędu Skarbowego w wysokości 353 tys. zł (31.12.2020 r.: 460 tys. zł) Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 25 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 15 Rzeczowe aktywa trwałe w tysiącach złotych Grunty i pwug Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Meble i wyposażenie Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto Stan na 01.01.2020 r. 2 747 6 574 2 095 410 56 - 11 882 Zbycie (1 249) (3 993) (518) (131) (34) - (5 925) Stan na 31.12.2020 r. 1 498 2 581 1 577 279 22 - 5 957 Stan na 01.01.2021 r. 1 498 2 581 1 577 279 22 - 5 957 Zbycie (1 498) (2 581) (1 147) (279) (21) - (5 526) Stan na 31.12.2021 r. - - 430 - 1 - 431 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Stan na 01.01.2020 r. (221) (3 764) (1 639) (384) (56) - (6 064) Amortyzacja za rok - (97) (13) (4) - - (114) Zbycie - 1 875 353 132 34 - 2 394 Stan na 31.12.2020 r. (221) (1 986) (1 299) (256) (22) - (3 784) Stan na 01.01.2021 (221) (1 986) (1 299) (256) (22) - (3 784) Amortyzacja za rok (11) (4) (6) (10) - - (31) Zbycie 232 1 990 875 266 21 - 3 384 Stan na 31.12.2021 - - (430) - (1) - (431) Wartość netto Stan na 01.01.2020 r. 2 526 2 810 456 26 - - 5 818 Stan na 31.12.2020 r. 1 277 595 278 23 - - 2 173 Stan na 01.01.2021 r. 1 277 595 278 23 - - 2 173 Stan na 31.12.2021 r. - - - - - - - Grunty i pwug Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Meble i wyposażenie Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto Stan na 01.01.2020 r. 1 498 - - 82 - - 1 580 Stan na 31.12.2020 r. 1 498 - - 82 - - 1 580 Stan na 01.01.2021 r. 1 498 - - 82 - - 1 580 Zmniejszenia (1 498) - - (82) - - (1 580) Stan na 31.12.2021 r. - - - - - - - Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Stan na 01.01.2020 r. (221) - - (33) - - (254) Amortyzacja za rok - - - (16) - - (16) Stan na 31.12.2020 r. (221) - - (49) - - (270) Stan na 01.01.2021 r. (221) - - (49) - - (270) Amortyzacja za rok (11) - - (8) - - (19) Zmniejszenia 232 - - 57 - - 289 Stan na 31.12.2021 r. - - - - - - - Wartość netto Stan na 01.01.2020 r. 1 277 - - 49 - - 1 326 Stan na 31.12.2020 r. 1 277 - - 33 - - 1 310 Stan na 01.01.2021 r. 1 277 - - 33 - - 1 310 Stan na 31.12.2021 r. - - - - - - - w tym prawa do użytkowania aktywów Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 26 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Zabezpieczenia Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Koszty ogólnego zarządu (31) (114) (31) (114) 16 Wartości niematerialne w tysiącach złotych Znaki towarowe Oprogramo- wanie i inne Razem 36 6 585 6 621 - 26 26 - (1 640) (1 640) 36 4 971 5 007 36 4 971 5 007 36 4 971 5 007 (25) (4 498) (4 523) - (350) (350) - 1 314 1 314 (25) (3 534) (3 559) (25) (3 534) (3 559) - (299) (299) (25) (3 833) (3 858) 11 2 087 2 098 11 1 437 1 448 11 1 437 1 448 11 1 138 1 149 Prawa do użytkowania aktywów dotyczące wartości niematerialnych i prawnych Zabezpieczenia Amortyzacja wartości niematerialnych Amortyzacja została ujęta w wyniku finansowym w następujących pozycjach: w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 przekształcone Koszt własny sprzedaży - (4) Koszty ogólnego zarządu (299) (346) (299) (350) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Stan na 01.01.2021 r. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań (31 grudnia 2020 r. wartości niematerialne o wartości 1 448 tys. zł stanowiły zabezpieczenie zobowiązań z tyt. kredytu udzielonego spółce zależnej Cognor S.A.). Stan na 31.12.2020 r. Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała praw do użytkowania aktywów związanych z wartościami niematerialnymi. Zbycia Wartość brutto Nabycia Stan na 31.12.2020 r. Stan na 01.01.2021 r. Stan na 01.01.2020 r. Stan na 31.12.2021 r. Amortyzacja za rok Na dzień 31 grudnia 2021 r. brak środków trwałych, które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań Spółki (na 31 grudnia 2020 środki trwałe o wartości 863 tys. zł stanowily zabezpieczenie zobowiązań z tyt. kredytu udzielonego Spółce zależnej Cognor S.A.). Amortyzacja została ujęta w wyniku finansowym w następujących pozycjach: Zbycia Stan na 01.01.2020 r. Wartość netto Stan na 31.12.2021 r. Stan na 01.01.2021 r. Stan na 31.12.2021 r. Stan na 31.12.2020 r. Amortyzacja za rok Stan na 01.01.2020 r. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 27 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 17 Udziały Udziały w jednostkach zależnych w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Cognor S.A. 782 478 433 652 Cognor Holding S.A. sp.k. 16 478 14 644 798 956 448 296 Siedziba Data objęcia kontroli Wartość udziałów / akcji według metody praw własności Procent posiadanego kapitału zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadze- niu / Zgromadze- niu Wspólników 1 Cognor S.A. Poraj 27-01-2006 782 478 94,39% 94,39% 2 Poraj 14-12-2015 16 478 98,0% 98,0% Łącznie udziały: 798 956 Nazwa jednostki zależnej 01.01.2020 Nabycie udziałów/ak cji oraz podwyższeni e kapitału (zbycie udziałów/ak cji) Inne Udział w wyniku finansowym netto Wypłaty dywidendy Inne całkowite dochody 31.12.2020 Cognor S.A. 419 227 - - 14 425 - - 433 652 Cognor Holding S.A. sp.k. 14 856 - - (212) - - 14 644 Razem 434 083 - - 14 213 - - 448 296 Nazwa jednostki zależnej 01.01.2021 Nabycie udziałów/ak cji oraz podwyższeni e kapitału (zbycie udziałów/ak cji) Inne Udział w wyniku finansowym netto Wypłaty dywidendy Inne całkowite dochody 31.12.2021 Cognor S.A. 433 652 3 - 348 823 - - 782 478 Cognor Holding S.A. sp.k. 14 644 - - 1 834 - - 16 478 Razem 448 296 3 - 350 657 - - 798 956 Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów 31.12.2021 31.12.2020 - - - - - (5 459) - (5 459) - (5 459) Cognor Holding S.A. sp.k. a) w jednostkach zależnych Udziały b) w pozostałych jednostkach Udziały Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Zgodnie z MSR 27 "Jednostkowe sprawozdanie finansowe" Spółka zastosowała metodę praw własności, jako metodę ujmowania inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych w jednostkowym sprawozdaniu. Analityka udziałów w jednostkach zależnych Podstawowe informacje na temat jednostek, nad którymi Spółka posiada bezpośrednią kontrolę są zaprezentowane w poniższej Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 28 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 18 Pozostałe inwestycje w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 - 10 001 Weksle - 10 001 - 10 001 45 601 - 45 601 - 12 12 12 12 45 613 12 W 2021 roku wykorzystano odpis, który był ustanowiony na udziałach spółki Centrostal Górnośląski - Technika Grzewcza i Sanitarna Sp. z o.o., która została wykreślona z KRS w 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 brak odpisów aktualizujących wartość udziałów. Analizy oparte na bieżących wynikach Spółek oraz ich prognozach finansowych nie wykazały przesłanek dotyczących utraty wartości udziałów. Wzrost wartości udziałów prezentowanych w nininiejszym sprawozdaniu wynika głównie ze zrealizowanych przez Cognor S.A. w 2021 wyników w związku z dobrą koniunkturą na rynku stali. Osiągnięte w pierwszych miesiącach 2022 roku wyniki Cognor S.A. oraz prognozy finansowe, potwierdzają tą dobrą koniunkturę i pozwalają na podtrzymanie dokonanych przez Zarząd osądów. EBITDA spółki zależnej Cognor S.A. wypracowana za 2021 rok wynosi: 518 878 tys. zł, co przy wycenie udziałów na 31 grudnia 2021 w wysokości 782 478 tys. zł, podtrzymuje przesłankę o braku utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 udziały w jednostkach zależnych nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań (na 31 grudnia 2020 udziały w jednostkach zależnych stanowiły zabezpieczenie zobowiązania z tytułu kredytu otrzymanego przez Spółkę zależną Cognor S.A. od konsorcjum banków). Brak utraty wartości związany z udzielonymi pożyczkami i wekslami w prezentowanych okresach. Pozostałe inwestycje krótkoterminowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach Pożyczki udzielone a) w jednostkach powiązanych Weksle W związku ze zrealizowanymi konwersjami Dłużnych Papierów Wymiennych Cognor International Finance plc dokonał przekazu swojej wierzytelności z tytułu obligacji wewnętrznych od Cognor S.A. na rzecz opłacenia akcji Cognor Holding S.A. Tym samym Cognor S.A. 21 stycznia 2021 roku wystawił na rzecz Cognor Holding S.A. weksel w wysokości 63 640 tys. zł. płatny do 16 grudnia 2022 roku i oprocentowany w wysokości 6% rocznie. W związku z częściową spłatą zadłużenia z tyt. weksla przez Cognora S.A. wartość weksla na dzień 31 grudnia 2021 wynosi 45 601 tys. zł. Pozostałe inwestycje długoterminowe Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 29 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 19 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozpoznane aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 64 416 - - 64 416 8 7 - - 8 7 - 879 (44) - (44) 879 95 - - (208) 95 (208) - 3 927 - - - 3 927 2 013 444 - - 2 013 444 450 954 - - 450 954 2 850 - - - 2 850 - 5 480 6 627 (44) (208) 5 436 6 419 do wykorzystania po upływie 12 miesięcy 4 294 6 368 - - do wykorzystania w ciągu 12 miesięcy 1 186 259 - - (44) (208) 44 208 5 436 6 419 - - w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 348 300 15 643 5 584 - Zmiana różnic przejściowych w okresie w tysiącach złotych 01.01.2021 Rozpoznane w wyniku finansowym Podatek odroczony ujęty przez kapitał 31.12.2021 416 (352) - 64 7 1 - 8 879 (923) - (44) (208) 303 - 95 3 927 (3 927) - - 444 1 569 - 2 013 954 (504) - 450 - 2 850 - 2 850 6 419 (983) - 5 436 Udziały w jednostkach zależnych wyceniane metodą praw własności (różnica dodatnia) Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach (różnica ujemna) Nierozpoznane różnice przejściowe Aktywa Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach Rzeczowe aktywa trwałe Wartość netto Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach Rezerwa Inwestycje Aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji: Wartość netto aktywów/zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartości niematerialne Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Kompensata Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach (nierozpoznana w latach ubiegłych) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Wartości niematerialne Inwestycje Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 30 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) w tysiącach złotych 01.01.2020 Rozpoznane w wyniku finansowym Podatek odroczony ujęty przez kapitał 31.12.2020 716 (300) - 416 8 (1) - 7 672 207 - 879 521 (729) - (208) - 3 927 - 3 927 26 (26) - - 11 433 - 444 10 944 - 954 1 964 4 455 - 6 419 20 Zapasy w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Materiały - 629 Wyroby gotowe - 45 Towary 8 - 8 674 w tys. zł 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu (196) (196) Wykorzystanie 196 - Stan na koniec okresu - (196) Na 31.12.2021 oraz 31.12.2020 zapasy nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki. 21 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 587 2 279 587 2 279 587 2 279 w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 6 567 1 916 4 873 321 - - 1 694 1 595 194 946 - 674 - 5 17 29 7 10 113 129 57 99 6 761 2 862 Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach Należności krótkoterminowe (netto) a) od jednostek powiązanych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych a) od jednostek powiązanych Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących zapasy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe (część długoterminowa rozliczenia exit fee) Należności z tytułu zbycia jednostki zależnej Należności z tytułu dostaw i usług Wartości niematerialne Należności długoterminowe (netto) Inwestycje Czynne rozliczenia międzyokresowe Pozostałe należności Zaliczki na poczet dostaw i usług oraz środków trwałych w budowie b) od pozostałych jednostek Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe należności Należności odsetkowe Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 31 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Odpisy z tytułu utraty wartości należności 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 (6 190) (6 190) (171) - (6 361) (6 190) Zabezpieczenia 22 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 2 450 586 1 2 2 451 588 23 Kapitał zakładowy Akcje zwykłe 31.12.2021 31.12.2020 171 420 663 123 940 417 1,5 1,5 94 51 030 446 Dywidenda 30 czerwca 2021 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 0,15 zł na 1 akcję. Na wypłatę dywidendy przeznaczono 25 713 tys. zł z czego 21 924 tys. zł pochodziło z zysku netto za rok 2020, natomiast 3 789 tys. zł z kapitału rezerwowego Spółki. Dywidenda została wypłacona w dniu 11 października 2021 roku. Zobowiązanie z tytułu zakupu akcji Złomrex S.A. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w bilansie i sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki. Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe są prezentowane w wartości netto po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące w łącznej kwocie 6 361 tys. zł (31.12.2020 r.: 6 190 tys. zł). Stan na 1 stycznia Środki pieniężne na rachunkach bankowych Utworzenie a) od pozostałych jednostek Na dzień 31 grudnia 2021, 31 grudnia 2020 r. należności nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki. Stan na 31 grudnia Środki pieniężne w kasie Wartość nominalna 1 akcji w zł Liczba wyemitowanych warrantów Na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.12.2020 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 r. kapitał zakładowy Jednostki Dominującej składał się z 171 420 663 szt. akcji zwykłych (2020 r.: 123 940 417 szt.). Liczba akcji na koniec okresu W dniu 29 sierpnia 2011 r. Cognor Holding S.A. nabył od PS Holdco Sp. z o.o. 20 957 400 sztuk akcji Złomrex S.A. W dniu 29 sierpnia 2011 r. Cognor Holding S.A. i PS Holdco Sp. z o.o. zawarły porozumienie w sprawie finansowania nabycia tych akcji. Na podstawie tego porozumienia cena za akcje została ustalona na 145 995 116,10 zł. przy czym płatność tej kwoty została uwarunkowana uprzednim podniesieniem kapitału własnego Cognor Holding S.A. przez PS Holdco Sp. z o.o. w drodze wykonania warrantów subskrypcyjnych serii B w wysokości przynajmniej ceny za akcje. Ponadto, strony postanowiły między innymi, iż cena za akcje Złomrex S.A. ulegnie zmianie w przypadku braku możliwości spłaty należności przysługującej Złomrex S.A. (obecnie Cognor S.A.) od Rządu Chorwacji w kwocie 39 215 tys. zł. Strony postanowiły również, iż do czasu spłaty przez Cognor Holding S.A. zobowiązania z tytułu nabycia akcji Złomrex S.A. (w tym do momentu ostatecznego ustalenia ceny za akcje Złomrex S.A.) zobowiązanie to będzie oprocentowane w wysokości 7% p.a. przy czym płatności z tytułu kapitału bądź odsetek od tego zobowiązania nie mogą spowodować zmniejszenia zobowiązania Cognor Holding S.A. łącznie poniżej ustalonej ceny za akcje. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 32 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Ponadto, w efekcie aneksu nr 3 oraz aneksu nr 4, w 2014 r. w sprawozdaniu finansowym rozpoznano zobowiązanie wobec PS Holdco Sp. z o.o. w wysokości 34 446 tys. zł tytułem zdyskontowanych płatności odsetkowych od zobowiązania Cognor Holding S.A. do zapłaty ceny za akcje Złomrex S.A. ze względu na odroczenie tej zapłaty do 31 grudnia 2021 r. W konsekwencji powyższego zobowiązanie wobec PS HoldCo w kwocie 106 780 tys. zł z tytułu nabycia akcji Złomrex S.A. było prezentowane w kapitale własnym, bowiem jego płatność, była uzależniona od równoważnego dokapitalizowania Spółki poprzez uprawnienia wynikające z warrantów serii C (w nastepstwie upływu terminu ważności warrantów serii B, które do tego rozliczenia nie mogą być już wykorzystane). W wyniku powyższego w kapitale zaprezentowano zmniejszenie pozostałych kapitałów w kwocie 780 tys. zł. Dłużne Papiery Wymienne (EN) Warranty Na 31 grudnia 2021 pozostaje 94 warrantów serii C, których właścicielem jest PS HoldCo Sp. z o.o. Warranty te upoważniają do objęcia akcji Cognor Holding S.A. przy cenie emisyjnej 1 mln PLN każdy. W związku z niewielką ilością potencjalnych akcji powstałych w wyniku konwersji ww. warrantów, nie będzie miało to zauważalnego wpływu na rozwodnienie skonsolidowanych wyników Grupy. Zmniejszenie ceny za akcje Złomrex S.A. wynikające z aneksu nr 4 spowodowało w 2014 r. w sprawozdaniu finansowym spadek pozostałych kapitałów o kwotę 39 215 tys. zł. W dniu 31 grudnia 2021 PS HoldCo Sp. z o.o. oświadczyła o objęciu 106 szt. akcji Spółki emisji nr 10, w zamian za 106 warrantów serii C. Cena emisyjna jednej akcji emisji nr 10 wynosi 1 mln zł. Ponadto w tym dniu PS HoldCo Sp. z o.o. zawarło Aneks nr 4 z Cognor Holding S.A. stwierdzający, iż nadwyżka zobowiązania za akcje Złomrex S.A. w wysokości 780 tys. zł pozostająca po objęciu przez PS HoldCo Sp. z o.o. 106 mln w kapitale Cognor Holding S.A. zostanie wraz z odsetkami zwrócona do PS HoldCo Sp. z o.o. W związku z przeprowadzoną dnia 4 lutego 2014 r. restrukturyzacją finansowania dłużnego Cognor Holding S.A., PS Holdco Sp. z o.o. zgodziło się na przekazanie warrantów serii B do wykorzystania przez Grupę w tym procesie. W związku z tym PS Holdco Sp. z o.o. oraz Cognor Holding S.A. w dniu 31 marca 2014 r. zawarły aneks nr 3 do porozumienia z dnia 29 sierpnia 2011 r. w sprawie zasad finansowania nabycia akcji Złomrex S.A., który powiązał porozumienie z działaniami restrukturyzacyjnymi. W szczególności, płatność ceny nastąpi niezwłocznie po otrzymaniu od PS Holdco Sp. z o.o. płatności tytułem pokrycia ceny konwersji warrantów subskrypcyjnych serii B oraz serii C przy czym łączna wartość pokrytych przez PS Holdco warrantów serii B i C będzie przynajmniej równoważna cenie akcji Złomrex S.A. Data rozliczenia zobowiązania za nabycie akcji Złomrex S.A. i dokapitalizowanie spółki zostały prolongowane do 31 grudnia 2021 roku, to jest do czasu, w którym znana będzie ostateczna ilość warrantów subskrypcyjnych serii B pozostałych po konwersji obligacji zamiennych Cognor Holding S.A. Do końca grudnia 2020 roku posiadacze Dłużnych Papierów Wymiennych mieli obowiązek zgłosić chęć konwersji tych papierów na akcje Cognor Holding S.A. W wyniku przedstawionych zgłoszeń dokonano konwersji 14 770 tys. EUR Dłużnych Papierów Wymiennych na 39 447 312 szt. akcji Cognor Holding S.A.. Pozostałe po tej konwersji warranty, w związku z upływającym okresem ich ważności, odkupiło od Cognor International Finance plc PS HoldCo Sp. z o.o. w ilości 6 222 934 szt i objęło akcje Cognor Holding S.A. w tej ilości, zobowiązując się jednocześnie do przekazania tych akcji posiadaczom Dłużnych Papierów Wymiennych, którzy zgłosili się z żądaniem konwersji tych papierów w okresie do 1 sierpnia, kiedy to wszelkie zobowiązania Cognor International Finance plc z tytułu Dłużnych Papierów Wymiennych wobec obligatariuszy wygasły. Dnia 13 marca 2015 r., na mocy aneksu nr 4 do porozumienia z dnia 29 sierpnia 2011 r. w sprawie zasad finansowania nabycia akcji Złomrex S.A., w związku z dotychczasowym brakiem wpływu środków tytułem zaspokojenia roszczenia w kwocie 10 milionów euro przysługującego od Rządu Chorwacji oraz w związku z objęciem tego roszczenia całkowitym odpisem aktualizującym w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A. w 2014 r., strony postanowiły o odpowiednim zmniejszeniu ceny za akcje Złomrex S.A. o kwotę 39 215 tys. zł oraz o korekcie naliczonych w latach poprzednich odsetek od zobowiązań za nabycie akcji Złomrex S.A. w części dotyczącej zmniejszenia ceny za akcje Złomrex S.A. Ze względu na bezpośrednie powiązanie ceny za akcje Złomrex S.A. z wartością konwersji opisanych w poprzednim paragrafie warrantów serii B i C, zmniejszenie ceny za akcje Złomrex S.A. spowodowane rozpoznaniem odpisu aktualizującego roszczenia od Rządu Chorwacji zostało ujęte bezpośrednio w 2014 r. w kapitałach Grupy, jako korekta transakcji z właścicielami Jednostki Dominującej. Na dzień 31 grudnia 2021 zobowiązanie wobec PS HoldCo Sp. z o.o. z ww. tytułów wynosiło 1 415 tys. zł. W wyniku opłacenia 1 810 000 szt. warrantów przez indywidualnych inwestorów nastąpiło podwyższenie kapitału akcyjnego o 2 715 tys. zł oraz kapitału zapasowego (aggio) o 199 tys. zł. Po pierwszym okresie zgłoszeń, do Cognor International Finance plc zgłosili się jeszcze obligatariusze z żądaniem konwersji 2 343 tys. EUR Dłużnych Papierów Wymiennych na 6 256 941 szt. akcji. Akcje te zostały wydane obligatariuszom przez PS HoldCo Sp. z o.o. W efekcie w 2021 posiadacze Dłużnych Papierów Wymiennych o nominale 17 113 tys. EUR, którzy zgłosili chęć konwersji otrzymali w zamian 45.704.253 akcji Cognor Holding S.A. W związku z powyższym nastąpiło podwyższenie kapitału akcyjnego o 68 505 tys. zł oraz kapitału zapasowego (aggio) o 5 024 tys. zł. W związku z upłynięciem 1 sierpnia 2021 r. terminu zgłaszania konwersji pozostałą ilość EN o wartości nominalnej 250 tys. EUR zgłoszono do umorzenia. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 33 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Struktura własnościowa na dzień 31 grudnia 2021 r. przedstawiała się następująco: Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział głosów na Walnym Zgromadze- niu (%) 122 185 885 71,28% 122 185 885 71,28% Przemysław Sztuczkowski 617 781 0,36% 617 781 0,36% 48 616 997 28,36% 48 616 997 28,36% Razem 171 420 663 100,00% 171 420 663 100,00% Akcje własne 24 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Zobowiązania długoterminowe 31.12.2021 31.12.2020 - 15 - 15 - 15 Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2021 31.12.2020 - 15 - 15 - 15 Harmonogram spłaty zobowiązań leasingowych w tysiącach złotych Płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał Płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał 2021 2021 2021 2020 2020 2020 Do roku - - - 16 1 15 1 do 5 lat - - - 16 1 15 - - - 32 2 30 Zmiany zadłużenia Razem Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 49 49 (19) (19) 30 30 (30) (30) - - Wszystkie powyższe akcje zostały opłacone. Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2021 Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2020 W poniższej tabeli zaprezentowane zostały bilansowe zmiany poszczególnych tytułów zadłużenia Cognor Holding S.A. Bilans otwarcia na 1 stycznia 2020 Spłata zobowiązania głównego Spłata zobowiązania głównego b) do pozostałych jednostek Spółka nie posiada akcji własnych (bezpośrednio lub pośrednio). Pozostali akcjonariusze 100% udziałów w podmiocie PS Holdco Sp. z o.o. posiada pośrednio Przemysław Sztuczkowski poprzez Spółkę 4Workers Sp. z o.o., a zatem udział wykazany w powyższej tabeli jaki posiada podmiot PS Holdco Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego. PS Holdco Sp. z o.o. Akcjonariusz Część bieżąca zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu leasingu b) do pozostałych jednostek Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 34 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Długoterminowe 31.12.2021 31.12.2020 w tysiącach złotych a) do jednostek powiązanych - 20 668 - 20 668 - 20 668 Krótkoterminowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 a) do jednostek powiązanych 12 032 2 315 53 14 Zobowiązania odsetkowe - 11 10 564 2 290 1 415 - b) do pozostałych jednostek 169 775 40 446 - 26 71 123 1 14 39 113 7 14 11 39 12 201 3 090 26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 31.12.2021 31.12.2020 - 1 - 4 - 5 * zobowiązanie tytułem zdyskontowanych odsetek wobec PS HoldCo Sp. z o.o. w związku z nabyciem akcji Złomrex S.A. - szczegóły patrz nota nr 22 Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące premii dla Zarządu Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych Długoterminowe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń oprócz podatku dochodowego Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe kosztów Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące świadczeń pracowniczych Zobowiązania inwestycyjne Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania Zobowiązania wobec akcjonariusza 5 - 5 Na dzień 1 stycznia 2021 roku Rozwiązanie rezerw w tysiącach złotych Na dzień 1 stycznia 2020 roku Odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne Nagrody jubileuszowe Na dzień 31 grudnia 2020 roku 5 - (21) (114) Razem 26 114 140 Świadczenia wypłacone (135) 5 Na dzień 31 grudnia 2021 roku (5) - (5) - - - Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 35 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 27 Instrumenty finansowe Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 Aktywa Na dzień 31.12.2021 r. w tysiącach złotych Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej a) Aktywa trwałe Pozostałe należności b) Aktywa obrotowe Ogółem Na dzień 31.12.2020 r. w tysiącach złotych Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej a) Aktywa trwałe b) Aktywa obrotowe Ogółem Zobowiązania Na dzień 31.12.2021 r. w tysiącach złotych Ogółem - 1 000 - Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 1 600 45 613 2 451 53 524 Razem 12 280 12 280 - - 93 93 - Pozostałe należności - 93 93 93 45 613 Należności handlowe i pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WGPWF) 1 600 - 2 451 53 524 - Pozostałe inwestycje 587 - Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WGPWF) Razem 52 937 4 873 52 937 587 587 587 - - - 4 873 13 880 - 93 Razem - - Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowa- nego kosztu Pozostałe inwestycje 588 12 12 1 000 Należności handlowe i pozostałe należności 13 880 588 Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej Pozostałe zobowiązania a) Zobowiązania długoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe inwestycje b) Zobowiązania krótkoterminowe - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania (z wyjątkiem zaliczek i zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń) 2 279 - 10 001 10 001 - 2 279 Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 36 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Na dzień 31.12.2020 r. w tysiącach złotych Ogółem Wartość godziwa Ryzyko rynkowe Ryzyko zmiany kursów walut  Pozostałe inwestycje w postaci weksli: wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości księgowej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter (poziom II wyceny)  Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, a także rozliczenia międzyokresowe kosztów: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter (poziom II wyceny) Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie (2021 i 2020) zawierają należności handlowe, pozostałe inwestycje (za wyjątkiem udziałów) - weksle oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Dane dotyczące sald w walutach obcych do jednostek powiązanych  Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe, krótkoterminowe kredyty bankowe i kredyty w rachunku bieżącym: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów. 21 139 Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu zawierają zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (za wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych) - są to głównie zobowiązania wobec PS HoldCo Sp. z o.o. z tyt. zdyskontowanych odsetek do zobowiązania w związku z nabyciem akcji Złomrex S.A. - szczegóły w nocie nr 23. Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: 21 139 471 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń) 471 b) Zobowiązania krótkoterminowe 20 668 20 668 471 471 a) Zobowiązania długoterminowe Pozostałe zobowiązania 20 668 Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowa- nego kosztu Razem Spółka w związku z ograniczoną działalnością przeprowadzaną w walutach innych niż funkacjonalna nie jest narażona na ryzyko zmiany kursów walut. Na dzień 31 grudnia 2021 r oraz 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała należności lub zobowiązań w walucie innej niż waluta funkcjonalna.  Zobowiązania wobec jednostek powiązanych z tytułu instrumentów o stałej stopie oprocentowania: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na fakt, iż stopa oprocentowania jest zbliżona do stóp rynkowych instrumentów o podobnym ryzyku (poziom 2 wyceny). Wartość godziwa zobowiązań wobec PS Holdco Sp. z o.o. zbliżona jest do wartości księgowej ze względu na stopę procentową, która jest podobna do stóp procentowych zobowiązań o podobnym ryzyku (poziom 2 wyceny), która wynosiła na 31 grudnia 2021: 1 415 tys. zł (31 grudnia 2020: 20 668 tys. zł). Ekspozycja na ryzyko walutowe Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 Spółka nie posiadała inwestycji, należności, kredytów ani innych zobowiązań w walucie innej niż waluta funkcjonalna wobec jednostek powiązanych.  Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, za wyjątkiem instrumentów o stałej stopie oprocentowania: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania (poziom II wyceny). Dane dotyczące sald w walutach obcych do pozostałych jednostek Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej 20 668 Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 37 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Ryzyko cenowe Ryzyko stopy procentowej w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Instrumenty o stałej stopie procentowej Aktywa finansowe 45 613 10 013 Zobowiązania finansowe - (20 668) 45 613 (10 655) w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe - - Zobowiązania finansowe - (30) - (30) Ryzyko kredytowe 31.12.2021 31.12.2020 mBank S.A. 2 450 552 Pekao S.A. - 34 2 450 586 Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 53 524 13 880 - - 53 524 13 880 Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę straty finansowej na skutek niewypełnienia przez klienta bądź kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe związane jest w szczególności z należnościami od odbiorców oraz inwestycjami finansowymi. W związku z niewielką ekspozycją na ryzyko zmiany stóp procentowych, ewentualny wpływ zmiany stóp procentowych na sprawozdanie finansowe jest nieistotny. Dla weksli ustalona została stała stopa procentowa niezależna od stóp procentowych. Na dzień sprawozdawczy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego (należności to głównie należności od jednostek powiązanych). Wartość księgowa każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe. Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Spółkę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności handlowe i inne. Spółka lokuje swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową. Ryzyko kredytowe związane z należnościami jest ograniczone, ponieważ główni odbiorcy Spółki to jednostki powiązane. Do końca 2021 roku Spółka posiadała oprocentowane zobowiązanie wobec PS Holdco Sp. z o.o. Odsetki rozpoznawane były wg efektywnej stopy procentowej w wysokości 7%. Analiza wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów wymiany walut Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Brak zaciągniętych pożyczek na koniec 2021 i 2020 roku. Inwestycje w postaci weksli oparte są o stałą stopę procentową. W związku z niewielką ekspozycją na ryzyko walutowe, ewentualny wpływ zmiany kursów walutowych na sprawozdanie finansowe jest nieistotny. Spółka nie posiada kapitałowych papierów wartościowych sklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, które są narażone na ryzyko cenowe. Spółka nie jest narażona również na ryzyko cenowe dotyczące towarów masowych. Profile podatności (ekspozycja) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych Analiza wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych Środki pieniężne w podziale na instytucje finansowe Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 38 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz należności odsetkowych od jednostek pozostałych Wartość brutto w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Nieprzeterminowane 2 989 301 - 353 Przeterminowane 1 884 20 6 361 6 516 1-30 dni 404 6 - 77 31-90 dni 690 - - 43 91-180 dni 790 14 - 5 181-365 dni - - - 201 powyżej 1 roku - - 6 361 6 190 4 873 321 6 361 6 869 Utrata wartości w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Nieprzeterminowane - - - - Przeterminowane - - (6 361) (6 190) 1-30 dni - - - - 31-90 dni - - - - 91-180 dni - - - - 181-365 dni - - - - powyżej 1 roku - - (6 361) (6 190) - - (6 361) (6 190) Wartość netto w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Nieprzeterminowane 2 989 301 - 353 Przeterminowane 1 884 20 - 326 1-30 dni 404 6 - 77 31-90 dni 690 - - 43 90-180 dni 790 14 - 5 181-365 dni - - - 201 powyżej 1 roku - - - - 4 873 321 - 679 Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu (6 190) (6 363) Utworzenie (171) - Wykorzystanie - - Rozwiązanie - 173 Stan na koniec okresu (6 361) (6 190) pozostałe MSSF 9 przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: (1) Stopień 1 - salda dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy, (2) Stopień 2 - salda dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania, (3) Stopień 3 - salda ze stwierdzoną utratą wartości. Spółka stosuje model uproszczony, wszystkie należności mają rozpoznane oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia, dlatego z założenia Stopień 1 jest pomijany (należności handlowe). Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2, za wyjątkiem należności w stosunku do których stwierdzono utratę wartości - te należności zaliczono do Stopnia 3 (31.12.2021: 6.361 tys. PLN, 31.12.2020: 6.190 tys. PLN) powiązane Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 39 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Ryzyko utraty płynności Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wraz z płatnościami odsetek: a) do jednostek powiązanych Na dzień 31.12.2021 r. w tysiącach złotych Zakontraktowana wartość przepływów Do 1 roku 1-5 lat Powyżej 5 lat Zobowiązania finansowe 1 468 1 468 - - 1 468 1 468 - - Na dzień 31.12.2020 r. w tysiącach złotych Zakontraktowana wartość przepływów Do 1 roku 1-5 lat Powyżej 5 lat Zobowiązania finansowe 27 872 2 315 25 557 - 27 872 2 315 25 557 - b) do pozostałych jednostek Na dzień 31.12.2021 r. w tysiącach złotych Do 1 roku 1-5 lat Zobowiązania finansowe 58 - 58 - Na dzień 31.12.2020 r. w tysiącach złotych Do 1 roku 1-5 lat Zobowiązania finansowe 16 16 525 - 541 16 28 Obszary geograficzne Spółka ma zapewnione finansowanie w postaci wpływów z tytułu dzierżawy znaków towarowych do spółki zależnej oraz z tytułu udzielanych poręczeń, a także odsetek od weksli. Spółka jako właściciel ma również możliwość pozyskania środków w postaci dywidendy od spółek zależnych. Spółka monitoruje sytuację aby wpływy pozwoliły na uzyskanie środków potrzebnych na ewentualną wypłatę dywidendy, koszty operacyjne holdingu oraz premię dla Zarządu. W zakontraktowanej wartości przepływów ujęte są odsetki jakie będą naliczone w kolejnych okresach od kwoty zobowiązania 106 780 tys. wobec PS HoldCo Sp. z o.o. z tyt. zakupu akcji Złomrex S.A. - więcej szczegółów w nocie nr 23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zaliczek i zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń) Ryzyko utraty płynności jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową poprzez zapewnienie, na ile to możliwe, że Spółka będzie zawsze miała wystarczającą płynność, tak aby była w stanie spłacić swoje zobowiązania w momencie, gdy staną się one wymagalne, zarówno w normalnych, jak i szczególnych warunkach, bez ponoszenia wysokich strat oraz narażania Spółki na utratę reputacji. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń) 1 468 Wartość księgowa Wartość księgowa Zakontraktowana wartość przepływów 20 693 58 58 Zakontraktowana wartość przepływów 58 58 Wartość księgowa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń) Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 30 32 525 525 Przychody Spółki realizowane są do podmiotów działających w Polsce. Wszystkie aktywa trwałe Spółki zlokalizowane są w Polsce. 557 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń) 555 Wartość księgowa 20 693 1 468 Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 40 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 29 Zobowiązania warunkowe 30 Przyszłe zobowiązania umowne i zobowiązania inwestycyjne 31 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 (2 207) 23 614 - (1 173) - (21 000) (129) (10 002) (2 336) (8 561) w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 (11 558) (31 049) 26 (22) - 34 554 14 928 - 11 435 - 14 831 3 483 Tytułem udzielonych poręczeń Spółka rozpoznała przychody w wysokości 1 784 tys. w 2021 roku (z tytułu kredytu konsorcjalnego i wyemitowanych obligacji 1 309 tys. zł, a z tytułu faktoringu, dofinansowania NCBiR i zobowiązań handlowych 475 tys. zł) W pozycji "Odsetki zapłacone" w działalności finansowej Grupa prezentuje płatności odsetek dokonane na rzecz PS HoldCo Sp. z o.o. w związku z zobowiązaniem za zakup akcji Złomrex S.A. - szczegóły w nocie nr 23. Korekta zmiany zobowiązań na skutek rozliczenia weksli Spółka udzieliła Spółce zależnej COGNOR S.A. poręczenia spłaty z tytułu faktoringu na kwotę 60 000 tys. zł. oraz pożyczki zaciągniętej od WFOŚiGW w kwocie 179 tys. zł. Spółka udzieliła poręczenia dla Cognor S.A. na zobowiązania handlowe wobec Orlen S.A w wys. 22 tys. zł. Spółka nie posiada zawartych umów, z których wynikałyby przyszłe zobowiązania umowne. Spółka nie posiada przyszłych zobowiązań inwestycyjnych. Spółka wraz z Cognor Holding S.A. Sp.k. udzieliła poręczenia do obligacji wemitowanych w 2021 roku przez Spółkę zależną Cognor S.A. Zobowiązanie z tytułu obligacji zabezpieczone jest: - zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (przedsiębiorstwie) Cognor S.A., - zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (przedsiębiorstwie) Cognor Holding S.A., - zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (przedsiębiorstwie) Cognor Holding S.A. sp.k., - zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (cześć zapasów) należących do Cognor S.A., - hipoteka umowna łączną na określonych nieruchomościach stanowiących własność lub będących w użytkowaniu wieczystym Cognor S.A., - oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Cognor S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Cognor Holding S.A. oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Cognor Holding S.A. sp.k. Spółka udzieliła poręczenia dla Cognor S.A. dla otrzymanego przez Cognor S.A. dofinansowania z NCBiR do łącznej kwoty 2 014 tys. zł do dnia 31.05.2022 Od dnia udzielenia wyżej wymienionych poręczeń ocena ryzyka kredytowego dotyczącego Cognor S.A. nie uległa zmianie. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych: Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Zmiana stanu zobowiązań na skutek rozliczeń z właścicielem Zmiana stanu należności w wyniku kompensaty należności ze zobowiązaniami Zmiana stanu należności i przedpłat: Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych i zobowiązań wobec akcjonariusza Zmiana stanu należności i przedpłat wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dywidendy Korekta stanu należności z tytułu sprzedaży udziałów Zmiana stanu należności w wyniku kompensaty należności z wekslem Zmiana stanu należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 41 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi Spółka rozpoznaje transakcje z następującymi podmiotami powiązanymi: - spółki zależne Cognor S.A. (jednostka zależna bezpośrednio) Cognor Holding S.A. Sp.k. (jednostka zależna bezpośrednio) Cognor International Finance Limited (jednostka zależna pośrednio) - spółki stowarzyszone 4Groups Sp. z o.o. (jednostka stowarzyszona do 23 sierpnia 2021 roku) Madrohut (jednostka stowarzyszona) -spółki kontrolowane przez właściciela (Grupa 4Workers) PS Holdco Sp. z o.o. (większościowy akcjonariusz) 4Workers Sp. z o.o. 4Groups Sp. z o.o. (od 23 sierpnia 2021 roku) czystyefekt.pl Sp. z o.o. -jednostki powiązane osobowo z Członkami Zarządu BMD-2 Dominik Barszcz BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k. Marcin Barszcz BMLaw Kancelaria Prawna a) Saldo rozrachunków na dzień sprawozdawczy Na dzień 31.12.2021 r. Nazwa jednostki Należności Udzielone pożyczki/we ksle Zobowią- zania Otrzymane pożyczki 7 154 45 601 43 - 7 154 45 601 43 - - jednostki kontrolowane przez właścieciela - - 10 574 - - - 1 415 - - - 11 989 - Na dzień 31.12.2020 r. Nazwa jednostki Należności Udzielone pożyczki/we ksle Zobowią- zania Otrzymane pożyczki 4 194 10 001 24 - 4 194 10 001 24 - 1 - 11 - - - 2 279 - 1 - 2 290 - - jednostki kontrolowane przez właścieciela - - 1 - - - 20 668 - - - 20 669 - 4 Groups Sp. z o.o. KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. - jednostki stowarzyszone KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (jednostka stowarzyszona od 25 maja 2020 roku do 23 sierpnia 2021 roku) w tysiącach złotych - jednostki zależne Cognor S.A. PS Holdco Sp. z o.o. KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (jednostka stowarzyszona do 25 maja 2020 roku i od 23 sierpnia 2021 roku) 4Groups Sp. z o.o. PS Holdco Sp. z o.o. w tysiącach złotych * zobowiązanie wobec PS HoldCo Sp. z o.o. tytułem nabycia akcji Złomrex S.A. w wysokości 106 000 tys. zł prezentowane jest w kapitale własnym - szczegóły patrz nota nr 23 * zobowiązanie wobec PS HoldCo Sp. z o.o. tytułem nabycia akcji Złomrex S.A. w wysokości 106 780 tys. zł prezentowane jest w kapitale własnym - szczegóły patrz nota nr 23 - jednostki zależne 4 Workers Sp. z o.o. Cognor S.A. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 42 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) b) Przychody ze wzajemnych transakcji Na dzień 31.12.2021 r. Nazwa jednostki Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży usług Pozostałe przychody Przychody finansowe 34 8 612 1 783 4 007 34 8 612 1 783 4 007 - jednostki kontrolowane przez właścieciela 4Workers Sp. Z o.o. - 1 - - - 1 - - - jednostki powiązane osobowo z Zarządem BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k. - 11 - - - 11 - - Na dzień 31.12.2020 r. Nazwa jednostki Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży usług Pozostałe przychody i zyski netto Przychody finansowe - 10 248 3 325 195 - 2 - - - 10 250 3 325 195 - 1 - - - 1 - - - jednostki kontrolowane przez właścieciela 4Workers Sp. z o.o. - 6 - - - 6 - - - jednostki powiązane osobowo z Zarządem BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k. - 9 - - - 9 - - c) Koszty wzajemnych transakcji Nazwa jednostki w tysiącach złotych Zakup produktów, towarów i materiałów Zakup usług Pozostałe koszty i straty netto Koszty finansowe 1 398 - - - - - (1) 1 398 - (1) - 2 395 - - - 2 395 - - - jednostki stowarzyszone KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. 4 Groups Sp. z o.o. (do 23 sierpnia 2021) w tysiącach złotych Cognor S.A. - jednostki zależne Cognor Holding S.A. sp.k. Cognor Holding S.A. sp.k. - jednostki zależne - jednostki stowarzyszone - jednostki zależne Cognor S.A. w tysiącach złotych Cognor S.A. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 43 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) - jednostki kontrolowane przez właścieciela - 3 - - - 10 577 - - - - - (4 910) - 10 580 - (4 910) - jednostki powiązane osobowo z Zarządem BMD-2 Dominik Barszcz - 60 - - BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k. - 13 - - Marcin Barszcz BMLaw Kancelaria Prawna - 24 - - - 97 - - Na dzień 31.12.2020 r. Nazwa jednostki w tysiącach złotych Zakup produktów, towarów i materiałów Zakup usług Pozostałe koszty i straty netto Koszty finansowe 2 642 (68) (9) - - (212) - 2 642 (280) (9) - 308 - - - 308 - - - jednostki kontrolowane przez właścieciela - - - (2 109) - - - (2 109) - jednostki powiązane osobowo z Zarządem BMD-2 Dominik Barszcz - 39 - - BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k. - 15 - - Marcin Barszcz BMLaw Kancelaria Prawna - 17 - - - 71 - - 33 Sezonowość działalności 34 Zatrudnienie Przeciętny stan zatrudnienia w etatach 01.01.2021 - 31.12.2021 Kobiety Mężczyźni Razem - 3 3 - 2 2 - 5 5 Przeciętny stan zatrudnienia w etatach 01.01.2020 - 31.12.2020 Kobiety Mężczyźni Razem - 9 9 - 2 2 - 11 11 - jednostki stowarzyszone 4 Groups Sp. z o.o. Cognor Holding S.A. sp.k. Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych Pracownicy na stanowiskach robotniczych 4 Groups Sp. z o.o. (po 23 sierpnia 2021) Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych PS Holdco Sp. z o.o. Transakcje z Członkami Zarządu zaprezentowane zostały w nocie nr 35. PS Holdco Sp. z o.o. - jednostki zależne Nie występuje sezonowość działalności. W latach 2021 i 2020 Spółka nie zawierała ze stronami powiązanymi istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe. Cognor S.A. 4 Workers Sp. z o.o. Pracownicy na stanowiskach robotniczych Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 44 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Przeciętny stan zatrudnienia w osobach 01.01.2021 - 31.12.2021 Kobiety Mężczyźni Razem - 3 3 - 2 2 - 5 5 Przeciętny stan zatrudnienia w osobach 01.01.2020 - 31.12.2020 Kobiety Mężczyźni Razem - 10 10 - 2 2 - 12 12 35 Wynagrodzenia Zarządu oraz Rady Nadzorczej oraz transakcje z kierownictwem 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 298 265 10 564 2 290 423 420 11 285 2 975 2 552 231 36 34 -otrzymane od spółek zależnych (powołanie, umowy doradcze) 10 276 5 973 -otrzymane od spółek zależnych (pakiet medyczny) 42 37 378 378 45 42 13 329 6 695 Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Dominik Barszcz -otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie, umowy doradcze) -otrzymane od Spółki Dominującej (ubezpieczenie OC) -otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie) -otrzymane od Spółki Dominującej (ubezpieczenie OC) Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych Pracownicy na stanowiskach robotniczych W powyższej tabeli dotyczącej wypłaconych wynagrodzeń nie zawarto rezerwy na premię dla Zarządu w wysokości 10 564 tys. zł zawiązanej zgodnie z Regulaminem Programu Motywacyjnego przyjętym przez Radę Nadzorczą (w 2020 roku 2 290 tys. zł). Rada Nadzorcza ustala bowiem ostateczną wysokość tej premii i jej podział na poszczególnych członków zarządu po otrzymaniu zaudytowanego sprawozdania finansowego wraz ze sprawozdaniem z badania biegłego rewidenta. Akcje Cognor Holding S.A. w posiadaniu Członków Zarządu wg stanu na 31.12.2021 Ilość posiadanych akcji Cognor Holding S.A. w szt. 50 000 707 799 0,02% 0,03% Pracownicy na stanowiskach robotniczych Świadczenia dla Zarządu, Rady Nadzorczej obejmują wyłącznie krótkoterminowe wynagrodzenia. Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki Dominującej wypłacone w danym okresie, w tym: Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej wypłacone w danym okresie, w tym: 617 781 0,36% * 100% udziałów w podmiocie PS Holdco Sp. z o.o. posiada pośrednio Przemysław Sztuczkowski poprzez Spółkę 4Workers Sp. z o.o., a zatem udział jaki posiada podmiot PS Holdco Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego. Szczegółowe informacje na temat stanu posiadania akcji zaprezentowane zostały w nocie nr 23. - z tytułu powołania i umów doradczych, oraz ubezpieczenia OC % udziału w kapitale Cognor Holding S.A. 40 018 - z tytułu powołania oraz ubezpieczenia OC Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej ujete w kosztach okresu Spółki Dominującej, w tym: - z tytułu rezerwy na premię dla Zarządu Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki Dominującej ujęte w kosztach okresu Spółki Dominującej Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 45 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 36 Zarządzanie kapitałami 31.12.2021 31.12.2020 12 554 24 253 2 451 588 10 103 23 665 848 445 450 537 858 548 474 202 Wskaźnik zadłużenia [3]/[5] 1,2% 5,0% 37 Wynagrodzenie biegłego rewidenta 2021 2020 70 40 17 30 174 200 33 - - 9 - 25 18 20 - 24 14 14 326 362 * Zgodnie z umową usługa zostanie wykonana po zakończeniu badania sprawozdania finansowego za 2021 rok Usługa pokrewna w zakresie weryfikacji wskaźników na potrzeby umowy kredytowej (2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.) Usługa atestacyjna w zakresie weryfikacji współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej (Cognor S.A.) (2021: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.) Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek zależnych za 2020 r. (Primefields Sp. z o.o.) Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek zależnych za 2020 r. (FKCA Ltd) Przeglądy półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Cognor Holding S.A. (2021: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.) Celem Spółki jest osiągnięcie zwrotu z kapitału, który jest satysfakcjonujący dla akcjonariuszy. Spółka podlega regulacji wynikającej z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy spółki akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami. Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności. Spółka monitoruje kapitał przy pomocy wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek oraz pozostałych zobowiązań wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto. Badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Cognor Holding S.A. (2021: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.) Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki zależnej Cognor S.A. (2021: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.) [4] Kapitał własny ogółem [5] Kapitał ogółem: [3]+[4] Usługa atestacyjna w zakresie weryfikacji sprawozdania z wynagrodzeń (2021:Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.) w tysiącach złotych Przegląd półroczny jednostkowego sprawozdania finansowego Cognor S.A. (Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.) Wskaźnik zadłużenia przedstawiają się następująco: [1] Zadłużenie ogółem (zobowiązania wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) [2] Środki pieniężne i ich ekwiwalenty [3] Zadłużenie netto: [1]-[2] Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 46 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 38 Poraj, 28 marca 2022 roku Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu Spółka Cognor Holding S.A. dokonuje oceny z punktu widzenia Grupy Cognor. Skutki wojny wywołanej przez Rosję na terenie Ukrainy w dłuższym okresie czasu są w obecnej sytuacji trudne do oszacowania, a jego wpływ na sytuację Spółki i Grupy zależny będzie od licznych czynników geopolitycznych oraz mikro- i makroekonomicznych. Jednocześnie Spółka nie jest w stanie oszacować wpływu wojny w Ukrainie na rynek, na którym funkcjonuje Spółka. Dalsze działania będą podejmowane przez Zarząd adekwatnie do rozwoju sytuacji i zagrożeń związanych z konfliktem zbrojnym. W związku z tym, że rozpoczęcie wojny w Ukrainie wystąpiło w 2022 r., zdarzenie to nie spowodowało korekt do sprawozdania finansowego za 2021 r. Zdarzenia po dniu bilansowym oraz sytuacja związana z pandemią SARS-COV-2 oraz wojną w Ukrainie. Po wtóre, wojna przyśpieszyła dynamikę procesów inflacyjnych, które w nieodległej przyszłości mogą negatywnie przełożyć się na kondycję finansową naszych odbiorców, a zwłaszcza w grupie dystrybutorów wyrobów hutniczych. Wzrost zmienności na rynkach finansowych oraz poziomu stóp procentowych może w dalszej perspektywie ograniczyć aktywność inwestycyjną, wywołać zastój w sektorze mieszkaniowym i przyczynić się do ograniczenia wzrostu albo skutkować spadkiem wielkości produktu krajowego brutto Polski. Jeżeli podobne zjawiska wystąpiłyby w całej Unii Europejskiej wówczas może nastąpić istotny spadek zapotrzebowania na stal i w konsekwencji zaistnieć presja na marżowość oraz zyskowność sektora produkcji hutniczej. Po trzecie, Cognor w pewnym stopniu polega na imporcie surowców do produkcji z Rosji i Ukrainy. Trwająca wojna oraz prawdopodobna eskalacja sankcji gospodarczych stwarza ryzyko ciągłości dostaw. W przypadku większości komponentów do produkcji możliwe jest zastąpienie importu z kierunku wschodniego innymi źródłami lecz wymagać to będzie czasu jak i może się wiązać ze wzrostem kosztu zakupu. Skutkiem przerwania łańcuchów dostaw może być zatem dla nas przejściowe wstrzymanie produkcji stali w niektórych gatunkach. Wreszcie, kwestia zasobów ludzkich. Zatrudniamy kilkudziesięciu pracowników, obywateli Ukrainy. Na obecną chwilę niewielka cześć z nich zdecydowała się na powrót do Ukrainy toteż ryzyko zwiększonej absencji a tym samym wzrostu problemów w obsadzie stanowisk pracy jest w naszej sytuacji niewielkie. Poważnym natomiast problemem może okazać się dla odbiorców stali, szczególnie w przypadku firm budowlanych. Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym poza opisanymi powyżej, które nie zostały ujęte w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Trwająca od kilku tygodni wojna w Ukrainie przynosi wysokie zagrożenie dla stabilności naszych operacji biznesowych. Zaistniały kryzys kreuje w oczywisty sposób szereg ryzyk zaś jego dynamika utrudnia obecnie pełną identyfikację jak i ocenę prawdopodobieństwa ich materializacji. Zakładamy brak eskalacji działań zbrojnych na terytorium naszego kraju, tym niemniej trwający konflikt militarny, tragedia humanitarna i w konsekwencji kryzys geopolityczny mogą przynieść szereg poważnych konsekwencji. W pierwszej kolejności niepokoimy się o dostępność gazu ziemnego, którego duże ilości zużywamy w toku naszych procesów produkcyjnych, zarówno na etapie wytopu stali surowej jak i przy walcowaniu wyrobów finalnych. W przypadku ograniczeń wielkości dostaw gazu ziemnego będziemy zmuszeni adekwatnie zredukować skalę naszej produkcji a tym samym sprzedaży. Jesteśmy całkowicie uzależnieni od krajowego systemu dystrybucji i nie mamy możliwości zastąpienia tego paliwa innymi nośnikami energii. W roku 2021 miała miejsce duża zmienność liczby osób zarażonych chorobą Covid-19 tudzież pojawiały się nowe warianty wirusa SARS-COV-2. Na zjawiska te odpowiadaliśmy adekwatnie dostosowując stopień restrykcyjności instrumentów zapobiegających rozprzestrzenianiu się infekcji wśród naszej załogi. W naszej ocenie program szczepień bardzo pomógł ustabilizować sytuację pandemiczną w Polsce i dzięki temu nie zaobserwowaliśmy istotnego zagrożenia ze strony koronawirusa dla naszej działalności operacyjnej. W bieżącym roku spodziewamy się dalszego zmniejszenia tego ryzyka. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 47 Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 31.12.2021 Dane porównawcze 31.12.2021 Dane porównawcze I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 9 700 15 960 2 119 3 567 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 350 599 21 795 76 592 4 871 III. Zysk (strata) brutto 349 680 19 871 76 391 4 441 IV. Zysk (strata) netto za rok obrotowy 347 958 23 428 76 015 5 236 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 893 -823 1 069 -184 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 25 488 34 626 5 568 7 739 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -28 518 -33 400 -6 230 -7 465 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 1 863 403 407 90 IX. Aktywa, razem 860 999 474 790 187 198 102 884 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 12 554 24 253 2 729 5 255 XI. Zobowiązania długoterminowe 0 20 684 0 4 482 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 12 554 3 569 2 729 773 XIII. Kapitał własny 848 445 450 537 184 469 97 629 XIV. Kapitał zakładowy 257 131 185 911 55 905 40 286 XV. Liczba akcji (w tys. szt.) na 31 grudnia 171 421 123 940 XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO) 2,08 0,19 0,45 0,04 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO) 2,03 0,14 0,44 0,03 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO) na 31 grudnia 4,95 3,64 1,08 0,79 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO) na 31 grudnia 4,95 2,62 1,08 0,57 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EURO) 0,15 0,00 0,03 0,00 Wybrane dane ze sprawozdania finansowego Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na EURO wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na 31.12.2021 r. 4,5994 zł/EURO oraz dla danych porównawczych na 31.12.2020 r. 4,6148 zł/EURO. Poszczególne pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł odpowiednio 4,5775 zł/EURO (rok 2021), 4,4742 zł/EURO (rok 2020). w tys. zł w tys. EUR *Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia natomiast dla pozycji dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia ** średnia liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję wynosiła 167 164 tys. sztuk za 2021 oraz 123 940 tys. sztuk za 2020 rok *** średnia liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionej wartości księgowej oraz rozwodnionej zysku/straty na jedną akcję wynosiła 171 520 tys. sztuk za 2021 oraz 171 649 tys. sztuk za 2020 rok (podstawowa liczba akcji zwykłych oraz liczba potencjalnych akcji zwykłych, które byłyby wydane z tytułu konwersji nominału obligacji zamiennych na akcje oraz odsetek przypadających za okres styczeń - grudzień 2021 lub 2020).