AI assistant
Cognor Holding S.A. — Annual Report 2023
Apr 24, 2024
Preview isn't available for this file type.
Download source fileCognor Holding S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzane na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
I. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej w tysiącach złotych
| Nota | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Aktywa | |||
| Rzeczowe | |||
| Aktywa trwałe | 13 | 1 116 622 | 647 439 |
| Wartości niematerialne | 14 | 18 196 | 12 851 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 15 | 117 | 115 |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 16 | 991 | 1 087 |
| Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 18 | 28 645 | 50 551 |
| Pozostałe należności | 21 | 15 417 | 13 971 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19 | 1 799 | 14 339 |
| Aktywa trwałe razem | 1 181 785 | 740 355 | |
| Zapasy | 20 | 523 859 | 549 078 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 17 | 13 77 | |
| Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 18 | 2 817 | 6 842 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 12 | 10 299 | 16 172 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 21 | 403 933 | 427 760 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 22 | 144 269 | 335 761 |
| Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | 23 | 6 949 | 6 971 |
| Aktywa obrotowe razem | 1 092 139 | 1 342 661 | |
| Aktywa razem | 2 273 924 | 2 083 016 |
| Nota | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny | |||
| Kapitał zakładowy | 24 | 257 131 | 257 131 |
| Pozostałe kapitały | 710 977 | 351 548 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (13 926) | - | |
| Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | 207 766 | 547 417 | |
| Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej | 1 161 948 | 1 156 096 | |
| Udziały niekontrolujące | 25 | 79 262 | 72 335 |
| Kapitał własny ogółem | 1 241 210 | 1 228 431 | |
| Zobowiązania | |||
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 28 | 286 154 | 235 045 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 27 | 103 197 | 92 491 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 29 | 13 126 | 11 878 |
| Pozostałe zobowiązania | 31 | 138 | - |
| Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe | 37 | 5 334 | 6 698 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19 | 4 386 | - |
| Zobowiązania długoterminowe razem | 412 335 | 346 112 | |
| Kredyty w rachunku bieżącym | 28 | - | 46 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 28 | 129 386 | 48 891 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 27 | 23 903 | 21 550 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 29 | 1 755 | 1 863 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 12 | - | 783 |
| Rezerwy | 30 | 1 300 | 1 330 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 31 | 461 129 | 431 067 |
| Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe | 37 | 1 365 | 1 398 |
| Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży | 23 | 1 541 | 1 545 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 620 379 | 508 473 | |
| Zobowiązania razem | 1 032 714 | 854 585 | |
| Pasywa razem | 2 273 924 | 2 083 016 |
II. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w tysiącach złotych
| Nota | 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody z umów z klientami | 5 | 2 721 524 | 3 666 690 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 6 | (2 441 320) | (2 772 410) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 280 204 | 894 280 | |
| Pozostałe przychody | 7 | 123 862 | 54 752 |
| Koszty sprzedaży | 6 | (116 205) | (128 778) |
| Koszty ogólnego zarządu | 6 | (74 716) | (88 308) |
| Pozostałe zyski netto | 8 | (3 575) | (342) |
| Pozostałe koszty | 9 | (6 264) | (8 878) |
| Zysk na działalności operacyjnej | 203 306 | 722 726 | |
| Przychody finansowe | 10 | 10 994 | 49 182 |
| Koszty finansowe | 10 | (61 434) | (43 426) |
| Koszty finansowe netto | (50 440) | 5 756 | |
| Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | 54 | 222 | |
| Zysk z tytułu okazyjnego nabycia | 11 | 112 076 | - |
| (Strata)/zysk przed opodatkowaniem | 264 996 | 728 704 | |
| Podatek dochodowy | 11 | (29 188) | (118 331) |
| Zysk/(strata) netto za rok obrotowy z działalności kontynuowanej | 235 808 | 610 373 | |
| Działalność zaniechana | |||
| Strata netto za rok obrotowy z działalności zaniechanej, po opodatkowaniu | - | - | |
| Zysk/(strata) netto za rok obrotowy | 235 808 | 610 373 | |
| w tym przypadający na: | |||
| Właścicieli jednostki dominującej | 229 254 | 577 917 | |
| Udziały niekontrolujące | 25 | 6 554 | 32 456 |
| Zysk/(strata) netto za rok obrotowy | 235 808 | 610 373 |
| Nota | 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Inne całkowite dochody - które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków | |||
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą | (13 926) | (84) | |
| Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu | (13 926) | (84) | |
| Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy | 221 882 | 610 289 | |
| w tym przypadające na: | |||
| Właścicieli jednostki dominującej | 215 328 | 577 833 | |
| Udziały niekontrolujące | 25 | 6 554 | 32 456 |
| Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy | 221 882 | 610 289 | |
| Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł) | 26 | ||
| - z działalności kontynuowanej | 1,34 | 3,37 | |
| - z działalności zaniechanej | - | - | |
| Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł) | 26 | ||
| - z działalności kontynuowanej | 1,22 | 3,37 | |
| - z działalności zaniechanej | - | - |
III.# Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tysiącach złotych
| Nota | 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | |||
| Działalność kontynuowana | |||
| Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej | 264 996 | 728 704 | 452 630 |
| Korekty | |||
| Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych | 13 47 158 | 43 060 | 50 620 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 14 1 902 | 1 191 | 1 208 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych | - | - | - |
| (Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych | (9 039) | (173) | (949) |
| (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej | - | - | (13) |
| (Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych | (6 988) | (816) | (4 126) |
| Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto | 66 242 | (8 578) | 1 497 |
| Zmiana stanu należności i przedpłat | 38 33 722 | (16 671) | (229 480) |
| Zmiana stanu zapasów | 38 102 887 | (123 191) | (151 474) |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych | 38 (77 484) | (53 096) | 53 452 |
| Zmiana stanu rezerw | 38 397 | (470) | 1 775 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 1 067 | (2 741) | 1 888 |
| Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałych | (1 397) | (1 058) | 2 550 |
| Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | (54) | (222) | (30) |
| Wynik na okazyjnym nabyciu | (112 076) | - | - |
| Pozostałe korekty | 38 - | 526 | 2 061 |
| Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej | 311 333 | 566 465 | 181 609 |
| Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony | (16 788) | (80 047) | (61 597) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 294 545 | 486 418 | 120 012 |
| Nota | 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | |||
| Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 12 275 | 1 735 | 6 756 |
| Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych | - | - | - |
| Zapłaty z tytułu zmian w udziałach spółek zależnych, nie skutkujące zmianą kontroli | 38 16 628 | (17) | (3) |
| Nabycie spółek zależnych netto, po pomniejszeniu o nabyte środki pieniężne | 38 - | (32 558) | - |
| Wpływy z tytułu sprzedaży udziałów w jednostkach stowarzyszonych | - | - | 183 |
| Odsetki otrzymane | - | 6 | - |
| Dywidendy otrzymane | 150 | 150 | 40 |
| Spłata udzielonych pożyczek | 12 24 | 87 | - |
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | (388 101) | (204 952) | (99 026) |
| Nabycie wartości niematerialnych | (217) | (429) | (1 462) |
| Udzielone pożyczki | (11) | (10) | (60) |
| Otrzymane dotacje na wydatki inwestycyjne | - | 217 | 1 364 |
| Wpływ z tytułu nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP) | 200 | - | - |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (359 064) | (235 834) | (92 121) |
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Przepływy pieniężne z działalności finansowej | |||
| Wpływy z tytułu emisji akcji | - | 106 000 | 2 914 |
| Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 175 778 | 132 038 | 209 000 |
| Wpływy z tytułu IRS | 11 307 | 8 508 | - |
| Wpływy z tytułu transakcji z udziałowcami mniejszościowymi | 250 | - | - |
| Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | (40 172) | (59 065) | (166 387) |
| Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu | (28 046) | (22 135) | (20 569) |
| Dywidendy i wypłaty z zysku | (209 245) | (25 713) | (25 713) |
| Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone | 38 (34 190) | (37 697) | (36 157) |
| Opłata z tyt. podatku u źródła z tytułu odsetek od eurobligacji | - | - | (924) |
| Pozostałe transakcje z właścicielem | - | (107 415) | - |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (124 318) | (5 479) | (37 836) |
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | (188 837) | 245 105 | (9 945) |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia | 22 335 | 715 90 610 | 100 555 |
| Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | (2 609) | - | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyt w rachunku bieżącym na dzień 31 grudnia | 22 144 | 269 335 715 | 90 610 |
| - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania | 79 329 | 145 529 | 62 855 |
IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej w tysiącach złotych
| Nota | Kapitał zakładowy | Pozostałe kapitały | Różnice kursowe z przeliczenia | Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | Suma | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 | 185 911 | 101 373 | 96 380 | 287 760 | 19 254 | 307 014 | |
| Całkowite dochody za rok obrotowy | - | - | (12) | 342 770 | 342 758 | 20 756 | 363 514 |
| - (strata)/zysk netto za okres | - | - | - | 342 770 | 342 770 | 20 756 | 363 526 |
| - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | - | - | (12) | - | (12) | - | (12) |
| Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | |||||||
| Dopłaty od i wypłaty do właścicieli | 71 220 | (73 978) | - | (23 898) | (26 656) | - | (26 656) |
| Dywidenda | - | (3 789) | - | (21 924) | (25 713) | - | (25 713) |
| Podwyższenie kapitału | 2 715 | 199 | - | - | 2 914 | - | 2 914 |
| Konwersja obligacji zamiennych na akcje | 68 505 | (68 505) | - | - | - | - | - |
| Odsetki od obligacji zamiennych na akcje | - | - | - | (1 974) | (1 974) | - | (1 974) |
| Umorzenie obligacji zamiennych na akcje | - | (1 103) | - | - | (1 103) | - | (1 103) |
| Pozostałe rozliczenia z właścicielem | - | (780) | - | - | (780) | - | (780) |
| Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych | - | - | - | 23 | 23 | (26) | (3) |
| Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli | - | - | - | 23 | 23 | (26) | (3) |
| Przeniesienie zysku | - | 1 906 | - | (1 906) | - | - | - |
| Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 | 257 131 | 29 301 | 84 317 | 369 603 | 885 39 984 | 643 869 |
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej w tysiącach złotych
| Nota | Kapitał zakładowy | Pozostałe kapitały | Różnice kursowe z przeliczenia | Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | Suma | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 | 257 131 | 29 301 | 84 317 | 369 603 | 885 39 984 | 643 869 | |
| Całkowite dochody za rok obrotowy | - | - | (84) | 577 917 | 577 833 | 32 456 | 610 289 |
| - zysk netto za okres | - | - | - | 577 917 | 577 917 | 32 456 | 610 373 |
| - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | - | - | (84) | - | (84) | - | (84) |
| Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | |||||||
| Dopłaty od i wypłaty do właścicieli | - | - | - | (25 713) | (25 713) | - | (25 713) |
| Dywidenda | - | - | - | (25 713) | (25 713) | - | (25 713) |
| Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych | - | - | - | 91 | 91 | (105) | (14) |
| Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli | - | - | - | 91 | 91 | (105) | (14) |
| Przeniesienie zysku | - | 322 247 | - | (322 247) | - | - | - |
| Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 | 257 131 | 351 548 | - | 547 417 | 1 156 096 | 72 335 | 1 228 431 |
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej w tysiącach złotych
| Nota | Kapitał zakładowy | Pozostałe kapitały | Różnice kursowe z przeliczenia | Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego | Suma | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 | 257 131 | 351 548 | - | 547 417 | 1 156 096 | 72 335 | 1 228 431 |
| Całkowite dochody za rok obrotowy | - | - | (13 926) | 229 254 | 215 328 | 6 554 | 221 882 |
| - zysk netto za okres | - | - | - | 229 254 | 229 254 | 6 554 | 235 808 |
| - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | - | - | (13 926) | - | (13 926) | - | (13 926) |
| Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | |||||||
| Dopłaty od i wypłaty do właścicieli | 25 | - | - | (209 133) | (209 133) | (108) | (209 241) |
| Dywidenda | - | - | - | (209 133) | (209 133) | (108) | (209 241) |
| Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych | - | - | - | (231) | (231) | 481 | 250 |
| Kapitał mniejszości na dzień przejęcia jednostek zależnych | - | - | - | - | - | 250 | 250 |
| Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli | - | - | - | (231) | (231) | 231 | - |
| Przeniesienie zysku | - | 359 429 | - | (359 429) | - | - | - |
| Pozostałe | - | - | - | (112) | (112) | - | (112) |
| Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 | 257 131 | 710 977 | (13 926) | 207 766 | 1 161 948 | 79 262 | 1 241 210 |
V. Informacje dodatkowa
1. Informacje o Grupie
a) Informacje podstawowe
Cognor Holding S.A. - poprzednio Cognor S.A. (“Cognor Holding”, “Spółka”, “Jednostka Dominująca”) z siedzibą przy ul. Zielona 26 w Poraju (42-360), Polska jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej. Do 29 sierpnia 2011 r. Jednostką Dominującą Grupy był Złomrex S.A. Spółka została założona w 1991 r jako Spółka Akcyjna (S.A.). Krajem założenia Spółki jest Polska. Od 1994 r. akcje Cognor S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Spółka jest zarejestrowana pod nr KRS: 0000071799, posiada nr statystyczny REGON: 190028940, oraz NIP: 5840304383. Do maja 2011 roku, główną działalnością Jednostki Dominującej była dystrybucja wyrobów stalowych. Od maja 2011 roku Cognor S.A. stał się spółką holdingową. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest: skup złomu, przetwarzanie złomu stalowego na kęsy stalowe i gotowe wyroby stalowe. Spółka prowadzi działalność na terenie Polski. Grupa prowadzi prowadzi działalność w wielu lokalizacjach na terenie kraju poprzez oddziały Spółki zależnej Cognor S.A.:
- Oddział Ferrostal Łabędy w Gliwicach, ul. Anny Jagielonki 47, 44-109 Gliwice
- Oddział Ferrostal Łabędy w Krakowie, ul. Ujastek 1, 31-752 Kraków
- Oddział Ferrostal Łabędy w Zawierciu, ul. Okólna 10, 42-400 Zawiercie
- Oddział HSJ w Stalowej Woli, ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 1, 37-450 Stalowa Wola
- Oddział Złomrex we Wrocławiu, ul. Piłsudskiego 49-57, 50-032 Wrocław
- Oddział PTS w Krakowie, ul. Mrozowa 6, 31-752 Kraków
- Oddział OM Szopienice w Katowicach, ul. Ks. mjra K. Woźniaka 24, 40-389 Katowice
Ponadto Oddział Złomrex działa poprzez wiele punktów skupu złomu w następujących miastach: Kielce, Kraków, Lublin, Łódź, Olsztyn, Opole, Poznań, Radom, Sosnowiec, Stalowa Wola, Tomaszów Mazowiecki, Tarnów, Świdnica, Wrocław. Poprzez Spółkę zależną JAP Industries s.r.o. Grupa prowadzi również działalność na terenie Czech. Jednostką dominującą jak i jednostką dominującą najwyższego szczebla dla Cognor Holding S.A. jest 4Workers Sp. z o.o. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. obejmuje sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz jej jednostek zależnych i stowarzyszonych (zwanych łącznie „Grupą”).# Podstawowe informacje na temat jednostek zależnych i stowarzyszonych tworzących Grupę na dzień 31 grudnia 2023 r.
Podstawowe informacje na temat jednostek zależnych i stowarzyszonych tworzących Grupę na dzień 31 grudnia 2023 r. są zaprezentowane w poniższej tabeli.
| Nazwa jednostki | Siedziba | Posiadane udziały i prawa głosu | Data uzyskania kontroli |
|---|---|---|---|
| COGNOR S.A. | Polska | 94,40% | 2006-01-27* |
| COGNOR HOLDING S.A. Sp. k. | Polska | 50,9% (udział w zysku), 88,13% (posiadane udziały, prawa głosu) | 2008-03-25* |
| MADROHUT Sp. z o.o. | Polska | 23,60% (jednostka stowarzyszona, w której 25% udziałów bezpośrednio posiada Cognor S.A.) | 2014-04-11 |
| JAP INDUSTRIES s.r.o. | Czechy | 100,00% | 2023-01-01 |
| HUTNIK KRAKÓW Sp. z o.o. | Polska | 100,00% | 2023-03-17 |
| ECOGNOR Sp. z o.o. | Polska | 75,00% | 2023-04-03 |
| WIZJA I WOLA Sp. z o.o. | Polska | 100,00% | 2023-10-04 |
* data objęcia kontroli w Grupie Kapitałowej Złomrex S.A.
Nabycia, połączenia i zbycie spółek zależnych
Nabycia zrealizowane w 2023 roku
W dniu 15 grudnia 2022 r. Cognor Holding S.A. podpisała umowę zakupu 100% udziałów w spółkach JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. za łączną kwotę 280 000 tys. CZK. Umowa weszła w życie z dniem 1 stycznia 2023 roku. Dane związane z nabyciem niniejszych spółek zostały zaprezentowane w nocie nr 3.
W dniu 17 marca 2023 r. zarejestrowana została nowa spółka Hutnik Kraków Sp. z o.o. z kapitałem zakładowym 200 tys. zł, w której Cognor Holding S.A. objął 100% udziałów. Spółka ta będąc jeszcze w organizacji nabyła w dniu 22 luty 2023 r. od Stowarzyszenia Nowy Hutnik 2010 zorganizowaną część przedsiębiorstwa obejmującą klub piłkarski Hutnik Kraków. W wyniku przeprowadzonej transakcji spółka rozpoznała zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 240 tys. zł.
W dniu 3 kwietnia 2023 roku zarejestrowana została nowa spółka Ecognor Sp. z o.o., z kapitałem 1 000 tys. zł, w której Cognor Holding S.A. objął 75% udziałów. Celem spółki jest opracowanie innowacyjnej technologii oraz zbudowanie od podstaw i prowadzenie zakładu produkującego profile, płyty i inne elementy wyłącznie na bazie odpadów z tworzyw sztucznych z przeznaczeniem dla różnych gałęzi przemysłu.
W dniu 4 października 2023 roku zarejestrowana została nowa spółka Wizja i Wola Sp. z o.o. z kapitałem 5 tys. zł, w której Cognor Holding S.A. objął 100% udziałów. Celem spółki jest nabycie gruntów pod ewentualne przyszłe inwestycje.
Połączenia zrealizowane w 2023 roku
W dniu 1 lipca 2023 roku zarejestrowano połączenie JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. Połączenie nie miało wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zasada kontynuacji działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Zarząd Spółki Dominującej po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej Spółki i Grupy, dostępnych zasobów i możliwych scenariuszy, biorąc pod uwagę sytuację geopolityczną i gospodarczą wynikającą w szczególności z konfliktu zbrojnego na Ukrainie stwierdził, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności jest uzasadnione. Analiza wpływu konfliktu zbrojnego na wschodzie została szczegółowo przedstawiona w nocie nr 42.
Ze względu na unikalność sytuacji, Grupa nie jest w stanie przewidzieć wszystkich możliwych sytuacji, które mogą wpłynąć na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy. Nie jesteśmy również w stanie oszacować pełnego wpływu zaistniałej sytuacji na Grupę. Zarząd przeanalizował szereg scenariuszy określając możliwą skalę problemów powiązanych z wskazanymi zagrożeniami. W związku z powyższym, Zarząd Spółki Dominującej na bazie przeprowadzonej analizy ryzyk, obecnej wiedzy oraz podejmowanych i przewidywanych działań potwierdza, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności przez Grupę jest uzasadnione pomimo trudności w ocenie dokładnego wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie na przyszłe wyniki finansowe.
Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki Dominującej postanowił sporządzić skonsolidowane sprawozdanie finansowe przyjmując zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości w niezmniejszonym istotnie zakresie. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań, które byłyby konieczne, gdyby Grupa nie była w stanie kontynuować działalności.
Oświadczenie zgodności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym udziały w pozostałych jednostkach, należności faktoringowe oraz aktywa i zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów finansowych (IRS).
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 23 kwietnia 2024 r. Ze względu na ograniczenia techniczne związane z tagowaniem blokowym skonsolidowanych sprawozdań finansowych zgodnie z jednolitym europejskim formatem elektronicznym (ESEF), treść niektórych znaczników informacji dodatkowej może nie być identyczna z treścią załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2023 rok
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2023 r:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
b) zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
c) zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
d) zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).
W ocenie Grupy ww. zmiany nie mają istotnego wpływu na prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2023 rok.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe następujące zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie:
a) Zmiany do MSSF 16 - Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
b) Zmiany do MSR 1 - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).
Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu żadnego z powyższych standardów lub zmian do istniejących standardów. W ocenie Grupy ww. standardy i interpretacje nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:
a) Zmiany do MSSF 16 - Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2024 r.),
b) Zmiany do MSR 7 i MSSF 7 - Umowy finansowania dostawców (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2024 r.),
c) Zmiany do MSR 21 - Brak wymienialności (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2025 r.),
d) MSSF 14 - Odroczone salda z regulowanej działalności (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2016 r.),
e) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 - Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie odroczona przez RMSR na czas nieokreślony, przy czym dopuszcza jego wcześniejsze zastosowanie).
Według szacunków Grupy wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.
Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (Reforma IBOR)
W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych ("Reforma IBOR"). W lutym 2021 roku została wydana nowelizacja rozporządzenia.# Rozporządzenie w sprawie reformy stawek referencyjnych
Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i stosowania stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. W konsekwencji zreformowane zostało podejście do ustalania stawek WIBOR i EURIBOR. Stopy LIBOR dla funta brytyjskiego, franka szwajcarskiego, jena oraz euro począwszy od 1 stycznia 2022 roku przestały być notowane i zostały zastąpione stawkami alternatywnymi.
Reforma IBOR skutkowała wprowadzeniem zmian do MSSF, które zostały opublikowane w dwóch etapach:
- zmiany do MSSF9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 1 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
- zmiany do MSSF9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz MSSF 16 "Leasing" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).
Zmiany Etapu 1 nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ nie stosuje ona rachunkowości zabezpieczeń dla instrumentów zabezpieczających stopę procentową.
W odniesieniu do zmian wprowadzonych w ramach Etapu 2 Grupa zamierza przyjąć następujące rozwiązania w odniesieniu do instrumentów finansowych, które ulegną zmianie w konsekwencji Reformy IBOR:
- w przypadku, gdy warunki umowne dotyczące kredytów bankowych zostaną zmienione bezpośrednio w wyniku Reformy IBOR, a nowa stawka będąca podstawą określenia przepływów pieniężnych wynikających z umowy jest ekwiwalentem ekonomicznym dotychczasowej stawki obowiązującej bezpośrednio przed dokonaniem zmiany, Grupa zmieni podstawę określania przepływów pieniężnych wynikających z umowy prospektywnie, zmieniając efektywną stopę procentową. W odniesieniu do wszelkich innych zmian wprowadzonych w tym okresie, które nie są bezpośrednio związane z reformą, Grupa zastosuje odpowiednie wymogi określone przez MSSF 9.
- w przypadku, gdy bezpośrednio w wyniku Reformy IBOR zmianie ulegnie umowa leasingu, a nowa stawka określania opłat leasingowych jest ekwiwalentem ekonomicznym dotychczasowej stawki, Grupa dokona ponownej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, aby odzwierciedlić zmienione opłaty leasingowe przy zastosowaniu zaktualizowanej stopy dyskontowej.
- jeżeli Reforma IBOR spowoduje zmianę stawek referencyjnych o które oparte są posiadane przez Grupę instrumenty pochodne, Grupa dokona ponownej wyceny instrumentów pochodnych, aby odzwierciedlić przepływy pieniężne przy zastosowaniu zaktualizowanej stawki, nie rozwiązując instrumentu pochodnego.
Poniżej Grupa prezentuje informacje na temat charakteru i zakresu ryzyka na które narażona jest Grupa w związku z Reformą IBOR wraz ze wskazaniem pochodnych i niepochodnych instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę objętych reformą, podjętych przez Grupę działań w celu zarządzania ryzykiem wynikającym z reformy oraz oceną wpływu reformy na działalność Grupy oraz prezentowane dane finansowe.
Charakter i zakres ryzyka
Grupa, po dokonaniu w 2022 roku przeglądu wpływu Reformy IBOR na poszczególne obszary działalności pod kątem: zarządzania ryzykiem, w tym ryzykiem operacyjnym oraz płynności nie zidentyfikowała znaczących zmian w ciągu 2023 roku. Grupa monitoruje nadal rynek oraz dane pochodzące z różnych branżowych grup roboczych zarządzających przejściem na nowe stawki referencyjne, w tym szczególnie komunikaty organów regulacyjnych odpowiedzialnych za stawki LIBOR (m.in. Financial Conduct Authority (FCA)) oraz komunikaty Narodowej Grupy Roboczej w sprawie zamiennika stawki WIBOR. W związku z wydłużeniem terminu zakończenia przejścia ze wskaźnika WIBOR na WIRON na koniec 2027 roku (pierwotny termin wyznaczony był na koniec 2024 roku). Grupa nie identyfikuje znacznego ryzyka w tym zakresie w najbliższej przyszłości.
Ryzyko operacyjne
Grupa dokonała przeglądu istniejących umów handlowych i finansowych i nie zidentyfikowała ryzyka zerwania istotnych dla kontynuacji działalności Grupy umów, opartych o wskaźniki referencyjne podlegające Reformie IBOR. Grupa nie zidentyfikowała również ryzyka poniesienia dodatkowych kosztów lub poniesienia strat czy utraconych korzyści w związku z brakiem odpowiednich zapisów w istniejących umowach handlowych i finansowych określających zasady kontynuowania tych umów w przypadku, gdy wskaźnik referencyjny nie będzie publikowany („klauzul fallback”). Grupa planuje uzgodnić ewentualne zmiany do istniejących umów w taki sposób, aby umożliwić zastosowanie zwolnień przewidzianych w MSSF 9.
W odniesieniu do wskaźnika WIBOR istnieje ryzyko, że administrator tego wskaźnika, GPW Benchmark S.A., będzie opracowywać zamiennik istotnie różny od obecnego. Niemniej jednak, zakres potencjalnych zmian w tym zakresie oraz ich wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy w chwili obecnej jest na zbyt wczesnym etapie do oszacowania.
Ryzyko płynności
Obecne stawki IBOR oraz alternatywne wskaźniki referencyjne, które zostaną przyjęte przez Grupę, istotnie się od siebie różnią. Stawki IBOR są stawkami dotyczącymi przyszłych okresów wyznaczanymi na określony okres (np. trzy miesiące) na początku takiego okresu i uwzględniają spread kredytowy na rynku międzybankowym. Alternatywne wskaźniki referencyjne to zazwyczaj wolne od ryzyka stawki overnight publikowane na koniec dnia, które nie zawierają spreadu kredytowego. Różnice te będą powodować dodatkową niepewność co do płatności odsetek według zmiennego oprocentowania, jednak w ocenie Grupy nie będą miały istotnego wpływu na zarządzanie płynnością.
Grupa nie posiada zobowiązań opartych o LIBOR, a jedynie WIBOR lub EURIBOR. W umowach obligacji oraz kredytowych są wskazane alternatywne wskaźniki w razie zaprzestania kwotowań WIBOR/EURIBOR. W ocenie Grupy Reforma IBOR nie będzie miała znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
c) Istotne oszacowania i osądy
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Istotne osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd Jednostki Dominującej przy zastosowaniu MSSF UE zostały przedstawione w następujących notach:
- nota 1b - zasada kontynuacji działalności,
- nota 2c,2e - szacunek związany z okresem ekonommicznej użyteczności aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych,
- nota 7 - szacunek dotyczący przychodów z tytułu rekompensat z tytułu wzrostu notowań praw do emisji CO2,
- nota 13 - analiza przesłanek dotyczących utraty wartości środków trwałych,
- nota 14 – test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy,
- nota 19 – aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego oraz wykorzystanie strat podatkowych,
- nota 20 – zapasy, szacunki w zakresie utraty wartości,
- nota 24 - emisja obligacji zamiennych na akcje i warunkowe podwyższenie kapitału,
- nota 29 - zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych,
- nota 31 - rezerwa na premię dla Zarządu,
- nota 32 – instrumenty finansowe.
d) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej.
e) Dodatkowy okres sprawozdawczy
Grupa zdecydowała o prezentacji dodatkowego trzeciego okresu sprawozdawczego (rok 2021) w celu lepszej prezentacji trendów i sytuacji finansowej grupy. Wszystkie ujawnienia zostały zaprezentowane dla 3 okresów.
2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej zastosowano w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
a) Podstawy konsolidacji
Jednostki zależne
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Kontrola ma miejsce w przypadku, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień sprawozdawczy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania kontroli nad spółką aż do momentu jej wygaśnięcia.
Jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej, wartość księgowa jest zredukowana do zera.# Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikających z przyjęcia na siebie przez Grupę prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.
Korekty konsolidacyjne
Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości.
Transakcje z udziałami niekontrolującymi
Jednostka Dominująca rozpoznaje bezpośrednio w kapitale własnym właścicieli Jednostki Dominującej każde podwyższenie (obniżenie) udziału, tak długo jak Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką zależną. Odpowiednio, jakiekolwiek zwiększenia (zmniejszenia) dotyczące późniejszego nabycia instrumentów kapitałowych od (bądź sprzedaży instrumentów kapitałowych do) udziałowców niekontrolujących są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym właścicieli Jednostki Dominującej.
Połączenie jednostek gospodarczych
Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako:
* wartość godziwą przekazanej zapłaty;
* powiększoną o ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej;
* powiększoną o wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami;
* pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.
W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną, zysk na okazyjnym nabyciu jest ujmowany w rachunku zysków i strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody. Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek ujmuje się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione i prezentuje jako koszty zarządu. Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Nabycie pod wspólną kontrolą
Dla nabycia pod wspólną kontrolą nie mają zastosowania zasady określone w MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”. Takie nabycia są rozliczane zgodnie z metodą poprzednich wartości („predecessor value method”) polegającą na zastosowaniu wartości księgowych danej jednostki ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego najwyższego szczebla z uwzględnieniem korekt dostosowujących do polityki rachunkowości grupy Cognor Holding.
b) Transakcje w walucie obcej
Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w odpowiedniej walucie funkcjonalnej przy zastosowaniu kursu wymiany walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną na dzień sprawozdawczy według kursu wymiany obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące zobowiązań finansowych, w tym zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w przychodach/kosztach finansowych. Pozostałe zyski/straty z tytułu różnic kursowych ujmowane są pozostałych zyskach/stratach netto.
Jednostki działające za granicą
Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty dotyczące wartości godziwej dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień sprawozdawczy. Przychody i koszty jednostek działających za granicą są przeliczane według średniego kursu NBP wyliczanego jako średnia kursów NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego roku obrotowego. Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach jako różnice kursowe z przeliczenia i stanowią część kapitałów. W przypadku sprzedaży części lub całości jednostki działającej za granicą, różnice kursowe ujęte w kapitale „Różnice kursowe z przeliczenia” rozpoznawane są w wyniku finansowym jako część zysku/straty na transakcji. Wartość firmy oraz korekty do wartości godziwej dotyczące nabycia jednostki zależnej za granicą, są traktowane jak aktywa i zobowiązania jednostki zależnej działającej za granicą i są przeliczane według średniego kursu obowiązującego na dzień sprawozdawczy.
c) Rzeczowe aktywa trwałe
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu, pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski korygują cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika środków trwałych lub środków trwałych w budowie obejmuje całkowite koszty poniesione przez podmiot w okresie budowy, montażu, przystosowania i modernizacji do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym VAT niepodlegający odliczeniu oraz akcyza. Koszt budowy obejmuje też, w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym ten składnik jest zlokalizowany. W odniesieniu do kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących dostosowywanych składników aktywów, Grupa aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, traktując je jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wszystkie inne nakłady są ujmowane w wyniku finansowym jako koszty w chwili poniesienia.
Amortyzacja
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
* budynki - od 10 do 40 lat
* urządzenia techniczne i maszyny – od 2 do 28 lat
* pojazdy – od 5 do 22 lat
* sprzęt i wyposażenie – od 1 do 3 lat
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych jest przez Grupę corocznie weryfikowana.
d) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” – umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres czasu w zamian za (opłatę) wynagrodzenie. Umowa zawiera leasing, jeśli spełnione są łącznie następujące warunki:
* składnik aktywów jest zidentyfikowany,
* leasingobiorca ma prawo do wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania danego składnika aktywów przez cały okres użytkowania,
* leasingobiorca ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów, czyli ustala sposób i cel użytkowania składnika aktywów lub podjęto wcześniej decyzje dotyczące sposobu i celu użytkowania składnika aktywów.# Okres leasingu
Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów, wraz z:
* okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz
* okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia. Datą rozpoczęcia okresu leasingu jest data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę.
Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:
* leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym.
* leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów.
W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien zgodnie z MSSF 16 obejmować:
a) kwotę początkową wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz,
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.
W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
e) Wartości niematerialne
Wartość firmy
Wszelkie połączenia jednostek, z wyłączeniem jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, rozliczane są metodą nabycia. Wartość firmy wylicza się jako nadwyżkę kosztów poniesionych w wyniku połączenia jednostek nad udziałem nabywcy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest alokowana do ośrodków generujących środki pieniężne i nie jest amortyzowana, ale podlega corocznym testom na utratę wartości. W przypadku przejęć, dla których ustalono nadwyżkę możliwych do zidentyfikowania aktywów netto nad ceną nabycia, kwota ta jest bezpośrednio odnoszona w wynik finansowy.
Badania i rozwój
Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych. Aktywowane koszty prac rozwojowych są ujmowane jako aktywa niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Inne wartości niematerialne
Inne wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania chyba, że nie jest on określony. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznie testom na utratę wartości. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia kiedy są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:
* licencje na systemy informatyczne – 8 lat
* kapitalizowane koszty rozwojowe – 5 lat
* inne – 2 lata
f) Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości posiadane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub do obydwu celów. Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane w Grupie wg ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania, uwzględniając ich wartość rezydualną. Grunty nie są amortyzowane. Szacowany okres użyteczności nieruchomości inwestycyjnych jest taki sam jak rzeczowych aktywów trwałych opisanych w punkcie c) powyżej. W przypadku praw do użytkowania aktywów prezentowanych jako nieruchomości inwestycyjne, zastosowanie mają zasady prezentowane w punkcie d) powyżej.
g) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Aktywa trwałe (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, która jest wysoce prawdopodobna, są one dostępne do natychmiastowej sprzedaży, a Zarząd zobowiązuje się do wypełnienia planu sprzedaży składnika aktywów (grupy do zbycia). Aktywa trwałe lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia są ujmowane w kwocie niższej z ich wartości księgowej i wartości godziwej, pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży.
Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz:
* stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności jednostki lub jej geograficzny obszar działalności,
* jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności jednostki lub jej geograficznego obszaru działalności lub,
* jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.
Grupa przekształca informacje ujawniane w zakresie działalności zaniechanej dla poprzednich okresów sprawozdawczych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym w taki sposób, aby ujawnienia te odnosiły się do wszystkich działalności, które zostały zaniechane przed dniem bilansowym ostatniego prezentowanego okresu.
h) Aktywa i zobowiązania finansowe
Instrumenty finansowe
Kwalifikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Początkowa wycena
W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w MSSF 15)
Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Składnik aktywów jest ujmowany jako wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jeśli spełnia oba poniższe warunki:
a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
b) warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty
Grupa w tej grupie aktywów klasyfikuje należności handlowe (nie przekazane faktorowi), a także udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ekwiwalenty.
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.# Aktywa i zobowiązania
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa w tej grupie aktywów klasyfikuje należności faktoringowe oraz udziały w innych jednostkach. Grupa klasyfikuje swapy na stopę procentową jako aktywo wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W związku z faktem, iż instrument ten ma za zadanie ograniczać ryzyko związane ze zmiennością stóp procentowych od wyemitowanych obligacji i otrzymanego kredytu, wpływ zmian w wycenie Grupa odnosi w koszty/przychody finansowe.
Utrata wartości
Odpis z tytułu utraty wartości należności z tyt. dostaw i usług oraz pożyczek udzielonych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności czy pożyczek. Przesłankami wskazującymi, że należności z tyt. dostaw i usług lub pożyczki utraciły wartość są: poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub będzie podmiotem finansowej reorganizacji, opóźnienia w spłatach. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika aktywów a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. W przypadku należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. Na moment początkowego ujęcia aktywa odpis ujmuje się w wysokości oczekiwanych strat w okresie 12 miesięcy (za wyjątkiem należności opisanych powyżej). Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Celem wymogów w zakresie utraty wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia - niezależnie od tego, czy oceniane one były indywidualnie czy zbiorowo - biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości. Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;
b) wartość pieniądza w czasie; oraz
c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.
Wartość księgową składnika aktywów ustala się za pomocą konta odpisów, a wysokość straty ujmuje się w wyniku finansowym w kosztach sprzedaży. W przypadku nieściągalności należności z tyt. dostaw i usług dokonuje się jej odpisu. Późniejsze spłaty uprzednio odpisanych należności uznaje się w pozycji kosztów sprzedaży w wyniku finansowym.
Zobowiązania finansowe
Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Grupa klasyfikuje swapy na stopę procentową jako zobowiązanie wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W związku z faktem, iż instrument ten ma za zadanie ograniczać ryzyko związane ze zmiennością stóp procentowych od wyemitowanych obligacji czy otrzymanego kredytu, wpływ zmian w wycenie Grupa odnosi w koszty/przychody finansowe.
i) Zapasy
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub według kosztu wytworzenia nie wyżej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji o ile to możliwe lub metodą pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część stałych pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystania zdolności produkcyjnych. Utworzenie/rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy ujmowane jest w koszcie sprzedanych produktów, towarów lub materiałów. Zidentyfikowane w wyniku inwentaryzacji nadwyżki lub braki w zapasach ujmowane są w koszcie sprzedanych produktów, towarów lub materiałów. Grupa nabyte, a nie wykorzystane na dzień bilansowy uprawnienia do emisji CO2 ujmuje jako materiały, a koszty zużytych praw ujmuje w koszcie własnym wytworzonych produktów.
j) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i krótkoterminowe depozyty bankowe. Kredyty w rachunku bieżącym stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi Grupy są ujęte jako składnik środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych. Grupa ustala odpis na środki pieniężne wg modelu strat oczekiwanych, indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji kredytowej na podstawie zewnętrznych ratingów. Grupa jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania traktuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT oraz akredytywy. Środki pieniężne na rachunkach Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych pomniejszają zobowiązanie z tytułu odpisu na Fundusz i są prezentowane w zobowiązaniach.
k) Utrata wartości aktywów niefinansowych
Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy. Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
l) Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitałem zakładowym Grupy jest kapitał zakładowy Jednostki Dominującej. Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym.
Pozostałe kapitały
Na pozostałe kapitały składają się kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy, akcje własne oraz inne dopłaty od właścicieli. Kapitał zapasowy tworzy się z odpisów z zysku netto zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, ponadto kapitał zapasowy powstaje na skutek różnicy pomiędzy ceną nominalną akcji, a ceną emisyjną (aggio). Kapitał rezerwowy z tytułu dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Z uwagi na spełnienie warunków MSR 32 w kapitale w pozycji "Pozostałe kapitały" ujęte było na koniec 2021 roku zobowiązanie wobec głównego akcjonariusza PS HoldCo Sp. z o.o., które zostało rozliczone w styczniu 2022 roku.
Dywidendy
Dywidendy ujmuje się jako zobowiązanie w okresie, w którym zostały uchwalone.
Zakup akcji własnych
W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego.m) Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w wyniku finansowym przez okres obowiązywania umów. Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kapitału i odsetek, zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy. W przypadku zobowiązań z tytułu leasingu rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych.
n) Świadczenia pracownicze
Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Grupa rozpoznaje rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze na podstawie wyceny aktuarialnej przeprowadzonej na dzień sprawozdawczy. Wycenę przeprowadza niezależny aktuariusz. Podstawa kalkulacji rezerw na świadczenia pracownicze jest określona przez wewnętrzne regulacje Grupy, Układ Zbiorowy Pracy oraz inne obowiązujące przepisy prawne. Wartość rezerw na świadczenia pracownicze określa się przy wykorzystaniu technik aktuarialnych i wymogów określonych w MSSF UE, a w szczególności w MSR 19 ‘Świadczenia pracownicze’. Rezerwy wycenia się na poziomie wartości bieżącej przyszłych zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń pracowniczych. Rezerwy kalkuluje się przy wykorzystaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, osobno dla każdego pracownika. Podstawą kalkulacji rezerw przypadających na poszczególnych pracowników jest prognozowana wartość świadczenia, które Grupa jest zobligowana wypłacić na mocy regulacji wyszczególnionych powyżej. Wartość świadczenia prognozuje się do momentu nabycia świadczenia przez pracownika. Zobowiązanie z tytułu świadczeń pracowniczych określa się na podstawie przewidywanego wzrostu wartości świadczenia oraz proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Oszacowana wartość jest następnie dyskontowana na dzień sprawozdawczy.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia. Grupa tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
o) Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów. Grupa nie ujmuje zobowiązań warunkowych, a jedynie je ujawnia w sprawozdaniu. Zobowiązanie warunkowe jest: a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: (i) nie jest prawdopodobne aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
p) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ujmuje się początkowo według wartości godziwej pomniejszone koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do powstania tych zobowiązań, a następnie wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania bieżące nie są dyskontowane. Grupa dokonuje analizy ilości potrzebnych praw do emisji CO2, w sytuacji niedoboru tych praw na dzień bilansowy tworzy rezerwę, którą prezentuje w zobowiązaniach krótkoterminowych w ramach rozliczeń międzyokresowych kosztów.
q) Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe
Dotacje rządowe ujmowane są początkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej jako przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz Grupa spełni warunki z nimi związane. Dotacje otrzymane jako zwrot już poniesionych kosztów przez Grupę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są związane z nimi koszty. Dotacje otrzymywane jako zwrot wydatków dotyczących aktywów ujmowanych przez Grupę, są systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody w wyniku finansowym przez okres użytkowania aktywa.
r) Przychody
Przychody obejmują wartość godziwą zapłaty otrzymanej lub należnej z tytułu sprzedaży towarów i usług w ramach zwykłej działalności Grupy. Przychody są prezentowane netto bez podatku od towarów i usług, po uwzględnieniu zwrotów, rabatów i opustów oraz po wyeliminowaniu sprzedaży w Grupie. Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych oraz usług ujmuje się, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:
a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
b) Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
c) Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz
e) jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, jednostka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Grupa może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Wymogi identyfikacji umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Niektóre umowy z kontrahentami Grupa zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży, czy pewnych formach premiowania klienta, jednak prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, jest niskie. W takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15, nie uwzględnia się zatem kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena wynagrodzenia zmiennego powinna być dokonywana na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.# Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Zobowiązania z tytułu kontraktów w formie zaliczek otrzymanych od dostawców prezentowane są w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (zaliczki na zakup dóbr i usług), a aktywa z tytułu umów z klientami prezentowane są w należnościach lub jako pozostałe należności w aktywach trwałych.
Grupa rozpoznaje przychody w określonym momencie z następujących tytułów:
a) sprzedaż złomu stalowego i nieżelaznego - klientami są firmy produkcyjne, huty w większości klienci krajowi. Przychód jest rozpoznawany w momencie wywozu towaru dla incoterms EXW. W przypadku DAP przychód rozpoznawany jest w momencie potwierdzenia otrzymanej dostawy przez klienta. Stosowane są upusty dla klientów po przekroczeniu odebrania określonych ilości w miesięcznych odbiorach. Realizowane terminy płatności to głównie 14 dni oraz 30 dni. Każdy klient sprawdzany jest przez dział windykacji, a terminy płatności ustalane są w zależności od potwierdzonej zdolności kredytowej klienta oraz od przebiegu dotychczasowej współpracy. Klienci bez potwierdzonej zdolności kredytowej mogą kupić towar jedynie po dokonaniu przedpłaty. Sprzedawane towary dostarczane są transportem własnym w ok. 30% przypadkach, pozostałe 70% to transport zlecony firmom przewozowym. W przypadku własnego transportu stosowane są zwykle warunki incoterms EXW, w przypadku spedycji są to zwykle DAP,
b) sprzedaż kęsisk i wlewek do klientów krajowych jak i zagranicznych realizowana do hut lub kuźni, które przetwarzają dalej półwyroby, rabaty ustalane indywidualnie w zależności od ilości zakupionej, terminy płatności w zależności od ustaleń 14-90 dni, sprzedaż na zasadach CPT, FCA, sporadycznie DAP i DDP,
c) sprzedaż prętów żebrowanych, płaskich, okrągłych, kwadratowych, kątowników, teowników, ceowników, kształtowników do klientów krajowych jak i zagranicznych - do hurtowników i producentów, głównie z branży budowlanej i maszynowej. Przychód rozpoznawany jest w dacie sprzedaży. Grupa stosuje dla klientów system bonusów w zależności od ilości zakupionych wyrobów. Terminy płatności w zależności od ustaleń 14-90 dni, sprzedaż na zasadach CPT lub FCA,
d) sprzedaż prętów walcowanych, kęsów walcowanych oraz blach. W przypadku wyrobów długich rozróżniane są dwa przeznaczenia: PWS ( do obróbki skrawaniem) – sprzedaż do wyspecjalizowanych firm dystrybucyjnych, świadczących m.in. usługi cięcia materiału oraz PWP (do kucia matrycowego) - sprzedaż do finalnych przetwórców tych wyrobów, są to kuźnie matrycowe oraz wyspecjalizowane firmy dystrybucyjne obsługujące ten segment rynku. Rabaty ustalane są indywidualnie. Baza dostawy FCA, CPT, sporadycznie DAP i DDP (ok 70 % sprzedaży transport organizowany przez Grupę, pozostałe 30 % transport w gestii klienta). Formami płatności są: gotówka / przedpłata przed odbiorem materiału, kredyt kupiecki w terminach 30, 45, 60 dni ( sporadycznie przelew 90 dni), wzajemne potrącenia wynikające np. z dostaw złomu przez naszych klientów,
e) półwyroby ze stopów miedzi - wałki i tuleje z brązu oraz stopy odlewnicze z cynku oraz zaprawy ocynkownicze, ich produkcja bazuje na przetworzeniu powierzonego surowca stąd w większości sprzedażą jest usługa na powierzonym materiale. Sprzedaż z tego segmentu trafia do hurtowni oraz bezpośredni producenci, w większości zlokalizowani za granicą. W zależności od formy współpracy, w przypadku przerobów – premia przerobowa jest indywidualna dla każdego klienta. W przypadku full price, cena na bazie formuły cenowej opartej na LME bądź WVM. Wszystkie kluczowe kontrakty stanowiące ok 80-90% sprzedaży zawierają transport realizowany zewnętrzną firmą. Grupa organizuje dostawę oraz ponosi jej koszt w większości takich przypadków sprzedaż odbywa się na warunkach incoterms DAP, w przypadku odbioru własnego na warunkach FCA. Terminy płatności ustalane indywidualnie w oparciu o istniejący limit kupiecki, od 14 do 60 dni,
f) w ramach pozostałej sprzedaży Grupa wykonuje usługi transportu towarów i osób, usługi naprawy pojazdów oraz diagnostykę pojazdów, wynajem sprzętu budowlanego, jak również usługi budowlane i utrzymania (sprzątania) dróg i chodników. Klientami są firmy drogowe lub transportowe. Usługi warsztatowe świadczone są dla firm jak i klientów detalicznych, zdecydowana większość to klienci krajowi. Sporadycznie występuje sprzedaż klientom zagranicznym. Usługi transportowe wykonywane są na bazie podpisanych umów bądź zleceń. Przychody rozpoznawane są w momencie wykonania usługi. Warunki sprzedaży w oparciu o umowy / przyjęte zlecenia lub cenę paliwa na Stacji Paliw, forma płatności określona w umowie/zleceniu, zazwyczaj jest to przelew 14 lub 30 dni. Sprzedaż usług warsztatowych i paliwa – jeżeli jest podpisana umowa i klient zweryfikowany przez Coface to formą płatności jest przelew, w przypadku pozostałych klientów formą płatności jest gotówka,
g) Grupa działa również na rynku deweloperskim, gdzie buduje domy dla klientów detalicznych. Sprzedaż rozpoznawana jest w momencie podpisania aktu notarialnego. Umowy negocjowane są indywidualnie.
h) Sprzedaż elektrod grafitowych i żelazostopów oraz innych materiałów dla producentów z branży hutniczej i odlewniczej (JAP Industries s.r.o.). Transport organizowany jest przez Spółkę, a sprzedaż najczęściej odbywa się na warunkach DDP. Realizowane terminy płatności to głównie 60 dni.
i) Grupa ujmuje przychody z tytułu sprzedaży zakontraktowanych wcześniej mediów (energia elektryczna, gaz), których w związku ze spadkiem popytu oraz przestojami modernizacyjnymi nie była w stanie wykorzystać na własne potrzeby, przychody te rozpoznaje jako przychody ze sprzedaży towarów.
j) Grupa ujmuje przychody z tytułu sprzedaży praw do emisji CO2, których w związku ze spadkiem popytu oraz przestojami modernizacyjnymi nie była w stanie wykorzystać na własne potrzeby, przychody te rozpoznaje jako przychody ze sprzedaży towarów.
Grupa rozpoznaje przychody przekazywanych w miarę upływu czasu z następujących tytułów:
a) umowa o usługę budowlaną - rozpoznawane są przychody z kontraktu długoterminowego o budowę centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa, który Grupa buduje na zlecenie. Przychody rozpoznawane są na bazie kosztów powiększonych o marżę wynikającą z podpisanych umów.
s) Pozostałe przychody i koszty
Przychody z tytułu odsetek od należności finansowych oraz z tyt. dostaw usług i innych wykazuje się w wyniku finansowym w pozostałych przychodach na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend ujmowane są w pozostałych przychodach w okresie, w którym ustalone zostało prawo do ich otrzymania. Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań handlowych i innych ujmowane są w pozostałych kosztach przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. W pozostałych przychodach ujmowane są przychody dotyczące rekompensat z tytułu wzrostu notowań praw do emisji CO2,przychody z tytułu pomocy programów rządowych związanej z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej oraz przychody z tytułu gotowości do redukcji mocy.
t) Pozostałe zyski/straty netto
Pozostałe zyski/straty netto obejmują zyski/straty netto ze sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych (środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, inwestycji), zyski/straty netto ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wynik na przeszacowaniu inwestycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik, rozwiązanie/utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości na pozostałych inwestycjach oraz zyski/straty netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej.
u) Przychody i koszty finansowe
Przychody/koszty finansowe netto obejmują odsetki, opłaty bankowe i prowizje płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki dotyczące innych zobowiązań finansowych. Ponadto są to zyski lub straty z tytułu różnic kursowych nie dotyczących działalności operacyjnej, przychody z tytułu umorzonych zobowiązań finansowych. W przychodach i kosztach finansowych ujmowane są również wyceny instrumentów pochodnych.
v) Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami ujętymi w innych całkowitych dochodach lub kapitale. Wówczas ujmuje się je odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością szacowaną dla celów podatkowych. Podatku odroczonego nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: wartość firmy, początkowe ujęcie aktywów lub pasywów, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień sprawozdawczy.Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
3. Nabycie jednostek zależnych
W dniu 15 grudnia 2022 r. Cognor Holding S.A. podpisała umowę zakupu 100% udziałów w spółkach JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. za łączną kwotę 280 000 tys. CZK. JAP Industries s.r.o. jest producentem wyrobów z grafitu, w tym elektrod grafitowych wytwarzanych w opracowanym przez tę firmę procesie impregnacji półproduktu nabywanego od dostawców zewnętrznych. Podmiot ten zajmuje się również między innymi handlem żelazostopami. Elektrody i żelazostopy stanowią kluczowe materiały i surowce zużywane przez Grupę kapitałową Cognor Holding w procesie wytopu stali metodą łuku elektrycznego (EAF). Firma była dotychczas wieloletnim dostawcą spółki zależnej Cognor S.A. SPED-EX s.r.o była spółką wykonującą określone usługi, w tym logistyczne na rzecz JAP Industries i nie prowadziła innej działalności. Nabycie niniejszych spółek spowoduje skrócenie łańcuchów dostaw i zredukowanie ryzyka Grupy związanego z terminowością zaopatrzenia w kluczowe materiały i surowce. W 2022 roku Spółka JAP Industries s.r.o. osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 1 090 987 tys. CZK oraz osiągnęła zysk netto w wysokości 131 276 tys. CZK, natomiast SPED-EX Trinec s.r.o. osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 18 333 tys. CZK oraz zysk netto w wysokości 481 tys. CZK. Na 31 grudnia 2022 roku, Grupa posiadała zobowiązania handlowe wobec nabywanych Spółek w wysokości 2 856 tys. zł. W 2022 roku dokonała zakupów z nabywanych Spółek w wysokości 19 719 tys. zł. Umowa zakupu udziałów weszła w życie 1 stycznia 2023 roku i jest to dzień objęcia kontroli nad nabywanymi spółkami. Do przeliczenia nabytych aktywów netto, jak i zapłaty zastosowano średni kurs NBP z dnia 2 stycznia 2023 roku PLN/CZK 0,1936. Nie występują ze stroną sprzedającą rozliczenia dotyczące ceny nabycia uzależnione od spełnienia warunków.
Wartości godziwe (ostateczne)
| Razem | JAP Industries s.r.o. | SPED-EX Trinec s.r.o. | |
|---|---|---|---|
| Rzeczowe aktywa trwałe | 38 954 | 179 | 39 133 |
| Wartości niematerialne | 8 092 | - | 8 092 |
| Zapasy | 83 399 | - | 83 399 |
| Należności | 25 762 | 1 764 | 27 526 |
| Pozostałe aktywa | 361 | - | 361 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | - | 65 | 65 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 26 436 | 376 | 26 812 |
| Zobowiązania | (14 346) | (626) | (14 972) |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | (53) | (20) | (73) |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (6 703) | - | (6 703) |
| A. Razem możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania | 161 902 | 1 738 | 163 640 |
| B. Przekazana zapłata, z tego: | 51 597 | - | |
| - w formie środków pieniężnych | |||
| 60% ceny (168 mln CZK)* | 32 525 | ||
| - 20% ceny (56 mln CZK) w terminie do 1 roku od daty zamknięcia transakcji (zdyskontowana wartość) | 9 947 | ||
| - 20% ceny (56 mln CZK) w terminie do 2 lat od daty zamknięcia transakcji (zdyskontowana wartość) | 9 125 | ||
| C. Koszty związane z nabyciem udziałów | 207 | ||
| Zysk z tytułu okazyjnego nabycia | 111 836 |
Z uwagi na potrzebę strony sprzedającej co do szybkiego zamknięcia i sfinalizowania transakcji Grupa zrealizowała zysk na okazjonalnym nabyciu w szacowanej kwocie 111.836 tys. zł. Z uwagi na znaczące kwoty zysku na okazjonalnym nabyciu Zarząd Grupy dokonał ponownej oceny poprawności identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów i zobowiązań. W nabywanych Spółkach nie występują zobowiązania warunkowe. W związku z powyższą umową Cognor Holding S.A. w 2022 r. przekazała 32 558 tys. zł (168 mln CZK) tytułem zapłaty za udziały i zaprezentowała je na koniec 2022 roku w należnościach pozostałych krótkoterminowych. W grudniu 2023 r. została zapłacona kolejna rata z tyt. zobowiązania za udziały w wysokości 9 923 tys. zł (56 mln CZK). Na zobowiązaniu krótkoterminowym z tyt. zakupu udziałów pozostaje ostatnia rata płatna w grudniu 2024 w wysokości 9 128 tys. zł (56 mln CZK). Grupa poniosła koszty obsługi prawnej i due dilligence związane z ww. nabyciem w wysokości 245 tys. zł i ujęła je jako koszt okresu 2022 r.
4. Sprawozdawczość segmentów działalności
Zarząd dokonał zmian w zakresie prezentacji segmentów operacyjnych bazując na raportach przeglądanych przez Zarząd Jednostki Dominującej, stanowiących podstawę do podejmowania decyzji strategicznych. Dane porównywalne przekształcono adekwatnie do dokonanych zmian w segmentach operacyjnych. Zarząd Jednostki Dominującej rozpatruje działalność zarówno z perspektywy geograficznej jak i branżowej. Pod względem geograficznym rozpatrywana jest działalność w Polsce, Czechach, Niemczech i w innych krajach. Grupa wyodrębnia następujące rodzaje segmentów :
- segment Złomrex Metal (ZLMET) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. Złomrex Metal obejmujący obejmujący zakup, sortowanie, przetwarzanie, uszlachetnianie a następnie ekspedycji i sprzedaż zewnętrznym odbiorcom złomów stali, oraz metali nieżelaznych,
- segment HSJ (HSJ) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. HSJ w Stalowej Woli i obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa), oraz produktów finalnych ze stali a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę HSJ w Stalowej Woli,
- segment Ferrostal (FER): obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa), oraz produktów finalnych ze stali, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę Ferrostal w Gliwicach,
- segment OMS (OMS) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. Odlewnia Metali w Szopienicach obejmujący produkcję oraz zakup wyrobów z metali nieżelaznych, głównie walki i tuleje z brązu oraz stopy aluminium w postaci gąsek, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych,
- segment JAP (JAP) pokrywający się z działalnością spółki zależnej JAP Industries s.r.o. z Czech obejmujący zakup grafitu oraz innych materiałów, produkcję elektrod grafitowych oraz żelazostopów, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych
- segment pozostałe pokrywający się z działalnościami:
- a) oddziału Cognor S.A. PTS w Krakowie obejmujący usługi transportu oraz maszyn budowlanych,
- b) spółki zależnej Cognor Holding S.A. Sp. k. obejmujący przychody ze sprzedaży deweloperskiej,
- c) spółki zależnej Hutnik Kraków Sp. z o.o. obejmujący przychody z działalności marketingowej oraz sportowej,
- d) spółki zależnej Ecognor Sp. z o.o. obejmujący działaność związaną z uruchomieniem zakładu produkującego profile, płyty i inne elementy wyłącznie na bazie odpadów z tworzyw sztucznych z przeznaczeniem dla różnych gałęzi przemysłu.
Ceny stosowane w rozliczeniach pomiędzy segmentami oparte są na cenach rynkowych. Przychody od podmiotów zewnętrznych raportowane do Zarządu Jednostki Dominującej są mierzone w sposób zgodny z tym prezentowanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Segmenty branżowe w tysiącach złotych
| ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | |||||||||
| Przychody od odbiorców zewnętrznych, w tym: | 311 711 | 1 141 213 | 991 990 | 112 050 | 126 950 | 25 345 | 10 125 | 2 719 384 | |
| - Złomy stali | 171 061 | - | - | - | - | - | - | - | 171 061 |
| - Kęsy, wlewki HSJ | 1 754 | 146 292 | 98 091 | - | - | - | - | - | 246 137 |
| - Kęsy,wlewki FER | 39 947 | 34 993 | 212 515 | - | - | - | - | - | 287 455 |
| - Wyroby HSJ | 2 570 | 945 726 | 30 188 | - | - | - | - | - | 978 484 |
| - Wyroby FER | 851 | 8 828 | 322 762 | - | - | - | - | - | 332 441 |
| - Złomy metali nieżelaznych | 85 429 | - | - | 1 308 | - | - | - | - | 86 737 |
| - Wyroby nieżelazne | 8 640 | - | - | 110 064 | - | - | - | - | 118 704 |
| - Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | 93 488 | - | - | - | 93 488 |
| - Pozostała działalność | 1 459 | 5 374 | 328 434 | 678 | 33 462 | 25 345 | - | - | 394 752 |
| - Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | 10 125 | - | 10 125 |
| Przychody od odbiorców z Grupy | 295 535 | 133 945 | 97 521 | 2 137 | 22 677 | 3 724 | 16 672 | 572 211 | |
| Przychody ogółem | 607 246 | 1 275 158 | 1 089 511 | 114 187 | 149 627 | 29 069 | 26 797 | (570 071) | 2 721 524 |
| Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych, w tym: | (295 042) | (951 276) | (982 547) | (96 764) | (112 459) | (25 089) | (9 148) | (2 472 325) | |
| - Złomy stali | (161 402) | - | - | - | - | - | - | - | (161 402) |
| - Kęsy, wlewki HSJ | (1 752) | (131 952) | (97 984) | - | - | - | - | - | (231 688) |
| - Kęsy,wlewki FER | (39 925) | (34 979) | (237 373) | - | - | - | - | - | (312 277) |
| - Wyroby HSJ | (2 567) | (770 078) | (30 166) | - | - | - | - | - | (802 811) |
| - Wyroby FER | (848) | (8 808) | (376 900) | - | - | - | - | - | (386 556) |
| - Złomy metali nieżelaznych | (80 442) | - | - | (1 004) | - | - | - | - | (81 446) |
| - Wyroby nieżelazne | (8 076) | - | - | (95 449) | - | - | - | - | (103 525) |
| - Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | (84 261) | - | - | - | (84 261) |
| - Pozostała działalność | (30) | (5 459) | (240 124) | (311) | (28 198) | (25 089) | - | - | (299 211) |
| - Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (9 148) | - | (9 148) |
| Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy | (284 741) | (115 127) | (92 751) | (1 391) | (18 718) | (2 472) | (8 329) | - | (523 529) |
| Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem | (579 783) | (1 066 403) | (1 075 298) | (98 155) | (131 177) | (27 561) | (17 477) | 554 534 | (2 441 320) |
| Wynik segmentu | 27 463 | 208 755 | 14 213 | 16 032 | 18 450 | 1 508 | 9 320 | (15 537) | 280 204 |
| Pozostałe przychody | 394 | 70 213 | 53 324 | 280 | 1 670 | 1 870 | 61 | (3 950) | 123 862 |
| Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (32 130) | (76 722) | (38 839) | (5 724) | (14 423) | (4 929) | (28 843) | 10 689 | (190 921) |
| Pozostałe zyski/straty netto | 173 | (5 507) | 4 392 | (706) | 1 106 | 223 | (3 254) | (2) | (3 575) |
| Pozostałe koszty | (706) | (4 197) | (4 862) | (77) | (2) | (131) | (100) | 3 811 | (6 264) |
| Wynik na działalności operacyjnej, w tym: | (4 806) | 192 542 | 28 228 | 9 805 | 6 801 | (1 459) | (22 816) | (4 989) | 203 306 |
| - Złomy stali | (5 426) | - | - | 1 | - | - | - | - | (5 425) |
| - Kęsy, wlewki HSJ | (92) | 19 164 | 107 | - | - | - | - | - | 19 179 |
| - Kęsy,wlewki FER | (2 101) | 1 865 | (9 477) | - | - | - | - | - | (9 713) |
| - Wyroby HSJ | (133) | 171 522 | 26 | - | - | - | - | - | 171 415 |
| - Wyroby FER | (42) | 497 | (46 745) | - | - | - | - | - | (46 290) |
| - Złomy metali nieżelaznych | 326 | - | - | 704 | - | - | - | - | 1 030 |
| - Wyroby nieżelazne | 105 | - | - | 8 613 | - | - | - | - | 8 718 |
| - Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | 3 322 | - | - | - | 3 322 |
| ## INFORMACJA DODATKOWA |
DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 R. DO 31 GRUDNIA 2023 R. (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH, JEŻELI NIE PODANO INACZEJ)
(1) ZYSK NA OKAZYJNYM NABYCIU
Zysk na okazyjnym nabyciu 112 076
PODATEK DOCHODOWY
Podatek dochodowy (29 188)
ZYSK/(STRATA) ZA OKRES
Zysk/(strata) za okres 235 808
| w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2022 | |||||||||
| Przychody od odbiorców zewnętrznych | 449 973 | 1 486 409 | 1 543 636 | 112 356 | - | 59 953 | 10 622 | 3 662 949 | - |
| Złomy stali | 260 555 | - | - | - | - | - | - | 260 555 | - |
| Kęsy, wlewki HSJ | 14 939 | 245 694 | 122 457 | - | - | - | - | 383 090 | - |
| Kęsy,wlewki FER | 31 197 | 63 889 | 240 545 | - | - | - | - | 335 631 | - |
| Wyroby HSJ | 1 686 | 1 123 244 | 32 959 | - | - | - | - | 1 157 889 | - |
| Wyroby FER | 19 940 | 49 855 | 866 744 | - | - | - | - | 936 539 | - |
| Złomy metali nieżelaznych | 107 198 | - | - | 294 | - | - | - | 107 492 | - |
| Wyroby nieżelazne | 11 714 | - | - | 110 502 | - | - | - | 122 216 | - |
| Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pozostała działalność | 2 744 | 3 727 | 280 931 | 1 560 | - | 59 953 | - | 348 915 | - |
| Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | 10 622 | 10 622 | - |
| Przychody od odbiorców z Grupy | 430 865 | 173 460 | 180 391 | 2 628 | - | 5 067 | 25 297 | 817 708 | - |
| Przychody ogółem | 880 838 | 1 659 869 | 1 724 027 | 114 984 | - | 65 020 | 35 919 | (813 967) | 3 666 690 |
| Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych | (416 027) | (1 157 121) | (1 153 874) | (94 568) | - | (49 494) | (9 522) | - | (2 880 606) |
| Złomy stali | (237 719) | - | - | - | - | - | - | - | (237 719) |
| Kęsy, wlewki HSJ | (14 920) | (198 529) | (122 349) | - | - | - | - | - | (335 798) |
| Kęsy,wlewki FER | (31 190) | (63 883) | (182 848) | - | - | - | - | - | (277 921) |
| Wyroby HSJ | (1 685) | (841 761) | (32 984) | - | - | - | - | - | (876 430) |
| Wyroby FER | (19 911) | (49 815) | (728 274) | - | - | - | - | - | (798 000) |
| Złomy metali nieżelaznych | (99 177) | - | - | (105) | - | - | - | - | (99 282) |
| Wyroby nieżelazne | (10 525) | - | - | (93 078) | - | - | - | - | (103 603) |
| Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pozostała działalność | (900) | (3 133) | (87 419) | (1 385) | - | (49 494) | - | - | (142 331) |
| Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (9 522) | - | (9 522) |
| Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy | (410 159) | (136 300) | (134 885) | (1 955) | - | (4 831) | (3 604) | - | (691 734) |
| Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem | (826 186) | (1 293 421) | (1 288 759) | (96 523) | - | (54 325) | (13 126) | 799 930 | (2 772 410) |
| Wynik segmentu | 54 652 | 366 448 | 435 268 | 18 461 | - | 10 695 | 22 793 | (14 037) | 894 280 |
| Pozostałe przychody | 434 | 26 745 | 27 204 | 331 | - | 414 | 1 417 | (1 793) | 54 752 |
| Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (33 930) | (79 087) | (60 476) | (5 259) | - | (3 507) | (48 150) | 13 323 | (217 086) |
| Pozostałe zyski/straty netto | 226 | (18) | (149) | 259 | - | 245 | (1 527) | 622 | (342) |
| Pozostałe koszty | (294) | (2 593) | (5 158) | (47) | - | (30) | (1 584) | 828 | (8 878) |
| Wynik na działalności operacyjnej | 21 088 | 311 495 | 396 689 | 13 745 | - | 7 817 | (27 051) | (1 057) | 722 726 |
| Złomy stali | 13 904 | - | - | 5 | - | - | - | - | 13 909 |
| Kęsy, wlewki HSJ | (550) | 56 711 | 108 | - | - | - | - | - | 56 269 |
| Kęsy,wlewki FER | (1 182) | 934 | 82 329 | - | - | - | - | - | 82 081 |
| Wyroby HSJ | (46) | 253 973 | (25) | - | - | - | - | - | 253 902 |
| Wyroby FER | (748) | 40 120 | 564 | - | - | - | - | - | 119 856 |
| Złomy metali nieżelaznych | 4 632 | - | - | 566 | - | - | - | - | 5 198 |
| Wyroby nieżelazne | 743 | - | - | 12 906 | - | - | - | - | 13 649 |
| Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pozostała działalność | 4 335 | (163) | 193 713 | 268 | - | 7 817 | - | - | 205 970 |
| Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (27 051) | (1 057) | (28 108) |
| Koszty finansowe netto | - | - | - | - | - | - | 5 683 | 73 | 5 756 |
| Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | 222 | - | - | - | - | - | - | - | 222 |
| Podatek dochodowy | (118 331) | - | - | - | - | - | - | - | (118 331) |
| Zysk/(strata) za okres | 610 373 | - | - | - | - | - | - | - | 610 373 |
| w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2021 | |||||||||
| Przychody od odbiorców zewnętrznych | 402 084 | 974 051 | 1 320 375 | 73 891 | - | 33 723 | 6 927 | 2 811 051 | - |
| Złomy stali | 239 781 | - | - | - | - | - | - | 239 781 | - |
| Kęsy, wlewki HSJ | 5 821 | 132 373 | 83 077 | - | - | - | - | 221 271 | - |
| Kęsy,wlewki FER | 21 304 | - | 223 686 | - | - | - | - | 244 990 | - |
| Wyroby HSJ | 1 492 | 751 775 | 8 878 | - | - | - | - | 762 145 | - |
| Wyroby FER | 20 262 | 68 512 | 990 955 | - | - | - | - | 1 079 729 | - |
| Złomy metali nieżelaznych | 97 771 | - | - | 745 | - | - | - | 98 516 | - |
| Wyroby nieżelazne | 10 893 | - | - | 72 654 | - | - | - | 83 547 | - |
| Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pozostała działalność | 4 760 | 21 391 | 13 779 492 | - | 33 723 | - | 74 145 | - | |
| Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | 6 927 | 6 927 | - |
| Przychody od odbiorców z Grupy | 324 232 | 101 054 | 113 632 | 2 160 | - | 1 614 | 13 313 | 556 005 | - |
| Przychody ogółem | 726 316 | 1 075 105 | 1 434 007 | 76 051 | - | 35 337 | 20 240 | (555 905) | 2 811 151 |
| Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych | (362 421) | (806 704) | (1 025 776) | (59 518) | - | (27 297) | (6 365) | - | (2 288 081) |
| Złomy stali | (215 163) | - | - | - | - | - | - | - | (215 163) |
| Kęsy, wlewki HSJ | (5 816) | (115 057) | (82 946) | - | - | - | - | - | (203 819) |
| Kęsy,wlewki FER | (21 294) | - | (170 886) | - | - | - | - | - | (192 180) |
| Wyroby HSJ | (1 487) | (601 850) | (8 869) | - | - | - | - | - | (612 206) |
| Wyroby FER | (20 213) | (68 409) | (752 179) | - | - | - | - | - | (840 801) |
| Złomy metali nieżelaznych | (87 743) | - | - | (389) | - | - | - | - | (88 132) |
| Wyroby nieżelazne | (9 714) | - | - | (58 721) | - | - | - | - | (68 435) |
| Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pozostała działalność | (991) | (21 388) | (10 896) | (408) | - | (27 297) | - | - | (60 980) |
| Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (6 365) | - | (6 365) |
| Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy | (302 690) | (86 045) | (86 939) | (1 263) | - | (1 656) | (4 909) | - | (483 502) |
| Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem | (665 111) | (892 749) | (1 112 715) | (60 781) | - | (28 953) | (11 274) | 549 346 | (2 222 237) |
| Wynik segmentu | 61 205 | 182 356 | 321 292 | 15 270 | - | 6 384 | 8 966 | (6 559) | 588 914 |
| Pozostałe przychody | 327 | 23 085 | 30 955 | 253 | - | 110 | 51 | (6 881) | 47 900 |
| Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (33 293) | (57 882) | (46 709) | (5 309) | - | (3 010) | (26 753) | 6 792 | (166 164) |
| Pozostałe zyski/straty netto | 225 | (1 630) | 631 | 111 | - | 196 | 2 932 | 16 | 2 481 |
| Pozostałe koszty | (531) | (2 664) | (906) | (92) | - | (51) | (1 298) | 165 | (5 377) |
| Wynik na działalności operacyjnej | 27 933 | 143 265 | 305 263 | 10 233 | - | 3 629 | (16 102) | (6 467) | 467 754 |
| Złomy stali | 17 977 | - | - | 2 | - | - | - | - | 17 979 |
| Kęsy, wlewki HSJ | 5 | 20 658 | 131 | - | - | - | - | - | 20 794 |
| Kęsy,wlewki FER | 10 | - | 56 514 | - | - | - | - | - | 56 524 |
| Wyroby HSJ | 5 | 121 391 | 9 | - | - | - | - | - | 121 405 |
| Wyroby FER | 49 | 1 041 | 244 521 | - | - | - | - | - | 245 611 |
| Złomy metali nieżelaznych | 5 492 | - | - | 930 | - | - | - | - | 6 422 |
| Wyroby nieżelazne | (316) | - | - | 9 123 | - | - | - | - | 8 807 |
| Elektrody i żelazostopy | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pozostała działalność | 4 711 | 175 4 088 178 | - | 3 629 | - | 12 781 | - | ||
| Nieprzypisane | - | - | - | - | - | - | (16 102) | (6 467) | (22 569) |
| Koszty finansowe netto | - | - | - | - | - | - | (10 288) | (4 866) | (15 154) |
| Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych | 30 | - | - | - | - | - | - | - | 30 |
| Podatek dochodowy | (89 104) | - | - | - | - | - | - | - | (89 104) |
| Zysk/(strata) za okres | 363 526 | - | - | - | - | - | - | - | 363 526 |
| w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | |||||||||
| Aktywa segmentu | 123 623 | 446 584 | 1 187 936 | 32 870 | 90 843 | 42 325 | 405 860 | (56 117) | 2 273 924 |
| Zobowiązania segmentu | 65 102 | 219 711 | 353 883 | 11 632 | 9 593 | 15 242 | 472 846 | (115 295) | 1 032 714 |
| Amortyzacja | (7 856) | (21 382) | (13 328) | (1 202) | (1 405) | (921) | (971) | (1 995) | (49 060) |
| Nakłady inwestycyjne | 2 235 | 29 981 | 403 661 | 455 | 1 304 | 5 759 | 3 482 | - | 446 877 |
| w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2022 | |||||||||
| Aktywa segmentu | 120 721 | 441 329 | 891 629 | 37 349 | - | 32 345 | 604 192 | (44 549) | 2 083 016 |
| Zobowiązania segmentu | 67 653 | 253 834 | 233 413 | 10 525 | - | 11 953 | 365 888 | (88 681) | 854 585 |
| Amortyzacja | (6 201) | (19 596) | (15 599) | (1 213) | - | (955) | (811) | 124 | (44 251) |
| Nakłady inwestycyjne | 3 721 | 7 954 | 159 125 | 717 | - | 31 | 5 385 | - | 176 933 |
| w tysiącach złotych | ZLMET | HSJ | FER | OMS | JAP | Pozostałe | Nieprzypi- sane | Eliminacje | Skonsolido- wane |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2021 | |||||||||
| Aktywa segmentu | 129 977 | 405 682 | 632 655 | 33 853 | - | 55 692 | 316 712 | (69 399) | 1 505 172 |
| Zobowiązania segmentu | 80 555 | 237 600 | 307 138 | 15 947 | - | 29 306 | 264 695 | (73 938) | 861 303 |
| Amortyzacja | (5 701) | (19 402) | (24 302) | (761) | - | (1 078) | (816) | 232 | (51 828) |
| Nakłady inwestycyjne | 486 | 4 735 | 76 214 | 2 724 | - | 148 | 3 161 | - | 87 468 |
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Aktywa nieprzypisane | |||
| w tysiącach złotych | |||
| Inwestycje długo/krótkoterminowe | 1 004 | 1 164 | 1 109 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 799 | 14 339 | 24 537 |
| Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 31 462 | 57 393 | 17 534 |
| Należność z tytułu podatku dochodowego | 10 299 | 16 172 | 38 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 144 269 | 335 761 | 107 810 |
| Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | 6 949 | 6 971 | 6 993 |
| Pozostałe należności (należności z tyt. podatków, należności dot. sprzedaży jedn. zależnych, itp.) | 130 522 | 107 213 | 121 423 |
| Aktywa centrali | 79 556 | 65 179 | 37 268 |
| 405 860 | 604 192 | 316 712 | |
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
| Zobowiązania nieprzypisane | |||
| w tysiącach złotych | |||
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 415 540 | 283 936 | 209 167 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | - | 46 | 17 200 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 4 386 | - | - |
| Rezerwy | 1 300 | 1 330 | 1 800 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | - | 783 | 2 936 |
| Pozostałe zobowiązania | 39 100 | 57 419 | 24 378 |
| Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży | 1 541 | 1 545 | 1 548 |
| Zobowiązania centrali | 10 979 | 20 829 | 7 666 |
| 472 846 | 365 888 | 264 695 |
OBSZARY GEOGRAFICZNE
| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Przychody od odbiorców zewnętrznych | |||
| - Polska | 1 575 999 | 2 385 792 | 2 084 057 |
| - Niemcy | 499 174 | 654 457 | 434 239 |
| - Czechy | 103 799 | 115 403 | 60 441 |
| - Pozostałe kraje | 542 552 | 511 038 | 232 414 |
| 2 721 524 | 3 666 690 | 2 811 151 | |
| -nakłady inwestycyjne – Polska | 445 574 | 176 933 | 87 468 |
| - nakłady inwestycyjne – Czechy | 1 303 | - | - |
| 446 877 | 176 933 | 87 468 |
AKTYWA TRWAŁE Z WYŁĄCZENIEM INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH I AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO W ROZ BICIU NA LOKALIZACJE:
- Polska 1 130 304
- Czechy 21 037
- Razem 1 151 341
Grupa w dużej mierze realizuje swoje przychody w Polsce, jednakże spora część przychodów realizowana jest na sprzedaży do klientów zagranicznych. Tym samym ryzyko koncentracji geograficznej i potencjalnych problemów z sytuacją gospodarczą-geopolityczną jest ograniczone.
GŁÓWNI KLIENCI
W 2023 roku, ponad 10% skonsolidowanych przychodów zostało przekroczone na skutek sprzedaży energii elektrycznej na giełdę za pośrednictwem domu maklerskiego w wysokości 278 095 tys.## 5. Przychody z umów z klientami w tysiącach złotych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów | 2 070 182 | 2 953 561 | 2 390 370 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 48 427 | 45 555 | 89 394 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i energii | 599 163 | 665 452 | 308 161 |
| Przychody ze sprzedaży materiałów | 3 752 | 2 122 | 23 226 |
| Razem | 2 721 524 | 3 666 690 | 2 811 151 |
| w tym: | |||
| - przychody z tytułu dóbr lub usług przekazanych klientowi w określonym momencie | 2 711 444 | 3 656 111 | 2 805 333 |
| - przychody z tytułu sprzedaży dóbr lub usług oraz energii przekazywanych w miarę upływu czasu | 10 080 | 10 579 | 5 818 |
Przychody osiągane są z następujących źródeł:
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| -sprzedaż złomu stalowego i metali nieżelaznych | 257 798 | 368 047 | 338 297 |
| -sprzedaż kęsisk, wlewek | 533 591 | 718 721 | 466 261 |
| -sprzedaż prętów walcowanych, kęsisk walcowanych oraz blach | 978 487 | 1 157 889 | 762 145 |
| -sprzedaż prętów żebrowanych, płaskich, okrągłych, kwadratowych, kątowników, teowników, ceowników, kształtowników | 332 479 | 936 539 | 1 079 729 |
| -sprzedaż wałków i tulei z brązu oraz stopów odlewniczych cynku | 118 704 | 122 216 | 83 547 |
| -sprzedaż elektrod grafitowych i żelazostopów | 93 488 | - | - |
| -sprzedaż usług transportowych | 24 044 | 24 143 | 21 572 |
| -sprzedaż lokali mieszkalnych | - | 32 254 | 12 151 |
| -sprzedaż z tytułu usługi budowlanej | 10 080 | 10 579 | 5 818 |
| -sprzedaż energii elektrycznej i gazu | 297 886 | 260 139 | - |
| -sprzedaż praw od emisji CO2 | 22 728 | - | - |
| -pozostała sprzedaż | 52 239 | 36 163 | 41 631 |
Jako przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu rozpoznawane są przychody z kontraktu długoterminowego o budowę centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa, który Spółka buduje na zlecenie. Pozostałe przychody rozpoznawane są w określonym momencie.
Grupa w 2020 roku zawarła 2-3 letnie kontrakty terminowe na zakup energii elektrycznej oraz gazu na własne potrzeby, z czego dla spółki zależnej Cognor S.A. oddziału Ferrostal Łabędy były to kontrakty pasmowe wymagające codziennego bilansowania na giełdzie w związku z nierównomiernym w czasie zapotrzebowaniem dziennym na te media. W drugiej połowie bieżącego roku miały miejsce długotrwałe przestoje produkcyjne poszczególnych zakładów, wynikające z istotnego ograniczenia popytu, jak również z realizacji projektów modernizacyjnych. W efekcie Cognor S.A. zobowiązany był do odsprzedaży na giełdzie niezużytych znaczących wolumenów energii elektrycznej i gazu. Jako, że rynkowe ceny tych mediów w 2023 r. były znacząco wyższe od cen terminowych zakupu z kontraktów zawartych w 2020 r. a niezużyte wolumeny znaczące, Spółka osiągnęła w bieżącym roku na przedmiotowych transakcjach przychody ze sprzedaży w łącznej kwocie 297 886 tys. zł (297 652 tys. zł energia elektryczna, 234 tys. zł gaz) oraz zysk w wysokości 70 971 tys. zł (70 737 tys. zł energia elektryczna, 234 tys. zł gaz). Zakup energii elektrycznej i gazu dokonywane są z założeniem zużycia na własne potrzeby, odsprzedaż ma miejsce na skutek przestojów produkcyjnych. Z tytułu przeprowadzonych transakcji brak zobowiązań do zwrotów. Na bazie przeprowadzonych analiz, z uwagi na opisaną sytuację i zakupywanie energii z zamiarem zużycia na własne potrzeby Grupa nie dokonuje wyceny otwartych kontraktów na zakup energii i gazu do wartości godziwych.
Ponadto w 2023 roku Grupa w związku z przestojami produkcyjnymi zbyła niezużyte uprawnienia do emisji CO2 i rozpoznała przychód z tego tytułu w wysokości 22 728 tys. zł, oraz zysk w wysokości 14 839 tys. zł.
Grupa posiada jeden kontrakt długoterminowy rozliczany na bazie "koszt plus marża". W wyniku tego kontraktu Grupa rozpoznała przychód narastająco do 31 grudnia 2023 roku w wysokości 35 125 tys. PLN (z tego w 2023 roku 10 080 tys. PLN, w 2022 roku 10 579 tys. PLN, w 2021 roku 5 818 tys. PLN), co stanowi równowartość poniesionych nakładów powiększonych o 4 582 tys. marży (z czego rozpoznanej w 2023 roku 1 315 tys. PLN, w 2022 roku: 1 380 tys. PLN, w 2021 roku 759 tys. PLN). Aktywa z tyt. ww umowy Grupa prezentuje w należnościach z tyt. dostaw i usług krótkoterminowych. Grupa przewiduje zakończyć ten projekt w najbliższym roku.
Poza powyższym kontraktem Grupa nie posiada kontraktów sprzedaży powyżej 12 miesięcy stąd Grupa korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach tych umów. Grupa w procesie sprzedaży działa jako zleceniodawca. Brak zobowiązań do zwrotów, a świadczenia z tytułu gwarancji są nieistotne. Koszty obsługi procesu sprzedaży i transportu związane ze sprzedażą wyrobów gotowych ujmowane są jako koszty dystrybucji niezależnie od rodzaju warunków sprzedaży.
6. Koszty według rodzaju w tysiącach złotych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (nota 13 i 14) | (49 060) | (44 251) | (51 828) |
| Zużycie materiałów i energii | (1 617 909) | (2 041 050) | (1 729 223) |
| Usługi obce | (256 670) | (277 238) | (214 828) |
| Podatki i opłaty | (12 069) | (11 914) | (9 528) |
| Wynagrodzenia | (183 602) | (198 049) | (166 742) |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | (47 668) | (44 086) | (38 279) |
| Pozostałe koszty rodzajowe | (8 452) | (8 458) | (7 096) |
| Koszty według rodzaju razem | (2 175 430) | (2 625 046) | (2 217 524) |
| Koszt sprzedanych towarów i materiałów | (487 777) | (426 225) | (303 973) |
| Zmiana stanu produktów, rozliczeń międzyokresowych oraz kosztów rozliczonych | 30 966 | 61 775 | 133 096 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (2 632 241) | (2 989 496) | (2 388 401) |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | (2 441 320) | (2 772 410) | (2 222 237) |
| Koszty sprzedaży | (116 205) | (128 778) | (101 065) |
| Koszty ogólnego zarządu | (74 716) | (88 308) | (65 099) |
7. Pozostałe przychody w tysiącach złotych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Otrzymane odszkodowania i kary | 2 213 | 1 178 | 383 |
| Otrzymane odszkodowania z tytułu ubezpieczeń | 471 | 255 | 620 |
| Umorzone zobowiązania | 197 | 123 | 151 |
| Zasądzone koszty postępowania sądowego | 43 | 37 | 70 |
| Darowizny i dotacje, w tym: | 112 868 | 43 640 | 38 290 |
| -rekompensaty CO2* | 52 374 | 40 965 | 36 245 |
| -pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej** | 57 723 | - | - |
| -pozostałe | 2 771 | 2 675 | 2 045 |
| Przychody odsetkowe, dotyczące należności z tytułu dostaw i usług | 1 825 | 2 237 | 130 |
| Odwrócenie odpisów na należności odsetkowe | - | 355 | 347 |
| Przychody z tytułu gotowości do redukcji mocy | 4 678 | 5 413 | 7 500 |
| Pozostałe | 1 567 | 1 214 | 409 |
| Razem | 123 862 | 54 752 | 47 900 |
* W 2023 roku Zarząd Grupy postanowił o ujęciu w pozostałych przychodach operacyjnych 52 563 tys. zł, którą Grupa spodziewa się uzyskać za ten okres w 2024 roku w ramach rekompensaty z tytułu wzrostu notowań praw emisji do CO2, która została unormowana w przyjętej w 2020 roku przez polski parlament ustawie. Na jej podstawie niektórzy emitenci dwutlenku węgla będą mogli ubiegać się o częściowe zadośćuczynienie z tytułu jego wyższych cen. Przy wyliczeniu kwoty przysługującej Grupie za 2023 rok Zarząd przyjął: (i) średnią cenę praw do emisji CO2 w roku 2023 ogłoszoną przez Prezesa URE w wysokości 391,44 złotych za tonę, (ii) brak redukcji (w przypadku przekroczenia limitu w skali kraju wprowadzany jest mechanizm redukcji - w poprzednich latach nie wystąpiła redukcja). W ten sposób wyliczone rekompensaty przypadające za rok 2023 wyniosły 52 563 tys. zł. W pozycji tej ujęto również wyrównanie pomiędzy naliczoną w 2022 roku rekompensatą, a rzeczywistą rekompensatą otrzymaną przez Grupę w 2023 roku w wysokości -189 tys. zł.
** Grupa otrzymała dotację z tytułu programu rządowego pod nazwą „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej”. W związku ze spełnieniem warunków programu Spółka zależna Cognor S.A. wystąpiła o dofinansowanie w maksymalnej przysługującej wysokości za 2022 rok, z uwagi jednak na uchwalenie tego programu w styczniu 2023 roku (po dniu bilansowym) Grupa rozpoznała przychód z tego tytułu dopiero w sprawozdaniu za rok 2023 w wysokości 16 721 tys. zł przypadających za rok 2022 oraz 41 002 tys. zł przypadających za rok 2023.
8. Pozostałe zyski/(straty) netto w tysiącach złotych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Zysk netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 7 356 | 816 | 4 126 |
| Strata netto z likwidacji wartości niematerialnych | (368) | - | - |
| Zysk/(strata) netto ze sprzedaży udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności | - | - | 13 |
| Zyski/(straty) netto z tytułu sprzedaży świadectw energetycznych | 654 | 598 | 112 |
| Zysk/(strata) netto z tytułu różnic kursowych na działalności operacyjnej | (2 877) | 1 537 | (236) |
| Zysk/(strata) netto z tytułu różnic kursowych dotyczących aktywów finansowych | (8 340) | (3 293) | (1 534) |
| Razem | (3 575) | (342) | 2 481 |
9. Pozostałe koszty w tysiącach złotych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych | (2 575) | (164) | (811) |
| Koszty nieściągalnych należności | (1 207) | (875) | (430) |
| Koszty postępowania sądowego | (208) | (951) | (272) |
| Kary umowne | (812) | (1 501) | (1 285) |
| Należności umorzone | (22) | (417) | (166) |
| Darowizny | (8) | (1 428) | (1 094) |
| Pozostałe | (1 432) | (3 542) | (1 319) |
| Razem | (6 264) | (8 878) | (5 377) |
10.Przychody/koszty finansowe netto w tysiącach złotych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Przychody finansowe | |||
| Odsetki od aktywów finansowych i prowizje finansowe | 2 865 | 357 | 2 |
| Zysk netto z tytułu różnic kursowych | 8 129 | 360 | 1 771 |
| Wycena instrumentów pochodnych* | - | 48 367 | 21 544 |
| Umorzone zobowiązania finansowe | - | 98 | 1 285 |
| Przychody finansowe, razem | 10 994 | 49 182 | 24 602 |
| Koszty finansowe | |||
| Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych | (40 017) | (36 964) | (25 696) |
| Opłaty bankowe i koszty transakcyjne dotyczące kredytów i pożyczek (rozliczane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej) | (4 383) | (6 066) | (6 912) |
| Strata netto z tytułu różnic kursowych | - | (375) | (25) |
| Wycena instrumentów pochodnych* | (14 624) | - | - |
| Opłata z tyt. podatku u źródła dotycząca części finansowej | - | - | (6 023) |
| Pozostałe | (2 410) | (21) | (1 100) |
| Koszty finansowe, razem | (61 434) | (43 426) | (39 756) |
| Przychody/(koszty) finansowe netto | (50 440) | 5 756 | (15 154) |
- Grupa zdecydowała o prezentacji w jednej pozycji (netto) zarówno wyceny instrumentów pochodnych jak i ich rozliczenia. W 2023 roku wycena wyniosła 25 321 tys. zł (koszt) oraz rozliczenie 11 307 tys. zł (przychód), w 2022 roku wycena wyniosła 39 859 tys. zł (przychód) oraz rozliczenie 8 508 tys. zł (przychód), w 2021 roku wycena wyniosła 21 544 tys. zł (przychód).
11. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w tysiącach złotych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Podatek dochodowy bieżący | |||
| Podatek dochodowy za rok bieżący | (18 798) | (108 133) | (64 261) |
| Podatek odroczony | |||
| Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych | (10 390) | (10 198) | (24 843) |
| Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów | (29 188) | (118 331) | (89 104) |
Efektywna stopa podatkowa w tysiącach złotych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 (100,0%) | 01.01.2023 - 31.12.2023 (264 996) | 01.01.2022 - 31.12.2022 (100,0%) | 01.01.2022 - 31.12.2022 (728 704) | 01.01.2021 - 31.12.2021 (100,0%) | 01.01.2021 - 31.12.2021 (452 630) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Strata)/zysk przed opodatkowaniem | 100,0% | 264 996 | 100,0% | 728 704 | 100,0% | 452 630 |
| Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową | (19,0%) | (50 349) | (19,0%) | (138 454) | (19,0%) | (86 000) |
| Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach | - | - | - | - | (0,0%) | (40) |
| Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów | (0,9%) | (2 404) | (0,5%) | (3 672) | (1,3%) | (5 905) |
| Przychody trwale niepodlegające opodatkowaniu | 8,3% | 22 126 | 0,2% | 1 713 | 0,3% | 1 540 |
| Wykorzystanie strat podatkowych, nieuwzględnionych w kalkulacji odroczonego podatku dochodowego w latach ubiegłych | - | - | - | - | - | - |
| Straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (0,1%) | (299) | (0,0%) | (6) | - | - |
| Ulga podatkowa z tyt. wydatków na B&R | - | - | 1,5% | 10 699 | 0,6% | 2 767 |
| Korekta podatku za lata poprzednie | 1,0% | 2 584 | 0,0% | 253 | - | - |
| Nierozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z limitem rozliczenia kosztów finansowania dłużnego | - | - | - | - | (0,2%) | (940) |
| Korekta wyceny aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego za lata ubiegłe | (0,4%) | (1 025) | 1,3% | 9 465 | (0,2%) | (1 037) |
| Utworzenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nieutworzonych w latach ubiegłych | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe | 0,1% | 178 | 0,2% | 1 671 | 0,1% | 511 |
| (11,0%) | (29 188) | (16,2%) | (118 331) | (19,7%) | (89 104) |
Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.
12. Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Na dzień 31.12.2023 r. należność z tytułu podatku dochodowego wyniosła 10 299 tys. zł (31.12.2022 r.: 16 172 tys. zł, 31.12.2021 r.: 38 tys. zł). Na dzień 31.12.2023 r. zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wyniosło 0 tys. zł (31.12.2022 r.: 783 tys. zł, 31.12.2021 r.: 2 936 tys. zł).
13. Rzeczowe aktywa trwałe w tysiącach złotych
| Wartość brutto | Grunty własne i pwug | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Meble i wyposażenie | Środki trwałe w budowie | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01.01.2021 | 99 079 | 219 564 | 579 546 | 42 206 | 12 022 | 87 952 | 1 040 369 |
| Zwiększenia | 6 507 | 1 050 | 21 761 | 1 544 | 86 | 85 986 | 116 934 |
| Przeniesienie z wartości niematerialnych i prawnych | - | - | - | - | - | 20 | 20 |
| Przeniesienie ze środków trwałych w budowie | - | 17 310 | 9 810 | 408 | 378 | (27 906) | - |
| Zmniejszenia | (1 770) | (3 036) | (8 476) | (1 674) | (41) | (55) | (15 052) |
| Stan na 31.12.2021 | 103 816 | 234 888 | 602 641 | 42 484 | 12 445 | 145 997 | 1 142 271 |
| Stan na 01.01.2022 | 103 816 | 234 888 | 602 641 | 42 484 | 12 445 | 145 997 | 1 142 271 |
| Zwiększenia | 3 144 | 647 | 6 398 | 11 033 | 444 | 176 504 | 198 170 |
| Przeniesienie ze środków trwałych w budowie | 14 938 | 2 521 | 15 804 | 1 383 | 511 | (35 157) | - |
| Zmniejszenia | - | (769) | (6 069) | (2 103) | (6) | - | (8 947) |
| Stan na 31.12.2022 | 121 898 | 237 287 | 618 774 | 52 797 | 13 394 | 287 344 | 1 331 494 |
| Stan na 01.01.2023 | 121 898 | 237 287 | 618 774 | 52 797 | 13 394 | 287 344 | 1 331 494 |
| Zwiększenia | 9 143 | 3 923 | 19 475 | 10 725 | 1 101 | 441 217 | 485 584 |
| Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek zależnych | 5 469 | 22 744 | 9 514 | 1 218 | 41 | 147 391 | 39 133 |
| Przeniesienie ze środków trwałych w budowie | 262 | 3 535 | 10 451 | 692 | 1 009 | (15 949) | - |
| Zmniejszenia | - | - | (28 143) | (3 168) | (1 176) | - | (32 487) |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (500) | (2 082) | (885) | (140) | (4) | (46) | (3 657) |
| Stan na 31.12.2023 | 136 272 | 265 407 | 629 186 | 62 124 | 14 365 | 712 713 | 1 820 067 |
| Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości | Grunty własne i pwug | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Meble i wyposażenie | Środki trwałe w budowie | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01.01.2021 | (54 387) | (97 903) | (426 073) | (23 358) | (9 195) | 316 | (610 600) |
| Amortyzacja za rok | (1 960) | (7 877) | (35 746) | (4 139) | (874) | - | (50 596) |
| Zmniejszenia | 230 | 2 445 | 7 718 | 1 671 | 41 | 40 | 12 145 |
| Stan na 31.12.2021 | (56 117) | (103 335) | (454 101) | (25 826) | (10 028) | 356 | (649 051) |
| Stan na 01.01.2022 | (56 117) | (103 335) | (454 101) | (25 826) | (10 028) | 356 | (649 051) |
| Amortyzacja za rok | (1 743) | (8 106) | (27 569) | (4 687) | (931) | - | (43 036) |
| Zmniejszenie odpisów z tytułu utraty wartości | - | - | 1 009 | - | - | - | 1 009 |
| Zmniejszenia | - | 302 | 4 693 | 2 022 | 6 | - | 7 023 |
| Stan na 31.12.2022 | (57 860) | (111 139) | (475 968) | (28 491) | (10 953) | 356 | (684 055) |
| Stan na 01.01.2023 | (57 860) | (111 139) | (475 968) | (28 491) | (10 953) | 356 | (684 055) |
| Amortyzacja za rok | (2 732) | (9 610) | (27 936) | (5 935) | (921) | - | (47 134) |
| Zmniejszenie odpisów z tytułu utraty wartości | - | - | - | - | - | - | - |
| Zmniejszenia | - | - | 23 366 | 3 053 | 1 149 | - | 27 568 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | - | 69 | 90 | 16 | 1 | - | 176 |
| Stan na 31.12.2023 | (60 592) | (120 680) | (480 448) | (31 357) | (10 724) | 356 | (703 445) |
| Wartość netto | Grunty własne i pwug | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Meble i wyposażenie | Środki trwałe w budowie | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01.01.2021 | 44 692 | 121 661 | 153 473 | 18 848 | 2 827 | 87 636 | 429 769 |
| Stan na 31.12.2021 | 47 699 | 131 553 | 148 540 | 16 658 | 2 417 | 146 353 | 493 220 |
| Stan na 01.01.2022 | 47 699 | 131 553 | 148 540 | 16 658 | 2 417 | 146 353 | 493 220 |
| Stan na 31.12.2022 | 64 038 | 126 148 | 142 806 | 24 306 | 2 441 | 287 344 | 647 439 |
| Stan na 01.01.2023 | 64 038 | 126 148 | 142 806 | 24 306 | 2 441 | 287 344 | 647 439 |
| Stan na 31.12.2023 | 75 680 | 144 727 | 148 738 | 30 767 | 3 641 | 712 713 | 1 116 622 |
w tym prawa do użytkowania aktywów
| Wartość brutto | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Meble i wyposażenie | Środki trwałe w budowie | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01.01.2021 | 46 469 | 29 325 | 46 902 | 27 949 | 2 446 | - | 153 091 |
| Zwiększenia | 6 230 | 1 051 | 21 724 | 1 543 | 86 | - | 30 634 |
| Zmniejszenia | - | (989) | (9 747) | (7 269) | (1 143) | - | (19 148) |
| Stan na 31.12.2021 | 52 699 | 29 387 | 58 879 | 22 223 | 1 389 | - | 164 577 |
| Stan na 01.01.2022 | 52 699 | 29 387 | 58 879 | 22 223 | 1 389 | - | 164 577 |
| Zwiększenia | 18 081 | 647 | 8 706 | 10 369 | 444 | - | 38 247 |
| Zmniejszenia | - | - | (4 265) | (4 829) | - | - | (9 094) |
| Stan na 31.12.2022 | 70 780 | 30 034 | 63 320 | 27 763 | 1 833 | - | 193 730 |
| Stan na 01.01.2023 | 70 780 | 30 034 | 63 320 | 27 763 | 1 833 | - | 193 730 |
| Zwiększenia | 3 962 | 2 932 | 13 987 | 10 222 | 1 101 | - | 32 204 |
| Zmniejszenia | (1 032) | - | - | (7 595) | (97) | - | (8 724) |
| Stan na 31.12.2023 | 73 710 | 32 966 | 77 307 | 30 390 | 2 837 | - | 217 210 |
| Umorzenie | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Meble i wyposażenie | Środki trwałe w budowie | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01.01.2021 | (6 769) | (5 656) | (16 693) | (9 516) | (1 041) | - | (39 675) |
| Amortyzacja | (1 945) | (2 719) | (6 192) | (3 199) | (379) | - | (14 434) |
| Zmniejszenia | - | 951 | 8 402 | 4 186 | 860 | - | 14 399 |
| Stan na 31.12.2021 | (8 714) | (7 424) | (14 483) | (8 529) | (560) | - | (39 710) |
| Stan na 01.01.2022 | (8 714) | (7 424) | (14 483) | (8 529) | (560) | - | (39 710) |
| Amortyzacja | (1 743) | (2 659) | (4 929) | (2 896) | (312) | - | (12 539) |
| Zmniejszenia | - | - | 3 127 | 3 573 | - | - | 6 700 |
| Stan na 31.12.2022 | (10 457) | (10 083) | (16 285) | (7 852) | (872) | - | (45 549) |
| Stan na 01.01.2023 | (10 457) | (10 083) | (16 285) | (7 852) | (872) | - | (45 549) |
| Amortyzacja | (2 732) | (3 050) | (8 231) | (3 571) | (360) | - | (17 944) |
| Zmniejszenia | - | - | 4 097 | 4 335 | 97 | - | 8 529 |
| Stan na 31.12.2023 | (13 189) | (13 133) | (20 419) | (7 088) | (1 135) | - | (54 964) |
| Wartość netto | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Meble i wyposażenie | Środki trwałe w budowie | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01.01.2021 | 39 700 | 23 669 | 30 209 | 18 433 | 1 405 | - | 113 416 |
| Stan na 31.12.2021 | 43 985 | 21 963 | 44 396 | 13 694 | 829 | - | 124 867 |
| Stan na 01.01.2022 | 43 985 | 21 963 | 44 396 | 13 694 | 829 | - | 124 867 |
| Stan na 31.12.2022 | 60 323 | 19 951 | 47 035 | 19 911 | 961 | - | 148 181 |
| Stan na 01.01.2023 | 60 323 | 19 951 | 47 035 | 19 911 | 961 | - | 148 181 |
| Stan na 31.12.2023 | 60 521 | 19 833 | 56 888 | 23 302 | 1 702 | - | 162 246 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Grunty | 75 680 | 64 038 | 47 699 |
| Budynki i budowle | 144 727 | 126 148 | 131 553 |
| Maszyny i urządzenia | 148 738 | 142 806 | 148 540 |
| Środki transportu | 30 767 | 24 306 | 16 658 |
| Meble i wyposażenie | 3 641 | 2 441 | 2 417 |
| Środki trwałe w budowie | 713 069 | 287 700 | 146 353 |
| Razem | 1 116 622 | 647 439 | 493 220 |
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Wartość rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań | 151 165 | 170 802 | 194 283 |
Zabezpieczenia
Na dzień 31.12.2023 r. rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 151 165 tysięcy złotych (31.12.2022 r.: 170 802 tysięcy złotych, 31.12.2021 r.: 194 283 tysięcy złotych) stanowiły zabezpieczenie obligacji oraz kredytów bankowych (patrz nota 28).Amortyzacja środków trwałych Amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości zostały ujęte w wyniku finansowym w następujących pozycjach: w tysiącach złotych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | (42 076) | (38 762) | (47 164) |
| Koszty sprzedaży | (1 679) | (1 611) | (570) |
| Koszty ogólnego zarządu | (3 379) | (2 663) | (2 862) |
| Razem | (47 134) | (43 036) | (50 596) |
Odpisy z tytułu utraty wartości w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Budynki i budowle | - | - | - |
| Maszyny i urządzenia | - | - | (1 010) |
| Środki trwałe w budowie | - | - | - |
| Razem | - | - | (1 010) |
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa zidentyfikowała przesłanki świadczące o możliwej utracie wartości aktywów przypisanych do oddziału Ferrostal Łabędy w Gliwicach, Ferrostal Łabędy w Krakowie oraz Ferrostal Łabędy w Zawierciu, które łącznie stanowią ośrodek generujący przepływy (CGU) - segment FER. Główną przesłanką było znaczące zwiększenie nakładów na inwestycję w budowę nowej walcowni w Siemianowicach Śląskich powodujące istotny wzrost wartości aktywów, w stosunku do pierwotnego budżetu, co wiązało się z koniecznością renegocjacji kredytu w zakresie udzielonej kwoty kredytu oraz naruszonych kowenantów. Innymi przesłankami były spadek popytu oraz cen wyrobów w 2023 roku. Grupa ustaliła dla ww. CGU wartość użytkową poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto, w oparciu o zewnętrzne prognozy w zakresie kształtowania się cen wyrobów, energii oraz złomu oraz pozostałych parametrów.
Poniżej przedstawiono kluczowe założenia wpływające na oszacowanie wartości użytkowej testowanego ośrodka wypracowującego środki pieniężne:
a) zdyskontowane przepływy pieniężne zostały opracowane w oparciu o szczegółowe projekcje finansowe na okres od 2024 do 2033 roku, przyjęty 10-letni okres prognozy wynika z faktu iż ośrodek jest obecnie w fazie istotnej inwestycji w budowę zakładu w Siemianowicach Śląskich i 5 letni okres prognozy nie byłby reprezentatywny w kontekście zwiększonych nakładów inwestycyjnych w najbliższych latach i skróconym okresie zwrotu z inwestycji po uruchomieniu zakładu,
b) w okresie szczegółowej projekcji średnioroczny wzrost przychodów z działalności operacyjnej (CAGR) będzie kształtował się na poziomie 3,6% w ujęciu nominalnym,
c) wydatki na CAPEX w związku z budową zakładu w Siemianowicach Śląskich w pierwszych 2 latach szczegółowej prognozy stanowią 13,7 % średniorocznych przychodów. W całym okresie szczegółowej prognozy wydatki na CAPEX stanowią 2,7% rocznych przychodów z działalności operacyjnej w ujęciu nominalnym,
d) średni ważony koszt kapitału po opodatkowaniu (WACC) w okresie szczegółówej projekcji będzie się kształtował na poziomie 11,15% na poziomie nominalnym,
e) po okresie szczegółowej prognozy założono wzrost przyszłych przepływów pieniężnych na poziomie 2,5% w ujęciu nominalnym.
Grupa przeprowadziła analizę utraty wartość majątku trwałego na podstawie długoterminowych prognoz finansowych symulujących spodziewane przepływy pieniężne poszczególnych jednostek operacyjnych z uwzględnieniem wartości zaplanowanych nakładów inwestycyjnych ich dotyczących. Porównanie prognozowanych wydatków i wpływów z wartością odpowiednich aktywów trwałych wykazało, że zdyskontowana wartość tych przepływów jest od ich aktualnej wyceny bilansowej wyższa i nie zachodzi przesłanka do tworzenia odpisów aktualizujących sprowadzających ich wartość poniżej kwot wydatkowanych na nabycie tych aktywów.
Grupa swoje prognozy opiera od wielu lat na projekcjach danych rynkowych firmy Wood McKenzie (WMC). Dotyczą one przede wszystkim oczekiwanych w długim terminie poziomów spreadów przerobowych. Działalność operacyjna Grupy i w konsekwencji również używany przez Grupę do projekcji model finansowy są wysoce wrażliwe na ten parametr. Przyjęcie innego źródła danych lub zmiana założeń przez WMC, który aktualizuje je w cyklach kwartalnych, może w przyszłości spowodować konieczność dokonania takich odpisów szczególnie, że w przypadku niektórych jednostek operacyjnych analiza ich wartości na podstawie prognozy przepływów pieniężnych wykazuje nadwyżkę o niewielkiej wartości ponad wycenę bilansową.
W wyniku przeprowadzonego testu ustalona wartość odzyskiwalna przewyższyła wartość bilansową testowanych środków trwałych przypisanych do ww. ośrodka generującego przepływy (CGU), wobec czego Grupa na dzień 31 grudnia 2023 nie rozpoznała odpisów z tytułu trwałej utraty wartości. Jednakże niewielka zmiana założeń (głównie cen) powoduje konieczność ujęcia odpisu. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości.
Analizę wrażliwości przeprowadzono dla kluczowych założeń modelu testu na utratę wartości takich jak WACC, wskaźnik wzrostu przyszłych przepływów pieniężnych po okresie prognozy oraz ceny czy kursu waluty USD/PLN.
- Zmiana WACC o +7,7 p.p. nie powoduje konieczności rozpoznania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów należących do tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
- Zdyskontowane przepływy pieniężne z okresu szczegółowej prognozy w całości przewyższają wartość aktywów należących do tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, tym samym stopień wzrostu po okresie prognozy nie ma znaczenia dla przeprowadzanego testu.
- Spadek zakładanych cen stali (produkt końcowy, ceny Europe rebar) o 4,6 p.p. lub wzrost cen wsadu (ceny N.Europe shredded) o 8,2 p.p. lub spadek kursu USD/PLN o 9,4p.p. nie powoduje konieczności rozpoznania odpisu z tyt. trwałej utraty wartości aktywów.
Na dzień 31.12.2023 r. Grupa nie wykazywała odpisów z tytułu utraty wartości (31.12.2022 r.: 0 tysięcy złotych i 31.12.2021 r.: 1 010 tysięcy złotych). Zmniejszenie odpisów w 2022 roku wynikało z likwidacji środków trwałych objętych odpisem na koniec 2021 roku. Analizy oparte na prognozach finansowych Grupy nie wykazały przesłanek dotyczących utraty wartości w pozostałych segmentach. W ocenie Zarządu jednostki dominującej uzasadnione jest podtrzymanie osądu o braku przesłanek utraty wartości środków trwałych. Nie wystąpiły również inne, nowe czynniki, które mogłyby wpłynąć na dokonany przez Zarząd osąd. Ujawnienie dotyczące wpływu zawirowań gospodarczo-społecznych i zmian makroekonomicznych wywołanych przez wojnę na Ukrainie na działalność Spółki przedstawione zostało w nocie nr 42.
Koszty finansowania zewnętrznego Grupa kapitalizuje wartość kosztów finansowania zewnętrznego związanego z kredytem inwestycyjnym oraz kosztów akredytyw w wartości środków trwałych w budowie. W 2023 roku Grupa ujęła w wartości środków trwałych w budowie 17 806 tysięcy złotych (w 2022 roku 6 926 tys. zł). W 2021 roku Grupa nie kapitalizowała kosztów finansowania zewnętrznego w wartości środków trwałych.
14. Wartości niematerialne w tysiącach złotych
| Wartość firmy | Koszty prac rozwojowych | Prawa do emisji CO2 | Oprogramowanie i inne | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | |||||
| Stan na 01.01.2021 | 15 159 | 19 834 | 1 149 | 27 400 | 63 542 |
| Zwiększenia | - | 848 | - | 614 | 1 462 |
| Zmniejszenia | - | (3 117) | (1 149) | (84) | (4 350) |
| Reklasyfikacja do/z środków trwałych w budowie | - | 30 | - | (50) | (20) |
| Stan na 31.12.2021 | 15 159 | 17 595 | - | 27 880 | 60 634 |
| Stan na 01.01.2022 | 15 159 | 17 595 | - | 27 880 | 60 634 |
| Zwiększenia | - | 183 | - | 246 | 429 |
| Reklasyfikacja | - | 1 301 | - | (1 301) | - |
| Zmniejszenia | - | (1 526) | - | (368) | (1 894) |
| Stan na 31.12.2022 | 15 159 | 17 553 | - | 26 457 | 59 169 |
| Stan na 01.01.2023 | 15 159 | 17 553 | - | 26 457 | 59 169 |
| Zwiększenia | - | - | - | 217 | 217 |
| Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek zależnych | - | - | - | 8 092 | 8 092 |
| Zmniejszenia | - | - | - | (1 300) | (1 300) |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | - | - | - | (747) | (747) |
| Stan na 31.12.2023 | 15 159 | 17 553 | - | 32 719 | 65 431 |
| Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości | |||||
| Stan na 01.01.2021 | (6 230) | (14 683) | (1 149) | (23 380) | (45 442) |
| Amortyzacja za rok | - | (416) | - | (792) | (1 208) |
| Zmniejszenia | - | - | 1 149 | 6 | 1 155 |
| Stan na 31.12.2021 | (6 230) | (15 099) | - | (24 166) | (45 495) |
| Stan na 01.01.2022 | (6 230) | (15 099) | - | (24 166) | (45 495) |
| Amortyzacja za rok | - | (309) | - | (882) | (1 191) |
| Reklasyfikacja | - | (76) | - | 76 | - |
| Zmniejszenia | - | - | - | 368 | 368 |
| Stan na 31.12.2022 | (6 230) | (15 484) | - | (24 604) | (46 318) |
| Stan na 01.01.2023 | (6 230) | (15 484) | - | (24 604) | (46 318) |
| Amortyzacja za rok | - | (485) | - | (1 417) | (1 902) |
| Zmniejszenia | - | - | - | 931 | 931 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | - | - | - | 54 | 54 |
| Stan na 31.12.2023 | (6 230) | (15 969) | - | (25 036) | (47 235) |
| Wartość netto | |||||
| Stan na 01.01.2021 | 8 929 | 5 151 | - | 4 020 | 18 100 |
| Stan na 31.12.2021 | 8 929 | 2 496 | - | 3 714 | 15 139 |
| Stan na 01.01.2022 | 8 929 | 2 496 | - | 3 714 | 15 139 |
| Stan na 31.12.2022 | 8 929 | 2 069 | - | 1 853 | 12 851 |
| Stan na 01.01.2023 | 8 929 | 2 069 | - | 1 853 | 12 851 |
| Stan na 31.12.2023 | 8 929 | 1 584 | - | (7 683) | 18 196 |
Wartości niematerialne 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Wartość firmy | 8 929 | 8 929 | 8 929 |
| Koszty prac rozwojowych | 1 584 | 2 069 | 2 496 |
| Oprogramowanie i inne | (7 683) | 1 853 | 3 714 |
| Razem | 18 196 | 12 851 | 15 139 |
Odpisy z tytułu utraty wartości Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa nie wykazywała odpisów z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych (z wyjątkiem wartości firmy) (31.12.2022 r.: 0 tys. zł, 31.12.2021 r.: 0 tys. zł).
Amortyzacja wartości niematerialnych i odpisy z tytułu utraty wartości Amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości zostały ujęte w wyniku finansowym w następujących pozycjach: w tysiącach złotych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | (1 165) | (922) | (987) |
| Koszty sprzedaży | (8) | (11) | (7) |
| Koszty ogólnego zarządu | (729) | (258) | (214) |
| Razem | (1 902) | (1 191) | (1 208) |
Test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy
Poniższe ośrodki posiadają przypisaną wartość firmy:
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Dywizja złomów stali i złomów metali nieżelaznych | 5 029 | 5 029 | 5 029 |
| Dywizja kęsów, wlewek oraz produktów finalnych FER | 3 900 | 3 900 | 3 900 |
| Razem | 8 929 | 8 929 | 8 929 |
Wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest szacowana w oparciu o jego wartość użytkową.Wyliczenia wartości użytkowej opierają się na prognozie przepływów pieniężnych opierających się na budżetach Zarządu obejmujących okres 10 lat. Przepływy pieniężne poza okres 10 lat są ekstrapolowane w oparciu o szacowaną stopę wzrostu podaną poniżej. Stopa wzrostu nie przekracza długoterminowej średniej stopy wzrostu dla przedsiębiorstw z branży stalowej, w których działają ośrodki generujące przepływy pieniężne.
Podstawowe założenia wykorzystane do wyliczenia wartości użytkowej w latach:
| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Dywizja złomów stali i złomów metali nieżelaznych | Dywizja kęsów, wlewek oraz produktów finalnych FER | Dywizja złomów stali i złomów metali nieżelaznych | |
| Stopa dyskontowa | 11,15% | 11,15% | 9,76% |
| Stopa wzrostu | 2,5% | 2,5% | 2,0% |
Zarząd określił budżetowaną marżę brutto w oparciu o przeszłe wyniki i oczekiwania dotyczące rozwoju rynku. Wykorzystana średnia stopa wzrostu składa się z prognoz zawartych w raportach przemysłu. Wykorzystane stopy dyskonta to stopy przed opodatkowaniem, które odzwierciedlają specyficzne ryzyka odnoszące się do powiązanych segmentów operacyjnych.
Grupa ustaliła, dla CGU do którego przypisana jest wartość firmy (dla segmentu ZLMET), wartość użytkową poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto, w oparciu o zewnętrzne prognozy w zakresie kształtowania się cen złomu oraz pozostałych parametrów. Na podstawie przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2023 r., 31 grudnia 2022 r. nie stwierdzono potrzeby utworzenia odpisu na wartości firmy odnoszącej się do dywizji surowcowej. Niemniej jednak zdyskontowane przepływy z prognoz są zbliżone do wartości bilansowych, a tym samym zmiana założeń może powodować iż wartość odzyskiwalna będzie poniżej ich wartości bilansowych. Poniżej przedstawiono, zmianę założeń, która spowodowałaby spadek wartości odzyskiwalnej poniżej wartości bilansowej.
Założenia testu oraz analizę wrażliwości na utratę wartości w segmencie FER opisano w nocie nr 13. Analizę wrażliwości przeprowadzono dla kluczowych założeń modelu testu na utratę wartości takich jak WACC, ilość sprzedanego złomu, kształtowania się kursu USD/PLN oraz wskaźnika wzrostu przyszłych przepływów pieniężnych po okresie prognozy. Wzrost WACC o +0,1 p.p. lub wzrost kursu USD/PLN o 2,9 p.p. podobnie jak spadek stopy wzrostu po okresie prognozy o -0,2 p.p. powodowałby, iż wartość odzyskiwalna byłaby niższa niż wartość bilansowa aktywów należących do tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Spadek prognozowanej ilości sprzedanego złomu w okresie prognozy o 0,23 p.p. również powodowałby, iż wartość odzyskiwalna byłaby niższa niż wartość bilansowa.
Na podstawie przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2023 r., 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. nie stwierdzono potrzeby utworzenia dodatkowego odpisu na wartości firmy odnoszącej się do dywizji złomów stali i złomów metali nieżelaznych oraz dywizji kęsów, wlewek oraz produktów finalnych FER.
15. Nieruchomości inwestycyjne w tysiącach złotych
| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Wartość netto na 1 stycznia | 117 | 119 | 7 |
| Przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży | - | - | (7 016) |
| Amortyzacja za okres | (2) | (2) | (1) |
| Wartość netto na 31 grudnia | 115 | 117 | 119 |
w tym wartość praw do użytkowania aktywów
| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Wartość netto na 1 stycznia | - | - | 7 016 |
| Przeniesienie z środków trwałych | - | - | - |
| Przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży | - | - | (7 016) |
| Amortyzacja za rok z tytułu praw do użytkowania aktywów | - | - | - |
| Wartość netto na 31 grudnia | - | - | - |
Zarząd Jednostki Dominującej szacuje, że wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych jest zbliżona do ich wartości rynkowej. Grupa w 2023 roku rozpoznała 32 tys. zł przychodu z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych (2022 r.: 31 tys. zł, 2021 r.: 35 tys. zł) oraz poniosła 5 tys. kosztów operacyjnych związanych z tymi nieruchomościami (2022 r.: 5 tys. zł, 2021 r.: 5 tys. zł).
16. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Madrohut Sp. z o.o. (spółka stowarzyszona) | 991 | 1 087 | 1 015 |
| 4Groups Sp. Z o.o. (spółka stowarzyszona) | - | - | - |
| Łącznie | 991 | 1 087 | 1 015 |
| Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej | Siedziba | Data objęcia kontroli | Wartość udziałów / akcji według ceny nabycia | Wartość księgowa udziałów / akcji | Procent posiadanego kapitału zakładowego | Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu / Zgromadzeniu Wspólników |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Madrohut Sp. z o.o. | Kraków | 11.04.2014 | 1 400 | 991 | 25% | 25% |
| Łącznie udziały w jednostkach stowarzyszonych: | 991 |
W dniu 23 sierpnia 2021 r. spółka zależna Cognor S.A. zbyła 30% posiadanych udziałów w spółce stowarzyszonej 4Groups Sp. z o.o. do 4Workers Sp. z o.o. Na tej sprzedaży Grupa zrealizowała zysk w wysokości 13 tys. zł. Pozostałe zmiany wartości wykazywanych udziałów na poszczególne dni bilansowe wynikają z ujęcia wyników spółek na bazie metody praw własności. Analizy oparte na bieżących wynikach spółek oraz ich prognozach finansowych nie wykazały przesłanek dotyczących utraty wartości udziałów.
17. Pozostałe inwestycje w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Pozostałe inwestycje krótkoterminowe | |||
| Pożyczki udzielone | 13 | 77 | 94 |
| Łącznie | 13 | 77 | 94 |
18. Aktywa i zobowiązania z tyt. wyceny instrumentów pochodnych w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Aktywa długoterminowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 28 645 | 50 551 | 15 689 |
| Aktywa krótkoterminowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych | 2 817 | 6 842 | 1 845 |
| Łącznie | 31 462 | 57 393 | 17 534 |
| -swapy i opcja na stopę procentową | 31 462 | 57 393 | 17 534 |
Grupa posiada zawarte transakcje pochodne związane z zobowiązaniami finansowymi w następujących instytucjach finansowych:
| Instytucja | Rodzaj transakcji | Kwota transakcji | Waluta | Wycena na dzień 31.12.2023 | Wycena na dzień 31.12.2022 | Wycena na dzień 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| mBank S.A. | IRS - swap na stopę procentową | 200 000 | PLN | 5 448 | 13 879 | 9 222 |
| Santander S.A. | IRS - swap na stopę procentową | 240 000 | PLN | 12 955 | 28 565 | 4 903 |
| Santander S.A. | IRG - opcja na stopę procentową | 30 500 | EUR | 10 055 | 7 539 | (1 942) |
| PEKAO S.A. | IRS - swap na stopę procentową | 100 000 | PLN | 3 004 | 7 410 | 5 351 |
| Łącznie | 31 462 | 57 393 | 17 534 |
Transakcje na dzień 31 grudnia 2023, 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 związane są z wyemitowanymi obligacjami oraz zawartą umową kredytu (więcej szczegółów w nocie nr 28).
19. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rozpoznane aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji:
| Aktywa | Rezerwy | Wartość netto | |
|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
| Rzeczowy majątek trwały | 5 311 | 7 207 | 8 389 |
| Wartości niematerialne | 3 070 | 4 228 | 1 012 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 657 | 653 | 649 |
| Pozostałe inwestycje | - | - | - |
| Aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych | - | - | - |
| Zapasy | 11 705 | 5 831 | 3 925 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 338 | 172 | 95 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych | 24 754 | 22 060 | 20 134 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | - |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 2 827 | 2 610 | 3 133 |
| Rezerwy | 405 | 566 | 728 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 4 763 | 10 592 | 5 412 |
| Pozostałe | 186 | - | 2 839 |
| Straty podatkowe podlegające odliczeniu uznane jako możliwe do wykorzystania w przyszłych okresach | 464 | 287 | 797 |
| Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach | 1 710 | 2 298 | 2 850 |
| Ulga B+R | - | - | - |
| Aktywa / rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 56 190 | 56 504 | 49 963 |
| - do wykorzystania po upływie 12 miesięcy | 36 739 | 31 363 | 41 034 |
| - do wykorzystania w ciągu 12 miesięcy | 19 451 | 25 141 | 8 929 |
| Kompensata | |||
| Aktywa / rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 1 799 | 14 339 | 24 537 |
Zmiana różnic przejściowych w okresie w tysiącach złotych
| 01.01.2023 | Zmiana ujęta w wyniku finansowym | Zmiana ujęta przez kapitał, w tym rozpoznana przy połączeniu jednostek | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Rzeczowe aktywa trwałe | (10 772) | (11 483) | (4 483) | (26 738) |
| Wartości niematerialne | 3 842 | (785) | (1 536) | 1 521 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 653 | 4 | - | 657 |
| Pozostałe inwestycje | (75) | (2 273) | - | (2 348) |
| Aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych | (10 905) | 4 927 | - | (5 978) |
| Zapasy | 5 831 | 6 572 | (972) | 11 431 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | (13 177) | (3 641) | - | (16 818) |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych | 22 060 | 2 694 | - | 24 754 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | - | - |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 2 610 | 207 | 10 | 2 827 |
| Rezerwy | 566 | (161) | - | 405 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 10 592 | (5 892) | 63 | 4 763 |
| Pozostałe | 529 | (45) | 279 | 763 |
| Straty podatkowe podlegające odliczeniu uznane jako możliwe do wykorzystania w przyszłych okresach | 287 | 177 | - | 464 |
| Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach | 2 298 | (588) | - | 1 710 |
| Ulga B+R | - | - | - | - |
| 14 339 | (10 287) | (6 639) | (2 587) | |
| Różnice kursowe | (103) | |||
| Rozpoznane w wyniku | (10 390) |
w tysiącach złotych
| 01.01.2022 | Zmiana ujęta w wyniku finansowym | Zmiana ujęta przez kapitał, w tym rozpoznana przy połączeniu jednostek | |
|---|---|---|---|
| Rzeczowe aktywa trwałe | |||
| Wartości niematerialne | |||
| Nieruchomości inwestycyjne | |||
| Pozostałe inwestycje | |||
| Aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych | |||
| Zapasy | |||
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | |||
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych | |||
| Pozostałe zobowiązania finansowe | |||
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | |||
| Rezerwy | |||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | |||
| Pozostałe | |||
| Straty podatkowe podlegające odliczeniu uznane jako możliwe do wykorzystania w przyszłych okresach | |||
| Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach | |||
| Ulga B+R | |||
| (2 587) | |||
| Różnice kursowe | |||
| Rozpoznane w wyniku | |||
| ## 20. Zapasy | |||
| w tysiącach złotych |
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Materiały | 153 195 | 196 043 | 99 943 |
| Półprodukty i produkcja w toku | 170 507 | 60 509 | 120 245 |
| Wyroby gotowe | 173 216 | 263 059 | 177 182 |
| Towary | 26 941 | 29 467 | 28 431 |
| Suma | 523 859 | 549 078 | 425 801 |
Ruchy na odpisach aktualizujących zapasy w tysiącach złotych
| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Bilans otwarcia na 1 stycznia | (11 080) | (12 535) | (16 759) |
| Utworzenie | (23 194) | (880) | (758) |
| Wykorzystanie | - | 2 333 | 4 811 |
| Rozwiązanie | 4 924 | 2 171 | - |
| Bilans zamknięcia na 31 grudnia | (29 350) | (11 080) | (12 535) |
Zapasy są prezentowane w wartości netto po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, które na dzień 31.12.2023 r. wyniosły 29 350 tys. zł (31.12.2022 r. wyniosły 11 080 tys. zł, 31.12.2021 r.: 12 535 tys. zł). Odpisy aktualizujące i ich odwrócenie zalicza się do kosztu własnego sprzedaży. Rozwiązania odpisów aktualizujących zapasy zostały dokonane z uwagi na odzyskanie wartości odpisanych zapasów bądź ustanie przyczyn. W półproduktach i produkcji w toku na 31 grudnia 2023 Grupa prezentuje 20 599 tys. zł tytułem projektu deweloperskiego realizowanego przez Spółkę zależną Cognor Holding S.A. Sp. k. (31 grudnia 2022: 15 589 tys. zł, 31 grudnia 2021: 38 585 tys. zł). W 2023 roku Grupa nie kapitalizowała odsetek od pożyczek w wartość zapasów (w 2022 roku: 86 tys., w 2021 roku: 195 tys. zł). Wartość zużytych zapasów ujęta jako koszt w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosła 1 327 691 tys. złotych (w 2022: 1 632 599 tys. złotych, w 2021: 1 367 936 tys. złotych). Na dzień 31.12.2023 r., zapasy o wartości netto 213 224 tys. zł (31.12.2022 r.: 219 932 tys. zł; 31.12.2021 r.: 237 722 tys. zł) były przedmiotem zastawu jako zabezpieczenie zobowiązań.
21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Należności krótkoterminowe
w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług | 149 717 | 185 436 | 229 475 |
| Należności z tytułu umowy o usługę budowlaną* | 35 131 | 25 045 | - |
| Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego** | 103 893 | 80 054 | 36 254 |
| Zaliczki na poczet dostaw i usług | 4 408 | 9 169 | 4 739 |
| Zaliczki na zakup środków trwałych*** | 80 893 | 65 941 | 40 356 |
| Należności faktoringowe | 16 892 | 25 995 | 82 255 |
| Wpłata na poczet zakupu udziałów**** | - | 32 558 | - |
| Opłaty wstępne leasingowe | 9 048 | 923 | 134 |
| Pozostałe należności | 3 951 | 2 639 | 4 882 |
| Suma | 403 933 | 427 760 | 398 095 |
* usługa świadczona na rzecz Przemysława Sztuczkowskiego Prezesa Zarządu - szczegóły w nocie nr 39
** w ramach tej pozycji Grupa ujmuje szacunek przychodów związany z rekompensatami dotyczącymi wzrostu notowań praw do emisji CO2 (31 grudnia 2023: 52 563 tys. zł, 31 grudnia 2022: 42 245 tys. zł, 31 grudnia 2021: 24 139 tys. zł) - szczegóły nota nr 7, ujęte w tej pozycji należności z tyt. VAT na 31 grudnia 2023 roku wyniosły 50 103 tys. zł (31 grudnia 2022 roku 36 439 tys. zł, 31 grudnia 2021 roku 10 966 tys. zł)
*** zaliczki na poczet środków trwałych ujęte w ramach należności krótkoterminowych z uwagi na planowane rozliczenie w krótkim terminie
**** Wpłaty na poczet przyszłego zakupu udziałów stanowią środki pieniężne przekazane przez Grupę na poczet zapłaty ceny za udziały w JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. Więcej szczegółów w nocie nr 3.
Należności długoterminowe
w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Należności z tytułu umowy o usługę budowlaną* | - | - | 14 466 |
| Pozostałe należności** | 15 417 | 13 971 | 311 |
| Suma | 15 417 | 13 971 | 14 777 |
* usługa świadczona na rzecz Przemysława Sztuczkowskiego Prezesa Zarządu - szczegóły w nocie nr 39
** Koszty uruchomienia kredytu inwestycyjnego w Banco Santander (31 grudnia 2023: 14 844 tys. zł, 31 grudnia 2022: 13 497 tys. zł, 31 grudnia 2021: 0 tys. zł). W związku z częściowym wykorzystaniem kredytu, Grupa przypisuje proporcjonalnie koszty uruchomienia do zaciągniętych transz kredytu. Okres wykorzystania kredytu przewidziany był do 21 grudnia 2023 roku, jednakże aneksem wydłużono ten okres do 31 maja 2024 roku (w części dotyczącej pierwotnej wartości kredytu) i docelowo koszty uruchomienia zostaną uwzględnione w ramach zobowiązań, które spłacane będą długoterminowo. Na dzień 31.12.2023 r. należności o wartości bilansowej 0 tys. zł (31.12.2022 r.: 0 tys. zł; 31.12.2021 r.: 0 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań.
Należności faktoringowe
Na dzień 31 grudnia 2023 r. jednostka zależna Cognor S.A. była stroną umów faktoringowych. Obowiązujące umowy dotyczą finansowania bez regresu (pełny) należności handlowych z określonym limitem. Warunki oraz limity umów na dzień 31 grudnia 2023 r. przedstawiały się w sposób następujący:
| Faktorant | Data obowiązywania | Faktor | Limit | Rodzaj faktoringu |
|---|---|---|---|---|
| Cognor S.A. (oddział HSJ) | czas nieokreślony | mFaktoring S.A. | 5 000 tys. zł | pełny |
| Cognor S.A. (oddział HSJ) | czas nieokreślony | Coface Poland Factoring Sp. z o.o. | 35 000 tys. zł | pełny |
| Cognor S.A. (oddział HSJ) | czas nieokreślony | Santander S.A. | 98 000 tys. zł | pełny |
| Cognor S.A. (oddział Ferrostal) | czas nieokreślony | Pekao Faktoring | 30 000 tys. zł | pełny |
| Cognor S.A. (oddział Ferrostal) | czas nieokreślony | mFaktoring S.A. | 40 000 tys. zł | pełny |
| Cognor S.A. (oddział Ferrostal) | czas nieokreślony | Coface Poland Factoring Sp. z o.o. | 25 000 tys. zł | pełny |
| Cognor S.A. (oddział Ferrostal i Złomrex) | czas nieokreślony | KUKE S.A. | 120 000 tys. zł | pełny |
| Cognor S.A. (oddział Złomrex) | czas nieokreślony | mFaktoring S.A. | 62 000 tys. zł | pełny |
| Cognor S.A. (oddział Złomrex) | czas nieokreślony | Santander S.A. | 62 000 tys. zł | pełny |
| Cognor S.A. (oddział Złomrex) | czas nieokreślony | Alior Bank S.A. | 40 000 tys. zł | pełny |
Na podstawie umowy faktoringowej, faktor finansuje wierzytelności w wysokości 90% ich wartości nominalnej, przy czym koszt finansowania faktoringu w wysokości WIBOR (EURIBOR) + marża, ponosi Grupa. W przypadku zaniechania spłaty wierzytelności przez kontrahentów, w przypadku faktoringu pełnego, faktorowi przysługuje roszczenie do ubezpieczyciela z tytułu umowy ubezpieczenia wierzytelności w wysokości 90% kwoty wierzytelności, natomiast 10% kwoty wierzytelności pokrywane jest przez Grupę. W związku z tym, iż Grupa utrzymuje zaangażowanie w części kwoty wierzytelności sprzedanych do faktora w ramach umowy faktoringowej w wysokości 10% ich wartości, w przypadku faktoringu pełnego, ta część należności oraz związane z nią zobowiązania są w dalszym ciągu ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, jako należności faktoringowe (na dzień 31.12.2023 r. wynosiły 16 892 tys. zł). Pozostała część wierzytelności w wysokości 90% została wyłączona ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy.
Wartość należności z tytułu dostaw i usług objętych umowami faktoringowymi, w tym wartość bilansowa należności i powiązanych zobowiązań w dalszym ciągu ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest przedstawiona poniżej:
w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług ogółem | 354 882 | 403 317 | 549 343 |
| Należności objęte faktoringiem pełnym | (188 273) | (191 886) | (237 613) |
| Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług ogółem wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 149 717 | 185 436 | 229 475 |
| Należności objęte faktoringiem pełnym w części niesfinansowanej (należności faktoringowe) | 16 892 | 25 995 | 82 255 |
22.
```# Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 63 646 | 190 046 | 43 961 |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych o ograniczonej możliwości dysponowania, w tym: | 79 329 | 145 529 | 62 855 |
| - akredytywa | 37 386 | 112 056 | - |
| -środki zdeponowane pod zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego | 40 706 | 25 890 | 60 704 |
| -środki pieniężne na rachunkach VAT | 1 237 | 7 583 | 2 151 |
| Środki pieniężne w kasie | 277 | 186 | 195 |
| Lokaty krótkoterminowe | 1 017 | - | 799 |
| Inne środki pieniężne | - | - | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 144 269 | 335 761 | 107 810 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | - | (46) | (17 200) |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 144 269 | 335 715 | 90 610 |
Na dzień 31 grudnia 2023 r. środki pieniężne o wartości 78 092 tys. zł stanowiły zabezpieczenie zobowiązań (na dzień 31 grudnia 2022 r. 145 529 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. 60 704 tys. zł). Szczegółowe informacje dotyczące kredytu w rachunku bieżącym są zaprezentowane w nocie 28.
23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
w tysiącach złotych
| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Wartość netto na 1 stycznia | 6 971 | 6 993 | - |
| Reklasyfikacja z nieruchomości inwestycyjnych | - | - | 7 016 |
| Amortyzacja w okresie | (22) | (22) | (23) |
| Bilans zamknięcia na 31 grudnia | 6 949 | 6 971 | 6 993 |
| Wartość zobowiązań związanych z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży | 1 541 | 1 545 | 1 548 |
Spółka zależna Cognor S.A. podjęła decyzję o sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntu nieruchomości położonej w Chorzowie. W dniu 21 grudnia 2022 roku została podpisana umowa przedwstępna sprzedaży. W dniu 27 lipca 2023 r. wpłynęło do Spółki wiążące wezwanie przez kupującego do zawarcia umowy przyrzeczonej. Warunkowa umowa sprzedaży została zawarta 28 listopada 2023 roku. W dniu 2 stycznia 2024 roku gmina Chorzów skorzystała z prawa pierwokupu i dokonała zakupu przedmiotowego prawa wieczystego użytkowania gruntu za cenę 7 467 tys. zł (netto). Wartość netto aktywa na dzień 31 grudnia 2023 wynosiła 6 949 tys. zł, natomiast zdyskontowane płatności związane z opłatami wieczystego użytkowania gruntów (zgodnie z MSSF16) wynosiły 1 541 tys. zł. Zysk na sprzedaży powyższego aktywa zostanie rozpoznany w 2024 roku.
W 2023 roku Grupa poniosła 22 tys. zł kosztów amortyzacji przedmiotowego aktywa (2022 r.: 22 tys. zł, 2021 r.: 23 tys. zł), rozpoznała 87 tys. zł kosztów odsetkowych z tytułu rozliczenia zdyskontowanego zobowiązania (2022 r.: 88 tys., 2021 r.: 88 tys. zł), oraz poniosła koszty podatku od nieruchomości w wysokości 173 tys. zł (2022 r.: 154 tys. zł, 2021 r.: 148 tys. zł). W 2023 oraz 2022 roku nie rozpoznała przychodów z tyt. najmu przedmiotowej nieruchomości (2021 r.: 41 tys. zł).
24. Kapitał własny
Kapitał zakładowy
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Liczba akcji na koniec okresu | 171 420 663 | 171 420 663 | 171 420 663 |
| Liczba wyemitowanych warrantów | - | 94 | 94 |
| Nominalna wartość 1 akcji | 1,5 PLN | 1,5 PLN | 1,5 PLN |
Na dzień 31 grudnia 2023 r. kapitał zakładowy Jednostki Dominującej składał się z 171 420 663 szt. akcji zwykłych (2022 r.: 171 420 663 szt.; 2020 r.: 171 420 663 szt.). Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki.
Dywidenda
W dniu 24 kwietnia 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Cognor Holding S.A. podjęło uchwałę o przeznaczeniu części zysku z 2022 roku na wypłatę dywidendy w wysokości 209 133 tys. zł (tj. 1,22 zł na akcję). Dzień dywidendy ustalono na 5 maja 2023 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy ustalono na 16 maja 2023 roku.
Warranty
Na dzień 31 grudnia 2023 roku brak warrantów uprawniających do objęcia akcji Cognor Holding S.A.
Emisja obligacji zamiennych na akcje i podwyższenie warunkowe kapitału
W dniu 23 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Cognor Holding S.A. podjęło uchwały o:
a) emisji obligacji imiennych serii A zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela Spółki emisji nr 13 o łącznej wartości nie większej niż 100.000 tys. zł o wartości nominalnej 1.000 zł każda obligacja. Obligacje będą oprocentowane na poziomie WIBOR 6M powiększony o 2,6pp. Posiadaczowi obligacji będzie przysługiwało prawo do: zapłaty odsetek w terminach płatności odsetek przewidzianych w warunkach emisji; zapłaty w dniu wykupu lub w dniu wcześniejszego wykupu wartości nominalnej każdej obligacji podlegającej wykupowi (wraz z narosłymi do tego dnia i niezapłaconymi wcześniej odsetkami); objęcia akcji Spółki zwykłych na okaziciela emisji nr 13, o wartości nominalnej 1,50 zł każda, jakie wyemitowane zostaną w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, w zamian za posiadane obligacje na zasadach określonych w uchwale. Konwersja obligacji będzie się odbywała wg współczynnika konwersji 200 akcji za jedną obligację, przy czym minimalną ilością konwersji obligacji na akcje jest 1 obligacja. Akcje będą obejmowane przez obligatariusza po cenie emisyjnej 5,00 zł za każdą akcję. Obligacje zostaną wyemitowane na okres od 5-10 lat od dnia emisji. Szczegóły emisji obligacji zostaną ustalone przez Zarząd w Warunkach Emisji obligacji.
b) warunkowym podwyższeniu kapitału spółki o kwotę nie wyższą niż 30.000 tys. zł, w drodze emisji nie więcej niż 20.000 tys. akcji zwykłych na okaziciela emisji nr 13 o wartości nominalnej 1,5 zł każda. Cena emisyjna ustalona została na 5,0 zł za akcję. Z akcjami nie będą związane żadne szczególne uprawnienia. Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki następuje w celu przyznania posiadaczom obligacji serii A prawa do objęcia akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki.
c) pozbawieniu w całości wszystkich akcjonariuszy Spółki prawa poboru w odniesieniu do obligacji serii A oraz akcji emisji nr 13.
W dniu 8 marca 2023 Zarząd Cognor Holding S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji 100.000 szt. niezabezpieczonych obligacji imiennych serii A zamiennych na akcje o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda i łącznej wartości 100.000 tys. PLN z terminem wykupu wynoszącym do 7 lat od dnia emisji. Szczegóły dotyczące obligacji zamiennych na akcje opisano w nocie nr 28.
Struktura własności
Struktura własności na dzień 31 grudnia 2023 r. jest przedstawiona w poniższej tabeli:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Udział w kapitale % | Liczba głosów | Udział w głosach na Walnym Zgromadzeniu % |
|---|---|---|---|---|
| 4Workers Sp. z o.o.* | 128 286 132 | 74,84% | 128 286 132 | 74,84% |
| Przemysław Sztuczkowski | 4 886 771 | 2,85% | 4 886 771 | 2,85% |
| Pozostali akcjonariusze | 38 247 760 | 22,31% | 38 247 760 | 22,31% |
| Razem | 171 420 663 | 100,00% | 171 420 663 | 100,00% |
*100% udziałów w podmiocie posiada Przemysław Sztuczkowski, a zatem udział wykazany w powyższej tabeli jaki posiada podmiot 4Workers Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego.
Wszystkie powyższe akcje zostały opłacone.
Akcje własne
Grupa nie posiada akcji własnych (bezpośrednio lub pośrednio).
25. Udziały niekontrolujące
Poniżej przedstawiono skróconą informację finansową w odniesieniu do spółek zależnych Grupy, których udziały niekontrolujące są istotne. Poniższe informacje przedstawiają kwoty przed eliminacjami wewnątrzgrupowymi.
w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Cognor S.A. (siedziba w Poraju, Polska) | |||
| Udział w kapitale | 94,40% | 94,40% | 94,39% |
| Udziały niekontrolujące | 5,60% | 5,60% | 5,61% |
| Aktywa trwałe | 1 132 775 | 736 896 | 567 586 |
| Aktywa obrotowe | 1 189 128 | 1 320 352 | 889 007 |
| Zobowiązania długoterminowe | 409 798 | 346 103 | 270 187 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 619 339 | 546 834 | 598 110 |
| Kapitał przypadający jednostce dominującej | 1 213 601 | 1 092 285 | 548 518 |
| Udziały niekontrolujące | 79 165 | 72 026 | 39 778 |
| Przychody | 2 736 552 | 3 738 424 | 2 876 076 |
| Koszty | (2 576 920) | (3 040 798) | (2 419 971) |
| Podatek dochodowy | (31 177) | (121 611) | (86 544) |
| Zysk/(strata) netto za rok obrotowy, przypadający na: | 128 455 | 576 015 | 369 561 |
| Właścicieli jednostki dominującej | 121 316 | 543 662 | 348 826 |
| Udziały niekontrolujące | 7 139 | 32 353 | 20 735 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 263 640 | 485 524 | 132 078 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (545 472) | (233 255) | (97 170) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 64 602 | (1 114) | (47 501) |
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | (217 230) | 251 155 | (12 593) |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Udziały niekontrolujące na 1 stycznia | 72 026 | 39 778 | 19 069 |
| Udział w zysku za okres | 7 139 | 32 353 | 20 735 |
| Zmiana w wyniku zmniejszenia udziałów niekontrolujących | - | (105) | (26) |
| Udziały niekontrolujące na 31 grudnia | 79 165 | 72 026 | 39 778 |
26. Zysk/strata przypadająca na jedną akcję
Podstawowy zysk/strata przypadająca na akcję
Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na akcję na dzień 31 grudnia 2023 r. dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych Jednostki Dominującej w kwocie 229 254 tys. zł (2022 r.: zysk netto 577 917 tys. zł; 2021 r.: zysk netto 342 770 tys. zł) oraz średnią ważoną liczbę akcji zwykłych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w liczbie 171 421 tys. szt. (2022 r. : 171 421 tys. szt.; 2021 r. : 167 164 tys. szt.).
Rozwodniony zysk/strata przypadająca na akcję
Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionych wyników na jedną akcję za 2023 rok wynosi 188 088 tys. szt. (2022 r.: 171 421 tys. szt., 2021 r.: 171 520 tys. szt.). Do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wzięto liczbę akcji zwykłych oraz liczbę potencjalnych akcji zwykłych, które byłyby wydane z tytułu konwersji nominału wartości obligacji zamiennych na akcje.
27.Zobowiązania z tytułu leasingów w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu leasingów - część długoterminowa | 103 197 | 92 491 | 92 086 |
| Zobowiązania z tytułu leasingów - część krótkoterminowa | 23 903 | 21 550 | 19 550 |
| Suma | 127 100 | 114 041 | 111 636 |
Harmonogram spłaty zobowiązań leasingowych w tysiącach złotych
| Płatności z tytułu leasingu (31.12.2023) | Odsetki (31.12.2023) | Kapitał (31.12.2023) | Płatności z tytułu leasingu (31.12.2022) | Odsetki (31.12.2022) | Kapitał (31.12.2022) | Płatności z tytułu leasingu (31.12.2021) | Odsetki (31.12.2021) | Kapitał (31.12.2021) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Do roku | 30 657 | 6 754 | 23 903 | 27 000 | 5 450 | 21 550 | 24 016 | 4 466 | 19 550 |
| 1 do 5 lat | 82 306 | 17 385 | 64 921 | 79 323 | 15 839 | 63 484 | 65 913 | 12 696 | 53 217 |
| Powyżej 5 lat | 116 774 | 78 498 | 38 276 | 70 648 | 41 641 | 29 007 | 91 819 | 52 950 | 38 869 |
| Suma | 229 737 | 102 637 | 127 100 | 176 971 | 62 930 | 114 041 | 181 748 | 70 112 | 111 636 |
Powyższe dane nie uwzględniają zobowiązań z tytułu leasingów – część długoterminowa.
Umowy leasingu nie przewidują konieczności uiszczania opłat warunkowych. Grupa poniosła w 2023 roku koszty w wysokości 4 515 tys. zł z tytułu najmu środków trwałych nieaktywowanych w myśl MSSF16 (umowy krótkoterminowe oraz środki trwałe o niskiej wartości) w 2022 r.: 4 756 tys. zł, w 2021 r.: 2 685 tys. zł. Większość leasingów dotyczy praw wieczystego użytkowania gruntu oraz najmy i dzierżawy placów, ponadto w umowach zawartych brak istotnych dodatkowych kar związanych z wcześniejszym zakończeniem umowy.
Zmiana stanu zadłużenia z tytułu leasingów w tysiącach złotych
| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Bilans otwarcia | 114 041 | 111 636 | 102 306 |
| Spłata zobowiązania głównego | (29 601) | (22 135) | (20 569) |
| Zawarcie umów leasingowych | 40 153 | 24 588 | 30 948 |
| Wyksięgowanie zobowiązania leasingowego w związku ze zmianą zakresu umowy | - | - | (277) |
| Płatność odsetek | (7 498) | (6 329) | (4 377) |
| Naliczenie odsetek | 7 700 | 6 329 | 4 377 |
| Kompensata/reklasyfikacja | - | - | (684) |
| Pozostałe | 4 232 | - | - |
| Różnice kursowe | (1 927) | (48) | (88) |
| Bilans zamknięcia | 127 100 | 114 041 | 111 636 |
Analiza umów leasingu
| Nazwa firmy finansującej | Część długoterminowa | Część krótkoterminowa | Rodzaj zobowiązania | Data udzielenia | Termin spłaty | Oprocentowanie | Zabezpieczenia |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| mLeasing S.A. | 11 795 | 6 561 | leasing | 2019-01 | 2028-10 | WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża | - weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały. |
| PKO Leasing S.A. | 8 659 | 3 689 | leasing | 2019-03 | 2029-09 | WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża | - weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały. |
| Pekao Leasing Sp. z o.o. | 9 128 | 2 943 | leasing | 2019-04 | 2028-08 | WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża | - weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały. |
| Alior Leasing Sp. z o.o. | 3 946 | 876 | leasing | 2018-01 | 2029-04 | WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża | - weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały. |
| Santander Leasing S.A. | 1 623 | 621 | leasing | 2018-12 | 2026-03 | WIBOR 1M + marża | - weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały. |
| Millenium Leasing S.A. | 2 659 | 1 124 | leasing | 2021-05 | 2027-03 | WIBOR 1M + marża | - weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały. |
| Scania Leasing S.A. | 2 275 | 720 | leasing | 2021-07 | 2028-08 | WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża | - weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały. |
| Pozostali finansujący | 1 970 | 745 | leasing | 2019-10 | 2028-08 | WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża | - weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały. |
| Prawo wieczystego użytkowania gruntu | 28 500 | - | leasing | n/d | 2096 | 5,66% - 9,7% | brak zabezpieczeń |
| ArcelorMittal Poland S.A | 26 102 | 3 820 | leasing | 1997-04 | 2030-12 | 6,50% | brak zabezpieczeń |
| Pozostali wynajmujący | 6 540 | 2 804 | leasing | 2006-05 | 2028-06 | 3,65%-9,96% | brak zabezpieczeń |
| Razem | 103 197 | 23 903 |
- Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych oraz kredyty w rachunkach bieżących
Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Grupy z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Grupa przedstawiono w nocie 32.
w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Zobowiązania długoterminowe | |||
| Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy | 99 108 | 116 144 | - |
| Zobowiązania z tytułu obligacji zabezpieczone na majątku Grupy | 79 402 | 118 901 | 157 787 |
| Zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych na akcje | 98 275 | - | - |
| Inne pożyczki i inne instrumenty dłużne | 9 369 | 14 286 | 11 103 |
| Suma zobowiązań długoterminowych | 286 154 | 249 331 | 168 890 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | |||
| Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek zabezpieczonych na majątku Grupy | 15 320 | 2 426 | - |
| Część bieżąca zobowiązań z tytułu obligacji zabezpieczonych na majątku Grupy | 44 698 | 46 449 | 42 163 |
| Część bieżąca zobowiązań z tytułu obligacji zamiennych na akcje | 2 651 | - | - |
| Inne pożyczki i inne instrumenty dłużne | 66 717 | 16 994 | 38 386 |
| Kredyt w rachunku bieżącym | - | 46 172 | 17 200 |
| Suma zobowiązań krótkoterminowych | 129 386 | 112 041 | 97 749 |
| Łączne zobowiązania | 415 540 | 361 372 | 266 639 |
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych na dzień 31 grudnia 2023 r. w tysiącach złotych
| Suma | Poniżej 1 roku | Od 1-3 lat | Pomiędzy 3-5 lat | Powyżej 5 lat | |
|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania z tyt. obligacji zabezpieczonych | 124 100 | 44 698 | 79 402 | - | - |
| Zobowiązania z tytułu kredytów zabezpieczonych na majątku Grupy | 114 428 | 15 320 | 24 135 | 24 517 | 50 456 |
| Zobowiązania z tyt. obligacji zamiennych na akcje | 100 926 | 2 651 | - | - | 98 275 |
| Pozostałe instrumenty dłużne | 76 086 | 66 717 | 2 817 | 2 829 | 3 723 |
| Suma | 415 540 | 129 386 | 106 354 | 27 346 | 152 454 |
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych na dzień 31 grudnia 2022 r. w tysiącach złotych
| Suma | Poniżej 1 roku | Od 1-3 lat | Pomiędzy 3-5 lat | Powyżej 5 lat | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kredyt w rachunku bieżącym | 46 | 46 | - | - | - |
| Zobowiązania z tyt. obligacji zabezpieczonych | 165 350 | 46 449 | 79 067 | 39 834 | - |
| Zobowiązania z tytułu kredytów zabezpieczonych na majątku Grupy | 118 570 | 2 426 | 25 810 | 25 810 | 64 524 |
| Pozostałe instrumenty dłużne | 16 16 | 48 937 | 104 877 | 65 644 | 64 524 |
| Suma | 283 982 | 97 858 | 209 754 | 131 288 | 129 048 |
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych na dzień 31 grudnia 2021 r. w tysiącach złotych
| Suma | Poniżej 1 roku | Od 1-3 lat | Pomiędzy 3-5 lat | Powyżej 5 lat | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kredyt w rachunku bieżącym | 17 200 | 17 200 | - | - | - |
| Zabezpieczone kredyty bankowe | 199 950 | 42 163 | 78 390 | 79 397 | - |
| Pozostałe instrumenty dłużne | 9 217 | 9 103 | 114 | - | - |
| Suma | 226 367 | 68 466 | 78 504 | 79 397 | - |
Zmiany zadłużenia
W poniższej tabeli zaprezentowane zostały bilansowe zmiany poszczególnych tytułów zadłużenia GK Cognor Holding.
w tysiącach złotych
| Razem | Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy | Obligacje zabezpieczone na majątku Grupy | Pożyczki i inne instrumenty dłużne | Obligacje zamienne na akcje | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bilans otwarcia na 1 stycznia 2021 | 164 350 | 161 789 | - | 2 561 | - |
| Spłata zobowiązania głównego | (166 387) | (164 007) | - | (2 380) | - |
| Zaciągnięcie zobowiązania* | 226 200 | 17 200 | 200 000 | 9 000 | - |
| Poniesione koszty emisji | (3 394) | - | (3 394) | - | - |
| Płatność odsetek | (7 732) | (7 497) | - | (235) | - |
| Naliczenie odsetek | 11 486 | 7 871 | 3 344 | 271 | - |
| Rozliczenie kosztów prowizji | 2 693 | 2 693 | - | - | - |
| Różnice kursowe | (849) | (849) | - | - | - |
| Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2021 | 226 367 | 17 200 | 199 950 | 9 217 | - |
| Bilans otwarcia na 1 stycznia 2022 | 226 367 | 17 200 | 199 950 | 9 217 | - |
| Spłata zobowiązania głównego** | (76 219) | (17 154) | (40 000) | (19 065) | - |
| Zaciągnięcie zobowiązania | 132 038 | 122 038 | - | 10 000 | - |
| Umorzenie zobowiązania | (98) | - | - | (98) | - |
| Poniesione koszty emisji | (5 608) | (5 608) | - | - | - |
| Płatność odsetek | (12 920) | (2 747) | (10 006) | (167) | - |
| Naliczenie odsetek | 19 558 | 5 174 | 14 255 | 129 | - |
| Rozliczenie kosztów prowizji | 1 151 | - | 1 151 | - | - |
| Różnice kursowe | (287) | (287) | - | - | - |
| Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2022 | 283 982 | 118 616 | 165 350 | 16 | - |
| Bilans otwarcia na 1 stycznia 2023 | 283 982 | 118 616 | 165 350 | 16 | - |
| Spłata zobowiązania głównego** | (40 218) | (46) | (40 000) | (172) | - |
| Zaciągnięcie zobowiązania | 175 778 | - | - | 75 778 | 100 000 |
| Umorzenie zobowiązania | - | - | - | - | - |
| Poniesione koszty emisji | (2 129) | - | - | - | (2 129) |
| Płatność odsetek | (32 997) | (8 842) | (16 130) | (2 873) | (5 152) |
| Naliczenie odsetek | 34 113 | 8 698 | 13 949 | 3 425 | 8 041 |
| Rozliczenie kosztów prowizji | 1 519 | 422 | 931 | - | 166 |
| Różnice kursowe | (4 508) | (4 420) | - | (88) | - |
| Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2023 | 415 540 | 114 428 | 124 100 | 76 086 | 100 926 |
* W kredytach i pożyczkach zabezpieczonych na majątku Grupy, w pozycji zaciągnięcie zobowiązania Grupa prezentuje per saldo zaciągnięcie zobowiązania z tyt. kredytu w rachunku bieżącym.
** W kredytach i pożyczkach zabezpieczonych na majątku, Grupa w pozycji spłata zobowiązania głównego prezentuje per saldo spłatę zobowiązania z tyt. kredytu w rachunku bieżącym.
Analiza umów kredytowych i innych pożyczek oraz instrumentów dłużnych na dzień 31 grudnia 2023 r.
| Nazwa firmy finansującej | Część długoterminowa | Część krótkoterminowa | Rodzaj zobowiązania | Data udzielenia | Termin spłaty | Oprocentowanie | Zabezpieczenia | Podmiot | Kwota | Data rozpoczęcia | Data zakończenia | Oprocentowanie | Zabezpieczenie |
|---|---|---|---|---|---|
| Cognor S.A. | 844 229 EUR | 2023.04.21 | 2028.03.25 | EURIBOR 1M + marża | -zastaw rejestrowy na przedmiocie pożyczki (ramię elektrody), -weksel własny in blanco z deklaracją wekslową, |
| mLeasing S.A. | 8 525 964 PLN | 2023.09.08 | 2031.01.14 | WIBOR 1M + marża | -zastaw rejestrowy na przedmiocie pożyczki (instalacja fotowoltaiczna), -weksel własny in blanco z deklaracją wekslową, -cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu |
| Razem | 286 154 129 | | | | |
Marże
Marża od zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych wspomniana powyżej zależy od zmiennej stopy procentowej, do której się odnosi. Analiza przedziałowa marży jest zaprezentowana poniżej:
- WIBOR 3M – marża w przedziale 2,3% - 3,7%,
- EURIBOR 3M – marża w przedziale 2,8% - 4,2%.
- WIBOR 1M – marża w przedziale 1,8% - 4,0%,
- EURIBOR 1M – marża w przedziale 3,2% - 4,0%.
Umowa kredytu inwestycyjnego
W dniu 21 grudnia 2021 roku została podpisana umowa kredytowa pomiędzy spółką zależną Cognor S.A. jako kredytobiorcą oraz Emitentem jako gwarantem, a Banco Santander S.A. jako wyłącznym organizatorem, agentem oraz kredytodawcą oraz Santander Bank Polska S.A. jako agentem zabezpieczeń, stroną hedgingu oraz bankiem wystawiającym akredytywę, na podstawie której Cognor S.A. udostępniony został kredyt terminowy w transzach EUR i PLN, w maksymalnych kwotach wynoszących odpowiednio 30 500 tys. EUR oraz 240 000 tys. zł. Kredyt ten przeznaczony jest na sfinansowanie inwestycji związanej z zawartą przez Cognor S.A. z Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.a. umową dostawy kompletnej linii produkcyjnej do wytwarzania prętów gorącowalcowanych oraz urządzenia do zwijania prętów żebrowanych w kręgi (spooler). Ostateczny termin spłaty kredytu został ustalony na 21 grudnia 2031 r., przy czym okres spłaty rozpocznie się po zakończeniu okresu dostępności, który wynosi 24 miesiące od dnia zawarcia umowy kredytowej. Wysokość oprocentowania kredytu stanowić będzie suma odpowiedniej stawki WIBOR lub EURIBOR oraz marży, a odsetki naliczane będą w sześciomiesięcznych okresach odsetkowych. Zabezpieczenie kredytu stanowić będą m.in. gwarancja Cognor Holding S.A., zastaw rejestrowy na aktywach stanowiących przedmiot inwestycji, hipoteka na nieruchomościach, na których realizowana będzie inwestycja, przelew wierzytelności z umów związanych z inwestycją oraz oświadczenia o poddaniu się egzekucji Cognor S.A. i Cognor Holding S.A. Wypłata kredytu uzależniona jest od spełnienia standardowych warunków zawieszających. Umowa przewiduje objęcie 80% wartości finansowania gwarancją spłaty wystawioną przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. (KUKE S.A.). W dniu 15 marca 2022 roku spółka zależna Cognor S.A. uruchomiła pierwszą transzę w wysokości 12 865 tys. EUR. W dniu 12 maja 2022 roku Spółka uruchomiła kolejną transzę w wysokości 61 502 tys. PLN. Zobowiązanie z tyt. ww kredytu wyniosło na 31 grudnia 2023 r. 114 428 tys. zł (31 grudnia 2022 r: 117 313 tys. zł, 31 grudnia 2021 r: 0 tys. zł). Spółka zależna Cognor S.A. zawarła instrumenty pochodne (swap na stopę procentową) celem zabezpieczenia kosztów powyższego długu na stałym poziomie. Wycena instrumentów pochodnych z tego tytułu wykazywana jest w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów finansowych) w podziale na część długo i krótkoterminową. W związku ze zmianą budżetu projektu inwestycyjnego Cognor S.A. renegocjował umowę kredytu inwestycyjnego z Banco Santander S.A. i podpisał w dniu 8 lutego 2024 r. aneks do umowy kredytowej w wyniku czego podwyższona została kwota kredytu terminowego do 35 700 tys. EUR oraz 360 400 tys. zł (zwiększenie o dodatkowe 5 200 tys. EUR oraz 120 400 tys. zł). Finansowaniem zostały objęte dodatkowe umowy tj. umowa dostawy i montażu z dnia 29 stycznia 2024 roku, na mocy której Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.a. zobowiązało się dostarczyć i zainstalować w zakładzie produkcyjnym Cognor S.A. w Siemianowicach Śląskich nową stację uzdatniania wody oraz umowa o dostawę, montaż i uruchomienie magazynu do automatycznego składowania typu MAT99 zawartej przez Cognor S.A. z Matter SRL w dniu 26 października 2022 r. Ostateczny termin spłaty wydłużony został do 31 grudnia 2033, oprocentowanie oparte będzie o WIBOR/EURIBOR 6M powiększone o marżę, a spłaty będą odbywały się równomiernie począwszy od czerwca 2025 w okresach półrocznych.
Emisja obligacji zamiennych na akcje
W dniu 8 marca 2023 Zarząd Cognor Holding S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji 100.000 szt. niezabezpieczonych obligacji imiennych serii A zamiennych na akcje o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda i łącznej wartości 100.000 tys. PLN z terminem wykupu wynoszącym do 7 lat od dnia emisji i kuponem WIBOR6M + 2,6 p.p. Konwersja na akcje nie jest obowiązkowa, a cena emisyjna w ramach konwersji została ustalona na 5 zł za akcję. Emitentowi przysługuje prawo wcześniejszego wykupu, a Obligatariuszowi prawo konwersji obligacji na akcje, jednak nie wcześniej niż po 12 miesiącach od daty emisji. W dniu 15 marca 2023 Spółka otrzymała propozycję objęcia wszystkich obligacji przez PS HoldCo Sp. z o.o. (obecnie 4Workers Sp. z o.o.) i przyjęła tą propozycję. Spółce 4Workers Sp. z o.o., która w efekcie objęła całość emisji obligacji, przysługują odsetki w wysokości WIBOR6M + 2,6p.p. (jednakże nie mniej niż 10,275%, jeśli WIBOR 6M jest niższy od tego poziomu) oraz zwrot kosztów poniesionych w związku z objęciem emisji. Zgodnie z MSR 32 Cognor Holding S.A. zidentyfikowała element kapitałowy w powyższym instrumencie. Ze względu jednak na jego nieistotność postanowiono o ujęciu całości instrumentu jako zobowiązania. Zadłużenie z tyt. ww. obligacji na 31 grudnia 2023 roku wynosiło 100 926 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 0 tys. zł, 31 grudnia 2021: 0 tys. zł).
Emisja obligacji korporacyjnych
W dniu 21 lipca 2021 roku spółka zależna Cognor S.A. wyemitowała 200 000 szt. zabezpieczonych obligacji serii 1/2021 o wartości nominalnej 1.000 zł każda. Termin wykupu Obligacji został określony na 15 lipca 2026 roku. Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach sześciomiesięcznych (dzień płatności odsetek został ustalony na 15 stycznia oraz 15 lipca każdego roku). Obligacje będą podlegać wcześniejszemu wykupowi w proporcji 20% pierwotnej wartości nominalnej 15 lipca każdego roku w 5 letnim okresie obligacji. Środki pochodzące z emisji obligacji w dniu 22 lipca 2021 przeznaczone zostały na spłatę umowy kredytowej z konsorcjum banków (mBank S.A.,Bank Zachodni WBK S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego oraz Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju) z dnia 12 lipca 2018 w całości oraz na sfinansowanie planów inwestycyjnych Grupy. Zadłużenie z tyt. ww. obligacji na 31 grudnia 2023 roku wynosiło 124 100 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 165 350 tys. zł, 31 grudnia 2021 r.: 199 950 tys. zł). Spółka zależna Cognor S.A. zawarła instrumenty pochodne (swap na stopę procentową) celem zabezpieczenia kosztów powyższego długu na stałym poziomie. Wycena instrumentów pochodnych z tego tytułu wykazywana jest w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów finansowych) w podziale na część długo i krótkoterminową. W dniu 15 stycznia 2024 roku Spółka zależna Cognor S.A. wyemitowała 120 000 szt. zabezpieczonych obligacji serii 1/2024 o wartości 1.000 zł każda. Termin wykupu Obligacji został określony na 15 stycznia 2029 roku. Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach sześciomiesięcznych (dzień płatności odsetek został ustalony na 15 stycznia oraz 15 lipca każdego roku). Obligacje będą podlegać wcześniejszemu wykupowi w proporcji 20% pierwotnej wartości nominalnej 15 stycznia każdego roku w 5 letnim okresie obligacji. Środki pozyskane z emisji ww. obligacji posłużyły na spłatę obligacji serii 1/2021 w dniu 15 stycznia 2024 roku.
Pożyczki
W dniu 14 czerwca 2023 roku Spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę pożyczki z BMD Sp. z o.o. w limicie do 75 000 tys. zł wyłącznie w celu spłaty zadłużenia z tyt. kredytów w rachunku bieżącym, oprocentowaną w wysokości 10% w skali roku. Limit zadłużenia z tytułu pożyczki ustalony został do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz przedłużony aneksem do 31 grudnia 2024 roku. Zadłużenie z tyt. ww. pożyczki na 31 grudnia 2023 wyniosło 50 000 tys. zł kapitał oraz 397 tys. naliczone odsetki. W dniu 18 lipca 2023 roku Spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę pożyczki z BMD Sp. z o.o. w limicie do 15 000 tys. zł oprocentowaną w wysokości 10% w skali roku. Limit zadłużenia z tytułu pożyczki ustalony został do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz przedłużony aneksem do 31 grudnia 2024 roku. Zadłużenie z tyt. ww. pożyczki na 31 grudnia 2023 wyniosło 15 000 tys. zł kapitał oraz 127 tys. naliczone odsetki. W dniu 21 kwietnia 2023 roku Spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę pożyczki z Alior Leasing Sp. z o.o. na zakup ramienia elektrody w wysokości 281 tys. EUR. Oprocentowanie pożyczki zostało oparte o EURIBOR 1M + marża, a termin spłaty ustalony został na 25 marca 2028 roku. Zadłużenie z tyt. ww. pożyczki wyniosło na 31 grudnia 2023 roku 1 073 tys. zł. W dniu 8 września 2023 roku Spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę pożyczki z mLeasing S.A. na sfinansowanie instalacji fotowoltaicznej w wysokości 13 002 zł. Wypłacona dotychczas została pierwsza transza w wysokości 9 489 tys. zł, druga transza w wysokości 3 513 tys. zł zostanie wypłacona po oddaniu instalacji do użytkowania. Oprocentowanie pożyczki zostało oparte o WIBOR 1M + marża, a ostateczny termin spłaty ustalony został na 14 stycznia 2031 roku. Zadłużenie z tyt. ww. pożyczki wyniosło na 31 grudnia 2023 roku 9 489 tys. zł.
Kredyty w rachunku bieżącym
Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 13 sierpnia 2021 r. umowę z bankiem Pekao S.A. o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 40 000 tys. zł.Wykorzystanie limitu może się odbywać w walutach PLN, EUR, USD. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M/EURIBOR 1M/LIBOR 1M + marża. Umowa ta obowiązywała do dnia 31 lipca 2022 r. Aneksem nr 1 z dnia 29 lipca 2022 podwyższono kwotę kredytu na 60 000 tys. zł oraz wydłużono okres obowiązywania do 28 lipca 2023. Aneksem nr 2 z 22 grudnia 2022 r. kwota kredytu została zmniejszona do 40 000 tys. zł a okres obowiązywania wydłużony do 21 grudnia 2023. Aneksem nr 3 z 24 lipca 2023 r. wydłużono okres obowiązywania do 28 lipca 2024 r. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest pełnomocnictwo do rachunków bankowych Spółki, oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 48 000 tys. zł. Wykorzystanie na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł. Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 3 września 2021 r. umowę z bankiem Santander S.A. o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 20 000 tys. zł. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża. Umowa ta obowiązuje do dnia 3 września 2023 r. Aneksem nr 2 z dnia 1 września 2023 wydłużono okres obowiązywania kredytu do 12 stycznia 2024 r. Aneksem nr 3 z dnia 11 stycznia 2024 r. wydłużono okres obowiązywania kredytu do 30 stycznia 2026 roku. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 20 000 tys. zł. Wykorzystanie na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł. Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 28 września 2021 podpisała umowę z mBank S.A. o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 34 000 tys. zł. Wykorzystanie limitu może się odbywać w walutach PLN, EUR. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M/EURIBOR 1M + marża. Umowa obowiązuje do dnia 14 września 2023 r. Aneksem nr 1 z dnia 6 września 2023 r. wydłużono okres obowiązywania do dnia 11 września 2025 r. Aneksem nr 2 z dnia 6 października 2023 r. zmieniono bazę oprocentowania na WIBOR ON PLN oraz ESTR ON EUR. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 51 000 tys. zł oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 34 000 tys. zł. Wykorzystanie na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł. Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 30 września 2022 roku umowę kredytową z Alior Bank S.A. w PLN z limitem 50 000 tys. zł. W ramach limitu Spółka może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym oraz akredytywy i gwarancji. Okres wykorzystania kredytu upływa 28 września 2026 roku. Oprocentowanie kredytu ustalone jest na poziomie WIBOR 1M + marża. Zabezpieczeniem jest pełnomocnictwo do rachunku bankowego, zastaw na wyrobach gotowych do wysokości 40 000 tys. zł oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Wykorzystanie na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł. Spółka zależna JAP Industries s.r.o. podpisała w dniu 12 października 2022 roku umowę kredytową z ČSOB z limitem 200 000 tys. CZK. W ramach limitu Spółka może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym do wysokości 100 000 tys. CZK oraz akredytywy i gwarancji do wysokości 140 000 tys. CZK. Wykorzystanie limitu może występować w walutach CZK, USD oraz EUR. Oprocentowanie kredytu w rachunku bieżącym ustalone jest w zależności od waluty o ON PRIBOR/ESTER/1M SOFR + marża. Zabezpieczenie stanowią zapasy oraz należności. Wykorzystanie kredytu w rachunku bieżącym na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł. Spółka zależna JAP Industries s.r.o. podpisała w dniu 31 października 2022 roku umowę kredytową z Citibank z limitem 50 000 tys. CZK. W ramach limitu Spółka może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym oraz akredytywy i gwarancji. Wykorzystanie limitu może występować w walutach CZK, USD oraz EUR. Oprocentowanie kredytu ustalone jest w zależności od waluty o 1D PRIBOR/overnight LIBOR EUR/overnight LIBOR USD + marża. Zabezpieczenie stanowią należności. Wykorzystanie kredytu w rachunku bieżącym na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł.
29. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Długoterminowe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych | 13 126 | 11 878 | 14 343 |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych | 1 755 | 1 863 | 2 139 |
| Razem | 14 881 | 13 741 | 16 482 |
Założenia
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe oraz nagrody jubileuszowe) zostały wyliczone przez niezależnego aktuariusza na podstawie poniższych założeń:
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Stopa dyskonta | 5,1% | 6,8% | 3,9% |
| Przyszły wzrost płac* | 5,0%-30,0% | 4,5%-13,7% | 3,5%-7,0% |
*przyszły wzrost płac wynika m.in. ze zmiany sposobu wynagradzania, gdzie zwiększono udział podstawy a zmniejszono udział premii w wynagrodzeniu całkowitym.
Zmiany stanu zobowiązań z tytułu określonych świadczeń w ciągu roku: w tysiącach złotych
| Odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne | Nagrody jubileuszowe | Razem | |
|---|---|---|---|
| Na dzień 1 stycznia 2021 | 4 541 | 10 053 | 14 594 |
| Koszty bieżącego zatrudnienia | 358 | 927 | 1 285 |
| Koszty odsetek | 61 | 133 | 194 |
| Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu zmiany założeń, w tym: | 247 | 1 016 | 1 263 |
| -koszty założeń aktuarialnych ex post | 181 | 1 237 | 1 418 |
| -zmiany założeń demograficznych | 116 | (30) | 86 |
| -zmiany założeń finansowych | (50) | (191) | (241) |
| Koszty przeszłego zatrudnienia | - | 905 | 905 |
| Świadczenia wypłacone | (425) | (1 334) | (1 759) |
| Na dzień 31 grudnia 2021 | 4 782 | 11 700 | 16 482 |
| Na dzień 1 stycznia 2022 | 4 782 | 11 700 | 16 482 |
| Koszty bieżącego zatrudnienia | 365 | 1 099 | 1 464 |
| Koszty odsetek | 182 | 425 | 607 |
| Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu zmiany założeń,w tym: | (628) | (1 636) | (2 264) |
| - koszty założeń aktuarialnych ex post | 332 | (187) | 145 |
| -zmiany założeń demograficznych | 63 | 1 | 64 |
| -zmiany założeń finansowych | (1 023) | (1 450) | (2 473) |
| Koszty przeszłego zatrudnienia | - | - | - |
| Świadczenia wypłacone | (495) | (1 846) | (2 341) |
| Rozwiązanie rezerw | - | (207) | (207) |
| Na dzień 31 grudnia 2022 | 4 206 | 9 535 | 13 741 |
| Na dzień 1 stycznia 2023 | 4 206 | 9 535 | 13 741 |
| Rezerwy na dzień nabycia jednostek zależnych | - | 92 | 92 |
| Koszty bieżącego zatrudnienia | 313 | 1 001 | 1 314 |
| Koszty odsetek | 264 | 607 | 871 |
| Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu zmiany założeń,w tym: | 750 | 1 016 | 1 766 |
| - koszty założeń aktuarialnych ex post | 247 | (145) | 102 |
| -zmiany założeń demograficznych | (175) | (62) | (237) |
| -zmiany założeń finansowych | 678 | 1 223 | 1 901 |
| Świadczenia wypłacone | (1 155) | (1 728) | (2 883) |
| Rozwiązanie rezerw | - | (20) | (20) |
| Na dzień 31 grudnia 2023 | 4 378 | 10 503 | 14 881 |
| - do 1 roku | 448 | 1 307 | 1 755 |
| -powyżej 1 roku do 5 lat | 1 386 | 4 370 | 5 756 |
| -powyżej 5 lat | 2 544 | 4 826 | 7 370 |
Wrażliwość zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (odpraw emerytalnych, rentowych oraz nagród jubileuszowych) na zmiany podstawowych założeń
W tysiącach złotych
| Na dzień 31 grudnia 2023 | Zmiana w założeniach | Wpływ na wysokość rezerwy | Spadek % | Wzrost % |
|---|---|---|---|---|
| Stopa dyskonta | 0,5% | |||
| 0,5% | ||||
| -odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne | 144 | 3,3% | (169) | |
| -nagrody jubileuszowe | 234 | 2,2% | (349) | |
| Przyszły wzrost płac | 1% | |||
| 1% | ||||
| -odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne | (313) | -7,1% | 311 | |
| -nagrody jubileuszowe | (586) | -5,6% | 505 | |
| Prawdopodobieństwo rezygnacji | 1% | |||
| 1% | ||||
| -odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne | 236 | 5,4% | (245) | |
| -nagrody jubileuszowe | 593 | 5,7% | (662) |
Koszty dotyczące zmiany zobowiązań z tytułu określonych świadczeń pracowniczych ujęte są w wyniku finansowym jako koszty ogólnego zarządu oraz pozostałe koszty. W ramach świadczeń pracowniczych, ujmowane są nagrody jubileuszowe, oraz odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne.
30. Rezerwy krótkoterminowe w tysiącach złotych
| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Bilans otwarcia na 1 stycznia | 1 330 | 1 800 | 25 |
| Rezerwy utworzone w okresie | - | 30 | 1 800 |
| Rezerwy wykorzystane w okresie | (30) | - | - |
| Rezerwy rozwiązane w okresie | - | (500) | (25) |
| Reklasyfikacja do rozliczeń międzyokresowych zobowiązań | - | - | - |
| Bilans zamknięcia na 31 grudnia | 1 300 | 1 330 | 1 800 |
31. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Krótkoterminowe w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 280 676 | 403 985 | 297 676 |
| Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń, z wyjątkiem zobowiązania z tytułu podatku dochodowego* | 17 561 | 46 287 | 10 478 |
| Zobowiązania z tyt. dywidendy | 96 | - | - |
| Zobowiązania inwestycyjne | 109 360 | 21 344 | 26 462 |
| Zaliczki na zakup dóbr i usług** | 8 464 | 7 771 | 23 726 |
| Zobowiązania wobec Akcjonariusza | - | - | 1 415 |
| Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej | 9 154 | - | - |
| Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące premii dla Zarządu*** | 5 056 | 23 115 | 10 564 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 10 030 | 10 535 | 622 |
| Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące świadczeń pracowniczych | 16 457 | 11 536 | 7 784 |
| Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące zakupu m.in. certyfikatów energii kolorowej (2023, 2022, 2021) i praw do emisji CO2 (2022) | 2 396 | 12 206 | 3 725 |
| Pozostałe zobowiązania | 2 259 | 597 | 1 934 |
| Razem | 461 129 | 490 695 | 431 067 |
Długoterminowe w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 138 | - | - |
| Razem | 138 | - | - |
*w pozycji tej na 31 grudnia 2023 Grupa prezentuje Odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny w wysokości 2 197 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 30 238 tys. zł) wynikający z ustawy z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczanie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 r., w związku z transakcjami sprzedaży energii jakie Spółka przeprowadziła w 2023 i 2022 roku
**zaliczki z 31 grudnia 2022 zostały zrealizowane w 2023 roku, zaliczki z 31 grudnia 2021 zostały zrealizowane w 2022 roku i ujęty został przychód ze sprzedaży w 2022 roku
*** w rozliczeniach międzyokresowych kosztów na koniec 2023 roku Grupa prezentuje rezerwę na premię dla Zarządu w wysokości 5 056 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 23.115 tys. zł). Program motywacyjny dla Zarządu przewiduje limit premii dla Zarządu na poziomie 300% wynagrodzenia stałego Zarządu otrzymanego za dany rok, jednakże ostateczna decyzja w kwestii wypłaty premii dla Zarządu podlega ocenie Rady Nadzorczej i zostanie przeprowadzona po zbadaniu sprawozdania finansowego
32.# Instrumenty finansowe
Klasyfikacja instrumentów finansowych
Aktywa
Na dzień 31.12.2023 w tysiącach złotych
| Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Razem | |
|---|---|---|---|
| Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej | |||
| a) Aktywa trwałe | |||
| Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych | - | 28 645 | 28 645 |
| b) Aktywa obrotowe | |||
| Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych | - | 2 817 | 2 817 |
| Należności handlowe i pozostałe należności | 149 717 | - | 149 717 |
| Należności handlowe podlegające faktoringowi | - | 16 892 | 16 892 |
| Pozostałe inwestycje (bez udziałów) | 13 | - | 13 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 144 269 | - | 144 269 |
| Razem | 293 999 | 48 354 | 342 353 |
Na dzień 31.12.2022 w tysiącach złotych
| Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Razem | |
|---|---|---|---|
| Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej | |||
| a) Aktywa trwałe | |||
| Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych | - | 50 551 | 50 551 |
| b) Aktywa obrotowe | |||
| Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych | - | 6 842 | 6 842 |
| Należności handlowe i pozostałe należności | 185 436 | - | 185 436 |
| Należności handlowe podlegające faktoringowi | - | 25 995 | 25 995 |
| Pozostałe inwestycje (bez udziałów) | 77 | - | 77 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 335 761 | - | 335 761 |
| Razem | 521 274 | 83 388 | 604 662 |
Na dzień 31.12.2021 w tysiącach złotych
| Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Razem | |
|---|---|---|---|
| Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej | |||
| a) Aktywa trwałe | |||
| Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych | - | 15 689 | 15 689 |
| b) Aktywa obrotowe | |||
| Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych | - | 1 845 | 1 845 |
| Należności handlowe i pozostałe należności | 229 475 | - | 229 475 |
| Należności handlowe podlegające faktoringowi | - | 82 255 | 82 255 |
| Pozostałe inwestycje (bez udziałów) | 94 | - | 94 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 107 810 | - | 107 810 |
| Razem | 337 379 | 99 789 | 437 168 |
Zobowiązania
Na dzień 31.12.2023 w tysiącach złotych
| Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Razem | |
|---|---|---|---|
| Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej | |||
| a) Zobowiązania długoterminowe | |||
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 286 154 | - | 286 154 |
| Pozostałe zobowiązania | 138 | - | 138 |
| b) Zobowiązania krótkoterminowe | |||
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 129 386 | - | 129 386 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania inwestycyjne | 389 656 | - | 389 656 |
| Razem | 805 334 | - | 805 334 |
Na dzień 31.12.2022 w tysiącach złotych
| Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Razem | |
|---|---|---|---|
| Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej | |||
| a) Zobowiązania długoterminowe | |||
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 235 045 | - | 235 045 |
| b) Zobowiązania krótkoterminowe | |||
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 48 891 | - | 48 891 |
| Kredyt w rachunku bieżącym | 46 | - | 46 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania inwestycyjne | 319 020 | - | 319 020 |
| Razem | 603 002 | - | 603 002 |
Na dzień 31.12.2021 w tysiącach złotych
| Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Razem | |
|---|---|---|---|
| Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej | |||
| a) Zobowiązania długoterminowe | |||
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 157 901 | - | 157 901 |
| b) Zobowiązania krótkoterminowe | |||
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 51 266 | - | 51 266 |
| Kredyt w rachunku bieżącym | 17 200 | - | 17 200 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań publicznoprawnych) | 430 447 | - | 430 447 |
| Razem | 656 814 | - | 656 814 |
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu zawierają pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (bez należności z tytułu podatków i zaliczek), przedpłaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu zawierają kredyty w rachunku bieżącym, zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (bez zobowiązań z tytułu podatków).
Wartość godziwa
Instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej są analizowane pod względem procedur wyceny. Hierarchia procedur wyceny została ustalona następująco:
- Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1).
- Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem ww. poziomu możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2).
- Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).
Tabela poniżej przedstawia aktywa i zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej. Aktywa obejmują wycenę instrumentów pochodnych (swap na stopę procentową - IRS) oraz należności handlowe podlegające faktoringowi. Zobowiązania natomiast obejmują wycenę instrumentów pochodnych (swap na stopę procentową -IRS).
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| aktywa finansowe (poziom 2 wyceny) | 31 462 | 57 393 | 17 534 |
| należności faktoringowe (poziom 2 wyceny) | 16 892 | 25 995 | 82 255 |
| zobowiązania finansowe (poziom 2 wyceny) | - | - | - |
Nie wystąpiły w ciągu roku przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii.
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe, krótkoterminowe kredyty bankowe i kredyty w rachunku bieżącym: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów (poziom 2 wyceny)
- Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, weksle, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, a także rozliczenia międzyokresowe kosztów: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter (poziom 2 wyceny)
- Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, za wyjątkiem instrumentów o stałej stopie oprocentowania: wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości księgowej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania (poziom 2 wyceny) i wynosiła na 31 grudnia 2023: 124 990 tys. zł (31 grudnia 2022: 118 586 tys. zł, 31 grudnia 2021: 179 tys. zł)
- Zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych na akcje: wartość godziwa tych instrumentów jest zbliżona do ich wartości księgowej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania (poziom 2 wyceny) i wynosiła na 31 grudnia 2023: 100 926 tys. zł (31 grudnia 2022: 0 tys. zł, 31 grudnia 2021: 0 tys. zł)
- Zobowiązania z tytułu instrumentów o stałej stopie oprocentowania. Wartość godziwa zobowiązań wobec PS Holdco Sp. z o.o. zbliżona jest do wartości księgowej ze względu na stopę procentową, która jest podobna do stóp procentowych zobowiązań o podobnym ryzyku (poziom 2 wyceny), która wynosiła na 31 grudnia 2023: 0 tys. zł (31 grudnia 2022: 0 tys. zł, 31 grudnia 2021: 1 415 tys. zł), wartość godziwa pożyczek jest zbliżona do ich wartości księgowej z uwagi na krótkoterminowy charakter tych instrumentów oraz oprocentowanie zbliżone do rynkowego oprocentowania (poziom 3), która wynosiła na 31 grudnia 2023: 65 524 tys. zł (31 grudnia 2022: 0 tys. zł, 31 grudnia 2021: 0 tys. zł)
- Zobowiązanie z tytułu obligacji korporacyjnych wyemitowanych w 2021 roku – z uwagi na fakt, iż obligacje są obligacjami notowanymi na rynku Catalyst wartość godziwą obligacji ustalono na podstawie transakcji zawieranych w okolicy dnia bilansowego. Wartość godziwa nominału obligacji na dzień 31 grudnia 2023 wyniosła 120 000 tys. zł (poziom 1 wyceny), 31 grudnia 2022 r: 160 000 tys. zł, 31 grudnia 2021 r: 200 000 tys. zł.
Wartość godziwa swapu na stopę procentową została oszacowana na podstawie modelu wyceny uwzględniającego przyszłe zdyskontowane przepływy pieniężne oparte o zmienną i stałą stopę procentową (poziom 2 wyceny). Na dzień 31 grudnia 2023 aktywa w wartości godziwej z tyt. swapów na stopę procentową wynosiło 31 462 tys. zł (na 31 grudnia 2021 roku aktywo w wysokości 57 393 tys. zł, na 31 grudnia 2021 roku aktywo w wysokości 17 534 tys. zł).
Ryzyko finansowe
Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (obejmujące ryzyko zmiany kursów walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych oraz ryzyko cenowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program Grupy dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Grupy.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko zmiany kursów walut
Grupa jest narażona na ryzyko zmiany kursów walut w odniesieniu do sprzedaży, zakupów oraz zobowiązań finansowych denominowanych w innych walutach niż waluta funkcjonalna. Ryzyko kursowe dotyczy głównie waluty Euro. Grupa ogranicza swoją ekspozycję na ryzyko kursowe poprzez utrzymanie porównywalnej sprzedaży z zakupami dokonywanymi w walucie. Występująca ekspozycja na ryzyko kursowe z tytułu kredytu konsorcjalnego zawartego w części w EUR w związku ze spłatą została znacząco ograniczona poprzez spłatę (zmniejszenie otwartych pozycji).# Ekspozycja na ryzyko walutowe
Grupa jest narażona na ryzyko walutowe związane z transakcjami w walutach obcych, głównie w EUR i USD. Ekspozycja ta wynika z działalności operacyjnej oraz z posiadania aktywów i zobowiązań finansowych w walutach obcych. Grupa zarządza tym ryzykiem poprzez bieżące monitorowanie pozycji walutowych i, w razie potrzeby, zawieranie transakcji zabezpieczających.
Dane dotyczące sald w walutach obcych przedstawiają się następująco:
| Na dzień 31.12.2023 | EUR | USD | Pozostałe waluty | Razem w tysiącach złotych |
|---|---|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 155 426 | 844 | 801 | 157 071 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych | (75 497) | - | - | (75 497) |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | (67 008) | (11 489) | (3 164) | (81 661) |
| Ekspozycja na ryzyko kursowe dotyczące sald w walutach obcych | 12 921 | (10 645) | (2 363) | (87) |
| Na dzień 31.12.2022 | EUR | USD | Pozostałe waluty | Razem w tysiącach złotych |
|---|---|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 97 416 | - | - | 97 416 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych | (89 931) | - | - | (89 931) |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | (58 304) | (11 147) | - | (69 451) |
| Ekspozycja na ryzyko kursowe dotyczące sald w walutach obcych | (50 819) | (11 147) | - | (61 966) |
| Na dzień 31.12.2021 | EUR | USD | Pozostałe waluty | Razem w tysiącach złotych |
|---|---|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 90 171 | 25 | - | 90 196 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych | (8 775) | - | - | (8 775) |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | (50 865) | (6 174) | - | (57 039) |
| Ekspozycja na ryzyko kursowe dotyczące sald w walutach obcych | 30 531 | (6 149) | - | 24 382 |
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów wymiany walut
Osłabienie/umocnienie waluty funkcjonalnej o 10% względem pozostałych walut na 31 grudnia 2023 r. spowodowałoby spadek/wzrost kapitałów własnych oraz wyniku finansowego o wartości zaprezentowane poniżej. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie pozostałe czynniki, a w szczególności stopy procentowe, pozostają na niezmienionym poziomie. Analiza za lata 2022 i 2021 została przeprowadzona w ten sam sposób.
| Wpływ różnic kursowych za okres kończący się: | w tysiącach złotych | (Strata) / Zysk Kapitał własny |
|---|---|---|
| Spadek kursu waluty funkcjonalnej o 10% | ||
| 31.12.2023 | (9) | |
| 31.12.2022 | (6 197) | |
| 31.12.2021 | 2 438 |
Kursy walutowe zastosowane do wyceny
Grupa w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu przy przeliczeniach sald w walucie obcej na PLN na dzień bilansowy zastosowała następujące kursy walut:
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| EUR/PLN | 4,3480 | 4,6899 | 4,5994 |
| USD/PLN | 3,9350 | 4,4018 | 4,0600 |
| CZK/PLN | 0,1759 | 0,1942 | 0,1850 |
Na potrzeby przeliczenia sprawozdania jednostki zależnej JAP Industries s.r.o. z CZK na PLN Grupa zastosowała średni kurs:
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| CZK/PLN | 0,1889 | - | - |
Ryzyko cenowe
Grupa nie posiada kapitałowych papierów wartościowych sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży lub wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które są narażone na ryzyko cenowe. Grupa nie jest narażona również na ryzyko cenowe dotyczące towarów masowych.
Ryzyko stopy procentowej
Poprzez działania zabezpieczające w zakresie ryzyka zmiany stóp procentowych Grupa stara się redukować wpływ krótkoterminowych wahań na wynik finansowy. Grupa posiada obligacje korporacyjne w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR6M. Głównym elementem ograniczenia ryzyka zmiany stóp procentowych związanych z obligacjami są zawarte przez Grupę swapy na stopę procentową. Ograniczają one ryzyko w zakresie zmienności stóp procentowych w zakresie przepływów pieniężnych związanych z obligacjami w PLN.
Grupa na 31 grudnia 2023 posiada zdecydowaną większość zobowiązań finansowych opartych na stopie WIBOR (obligacje korporacyjne, obligacje zamienne na akcje oraz część kredytu inwestycyjnego ok 50%), na 31 grudnia 2022 roku obligacje korporacyjne oraz część kredytu inwestycyjnego ok. 50%, na 31 grudnia 2021 roku obligacje korporacyjne. Na 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku część kredytu inwestycyjnego w EUR oparta była na stopie EURIBOR. Zdecydowana część leasingów oparta jest na stopie WIBOR. Grupa posiada swapy na stopę procentową ograniczające ryzyko w zakresie zmienności stóp procentowych związanych z przepływami kredytu inwestycyjnego w PLN i EUR.
Profil podatności (maksymalna ekspozycja) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych
| w tysiącach złotych | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Instrumenty o stałej stopie procentowej | |||
| Aktywa finansowe | 13 | 77 | 94 |
| Zobowiązania finansowe | (133 290) | (62 041) | (72 089) |
| Razem | (133 277) | (61 964) | (71 995) |
| w tysiącach złotych | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Instrumenty o zmiennej stopie procentowej | |||
| Aktywa finansowe | 31 462 | 57 393 | 17 534 |
| Zobowiązania finansowe | (409 350) | (339 128) | (265 914) |
| Razem | (377 888) | (281 735) | (248 380) |
Wpływ ryzyka zmiany stóp procentowych na wartości godziwe i przepływy pieniężne
Grupa nie posiada istotnych oprocentowanych aktywów finansowych, dlatego też przychody Grupy oraz przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są w dużej mierze niezależne od zmian rynkowych stóp procentowych. Grupa jest bardziej narażona na ryzyko stóp procentowych od strony zobowiązań finansowych. Zobowiązania finansowe o zmiennej stopie procentowej wystawiają Grupę na ryzyko stóp procentowych od strony przepływów pieniężnych. Zobowiązania finansowe o stałej stopie procentowej wystawiają Grupę na ryzyko zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych.
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych
Wzrost/spadek stopy procentowej o 150 bp na dzień sprawozdawczy zmniejszyłby/zwiększyłby kapitały własne oraz wynik finansowy o wartość zaprezentowaną w poniższej tabeli. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie pozostałe czynniki, a w szczególności kursy wymiany walut, pozostają niezmienne. Analiza dla lat 2022 i 2021 została przeprowadzona w ten sam sposób.
| Wpływ zmiany stóp procentowych za okres kończący się: | w tysiącach złotych | Wynik finansowy | Kapitał własny |
|---|---|---|---|
| Wzrost o 1,5% | Spadek o 1,5% | ||
| 31.12.2023 | (5 668) | 5 668 | |
| 31.12.2022 | (4 226) | 4 226 | |
| 31.12.2021 | (3 726) | 3 726 |
Powyższa wrażliwość jest znacznie ograniczona przez zawarte umowy na swap stopy procentowej.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę straty finansowej na skutek niewypełnienia przez klienta bądź kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe związane jest w szczególności z należnościami od odbiorców oraz inwestycjami finansowymi. Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Grupę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności handlowe i inne. Grupa lokuje swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową. Grupa stosuje ubezpieczenie należności w celu ograniczenia ryzyka kredytowego. Większość należności handlowych jest ubezpieczona, a w związku z szerokim kręgiem odbiorców Grupy, koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca.
Środki pieniężne w podziale na instytucje finansowe
| w tysiącach złotych | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| mBank S.A. | 32 713 | 158 489 | 36 862 |
| Santander S.A. | 82 839 | 169 729 | 65 759 |
| Citibank | 13 216 | - | - |
| ČSOB | 13 228 | - | - |
| PKO BP S.A. | - | - | 1 761 |
| ING Bank Śląski S.A. | 1 338 | 512 | 1 911 |
| Pekao S.A. | 6 | 157 | 1 318 |
| Millenium S.A. | 11 | 18 | 4 |
| Alior Bank S.A. | 128 664 | - | - |
| Inne | 5 | 6 | 143 992 |
| Razem | 335 575 | 107 615 | - |
Na dzień sprawozdawczy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego.
Wartość księgowa każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe
| w tysiącach złotych | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 48 354 | 83 388 | 97 944 |
| Należności wg zamortyzowanego kosztu | 149 730 | 185 513 | 229 569 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (z wyłączeniem środków pieniężnych w kasie) | 143 992 | 335 575 | 107 615 |
| Razem | 342 076 | 604 476 | 435 128 |
Na dzień 31 grudnia 2023 r. pożyczki w kwocie 13 tys. zł (na 31.12.2022 r.: 77 tys. zł, na 31.12.2021 r.: 94 tys. zł) nie były przeterminowane oraz nie stwierdzono utraty ich wartości.
Należności handlowe ubezpieczone od ryzyka kredytowego
| w tysiącach złotych | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| od jednostek niepowiązanych | 148 809 | 188 780 | 148 569 |
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz odsetkowych:
| w tysiącach złotych | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Nieprzeterminowane | 101 351 | 139 214 | 209 830 |
| Przeterminowane | 79 680 | 74 948 | 48 581 |
| 1-30 dni | 40 452 | 39 461 | 29 117 |
| 31-90 dni | 5 714 | 5 197 | 2 480 |
| 91-180 dni | 1 552 | 15 954 | 745 |
| 181-365 dni | 2 772 | 297 | 456 |
| Powyżej 365 dni | 29 190 | 14 039 | 15 783 |
| Razem przeterminowane | 181 031 | 214 162 | 258 411 |
Utrata wartości
| w tysiącach złotych | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Nieprzeterminowane | (143) | (567) | (213) |
| Przeterminowane | (31 171) | (28 159) | (14 257) |
| 1-30 dni | (29) | - | (38) |
| 31-90 dni | (900) | (63) | (36) |
| 91-180 dni* | (669) | (15 166) | (268) |
| 181-365 dni | (1 743) | (49) | (248) |
| Powyżej 365 dni * | (27 830) | (12 881) | (13 667) |
| Razem przeterminowane | (31 314) | (28 726) | (14 470) |
Wartość netto
| w tysiącach złotych | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Nieprzeterminowane | 101 208 | 138 647 | 209 617 |
| Przeterminowane | 48 509 | 46 789 | 34 324 |
| 1-30 dni | 40 423 | 39 461 | 29 079 |
| 31-90 dni | 4 814 | 5 134 | 2 444 |
| 91-180 dni | 883 | 788 | 477 |
| 181-365 dni | 1 029 | 248 | 208 |
| Powyżej 365 dni | 1 360 | 1 158 | 2 116 |
| Razem | 149 717 | 185 436 | 243 941 |
Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług oraz odsetkowych:
| w tysiącach złotych | 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Bilans otwarcia na 1 stycznia | (28 726) | (14 470) | (15 596) |
| Nabycie jednostek zależnych | (44) | - | - |
| Utworzenie* | (3 855) | (16 576) | (1 419) |
| Wykorzystanie | 70 | 1 259 | - |
| Rozwiązanie | 1 209 | 1 061 | 2 545 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 32 | - | - |
| Bilans zamknięcia na 31 grudnia | (31 314) | (28 726) | (14 470) |
Należności brutto w koszyku nr 2: 150 328 (31.12.2023), 186 030 (31.12.2022), 244 161 (31.12.2021).
Odpis należności w koszyku nr 2: (611) (31.12.2023), (594) (31.12.2022), - (31.12.2021).(220) Należności netto w koszyku nr 2 | 149 717 | 185 436 | 243 941
Należności brutto w koszyku nr 3 | 30 703 | 28 132 | 14 250
Odpis należności w koszyku nr 3 | (30 703) | (28 132) | (14 250)
Należności netto w koszyku nr 3 | - | - | -
- w tej pozycji w 2022 roku Grupa prezentuje odpis/utworzenie odpisu nie wynikające z trudności płatniczych klienta, a w związku z faktem, iż klient nie odebrał zakontraktowanego towaru, Grupa wystawiła noty obciążeniowe i objęła je odpisem w wysokości 15.123 tys. zł. Należność ta w 2023 roku jest przeterminowana ponad 365 dni. Część należności pomimo znacznego przeterminowania nie jest objęta odpisem. Są to sytuacje, gdy ściągalność należności jest odpowiednio zabezpieczona. Zmiana wartości brutto należności nie wpłynęła istotnie na wielkość odpisu aktualizującego. Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania (należności nieprzeterminowane 0,01%, przeterminowane do 30 dni 0,02%, przeterminowane 31-60 dni 0,3%, przeterminowane 61- 90 dni 1,04%, przeterminowane powyżej 90 dni 2,24%). Na dzień 31 grudnia 2023 r. należności handlowe w kwocie 150 328 tys. zł były przypisane do koszyka nr 2 i rozpoznano na nich odpis w wysokości 611 tys. zł (2022 r.wartość należności: 186 030 tys. zł, odpis: 594 tys. zł , 2021 r. wartość należności: 244 161 tys. zł, odpis 220 tys. zł).
**Na dzień 31 grudnia 2023 r. należności handlowe w kwocie 15 580 tys. zł znajdowały się w koszyku nr 3 (2022 r.: 13 009 tys. zł, 2021 r.: 14 250 tys. zł) i rozpoznano na nich odpis w pełnej wysokości. Ponadto odpisem objęto noty obciążeniowe od klientów, którzy nie odebrali zakontraktowanego towaru w wysokości 15 123 tys. zł.
Ryzyko utraty płynności
Ryzyko utraty płynności jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową poprzez zapewnienie, na ile to możliwe, że Grupa będzie zawsze miała wystarczającą płynność, tak aby była w stanie spłacić swoje zobowiązania w momencie, gdy staną się one wymagalne, zarówno w normalnych, jak i szczególnych warunkach, bez ponoszenia wysokich strat oraz narażania Grupy na utratę reputacji. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa korzysta z faktoringu pełnego (bez regresu) oraz kredytów, w tym linii kredytowych z odpowiednimi limitami. Grupa monitoruje płynność przy użyciu wskaźnika bieżącej płynności liczonego jako stosunek aktywów krótkoterminowych do zobowiązań krótkoterminowych.
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| [1] Aktywa obrotowe | 1 092 139 | 1 342 661 | 940 676 |
| [2] Zobowiązania krótkoterminowe | 620 379 | 508 473 | 591 672 |
| [3] Wskaźnik bieżącej płynności [1]/[2] | 1,76 | 2,64 | 1,59 |
Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wraz z płatnościami odsetek:
Na dzień 31.12.2023 w tysiącach złotych
| Wartość bilansowa | Zakon- traktowana wartość przepły- wów | Do 1 roku | 1-3 lat | 3-5 lat | Powyżej 5 lat | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania finansowe | ||||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 127 100 | 229 737 | 30 657 | 44 461 | 37 845 | 116 774 |
| Inne zobowiązania oprocentowane | 415 540 | 539 054 | 162 641 | 178 100 | 77 183 | 121 130 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń) | 389 794 | 389 794 | 389 656 | 138 | - | - |
| Suma | 932 434 | 1 158 585 | 582 954 | 222 699 | 115 028 | 237 904 |
Na dzień 31.12.2022 w tysiącach złotych
| Wartość bilansowa | Zakon- traktowana wartość przepły- wów | Do 1 roku | 1-3 lat | 3-5 lat | Powyżej 5 lat | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania finansowe | ||||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 114 041 | 166 827 | 27 000 | 45 243 | 23 936 | 70 648 |
| Kredyt w rachunku bieżącym | 46 | 46 | 46 | - | - | - |
| Inne zobowiązania oprocentowane | 283 936 | 371 701 | 64 889 | 143 126 | 82 985 | 80 701 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń) | 319 020 | 319 020 | 319 020 | - | - | - |
| Suma | 717 043 | 857 594 | 410 955 | 188 369 | 106 921 | 151 349 |
Na dzień 31.12.2021 w tysiącach złotych
| Wartość bilansowa | Zakon- traktowana wartość przepły- wów | Do 1 roku | 1-3 lat | 3-5 lat | Powyżej 5 lat | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania finansowe | ||||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 111 636 | 181 748 | 24 016 | 44 437 | 21 476 | 91 819 |
| Kredyt w rachunku bieżącym | 17 200 | 17 200 | 17 200 | - | - | - |
| Inne zobowiązania oprocentowane | 209 167 | 231 578 | 56 852 | 91 818 | 82 908 | - |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń) | 430 447 | 430 447 | 430 447 | - | - | - |
| Suma | 768 450 | 860 973 | 528 515 | 136 255 | 104 384 | 91 819 |
33. Zarządzanie kapitałami
Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności. Grupa monitoruje wskaźniki monitoruje kapitał przy pomocy wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek oraz pozostałych zobowiązań wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto. Wskaźnik zadłużenia przedstawiają się następująco:
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| [1] Zadłużenie ogółem (zobowiązania wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) | 1 032 714 | 854 585 | 861 303 |
| [2] Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 144 269 | 335 761 | 107 810 |
| [3] Zadłużenie netto: [1]-[2] | 888 445 | 518 824 | 753 493 |
| [4] Kapitał własny ogółem | 1 241 210 | 1 228 431 | 643 869 |
| [5] Kapitał ogółem: [3]+[4] | 2 129 655 | 1 747 255 | 1 397 362 |
| Wskaźnik zadłużenia [3]/[5] | 41,7% | 29,7% | 53,9% |
Celem Grupy jest osiągnięcie zwrotu z kapitału, który jest satysfakcjonujący dla akcjonariuszy. Jednostka dominująca podlega regulacji wynikającej z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy spółki akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Grupy dotyczącej zarządzania kapitałami.
34. Przyszłe zobowiązania umowne, zobowiązania warunkowe
a) Zobowiązania umowne inwestycyjne
Grupa posiada następujące przyszłe zobowiązania inwestycyjne związane z następującymi projektami inwestycyjnymi:
| Projekt inwestycyjny | Wartość umowna zobowiązania inwestycyjnego (w tys. PLN) |
|---|---|
| Roboty budowlane (Siemianowice Śl.) | 219 790 |
| Linia produkcyjna do wytwarzania prętów gorącowalcowanych (nowa walcownia kształtowników lekkich- Siemianowice Śl.) | 18 058 |
| Magazyn automatycznego składowania (Siemianowice Śl.) | 40 176 |
| Zakup suwnic (Siemianowice Śl.) | 5 453 |
| Przyłączenie do sieci mediów (Siemianowice Śl.) | 3 469 |
| Wykonawca (Siemianowice Śl.) | 568 |
| Sprężarkownia (Siemianowice Śl.) | 97 |
| Stacja gazowa (Siemianowice Śl.) | 241 |
| Nadzór inwestorski (Siemianowice Śl.) | 562 |
| Wciągarka do prostownicy (Siemianowice Śl.) | 917 |
| Wóz przerzutowy (Siemianowice Śl.) | 210 |
| Transformator 25 MVA 1szt (Siemianowice Śl.) | 2 600 |
| Tokarki (Siemianowice Śl.) | 2 358 |
| Elektryka i automatyka (Kraków) | 957 |
| Prace budowlano instalacyjne (Kraków) | 747 |
| 4 suwnice (Kraków) | 529 |
| Montaż pieca (Kraków) | 611 |
| Montaż urządzeń (Kraków) | 1 631 |
| Projekt zabudowy (Kraków) | 103 |
| Montaż grupy wstępnej (Kraków) | 95 |
| Branża elektryczna i automatyczna - szpuler (Kraków) | 6 810 |
| Szlifierka (Kraków) | 1 732 |
| Maszyna wytrzymałościowa (Kraków) | 618 |
| 3 wozy żużlowe (Gliwice) | 2 035 |
| System sygnalizacji pożaru na Stalowni (Gliwice) | 82 |
| Instalacja PV o mocy 4MWp (Gliwice) | 1 367 |
| Prostownica skośnorolkowa (Stalowa Wola) | 16 609 |
| System zasilania pieca EAF (Stalowa Wola) | 10 110 |
| Linia do ulepszania prętów (Stalowa Wola) | 748 |
| Budowa drugiego zbiornika VOD (Stalowa Wola) | 2 281 |
| Portal pieca D5 (Stalowa Wola) | 742 |
| Modernizacja odpylania (Stalowa Wola) | 2 148 |
| Suwnica wsadowa 60t (Stalowa Wola) | 1 512 |
| Podajnik do drutu (Stalowa Wola) | 878 |
| Piec do wyżarzania zmiękczającego (Stalowa Wola) | 343 |
| Fundament pod prostownicę skośnorolkową (Stalowa Wola) | 1 470 |
| Łącznie | 348 657 |
b) Zobowiązania warunkowe
Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych.
35. Wpływ spraw klimatycznych/ środowiskowych na działalność Grupy
Zdarzenia i uwarunkowania wynikające ze zmian klimatu i związanych z tym ryzyk, wywierają coraz większy wpływ na działalność Grupy zarówno w odniesieniu do modelu biznesowego, procesów zachodzących w Grupie oraz jej zdolności do pozyskiwania finansowania, jak również przyciągania inwestorów i klientów. Nie bez znaczenia pozostają też czynniki regulacyjne związane ze zmianami klimatu, w tym w szczególności zmieniające się przepisy prawa unijnego i krajowego stale podwyższające wymogi w zakresie ochrony środowiska oraz nakładające na przedsiębiorstwa konieczność ponoszenia dodatkowych opłat środowiskowych, bądź podejmowania działań dostosowawczych w celu ich uniknięcia bądź minimalizacji. Grupa Cognor aktywuje różnorodne inicjatywy pozwalające na prowadzenie działalności w zgodzie z zasadami neutralności klimatycznej i przyjętych wytycznych środowiskowych. Dbałość o środowisko naturalne oraz zrównoważone działania wpisane są w genezę organizacji, co wynika z przyjętego modelu biznesu. Produkty dostarczane klientom w większości powstają z surowców będących odpadem – złomem stalowym. Podejmowane przez Grupę działania polegające na modernizacji parku maszynowego mają na celu zmniejszyć zużycie energii elektrycznej oraz gazu w procesach produkcyjnych. Ponadto Grupa podejmuje się inwestycji w montaż paneli PV, co spowoduje dalsze oszczędności energii elektrycznej, a tym samym zwiększenie dbałości o środowisko naturalne. W sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych szczegółowo opisano wpływ spraw klimatycznych i środowiskowych na działalność Grupy.
36.# Projekty badawcze i dotacje
Grupa zawarła szereg umów z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój, współfinansowanych ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego.
| Nazwa projektu | Data umowy | Całkowity koszt projektu (tys. zł) | Przyznana kwota dofinansowania (tys. zł) |
|---|---|---|---|
| a) Opracowanie innowacyjnej technologii recyklingu niskojakościowych odpadów poprodukcyjnych z miedzi i jej stopów -projekt zakończony rozliczany w czasie | 21.12.2017 | 9 344 | 4 024 |
| b) Innowacyjna technologia produkcji stali o bardzo wysokiej czystości metalurgicznej do najbardziej odpowiedzialnych zastosowań w przemyśle motoryzacyjnym-projekt zakończony rozliczany w czasie | 22.06.2018 | 12 783 | 5 351 |
| c) Opracowanie nowej technologii głębokiej rafinacji stali w procesie obróbki pozapiecowej i odlewania w kadzi pośredniej umożliwiającej zwiększenie stopnia czystości stali – projekt zakończony – nie osiągnięto celów projektu | 26.03.2019 | 15 175 | 6 353 |
Powyższe projekty są współfinansowane z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. W przypadku nie spełnienia warunków umownych finansowanie może być wstrzymane, bądź cofnięte.
Grupa realizuje dodatkowo inne projekty o charakterze badawczo-rozwojowym z lub bez udziału ekspertów zewnętrznych, których celem jest wdrażanie innowacji produktowych związanych z wdrożeniami nowych lub ulepszonych produktów oraz innowacji procesowych, których efektem są usprawnienia technologiczne.
37. Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Dotacja z NCBiR dotycząca projektu z noty 36a (zakończony) | 2 333 | 2 464 | 2 621 |
| Dotacja z NCBiR dotycząca projektu z noty 36b (zakończony) | 2 364 | 2 796 | 2 932 |
| Dotacja z NCBiR dotycząca projektu z noty 36c (zakończony) | - | - | 615 |
| Umorzenie zobowiązań z tyt. pożyczki WFOŚiGW | 666 | 790 | 913 |
| Rozliczenie białych certyfikatów | 1 285 | 1 985 | 2 686 |
| Pozostałe | 51 | 61 | 72 |
| Razem | 6 699 | 8 096 | 9 839 |
| -długoterminowe | 5 334 | 6 698 | 5 301 |
| -krótkoterminowe | 1 365 | 1 398 | 4 538 |
38. Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych w tysiącach złotych
Działalność operacyjna
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Zmiana stanu należności (poza należnościami leasingowymi) i przedpłat wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej | 22 381 | (28 859) | (262 256) |
| Zmiana stanu zaliczek na nabycie śr.trwałych | 14 952 | 25 585 | 31 912 |
| Wpłata na zakup udziałów w spółkach zależnych | (32 558) | 32 558 | - |
| Kompensata zobowiązań z tyt. podatku CIT z należnościami podatkowymi | 179 | (46 373) | - |
| Zmiana stanu należności na skutek nabycia jednostek zależnych oraz ZCP | 27 693 | - | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (2 229) | - | - |
| Pozostałe | 3 304 | 418 | 864 |
| Zmiana stanu należności (poza należnościami leasingowymi) w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 33 722 | (16 671) | (229 480) |
Zmiana stanu zapasów
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Zmiana stanu zapasów wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej | 25 219 | (123 277) | (151 700) |
| Odsetki od pożyczki kapitalizowane w wartość zapasu | - | 86 195 | - |
| Zmiana stanu zapasów na skutek nabycia jednostek zależnych | 83 399 | - | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (5 731) | - | - |
| Pozostałe | - | - | 31 |
| Zmiana stanu zapasów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 102 887 | (123 191) | (151 474) |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej | 30 200 | (59 628) | 58 181 |
| Wyłączenie zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych | (88 016) | 5 118 | (18 872) |
| Wyłączenie zobowiązań z tyt. dywidend | (108) | - | - |
| Zmiana stanu zobowiązań na skutek nabycia jednostek zależnych oraz ZCP | (21 263) | - | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 1 105 | - | - |
| Pozostałe | 598 | (1) | - |
| Zmiana stanu zobowiązań wynikająca z rozliczeń z właścicielem | - | 1 415 | 14 143 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | (77 484) | (53 096) | 53 452 |
Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej | 16 896 | 9 728 | 26 618 |
| Zmiana stanu z tyt. podatku odroczonego | (10 390) | (10 198) | (24 843) |
| Zmiana z tyt. podatku odroczonego przez kapitał w związku z nabyciem jednostek zależnych | (6 638) | - | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 529 | - | - |
| Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 397 | (470) | 1 775 |
Na pozostałe korekty w działalności operacyjnej składają się:
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Umorzenie obligacji zamiennych na akcje (EN) | - | - | (1 103) |
| Umorzenie pożyczki | - | (98) | - |
| Spisanie wartości niematerialnych i prawnych | - | 624 | 3 164 |
| Razem | - | 526 | 2 061 |
W pozycji "Odsetki zapłacone" w działalności finansowej Grupa prezentuje płatności odsetek dokonane na rzecz PS HoldCo Sp. z o.o. w związku z zobowiązaniem za zakup akcji Złomrex S.A. Wpływy z tytułu rozliczeń IRS ujmowane są w ramach przepływów środków pieniężnych z działalności finansowej z uwagi na zabezpieczający charakter dla płatności odsetkowych, które ujmowane są w ramach działalności finansowej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
W działalności inwestycyjnej w 2023 roku w pozycji "Zapłaty z tytułu zmian w udziałach spółek zależnych, nie skutkujące zmianą kontroli" wystepuje kwota dodatnia w związku z nabyciem jednostek zależnych JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. W 2022 roku Grupa w ramach zaliczki zapłaciła 32 558 tys. z tytułu zapłaty za udziały w ww. spółkach (pozycja "Nabycie spółek zależnych netto, po pomniejszeniu o nabyte środki pieniężne"), natomiast w 2023 uregulowała jedynie jedną ratę 9 923 tys. zł co w połączeniu z środkami pieniężnymi jakie do Grupy wniosły ww. spółki (tj. 26 812 tys. zł) na skutek rozliczenia nabycia w skonsolidowanym sprawozdaniu w 2023 roku spowodowało wpływ środków pieniężnych do Grupy. Więcej informacji związanych z nabyciem ww. spółek w nocie nr 3.
39. Podmioty powiązane
Określenie podmiotów powiązanych
Grupa zawiera transakcje z Jednostką Dominującą oraz jednostkami wyszczególnionymi poniżej.
Jednostki sprawujące kontrolę:
* -4Workers Sp. z o.o.
* -PS Holdco Sp. z o.o. (od 31 sierpnia 2023 r. połączyła się z 4Workers Sp. z o.o.)
Jednostki stowarzyszone (konsolidowane metodą praw własności) są następujące:
* -4 Groups Sp. z o.o. (od 21 stycznia 2013 r. do 23 sierpnia 2021 r.)
* -Madrohut Sp. z o.o. (od 11 kwietnia 2014 r.)
* -KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (od 25 maja 2020 r. do 23 sierpnia 2021 r.)
Jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi kontrolę:
* -4Groups Sp. z o.o. (od 23 sierpnia 2021 r.)
* -KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (do 25 maja 2020 r. i od 23 sierpnia 2021 r. do 30 grudnia 2021 r.)
* -czystyefekt.pl Sp. z o.o.
* -4Groups Sp. z o.o. Sp. komandytowa (od 22 czerwca 2022 roku)
* -PS Green Investments Sp. z o.o. (od 3 października 2022 roku)
Jednostki powiązane osobowo z Członkami Zarządu
* -Przemysław Sztuczkowski
* -Przemysław Grzesiak
* -BMD Dominik Barszcz
* -BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k. (do 20 grudnia 2021 r.)
* -BMD Sp. z o.o.
* -BMD Sp. z o.o. S.K.A.
* -BMLaw Kancelaria Prawna
* -BMLaw Kancelaria Prawna Marcin Barszcz S.K.A.
* -Michał Kotas (komandytariusz Cognor Holding S.A. Sp. k.)
* -Fundacja "Zdążyć na czas"
* -PS Workers Sp. z o.o.
Transakcje z jednostkami powiązanymi w tysiącach złotych
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Należności długoterminowe - jednostki powiązane osobowo z Zarządem | - | - | 14 466 |
| Należności krótkoterminowe: | |||
| - jednostki sprawujące kontrolę | 2 | 9 | 10 |
| - jednostki stowarzyszone | 229 | 312 | 315 |
| - jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi kontrolę | - | 6 | - |
| - jednostki powiązane osobowo z Zarządem | 36 031 | 25 795 | - |
| Zobowiązania - jednostki sprawujące kontrolę | 1 174 | 1 154 | 2 547 |
| - jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi kontrolę | 6 090 | 23 976 | 11 265 |
| - jednostki powiązane osobowo z Zarządem | 88 | - | - |
| Zobowiązania z tyt. pożyczek otrzymanych | |||
| - jednostki sprawujące kontrolę | 100 926 | - | 9 038 |
| - jednostki powiązane osobowo z Zarządem | 65 524 | - | - |
- zobowiązanie wobec PS HoldCo Sp. z o.o. tytułem nabycia akcji Złomrex S.A. na dzień 31 grudnia 2021 w wysokości 106 000 tys. zł prezentowane jest w kapitale własnym
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży usług - jednostki sprawujące kontrolę | 131 | 125 | 86 |
| - jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi kontrolę | 16 | 18 | 6 |
| - jednostki stowarzyszone | 1 667 | 3 232 | 2 404 |
| - jednostki powiązane osobowo z Zarządem | 10 080 | 10 579 | 5 827 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - jednostki sprawujące kontrolę | 1 | 4 | 1 |
| - jednostki stowarzyszone | 299 | 362 | - |
| Zakup towarów i materiałów - jednostki sprawujące kontrolę | 2 863 | 1 666 | 1 834 |
| Zakup usług - jednostki sprawujące kontrolę | 6 326 | 5 523 | 4 190 |
| - jednostki stowarzyszone | - | - | 6 961 |
| - jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi kontrolę | 22 954 | 27 835 | 6 160 |
| - jednostki powiązane osobowo z Zarządem | 1 578 | 1 540 | 659 |
| Pozostałe koszty - jednostki sprawujące kontrolę | - | - | (6) |
| - jednostki powiązane osobowo z Zarządem | - | (109) | (120) |
| Koszty finansowe - jednostki sprawujące kontrolę | (8 207) | (96) | (5 455) |
| - jednostki powiązane osobowo z Zarządem | (3 375) | - | - |
Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej kształtowało się następująco:
| 01.01.2023 - 31.12.2023 | 01.01.2022 - 31.12.2022 | 01.01.2021 - 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki Dominującej ujęte w kosztach okresu | 1 469 | 8 937 | 10 616 |
| Rezerwa na premię dla Zarządu Spółki Dominującej | 5 056 | 23 115 | 10 564 |
| Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej ujete w kosztach okresu | 378 | 905 | 423 |
| Razem | 6 903 | 32 957 | 21 603 |
| Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki Dominującej, w tym: | |||
| -otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie, umowy doradcze) | 1 469 | 13 667 | 2 552 |
| -otrzymane od Spółki | |||
| # Otrzymane od spółek zależnych (powołanie, umowy doradcze) 33 194 8 109 10 276 | |||
| # Otrzymane od spółek zależnych (pakiet medyczny) 47 61 42 | |||
| # Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej | |||
| # Otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie) 490 847 378 | |||
| # Otrzymane od Spółki Dominującej (ubezpieczenie OC) 64 58 45 35 316 22 742 13 329 |
Rada Nadzorcza Spółki zależnej Cognor S.A. w dniu 27 lipca 2022r. na wniosek i za opinią zarządu oraz w związku z uchwaleniem w dniu 30 czerwca 2022r. przez Walne Zgromadzenie Spółki zależnej Polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej zdecydowała o zmianie zasad wynagradzania członków zarządu Spółki (który jest tożsamy z Zarządem Grupy), w szczególności uchwaliła zwiększenie wynagrodzeń stałych zarządu do łącznej kwoty 600 tys. zł miesięcznie oraz uchwaliła Program Nagród Motywacyjnych określający zasady przyznawania wynagrodzenia zmiennego dla zarządu. Program ten opiera się na całościowej ocenie efektów pracy poszczególnych członków zarządu, zaś maksymalny budżet premii wynosi 300% rocznego wynagrodzenia stałego. Rada Nadzorcza ustala ostateczną wysokość tej premii i jej podział na poszczególnych członków zarządu po otrzymaniu zaudytowanego sprawozdania finansowego wraz ze sprawozdaniem z badania biegłego rewidenta. Wypłacona Zarządowi premia w 2023 roku za rok 2022 wyniosła 24 300 tys. zł. Świadczenia dla członków Zarządów, Rad Nadzorczych Jednostki Dominującej i jednostek zależnych obejmują wyłącznie krótkoterminowe wynagrodzenia. Brak świadczeń po okresie zatrudnienia dla kluczowego personelu kierowniczego oraz dla innych jednostek powiązanych.
Akcje Cognor Holding S.A. w posiadaniu Członków Zarządu wg stanu na 31.12.2023
| Ilość posiadanych akcji Cognor Holding S.A. w szt. | % udziału w kapitale Cognor Holding S.A. |
|---|---|
| Przemysław Sztuczkowski* 4 886 771 | 2,85% |
| Przemysław Grzesiak 0 | 0,00% |
| Krzysztof Zoła 0 | 0,00% |
| Dominik Barszcz 10 000 | 0,01% |
| Razem | 4 896 771 |
* 100% udziałów w podmiocie 4Workers Sp. z o.o. posiada Przemysław Sztuczkowski, a zatem udział jaki posiada podmiot 4Workers Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego. Szczegółowe informacje na temat stanu posiadania akcji zaprezentowane zostały w nocie nr 24.
W dniu 23-05-2019 r. spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę z generalnym wykonawcą i rozpoczęła budowę centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa. Obiekt niniejszy realizowany jest przez grupę na zlecenie głównego (pośrednio) akcjonariusza Jednostki Dominującej, a zarazem Prezesa Zarządu tj. Przemysława Sztuczkowskiego. W świetle zawartej między stronami umowy, Cognor S.A. zobowiązał się wybudować przedmiotowy obiekt w standardzie „pod klucz”, zaś Przemysław Sztuczkowski zobowiązał się do jego zakupu niezwłocznie po oddaniu do użytkowania za cenę w wysokości faktycznie poniesionych przez Spółkę kosztów powiększonych o 15% marży. Na dzień bilansowy wartość poniesionych przez Grupę nakładów w tym zakresie wynosi narastająco 30 543 tys. złotych (z tego w 2023 roku 8 765, w 2022 roku 9 199, w 2021 roku 5 059 tys. zł). Grupa, stosownie do wymogów MSSF 15, rozpoznała w sprawozdaniu finansowym przychód narastająco do 31 grudnia 2023 roku w wysokości 35 125 tys. PLN (z tego w 2023 roku 10 080 tys. PLN, w 2022 roku 10 579 tys. PLN, w 2021 roku 5 818 tys. PLN), co stanowi równowartość poniesionych nakładów powiększonych o 4 582 tys. marży (z czego rozpoznanej w 2023 roku 1 315 tys. PLN, w 2022 roku: 1 380 tys. PLN, w 2021 roku 759 tys. PLN).
40. Kluczowy personel
Grupa jako kluczowy personel traktuje Członków Zarządu Jednostki Dominującej (Zarząd ten jest tożsamy z Zarządem największej Spółki zależnej Cognor S.A.):
- Przemysław Sztuczkowski – Prezes Zarządu
- Przemysław Grzesiak – Wiceprezes Zarządu
- Krzysztof Zoła – Członek Zarządu
- Dominik Barszcz – Członek Zarządu
Jako kluczowy personel traktowani są również dyrektorzy i kierownicy oddziałów Spółki zależnej Cognor S.A.
41. Zatrudnienie
Przeciętny stan zatrudnienia w etatach 01.01.2023 - 31.12.2023
| Kobiety | Mężczyźni | Razem | |
|---|---|---|---|
| Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych | 219 | 219 | 438 |
| Pracownicy na stanowiskach robotniczych | 105 | 1 416 | 1 521 |
| Razem | 324 | 1 635 | 1 959 |
Przeciętny stan zatrudnienia w etatach 01.01.2022 - 31.12.2022
| Kobiety | Mężczyźni | Razem | |
|---|---|---|---|
| Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych | 198 | 217 | 415 |
| Pracownicy na stanowiskach robotniczych | 94 | 1 393 | 1 487 |
| Razem | 292 | 1 610 | 1 902 |
Przeciętny stan zatrudnienia w etatach 01.01.2021 - 31.12.2021
| Kobiety | Mężczyźni | Razem | |
|---|---|---|---|
| Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych | 199 | 212 | 411 |
| Pracownicy na stanowiskach robotniczych | 107 | 1 406 | 1 513 |
| Razem | 306 | 1 618 | 1 924 |
Przeciętny stan zatrudnienia w osobach 01.01.2023 - 31.12.2023
| Kobiety | Mężczyźni | Razem | |
|---|---|---|---|
| Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych | 225 | 229 | 454 |
| Pracownicy na stanowiskach robotniczych | 108 | 1 418 | 1 526 |
| Razem | 333 | 1 647 | 1 980 |
Przeciętny stan zatrudnienia w osobach 01.01.2022 - 31.12.2022
| Kobiety | Mężczyźni | Razem | |
|---|---|---|---|
| Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych | 205 | 226 | 431 |
| Pracownicy na stanowiskach robotniczych | 97 | 1 409 | 1 506 |
| Razem | 302 | 1 635 | 1 937 |
Przeciętny stan zatrudnienia w osobach 01.01.2021 - 31.12.2021
| Kobiety | Mężczyźni | Razem | |
|---|---|---|---|
| Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych | 208 | 225 | 433 |
| Pracownicy na stanowiskach robotniczych | 111 | 1 407 | 1 518 |
| Razem | 319 | 1 632 | 1 951 |
42. Wynagrodzenie biegłego rewidenta w tysiącach złotych
| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Cognor Holding S.A.* | 166 | 75 | 70 |
| Przeglądy półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Cognor Holding S.A.* | 13 | 15 | 17 |
| Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki zależnej Cognor S.A. * | 223 | 203 | 174 |
| Przegląd półroczny jednostkowego sprawozdania finansowego Cognor S.A. * | 33 | 38 | 33 |
| Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek zależnych*** | 34 | - | - |
| Usługa atestacyjna w zakresie weryfikacji współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej (Cognor S.A.) * | 23 | 21 | 18 |
| Usługa atestacyjna w zakresie weryfikacji sprawozdania z wynagrodzeń */** | 17 | 16 | 14 |
| Łącznie | 509 | 368 | 326 |
* Powyższe usługi za lata 2021, 2022 oraz przeglądy półroczne za rok 2023 były przeprowadzone przez Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Usługi za rok 2023 były przeprowadzone przez Deloitte Assurance spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. (dawniej: Deloitte Assurance Sp. z o.o.).
** Zgodnie z umową usługa zostanie wykonana po zakończeniu badania sprawozdania finansowego za 2023 rok
*** Badanie spółki zależnej JAP Industries s.r.o. przeprowadzone przez PROBIS Audit a.s.
43. Sytuacja makroekonomiczna oraz finansowa Grupy
Grupa jako przedstawiciel branży metalurgicznej jest eksponowana na sytuację dwóch głównych gałęzi gospodarki: budownictwa i motoryzacji. Są to przemysły charakteryzujące się dużą amplitudą zmienności koniunktury w konsekwencji kondycja hutnictwa podlega sporej cykliczności. W przypadku Cognor przebieg cykli koniunkturalnych jest bardziej zrównoważony ponieważ wytwarzamy stal zarówno dla budownictwa jak i dla przemysłu samochodowego, których maksima i minima koniunkturalne do pewnego stopnia znoszą się a to z uwagi na niepokrywające się w czasie profile ich cykliczności. Tym niemniej zmienność wyników operacyjnych i finansowych jest w naszym przypadku wysoka i o ile w latach 2021-2022 zanotowaliśmy bardzo dobre rezultaty to w roku 2023 zaobserwowaliśmy pogorszenie się naszej sytuacji operacyjnej oraz osiągnęliśmy gorsze wyniki finansowe. Poza przywołanymi czynnikami o charakterze makroekonomicznym na osłabienie kondycji Cognora wpłynęła decyzja o przesunięciu głównego ciężaru nakładów inwestycyjnych na okres dekoniunktury. W naszej ocenie była to decyzja racjonalna, maksymalizująca nasze wyniki w dłuższym okresie lecz kosztem pogłębienia bieżącego trendu spowolnienia, postępującego w hutnictwie już od połowy roku 2022. Z tego względu porównanie aktualnych wyników rocznych z poprzednimi latami wypada niekorzystnie natomiast, gdyby wziąć pod uwagę porównanie z czasami sprzed wyjątkowo sprzyjających lat okresu 2021-2022, sytuacja rysuje się mimo wszystko pozytywnie. Kwantyfikując czynniki wpływające na rezultaty 2023 roku warto zwrócić uwagę na koszty postoju w kwocie 75,4 mln złotych, głownie dotyczące stalowni w Gliwicach oraz walcowni w Krakowie a spowodowane unieruchomieniem krakowskiego zakładu na okres prowadzenia nakładów inwestycyjnych tamże, których finalizacja nastąpiła pod koniec ubiegłego roku. Opisana kwestia cykli koniunkturalnych, które aktualnie manifestują się kryzysem w branży budowlanej, sprokurowała w ostatnim kwartale spadek cen niektórych naszych wyrobów uderzający w marżowość zaś w niektórych przypadkach, sprowadzająca te ceny poniżej historycznego kosztu wytworzenia. To spowodowało konieczność utworzenia w 2023 roku odpisów na wartość zapasów w kwocie 23,2 mln złotych. Naturalna cykliczność została zatem w zakończonym roku wzmocniona czynnikami o charakterze przejściowym, wynikającymi z realizacji szeroko zakrojonych przedsięwzięć rozwojowych w naszym zakładzie w Krakowie. Pozytywna kondycja naszej działalności w obszarze motoryzacyjnym nie zamortyzowała w pełni uszczerbku w biznesie stali budowlanych bowiem wyniki tego segmentu nie uległy dalszej poprawie, a jedynie utrzymały się na dotychczasowym, dobrym poziomie. Poza środkami własnymi spółka korzysta ze źródeł zewnętrznych w tym z: (i) finansowania długiem w postaci kredytów bankowych długo i krótkoterminowych, transakcji leasingowych oraz obligacji zwykłych jak i zamiennych na akcje a także (ii) poprzez sprzedaż należności w wykonaniu umów faktoringowych, przede wszystkim bez regresu do spółki jako podawcy wierzytelności. Największymi pozycjami dłużnymi są: kredyt inwestycyjny na finansowanie inwestycji w Siemianowicach Śląskich, obligacje zwykłe 5 letnie wyemitowane w styczniu 2024 roku w kwocie 120,0 milionów złotych w ramach programu do kwoty 240,0 milionów złotych i obligacje zamienne na akcje 7 letnie wyemitowane w 2023 roku w kwocie 100,0 milionów złotych.Kredyt inwestycyjny został natomiast udzielony na okres 10 lat w grudniu 2021 roku w kwotach: 30,5 milionów euro i 240,0 milionów złotych. W lutym 2024 roku, w związku ze wzrostem budżetu finansowanego kredytem projektu, zawarliśmy aneks z kredytodawcą (Grupą Santander) na mocy którego uzyskaliśmy podwyższenie udzielonych kwot o 5,2 milionów euro i 120,4 milionów złotych. Aktualna wysokość źródeł finansowania jest w opinii zarządu grupy Cognor adekwatna do bieżących i przyszłych potrzeb zarówno w odniesieniu do utrzymania działalności operacyjnej jak i kontynuacji prowadzonych inwestycji. Aktualnie nie występują naruszenia warunków tych finansowań. Na koniec trzeciego kwartału ubiegłego roku doszło do złamania niektórych warunków finansowania inwestycyjnego udzielonego przez Grupę Santander w tym dotyczących wielkości nakładów inwestycyjnych i jednego ze wskaźników finansowych, o czym Grupa szczegółowo informowała w poprzednim raporcie. Rozmowy z bankiem skutkowały zawarciem w lutym bieżącego roku aneksu do umowy kredytu, w którym Grupa Santander zaakceptowała przypadki naruszenia i zwiększyła kwotę finansowania. Aneks przewiduje kolejną pełną weryfikację kowenantów wg stanu na 30 czerwca 2024 roku. W związku z niepewnością odnośnie następnych wyników finansowych, które mają wpływ na spełnianie kowenantów finansowych nie można zapewnić, iż przypadki naruszenia umów nie wystąpią w przyszłości. Zarząd na bieżąco analizuje i monitoruje te okoliczności, również odnośnie kolejnych okresów i będzie podejmował odpowiednie działania w tym wyprzedzającą komunikację z instytucjami finansowymi, gdyby wystąpiło niebezpieczeństwo niemożliwości wywiązania się z warunków uzgodnionych w umowach finansowań. Strukturę zapadalności oceniamy jako korzystną z dużym komponentem ekspozycji długoterminowej. Oprocentowanie od większej jej części zostało zabezpieczone transakcjami IRS na korzystnym, niskim poziomie. Poza planowaną emisją drugiej transzy obligacji o wartości 120,0 milionów złotych w ramach programu o sumie 240,0 milionów złotych, w bieżącym roku nie przewidujemy konieczności zwiększania skali kredytowania ani zmian jego struktury. Utrzymuje się nadal zagrożenie dla stabilności naszych operacji biznesowych spowodowane sytuacją wojenną w Ukrainie. Choć związany z nią kryzys energetyczny spowodował skokowy wzrost cen gazu i energii elektrycznej Unia Europejska zdołała przejść przez okres zimy bez ograniczenia dostaw nośników energii dla przemysłu czy gospodarstw domowych. Ryzyko wystąpienia takich sytuacji w Polsce, a tym samym niebezpieczeństwo wstrzymania lub ograniczenia naszej produkcji oceniamy dziś jako zdecydowanie niższe. Nie widzimy również już problemów w sferze zbytu lub zaopatrzenia bowiem nie byliśmy aktywni sprzedażowo na rynkach wschodnich, a zakupy niektórych materiałów do produkcji zdołaliśmy zastąpić importem z innych kierunków. Mimo to nie można wykluczyć dalszej eskalacji wojny i związanych z tym konsekwencji, które są trudne do oszacowania. Dalsze działania będą podejmowane adekwatnie do rozwoju sytuacji. Tymczasem będziemy kontynuowali wsparcie dla grupy obywateli Ukrainy mając nadzieję na jak najszybsze rozwiązanie tego konfliktu.
44. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym
W dniu 2 stycznia 2024 roku miasto Chorzów zdecydowało o prawie pierwokupu i dokonało nabycia nieruchomości, którą Grupa planowała sprzedać i prezentuje na 31 grudnia 2023 jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. Zysk z tytułu sprzedaży w wysokości 2 059 tys. zł zostanie rozpoznany w skonsolidowanym sprawozdaniu za 2024 rok. Szczegóły w nocie nr 23.
W dniu 15 stycznia 2024 roku Spółka zależna Cognor S.A. wyemitowała obligacje serii 1/2024 o wartości 120 000 tys. zł. Emisja nowych obligacji posłużyła spłacie całości obligacji serii 1/2021. Więcej informacji w nocie nr 28.
W dniu 8 lutego 2024 roku Spółka zależna Cognor S.A. podpisała aneks do umowy kredytu inwestycyjnego, zwiększający budżet projektu i wartość uzyskanego kredytu. Więcej informacji w nocie nr 28.
Poraj, 23 kwietnia 2024 r.
Przemysław Sztuczkowski
Prezes Zarządu
Przemysław Grzesiak
Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Zoła
Członek Zarządu
Dominik Barszcz
Członek Zarządu
VI. Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego w tys. zł w tys. EUR
| 31.12.2023 | Dane porównawcze* | 31.12.2023 | Dane porównawcze* | |
|---|---|---|---|---|
| I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 2 721 524 | 3 666 690 | 613 232 | 782 094 |
| II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 203 306 | 722 726 | 45 810 | 154 155 |
| III. Zysk (strata) brutto | 264 996 | 728 704 | 59 711 | 155 430 |
| IV. Zysk (strata) netto | 235 808 | 610 373 | 53 134 | 130 191 |
| IV.a. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 229 254 | 577 917 | 51 657 | 123 268 |
| IV.b. Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące | 6 554 | 32 456 | 1 477 | 6 923 |
| V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 294 545 | 486 418 | 66 369 | 103 751 |
| VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -359 064 | -235 834 | -80 907 | -50 303 |
| VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -124 318 | -5 479 | -28 012 | -1 169 |
| VIII. Przepływy pieniężne netto, razem | -188 837 | 245 105 | -42 550 | 52 280 |
| IX. Aktywa, razem | 2 273 924 | 2 083 016 | 522 982 | 444 149 |
| X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 1 032 714 | 854 585 | 237 515 | 182 218 |
| XI. Zobowiązania długoterminowe | 412 335 | 346 112 | 94 833 | 73 799 |
| XII. Zobowiązania krótkoterminowe | 620 379 | 508 473 | 142 681 | 108 419 |
| XIII. Kapitał własny | 1 241 210 | 1 228 431 | 285 467 | 261 931 |
| XIV. Kapitał zakładowy | 257 131 | 257 131 | 59 138 | 54 827 |
| XV. Liczba akcji (w tys.) | 171 421 | 171 421 | ||
| XVI. (Strata)/zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO) | 1,38** | 3,56** | 0,31 | 0,76 |
| XVII. Rozwodniona (strata) zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO) | 1,25*** | 3,56*** | 0,28 | 0,76 |
| XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO) | 7,24 | 7,17 | 1,67 | 1,53 |
| XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO) | 6,6*** | 7,17*** | 1,52 | 1,53 |
| XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EURO) | 1,22 | 0,15 | 0,27 | 0,03 |
*Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia natomiast dla pozycji dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia
** średnia liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję wynosiła 171 421 tys. sztuk za 2023 oraz 171 421 tys. sztuk za 2022 rok
*** średnia liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionej wartości księgowej oraz rozwodnionej zysku/straty na jedną akcję wynosiła 188 088 tys. sztuk za 2023 oraz 171 421 tys. sztuk za 2022 rok
Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na EURO wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na 31.12.2023 r. 4,348 zł/EURO oraz dla danych porównawczych na 31.12.2022 r. 4,6899 zł/EURO. Poszczególne pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł odpowiednio 4,438 zł/EURO (rok 2023), 4,6883 zł/EURO (rok 2022).