COCA-COLA İÇECEK A.Ş. — Earnings Release 2018

Jan 10, 2019

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_MaterialEventDisclosureGeneralAbstract|

Özel Durum Açıklaması (Genel)	Material Event Disclosure General

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

2018 Satış Hacmi

Şirketimizin 2018 yılına ait satış hacmi rakamları geçen yılın aynı dönemiyle karşılaştırmalı şekilde aşağıda sunulmuştur.

Konsolide Satış Hacmi

2018 yılında konsolide satış hacmi %4-%6 aralığındaki beklentimizin üzerinde %6,3 artarak 1.315 milyon ünite kasaya ulaştı. 77 milyon ünite kasa artışa denk gelen büyüme, gazlı içecekler (%6,8 artış), gazsız içecekler (%11,6 artış) ve su kategorisindeki (%6,0 artış) güçlü performansla desteklenirken, çay kategorisinin satış hacmi %1,2 geriledi.

2018'in dördüncü çeyreğinde konsolide satış hacmi %0,6 artarak 229 milyon ünite kasa oldu. Söz konusu dönemde su ve çay kategorileri sırasıyla %7,0 ve %11,5 büyüme sergilerken, büyük ölçüde Türkiye operasyonuna bağlı olarak gazlı içecek ve gazsız içecek kategorileri %2,2 ve %4,9 daraldı.

Türkiye Operasyonu

2018 yılında Türkiye operasyonlarının satış hacmi %4,8 artışla 650 milyon ünite kasa olurken, 2012 yılından bu yana en yüksek büyüme oranına ulaştı. 2018'de Çay hariç tüm kategoriler hacim artışı kaydederken, gazlı içecekler 2017 yılındaki %1,7'lik büyümenin ardından %5,7 hacim artışı gösterdi. Küçük paketlerin gazlı içecek portföyündeki payı artmaya devam ederek 2017 yılındaki %22 seviyesinden %23'e yükseldi. Satılan paket sayısı ise, %11 artışla satış hacmindeki artışın üzerinde büyüdü. 2018 yılında, artan soğutucu yatırımları, ‘Coca-Cola Şekersiz' ve ‘Fanta C' gibi inovasyonlar ve büyüyen artan portföy bulunurluğu gazlı içeceklerdeki hacim artışını destekledi.

Şekersiz (1) segmenti, ‘Coca-Cola Şekersiz' odağımızla %26 büyürken, bu segmentin toplam gazlı içecek portföyündeki payı 1 puan artışla yaklaşık %7 oldu. Gazsız içecekler kategorisinin satış hacmi, buzlu çay segmentindeki yatırım artışı ve portföy bulunurluğunun da katkısıyla %5,8 artarken, su kategorisi küçük paketlerdeki çift-haneli büyümeyle yılı %7,6 hacim artışıyla tamamladı. Çay hacmindeki düşüş ise genel olarak liste fiyat artışlarından kaynaklandı.

2018'in dördüncü çeyreğinde satış hacmi alkolsüz içecek sektöründeki daralmaya rağmen yatay bir seyirle 120 milyon ünite kasa olurken, tüketici güvenini olumsuz etkileyen makroekonomik koşullar ve Eylül ayındaki liste fiyat artışlarından etkilendi. Söz konusu dönemde, gazlı içecek kategorisi %6,9 daralırken, Şekersiz segmenti büyümeye devam etti. Gazsız içecek kategorisi, %10,4 daralma kaydederken, su kategorisinin satış hacmi %9,4 arttı. Çay kategorisi ise önceki yılın aynı dönemindeki düşük bazın da katkısıyla %11,9 hacim artışı kaydetti.

Uluslararası Operasyonlar

2018 yılında uluslararası operasyonların satış hacmi büyük ölçüde Pakistan ve Kazakistan pazarlarındaki büyümeyle %7,8 artış göstererek 664 milyon ünite kasaya ulaştı.

• Pakistan'da satış hacmi, 2017  yılındaki %3,5 büyümenin ardından 2018'de 7,3% artış kaydetti. Dağıtım ve saha  uygulamalarındaki iyileşme, yüksek sezon öncesinde faaliyete geçen  Faysalabad fabrikası ve başarılı tüketici aktiviteleri hacim artışına  katkı sağlayan başlıca unsurlar oldu. Gazlı içeceklerdeki hacim artışı  %6,7 olurken, saha uygulamalarındaki iyileşme 2018 yılını pazarın üzerinde  bir büyümeyle kapatmamızı sağladı. Coca-Cola markası orta-tek haneli  büyüme kaydederken, Sprite markası stratejimize paralel olarak düşük-onlu  seviyelerde büyüme gösterdi. Dasani markasının lansmanı da su  kategorisindeki yaklaşık %35 büyümeyi destekleyerek hacim artışına katkı  sağladı.
• Orta Doğu operasyonlarının satış hacmi %2,0 arttı. Irak'ta gazlı  içecek kategorisindeki yüksek tek haneli büyüme su kategorisindeki  daralmayı büyük ölçüde telafi ederken, toplam hacim artışı %3,9 oldu.  Ürdün'deki satış hacmi ise, tüketici harcamalarının genelini olumsuz  etkileyen makroekonomik koşullar ve vergi artışlarına bağlı olarak %8,4  geriledi.
• Orta Asya operasyonlarında, Türkmenistan hariç  tüm pazarlarımız çift haneli büyüme kaydederken bölge genelindeki hacim  artışı %12,7 oldu. Kazakistan, ciro pazar payındaki önemli artışlarla birlikte  %14,1 hacim artışı kaydederek şimdiye kadarki en yüksek satış hacmine  ulaştı. Ülkedeki güçlü saha uygulamaları, etkin pazarlama kampanyaları ve makroekonomik  ortamı destekleyen görece yüksek petrol fiyatlarına bağlı olarak tüm  kategoriler çift haneli hacim artışı sergiledi. Azerbaycan ise, gazlı  içecek kategorisindeki %30'un üzerinde büyümeyle birlikte %29,7 hacim  artışı kaydederek şimdiye kadarki en yüksek satış hacmine ulaştı. Diğer  yandan, Türkmenistan'ın satış hacmi, konvertasyon sorunu nedeniyle operasyonlarımızda  meydana gelen aksamalara bağlı olarak %34,9 geriledi.

2018'in son çeyreğinde, uluslararası operasyonların satış hacmi %1,5 artışla 108 milyon ünite kasa oldu.

• Pakistan'da hacim artışı, tüketici güvenini  olumsuz etkileyen makroekonomik koşullar ve Ekim ayı başındaki liste fiyat  artışlarına bağlı olarak yavaşlayarak %1,4 oldu.
• Orta Doğu operasyonlarının satış hacmi %5,3  geriledi. Irak'ta dini günler ve güvenlik önlemleri nedeniyle piyasanın  yaklaşık on gün kapalı kalması ve politik ortamdan kaynaklanan zorlukların  devam etmesi satışları olumsuz etkilerken hacim %2,2 geriledi. Ürdün satış  hacmi, zayıf makroekonomik ortama bağlı olarak %21,9 daraldı.
• Orta Asya operasyonları, Azerbaycan, Kırgızistan  ve Tajikistan'daki %20'nin üzerindeki büyümeyle birlikte %7,2 hacim artışı  kaydetti. Yılın son çeyreğinde Kazakistan, önceki yılın aynı dönemindeki  %13,4 hacim artışının üzerine %6,7 büyüme gösterdi. Yeni yıl tüketici promosyonları  ve başarılı tüketici aktivasyonları bölge genelinde gazlı içeceklerdeki  hacim artışını destekledi.

(1) Şekersiz segmenti kalorisiz ve düşük kalorili ürünleri kapsamaktadır.

2018 Volume Announcement

Consolidated Sales Volume

In FY18 , consolidated sales volume increased by 6.3% to 1,315 million unit case (UC), exceeding our guidance of 4%-6%. FY18 growth represents 77 million UC incremental volume which was driven by strong performance of Sparkling (up 6.8%), Stills (up 11.6%) and Water (up 6.0%) categories while non-ready-to-drink (‘NRTD') Tea was down by 1.2%.

In 4Q18 , consolidated sales volume increased by 0.6% to 229 million UC, driven by Water (up 7.0%) and NRTD Tea (up 11.5%) while Sparkling and Stills categories contracted by 2.2% and 4.9%, respectively, mostly due to Turkey operation.

Turkey

In FY18 , volume increased by 4.8% in Turkey to 650 million UC, marking the highest annual growth since 2012. All categories except for the NRTD Tea posted growth in FY18 while the Sparkling category grew by 5.7%, cycling 1.7% growth in FY17. The share of immediate consumption (‘IC') packages in the Sparkling category continued to increase in 2018, reaching to 23% from 22% in FY17. The number of transactions exceeded the volume growth with 11% increase. Throughout 2018, accelerated cooler investments, strong brand innovations such as Coca-Cola No Sugar and Fanta-C, and increased full portfolio availability supported the Sparkling volume. Sugar free segment was up by 26%, reflecting our focus on ‘Coca-Cola No Sugar' while the share of sugar free in Sparkling volume increased by 1 pp to c.7%. The Stills category grew by 5.8% with Ice Tea being the main contributor through accelerated investment and increased availability. The Water category volume was up by 7.6% in 2018 with double-digit growth in IC packages.  The decline in NRTD Tea volume was primarily due to the price increases.

In 4Q18 , volume remained almost flat at 120 million UC, despite the decline in NARTD market , impacted by macroeconomic headwinds deteriorating consumer sentiment and price increases taken in September. The Sparkling category contracted by 6.9% while sugar free segment continued to grow. The Stills category volume declined by 10.4% in the quarter, while the Water category grew by 9.4%. NRTD Tea delivered 11.9% growth, supported by the low base in 4Q17.

International

In FY18 , our international operations posted 7.8% volume growth, reaching 664 million UC primarily driven by Pakistan and Kazakhstan operations.

In Pakistan, volume increased by 7.3% in FY18, cycling 3.5% growth in FY17. The growth was supported by our focus on route-to-market, the inauguration of our Faisalabad plant before the high season and successful consumer activities.

The Sparkling category recorded a 6.7% growth in 2018. Improved market execution led us to outperform the overall market growth. Coca-Cola trademark posted mid- single digit growth while Sprite grew by low-teens on the back of our three-brand strategy. The launch of Dasani brand also contributed to volume with c.35% growth in the Water category.

Across the Middle East, volume grew by 2.0%. Iraq posted 3.9% growth while high-single digit growth in the Sparkling category partially offset by the contraction in the Water category. Jordan sales volume contracted by 8.4% due to increases in the excise tax and weak macroeconomic backdrop putting pressure on overall consumer spending.

Central Asia registered 12.7% growth, with all markets except for Turkmenistan delivering double-digit growth. Kazakhstan posted 14.1% growth, re achi ng the highest-ever sales volume, along with significant value share gains. Strong market execution and effective marketing campaigns coupled with improved macroeconomics supported by higher oil prices resulted in double-digit growth in all categories. Azerbaijan posted 29.7% growth, driven by more than 30% growth in the Sparkling category, reaching highest volume ever. Growth in Azerbaijan coming from all categories which was the result of strong market execution and marketing investment. Turkmenistan on the other hand, recorded 34.9% volume contraction due to continued currency convertibility issues, causing interruptions in production.

In 4Q18 , international operations delivered 1.5% growth, reaching 108  million UC sales volume.

Pakistan volume was up by 1.4% in 4Q18, reflecting some slowdown due to price increases in early October as well as macroeconomic backdrop putting pressure on private consumption.

Across the Middle East, volume declined by 5.3%. Sales volume in Iraq was down by 2.2%, as markets were closed for almost 10 days due to a religious occasion and security concerns, along with continued challenges due to political environment. Jordan contracted 21.9% mainly due to the weak macroeconomic environment.

Central Asia registered 7.2% volume growth with more than 20% growth in Azerbaijan, Kyrgyzstan, and Tajikistan. During the quarter, Kazakhstan posted 6.7% growth, cycling 13.4% growth in 4Q17. New year consumer promotions and successful consumer activations contributed to the Sparkling category growth in the Region .

We hereby declare that our above statements are in conformity with the principles included in the Capital Markets Board's Communiqué on Material Events, that they fully reflect the information we have acquired, that the information complies with our books, records and documents, that we have made our best effort to fully and accurately obtain all information regarding the matter and that we are responsible for this disclosure made hereby.

This is an English translation of the original official public disclosure made by Coca-Cola İçecek in Turkish through the Public Disclosure Platform ( www.kap.gov.tr ), for information purposes only. In the event of any discrepancy between this translation and the original Turkish disclosure, the original Turkish disclosure shall prevail. Coca-Cola İçecek makes no warranties or representations about the accuracy or completeness of the English translation and assumes no liability for any errors, ommissions or inaccuracies that may arise from use of this translation.