COCA-COLA İÇECEK A.Ş. - M&A Activity 2022


[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[AEFES]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_NoncurrentFinancialAssetAcquisitionAbstract|


Finansal Duran Varlık Edinimi	Noncurrent Financial Asset Acquisition

oda_UpdateAnnouncementFlag|


	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|


	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|


	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

oda_DelayedAnnouncementFlag|


	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Evet (Yes)

oda_AnnouncementContentSection|


	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_BoardDecisionDateForAcquisition|


		Edinime İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi	Board Decision Date for Acquisition

20/12/2022

oda_WereMajorityOfIndependentBoardMembersApprovedTheBoardDecisionForAcquisition|


		Alıma İlişkin Yönetim Kurulu Kararında Bağımsız Üyelerin Çoğunluğunun Onayı Var mı?	Were Majority of Independent Board Members' Approved the Board Decision for Acquisition

Evet

Yes

oda_TitleOfNoncurrentFinancialAssetAcquired|


		Edinilen Finansal Duran Varlığın Unvanı	Title of Non-current Financial Asset Acquired

Anadolu Etap Penkon Gıda ve İçecek Ürünleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

oda_FieldOfActivityNoncurrentFinancialAssetWhoseSharesWereAcquired|


		Edinilen Finansal Duran Varlığın Faaliyet Konusu	Field of Activity of Non-current Financial Asset whose Shares were being Acquired

Meyve ve sebze suyu konsantreleri ve püreleri üretimi ve ticari faaliyetleri

Fruit and vegetable juice concentrate and puree productions and trade business

oda_CapitalOfNoncurrentFinancialAsset|


		Edinilen Finansal Duran Varlığın Sermayesi	Capital of Noncurrent Financial Asset

3.970.704 TL

3,970,704 TL

oda_AcquirementWay|


		Edinim Yöntemi	Acquirement Way

Satın Alma (Purchase)

oda_DateOnWhichTheTransactionWasWillBeCompleted|


		İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih	Date on which the Transaction was/will be Completed

Rekabet Kurumu'nun onayına tabi olup, işlemin 2023 yılı ilk yarısında tamamlanması planlanmıştır

The Transaction is planned to be closed in the first half of 2023, subject to Turkish Competition Authority's approval

oda_AcquisitionConditions|


		Edinme Koşulları	Acquisition Conditions

Peşin (Cash)

oda_DetailedConditionsIfItIsATimedPayment|


		Vadeli ise Koşulları	Detailed Conditions if it is a Timed Payment

oda_NominalValueOfSharesAcquired|


		Edinilen Payların Nominal Tutarı	Nominal Value of Shares Acquired

3.176.563 TL

3,176,563 TL

oda_PurchasePricePerShare|


		Beher Payın Alış Fiyatı	Purchase Price Per Share

35,3 ABD Doları

35.3 USD

oda_TotalPurchasingValue|


		Toplam Tutar	Total Purchasing Value

112.000.000 ABD Doları

112,000,000 USD

oda_RatioOfNewSharesAcquiredToCapitalOfNoncurrentFinancialAsset|


		Edinilen Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı (%)	Ratio of New Shares Acquired to Capital of Non-current Financial Asset (%)

%80

80%

oda_TotalRatioOfSharesOwnedInCapitalOfNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|


		Edinim Sonrasında Sahip Olunan Payların Finansal Duran Varlık Sermayesine Oranı (%)	Total Ratio of Shares Owned in Capital of Non-current Financial Asset After Transaction (%)

%80

80%

oda_TotalVotingRightRatioOwnedInNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|


		Edinimden Sonra Finansal Varlıkta Sahip Olunan Oy Haklarının Oranı (%)	Total Voting Right Ratio Owned in Non-current Financial Asset After Transaction (%)

%80

80%

oda_RatioOfNoncurrentFinancialAssetAcquiredToTotalAssetsInLatestDisclosedFinancialStatementsOfCompany|


		Edinilen Finansal Duran Varlığın Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%)	Ratio of Non-current Financial Asset Acquired to Total Assets in Latest Disclosed Financial Statements of Company (%)

%3,6

3.6%

oda_RatioOfTransactionValueToSalesInLatestAnnualFinancialStatementsOfCompany|


		İşlem Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Yıllık Finansal Tablolara Göre Oluşan Hasılat Tutarına Oranı (%)	Ratio of Transaction Value to Sales in Latest Annual Financial Statements of Company (%)

%4,5

4.5%

oda_EffectsOnCompanyOperations|


		Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi	Effects on Company Operations

CCI, üretim faaliyetlerinin önemli bir hammaddesi için sürdürülebilir tedarik imkanı elde edecek, meyve piyasasında uzmanlık kazanarak meyve suyu konsantresi satın alımı ve sürdürülebilir tedarik zinciri uygulamalarını hayata geçirebilecektir. Aynı zamanda bu işlem ile, CCI, ana olarak Kuzey Amerika, Avrupa ve Uzakdoğu pazarlarına yapılan ihracat ile Dolar bazlı gelir çeşitliliğine ilave katkı sağlama imkanına sahip olacaktır.

CCI will ensure sustainable procurement of a key ingredient in its production and develop more know-how and expertise about the fruit market and optimizing the procurement process with sustainable sourcing. CCI will have access to additional hard currency income thanks to exports to North America, Europe and the Far East and generate revenue stream diversification

oda_DidTakeoverBidObligationArised|


		Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğünün Doğup Doğmadığı	Did Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

oda_WillExemptionApplicationBeMadeIfTakeoverBidObligationArised|


		Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğü Doğuyorsa Muafiyet Başvurusu Yapılıp Yapılmayacağı	Will Exemption Application be Made, if Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

oda_TitleNameSurnameOfCounterParty|


		Satan/Devreden Kişinin Adı/Ünvanı	Title/ Name-Surname of Counter Party

AEP Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Ürünleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

oda_IsCounterPartyARelatedPartyAccordingToCMBRegulations|


		Karşı Taraf SPK Düzenlemelerine Göre İlişkili Taraf mıdır?	Is Counter Party a Related Party According to CMB Regulations?

Evet (Yes)

oda_RelationWithCounterPartyIfAny|


		Ortaklığın Satan/Devreden Tarafla İlişkinin Niteliği	Relation with Counter Party if any

AEP Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Ürünleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi, CCI ana hissedarı Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş.'nin bağlı ortaklığı konumundadır.

AEP Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Ürünleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi is a subsidiary of CCI's main shareholder Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş.

oda_AgreementSigningDateIfExists|


		Varsa İşleme İlişkin Sözleşme Tarihi	Agreement Signing Date if Exists

26/12/2022

oda_ValueDeterminationMethodOfNoncurrentFinancialAsset|


		Finansal Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi	Value Determination Method of Non-current Financial Asset

İndirgenmiş nakit akımları analizi, benzer şirketler çarpanları ve benzer işlemler çarpanları

Discounted cash flow analysis, comparable company multipliers and comparable transaciton multipliers

oda_DidValuationReportBePrepared|


		Değerleme Raporu Düzenlendi mi?	Did Valuation Report be Prepared?

Düzenlendi (Prepared)

oda_ReasonForNotPreparingValuationReportIfItWasNotPrepared|


		Değerleme Raporu Düzenlenmediyse Nedeni	Reason for not Preparing Valuation Report if it was not Prepared

oda_DateAndNumberOfValuationReport|


		Değerleme Raporu Düzenlendiyse Tarih ve Numarası	Date and Number of Valuation Report

19.10.2022-202210K11567609

oda_TitleOfValuationCompanyPreparedReport|


		Değerleme Raporunu Hazırlayan Değerleme Kuruluşunun Unvanı	Title of Valuation Company Prepared Report

KPMG Yönetim Danışmanlığı A.Ş.

KPMG Management Consulting

oda_ValueDeterminedInValuationReportIfExists|


		Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar	Value Determined in Valuation Report if Exists

184-275 Milyon ABD Doları Firma Değeri

184-275 Million USD Entreprise Value

oda_ReasonsIfTransactionWasntWillNotBePerformedInAccordanceWithValuationReport|


		İşlem Değerleme Raporundaki Sonuçlara Uygun Gerçekleştirilmemişse/Gerçekleştirilmeyecekse Gerekçesi	Reasons if Transaction wasn't/will not be performed in Accordance with Valuation Report

oda_ExplanationSection|


	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Coca-Cola İçecek A.Ş. ("Şirketimiz" ya da "CCI") ve Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş.'nin (Anadolu Efes) %78,58 iştiraki olan AEP Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Anadolu Etap Tarım") ile bugün, Anadolu Etap Penkon Gıda ve İçecek Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş ("Anadolu Etap İçecek") sermayesini temsil eden payların %80'inin Şirketimiz tarafından satın alınmasına ("İşlem") ilişkin olarak bağlayıcı pay devir sözleşmesi ("Anlaşma") imzalanmıştır. Anadolu Etap Tarım'ın 100% bağlı ortaklığı konumunda bulunan Anadolu Etap İçecek, meyve ve sebze suyu konsantreleri ve püreleri üretimi ve ticareti faaliyetlerinde bulunmaktadır.

Yapılan anlaşma ile CCI, Anadolu Etap İçecek'in sermayesini temsil eden payların %80'ini 112 milyon ABD Doları("Tutar") karşılığında satın alacak olup, Tutar, İşlemin tamamlanma tarihinden ("Kapanış Tarihi") bir önceki işgünü Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından ilan edilmiş ABD Doları/TL döviz alış ve satış kurunun ortalaması esas alınarak belirlenecek kur ile satış fiyatının TL karşılığına denk gelen tutar olarak ödenecektir.

Anlaşma için belirlenen firma değeri 214 milyon ABD Doları'dır.

Anadolu Etap İçecek'in 30 Eylül 2022 tarihi itibariyle gerçeğe uygun hisse değer aralığı tespitini içeren bağımsız değerleme raporu KPMG tarafından hazırlanmıştır.

İşlemin tamamlanması, Anlaşmada yer alan ön şartların gerçekleşmesine ve Rekabet Kurulu iznine tabi bulunmaktadır.

Yatırım Rasyonalitesi:

Bu anlaşma ile CCI, üretim faaliyetlerinin önemli bir hammaddesi için sürdürülebilir tedarik imkanı elde edecektir. Ek olarak, Anadolu Etap İçecek, CCI'nın tüm sistemine nüfuz ederken aynı zamanda ihracat yolu ile ticari varlığını güçlendirecektir.

Anadolu Etap İçecek'in aynı zamanda CCI'ya meyve piyasasında uzmanlık kazandırma ve meyve suyu konsantresi satın alımı ve sürdürülebilir tedarik zinciri uygulamalarını hayata geçirme konusunda katkı sağlaması beklenmektedir.

Aynı zamanda bu işlem ile, CCI, ana olarak Kuzey Amerika, Avrupa ve Uzakdoğu pazarlarına yapılan ihracat ile Dolar bazlı gelir çeşitliliğine ilave katkı sağlama imkanına sahip olacaktır.

İşlemin, CCI'nın konsolide FAVÖK karlılığına anında katkı sağlaması beklenmektedir.

Anadolu Etap Tarım Hakkında:

Anadolu Etap Tarım, Türkiye'nin ilk büyük ölçekli meyve yetiştiriciliği şirketi olup, halen Türkiye'nin en büyük meyve yetiştiriciliği şirketi konumundadır. Anadolu Etap Tarım gelirlerinin %50'sinden fazlası ve Avrupa'dan Uzak Doğu ve Hindistan`a uzanan geniş bir coğrafyadan elde edilen ihracat gelirlerinden oluşmaktadır. Şirketin Türkiye'de 30.000 dekarlık 8 farklı bahçesi olup, 5 milyonu aşkın meyve ağacı bulunmaktadır. Anadolu Etap Tarım, sosyal, ekonomik ve çevresel sürdürülebilirlik başlıklarını en önemli değerleri olarak benimsemekte ve tüm operasyonlarında yerel ekonomik gelişimi önceliklendirmektedir. Bu çerçevede Anadolu Etap Tarım, 2014 yılında Sürdürülebilir Tarım İlkeleri'ne imza atan Türkiye'deki ilk tarım şirketi olmuş ve bu alanda taahhütlerde bulunmuştur.

Anadolu Etap İçecek Hakkında:

Anadolu Etap İçecek, Türkiye'nin ana meyve ve sebze suyu konsantreleri ve püreleri üretim şirketlerinden biri konumundadır. Anadolu Etap İçecek, ana ortağı olan Anadolu Etap Tarım'dan Ağustos 2022 itibariyle ayrılmış olup, şu anda Anadolu Etap Tarım'ın %100 bağlı ortaklığı olan ayrı bir şirket olarak faaliyet göstermektedir. Anadolu Etap İçecek üç fabrika ile faaliyet göstermekte olup satışlarının %70'i ihraç pazarlarından elde edilmektedir.

Coca-Cola İçecek ("Company" or "CCI") and AEP Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş ("Anadolu Etap Tarım"), a 78.58% subsidiary of Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. ("Anadolu Efes"), today signed a binding share transfer agreement ("the Agreement") for the acquisition of shares representing 80% of the capital of Anadolu Etap Penkon Gıda ve İçecek Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Anadolu Etap İçecek") by CCI (the "Transaction"). Anadolu Etap İçecek is the wholly owned subsidiary of Anadolu Etap Tarım and is engaged in fruit and vegetable juice concentrate and puree productions and trade business.

As per the Agreement, CCI will acquire 80% of Anadolu Etap İçecek in exchange for USD 112 million ("Consideration"). The amount will be paid in Turkish Liras and will be converted as per the average of the USD/TL foreign exchange buying rate and selling rate published on the website of the Central Bank one business day prior to the date on which the transfer of shares to be completed ("Closing Date").

The Agreement is based on the calculated enterprise value of Anadolu Etap İçecek of USD 214 million.

The valuation report of Anadolu Etap İçecek, which includes a fair equity valuation range as of September 30, 2022, has been prepared by KPMG.

The completion of theTransaction is subject to the fulfillment of the preconditions defined in the Agreement and the approval of the Türkiye Competition Authority.

Acquisition Rationale:

CCI will ensure sustainable procurement of a key ingredient in its production. In addition, Anadolu Etap İçecek will have the opportunity to gain access to the whole Coca-Cola İçecek system and will intensify its presence through exports.

Anadolu Etap İçecek will also continue assisting CCI in developing know-how and expertise on the fruit market and optimizing the procurement process with its strong expertise across the juice concentrate supply chain and sustainable sourcing.

CCI will have access to additional hard currency income thanks to exports to North America, Europe, and the Far East and generate revenue stream diversification.

The Transaction is expected to be immediately EBITDA margn accretive for CCI.

About Anadolu Etap Tarım:

Anadolu Etap Tarım is Türkiye's first large-scale fruit growing company and currently is the largest fruit growing company in Türkiye. Anadolu Etap Tarım has generated more than 50% of its revenue through exports to a vast geography ranging from Europe to Far East and India. The Company has been investing in its operations in Türkiye, where it currently runs eight gardens with a total area of 30,000 decares where 5 million trees are planted. Anadolu Etap Tarım considers social, economic, and environmental sustainability as its most important values and supports local economic development in all areas of its operations. In this respect, Anadolu Etap Tarım was the first agricultural Company in Türkiye to publish and commit itself to Sustainable Agriculture Principles in 2014.

About Anadolu Etap İçecek:

Anadolu Etap İçecek is one of Türkiye's main fruit and vegetable juice concentrate and puree production companies. Anadolu Etap İçecek was separated from the parent company Anadolu Etap Tarım in August 2022 and now operates as a separate business under 100% ownership of Anadolu Etap Tarım. Anadolu Etap İcecek owns and operates three fruit juice plants. 70% of Anadolu Etap İçecek's sales are exported.

AI assistant

COCA-COLA İÇECEK A.Ş. M&A Activity 2022

5900_rns_2022-12-26_79e0aa4d-f0b3-49a3-8858-33b4d20564d8.html

AI assistant

COCA-COLA İÇECEK A.Ş. — M&A Activity 2022

5900_rns_2022-12-26_79e0aa4d-f0b3-49a3-8858-33b4d20564d8.html

More from COCA-COLA İÇECEK A.Ş.

COCA-COLA İÇECEK A.Ş. M&A Activity 2022