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Cogelec SA
Interim / Quarterly Report • Sep 25, 2024
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL GROUPE COGELEC
30 JUIN 2024
SOMMAIRE
| 1. | COMPTES RESUMES SEMESTRIELS DU GROUPE AU 30 JUIN 2024 | 4 |
|---|---|---|
| 1.1 BILAN CONSOLIDE | 5 | |
| 1.2 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE | 6 | |
| 1.3 ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL | 6 | |
| 1.4 TABLEAU CONSOLIDE DES FLUX DE TRESORERIE | 7 | |
| 1.5 TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES | 8 | |
| 1.6 NOTES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES | 8 | |
| 2. | RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES | 33 |
| 2.1 RAPPORT D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES |
34 |
À PROPOS DE COGELEC
COGELEC est le leader français du contrôle d'accès dans l'habitat collectif. Dès 2007, COGELEC a créé la première offre globale d'interphonie sansfil par abonnement sousla marque Intratone.
Basé sur un modèle de distribution indirecte associé à une relation de proximité très forte avec les bailleurs sociaux et les syndics, COGELEC est présent aujourd'hui dans 6 pays en Europe et la marque Intratone compte plus de 2,3 millions de logements abonnés.
COGELEC est coté sur Euronext Growth Paris et fait partie des indices Growth AllShare, Tech Croissance et PEA-PME 150.
COGELEC est toujours en phase de croissance à l'international. Après avoir créé sa filiale INTRATONE GMBH en Allemagne fin 2017, la société a créé une filiale INTRATONE UK en Angleterre à la fin du 1er semestre 2018 et une autre filiale INTRATONE BV fin 2018. Ces sociétés ont été créées dans le but de faciliter la commercialisation des produits INTRATONE à l'international. L'activité commerciale des filiales est toujours en progression avec un chiffre d'affaires international en hausse de 28% sur le 1er semestre 2024.
Le Groupe COGELEC a réalisé un chiffre d'affaires de 36.7 M€ à fin juin 2024.
ATTESTATION DU RESPONSABLE
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Le 24 septembre 2024 Monsieur Roger LECLERC Président Directeur Général
1. COMPTES CONSOLIDES RESUMES SELON LES NORMES IFRS AU 30 JUIN 2024
1.1 BILAN CONSOLIDE
1.1.1 ACTIF
| A C T I F | Notes | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 1.6.5.1 | 8 097 | 7 177 |
| Immobilisations corporelles | 1.6.5.2 | 13 486 | 13 374 |
| Titres mis en équivalence | 370 | 400 | |
| Autres actifs financiers | 1.6.5.3 | 557 | 506 |
| Autres actifs non courants | 1.6.5.4 | 7 639 | 7 119 |
| Actifs d'impôts non courants | 1.6.6.9 | ||
| Total actif non courant | 30 148 | 28 576 | |
| Stocks et en-cours | 1.6.5.5 | 17 061 | 16 028 |
| Créances clients et comptes rattachés | 1.6.5.6 | 17 227 | 16 445 |
| Autres actifs courants | 1.6.5.7 | 3 589 | 4 035 |
| Actifs d'impôts courants | 1 336 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1.6.5.8 | 26 481 | 22 489 |
| Total actif courant | 64 358 | 60 333 | |
| TOTAL ACTIF | 94 506 | 88 909 |
1.1.2 PASSIF
| P A S S I F | Notes | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|---|
| Capital social | 1.5 et 1.6.5.9 | 4 004 | 4 004 |
| Primes d'émission | 1.5 | 4 799 | 4 799 |
| Autres éléments du résultat global | 1.5 | -188 | -112 |
| Réserves consolidées part du groupe | 1.5 | -2 258 | -3 243 |
| Résultat consolidé part du groupe | 1.5 | 2 814 | 4 505 |
| Capitaux propres part du groupe | 1.5 | 9 172 | 9 953 |
| Réserves consolidées part des minoritaires | 1.5 | -2 103 | -2 050 |
| Résultat consolidé part des minoritaires | 1.5 | 39 | 6 |
| Capitaux propres part des minoritaires | 1.5 | -2 064 | -2 044 |
| Total capitaux propres | 7 108 | 7 909 | |
| Emprunts et dettes financières | 1.6.5.10 | 14 707 | 17 402 |
| Provisions pour engagements de retraite | 1.6.5.11 | 506 | 408 |
| Autres provisions à long terme | 1.6.5.11 | 1 611 | 1 673 |
| Autres passifs non courants | 1.6.5.12 | 37 615 | 34 712 |
| Passifs d'impôts non courants | 1.6.6.9 | 366 | 615 |
| Total passif non courant | 54 806 | 54 810 | |
| Emprunts et dettes financières | 1.6.5.10 | 10 197 | 7 030 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1.6.5.12 | 6 678 | 6 136 |
| Autres passifs courants | 1.6.5.12 | 14 984 | 12 921 |
| Passifs d'impôts courant | 734 | 103 | |
| Total passif courant | 32 593 | 26 190 | |
| TOTAL PASSIF | 94 506 | 88 909 |
1.2 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| Notes | 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 1.6.6.1 | 36 678 | 32 627 |
| Autres produits de l'activité | 9 | 10 | |
| Achats consommés | 1.6.6.3 | -13 179 | -11 690 |
| Charges de personnel | 1.6.6.4 | -12 040 | -11 065 |
| Charges externes | 1.6.6.5 | -5 951 | -5 436 |
| Impôts et taxes | -510 | -473 | |
| Dotations / Reprises amortissements | 1.6.5.1 et 1.6.5.2 | -2 293 | -2 344 |
| Dotations / Reprises provisions et dépréciations | -142 | -667 | |
| Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | 1.6.5.5 et 1.6.6.2 | 823 | 427 |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 1.6.6.6 | 136 | 305 |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 3 529 | 1 694 | |
| Autres produits et charges opérationnels | 1.6.6.7 | -56 | -131 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 3 473 | 1 563 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 368 | 236 | |
| Coût de l'endettement financier brut | -190 | -174 | |
| Coût de l'endettement financier net | 1.6.6.8 | 178 | 62 |
| Autres produits et charges financiers | 1.6.6.8 | 269 | 281 |
| Charges d'impôt | -1 037 | -1 287 | |
| Quote-part de résultat des autres sociétés mises en équivalence | -30 | ||
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 2 853 | 619 | |
| Part du groupe | 2 814 | 619 | |
| Part des minoritaires | 39 | ||
| RESULTAT NET DE BASE PAR ACTION | 1.6.6.10 | 0,3393 | 0,0728 |
| RESULTAT NET DILUE PAR ACTION | 1.6.6.10 | 0,3230 | 0,0728 |
1.3 ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| RESULTAT DE LA PERIODE | 2 853 | 619 |
| Eléments recyclables en compte de résultat | ||
| Ecarts de conversion | -244 | -299 |
| Impôts sur éléments comptabilisés directement en capitaux propres | ||
| Eléments non recyclables en compte de résultat | ||
| Impôts sur éléments comptabilisés directement en capitaux propres | -3 | -9 |
| Ecarts actuariels | 1 | 35 |
| Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres | ||
| AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL DE LA PERIODE | -246 | -273 |
| RESULTAT GLOBAL DE LA PERIODE | 2 607 | 346 |
| Part du groupe | 2 626 | 346 |
| Part des minoritaires | -19 |
1.4 TABLEAU CONSOLIDE DES FLUX DE TRESORERIE
| Notes | 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|---|
| FLUX DE TRESORERIE LIE A L'ACTIVITE | |||
| Résultat net des activités poursuivies | 1.5 | 2 853 | 619 |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | 30 | ||
| Dotations nettes aux amortissements et provisions | 1.6.5.1-1.6.5.2-1.6.5.11 | 2 296 | 2 938 |
| Reprises de subventions | 1.6.6.6 | -158 | -311 |
| Part des produits constatés d'avance repris au résultat | 1.6.5.12 | -2 305 | -1 980 |
| Plus et moins-values de cessions | 1.6.6.7 | 41 | 118 |
| Ecart de change sur réciprocités | -226 | -295 | |
| Autres éléments sans impact sur la trésorerie (paiement fondé sur des actions) | 218 | ||
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et | 2 749 | 1 088 | |
| impôt | |||
| Coût de l'endettement financier net | 1.6.6.8 | -178 | -62 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 969 | 1 221 | |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt |
3 540 | 2 247 | |
| Impôts versés | 739 | -2 357 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : | |||
| - Autres actifs non courants | -510 | -340 | |
| - Stocks | -1 032 | -826 | |
| - Clients | -764 | 877 | |
| - Autres actifs courants (hors prêts et cautions) | 416 | 625 | |
| - Autres passifs non courants | 2 861 | 2 193 | |
| - Fournisseurs | 575 | 1 341 | |
| - Autres passifs courants | 4 515 | 2 404 | |
| Total | 6 060 | 6 274 | |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 10 339 | 6 165 | |
| FLUX DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | |||
| Acquisitions d'immobilisations (1) | -2 499 | -2 028 | |
| Cessions d'immobilisations | 1.6.6.7 | 0 | 5 |
| Variation des prêts et avances consenties | -16 | -18 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -2 515 | -2 041 | |
| FLUX DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | |||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | 1.5 | ||
| Augmentation de capital en numéraire | 1.5 | ||
| Actions propres | 1.5 | -465 | -627 |
| Emissions d'emprunts (1) | 1.6.5.10 | ||
| Remboursements d'emprunts | 1.6.5.10 | -3 557 | -2 570 |
| Coût de l'endettement financier net | 1.6.6.8 | 178 | 62 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -3 844 | -3 136 | |
| VARIATION DE LA TRESORERIE | 3 979 | 988 | |
| Trésorerie d'ouverture | 1.6.5.8 | 22 488 | 23 438 |
| Trésorerie de clôture | 1.6.5.8 | 26 480 | 24 448 |
| Variation des écarts de conversion | -13 | -22 | |
| Variation de la trésorerie | 3 979 | 988 |
(1) Hors nouveaux crédits-bails et locations simples pour 897 K€ au 30/06/2024 et 661 K€ au 30/06/2023
1.5 TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
| Capital social |
Primes | Autres éléments du résultat global |
Réserves | Résultat de la période |
Total capitaux propres |
Dont Intérêts minoritaires |
Dont Capitaux propres Groupe |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 4 004 | 18 551 | 541 | -15 735 | -292 | 7 069 | 7 069 | |
| Mouvements : Affectation résultat N-1 Dividendes versés aux associés |
-11 315 | -541 | 11 564 | 292 | 0 | |||
| de la société mère | -2 464 | -2 464 | -2 464 | |||||
| Actions propres | -687 | -687 | -687 | |||||
| Ecarts actuariels | 26 | 26 | 26 | |||||
| Ecart de change | -299 | -299 | -299 | |||||
| Résultat consolidé | 619 | 619 | 619 | |||||
| Au 30 juin 2023 | 4 004 | 4 772 | -273 | -4 858 | 619 | 4 264 | 0 | 4 264 |
| Capital social |
Primes | Autres éléments du résultat global |
Réserves | Résultat de la période |
Total capitaux propres |
Intérêts minoritaires |
Capitaux propres Groupe |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2023 | 4 004 | 4 799 | -156 | -5 249 | 4 511 | 7 909 | -2 044 | 9 953 |
| Mouvements : | 0 | |||||||
| Affectation résultat N-1 | 156 | 4 355 | -4 511 | 0 | 0 | |||
| Dividendes versés aux associés de la société mère |
-3 151 | -3 151 | -3 151 | |||||
| Actions propres | -475 | -475 | -475 | |||||
| Ecarts actuariels | -2 | -2 | -2 | |||||
| Ecart de change | -244 | -244 | -59 | -185 | ||||
| Paiement fondé sur les actions | 218 | 218 | 218 | |||||
| Résultat consolidé | 2 853 | 2 853 | 39 | 2 814 | ||||
| Au 30 juin 2024 | 4 004 | 4 799 | -246 | -4 301 | 2 853 | 7 108 | -2 064 | 9 172 |
1.6 NOTES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
(Sauf indication contraire, les montants mentionnés dans cette note annexe sont en milliers d'euros)
1.6.1. PRESENTATION DU GROUPE ET DES EVENEMENTS IMPORTANTS
1.6.1.1 Information relative à la Société et à son activité
La société COGELEC est une Société Anonyme (SA). Les comptes établis selon le référentiel IFRS comprennent la société mère COGELEC et ses filiales.
La situation a une durée de six mois couvrant la période du 1er janvier au 30 juin.
Adresse du siège social : 370 rue Maunit, Mortagne-sur-Sèvre (85290), France.
Numéro du Registre du Commerce et des Sociétés : 433 034 782.
COGELEC est un fabricant français d'interphones téléphoniques et de solutions de contrôle d'accès.
La Société COGELEC et ses filiales est ci-après dénommée la « Société » ou le « Groupe ».
Dans le cadre de son développement à l'export, le 4 décembre 2017, la société COGELEC a souscrit à 100% au capital de la société INTRATONE Gmbh. Son siège est à Düsseldorf et la société a été immatriculée le 28 décembre 2017. Le 12 février 2018, la société COGELEC a souscrit au capital de la société INTRATONE UK Limited dont le siège est à Londres. Le 29 octobre 2018, la société COGELEC a souscrit au capital de la société INTRATONE BV dont le siège est à Amsterdam. Dans leurs comptes sociaux, les filiales ont généré 0.14 M€ de pertes sur le premier semestre 2024 [après la prise en compte d'une contribution de Cogelec SA à leurs coûts de distribution de 2.1 M€] contre 3.3 M€ sur le premier semestre 2023.
Le 22 décembre 2023, la Société COGELEC a pris une participation de 35% pour un montant de 400 k€, dans le capital de la Société PORTACONNECT qui développe une solution connectée de surveillance à distance du fonctionnement des portes et portails automatiques. La gérance de PORTACONNECT est assurée par un tiers extérieur au Groupe et COGELEC n'intervient pas dans les prises de décisions de cette structure. COGELEC possède l'exclusivité de la commercialisation de cette solution et bénéficie d'une nouvelle diversification dans sa gamme de produits.
La Société PORTACONNECT est mise en équivalence dans la consolidation du Groupe.
1.6.1.2 Événements marquants du 1er semestre 2024
Croissance continue de l'activité en France et en Europe
| Chiffre d'affaires En M€ |
2024 | 2023 | Variation | |
|---|---|---|---|---|
| 1er trimestre | 18,5 | 17,2 | 7,7% | |
| 2ème trimestre | 18,2 | 15,4 | 17,7% | |
| Total 1er semestre | 36,7 | 32,6 | 12,4% |
COGELEC enregistre un chiffre d'affaires consolidé pour le 1er semestre 2024 de 36,7 M€, en croissance de + 12,4 % par rapport au 1er semestre 2023. Après un premier trimestre en progression de + 7,7 %, le second trimestre affiche une accélération de la croissance à + 17.7 %, sous l'effet d'une dynamique commerciale renforcée tant en France qu'à l'International.
En effet, les ventes de l'ensemble des marques du Groupe ont été particulièrement soutenues en France au cours de la période. La marque Intratone commercialisée en France et en Europe continue de bénéficier de son positionnement unique dans le domaine de l'interphonie GSM et gagne également des parts de marché sur la période.
Avec un parc installé en progression régulière, les abonnements augmentent de + 16,3 % au 2ème trimestre 2024 (5,8 M€ vs. 5 M€) et totalisent 11,4 M€ (9,8 M€ en 2023) pour l'ensemble du semestre. Les revenus liés aux abonnements représentent 31,1 % du chiffre d'affaires total Groupe au 30 juin 2024.
En France, le chiffre d'affaires est en hausse de + 16 % au 2ème trimestre 2024 à 15,8 M€. Pour l'ensemble du semestre, le volume d'activité s'établit à 31,4 M€, en croissance de + 10,2 %.
En Europe, l'activité commerciale se redresse portée par les bonnes performances du Royaume-Uni et le regain d'activité dans les autres filiales. L'international enregistre ainsi un chiffre d'affaires au 2ème trimestre 2024 de 2,7 M€, en variation de + 35,4 % et un total de 5,3 M€ pour le semestre en augmentation de + 28 %.
Un EBITDA et un résultat net en forte progression
Dans un contexte inflationniste, la marge brute s'inscrit en hausse à 24,3 M€ (66,3% du CA), soulignant la capacité du Groupe à maîtriser la globalité de ses coûts d'approvisionnement.
Les effectifs du Groupe comptent 345 collaborateurs au 30 juin 2024. L'augmentation des charges de personnel de +8.8% est liée à différents éléments de rémunération en phase avec la croissance du Groupe.
Les charges externes progressent de 9.5% et comprennent notamment des frais de mise en place d'un nouvel ERP intégrant principalement les frais d'analyse détaillée des process, des licences utilisateurs et de la formation des key users. L'EBITDA s'établit ainsi à 6,1 M€, en croissance de +33.7%.
Le résultat opérationnel courant s'établit à 3,5 M€ en progression de +122% du fait du niveau stable de dotations aux amortissements et de l'absence de dépréciation exceptionnelle de projets de R&D contrairement à 2023. Après prise en compte d'un résultat financier favorable et de la charge d'impôts, le résultat net ressort positif à 2.9 M€.
Au 30 juin 2024, les capitaux propres s'établissent à 7.1 M€. La dette financière est de 24.9 M€ et intègre notamment les dividendes de 3.1 M€ versées aux actionnaires en juillet 2024. Le Groupe dispose à la fin du 1er semestre 2024 d'une trésorerie brute de 26.5 M€. A la fin de ce semestre, le Groupe voit son taux d'endettement diminuer.
Mise en place d'un plan d'attribution d'actions gratuites
Faisant usage de l'autorisation conférée par la 9ème résolution de l'assemblée générale des actionnaires de la Société en date du 22 juin 2023, le Conseil d'Administration a, lors de sa réunion du 26 mars 2024, décidé de renouveler dans les mêmes termes le programme de rachat d'actions mis en œuvre le 16 novembre 2022 aux fins de couvrir les futurs plans d'attributions gratuites d'actions pour une durée de 18 mois à compter de ladite assemblée générale, soit jusqu'au 22 décembre 2024.
Le Conseil d'Administration a également, lors de sa réunion du 26 mars 2024, fait usage de l'autorisation conférée par la 16ème résolution de l'assemblée générale des actionnaires de la Société en date du 22 juin 2023 afin de mettre en place plusieurs plans d'attributions gratuites d'actions au bénéfice de certains membres du personnel salarié de la Société et plus généralement du Groupe dont :
- (i) Les membres du Comité de Direction du Groupe, à hauteur d'un maximum de 120.000 actions, représentant 1,35% du capital social de la Société à la date d'attribution (le « Plan n°2024-01) ;
- (ii) Les managers locaux des filiales du Groupe, à hauteur d'un maximum de 60.000 actions, représentant 0,67% du capital social de la Société à la date d'attribution réparties à hauteur de 20.000 actions chacun entre le manager de la division britannique du Groupe (le « Plan n°2024-02-01 »), la manager de la division allemande du Groupe (le « Plan n° 2024-02-02 ») et le manager de la division néerlandaise du Groupe (le « Plan n° 2024- 02-03 ») ;
- (iii) Certains collaborateurs hauts potentiels et contributeurs clés du Groupe, à hauteur d'un maximum de 250.000 actions, représentant 2,81% du capital social de la Société à la date d'attribution (le « Plan n° 2024-03 »).
L'ensemble de ces plans est soumis à une période d'acquisition de 40 mois (sans période de conservation) et à des conditions de présence et de performance, ayant pour objectif la croissance de la Société et la création de valeur pour ses actionnaires.
La mise en place de ces plans a pour but de renforcer les liens existants entre la Société et les salariés concernés du Groupe en leur offrant la possibilité d'être plus étroitement associés au développement et aux performances futures de la Société et plus généralement du Groupe.
Ces plans représentent par ailleurs pour la Société un coût réduit en matière d'instrument de motivation et, pour les actionnaires, un effet dilutif maîtrisé.
Les actions émises à l'issue de la période d'acquisition pourront être des actions ordinaires nouvelles ou des actions existantes, acquises dans le cadre du programme de rachat d'actions de la Société, tel que décrit à la section 1.4.3 du rapport de gestion.
Conformément aux dispositions de la norme IFRS 2, les éléments de rémunération du personnel réglés en instruments de capitaux propres sont comptabilisés en « Charges de personnel » au compte de résultat, en contrepartie des capitaux propres.
La charge totale est évaluée à la date d'attribution en tenant compte de toutes les conditions spécifiques susceptibles d'avoir une incidence sur la juste valeur, et répartie linéairement sur la période d'acquisition des droits.
Compte tenu des départs de salariés depuis le début du plan, il aboutirait finalement à l'attribution de 420 000 actions. Pour cela, il a été retenu une probabilité de présence, à la date d'acquisition, de 100% des salariés encore présents au 30 juin 2024. Ces hypothèses arrêtées, la charge liée à ce plan s'élève à 284 K€, contribution patronale comprise.
1.6.1.3 Synthèse et perspectives
Poursuite de la croissance en France et en Europe
Avec un parc installé de plus de 2.3 millions de logements confortant une base solide de revenus récurrents associée à une offre de services innovante sur le marché européen, COGELEC confirme son objectif de croissance annuelle à deux chiffres de l'activité. Le Groupe anticipe également une amélioration de sa rentabilité opérationnelle sur l'exercice.
1.6.2 PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES A VENIR
L'appréciation des risques, faisant référence à l'information mentionnée dans le rapport sur les états financiers 2023, dans le chapitre « Appréciation des facteurs de risques », est inchangée. Des plans d'actions sont en cours de réalisation et devraient être finalisés pour la clôture de l'exercice 2024.
1.6.3 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE
Pas d'évènement post clôture à mentionner.
1.6.4 PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros sauf indication contraire. Des arrondis sont faits pour le calcul de certaines données financières et autres informations contenues dans ces comptes. En conséquence, les chiffres indiqués sous forme de totaux dans certains tableaux peuvent ne pas être la somme exacte des chiffres qui les précèdent.
1.6.4.1 Déclaration de conformité
La Société a établi ses comptes, arrêtés par le conseil d'administration le 23 septembre 2024, conformément aux normes et interprétations publiées par l'International Accounting Standards Boards (IASB) et adoptées par l'Union Européenne à la date d'établissement des états financiers, et présentés avec en comparatif, la période close au 30 juin 2023 établie selon le même référentiel.
Ce référentiel, disponible sur le site de la Commission européenne (http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm), comprend les normes comptables internationales (IAS – International Accounting Standards et IFRS – International Financial Reporting Standards), les interprétations du comité permanent d'interprétation (Standing Interpretations Committee – SIC) et du comité d'interprétation des normes d'informations financières internationales (IFRIC - International Financial Interpretations Committee).
Les principes généraux, les méthodes comptables et options retenus par le Groupe sont décrits ci-après.
1.6.4.2 Principe de préparation des états financiers
Les états financiers semestriels, présentés de manière résumée, ont été préparés conformément à la norme comptable internationale IAS 34 (« Information financière intermédiaire »), telle qu'adoptée par l'Union Européenne, qui permet de présenter une sélection de notes explicatives.
Les états financiers semestriels ne comportent pas toutes les informations et annexes telles que présentées dans les états financiers annuels, il s'agit de comptes résumés.
S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS et doivent être lus en cohérence avec les états financiers consolidés annuels du Groupe au 31 décembre 2023. À l'exception des spécificités de la norme IAS 34 et des nouvelles normes applicables au 1er janvier 2024 listées ci-dessous, les principes comptables appliqués pour la préparation des comptes consolidés intermédiaires résumés au 30 juin 2024 sont identiques à ceux appliqués dans les comptes consolidés annuels arrêtés au 31 décembre 2023. Les principales zones de jugement et d'estimations pour l'établissement des comptes semestriels résumés sont identiques à celles détaillées dans les comptes consolidés 2023.
Les comptes de la Société ont été établis selon le principe du coût historique à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux dispositions édictées par les normes IFRS. Les catégories concernées sont mentionnées dans les notes suivantes.
1.6.4.3 Continuité d'exploitation
Le principe de continuité d'exploitation a été retenu par le Conseil d'administration sur la base d'une trésorerie disponible au 30 juin 2024 qui doit permettre de couvrir ses besoins de trésorerie prévisionnels pour les 12 prochains mois.
1.6.4.4 Méthodes comptables
Les principes comptables retenus sont identiques à ceux utilisés pour la préparation des comptes IFRS annuels pour l'exercice clos au 31 décembre 2023, à l'exception de l'application des nouvelles normes, amendements de normes et interprétations suivants adoptés par l'Union Européenne, d'application obligatoire pour la Société au 1er janvier 2024 :
Normes, amendements de normes et interprétations applicables à partir de l'exercice ouvert au 1er janvier 2024
- Modifications d'IAS 1 Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants
- Modifications d'IFRS 16 Passif de location relatif à une cession-bail
- Modifications d'IAS 7 et d'IFRS 7 Accords de financement des dettes fournisseurs
Ces amendements de normes n'ont pas d'impact sur les états financiers du Groupe.
Normes, interprétations et amendements applicables par anticipation sur option
Le Groupe n'a pas appliqué par anticipation les normes, interprétations et amendements suivants dont l'application n'est pas obligatoire au 30 juin 2024 :
- Modifications d'IAS 21 Absence de convertibilité
- Modifications d'IFRS 9 et IFRS 7 Classification et évaluation des instruments financiers
- Modifications d'IFRS 18 Présentation et informations à fournir dans les états financiers
- Modifications d'IFRS 19 Informations à fournir par les filiales sans obligation d'information publique
Ces amendements de normes n'ont pas d'impact sur les états financiers du Groupe.
1.6.4.5 Estimations et hypothèses
La Direction de la société revoit ses estimations et appréciations de manière régulière sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables au regard des circonstances. Celles-ci constituent le fondement de ses appréciations de la valeur comptable des éléments de produits et de charges et d'actif et de passif. Ces estimations ont une incidence sur les montants de produits et de charges et sur les valeurs d'actifs et de passifs. Il est possible que les montants effectifs se révèlent ultérieurement être différents des estimations retenues.
1.6.4.6 Sociétés du groupe au 30 juin 2024
Au 30 juin 2024, le Groupe est constitué de 4 entités consolidées par intégration globale et une entité mise en équivalence.
| Entités | Méthodes de | Pays | |||
|---|---|---|---|---|---|
| consolidation | % d'intérêts | % de contrôle | Siège social | ||
| COGELEC | IG | 100,00% | 100,00% | MORTAGNE SUR SEVRE | France |
| INTRATONE GMBH | IG | 100,00% | 100,00% | DÜSSELDORF | Allemagne |
| INTRATONE UK | IG | 76,00% | 76,00% | LONDRES | Royaume-Uni |
| INTRATONE BV | IG | 100,00% | 100,00% | AMSTERDAM | Pays-Bas |
| PORTACONNECT | MEE | 35,00% | 35,00% | RAMONVILLE-SAINT-AGNE | France |
IG : Intégration Globale
MEE : Mise En Equivalence
Le périmètre, les méthodes d'intégration, les pourcentages d'intérêt et de contrôle sont identiques par rapport aux états financiers clos le 31/12/2023. En revanche, la société PORTACONNECT n'était pas mise en équivalence dans les états financiers du 30/06/2023 car acquise en décembre 2023.
1.6.5 DETAIL DE L'ETAT DE SITUATION FINANCIERE
1.6.5.1 Immobilisations incorporelles
Variation des immobilisations incorporelles brutes (en K€)
| Valeurs brutes | Frais de développement |
Autres immobilisations incorporelles |
Immobilisations incorporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 16 003 | 2 452 | 3 331 | 21 786 |
| Acquisitions | 4 | 50 | 1 020 | 1 074 |
| Cessions | 0 | -59 | -107 | -167 |
| Virement de poste à poste | 117 | 0 | -117 | 0 |
| Variation de périmètre | 0 | |||
| Au 30 juin 2023 | 16 123 | 2 441 | 4 128 | 22 693 |
| Au 31 décembre 2023 | 16 124 | 2 907 | 4 820 | 23 851 |
| Acquisitions | 320 | 1 408 | 1 728 | |
| Cessions | -8 | -8 | ||
| Virement de poste à poste | 1 063 | 5 | -1 067 | 0 |
| Variation de périmètre | 0 | |||
| Au 30 juin 2024 | 17 186 | 3 232 | 5 154 | 25 572 |
Variation des amortissements des immobilisations incorporelles (en K€)
| Amortissements | Frais de développement |
Autres immobilisations incorporelles |
Immobilisations incorporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 12 875 | 1 603 | 14 479 | |
| Dotations | 738 | 207 | 945 | |
| Reprises | 0 | -59 | -59 | |
| Dépréciations nettes des reprises |
69 | 347 | 416 | |
| Virement de poste à poste | 0 | |||
| Variation de périmètre | 0 | |||
| Au 30 juin 2023 | 13 682 | 1 750 | 347 | 15 781 |
| Au 31 décembre 2023 | 14 665 | 2 009 | 0 | 16 675 |
| Dotations | 567 | 251 | 817 | |
| Reprises | 0 | |||
| Dépréciations nettes des | ||||
| reprises | -17 | -17 | ||
| Virement de poste à poste | 0 | |||
| Variation de périmètre | 0 | |||
| Au 30 juin 2024 | 15 215 | 2 260 | 0 | 17 475 |
Variation des immobilisations incorporelles nettes (en K€)
| Valeurs nettes | Frais de développement |
Autres Immobilisations immobilisations incorporelles en incorporelles cours |
TOTAL | |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 3 128 | 849 | 3 331 | 7 308 |
| Au 30 juin 2023 | 2 442 | 691 | 3 781 | 6 915 |
| Au 31 décembre 2023 | 1 459 | 898 | 4 820 | 7 177 |
| Au 30 juin 2024 | 1 971 | 972 | 5 154 | 8 097 |
Les immobilisations incorporelles ne comprennent aucun actif à durée de vie indéfinie.
Les immobilisations incorporelles en cours concernent différents projets dont la mise en service est prévue dans les 2 ans à venir.
Les acquisitions d'autres immobilisations incorporelles correspondent essentiellement à des contrats souscrits ou renouvelés sur la période, et retraités selon IFRS 16.
Au 1er semestre 2024, la Direction a réalisé des tests de valeur conformément à la norme IAS 36. Ces tests n'ont pas conduit à identifier de nouvelles pertes de valeur sur les immobilisations incorporelles issues de développement
Au 1er semestre 2023, la Direction avait réalisé des tests de dépréciation qui l'avaient conduite à identifier de nouvelles pertes de valeur sur les immobilisations incorporelles issues de développement pour un montant de 433 K€, en lien avec un ancien projet.
Par ailleurs, l'un des projets a été déprécié à 100% au 31 décembre 2021. La dépréciation est reprise au fur et à mesure de l'amortissement des frais de développement inscrits à l'actif.
Les flux sur les immobilisations incorporelles comptabilisées conformément à IFRS 16 sont les suivants :
| Valeurs brutes | Frais de développement |
Autres immobilisations incorporelles |
Immobilisations incorporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 696 | 696 | ||
| Acquisitions | 0 | |||
| Cessions | -59 | -59 | ||
| Virement de poste à poste | 0 | |||
| Variation de périmètre | 0 | |||
| Au 30 juin 2023 | 0 | 637 | 0 | 637 |
| Au 31 décembre 2023 | 961 | 961 | ||
| Acquisitions | 282 | 282 | ||
| Cessions | 0 | |||
| Virement de poste à poste | 0 | |||
| Variation de périmètre | 0 | |||
| Au 30 juin 2024 | 0 | 1 244 | 0 | 1 244 |
| Amortissements | Frais de développement |
Autres immobilisations incorporelles |
Immobilisations incorporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 266 | 266 | ||
| Dotations | 117 | 117 | ||
| Reprises | -59 | -59 | ||
| Virement de poste à poste | 0 | |||
| Variation de périmètre | 0 | |||
| Au 30 juin 2023 | 0 | 323 | 0 | 323 |
| Au 31 décembre 2023 | 492 | 492 | ||
| Dotations | 161 | 161 | ||
| Reprises | 0 | |||
| Virement de poste à poste | 0 | |||
| Variation de périmètre | 0 | |||
| Au 30 juin 2024 | 0 | 653 | 0 | 653 |
| Valeurs nettes | Frais de développement |
Autres immobilisations incorporelles |
Immobilisations incorporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 0 | 430 | 0 | 430 |
| Au 30 juin 2023 | 0 | 313 | 0 | 313 |
| Au 31 décembre 2023 | 0 | 470 | 0 | 470 |
| Au 30 juin 2024 | 0 | 591 | 0 | 591 |
1.6.5.2 Immobilisations corporelles
Variation des immobilisations corporelles brutes (en K€)
| Valeurs brutes | Terrains | Constructions | Installations techniques, matériels et outillages |
Autres immobilisations corporelles |
Immobilisations corporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 213 | 10 523 | 6 762 | 5 215 | 677 | 23 390 |
| Acquisitions | 69 | 213 | 745 | 618 | 1 645 | |
| Cessions | -53 | -387 | -440 | |||
| Virement de poste à poste | 0 | |||||
| Variation de périmètre | 85 | 167 | -252 | 0 | ||
| Au 30 juin 2023 | 213 | 10 592 | 7 006 | 5 740 | 1 044 | 24 595 |
| Au 31 décembre 2023 | 213 | 10 590 | 7 396 | 7 002 | 876 | 26 077 |
| Acquisitions | 347 | 216 | 508 | 561 | 1 632 | |
| Cessions | 1 | -444 | -444 | |||
| Virement de poste à poste | 0 | |||||
| Variation de périmètre | 71 | 48 | -119 | 0 | ||
| Au 30 juin 2024 | 213 | 10 938 | 7 683 | 7 115 | 1 318 | 27 266 |
Variation des amortissements des immobilisations corporelles (en K€)
| Amortissements | Terrains | Constructions | Installations techniques, matériels et outillages |
Autres immobilisations corporelles |
Immobilisations corporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 2 807 | 4 832 | 2 803 | 10 442 | ||
| Dotations | 452 | 446 | 501 | 1 399 | ||
| Reprises | 0 | -40 | -323 | -363 | ||
| Dépréciations nettes des | ||||||
| reprises | 73 | 73 | ||||
| Virement de poste à poste | 1 | 1 | ||||
| Variation de périmètre | 0 | |||||
| Au 30 juin 2023 | 0 | 3 259 | 5 311 | 2 981 | 0 | 11 551 |
| Au 31 décembre 2023 | 3 709 | 5 732 | 3 263 | 0 | 12 704 | |
| Dotations | 456 | 417 | 602 | 1 476 | ||
| Reprises | 0 | -385 | -385 | |||
| Dépréciations nettes des | ||||||
| reprises | -14 | -14 | ||||
| Virement de poste à poste | 0 | |||||
| Variation de périmètre | 0 | |||||
| Au 30 juin 2024 | 0 | 4 166 | 6 136 | 3 480 | 0 | 13 781 |
Variation des immobilisations corporelles nettes (en K€)
| Valeurs nettes | Terrains | Constructions | Installations techniques, matériels et outillages |
Autres immobilisations corporelles |
Immobilisations corporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 213 | 7 716 | 1 930 | 2 412 | 677 | 12 948 |
| Au 30 juin 2023 | 213 | 7 332 | 1 696 | 2 759 | 1 044 | 13 044 |
| Au 31 décembre 2023 | 213 | 6 881 | 1 664 | 3 740 | 876 | 13 374 |
| Au 30 juin 2024 | 213 | 6 772 | 1 548 | 3 635 | 1 318 | 13 486 |
Les nouvelles constructions sont liées à IFRS 16 et correspondent à des révisions de loyers et un renouvellement de bail chez l'une des filiales.
Les flux sur les immobilisations corporelles comptabilisées conformément à IFRS 16 sont les suivants :
| Valeurs brutes | Terrains | Constructions | Installations techniques, matériels et outillages |
Autres immobilisations corporelles |
Immobilisations corporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 213 | 10 523 | 25 | 1 880 | 12 640 | |
| Acquisitions | 69 | 593 | 661 | |||
| Cessions | -385 | -385 | ||||
| Virement de poste à poste | 0 | |||||
| Variation de périmètre | 0 | |||||
| Au 30 juin 2023 | 213 | 10 592 | 25 | 2 088 | 0 | 12 917 |
| Au 31 décembre 2023 | 213 | 10 590 | 25 | 2 341 | 0 | 13 169 |
| Acquisitions | 347 | 267 | 614 | |||
| Cessions | -408 | -408 | ||||
| Virement de poste à poste | 0 | |||||
| Variation de périmètre | 0 | |||||
| Au 30 juin 2024 | 213 | 10 938 | 25 | 2 200 | 0 | 13 376 |
| Amortissements | Terrains | Constructions | Installations techniques, matériels et outillages |
Autres immobilisations corporelles |
Immobilisations corporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 2 807 | 25 | 1 072 | 3 905 | ||
| Dotations | 452 | 292 | 744 | |||
| Reprises | -323 | -323 | ||||
| Virement de poste à poste | 0 | |||||
| Variation de périmètre | 0 | |||||
| Au 30 juin 2023 | 0 | 3 259 | 25 | 1 041 | 0 | 4 326 |
| Au 31 décembre 2023 | 3 709 | 25 | 1 082 | 4 816 | ||
| Dotations | 456 | 349 | 806 | |||
| Reprises | -383 | -383 | ||||
| Virement de poste à poste | 0 | |||||
| Variation de périmètre | 0 | |||||
| Au 30 juin 2024 | 0 | 4 166 | 25 | 1 048 | 0 | 5 239 |
| Valeurs nettes | Terrains | Constructions | Installations techniques, matériels et outillages |
Autres immobilisations corporelles |
Immobilisations corporelles en cours |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 213 | 7 716 | 0 | 808 | 0 | 8 737 |
| Au 30 juin 2023 | 213 | 7 332 | 0 | 1 047 | 0 | 8 593 |
| Au 31 décembre 2023 | 213 | 6 881 | 0 | 1 259 | 0 | 8 353 |
| Au 30 juin 2024 | 213 | 6 772 | 0 | 1 152 | 0 | 8 137 |
Les cessions sont liées aux fins de contrats retraités sous IFRS 16, qui donnent lieu à la sortie des droits d'utilisation correspondants.
1.6.5.3 Autres actifs financiers
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Autres titres immobilisés(1) | 200 | 200 |
| Prêts | ||
| Dépréciation des prêts | ||
| Dépôts et cautionnements(2) | 357 | 307 |
| TOTAL | 557 | 506 |
1.6.5.4 Autres actifs non courants
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Clients > 1 an | 4 659 | 4 438 |
| Dépréciation des clients | -44 | -41 |
| Charges constatées d'avance > 1 an | 3 024 | 2 722 |
| TOTAL | 7 639 | 7 119 |
Détail des créances clients nettes de dépréciations
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Créances douteuses | 53 | 49 |
| Dépréciation des créances douteuses | -44 | -41 |
| Créances clients sur contrats de location | 4 606 | 4 385 |
| Autres créances clients > 1 an | 4 | |
| TOTAL | 4 615 | 4 397 |
Les créances douteuses sont dépréciées à 100%.
Charges constatées d'avance
Elles correspondent aux cartes SIM achetées dans le cadre des contrats d'offre globale. Ces achats sont étalés sur la durée de l'engagement, correspondant aux forfaits d'abonnement.
1.6.5.5 Stocks
Variation des stocks et en-cours nets
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Matières premières et autres approvisionnements |
11 163 | 11 111 | |
| En-cours de production | 4 209 | 4 243 | |
| Produits intermédiaires et finis | 2 690 | 1 712 | |
| Provision pour dépréciation | -1 001 | -1 038 | |
| TOTAL | 17 061 | 16 028 |
| Evolutions des provisions pour dépréciation | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Valeur à l'ouverture | 1 038 | 883 | |
| Augmentation | 0 | 219 | |
| Diminution | -37 | -64 | |
| Valeur à la clôture | 1 001 | 1 038 |
Les matières premières et autres approvisionnements sont constitués de composants.
Les en-cours sont constitués de sous-ensembles (cartes électroniques, …) destinés à être incorporés dans du matériel vendu ou incorporé dans des contrats.
Les produits finis comprennent des matériels (platines, télécommandes, modules, …) qui sont vendus séparément ou qui sont incorporés dans une offre globale de contrats (matériels et prestations de services).
L'augmentation des produits finis correspond à la montée en stocks des nouveaux produits dont la commercialisation est programmée sur le second semestre.
La provision pour dépréciation de stocks concerne les stocks de matières premières, d'en-cours et de produits finis.
1.6.5.6 Créances clients et autres créances courantes
Créances
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Créances clients brutes | 17 253 | 16 476 |
| Provision pour dépréciation | -26 | -31 |
| TOTAL | 17 227 | 16 445 |
Détail des créances clients nettes de dépréciations :
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Créances clients ordinaires | 14 897 | 14 279 |
| Dépréciation des créances clients ordinaires | -26 | -31 |
| Créances clients sur contrats de location | 2 356 | 2 197 |
| TOTAL | 17 227 | 16 445 |
La provision pour dépréciation des clients est principalement établie au cas par cas en fonction du risque estimé de nonrecouvrement. Cette évaluation du risque-crédit repose sur l'expérience passée, le niveau d'antériorité des créances dont l'échéance est dépassée, ainsi que sur les conditions de paiement octroyées.
Les créances sont de nature commerciale et à ce titre, le groupe a opté pour les mesures de simplifications applicables au calcul de la provision pour pertes attendues et préconisées par la norme IFRS 9.
Echéancier des créances clients
La ventilation des créances clients par échéance est la suivante :
| Echues | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| >90j | |||||
| Au 30/06/2024 | Valeur au bilan | Non échues | < 90j | <6mois | > 6 mois |
| Créances clients (actifs non courants) | 4 615 | 4 606 | 9 | ||
| Créances clients (actifs courants) | 17 227 | 13 660 | 3 418 | 106 | 43 |
| TOTAL | 21 842 | 18 267 | 3 418 | 106 | 52 |
| Au 31/12/2023 | Valeur au bilan | Non échues | < 90j | >90j <6mois |
> 6 mois |
|---|---|---|---|---|---|
| Créances clients (actifs non courants) | 4 397 | 4 385 | 12 | ||
| Créances clients (actifs courants) | 16 445 | 12 495 | 3 575 | 198 | 177 |
| TOTAL | 20 842 | 16 879 | 3 575 | 198 | 190 |
1.6.5.7 Autres actifs courants
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Prêts | 3 | 0 | |
| Dépréciation de prêt | |||
| Dépôts et cautionnements | 94 | 131 | |
| Avances et acomptes versés | 107 | 122 | |
| Créances sociales | 50 | 38 | |
| Créances fiscales | 1 436 | 2 247 | |
| Autres créances d'exploitation | 448 | 207 | |
| Charges constatées d'avance | 1 451 | 1 292 | |
| TOTAL | 3 589 | 4 035 |
Les prêts sont détaillés comme suit :
| Prêts | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Prêts au personnel | 3 | 0 | |
| TOTAL | 3 | 0 |
Les autres créances sont détaillées comme suit :
| Autres créances | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Créance liée aux CIR et CII | 0 | 67 | |
| Fournisseurs débiteurs et AAR | 448 | 130 | |
| Débiteurs divers | 1 | 9 | |
| TOTAL | 448 | 207 |
Les autres créances sont évaluées à leur valeur nominale sous déduction des provisions calculées en fonction des possibilités effectives de recouvrement.
Les créances fiscales sont essentiellement constituées de la TVA déductible ainsi que de la TVA sur provisions. Les charges constatées d'avance se rapportent à des charges courantes et correspondent pour l'essentiel aux cartes SIM dont les forfaits d'abonnement sont étalés sur la durée d'engagement et aux charges de foires & expositions, de maintenance et de primes d'assurances.
Les autres actifs courants ont une échéance inférieure à un an.
Crédit d'impôt recherche (« CIR ») et Crédit d'impôt innovation (« CII »)
COGELEC SA bénéficie des dispositions des articles 244 quater B et 49 septies F du Code Général des Impôts relatives au crédit d'impôt recherche et au crédit d'impôt innovation. Ces derniers sont comptabilisés en subvention dans les catégories « Autres passifs courants » et « Autres passifs non courants » selon le plan de reprise de la subvention. Cette subvention est reprise au même rythme que l'amortissement des projets auxquels elle se rapporte.
La créance est en baisse car à fin juin, la société n'a pas sollicité de CIR au titre du 1er semestre ; l'éligibilité des projets R&D au CIR faisant l'objet d'une analyse annuelle lors de la clôture des comptes avec l'aide d'un cabinet spécialisé. Par ailleurs, elle n'est plus éligible au CII depuis 2020.
1.6.5.8 Trésorerie et équivalents trésorerie
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Comptes à terme | 22 085 | 18 605 | |
| Disponibilités | 4 396 | 3 884 | |
| Total trésorerie de clôture | 26 481 | 22 489 | |
| Découverts bancaires | -1 | -1 | |
| Total trésorerie nette de clôture | 26 480 | 22 488 |
La trésorerie intègre des disponibilités et comptes à terme. Ces derniers sont classés en équivalents de trésorerie lorsqu'ils répondent à la définition de la trésorerie donnée par IAS 7. En conséquence, les comptes à terme dont le risque est négligeable et dont l'échéance de liquidité est faible, qui sont souscrits par la société COGELEC, sont classées en équivalents de trésorerie. Les comptes à terme peuvent être résiliés à tout moment.
1.6.5.9 Capital
Evolution du capital
| 01/01/2024 | Augmentation | Réduction | 30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Nombre d'actions | 8 898 048 | 8 898 048 | ||
| dont actions ordinaires | 3 550 963 | 3 550 963 | ||
| dont actions à droit de vote double | 5 347 085 | 5 347 085 | ||
| Nominal en € | 0,45 | 0,45 | ||
| Capital en euros | 4 004 122 | 0 | 0 | 4 004 122 |
Gestion du capital et distribution de dividendes
Conformément à la décision prise par l'assemblée générale du 24 juin 2024, la Société COGELEC a procédé à la distribution de 3 151 K€ de dividendes. Ces dividendes ne sont pas payés au 30 juin 2024 et figurent ainsi en dettes financières courantes.
1.6.5.10 Dettes financières courantes et non courantes
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Emprunts bancaires | 9 209 | 11 570 |
| Dettes sur crédits-bails | 3 572 | 3 871 |
| Dettes sur locations simples | 1 927 | 1 960 |
| Emprunts et dettes financières non courants |
14 707 | 17 402 |
| Emprunts bancaires | 4 958 | 5 051 |
| Emprunts OSEO | ||
| Intérêts courus non échus | 14 | 15 |
| Découverts bancaires | 1 | 1 |
| Dettes sur crédits-bails | 593 | 583 |
| Dettes sur locations simples | 1 480 | 1 380 |
| Associés dividendes à verser | 3 151 | |
| Emprunts et dettes financières courants | 10 197 | 7 030 |
| TOTAL | 24 904 | 24 432 |
Ventilation des dettes financières par échéance
| En milliers d'€ | Part à moins d'1 an |
Part de 1 à 5 ans |
Part à plus de 5 ans |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Au 30 juin 2024 | ||||
| Emprunts bancaires | 4 958 | 9 209 | 14 167 | |
| Intérêts courus non échus | 14 | 14 | ||
| Découverts bancaires | 1 | 1 | ||
| Dettes sur crédit-bail | 593 | 1 847 | 1 725 | 4 165 |
| Dettes financières diverses | ||||
| Dettes sur locations simples | 1 480 | 1 927 | 0 | 3 407 |
| Associés dividendes à verser | 3 151 | 3 151 | ||
| Emprunts et dettes financières | 10 197 | 12 982 | 1 725 | 24 904 |
| Dettes financières courantes | 10 197 | |||
| Dettes financières non courantes | 14 707 |
| En milliers d'€ | Part à moins d'1 an |
Part de 1 à 5 ans |
Part à plus de 5 ans |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2023 | ||||
| Emprunts bancaires | 5 051 | 11 275 | 296 | 16 621 |
| Intérêts courus non échus | 15 | 15 | ||
| Découverts bancaires | 1 | 1 | ||
| Dettes sur crédit-bail | 583 | 1 992 | 1 879 | 4 454 |
| Dettes financières diverses | 0 | |||
| Dettes sur locations simples | 1 380 | 1 960 | 3 340 | |
| Emprunts et dettes financières | 7 030 | 15 227 | 2 175 | 24 432 |
| Dettes financières courantes | 7 030 | |||
| Dettes financières non courantes | 17 402 |
Réconciliation entre la valeur au bilan et la valeur de remboursement
| Réconciliation valeur au bilan / valeur de remboursement (en milliers d'€) |
Valeur de Coût amorti remboursement |
Juste valeur | TOTAL | |
|---|---|---|---|---|
| Au 30 juin 2024 | ||||
| Emprunts bancaires | 14 167 | 14 167 | ||
| Intérêts courus non échus | 14 | 14 | ||
| Découverts bancaires | 1 | 1 | ||
| Dettes sur crédit-bail | 4 165 | 4 165 | ||
| Dettes sur locations simples | 3 407 | 3 407 | ||
| Associés dividendes à verser | 3 151 | 3 151 | ||
| Emprunts et dettes financières | 24 904 | 0 | 0 | 24 904 |
| Réconciliation valeur au bilan / valeur de remboursement (en milliers d'€) |
Valeur de remboursement |
Coût amorti | Juste valeur | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2023 | ||||
| Emprunts bancaires | 16 621 | 16 621 | ||
| Intérêts courus non échus | 15 | 15 | ||
| Découverts bancaires | 1 | 1 | ||
| Dettes sur crédit-bail | 4 454 | 4 454 | ||
| Dettes sur locations simples | 3 340 | 3 340 | ||
| Emprunts et dettes financières | 24 432 | 0 | 0 | 24 432 |
| Valeurs brutes | Emprunts bancaires |
Emprunts Oseo |
Intérêts courus non échs |
Découverts bancaires |
Dettes sur crédits-bails |
Dettes sur locations simples |
Dividendes à verser |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 18 551 | 0 | 8 | 1 | 5 018 | 3 339 | 0 | 26 918 |
| Nouveaux | 0 | 1 | 661 | 2 464 | 3 126 | |||
| Remboursements | -1 617 | -1 | -1 | -279 | -739 | -2 637 | ||
| Variation de la période | 0 | |||||||
| Ecart de change | 9 | 9 | ||||||
| Au 30 juin 2023 | 16 935 | 0 | 8 | 1 | 4 738 | 3 270 | 2 464 | 27 416 |
| Au 31 décembre 2023 | 16 621 | 0 | 15 | 1 | 4 454 | 3 340 | 0 | 24 432 |
| Nouveaux | 0 | 1 | 897 | 3 151 | 4 049 | |||
| Remboursements | -2 455 | -2 | -1 | -289 | -837 | -3 583 | ||
| Variation de la période | 0 | |||||||
| Ecart de change | 6 | 6 | ||||||
| Au 30 juin 2024 | 14 167 | 0 | 14 | 1 | 4 165 | 3 407 | 3 151 | 24 904 |
Le Groupe a souscrit 9 M€ de PGE en avril 2021 dont le remboursement a commencé en avril 2023, après un différé de deux ans, pour une durée de quatre ans, soit jusqu'en avril 2027.
Au cours du 1er semestre 2024, le Groupe n'a pas souscrit de nouvel emprunt.
Au 1er semestre 2024, les remboursements de dettes de locations simples intègrent 25 K€ de résiliations anticipées de contrats (contre 62 K€ au 1er semestre 2023).
1.6.5.11 Provisions
Provisions pour engagements de retraite
Les engagements envers le personnel sont constitués de la provision pour indemnités de fin de carrière.
Ces engagements concernent uniquement les salariés relevant du droit français. Les principales hypothèses actuarielles utilisées pour l'évaluation des indemnités de départ à la retraite sont les suivantes :
| Hypothèses | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Référence taux d'actualisation | Taux IBOXX corporate AA + 10 ans | ||
| Taux d'actualisation | 3,61% | 3,65% | |
| Table de mortalité | INSEE 2017- 2019 |
INSEE 2016-2018 | |
| Progression des salaires | 4% dégressif | 4% dégressif | |
| Taux de turn-over | 2,75% | 2,90% | |
| Age de départ à la retraite | 64 ans non cadres 65 ans cadres |
64 ans non cadres 65 ans cadres |
La provision pour engagement de retraite a évolué de la façon suivante :
| En milliers d'€ | Engagements de retraite |
|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 372 |
| Dotations | 77 |
| Reprises | |
| Variation de périmètre | |
| Pertes et gains actuariels | -35 |
| Au 30 juin 2023 | 414 |
| Au 31 décembre 2023 | 408 |
| Dotations | 95 |
| Reprises | |
| Variation de périmètre | |
| Pertes et gains actuariels | 3 |
| Au 30 juin 2024 | 506 |
Autres provisions à long terme
| En milliers d'€ | Provision SAV | Provision pour impôts |
Provisions pour litiges |
Provisions pour pertes |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2022 | 732 | 0 | 952 | 1 684 | |
| Dotations | 36 | 36 | |||
| Reprises | -8 | -8 | |||
| Variation de périmètre | 0 | ||||
| Au 30 juin 2023 | 760 | 0 | 952 | 0 | 1 712 |
| Au 31 décembre 2023 | 827 | 0 | 846 | 1 673 | |
| Dotations | 125 | 194 | 319 | ||
| Reprises | -200 | -181 | -381 | ||
| Variation de périmètre | 0 | ||||
| Au 30 juin 2024 | 627 | 125 | 859 | 0 | 1 611 |
L'évolution de la provision SAV est liée à la baisse des interventions.
Les provisions pour litiges concernent des litiges prud'homaux et commerciaux.
Fin décembre 2021, COGELEC a dû résilier le marché confié à un contractant général pour la construction de l'extension de ses locaux, COGELEC ayant constaté l'arrêt de l'intervention de ses sous-traitants sur son site. En effet, cet arrêt de chantier faisait suite au non-paiement par le contractant général des travaux réalisés par les sous-traitants sur le site de COGELEC et qui n'étaient pas terminés à fin 2021. Compte tenu du contexte juridique complexe et de l'issue incertaine de cette affaire, le Groupe a constitué une provision pour risques de 1 059 K€ à fin 2021 qui a été ajustée à 797 K€ à fin 2022 et inchangée à fin 2023. Au 30 juin 2024, cette provision a été revue à la baisse à 616 K€, pour prendre en compte les paiements effectués par COGELEC aux sous-traitants. Cogelec ayant signé une quittance subrogative avec ces sous-traitants, le Groupe a constaté à son actif une créance sur ECCI à hauteur de 157 k€ provisionnée à 100%. Cette créance a également fait l'objet d'une déclaration auprès du mandataire judiciaire.
1.6.5.12 Autres dettes
Autres passifs non courants
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Dettes sociales et fiscales | 66 | |
| Avances et acomptes reçus | ||
| Autres dettes | ||
| Produits constatés d'avance (1) | 37 549 | 34 712 |
| TOTAL | 37 615 | 34 712 |
| (1) dont | ||
| Passifs de contrats sur prépayés | 37 109 | 34 197 |
| Passifs de contrats sur abonnements | 0 | 0 |
| CIR et CII | 434 | 506 |
| Subventions d'investissement | 7 | 9 |
| 37 549 | 34 712 |
Les dettes sociales à plus d'un an correspondent à la contribution patronale due sur les plans d'actions gratuites en cours.
Dettes fournisseurs
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 6 480 | 5 903 |
| Dettes d'immobilisations | 197 | 233 |
| TOTAL | 6 678 | 6 136 |
Autres passifs courants
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Dettes sociales et fiscales | 6 600 | 5 837 |
| Avances et acomptes reçus | 11 | 11 |
| Autres dettes | 2 496 | 2 752 |
| Produits constatés d'avance | 5 877 | 4 320 |
| TOTAL | 14 984 | 12 921 |
| dont passifs de contrats sur prépayés * | 4 463 | 4 034 |
| * dont reprise passifs de contrats prépayés | 2 305 | 4 117 |
| * dont nouveaux passifs de contrats prépayés |
5 644 | 9 493 |
La progression des dettes sociales et fiscales est liée à :
- La hausse des dettes sociales pour 1 308 K€ expliquée, d'une part, par la participation des salariés, forfait social compris, de 743 K€ (néant au 31 décembre 2023), et d'autre part, par la provision congés payés qui se trouve plus importante à la veille des congés d'été qu'au 31 décembre, avec un impact de +607 K€.
- Ceci est en partie compensé par une baisse des dettes fiscales pour 546 K€ en lien avec la TVA.
La baisse des autres dettes est liée à la baisse de la provision des BFA, lesquelles sont d'un montant moindre en fin de semestre qu'en fin d'année compte-tenu de la période de leur versement.
Les produits constatés d'avance évoluent à la hausse en lien avec les PCA sur abonnements (+1.1 M€) justifiée par une périodicité de facturation annuelle.
1.6.6 COMPTE DE RESULTAT
1.6.6.1 Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires pour les deux périodes présentées est le suivant :
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Ventes de matériels | 25 280 | 22 876 |
| Ventes de prestations de services | 11 398 | 9 751 |
| TOTAL | 36 678 | 32 627 |
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|---|
| France | 31 416 | 28 514 | |
| Export | 5 262 | 4 113 | |
| TOTAL | 36 678 | 32 627 |
1.6.6.2 Indicateurs alternatifs de performance
MARGE BRUTE
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 36 678 | 32 627 |
| Autres produits de l'activité | 9 | 10 |
| Achats consommés | -13 179 | -11 690 |
| Variation de stocks de produits en-cours et produits finis | 823 | 427 |
| MARGE BRUTE | 24 330 | 21 375 |
| En pourcentage de CA | 66,3% | 65,5% |
EBITDA
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel | 3 473 | 1 563 |
| Dotations aux amortissements | 2 293 | 2 344 |
| Provisions et dépréciations nettes des reprises | 81 | 680 |
| Charges IFRS 2 | 284 | |
| EBITDA 1 | 6 131 | 4 587 |
| En pourcentage de CA | 16,7% | 14,1% |
1 L'EBITDA est défini par COGELEC comme le résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et dépréciations nettes des reprises sur les éléments d'actifs, et hors impact IFRS 2. Le Groupe fait évoluer la définition de l'indicateur EBITDA, en retraitant également les charges liées aux rémunérations fondées sur des actions. En effet, le Groupe considère que ces charges ne reflètent pas sa performance opérationnelle courante et qu'elles n'ont pas d'impact direct sur la trésorerie.
1.6.6.3 Achats consommés
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Achats de matières premières | -10 887 | -10 233 |
| Variation de stocks de matières premières | 53 | 482 |
| Achats de carte SIM | -2 093 | -1 737 |
| Achats non stockés | -547 | -445 |
| Transports sur achats | -40 | -35 |
| Production immobilisée | 335 | 278 |
| TOTAL | -13 179 | -11 690 |
Les achats non stockés comprennent essentiellement les prototypes et petits outillages du bureau d'études ainsi que le carburant.
1.6.6.4 Charges de personnel et effectif
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Salaires | -6 931 | -6 718 |
| Variation provision pour congés payés | -535 | -354 |
| Primes et commissions | -1 599 | -1 308 |
| Indemnités & avantages divers | -27 | -252 |
| Charges sociales | -3 271 | -3 010 |
| Rémunérations dont le paiement est fondé sur les actions (1) | -284 | |
| Participation des salariés | -621 | -526 |
| Subventions et transferts de charges de personnel | 176 | 228 |
| Production immobilisée | 1 052 | 875 |
| TOTAL | -12 040 | -11 065 |
(1) Les rémunérations dont le paiement est fondé sur des actions incluent les charges calculées conformément à IFRS2 sur les plans d'attribution gratuites d'actions.
Effectif moyen du Groupe
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| Cadres | 102 | 103 |
| Employés (1) | 190 | 189 |
| Ouvriers | 32 | 35 |
| Apprentis | 12 | 8 |
| TOTAL | 336 | 335 |
L'effectif présenté est un effectif moyen calculé selon le code de la Sécurité Sociale et ne comprend pas le cas échéant les intérimaires.
(1) Les sociétés IT GmbH, IT UK et IT BV emploient au 30 juin 2024 respectivement 18, 19 et 14 salariés (soit un effectif moyen en 2024 respectivement de 20, 19 et 13 employés). Dans ces pays, il n'existe pas de catégories professionnelles comme présentées ci-dessus. Les salariés ont donc été intégrés aux employés pour un nombre de 52 au total.
1.6.6.5 Charges externes
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Rémunération d'intermédiaires et honoraires | -2 458 | -1 754 |
| Publicité | -943 | -957 |
| Déplacements, missions et réceptions | -573 | -611 |
| Locations | -188 | -247 |
| Transport sur ventes | -360 | -332 |
| Personnel intérimaire | -456 | -434 |
| Autres postes | -972 | -1 101 |
| TOTAL | -5 951 | -5 435 |
Les honoraires sont principalement constitués des prestations de direction technique et marketing H.R.C, des honoraires comptables, juridiques et de conseils (pour l'étude de brevets, l'analyse des prix de transfert, et le sourcing notamment) et des prestations intellectuelles en lien avec les projets développés.
Les prestations H.R.C. s'élèvent à 485 K€ au 30 juin 2024 contre 464 K€ au 30 juin 2023 (voir note 2.6.1).
L'augmentation des honoraires est liée au fait que le Groupe s'est fait accompagner au cours du 1er semestre 2024 sur différents sujets et notamment la mise en place du nouvel ERP. Les dépenses liées à cet ERP s'élèvent à 397 K€ sur le 1er semestre 2024, et ont été classées en charges de la période, dans la mesure où le logiciel est de type SaaS.
Les frais de publicité sont constitués des dépenses de foires & expositions, des insertions dans la presse et de communication/marketing.
Enfin, les autres postes diminuent principalement du fait des dépenses de maintenance et réparations et honoraires de recrutement.
1.6.6.6 Détail des autres produits et charges opérationnels courants
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| QP subvention d'investissement reprise au résultat (1) | 158 | 311 |
| Autres produits | 30 | 38 |
| Autres charges | -53 | -44 |
| TOTAL | 136 | 305 |
| (1) dont | ||
| Reprise de subvention CIR et CII | 154 | 306 |
| Reprise de subvention sur crédit-bail immobilier | 4 | 5 |
| 158 | 311 |
1.6.6.7 Détail des autres produits et charges opérationnels
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Prix de vente des immobilisations cédées (1) | 25 | 67 |
| VNC des éléments d'actifs cédés | -66 | -184 |
| Reprises provisions exceptionnelles (2) | 181 | |
| Dotations provisions exceptionnelles (2) | -153 | -13 |
| Autres produits et charges non courants | -43 | 0 |
| TOTAL | -56 | -131 |
(1) Au 30 juin 2023, dont 62 K€ de remboursement anticipé des dettes sur locations simples, 25 K€ au 30 juin 2024. (2) Au 30 juin 2024, dotation et reprise sur le litige en cours avec le contractant général.
1.6.6.8 Coût de l'endettement net
Coût de l'endettement financier net
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Revenus comptes à terme | 368 | 236 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 368 | 236 |
| Intérêts des emprunts | -84 | -68 |
| Intérêts sur crédits-bails | -85 | -95 |
| Intérêts sur locations simples | -21 | -11 |
| Intérêts bancaires | 0 | 0 |
| Coût de l'endettement financier brut | -190 | -174 |
| Coût de l'endettement financier net | 178 | 62 |
Le coût de l'endettement financier net regroupe d'une part, les intérêts sur emprunts et autres dettes financières, et d'autre part, les revenus de placement.
Autres produits et charges financiers
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Gains de change | 264 | 275 |
| Revenus des créances commerciales | 3 | 3 |
| Revenus sur autres prêts | 0 | 0 |
| Autres produits financiers | 2 | 7 |
| Autres produits financiers | 269 | 286 |
| Pertes de change | 0 | -5 |
| Autres charges financières | 0 | -5 |
| TOTAL | 269 | 281 |
Les revenus des créances commerciales correspondent à la partie financement des loyers encaissés sur contrats de location.
La hausse du cours de la livre sterling par rapport à l'euro a un effet positif sur le résultat de change de la période, notamment du fait des avances de trésorerie concédées par la société mère COGELEC à sa filiale anglaise. Le cours avait également évolué favorablement au semestre précédent.
1.6.6.9 Impôts sur les bénéfices
Impôts différés actif et passif
Les taux d'impôt applicables au Groupe sont les taux en vigueur dans chaque pays.
| Taux France | 25,825% |
|---|---|
| Taux Allemagne | 31,225% |
| Taux Royaume-Uni | 19,000% |
| Taux Pays-Bas | 19,000% |
Par prudence, l'activation des déficits des filiales Intratone Gmbh, Intratone UK et Intratone BV a été limitée à hauteur de leurs impôts différés passifs propres, ce qui représente une base de 488 K€ pour Intratone Gmbh, 512 K€ pour Intratone UK et 834 K€ pour Intratone BV.
Ainsi, les impôts différés présentés au bilan se décomposent comme suit :
| Base | Impôt | Base | Impôt | |
|---|---|---|---|---|
| Décalages temporaires | ||||
| Activation déficits | 1 834 | 408 | 1 619 | 364 |
| C3S | 64 | 17 | 81 | 21 |
| Participation des salariés | 621 | 160 | 0 | 0 |
| Amortissements fiscaux | -121 | -23 | -119 | -23 |
| Provision pour démantèlement | -29 | -6 | -29 | -5 |
| Provision pour impôts | 125 | 32 | ||
| Pensions | 14 | 3 | 9 | 2 |
| 0 | 0 | |||
| Retraitements | ||||
| Ecart de change sur réciprocité au bilan | 1 | 0 | ||
| Ajustement intercos | 2 | 0 | ||
| Echanges avancés non retournés | 15 | 3 | 15 | 3 |
| Crédits bails IFRS 16 | -1 097 | -283 | -1 001 | -258 |
| Locations simples IFRS 16 | 52 | 14 | 55 | 14 |
| Contrats de location | -4 169 | -1 021 | -3 840 | -946 |
| Cessions internes immo CG-IT | 1 | 0 | 2 | 0 |
| Marges internes stocks CG-IT UK | 4 | 1 | 4 | 1 |
| Marges internes cartes SIM | 46 | 15 | 42 | 13 |
| Cession interne matériel démo aux filiales | 52 | 13 | 55 | 14 |
| Provision garantie clients | 92 | 24 | 150 | 39 |
| Alignement méthodes amortissements | 93 | 22 | 82 | 19 |
| Commissions apporteurs d'affaires | 79 | 21 | 83 | 21 |
| Dépréciation actions propres | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Reclassement ERP en charges | 397 | 102 | ||
| AGA 26/03/2024 | 7 | 1 | ||
| Engagements retraite | 506 | 131 | 408 | 105 |
| TOTAL | -1 414 | -366 | -2 383 | -615 |
1.6.6.10 Résultat par action
Le tableau ci-après présente le calcul du résultat par action :
| Résultat de base par action | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Résultat de la période - part du groupe (en K€) | 2 814 | 619 |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 8 292 766 | 8 404 542 |
| Résultat de base par action (€/action) | 0,3393 | 0,0728 |
| Résultat dilué par action (€/action) | 0,3230 | 0,0728 |
1.6.7 ENGAGEMENTS HORS BILAN
| En milliers d'€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Engagements donnés | ||
| Suretés réelles | ||
| Retenue de garantie | 190 | 240 |
| Commandes d'immobilisations | 114 | 191 |
| Travaux relatifs à l'extension | ||
| Engagement de fourniture | 1 772 | 2 077 |
| Intérêts des emprunts | 404 | 402 |
| Intérêts sur crédit-bail | 768 | 943 |
| Intérêts sur locations simples | 60 | 39 |
| Total engagements donnés | 3 306 | 3 892 |
| Engagements reçus | ||
| Plafond découverts autorisés | 1 250 | 1 250 |
| Retenue de garantie | 190 | 240 |
| Commandes d'immobilisations | 1 828 | 1 749 |
| Travaux relatifs à l'extension | ||
| Engagement d'achat | 1 772 | 2 077 |
| Intérêts des emprunts | 404 | 402 |
| Intérêts sur crédit-bail | 768 | 943 |
| Intérêts sur locations simples | 60 | 39 |
| Total engagements reçus | 6 271 | 6 700 |
La baisse des engagements d'achat et de fourniture s'explique par :
-
Au fur et à mesure que les contrats avec engagement arrivent à terme, ils sont reconduits en contrats sans engagement (le taux de résiliation est très faible) et ne sont donc plus repris en engagements hors bilan.
-
De même, les nouveaux contrats conclus n'ont plus de période d'engagement ferme et ne sont donc pas repris en engagements hors bilan.
Concernant ces contrats sans engagement en cours au 30 juin 2024, le Groupe prévoit un chiffre d'affaires de 17 195 K€ pour les 12 prochains mois.
Les prêts accordés par OSEO BDPME pour une enveloppe globale de 3.8 M€, bénéficient de gages espèces à hauteur de 190 K€ au 30 juin 2024 (240 K€ au 30 juin 2023).
1.6.8 AUTRES INFORMATIONS
1.6.8.1 Parties liées
| ACTIF | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Autres actifs financiers | ||
| Total actif non courant | 0 | 0 |
| Autres actifs courants | ||
| Total actif courant | 0 | 0 |
| P A S S I F | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Autres passifs non courants | ||
| Total passif non courant | 0 | 0 |
| Emprunts et dettes financières | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 165 | 303 |
| Total passif courant | 165 | 303 |
| COMPTE DE RESULTAT | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Charges externes | -485 | -464 |
| Impôts et taxes | ||
| RESULTAT OPERATIONNEL | -485 | -464 |
| Coût de l'endettement financier brut | ||
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | -485 | -464 |
2. RAPPORTS D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
2.1 RAPPORT D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
Au Président,
En notre qualité de commissaires aux comptes de COGELEC et en réponse à votre demande, nous avons effectué un examen limité des comptes consolidés semestriels résumés relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Ces comptes consolidés semestriels résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes consolidés semestriels résumés, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes consolidés semestriels résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Ce rapport est régi par la loi française. Les juridictions françaises ont compétence exclusive pour connaître de tout litige, réclamation ou différend pouvant résulter de notre lettre de mission ou du présent rapport, ou de toute question s'y rapportant.
La Roche-sur-Yon et St Herblain, le 24 septembre 2024 Les Commissaires aux Comptes
ACCIOR – A.R.C. DELOITTE & ASSOCIES
Sébastien CAILLAUD Guillaume RADIGUE