C.N.T.E.E. Transelectrica

Audit Report / Information • Apr 29, 2014

KPMG Audit SRL Victoria Business Park DN1, Soseaua Bucuresti-Ploiesti nr. 69-71 Sector 1

+40 (21) 201 22 22 Tel: +40 (372) 377 800 +40 (21) 201 22 11 Fax: +40 (372) 377 700 www.koma.ro

P.O. Box 18-191 Bucharest 013685 Romania

Raportul Auditorului Independent

Catre Actionarii C.N.T.E.E. Transelectrica S.A.

Raport asupra situatiilor financiare separate

Am auditat situatiile financiare separate anexate ale societatii C.N.T.E.E. Transelectrica S.A. $\mathbf{1}$ ("Societatea"), care cuprind situatia separata a pozitiei financiare la 31 decembrie 2013, contul de profit si pierdere separat, situatiile separate ale rezultatului global, modificarilor capitalurilor proprii si fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la aceeasi data, si note, continand un sumar al politicilor contabile semnificative si alte informatii explicative.

Responsabilitatea conducerii pentru situatiile financiare separate

Conducerea Societatii este responsabila pentru intocmirea si prezentarea fidela a acestor situatii 2 financiare separate in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1286/2012 pentru aprobarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, cu modificarile ulterioare si pentru acel control intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea de situatii financiare separate care sa nu contina denaturari semnificative, datorate fraudei sau erorii.

Responsabilitatea auditorului

• Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor 3 situatii financiare separate. Noi am efectuat auditul in conformitate cu Standardele Internationale de Audit adoptate de Camera Auditorilor Financiari din Romania. Aceste standarde cer ca noi sa respectam cerintele etice, sa planificam si sa efectuam auditul in vederea obtinerii unei asigurari rezonabile ca situatiile financiare separate nu cuprind denaturari semnificative.
• Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele $\overline{4}$ si informatiile prezentate in situatiile financiare separate. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare separate, datorate fraudei sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocrnirea si prezentarea fidela a situatiilor financiare separate ale Societatii pentru a stabili procedurile de audit relevante in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficientei controlului intern al Societatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si rezonabilitatea estimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare separate luate in ansamblul lor.
• 5 Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit cu rezerve.

Fiscal registration code
RO12997279 Trade Registry
no. 40/4439/2000 Share Canital 2,000 BON

© 2014 KPMG Audit SRL, a Romanian limitad fability company and
a member firm of the KPMG notwork of independent member firms
affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG
International"), a Swiss entity. All rights

Bazele opiniei cu rezerve

6 La 31 decembrie 2012 Societatea nu a indeplinit anumiti indicatori financiari stipulati in contractul de imprumut pe termen lung nr. 20864 incheiat cu Banca Europeana de Investitii. In consecinta, la 31 decembrie 2012 datorii pe termen lung in suma de 64.551.438 lei ar fi trebuit prezentate ca datorii pe termen scurt in conformitate cu Standardul International de Contabilitate I "Prezentarea situatiilor financiare". Opinia noastra de audit asupra situatiilor financiare separate pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2012 a fost modificata in acest sens. Opinia noastra de audit asupra situatiilor financiare separate pentru perioada curenta este de asemenea modificata datorita efectelor acestui aspect asupra comparabilitatii cifrelor perioadei curente cu cifrele corespondente.

Opinia cu rezerve

In opinia noastra, cu exceptia efectelor asupra cifrelor corespondente ale aspectului mentionat in $7⁷$ paragraful 6, situatiile financiare separate prezinta fidel, in toate aspectele semmificative, pozitia financiara separata a Societatii la data de 31 decembrie 2013, precum si rezultatul separat al operatiunilor sale si fluxurile separate de trezorerie pentru exercitiul incheiat la aceeasi data in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1286/2012 pentru aprobarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, cu modificarile ulterioare.

Alte aspecte

8 Acest raport al auditorului independent este adresat exclusiv actionarilor Societatii, in ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta actionarilor Societatii acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit financiar, si nu in alte scopuri. In masura permisa de lege, nu acceptam si nu ne asumam responsabilitatea decat fata de Societate si de actionarii acesteia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru raportul asupra situatiilor financiare separate si raportul asupra conformitatii sau pentru opinia formata.

Raport asupra conformitatii raportului Directoratului cu situatiile financiare separate

In concordanta cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1286/2012 cu modificarile ulterioare, articolul 16 punctul 1 litera c) din Reglementarile contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, noi am citit raportul Directoratului atasat situatiilor financiare separate. Raportul Directoratului nu face parte din situatiile financiare separate. In raportul Directoratului, noi nu am identificat informatii financiare care sa fie in mod semnificativ neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile financiare separate anexate.

Pentru si in numele KPMG Audit SRL:

Razvan Mihai

Mihai Gabriel Razvan Nr. 2

inregistrat la Camera Auditorilor Financi din Romania cu numarul 2561/2008

Bucuresti, 25 martie 2014

$4 + 1$

inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu numarul 9/2001