C.N.T.E.E. Transelectrica — Interim / Quarterly Report 2012

Aug 14, 2012

S1027_A1.0.0	/19.07.2012			Suma de control		733.031.420
Bifati numai dacă	X	Mari Contribuabili care depun bilanțul la Bucuresti					Tip situație financiară: BS
este cazul:	Sucursala			G Semestru An		Anul	2012
Entitatea	CN TRANSELECTRICA SA
Judet Bucuresti		Sector Sector 1	Localitate Bucuresti
Strada			Nr.	Bloc Scara	Ap.	Telefon
Adresa B-DUL MAGHERU			33
Număr din registrul comertului		J40 8060 2000		Cod unic de inregistrare	$\overline{3}$ 3 1	$\bf 8$ 2 $\bf{0}$	3 $\overline{4}$
Forma de proprietate		14-Companii si societati nationale
		Activitatea preponderentă (cod si denumire clasa CAEN)
3512 Transportul energiei electrice
		RAPORTARI FINANCIARE încheiate la 30.06.2012
F30 - DATE INFORMATIVE Indicatori:		F10 - SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII F20 - CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE
		Capitaluri - total			2.410.088.206
		Profit/pierdere			22.582.592
	ADMINISTRATOR,				INTOCMIT,
Numele si prenumele			Numele si prenumele
MATEESCU ION MARIUS			ENE CORNELIU
P.		DINECTON GENENAL
si stampila		Semnätura DI RECTOR DPDRETAFE Stansport		Calitatea DIRECTOR GENERAL ASJ. SCEC 11--DIRECTOR ECONOMIC
		ransglecte	Semnätura
	Semnătura electronica			Nr.de inregistrare in organismul profesional:
				IONESCU MANA DIRECTOR ECONOMIC

$F10 - pag.1$

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

Formular 10 la data de 30.06.2012			- lei -
Denumirea elementului	Nr.		Sold la:
	rd.	01.01.2012	30.06.2012
A	B	1	$\overline{2}$
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE (ct.201+203+205+2071+208+233+234-280-290-2933)	01	77.194.092	45.402.283
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE(ct.211+212+213+214+223+224+231+232-281-291-2931)	02	3.537.825.681	3.554.786.746
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE (ct.261+263+265+267 - 296)	03	52.964.620	52.968.028
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01 + 02 + 03)	04	3.667.984.393	3.653.157.057
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI (ct.301+321+302+322+303+323+/-308+328+331+332+341+345+346 +/-348+351+354+356+357+358+361+326+/-368+371+327+/-378+381+/-388-391- 392-393-394-395-396-397-398+4091-4428)	05	41.723.456	41.411.639
II.CREANȚE (Sumele care urmează să fie încasate după o perioadă mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.) (ct.267-296+4092+411+413+418+425+4282+431+437+4382+441+4424 +4428+444+445+446+447+4482+451+453+456+4582+461+473**-491 $-495 - 496 + 5187$	06	1.200.134.859	611.820.192
III. INVESTITII PE TERMEN SCURT(ct.501+505+506+508+5113+5114-591-595-596-598)	07	126.078.719	10.210.000
IV. CASA ȘI CONTURI LA BĂNCI (ct. 5112+512+531+532+541+542)	08	178.684.658	182.026.981
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 05 + 06 + 07 + 08)	09	1.546.621.692	845.468.812
C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471)	10	1.199.743	4.335.348
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE PÂNĂ LA UN AN (ct.161+162+166+167+168-169+269+401+403+404+405+408+419+421+423+424 +426+427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+444+446+ 447+4481+451+453 +455+456+457+4581+462+473***+509+5186+519)	11	1.390.691.247	666.817.846
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd.09 + 10 - 11 - 19)	12	152.892.807	181.475.645
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd.04 + 12)	13	3.820.877.200	3.834.632.702
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN (ct.161+162+166+167+168-169+269+401+403+404+405+408+419+421+423+424 +426+427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+444+446+ 447+4481+451+453 +455+456+4581+462+473***+509+5186+519)	14	943.492.527	971.912.819
H. PROVIZIOANE (ct. 151)	15	47.945.791	43.728.601
I. VENITURI IN AVANS (rd. 17 + 18 + 21), din care:	16	365.192.706	410.413.745
Subvenții pentru investiții (ct. 475)	17	360.955.325	408.903.076
Venituri înregistrate în avans (ct. 472) - total (rd.19+20), din care:	18	4.237.381	1.510.669
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 472*)	19	4.237.381	1.510.669
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 472*)	20	0	$\Omega$
Fondul comercial negativ (ct.2075)	21	$\Omega$	$\Omega$
J. CAPITAL ȘI REZERVE
I. CAPITAL (rd.23 + 24 + 25), din care:	22	733.031.420	733.031.420
- Capital subscris vărsat (ct. 1012)	23	733.031.420	733.031.420
- Capital subscris nevărsat (ct. 1011)	24	0	0
- Patrimoniul regiei (ct. 1015)	25	0	$\Omega$
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	26
		0	0

				$F10 - pag. 2$
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)		27	1.256.175.305	1.252.942.214
IV. REZERVE (ct.106)		28	393.337.716	400.829.667
Acțiuni proprii (ct. 109)		29		0
Câștiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)		30	0	0
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)		31		0
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Å)	SOLD C (ct. 117)	32	0	0
	SOLD D (ct. 117)	33	0	$\Omega$
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIȚIULUI FINANCIAR	SOLD C (ct. 121)	34	90.913.316	22.582.592
	SOLD D (ct. 121)	35	0	0
Repartizarea profitului (ct. 129)		36	6.021.002	$\Omega$
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 22+26+27+28-29+30-31+32-33+34-35-36)		37	2.467.436.755	2.409.385.893
Patrimoniul public (ct. 1016)		38	1.046.802	702.313
CAPITALURI - TOTAL (rd. 37+38) (rd.39=13-14-15-17-20-21)		39	2.468.483.557	2.410.088.206

Suma de control F10:

*) Conturi de repartizat după natura elementelor respective.

**) Solduri debitoare ale conturilor respective.

***) Solduri creditoare ale conturilor respective.

Rd.06 - Sumele înscrise la acest rând și preluate din contul 267 reprezintă creanțele aferente contractelor de leasing financiar și altor contracte asimilate, precum și alte creanțe imobilizate, scadente într-o perioadă mai mică de 12 luni.

Numele si prenumele Numele si prenumele MATEESCU ION MARIUS ENE CORNELIU P. DINECTOR GENERAL Calitatea DIRECTOR GENERAL AJA ACEC Semnatura DIRECTOR DPDRETAFE 11--DIRECTOR ECONOMIC Stampila unitătii Semnătura Formular

VALIDAT

JONESCU MANJA

Nr.de inregistrare in organismul profesional:

DIRECTOR ECONOMIC

ADMINISTRATOR,

INTOCMIT,

F20 - pag. 1

CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE

la data de 30.06.2012

Formular 20

• lei -

Denumirea indicatorilor	Nr.		Realizări aferente perioadei de raportare
	rd.	$01.01.2011 -$ 30.06.2011	$01.01.2012 -$ 30.06.2012
Α	в	1	$\overline{2}$
1. Cifra de afaceri netă (rd. 02+03-04+05+06)	01	1.341.562.587	1.447.067.508
Producția vândută (ct.701+702+703+704+705+706+708)	02	1.341.246.964	1.443.635.607
Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707)	03	315.623	3.431.901
Reduceri comerciale acordate (ct. 709)	04	$\Omega$	$\mathbf 0$
Venituri din dobânzi înregistrate de entitățile radiate din Registrul general si care mai au in derulare contracte de leasing (ct.766*)	05	0	$\mathbf{0}$
Venituri din subvenții de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct.7411)	06	$\Omega$	$\Omega$
2. Venituri aferente costului producției în curs de execuție (ct.711+712)
Sold C	07	0	$\pmb{0}$
Sold D	08	$\mathbf{0}$	$\bf{0}$
3. Producția realizată de entitate pentru scopurile sale proprii și capitalizată $(ct.721+722)$	09	0	$\overline{0}$
4. Alte venituri din exploatare (ct.758+7417+7815)	10	15.942.395	15.867.616
-din care, venituri din fondul comercial negativ	11	$\Omega$	Οl
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01+07 - 08 + 09 + 10)	12	1.357.504.982	1.462.935.124
5. a) Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile (ct.601+602-7412)	13	2.804.777	3.658.783
Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608)	14	840.483.487	1.036.911.937
b) Alte cheltuieli externe (cu energie și apă)(ct.605-7413)	15	7.266.138	8.896.084
c) Cheltuieli privind mărfurile (ct.607)	16	545.128	3.157.479
Reduceri comerciale primite (ct. 609)	17	24	2.172
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 19 +20), din care:	18	73.562.689	84.887.354
a) Salarii și indemnizații (ct.641+642+643+644-7414)	19	55.785.038	64.377.333
b) Cheltuieli cu asigurările și protecția socială (ct.645-7415)	20	17.777.651	20.510.021
7.a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale și necorporale (rd. 22 - 23)	21	146.923.827	156.366.606
a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813)	22	146.923.827	156.366.606
a.2) Venituri (ct.7813)	23	0
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 25 - 26)	24	$-4.594.548$	$-165.696$
b.1) Cheltuieli (ct.654+6814)	25	0	97.285
b.2) Venituri (ct.754+7814)	26	4.594.548	262.981
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 28 la 31)	27	92.750.012	103.503.000
8.1. Cheltuieli privind prestațiile externe (ct.611+612+613+614+621+622+623+624 +625+626+627+628-7416)	28	81.493.449	92.960.023
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate (ct.635)	29	4.091.178	5.333.361

	F20 - pag. 2

8.3. Alte cheltuieli (ct.652+658)	30	7.165.385	5.209.616
Cheltuieli cu dobânzile de refinanțare înregistrate de entitățile radiate din Registrul general si care mai au in derulare contracte de leasing (ct.666*)	31	n	0
Ajustări privind provizioanele (rd. 33 - 34)	32	$-600$	$-4.217.190$
- Cheltuieli (ct.6812)	33	$\Omega$	$\Omega$
- Venituri (ct.7812)	34	600	4.217.190
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 13 la 16 - 17 + 18 + 21 + 24 + 27 + 32)	35	1.159.740.886	1.392.996.185
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:
- Profit (rd. 12 - 35)	36	197.764.096	69.938.939
- Pierdere (rd. 35 - 12)	37	0	0
9. Venituri din interese de participare (ct.7611+7613)	38	6.569.881	9.755.945
- din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate	39	0	$\overline{0}$
10. Venituri din alte investiții și împrumuturi care fac parte din activele imobilizate (ct.763)	40	0	$\overline{0}$
- din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate	41	0	$\Omega$
11. Venituri din dobânzi (ct.766*)	42	3.422.898	3.889.341
- din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate	43	n	$\Omega$
Alte venituri financiare (ct.762+764+765+767+768)	44	74.670.354	12.848.508
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 38 + 40 + 42 + 44)	45	84.663.133	26.493.794
12. Ajustări de valoare privind imobilizările financiare și investițiile financiare deținute ca active circulante (rd. 47 - 48)	46	0	$\mathbf{0}$
- Cheltuieli (ct.686)	47	0	0
- Venituri (ct.786)	48	0	$\Omega$
13. Cheltuieli privind dobânzile (ct.666*-7418)	49	16.656.036	17.627.936
- din care, cheltuielile în relația cu entitățile afiliate	50	0	0
Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668)	51	50.234.762	45.866.247
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 46 + 49 + 51)	52	66.890.798	63.494.183
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(Ă):
- Profit (rd. 45 - 52)	53	17.772.335	0
- Pierdere (rd. 52 - 45)	54	0	37.000.389
14. PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(Ă):
- Profit (rd. 12 + 45 - 35 - 52)	55	215.536.431	32.938.550
- Pierdere (rd. 35 + 52 - 12 - 45)	56	0	0
15. Venituri extraordinare (ct.771)	57	0	$\Omega$
16. Cheltuieli extraordinare (ct.671)	58	41.665	716.626
17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARĂ:
- Profit (rd. 57 - 58)	59	0
- Pierdere (rd. 58 - 57)	60	41.665	716.626
VENITURI TOTALE (rd. 12 + 45 + 57)	61	1.442.168.115	1.489.428.918
CHELTUIELI TOTALE (rd. 35 + 52 + 58)	62	1.226.673.349	1.457.206.994

			$F20 - pag.3$
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(Ă):
- Profit (rd. 61 - 62)	63	215.494.766	32.221.924
- Pierdere (rd. 62 - 61)	64
18. Impozitul pe profit (ct.691)	65	36.859.418	9.639.332
19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct.698)	66
20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET(Ă) A PERIOADEI DE RAPORTARE:
- Profit (rd. 63 - 64 - 65 - 66)	67	178.635.348	22.582.592
- Pierdere (rd. $64 + 65 + 66 - 63$ )	68		0

Suma de control F20: 21368616827 / 88473886777

*) Conturi de repartizat după natura elementelor respective.
Rd.19 - la acest rând se cuprind si drepturile colaboratorilor, stabilite potrivit legislatiei muncii, care se preiau din rulajul debitor al
contului 621 "Chel

ADMINISTRATOR,

INTOCMIT,

Numele si prenumele	Numele si prenumele
MATEESCU ION MARIUS	ENE CORNELIU
DINECTOR GENERAL $\rho$ . DIRECTOR DPARETAFE Semnătura Stampila unitătii Națio ranselectr Formular VALIDAT	Calitatea DIRECTOR GENERAL ADJ. DCEC 11--DIRECTOR ECONOMIC Semnătura Nr.de inregistrare in organismul profesional: IONESCU MARIA DIRECTOR ECONOMIC

DATE INFORMATIVE

la data de 30.06.2012 Formular 30					$-1e$ i -
I. Date privind rezultatul inregistrat	Nr. rd.	Nr.unitati			Sume
A	B	1		$\overline{\mathbf{z}}$
Unitati care au inregistrat profit	01					22.582.592
Unitati care au inregistrat pierdere	02		0
Il Date privind platile restante	Nr. rd.	Total, din care:	Pentru activitatea curenta		Pentru activitatea de investitii
A	B	$1 = 2 + 3$	2		3
Plati restante - total (rd.04 + 08 + 14 la 18 + 22), din care:	03	797.965		797.965		0
Furnizori restanți - total (rd. 05 la 07), din care:	04	797.965		797.965		0
- peste 30 de zile	05	797.965		797.965		0
- peste 90 de zile	06	$\mathbf 0$		0		0
- peste 1 an	07	0		0		0
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale - total (rd.09 la 13), din care:	08	0		$\mathbf 0$		0
- Contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de angajatori, salariati si alte persoane asimilate	09	0		0		$\overline{0}$
- Contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	10	$\Omega$		0		0
- Contribuția pentru pensia suplimentară	11	0		0		0
- Contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	12	0		0		$\Omega$
- Alte datorii sociale	13	0		0		0
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri	14	0		0		0
Obligatii restante fata de alti creditori	15	0		0		$\Omega$
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	16	$\Omega$		0		0
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale	17	0		0		0
Credite bancare nerambursate la scadenta - total (rd. 19 la 21), din care:	18	0		0		$\mathbf{0}$
- restante dupa 30 de zile	19	$\Omega$		0		$\mathbf{0}$
- restante dupa 90 de zile	20	0		0		0
- restante dupa 1 an	21	0		0		$\overline{0}$
Dobanzi restante	22	0		0		0
III. Numar mediu de salariati	Nr. rd.	30.06.2011			30.06.2012
A	в	1			$\overline{\mathbf{2}}$
Numar mediu de salariati	23		2.193			2.191
Numărul efectiv de salariați existenți la sfârșitul perioadei, respectiv la data de 30 iunie	24		2.194			2.194

			F30 - pag. 2
IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente	Nr. rd.		Sume (lei)
А	в		1
Venituri brute din dobânzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente, din care:	25		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	26		0
Venituri brute din dobânzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	27		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	28		0
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	29		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	30		0
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	31		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	32		0
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice romane catre persoane nerezidente, din care:	33		$\mathbf{0}$
- impozitul datorat la bugetul de stat	34		0
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	35		$\mathbf{0}$
- impozitul datorat la bugetul de stat	36		$\mathbf{0}$
Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate *) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	37		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	38		$\Omega$
Redevențe plătite în cursul exercițiului financiar pentru bunurile din domeniul public, primite în concesiune, din care:	39		545.228
- redevențe pentru bunurile din domeniul public plătite la bugetul de stat	40		545.228
Redevență minieră plătită	41		$\Omega$
Subvenții încasate în cursul exercițiului financiar, din care:	42		73.766.029
- subvenții încasate în cursul exercițiului financiar aferente activelor	43		73.766.029
- subvenții aferente veniturilor	44
Creanțe restante, care nu au fost încasate la termenele prevăzute în contractele comerciale și/sau în actele normative în vigoare, din care:	45		68.627.830
- creanțe restante de la entități din sectorul majoritar sau integral de stat	46		15.100.924
- creanțe restante de la entități din sectorul privat	47		53.526.906
V. Tichete de masa	Nr. rd.	Sume (lei)
A	в	1
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor	48		1.999.935
	Nr. rd.	30.06.2011	30.06.2012
A	В	1	$\overline{\mathbf{2}}$
VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare - dezvoltare **)
Cheltuieli de cercetare - dezvoltare, din care:	49	0
- din fonduri publice	50	0	0

			F30 - pag. 3
- din fonduri private	51	0
VII. Cheltuieli de inovare ***)
Cheltuieli de inovare - total (rd. 53 la 55), din care:	52	0	0
- cheltuieli de inovare finalizate în cursul perioadei	53	0
- cheltuieli de inovare în curs de finalizare în cursul perioadei	54	0	0
- cheltuieli de inovare abandonate în cursul perioadei	55	$\Omega$
VIII. Alte informații
Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale (ct. 234)	56	0	0
Avansuri acordate pentru imobilizări corporale (ct. 232)	57	$\Omega$
Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 59+ 67), din care:	58	52.381.251	52.968.028
Acțiuni deținute la entitățile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate și obligațiuni, în sume brute (rd. 60 la 66), din care:	59	52.048.490	52.496.910
- acțiuni cotate emise de rezidenti	60	$\mathbf 0$
- acțiuni necotate emise de rezidenti	61	52.048.490	52.496.910
- părți sociale emise de rezidenti	62	0
- obligațiuni emise de rezidenti	63	0	$\Omega$
- acțiuni emise de organismele de plasament colectiv emise de rezidenti	64	0	$\Omega$
- actiuni si parti sociale emise de nerezidenti	65	0	n
- obligatiuni emise de nerezidenti	66	n
Creanțe imobilizate, în sume brute (rd. 68 + 69), din care:	67	332.761	471.118
- creanțe imobilizate în lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute (din ct. 267)	68	332.761	471.118
- creanțe imobilizate în valută (din ct. 267)	69	0	$\Omega$
Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor și alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 4092 + 411 + 413 + 418) din care:	70	549.690.768	532.728.311
-creanțe comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor externi și alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 4092 + din ct. 411 + din ct. 413 + din ct. 418)	71	745.597	2.500.857
Creanțe comerciale neîncasate la termenul stabilit (din ct. 4092 + din ct. 411 + din ct. 413)	72	69.603.257	68.627.830
Creanțe în legătură cu personalul și conturi asimilate (ct. 425 + 4282)	73	404.718	461.480
Creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482), (rd.75 la 79), din care:	74	12.276.317	8.952.167
- creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale (ct.431+437+4382)	75	$\mathbf{0}$
- creante fiscale in legatura cu bugetul statului (ct.441+4424+4428+444+446)	76	677.233	7.075.492
- subventii de incasat(ct.445)	77	11.599.084	1.876.675
- fonduri speciale - taxe si varsaminte asimilate (ct.447)	78	0
- alte creante in legatura cu bugetul statului(ct.4482)	79	$\Omega$
Creantele entitatii in relatiile cu entitatile afiliate(ct.451)	80	5.808.056	9.281.225
Creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului neîncasate la termenul stabilit (din ct. 431 + din ct. 437 + din ct. 4382 + din ct. 441 + din ct. 4424 + din ct. 4428 + din ct. 444 + din ct. 445 + din ct. 446 + din ct. 447 + din ct.	81	0	0
4482) Alte creanțe (ct. 453 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473) (rd.83 + 84), din care:	82
- decontari privind interesele de participare , decontari cu actionarii/asociatii		8.602.339	131.247.538
privind capitalul , decontari din operatii in participatie (ct.453+456+4582)	83	0	0

			F30 - pag. 4
- alte creante in legatura cu persoanele fizice si persoanele juridice altele decat creantele in legatura cu institutiile publice(institutiile statului) (din ct. 461 + din ct. 471 + din ct. 473)	84	8.602.339	131.247.538
Dobânzi de încasat (ct. 5187), din care:	85	676.205	11.319
- de la nerezidenti	86	0
Investiții pe termen scurt, în sume brute (ct. 501 + 505 + 506 + din ct.508) (rd.88 la 94), din care:	87	0	0
- acțiuni cotate emise de rezidenti	88	0	0
- acțiuni necotate emise de rezidenti	89	0
- părți sociale emise de rezidenti	90	0
- obligațiuni emise de rezidenti	91	0
- acțiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	92	0
- actiuni emise de nerezidenti	93	0	0
- obligatiuni emise de nerezidenti	94	0	$\Omega$
Alte valori de încasat (ct. 5113 + 5114)	95		$\Omega$
Casa în lei și în valută (rd.97+98), din care:	96	91.040	79.905
- în lei (ct. 5311)	97	87.024	76.513
- în valută (ct. 5314)	98	4.016	3.392
Conturi curente la bănci în lei și în valută (rd.100+102), din care:	99	148.871.211	181.740.435
- în lei (ct. 5121), din care:	100	136.858.573	174.543.901
- conturi curente în lei deschise la bănci nerezidente	101	O
- în valută (ct. 5124), din care:	102	12.012.638	7.196.534
- conturi curente în valută deschise la bănci nerezidente	103	0
Alte conturi curente la bănci și acreditive (rd.105+106), din care:	104	0	0
- sume în curs de decontare, acreditive și alte valori de încasat, în lei (ct. 5112 + $5125 + 5411$	105	0	0
- sume în curs de decontare și acreditive în valută (din ct. 5125 + 5412)	106	0	0
Datorii (rd. 108 + 111 + 114 + 117 + 120 + 123 + 126 + 129 + 132 + 135 + 138 + 139 + $143 + 145 + 146 + 151 + 152 + 153 + 158$ ), din care:	107	1.657.714.022	1.640.241.334
Împrumuturi din emisiuni de obligațiuni, în sume brute (ct. 161) (rd. 109+110), din care:	108	0
- în lei	109	$\Omega$
- în valută	110	$\mathbf 0$
Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni in sume brute (ct.1681) (rd.112+113), din care:	111	0
- in lei	112	$\Omega$
- in valuta	113	0
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 + 5197), (rd. 115+116), din care:	114	0	88.081.606
- în lei	115	$\Omega$	88.081.606
- în valută	116	0
Dobanzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt(din ct. 5198) (rd. 118+119), din care:	117	0
- in lei	118	$\Omega$
- in valuta	119	0
Credite bancare externe pe termen scurt (ct.5193+5194+5195) (rd.121+122), din care:	120	0
- în lei	121	0	0

			F30 - pag. 5
- în valută	122	0	0
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din ct.5198) (rd. 124+125), din care:	123	0	0
- in lei	124	0	0
- in valuta	125	0
Credite bancare pe termen lung (ct. 1621 + 1622 + 1627), (rd.127+128) din care:	126	71.400.000	55.700.000
- în lei	127	71.400.000	55.700.000
- în valută	128	0	0
Dobanzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct.1682) (rd.130+131), din care:	129	43.000	18.439
- in lei	130	43.000	18.439
-in valuta	131	$\Omega$	0
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 + 1625) (rd.133+134), din care:	132	1.099.458.465	1.012.105.720
- în lei	133	1.099.458.465	1.012.105.720
- în valută	134	$\Omega$
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din ct.1682) (rd. 136+137), din care:	135	7.532.935	7.463.433
- in lei	136	7.532.935	7.463.433
- in valuta	137	0	0
Credite de la trezoreria statului (ct. 1626 + din ct. 1682)	138	$\Omega$	0
Alte împrumuturi și dobânzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 + 1686 + 1687) (rd. 140+141), din care:	139	2.523.790	1.806.318
- în lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute	140	2.523.790	1.806.318
- în valută	141	$\Omega$	n
Valoarea concesiunilor primite (din ct. 167)	142	0	$\overline{0}$
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienți și alte conturi asimilate, în sume brute (ct. $401 + 403 + 404 + 405 + 408 + 419$ ) din care:	143	388.415.309	365.694.276
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienti externi si alte conturi asimilate in sume brute (din ct.401+din ct.403 +din ct. 404 + din ct. 405 + $\sin$ ct. 408 + din ct. 419)	144	11.025.137	37.358.920
Datorii în legătură cu personalul și conturi asimilate (ct. 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281)	145	3.902.253	4.242.204
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481) (rd.147 la 150), din care:	146	24.142.451	18.332.317
- datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale (ct.431+437+4381)	147	4.425.269	4.547.259
- datorii fiscale in legatura cu bugetul statului(ct.441+4423+4428+444+446)	148	19.717.182	13.785.058
- fonduri speciale - taxe si varsaminte asimilate (ct.447)	149	0
- alte datorii in legatura cu bugetul statului (ct.4481)	150	0	0
Datoriile entitatii in relatiile cu entitatile afiliate (ct.451)	151	0	0
Sume datorate actionarilor / asociatilor (ct.455)	152	0
Alte datorii (ct. 453 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 269 + 509) rd.(154 la 157), din care:	153	60.295.819	86.797.021
-decontari privind interesele de participare, decontari cu actionarii /asociatii privind capitalul, decontari din operatii in participatie (ct.453+456+457+4581)	154	9.922.271	82.080.621

			F30 - pag.6
-alte datorii in legatura cu persoanele fizice si persoanele juridice, altele decat datoriile in legatura cu institutiile publice (institutiile statului) 1) (din ct.462+din ct.472+din ct.473)	155	50.373.548	4.716.400
- subventii nereluate la venituri (din ct. 472)	156	$\mathbf 0$	0
- varsaminte de efectuat pentru imobilizari financiare si investitii pe termen scurt (ct.269+509)	157	0	0
Dobânzi de plătit (ct. 5186)	158	0	0
Capital subscris vărsat (ct. 1012), din care:	159	733.031.420	733.031.420
- acțiuni cotate 2)	160	733.031.420	733.031.420
- acțiuni necotate 3)	161	$\mathbf{0}$
- părți sociale	162	0	0
- capital subscris varsat de nerezidenti (din ct. 1012)	163	$\mathbf{0}$	$\mathbf{0}$
Capital subscris vărsat (ct. 1012), (rd. 165 + 168 + 169 + 170 + 171), din care:	164	0	$\mathbf{0}$
- deținut de instituții publice, (rd. 166 + 167), din care:	165	0	$\Omega$
- instituții publice de subordonare centrală 4)	166	0	$\mathbf{0}$
- instituții publice de subordonare locală 5)	167	0	$\mathbf{0}$
- deținut de societăți comerciale cu capital stat 6)	168	0	$\Omega$
- deținut de societăți comerciale cu capital privat	169	0	$\Omega$
- deținut de persoane fizice	170	0	$\Omega$
- deținut de alte entități	171	0	$\mathbf{O}$
Brevete si licente (din ct.205)	172	54.529	0
IX. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	173	144.308	45.504
X. Informații privind bunurile din domeniul public al statului
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate în administrare	174	0	0
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate în concesiune	175	1.486.980.147	1.494.858.917
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului închiriate	176	$\overline{0}$	01

Suma de control F30: 17949771796 / 88473886777

*) Pentru statutul de "persoane juridice afiliate" se vor avea în vedere prevederile art. 7 alin.(1) pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificările si completările ulterioare.

**) Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare, respectiv cercetarea fundamentală, cercetarea aplicativă, dezvoltarea tehnologică și inovarea, stabilite potrivit prevederilor Ordonantei Guvernului nr. 57/2002 privind cercetarea științifică și dezvoltarea tehnologică, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 324/2003, cu modificările și completările ulterioare.

***) Cheltuielile de inovare se determina potrivit Regulamentului (CE) nr.1450/2004 al Comisiei din 13.08.2004 de punere in aplicare a Deciziei nr.1608/2003/CE a Parlamentului European si a Consiliului privind productia si dezvoltarea statisticilor comunitare privind inovarea, publicat in Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 267/14.08.2004.

1) În categoria "Alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituțiile publice (instituțiile statului)" nu se vor înscrie subvențiile aferente veniturilor existente în soldul contului 472.

2) Titluri de valoare care conferă drepturi de proprietate asupra societăților, care nu sunt negociabile si tranzacționate, potrivit legii. 3) Titluri de valoare care conferă drepturi de proprietate asupra societăților, care nu sunt tranzacționate.

4) Se va completa de către ministere, celelalte organe de specialitate ale administratiei publice centrale, alte autorități publice centrale, instituțiile publice autonome precum și instituțiile din subordinea acestora, indiferent de modul de finanțare a acestora, care au în subordine, autoritate, coordonare sau în portofoliu operatori economici.

5) Se va completa de către autoritățile administrației publice locale (consiliile locale ale comunelor, orașelor, municipiilor, sectoarelor municipiului București, consiliile județene și Consiliul General al Municipiului București), instituțiile publice locale (comune, orașe, municipii, sectoarele municipiului București, județe, municipiul București), instituțiile și serviciile publice din subordinea acestora, cu personalitate juridică, indiferent de modul de finanțare a activității acestora, care au în subordine, coordonare sau autoritate operatori economici.

6) Se va completa cu sumele reprezentând capitalul social vărsat detinut de societăți comerciale cu capital stat (indiferent de procentul de detinere).

ADMINISTRATOR,

INTOCMIT,

Numele si prenumele	Numele si prenumele
MATEESCU ION MARIUS	ENE CORNELIU
DINECTOR GENERAL Semnatura DIRECTOR DPDRETAFE Stampila unitatii Transport	Calitatea DIRECTOR GENERAL ADJ ACEC 11--DIRECTOR ECONOMIC
Najjon	Semnatura
Formular VALIDAT	Nr.de inregistrare in organismul profesional:
	JOHESCU MARÍA

CN TRANSELECTRICA SA SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR

INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA)
(toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

	Exercițiul încheiat la	Exercițiul încheiat la
	31 decembrie 2011	30 iunie 2012
Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare Profit net	90.913.316	22.582.592
Ajustari pentru elemente nemonetare:
Cheltuieli de exploatare privind amortizarea si deprecierea imobilizarilor	298.545.261	156.366.606
Profit/Pierdere din cedari de mijloace fixe	(2.366.345)	1.763.456
(Venit)/Cheltuieli cu provizioanele pentru riscuri și cheltuieli	47.163.662	(4.217.190)
Cheltuieli cu provizioanele pentru deprecierea activelor circulante	8.843.426	(229.599)
Cheltuieli cu impozitul de profit	36.088.687	9.639.332
Cheltuieli cu dobanzile	35.681.078	17.627.936
Venituri din dobanzi	(10.431.291)	(3.889.341)
Venituri din dividende	(6.581.967)	(9.755.945)
Pierderi nerealizate din diferente de curs valutar (imprumuturi)	15.557.157	31.334.875
Profit din exploatare inaintea modificarilor capitalului circulant	513.412.984	221.222.722
Modificari ale capitalului circulant net in:
Stocuri	(2.994.091)	311.817
Creante comerciale si alte creante	(542.675.267)	594.268.399
Datorii comerciale si alte datorii	577.493.668	(807.612.536)
Venituri in avans	58.573.928	47.947.751
Modificarile capitalului circulant	90.398.238	(165.084.569)
Dobanzi platite	(33.852.861)	(18.833.396)
Dividende platite	(8.447.738)	(56.616)
Impozit pe profit platit	(29.410.750)	(9.500.000)
	(71.711.349)	(28.390.012)
Flux net de numerar din activitatea de exploatare	532.099.873	27.748.141
Flux net de numerar din activitatea de investitii
Achizitii de imobilizari	(360.495.835)	(143.647.213)
Dobanzi incasate	10.132.113	4.218.598
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	3.407.637	$\mathbf{0}$
Dividende incasate	6.581.967	566.950
Flux net de numerar utilizat in activitatea de investitii	(340.714.118)	(138.861.665)
Flux de numerar din activitatea de finantare
Trageri imprumuturi pe termen lung	123.438.000	0
Trageri imprumuturi pe termen scurt	11.571.742	88.081.606 (89.494.478)
Rambursări imprumuturi pe termen lung Flux net de numerar utilizat in/din activitatea de finantare	(164.523.506)
	(29.513.764)	(1.412.872)
Disponibilitati si elemente asimilate la inceputul anului	142.891.386	304.763.377
Cresterea neta a disponibilitatilor si elementelor asimilate	161.871.991	(112.526.396)
Disponibilitati si elemente asimilate la sfarsitul anului (a se vedea reconcilierea din tabelul urmator)	304.763.377	192.236.981
Notele atasate constituie parte integranta a acestei situatii a fluxurilor de numerar

CN TRANSELECTRICA SA SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA) (toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

In ceea ce priveste Situatia fluxurilor de numerar, disponibilitatile banesti la data de 30 iunie 2012 fata de 31 decembrie 2011, se prezinta dupa cum urmeaza:

	31 decembrie 2011	30 junie 2012
Disponibilitati banesti	178.684.658	182.026.981
Investitii pe termen scurt (depozite)	126.078.719	10.210.000
Disponibilitati si elemente asimilate la sfarsitul anului	304.763.377	192.236.981

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU LA 30 IUNIE 2012

Element al	Reduceri Sold la Creșteri		Sold la
capitalului propriu	1 ianuarie 2012	Total, din care	prin transfer	Total, din care	Prin transfer	30 junie 2012
$\bf{0}$	$\mathbf{I}$	$\overline{2}$	3	4	5	6
Capital social subscris nevărsat				u,
Capital social subscris värsat
	733.031.420	۷				733.031.420
Rezerve din reevaluare (patrimoniu privat)	492.833.229		۷	3.233.091	3.233.091	489.600.138
Rezerva legală	44.416.075	挙		$\overline{\phantom{a}}$		44.416.075
Rezerve reprezentând surplusul realizat din
reevaluare	33.677.050	3.233.091	3.233.091	$\blacksquare$	$\mathbf{u}$	36.910.141
Alte rezerve	315.244.591	4.258.860	4.258.860	٠	$\overline{a}$	319.503.451
Rezultat reportat (profit)		84.892.315	84.892.315	84.892.315	4.258.858
Rezultatul exercițiului financiar (profit)	90.913.316	22.582.592	$\overline{a}$	90.913.316	90.913.316	22.582.592
Repartizarea
profitului	$-6.021.002$	÷	$\equiv$	$-6.021.002$	$-6.021.002$
Total capitaluri si rezerve (patrimoniu privat)	1.704.094.679	114.966.858	92.384.266	173.017.720	92.384.263	1.646.043.817
Patrimoniu public	1.046.802	×,	$\overline{\phantom{a}}$	344.489	u,	702.313
Rezerve din reevaluare	763.342.076	$\blacksquare$	$\blacksquare$	Ξ	÷.	763.342.076
Total capitaluri si rezerve	2.468.483.557	114.966.858	92.384.266	173.362.209	92.384.263	2.410.088.206

1. Modificări ale capitalului social (subscris vărsat)

În cursul semestrului I al anului 2012, CN Transelectrica SA nu a efectuat modificari ale capitalului social.

Rezerve din reevaluare (corespunzatoare imobilizarilor apartinand patrimoniului privat al $2.$ companiei)

Rezervele din reevaluare sunt aferente:

• imobilizarilor corporale reevaluate la data de 31 decembrie 2003, în conformitate cu prevederile HG nr.1553/2003;
• terenurilor pentru care s-au obținut certificatele de atestare a dreptului de proprietate, reevaluate la and in data de 31 decembrie 2003, în conformitate cu prevederile HG nr.1553/2003 și la data de 31 decembrie 2006, pe baza ratei inflației comunicate de Institutul Național de Statistică;
• imobilizărilor corporale aflate in patrimoniul privat al companiei reevaluate la data de 31 decembrie 2007 (terenuri si imobilizari corporale clasificate in Grupa 1 – "Construcții" si Grupa 2 -"Instalatii tehnice, mijloace de transport, animale si plantatii" aflate in patrimoniul privat al companiei) de catre evaluatori autorizati;
• cladirilor administrative neamortizate integral clasificate in grupa $1 -$ "Constructii", aflate in patrimoniul privat al companiei, reevaluate la data de 31 decembrie 2010 in scopul determinarii valorii juste a acestora, conform prevederilor Ordinului MFP nr.3055/2009, sectiunea 8.2.5. "Reguli de evaluare alternative";
• imobilizărilor corporale aflate in patrimoniul privat al companiei reevaluate la data de 31 decembrie 2011 (terenuri si imobilizari corporale clasificate in Grupa 1 – "Construcții" si Grupa 2 - "Instalatii tehnice, mijloace de transport, animale si plantatii" aflate in patrimoniul privat al companiei) de catre evaluatori autorizati, respectiv SC LERO Advanced Consulting SRL in asociere cu SC TNP Global&Partners SRL;
• bunurilor apartinand domeniului public al statului finantate integral din surse proprii ale Companiei reevaluate la data de 31 decembrie 2011 – aceste bunuri sunt evidentiate in bilantul Companiei, atat fizic cat si valoric, urmand a fi cuprinse in inventarul bunurilor apartinand domeniului public al statului dupa recuperarea integrala a surselor proprii de finantare (cf. art.5 alin.3 din HG nr.1705/2006).

Diminuarea rezervelor din reevaluare cu suma de 3.233.091 a fost determinata de scoaterea din evidenta contabila a mijloacelor fixe casate, in mod corespunzator majorandu-se rezervele reprezentand surplusul realizat din reevaluare, in suma de 3.233.091.

$3₁$ Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare

Creșterea acestor rezerve cu suma de 3.233.091 s-a datorat capitalizării surplusului din reevaluare, prin transfer direct in capitalurile proprii, la scoaterea din evidență a activelor pentru care s-au constituit rezerve din reevaluare.

5. Alte rezerve

"Alte rezerve" au crescut cu suma de 4.258.860 rezultată urmare inregistrarii repartizarii profitului anului 2011 ca surse proprii de finantare conform prevederilor OG nr.64/2001.

Rezultatul reportat (profit nerepartizat) 6.

Rezultatul reportat a inregistrat cresteri/descresteri, astfel:

• crestere în sumă de 84.892.315, reprezentand preluarea profitului anului 2011;
• scadere în sumă de 84.892.315, reprezentand profitul anului 2011 repartizat conform Hotararii Adunarii Generale a Actionarilor nr.4/26 aprilie 2012, sub formă de dividende cuvenite acționarilor si alte surse proprii de finantare.

7. Rezultatul exercitiului

Rezultatul exercițiului, în sumă de 22.582.592, reprezintă profitul net înregistrat la data de 30 iunie 2012.

8. Patrimoniul public

Valoarea patrimoniului public inregistrat in evidenta contabila a Companiei s-a redus in cursul sem. I 2012 cu suma de 344.489 reprezentata de c/valoarea fondului special pentru dezvoltarea sistemului energetic primit de la Ministerul Economiei si Comertului pentru finantarea partiala a lucrarilor de investitii la bunurile care apartin domeniului public al statului aferent bunurilor incluse în inventarul bunurilor aparținând domeniului public al statului (aprobat prin HGR nr.1184/2011) si preluate in contractul de concesiune.

Patrimoniul public, în sumă de 702.313 la data de 30 iunie 2012, este reprezentat de c/valoarea fondului special pentru dezvoltarea sistemului energetic primit de la Ministerul Economiei și Comerțului pentru finantarea lucrarilor de investiții la bunurile care aparțin domeniului public al statului. Aceste bunuri, finantate partial din fondul special pentru dezvoltarea sistemului energetic primit in anii anteriori, au fost inregistrate în evidenta contabilă a companiei și nu au fost preluate inca în concesiune.

1. Rezervele din reevaluare aferente imobilizarilor apartinand domeniului public al statului sunt corespunzatoare:

2. reevaluarii efectuate la data de 31 decembrie 2003 la mijloacele fixe care au trecut din domeniul privat in domeniul public al statului si a caror valoare ramasa neamortizata urmeaza a fi recuperata conform prevederilor Legii nr.70/2006 si a Legii nr. 127/2007, pe durata ramasa de utilizare;

3. reevaluarii efectuate la data de 31 decembrie 2011 la bunurilor apartinand domeniului public al statului finantate integral din surse proprii ale Companiei – aceste bunuri sunt evidentiate in bilantul Companiei, atat fizic cat si valoric, urmand a fi cuprinse in inventarul bunurilor apartinand domeniului public al statului dupa recuperarea integrala a surselor proprii de finantare (cf. art.5 alin.3 din HG nr.1705/2006).

Corneliu Ene Director general adj DGEC Maria Ionescu Director Economic

NOTA NR.1

ACTIVE IMOBILIZATE

Imobilizări necorporale a)

Denumirea elementului de imobilizare	VALOAREA BRUTA
	Sold la 1 ian. 2012	Cresteri	Cedari, transferuri si alte reduceri	Sold la 30 iunie 2012
		$\overline{2}$		$4=(1+2-3)$
Cheltuieli de constituire	4.943.589			4.943.589
Cheltuieli de dezvoltare
Concesiuni, brevete, licente, marci, drepturi si valori similare si alte imob. necorporale	61.511.240	6.172.087	65.122	67.618.206
Fond comercial
Avansuri si imob. necorporale in curs	59.589.027	6.181.965	39.121.456	26.649.536
TOTAL	126.043.857	12.354.052	39.186.578	99.211.331

Imobilizarile necorporale sunt inregistrate in evidenta contabila la valoarea bruta (cost de achizitie), inclusiv amortizarea aferenta si sunt prezentate in bilant la valoarea neta.

In primul semestru al anului 2012, valoarea imobilizarilor necorporale a crescut cu suma de 12.354.052 datorita, in principal, demararii unor noi proiecte de imobilizari necorporale, precum si receptionarii imobilizarilor necorporale, astfel:

• solutie tehnica aferenta infrastructura system MIS-HARDWARE, inclusive SO in suma de 152.312;
• solutie pentru gestiunea eficienta a activitatilor de resurse umane/salarizare in cadrul unui sistem informatic performant in suma de 5.858.450;
• licente ODMS in suma de 66.423;
• aplicatie software-CRAMM V5 cu suma de 32.158;
• software pentru management la distanta in suma de 22.367;
• licente pentru organizarea si finctionarea sistemului de teleconducere in statii in suma de 35.377;
• licenta aplicatie informatica ROUA-import RVS in suma de 5.000;
• avansuri si imobilizari necorporale in curs in suma de 6.181.965.

Reducerile de imobilizari necorporale in valoare de 39.186.578 sunt reprezentate de:

• scaderea valorii imobilizarilor necorporale in curs prin receptionarea licentelor si softurilor in suma de 6.172.087;
• · declacasari (scoaterea din functiune) ale unor licente si programe informatice (antivirus Mail Licenta Clienti, MS WINDOWS PRO 2000 OEM English, soft M-OFFICE 2000VUP) in suma de 65.122;
• reclasificarea investitiei "Sistem voce" (echipamente si subsisteme) din grupa "Avansuri si imobilizari necorporale in curs" la grupa "Avansuri si imobilizari corporale in curs" cu suma de 32.949.369.

CN TRANSELECTRICA SA NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA) (toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

Denumirea elementului de imobilizare	AJUSTARI DE VALOARE
	Sold la 1 ian. 2012	Cresteri	Cedari, transferuri si alte reduceri	Sold la 30 iunie 2012
				$4=1+2-3$
Cheltuieli de constituire	4.943.589
Cheltuieli de dezvoltare			-
Concesiuni, brevete, licente, marci, drepturi si valori similare si alte imob. necorp.	43.906.175	5.024.407	65.122	48.865.460
Fond comercial
Avansuri si imob. necorporale in curs
TOTAL	48.849.764	5.024.407	65.122	53.809.049

Ajustarile de valoare in suma de 5.024.407 sunt reprezentate de inregistrarea cheltuielilor cu amortizarea activelor necorporale calculata in semestrul I al anului 2012, folosind metoda liniara, pe o perioada cuprinsa intre 1 si 3 ani, conform catalogului privind duratele normale de functionare aplicabil la nivel de companie conform politicilor contabile adoptate.

Reducerile de valoare de 65.122 reprezinta amortizarea calculata asupra valorii brute a imobilizarilor necorporale pana la momentul scoaterii din functiune a acestora.

Denumirea elementului de imobilizare	VALOAREA BRUTA
	Sold la 1 ian. 2012	Cresteri	Cedari, transferuri si alte reduceri	Sold la 30 iunie 2012
$\mathbf{0}$		2	3	$4=(1+2-3)$
Terenuri	51.659.496	8.024		51.667.520
Constructii	2.393.735.986	23.183.189	18.345.211	2.398.573.964
Instalatii tehnice si masini	3.080.250.885	65.746.353	20.257.395	3.125739.843
Alte instalatii, utilaje si mobilier	183.404.357	27.721.608	12.273	212.113.692
Avansuri si imobilizari corporale in curs	468.611.864	194.420.831	140.567.798	522.464.897
TOTAL	6.178.662.588	311.080.005	179.182.677	6.310.559.916

$\mathbf{b}$ Imobilizări corporale

Imobilizarile corporale sunt inregistrate in evidenta contabila la valoarea de intrare a acestora in functie de modalitatea de dobandire (achizitie, productie, titlu gratuit), inclusiv amortizarea aferenta si sunt prezentate in bilant la valoare neta.

Cresterile imobilizarilor corporale in primul trimestru al anului 2012 au fost reprezentate de:

• la grupa "Terenuri"-cresterea s-a datorat cumpararii unui teren necesar ampalsarii stalpilor aferenti LEA 220kV Ostrovu Mare in suma de 8.024;

• la grupa "Constructii"- cresterea s-a datorat lucrarilor de modernizare efectuate la cladirile din statiile electrice in suma de 23.091.082 si intrarilor de active din domeniul public al statului in domeniul privat al statului in vederea scoaterii din functiune si casarii in suma de 92.107;

• la grupa, Instalatii tehnice si masini"- cresterea in suma de 65.681.795 s-a datorat punerii in functiune a unor active, urmare receptionarii lucrarilor de retehnologizare statii electrice si intrarilor de active din domeniul public al statului in domeniul privat al statului in vederea scoaterii din functiune si casarii in suma de 64.558;

• la grupa "Alte instalatii, utilaje si mobilier"- s-a inregistrat o crestere a valorii brute de 27.721.608 reprezentata, in principal, de punerea in functiune a unor active din aceasta categorie (sisteme integrate de securitate in statiile electrice Fantanele, Smardan, Cluj-Floresti, Gura-Ialomitei);

• la grupa "Avansuri, imobilizari corporale in curs"- cresterea cu suma de 194.420.831, a fost determinata de continuarea si demararea unor noi lucrari de investitii privind reabilitarea/modernizarea retelei de transport si racordarii unor utilizatori la reteaua electrica conform programelor de investitii aprobate la nivel de companie, astfel:

• executie racordare la RET Statia 400kV Stupina si racord LEA 400 kV Isaccea Varna; $\bullet$

• retehnologizare statie 220/110kV Mintia; $\bullet$
• sistem Voce (echipamente + subsisteme); $\bullet$
• retehnologizarea Statiei electrice 400/220 / 110 / 20 kV Lacu Sarat; $\bullet$
• sistem integrat in statiile electrice-etapa 2;
• retehnologizarea Statiei Brasov; $\bullet$
• $\bullet$ racordare la RET a CEE RAHMAN;
• executie taxa racordare IVESTI Falciu 1 si 2 prin statia Banca; ۰
• monitorizare ON-LINE a echipamentelor electrice primare din Statia 220/110 kV Gradiste; ۰
• relocare retele 220 kV la intersectia cu varianta ocolitoare a DN6 Municipiului Dr. Tr. Severin; $\bullet$
• reglementarea intersectiei LEA 220 kV Fundeni-Brazi Vest cu tronsonul de autostrada Bucuresti - $\bullet$ Moara Vlasiei;
• retehnologizarea Statiei 220 kV Cetate si celulelor de 20 kV;
• $\bullet$ modernizarea sistemelor de protectie aferente AT 200MVA si PDB in statiile 220/110kV in 14 statii;
• reclasificarea investitiei "Sistem voce" (echipamente si subsisteme) din grupa "Avansuri si imobilizari $\bullet$ necorporale in curs" la grupa "Avansuri si imobilizari corporale in curs" cu suma de 32.949.368,97.

Reducerea valorilor imobilizarilor corporale s-a datorat in principal:

• la grupa "Constructii" - reducerea in suma de 18.345.211 este reprezentata de scoaterea din functiune si valorificarea prin casare a unor active datorita gradului ridicat de uzura fizica;

• la grupa "Instalatii tehnice si masini"- reducerea in suma de 20.257.395 este reprezentata, in principal, de scoaterea din functiune a unor mijloace fixe, uzate partial sau integral ce nu corepundeau normelor tehnice de functionare si securitate a muncii;

• la grupa, Alte instalatii, utilaje si mobilier"- reducerea in suma de 4.760 este datorata scoaterilor din functiune si casarii unor active uzate din aceasta categorie;

• la grupa "Avansuri, imobilizari corporale in curs"- reducerea cu suma de 140.567.798, este datorata punerilor in functiune a unor active, urmarea finalizarii unor lucrari de modernizare si retehnologizare la statiile electrice si de racordare la RET in semestrul I al anului 2012 si trecerea lor in categoria mijloacelor fixe, astfel:

• racordare la RET a statiei de transformare 3*250 MVA 400/110 kV RAHMAN;

• sistem integrat in statiile electrice-etapa 2;
• retehnologizarea statiei electrice 400/220 / 110 / 20 kV Lacu Sarat;
• sistem integrat de securitate la statiile electrice, etapa III-a; $\bullet$
• marirea gradului de siguranta prin modernizarea sistemelor SCCP in 11 statii de 220/110kV; $\bullet$
• racordare la RET a cablului 110KV Fundeni-Timpuri Noi;
• retehnologizarea statiei electrice 3*250 MV 400/110/20 kV Tariverde si racordarea acestui obiectiv la RET;

CN TRANSELECTRICA SA NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA) (toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

• relocare retele 400KV la intersectia cu autostrada ocolitoare a Municipiului Constanta;
• relocare retele 220 kV la intersectia cu varianta ocolitoare a DN6 Municipiului Dr. Tr. Severin:
• racordare la SEN a CEE Pestera in statia de transformare 110KV Medgidia Sud.

Denumirea elementului de imobilizare	AJUSTARI DE VALOARE
	Sold la 1 ian.2012	Cresteri	Cedari, transferuri si alte reduceri	Sold la 30 iunie 2012
0		6		$8=(5+6-7)$
Terenuri
Constructii	1.004.885.645	39.102.831	16.555.395	1.027.433.081
Instalatii tehnice si masini	1.597.678.865	99.854.965	19.119.790	1.678.414.041
Alte instalati, utilaje si mobilier	38.272.397	11.664.440	10.788	49.926.049
Avansuri si imobiliz.corp. in curs
TOTAL	2.640.836.907	150.622.236	35.685.973	2.755.773.171

Amortizarea activelor imobilizate se calculeaza folosindu-se metoda liniara de-a lungul duratelor de functionare a mijloacelor fixe, stabilite conform catalogului privind duratele normale de functionare aplicabil la nivelul Companiei, in baza HG nr. 2139/2004 conform politicilor contabile adoptate.

Ajustarile de valoare la imobilizari corporale au inregistrat o crestere de 150.622.236 reprezentata de amortizarea calculata in sem. I 2012. Reducerea valorii ajustarilor cu 35.685.973 este reprezentata de amortizarea cumulata pana la scoaterea din functiune a activelor corporale si valorificarea lor (vanzare, casare).

Imobilizări financiare c)

Imobilizările financiare în sumă de 52.968.028 sunt reprezentate, în principal, de acțiuni deținute la filialele companiei si la Bursa Romana de Valori (BRM).

c. 1. Acțiuni deținute la entitățile afiliate

Aceste actiuni au fost inregistrate in evidente contabila la data infiintarii filialelor, in baza protocoalelor de predare-primire a elementelor de patrimoniu si urmarea majorarii capitalului social al acestora prin aporturi noi de capital in numerar/natura.

Nr. crt.	Denumirea entității afiliate	Număr acțiuni la 30.06.2012	Valoarea contabilă la 30.06.2012	$(\%)$ din Capital
1.	SC OPCOM SA	354.785	3.547.850	100
2.	SC SMART SA	3.852.860	38.528.600	100
3.	SC FORMENERG SA	194.842	1.948.420	100
4.	SC TELETRANS SA	687.443	6.874.430	100
5.	SC ICEMENERG SA	108.461	1.084.610	100
6.	SC ICEMENERG SERVICE SA	49.300	493.000	100
	TOTAL		52.476.910

Situatia actiunilor detinute de Companie la data de 30 iunie 2012 se prezinta astfel:

c.2. Imobilizări financiare sub formă de interese de participare în afara grupului: în sumă de 20.000 reprezinta un pachet de 20 de acțiuni la S.C. Bursa Română de Mărfuri S.A., cu o valoare nominală de 1.000 lei/actiune, dintr-un numar total de 3.795 actiuni al acesteia.

$Nr$ . crt.	Denumirea societății	Număr actiuni	Valoarea contabilă	$(\%)$ din Capital BRM
1.	Bursa Română de Mărfuri	20	20.000	0,53
	TOTAL		20.000

c. 3. Alte creanțe imobilizate (alte împrumuturi):

La data de 30 iunie 2012, compania înregistrează "alte creanțe imobilizate", suma de 471.118 reprezentând, în principal, garanții reținute de Ministerul Agriculturii Padurilor si Dezvoltarii Rurale, precum și de Oficiul Național de Cadastru, pentru terenuri scoase din circuitul agricol, în vederea realizării unor obiective de investiții pe termen lung.

NOTA NR. 2

Provizion	Sold la 1 ianuarie 2012	Transferuri în cont	Transferuri din cont	Sold la 30 iunie 2012
Provizioane pentru litigii	22.683.051			22.683.051
Provizioane pentru impozite		0
Alte provizioane	25.262.740		4.217.190	21.045.550
TOTAL	47.945.791		4.217.190	43.728.601

PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ȘI CHELTUIELI

În cursul semestrului I al anului 2012 au fost înregistrate transferuri din conturile de provizioane (anulări de provizioane) în sumă de 4.217.190, reprezentand participarea salariaților la profitul realizat în anul 2011, provizionul fiind constituit in baza prevederilor legale aplicabile (OMFP nr.128/2005) privind unele reglementări contabile aplicabile agenților economici și a prevederilor OMFP nr.144/2005 privind aprobarea Precizărilor privind determinarea sumelor care fac obiectul repartizării profitului conform OG nr.64/2001 privind repartizarea profitului la societătile nationale, companiile nationale și societățile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, precum și la regiile autonome, aprobată cu modificări prin Legea nr.769/2001, cu modificările și completările ulterioare). Înregistrarea anulării provizionului s-a efectuat in suma egala cu suma platita către salariați reprezentand fondul de participare la profitul realizat în anul 2011;

Provizioanele aflate în sold la data de 30 iunie 2012, în sumă de 43.728.601, reprezintă valoarea provizioanelor constituite pentru litigii și pentru alte riscuri și cheltuieli, astfel:

• a) provizioane pentru litigii in suma de 22.683.051, din care:
• provizion în sumă de 22.221.468 reprezinta provizion pentru sumele datorate conform Deciziei de impunere ANAF nr.62/21.09.2011. Intrucat, in solutionarea contestatiei, ANAF nu a tinut cont de argumentele invocate de Companie, decizia ANAF nr. 99/22.02.2012 va fi atacata in contencios administrativ la Curtea de Apel Bucuresti, existand elemente care sa fie luate in consideratie de instanta de judecata in pronuntarea unei solutii favorabile Companiei;
• provizion în sumă de 19.530 reprezinta provizion pentru litigiul aflat pe rol cu Dinescu Ioana, $\bullet$ fost angajat, pentru recuperarea unui prejudiciu produs de aceasta la nivelul ST Bucuresti in calitatea sa de gestionar;
• provizion în sumă de 296.581 reprezinta despagubiri suportate de companie (executate silit) în baza Legii nr.10/2001 pentru un teren apartinand domeniului public al statului si inclus in anexa la Contractul de concesiune nr.1/2004. Modalitatea de recuperare de catre companie a despagubirii achitate pentru un teren aflat in patrimoniul public al statului nu a fost stabilita in mod concret de catre concendent in continutul Contractului de concesiune. Compania a solicitat in mod repetat la MECMA si MFP rezolvarea acestei situatii;

• provizion în sumă de 15.000 reprezinta c/val. amenda contraventionala, conform Proces verbal de constatare si sanctionare a contraventiei nr. 43669/18.10.2011, emis de Garda Nationala de Mediu - Comisariatul Judetean Dolj pentru ST Craiova;

• provizion în sumă de de 9.320 reprezinta c/valoarea unui teren achizitionat de la Bulucea Virgil si pentru care Episcopia Severinului si Strehaiei a facut dovada ca este proprietar. Suma de 9.320 a fost achitata Episcopiei Severinului si Strehaiei, in baza infiintarii popririi nr.442 si 510/E/2010 introdusa de BEJ Cerbulescu Constantin. ST Craiova a introdus actiune in pretentii impotriva numitului Bulucea Virgil, actiune aflata pe rolul Judecatoriei Tr.Severin (dosar 4393/225/2011).

• provizion în sumă de 121.152 reprezinta provizioane aferente litigiilor de munca (trei salariati).
• b) alte provizoane in suma de 21.045.550, din care:
• provizion in suma de 20.322.035 reprezentat de beneficiile (altele decat cele legate de restructurare si pensii) pe care Compania urmeaza sa le plateasca angajatilor si pensionarilor in baza prevederilor Contractului Colectiv de Munca (constituit conform prevederilor pct.227 din OMF nr.3055/2009);
• provizion în sumă de 526.151 reprezintă sumele de recuperat de la BANKOOP, bancă ce a fost declarată în stare de faliment, Compania fiind înregistrată la masa credală;
• provizion în sumă de 182.810 reprezintă o diferenta din fondul de participare a salariatilor la profitul realizat in anul 2011, ramasa neachitata la data de 30 iunie 2012;
• provizion în sumă de 14.554 reprezintă furturi de cabluri de la ST Craiova, cu autori neidentificați, aflate în soluționare la organele de poliție competente.

NOTA NR. 4

ANALIZA REZULTATULUI DE EXPLOATARE

CNTEE Transelectrica SA isi desfasoara activitatea in calitate de operator de transport si de sistem conform licentei de functionare nr. 161/2000 - revizia 4/2011, acordata de ANRE.

Principalele activitati ale Companiei constau in:

• prestarea serviciilor de transport si tranzit al energiei electrice;
• conducerea operationala a Sistemului Energetic National SEN;
• organizarea si administrarea pietei de energie electrica prin intermediul filialei sale OPCOM;
• administrarea pietei de echilibrare;
• parte responsabila cu emiterea certificatelor verzi pe piata de energie catre producatorii de energie electrica din surse regenerabile;
• administrarea schemei de sprijin a cogenerarii de inalta eficienta;
• exploatarea interconexiunilor si tranzitul international al energiei electrice (activitate desfasurata inclusiv sub efectul legislatiei UE, si in special in vederea realizarii celui de-al treilea pachet legislativ, care pune accent pe dezvoltarea pietelor regionale de electricitate si in perspectiva a realizarii pietei unice de electricitate a UE);
• activitatea de masurare a energiei electrice;

Compania poate desfasura in mod complementar si alte activitati conexe obiectului principal de activitate, in conformitate cu legislatia in vigoare si statutului de functionare, cu conditia functionarii in siguranta a SEN. Conform prevederilor Legii Energiei Electrice, operatorul de transport si de sistem asigura accesul liber si nediscriminatoriu la RET a tuturor participantilor de pe piata, care indeplinesc cerintele legii, cu respectarea normelor si performantelor prevazute in reglementarile tehnice in vigoare.

Tarifele serviciilor prestate de CNTEE Transelectrica SA pe piata de energie electrica sunt reglementate si revizuite periodic de ANRE.

Nr.	INDICATOR	Realizat		Diferente
crt.		Sem. I 2011	Sem. I 2012	$(+/-)$	$\frac{0}{0}$
$\theta$		2		$4 = 3 - 2$	$5=3/2*100$
1.	Cifra de afaceri neta	1.341.562.587	1.447.067.508	105.504.921	107,86
2.	Costul bunurilor vandute si al serviciilor	1.102.157.642	1.324.985.703	222.828.061	120,22
	prestate $(3+4+5)$
3.	Cheltuielile activitatii de baza	1.041.968.198	1.256.069.832	214.101.634	120,55
4.	Cheltuielile activitatilor auxiliare	8.718.063	8.202.967	$-515.096$	94,09
5.	Cheltuieli indirecte de productie	51.471.381	60.712.904	9.241.523	117,95
6.	Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri $nete(1-2)$	239.404.945	122.081.805	$-117.323.140$	50,99
7.	Cheltuieli de desfacere		$\Omega$
8.	Cheltuieli generale de administratie	57.583.244	68.010.481	10.427.237	118,11
9.	Alte venituri din exploatare	15.942.395	15.867.616	$-74.779$	99,53
10.	Rezultatul din exploatare (6-7-8+9)	197.764.096	69.938.940	$-127.825.156$	35,36

Rezultatul activitatii din exploatare in semestrul I 2012 comparativ cu semestrul I 2011, se prezinta astfel:

Cifra de afaceri neta reprezinta veniturile realizate din prestarea serviciilor licentiate pe piata de energie electrica.

Cresterea cifrei de afaceri realizata in semestrul I 2012, cu 7,86% fata de cifra de afaceri neta realizata in semestrul I 2011, este determinata in principal de cresterea veniturilor de pe piata de echilibrare, dar si de diminuarea veniturilor din serviciile de sistem tehnologice urmare aplicarii incepand cu 01.04.2011 a schemei de sprijin pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta pe baza cererii de energie termica utila.

CNTEE Transelectrica SA este responsabila de administrarea acestei scheme, atributiile care ii revin fiind acelea de colectarea contributiei de la furnizorii consumatorilor de energie electrica intr-un cont bancar distinct si de plata a bonusului catre producatorii de energie electrica si termica in cogenerare de inalta eficienta.

Potrivit prevederilor OMF3055/2009 pct.253 alin(2) "sumele colectate de o entitate in numele unor teri nu reprezinta venit din activitatea curenta "astfel incat aceste sume nu influenteaza cifra de afaceri a companiei.

Cheltuielile activitatii de baza realizate in semestrul I 2012 sunt cu 20,55% mai mari decat cele realizate in semestrul I 2011 fiind influentate in principal de:

• cresterea cheltuielilor de pe piata de echilibrare, in stransa corelare cu productia / consumul si exportul de energie electrica;
• cresterea cheltuielilor cu PRE schimburi neplanificate, datorita cresterii productiei de energie eoliana. Aceasta a condus la realizarea unor schimburi neplanificate mai mari fata de programul convenit, in sensul exportului, din cauza imposibilitatii mentinerii echilibrului productie – consum + schimburi externe.

Cheltuielile indirecte de productie si cheltuielile generale de administratie au inregistrat o crestere in semestrul I 2012 fata de cele realizate in semestrul I 2011, influentata in principal de:

• cresterea cheltuielilor privind participarea salariatilor la profit, in conditiile in care in anul 2011 nu s-au facut plati aferente anului 2010 (prin BVC nu s-a aprobat repartizarea de sume privind participarea salariatilor la profit);
• cresterea cheltuielilor privind activele cedate si alte operatii de capital datorita casarilor de active neamortizate integral;
• cresterea altor servicii executate de terti (studii si cercetari, telecomunicatii si informatica, agentiile de rating, organizarea de simpozioane si conferinte, contributia unitatii la asigurarile voluntare de sanatate etc.)

$\mathbf x$ $\mathbf x$ $\mathbf x$

Veniturile activitatii de exploatare au fost stabilite in principal pe baza cantitatii de energie electrica realizata pentru serviciile prestate si a tarifelor aplicabile perioadei de raportare.

Tarifele medii aprobate de ANRE aplicabile in sem. I 2012 fata de sem. I 2011, se prezinta astfel:

	Tarif mediu (lei/MWh)
Denumirea serviciului prestat	Ianuarie – martie 2011 Aprilie – iunie 2011 Ordin ANRE 45/2010 Ordin ANRE 19/2011 Ordin ANRE 19/2011		Semestrul I 2012
Serviciul de transport al energiei electrice	18,77	18,77	18,77
Serviciul de sistem, din care:	20,75	10,21	10,21
- Servicii de sistem functionale	1,07	1,07	1,07
Serviciul de administrare piata angro	0,30	0,30	0,30

Structura veniturilor din exploatare realizate in semestrul I 2012 comparativ cu semestrul I 2011, se prezinta astfel:

Nr.		Realizat		Diferente
crt.	INDICATORI	Sem. I 2011	Sem. I 2012	$(+/-)$	$\frac{0}{0}$
	$\mathbf{0}$	1	$\overline{2}$	$3 = 2 - 1$	$4=2/1*100$
	activitati Venituri din de
1.	transport	574.141.242	546.892.927	$-27.248.315$	95,25
	din serviciul Venituri de
1.1.	transport energie electrica
	$-MWh$	29.060.209	27.343.222	$-1.716.987$	94,09
	- lei	545.356.080	518.366.975	$-26.989.105$	95,05
	- lei/MWh	18,77	18,96	0,19	101,01
	Venituri din alocarea capacitatii
1.2.	de interconexiune	28.785.162	28.525.952	$-259.210$	99,10
					972.761,6
2.	Venituri din ITC	86	836.575	836.489
3.	Venituri din servicii de sistem	470.170.918	290.384.413	-179.786.505	61,76
	Venituri din servicii de sistem
3.1.	functionale
	$-MWh$	29.060.209	27.343.222	$-1.716.987$	94,09
	- lei	31.094.728	29.260.369	$-1.834.359$	94,10
	- lei/MWh	1,07	1,07	0,00	100,00
	Venituri din servicii de sistem
3.2.	tehnologice
	$-MWh$	29.060.209	27.343.222	$-1.716.987$	94,09
	- lei	439.076.190	261.124.044	$-177.952.146$	59,47
	- lei/MWh	15,11	9,55	$-5,56$	63,20
	Venituri furnizarea din
4.	energiei reactive	2.968.731	1.687.066	$-1.281.665$	56,83
5.	Venituri neplanificate pe PZU	1.052.799	3.311.669	2.258.870	314,56
	Venituri pe piata de
6.	echilibrare	282.562.995	590.802.298	308.239.303	209,09
	Venituri administrare din
7.	piata	8.718.154	8.203.842	$-514.312$	94,10
	Alte venituri (venituri din alte
8.	prestatii si alte venit. din exploat)	17.890.057	20.816.334	2.926.277	116,36
	Total venituri de exploatare	1.357.504.98	1.462.935.12
	$(1 + + 8)$	$\overline{2}$	4	105.430.142	107,77

In semestrul I 2012, veniturile totale din activitatea de exploatare au inregistrat o crestere cu 7,77% fata de semestrul I 2011, fiind influentate atat de cresterea veniturilor de pe piata de echilibrare, dar si de scaderea acelor categorii de venituri (serviciile de transport si cele de sistem) care sunt dependente de cantitatea de energie electrica livrata consumatorilor, in conditiile scaderii cu 1,7 TWh (cca 6%) a consumului de energie electrica.

Veniturile din serviciile de sistem tehnologice au inregistrat o scadere si datorita faptului ca in sem.I.2011 cogenerarea de inalta eficienta se regasea in structura acestor servicii, iar incepand cu 01.04.2011, prin aplicarea prevederilor HGR nr.1215/2009 privind schema de sprijin pentru promovarea cogenararii de inalta eficienta pe baza cererii de energie termica utila, aceasta activitate nu se mai regaseste in cifra de afaceri a Companiei.

Veniturile si cheltuielile pentru serviciile de sistem tehnologice sunt reglementate de ANRE pe o perioada de 12 luni functie de cantitatea de energie electrica prognozata a fi livrata, aceste servicii fiind considerate in etapa de planificare segmente de activitate cu profit zero (veniturile fiind egale cu cheltuielile).

Pe aceste considerente, cheltuielile cu serviciile de sistem tehnologice sunt contractate si achitate la nivelul cantitatilor de energie electrica reglementate de ANRE, iar veniturile din serviciile de sistem tehnologice sunt realizate functie de cantitatea de energie electrica efectiv livrata consumatorilor.

Piata de echilibrare, administrata de companie, acopera diferentele dintre productia notificata si consumul realizat. Pentru dezechilibrele inregistrate participantii isi asuma responsabilitatea financiara.

Pe piata centralizata si obligatorie de echilibrare, Transelectrica achizitioneaza energie la crestere / reducere de putere de la / catre participantii la piata detinatori de unitati producere / consumuri dispecerizabile, in scopul compensarii abaterilor de la valorile programate ale productiei si consumului de energie electrica.

Producatorii dispecerizabili (cu unitati de producere mai mari de 10 MW), sunt obligati sa oferteze pe aceasta piata intreaga cantitate de energie electrica disponibila suplimentar fata de cantitatea de energie electrica notificata, precum si intreaga cantitate de energie notificata. Aceasta piata este administrata de catre Transelectrica, prin Unitatea Operationala - Dispecerul Energetic National (UNO DEN).

Administrarea pietei de echilibrare, reprezinta pentru companie un segment de activitate cu profit zero, unde veniturile sunt egale cu cheltuielile.

Cresterea de venituri / cheltuieli pe aceasta piata in semestrul I 2012, a fost determinata de:

• cresterea dezechilibrelor intre consumul realizat si productia notificata;

• mentinerea situatiei de forta majora a SC Hidroelectrica SA in toate contractele de livrare a energiei electrice aflate in derulare, ca urmare a debitelor scazute din prima parte a anului, atat pe Dunare cat si pe raurile interioare. In aceste conditii, energia electrica necesara echilibrarii s-a achizitionat cu costuri mult mai mari per MWh de la alti participanti pe aceasta piata;

• lipsa de atractivitate de pe Piata Zilei Urmatoare pentru producatorii termo (pretul mediu pe piata de echilibrare este mai mare decat cel de pe PZU).

Cheltuielile activitatii de exploatare realizate in semestrul I 2012 comparativ cu semestrul I 2011, se prezinta astfel:

Nr.		Realizat		Diferente
crt.	Indicatori	Sem. I 2011	Sem. I 2012	$(+/-)$	$\frac{0}{6}$
	$\Omega$		2	$3 = 2 - 1$	$4=2/1*100$
1.	privind Chelt. propriu consumul tehnologic	127.408.635	133.682.703	6.274.068	104,92
2.	Cheltuieli cu ITC	7.404.148	4.655.752	$-2.748.396$	62,88
3.	Olbigatii de plata din tariful serv. de sistem functionale	6.950.119	13.845.648	6.895.529	199,21
3.1.	Cheltuieli cu PRE schimburi neplanificate	4.729.084	13.065.847	8.336.763	276,29
3.2.	Cheltuieli cu schimburi neplanificate PZU	2.221.035	779.801	$-1.441.234$	35,11
4.	Obligatii plata din tariful serviciilor de sistem	406.257.647	280.637.627	$-125.620.020$	69,08
4.2.	Cheltuieli privind serviciile de sistem tehnologice	274.921.306	280.637.627	5.716.321	102,08
4.3.	Cheltuieli privind serviciul de cogenerare	131.336.341	$\Omega$	-131.336.341	0,00
5.	Cheltuieli pe piata de echilibrare	282.562.993	590.802.297	308.239.304	209,09
6.	Oblig.de plata din tariful administrare piata	8.718.063	8.202.967	$-515.096$	94,09
7.	Alte cheltuieli cu exploatarea sistemului	320.439.281	361.169.190	40.729.909	112,71
7.1.	Cheltuieli cu congestiile	202.800	3.886.495	3.683.695	1916,42
7.2.	Chelt. cu en.electrica pt. statii (consum din RED)	6.166.572	7.727.731	1.561.159	125,32

CN TRANSELECTRICA SA NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA) (toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

7.3.	Cheltuieli materiale	234.274.193	259.737.108	25.462.915	110,87
7.4.	Cheltuieli privind personalul	73.571.897	84.826.479	11.254.582	115,30
7.5.	Impozite si taxe	3.989.670	4.436.398	446.728	111,20
7.6.	Provizioane si ajustari depreciere	$-4.595.148$	-4.382.886	212.262	95,38
7.7	Alte cheltuieli de exploatare	6.829.297	4.937.865	$-1.891.432$	72,30
	Total cheltuieli de exploatare (1++7)	1.159.740.886	1.392.996.184	233.255.298	120,11

In semestrul I 2012 cheltuielile activitatii de exploatare au inregistrat o crestere cu 20,11% fata de semestrul I 2011, influentata in principal de:

• cresterea cheltuielilor cu PRE schimburi neplanificate, determinata de cresterea productiei de energie eoliana. Aceasta a condus la realizarea unor schimburi neplanificate mai mari fata de programul convenit, in sensul exportului, din cauza imposibilitatii mentinerii echilibrului productie - consum + schimburi externe.

Mentionam ca in prima parte a anului 2012, grupurile termo au fost reduse la minim tehnic iar centralele hidro au functionat strict in domeniul debitelor de servitute. In schimb, centralele eoline au functionat la capacitate maxima, intrucat nu exista reguli de reducere a lor pe piata, aceste centrale nefiind inscrise inca la Piata de Echilibrare din cauza lipsei reglementarilor.

Compania a solicitat in regim de urgenta ANRE adoptarea unor reguli de tratare in Piata de Echilibrare a productiei din surse regenerabile.

• cresterea cheltuielilor pe piata de echilibrare in aceeasi proportie cu veniturile pe aceasta piata. Conform reglementarilor ANRE, CNTEE Transelectrica SA este operatorul pietei de echilibrare, piata ce reprezinta un segment de activitate cu profit zero, in care cheltuielile cu participantii pe piata de echilibrare sunt acoperite de veniturile obtinute de la participantii responsabili cu echilibrarea;
• cresterea cheltuielilor cu energia electrica pentru statii electrice (consum din RED);
• cresterea cheltuielilor materiale (cheltuielile cu amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale determinata de reevaluarea activelor la 31.12.2011, cheltuielile cu mentenanta in RET);
• cresterea cheltuielilor privind personalul determinata in principal de plata sumelor aferente participarii salariatilor la profit, inclusiv a contributiilor ce se calculeaza functie de aceasta, in conditiile in care in anul 2011 nu s-au aprobat si efectuat plati de aceasta natura.

De asemenea, in semestrul I 2012 cheltuielile privind serviciile de sistem au inregistrat o diminuare fata de semestrul I 2011, influentata in principal, de aplicarea incepand cu 01.04.2011 a schemei de sprijin pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta pe baza cererii de energie termica utila. Pana la data de 01.04.2011 cogenerarea de inalta eficienta se regasea in serviciile de sistem tehnologice fiind reglementata de ANRE ca pret si beneficiari.

Rezultatul din exploatare

La data de 30.06.2012, Compania a inregistrat un profit brut din activitatea de exploatare in suma de 69.938.940, mai mic decat cel realizat in semestrul I 2011, determinat in principal de:

• diminuarea cantitatii de energie electrica consumata in SEN cu aproximativ 1,7 TWh, ceea ce a condus la diminuarea tuturor categoriilor de venituri care se determina functie de aceasta (serviciul de transport, serviciile de sistem, administrare piata angro);

• cresterea obligatiilor de plata din tariful de transport, a obligatiilor de plata din tariful serviciilor de sistem functionale;

• cresterea cheltuielilor materiale (cheltuielile cu amortizarea, cheltuielile cu mentenanta, alte servicii executate de terti) si a cheltuielilor cu personalul (plata sumei aferente participarii salariatilor la profit).

NOTA NR.5

SITUATIA CREANTELOR ȘI DATORIILOR LA DATA DE 30 IUNIE 2011

1. CREANTE

La data de 30 iunie 2012, compania inregistreaza urmatoarele creante:

CREANTE	30 junie 2011	30 junie 2012	$\frac{0}{0}$
Creante comerciale	506.523.135	466.716.182	92
Sume de incasat de la societatile din cadrul grupului	6.867.195	9.774.863	142
Alte creante	7.080.860	135.329.147	1911
TOTAL CREANTE	520.471.190	611.820.192	118

Creantele totale la data de 30 iunie 2012 au inregistrat o crestere de 18% fata de 30 iunie 2011.

Creanțe comerciale

In totalul creantelor inregistrate la data de 30 iunie 2012, creantele comerciale au o pondere de circa 76%, fiind in suma de 466.716.182 si reprezinta, in principal, clienți neincasati din serviciile prestate de Companie pe piata de energie electrica.

Principalii clienti neincasati la data de 30 iunie 2012 sunt:

Denumire client (cu sold mai mare de 5.000.000 lei)	30 iunie 2012	din care: restant
Electrica Furnizare	44.434.892	7.204.615
Complex Energetic Oltenia	29.382.893
Petprod	21.628.077	5.630.456
E.ON Energie Romania	19.655.300
Enel Energie Muntenia	19.175.115
Enel Energie	16.507.666
Ciga Energy	10.115.980
Electrica	6.800.250
Cez Vanzare	6.647.363
RAAN	6.203.824	2.478.231
SN Nuclearelectrica	6.128.304
Electrocentrale Paroseni	5.456.342
Alpiq RomEnergie	5.003.602
Alti clienti pe piata de energie	69.505.391	4.946.587
TOTAL clienti pe piata de energie	266.644.999
Clienti-facturi de intocmit pe piața de echilibrare	49.350.853
Clienti-facturi de intocmit pe piata de energie	149.278.322
Clienți din alte activități	1.037.196
Clienti incerti	65.825.197	48.367.941
Furnizori debitori prestari servicii-avansuri	98.106
Ajustari pentru deprecierea creantelor-clienti	$-65.518.491$
CREANTE COMERCIALE	466.716.182	68.627.830

• Din totalul creantelor comerciale in suma 466.716.182, creantele restante reprezinta circa 15%, fiind in curs de incasare in semestrul II 2012 sau in diferite stadii de recuperare prin instantele de judecata (litigii).

In vederea reducerii creantelor comerciale restante, pe parcursul semestrului I 2012 compania a dispus o serie de măsuri, cum ar fi:

• utilizarea procesului de compensare, atât cu unitățile din sectorul energetic, cât și cu furnizorii din afara sistemului energetic;
• executarea garantiilor financiare constituite de participantii rau platnici pe piata de echilibrare;
• notificarea, in vederea actionarii in instanta a clientilor restanti pentru creantele de incasat pe piata de echilibrare si solicitari adresata OPE (operatorul pietei de echilibrare) pentru revocarea calitatii de PRE pentru acesti clienti;
• raportari privind situatia clientilor neincasati, transmise periodic la ANRE;
• transmiterea periodica de notificari catre clientii restanti cu sumele datorate;
• actionarea in instanta a clientilor rau platnici;
• calcularea de penalitati de intarziere la plata, conform clauzelor contractuale;
• inscrieri la masa credala, executari silite.

Pentru clientii rau platnici inregistrati pe piata de energie electrica si pe piata de echilibrare, la finele anului 2011 Compania a constituit ajustari pentru deprecierea creantelor.

In aceste conditii, la data de 30 iunie 2012, ajustarile pentru deprecierea creantelor sunt in suma de 65.518.491 si se prezinta astfel:

Client	Ajustari pentru deprecierea creantelor-clienti
	30 iunie 2011	30 iunie 2012
Also Energ	5.056.157	7.177.167
ArcelorMittal Galati	4.695.666	7.634.228
CET Energoterm Resita	1.013.540	1.469.329
Eco Energy	15.815.111	19.941.942
Termoficare 2000	2.756.298	2.816.570
Total Electric Oltenia	10.707.242	14.057.525
Altii	2.064.480	12.421.730
Total	42.108.494	65.518.491

· Contravaloarea facturilor de intocmit, in suma de 49.350.853, reprezinta facturile ce urmeaza a fi intocmite de catre Companie pe piata de echilibrare pentru lunile aprilie, mai si iunie 2012, pe baza decontarilor primite de la OPCOM, conform prevederilor Codului Comercial al pietei angro de energie electrică (compania factureaza serviciile prestate pe piata de echilibrare in prima zi financiara din a treia luna care urmeaza fiecarei luni de contract).

Sume de incasat de la societatile din cadrul grupului

Creantele in valoare de 9.774.863 reprezinta obligatii de plata ale filialelor (dividende cuvenite Companiei din profitul realizat la 31 decembrie 2011).

Alte creante se prezinta astfel:

30 iunie 2011	30 iunie 2012
404.718	461.480
	366.860
762.007	45.247.762
5.237.930	89.241.726
676.205	11.319
7.080.860	135.329.147

• Creanțele în legătură cu personalul sunt in suma de 461.480 la data de 30 iunie 2012 si reprezinta, in principal, avansuri concedii de odihna acordate salariatilor si cheltuieli cu convorbirile telefonice ce urmeaza a fi recuperate.

• TVA de recuperat, in suma de 366.860, reprezinta taxa pe valoarea adaugata de recuperat inregistrata conform decontului de TVA intocmit pentru luna iunie 2012 si care se va compensa cu TVA de plata aferenta perioadei urmatoare.

• Decontările din operațiuni în curs de lămurire în sumă de 45.247.762, sunt reprezentate, in principal, de plata obligatiilor fiscale suplimentare stabilite de inspectia fiscala, in baza Deciziei de impunere ANAF nr. 62/21.09.2011 in suma de 44.442.936. Urmare respingerii contestatiei depuse, CN Transelectrica SA va ataca Decizia ANAF nr. 99/22.02.2012 in contencios administrativ la Curtea de Apel Bucuresti, existand elemente care sa fie luate in considerare de instana de judecata in pronuntarea unei solutii favorabile Companiei.

• Alte creante, in suma de 89.241.726, sunt reprezentate in principal, de contributiile pentru cogenerarea de inalta eficienta, de colectat (incasat) de la furnizorii consumatorilor de energie electrica.

In suma echivalenta contributiei de colectat, din linia de credit contractata de Companie s-a achitat bonusul producatorilor de energie electrica si termica in cogenerarea de inalta eficienta, in baza deciziilor transmise de ANRE.

Garanții primite

La data de 30 iunie 2012, Compania a evidențiat în conturi în afara bilanțului garanții primite (bilete la ordin si scrisori de garanție bancară) de la diversi clienti pe piata de echilibrare, de la utilizatorii racordati la retelele electrice de interes public (tarif de racordare) etc. în sumă de 540.383.664.

CN TRANSELECTRICA SA NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA)
(toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

2. DATORII

	30 iunie 2011	30 iunie 2012	Termen de exigibilitate a datoriilor la 30
DATORII				iunie 2012
	$\mathbf{1}$		Sub 1 an	Intre 1-5 ani	Peste 5 ani
$\mathbf{0}$ 1. Total datorii care trebuie		$2=3+4+5$	3	4	5
platite intr-o perioada de pana la
un an
din care:	563.195.240	666.817.846	666.817.846	-
Sume datorate institutiilor de
credit	74.122.599	87.161.484	87.161.484
Credite bancare pe termen scurt	$\mathbf{0}$	88.081.606	88.081.606	٠
Clienți - creditori	17.371	185.159	185.159	-
Datorii comerciale	365.600.749	327.214.475	327.214.475	$\blacksquare$
Sume datorate societăților din
cadrul grupului	22.797.189	38.294.640	38.294.640
Alte datorii, inclusiv datoriile
fiscale si datoriile privind
asigurarile sociale	100.657.331	125.880.482	125.880.482
2, Total datorii care trebuie platite
intr-o perioada mai mare de un
an	1.088.883.050	971.912.819		631.308.874	340.603.945
Împrumuturi din emisiuni de obligațiuni
Credite bancare pe termen lung și
mediu	1.088.883.050	971.912.819	$\overline{a}$	631.308.874	340.603.945
- interne	65.200.000	46.200.000	۰.	46.200.000
- externe total, din care:	1.023.683.050	925.712.819	-	585.108.874	340.603.945
- cu garantia statului	575.692.250	132.014.601	٠	375.770.333	132.014.601
Credite bancare pe termen lung și mediu nerambursate la scadenta
Dobânzi	۰		۰
- interne	$\overline{\phantom{a}}$
- externe
TOTAL DATORII (1+2)	1.652.078.290	1.638.730.665	666.817.846	631.308.874	340.603.945

La data de 30 iunie 2012, Compania inregistreaza datorii totale in suma de 1.638.730.665, din care:

Datorii care trebuie platite intr-o perioada de pana la 1 an in suma de 666.817.846, astfel: $2.1$

Sume datorate pe termen scurt institutiilor de credit in suma de 87.161.484 - reprezinta portiunea curenta a creditelor pe termen lung negarantate de stat si a dobanzilor aferente, ce urmeaza a fi rambursata intr-o perioada de 1 an.

• Credite bancare pe termen scurt reprezentate de:

• linia de credit, in suma de 125.000.000, contractata in luna mai 2012 de la CITI BANK Europe PLC, Dublin Sucursala Romania pe o perioada de 5 luni.

Aceasta linie de credit este disponibila sub forma de descoperit de cont si a fost contractata pentru fluidizarea platii bonusului in cadrul schemei privind cogenerarea de inalta eficienta.

La data de 30 iunie 2012 tragerile din linia de credit au fost in suma de 88.081.606.

• linia de credit, in suma de 35.000.000, contractata in luna decembrie 2009 de la ING Bank Romania si prelungita in luna iunie 2012 pe o perioada de inca 4 luni.

Aceasta linie de credit este de tip revolving pe termen scurt si a fost contractata pentru finantarea capitalului de lucru.

La data de 30 iunie 2012 nu au fost efectuate trageri.

· Clienti creditori in suma de 185.159 reprezinta, in principal, sume datorate clientilor de pe piata de echilibrare urmarea regularizarilor efectuate conform decontarilor efective lunare.

· Datorii comerciale

La data de 30 iunie 2012, datoriile comerciale ale companiei sunt în sumă de 327.214.475 si reprezinta obligatii de plata inregistrate fata de furnizorii de pe piata de energie electrica, cat si obligatii de plata fata de furnizorii de lucrari si servicii pentru activitatea de exploatare si de investitii.

Principalii furnizori ai companiei sunt următorii:

Denumire furnizor (cu sold mai mare de 5.000.000 lei)	30 iunie 2012	din care: restant
Complex Energetic Oltenia	27.828.340
Hidroelectrica	26.059.362
Complex Energetic Turceni	6.739.549
Dalkia Termo Prahova	1.340.271	682.085
Alți clienți pe piața de energie	26.634.564	115.880
TOTAL clienti pe piata de energie	88.602.086
Alti furnizori pentru productie	5.819.874
Furnizori pentru investitii	107.524.139
Furnizori - facturi nesosite pe piata de echilibrare	60.194.089
Furnizori - facturi nesosite	65.074.287
DATORII COMERCIALE	327.214.475	797.965

Principalii furnizori ai Companiei pe piata de energie electrica au si calitatea de clienti, datoriile reciproce urmand a fi compensate la nivelul datoriei minime existente, iar diferenta urmeaza a se achita sau incasa, dupa caz.

• Sume datorate societatilor din cadrul grupului, in suma de 38.294.640, reprezinta obligatii de plata ale companiei fata de societatile afiliate pentru serviciile prestate de acestea.

Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii privind asigurarile sociale, in suma de 125.880.482, cuprinde:

• portiunea curenta a creditelor pe termen lung garantate de stat in suma de 16.213.289; - alte datorii in suma de 109.667.191.

In "Alte datorii" sunt cuprinse in principal urmatoarele obligatii:

• salarii si datorii asimilate acestora, reprezentand drepturi salariale aferente chenzinei a II-a a lunii iunie 2012, precum și contribuțiile aferente acestora care au fost achitate în luna iulie 2012:
• impozitul pe veniturile persoanelor juridice nerezidente cu termen de plata scadent in luna iulie $2012:$
• dividendele repartizate din profitul anilor 2006, 2007, 2008, 2009, 2010 si 2011 care nu au fost ridicate de actionari pana la data de 30 iunie 2012;
• redeventa aferenta trimestrului II 2012 la Contractul de concesiune nr.1/2004, cu termen de plata in iulie 2012;
• garantii pentru utilizare chei de acces la platforma pietei de echilibrare, conform clauzelor contractuale;
• garantii de participare la licitatii ce urmeaza a fi restituite in anul 2012.

Garanții acordate

La data de 30 iunie 2012, Compania a evidentiat în conturi în afara bilantului garantii (cesiune de creante, bilete la ordin, scrisori de garantie bancara), in principal pentru creditele contractate pentru finantarea investitiilor, pentru ANRE (obligatie conform Licentei) si OPCOM (participare pe PZU), în sumă totala de 286.122.657.

$2.2$ Datorii care trebuie platite intr-o perioada mai mare de 1 an in suma de 971.912.819, astfel:

Sumele datorate intr-o perioada mai mare de un an institutiilor de credit reprezinta obligatii de plata fata de institutii bancare si internationale pentru imprumuturile contractate in vederea finantarii lucrarilor de investitii.

La data de 30 iunie 2012, sumele datorate intr-o perioada mai mare de un an instituțiilor de credit, comparativ cu 30 iunie 2011, sunt urmatoarele:

Descriere	30 iunie 2011	30 iunie 2012
BERD 906, împrumut semnat la 8.12.2000 in suma de 51.472.000 USD
pentru finantarea proiectului "Reabilitarea sistemului de transport-
dispecer". Rata dobanzii este LIBOR la 6 luni + 1%. Rambursarea se face
semestrial incepand cu 25.05.2004, ultima rambursare fiind la 25.11.2013.	30.120.385	18.200.499
BEI 20.864, imprumut semnat la 8.12.2000 in suma de 72.878.540 EUR
pentru finantarea proiectului "Reabilitarea sistemului de transport-
dispecer". Imprumutul este purtator al unei rate variabile a dobanzii,
aceasta fiind rata aplicabila la data solicitarii tragerilor. Rambursarea se
face semestrial incepand cu 05.06.2006, ultima rambursare fiind la
05.12.2015.	123.430.011	97.279.733
KfW (Kreditanstalt fur Wiederanblau), indicativ F 9787, împrumut semnat
la 18.09.2001 in suma de 12.155.153 EUR pentru finantarea proiectului
"Reabilitarea statiei 400/110kV Constanta Nord". Rata dobanzii este
EURIBOR la 6 luni + 0,725 %. Rambursarea se face semestrial incepand
cu 31.05.2004, ultima rambursare fiind la 31.05.2012.	1.430.520	$\theta$
WestLB imprumut semnat la 5.02.2002 in suma de 11.816.943,10 EUR
pentru finantarea proiectului "Reabilitarea statiei de 400/110kV Oradea
Sud". Rata dobanzii este EURIBOR la 6 luni + 0,5%. Rambursarea se face
semestrial incepand cu 30.12.2004, ultima rambursare fiind la 28.12.2012.	5.886.367	$\Omega$

CN TRANSELECTRICA SA

NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA
INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA)
(toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

Descriere	30 iunie 2011	30 iunie 2012
NIB (Nordic Investment Bank) PIL No 02/18 semnat la 19.02.2003 in
suma de 18.441.684,50 USD pentru finantarea proiectului " Reabilitarea
statieie 400/220kV Slatina". Rata dobanzii este LIBOR la 6 luni + 0.9%.
Rambursarea se face semestrial incepand cu 15.04.2008, ultima rambursare
fiind la 15.04.2018.	33.402.896	34.157.512
BIRD 7181, împrumut semnat la data de 15 iulie 2003 in suma de
71.622.715,47 EUR pentru finantarea proiectului " Piata de Electricitate".
Rata dobanzii este cea comunicata de BIRD, functie de costul de finantare.
Rambursarea se face semestrial incepand cu 15.07.2008, ultima rambursare
fiind la 15.01.2020.	236.387.659	217.195.892
NIB (Nordic Investment Bank) PIL No 03/5, împrumut semnat la
12.11.2004 in suma de 23.000.000 EUR pentru finantarea proiectului
"Reabilitarea statiei 400/220/110kV Gutinas". Rata dobanzii este
EURIBOR la 6 luni + 0,85%. Rambursarea se face semestrial incepand cu
15.03.2009, ultima rambursare fiind la 15.09.2018.	68.169.010	61.401.720
NIB (Nordic Investment Bank) PIL No 02/37, împrumut semnat la
25.02.2004 in suma de 12.927.944.17 EUR pentru finantarea proiectului "
Reabilitarea statiei Rosiori". Rata dobanzii este EURIBOR la 6 luni +
0,90%. Rambursarea se face semestrial incepand cu 15.09.2008, ultima		32.869.483
rambursare fiind la 15.09.2018.	36.492.139
KfW 10431, împrumut semnat la 12.08.2004, in suma de 21.885.108,70
EUR pentru finantarea proiectului " Reabilitarea statiei 400/220/110kV Sibiu Sud". Rata dobanzii este EURIBOR la 6 luni + 0,60 %. Rambursarea
se face semestrial incepand cu 31.01.2008, ultima rambursare fiind la
10.07.2017.	55.425.676	48.461.124
BCR nr.398, împrumut semnat la 07.10.2004 in suma de 35.000.000 RON
pentru finantarea avansului aferent proiectelor "Reabilitarea statiei
Bucuresti Sud si Reabilitarea statiei Sibiu Sud". Rata dobanzii este
ROBOR la 6 luni + 0,5%. Rambursarea se face semestrial incepand cu
15.04.2007, ultima rambursare fiind la 13.10.2013.	10.000.000	5.000.000
JBIC - imprumut semnat la 25.06.2004 in suma de 2.621.145.000 JPY
pentru finantarea proiectului "Reabilitarea statiei 400/220 Kv Brazi Vest".
Rata dobanzii este 3.1 %. Rambursarea se face semestrial incepand cu
15.03.2007, ultima rambursare fiind la 15.09.2016.	47.690.150	46.680.095
KfW 11300, imprumut semnat la data de 12.08.2004 in suma de
30.832.611,20 EUR pentru finantarea proiectului "Reabilitarea statiei
Bucuresti Sud". Rata dobanzii este EURIBOR la 6 luni + 0.60%.
Rambursarea se face semestrial incepand cu 31.01.2008, ultima rambursare
fiind la 31.07.2017.	76.509.726	66.203.562
Calyon - împrumut semnat la 12.03.2003, in suma de 10.000.000 USD
pentru finantarea proiectului "Reabilitarea Statiei de 400/220 kV Slatina".
Rata dobanzii este LIBOR la 6 luni + 0,7%. Rambursarea se face
semestrial incepand cu 30.06.2006, ultima rambursare fiind la 28.12.2012	4.179.857	0
Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG- imprumut semnat la 14.03.2006 in
suma de 4.797.895,32EUR pentru finantarea proiectului, Reabilitarea a 11
statii". Rata dobanzii este EURIBOR la 6 luni + 0,50%. Rambursarea se
face semestrial, incepand cu 31.05.2009, ultima rambursare 30.11.2014.	10.157.384	7.115.918
BERD 33354 - imprumut semnat la 20.12.2004 in suma de 14.723.211,00
EUR (creditul A = 11.550.105,17 EUR + creditul B = 3.173.105,83EUR).
Imprumutul a fost contractat pentru finantarea proiectului " Reabilitarea
LEA Oradea-Bekescsaba si constructia statiei de 400Kv Nadab". Rata
dobanzii este pentru creditul A EURIBOR la 6 luni + 3,00% si pentru
creditul B EURIBOR la 6 luni + 2,75%. Rambursarea se face semestrial,
incepand cu data de 25.05.2007 si pana la data de 25.05.2016 pentru
creditul A, iar pentru creditul B pana la data de 25.05.2014.	29.770.020	23.415.540
Alpha Bank Romania, imprumut semnat la 02.07.2009 in suma de
37.000.000 RON pentru finantarea unor proiecte de investitii privind	22.200.000	14.800.000

CN TRANSELECTRICA SA

NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA)

(toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

Descriere	30 junie 2011	30 iunie 2012
modernizarea si retehnologizarea instalatiilor din statiile electrice Gutinas,
Bucuresti Sud, Isalnita, Gura Ialomitei si Gadalin. Rata dobanzii este
ROBOR la 6 luni + 2%. Rambursarea se face in rate semestriale, incepand
cu 01.01.2010, ultima rambursare fiind la 01.07.2014.
BRD, imprumut semnat la 10.02.2010, in suma de 33.000.000 lei pentru
finantarea unor proiecte de investitii privind modernizarea si
retehnologizarea instalatiilor din statiile electrice Gura Ialomitei, Lacu
Sarat, Isalnita si Gutinas, precum si finantarea altor proiecte cuprinse in
programul de investitii pe perioada 2009-2010. Rata dobanzii este ROBOR
la 6 luni+1.25%. Rambursarea se face in rate semestriale, ultima
rambursare fiind pe 31.08.2016.	33.000.000	26.400.000
BEI 25.709 si BEI 25.710 semnat la 05.08.2010, in suma de 65.000.000
EUR pentru a finanta modernizarea si reabilitarea Retelei de Transport din
Romania. Imprumutul este impartit in doua transe: o transa A (BEI 25.709)
negarantata de 32.5 milioane EUR si o transa B (BEI 25.710) garantata de
32.5 milioane EUR.Creditul este acordat pe o perioada de 15 ani, cu o o
perioada de gratie de 2 ani. Rambursarea creditului BEI 25.709 incepe in
2012 si se termina in 2025, iar rambursarea creditului BEI 25.710 incepe in
2013 si se termina in 2026. Compania are optiunea de a alege intre
dobanda variabila si dobanda fixa. Compania a optat pentru o rata a
dobanzii fixa de 3.596%, pentru transa negarantata credit BEI 25.709 si
pentru suma trasa de 30 mil EUR din creditul BEI 25.710, o rata de
3.856%. Rambursarea pentru ambele credite se face semestrial.	264.631.250	272.731.741
Total imprumut pe termen lung net de ratele curente	1.088.883.050	971.912.819

La data de 30 iunie 2012, împrumuturile garantate de către Guvernul României, prin intermediul Ministerului Finantelor Publice sunt BERD 906, BEI 20864, NIB PIL 02/18, BIRD 7181, NIB PIL 03/5, NIB PIL 02/37, JBIC.

Imprumutul de la Raiffeisen Zentralbank este garantat in proportie de 85% de Coface.

Creditele KfW 9787 si WestLB sunt garantate de BCR prin scrisori de garantie. Garantiile acordate de catre Banca Comerciala Romana sunt asigurate prin urmatoarele:

• gaj asupra intrarilor de numerar intr-un cont deschis la Banca Comerciala Romana;
• 4 bilete la ordin emise de Companie in beneficiul Bancii Comerciale Romane in valoare egala cu transele de plata si dobanzile aferente imprumuturilor scadentele fiind corelate cu esalonarile convenite cu bancile straine.

Creditul BERD 33354 este garantat de Transelectrica cu cesiunea de creante aferente contractului de transport incheiat cu SC FDFEE Electrica Transilvania Nord SA, iar creditul BCR 398 este garantat cu bilete la ordin emise de Compania in beneficiul Bancii Comerciale Romane in valoare egala cu transele de plata aferent imprumutului.

Imprumutul de la Alpha Bank este garantat prin cesiunea creantelor pe care Compania le are de incasat de la SN Nuclearelectrica SA si prin garantia reala mobiliara constituita asupra tuturor conturilor deschise cu Alpha Bank Romania SA.

Imprumutul de la BRD GSG este garantat prin cesiunea creantelor pe care Compania le are de incasat de la SC CEZ VANZARE SA si prin garantia reala mobiliara constituita asupra tuturor conturilor deschise cu BRD - Groupe Societe Generale SA.

Imprumutul BEI 25710 este garantat de catre CITI Romania prin cesiunea creantelor pe care Compania le are de incasat de la SC Enel Energie Muntenia SA.

In semestrul I 2012, Compania și-a achitat în totalitate si la termen obligațiile de plata fata de bancile finantatoare.

NOTA NR. 9

ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Nr. Crt.	Indicatori	30.06.2011	30.06.2012
$\overline{1}$ .	Indicatori de lichiditate a) Indicatorul lichiditatii curente Active circulante Datorii curente (termen scurt)	1,70	1,27
	b) Indicatorul lichiditatii imediate Active curente - Stocuri Datorii curente	1,63	1,21
2.	Indicatori de risc
	a) Indicatorul gradului de indatorare Capital imprumutat Capital propriu	0,43	0,40
	b) Indicatorul gradului de indatorare Capital imprumutat Capital angajat	0,30	0,29
	c) Indicatorul privind acoperirea dobanzilor (nr.ori) Profit inaintea platii dobanzii si imp profit Cheltuieli cu dobanda	11,87	3,97
3.	Indicatori de gestiune
	a) Viteza de rotatie a debitelor - clienti
	• Viteza de rotatie a debitelor - clienti (exclusiv clienti
	facturi de intocmit)
	Sold mediu client * 180	36	48
	Cifra de afaceri · Viteza de rotatie a debitelor - clienti (inclusiv facturi de
	intocmit)
	Sold mediu client si client facturi de intocmit * 180 Cifra de afaceri	76	101
	b) Viteza de rotatie a creditelor - furnizori
	· Viteza de rotatie a creditelor - furnizori (exclusiv furnizori
	facturi de primit)
	Sold mediu furnizori * 180	38	40
	Cifra de afaceri
	· Viteza de rotatie a creditelor - furnizori (inclusiv facturi de
	primit) Sold mediu furnizori inclusiv facturi de primit * 180
	Cifra de afaceri	64	92
	c) Viteza de rotatie a activelor imobilizate
	Cifra de afaceri
	Active imobilizate	0,38	0,40
	d) Viteza de rotire a activelor totale
	Cifra de afaceri Total active	0,30	0,32

CN TRANSELECTRICA SA NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA) (toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

	e) Viteza de rotatie a stocurilor Costul vanzarilor Stocul mediu
		35,15	33,51
	f) Numarul de zile de stocare Stocul mediu $*180$
	Cifra de afaceri	5	5,17
$\overline{4}$ .	Indicatori de profitabilitate
	Rata rentabilitatii capitalului angajat a)
	Profit brut din exploatare * 100	5,47	2,07
	Capital angajat
	b) Marja bruta din vanzari
	Profit brut din vanzari * 100	14,74	4,83
	Cifra de afaceri
	c) Rata profitului brut
	Profit brut * 100	14,94	2,16
	Venituri totale

Analiza indicatorilor de performanță ai companiei

Indicatorii economico-financiari sunt utilizati pentru aprecierea performantelor si pozitiei financiare a unei societati. Utilitatea acestor indicatori consta in stabilirea unui trend, analiza comparativa cu aceeasi perioada din anii anteriori si realizarea de predictii viitoare cu privire la dezvoltarea societatii. Pentru a realiza o analiza pertinenta pe baza indicatorilor economico - financiari trebuie avute in vedere urmatoarele aspecte:

• intotdeauna este nevoie de un punct de referinta (date istorice obtinute in perioadele anterioare de catre Companiei);

• analiza mai multor indicatori pentru o interpretare cat mai corecta a pozitiei sau a performantelor financiare ale Companiei.

• Indicatorii de lichiditate arata capacitatea activelor din cadrul Companiei de a se transforma in bani fara riscuri.

Lichiditatea curenta masoara capacitatea companiei de a plati datoriile pe termen scurt utilizand activele pe termen scurt din bilant. Valoarea supraunitara a acestui indicator reflecta capacitatea Companiei de a plati datoriile curente fara sa apeleze la resurse pe termen lung sau la noi imprumuturi. O valoare subunitara ar semnala necesitatea companiei de a se imprumuta sau de a vinde o parte din activele imobilizate pentru a-si plati datoriile si a evita falimentul. Compania inregistreaza la data de 30.06.2012 o valoare pozitiva a acestui indicator, semnificand faptul ca pe termen scurt compania detine active care sa acopere datoriile pe termen scurt.

Lichiditatea imediata elimina stocurile, deoarece acestea nu se pot transforma imediat in disponibilitati, exprimand capacitatea Companiei de a plati datoriile si de a-si desfasura activitatea in conditii normale.

Chiar daca indicatorii de lichiditate au inregistrat scaderi fata de perioada anterioara, nivelul lor pozitiv exprima o situație favorabila a Companiei ceea ce creează premizele desfășurării activității în condiții normale.

Diminuarea valorii acestor indicatori a fost determinata, in principal, de scaderea nivelului creantelor dar si al datoriilor pe termen scurt.

1. Indicatorii de risc sunt reprezentați, în principal, de indicatorul grad de îndatorare și reflectă raportul dintre capitalul împrumutat și capitalul propriu/capitalul angajat al Companiei. La calculul gradului de îndatorare s-au avut în vedere datoriile pe termen lung înregistrate în evidența contabilă la 30 iunie 2012 in suma de 971.912.819, in scadere fata de 31 iunie 2011, urmarea rambursarilor de credite.

CN TRANSELECTRICA SA NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA) (toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

În activitatea Companiei, acestui indicator i se acordă importanță deosebita, nivelul său fiind prevăzut în toate contractele încheiate cu băncile finanțatoare externe (BEI, BERD, BIRD) pentru creditele pe termen lung.

Nivelul de îndatorare curentă relevă existenta unui potential de crestere a nivelului îndatorării pentru perioada următoare, ceea ce ar permite atragerea de surse pe termen lung pentru implementarea unor noi proiecte de investiții.

3. Indicatorii de gestiune (de activitate)

Indicatorii de gestiune furnizează informații cu privire la:

• viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de numerar ale companiei;
• capacitatea companiei de a controla capitalul circulant și activitatea sa;
• eficacitatea companiei in colectarea creantelor sale;
• numarul de zile pana la data incasarii/achitarii obligatiilor de plata.

Din analiza acestor indicatori la data de 30 iunie 2012 se constata existenta unui echilibru financiar la nivelul companiei.

Reducerea vitezelor de rotatie a clientilor prin cresterea numarului de zile de incasare a fost determinata de cresterea semnificativa a tranzactiilor pe piata de echilibrare.

Pe aceasta piata, Compania incaseaza/achita 70% din valoarea dezechilibrelor/echilibrelor la sfarsitul lunii urmatoare lunii de contract, iar diferenta in prima zi din a treia luna cand se realizeaza decontarea finala pe baza Notelor de decontare transmise de OPCOM.

Viteza de rotatie a furnizorilor a fost influentata de:

• cresterea tranzactiilor de pe piata de echilibrare;
• desemnarea Companiei, incepand cu luna aprilie 2011, in calitate de administrator al schemei de sprijin de tip bonus pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta. Pe aceasta piata, CN Transelectrica SA are atributia de a colecta contributia de la furnizorii consumatorilor de energie electrica intr-un cont bancar si de a plati catre producatorii de energie electrica si termica in cogenerare de inalta eficiente a bonusului. Pentru achitarea bonusului catre producatorii de energie electrica, Compania a contractat o linie de credit pentru fluidizarea platii bonusului pentru cantitatea de energie electrica produsa in cogenerare de inalta eficienta, sub forma de "descoperit de cont", in suma de 125.000.000, din care la data de 30 iunie 2012, tragerile au fost in suma de 88.081.606.

4. Indicatorii de profitabilitate

Rata rentabilității capitalului angajat a înregistrat o scadere la 30 iunie 2012 (2,08%) față de 30 iunie 2011 (5,47%) determinata de o scadere a profitului brut din activitatea de exploatare.

Scaderea profitului brut din exploatare, a fost determinata, in principal de: scaderea consumului de energie electrica fata de 30.06.2011, cresterea cheltuielilor din exploatare pe seama cresterii obligatiilor de plata din tariful de transport, a obligatiilor de plata din tariful serviciilor de sistem functionale, cresterea cheltuielilor materiale (cheltuielile cu amortizarea, cheltuielile cu mentenanta, alte servicii executate de terti) si a cheltuielilor cu personalul (plata sumei aferente participarii salariatilor la profitul anului 2011).

Marja brută din vânzări prezintă o scadere la 30 iunie 2012 (4,86%) fata de 30 iunie 2011 (14,74%), urmarea diminuarii volumului profitului brut din activitatea de exploatare.

Rata profitului brut este calculata functie de nivelul profitului brut inregistrat la data de 30 iunie 2012 Profitul brut a inregistrat o scadere cu 85% fata de rezultatul brut al perioadei precedente, urmare a diminuarii rezultatului de exploatare cu 64% si a rezultatului financiar cu 110%, pe seama fluctuatiilor de curs valutar inregistrate.

NOTA NR. 10 a)

INFORMATII PRIVIND COMPANIA

Compania Națională de Transport al Energiei Electrice Transelectrica - S.A., cu sediul în București, sector 1, B-dul Magheru nr. 33, a fost înființată prin H.G. 627/13.07.2000, fiind înregistrată la Registrul Comertului sub nr. J.40/8060/2000 și având cod unic de înregistrare RO 13328043.

În prezent, activitatea executivului companiei se desfăsoară în cadrul punctului de lucru înfiintat în București, str. Olteni nr. 2-4, sector 3.

Situatiile financiare ale CN Transelectrica SA întocmite pentru semestrul I al anului 2012 în conformitate cu OMFP nr.3055/2009 (neauditate) sunt disponibile la punctul de lucru al Companiei situat în str. Olteni nr.2-4, sector 3, Bucuresti, et.4 – Directia financiara.

Compania Nationala de Transport al Energiei Electrice Transelectrica S.A. are ca obiect principal de activitate transportul si dispecerizarea energiei electrice, indeplinind functiile de:

• operator de transport al Sistemului Național de Transport al energiei electrice;
• operator de sistem al Sistemului Energetic National; $\overline{a}$
• operator comercial al pietei de energie electrica; ж.
• operator de măsurare a energiei electrice;
• operator al pietei de echilibrare;
• operator al pieței de certificate verzi. $\overline{a}$

Activitatea economică și financiar – contabilă a Companiei s-a desfășurat în conformitate cu legislația în vigoare și statutul propriu prin 8 sucursale de transport, cinci dispeceri de sistem teritoriali și prin activitatea de coordonare desfășurată de executivul Companiei.

Sucursalele companiei sunt unități fără personalitate juridică care au organizată evidenta financiar – contabilă proprie până la nivelul balanței de verificare inclusiv, au conturi deschise la bancă pentru operațiuni de încasări și plăți față de terți și bugetele locale, mai puțin obligațiile față de bugetul consolidat al statului, fiind înregistrate în evidența fiscală teritorială, astfel:

- S.T. Bacău	- cod fiscal 13427560 - Bacău
- S.T. București	- cod fiscal 13396943 - București
$-S.T. Clui$	- cod fiscal $13402816 - Clui$
- S.T. Constanța	- cod fiscal 13389385 - Constanța
- S.T. Craiova	- cod fiscal $10997485$ - Craiova
- S.T. Pitești	$-$ cod fiscal $13459464 -$ Pitesti
- S.T. Sibiu	$-$ cod fiscal $13414470 - Sibiu$
- S.T. Timişoara	- cod fiscal 13408690 - Timișoara

În structura CN Transelectrica SA funcționează următoarele entități afiliate:

• SC OPCOM SA cu sediul in B-dul Hristo Botev nr.16-18 sector 3 București, cu personalitate juridică care are ca obiect principal de activitate administrarea pieței de energie, s-a infiintat prin HG nr.627/2000 cu un capital social în valoare de 2.098.120, subscris și vărsat integral de CN Transelectrica SA, în calitate de acționar unic. Valoarea capitalului este reflectată în evidența contabilă a Companiei în contul "Titluri de participare deținute în întreprinderi asociate din cadrul grupului". SC OPCOM SA și-a început activitatea la data de 01.08.2000. Ulterior, SC OPCOM SA si-a majorat capitalul social cu aport in numerar al companiei, capitalul social fiind in suma de 3.547.850 (conform Notei nr.1, pct.c.1.) la data de 30 iunie 2012.

• SC SMART-SA cu sediul in B-dul Magheru nr.33 sector 1 București, cu personalitate juridică și care are ca obiect principal de activitate efectuarea lucrărilor de mentenanță pentru sistemul de transportdispecer, înființată prin HGR nr. 710/19.07.2001 la data de 1 noiembrie 2001, cu un capital social de

30.000.000 subscris și vărsat integral de CN Transelectrica SA în calitate de actionar unic. Valoarea capitalului este reflectată în evidența contabilă a Companiei în contul "Titluri de participare deținute în întreprinderi asociate din cadrul grupului". SC SMART SA și-a început activitatea la data de 01.11.2001. Ulterior, SC SMART SA si-a majorat capitalul social cu aport in numerar al companiei, capitalul social fiind in suma de 38.528.600 (conform Notei nr.1, pct.c.1.) la data de 30 iunie 2012.

• SC FORMENERG SA cu sediul in B-dul Gh. Sincai nr. 3, sector 4, Bucuresti, cu personalitate juridică și care are ca obiect principal de activitate formarea profesională inițială și continuă în toate domeniile de activitate a personalului energetic, înființată prin Hotărârea AGA nr.33/2001, cu un capital social de 1.500.000 subscris și vărsat integral de CN Transelectrica SA în calitate de actionar unic. Valoarea capitalului social este reflectată în evidența contabilă a Companiei în contul "Titluri de participare detinute în întreprinderi asociate din cadrul grupului" (conform Notei nr.1, pct.c.1.). SC FORMENERG SA și-a început activitatea la data de 01.04.2002. La data de 30 iunie 2012, capitalul social al SC FORMENERG SA este de 1.948.420 (conform Notei nr.1, pct.c.1.).

• SC TELETRANS SA cu sediul in B-dul Hristo-Botev nr.16-18, sector 3, Bucuresti, cu personalitate juridică și care are ca obiect principal de activitate servicii de telecomunicatii si IT pentru conducerea operationala si de gestiune a CN Transelectrica SA, înființată prin Hotărârea AGA nr.3/2002, cu un capital social de 2.200.000 subscris și vărsat integral de CN Transelectrica SA în calitate de acționar unic. Valoarea capitalului social este reflectată în evidența contabila a Companiei în contul "Titluri de participare detinute in intreprinderi asociate din cadrul grupului". SC TELETRANS SA și-a început activitatea la data de 01.01.2003. Ulterior, SC TELETRANS SA si-a majorat capitalul social cu aport in numerar al companiei, capitalul social fiind in suma de 6.874.430 (conform Notei nr.1, pct.c.1.) la data de 30 iunie 2012.

• SC Filiala Institutul de Cercetări și Modernizări Energetice - ICEMENERG SA cu sediul in B-dul Energeticienilor nr.8, sector 3, București, cu personalitate juridica și care are ca obiect principal de activitate cercetarea și dezvoltarea în științe fizice și naturale, inovare, studii, strategii de dezvoltare, activități de proiectare, urbanism, inginerie și alte servicii tehnice, înființată prin HG nr.1065/04.09.2003, cu un capital social de 1.056.608 subscris și vărsat în întregime de statul român, în calitate de acționar unic, reprezentat de CN Transelectrica SA. Valoarea capitalului social este reflectată în evidența contabilă a Companiei în contul "Titluri de participare deținute în întreprinderi asociate din cadrul grupului". La data de 30 iunie 2012 capitalul social al SC ICEMENERG SA este de 1.084.610 (conform Notei nr.1, pct.c.1.).

In Monitorul Oficial nr.648/17.09.2010 a fost publicata HG nr.925/01.09.2010 privind înființarea Institutului Național de Cercetare-Dezvoltare pentru Energie - ICEMENERG București, în coordonarea Ministerului Economiei, Comertului și Mediului de Afaceri, prin reorganizarea Societății Comerciale Filiala "Institutul de Cercetări și Modernizări Energetice - ICEMENERG" - S.A. București din cadrul Companiei Naționale de Transport al Energiei Electrice "Transelectrica" - S.A., care se desființează.

Pana la data intocmirii situatiilor financiare ale anului 2010, Compania nu a pus in aplicare prevederile HG nr.925/2010 deoarece prevederile acesteia nu au avut in vedere urmatoarele aspecte:

• Adunarea Generală a Acționarilor CNTEE "Transelectrica "-S.A a aprobat prin Hotararea nr.2/23.04.2008 preluarea prin restituire catre companie de catre filiala "Institutul de Cercetări și Modernizări Energetice - ICEMENERG" - S.A. a terenului situat în Craiova str. Elena Teodorini nr.100.
• Filiala "Institutul de Cercetări și Modernizări Energetice ICEMENERG" S.A. a formulat cerere de chemare in judecata a CNTEE Transelectrica SA, prin care solicita ca instanta sa constate nulitatea absoluta a punctului 10 si a punctului 11 ale Hotararii m. 2/23.04.2008 a Adunarii Generale a Actionarilor CNTEE "Transelectrica "-S.A., in ceea ce o priveste.
• Tribunalul Bucuresti Sectia a VI-a Comerciala, prin sentința comerciala nr. 14008/17.12.2008, pronuntata in Dosarul nr. 23940/3/2008, a respins actiunea, solutia fiind mentinuta atat de Curtea de Apel Bucuresti, cat si de catre Inalta Curte de Casatie si Justitie.

In prezent, se efectueaza demersuri pentru clarificarea juridica a modului de preluare a cladirilor amplasate pe terenul din Craiova str. Elena Teodorini nr.100.

• SC Filiala "ICEMENERG-SERVICE" - S.A. cu sediul in municipiul Bucuresti, Bd. Energeticienilor nr. 8, sectorul 3 și care are ca obiect de activitate conceperea, producerea, implementarea, repararea, modernizarea si comercializarea in tara si in strainatate, pe baza proiectelor proprii sau ale unor terte persoane fizice ori juridice, de aparate, echipamente, instalatii specializate, produse pe baza de elastomeri si bunuri de consum, precum si asigurarea serviciilor aferente de consultanta, intermediere, asistenta tehnica de specialitate, lucrari de montaj si de punere in functiune, expertize si etalonari metrologice, monitorizari ale mediului.

Prin HG nr.2294/09.12.2004 s-a aprobat transferul pachetului de actiuni detinut de Societatea Comerciala Filiala "Institutul de Cercetari si Modernizari Energetice - ICEMENERG" - S.A. Bucuresti la Societatea Comerciala Filiala "ICEMENERG-SERVICE" - S.A. Bucuresti catre Compania Nationala de Transport al Energiei Electrice "Transelectrica" - S.A.

Capitalul social al Societatii Comerciale Filiala "ICEMENERG-SERVICE" - S.A. Bucuresti este de 493.000, subscris si varsat in intregime de Compania Nationala de Transport al Energiei Electrice "Transelectrica" - S.A., in calitate de actionar unic. Valoarea capitalului social este reflectată în evidența contabilă a Companiei în contul "Titluri de participare deținute în întreprinderi asociate din cadrul grupului" (conform Notei nr.1, pct.c.1.).

NOTA NR. 10 b)

CIFRA DE AFACERI

Cifra de afaceri neta reprezinta totalitatea veniturilor obtinute de companie din prestarea serviciilor licentiate pe piata de energie electrica, conform licentei de functionare nr. 161/2000 - revizia 4/2011.

Nr.	INDICATOR	Realizat		Diferente	$\frac{0}{0}$
crt.		Sem. I 2011	Sem. I 2012	$(+/-)$
	$\overline{2}$	3		$5 = 4 - 3$	$6=$ $4/3*100$
	CIFRA DE AFACERI NETA, din care:	1.341.562.587	1.447.067.508	105.504.921	107,86
1.	- venituri din servicii de transport
	- MWh	29.060.209	27.343.222	$-1.716.987$	94,09
	- lei	545.356.080	518.366.975	$-26.989.105$	95,05
	- lei/MWh	18,77	18,96	0,19	101,01
2.	- venituri din energia reactiva	2.968.731	1.687.066	$-1.281.665$	56,83
3.	- venituri din servicii de sistem functionale	31.094.728	29.260.369	$-1.834.359$	94,10
4.	- venituri din schimburi neplanificate PZU	1.052.799	3.311.669	2.258.870	314,56
5.	- venituri din servicii de utilizare a capacitatii de interconexiune	28.785.162	28.525.952	$-259.210$	99,10
6.	- venituri din servicii de utilizare a retelei de transport transfrontalier (ITC)	86	836.575	836.489	#
7.	- venituri din servicii de sistem tehnologice	439.076.190	261.124.044	$-177.952.146$	59,47
8.	- venituri din energia de reglaj	23.896.547	50.540.233	26.643.686	211,50
9.	- venituri din dezechilibre	258.666.448	540.262.065	281.595.617	208,86
10.	- venituri din servicii de administrare piata	8.718.154	8.203.842	$-514.312$	94,10
11.	- venituri din alte prestarii	1.947.662	4.948.718	3.001.056	254,09

Cifra de afaceri neta realizata in semestrul I 2012 comparativ cu semestrul I 2011, se prezinta astfel:

Cifra de afaceri neta realizata de companie in sem. I 2012, este cu 7,86% mai mare fata de cifra de afaceri neta realizata in sem. I 2011, fiind determinata in principal de cresterea veniturilor de pe piata de echilibrare.

CN TRANSELECTRICA SA NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA) (toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

De asemenea, datorita scaderii cantitatii de energie electrica livrata consumatorilor cu 1,7 TWh (cca 6 %), veniturile care se calculeaza functie de aceasta cantitate (serviciile de transport, serviciile de sistem si administrare piata angro) au inregistrat o diminuare cu aproximativ 5% in sem. I 2012 fata de aceeasi perioada a anului trecut, influentand cifra de afaceri neta a companiei.

Veniturile din serviciile de sistem tehnologice au inregistrat o scadere si datorita faptului ca in sem. I. 2011 cogenerarea de inalta eficienta se regasea in structura acestor servicii, iar incepand cu 01.04.2011 s-au aplicat prevederile HGR nr.1215/2009 privind schema de sprijin pentru promovarea cogenararii de inalta eficienta pe baza cererii de energie termica utila, aceste sume nu se mai regasesc in serviciile de sistem tehnologice si nici in cifra de afaceri neta.

CNTEE Transelectrica SA este responsabila de administrarea acestei scheme, atributiile care ii revin fiind acelea de colectarea contributiei de la furnizorii consumatorilor de energie electrica intr-un cont bancar distinct si de plata a bonusului catre producatorii de energie electrica si termica in cogenerare de inalta eficienta.

Potrivit prevederilor OMF3055/2009 pct.253 alin.(2) "sumele colectate de o entitate in numele unor terti nu reprezinta venit din activitatea curenta" astfel incat aceste sume nu influenteaza cifra de afaceri a companiei.

Veniturile si cheltuielile pentru serviciile de sistem tehnologice sunt reglementate de ANRE pe o perioada de 12 luni functie de cantitatea de energie electrica prognozata a fi livrata, aceste servicii fiind considerate segmente de activitate cu profit zero (veniturile fiind egale cu cheltuielile).

Piata de echilibrare, administrata de companie, acopera diferentele dintre productia notificata si consumul realizat. Pentru dezechilibrele inregistrate participantii isi asuma responsabilitatea financiara.

Pe piata centralizata si obligatorie de echilibrare, Transelectrica achizitioneaza energie la crestere / reducere de putere de la / catre participantii la piata detinatori de unitati producere / consumuri dispecerizabile, in scopul compensarii abaterilor de la valorile programate ale productiei si consumului de energie electrica.

Producatorii dispecerizabili (cu unitati de producere mai mari de 10 MW), sunt obligati sa oferteze pe aceasta piata intreaga cantitate de energie electrica disponibila suplimentar fata de cantitatea de energie electrica notificata, precum si intreaga cantitate de energie notificata. Aceasta piata este administrata de catre Transelectrica, prin Unitatea Operationala - Dispecerul Energetic National (UNO DEN).

Administrarea pietei de echilibrare, reprezinta pentru companie un segment de activitate cu profit zero, unde veniturile sunt egale cu cheltuielile.

Cresterea suplimentara de venituri / cheltuieli pe aceasta piata in semestrul I 2012, a fost determinata de:

• cresterea dezechilibrelor intre consumul realizat si productia notificata;

• mentinerea situatiei de forta majora a SC Hidroelectrica SA in toate contractele de livrare a energiei electrice aflate in derulare, ca urmare a debitelor scazute din prima parte a anului, atat pe Dunare cat si pe raurile interioare. In aceste conditii, energia electrica necesara echilibrarii s-a achizitionat cu costuri mult mai mari per MWh de la alti participanti pe aceasta piata;

• lipsa de atractivitate de pe Piata Zilei Urmatoare pentru producatorii termo (pretul mediu pe piata de echilibrare este mai mare decat cel de pe PZU).

NOTA NR. $10c$ )

Natura si valoarea veniturilor si a cheltuielilor extraordinare si a celor inregistrate in avans

• Venituri in avans

Veniturile in avans sunt reprezentate de contravaloarea facturilor emise de companie pentru alocarea capacitatii de interconexiune, in conditiile in care licitatiile se organizeaza anterior perioadei in care se utilizeaza capacitatile.

Situatia veniturilor in avans la data de 30 iunie 2012 si 30 iunie 2011 se prezinta astfel:

	Realizat
Client	30.06.2011	30.06.2012
Rudnap	1.173.990
GEN-I d.o	963.355	774.253
Enel Trade Romania	703.822
Alti participanti	3.045.717	736.416
TOTAL	5.886.884	1.510.669

Scaderea veniturilor in avans, in luna iunie 2012 fata de luna iunie 2011, se datoreaza reducerii nivelului de utilizare a disponibilitatilor capacitatii de interconexiune de catre traderii de pe piata de energie electrica.

• Cheltuieli in avans

Situatia cheltuielilor in avans la data de 30 iunie 2012 si 30 iunie 2011 se prezinta astfel:

	30 iunie 2011	30 junie 2012
Cheltuieli in avans	3.910.993	4.335.348

Cheltuielile in avans sunt reprezentate, in principal, de cheltuielile cu chiria datorata catre DAGESH ROM SRL, comisionul de garantare datorat CITI Bank pentru lunile iulie si august aferent imprumutului contractat de la BEI 25710, cheltuieli cu cotizatii aferente semestrului II catre diverse organizatii interne si internationale.

• Cheltuieli extraordinare

In semestrul I 2012, compania a inregistrat cheltuieli extraordinare in suma totala de 716.626, astfel:

• la ST Bucuresti s-au inregistrat cheltuieli in suma de 659.738, datorita unor situatii meteorologice deosebite inregistrate in primele luni ale anului (ninsori abundente, vant cu intensificari sustinute) care au afectat reteaua electrica de transport (avarii);

• la nivel de executiv s-au inregistrat cheltuieli in suma de 56.888, pentru obtinerea avizelor de forta majora de la Camera de Comert si Industrie a Municipiului Bucuresti, urmarea imposibilitatii asigurarii obligatiilor contractuale de catre companie, privind alocarea capacitatii de interconexiune in perioada 10.02.2012 - 15.03.2012, reprezentata de reducerea nivelului de apa din raurile, lacurile interioare si Dunare sub 50% din valorile medii multianuale.

NOTA NR. $10 d$ )

REZULTATUL FINANCIAR

Activitatea financiara a companiei in semestrul I 2012 s-a desfasurat in conditiile deprecierii monedei nationale in raport cu principalele monedele in care compania are angajate credite externe pentru investitii (Euro, dolar, yeni japonezi).

Cursul de schimb inregistrat la 30.06.2012 comparativ cu cel inregistrat la 30.06.2011, se prezinta astfel:

Moneda	Curs valutar	$\frac{0}{0}$
	30.06.2011	30.06.2012
			$3=2/1*100$
Lei/Euro	4,2341	4,4494	105,08
Lei/Dolar SUA	2,9259	3,5360	120,85
Lei/Yen japonez	0,0364	0,0445	122,25

I. Veniturile activitatii financiare au inregistrat o diminuare cu 58.169.340 in semestrul I 2012 fata de semestrul I 2011 si se prezinta in structura astfel:

Nr.			Realizat	Diferente
crt.	Indicatori	Sem. I 2011	Sem.I 2012	$(+/-)$	$\frac{0}{0}$
				$3=2-1$	$4=2/1*100$
	Venituri din interese de participare	6.569.881	9.755.945	3.186.064	148,50
2.	Venituri din dobanzi	3.422.898	3.889.341	466.443	113,63
	Venituri din diferente de curs valutar	74.670.354	12.848.507	$-61.821.847$	17,21
	Total venituri financiare $(1+2+3)$	84.663.133	26.493.793	$-58.169.340$	31,29

II. Cheltuielile activitatii financiare au inregistrat o diminuare cu 3.396.615 in semestrul I 2012 fata de semestrul I 2011, fiind structurate astfel:

Nr.		Realizat
crt.	Indicatori	Sem. I 2011	Sem. I 2012	Realizat	$\frac{0}{0}$
				$3=2-1$	$4=2/1*100$
	Cheltuieli privind dobanzile	16.656.036	17.627.936	971.900	105,84
	Cheltuieli din diferente de curs valutar	50.234.762	45.866.247	$-4.368.515$	91,30
	Total cheltuieli financiare $(1+2)$	66.890.798	63.494.183	$-3.396.615$	94,92

III. Rezultatul brut al activitatii financiare

In conformitate cu prevederile OMFP 3055/2009, art. 174, incepand cu 01.01.2010, "la finele fiecarei luni, creantele si datoriile in valuta se reevalueaza la cursul de schimb al pietei valutare, comunicat de Banca Nationala a Romaniei din ultima zi bancara a lunii". In aceste conditii, in semestrul I 2012, compania a efectuat reevaluarea creantelor si datoriilor in valuta aflate in sold (inclusiv imprumuturile pe termen lung contractate pentru finantarea investitiilor) la cursul de schimb comunicat de BNR in ultima zi bancara a fiecarei luni din semestrul I 2012, inregistrand diferente de curs favorabile (venituri) in suma de 12.848.507 si diferente de curs nefavorabile (cheltuieli) in suma de 45.866.247.

In aceste conditii, activitatea financiara a companiei a inregistrat, la data de 30.06.2012, o pierdere financiara in suma de 37.000.390, influentata in principal de evolutia cursului de schimb al monedei nationale in perioada analizata.

NOTA NR. 10 e)

REZULTATUL BRUT AL ACTIVITATII COMPANIEI

Activitatea economico-financiara a companiei a inregistrat la data de 30 iunie 2012 un profit brut in suma de 32.221.924, inregistrand o diminuare fata de cel realizat in perioada similara a anului 2011, datorita urmatoarelor influente:

• reducerea consumului de energie electrica cu cca 6% (1,7 TWh), ceea ce a condus implicit la reducerea tuturor categoriilor de venituri care se determina functie de aceasta (serviciul de transport, serviciile de sistem, administrare piata angro);
• aplicarea prevederilor HGR 1215/2009 privind schema de sprijin pentru promovarea cogenerarii de inalta eficienta pe baza cererii de energie termica utila (cogenerarea de inalta eficienta nu se mai regaseste in structura serviciilor de sistem tehnologice);
• cresterea cheltuielor operationale ale companie (obligatiile de plata din tariful serviciilor de transport, obligatiile de plata din tariful serviciilor de sistem functionale, cheltuielile materiale, cheltuielile cu mentenanta, amortizarea);
• reducerea veniturilor realizate din serviciile de sistem tehnologice sub nivelul de contractare a cheltuielilor pentru aceste servicii, datorita scaderii consumului de energie electrica;
• diferente de curs valutar nefavorabile datorita deprecierii semnificative a monedei nationale ш. comparativ cu monedele in care compania are contractate imprumuturi pentru investitii.

NOTA NR. 10 f) STOCURI

La nivelul Companiei, stocurile sunt reprezentate de:

• stocuri curente detinute sub forma de materii prime, materiale, piese de schimb si alte materiale consumabile ce urmeaza a fi folosite in cadrul desfasurarii activitatii de baza a companiei, in conditiile impuse prin Legea energiei si Licenta de functionare;

• stocuri de securitate destinate remedierii rapide a defectiunilor aparute la instalatiile RET in scopul asigurarii functionarii in conditii de siguranta a SEN.

La data de 30 iunie 2012 si la 30 iunie 2011, situatia stocurilor la cost de achizitie se prezinta astfel:

Denumirea elementului	30 iunie 2011	30 iunie 2012
Materiale auxiliare	445.799	369.666
Combustibili	37.246	35.530
Piese de schimb	30.142.615	31.909.172
Alte material consumabile	5.346.488	6.168.842
Materiale de natura obiectelor de inventar	2.351.240	2.292.196
Diferente de pret la materii prime si materiale	$-11.042$	$-3.501$
Materii si materiale aflate la terti	971.054	995.950
Ambalaje	37.029	38.562
TOTAL	39.320.429	41.806.417

CN TRANSELECTRICA SA NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA) (toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

Cresterea stocurilor la 30 iunie 2012, fata de perioada similara a anului anterior a fost determinata in principal de necesitatea constituirii stocurilor de securitate la nivelul Companiei.

Stocurile de securitate sunt reprezentate de aparate electrice si materiale (intreruptoare, separatoare, transformatoare de masura de curent, transformatoare de masura de tensiune, descarcatoare, treceri izolate, terminale aferente sistemelor de comanda control protectie, componente LEA, celule mobile, etc.) si sunt necesare remedierii urmarilor unor evenimente accidentale majore (avarii si incidente grave) care afecteaza reteaua electrica de transport.

Componența stocurilor de securitate a fost determinata la nivelul Companiei pe baza rezultatelor studiului elaborat de ISPE, functie de volumul de instalatii al RET, structura acestora, gradul de uzura existent etc. Această componentă a stocurilor de securitate (structura si cantitate) urmeaza a fi avizata de ANRE si

aprobata de Ministerul coordonator.

Fata de 31 decembrie 2011, nivelul stocurilor inregistreaza o scadere de 1% urmare masurilor luate de Companie pentru valorificarea stocurilor de materiale si piese de schimb rezultate din dezmembrari de echipamente efectuate in vederea retehnologizarii liniilor si statiilor electrice.

Compania evalueaza bunurile materiale la intrare la costul de achizitie, fiind inregistrate ca stocuri.

Valoarea contabila a stocurilor este recunoscuta drept o cheltuiala in perioada in care are loc consumul. La vanzarea stocurilor, valoarea contabila a acestora este recunoscuta ca o cheltuiala in perioada in care a fost recunoscut venitul corespunzator.

Valoarea diminuarii stocurilor pana la valoarea realizabila neta si toate pierderile de stocuri (provenite din minusuri de inventar, donatii, sponsorizari, distrugeri, furturi) sunt recunoscute drept cheltuiala in perioada in care are loc diminuarea valorii sau pierderea de valoare.

Stocurile incorporate intr-un alt activ imobilizat realizat in regie proprie sunt recunoscute drept cheltuieli pe parcursul duratei utile de viata a acelui activ.

Metoda utilizata pentru evaluarea stocurilor si trecerea acestora pe costuri este metoda "primul intrat primul iesit - FIFO".

La data de 30 iunie 2012 si la 30 iunie 2011 au fost inregistrate deprecieri pentru stocurile care nu au fost utilizate timp de un an (altele decat stocurile de siguranta), pentru cele deteriorate, pentru cele uzate fizic si moral, dupa cum urmeaza:

Denumirea elementului	30 junie 2011	30 junie 2012
Ajustari pentru deprecierea materialelor consumabile	527.604	394.778
Ajustari pentru deprecierea ambalajelor	104
TOTAL	527.708	394.778

NOTA NR.10 $g$ )

VENITURI IN AVANS SI SUBVENTII PENTRU INVESTITII

La data de 30 iunie 2012 si la 30 iunie 2011, situatia subventiilor pentru investitii se prezinta astfel:

	30 junie 2011	30 junie 2012
Subventii pentru investitii	314.232.094	408.903.076

$\cdots$

$\cdots$

CN TRANSELECTRICA SA NOTE LA RAPORTAREA CONTABILA INTOCMITA LA 30 IUNIE 2012 (NEAUDITATA) (toate sumele sunt exprimate in lei daca nu este specificat altfel)

La nivelul Companiei, subventiile pentru investitii sunt reprezentate de fondul special pentru dezvoltarea sistemului energetic (constituit prin taxa de dezvoltare), fondurile nerambursabile (PHARE, Comunitatea Europeana, BERD, Ministerul Afacerilor Externe al Suediei), tariful de racordare.

Compania a inregistrat subventii pentru investitii in suma de 408.903.076 lei, mai mari cu 30,12 % fata de 30.06.2011 datorita, in principal, incasarii tarifului privind racordarea utilizatorilor la rețelele electrice de transport (conform HG nr.90/2008).

$\bf{x}$

$\mathbf x$

CNTEE Transelectrica SA, in calitatea sa de operator de transport si sistem are misiunea:

$\mathbf{x}$

• de a presta serviciul public pentru toti utilizatorii RET cu respectarea normelor si performantelor tehnice prevazute in reglementarile in vigoare;
• de a asigura dezvoltarea si modernizarea RET in conditii de functionare in siguranta a SEN;
• de aplicare a legislatiei europene, care pune accent pe dezvoltarea regionala si in special a capacitatilor de interconexiune in vederea realizarii unei piete unice de electricitate.

Pentru indeplinirea acestor deziderate, managementul companiei are ca preocupare permanenta realizarea integrala a programelor proprii de modernizare si dezvoltare a RET si de eficientizare a activitatii de baza prin prestarea de servicii de calitate pe piata de energie electrica.

Notele de la pagina 14 la pagina 50 fac parte integrantă din situațiile financiare întocmite la data de 30 iunie 2012.

Director Economic