CNP Assurances — Capital/Financing Update 2011

Apr 6, 2011

Ce communiqué ne peut être distribué ou publié, directement ou indirectement, aux Etats Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.

Paris, le 6 avril 2011

Communiqué

CNP Assurances annonce le succès du placement de deux tranches obligataires subordonnées (euros et livres sterling) et met à disposition les deux prospectus visés par l'Autorité des Marchés Financiers

CNP Assurances annonce avoir placé deux tranches de dette obligataire subordonnée dont les caractéristiques sont les suivantes :

• 700 millions libellés en euros à taux fixe puis variable à échéance 2041, portant intérêt au taux fixe de 6,875 % du 7 avril 2011 jusqu'au 30 septembre 2021 et à un taux variable intégrant un supplément d'intérêt (step up) de 100 points de base postérieurement au 30 septembre 2021, placés auprès d'investisseurs institutionnels de la zone euro. L'écart au-dessus du swap est de 340 points de base.
• 300 millions libellés en livres sterling à taux fixe puis variable à échéance 2041, portant intérêt au taux fixe de 7,375 % du 7 avril 2011 jusqu'au 30 septembre 2021 et à un taux variable intégrant un supplément d'intérêt (step up) de 100 points de base postérieurement au 30 septembre 2021, placés auprès d'investisseurs institutionnels de la zone sterling. L'écart au-dessus du Gilt est de 375 points de base. La tranche en livres sterling constitue la première émission obligataire de CNP Assurances libellée en devises.

Les obligations ont été notées A par Standard & Poor's, conformément à la méthodologie relative aux titres subordonnés.

Le règlement des obligations est prévu le 7 avril 2011.

Les obligations ont été structurées de façon à être considérées comme du capital tant sur un plan réglementaire que pour l'agence de notation, dans la limite autorisée. Elles ont pour objectif de répondre aux dernières indications relatives à Solvabilité 2 dans le cadre du traitement en capital « Tier 2 ».

Le succès remporté par ces emprunts confirme l'intérêt et la confiance des investisseurs institutionnels pour la signature CNP Assurances.

Ce communiqué ne peut être distribué ou publié, directement ou indirectement, aux Etats Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.

Des exemplaires des prospectus ayant reçu les visas de l'Autorité des marchés financiers ("AMF") n° 11-093 (pour la tranche euros) et n° 11-094 (pour la tranche livres sterling) sont disponibles sans frais auprès de CNP Assurances 4 place Raoul Dautry 75716 Paris Cedex 15. Ils peuvent également être consultés sur le site Internet de la société (www.cnp.fr) et sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org).

Contacts Presse : Florence de MONTMARIN 01 42 18 86 51 Tamara BERNARD 01 42 18 86 19 e-mail : servicepresse@cnp.fr Contacts Investisseurs et Analystes : Jim ROOT 01 42 18 71 89 Jean-Yves ICOLE 01 42 18 94 93 Annabelle BEUGIN-SOULON 01 42 18 83 66 E-mail : infofi@cnp.fr

Avertissement :

Le présent communiqué peut contenir des données de nature prospective, se référant notamment à des projections, des événements futurs, des tendances ou objectifs qui sont sujets par nature à des risques et aléas. Une différence significative pourrait exister entre les résultats réels et ceux contenus explicitement ou implicitement dans ces données, notamment en raison de l'évolution de la conjoncture économique et des performances des marchés financiers, des décisions et changement d'ordre législatifs ou réglementaires, de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés et notamment des taux de mortalité et de morbidité, du taux de conservation des affaires, de l'évolution des taux d'intérêt, des taux de change, de la concurrence, des changements intervenant dans les politiques des grandes banques centrales ou gouvernements étrangers, des procès ou actions en justice, des effets des acquisitions et de leurs intégrations, et des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence.

Des informations complémentaires concernant ces risques et aléas figurent dans les documents déposés par CNP Assurances auprès de l'AMF. CNP Assurances ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser du fait de nouvelles informations, d'évènement futur ou pour toute autre raison les données de nature prospective qui peuvent être présentées dans ce document.

La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l'objet d'une réglementation spécifique. Les personnes en possession du présent communiqué doivent s'informer des éventuelles restrictions locales et s'y conformer.

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