本资产评估报告依据中国资产评估准则编制

资产评估报告

(报告书) 共3卷第1卷共1册第1册

项目名称:

中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给中粮生物化学(安徽)股份有限公司涉及的桦力投资有限公司股东全部权益价值评估报告

报告编号:

东洲评报字【2017】第1328号

上海东洲资产评估有限公司

2018年02月09日

资产评估报告

(目录)

项目名称

报告编号

中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给中粮生物化学(安徽)股份有限公司涉及的桦力投资有限公司股东全部权益价值评估报告东洲评报字【2017】第1328号

正文		and an experimental and experimental state and other order and a state state and and one of the continuous state $5\,$
		委托人及其他报告使用者概况
	I.	. 委托人.
	TT.	其他报告使用者
		被评估单位及其概况
$\overline{\phantom{a}}$	评估目的
四、		评估对象和评估范围
五、		直类型及其定义
六、		评估基准日
七、	评估依据
	T.	经济行为依据
	II.	.
	TTT.	评估准则及规范
	IV.	.
	V.	.
	VT. VTT.	其它参考资料
八、		引用其他机构出具的评估结论
	$\mathbf{L}$	.
	TT.	评估方法选取理由及说明
	TTT.	资产基础法介绍
	TV.	市场法介绍
九、		评估程序实施过程和情况
$+$		评估假设
	评估结论	-------------------------------------- 19
	L.	.
	TT	结论及分析
	TTT.	其它 .
		特别事项说明
王三、		评估报告使用限制说明
	I.	评估报告使用范围
	TT. III.	评估结论有效期 . 涉及国有资产项目的特殊约定
	TV.	评估报告解释权
十四、	评估报告	22

资产评估报告

(摘要)

	特别提示:本评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据。以下内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论,应当阅读评估报告正文。
项目名称	中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给中粮生物化学 (安徽) 股份有限公司涉及的桦力投资有限公司股东全部权益价值评估报告
报告编号	东洲评报字【2017】第1328号
委托人	中粮生化投资有限公司、中粮生物化学(安徽)股份有限公司。
其他报告使用者	评估业务约定书中约定的其它报告使用者,及根据国家法律、法规规定的报告使用者, 为本报告的合法使用者。
被评估单位	桦力投资有限公司。
经济行为	根据《中粮集团总裁办公会会议纪要(第20期)》,中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给中粮生物化学(安徽)股份有限公司。
评估目的	股权转让。
评估基准日	2017年10月31日。
评估对象及评估范围	本次评估对象为股权转让涉及的股东全部权益, 评估范围包括流动资产、长期股权投资及负债。资产评估申报表列示的账面净资产为 339, 301, 827. 55 元。
价值类型	市场价值。
评估方法	资产基础法。
评估结论	经评估, 被评估单位股东全部权益价值为人民币 376, 167, 363. 72 元。大写,人民币叁亿柒仟陆佰壹拾陆万柒仟叁佰陆拾叁元柒角贰分。

$\overline{2}$

i 10 26 IC 1史月有效期	八计伯奉征口起豆干,即有双别做工 2018 干 10 月 30 日。
寺别事项说	1、2018年2月6日,中粮生化投资有限公司以持有的对桦力投资有限
Ħ	公司 3.99 亿港币债权转化为对桦力投资有限公司的股权。债转股后,
	桦力投资有限公司股权情况如下:
	股东名称	股本(人民币元)	股权比例
	中粮生化投资有限公司	321, 539, 591.98	100%
	合计	321, 539, 591.98	100%
	本次审计以上述债转股事项已于 2015年1月1日完成为假设编制。本
	次评估以审计模拟的债转股后企业审定报表为基础进行评估。
	2、委估企业下属部分公司存在无证房产事宜,具体情况如下:
		下属公司名称吉林中粮生化有限公司	无证房产面积m ² 250.00
		长春百事可乐有限公司	28, 906. 05
	上述无证房屋面积建筑面积均由企业自行测得,如将来通过有法定资格
	的测绘机构确认资产面积而产生的面积的变化,则评估值需做相应调
	整。
	3、委估企业下属公司—长春百事可乐饮料有限公司与抚松县煜钧食品
	有限公司合同纠纷,向长春经济技术开发区人民法院提起上诉, 经长春
	经济技术开发区人民法院出具(2017)吉 0191 民初 173 号民事判决,
	煜钧公司不服该判决,向吉林省长春市中级人民法院提起上诉,经吉林
	省长春市中级人民法院(2017)吉01民终4630号民事判决书, 撤销长
	春经济技术开发区人民法院出具(2017)吉 0191 民初 173 号民事判决,
	驳回了长春百事可乐饮料有限公司的诉讼请求,依据现有证据都无法认
	定应由煜钧公司承担全部的货款给付义务。截止评估基准日, 涉及应收

资产评估报告

(正文)

中粮生化投资有限公司、中粮生物化学(安徽)股份有限公司:

上海东洲资产评估有限公司接受贵公司的委托,按照法律、行政法规和资产评估准则的规定、坚持独立、客观和公正的原则,采用资产基础法,按照必要的评估程序,对中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给中粮生物化学(安徽)股份有限公司事宜涉及的桦力投资有限公司股东部分权益在 2017 年 10月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。

中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给中项目名称粮生物化学(安徽)股份有限公司涉及的桦力投资有限公司股东全部权益价值评估报告

报告编号东洲评报字【2017】第1328号

一、委托人及其他报告使用者概况

I. 委托人委托人 1: 中粮生化投资有限公司 (COFCO BIO-CHEMICAL INVESTMENT $CO.$ , $LTD$ ) 注册地: 英属维尔京群岛

委托人 2: 中粮生物化学(安徽)股份有限公司统一社会信用代码: 91340000711722608T 企业类型: 股份有限公司(台港澳与境内合资、上市) 注册地址: 安徽省蚌埠市中粮大道 1号法定代表人: 佟毅注册资本: 96441.1115 万人民币元成立日期: 1998-08-28 营业期限: 1998-08-28 至无固定期限经营范围: *许可经营项目: 食品添加剂生产、经营, 燃料酒精、食用酒精生产、储存、销售(本企业生产的产品), 淀粉糖、饲料、饲料添加剂生产、销售(本企业生产的产品),粮食收购,发电,预包装食品兼散装食品、乳制品(不含婴幼儿配方乳粉)批发兼零售(以上经营范围一律按许可证许可的范围经营)。一般经营项目: 生物工程的科研开

$\overline{4}$

上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

发, 氨基酸、复混肥料、有机肥料生产、销售, 化工产品、粮食销售, 食用农产品批发兼零售,本企业自产产品及相关技术出口,本企业生产所需原辅材料、仪器仪表、机械设备及相关技术进出口,蒸汽的生产、销售。煤炭批发。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)(该公司原为内资上市公司,于2012年12月18日变更为外商投资上市公司)。

委托人与被评估单位之间关系:

委托人一中粮生化投资有限公司系被评估单位一桦力投资有限公司的产权持有单位,委托人一中粮生物化学(安徽)股份有限公司拟受让中粮生化投资有限公司所持有的桦力投资有限公司股权。

II. 其他报资产评估委托合同约定的其它报告使用者、相关监管部门或机构、及根告使用者据国家法律、法规规定的报告使用者,为本报告的合法使用者。除此之外, 其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

二、被评估单位及其概况

企业名称: 桦力投资有限公司

地址: 33/F., COFCO TOWER, 262 GLOUCESTER ROAD, CAUSEWAY BAY HK 业务性质: INVESTMENT HOLDING

法律地位: BODY CORPORATE

企业历史沿革

桦力投资有限公司成立于 2007年5月23日,公司位于香港铜锣湾告士大道 262 号中粮大厦 33 层。

截止至评估基准日, 桦力投资有限公司股权情况如下:

股东名称	股本(港币元)	股权比例
中粮生化投资有限公司	1.00	100%
合计	1.00	100%

2018年2月6日,中粮生化投资有限公司以持有的对桦力投资有限公司 3.99 亿港币债权转化为对桦力投资有限公司的股权。债转股后, 桦力投资有限公司股权情况如下:

股东名称	股本(人民币元)	股权比例
中粮生化投资有限公司	321, 539, 591, 98	100%
승计	321, 539, 591, 98	100%

本次审计以上述债转股事项己于 2015年1月1日完成为假设编制。本

上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

次评估以审计模拟的债转股后企业审定报表为基础进行评估。

2. 组织架构和经营管理结构:

委估企业为管理公司,有1家二级子公司和1家三级子公司。具体情况如下:

序号	下属公司名称	层级	上级公司持股比例	类型
	吉林中粮生化有限公司		97.625%	业务公司
	长春百事可乐有限公司		29.3033%	业务公司

企业经营概况

委估企业为管理公司,无自营业务。

企业历史财务数据以及财务核算体系

企业近三年(合并报表)资产及财务状况:

金额单位: 人民币万元

项目	2015年12月31日	2016年12月31日	2017年10月31日
资产总额	38, 299, 47	36, 463, 52	37, 674, 56
负债总额	5, 824, 18	2, 946, 82	4, 290, 53
净资产	32, 475, 29	33, 516, 70	33, 384, 03
归属母公司的所有者权益	32, 475, 29	32, 720, 77	32, 591, 25

$2015$ 年	$2016$ 年	2017年1-10月
166.70	408.60	2, 150, 00
$-741.47$	141.11	$-132.47$
$-741.47$	141 11	$-132.47$
$-741.47$	138.90	$-129.33$

企业近三年(母公司报表)资产及财务状况:

		金额单位:人民币万元
项目	2015年12月31日	2016年12月31日	2017年10月31日
资产总额	33, 394, 43	35, 654, 57	33, 931, 26
负债总额	1.03	1.13	07
净咨产	33, 393, 40	35, 653, 44	33, 930, 18

项目	2015年	2016年	2017年1-10月
营业收。			+++++++ +++++++++++++++++++++++++++++ and the property of the control of
利润总额	24 $-1$	15 -	--- $-0.20$
净利润	$-1.24$	$-1.15$	$-0.20$

上述数据, 摘自于天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的本次专项审计报告, 审计报告均为无保留意见。

委估企业下属各业务公司具体税率情况如下:

序号	企业名称	所得税率	增值税率	教育费附加率	城建税率
	吉林中粮生化有限公司	25%	'3%、 ' 7%	5%	7%

	2 长春百事可乐有限公司	25%	17%	5%	7%
	根据财税 (2016) 36 号关于《全面推开营业税改征增值税试点的通知》
	中附件 3 《营业税改征增值税试点过渡政策规定》二十六条的规定,
桦力投资有限公司的子公司一吉林中粮生化有限公司提供技术转让、技
	术开发和与之相关的技术咨询、技术服务收入免征增值税。

三、评估目的

根据《中粮集团总裁办公会会议纪要(第20期)》,中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给中粮生物化学(安徽)股份有限公司,本次评估即对上述经济行为所涉及的桦力投资有限公司于基准日的股东全部权益价值提供参考。

四、评估对象和评估范围

1、本次评估对象系截至 2017年 10月 31日桦力投资有限公司的股东全部权益价值。

本次评估范围系截止 2017年10月31日桦力投资有限公司的全部资产和负债。评估前总资产 339, 312, 552. 83 元, 其中: 流动资产 48, 250. 12 元: 非流动资产 339, 264, 302. 71 元, 均为长期股权投资; 负债 10, 725. 28 元; 净资产 339, 301, 827. 55元。

上述列入评估范围的资产及负债已经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了无保留意见的审计报告。

2、委估企业为管理公司, 有 1 家二级子公司和 1 家三级子公司。具体情况如下:

序号	下属公司名称	层级	上级公司持股比例	类型
	吉林中粮生化有限公司		97.625%	业务公司
	长春百事可乐有限公司		29.3033%	业务公司

3、下属公司主要资产情况如下:

●吉林中粮生化有限公司

吉林中粮生化有限公司拥有的房屋建筑物共计 32 项, 其中房屋建筑物 7 项, 构筑物 25 项。房屋建筑面积 11, 944. 91 平方米, 其中 250. 00 平方米的房屋为无证房产,该房屋建筑面积均由企业自行测得。经清查, 委估企业构筑物中共有 4 项无实物,涉及账面净值 195, 144. 64 元。 2. 被评估单位共有 1 块土地,位于吉林省长春市经济开发区仙台大街 1717号, 已取得相关权利证书, 权证号: 长国用 (2015) 第 070002019

$\overline{7}$

上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼

Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

号, 土地面积 18, 554 m2, 土地性质为出让工业, 土地终止日期 2046 年 1月16日。截止本次现场工作日,土地上已建造各类工业建筑物,符合产证法定用途。

被评估单位拥有设备 1153 台(套)。经核实, 设备购置发票和合同权利人为被评估单位。现场勘察,共计 33 台(套)设备拟报废,涉及账面净值 219.250.52 元, 尚未办理报废手续, 实际无法使用。其余设备的维护保养较好, 在用设备和仪器的性能可靠, 质量稳定, 均处于正常运行状态。
基准日公司拥有缺乏控制权的长期投资 1 家:

휴묵	被投资单位名称	持股比例	核算方法
	飞长春百事可乐饮料有限公司	29.3033%	权益法

委估企业共计申报专利 25 项, 其中 1 项专利企业账面未反映, 纳入本次评估范围。

●长春百事可乐饮料有限公司

委估企业的固定资产一房屋建(构)筑物类科目, 共计 54 项, 其中房屋建筑物 35 项, 构筑物 19 项, 分别坐落于经开区自由大路厂区以及长春市内商品房, 房屋建筑面积 29,345.39 平方米, 涉及账面净资产 31, 100, 051, 80 元。
委估企业共有 1 块工业用地, 委评地块已取得土地使用权证, 编号: 长经开国用 (2004) 第 000032 号, 土地使用权人为长春百事可乐饮料有限公司,土地坐落于经济开发区自由大路 260号,土地用途为工业, 出让性质,土地面积 49, 931.00平方米,土地终止日期 2044年10月31 $\mathbf{H}$ .
委估企业总拥有设备 12059 台(套、辆)。其中有6台(套)设备已闲置停用, 3 辆车为报废车辆。现场勘察表明, 企业有一套完整的设备管理制度, 设备帐、卡、物基本相符, 设备的维护保养能正常开展, 在用设备和仪器能满足生产经营活动需要。

五、价值类型及其定义

本次评估选取的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

需要说明的是,同一资产在不同市场的价值可能存在差异。本次评估一般基于国内可观察或分析的市场条件和市场环境状况。

本次评估选择该价值类型,主要是基于本次评估目的、市场条件、评估假设及评估对象自身条件等因素。

本报告所称"评估价值",是指所约定的评估范围与对象在本报告约定的价值类型、评估假设和前提条件下, 按照本报告所述程序和方法, 仅为本报告约定评估目的服务而提出的评估意见。

六、评估基准日

本项目资产评估基准日为 2017 年 10 月 31 日。
资产评估基准日在考虑经济行为的实现、会计核算期、利率和汇率变化等等因素后与委托人协商后确定。
评估基准日的确定对评估结果的影响符合常规情况, 无特别影响因素。本次评估的取价标准为评估基准日有效的价格标准。

七、评估依据

I. 经济行《中粮集团总裁办公会会议纪要(第20期)》。 1. 为依据

II. 法规依

抿

|1. 《中华人民共和国资产评估法》(2016 年 7 月 2 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过):

1. 《中华人民共和国公司法》 (2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过):
1. 《中华人民共和国企业所得税法》(2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过,2017年2月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十六次会议修正):
1. 《中华人民共和国证券法》 (2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员第十次会议第 3次修订);
1. 《上市公司重大资产重组管理办法》 (2016年9月8日证监会令第 127号):
1. 《中华人民共和国企业国有资产法》(2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议通过第三次修正):
1. 《国有资产评估管理办法》(国务院令第91号):
1. 《企业国有资产交易监督管理办法》(国务院国资委财政部令第32 号);
1. 《企业国有资产评估管理暂行办法》(国资委令第12号);

上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

1. 《国有资产评估管理若干问题的规定》(财政部令第14号):
1. 《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国资委产权「2006]274号):
1. 《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院 2003年第 378 号令):
1. 《企业国有产权转让管理暂行办法》(财政部令第3号):
1. 《关于企业国有产权转让有关事项的通知》(国资发产权[2006]306 号):
1. 《关于中央企业国有资产评估项目核准工作指引》(国资产权 $[2010]71$ 묵) :
1. 《关于企业国有资产评估项目备案工作指引》(国资产权「2013164 号):
1. 《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》(国资产权「2009]941号):
1. 其它法律法规。
III. 评估准则及规
赤
1. 《资产评估基本准则》(财资[2017]43号):
1. 《资产评估职业道德准则》(中评协〔2017〕30号):
1. 《资产评估执业准则——资产评估程序》(中评协〔2017〕31号);
1. 《资产评估执业准则----资产评估报告》(中评协〔2017〕32号);
1. 《资产评估执业准则——资产评估委托合同》(中评协〔2017〕33 号):
1. 《资产评估执业准则 -- 资产评估档案》(中评协〔2017〕34号):
1. 《资产评估执业准则——企业价值》(中评协〔2017〕36号);
1. 《资产评估执业准则——无形资产》(中评协〔2017〕37号);
1. 《资产评估执业准则——不动产》(中评协〔2017〕38号);
1. 《资产评估执业准则——机器设备》(中评协〔2017〕39号);
1. 《企业国有资产评估报告指南》(中评协〔2017〕42号):
1. 《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协〔2017〕46号):
1. 《资产评估价值类型指导意见》(中评协〔2017〕47号);
1. 《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协〔2017〕48号):
1. 《专利资产评估指导意见》(中评协〔2017〕49号);
《商标资产评估指导意见》(中评协〔2017〕51号);
《资产评估操作专家提示一上市公司重大资产重组评估报告披露》;
财政部令第33号《企业会计准则》;

据

上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

《房地产估价规范》(国家标准 GB/T50291-2015):
《城镇土地估价规程》(国家标准 GB/T18508-2014);
其它相关行业规范。
|1.《资产评估常用数据与参数手册》中国科学技术出版社; IV. 取价依
1. 《机电产品报价手册》中国机械工业出版社:
1. 《中国汽车网》信息:
1. 《机动车强制报废标准规定》(商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2013年第12号);
资产所在地建筑工程预算定额、安装工程费用定额、装饰工程费用定额、市政工程费用定额; (按房地产说明)
1. 建设部颁发的《房屋完损等级评定标准》;
1. 资产所在地国土资源局网站公布的近期土地成交结果;
1. 资产所在地基准地价更新成果;
1. 中国城市地价动态监测网;
1. 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的本次专项审计报告;
1. 长期股权投资单位评估基准日审定报表;
1. 公司提供的部分合同、协议等;
1. 公司提供的历史财务数据;
1. 国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析资料;
1. 同花顺证券投资分析系统 A 股上市公司的有关资料;
1. 基准日近期国债收益率、贷款利率;
1. 其他。
V. 权属依 1. 基准日股份持有证明;
1. 房地产权证:
2. 1. 投资合同、协议;
3. 1. 车辆行驶证;
4. 1. 专利证书或申请通知书;
5. 1. 其它相关证明材料。
VI. 其它参 | 1. 企业提供的评估基准日会计报表及账册与凭证;
考资料 2. 企业提供的资产评估申报表;
1. 企业提供的以前年度的财务报表、审计报告;

上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

企业管理层提供的未来年度经营计划、措施等;
企业与相关单位签订的订单合同:
评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料:
上海东洲资产评估有限公司技术统计资料:
其它有关价格资料。

VTT. 引用无。

其他机构出具的评

佔结论

八、评估方法

I. 概述 企业价值评估的基本方法有三种, 即资产基础法、收益法和市场法。 1. 企业价值评估中的资产基础法, 也称成本法, 是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础, 合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值,以确定评估对象价值的评估方法。

企业价值评估中的收益法, 是指将预期收益资本化或者折现, 以确定评估对象价值的评估方法。

企业价值评估中的市场法, 是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较,以确定评估对象价值的评估方法。

资产评估师执行企业价值评估业务, 应当根据评估目的、评估对象、价 II. 评估方法选取理值类型、资料收集情况, 分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评由及说明估基本方法的适用性。桦力投资有限公司为管理公司,无自营业务。主要资产为下属的1家2

级子公司和1家3级子公司。本次对符合二种方法评估方法条件的下属长春百事可乐有限公司采用资产基础法和市场法讲行测算, 由于上市公司比较法评估结论受资本市场股票指数波动影响大, 并且每个公司业务结构、经营模式、企业规模和资产配置不尽相同, 所以客观上对上述差异的量化很难做到准确,故本次均以资产基础法的结果作为最终评估结论,所以对母公司不再单独采用第二种方法进行测算。

III. 资产企业价值评估中的资产基础法即成本法, 它是以评估基准日市场状况下基础法介重置各项生产要素为假设前提, 根据委托评估的分项资产的具体情况, 绍

上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

选用适宜的方法分别评定估算各分项资产的价值并累加求和,再扣减相关负债评估值, 得出股东全部权益的评估价值。企业及各下属子公司主要科目的评估方法情况如下:

对于货币资金的评估,我们根据企业提供的各科目的明细表,对现金干货币资金清查日讲行了盘点,根据评估基准日至盘点日的现金讲出数倒推评估基准日现金数,以经核实后的账面价值确认评估值;对银行存款余额调节表进行试算平衡,核对无误后,以经核实后的账面价值确认评估值。其中外币资金按评估基准日的国家外汇牌价折算为人民币值。

对于应收款项, 主要包括应收账款和其他应收款。各种应收款项在核实应收款项无误的基础上, 根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全都能收回的, 按全部应收款额计算评估值; 对于很可能收不回部分款项的, 在难以确定收不回账款的数额时, 借助于历史资料和现场调查了解的情况, 具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等, 按照账龄分析法, 估计出这部分可能收不回的款项,作为风险损失扣除后计算评估值;账面上的"坏账准备"科目按零值计算。

预付账款

存货

根据所能收回的相应资产或权利的价值确定评估值。对于能够收回的相应资产或权利的, 按核实后的账面值作为评估值。

对存货根据市场价格信息或企业产品出厂价格查询取得现行市价,作为存货的重置单价,再结合存货数量确定评估值。对于现行市价与账面单价相差不大的原材料, 按账面单价作为重置单价; 对产成品, 现行出厂市价扣除与销售相关的费用、税金(含所得税),并按照销售状况扣除适当的利润, 然后确定评估单价; 在产品根据其约当产量比照产成品评估: 对损坏、变质、不合格、型号过时的存货按照可回收净值确定评估值。

对库存商品,评估人员核实了有关发票和会计凭证,了解了存货的保管、内部控制制度, 根据企业提供的存货清单, 核实了企业基准日后的存货出入库明细账。由于库存商品账面值由购买价和合理费用构成, 且均为近期购置的商品,故以核实后账面值作为评估值。

其它流动资根据其尚存受益的权利或可收回的资产价值确定评估值。产

对长期投资, 通过对被投资单位进行整体资产评估, 再根据投资比例确长期股权投定评估值。本次对符合二种方法评估方法条件的下属长春百事可乐有限资

	公司采用资产基础法和市场法进行测算, 由于上市公司比较法评估结论
	受资本市场股票指数波动影响大,并且每个公司业务结构、经营模式、
	企业规模和资产配置不尽相同,所以客观上对上述差异的量化很难做到
	准确, 故本次均以资产基础法的结果作为最终评估结论。
固定资产	对生产性房屋建筑物、构筑物, 采用重置成本法评估, 根据重置全价及
	成新率确定评估值; 对经营性商铺或独栋办公楼采用房地合一评估, 用
	收益法和市场比较法评估,结合企业经营模式合理确定评估价值。
	从 2016 年 5 月 1 日起,在全国范围内全面实现营业税改征增值税,建
	筑业、房地产业、金融业、生活服务业等由缴纳营业税改为缴纳增值税。
	由于增值税是价外税, 因此本次评估中涉及房屋、建筑物的评估值均不
	含增值税。
	对机器设备、车辆、电子设备根据评估目的,结合评估对象实际情况,
	主要采用重置成本法进行评估。
	成本法基本公式为: 评估值=重置全价×综合成新率
	根据财政部、国家税务总局财税[2008]170号《关于全国实施增值税转
	型改革若干问题的通知》及财政部、国家税务总局财税(2009)113 号
	《关于固定资产进项税额抵扣问题的通知》, 对于符合条件的设备, 本
	次评估重置全价不含增值税。
在建工程	收集工程项目相关批准文件, 现场勘察工程形象进度、了解付款进度和
	账面值构成。核实前期费用及其它费用支出的合理性;建安工程造价对
	照工程监理提交的工程结算资料以及当地现行工程造价预算定额、取费
	标准、评估基准日建筑材料市场价格,分析、估算建安工程造价:并且
	按前期费用、工程造价之和以合理工期计算资金成本。
土地使用权	采用基准地价修正法和市场比较法评估。 1. 基准地价系数修正法是利用城镇基准地价和基准地价修正系数表等
	评估成果, 按照替代原则, 就待估宗地的区域条件和个别条件等与其所
	处区域的平均条件相比较,并对照修正系数表选取相应的修正系数对基
	准地价进行修正,进而求取待估宗地在估价期日价格的方法。
	2. 市场比较法指在一定市场条件下, 选择条件类似或使用价值相同若干
	土地交易实例,就交易情况、交易日期、区域因素、个别因素等条件与
	委估地块进行对照比较,并对交易实例加以修正,从而确定土地价格的
	方法。
其他无形资	对专利采用重置成本法评估。对于评估基准日市场上有销售的外购软
产	件,按照评估基准日的市场价格作为评估值。

上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

计算价值比率的数据口径及计算方式一致:

应用价值比率时尽可能对可比企业和被评估单位间的差异进行合理调整。

价值比率通常包括盈利比率、资产比率、收入比率和其他特定比率。如市盈率(P/E比率)、市净率(P/B比率)、市销率(P/S比率)等权益比率, 或企业价值比率(EV/EBITDA)等。通过比较分析各价值比率与市场价值的相关性, 选择恰当的价值比率。

运用价值比率

在调整并计算可比企业的价值比率后,与评估对象相应的财务数据或指标相乘, 计算得到需要的权益价值或企业价值。并对被评估单位的非经营性资产价值进行调整,从而得到委估对象的市场价值。

九、评估程序实施过程和情况

我们根据国家资产评估的有关原则和规定, 对评估范围内的资产和负债进行了清查核实, 对被评估单位的经营管理状况等进行了必要的尽职调查。具体步骤如下:

与委托人接洽, 听取公司有关人员对该单位情况以及委估资产历史和现状的介绍,了解评估目的、评估对象及其评估范围,确定评估基准日, 签订评估业务约定书, 编制评估计划。
指导企业填报资产评估申报表, 准备评估资料。
评估人员对单位填报的资产评估明细申报表内容进行补充和完善。非实物资产清查, 主要通过查阅企业原始会计凭证、函证和核实相关证明文件的方式,核查企业债权债务的形成过程和账面值的真实性。实物资产清查,根据重要性原则采用逐项或者抽样的方式进行现场调查。主要为现场实物盘点和调查, 对资产状况进行察看、拍摄、记录; 收集委估资产的产权证明文件,查阅有关机器设备运行、维护及事故记录等资料。评估人员通过和资产管理人员进行交谈,了解资产的管理情况。
收集企业各项经营指标、财务指标, 以及企业未来年度的经营计划、固定资产更新或投资计划等资料。经过与单位有关财务记录数据资料进行核查和验证。结合所采用评估方法对被评估单位财务报表和相关资料,以及可比企业财务指标的合理性进行分析、判断。
对管理层进行访谈。评估人员听取企业营运模式, 主要产品或服务业务收入情况及其变化; 成本的构成及其变化; 历年收益状况及变化的主要原因。了解企业核算体系、管理模式;企业核心技术,研发力量以及

未来发展规划和企业竞争优势、劣势。

评定估算。评估人员根据评估对象、价值类型及评估资料收集情况等相关条件,选择恰当的评估方法。选取相应的模型或公式,分析各项指标变动原因, 通过调整和计算, 形成初步评估结论, 并对各种评估方法形成的初步结论进行分析, 在综合评价不同评估方法和初步价值结论的合理性及所使用数据的质量和数量的基础上,确定最终评估结论。
各评估人员与被评估单位和中介机构进行对接,在确认评估工作中没有发生重评和漏评的情况下, 汇总资产评估初步结果, 进行评估结论的分析, 撰写评估报告和评估说明。
评估报告经公司内部三级审核后,将评估结果与委托人及被评估单位讲行汇报和沟通。根据沟通意见对评估报告进行修改和完善, 向委托人提交正式评估报告书。

十、评估假设

(一) 基本假设:

公开市场假设: 公开市场是指充分发达与完善的市场条件, 是一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场, 在这个市场上, 买者和卖者的地位是平等的,彼此都有获取足够市场信息的机会和时间,买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的而非强制的或不受限制的条件下进行的。
持续使用假设: 该假设首先设定被评估资产正处于使用状态, 包括正在使用中的资产和备用的资产;其次根据有关数据和信息,推断这些处于使用状态的资产还将继续使用下去。持续使用假设既说明了被评估资产所面临的市场条件或市场环境,同时又着重说明了资产的存续状杰。
持续经营假设, 即假设被评估单位以现有资产、资源条件为基础, 在可预见的将来不会因为各种原因而停止营业,而是合法地持续不断地经营下去。

(二) 一般假设:

本报告除特别说明外, 对即使存在或将来可能承担的抵押、担保事宜, 以及特殊的交易方式等影响评估价值的非正常因素没有考虑。
国家现行的有关法律及政策、产业政策、国家宏观经济形势无重大变化, 评估对象所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化, 无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。
评估对象所执行的税赋、税率等政策无重大变化, 信贷政策、利率、

汇率基本稳定。

依据本次评估目的, 确定本次估算的价值类型为市场价值。估算中的一切取价标准均为估值基准日有效的价格标准及价值体系。

5.2018年2月6日,中粮生化投资有限公司以持有的对桦力投资有限公司 3.99 亿港币债权转化为对桦力投资有限公司的股权。本次审计以上述债转股事项已于2015年1月1日完成为假设编制。本次评估以审计模拟的债转股后企业审定报表为基础讲行评估。

本报告评估结果的计算是以评估对象在评估基准日的状况和评估报告对评估对象的假设和限制条件为依据进行。根据资产评估的要求, 认定这些假设在评估基准日时成立, 当未来经济环境发生较大变化, 将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。

十一、评估结论

I. 概述

根据有关法律、法规和资产评估准则, 遵循独立、客观、公正的原则, 采用资产基础法, 对被评估单位在评估基准日的市场价值进行了评估, 根据以上评估工作得出如下评估结论:

按照资产基础法评估,被评估单位在基准日市场状况下股东全部权益价值评估值为 376, 167, 363. 72 元。其中: 总资产账面值 339, 312, 552. 83 元, 评估值 376, 178, 089.00 元, 增值额 36, 865, 536.17 元, 增值率 10.86%; 总负债账面值 10,725.28 元, 评估值 10,725.28 元; 净资产账面值 339, 301, 827. 55 元, 评估值 376, 167, 363. 72 元, 增值额 36, 865, 536, 17元, 增值率 10, 87%。

评估结论与账面值比较变动情况:

长期股权投资

长期股权投资账面值 33,926.43 万元, 评估值 37,612.98 万元, 增值 3,686.55 万元。增值的主要原因是对下属业务公司整体评估增值所致。资产基础法评估结果汇总如下表:

评估结果汇总表

项目	账面价值	评估价值	增值额	增值率%
流动资产	4.83	4.83
非流动资产	33, 926, 43	37, 612, 98	3,686.55	10.87
可供出售金融资产净额
持有至到期投资净额
长期应收款净额
长期股权投资净额	33, 926, 43	37, 612.98	3,686.55	10.87
投资性房地产净额
固定资产净额

上海东洲资产评估有限公司

Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼

	在建工程净额
	工程物资净额
	固定资产清理
	生产性生物资产净额
	油气资产净额
	无形资产净额
	开发支出
	商誉净额
	长期待摊费用
	递延所得税资产
	其他非流动资产
	资产合计	33, 931.25	37, 617.81	3,686.56	10.86
	流动负债	1.07	1.07
(金额单位: 万元)	非流动负债
评估基准日:	负债合计	1.07	1.07
2017年10月31日	净资产(所有者权益)	33, 930. 18	37, 616.74	3,686.56	10.87

II. 结论及分析

经评估,被评估单位股东全部权益价值为人民币 376, 167, 363, 72 元。大写: 人民币叁亿柒仟陆佰壹拾陆万柒仟叁佰陆拾叁元柒角贰分。

III. 其它

本次对参股公司的评估在上市公司比较法评估中考虑了流动性折扣, 鉴干市场交易资料的局限性,未考虑由于控股权或少数股权等因素产生的溢价或折价。

十二、特别事项说明

以下特别事项可能对评估结论产生影响,评估报告使用者应当予以关注: 1. 评估基准日后, 若资产数量及作价标准发生变化, 对评估结论造成影响时,不能直接使用本评估结论,须对评估结论进行调整或重新评估。 2. 本机构不对管理部门决议、营业执照、权证、会计凭证、资产清单及其他中介机构出具的文件等证据资料本身的合法性、完整性、真实性负责。 3. 截止评估报告提出日期, 根据委托人及相关当事方的说明, 我们了解到存在以下特别事项, 提请报告使用者关注其对经济行为的影响。 (一) 2018年2月6日, 中粮生化投资有限公司以持有的对桦力投资有

限公司 3.99 亿港币债权转化为对桦力投资有限公司的股权。债转股后, 桦力投资有限公司股权情况如下:

股东名称	股本(人民币元)	股权比例
中粮生化投资有限公司	321, 539, 591, 98	100%
合计	321, 539, 591, 98	100%

上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

本次审计以上述债转股事项已于2015年1月1日完成为假设编制。本次评估以审计模拟的债转股后企业审定报表为基础进行评估。

(二)委估企业下属部分公司存在无证房产事宜,具体情况如下:

下属公司名称	无证房产面积m2
吉林中粮生化有限公司	250.00
长春百事可乐有限公司	28, 906, 05

上述无证房屋面积建筑面积均由企业自行测得,如将来通过有法定资格的测绘机构确认资产面积而产生的面积的变化,则评估值需做相应调整。

(三)委估企业下属公司一长春百事可乐饮料有限公司与抚松县煜钧食品有限公司合同纠纷, 向长春经济技术开发区人民法院提起上诉, 经长春经济技术开发区人民法院出具(2017)吉0191民初173号民事判决, 煜钧公司不服该判决, 向吉林省长春市中级人民法院提起上诉, 经吉林省长春市中级人民法院 (2017) 吉 01 民终 4630 号民事判决书, 撤销长春经济技术开发区人民法院出具 (2017) 吉 0191 民初 173 号民事判决, 驳回了长春百事可乐饮料有限公司的诉讼请求, 依据现有证据都无法认定应由煜钧公司承担全部的货款给付义务。截止评估基准日,涉及应收账款 241, 918.00 元, 本次评估对其进行全额估计坏账损失。

除以上所述之外, 评估人员没有发现其他可能影响评估结论, 且非评估人员执业水平和能力所能评定估算的重大特殊事项。但是, 报告使用者应当不完全依赖本报告, 而应对资产的权属状况、价值影响因素及相关内容作出自己的独立判断,并在经济行为中适当考虑。
若存在可能影响资产评估值的瑕疵事项、或有事项或其他事项, 在委托时和评估现场中未作特殊说明,而评估人员根据专业经验一般不能获悉及无法收集资料的情况下, 评估机构及评估人员不承担相关责任。
上述特殊事项如对评估结果产生影响而评估报告未调整的情况下, 评估结论将不成立且报告无效, 不能直接使用本评估结论。

十三、评估报告使用限制说明

I. 评估报告使用范围

本报告只能由评估报告载明的评估报告使用者所使用。评估报告的评估结论仅为本报告所列明的评估目的和用途而服务, 以及按规定报送有关政府管理部门审查。
委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的,资产评估机构及其资产评估师不承担责任。
除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法

上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外,其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

资产评估报告使用人应当正确理解评估结论, 评估结论不等同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
未征得出具评估报告的评估机构书面同意, 评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体,需评估机构审阅相关内容,法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外:
本报告含有的若干附件、评估明细表及评估机构提供的专供政府或行业管理部门审核的其他正式材料,与本报告具有同等法律效力,及同样的约束力。

II. 评估结论本评估报告所揭示的评估结论仅对评估报告中描述的经济行为有效,评估有效期结论使用有效期为自评估基准日起一年。即自评估基准日 2017 年 10 月 31日至2018年10月30日。

超过评估报告有效期不得使用本评估报告。

III. 涉及国如本评估项目涉及国有资产,而本报告未经国有资产管理部门备案、核准有资产项目的或确认并取得相关批复文件,则本报告不得作为经济行为依据。特殊约定

IV. 评估报告本评估报告意思表达解释权为出具报告的评估机构,除国家法律、法规有解释权明确的特殊规定外,其他任何单位和部门均无权解释。

十四、评估报告日

资产评估报告日是评估结论形成的日期,本评估报告日为 2018 年 02 月 $09$ $\Box$ .

(本页以下无正文)

上海东洲资产评估有限公司上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼 Tel:86-21-52402166 Fax:86-21-62252086

资产评估报告

(报告附件)

中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给项目名称中粮生物化学(安徽)股份有限公司涉及的桦力投资有限公司股东全部权益价值评估报告

报告编号东洲评报字【2017】第1328号

序号附件名称

《中粮集团总裁办公会会议纪要(第20期)》 $1.$
1. 中粮生化投资有限公司 CI
1. 中粮生物化学(安徽)股份有限公司法人营业执照
1. 桦力投资有限公司 CI
1. 被评估单位本次专项审计报告
1. 评估委托人和相关当事方承诺函
1. 评估业务约定书
1. 上海东洲资产评估有限公司营业执照
1. 上海东洲资产评估有限公司从事证券业务资产评估许可证
1. 上海东洲资产评估有限公司资产评估资格证书
1. 负责该评估业务的资产评估师资格证明文件
1. 资产评估机构及资产评估师承诺函

中粮集团有限公司

证明函

2017年12月25日,中粮集团有限公司于旭波总裁在福临门大厦主持召开总裁办公会。

会议审议通过中粮生化百合项目。

会议原则同意:

项目安排: (1)同意本次项目的组织架构及人员安排; (2) 同意聘请中金为财务顾问及主承销商、聘请君合为公司律师、聘请天职为审计师、聘请东洲为评估师、聘请安永为税务顾问。
项目方案: 同意相关上市公司通过发行股份方式向生化投资(BVI)收购生化能源(BVI)、生物化学(BVI)和桦力投资(HK)100%股权,并同步募集配套资金。
资金提供及债权处理: 同意 (1) 中粮香港以债权形式向生化投资(BVI)提供收购资金港币85.79亿元,并在生

化投资(BVI)完成对生化能源(BVI)及生物化学(BVI)100% 股权及相关债权的收购后,将前述债权转为股权: (2) 中粮香港以其对桦力投资(HK)人民币 3.99 亿元的债权向生化投资(BVI) 增资: (3) 生化投资 (BVI) 将其对桦力投资人民币 3.99 亿元债权、对生化能源港币 7.49 亿元债权以及对生物化学港币 26.11 亿元债权转为股权。

预可研报送: 同意向国资委报送的预可研材料, 其中, (1) 交易价格: 以 11.38 元/股作为相关上市公司发行股份购买资产的发行价格; 以评估师出具的预估值作为标的资产的预估值; (2) 募集配套资金额度及募投项目用途: 本次募集配套资金在扣除发行费用后,用于标的资产境内项目建设: 授权项目组根据后续项目筛选情况以及中国证监会要求对募集配套资金金额的上限以及具体募投项目进行调整。

延期复牌: 授权项目组根据项目进展情况决定是否召开董事会及股东大会审议继续停牌不超过3个月事宜。

以上内容已纳入《中粮集团总裁办公会会议纪要(第20 期)》, 2018年1月3日印发。

特此证明。

1135065 No. 編號

COMPANIES ORDINANCE (CHAPTER 32) 香港法例第32章公司條例

CERTIFICATE OF INCORPORATION

公司註冊證書

I hereby certify that 本人謹此證明

WIDEPOWER INVESTMENTS LIMITED 樺力投資有限公司

is this day incorporated in Hong Kong under the Companies Ordinance, 於本日在香港依據公司條例註冊成為

and that this company is limited.

有限公司。

Issued by the undersigned on 23 May 2007. 本證書於二〇〇七年五月二十三日簽發。

Miss Nancy O. S. YAU for Registrar of Companies Hong Kong 香港公司註冊處處長 (公司註冊主任邱愛琛代行) Certificate of Incorporation No. 1135065

ARTICLES OF ASSOCIATION

OF

WIDEPOWER INVESTMENTS LIMITED 樺力投資有限公司

Incorporated on the 23rd day of May, 2007

INCORPORATED IN HONG KONG

THE COMPANIES ORDINANCE (CHAPTER 622)

Private Company Limited by Shares

ARTICLES OF ASSOCIATION

OF

WIDEPOWER INVESTMENTS LIMITED 樺力投資有限公司

Section A

$\overline{1}$ . The name of the Company is WIDEPOWER INVESTMENTS LIMITED (樺力投資有限公司).
$2.$ The liability of the members is limited.
$3.$ The liability of the members is limited to any amount unpaid on the shares held by the members.
The Company has capacity, rights, powers and privileges of a natural person and, in addition and $\overline{4}$ . without limit, the Company may do anything that it is permitted or required to do by these articles, any enactment or rule of law.

$\overline{2}$

Section B

Article

Part 1

Interpretation

Interpretation

Part 2 Private Company

$2.$ Company is private company

Part 3 Directors and Company Secretary

Division 1-Directors' Powers and Responsibilities

$3.$ Directors' general authority
$4.$ Members' reserve power
$5.$ Directors may delegate
1. Committees

Division 2-Decision-taking by Directors

1. Directors to take decision collectively
Resolutions in Writing 8.
Calling Directors' meetings 9.
1. Participation in Directors' meetings
1. Quorum for Directors' meetings
1. Meetings if total number of Directors less than quorum
1. Chairing of Directors' meetings
1. Chairperson's casting vote at Directors' meetings
1. Alternates voting at Directors' meetings
1. Conflicts of interest

Section B

Contents

Article

Part 1

Interpretation

Interpretation 1.

Part 2 Private Company

$2.$ Company is private company

Part 3

Directors and Company Secretary

Division 1-Directors' Powers and Responsibilities

$3.$ Directors' general authority
$4.$ Members' reserve power
$5.$ Directors may delegate
1. Committees

Division 2-Decision-taking by Directors

Directors to take decision collectively 7.
$8.$ Resolutions in Writing
1. Calling Directors' meetings
1. Participation in Directors' meetings
1. Quorum for Directors' meetings
1. Meetings if total number of Directors less than quorum
1. Chairing of Directors' meetings
1. Chairperson's casting vote at Directors' meetings
1. Alternates voting at Directors' meetings
1. Conflicts of interest

Section B

Contents

Article

Part 1

Interpretation

Interpretation 1.

Part 2 Private Company

$2.$ Company is private company

Part₃

Directors and Company Secretary

Division 1-Directors' Powers and Responsibilities

Directors' general authority 3.
$4.$ Members' reserve power
1. Directors may delegate
Committees 6.

Division 2-Decision-taking by Directors

Directors to take decision collectively $7.$
Resolutions in Writing 8.
Calling Directors' meetings $9.$
1. Participation in Directors' meetings
1. Quorum for Directors' meetings
1. Meetings if total number of Directors less than quorum
1. Chairing of Directors' meetings
1. Chairperson's casting vote at Directors' meetings
1. Alternates voting at Directors' meetings
1. Conflicts of interest

$\overline{\mathbf{3}}$

1. Supplementary provisions as to conflicts of interest
1. Validity of acts of meeting of Directors
1. Record of decisions to be kept
1. Written record of decision of sole Director
1. Directors' discretion to make further rules

Division 3-Appointment and Retirement of Directors

1. Appointment and retirement of Directors
1. Omitted
23A. Qualification share
1. Composite resolution
1. Termination of Director's appointment
1. omitted
1. Directors' expenses

Division 4-Alternate Directors

1. Appointment and removal of alternates
1. Rights and responsibilities of alternate Directors
1. Termination of alternate directorship

Division 5-Directors' Indemnity and Insurance

1. Omitted
1. Insurance

Division 6-Company Secretary

Appointment and removal of company secretary

Part 4 Decision-taking by Members

Division 1-Organization of General Meetings

General meetings
1. Notice of general meetings
1. Persons entitled to receive notice of general meetings
1. Accidental omission to give notice of general meetings
1. Attendance and speaking at general meetings
1. Quorum for general meetings
1. Chairing general meetings
1. Attendance and speaking by non-members
1. Adjournment

Division 2-Voting at General Meetings

1. General rules on voting
1. Errors and disputes
1. Demanding a poll
1. Number of votes a member has
1. Votes of joint holders of shares
1. Votes of mentally incapacitated members
1. Content of proxy notices
1. Execution of appointment of proxy on behalf of member appointing the proxy
1. Delivery of proxy notice and notice revoking appointment of proxy
1. Effect of member's voting in person on proxy's authority
1. Effect of proxy votes in case of death, mental incapacity, etc. of member appointing the proxy
1. Amendments to proposed resolutions

Division 3-Application of Rules to Class Meetings

Class meetings

Division 4-Members' Resolutions in Writing

55A. Resolutions in writing

Part 5

Shares and Distributions

Division 1-Issue of Shares

1. Omitted
1. Powers to issue different classes of shares

Division 2-Interests in Shares

Company only bound by absolute interests

Division 3-Share Certificates

1. Certificates to be issued except in certain cases
1. Contents and execution of share certificates
1. Consolidated share certificates
1. Replacement share certificates

Division 4—Transfer and Transmission of Shares

1. Transfer of shares
1. Power of Directors to refuse transfer of shares
1. Transmission of shares
1. Transmittees' rights
1. Exercise of transmittees' rights
1. Transmittees bound by prior notices

Division 5-Alteration and Reduction of Share Capital, Share Buy-backs and Allotment of Shares

1. Alteration of share capital
1. Reduction of share capital
1. Share buy-backs
1. Allotment of shares

Division 6-Distributions

Procedure for declaring dividends
1. Omitted
1. No interest on distributions
1. Unclaimed distributions
1. Non-cash distributions
1. Waiver of distributions
78A. Application of distributions

Division 7-Capitalization of Profits

Capitalization of profits

Part 6 Miscellaneous Provisions

Division 1-Communications to and by Company

80. Means of communication to be used

Division 2-Administrative Arrangements

1. Company seals
1. No right to inspect accounts and other records
1. Omitted
1. Winding up

Part 1 Interpretation

Interpretation $\mathbf{1}$

(1) In these articles—

alternate and alternate director mean a person appointed by a Director as an alternate under article $28(1)$ ;

appointor—see article $28(1)$ ;

articles means the articles of association of the Company;

associated company means-

(a) a subsidiary of the Company;
(b) a holding company of the Company; or
(c) a subsidiary of such a holding company;

Company means WIDEPOWER INVESTMENTS LIMITED (樺力投資有限公司);

Directors means the Directors of the Company for the time being, unless otherwise indicated in the context;

distribution recipient means, in relation to a share in respect of which a dividend or other sum is payable-

(a) the holder of the share;
(b) if the share has 2 or more joint holders, whichever of them is named first in the register of members; or
(c) if the holder is no longer entitled to the share by reason of death or bankruptcy or otherwise by operation of law, the transmittee;

fully paid, in relation to a share, means the price at which the share was issued has been fully paid to the Company:

holder, in relation to a share, means the person whose name is entered in the register of members as the holder of the share;

mental incapacity has the meaning given by section $2(1)$ of the Mental Health Ordinance (Cap $136$ :

mentally incapacitated person means a person who is found under the Mental Health Ordinance (Cap 136) to be incapable, by reason of mental incapacity, of managing and administering his or her property and affairs;

wood

Ordinance means the Companies Ordinance (Cap 622);

paid means paid or credited as paid;

proxy notice — see article 49(1);

register of members means the register of members of the Company;

transmittee means a person entitled to a share by reason of the death or bankruptcy of a member or otherwise by operation of law.

(2) Other words or expressions used in these articles have the same meaning as in the Ordinance as in force on the date these articles become binding on the Company.
(3) For the purposes of these articles, a document is authenticated if it is authenticated in any way in which section $828(5)$ or $829(3)$ of the Ordinance provides for documents or information to be authenticated for the purposes of the Ordinance.
(4) The regulations in Schedule 2 (Model Articles for Private Companies Limited by Shares) to Companies (Model Articles) Notice (Cap 622H) shall not apply to the Company.

Part 2 Private Company

$2.$ Company is private company

(1) The Company is a private company and accordingly—
(a) a member's right to transfer shares is restricted in the manner specified in this article;
(b) the number of members is limited to 50; and
(c) any invitation to the public to subscribe for any shares or debentures of the Company is prohibited.
(2) The Directors may in their discretion refuse to register the transfer of a share.

(3) In paragraph $(1)(b)$ —

member excludes-

(a) a member who is an employee of the Company; and
(b) a person who was a member while being an employee of the company and who continues to be a member after ceasing to be such an employee.
(4) For the purposes of this article, 2 or more persons who hold shares in the Company jointly are to be regarded as 1 member.

Part₃

Directors and Company Secretary

Division 1—Directors' Powers and Responsibilities

$3.$ Directors' general authority

Subject to the Ordinance and these articles, the business and affairs of the Company are $(1)$ managed by the Directors, who may exercise all the powers of the Company, including but not limited to the following powers:
(a) To pay the costs, charges and expenses preliminary and incidental to the promotion, formation, establishment and registration of the Company.
(b) To purchase or otherwise acquire for the Company or sell or otherwise dispose of any property, rights or privileges which the Company is authorised to acquire at such price and generally on such terms and conditions as they shall think fit.
(c) To engage, suspend or dismiss the employees of the Company, and to fix and vary their salaries or emoluments.
(d) To institute, conduct, defend, compromise or abandon any legal proceedings by or against the Company or its officers, or otherwise concerning the affairs of the Company, and also to compound and allow time for payment or satisfaction of any debts due and of any claims or demands by or against the Company.
(e) To refer any claims or demands by or against the Company to arbitration and observe and perform the awards.
(f) To make and give receipts, releases and other discharges for moneys payable to the Company, and for claims and demands of the Company.
(g) To invest, lend or otherwise deal with any of the moneys or property of the Company in such manner as they think fit having regard to these articles and from time to time to vary or realise any such investment.
(h) To borrow money on behalf of the Company, and to pledge, mortgage or hypothecate any of the property of the Company.
(i) To open a current account with themselves for the Company and to advance any money to the Company with or without interest and upon such terms and conditions as they shall think fit.
(i) To enter into all such negotiations and contracts and rescind and vary all such contracts and execute and do all such acts, deeds and things in the name and on behalf of the Company as they may consider expedient for, or in relation to, any of the matters aforesaid, or otherwise for the purposes of the Company.
(k) To give to any Director, officer or other person employed by the Company a commission on the profits of any particular business or transaction, and such commission shall be treated as part of the working expenses of the Company, and to pay commissions and make allowances (either by way of a share in the general profits of the Company or otherwise) to any person introducing business to the Company or otherwise promoting or serving the interest thereof.
(1) To sell, improve, manage, exchange, lease, let, mortgage or turn to account all or any part of the land, property, rights and privileges of the Company.
(m)To employ, invest or otherwise deal with any reserve fund or reserve funds in such manner and for such purposes as the Directors may think fit.
(n) To execute, in the name and on behalf of the Company, in favour of any Director or other person who may incur or be about to incur any personal liability for the benefit of the Company, such mortgages of the Company's property (present or future) as they think fit, and any such mortgage may contain a power of sale and such other powers, covenants and provision as shall be agreed upon.
(o) From time to time to provide for the management of the affairs of the Company abroad in such manner as they think fit, and in particular to appoint any persons to be the

attorneys or agents of the Company with such powers (including power to sub-delegate) and upon such terms as they think fit.

(p) From time to time to make, vary or repeal rules and by-laws for the regulation of the business of the Company, its officers and servants.
(q) To delegate any or all of the powers herein to any Director or other person or persons as the Directors may at any time think fit.
(2) An alteration of these articles does not invalidate any prior act of the Directors that would have been valid if the alteration had not been made.
(3) The powers given by this article are not limited by any other power given to the Directors by these articles.
(4) A Directors' meeting at which a quorum is present may exercise all powers exercisable by the Directors.

4. Members' reserve power

(1) The members may, by special resolution, direct the Directors to take, or refrain from taking, specified action.
(2) The special resolution does not invalidate anything that the Directors have done before the passing of the resolution.

Directors may delegate 5.

(1) Subject to these articles, the Directors may, if they think fit, delegate any of the powers that are conferred on them under these articles-
(a) to any person or committee;
(b) by any means (including by power of attorney);
(c) to any extent and without territorial limit;
(d) in relation to any matter; and
(e) on any terms and conditions.
(2) If the Directors so specify, the delegation may authorize further delegation of the Directors' powers by any person to whom they are delegated.
$(3)$ The Directors may—
(a) revoke the delegation wholly or in part; or
(b) revoke or alter its terms and conditions.

Committees 6.

The Directors may make rules providing for the conduct of business of the committees to $(1)$ which they have delegated any of their powers.
(2) The committees must comply with the rules.

Division 2-Decision-taking by Directors

Directors to take decision collectively $\overline{7}$ .

(1) A decision of the Directors may only be taken—
(a) by a majority of the Directors at a meeting; or
(b) in accordance with article 8.
(2) Paragraph $(1)$ does not apply if—
(a) the Company only has 1 Director; and
(b) no provision of these articles requires it to have more than one Director.
(3) If paragraph (1) does not apply, the Director may take decisions without regard to any of the provisions of these articles relating to Directors' decision-taking.

Resolutions in Writing $\mathbf{R}$

(1) A resolution in writing signed by a simple majority of the eligible Directors for the time being shall be as effective for all purposes as a resolution of the Directors passed at a meeting duly convened, held and constituted. A written notification of confirmation of such resolution in writing sent by an eligible Director shall be deemed to be his signature to such resolution in writing for the purposes of this article. Such resolution in writing may consist of several documents, each signed by one or more eligible Directors. A facsimile or other written electronic communication sent by or on behalf of an eligible Director shall be deemed to be a document signed by him for the purposes of this article.
(2) Omitted
(3) A reference in this article to eligible Directors is a reference to Directors who would have been entitled to vote on the matter if it had been proposed as a resolution at a Directors' meeting.
(4) A decision may not be taken in accordance with this article if the eligible Directors would not have formed a quorum at a Directors' meeting.

Calling Directors' meetings $9₁$

(1) Any Director may call a Directors' meeting by giving notice of the meeting to the Directors or by authorizing the company secretary to give such notice.
(2) Notice of a Directors' meeting must indicate—
(a) its proposed date and time; and
(b) where it is to take place.
(3) Notice of a Directors' meeting must be given to each Director, but need not be in writing.
(4) A Director may consent to short notice of and may waive notice of any meeting and any such waiver may be retrospective.
(5) Where any notice is required by these articles, by the Ordinance or otherwise, to be given to any Director, such notice shall be valid, if given by facsimile or electronic mail to the address for the time being published as belonging to such Director. Any such notice, if given by facsimile or electronic mail, shall be deemed to have been served on the day following the despatch of the facsimile or electronic mail.

$10.$ Participation in Directors' meetings

(1) Subject to these articles, Directors participate in a Directors' meeting, or part of a Directors' meeting, when—
(a) the meeting has been called and takes place in accordance with these articles; and
(b) they can each communicate to the others any information or opinions they have on any particular item of the business of the meeting, including but not limited to, by means of telephone or other communications equipment.
(2) In determining whether Directors are participating in a Directors' meeting, it is irrelevant where a Director is and how they communicate with each other.
(3) If all the Directors participating in a Directors' meeting are not in the same place, they may regard the meeting as taking place wherever any one of them is.

$11.$ Quorum for Directors' meetings

(1) At a Directors' meeting, unless a quorum is participating, no proposal is to be voted on, except a proposal to call another meeting.
(2) The quorum for Directors' meetings may be fixed from time to time by a decision of the Directors and unless otherwise fixed it is 2. If the Company has only one Director, one Director shall constitute a quorum for all purposes.

Meetings if total number of Directors less than quorum $12.$

If the total number of Directors for the time being is less than the quorum required for Directors' meetings, the Directors must not take any decision other than a decision-

(a) to appoint further Directors; or
(b) to call a general meeting so as to enable the members to appoint further Directors.

Chairing of Directors' meetings $13.$

The Directors may appoint a Director to chair their meetings. $(1)$
The person appointed for the time being is known as the chairperson. $(2)$
The Directors may terminate the appointment of the chairperson at any time. $(3)$
$(4)$ If the chairperson is not participating in a Directors' meeting within 10 minutes of the time at which it was to start or is unwilling to chair the meeting, the participating Directors may appoint one of themselves to chair it.

Chairperson's casting vote at Directors' meetings 14.

(1) If the numbers of votes for and against a proposal are equal, the chairperson or other Director chairing the Directors' meeting has a casting vote.
(2) Paragraph (1) does not apply if, in accordance with these articles, the chairperson or other Director is not to be counted as participating in the decision-making process for quorum or voting purposes.

Alternates voting at Directors' meetings 15.

A Director who is also an alternate Director has an additional vote on behalf of each appoint or $who$ —

(a) is not participating in a Directors' meeting; and
(b) would have been entitled to vote if he or she were participating in it.

Conflicts of interest 16.

$(1)$ This article applies if-
(a) a Director is in any way (directly or indirectly) interested in a transaction, arrangement or contract with the Company that is significant in relation to the Company's business; and
(b) the Director's interest is material.
(2) The Director must declare the nature and extent of the Director's interest to the other Directors in accordance with section 536 of the Ordinance.
The Director and the Director's alternate must neither- $(3)$
(a) vote in respect of the transaction, arrangement or contract in which the Director is so interested; nor
(b) be counted for quorum purposes in respect of the transaction, arrangement or contract.
(4) Paragraph (3) does not preclude the alternate from-
(a) voting in respect of the transaction, arrangement or contract on behalf of another appointor who does not have such an interest; and
(b) being counted for quorum purposes in respect of the transaction, arrangement or contract.
(5) If the Director or the Director's alternate contravenes paragraph $(3)(a)$ , the vote must not be counted.
(6) Paragraph (3) does not apply to
(a) an arrangement for giving a Director any security or indemnity in respect of money lent by the Director to or obligations undertaken by the Director for the benefit of the Company;
(b) an arrangement for the Company to give any security to a third party in respect of a debt or obligation of the Company for which the Director has assumed responsibility wholly or in part under a guarantee or indemnity or by the deposit of a security;
(c) an arrangement under which benefits are made available to employees and Directors or former employees and Directors of the Company or any of its subsidiaries, which do not provide special benefits for Directors or former Directors; or
(d) an arrangement to subscribe for or underwrite shares.
(7) A reference in this article (except in paragraphs $(6)(d)$ and $(8)$ ) to a transaction, arrangement or contract includes a proposed transaction, arrangement or contract.
(8) In this article-

arrangement to subscribe for or underwrite shares means-

(a) a subscription or proposed subscription for shares or other securities of the Company;
(b) an agreement or proposed agreement to subscribe for shares or other securities of the Company; or
(c) an agreement or proposed agreement to underwrite any of those shares or securities.

Supplementary provisions as to conflicts of interest $17.$

(1) A Director may hold any other office or position of profit under the Company (other than the office of auditor and if the Company has only 1 Director, the office of company secretary) in conjunction with the office of Director for a period and on terms (as to remuneration or otherwise) that the Directors determine.
(2) A Director or intending Director is not disqualified by the office of Director from contracting with the Company-
(a) with regard to the tenure of the other office or position of profit mentioned in paragraph $(1)$ ; or
(b) as vendor, purchaser or otherwise.
(3) The contract mentioned in paragraph (2) or any transaction, arrangement or contract entered into by or on behalf of the Company in which any Director is in any way interested is not liable to be avoided.
(4) A Director who has entered into a contract mentioned in paragraph (2) or is interested in a transaction, arrangement or contract mentioned in paragraph (3) is not liable to account to the Company for any profit

realized by the transaction, arrangement or contract by reason of-

(a) the Director holding the office; or
(b) the fiduciary relation established by the office.
(5) Paragraph $(1)$ , $(2)$ , $(3)$ or $(4)$ only applies if the Director has declared the nature and extent of the Director's interest under the paragraph to the other Directors in accordance with section 536 of the Ordinance.
(6) A Director of the Company may be a director or other officer of, or be otherwise interested $in-$
(a) any company promoted by the Company; or
(b) any company in which the Company may be interested as shareholder or otherwise.
(7) Subject to the Ordinance, the Director is not accountable to the Company for any remuneration or other benefits received by the Director as a director or officer of, or from the Director's interest in, the other company unless the Company otherwise directs.

Validity of acts of meeting of Directors $18.$

The acts of any meeting of Directors or of a committee of Directors or the acts of any person acting as a Director are as valid as if the Directors or the person had been duly appointed as a Director and was qualified to be a Director, even if it is afterwards discovered that—

(a) there was a defect in the appointment of any of the Directors or of the person acting as a Director;
(b) any one or more of them were not qualified to be a Director or were disqualified from being a Director:
(c) any one or more of them had ceased to hold office as a Director; or

(d) any one or more of them were not entitled to vote on the matter in question.

Record of decisions to be kept $19.$

The Directors must ensure that the Company keeps a written record of every decision taken by the Directors under article $7(1)$ for at least 10 years from the date of the decision.

Written record of decision of sole Director 20

(1) This article applies if the Company has only 1 Director and the Director takes any decision that-
(a) may be taken in a Directors' meeting; and
(b) has effect as if agreed in a Directors' meeting.
(2) The Director must provide the Company with a written record of the decision within 7 days after the decision is made.
(3) The Director is not required to comply with paragraph (2) if the decision is taken by way of a resolution in writing.
(4) If the decision is taken by way of a resolution in writing, the Company must keep the resolution for at least 10 years from the date of the decision.
(5) The Company must also keep a written record provided to it in accordance with paragraph (2) for at least 10 years from the date of the decision.

Directors' discretion to make further rules $21.$

Subject to these articles, the Directors may make any rule that they think fit about—

(a) how they take decisions; and
(b) how the rules are to be recorded or communicated to Directors.

Division 3—Appointment and Retirement of Directors

$22.$ Appointment and retirement of Directors

(1) The number of the Directors shall be determined by an ordinary resolution of the Company. Unless and until otherwise determined by an ordinary resolution of the Company, the Directors shall not be less than one in number, and there shall be no maximum number of Directors. A person who is willing to act as a Director, and is permitted by law to do so, may be appointed to be a Director-
(a) by ordinary resolution; or
(b) by a decision of the Directors.
(2) Unless otherwise specified in the appointment, a Director appointed under paragraph (1) holds office for an unlimited period of time.
(3) An appointment under paragraph $(1)(b)$ may only be made to-
(a) fill a casual vacancy; or
(b) appoint a Director as an addition to the existing Directors if the total number of Directors does not exceed the number fixed in accordance with these articles.
(4) omitted

23. Omitted

23A. Qualification share

A Director shall not be required to hold any qualification shares.

Composite resolution 24.

(1) This article applies if proposals are under consideration concerning the appointment of 2

or more Directors to offices or employments with the Company or any other body corporate. (2) The proposals may be divided and considered in relation to each Director separately.

(3) Each of the Directors concerned is entitled to vote (if the Director is not for another reason precluded from voting) and be counted in the quorum in respect of each resolution except that concerning the Director's own appointment.

Termination of Director's appointment 25.

A person ceases to be a Director if the person-

(a) ceases to be a director under the Ordinance or the Companies (Winding Up and Miscellaneous Provisions) Ordinance (Cap 32) or is prohibited from being a director by law;
(b) becomes bankrupt or makes any arrangement or composition with the person's creditors generally;
(c) becomes a mentally incapacitated person;
(d) resigns the office of Director by notice in writing of the resignation in accordance with section 464(5) of the Ordinance;
(e) for more than 6 months has been absent without the Directors' permission from Directors' meetings held during that period and the Directors pass a resolution that he/she has by reason of such absence vacated office; or
(f) is removed from the office of Director by an ordinary resolution of the Company.

26. Omitted

Directors' expenses $27.$

The Company may pay any travelling, accommodation and other expenses properly incurred by Directors in connection with-

(a) their attendance at-
(i) meetings of Directors or committees of Directors;
(ii) general meetings; or
(iii) separate meetings of the holders of any class of shares or of debentures of the Company; or
(b) the exercise of their powers and the discharge of their responsibilities in relation to the Company.

Division 4-Alternate Directors

Appointment and removal of alternates 28.

(1) A Director (appoint or) may appoint any person as his/her alternate director.
(2) An alternate may exercise the powers and carry out the responsibilities of the alternate's appointor, in relation to the taking of decisions by the Directors in the absence of the alternate's appointor.
(3) An appointment or removal of an alternate by the alternate's appoint or must be effected— (a) by notice to the Company; or
(b) in any other manner approved by the Directors.
(4) The notice must be authenticated by the appointor.
$(5)$ The notice must—
(a) identify the proposed alternate; and
(b) if it is a notice of appointment, contain a statement authenticated by the proposed alternate indicating the proposed alternate's willingness to act as the alternate of the appointor.
(6) Omitted

Rights and responsibilities of alternate directors 29.

(1) An alternate director has the same rights as the alternate's appointor in relation to any decision taken by the Directors under article 7(1).
(2) Notwithstanding provisions in other articles, alternate directors are subject to the same restrictions as their appointors.
(3) Subject to article 16(3), a person who is an alternate director but not a Director-
(a) may be counted as participating for determining whether a quorum is participating (but only if that person's appointor is not participating); and
(b) may vote on a proposed resolution for that person's appoint or (but only if it is not voted or to be voted on by that person's appointor).
(4) Subject to article $16(3)$ , an alternate director who is a Director may attend a meeting and vote for himself as a Director and for each other appointor but he may not be counted more than once for the purposes of the quorum.
(5) An alternate director is not entitled to receive any remuneration from the Company for serving as an alternate director.
(6) But the alternate's appointor may, by notice in writing made to the Company, direct that any part of the appointor's remuneration (if any) be paid to the alternate.

Termination of alternate directorship 30.

(1) An alternate director's appointment as an alternate terminates-
(a) if the alternate's appoint revokes the appointment by notice to the Company in writing specifying when it is to terminate;
(b) on the occurrence in relation to the alternate of any event which, if it occurred in relation to the alternate's appointor, would result in the termination of the appointor's appointment as a Director;
(c) on the death of the alternate's appoint or; or
(d) when the alternate's appointor's appointment as a Director terminates.
(2) Omitted

Division 5-Directors' Indemnity and Insurance

Omitted $31.$

$32.$ Insurance

The Directors may decide to purchase and maintain insurance, at the expense of the Company, for a Director, or a director of an associated company of the Company (for the period during which he/she acts in such capacity), against-

(a) any liability to any person attaching to the Director in connection with any negligence, default, breach of duty or breach of trust (except for fraud) in relation to the Company or associated company (as the case may be); or
(b) any liability incurred by the Director in defending any proceedings (whether civil or criminal) taken against the Director for any negligence, default, breach of duty or breach of trust (including fraud) in relation to the Company or associated company (as the case may be).

Division 6-Company Secretary

Appointment and removal of company secretary $33.$

(1) The Directors may appoint a company secretary for a term, at a remuneration and on conditions they think fit.
The Directors may remove a company secretary appointed by them. $(2)$

Part 4 Decision-taking by Members

Division 1-Organization of General Meetings

General meetings 34.

Subject to sections 611, 612 and 613 of the Ordinance, the Company must, in respect of $(1)$ each financial year of the Company, hold a general meeting as its annual general meeting in accordance with section 610 of the Ordinance.
(2) The Directors may, if they think fit, call a general meeting.
(3) If the Directors are required to call a general meeting under section 566 of the Ordinance, they must call it in accordance with section 567 of the Ordinance.
(4) If the Directors do not call a general meeting in accordance with section 567 of the Ordinance, the members who requested the meeting, or any of them representing more than one half of the total voting rights of all of them, may themselves call a general meeting in accordance with section 568 of the Ordinance.

Notice of general meetings 35.

(1) An annual general meeting must be called by notice of at least 21 days in writing.
(2) A general meeting other than an annual general meeting must be called by notice of at least 14 days in writing.
$(3)$ The notice is exclusive of-
(a) the day on which it is served or deemed to be served; and
(b) the day for which it is given.
$(4)$ The notice must-
(a) specify the date and time of the meeting;
(b) specify the place of the meeting (and if the meeting is to be held in 2 or more places, the principal place of the meeting and the other place or places of the meeting);
(c) state the general nature of the business to be dealt with at the meeting;
(d) for a notice calling an annual general meeting, state that the meeting is an annual general meeting;
(e) if a resolution (whether or not a special resolution) is intended to be moved at the meeting
- include notice of the resolution; and $(i)$
- (ii) include or be accompanied by a statement containing any information or explanation that is reasonably necessary to indicate the purpose of the resolution;
(f) if a special resolution is intended to be moved at the meeting, specify the intention and include the text of the special resolution; and
(g) contain a statement specifying a member's right to appoint a proxy under section 596(1) and (3) of the Ordinance.
(5) Paragraph $(4)(e)$ does not apply in relation to a resolution of which—
(a) notice has been included in the notice of the meeting under section $567(3)$ or $568(2)$ of the Ordinance:

(b) notice has been given under section 615 of the Ordinance.
(6) Despite the fact that a general meeting is called by shorter notice than that specified in this article, it is regarded as having been duly called if it is so agreed—
(a) for an annual general meeting, by all the members entitled to attend and vote at the meeting; and
(b) in any other case, by a majority in number of the members entitled to attend and vote at the meeting, being a majority together representing at least 95% of the total voting rights at the meeting of all the members.
(7) Where any notice is required by these articles, by the Ordinance or otherwise, to be given to

any member, such notice shall be valid, if given by facsimile or electronic mail to the address for the time being published as belonging to such member. Any such notice, if given by facsimile or electronic mail, shall be deemed to have been served on the day following the despatch of the facsimile or electronic mail.

36. Persons entitled to receive notice of general meetings

(1) Notice of a general meeting must be given to-
(a) every member; and
(b) every Director.
(2) In paragraph (1), the reference to a member includes a transmittee, if the Company has been notified of the transmittee's entitlement to a share.
(3) If notice of a general meeting or any other document relating to the meeting is required to be given to a member, the Company must give a copy of it to its auditor (if more than one auditor, to everyone of them) at the same time as the notice or the other document is given to the member.

37. Accidental omission to give notice of general meetings

Any accidental omission to give notice of a general meeting to, or any non-receipt of notice of a general meeting by, any person entitled to receive notice does not invalidate the proceedings at the meeting.

38. Attendance and speaking at general meetings

(1) A person is able to exercise the right to speak at a general meeting when the person is in a position to communicate to all those attending the meeting, during the meeting, any information or opinions that the person has on the business of the meeting.
(2) A person is able to exercise the right to vote at a general meeting when—
(a) the person is able to vote, during the meeting, on resolutions put to the vote at the meeting; and
(b) the person's vote can be taken into account in determining whether or not those resolutions are passed at the same time as the votes of all the other persons attending the meeting.
(3) The Directors may make whatever arrangements they consider appropriate to enable those attending a general meeting to exercise their rights to speak or vote at it.
(4) In determining attendance at a general meeting, it is immaterial whether any 2 or more members attending it are in the same place as each other.
(5) Two or more persons who are not in the same place as each other attend a general meeting if their circumstances are such that if they have rights to speak and vote at the meeting, they are able to exercise them.

39. Quorum for general meetings

Two members present in person or by proxy constitute a quorum at a general meeting. If the $(1)$ Company has only one member, one member present in person or by proxy shall be a quorum for all purposes.
(2) No business other than the appointment of the chairperson of the meeting is to be transacted at a general meeting if the persons attending it do not constitute a quorum.

40. Chairing general meetings

If the chairperson (if any) of the board of Directors is present at a general meeting and is $(1)$ willing to preside as chairperson at the meeting, the meeting is to be presided over by him or her.

(2) The Directors present at a general meeting must elect one of themselves to be the chairperson if-
(a) there is no chairperson of the board of Directors:
(b) the chairperson is not present within 15 minutes after the time appointed for holding the meeting:
(c) the chairperson is unwilling to act; or
(d) the chairperson has given notice to the Company of the intention not to attend the meeting.

$\bar{\mathcal{R}}$

(3) The members present at a general meeting must elect one of themselves to be the chairperson if-
(a) no Director is willing to act as chairperson; or
(b) no Director is present within 15 minutes after the time appointed for holding the meeting.
(4) A proxy may be elected to be the chairperson of a general meeting by a resolution of the Company passed at the meeting.

$41.$ Attendance and speaking by non-members

(1) Directors may attend and speak at general meetings, whether or not they are members of the Company.
(2) The chairperson of a general meeting may permit other persons to attend and speak at a general meeting even though they are not-
(a) members of the Company; or
(b) otherwise entitled to exercise the rights of members in relation to general meetings.

42. Adjournment

(1) If a quorum is not present within half an hour from the time appointed for holding a general meeting, the meeting must-
(a) if called on the request of members, be dissolved; or
(b) in any other case, be adjourned to the same day in the next week, at the same time and place, or to another day and at another time and place that the Directors determine.
(2) If at the adjourned meeting, a quorum is not present within half an hour from the time appointed for holding the meeting, the member or members present in person or by proxy constitute a quorum.
(3) The chairperson may adjourn a general meeting at which a quorum is present if—
(a) the meeting consents to an adjournment; or
(b) it appears to the chairperson that an adjournment is necessary to protect the safety of any person attending the meeting or ensure that the business of the meeting is conducted in an orderly manner.
(4) The chairperson must adjourn a general meeting if directed to do so by the meeting.
(5) When adjourning a general meeting, the chairperson must specify the date, time and place to which it is adjourned.
(6) Only the business left unfinished at the general meeting may be transacted at the adjourned meeting.
(7) If a general meeting is adjourned for 30 days or more, notice of the adjourned meeting must be given as for an original meeting.
(8) If a general meeting is adjourned for less than 30 days, it is not necessary to give any notice of the adjourned meeting.

Division 2-Voting at General Meetings

43. General rules on voting

(1) A resolution put to the vote of a general meeting must be decided on a show of hands unless a poll is duly demanded in accordance with these articles.
(2) If there is an equality of votes, whether on a show of hands or on a poll, the chairperson of

the meeting at which the show of hands takes place or at which the poll is demanded, is entitled to a second or casting vote.

(3) On a vote on a resolution on a show of hands at a general meeting, a declaration by the chairperson that the resolution-
(a) has or has not been passed; or
(b) has passed by a particular majority,

is conclusive evidence of that fact without proof of the number or proportion of the votes recorded in favour of or against the resolution.

(4) An entry in respect of the declaration in the minutes of the meeting is also conclusive evidence of that fact without the proof.

44. Errors and disputes

(1) Any objection to the qualification of any person voting at a general meeting may only be raised at the meeting or adjourned meeting at which the vote objected to is tendered, and a vote not disallowed at the meeting is valid.
(2) Any objection must be referred to the chairperson of the meeting whose decision is final.

45. Demanding a poll

(1) A poll on a resolution may be demanded—
(a) in advance of the general meeting where it is to be put to the vote; or
(b) at a general meeting, either before or on the declaration of the result of a show of hands on that resolution.
(2) A poll on a resolution may be demanded by-
(a) the chairperson of the meeting;
(b) at least 2 members present in person or by proxy; or
(c) any member or members present in person or by proxy and representing at least 5% of the total voting rights of all the members having the right to vote at the meeting.
(3) The instrument appointing a proxy is regarded as conferring authority to demand or join in demanding a poll on a resolution.
A demand for a poll on a resolution may, before the poll is taken, be withdrawn but only $(4)$ with the consent of the chairperson of the meeting and the demand so withdrawn shall not be taken to have invalidated the result of a show of hands declared before the demand was made. If a poll is demanded before the declaration of the result of a show of hands and the demand is duly withdrawn, the meeting shall continue as if the demand had not been made.

Number of votes a member has 46.

(1) On a vote on a resolution on a show of hands at a general meeting—
(a) every member present in person has 1 vote; and
(b) every proxy present who has been duly appointed by a member entitled to vote on the resolution has 1 vote.
(2) If a member appoints more than one proxy, the proxies so appointed are not entitled to vote on the resolution on a show of hands.
(3) On a vote on a resolution on a poll taken at a general meeting—
(a) every member present in person has 1 vote for each share held by him or her; and
(b) every proxy present who has been duly appointed by a member has 1 vote for each share in respect of which the proxy is appointed.
(4) This article has effect subject to any rights or restrictions attached to any shares or class of shares.

Votes of joint holders of shares 47.

(1) For joint holders of shares, only the vote of the most senior holder who votes (and any proxies duly authorized by the holder) may be counted.
(2) For the purposes of this article, the seniority of a holder of a share is determined by the

order in which the names of the joint holders appear in the register of members.

Votes of mentally incapacitated members 48.

(1) A member who is a mentally incapacitated person may vote, whether on a show of hands or on a poll, by the member's committee, receiver, guardian or other person in the nature of a committee, receiver or guardian appointed by the Court.
(2) The committee, receiver, guardian or other person may vote by proxy on a show of hands or on a poll.

Content of proxy notices 49.

(1) A proxy may only validly be appointed by a notice in writing (proxy notice) that—
(a) states the name and address of the member appointing the proxy;
(b) identifies the person appointed to be that member's proxy and the general meeting in relation to which that person is appointed;

$\alpha^2$

(c) is authenticated, or is signed on behalf of the member appointing the proxy: and
$(d)$ is delivered to the Company in accordance with these articles and any instructions contained in the notice of the general meeting in relation to which the proxy is appointed.
(2) The Company may require proxy notices to be delivered in a particular form, and may specify different forms for different purposes.
(3) If the Company requires or allows a proxy notice to be delivered to it in electronic form, it may require the delivery to be properly protected by a security arrangement it specifies.
A proxy notice may specify how the proxy appointed under it is to vote (or that the proxy is $(4)$ to abstain from voting) on one or more resolutions dealing with any business to be transacted at a general meeting.
(5) Unless a proxy notice indicates otherwise, it must be regarded as $\leftarrow$
(a) allowing the person appointed under it as a proxy discretion as to how to vote on any ancillary or procedural resolutions put to the general meeting; and
(b) appointing that person as a proxy in relation to any adjournment of the general meeting to which it relates as well as the meeting itself.

Execution of appointment of proxy on behalf of member appointing the proxy 50.

If a proxy notice is not authenticated, it must be accompanied by written evidence of the authority of the person who executed the appointment to execute it on behalf of the member appointing the proxy.

Delivery of proxy notice and notice revoking appointment of proxy 51.

(1) A proxy notice does not take effect unless it is received by the Company-
(a) for a general meeting or adjourned general meeting, at least 48 hours before the time appointed for holding the meeting or adjourned meeting; and
(b) for a poll taken more than 48 hours after it was demanded, at least 24 hours before the time appointed for taking the poll.
(2) An appointment under a proxy notice may be revoked by delivering to the Company a notice in writing given by or on behalf of the person by whom or on whose behalf the proxy notice was given.
(3) A notice revoking the appointment only takes effect if it is received by the Company-
(a) for a general meeting or adjourned general meeting, at least 48 hours before the time appointed for holding the meeting or adjourned meeting; and
(b) for a poll taken more than 48 hours after it was demanded, at least 24 hours before the time appointed for taking the poll.

Effect of member's voting in person on proxy's authority 52.

(1) A proxy's authority in relation to a resolution is to be regarded as revoked if the member who has appointed the proxy-
(a) attends in person the general meeting at which the resolution is to be decided; and
(b) exercises, in relation to the resolution, the voting right attached to the shares in respect of which the proxy is appointed.
(2) A member who is entitled to attend, speak or vote (either on a show of hands or on a poll) at a general meeting remains so entitled in respect of the meeting or any adjournment of it. even though a valid proxy notice has been delivered to the Company by or on behalf of the member.

Effect of proxy votes in case of death, mental incapacity, etc. of member appointing the 53. proxy

(1) A vote given in accordance with the terms of a proxy notice is valid despite—
(a) the previous death or mental incapacity of the member appointing the proxy:
(b) the revocation of the appointment of the proxy or of the authority under which the appointment of the proxy is executed; or
(c) the transfer of the share in respect of which the proxy is appointed.
(2) Paragraph (1) does not apply if notice in writing of the death, mental incapacity, revocation or transfer is received by the Company-
(a) for a general meeting or adjourned general meeting, at least 48 hours before the time appointed for holding the meeting or adjourned meeting; and
(b) for a poll taken more than 48 hours after it was demanded, at least 24 hours before the time appointed for taking the poll.

Amendments to proposed resolutions 54.

(1) An ordinary resolution to be proposed at a general meeting may be amended by ordinary resolution if-
(a) notice of the proposed amendment is given to the company secretary in writing; and
(b) the proposed amendment does not, in the reasonable opinion of the chairperson of the meeting, materially alter the scope of the resolution.
(2) The notice must be given by a person entitled to vote at the general meeting at which it is to be proposed at least 48 hours before the meeting is to take place (or a later time the chairperson of the meeting determines).
(3) A special resolution to be proposed at a general meeting may be amended by ordinary resolution if-
(a) the chairperson of the meeting proposes the amendment at the meeting at which the special resolution is to be proposed; and
(b) the amendment merely corrects a grammatical or other non-substantive error in the special resolution.
(4) If the chairperson of the meeting, acting in good faith, wrongly decides that an amendment to a resolution is out of order, the vote on that resolution remains valid unless the Court orders otherwise.

Division 3-Application of Rules to Class Meetings

55. Class meetings

The provisions of these articles relating to general meetings apply, with any necessary modifications, to meetings of the holders of any class of shares.

Division 4—Members' Resolution in Writing

Resolutions in writing 55A.

(1) Subject to the provisions of the Ordinance, a resolution in writing signed by all the members for the time being entitled to receive notice of and to attend and vote at general meetings (or, being corporation, by their duly authorised representatives) shall be as valid and effective as if the same had been passed at a general meeting of the Company duly convened and held. Such resolution in writing may consist of several documents, each signed by one or more members. A facsimile or other written electronic communication sent by or on behalf of a member shall be deemed to be a document signed by or on behalf of such member for the purposes of this article.
(2) The Company must circulate a proposed written resolution and notify its auditor of the same, in accordance with Part 12 of the Ordinance, including but not limited to:-
(a) It must circulate a proposed written resolution to every eligible member and every other member (if any) who is not an eligible member if it has received requests from members representing not less than 5% of the total voting rights of all the members entitled to vote on the resolution.
(b) A member who proposes a written resolution may request the Company to circulate with such proposed written resolution a statement of not more than 1000 words on the subject matter of the said resolution. The Company is not bound to circulate the statement if the court is satisfied that the right is being abused or being used to secure needless publicity for defamatory matter.
(3) A proposed written resolution lapses if it is not passed before the end of 60 days beginning on the circulation date of such proposed written resolution or such other period mandatorily required by the Ordinance.
(4) If a resolution is passed as a written resolution, the Company must send a notice of that fact to every member and the auditor of the Company within 15 days after the resolution is passed.
(5) The Company must keep a written record of every decision passed by the members for at least 10 years from the date of decision.

Part 5 Shares and Distributions

Division 1-Issue of Shares

56. Omitted

Powers to issue different classes of shares 57.

(1) Without affecting any special rights previously conferred on the holders of any existing shares or class of shares, the Company may issue shares with-
(a) preferred, deferred or other special rights; or
(b) any restrictions, whether in regard to dividend, voting, return of capital or otherwise, that the Company may from time to time by ordinary resolution determine.
Subject to Division 4 of Part 5 of the Ordinance, the Company may issue shares on the $(2)$ terms that they are to be redeemed, or liable to be redeemed, at the option of the Company or the holders of the shares.

(3) The Directors may determine the terms, conditions and manner of redemption of the shares.

Division 2-Interests in Shares

Company only bound by absolute interests 58.

(1) Except as required by law, no person is to be recognized by the Company as holding any share on any trust.
(2) Except as otherwise required by law or these articles, the Company is not in any way to be bound by or recognize any interest in a share other than the holder's absolute ownership of it and all the rights attaching to it.
(3) Paragraph (2) applies even though the Company has notice of the interest.

Division 3-Share Certificates

Certificates to be issued except in certain cases 59.

(1) The Company must issue each member, free of charge, with one or more certificates in respect of the shares that the member holds, within-
(a) 2 months after allotment or lodgment of a proper instrument of transfer; or
(b) any other period that the conditions of issue provide.
(2) No certificate may be issued in respect of shares of more than one class.
(3) If more than one person holds a share, only 1 certificate may be issued in respect of it.

Contents and execution of share certificates 60.

$(1)$ A certificate must specify-
(a) in respect of how many shares and of what class the certificate is issued;
(b) the fact that the shares are fully paid; and
(c) any distinguishing numbers assigned to them.
$(2)$ A certificate must—
(a) have affixed to it the Company's common seal or the Company's official seal under section 126 of the Ordinance; or
(b) be otherwise executed in accordance with the Ordinance.

Consolidated share certificates 61.

(1) A member may request the Company, in writing, to replace—
(a) the member's separate certificates with a consolidated certificate; or
(b) the member's consolidated certificate with 2 or more separate certificates representing the proportion of the shares that the member specifies.
(2) A consolidated certificate must not be issued unless any certificates that it is to replace have first been returned to the Company for cancellation.
(3) Separate certificates must not be issued unless the consolidated certificate that they are to replace has first been returned to the Company for cancellation.

Replacement share certificates 62.

(1) If a certificate issued in respect of a member's shares is defaced, damaged, lost or destroyed, the member is entitled to be issued with a replacement certificate in respect of the same shares.
(2) A member exercising the right to be issued with a replacement certificate—
(a) may at the same time exercise the right to be issued with a single certificate, separate certificates or a consolidated certificate;
(b) must return the certificate that is to be replaced to the Company if it is defaced or damaged; and

(c) must comply with the conditions as to evidence, indemnity and the payment of a reasonable fee that the Directors decide.

Division 4-Transfer and Transmission of Shares

Transfer of shares 63.

(1) Shares may be transferred by means of an instrument of transfer in any usual form or any other form approved by the Directors, which is executed by or on behalf of both the transferor and the transferee.
(2) No fee may be charged by the Company for registering any instrument of transfer or other document relating to or affecting the title to any share.
(3) The Company may retain any instrument of transfer that is registered.
(4) The transferor remains the holder of a share until the transferee's name is entered in the register of members as holder of it.

Power of Directors to refuse transfer of shares 64.

(1) Without limiting article $2(2)$ , the Directors may refuse to register the transfer of a share if-
(a) the instrument of transfer is not lodged at the Company's registered office or another place that the Directors have appointed;
(b) the instrument of transfer is not accompanied by the certificate for the share to which it relates, or other evidence the Directors reasonably require to show the transferor's right to make the transfer, or evidence of the right of someone other than the transferor to make the transfer on the transferor's behalf; or
(c) the transfer is in respect of more than one class of shares.
(2) If the Directors refuse to register the transfer of a share under paragraph (1) or article $2(2)$
(a) the transferor or transferee may request a statement of the reasons for the refusal; and
- (b) the instrument of transfer must be returned to the transferor or transferee who lodged it unless the Directors suspect that the proposed transfer may be fraudulent.
(3) The instrument of transfer must be returned in accordance with paragraph (2)(b) together with a notice of refusal within 2 months after the date on which the instrument of transfer was lodged with the Company.
(4) If a request is made under paragraph $(2)(a)$ , the Directors must, within 28 days after receiving the request-
(a) send the transferor or transferee who made the request a statement of the reasons for the refusal; or
(b) register the transfer.

Transmission of shares 65.

If a member dies, the Company may only recognize the following person or persons as having any title to a share of the deceased member-

(1) if the deceased member was a joint holder of the share, the surviving holder or holders of the share;
and
(2) if the deceased member was a sole holder of the share, the legal personal representative of the deceased member.

Transmittees' rights 66.

(1) If a transmittee produces evidence of entitlement to the share as the Directors properly require, the transmittee may, subject to these articles, choose to become the holder of the share or to have the share transferred to another person.
(2) The Directors have the same right to refuse or suspend the registration as they would have had if the holder had transferred the share before the transmission.
(3) A transmittee is entitled to the same dividends and other advantages to which the transmittee would be entitled if the transmittee were the holder of the share, except that the transmittee is not, before being registered as a member in respect of the share, entitled in respect of it to exercise any right conferred by membership in relation to meetings of the Company.
(4) The Directors may at any time give notice requiring a transmittee to choose to become the holder of the share or to have the share transferred to another person.
(5) If the notice is not complied with within 90 days of the notice being given, the Directors may withhold payment of all dividends, bonuses or other moneys payable in respect of the share until the requirements of the notice have been complied with.

Exercise of transmittees' rights 67.

(1) If a transmittee chooses to become the holder of a share, the transmittee must notify the Company in writing of the choice.
(2) Within 2 months after receiving the notice, the Directors must-
(a) register the transmittee as the holder of the share; or
(b) send the transmittee a notice of refusal of registration.
(3) If the Directors refuse registration, the transmittee may request a statement of the reasons for the refusal.
(4) If a request is made under paragraph (3), the Directors must, within 28 days after receiving the request-
(a) send the transmittee a statement of the reasons for the refusal; or
(b) register the transmittee as the holder of the share.
(5) If the transmittee chooses to have the share transferred to another person, the transmittee must execute an instrument of transfer in respect of it.
(6) All the limitations, restrictions and other provisions of these articles relating to the right to transfer and the registration of transfer of shares apply to the notice under paragraph (1) or the transfer under paragraph (5), as if the transmission had not occurred and the transfer were a transfer made by the holder of the share before the transmission.

Transmittees bound by prior notices 68.

If a notice is given to a member in respect of shares and a transmittee is entitled to those shares, the transmittee is bound by the notice if it was given to the member before the transmittee's name has been entered in the register of members.

Division 5-Alteration and Reduction of Share Capital, Share Buy-backs and Allotment of Shares

Alteration of share capital 69.

Unless otherwise provided in the Ordinance, the Company may by ordinary resolution alter its share capital in any one or more of the ways set out in the Ordinance.

Reduction of share capital 70.

The Company may by special resolution reduce its share capital in accordance with Division 3 of Part 5 of the Ordinance.

Share buy-backs 71.

The Company may buy back its own shares (including any redeemable shares) in accordance with Division 4 of Part 5 of the Ordinance.

Allotment of shares 72.

The Directors must not exercise any power conferred on them to allot shares in the Company without the prior approval of the Company by resolution if the approval is required by section 140 of the Ordinance

Division 6-Distributions

Procedure for declaring dividends 73.

(1) Subject to the provisions of the Ordinance, the Company may, from time to time, at a general meeting by ordinary resolutions declare a dividend to be paid to the members, but a dividend must not exceed the amount recommended by the Directors.
(2) Subject to the provisions of the Ordinance, the Directors may from time to time declare and pay the members interim dividends that appear to the Directors to be justified by the profits of the Company.
(3) A dividend may only be paid out of the profits in accordance with Part 6 of the Ordinance.
(4) Unless the members' resolution to declare or Directors' decision to pay a dividend, or the terms on which shares are issued, specify otherwise, it must be paid by reference to each member's holding of shares on the date of the resolution or decision to declare or pay it.
(5) Before recommending any dividend, the Directors may set aside out of the profits of the Company any sums they think fit as reserves.
$(6)$ The Directors may—
(a) apply the reserves for any purpose to which the profits of the Company may be properly applied; and
(b) pending such an application, employ the reserves in the business of the Company or invest them in any investments (other than shares of the Company) that they think fit.
(7) The Directors may also without placing the sums to reserve carry forward any profits that they think prudent not to divide.

Omitted $74$

75. No interest on distributions

No dividend or other moneys payable on or in respect of a share in the capital of the Company shall bear interest against the Company.

Unclaimed distributions 76.

(1) If dividends or other sums are payable in respect of shares and they are not claimed after having been declared or become payable, they may be invested or otherwise made use of by the Directors for the benefit of the Company until claimed.
(2) The payment of the dividends or other sums into a separate account does not make the Company a trustee in respect of it.
(3) A distribution recipient is no longer entitled to a dividend or other sum and it ceases to remain owing by the Company, if-
(a) 6 years have passed from the date on which the dividend or other sum became due for payment; and
(b) the distribution recipient has not claimed it.

Non-cash distributions 77.

Subject to the terms of issue of the share in question, the Company may, by ordinary $(1)$ resolution on the recommendation of the Directors, decide to pay all or part of a dividend or other distribution payable in respect of a share by transferring non-cash assets of equivalent value (including, without limitation, shares or other securities in any company).

(2) For paying a non-cash distribution, the Directors may make whatever arrangements they think fit, including, if any difficulty arises regarding the distribution-
(a) fixing the value of any assets;
(b) paying cash to any distribution recipient on the basis of that value in order to adjust the rights of recipients; and
(c) vesting any assets in trustees.

Waiver of distributions 78.

(1) Distribution recipients may waive their entitlement to a dividend or other distribution payable in respect of a share by executing to the Company a deed to that effect.
(2) But if the share has more than one holder or more than one person is entitled to the share (whether by reason of the death or bankruptcy of one or more joint holders, or otherwise), the deed is not effective unless it is expressed to be executed by all the holders or other persons entitled to the share.

78A. Application of distributions

The Directors may retain any dividends payable on shares on which the Company has a lien, and may apply the same in or towards satisfaction of the debts, liabilities or engagements in respect of which the lien exists.

Division 7-Capitalization of Profits

Capitalization of profits 79.

The Company may by ordinary resolution on the recommendation of the Directors $(1)$ capitalize profits.
(2) If the capitalization is to be accompanied by the issue of shares or debentures, the Directors may apply the sum capitalized in the proportions in which the members would be entitled if the sum was distributed by way of dividend.
To the extent necessary to adjust the rights of the members among themselves if shares or $(3)$ debentures become issuable in fractions, the Directors may make any arrangements they think fit, including the issuing of fractional certificates or the making of cash payments or adopting a rounding policy.

Part 6 Miscellaneous Provisions

Division 1-Communications to and by Company

Means of communication to be used 80.

(1) Subject to these articles, anything sent or supplied by or to the Company under these articles may be sent or supplied in any way in which Part 18 of the Ordinance provides for documents or information to be sent or supplied by or to the Company for the purposes of the Ordinance.
(2) Subject to these articles, any notice or document to be sent or supplied to a Director in connection with the taking of decisions by Directors may also be sent or supplied by the means by which that Director has asked to be sent or supplied with such a notice or document for the time being.
(3) A Director may agree with the Company that notices or documents sent to that Director in a particular way are to be deemed to have been received within a specified time of their being sent, and for the specified time to be less than 48 hours.
(4) Any notice required to be given to the members under these articles may be in the Chinese or English language or both.

Division 2-Administrative Arrangements

Company seals $84₁$

(1) A common seal may only be used by the authority of the Directors.
(2) A common seal must be a metallic seal having the Company's name engraved on it in legible form.
(3) Subject to paragraph (2), the Directors may decide by what means and in what form a common seal or official seal (whether for use outside Hong Kong or for sealing securities) is to be used.
(4) Unless otherwise decided by the Directors, if the Company has a common seal and it is affixed to a document, the document must also be signed by any one Director or such other person as the Board may from time to time authorise.
Omitted $(5)$
(6) If the Company has an official seal for use outside Hong Kong, it may only be affixed to a document if its use on the document, or documents of a class to which it belongs, has been authorized by a decision of the Directors.
(7) If the Company has an official seal for sealing securities, it may only be affixed to securities by the company secretary or a person authorized to apply it to securities by the company secretary.

No right to inspect accounts and other records 82.

A person is not entitled to inspect any of the Company's accounting or other records or documents merely because of being a member, unless the person is authorized to do so by-

an enactment: $(a)$
$(b)$ an order under section 740 of the Ordinance;
(c) the Directors; or
(d) an ordinary resolution of the Company.

Omitted 83.

84. Winding up

(1) If the Company is wound up and a surplus remains after the payment of debts proved in the winding up, the liquidator-
(a) may, with the required sanction, divide amongst the members in specie or kind the whole or any part of the assets of the Company (whether they consist of property of the same kind or not) and may, for this purpose, set a value the liquidator thinks fair on any property to be so divided; and
(b) may determine how the division is to be carried out between the members or different classes of members.
(2) The liquidator may, with the required sanction, vest the whole or part of those assets in trustees on trust for the benefit of the contributories that the liquidator, with the required sanction, thinks fit, but a member must not be compelled to accept any shares or other securities on which there is any liability.

$(3)$ In this article—

required sanction means the sanction of a special resolution of the Company and any other sanction required by the Ordinance.

录 Ħ
审计报告 --
2015年1月1日-2017年10月31日模拟财务报表 --
2015年1月1日-2017年10月31日模拟财务报表附注 --

审计报告

天职业字[2018]2552 号

桦力投资有限公司:

一、审计意见

我们审计了后附的桦力投资有限公司(以下简称"桦力投资公司")模拟财务报表,包括 2017年10月31日、2016年12月31日、2015年12月31日的模拟合并及母公司资产负债表, 2017年1-10月、2016年度、2015年度的模拟合并及母公司利润表、模拟合并及母公司现金流量表、模拟合并及母公司股东权益变动表,以及模拟财务报表附注。

我们认为,后附的模拟财务报表(以下简称"财务报表")在所有重大方面按照附注二、财务报表的编制基础编制,公允反映了桦力投资公司 2017年10月31日、2016年12月31日、 2015年12月31日的合并及母公司模拟财务状况以及2017年1-10月、2016年度、2015年度的合并及母公司模拟经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于桦力投资公司,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

三、编制基础

我们提醒财务报表使用者关注财务报表附注"二、财务报表的编制基础"的说明,模拟财务报表以公司持续经营假设为基础, 除下述债转股事项外均根据实际发生的交易事项, 按照企业会计准则的有关规定,并基于收购方中粮生物化学(安徽)股份有限公司的重要会计政策、会计估计进行编制。

债转股模拟事项为: 2018 年 2 月 6 日, 桦力投资公司母公司 COFCO Bio-chemical Investment Co., Ltd. 董事会做出决议, 以其对桦力投资公司港币398,685,171.70 元债权对桦力投资公司增资,并于2018年2月6日签订债转股协议。

模拟财务报表以上述债转股事项已于2015年1月1日完成为假设编制。

模拟财务报表仅供本次中粮生物化学(安微)股份有限公司重大资产重组事项使用,不应用于其他任何目的。

$\pm$

审计报告(续)

天职业字[2018]2552 号

四、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负资按照附注二、财务报表的编制基础编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时,管理层负责评估桦力投资公司的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用), 并运用持续经营假设, 除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督桦力投资公司的财务报告过程。

五、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证, 并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时, 我们也执行以下工作:

(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2) 了解与审计相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时, 根据获取的审计证据, 就可能导致对桦力投资公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于减至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致桦力投资公司不能持续经营。

审计报告(续)

天职业字[2018]2552 号

(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(6) 就桦力投资公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据, 以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通

我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如适用)。

中国注册会计师

(项目合伙人):

00025800

中国注册会计师:

模拟合并资产负债表

CALLES				金额单位: 元
编制单位: 桦力投资有限公顶	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日	附注编号
流动资产
货币就金	39, 983, 349.01	259, 079, 727, 80	31, 338, 577. 27	六、
△结算备付金
△拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据				六、2
应收账款	498, 500.00	1,495,500.00	18, 263, 000, 00	六、3
预付款项	$Ik$ 453, 703, 00
△应收保费
△应收分保账款
△应收分保合同准备金				六、4
应收利息	717,750.00	8,595,971.00	8,596,971.00	六、5
应收股利	8, 596, 971, 00	209, 758, 59	230, 605, 527, 16	六,6
其他应收款	597, 543, 60
△要入返售金融资产	229, 030, 80	1, 102, 977. 40	971, 194.41	六、7
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产	232, 761, 347.45	2, 564, 283. 90		六、8
其他流动资产	284, 838, 194, 86	273, 049, 218, 69	289, 775, 269, 84
流动资产合计
非滋动资产
△发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款	56, 563, 987, 33	56, 457, 224, 49	61, 644, 683.56	六、9
长期服权投资投资性房地产
国定资产	31, 951, 055.08	31, 877, 788, 00	28,006,899.33	六、10
在建工程			315, 360, 43	六、11
工程物资
调定资产清理
生产性生物适产
油气资产			3, 192, 881, 93	六、12
无形资产	2, 971, 377, 04	3,072,862.54	59, 590, 00	六,13
开发支出	421, 005.00	178,080.00
商誉
长期待摊费用				$\alpha$ , $\gamma$
過延所得税資产
其他非流动资产	91, 907, 424, 45	91, 585, 945, 03	93, 219, 415, 25
非流动资产合计











		364, 635, 163, 72	382, 994, 685, 09
餐产总计	375, 745, 619.31

监听

ANDERSON AGE Ţζ $\sqrt[3]{\frac{1}{2}}$

细调的外唐六子

$\overline{\mathbf{4}}$

模拟合并资产负债表(续)

编制单位: 群力投资有限公司		2016年12月31日	2015年12月31日	金额单位: 元附注编号
H 項	2017年10月31日
龍动負債				六、14
短期借款	10,000,000.00
△向中央銀行借款
△吸收存款及同业存款
△拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据	1,861,127.91	1, 882, 426, 95	1, 915, 310, 42	六,15
应付账款		10,000,000,00		六、16
预收款项	10,500,000.00
△美出回购金融资产款
△应付手续费及佣金	1.585, 258, 36	2, 055, 143.54	2,007,329.57	六 17
应付职工帮酬	71,539.15	41, 309, 24	$-1, 343, 527.69$	六、18
应交税费
应付利息
应付股利	8,797,673.73	6, 867, 890, 46	22, 427, 559, 04	六、19
其他应付款
△应付分保账款
△保险合同准备金
△代理买卖证券款
△代理承销证券款
持有待售负债一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	32, 815, 599, 15	20, 846, 770, 19	25, 006, 671.34
非流动美债
长期错款
应付债券
其中:优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工责酬				六、20
专项应付款			24, 700, 000, 00
预计负债				六、21
過延收益	10, 089, 740, 57	8,621,416.99	8,535,141.71
逆延所得税负债
其他非流动负债			33, 235, 141.71
非流动负债合计	10, 089, 740, 57	8, 621, 416, 99 29, 468, 187. 18	58, 241, 813.05
负债合计	42, 905, 339.72
所有者权益	321, 539, 591.98	321, 539, 591, 98	321, 539, 591.98	六 22
实收资本
其他权益工具
其中:优先股
永续价	1,052,833.00	1,062,833.00		六、23
资本公积
减:库存股其他综合收益	28, 583, 742. 71	28, 585, 697, 51	28, 582, 692, 58	六、24

豊項儲备盈余公积
△一般风险准备
素分配利润	$-25, 273, 703, 52$	$-23,980,376,80$	$-25, 369, 412, 62$	六、25
归属于母公司所有者权益合计	325, 912, 464, 17	327, 207, 745, 69	324, 752, 872.04
少数股东权益	7,927,815.42	7, 959, 230, 85
所有者权益合计	333, 840, 279, 59	335, 166, 976, 54	324, 752, 872.04
负债及所有者权益合计	376, 745, 619, 31	364, 635, 163, 72	382, 994, 685.09

举事。

家西镐

剑棚的歌人: 高いか轻扬主管会计工作负责人: $\overline{5}$

模拟合并利润表

POLITICAL				金额里位: 兀
编制单位: 桦力投资有限公	2017年1-10月	2016年度	2015年度	開注線号
Ħ 琐	21,500,000.00	4,085,975,00	1,660,960.33
一、营业总收入	21,500,000.00	4,085,975.00	1,666,960.33	六、26
其中: 資业收入
△刹息收入
△已班保費
△手续费及佣金收入	27, 831, 712.91	22, 032, 321, 28	20,570,000.79
二、营业总成本			882, 615.02	六、26
其中:营业成本
△利息支出
△手续费及知金支出
△退保金
△赔付支出净额
△提取保险合同准备金净粮
△保单红利支出
△分保管用	726, 650, 69	595, 598, 51		六、27
雅童及附加		10,065.00	100, 174, 48	六、28
销售费用	33, 229, 960. 31	21, 010, 527, 23	20, 102, 509, 38	六、29
管理费用	$-6, 537, 466, 34$	$+81, 227, 16$	$-1.741, 379.58$	六、30
財务费用	412, 568, 35	497.357.70	1,226,081.49	六.31
资产减值损失。
加: 公允价值变动收益(损失以 "一"号填列)	3,450,602.83	1,759,999.24	7, 848, 457.07	六、32
投资收益	3,450,602.83	1,759,999.24	7,848,457,07
其中:对联营企业和合营企业的提货收益	$-43, 632, 07$		$-362, 425, 58$	六、33
资产处置收益(亏损以"-"号填列)
△汇兑收益(损失以"一"号填列)	1,600,000.00			六, 24
其他收益	$-1, 324, 742, 15$	$-18, 186, 347, 04$	$-11, 417, 008.97$
三、营业利润(亏损以"一"号填列)		17,597,446.61	4, 015, 858, 29	六、35
加: 营业外收入			13,586,49	六、26
减: 宫业外支出	$-1.3247742.15$	1,411,099,57	$-7,414,737,17$
四、利润总额(亏损总额以"一"号填列)
减: 所得税费用	$-1, 324, 742, 15$	1, 411, 099, 57	$-7, 414, 737, 17$
五、净利润(净亏损以"一"号填列)
其中:披音井方在合井前剪现的净利润
(一) 按经营持续性分类:	$-1.324,742.15$	1,411,099.57	$-7, 414, 737, 17$
1. 持续经营净利润(净亏损以"一"号填列)
2. 终止经营净利润(净亏损以"一"号填列)
(二) 按所有权归属分类:	$-31, 415.43$	22,063.85
1. 少数股东损益(净亏损以"一"号填列)	$-1, 293, 326, 72$	1,389,035.72	$-7,414,737,17$
2. 归属于母公司股东的净利润(净亏损以"一"号填列)	$-1, 954.80$	3,004.93	$-12, 755, 43$	六、37
六、其他综合收益的税后净额和属母公司所有者的其他综合收益的税居净源	$-1,954.80$	3.004.93	$-12, 755, 43$	六、37
(一) 以后不能重分类进损益的其他综合收益
1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2. 权益法下在被投资单位不能重分类进掘益的其他综合收益中享有的份额
(二) 以后将重分类进提益的其他综合收益	$-1,954.80$	3,004.93	$-12, 755, 43$	六、37
上权益法节在被投资单位以增将重分类进损益的其他综合改益中享有的份额
2. 可供出售金融资产公允价值变动损益
3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产根盖
4. 现金裁量套期损益的有效部分
5. 外币财务报表折算差额	$-1,954.80$	3.004.93	$-12,755,43$	六. 37
6. 芙他
归属于少数股东的其他综合收益的模后净额
七、综合收益总额	$-1, 326, 696, 95$	1, 414, 104. 50	$-7,427,492,60$
归属于母公司所有者的综合收益总额	$-1, 295, 281.52$	1,392,040.65	$-7,427,492,60$
归属手少数股东的综合收益总额	$-31, 415, 43$	22,063.85
八、每股收益
(一) 基本每股收益
(一) 适羟氧股收益

龍軍

一 $\int_{\mathbb{R}^d} \mathcal{E}^d$

1824IA011. 7525/hr 201419941. 1547

$\mathbb{G}$

模拟合并现金流量表

自时单位: 棒力投资有限公司2010				金额単純一元
f1 頊	2017年1-10月	2016年度	2015年度	鬧注頻号
一、经营活动产生的现金流量:			3,500,329.75
销售商品、提供劳务收到的现金	23,000,000.00	12,500,000,00
△客户存款和同业存放款项净增加额
△向中央银行借款净增加领
△向其他金融机构拆入资金净增加额
△收到原保险合同保费取得的现金
△收到再保险业务现金净额
△保户储金及投资款净增加额
△处置以公允价值计量且其变动计入当期根盖的金融资产净增加额
△收取利息、手续潜及佣金的现金
△拆入资金净增加额
△回需业务资金净增加额
收到的模费返还		210, 017, 905, 62	33, 887, 205, 36	六、38
收到其他与经营活动有关的现金	5, 268, 640, 33	222, 517, 905, 62	37, 387, 625. 11
经营活动现金流入小计	28, 268, 640. 33 13,000,000.00	$-17,000,000,00$	$-1, 883, 302, 90$
购买商品、接受劳务支付的现金
△客户贷款及垫款净增加额
△存放中央银行和同业款项净增加属
△支付提保险合同赔付款项的现金
△支付利息、手续賣及佣金的现金
△支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金	9,678,356,42	11,033,590.26	11.282,509.89
	671, 994, 59	823, 584, 93	E32, 098.21
支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金	7.967,557.70	9, 204, 608, 14	59, 115, 294, 49	六、38
经营活动现金流出小计	31, 317, 908.71	4, 061, 783, 33	69.346.599.69
经营活动产生的现金流量净额	$-3, 0.19, 268, 38$	218.456,122.29	$-31, 958, 974.58$	六,39
二、投资活动产生的现金流量;
收回提货收到的现金	10,000,000.00
取得投资收益收到的现金	8, 863, 989, 99	6, 947, 458, 31
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额			980, 305.55
处置子公司及其他营业单位收到的现金净融				75.38
收到其他与找资活动有关的现金			980, 305.55
投资活动现金流入小计	18, 863, 989, 99	6, 947, 458, 31 6, 665, 649, 17	2,548,825.05
胎建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	4,836,652.37
投资支付的现金	240,000,000.00
△质押贷款净增加额
取損子公司及其他营业单位支付的现金净额	72.000.00		22,500,00	六、38
支付其他与投资活动有关的现金	244, 908, 652, 37	6, 665, 649, 17	2.571, 325.05
投资活动现金流出小计	$-226.044.662.38$	281, 809, 14	$-1.591, 019, 50$	$\tau$ .
投资活动产生的现金流量净额
三、簿资活动产生的现金流量;		9,000,000.00
吸收投资收到的现金其中: 茅公司吸收少数股东投资收到的现金		9,000,000,00
	10,000,000.00
取得借款收到的现金 △发行曲券收到的现金
收到其他与每资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	10,000,000.00	9,000,000.00	×
隐还债务支付的现金
分配股料, 再润或偿付利息支付的现金
其中:子公司支付给少数吸东的股利、利润
支付其他与党资活动存关的现金
筹资活动现金流出小计	Ξ
筹资活动产生的现金流量净额	10.000,000.00	9,000,000.00	2,798.96
四、汇率变动对现金的影响	$-2,448.03$	3, 219.10	$-33, 547, 195.12$	六、39
五、现金及现金等价物净增加额	$-219,096,378.79$	227, 741, 150, 53 31, 338, 577, 27	64, 885, 772, 39	六、39
加: 期初现金及现金等价物的余额	259, 079, 727, 80		31, 338, 577, 27	六、39
六、期末現金及現金等价物会標	39, 983, 349.01	259.079,727.80

單序

梅拉

"第二十五日的西人子生了一个人生"

$\mathcal{V}$	28, 583, 742, 71	×	$1,062,833!\pm!00$	×	Ж	$\lambda$	821, 539, 591, 98		四、北年年未余税生水平使用 (六)状態



									1. 车车提取
		R	×		$\bar{z}$	×	н		(五) 中理储备提取机使用
H.	×
								工资库建装订钻线定染基计切证单随机分析产生的传染
									配箱余公积缩补亏损
									监辖金公积转增资本(或股本)
									1 资本公积税增资本(项股本)
							×		(四)所有書房盈內潔結長
N
									工刻所有者(或股东)的分配
									上程以一般风险准备
									1. 提取盈余会积
						à.	×		(三)相前分配
V.
									工股份支付让入股东区监的金额
									上大他校益工具在打开投入资本
									1. 所有者找入的普通取
			W)	ì.	Ù,	¥			(二) 所有者投入和减少资本
									-) 综合收遣总额
								ÿ	三、本年增减要功金额(减少以
				V.	X	×			二、木甲邮机余额

									计分析法国际车
									前期建璧更正
									距会计政策处理
									一、上年年杂颂
神頭貼術	具他综合收益	库存联 $\mathbb{X}^N_{\mathbb{X}^N}$	资本公积	其他			实收资本		$\equiv$ $\frac{\partial \mathcal{L}}{\partial \mathcal{L}}$

								CALL AND REAL PROPERTY	病副单律:伴力投资有限公司
и	× $\leq$	2017年1-16月 $-1,954,80$ $-1, 954, 80$ 28,585,697,51 $28,385,697,51$ 'n $\,$	J) ¥ ÷. K. H.	归属于母公司所有看起盘 002, 823, 00 062, 833, 00 9 4 $\stackrel{\rightarrow}{\rightarrow}$	u, × Ж	a $\vert \vert$ ¥	建能校益工具永续間 $\left\vert \Psi \right\rangle$ î.	化光取 321, 529, 591, 98 321, 539, 591, 98	特取列)

いん

人体地生活

$\alpha$

模拟合并所有者权益变动表

BARATAS E. $\widetilde{\mathbb{C}}{\mathbb{C}{\mathbb{C}}}^{\times k}$								2016年度
						相思手母公司所有作权原
	淀收资本		其他权益工具		贷本公积	减; 库存股	其他综合收益	专项储备	温金公积	一段风险准 Ĝ	表分配利润	少数股东区溢	所有者保証合計
		优先胶	水线质	顺							25,369,412.52		USA, 752, 972. 01
止性卵束余额	321,539,591,98						28, 582, 692, 58
会计收缩变更													y.
前期差错更正													$\bar{\tau}$
时一回前下金业合并
							28,582,692,58	$\mathbb{R}^3$	O.	W.	$-25, 369, 412, 52$		304,760,872,40
权重年初余德	321,539,591.98	t	k)	$\alpha$		$\mathcal{A}$ ×	$3,\,004,\,93$	$\mathbb{R}$	M.	r.	$1,389,035,72$	7, 959, 230, 85	10,414,104,50
木柱磨减变动金额(减少以"一"局填列)		r	$\lambda$	н	$1,062,822,\,00$		$3,004,93$				1, 389, 035, 72	22, 063, 85	$1,414,104,50\,$
综合收益总额								ñ.	$\mathfrak{F}$	Ÿ.		7,937,167,00	$9,000,00)_{\pm}00$
) 所有省投入和减少资本	W	$\bar{t}$	$\bar{z}$	$\mathcal{N}$	$\mathbb{L}_*$ 062, 833, 00	$\left \cdot \right\rangle$						9, 000, 000, 00	$9$ , $ 000\rangle$ 008), $00$
前有春级入的普通般													lė.
其他权益工具机有费入资本													Ù.
殿份支付计入股东权旗的金额												~1,062,833.00	d.
					1,062,883,00					ĸ	¥,	W	$\mathbb{R}^n$
1) 机组分配	If.	ij.	米	×	$\mathbf{I}_\mathrm{c}$	¥.			$\mathbb{R}^+$				$+1$
题取为企公积
温取一般风险准备													Ÿ.
对应行者(或限定)的分配													R
											ä,	$\ddot{\phantom{1}}$	V,
四、所有者权益内部结转	$\ddot{\tau}$	Ŧ.	W	$\dot{\Sigma}$	٠		÷	$\mathbb{H}$	$\frac{1}{2}$				$\vert$ (
突水公務約増資本(或股本)													积
富尔公县牧邦资本(或股本)													$\bar{z}$
論余公联路补与提													l.
经济重新审查交易费用建沙利加或沙漠产生产生动物													U.
								$\mathcal{L}$	Ÿ.	54			O.
(五) 专项站备提取和使用	ч	s	$\boldsymbol{\nu}$	$\mathbf{I}% =\mathbf{I}^{T}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}^{T}}\mathbf{e}^{-\mathbf{I}$	H.		ä
水冲提取
卡尔航班
(六) 九追								$\ddot{\phantom{a}}$	×	k	23, 980, 376, 80	$7,059,\,220,\,85$	$335,\,166,\,976,\,54$
四、木甲压宋余器	321, 539, 591, 98	ì.	k	×	1,062,833,00	ß,	28,585,697.51					SHANG 花のも

		归旗于母公司所有青权益
资本公积	其他民益工具	其他综合收益 ^、注序収	经项储备	△一段风除准备植余公源	未分配利润	少数股东权益	所有者权益合计
	其他	28, 596, 448, 01			$-17.954.675.35$		332, 180, 364.64
							V,
							R)
							Ÿ.
							$\mathbf{r}$
$\bar{\tau}$ ä. ×		28, 595, 448, 01	$\mathcal{A}$	W. l t	$-17,964,675,35$	н	332, 180, 364, 64
× ٠ $\mathfrak{g}$		$-12.755, 43$	T)	I. i.	$\tau_{\ast}$ and $737\cdot17$		$-7, -127, -492, 60$
		$-12,755,43$			$-7, 414, 737, 17$		$-7,427,492,60$
V) 1 $\ddagger$			¥	X)	n	Ψ	¥.
							$\label{eq:3} \begin{array}{l} \mathbf{0} \ \mathbf{0} \end{array}$
							K
							D.
		r.		j.	× Ù.	¥.	A.
W x Ý.							$\left\vert \cdot \right\rangle$
							$\mathbb{R}^n$
							Ÿ.
							Ÿ.
		£,	$\langle \rangle$	×	¥,	H.	×
Ħ ť à.
							ú.


							별리
		J.	$\mathbf{1}$	Ú.	t. ×	$\eta_{\vec{k}}$	$\mathbb{R}$
D) J							J.

jä,
		28, 582, 692, 58 $\vert \rangle$	ä,	$\overline{b}$	$-25, 369, 412, 52$ ¥,	$\widetilde{\Psi}$	$824,752,872,04$
$\pm$	ĸ						ETHINGRAL & du

模拟资产负债表

金额单位:元

$\frac{11}{16}$

编制单位: 桦力投资有限公司		2016年12月31日	2015年12月31日	附注编号
11 琐	2017年10月31日
龍勒资产	48, 250, 12	50,630.14	47,642.04
货币资金
△结算备付金
△拆出資金
以公允价值计量且具变动计入当期损益的金融资产
衍生金融資产
应收票据
应收账款
预付款项
△应收保费
△应收分保账款
△应收分保合同准备金
应收利息
应收股利		2, 106.57	12, 574, 83	卡六、1
其他应收款
△买入返售金融资产
存货
持有待售货产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	48, 250, 12	52, 736. 71	60, 216, 87
流动资产合计

非流动资产
△发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款长期股权投资	339, 264, 302.71	356, 492, 941, 70	333, 884, 089. 28	十六, 2
投资性房地产
固定资产
在建工程
工程物質
圆定资产前理
生产性生物资产
油气旋产
无形资产
开发支出
商誉
长期待捧费用
递延所得税资产
其他非流动资产非流动资产合计	339, 264, 302, 71	356, 492, 941.70	333, 884, 089.28









映故昌计	339, 312, 552.83	356, 545, 678, 41	333, 944, 305, 15

$C_{4} = 12.7$

主管会计工作负责人:右手的工具的人

$_{\odot}$ $\propto$

$\sim$ $\sim$

模拟资产负债表(续)

ã.

$\sim$

金额单位: 元编制单位: 桦力投资有限: 附法编号 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年10月31日项流动负债知期借款 △南中央银行借款 △吸收存款及同业存款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债 △拆入避金应付票据应付账款预收款项 △英出回轉金融资产款 △应付手续费及佣金应付职工拆债应交税费应付利息应付股利 10,303.85 $10, 725, 38$ 11, 269, 93 其他应付款 △应付分保险款 △佩险合同准备金 △代理买卖证券款 △代理承销证券款持有铸售负债一年内到期的非流动负债其他流动负荷 10.303.85 10,725.28 11,269.93 流动负债合计非流动负债长期借款应付债券其中: 优先股水线值长期应付款长期应付职工新酬专项应付款脚计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 i. 非流动负债合计 10, 303, 85 10,725.28 11, 269.93 负债合计所有者权益 321, 539, 591, 98 321, 539, 591, 98 321, 539, 591, 98 实收资本其他权益工具其中:优先股永续值资本公积减:库存股 12, 466, 781.86 35, 078, 639.21 17, 848, 045, 42 其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备 $-72, 371, 54$ $-83,822,71$ $-85,809,85$ 未分配利润 355, 534, 408.48 333, 934, 002, 30 339, 301, 837, 55 所有者权益合计 356, 545, 678, 41 333, 944, 306, 15 339, 312, 552, 83 负债及所有者权益合计

置事:

1/3 全计机构负责人, 有人分 150万元主管会计工作负责人:

模拟利润表

金额单位: 元

$\sim 100$ e.
Vite

眉项	2017年1-10月	2016年度	2015年度
一、营业总收入
其中: 营业收入
△利息收入
△已赚保费
△手续费及佣金收入
二、营业总成本	1,987.14	11, 451, 17	12, 427.68
其中:营业成本
△利息支出
△手续费及佣金支出
△退保金
△赔付支出净额
△提取保险合同准备金净额
△保单红利支出
△分保設用
税金及附加
销售费用
管理费用	2,055.68	11, 220, 77	11, 920, 16
财务费用	$-68.54$	230.40	507.52
资产减值损失
加: 公允价值变动收益(损失以"一"号填列)
投资收益
其中:对联营企业和合营企业的投资收益
资产处置收益(亏损以"-"号填列)
△汇兑收益(损失以"一"号填列)
其他收益
三、营业利润(亏损以"一"号填列)	$-1,987.14$	$-11,451.17$	$-12,427.68$
加:营业外收入
减:营业外支出
四、利润总额(亏损总额以"一"号填列)	$-1,987,14$	$-11, 451, 17$	$-12, 427.68$
减: 所得税费用			$-12,427.68$
五、净利润(净亏损以"一"号填列)	$-1, 987.14$	$-11, 451, 17$
(一) 持续经营净利润(净亏损以"一"号填列)	$-1, 987.14$	$-11, 451, 17$	$-12, 427.68$
(二) 终止经营净利润(净亏损以"一"号填列)
六、其他综合收益的税后净额	$-17, 230, 593, 79$	22, 611, 657. 35	19, 479, 558, 55
(一) 以后不能重分类进损益的其他综合收益			$\frac{1}{2}$
1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
工权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额			19, 479, 558, 55
(二) 以后将重分类进损益的其他综合收益	$-17, 230, 593, 79$	22, 611, 857, 35
1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2. 可供出售金融资产公允价值变动损益
3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4. 现金流量套期损益的有效部分
5. 外币财务报表折算差额	$-17, 230, 593.79$	22, 611, 857, 35	19, 479, 558, 55
6. 其他
七、综合收益总额	$-17, 232, 580, 93$	22, 600, 406, 18	19, 467, 130, 87
八、每股收益
(一) 基本每股收益
(二) 稀释每股收益

/ 1021-

第十机构负责人: 唐小六分 18841IFAN: 7502544

$1\,3$

模拟现金流量表

				金额单位: 元
编制单位: 择力投资有限公金MO4 目	2017年1-10月	2016年度	2015年度	附注编号
项
、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金
△客户存款和同业存放款项净增加额
△向中央银行借款净增加额
△向其他金融机构拆入资金净增加额
△收到原保险合同保费取得的现金
△收到再保险业务现金净额
△保户储金及投资款净增加额
△处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
△收取利息、手续费及佣金的现金
△拆入资金净增加额
△回购业务资金净增加额收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	73.21	11, 226, 17	15, 885, 54
经营活动现金流入小计	73.21	11, 226.17	16, 885, 54
购买商品、接受劳务支付的现金
△客户贷款及垫款净增加额
△存放中央银行和同业款项净增加额
△支付原保险合同赔付款项的现金
△支付利息、手续费及佣金的现金
△支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费	5:20	11, 456.58	17, 393, 88
支付其他与经营活动有关的现金	$5 - 20$	11, 456, 58	17, 393, 68
经营活动现金流出小计	68.01	$-230.41$	$-508.34$
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置于公司及其他营业单位收到的现金渗额
收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计	÷	÷	$\frac{1}{2}$
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资文付的现金
△质押货款净增加额
取得子公司及其他蓝业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	$\overline{\phantom{a}}$	÷	$\sim$
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金
其中: 子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
△发行债券收到的现金
收到其他与募资活动有关的现金		ú.	$\sim$
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
其中: 子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与等资活动有关的现金筹资活动现金流出小计		z.	÷
	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$
筹资活动产生的现金流量净额	$-2, 448.03$	3, 218.51	2,796.67
四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额	$-2, 380.02$	2,988.10	2, 288, 33
加: 期初现金及现金等价物的余额	50,630.14	47, 642.04	45, 353, 71
六、期末现金及现金等价物余额	48, 250, 12	50, 630.14	47,642.04

$\mathbbmss{F}^{\mathbbmss{F}}$ $\overline{a}$ $10U$

上前会开工作的那人,打个2千人的

$14\,$

模拟所有者权益变动表

金留单位。

Service 肩脚松棒力段取有限公司												on een
							2017年1-10月
顶目	实收货本		其他权益工具		资本公积	谋: 席春假	其他综合收益	专项储备	盘金公尺	△ 一般风险准备	米分配剩润	所有省权益合计
		优先股	永续原	其他
一、上年年末余漢	321, 539, 591, 98						35,078,639.21				-83, 822, 71	356, 534, 408, 48
16 金山乾筆楽児
前期這時更旺												ŧ,
具他												¥
, 長年年初余額	321, 539, 591, 98	٠	¥,	$\mathbb T$	U	J.	35,078,539,21	×	ä,		83.822.71	356, 534, 408, 48
三、本年增减变动态领(减少以"一"号填列)	о	ŧ	ï	$\eta$	×	Ŧ.	$-17, 230, 593, 79$	t,	ŧ	$\overline{\mathfrak{g}}$	$-1,987,14$	$-17, 232, 580, 93$
一)综合收益总额							$+17, 230, 593, 79$				$-1,987.14$	$-17, 232, 580, 93$
(三) 所有者投入和减少资本	I.	J.	$\mathfrak{t}$	$\mathcal{A}$	l.	$\mathfrak{g}$		×	t.	k
1. 所有香根入菌背道膜												'n.

生共植权益工具持有需投入资本												Þ
工股份支付计入股东权益的金额												K
4.440									×	$\bar{z}$	×	K)
(三)相调分配	9	×	¥	X	٠		1	ł				$\label{eq:3} \begin{array}{l} \left\vert \vec{q}\right\vert \end{array}$
提取盈余公积												H.
2. 提取项风险准备
3. 对所有者(或股东)的分配							¥,					J.
4.共能												I)
(四) 所有者权益内部结构	$\theta$	F,	J.	F.		¥.	H,	ł.	0	¥	ī.
1. 资本公积特增资本(或股本)												ń,
2. 盈余公积转增资本(或股本)												÷Ù,
3. 监企公积弱补亏损												Y)
1. 结转重新计算设定受益计划净负债或净款产第1个生的变种												٠
5. 詳他												$\theta$
(注) 厚质储备提取和银用	$\pm$	V.	R	I.	k	J.	H.	Ł	$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array} \end{array} \end{array} \end{array} \end{array}$	ŧ.	١	× Ħ
信奉保護服
												$\epsilon$
血水管梗用												U)
(六)其他	321.539.591.98	k	×,	X.	۱.	J)	17, 648, 045, 42	H.	W	$\boldsymbol{z}$	-85, 809, 85	339, 301, 827, 55
四、本年年末余額

Alto Hall

$15$

さい唐カント

$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array} \end{array}$

美康

Jeron

Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contr 調画单位: 棒力投资有限公司							2016年度					ήŗ. 金额单位:
国家	实收资本		其他权益工具		资本公积	减:库伊股	其他综合收益	专项储备	温余公积	公一般风险准备	未分配利润	所有青椒盖合计
		优先股	永续锁	其他							$-72, 371, 54$	333, 934, 002.30
民民民东源	321, 539, 591, 98						12, 466, 781, 86
金山政策变更												n)
前期差错更正
其他								Y.	$\mathbf{r}$	16	$-72,371,54$	333, 934, 002, 30
本年红枳余碗	321, 539, 591.98	$\theta$	×		$\left \left.\right\rangle\right\rangle$	$\left\vert \cdot \right\rangle$	12, 466, 781, 86	$\lambda$	$\mathbb{I}$	K)	$-11,451,17$	22,600,400,18
"一"马填列1 木作脂减变动金领(减少以		$\vert \rangle$	ý.	$\epsilon$	W	$\mathbb{R}$	22, 611, 857, 35				$-11, 451, 17$	22, 600, 406, 18
一) 综合收益总额							22, 611, 857, 35	la.	U.	v
,所有者投入和减少资本	$\hat{\mathcal{X}}$		$\ddagger$	$\label{eq:1} \begin{array}{c} \mathbf{1} \end{array}$	$\overline{1}$	iŦ.						œ
所有情投入的普通联												$\vert \psi \vert$
其他奴益工具持有霍收入资本												$\mathbb{C}$
服给支付计入取实权益的余额												$\mathbb{H}$
共能							×	H		ţ.	6	$\vert \vert \vert$
三)利润分配	¥.	f.	н	×	×	$\mathbf{t}$						P)
提取温金公积												Y.
提取一般风险准备												ä.
对所行者(或股东)的分配												×
美国								$\mathbf{r}$		u.	虬	V.
(四)所有者权益内部结构	D.	$\bar{\imath}$	f,		×	D.						$\mathbf{L}$
;这本公识和的资本(或股本)												j)
(或取本) 、监众公积积的遗弃。												W
现金公积弥补亏损
4.4.69 重新计量数定受益计划净负债或净税产所产生的变动												W.
意取他						$\overline{1}$		¥	×.	÷,	Ŧ,	ú.
(五) 专项储备提取和依用	$\,$	$\cdot$	ï	$\boldsymbol{\theta}$	×							Ŧ,
1. 木包强联
11分目
(六)主能				U)	$\alpha$	$\mathbb{R}^2$	35, 078, 639, 21	I)		$\downarrow$	$-83,822.71$	$356,534,408,48$
四、本年年末余额	321, 539, 591, 98	$\mathbb{E}$	$\bar{1}$
Alge Co 策事:		电管会计工作真黄人				神秘机					ACCEPTER ANG

UMPS					家安云血安国以多发 (兴)
编制单位。桦力设置有限公司
							2015年度
ŢĪ, 凛	实收证本		其他权益工具		资本公积	减。所信	其他综合收益	专项储备	流余公积	台湾
		优先股	永续债	具他		$\mathop{=}^\omega$
民军军术余额	321, 539, 591, 96						$-7,012,770,69$
益计政策变更 $\frac{1}{255}$
前期差错退正
皮肤
卡用作的余额 đ	321, 539, 591, 98	ŧ.	Y)	ì.	ł.	$\,$	$-7,012,776,69$	$\mathfrak{t}$	ł.
三、本年瑞魂要別金額(减少以 ""号填到	ŧ.	ä,	$\frac{1}{2}$	¢		I¢.	19, 479, 558, 55	ï	Ψ.
一)综合收益总额							19, 479, 558, 55
(二) 所有省援入和缺少资本	Ħ	y.	ŧ	$\mathbf i$	J.	$\mathbb{I}$ :	ţ.	×	ï
1. 所有省投入的普通取
2. 其他权益 L.II持有容权入造不
工股份交付计入股东权能的金额
4. 其地
(三)利润分配	J,	$\ddot{\mathrm{f}}$	×	¥.	t.	$\left\ \cdot \right\ $	H.	I	÷
1. 提取盈余公积
2. 提取一般风险准备
3. 对所有者(或股东) 的分配
4.31.0
(四) 所有普較益內部結身	ŧ	1	J.	W	ï,	ł	¢.	X	¥,
1. 资本公积转增资本(或股本)
controlled to a con-

桦力投资有限公司

2015年1月1日至2017年10月31日

模拟财务报表附注

(除另有注明外,所有金额均以人民币元为货币单位)

一、公司的基本情况

公司注册地、组织形式和总部地址

桦力投资有限公司(以下简称"本公司"、"公司"或"桦力投资公司")成立于2007年5 月23日, 公司位于香港铜锣湾告士打道 262号中粮大厦 33层。

公司的业务性质和主要经营活动

本公司为投资控股公司, 直接控制境内子公司吉林中粮生化有限公司。

吉林中粮生化有限公司主要从事玉米及其深加工方面的工程化研究、技术开发、信息咨询及产品检测, 以及与玉米及其它农副产品有关的仓储业、包装业、相关行业的技术开发及咨询。

母公司以及公司最终控股公司的名称

本公司母公司为 COFCO Bio-chemical Investment Co, Ltd., 最终控股公司为中粮集团有限公司。

模拟财务报告的批准报出机构和财务报告批准报出日

本公司模拟合并财务报告由公司董事于 2018年2月8日批准报出。

本期的模拟合并财务报表范围及其变化情况

本公司模拟合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司, 是指被本公司控制的企业或主体。

本期的模拟合并财务报表范围及其变化情况详见"七、合并范围的变动"及"八、1. 在子公司中的权益"。

二、财务报表的编制基础

公司编制的合并财务报表为模拟合并财务报表(以下简称"财务报表")。本财务报表以公司持续经营假设为基础。除下述债转股事项外均根据实际发生的交易事项, 按照企业会计准则的有关规定,并基于收购方中粮生物化学(安徽)股份有限公司的重要会计政策、会计估计进行编制。

债转股模拟事项为:

2018年2月6日, 本公司母公司 COFCO Bio-chemical Investment Co., Ltd. 董事会做出决议, 以其对本公司港币 398,685,171.70 元 (按照 2018 年 2 月 6 日汇率折算为人民币 321, 539, 590. 98 元) 债权对本公司增资, 并于 2018 年 2 月 6 日签订债转股协议。

本财务报表以上述债转股事项已于 2015 年 1 月 1 日完成为假设编制。债转股模拟对财务报表的影响为: 单位:元

报表项目	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
其他应收款		2, 106, 57	12, 574, 83
其他应付款	$-339, 392, 712, 96$	$-356, 625, 766, 37$	$-333, 997, 888, 32$
实收资本	321, 539, 590, 98	321, 539, 590, 98	321, 539, 590, 98
其他综合收益	17, 853, 121, 98	35, 088, 281.96	12, 470, 872, 17

三、重要会计政策及会计估计

(一) 遵循企业会计准则的声明

本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定(统称"企业会计准则")的要求,真实完整地反映了公司的模拟财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二) 会计期间和经营周期

本公司的会计年度从公历1月1日至12月31日止。本财务报表期间从2015年1月1日至 2017年10月31日止。本财务报表以人民币列示。

(三) 记账本位币

本公司采用港币作为记账本位币。境内子公司采用人民币为记账本位币。

(四) 计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性

本公司采用的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。

(五) 企业合并

同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并,企业合并中取得的资产和负债,按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。

非同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉:如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核, 经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并,应按以下顺序处理:

(1) 调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的, 按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量, 公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益; 购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的, 转为购买日所属当期收益,由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(2) 确认商誉(或计入当期损益的金额)。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与购买日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较, 前者大于后者, 差额确认为商誉; 前者小于后者,差额计入当期损益。

通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形

(1)判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于"一揽子交易" 的原则

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况, 通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:

1) 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;

2) 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;

3) 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;

4)一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于"一揽子交易"的会计处理方法

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理; 但是, 在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中应当确认为其他综合收益, 在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

在合并财务报表中, 对于剩余股权, 应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买

日开始持续计算的净资产的份额之间的差额, 计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合收益, 应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3) 分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于"一揽子交易"的会计处理方法

处置对子公司的投资未丧失控制权的,合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额计入资本公积(资本溢价或股本溢价),资本溢价不足冲减的,应当调整留存收益。

处置对子公司的投资丧失控制权的, 在合并财务报表中, 对于剩余股权, 应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和, 减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额, 计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(六) 模拟合并财务报表的编制方法

模拟合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,由本公司按照《企业会计准则第33号一一合并财务报表》编制。

(七) 合营安排

合营安排的认定和分类

合营安排,是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征: 1) 各参与方均受到该安排的约束; 2) 两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排, 对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。

共同控制, 是指按照相关约定对某项安排所共有的控制, 并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营, 是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

合营安排的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目,并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理: 1)确认单独所持有的资产, 以及按其份额确认共同持有的资产; 2) 确认单独所承担的负债,以及按其份额确认共同承担的负债;3)确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入; 4) 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入; 5) 确认单独所发生的费用,以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资讲行会计处理。

(八) 现金流量表之现金及现金等价物的确定标准

现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九) 外币业务和外币报表折算

外币业务折算

4 外币交易在初始确认时, 采用交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。资产负债表日, 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算, 因汇率不同而产生的汇兑差额, 除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外, 计入当期损益; 以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额; 以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,差额计入当期损益或其他综合收益。

外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益项目除 "未分配利润"项目外,其他项目采用交易发生日的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项目, 采用交易发生日的即期汇率(或近似汇率) 折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额, 确认为其他综合收益。

(十)金融工具

金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)、其他金融负债。

金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

本公司成为金融工具合同的一方时,确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时, 按照公允价值计量; 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。

本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量,且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用, 但下列情况除外: (1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法, 按摊余成本计量;(2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产, 按照成本计量。

本公司采用实际利率法, 按摊余成本对金融负债进行后续计量, 但下列情况除外:(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,按照公允价值计量,且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用;(2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债,按照成本计量;(3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同,或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺,在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量: 1) 按照《企业会计准则第13号 ----或有事项》确定的金额; 2) 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。

金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失,除与套期保值有关外,按照如下方法处理: (1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失, 计入公允价值变动损益; 在资产持有期间所取得的利息或现金股利, 确认为投资收益;处置时,将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益,同时调整公允价值变动损益。(2)可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益;持有期间按实际利率法计算的利息, 计入投资收益; 可供出售权益工具投资的现金股利, 于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益;处置时,将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产;当金融负债的现时义务全部或部分解除时,相应终止确认该金融负债或其一部分。

金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的,终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 继续确认所转移的金融资产, 并将收到的对价确认为一项金融负债。本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:(1) 放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产; (2) 未放弃对该金融资产控制的, 按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产, 并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损益:(1) 所转移金融资产的账面价值; (2) 因转移而收到的对价, 与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止确认部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差额计入当期损益: (1) 终止确认部分的账面价值; (2) 终止确认部分的对价, 与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债,以活跃市场的报价确定其公允价值;不存在活跃市场的金融资产或金融负债,采用估值技术(包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等)确定其公允价值;初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债,以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

金融资产的减值测试和减值准备计提方法

资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查, 如有客观证据表明该金融资产发生减值的, 计提减值准备。

对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金融资产,可以单独进行减值测试, 或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试; 单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。

按摊余成本计量的金融资产, 期末有客观证据表明其发生了减值的, 根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资, 或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值,与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额, 确认为减值损失。

可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降, 或在综合考虑各种相关因素后, 预期这种下降趋势属于非暂时性的,确认其减值损失,并将原直接计入其他综合收益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。

(十一) 应收款项

单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项:

单项金额重大是指: 应收账款金额在 200 万元以上(含 200 万元)的款项;其他应收款金额在100 万元以上(含单项金额重大的判断依据或金额标准 100 万元)的款项。单独进行减值测试, 根据其未来现金流量现值低于其账单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法面价值的差额计提坏账准备。 2. 按组合计提坏账准备应收款项: a. 确定组合的依据: 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征账龄分析法组合

b. 按组合计提坏账准备的计提方法: 账龄分析法组合

账龄分析法

组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:

账龄	应收账款计提比例 (%)	其他应收款计提比例(%)
1年以内	0.30	0.30
$1-2$ 年	0, 50	0, 50 Ŷ.
$2 - 3$ 年	10.00	10.00
$3 - 4$ 年	30.00	30.00
4-5年	80.00	80,00
5年以上	100.00	100.00

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项:

应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款项组合单项计提坏账准备的理由的未来现金流量现值存在显著差异。单独进行减值测试, 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计坏账准备的计提方法提坏账准备。

公司对与合并会计报表子公司之间及合并会计报表子公司相互之间发生的应收款项单独进行减值测试, 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

(十二)存货

存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日, 存货采用成本与可变现净值孰低计量, 按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货,在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;需要经过加工的存货,在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;资产负债表日,同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的, 分别确定其可变现净值, 并与其对应的成本进行比较, 分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

低值易耗品和包装物的摊销方法

(1) 低值易耗品

按照五五摊销法进行摊销。

(2) 包装物

按照一次转销法进行摊销。

(十三) 划分为持有待售资产及终止经营

本公司将同时满足下列条件的非流动资产划分为持有待售资产:

该非流动资产或该处置组在其当前状况下仅根据出售此类资产或处置组的惯常条款即可立即出售:
本公司已经就处置该非流动资产或该处置组作出决议并取得适当批准;
本公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议;
该项转让将在一年内完成。

被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债, 分类为流动资产和流动负债。

终止经营为满足下列条件之一的已被处置或被划归为持有待售的、于经营上和编制财务报表时能够在本公司内单独区分的组成部分:

该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区;
该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分;
该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。

对于持有待售的固定资产,本公司将该项资产的预计净残值调整为反映其公允价值减去处置费用后的金额(但不得超过该项资产符合持有待售条件时的原账面价值),原账面价值高于调整后预计净残值的差额,作为资产减值损失计入当期损益。

符合持有待售条件的无形资产等其他非流动资产,按上述原则处理。

(十四) 长期股权投资

投资成本的确定

(1) 同一控制下的企业合并形成的, 合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的, 在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的

账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价);资本公积不足冲减的,调整留存收益。

分步实现同一控制下企业合并的,应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额,调整资本公积(资本溢价或股本溢价), 资本公积不足冲减的,冲减留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并形成的,在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

(3) 除企业合并形成以外的: 以支付现金取得的, 按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本;以发行权益性证券取得的,按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本; 投资者投入的, 按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本(合同或协议约定价值不公允的除外)。

后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采用成本法核算; 对具有共同控制或重大影响的长期股权投资, 采用权益法核算。

采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。

采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的, 归入长期股权投资的初始投资成本; 长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额,确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照本公司的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据

控制, 是指拥有对被投资方的权力, 通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报, 并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额; 重大影响, 是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

长期股权投资的处置

4.1部分处置对子公司的长期股权投资,但不丧失控制权的情形

部分处置对子公司的长期股权投资,但不丧失控制权时,应当将处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资收益。

4.2 部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形

部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的,对于处置的股权,应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值,出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额, 确认为投资收益(损失):同时,对于剩余股权,应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的,应按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。

减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资,在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的, 按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

(十五) 投资性房地产

投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
投资性房地产按照成本进行初始计量,采用成本模式进行后续计量,并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日, 有迹象表明投资性房地产发生减值的, 按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

(十六) 固定资产

固定资产确认条件、计价和折旧方法

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的, 使用年限超过一个会计年度的有形资产。

固定资产以取得时的实际成本入账,并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。

2. 各类固定资产的折旧方法

固定资产类别	预计净残值率	预计使用寿命	年折旧率
房屋及建筑物	10.00%	10-30年	$3.00\% - 9.00\%$
机器设备	10.00%	10-15年	$6.00\substack{0.006 \ -9.00\substack{0.08}}$
运输工具	10.00%	5年	18.00%
其它设备	10.00%	$5 - 10$ 年	9.00%-18.00%

固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

资产负债表日,有迹象表明固定资产发生减值的,按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

融资和入固定资产的认定依据、计价方法

符合下列一项或数项标准的,认定为融资租赁:(1)在租赁期届满时,租赁资产的所有权转移给承租人;(2)承租人有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权; (3) 即使资产的所有权不转移, 但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分 [ 通常占租赁资产使用寿命的 75%以上(含 75%)];(4)承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 [90%以上(含90%)]; 出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值, 几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 [ 90%以上(含 90%)]; (5) 租赁资产性质特殊, 如果不作较大改造, 只有承租人才能使用。

融资租入的固定资产,按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账, 按自有固定资产的折旧政策计提折旧。

(十七) 在建工程

在建工程达到预定可使用状态时, 按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的,先按估计价值转入固定资产,待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值,但不再调整原已计提的折旧。
资产负债表日, 有迹象表明在建工程发生减值的, 按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

(十八) 借款费用

借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本化, 计入相关资产成本; 其他借款费用, 在发生时确认为费用, 计入当期损益。

借款费用资本化期间

(1) 当借款费用同时满足下列条件时, 开始资本化: 1) 资产支出已经发生; 2) 借款费用已经发生;3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断, 并且中断时间连续超过3个月,暂停借款费用的资本化;中断期间发生的借款费用确认为当期费用,直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时, 借款费用停止资本化。

借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销),减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额,确定应予资本化的利息金额; 为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十九) 无形资产

无形资产按取得时的成本进行初始计量。
使用寿命有限的无形资产, 在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销, 无法可靠确定预期实现方式的, 采用直线法摊销。具体年限如下:

无形资产类别	估计使用年限
土地使用权	土地使用年限50年
专利技术	10年
非专利权技术	10年
办公软件	3-10年

使用寿命确定的无形资产, 在资产负债表日有迹象表明发生减值的, 按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备;使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。
内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产: (1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;(3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场, 无形资产将在内部使用的, 能证明其有用性; (4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持, 以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十)长期待摊费用

长期待摊费用按实际发生额入账, 在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(一十一)职工薪酬

职工薪酬,是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬。

短期薪酬

本公司在职工提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本。其中, 非货币性福利按照公允价值计量。

辞退福利

本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿,在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日,确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债,同时计入当期损益。

设定提存计划

本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例, 按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后, 当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本公司在职工提供服务的会计期间,将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本。

(二十二) 预计负债

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公司承担的现时义务, 履行该义务很可能导致经济利益流出本公司, 且该义务的金额能够可靠的计量时,本公司将该项义务确认为预计负债。
本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量, 并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十三) 股份支付

股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1 2. 权益工具公允价值的确定方法

(1) 存在活跃市场的, 按照活跃市场中的报价确定。

(2) 不存在活跃市场的, 采用估值技术确定, 包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

确认可行权权益工具最佳估计的依据

根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。

实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1) 以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础, 按权益工具授予日的公允价值, 将当期取得的服务计入相关成本或费用,相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付,如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的,按照其他方服务在取得日的公允价值计量;如果其他方服务的公允价值不能可靠计量,但权益工具的公允价值能够可靠计量的, 按照权益工具在服务取得日的公允价值计量, 计入相关成本或费用,相应增加所有者权益。

(2) 以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付,在授予日按本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用,相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权情况的最佳估计为基础, 按本公司承担负债的公允价值, 将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3) 修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值,本公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加;如果修改增加了所授予的权益工具的数量,本公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加;如果本公司按照有利于职工的方式修改可行权条件, 公司在处理可行权条件时,考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值,本公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础,确认取得服务的金额,而不考虑权益工具公允价值的减少;如果修改减少了授予的权益工具的数量,本公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理;如果以不利于职工的方式修改了可行权条件, 在处理可行权条件时, 不考虑修改后的可行权条件。

如果本公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具(因未满足可行权条件而被取消的除外), 则将取消或结算作为加速可行权处理, 立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十四)收入

销售商品

销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认:(1)将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方:(2)不再保留通常与所有权相联系的继续管理权,也不再对已售出的商品实施有效控制; (3) 收入的金额能够可靠地计量; (4) 相关的经济利益很可能流入; (5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

提供劳务

在提供劳务交易的总收入和总成本能够可靠地计量,与交易相关的经济利益很可能流入企业, 劳务的完成程度能够可靠地确定时, 按完工百分比法确认收入。

让渡资产使用权

让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时, 确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定; 使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

(二十五) 政府补助

政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的, 按照收到或应收的金额计量; 政府补助为非货币性资产的, 按照公允价值计量, 公允价值不能可靠取得的, 按照名义金额计量。
政府补助采用总额法:

(1) 与资产相关的政府补助, 确认为递延收益, 在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的,将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

(2)与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益, 在确认相关费用的期间, 计入当期损益; 用于补偿已发生的相关费用或损失的, 直接计入当期损益。

本公司采用总额法核算并列报政府补助。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助, 区分不同部分分别进行会计处理;难以区分的,整体归类为与收益相关的政府补助。
本公司将与本公司日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益或冲减相关成本费用; 将与本公司日常活动无关的政府补助, 应当计入营业外收支。

(二十六) 递延所得税资产和递延所得税负债

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的,该计税基础与其账面数之间的差额),按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日, 有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的,确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
资产负债表日, 对递延所得税资产的账面价值进行复核, 如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益, 则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,转回减记的金额。
本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益, 但不包括下列情况产生的所得税: (1) 企业合并; (2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

(二十七) 经营租赁、融资租赁

公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁,除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

融资租赁

在租赁期开始日, 公司将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中较低者作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值,其差额作为未确认融资费。

经营租赁

本公司为承租人时, 在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益, 发生的初始直接费用, 直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

本公司为出租人时, 在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益, 发生的初始直接费用,除金额较大的予以资本化并分期计入损益外,均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

四、税项

(一) 主要税种及税率

公司 2015年1月1日-2017年10月31日适用的主要税种及其税率列示如下:

税种	计税依据	税率
增值税	销售货物或提供应税劳务、应收服务、利息收入	13%、6%
房产税	从价计征	1.2%
土地使用税	× 土地面积	14元/㎡、21元/㎡
城市维护建设税	应缴流转税额	7%
教育费附加	应缴流转税税额	3%
地方教育费附加	应缴流转税税额	2%
企业所得税	应纳税所得额	25%

(二) 重要税收优惠政策及其依据

根据财税(2016)36号关于《全面推开营业税改征增值税试点的通知》中附件 3 《营业税改征增值税试点过渡政策规定》二十六条的规定,本公司子公司吉林中粮生化有限公司提供技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务收入免征增值税。

五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明

会计政策的变更

(1)本公司自 2017年1月1日采用《企业会计准则第16号 -- 一政府补助》(财会(2017) 15号)相关规定,并采用未来适用法处理。该项会计政策变更导致影响如下:

会计政策变更的内容和原因	受影响的模拟报表项目名称和金额
	增加 2017年 1-10 月其他收益 1,600,000.00元,
将与日常活动相关的政府补助计入"其他收益"科目核算	增加 2017年 1-10 月营业利润 1,600,000.00 元。

(2)本公司自 2017年1月1日采用《企业会计准则第42号一一持有待售的非流动资产、处置组及终止经营》(财会〔2017〕13号)相关规定,采用未来适用法处理。

(3)本公司自 2017年1月1日采用财政部《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》 (财会〔2017〕30号)相关规定。该项会计政策变更导致影响如下:

会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目名称和金额
	减少 2015 年度营业外支出 362, 425, 58 元;减少
利润表新增"资产处置收益"行项目,并追溯调整。	2017年1-10 月营业外支出 43,632.07元。

(4)本公司自 2016年5月1日起采用财政部发布的《增值税会计处理规定》(财会[2016]22 号)相关规定,并采用未来适用法处理。该项会计政策变更导致影响如下:

会计政策变更的内容和原因

受影响的报表项目名称和金额

将自 2016年5月1日起本公司经营活动发生的房产税、土地使用税、印花税从"管理费用"项目重分类至"税金及附加" 项目, 2016年5月1日之前发生的税费不予调整。比较数据不予调整。

2016年度调增利润表税金及附加金额 595, 598.51 元,调减利润表管理费用2016年度金额595,598.51 元。

会计估计的变更

无。

前期会计差错更正

无。

六、合并财务报表主要项目注释

货币资金

(1) 分类列示

项目	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
银行存款	39, 983, 349. 01	259, 079, 727. 80	31, 338, 577.27
合计	39, 983, 349, 01	259, 079, 727, 80	31, 338, 577.27

(2) 期末使用受限制款项

无。

(3) 存放在境外的款项总额

项目	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
存放在境外的款项	48, 250, 12	50, 630, 14	47.642.04

(4) 期末存在有潜在回收风险的款项

无。

应收账款

(1) 分类列示

2017年10月31日

2016年12月31日

类别	账面余额	占总额比例(%)	坏账准备	坏账准备计提比例(%)	账面余额	占总额比例(%)	坏账准备	坏账准备计提比例(%)
单项金额重大并单项计提
坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应	500, 000. 00	100.00	1,500.00	0.30	1,500,000.00	100,00	4,500.00	0.30
收账款
账龄组合	500, 000.00	100.00	1,500.00	0, 30	1,500,000.00	100.00	4,500.00	0.30
组合小计	500, 000.00	100.00	1,500.00		1,500,000.00	100.00	$\frac{4}{1000000000000000000000000000000000000$
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计	500, 000, 00	100.00	1,500.00		1,500,000.00	100.00	4,500.00
				Salton and Connect	ist m		Caroly Firms

(2) 组合中, 按账龄分析法计提坏账准备的应收账款

账龄	2017年10月31日余额	坏账准备余额	计提比例 (%)
1年以内(含1年)	500, 000, 00	1,500.00	0.30
合计	500.000.00	1,500.00

(续上表)

账龄	2016年12月31日余额	坏账准备余额	计提比例 (%)
1年以内 (含1年)	1,500,000.00	4,500,00	0.30
合计	1,500,000.00	4,500.00

(3) 2017年10月31日应收账款金额前五名情况

			账龄	占应收账款总额
单位名称	与本公司关系	金额		的比例(%)
中粮生化能源(榆树)有限公司	关联方	500,000.00	1年以内	100.00
合计		500, 000, 00		100.00

预付款项

(1) 按账龄列示

		2017 平 10 月 31 日				$2010 + 16$ M $-01$ M
账龄	账面余额	占总额比例(%)	坏账准备	坏账准备计提比例(%)	账面余额	占总额比例(%)	坏账准备	坏账准备计提比例 $(\%)$
1年以内(含1年)	1, 453, 703, 00	97.78
1-2年 (含2年)
3年以上	33,000.00	2.22	33,000.00	100.00	33,000.00	100.00	33,000.00	100.00
盒让	1, 486, 703.00	100.00	33,000.00		33,000.00	100.00	33,000.00
	(续上表)
					$\begin{array}{c} \n\bullet \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow \rightarrow$

账龄				坏账准备计提比例
	账面余额	占总额比例 (%)	坏账准备	(%)
1年以内(含1年)	1, 263, 000.00	6.90
1-2年 (含2年)	17,000,000.00	92.92
3年以上	33,000.00	0.18	33,000.00	100.00
合计	18, 296, 000, 00	100, 00	33,000.00

单位名称	与本公司关系	金额	账龄	占预付款总额的比例 (%)	未结算原因
吉林省威尔仪器设备有限公司	非关联方	273, 120, 00	1年以内	18.37	未到结算期
上海万木春生物工程有限公司	非关联方	424, 920.00	1年以内	28.58	未到结算期
北京木源林生物科技有限公司	非关联方	266, 400, 00	1年以内	17.92	未到结算期
深圳市银宝山新科技股份有限公司	非关联方	372,000.00	1年以内	25.02	未到结算期
东莞市展梦塑胶原料有限公司	非关联方	34, 500, 00	1年以内	2.32	未到结算期
盒辻		1, 370, 940, 00		92.21

项目	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
委托贷款	717, 750, 00
合计	717, 750.00

被投资单位			2017年10月31日		2016年12月31日		2015年12月31日
吉林中粮生化包装有限公司			8,596,971.00		8,596,971.00		8, 596, 971.00
盒辻			8,596,971.00		8, 596, 971.00		8, 596, 971, 00
	(2) 重要的账龄超过1年的应收股利
被投资单位(或投资项目)			2017年10月31日	账龄	未收回原因		是否发生减值及判断依据
							未减值, 被投资单位计划
吉林中粮生化包装有限公司			8, 596, 971.00	5年以上	未催收		2018年支付
合计			8,596,971.00
	6. 其他应收款
	(1) 分类列示
2017年10月31日							2016年12月31日
				坏账准				坏账准
类别		占总	坏账	备计提	账面余额	占总额	坏账	备计提
	账面余额	额比例 (%)	准备	比例		比例(%)	准备	比例
				$(% )^{(1)}$				$(\%)$
单项金额重大并单项
计提坏账准备的其他
应收款按组合计提坏账准备
的其他应收款	7, 239, 957, 65	100.00	6, 642, 414. 05	91.75	6, 848, 892.88	99.97	6, 641, 240.86	96.97
账龄组合	7, 239, 957. 65	100.00	6, 642, 414. 05	91.75	6, 848, 892. 88	99.97	6, 641, 240.86	96.97
组合小计	7, 239, 957. 65	100.00	6, 642, 414. 05	91.75	6, 848, 892. 88	99.97	6, 641, 240. 86	96.97
单项金额虽不重大但
单项计提坏账准备的					2, 106.57	0.03
其他应收款
盒让	7, 239, 957, 65	100.00	6, 642, 414. 05		6, 850, 999. 45	100.00	6, 641, 240, 86
	(续上表)
					2015年12月31日
类别		账面余额		占总额比例 (%)	坏账准备		坏账准备计提比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账			230, 000, 000. 00	97.15

类别	账面余额	占总额比例(%)	坏账准备	坏账准备计提比例 (%)
准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应	6, 741, 335, 49	2.84	6, 148, 383. 16	91.20
收款
账龄组合	6, 741, 335, 49	2.84	6, 148, 383, 16	91.20
组合小计	6, 741, 335, 49	2.84	6, 148, 383, 16	91.20
单项金额虽不重大但单项计提	12, 574, 83	0.01
坏账准备的其他应收款
合计	236, 753, 910, 32	100.00	6, 148, 383. 16

2015年12月31日

(2) 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款

单位名称	2015年12月31日余额	坏账准备余额	计提比例(%)	计提理由
中粮集团有限公司	230, 000, 000, 00			关联方往来预计可收回
合计	230, 000, 000, 00

(3) 组合中, 按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款

账龄	2017年10月31日余额	坏账准备余额	计提比例 (%)
1年以内(含1年)	599, 341.62	1,798.02	0, 30
5年以上	6, 640, 616. 03	6, 640, 616. 03	100.00
合计	7, 239, 957.65	6, 642, 414, 05
(续上表)
账龄	2016年12月31日	坏账准备余额	计提比例(%)
	余额
1年以内(含1年)	208, 276.85	624.83	0.30
5年以上	6, 640, 616.03	6, 640, 616.03	100,00
盒计	6, 848, 892, 88	6, 641, 240, 86
(续上表)
账龄	2015年12月31日余额	坏账准备余额	计提比例(%)
1年以内(含1年)	89, 483.11	268.45	0.30
1-2年 (含2年)	11, 236. 35	56.18	0.50

	2015年12月31日	坏账准备余额	计提比例 (%)
账龄	余额
4-5年 (含5年)	2, 462, 787.50	1, 970, 230, 00	80.00
5年以上	4, 177, 828. 53	4, 177, 828, 53	100.00
合计	6, 741, 335, 49	6, 148, 383, 16

(4) 按性质分类其他应收款的账面余额

款项性质	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
买入债权	4, 140, 877. 36	4, 140, 877, 36	4, 140, 877. 36
集团往来款	2, 462, 787, 50	2, 462, 787, 50	232, 462, 787. 50
其他	636, 292, 79	247, 334, 59	150, 245, 46
合计	7, 239, 957. 65	6, 850, 999. 45	236, 753, 910. 32

(5) 期末其他应收款金额前五名情况

单位名称	款项性质	2017年10月31日余额	账龄	占其他应收款总额的比例 (%)	坏账准备余额
吉林中粮生化包装有限公司	往来款	2, 462, 787. 50	5年以上	34.02	2, 462, 787, 50
郝弘亮	买入债权	1, 129, 158.76	5年以上	15.60	1, 129, 158, 76
巨石公司	买入债权	700,000.00	5年以上	9.67	700,000.00
曾定祥	买入债权	560,000.00	5年以上	7.73	560, 000, 00
上海糖厂	买入债权	547, 872.60	5年以上	7.56	547, 872, 60
合计		5, 399, 818, 86		74.58	5, 399, 818, 86

存货

分类列示

2017年10月31日

项目	账面余额	账面价值
原材料	187, 809.40	187, 809.40
周转材料	41, 221, 40	41, 221, 40
合计	229, 030.80	229, 030.80

(续上表)

项目

2016年12月31日

$41$

	账面余额	账面价值
原材料	304, 947, 30	304, 947. 30
周转材料	798, 030.10	798, 030, 10
合计	l, 102, 977. 40	1, 102, 977. 40

(续上表)

2015年12月31日项目账面价值账面余额跌价准备 296, 897.71 296, 897.71 原材料 2, 212, 39 库存商品 2, 212, 39 672, 084.31 周转材料 672, 084.31 971, 194, 41 金计 971, 194. 41

其他流动资产

项目	2017年10月31日	2016年12月31日
委托贷款	230,000,000.00
待抵扣进项税	2, 761, 347. 45	2,564,283.90
预缴企业所得税
合计	232, 761, 347, 45	2, 564, 283. 90
9. 长期股权投资

		2016年增减变动
被投资单位名称	2015年12月31日	追加投资	减少投资
长春百事可乐饮料有限公司	61, 644, 683. 56
合计 ---	61, 644, 683, 56

(续上表)

2016年增减变动

权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	现金红利
1, 759, 999, 24		.	$-6, 947, 458, 31$
1,759,999.24			$-6, 947, 458, 31$

本期增减变动		2016年12月31日		资产减值准备
本期计提减值准备	其他
		56, 457, 224.49

		56, 457, 224, 49

(续上表)
			2017年1-10月增减变动
被投资单位名称	2016年12月31日	追加投资		减少投资
长春百事可乐饮料有限公司	56, 457, 224. 49
合计	56, 457, 224, 49
(续上表)

	2017年1-10月増减变动			现金红利
权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动
3, 450, 602.83				$-3, 343, 839.99$
3, 450, 602, 83				$-3, 343, 839, 99$
(续上表)
本期增减变动
本期计提减值准备	其他	2017年10月31日		资产减值准备
		56, 563, 987. 33
		56, 563, 987, 33

10. 固定资产
(1) 分类列示
项目	2015年12月31日	本期增加	本期减少	2016年12月31日
一、原价合计	67, 756, 342. 76	7, 343, 290. 91		75, 099, 633.67
其中: 房屋及建筑物	51, 431, 516. 55	638, 420.00		52, 069, 936. 55
机器设备	8, 433, 642. 24	5, 976, 061.43		14, 409, 703. 67
运输设备	2, 552, 433.82			2, 552, 433.82

项目	2015年12月31日	本期增加	2016年12月31日
		本期计提本期新增
二、累计折旧合计	38, 504, 295. 29	3, 472, 402. 24	41, 976, 697.53
其中: 房屋及建筑物	27, 649, 129, 30	2, 320, 333. 26	29, 969, 462. 56
机器设备	5, 033, 461. 33	546, 150, 80	5, 579, 612, 13
运输设备	2, 308, 732.60		2, 308, 732.60
其他设备	3, 512, 972, 06	605, 918, 18	4, 118, 890. 24
三、固定资产减值准备累计金额合计	1, 245, 148. 14		1, 245, 148. 14
其中: 房屋及建筑物	1, 212, 242. 14		1, 212, 242. 14
机器设备	32,906.00		32,906.00
运输设备
其他设备
四、固定资产账面价值合计	28,006,899.33		31, 877, 788.00
其中: 房屋及建筑物	22, 570, 145, 11		20, 888, 231.85
机器设备	3, 367, 274, 91		8, 797, 185. 54
运输设备	243, 701. 22		243, 701. 22
其他设备	1, 825, 778.09		1, 948, 669. 39

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年10月31日
一、原价合计	75, 099, 633. 67	2, 820, 300, 67	436, 320.73	77, 483, 613. 61
其中: 房屋及建筑物	52, 069, 936. 55	218, 700, 00		52, 288, 636, 55
机器设备	14, 409, 703. 67	1, 380, 055. 73		15, 789, 759. 40
运输设备	2, 552, 433, 82	365, 663, 46		2, 918, 097. 28
其他设备	6, 067, 559. 63	855, 881.48	436, 320.73	6, 487, 120. 38
		本期计提本期新增
二、累计折旧合计	41, 976, 697. 53	2, 289, 006. 36	392, 688, 66	43, 873, 015. 23
其中: 房屋及建筑物	29, 969, 462. 56	977, 612, 87		30, 947, 075, 43
机器设备	5, 579, 612, 13	688, 242. 93		6, 267, 855, 06
运输设备	2, 308, 732, 60	38, 394. 65		2, 347, 127. 25
其他设备	4, 118, 890, 24	584, 755, 91	392, 688, 66	4, 310, 957. 49
三、固定资产减值准备累计金额	1, 245, 148, 14	414, 395, 16		1, 659, 543. 30
合计
其中:房屋及建筑物	1, 212, 242. 14	195, 144, 64		1, 407, 386, 78
机器设备	32, 906. 00	219, 250. 52		252, 156, 52
$1 - 2A + 11$

项目	2016年12月31日	2017年10月31日
其他设备
四、固定资产账面价值合计	31, 877, 788, 00	31, 951, 055. 08
其中:房屋及建筑物	20, 888, 231, 85	19, 934, 174. 34
机器设备	8, 797, 185, 54	9, 269, 747. 82
运输设备	243, 701, 22	570, 970, 03
其他设备	1, 948, 669. 39	2, 176, 162, 89

项目		固定资产净值	未办妥产权证书原因
	锅炉房(改造成车间)		未办理
11. 在建工程
按项目列示
		2015年12月31日
项目账面余额		减值准备	账面净值
发酵罐升级改造	315, 360, 43		315, 360.43
$\triangle$ ₂ L	915, 980, 49		315,360,43

项目	2015年12月31日	本期增加	2016年12月31日
一、原价合计	5, 458, 877. 97	1,595.00	5, 460, 472, 97
软件	369, 837.84		369, 837.84
土地使用权	5,038,170.98		5, 038, 170.98
专利权	38,605.00	1,595.00	40, 200, 00
其他	12, 264. 15		12, 264, 15
二、累计摊销额合计	2, 265, 996. 04	121, 624. 39	2, 387, 620. 43
软件	245, 065, 75	15,760.68	260, 826, 43
土地使用权	2, 015, 267.96	100, 763, 40	2, 116, 031, 36
专利权	5, 355.73	3, 873.91	9, 229, 64
其他	306.60	1, 226.40	1,533.00
三、无形资产减值准备累计金额合计
四、无形资产账面价值合计	3, 192, 881. 93		3, 072, 852, 54
软件	124, 772.09		109, 011.41

项目	2015年12月31日	本期増加	本期减少	2016年12月31日
土地使用权	3,022,903.02			2, 922, 139. 62
专利权	33, 249. 27			30, 970.36
其他	11, 957.55			10, 731. 15

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年10月31日
一、原价合计	5, 460, 472. 97			5, 460, 472. 97
软件	369, 837.84			369, 837.84
土地使用权	5, 038, 170.98			5, 038, 170.98
专利权	40, 200.00			40, 200.00
其他	12, 264. 15			12, 264. 15
二、累计摊销额合计	2, 387, 620. 43	101, 475, 50		2, 489, 095. 93
软件	260, 826. 43	13, 133, 90		273, 960. 33
土地使用权	2, 116, 031.36	83, 969.50		2, 200, 000. 86
专利权	9, 229.64	3, 350. 10		12, 579.74
其他	1,533.00	1,022.00		2,555.00
无形资产减值准备累计金额合计三、
无形资产账面价值合计四、	3, 072, 852, 54			2, 971, 377.04
软件	109, 011.41			95, 877.51
土地使用权	2, 922, 139.62			2, 838, 170. 12
专利权	30, 970. 36			27,620.26
其他	10, 731. 15			9,709.15

	2015年12月	本期增加		本期减少		2016年12月
项目	31日	内部开发支出	其他	确认为无形资产	计入当期损益	31日
费用化支出		6, 648, 324.61			6, 648, 324, 61
资本化支出	59, 590.00	120, 085.00		1,595.00		178, 080, 00
合计	59, 590.00	6,768,409.61		1,595.00	6, 648, 324. 61	178, 080, 00

	2016年12月	本期增加		本期减少		2017年10月
项目	31日	内部开发支出	其他	确认为无形资产	计入当期损益	31日
费用化支出		21, 372, 595, 36			21, 372, 595, 36
资本化支出	178, 080.00	242, 925, 00				421, 005, 00
合计	178,080.00	21, 615, 520, 36			21, 372, 595. 36	421, 005.00

14. 短期借款

(1) 按借款条件分类

项目	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
信用借款	10,000,000,00
盒让	10,000,000.00

(2) 重要的已到期未偿还的短期借款情况

无。

应付账款

(1) 分类列示

项目	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
采购应付款	1, 861, 127, 91	1, 882, 426, 95	1, 915, 310, 42
盒计	1, 861, 127. 91	1,882,426.95	1, 915, 310.42

(2) 期末账龄超过1年的重要应付账款

项目	2017年10月31日余额	未偿还或结转的原因
吉林省安装公司	440, 769.00	对方未催收
黄龙食品工业有限公司	193, 628. 35	对方未催收
开发区电气安装公司	175,000,00	对方未催收
吉林省工程监理公司	150,000.00	对方未催收
无锡锡山造粒设备厂	116, 000, 00	对方未催收
长春市二建公司	116,000.00	对方未催收
内贸部北京设计院	110, 800.00	对方未催收
盒辻	1, 302, 197. 35

预收款项

(1) 分类列示

项目	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
预收技术服务款	10, 500, 000, 00	10,000,000.00
合计	10,500,000,00	10,000,000.00

(2) 期末账龄超过1年的重要预收账款

光。

$107\,$

17. 应付职工薪酬

(1) 分类列示

	本期支付 2016年12月31日本期增加 2015年12月31日
短期薪酬	2, 055, 143, 54 9, 825, 149. 56 9, 872, 963. 53 2,007,329.57
离职后福利中的设定提存计划负债	1, 243, 921.08 1, 243, 921, 08
合让	11, 116, 884. 61 2, 055, 143. 54 11, 069, 070, 64 2, 007, 329.57


2016年12月31日目项	2017年10月31日本期支付本期増加
短期薪酬	1, 585, 258. 36 8, 254, 073. 23 7,784,188.05 2, 055, 143. 54
离职后福利中的设定提存计划负债	950, 624, 46 950, 624, 46

$\sim$ on and $\frac{1}{2} \frac{|V|}{2}$

(2) 短期薪酬

项目	2015年12月31日	本期增加	本期支付	2016年12月31日
一、工资、奖金、津贴和补贴	1, 833, 812, 01	7,669,069,96	7,607,600.29	1, 895, 281. 68
二、职工福利费		709, 176, 97	709, 176, 97
三、社会保险费		575, 065, 24	575, 065, 24
其中: 1. 医疗保险费		502, 959, 00	502, 959, 00
2. 工伤保险费		30, 045. 62	30, 045, 62
3. 生育保险费		42,060.62	42,060.62
四、住房公积金		775, 934, 00	775, 934, 00
五、工会经费和职工教育经费	173, 517.56	143, 717, 36	157, 373, 06	159, 861.86
合计	2,007,329.57	9, 872, 963, 53	9, 825, 149, 56	2, 055, 143, 54

项目	2016年12月31日	本期增加	本期支付	2017年10月31日
一、工资、奖金、津贴和补贴	1, 895, 281, 68	6, 299, 729, 31	6, 819, 729. 31	1, 375, 281. 68
二、职工福利费		296, 154, 00	296, 154, 00
三、社会保险费		406, 991, 40	406, 991, 40
其中: 1. 医疗保险费		351, 029.80	351,029,80
2. 工伤保险费		22, 791, 89	22, 791, 89
3. 生育保险费		33, 169, 71	33, 169. 71
四、住房公积金		637, 984, 00	637, 984, 00
五、工会经费和职工教育经费	159, 861, 86	143, 329, 34	93, 214.52	209, 976. 68
	2,055,143.54	7, 784, 188. 05	8, 254, 073, 23	1,585, 258, 36

(3) 离职后福利中的设定提存计划负债

项目	2015年12月31日	本期增加	本期减少	2016年12月31日
1. 基本养老保险		1, 228, 517.59	1, 228, 517.59
2. 失业保险费		15, 403.49	15, 403. 49
3. 企业年金缴费
盒让		1, 243, 921, 08	1, 243, 921, 08

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年10月31日
1. 基本养老保险		947, 048.18	947, 048.18
2. 失业保险费		3,576.28	3,576.28
3. 企业年金缴费
合计		950, 624, 46	950, 624, 46

18. 应交税费
税费项目	2017年10月31日	2016年12月31日		2015年12月31日
增值税				$-1, 357, 028.84$
土地使用税	21, 646. 33
房产税	35, 743. 51
代扣代缴个人所得税	13, 549.74		37, 975.83	13, 363. 95
其他	599, 57		3, 333.41	137.20
合计	71, 539. 15		41, 309, 24	$-1, 343, 527, 69$

其他应付款

(1) 按性质列示

款项性质	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
单位往来	3, 635, 104. 98	3, 619, 954. 37	17, 837, 585, 37
预提研究开发费用	2,000,000,00
工程设备款	626, 388, 22	689, 623, 30	294, 029, 55
应付合作款	640,000.00	810, 000.00	2,590,000.00
其他	1, 896, 180, 53	1, 748, 312, 79	1, 705, 944, 12
盒计	8, 797, 673, 73	6, 867, 890. 46	22, 427, 559, 04

$\sqrt{49}$

(2) 期末账龄超过1年的重要其他应付款

项目	2017年10月31日余额	未偿还或结转的原因
公主岭市财政局	3,071,790.40	对方未催收
项目	2016年12月31日余额	未偿还或结转的原因
公主岭市财政局	3, 071, 790, 40	对方未催收
项目	2015年12月31日余额	未偿还或结转的原因
吉林粮食集团有限公司	14, 228, 000, 00	对方未催收
公主岭市财政局	3, 071, 790. 40	对方未催收

$\bar{z}$ is on el $\frac{1}{2} \frac{2\pi}{\sqrt{3}}$

专项应付款

项目	2015年12月31日	本期增加	本期减少	2016年12月31日
年产 3 万吨生物基材料制品项目	24, 700, 000. 00		24, 700, 000, 00
合计	24, 700, 000, 00		24, 700, 000, 00

注: 由于变更项目建设主体单位, 本公司将 2015 年度自长春财政局收到生物基材料中央专项补助资金款转支给变更后单位。2017年1-10月无专项应付款发生额及余额。

21. 递延收益

(1) 分类列示

项目	2015年12月31日	本期增加		本期减少	2016年12月31日	形成原因
政府补助	8, 535, 141, 71	3, 454, 000.00		3, 367, 724. 72	8, 621, 416.99	项目补贴
合计	8, 535, 141.71	3, 454, 000, 00		3, 367, 724. 72	8, 621, 416, 99	$\sim$
项目	2016年12月31日	本期増加		本期减少	2017年10月31日	形成原因
政府补助	8, 621, 416, 99	3,085,000.00		1,616,676.42	10, 089, 740. 57	项目补贴
合计	8, 621, 416, 99	3,085,000.00		1, 616, 676, 42	10, 089, 740, 57
	(2) 政府补助情况
	2015年12月	本期新増	本期计入营业	其他减少	2016年12月	与资产相关/与收
项目	31日	补助金额	外收入金额		31日	益相关
高脂糖蛋白饲料成果转化	450,000.00		450, 000.00			与收益相关

和产业化示范项目利用玉米深加工副产品生 270,000.00 270,000.00 产β-胡萝卜索的研发

与收益相关

	2015年12月	本期新增	本期计入营业	其他减少	2016年12月	与资产相关/与收
项目	31日	补助金额	外收入金额		31日	益相关
谷氨酸脱氨与脱羧衍生转化关键技术	38,000.00	7,000.00			45,000.00	与收益相关
省人才开发资金资助人才项目	125,000.00		125, 000. 00			与资产相关
聚乳酸制品项目	4, 112, 141. 71		550, 957.00		3, 561, 184. 71	与收益相关
聚谷氨酸产品成果转化及产业化	600, 000, 00				600, 000.00	与收益相关
精制玉米蛋白粉成果转化及产业化示范	300,000.00				300, 000.00	与收益相关
100吨/年合成D-半胱氨酸盐酸一水合物项目专项资	100,000.00				100,000.00	与收益相关
金高效制备高DE值高品质葡萄糖浆的新技术研发	$\sim 10$ 290, 000. 00				290,000.00	与收益相关
新型生物基材料聚乳酸制品产业化技术研究与开发	500,000.00				500,000.00	与收益相关
综合利用玉米淀粉生产副产品开发新饲料产品	500,000.00				500, 000. 00	与收益相关
多功能变性淀粉生产技术研究与新产品开发	500,000.00				500, 000. 00	与收益相关
酶法辅助玉米淀粉湿法生产新工艺技术研究	500, 000.00		500, 000.00			与收益相关
吉林省引进高层次创新创业人才资助资金	250,000.00			14, 767.72	235, 232.28	与收益相关与收益相关
农业产业化发展专项资金		250,000.00	250,000.00
2016 年省级重点产业发展引导资金		1,200,000.00	1, 200, 000. 00			与收益相关
移动互联网+研发管理平台		1,500,000.00			1,500,000.00	与收益相关
玉米淀粉生产高效绿色浸泡技术成果转化及产业化		250, 000.00			250,000.00	与收益相关
生物质可降解聚乳酸材料研发中心平台建设		240, 000. 00			240,000.00	与收益相关
其他		7,000.00	7,000.00			与收益相关
合计	8, 535, 141, 71	3, 454, 000, 00	3, 352, 957.00	14, 767. 72	8, 621, 416. 99

							与资产
	2016年12月	本期新增补助	本期计入	本期计入其他		2017年10月	相关/
项目	31日	金额	营业外收	收益金额	其他减少	31日	与收益
			入金额				相关
谷氨酸脱氨与脱羧衍生转化关键技术	45,000.00					45,000.00	与收益相关
聚乳酸制品项目	3, 561, 184. 71					3, 561, 184. 71	与收益相关
聚谷氨酸产品成果转化及产业化	600, 000. 00					600, 000. 00	与收益相关
精制玉米蛋白粉成果转化及产业化示范	300, 000.00					300,000.00	与资产相关
100吨/年合成 D-半胱氨酸盐酸一水合物项目专项	100,000.00					100,000.00	与收益相关
资金高效制备高DE 值高品质葡萄糖浆的新技术研发	290, 000, 00	85,000.00				375, 000.00	与收益相关
新型生物基材料聚乳酸制品产业化技术研究与开发	500, 000.00					500, 000. 00	与收益相关
综合利用玉米淀粉生产副产品开发新饲料产品	500, 000. 00					500, 000, 00	与收益相关
多功能变性淀粉生产技术研究与新产品开发	500,000.00					500, 000. 00	与收益相关
吉林省引进高层次创新创业人才资助资金	235, 232. 28				16, 676. 42	218, 555.86	与收益相关
移动互联网+研发管理平台	1,500,000.00					1,500,000.00	与收益相关
玉米淀粉生产高效绿色浸泡技术成果转化及产业化	250,000.00					250,000.00	与收益相关
生物质可降解聚乳酸材料研发中心平台建设	240,000.00					240,000.00	与收益相关
2016年农业产业化发展专项资金		250,000.00		250,000.00			与收益相关
吉林省玉米深加工产业创新创业支撑平台建设		200,000.00				200, 000.00	与收益相关
聚乳酸"第二代"薄膜制品技术研究与开发		150, 000. 00				150,000.00	与收乱相关
聚乳酸生物可降解包装产		700,000.00				700,000.00	与收乱

项目	2016年12月 31日	本期新增补助金额	本期计入其他收益金额	其他减少	2017年10月 31日	与资产相关/ 与收益相关
品研究与开发						相关
聚乳酸酸奶杯专用树脂制		100,000.00			100,000.00	与收益
备与成型技术研发						相关
库存玉米深加工过程中霉		250,000.00			250, 000, 00	与收益
菌毒素脱毒工艺技术研究						相关
生物基聚乳酸关键工艺技			1, 350, 000. 00			与收益
术突破与集成应用	1,350,000.00				相关
合计	8, 621, 416. 99	3,085,000.00	1,600,000.00	16, 676, 42	10, 089, 740, 57	$\mathcal{C}^{\mathcal{C}}_{\mathcal{C}}$

实收资本

	2015年12月31日		本期	本期	2016年12月31日
投资者名称	投资金额	所占比例 (%)	增加	减少	投资金额	所占比例 $(*)$
合计	321, 539, 591, 98	100.00			321, 539, 591.98	100.00
COFCO Bio-chemical	321, 539, 591.98	100.00			321, 539, 591, 98	100.00
Investment Co, Ltd.

	2016年12月31日		本期		2017年7月31日
投资者名称	投资金额	所占比例增加 (%)	减少	投资金额	所占比例 (%)
合计	321, 539, 591, 98	100, 00		321, 539, 591, 98	100.00
COFCO Bio-chemical Investment Co, Ltd.	321, 539, 591.98	100.00		321, 539, 591, 98	100.00

注: 2015年12月31日、2016年12月31日、2017年10月31日实收资本金额,包含债转股模拟增加实收资本金额 321,539,590.98 元。债转股模拟说明参见附注"二、财务报表的编制基础"。

资本公积

项目	2015年12月31日	本期增加	本期减少	2016年12月31日
资本溢价		1,062,833.00		1,062,833,00
合计		1,062,833,00		1,062,833.00

注: 2016年度资本溢价增加 1,062,833.00 元, 系本公司子公司吉林中粮生化有限公司引入少数股东导致本公司股权被稀释所致。该事项导致本公司对吉林中粮生化有限公司持股比例由 100.00%降低至 97.63%。

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年10月31日
资本溢价	1,062,833.00			1, 062, 833.00
合计	.062, 833.00			1, 062, 833, 00

24. 其他综合收益

					本期发生金额		2016年12月
项目	2015年12月	本期	本期	所得税	税后归属于母	税后归属于	31日
	31日	增加	减少		公司	少数股东
以后将重分类进损益的其他
综合收益	28, 582, 692, 58	3, 004. 93			3,004.93		28, 585, 697, 51
外币报表折算差额	28, 582, 692. 58	3,004.93			3,004.93		28, 585, 697. 51
					3,004.93		28, 585, 697, 51
盒计	28, 582, 692. 58	3,004.93

			本期发生金额
项目	2016年12月	本期	本期		税后归属于母	税后归属于	2017年10月 31日
	31日	增加	减少	所得税	公司	少数股东

以后将重分类进损益的其他	28, 585, 697. 51		1,954.80		$-1, 954.80$		28, 583, 742. 71
综合收益
外币报表折算差额	28, 585, 697. 51		1, 954.80		$-1,954.80$		28, 583, 742. 71
					$-1,954,80$		28, 583, 742. 71
合计	28, 585, 697.51		1, 954. 80

25. 未分配利润

项目	2017年1-10月	2016年度	2015年度
上期期末未分配利润	$-23,980,376.80$	$-25, 369, 412.52$	$-17, 954, 675.35$
加: 本期归属于母公司所有者的净利润	$-1, 293, 326.72$	1, 389, 035.72	$-7, 414, 737, 17$
减; 提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	$-25, 273, 703.52$	$-23,980,376.80$	$-25, 369, 412.52$

26. 营业收入、营业成本

(1) 营业收入、营业成本

		2017年1-10月		2016年度	2015年度
项目	收入	成本	收入	成本	收入	成本
主营业务	21, 500, 000, 00		4,080,188.68		580, 566, 04
其他业务			5,786.32		1,086,394.29	882, 615.02
合计	21,500,000.00		4, 085, 975, 00		1,666,960.33	882, 615, 02

(2) 主营业务(分行业)

	2017年1-10月			2016年度		2015年度
主要业务类别/产品类别	收入	成本	收入	成本	收入	成本
技术服务收入	21,500,000.00		4,080,188.68		580, 566.04
△辻	21,500,000.00		4,080,188,68		580, 566.04

(3)其他业务(按业务类别列示)

	2017年1-10月		2016年度		2015年度
主要业务类别	收入	成本	收入	成本	收入	成本
销售废旧物资			5.786.32
销售高端水稻					1,086,394.29	882, 615.02
合计			5,786.32		1,086,394.29	882, 615, 02

27. 税金及附加

项目	2017年1-10月	2016年度	计缴标准
房产税	360, 820, 30	286, 733.42	1.2%
土地使用税	221, 304.73	178, 012.04	14元/m2、21元/m2
车船使用税	5,620.00	3,920.00
印花税	25, 584, 36	11,583.19	$0.1\%$ , $0.05\%$ , $0.03\%$ , $0.005\%$
残疾人保障金	113, 321, 20	114, 143, 74
其他		1, 206, 12	0.1%
盒让	726, 650, 59	595, 598. 51

费用性质	2016年度	2015年度
运输费		144, 615.88
装卸费		10, 227.00
广告费		$-150,000.00$
销售服务费		58,010.60
样品及产品损耗		24, 230.71
其他	10,065.00	13,090.29
	10,065.00	100, 174, 48
合让

费用性质	2017年1-10月	2016年度	2015年度
职工薪酬	5, 316, 639. 90	7, 619, 277.75		7, 070, 314, 98
研究与开发费	21, 372, 595. 36	6, 648, 324. 61		4, 985, 404. 56
折旧与摊销	1, 244, 857. 70	2, 431, 157. 19		2, 441, 266. 14
维修费	1,999,636.68	769, 523.85		574, 590. 16
水电物业费、燃气费	571, 396.14	799, 674.33		752, 237. 53
差旅费	316, 173.87	507, 333.86		711, 842.98
业务招待费	328, 442.07	439, 662. 51		478, 952.14
车辆使用费	127, 538, 70	266, 577.01		339, 422.61
物料消耗	817, 793. 27	257, 753.38		115, 597.63
办公费	255, 717.38	511, 216, 91		454, 725.17
税费		232, 782. 63		806, 227.04
聘请中介机构费	71, 743. 91	208, 584. 91		944, 551.46
会议费	407, 359, 41	203, 620. 60		204, 071.60
保险费	103, 959.10	39, 885. 22		128, 095.51
其他	296, 106.82	75, 152. 47		95, 209.87
合计	33, 229, 960. 31	21, 010, 527, 23		20, 102, 509. 38
30. 财务费用
费用性质	2017年1-10月	2016年度	2015年度
利息支出
减: 利息收入	6, 608, 344. 03		87,661.58	1,746,957.49
				nco of

费用性质	2017年1-10月	2016年度		2015年度
减: 汇兑收益	330.41		24.84	2.74
其他	71, 208.10	6, 459.26		5, 311.80
盒过	$-6, 537, 466, 34$	$-81, 227, 16$		$-1, 741, 379.58$
31. 资产减值损失
目项	2017年1-10月	2016年度		2015年度
坏账损失	$-1,826.81$	497, 357.70		1, 226, 081.49
固定资产减值损失	414, 395. 16
合计	412, 568, 35	497, 357. 70		1, 226, 081. 49
32. 投资收益
产生投资收益的来源	2017年1-10月	2016年度		2015年度
权益法核算的长期股权投资收益	3, 450, 602.83	1,759,999.24		7, 848, 457.07
合计	3, 450, 602, 83	1, 759, 999.24		7, 848, 457, 07
33. 资产处置收益
项目	2017年1-10月	2016年度		2015年度
固定资产处置损失	$-43, 632, 07$			$-362, 425.58$
合计	$-43,632,07$			$-362, 425, 58$
34. 其他收益
目项			2017年1-10月
农业产业化发展专项资金				250,000.00
生物基聚乳酸关键工艺技术突破与集成应用				1,350,000.00
合计				1,600,000.00
35. 营业外收入
目项	2017年1-10月	2016年度	2015年度	计入当期非经常性损益的金额
政府补助		3, 352, 957.00	3, 987, 858. 29
债务核销		14, 228, 000.00
其他		16, 489.61	28,000.00
合让		17, 597, 446.61	4, 015, 858, 29

注: 2016年度债务核销,系对2008年资产重组买入的长期挂账、无需支付款项的核销。

营业外支出

目项	2017年1-10月	2016年度	2015年度	计入当期非经常性损益的金额
其他			13, 586.49
盒让			13, 586, 49

and a strike and

其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况

详见"六、合并财务报表主要项目注释 24. 其他综合收益"。

现金流量表项目注释

(1) 收到的其他与经营活动有关的现金

项目	2017年1-10月	2016年度	2015年度
政府补助款	2, 898, 323. 58	1, 659, 232, 28	6, 950, 000. 00
利息收入	682, 905. 32	87, 656, 38	1,746,952.61
往来款	1,687, 338.22	208, 244, 187. 18	25, 173, 457, 21
其他	73.21	26, 829, 78	16, 885, 54
合计	5, 268, 640, 33	210, 017, 905. 62	33, 887, 295, 36

(2) 支付的其他与经营活动有关的现金

项目	2017年1-10月	2016年度	2015年度
经营性支出	6, 413, 007. 78	6, 290, 172, 82	5, 774, 773. 70
往来款	1, 450, 165, 52	2,590,000.00
高端水稻项目结余经费款			53, 073, 910.90
其他	104, 384, 40	324, 435, 32	266, 609.89
合计	7, 967, 557, 70	9, 204, 608, 14	59, 115, 294. 49

(3) 收到的其他与投资活动有关的现金

无。

(4) 支付的其他与投资活动有关的现金

项目	2017年1-10月	2015年度
固定资产拆除费		22,500.00
委贷服务手续费	72,000.00
盒计	72,000.00	22,500.00

项目	2017年1-10月	2016年度	2015年度
一、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润	-1, 324, 742. 15	1, 411, 099. 57	$-7, 414, 737.17$
加: 资产减值准备	412, 568, 35	497, 357. 70	1, 226, 081.49
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	2, 289, 006. 36	3, 472, 402. 24	3, 414, 365. 29
无形资产摊销	101, 475. 50	121, 624. 39	120, 106, 46
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以"一"号填列)	43, 632. 07		362, 425, 58
固定资产报废损失(收益以"一"号填列)
公允价值变动损失(收益以"一"号填列)
财务费用(收益以"一"号填列)	$-5, 925, 438, 71$
投资损失(收益以"一"号填列)	$-3,450,602.83$	$-1, 759, 999, 24$	$-7,848,457,07$
递延所得税资产减少(增加以"一"号填列)
递延所得税负债增加(减少以"一"号填列)
存货的减少(增加以"一"号填列)	873, 946.60	$-131, 782, 99$	162, 513, 34
经营性应收项目的减少(增加以"一"号填列)	430, 498.81	244, 101, 626. 97	5, 401, 695. 38
经营性应付项目的增加(减少以"一"号填列)	3,500,387.62	-29, 256, 206. 35	$-27, 382, 967, 88$
其他
经营活动产生的现金流量净额	$-3,049,268.38$	218, 456, 122. 29	$-31,958,974.58$
二、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
三、现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额	39, 983, 349.01	259, 079, 727. 80	31, 338, 577. 27
减: 现金的期初余额	259, 079, 727.80	31, 338, 577. 27	64, 885, 772. 39

项目	2017年1-10月	2016年度	2015年度
加: 现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	$-219,096,378,79$	227, 741, 150, 53	$-33, 547, 195, 12$

(2) 现金和现金等价物的构成

项目	2017年1-10月	2016年度	2015年度
一、现金	39, 983, 349, 01	259, 079, 727, 80	31, 338, 577. 27
其中: 1. 库存现金
2. 可随时用于支付的银行存款	39, 983, 349, 01	259, 079, 727, 80	31, 338, 577. 27
二、现金等价物
其中: 三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	39, 983, 349.01	259, 079, 727, 80	31, 338, 577, 27
其中; 母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

外币货币性项目

分类列示

		2017年10月31日
项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币余额
货币资金			48, 250. 12
其中: 港币	56,679.50	0.85128	48, 250, 12
应收账款			0.85
其中: 港币	1.00	0.85128	0.85
其他应付款			10, 726. 13
其中: 港币	12,600.00	0.85128	10,726.13

(续上表)

2016年12月31日

in d

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币余额
货币资金			50, 630, 14
其中: 港币	56,600.98	0.89451	50, 630, 14
应收账款			0.89
其中: 港币	1.00	0.89451	0.89
其他应付款			11, 270.83
其中: 港币	12,600.00	0.89451	11,270.83

(续上表)

2015年12月31日项目期末折算人民币余额折算汇率期末外币余额 47, 642.04 货币资金 47, 642.04 0.83778 56,867.00 其中: 港币 $0.84$ 应收账款 0.84 0.83778 $1.00$ 其中: 港币 10, 304.69 其他应付款 10, 304. 69 0.83778 12,300 其中: 港币

七、合并范围的变动

无。

八、在其他主体中的权益

1. 在子公司中的权益
(1) 本公司的构成

				持股比例 (%)		表决权比	取得方式
子公司全称	主要经营地	注册地	业务性质	直接	间接	例(%)
			生物化工产品的开发	97.6250		97.6250	投资设立
吉林中粮生化有限公司	吉林省长春市	吉林省长春市	与加工

(2) 重要非全资子公司

			少数股东的持少数股东的表决本期归属于少数股东本期向少数股东支期末少数股东权
子公司全称	股比例	叔比例	的损益	付的股利	益余额
吉林中粮生化有限公司	2.3750%	2.3750%	$-31, 415, 43$		7.927.815.42

(3) 重要的非全资子公司的主要财务信息

吉林中粮生化有限公司

项目	2017年10月31日余额或2017	2016年12月31日余额或2016	2015年12月31日余额或2015
	年 1-10 月发生额	年度发生额	年度发生额
流动资产	284, 789, 944. 74	272, 996, 481. 98	289, 715, 052. 97
非流动资产	91, 907, 424, 45	91, 585, 945, 03	93, 219, 415. 25
	376, 697, 369.19	364, 582, 427, 01	382, 934, 468. 22
资产合计

$61\,$

吉林中粮生化有限公司

项目	2017年10月31日余额或2017 年1-10月发生额	2016年12月31日余额或2016 年度发生额	2015年12月31日余额或2015 年度发生额
流动负债	32, 804, 873. 87	20, 835, 500. 26	24, 996, 367, 49
非流动负债	10, 089, 740. 57	8, 621, 416.99	33, 235, 141, 71
负债合计	42, 894, 614. 44	29, 456, 917. 25	58, 231, 509. 20
营业收入	21,500,000.00	4, 085, 975, 00	1,666,960.33
净利润(净亏损)	$-1, 322, 755.01$	1, 422, 550.74	$-7, 402, 309.49$
综合收益总额	$-1, 322, 755, 01$	1, 422, 550.74	$-7, 402, 309, 49$
经营活动现金流量	$-3,049,336.39$	218, 456, 352.70	$-31, 958, 466.24$

2. 在合营安排或联营企业中的权益

(1) 重要合营企业或联营企业

			业务		持股比例(%)	本公司在被投资单位表	对公司活动是
被投资单位名称	主要经营地	注册地	性质	直接	间接	决权比例(%)	否具有战略性
一、联营企业
长春百事可乐饮料	吉林省	吉林省长	酒、饮料和精		29.30	29.30	否
有限公司	长春市	春市	制茶制造业

(2) 重要联营企业的主要财务信息

长春百事可乐饮料有限公司

	2017年10月31日余额	2016年12月31日余额	2015 年 12 月 31 日余额或
项目	或2017年1-10月	或 2016年度	2015年度
	发生额	发生额	发生额
流动资产	217, 819, 084, 95	292, 781, 272. 26	319, 859, 981. 58
非流动资产	86, 732, 062. 67	92, 108, 674. 05	105, 955, 339.49
资产合计	304, 551, 147. 62	384, 889, 946. 31	425, 815, 321, 07
流动负债	111, 521, 736.86	192, 224, 872.80	215, 447, 602. 91
非流动负债
负债合计	111, 521, 736.86	192, 224, 872.80	215, 447, 602. 91
净资产	193, 029, 410.76	192, 665, 073. 51	210, 367, 718. 16
按持股比例计算的净资产份额	56, 563, 987. 32	56, 457, 224, 49	61, 644, 683. 56
调整事项
对联营企业权益投资的账面价值	56, 563, 987, 32	56, 457, 224. 49	61, 644, 683, 56

长春百事可乐饮料有限公司

	2017年10月31日余额	2016年12月31日余额	2015年12月31日余额或
项目	或2017年1-10月	或 2016年度	2015年度
	发生额	发生额	发生额
存在公开报价的权益投资的公允价值
菅业收入	412, 101, 562, 95	590, 204, 967, 65	613, 083, 613, 01
净利润	11, 775, 475, 22	6, 006, 146, 89	26, 783, 526, 31
其他综合收益
综合收益总额	11, 775, 475, 22	6,006,146.89	26, 783, 526. 31
收到的来自联营企业的股利	3, 343, 839. 99	6, 947, 458. 31

(3) 不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息

无。

九、与金融工具相关的风险

本公司的主要金融工具为货币资金、短期借款等,此外本公司拥有因经营而直接产生的其他金融资产和负债, 如应收账款和应付账款等。

本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险。

金融工具分类

(1) 资产负债表日的各类金融资产的账面价值如下:

金融资产项目	以公允价值计量且其变动	持有至到期	贷款和应收	可供出售金融	合计
	计入当期损益的金融资产	投资	款项	资产
货币资金			39, 983, 349, 01		39, 983, 349.01
应收账款			498, 500.00		498, 500, 00
应收利息			717, 750, 00		717, 750.00
应收股利			8, 596, 971.00		8, 596, 971, 00
其他应收款			597, 543, 60		597, 543.60

2017年10月31日

接上表:

金融资产项目	以公允价值计量且其变动	持有至到期	贷款和应收款项	可供出售金融	合计
	计入当期损益的金融资产	投资		资产
货币资金			259, 079, 727, 80		259, 079, 727, 80
应收账款			1, 495, 500, 00		1, 495, 500, 00
应收利息
应收股利			8, 596, 971, 00		8, 596, 971, 00
其他应收款			209, 758. 59		209, 758.59

2016年12月31日

接上表:

2015年12月31日

金融资产项目	以公允价值计量且其变动计	持有至到期	贷款和应收	可供出售金融	合计
	入当期损益的金融资产	投资	款项	资产
货币资金			31, 338, 577. 27		31, 338, 577. 27
应收账款
应收利息
应收股利			8, 596, 971, 00		8,596,971.00
其他应收款			230, 605, 527, 16		230, 605, 527.16

(2) 资产负债表日的各类金融负债的账面价值如下:

2017年10月31日

金融负债项目	其他金融负债	合计
短期借款	10,000,000.00	10,000,000.00
应付账款	1, 861, 127. 91	1, 861, 127, 91
其他应付款	8, 797, 673, 73	8, 797, 673, 73

接上表:

2016年12月31日

金融负债项目	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	其他金融负债	合计
应付账款		1, 882, 426, 95	1,882,426.95
其他应付款		6, 867, 890, 46	6, 867, 890, 46

接上表:

金融负债项目	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	其他金融负债	合计
应付账款		1, 915, 310, 42	1, 915, 310, 42
其他应付款		22, 427, 559, 04	22, 427, 559, 04

2015年12月31日

信用风险

本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策,需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外,本公司对应收账款余额进行持续监控,以确保本公司不致面临重大坏账风险。

本公司其他金融资产包括货币资金、其他应收款等,这些金融资产的信用风险源自交易对手违约, 最大风险敞口等于这些工具的账面金额。

由于本公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易,所以无需担保物。由于本公司的应收账款客户群皆为内部关联方,因此在本公司内部不存在重大信用风险集中。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

本公司因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据,参见附注"六、2.应收账款","六、6.其他应收款"。本公司不存在已逾期的应收账款或其他应收款。

流动风险

流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及其他支付义务的风险。

本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求,以确保维持充裕的现金储备。

2017年10月31日公司流动比率为 8.68, 速动比率为 8.67; 2016年12月31日流动比率为 13.10, 速动比率为 13.05; 2015年 12月 31日流动比率为 11.59, 速动比率为 11.55。

市场风险

(1)利率风险

本报告期内, 公司短期借款为中粮集团有限公司提供的、与资本性财政预算相关的无息贷款,无资金成本。

(2)汇率风险

本公司的主要经营位于中国境内,主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为港币)依然存在外汇风险。

本公司面临的外汇风险主要来源于以港币计价的金融资产和金融负债,具体情况参见附注 "六、40. 外币货币性项目"。

十、公允价值

公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或转移一项债务所需支付的价格。

本公司采用的公允价值在计量时分为以下层次:

第一层次输入值是企业在计量日能取得相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。第三层次输入值包括不能直接观察和无法由可观察市场数据验证的利率\股票波动率\企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、企业使用自身数据作出的财务预测等。

十一、关联方关系及其交易

关联方的认定标准: 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响, 以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的,构成关联方。
本公司的母公司有关信息

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本公司的母公司对本公司的		本公司最终控制方
				持股比例 (%)	表决权比例 (%)
COFCO Bio-chemical	英属维尔京群岛	投资控股	美元	100.00	100.00	中粮集团有限公司
Investment Co, Ltd.

本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见附注"八、1. 在子公司中的权益"。

本公司的合营和联营企业情况

本公司的合营或联营企业详见附注"八、2.在合营安排或联营中的权益"。

本公司的其他关联方情况

其他关联方名称	其他关联方与本公司关系
吉林中粮生化包装有限公司	同一最终控制方
中粮营养健康研究院有限公司	同一最终控制方
中粮财务有限责任公司	同一最终控制方
中粮生化能源(衡水)有限公司	同一最终控制方

其他关联方名称	其他关联方与本公司关系
中粮生化能源(龙江)有限公司	同一最终控制方
黄龙食品工业有限公司	同一最终控制方
中粮生化能源(公主岭)有限公司	同一最终控制方
中粮生化能源(榆树)有限公司	同一最终控制方
中粮生化能源(肇东)有限公司	同一最终控制方
武汉中粮食品科技有限公司	同一最终控制方
中粮生物化学(安徽)股份有限公司	同一最终控制方
中粮天科生物工程(天津)有限公司	同一最终控制方

6. 关联方交易

(1) 采购商品/接受劳务情况表

公司名称	关联交易内容	2017年1-10月	2016年度
吉林中粮生化包装有限公司	采购商品		1, 901, 873.42
吉林中粮生物材料有限公司	采购商品	60, 128, 21	15, 475, 00
中粮集团有限公司	接受劳务		52, 791, 71
中粮营养健康研究院有限公司	接受劳务	13,000,000.00

(2) 出售商品/提供劳务情况表

公司名称	关联交易内容	2017年1-10月	2016年度	2015年度
中粮生化能源(衡水)有限公司	出售商品			39, 369, 00
中粮生化能源(龙江)有限公司	出售商品			263, 340, 00
黄龙食品工业有限公司	提供劳务	1,000,000,00	1,000,000,00
中粮生化能源(公主岭)有限公司	提供劳务	500,000,00	1,500,000.00
中粮生化能源(榆树)有限公司	提供劳务	500,000.00	1,500,000.00
中粮生化能源(肇东)有限公司	提供劳务	19,500,000,00

(3) 关联方资金拆借

①与中粮财务有限责任公司的存款情况表:

关联方存款金额	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
中粮财务有限贲任公司	39, 930, 924, 93	254, 029, 097, 66	25, 857, 464, 02

②与其他关联方资金拆借情况表:

关联方	拆借金额	起始日	到期日	说明
拆入
中粮集团有限公司	10,000,000,00	$2017 - 5 - 23$		注1
拆出
武汉中粮食品科技有限公司	10,000,000.00	$2017 - 2 - 8$	$2018 - 2 - 8$	注2
中粮天科生物工程(天津)有限公司	10,000,000.00	$2017 - 2 - 27$	$2018 - 2 - 27$
中粮天科生物工程(天津)有限公司	10,000,000.00	$2017 - 2 - 8$	$2018 - 2 - 8$
中粮生物化学(安徽)股份有限公司	200, 000, 000. 00	$2017 - 2 - 13$	$2018 - 2 - 13$
吉林中粮生化包装有限公司	10,000,000.00	$2017 - 10 - 27$	$2018 - 10 - 27$

注 1: 中粮集团有限公司将 2016年玉米加工项目中央基建投资预算资金以无息借款形式转拨吉林中粮生化有限公司。

注 2: 截至 2017年 10月 31日, 对武汉中粮食品科技有限公司委托贷款已提前收回。

3资金拆借利息情况表:

公司名称	内容	2017年1-10月	2016年度
武汉中粮食品科技有限公司	利息收入	251, 356, 13
中粮财务有限责任公司	利息收入		68, 695, 86
中粮生物化学(安徽)股份有限公司	利息收入	5, 129, 717, 03
中粮天科生物工程 (天津) 有限公司	利息收入	503, 738, 19

7. 关联方应收应付款项

(1) 应收关联方款项

项目			2017年10月31日		2016年12月31日		2015年12月31日
名称	关联方	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
	中粮生化能源(榆树)有限	500, 000, 00	1,500.00	1500, 000, 00	4,500.00
应收账款	公司
应收利息	中粮天科生物工程(天津)	65, 250, 00
	有限公司
应收利息	中粮生物化学(安徽)股份	652, 500.00
	有限公司
应收股利	皆林中粮生化包装有限公司	8,596,971.00		8,596,971.00		8,596,971.00
其他应收款	中粮集团有限公司					230,000,000.00

项目			2017年10月31日		2016年12月31日		2015年12月31日
名称	关联方	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
其他应收款	吉林中粮生化包装有限公司	2, 462, 787, 50	2, 462, 787. 50	2, 462, 787, 50	2, 462, 787, 50	2, 462, 787. 50	1,970,230,00
其他应收款	黄龙食品工业有限公司	421, 500, 00	421, 500, 00	421,500.00	421, 500, 00	421,500.00	421,500.00
	中粮生物化学(安徽)股份	200, 000, 000, 00
其他流动资产	有限公司
其他流动资产	吉林中粮生化包装有限公司	10,000,000.00
	中粮天科生物工程(天津)	10,000,000.00
其他流动资产	有限公司
	中粮天科生物工程(天津)	10,000,000.00
其他流动资产	有限公司

(2) 应付关联方款项

项目名称	关联方	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
短期借款	中粮集团有限公司	10,000,000.00
应付账款	黄龙食品工业有限公司	193, 628, 35	193, 628, 35	193, 628, 35
预收款项	中粮生化能源(肇东)有限公司	10,500,000,00	10,000,000,00

十二、股份支付

截至 2017年10月31日,本公司无需要披露的股份支付事项。

十三、承诺及或有事项

重要承诺事项

截至 2017年10月31日,本公司无需要披露的重大承诺事项。

或有事项

截至 2017年10月31日,本公司无需要披露的重大或有事项。

十四、资产负债表日后事项

2018年2月6日, 本公司母公司 COFCO Bio-chemical Investment Co., Ltd. 董事会做出决议, 以其对本公司港币 398, 685, 171. 70 元 (按照 2018 年 2 月 6 日汇率折算为人民币 321, 539, 590. 98 元) 债权对本公司增资, 并于 2018 年 2 月 6 日签订债转股协议。

十五、其他重要事项

无。

十六、母公司财务报表项目注释

其他应收款

(1) 分类列示

		2017年10月31日			2016年12月31日
类别 $\rightarrow$	金额	占总额比例(%)	坏账准备	坏账准备计提比例(%)	金额	占总额比例(%)	坏账准备	坏账准备计提比例 $(% )^{(1,1)}$
单项金额重大并单项计提坏
账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他
应收款
账龄组合
组合小计
单项金额虽不重大但单项计提					2, 106.57	100.00
坏账准备的其他应收款
合计					2, 106.57	100.00
(续上表)
类别					2015年12月31日
		金额		占总额比例(%)	坏账准备		坏账准备计提比例 (%)
单项金额重大并单项计提坏账
准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应
收款
账龄组合
组合小计
单项金额虽不重大但单项计提		12, 574.83		100.00

坏账准备的其他应收款 12, 574. 83 100.00 鱼让

$70\,$

款项性质	2017年10月31日	2016年12月31日	2015年12月31日
债转股模拟增加债权		2, 106.57	12, 574.83
合计		2, 106.57	12, 574.83

长期股权投资 2.
		2016年增减变动
被投资单位名称	2015年12月31日	追加投资	减少投资
吉林中粮生化有限公司	333, 884, 089. 28
合让	333, 884, 089. 28

接上表:
	2016年增减变动
权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	现金红利



接上表:
2016年增减变动		2016年12月31日	资产减值准备
本期计提减值准备	其他
	22, 608, 852.42	356, 492, 941.70
	22, 608, 852, 42	356, 492, 941.70

被投资单位名称	2016年12月31日	2017年1-10月増减变动
		追加投资	减少投资
吉林中粮生化有限公司	356, 492, 941.70
合计	356, 492, 941, 70

接上表:
	2017年1-10月増减变动
权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	现金红利

接上表:

2017年1-10月增减变动

		2017年10月31日
本期计提减值准备	其他
	–17, 228, 638. 99	339, 264, 302, 71
	$-17, 228, 638.99$	339, 264, 302. 71

.
Maria 1975 - Belgi II di Katalunia

十七、补充资料

按照证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益[2008]》的要求,报告期非经常性损益情况

(1) 报告期非经常性损益明细

非经常性损益明细	2017年1-10月	2016年度	2015年度
(1) 非流动性资产处置损益, 包括已计提资产减值	$-43,632.07$		$-362, 425.58$
准备的冲销部分
(2) 越权审批, 或无正式批准文件, 或偶发性的税
收返还、减免
(3) 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营
业务密切相关, 符合国家政策规定、按照一定标准定	1,600,000.00	3, 352, 957.00	3, 987, 858. 29
额或定量持续享受的政府补助除外
(4) 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
用费
(5) 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
(6) 非货币性资产交换损益
(7) 委托他人投资或管理资产的损益
(8) 因不可抗力因素, 如遭受自然灾害而计提的各
项资产减值准备
(9) 债务重组损益
(10) 企业重组费用, 如安置职工的支出、整合费
用等
(11) 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
部分的损益
(12) 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
(13) 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的
损益

非经常性损益明细	2017年1-10月	2016年度	2015年度
(14) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
(15) 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
(16) 对外委托贷款取得的损益	5, 925, 438, 71
(17) 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
(18) 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
益进行一次性调整对当期损益的影响
(19) 受托经营取得的托管费收入
(20) 除上述各项之外的其他营业外收入和支出		14, 244, 489, 61	14, 413, 51
(21) 其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益合计	7, 481, 806, 64	17, 597, 446, 61	3, 639, 846. 22
减:所得税影响金额
扣除所得税影响后的非经常性损益	7, 481, 806, 64	17, 597, 446. 61	3, 639, 846, 22
其中: 归属于母公司所有者的非经常性损益	7, 304, 113, 73	17, 179, 507, 25	3, 639, 846, 22
归属于少数股东的非经常性损益	177, 692, 91	417, 939.36

mennementomontomontomentomentomento (副本) (15-1) 统一社会信用代码 911101085923425568 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 称名特殊普通合伙企业型类北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域主要经营场所邱靖之执行事务合伙人 2012年03月05日成立日期 2012年03月05日至长期伙期限合审查企业会计报表、出具审计报告; 验证企业资本, 出具验资范围营经报告; 办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务, 出具有代理记账; 会计咨询、基本建设年度财务决算审计; 关报告; 法规规定的其他业法律、管理咨询、会计培训; 税务咨询、企业依法自主选择经 (下期出资时间为2016年06月30日; 务。开展经营活动; 依法须经批准的项目, 经相关部门批营项目, 准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。) 机夹记登在线扫码获取详细信息 2017 提示: 每年1月1日至6月30日通过企业信用信息公示系统报送上一年度年度报告并公示。 amentantantantantantantantantantan 中华人民共和国国家工商行政管理总局监制 qyxy.baic.gov.cn 企业信用信息公示系统网址:				编号: 1 03761109











					山 ׇׇׇׇׇׇׇ֧֧֧֡֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֝֓֓֝֓֓֝֓

资产评估项目委托人承诺函

上海东洲资产评估有限公司:

因中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给中粮生物化学(安徽)股份有限公司事宜,中粮生化投资有限公司及中粮生物化学(安徽)股份有限公司委托贵方对该经济行为所涉及的桦力投资有限公司股东全部权益价值进行评估。为确保资产评估机构客观、公正、合理地进行资产评估,我方承诺如下, 并承担相应的法律责任:

1、资产评估所对应的经济行为符合国家规定并已获批准;

2、我方所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规,有关重大事项如实地充分揭示:

3、我方所提供的企业经营管理资料客观、真实、完整、合理;

4、纳入资产评估范围的我方资产与经济行为涉及的我方资产范围一致,不重复、不遗漏;

5、纳入评估范围的我方资产权属明确,我方出具的资产权属证明文件合法有效:

6、纳入资产评估范围的我方资产在评估基准日至评估报告提交日期间所发生影响评估行为及结果的事项,我方对其披露及时、完整;

7、不干预评估机构和评估人员独立、客观、公正地执业;

8、我方所提供的资产评估情况公示材料真实,完整;

9、接受国资评估项目监管部门的监督检查;

10、承担办理国有资产评估核准或备案手续的相关责任、义务。

承诺人: 中粮生化投资 (委托人

(委托人法定代表人签字) 二0一八年一月

资产评估项目委托人承诺函

上海东洲资产评估有限公司:

1、资产评估所对应的经济行为符合国家规定并已获批准;

2、我方所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规,有关重大事项如实地充分揭示;

3、我方所提供的企业经营管理资料客观、真实、完整、合理;

4、纳入资产评估范围的我方资产与经济行为涉及的我方资产范围一致,不重复、不遗漏;

5、纳入评估范围的我方资产权属明确,我方出具的资产权属证明文件合法有效;

6、纳入资产评估范围的我方资产在评估基准日至评估报告提交日期间所发生影响评估行为及结果的事项,我方对其披露及时、完整;

7、不干预评估机构和评估人员独立、客观、公正地执业;

8、我方所提供的资产评估情况公示材料真实,完整;

9、接受国资评估项目监管部门的监督检查;

10、承担办理国有资产评估核准或备案手续的相关责任、义务。

承诺人: 中粮生物化学(安徽)股份有限公司 (委托人印章)

(委托人法定代表人签字) 二0一八年一月

资产评估项目占有方承诺函

上海东洲资产评估有限公司:

1、资产评估所对应的经济行为符合国家规定并已获批准;

2、我方所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规,有关重大事项如实地充分揭示;

3、我方所提供的企业经营管理资料客观、真实、完整、合理;

4、纳入资产评估范围的我方资产与经济行为涉及的我方资产范围一致,不重复、不遗漏;

5、纳入评估范围的我方资产权属明确,我方出具的资产权属证明文件合法有效;

6、纳入资产评估范围的我方资产在评估基准日至评估报告提交日期间所发生影响评估行为及结果的事项,我方对其披露及时、完整;

7、不干预评估机构和评估人员独立、客观、公正地执业;

8、我方所提供的资产评估情况公示材料真实,完整;

9、接受国资评估项目监管部门的监督检查;

10、承担办理国有资产评估核准或备案手续的相关责任、义务。

(占有方法定代表人签字) 二0一八年一月

文件标识号: DZ/YW-T-04 (2017)

上海

资产评估委托合同

编号:东洲评委 (2018 02027) )号委托人: 中粮生化投资有限公司中粮生物化学(安徽)股份有限公司受托人: 上海东洲资产评估有限公司日期: 2017年11月28日四川湖北山东陕西山西安徽江苏浙江北京

œ.	上海东洲资产评估有限公司	文件标识号: DZ/YW-T-04 (2017)
	资产评估委托合同	记录索引号:
	依据《资产评估法》、《资产评估基本准则》、《资产评估执业准则-资产评估委托合同》以及国家其他有关法律、行政法规的规定,委托人、受托人双方经友好协商一致, 就聘请上海东洲资产评估有限公司对 COFCO Biofuel Holdings Limited (简称:生化能源)及其下属全部子公司、COFCO Biochemical Holdings Limited (简称:生物化学) 及其下属全部子公司、桦力投资有限公司(简称:桦力投资)及其下属全部子公司(被
	评估单位/(或)评估标的)进行资产评估事宜,达成本委托合同,以资共同遵守执行:
	一、评估目的(可在"囗"中打√确认评估目的,也可以具体表述或补充说明。) □ 股权收购/转让 □ 对外投资 □ 企业/股东增资 □ 股权抵押 □改制股份公司 □改制有限公司 □ 企业改制 □ 资产抵押 □ 资产收购/转让 □ 资产处置 □ 企业破产/清算 □ 财务目的 □ 涉讼/仲裁资产评估 □ 上述选项之外其他需要具体明确表述或补充说明的评估目的: 中粮生物化学(安徽)股份有限公司拟发行股份购买资产	□ 资产出租
三、	评估对象和评估范围(在"口"中打√确认,也可以具体表述或补充说明。) √ 股东全部权益价值 □ 股东部分权益价值 □ 企业整体价值 ── □ 部分资产、负债 □ 业务资产组需要具体表述或补充说明的评估对象和范围: 评估基准日:

四、	本委托合同双方商定的本次评估基准日确定为 2017 年 10 月 31 日。评估报告使用范围: (一) 委托人及国家法律、行政法规规定的评估报告使用人为本委托合同项下之
	资产评估报告的合法使用人,除本委托合同约定的其他评估报告使用人外,其他任何机
	受托人联系地址:上海市延安西路 889 号太平洋企业中心 19 楼 ( 近江苏路口 )
	ᅖᅑᆃᇳᄠᆞᇬᇬᅦᇊᄭᅁᄻᅀᆝᅀᄞᆡ	- 倍直・021-622520R6

2	上海东洲资产评估有限公司	文件标识号: DZ/YW-T-04 (2017)
	资产评估委托合同	记录索引号:
		in the second control of the second to the second to the second to the second to the second to the second to the

构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本委托合同约定的其他评估报告使用人情 _________________。(无约定划"/") 况:

(二) 委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用目的及用途使用资产评估报告。委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述约定使用资产评估报告的,受托人及其资产评估专业人员不承担责任。

(三) 评估报告使用人应当在本委托合同项下之资产评估报告明确载明的评估结论使用有效期内使用资产评估报告。实际使用时应当关注评估报告成立的假设条件、评估依据,以及期后发生事项对评估结论的影响。

(四) 未经委托人书面许可, 受托人及其资产评估专业人员不得将资产评估报告的内容向第三方提供或者公开,法律、行政法规另有规定的除外。

(五) 未征得受托人同意, 资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体,法律、行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。

五、评估报告提交期限及方式

委托人和被评估单位提供评估所需的全部资料后,受托人于_15 个工作日出具评估报告。

受托人应在评估报告完成后向委托人提交书面评估报告壹式______10___份。

六、服务费金额、支付时间及方式

(一) 本委托合同约定评估服务费用(人民币) 1,480,000.00 元,项目旅差费用另计(人民币) 0.00 元, 委托人中粮生物化学(安徽)股份有限公司需负责向受托人支付费用总额为(人民币) 1,480,000.00元, (大写): 壹佰肆拾捌万元。本委托合同约定的服务费用其他支付人或承担方式: / (未约定划"/")。

(二) 支付时间及方式: 一般情况下在本委托合同签订后五个工作日内, 委托人即应向受托人支付评估服务费用的50%;评估项目小组开始评估现场工作前委托人应向受托人支付项目旅差费用的50%;评估项目小组完成评估现场工作时委托人应向受托人支付其余的项目旅差费用: 资产评估报告完成并提交时, 委托人应向受托人支付其余的评估服务费用。支付方式一般采用银行票据支付或银行转账支付。

本委托合同约定的其他支付时间及方式: _________/___________(未约定划"/")。 (三) 如评估项目具体情况发生重大变化, 导致评估工作量有较大幅度增加时, 双方应该协商酌情调整服务费用。

受托人联系地址:上海市延安西路 889 号太平洋企业中心 19 楼(近江苏路口)

联系人:

联系电话:021-52402166(总机)

传真:021-62252086

$-2-$

毛巨 P 4	上海东洲资产评估有限公司	'文件标识号: DZ/YW-T-04│ (2017)
SEPTE 42 10	资产评估委托合同	记录索引号:

七、双方的责任与义务

(一) 委托人责任与义务

委托人及有关当事人应当依法提供资产评估业务需要的资料,并保证资料的真实性、完整性、合法性。恰当使用资产评估报告是委托人和其他相关当事人的责任。
委托人或者其他相关当事人应当对其提供的资产评估明细表及其他重要资料的真实性、完整性、合法性进行确认,确认方式包括签字、盖章或者法律允许的其他方式。
委托人和其他相关当事人应当按照相关行政法规、主管部门的要求出具资产评估工作所需要的《承诺函》、《重大事项声明函》、《关于资产评估有关事项的说明》等必要的文件。
委托人和相关当事人应当确认交付给资产评估机构的所有资料及项目名称、公司名称等信息均不涉及国家秘密。
委托人应当单独对评估目的所对应的经济行为的合法性负责,受托人承接本委托合同约定的资产评估事宜不代表对其经济行为合法性的认可, 亦不能保证评估目的所对应经济行为最终的实现。

(二) 受托人责任与义务

遵守相关法律、行政法规和资产评估准则, 对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析和估算并出具资产评估报告,是受托人及其资产评估专业人员的责任。
受托人对委托人、被评估单位及其他相关当事人提供的评估资料负有保密责任。除国家法律规定外,未经委托人同意,受托人不得将该资料提供给委托人以外第三人。
对于因委托人、被评估单位及有关政府部门单位的原因,造成评估工作无法按期完成、及时提交评估报告、项目中止等情形,受托人不承担任何责任。
因委托人及被评估单位及其他相关当事人提供材料不当或不真实等原因,导致对评估报告造成重大影响,甚至形成错误结论,受托人不承担任何责任。

八、资产评估委托合同的变更

本委托合同构成委托人和受托人就本次评估工作的正式约定,并取代一切先前就本次评估工作所进行或达成的一切口头或书面的洽谈、陈述、承诺、安排和约定。

本委托合同订立后发现相关事项存在遗漏、约定不明确,或者在合同履行中原约定的内容发生变化的,受托人可以要求与委托人订立补充合同或者重新订立资产评估委

受托人联系地址:上海市延安西路 889 号太平洋企业中心 19 楼(近江苏路口)

$-3-$

◆● A M	上海东洲资产评估有限公司	'文件标识号: DZ/YW-T-04 . (2017)
S	资产评估委托合同	"记录索引号:
< ≥		.

托合同,或者以法律允许的其他方式对资产评估委托合同的相关条款进行变更。任何一方认为确需对本委托合同的相关事项进行变更时,要求变更一方应及时通知对方,并由双方协商一致完成变更。

九、中止履行和解除委托合同的情形

因委托人经济行为终止等原因造成评估业务中止,委托人应当按照受托人实际已完成的评估工作量支付相应的评估服务费,并应当向受托人出具关于评估业务中止的书面确认函。
本委托合同当事人因不可抗力无法履行资产评估委托合同的,根据不可抗力的影响,部分或者全部免除责任,法律另有规定的除外。

十、争议的解决与违约责任

如双方发生争议,应本着友好协商的方式解决。无法解决的由中粮生物化学(安徽)股份有限公司工商登记住所地有管辖权的人民法院管辖。

十一、合同的有效期

本合同壹式_叁_份, 叁方各执壹份, 具有同等法律效力。本合同经双方盖章签署后生效,并在合同约定事项全部完成日之前均有效。

其他约定(未约定请划"/") 十二、

(本页以下无正文)

受托人联系地址:上海市延安西路 889 号太平洋企业中心 19 楼(近江苏路口)

联系电话: 021-52402166 (总机)

传真: 021-62252086

$-4-$

联系人:

4 P	上海东洲资产评估有限公司
	资产评估委托合同		记录索引号:
委托人 (盖章): 中粮生化投资养	(本页无正文,仅为资产评估委托合职线盖章页)
法定代表人 (或授权代表): 1 )
住所地址与邮编:
联系人:	联系电话:		传真号码: $\overline{\mathbb{R}^2}$ . The set of $\overline{\mathbb{R}^2}$
	02.01	H
	$\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$
	$\mathcal{C}^{(0)}$


$\mathcal{M}$
the state of the		$\label{eq:1.1} \mathcal{L}(\mathcal{H}) = \mathcal{L}(\mathcal{H})$
	the control of the control of
			controlled the controller

	and the con-	the control of the con-

受托人联系地址:上海市延安西路 889 号太平洋企业中心 19 楼(近江苏路口)

联系人:

联系电话: 021-52402166 (总机)

传真: 021-62252086

$\pm$ 5 $\pm$

i ry $\overline{\Omega}$

ú.

上海东洲资产评估有限公司	文件标识号: DZ/YW-T-04 (2017)
资产评估委托合同	记录索引号:
(本页无正文,仅为资产评4 受托人 (盖章): 上海东洲资产评估有限法定代表人: 住所地址与邮编: 上海市奉贤区化学工业区奉贤分区目华路8号401室 (201400) 签订日期: 2017年11月28日签订地址:上海
受托人其他相关信息: 办公地址: 上海市延安西路889号太平洋中企业中心19楼电话: 021-52402166 开户银行:上海银行江苏路支行银行账户: 31643400014419472

the control of the control of $\tilde{a}V=-1$ . The contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
	and the state of the
The Control of the

联系人:

联系电话: 021-52402166 (总机)

传真: 021-62252086

$\simeq!7\,\mathrm{s}$

资产评估委托合同补充协议

委托方: 中粮生化投资有限公司、中粮生物化学(安徽)股份有限公司受托方: 上海东洲资产评估有限公司

根据三方签订的资产评估委托合同,由受托方进行相应的资产评估工作,但是在实际进程中,根据相关法律法规的规定,增加了评估范围(联营企业),经友好协商, 就增加的评估范围收费36万元, 特签本补充协议。

委托方: 中粮生化投资有限公司

中粮生物化学(安徽)股份有限公司

		153

资产评估师职业资格证书登记卡

(评估机构人员)

姓名: 陈林根

性别: 男

登记编号: 31000797

单位名称: 上海东洲资产评估有限公司

初次登记时间: 1998-03-20

年检信息: 通过

所在行业组织: 中国资产评估协会

本人签名:

资产评估师信息以中国资产评估协会官方网站查询结果为准

官网查询地址: http://ex.cas.org.c

(扫描二维码, 查询评估师信息)

打印时间: 2017年5月8日

: : 7 주 : 7 : 7 : 7 : 7 : 7 : 7 : 7 : 7

条声评估师职业资格证书爱记卡

(评估机构人员)

姓名:邱卓尔

性别:男

登记编号: 31130018

单位名称: 上海东洲资产评估有限公司

初次登记时间: 2013-08-02

年检信息: 通过

所在行业组织: 中国资产评估协会

(扫描二维码, 查询评估师信息)

本人签名:一个选本人印鉴: 椅产语告师郑卓尔间: 2017年5月8日打印时 31130018 资产评估师信息以中国资产评估协会官方网站查询结果为准网管询地址: http://cx.cas.org.cn

资产评估项目评估机构及资产评估师承诺函

中粮生化投资有限公司、中粮生物化学(安徽)股份有限公司:

受贵方委托, 以 2017年 10 月 31 日为评估基准日, 上海东洲资产评估有限公司组织资产评估师陈林根、邱卓尔等人对中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给中粮生物化学(安徽)股份有限公司事宜所涉及的桦力投资有限公司股东全部权益价值进行了清查核实、评定估算,并形成了东洲评报字【2017】第 1328 号资产评估报告书, 在假设条件成立的情况下, 我们作出如下承诺. 并承担相应的法律责任:

1、资产评估行为严格按照评估准则及规范性文件的要求进行;

2、核实评估委托方提供的评估委托范围与资产占有方提供的资产范围相一致,不重复、不遗漏:

3、对纳入资产评估范围的各类资产按规定进行合理的抽查、核实,没有发现问题:

4、评估方法选用经过相关性分析,恰当、合理,选用依据充足;

5、选用的参数、数据、资料等权威、可靠,修正因素考虑得当,可以充分发挥技术支撑的作用;

6、影响资产评估价值的主要因素考虑周全, 没有遗漏;

7、资产评估价值公允、计算准确;

8、资产评估工作规范的完成所有程序;

9、资产评估工作独立进行,未受任何人为干预;

10、接受评估行政主管部门对评估工作的监督检查;

11、承担资产评估行为相应的责任和义务不因该项目办理国有资产评估核准或备案手续而发生转移。

承诺人在陈林根、邱卓尔陈林根 31000797 (资产评估师印言資产评估师邱卓尔 31130018 资产评估师印章并

上海东洲资产评估有限公司 (资产评占机构印章)

(评估机无正代表人签字)

二0一八年二月

中粮生化投资有限公司拟将所持有的桦力投资有限公司股权转让给中粮生物化学(安徽)股份有限公司涉及的桦力投资有限公司股东全部权益价值评估说明

第一部分关于评估说明使用范围的声明
第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明
第三部分资产评估技术说明
被评估企业概况
被评估企业简介
股权结构及变动情况
经营管理结构 $\equiv$ .
经营模式及核心竞争力四、
最近三年财务状况五、
评估对象与评估范围说明
评估对象与评估范围内容
实物资产的分布情况及特点
资产核实情况总体说明
核实工作的组织、实施时间和过程
核实工作的过程及方法 $\equiv$ .
影响资产核实的事项及处理方式三、
引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和金额11 四、
核实结论五、
. 资产基础法的评估
货币资金
长期股权投资 Ξ.
其他应付款
资产基础评估结论四、
其他评估方法适用性分析
第四部分评估结论及分析
评估结论
评估结论与账面值比较变动情况及原因

第一部分关于评估说明使用范围的声明

本评估说明供国有资产监督管理机构(含所出资企业)、相关监督管理机构和部门使用。除法律法规规定外, 材料的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人, 不得见诸于公开媒体。

第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明

本部分内容由委托人编写,单位负责人签字并加盖单位公章。内容详见附件一:《企业关于进行资产评估有关事项的说明》。

第三部分资产评估技术说明

被评估企业概况

被评估企业简介

企业名称: 桦力投资有限公司

地址: 33/F., COFCO TOWER, 262 GLOUCESTER ROAD, CAUSEWAY BAY HK

业务性质: INVESTMENT HOLDING

法律地位: BODY CORPORATE

二、股权结构及变动情况

桦力投资有限公司成立于 2007 年 5 月 23 日, 公司位于香港铜锣湾告士大道 262 号中粮大厦33层。

截止至评估基准日, 桦力投资有限公司股权情况如下:

股东名称	股本(港币元)	股权比例
中粮生化投资有限公司	1.00	100%
승규	1.00	100%

2018年2月6日,中粮生化投资有限公司以持有的对桦力投资有限公司3.99亿港币债权转化为对桦力投资有限公司的股权。债转股后,桦力投资有限公司股权情况如 $\top$ :

股本(人民币元)	股权比例
321,539,591.98	100%
321,539,591.98	100%

本次审计以上述债转股事项已于2015年1月1日完成为假设编制。本次评估以审计模拟的债转股后企业审定报表为基础进行评估。

三、经营管理结构

$-4-$

委估企业为管理公司,有1家二级子公司和1家三级子公司,具体情况如下:

序号	下属公司名称	层级	上级公司持股比例	类型
	吉林中粮生化有限公司		97.625%	业务公司
	长春百事可乐有限公司		29.3033%	业务公司

经营模式及核心竞争力四、

委估企业为管理公司,无自营业务。

最近三年财务状况五、

企业近年(合并报表)资产及财务状况:

金额单位: 人民币万元

项目	2015年12月31日	2016年12月31日	2017年10月31日
资产总额	38, 299, 47	36, 463, 52	37, 674, 56
负债总额	5, 824, 18	2, 946, 82	4, 290, 53
净资产	32, 475, 29	33, 516, 70	33, 384, 03
归属母公司的所有者权益	32, 475, 29	32, 720, 77	32, 591, 25

项目	$2015$ 年	$2016$ 年	2017年1-10月
营业收入	166.70	408.60	2,150.00
利润总额	$-741.47$	141.11	$-132.47$
净利润	$-741.47$	141.11	$-132.47$
归属母公司所有者净利润	$-741.47$	138.90	$-129.33$

企业近年(母公司报表)资产及财务状况:

金额单位: 人民币万元

项目	2015年12月31日	2016年12月31日	2017年10月31日
资产总额	33, 394. 43	35,654.57	33,931.26
负债总额	i.03	l.13	1.07
净资产	33,393.40	35,653.44	33,930.18

项目	2015年	2016年	2017年1-10月
营业收入
利润总额	$-1.24$	$-1.15$	0.20
净利润	$-1.24$	$-1.15$	$-0.20$

上述数据,摘自于天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的本次专项审计报告, 审计报告为无保留意见。

委估企业下属各业务公司具体税率情况如下:

$-5-$

企业名称	所得税率	增值税率	教育费附加率	城建税率

吉林中粮生化有限公司	25%	13%、17%	5%	7%

长春百事可乐有限公司	25%	17%	5%	7%
			.	$\cdots$

评估对象与评估范围说明

评估对象与评估范围内容

本次评估对象系截至 2017年10月31日桦力投资有限公司的股东全部权益价值。

本次评估范围系截止 2017年10月31日桦力投资有限公司的全部资产和负债。评估前总资产 339, 312, 552. 83 元, 其中: 流动资产 48, 250. 12 元; 非流动资产 339, 264, 302. 71 元, 均为长期股权投资; 负债 10, 725. 28 元; 净资产 339, 301, 827. 55 元。

上述列入评估范围的资产及负债已经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了无保留意见的审计报告。

委估企业为管理公司,有1家二级子公司和1家三级子公司。具体情况如下:

序号	下属公司名称	层级	上级公司持股比例	类型
	吉林中粮生化有限公司		97.625%	业务公司
	长春百事可乐有限公司		29.3033%	业务公司

下属各公司主要资产情况如下:

吉林中粮生化有限公司

吉林中粮生化有限公司拥有的房屋建筑物共计32项, 其中房屋建筑物7项, 构筑物 25 项。房屋建筑面积 11, 944. 91 平方米, 其中 250. 00 平方米的房屋为无证房产, 该房屋建筑面积均由企业自行测得。经清查,委估企业构筑物中共有 4 项无实物,涉及账面净值 195, 144. 64 元。
被评估单位共有1块土地, 位于吉林省长春市经济开发区仙台大街1717 号, 已取得相关权利证书, 权证号: 长国用 (2015) 第 070002019 号, 土地面积 18, 554 m2, 土地性质为出让工业,土地终止日期 2046年1月16日。截止本次现场工作日,土地上己建造各类工业建筑物, 符合产证法定用途。
被评估单位拥有设备 1153 台(套)。经核实, 设备购置发票和合同权利人为被评估单位。现场勘察,共计33台(套)设备拟报废,涉及账面净值 219,250.52元,

$-7-$

尚未办理报废手续,实际无法使用。其余设备的维护保养较好,在用设备和仪器的性能可靠, 质量稳定, 均处于正常运行状态。

基准日公司拥有缺乏控制权的长期投资1家:

序묵	被投资单位名称	持股比例	核算方法
	「长春百事可乐饮料有限公司」	29.3033%	权益法

委估企业共计申报专利25项, 其中1项专利企业账面未反映, 纳入本次评估范

围。

● 长春百事可乐饮料有限公司

委估企业的固定资产一房屋建(构)筑物类科目,共计54项,其中房屋建筑物 35 项, 构筑物 19 项, 分别坐落于经开区自由大路厂区以及长春市内商品房, 房屋建筑面积 29, 345. 39 平方米, 涉及账面净资产 31, 100, 051. 80 元。
委估企业共有 1 块工业用地, 委评地块已取得土地使用权证, 编号: 长经开国用(2004) 第000032号, 土地使用权人为长春百事可乐饮料有限公司, 土地坐落于经济开发区自由大路 260号,土地用途为工业,出让性质,土地面积 49, 931.00平方米, 土地终止日期 2044年10月31日。
委估企业总拥有设备 12059 台(套、辆)。其中有6台(套)设备已闲置停用, 3 辆车为报废车辆。现场勘察表明,企业有一套完整的设备管理制度,设备帐、卡、物基本相符, 设备的维护保养能正常开展, 在用设备和仪器能满足生产经营活动需要。

委估企业不存在任何账面未反映的资产和负债,与企业相关的资产及其负债均己申报列入资产评估范围。

委托的评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。

实物资产的分布情况及特点二、

委估企业为管理公司,不存在实物资产。下属各公司实物资产情况如下:

吉林中粮生化有限公司

截止日期: 2017年10月31日

金额单位: 人民币元

Contract Contract 功	__ 额 $\sim$ 고지 -----	分布地点 도자기 시작에서 어려운 사람이 아이들이 있다.

$-8-$

Ħ	额金	分布地点
存货	229, 030, 80
固定资产一房屋建筑物	21, 341, 561. 12	吉林中粮生化有限公司本部
固定资产一设备类	12, 269, 037. 26
无形资产一土地使用权	2, 838, 170. 12

● 长春百事可乐饮料有限公司

截止日期: 2017年10月31日

金额单位: 人民币元

目项	额金	分布地点
存货	23, 858, 875. 54
固定资产一房屋建筑物类	31, 100, 051.80
固定资产一设备类	43, 402, 545. 77	长春百事可乐有限公司本部
在建工程-设备安装工程	934, 484. 70
无形资产一土地使用权	7, 240, 748, 84

资产核实情况总体说明

核实工作的组织、实施时间和过程

时间安排	主要仟务	措施	人员分工
2017年11月7日~11	核实各类资产负债评估明细申报表上列示按操作规范要求, 评估人员按		全体评估人员
月 27日	的全部数字的客观性、真实性、合法性分工逐一清查核实
2017年11月28日~ 2018年2月8日	检查资产清查的广度与深度是否符合资产各专业小组汇报清查结果并对评估的要求, 是否与经济行为所设计的资清查差异作出说明, 收集证据, 产一致。编写清查说明	佐证清查结果	全体评估人员

接受本项目的资产评估委托后, 根据项目的类型和资产特点, 我公司成立了本项目资产清查评估小组(简称评估小组),评估小组由资产评估师陈林根(项目负责人), 组员包括资产评估师邱卓尔。被评估单位确定了财务为资产清查评估的联系人。

核实工作的过程及方法 $\equiv$ $\sim$

首先了解企业所执行的会计核算制度和内部管理制度, 对企业各项内部制度的执行情况进行检验; 然后会同委托人有关人员对清查评估明细申报表上所申报的待评资产进行核实,确定这些资产(或负债)的存在性、完整性,验证待评资产的产权归属及相关负债的真实性,做到不重报、不漏项、更不虚报。

以资产占有方提供的评估基准日资产负债表为标准,以资产占有方填制的各类资产、负债评估明细申报表为被验证的主要对象,逐一清查核对,不遗漏,不重复。

关键环节为: 一是核对资产负债表、总账、明细账; 核对资产负债表与相关的评估明细申报表,若有不符,查明原因,做好记录;二是资产占有方实际拥有资产与相关的资产评估明细申报表是否相符,并以实有资产为依据进行评估。

各项资产核实方法具体如下:

◆ 银行存款: 评估人员核查资产占有方各类银行存款账户, 收集各开户银行账户的银行对账单、银行余额调节表,验证未达账项的真实性。确定经调节未达账项后银行存款余额与银行对账单余额是否相符。

◆长期股权投资:

企业的长期股权投资情况如下:

$-10-$

序号	被投资单位名称	持股比例	账面值(元)
	吉林中粮生化有限公司	97.625%	339,264,302.71
	合计		339, 264, 302. 71

清杏主要采取以下措施:

A、收集与其他长期投资相关的投资合同、协议、企业章程、被投资单位的营业执照、验资报告、评估基准日会计报表,以这些书证的内容确定长期投资的存在。

B、核对合同文件或被投资单位的相关资料,确定长期投资数额及投资比例的正确性。

C、调查了解对被投资单位的控制情况,采用适当的方法进行评估。

◆ 负债: 对各项负债, 主要通过核对、分析、函证、替代测试、判断。核对账表 (总账、资产负债表、评估明细申报表); 分析账龄及经济业务往来情况, 审查借款合同、发函证或替代性测试,判断内容的真实性及义务的对应性分析。

影响资产核实的事项及处理方式三、

无。

引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和金额四、

无。

核实结论五、

1、2018年2月6日,中粮生化投资有限公司以持有的对桦力投资有限公司 3.99 亿港币债权转化为对桦力投资有限公司的股权。债转股后, 桦力投资有限公司股权情

况如下:

股东名称	股本(人民币元)	股权比例
中粮生化投资有限公司	321, 539, 591, 98	00%
	321, 539, 591. 98	LOO%

本次审计以上述债转股事项已于 2015年1月1日完成为假设编制。本次评估以审计模拟的债转股后企业审定报表为基础进行评估。

$-11-$

2、委估企业下属部分公司存在无证房产事宜,具体情况如下:

下属公司名称	无证房产面积m²
吉林中粮生化有限公司	250.00
长春百事可乐有限公司	28,906.05

上述无证房屋面积建筑面积均由企业自行测得,如将来通过有法定资格的测绘机构确认资产面积而产生的面积的变化,则评估值需做相应调整。

3、委估企业下属公司一长春百事可乐饮料有限公司与抚松县煜钧食品有限公司合同纠纷, 向长春经济技术开发区人民法院提起上诉, 经长春经济技术开发区人民法院出具(2017) 吉0191 民初173 号民事判决, 煜钧公司不服该判决, 向吉林省长春市中级人民法院提起上诉, 经吉林省长春市中级人民法院(2017)吉 01 民终 4630 号民事判决书,撤销长春经济技术开发区人民法院出具(2017)吉 0191 民初 173 号民事判决, 驳回了长春百事可乐饮料有限公司的诉讼请求,依据现有证据都无法认定应由煜钧公司承担全部的货款给付义务。截止评估基准日, 涉及应收账款 241, 918.00 元, 本次评估对其进行全额估计坏账损失。

除以上事项外,委托评估的资产及其下属公司不存在其他抵押、担保、未决法律诉讼等对评估结果会产生重大影响的事项。

$-12-$

资产基础法的评估

一、货币资金

1. 银行存款

银行存款账面价值 48, 250. 12 元, 共有 2 个银行账户, 分别为美元户和港币户。评估人员核查资产占有方银行存款账户,收集各开户银行各账户的银行对账单、银行余额调节表, 验证未达账项的真实性。同时评估人员向银行进行了询证, 函证结果与对账单记录相符。对外币账户,在核实原币金额的基础上,按评估基准日汇率计算确认评估值。

银行存款评估值为 48, 250. 12 元。

货币资金评估值 48,250.12元。

$\equiv$ . 长期股权投资

长期股权投资账面值 339, 264, 302. 71 元。

企业基准日长期投资情况如下:

序号	被投资单位名称	持股比例	账面值(元)
	吉林中粮生化有限公司	625%	339,264,302.71
	⊢		339,264,302.71

清查主要采取以下措施:

B、核对合同文件或被投资单位的相关资料,确定长期投资数额及投资比例的正确性。

C、调查了解对被投资单位的控制情况,将长期投资区分为控股单位或非控股单位两类, 以分别采用适当的方法进行评估。

$-13-$

本次对下属公司均整体评估,详见下属公司的评估说明。

下属公司经整体评估结果如下:

单位:元

序号	下属公司名称	层级	净资产评估值	上级公司持股比例	对应上级公司长期股权投资科目评估值
	吉林中粮生化有限公司		385, 280, 244, 69	97.625%	376, 129, 838, 88
	长春百事可乐有限公司		234, 021, 322, 46	29.3033%	68, 575, 970. 18

长期股权投资评估值为 376, 129, 838. 88 元。

其他应付款三、

其他应付款账面值 10,725.28 元, 主要为应付审计机构咨询费。评估人员在核实账务的基础上采用函证或查验原始入账凭证等相关资料的方法,确定债务的存在,确定其他应付款账面值基本属实。该款项多为近期发生,基准日后需全部支付,以清查核实后账面值作为评估值。

其他应付款评估值为 10, 725. 28 元。

资产基础评估结论四、

经过上述资产基础法评估, 桦力投资有限公司于评估基准日 2017年10月31日市场状况下, 股东全部权益价值为人民币 376, 167, 363. 72 元。

其中: 总资产账面值 339, 312, 552. 83 元, 评估值 376, 178, 089. 00 元, 增值额 36, 865, 536. 17 元, 增值率 10. 86%; 总负债账面值 10, 725. 28 元, 评估值 10, 725. 28 元; 净资产账面值 339, 301, 827. 55 元, 评估值 376, 167, 363. 72 元, 增值额 36, 865, 536. 17元, 增值率 10.87%。

$-14-$

其他评估方法适用性分析

桦力投资有限公司为管理公司,无自营业务。主要资产为下属的 1 家 2 级子公司和 1 家 3 级子公司。本次对符合二种方法评估方法条件的下属长春百事可乐有限公司采用资产基础法和市场法进行测算,具体测算情况如下:

单位: 万元

下属公司名称	层级	资产基础法评估值	市场法评估值
长春百事可乐有限公司		23, 402, 13	,600.00

由于上市公司比较法评估结论受资本市场股票指数波动影响大,并且每个公司业务结构、经营模式、企业规模和资产配置不尽相同,所以客观上对上述差异的量化很难做到准确, 故本次均以资产基础法的结果作为最终评估结论, 所以对母公司不再单独采用第二种方法进行测算。

第四部分评估结论及分析

评估结论 $-$ .

根据有关法律、法规和资产评估准则,遵循独立、客观、公正的原则,采用资产基础法, 对委估对象在评估基准日 2017年10月31日的市场价值进行评估, 按照以上的评估程序, 得出如下评估结论:

经评估, 桦力投资有限公司于评估基准日 2017年10月31日市场状况下, 股东全部权益价值评估值为人民币 376, 167, 363. 72 元(大写: 人民币叁亿柒仟陆佰壹拾陆万柒仟叁佰陆拾叁元柒角贰分)。

鉴于市场交易资料的局限性,本次评估未考虑股权交易由于控股权或少数股权等因素产生的溢价或折价,也未考虑因缺乏流动性的影响。

评估结论与账面值比较变动情况及原因 $\equiv$ $\sim$

评估汇总表如下:

单位: 万元

项目	账面价值	评估价值	增值额	增值率%
流动资产	4.83	4.83
非流动资产	33,926.43	37,612.98	3,686.55	10.87
可供出售金融资产净额其中:
持有至到期投资净额
长期应收款净额
长期股权投资净额	33,926.43	37,612.98	3,686.55	10.87
投资性房地产净额
固定资产净额
在建工程净额
工程物质净额
固定资产清理
生产性生物资产净额
油气资产净额
无形资产净额
开发支出
商誉净额
长期待摊费用

$-16-$

项目	账面价值	评估价值	增值额	增值率%
递延所得税资产
其他非流动资产
资产总计	33,931.25	37,617.81	3,686.56	10.86
流动负债	1.07	1.07
非流动负债
负债总计	1.07	1.07		$12.2 - 10.0$
净资产(所有者权益)	33,930.18	37,616.74	3,686.56	10.87

1. 长期股权投资

长期股权投资账面值 33, 926. 43 万元, 评估值 37, 612. 98 万元, 增值 3, 686. 55 万元。增值的主要原因是对下属业务公司整体评估增值所致。

资产评估说明附件一:

企业关于进行资产评估有关事项的说明

、委托人、被评估单位概况

(一)委托人

委托人 1: 中粮生化投资有限公司 (COFCO BIO-CHEMICAL INVESTMENT CO., LTD) 注册地: 英属维尔京群岛

委托人 2: 中粮生物化学(安徽)股份有限公司

统一社会信用代码: 91340000711722608T

企业类型: 股份有限公司(台港澳与境内合资、上市)

注册地址: 安徽省蚌埠市中粮大道1号

法定代表人: 佟毅

注册资本: 96441.1115 万人民币元

成立日期: 1998-08-28

营业期限: 1998-08-28 至无固定期限

经营范围: *许可经营项目: 食品添加剂生产、经营, 燃料酒精、食用酒精生产、储存、销售(本企业生产的产品), 淀粉糖、饲料、饲料添加剂生产、销售(本企业生产的产品),粮食收购,发电,预包装食品兼散装食品、乳制品(不含婴幼儿配方乳粉) 批发兼零售(以上经营范围一律按许可证许可的范围经营)。一般经营项目:生物工程的科研开发, 氨基酸、复混肥料、有机肥料生产、销售, 化工产品、粮食销售, 食用农产品批发兼零售,本企业自产产品及相关技术出口,本企业生产所需原辅材料、仪器仪表、机械设备及相关技术进出口,蒸汽的生产、销售。煤炭批发。(依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动)(该公司原为内资上市公司, 于 2012 年12月18日变更为外商投资上市公司)。

$-1-$

(二) 被评估单位

企业名称: 桦力投资有限公司

地址: 33/F., COFCO TOWER, 262 GLOUCESTER ROAD, CAUSEWAY BAY HK

业务性质: INVESTMENT HOLDING

法律地位: BODY CORPORATE

1、公司股权结构和变动情况

桦力投资有限公司成立于 2007年5月23日,公司位于香港铜锣湾告士大道 262 号中粮大厦33层。

截止至评估基准日, 桦力投资有限公司股权情况如下:

股东名称	股本(港币元)	股权比例
中粮生化投资有限公司	.00	100%
合计	1.00	100%

2018年2月6日,中粮生化投资有限公司以持有的对桦力投资有限公司 3.99 亿港币债权转化为对桦力投资有限公司的股权。债转股后,桦力投资有限公司股权情况如 $\overline{\Gamma}$ :

股东名称	股本(人民币元)	股权比例
中粮生化投资有限公司	321,539,591.98	100%
--- ⋴	321,539,591.98	100%

本次审计以上述债转股事项已于2015年1月1日完成为假设编制。本次评估以审计模拟的债转股后企业审定报表为基础进行评估。

2、公司经营状况

委估企业为管理公司,无自营业务。主要资产为1家二级子公司和1家三级子公司,具体情况如下:

序号	下属公司名称	层级	上级公司持股比例	类型
	吉林中粮生化有限公司		97.625%	业务公司
	长春百事可乐有限公司		29.3033%	业务公司

3、公司近几年的财务状况

$-2-$

企业近年(合并报表)资产及财务状况:

金额单位: 人民币万元

项目	2015年12月31日	2016年12月31日	2017年10月31日
资产总额	38, 299.47	36, 463, 52	37, 674, 56
负债总额	5, 824, 18	2, 946, 82	4, 290, 53
净资产	32, 475, 29	33, 516, 70	33, 384, 03
归属母公司的所有者权益	32, 475.29	32, 720, 77	32, 591, 25

项目	2015年	2016年	2017年1-10月
营业收入	166.70	408.60	2.150.00
利润总额	$-741.47$	141.11	$-132.47$
净利润	$-741.47$	141.11	$-132.47$
归属母公司所有者净利润	$-741.47$	138.90	$-129.33$

企业近年(母公司报表)资产及财务状况:

金额单位: 人民币万元

项目	2015年12月31日	2016年12月31日	2017年10月31日
资产总额	33, 394, 43	35, 654, 57	33, 931, 26
负债总额	1.03	1.13	1.07
净资产	33, 393.40	35, 653, 44	33, 930, 18

项目	2015年	2016年	2017年1-10月
营业收。
利润总额	$-1.24$	--- $-1.15$	$-0.20$
净利润	$-1.24$	$-1.15$	$-0.20$

上述数据, 摘自于天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的本次专项审计

报告, 审计报告为无保留意见。

委估企业下属各业务公司具体税率情况如下:

企业名称	所得税率	增值税率	教育费附加率	城建税率
吉林中粮生化有限公司	25%	13%、17%	5%	7%
长春百事可乐有限公司	25%	17%	5%	7%
(2016) 36 号关于《全面推开营业税改征增值税试点的通知》中附件 3 根据财税

《营业税改征增值税试点过渡政策规定》二十六条的规定, 桦力投资有限公司的子公司一吉林中粮生化有限公司提供技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务收入免征增值税。

4、委托人与被评估单位的关系

委托人一中粮生化投资有限公司系被评估单位一桦力投资有限公司的产权持有单位, 委托人一中粮生物化学(安徽)股份有限公司拟受让中粮生化投资有限公司所持有的桦力投资有限公司股权。

$-3-$

二、关于评估目的的说明

关于评估对象和评估范围的说明三、

本次评估对象系截至 2017年10月31日桦力投资有限公司的股东全部权益价值。本次评估范围系截止 2017年10月31日桦力投资有限公司的全部资产和负债。评估前总资产 339, 312, 552. 83 元, 其中: 流动资产 48, 250. 12 元; 非流动资产 339, 264, 302. 71 元, 均为长期股权投资; 负债 10, 725. 28 元; 净资产 339, 301, 827. 55 元。

上述列入评估范围的资产及负债已经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了无保留意见的审计报告。

序号	下属公司名称	层级	上级公司持股比例	类型
	吉林中粮生化有限公司		97.625%	业务公司
	长春百事可乐有限公司		29.3033%	业务公司

委估企业为管理公司,有1家二级子公司和1家三级子公司。具体情况如下:

下属各公司主要资产情况如下:

• 吉林中粮生化有限公司

吉林中粮生化有限公司拥有的房屋建筑物共计32项, 其中房屋建筑物7项, 构筑物 25 项。房屋建筑面积 11, 944. 91 平方米, 其中 250. 00 平方米的房屋为无证房产, 该房屋建筑面积均由企业自行测得。经清查,委估企业构筑物中共有 4 项无实物, 涉及账面净值 195, 144. 64 元。
被评估单位共有1块土地, 位于吉林省长春市经济开发区仙台大街1717号, 已取得相关权利证书, 权证号: 长国用 (2015) 第 070002019 号, 土地面积 18, 554 m2, 土地性质为出让工业,土地终止日期 2046年1月16日。截止本次现场工作日,土地上已建造各类工业建筑物, 符合产证法定用途。

$-4-$

被评估单位拥有设备 1153 台 (套)。经核实, 设备购置发票和合同权利人为被评估单位。现场勘察, 共计 33 台(套)设备拟报废, 涉及账面净值 219, 250. 52 元, 尚未办理报废手续, 实际无法使用。其余设备的维护保养较好, 在用设备和仪器的性能可靠, 质量稳定, 均处于正常运行状态。
基准日公司拥有缺乏控制权的长期投资 1 家:

序号	被投资单位名称	持股比例	核算方法
	长春百事可乐饮料有限公司	29.3033%	权益法

委估企业共计申报专利25项, 其中1项专利企业账面未反映, 纳入本次评估范围。

● 长春百事可乐饮料有限公司

委估企业的固定资产一房屋建(构)筑物类科目,共计54项,其中房屋建筑物 35 项, 构筑物 19 项, 分别坐落于经开区自由大路厂区以及长春市内商品房, 房屋建筑面积 29, 345. 39 平方米, 涉及账面净资产 31, 100, 051. 80 元。
委估企业共有 1 块工业用地, 委评地块已取得土地使用权证, 编号: 长经开国用(2004) 第000032号, 土地使用权人为长春百事可乐饮料有限公司, 土地坐落于经济开发区自由大路 260号,土地用途为工业,出让性质,土地面积 49, 931.00平方米, 土地终止日期 2044年10月31日。
委估企业企业总拥有设备12059台(套、辆)。其中有6台(套)设备已闲置停用,3辆车为报废车辆。现场勘察表明,企业有一套完整的设备管理制度,设备帐、卡、物基本相符,设备的维护保养能正常开展,在用设备和仪器能满足生产经营活动需要。

委估企业不存在任何账面未反映的资产和负债,与企业相关的资产及其负债均已申报列入资产评估范围。

委托的评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。

关于评估基准日的说明四、

本次评估基准日为 2017年10月31日。

评估基准日的确定是考虑尽可能与评估目的的实现日接近,无其他特别影响因素。

$-5-$

可能影响评估工作的重大事项说明五、

1、2018年2月6日,中粮生化投资有限公司以持有的对桦力投资有限公司 3.99 亿港币债权转化为对桦力投资有限公司的股权。债转股后, 桦力投资有限公司股权情况如下:

股东名称	股本(人民币元)	股权比例
中粮生化投资有限公司	321, 539, 591, 98	100%
合す	321, 539, 591, 98	100%

本次审计以上述债转股事项已于2015年1月1日完成为假设编制。本次评估以审计模拟的债转股后企业审定报表为基础进行评估。

2、委估企业下属部分公司存在无证房产事宜,具体情况如下:

下属公司名称	无证房产面积m ²
吉林中粮生化有限公司	250.00
长春百事可乐有限公司	28,906.05

上述无证房屋面积建筑面积均由企业自行测得。

3、委估企业下属公司一长春百事可乐饮料有限公司与抚松县煜钧食品有限公司合同纠纷, 向长春经济技术开发区人民法院提起上诉, 经长春经济技术开发区人民法院出具(2017) 吉 0191 民初173 号民事判决, 煜钧公司不服该判决, 向吉林省长春市中级人民法院提起上诉, 经吉林省长春市中级人民法院(2017) 吉 01 民终 4630 号民事判决书,撤销长春经济技术开发区人民法院出具(2017)吉0191民初173号民事判决, 驳回了长春百事可乐饮料有限公司的诉讼请求,依据现有证据都无法认定应由煜钧公司承担全部的货款给付义务。截止评估基准日, 涉及应收账款 241, 918.00元。

除此之外,委托评估的资产不存在其他抵押、担保、未决法律诉讼、或有负债等对评估结果会产生重大影响的事项。

资产负债清查情况六、

在进行资产评估清查申报前,公司组织了包括财务、存货、固定资产等专业人员对评估范围内的全部资产和负债进行清查核实。清查盘点工作本着实事求是的原则, 统一核对账、卡、物,力求做到准确、真实、完整。并根据清查核实后的资产及负债数额填报规定式样的资产评估清查明细表。所有明细表的累计数与资产负债表对应科

$-6$

目的余额轧平。

公司承诺向评估机构提供的权属证明、财务会计信息和其他资料均为真实,并依法承担相应的责任。

截止 2017年10月31日列入清查范围的资产和负债有:

单位:元

序号	项目	账面价值	序号	项目	账面价值
1	流动资产合计	48,250.12	28	长期待摊费用
$\overline{2}$	货币资金	48,250.12	29	递延所得税资产
3	交易性金融资产		30	其他非流动资产
4	应收票据净额		31	资产总计 Ξ.	339, 312, 552.83
5	应收账款净额		32	四、流动负债合计	10,725.28
6	预付账款净额		33	短期借款
$\overline{7}$	应收利息		34	交易性金融负债
8	应收股利		35	应付票据
9	其他应收款净额		36	应付账款
10	存货净额		37	预收账款
11	一年内到期的非流动资产		38	应付职工薪酬
12	其他流动资产		39	应交税费
13	非流动资产合计 Ξ,	339,264,302.71	40	应付利息
14	可供出售金融资产净额		41	应付股利(应付利润)
15	持有至到期投资净额		42	其他应付款	10,725.28
16	长期应收款净额		43	一年内到期的非流动负债
17	长期股权投资净额	339,264,302.71	44	其他流动负债
18	投资性房地产净额		45	五、非流动负债合计
19	固定资产净额		46	长期借款
20	在建工程净额		47	应付债券
21	工程物资净额		48	长期应付款
22	固定资产清理		49	专项应付款
23	生产性生物资产净额		50	预计负债
24	油气资产净额		51	递延所得税负债
25	无形资产净额		52	其他非流动负债
26	开发支出		53	负债总计六、	10,725.28
27	商誉净额		54	七、净资产	339,301,827.55

无盘盈、盘亏、报废、毁损、变质等不良资产情况。

七、已向评估机构提供的资料清单

1、资产评估清查申报明细表;

2、相关经济行为的决议;
3、评估基准日专项审计报告;

$-7-$

项目旷世	帐面价值	评估价值	增减值	增值率%
	4.83	83 4
	33, 926. 43	37, 612.98	3,686.55	10.87
可供出售金融资产净额其中:
持有至到期投资净额
长期应收款净额				10.87
长期股权投资净额	33, 926. 43
投资性房地产净额
固定资产净额
在建工程净额
工程物质净额 $\Box$
固定资产清理 $\equiv$
生产性生物资产净额 12
油气资产净额 $\Xi$
无形资产净额 $\overline{14}$
开发支出
商誉净额
长期待摊费用 $\Box$
递延所得税资产 $^{20}$
其他非流动资产 $\overline{1}9$				10.86
资产总计 20
流动负债 $21\,$
非流动负债 22
负债总计 $23\,$				10.87
净资产(所有者权益) 24
	非流动资产流动资产 $\frac{10}{186}$	33, 930.18 1.07 33, 931.25 1.07 桦力投资有限公司被评估单位:	37, 616.74 1.07 1.07 37, 617.81 37, 612.98	3,686.56 3,686.56 3,686.55

评估机构: 上海东洲资产评估有限公司
法定代表人: 王小敏

项目负责人: 陈林根

表

# 1 而筆 1 而

资产评估结果--汇总表

评估基准日: 2017年 10月 31日

桦力投资有限公司长期股权投资净额投资性房地产净额长期应收款净额货币资金交易性金融资产非流动资产合计其他应收款净额固定资产净额在建工程净额其他流动资产应收账款净额预付账款净额应收票据净额流动资产合计应收利息存货净额应收股利被评估单位: ìí 序号 $\frac{8}{18}$ $\frac{5}{10}$ $\Xi$ $\overline{14}$ $\overline{17}$ 20 $\mathbb{L}^2$ $\supseteq$ 12 $\equiv$ $\circlearrowright$ $\infty$ $\circ$ 4 S $\overline{\phantom{a}}$ $\mathcal{C}$ S $\overline{\phantom{0}}$
	科目名称	帐面价值	评估价值	增减值	增值率%
		48, 250. 12	48, 250. 12
		48, 250. 12	48, 250. 12








	一年内到期的非流动资产
				36, 865, 536. 17	10.87
		$71\,$ 339, 264, 302.	376, 129, 838.88
	可供出售金融资产净额
	持有至到期投资净额
				865, 536.17 36,	10.87
		339, 264, 302. 71	376, 129, 838.88



工程物资净额 $\overline{\mathbf{21}}$
固定资产清理 22
$23\,$	生产性生物资产净额
油气资产净额 $24\,$
无形资产净额 $25\,$
开发支出 26
商誉净额 27
长期待摊费用 $28\,$
递延所得税资产 $29\,$
其他非流动资产 $30\,$				36, 865, 536.17	10.86
资产总计 $\hat{m}$ $\overline{31}$		339, 312, 552.83	376, 178, 089.00

评估机构: 上海东洲资产评估有限公司

$\mathbb{C}$

$\tilde{\epsilon}$

$\bar{\chi}$

$\lambda$

ir
T

未2

资产评估结果分类汇总表评估基准日: 2017年 10月 31日 Ń,

一年内到期的非流动负债科目名称应付股利(应付利润) 交易性金融负债非流动负债合计其他流动负债四、流动负债合计应付职工薪酬其他应付款专项应付款长期应付款应付债券预计负债应付票据应付账款预收账款应交税费应付利息长期借款短期借款 $\overline{H}$ 咔片 $\frac{1}{388}$ 45 48 44 46 32 34 55 36 38 39 40 42 $43\,$ 47 51 33 57 41	桦力投资有限公司被评估单位:				共 2 页第 2 页金额单位: 人民币元
		帐面价值	评估价值	增减值	增值率%
		10, 725. 28	10,725.28









		10, 725, 28	10, 725.28








	递延所得税负债
其他非流动负债 52
负债总计长 53		10,725.28	10, 725.28		10.87
净资产 ئد $\overline{54}$		339, 301, 827. 55	376, 167, 363. 72	36, 865, 536. 17

$\lambda$

$\tilde{\phi}$

评估机构: 上海东洲资产评估有限公司

$\infty$

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

ä i, $\frac{1}{2}$

$\frac{1}{12}$

$\frac{1}{2}$

$\epsilon_0$

表2

资严评估结果分奕汇思表评估基准日: 2017年 10月 31日 $\hat{\nu}$

评估基准日: 2017年 10月 31日

表3

共 1 页第 1 页

金额单位: 人民币元

被评估单位: 桦力投资有限公司

增值率%
增减值
评估价值	48, 250.12											48, 250. 12
帐面价值	48, 250. 12											48, 250. 12
科目名称	货币资金	交易性金融资产	应收票据净额	应收账款净额	预付账款净额	应收利息	应收股利	其他应收款净额	存货净额	一年内到期的非流动资产	其他流动资产	流动资产合计
编号	$3 - 1$	$3 - 2$	$3-3$	$3 - 4$	$3 - 5$	$3 - 6$	$5 - 7$	$3 - 8$	$3 - 9$	$3 - 10$	$3 - 11$	3
中生	$\overline{\phantom{0}}$	$\sim$	S	4	5	$\circ$	$\overline{a}$	$\sqrt{89}$	9	$\supseteq$	$\equiv$	$^{12}$

填表日期: 2018年 01月 09日被评估单位填表人: 财务部

评估人员: 陈林根、邱卓尔

$\overline{r}$

$\ddot{\phantom{0}}$

$\bar{z})$

$\frac{1}{2}$

$\tilde{\Sigma}$

$\bar{\nu}$

货币资金评估汇总表

评估基准日: 2017年 10月 31日

表3-1

共 1 页第 1 页

被评估单位: 桦力投资有限公司

金额单位: 人民币元

增值率%
增减值
评估价值		48, 250. 12		48, 250. 12
账面价值		48, 250. 12		48, 250. 12
科目名称	现金	银行存款	其他货币资金	货币资金合计
编号	$ 3-1-1 $	$3 - 1 - 2$	$ 3-1-3$	$\frac{3}{1}$
序号	$\overline{1}$	$\sim$	$\frac{1}{190}$	$\overline{4}$

被评估单位填表人: 财务部

填表日期: 2018年 01月 09日

评估人员: 陈林根、邱卓尔

a)
St

$\frac{\varepsilon}{8}$

					评估基准日:	2017年 10月 31日				表 $3-1-2$
										共1页第1页
	支评估单位: 桦力投资有限公司									金额单位: 人民币元
序号	开户银行	账号	币种	外币账面金额	评估基准日汇率	账面价值	评估价值	增减值	增值率%	备注
$\overline{\phantom{m}}$	中国银行(香港)有限公司	01287592396476	USD	6, 747. 11	6.6397	44, 865, 03	44, 865.03
$\mathord{\sim}$	中国银行(香港)有限公司	01287511428446	港币	3,976.47	0.8513	3,385.09	3,385.09









191








	$\pm$ $\overbrace{\nwarrow}$					48, 250. 12	48, 250. 12
	$\pm$ $\triangleleft \uplus$					48, 250. 12	48, 250.12

评估人员: 陈林根、邱卓尔

填表日期: 2018年 01月 09日

货币资金一银行存款评估明细表

被评估单位填表入: 财务部

$\tilde{\Sigma}$

$\bar{z}$

$\circ$

$\overline{\phantom{a}}$

$\bar{\Sigma}$

H
l





ĵ

评估基准日: 2017年 10月 31日

被评估单位: 桦力投资有限公司

表4

金额单位: 人民币元共1页第1页

$\mathcal{U}$

增值率%				10.87														10.87
增减值				36, 865, 536. 17														36, 865, 536. 17
评估价值				376, 129, 838.88														376, 129, 838.88
账面价值				339, 264, 302. 71														339, 264, 302. 71
科目名称	可供出售金融资产净额	持有至到期投资净额	长期应收款净额	长期股权投资净额	投资性房地产净额	固定资产净额	在建工程净额	工程物资净额	固定资产清理	生产性生物资产净额	油气资产净额	无形资产净额	开发支出	商誉净额	长期待摊费用	递延所得税资产	其他非流动资产	非流动资产合计
编号	$4 - 1$	$4-2$	$4-3$	$4 - 4$	$4 - 5$	$4 - 6$	$4 - 7$	$4 - 8$	$4-9$	$4 - 10$	$4 - 11$	$4 - 12$	$4 - 13$	$4 - 14$	$4 - 15$	$4 - 16$	$4 - 17$	Ą
旷性	$\overline{\phantom{0}}$	$\scriptstyle\sim$	$_{\rm CO}$	4	LQ	$\circ$	$\sim$	$\infty$	6	$\supseteq$		$\overline{1}92^{\degree}$	$\frac{3}{2}$	14	$\frac{5}{10}$	$\frac{16}{2}$	$\overline{17}$	18

填表日期: 2018年 01月 09日被评估单位填表人: 财务部

评估人员: 陈林根、邱卓尔

$\overline{a}$

$\frac{1}{\pi}$

$\epsilon^{\rm M}_{\rm eff}$

$\label{eq:4.1} \left{ \begin{array}{ll} \alpha \cdot \beta \cdot \beta \cdot \gamma_{\alpha} \rightarrow \gamma_{\alpha} \end{array} \right.$

$\frac{1}{2}$

10.87 36, 865, 536. 17 376, 129, 838.88 339, 264, 302.71							持股比例投资协议期限投资日期				金额单位: 人民币元备注	$10.\,\allowbreak 87$ 增值率%	36, 865, 536. 17 增成值	376, 129, 838.88 评估价值	339, 264, 302. 71 账面价值	投资成本	97.625%	2008/04 桦力投资有限公司

376, 129, 838. 88 36, 865, 536. 17 339, 264, 302. 71												10.87
























共1页第1页
表4-4

长期股权投资评估明细表

评估人员: 陈林根、邱卓尔

ś,

$\tilde{\mathbf{s}}$

填表日期: 2018年 01月 09日被评估单位填表人: 财务部

$\bar{\rm e}$

$\frac{3}{1}$

$\infty$

表5

流动负债评估汇总表

评估基准日: 2017年 10月 31日

共1页第1页

金额单位: 人民币元

被评估单位: 桦力投资有限公司

中性	编号	科目名称	账面价值	评估价值
$\overline{\phantom{0}}$	$\overline{5}$ -1	短期借款
$\sim$	$5-2$	交易性金融负债
S	$5-3$	应付票据
4	$5 - 4$	应付账款
LO	$5 - 5$	预收账款
$\circ$	9-5	应付职工薪酬
$\overline{a}$	$5-7$	应交税费
	$5-8$	应付利息
$\degree$ 194	$5 - 9$	应付股利(应付利润)
$\supseteq$	$5 - 10$	其他应付款	10, 725.28	10, 725.28
$\Box$	$5 - 11$	一年内到期的非流动负债
12	$5 - 12$	其他流动负债
13	LΩ	流动负债合计	10, 725. 28	10, 725. 28

填表日期: 2018年 01月 09日被评估单位填表人: 财务部

评估人员: 陈林根、邱卓尔

$\omega$

υš

ia
R

	发生日期 2016/12/31	业务内容审计及税务咨询费	10, 725. 28 账面价值	10, 725. 28 评估价值	备注
$\pm$ $\pm$			10, 725. 28 10, 725.28	$10,\,725,\,28$ 10, 725. 28

被评估单位填表人: 财务部

评估人员: 陈林根、邱卓尔

$\square$

$\bar{\Sigma}$

$\overline{\phantom{a}}$

÷,

大学中国 l,

$\ddot{\phantom{0}}$

其他应付款评估明细表

Ś.

填表日期: 2018年 01月 09日

表7

评估基准日: 2017年 10月 31日

所有者权益表

共1页第1页

金额单位: 人民币元

被评估单位: 桦力投资有限公司

旷忙	资产名称	账面价值	评估价值	增值额	增值率%
	实收资本(或股本)	321, 539, 591.98	321, 539, 591.98
$\mathbb{N}$	减:己归还投资
3	实收资本净额(或股本)	321, 539, 591. 98	321, 539, 591.98
4	资本公积	17, 848, 045. 42	54, 713, 581. 59	36, 865, 536. 17	206.55
LQ	其中:库存股
$\frac{6}{196}$	盈余公积
$\overline{ }$	其中: 法定公益金
co	未分配利润(未弥补亏损以"-"号表示)	$-85, 809. 85$	$-85, 809. 85$
$\circ$	所有者权益(净资产)合计	339, 301, 827. 55	376, 167, 363. 72	36, 865, 536. 17	10.87

评估人员: 陈林根、邱卓尔

$\overline{z}$

in
An
Bri ú

填表日期: 2018年 01月 09日

被评估单位填表人: 财务部

AI assistant

COFCO BIOTECHNOLOGY CO., LTD. — Capital/Financing Update 2018

53908_rns_2018-06-15_81e93c2d-c522-41b1-be2e-aec313687298.PDF

资产评估报告

资产评估报告

(目录)

资产评估报告

资产评估报告

2. 组织架构和经营管理结构:

三、评估目的

四、评估对象和评估范围

五、价值类型及其定义

六、评估基准日

九、评估程序实施过程和情况

十一、评估结论

评估结果汇总表

十二、特别事项说明

十三、评估报告使用限制说明

资产评估报告

序号 附件名称

中粮集团有限公司

证明函

COMPANIES ORDINANCE (CHAPTER 32) 香港法例第32章 公司條例

CERTIFICATE OF INCORPORATION

WIDEPOWER INVESTMENTS LIMITED 樺力投資有限公司

and that this company is limited.

ARTICLES OF ASSOCIATION

OF

WIDEPOWER INVESTMENTS LIMITED 樺力投資有限公司

THE COMPANIES ORDINANCE (CHAPTER 622)

Private Company Limited by Shares

ARTICLES OF ASSOCIATION

OF

WIDEPOWER INVESTMENTS LIMITED 樺力投資有限公司

Section A

Contents

Interpretation

Part 2

Private Company

Part 3

Directors and Company Secretary

Division 1-Directors' Powers and Responsibilities

Division 2-Decision-taking by Directors

Interpretation

Part 2

Private Company

Part 3

Directors and Company Secretary

Division 1-Directors' Powers and Responsibilities

Division 2-Decision-taking by Directors

Interpretation

Part 2

Private Company

Part3

Directors and Company Secretary

Division 1-Directors' Powers and Responsibilities

Division 2-Decision-taking by Directors

Division 3-Appointment and Retirement of Directors

Division 4-Alternate Directors

Division 5-Directors' Indemnity and Insurance

Division 6-Company Secretary

Part 4

Decision-taking by Members

Division 1-Organization of General Meetings

Division 2-Voting at General Meetings

Division 4-Members' Resolutions in Writing

Part 5

Shares and Distributions

Division 1-Issue of Shares

Division 2-Interests in Shares

Division 3-Share Certificates

Division 4—Transfer and Transmission of Shares

Division 5-Alteration and Reduction of Share Capital, Share Buy-backs and Allotment of Shares

Division 6-Distributions

Division 7-Capitalization of Profits

Part 6

Miscellaneous Provisions

Division 1-Communications to and by Company

80. Means of communication to be used

Division 2-Administrative Arrangements

COFCO BIOTECHNOLOGY CO., LTD. Capital/Financing Update 2018

序号附件名称

COMPANIES ORDINANCE (CHAPTER 32) 香港法例第32章公司條例

Part₃

Part₃

Calling Directors' meetings $9₁$