AI assistant
CNH Industrial N.V. Earnings Release 2021
6229_rns_2021-05-05_cc3ac430-9596-41ef-9482-eba2ac45251a.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
RISULTATI DEL PRIMO TRIMESTRE 2021
CNH Industrial riporta un primo trimestre da record. Ricavi consolidati pari a 7,5 miliardi di dollari (in crescita del 37% rispetto al primo trimestre 2020), utile netto pari a 425 milioni di dollari, risultato diluito per azione adjusted pari a 0,32 dollari ed EBIT adjusted delle Attività Industriali pari a 545 milioni di dollari (un aumento di 693 milioni di dollari), con solide perfomance in tutti i segmenti anno su anno. Liquidità netta delle Attività Industriali pari a 0,6 miliardi di dollari al 31 marzo 2021, con free cash flow stagionalmente negativo pari a 0,4 miliardi di dollari.
Risultati economico-finanziari redatti in conformità agli U.S. GAAP
"La nostra robusta partenza nel 2021 riflette sia l'elevata domanda dei nostri mercati finali sia le impressionanti prestazioni dell'intero team di CNH Industrial. Abbiamo superato sfide senza precedenti nella catena di approvvigionamento, l'aumento dei costi delle materie prime e il persistente impatto del COVID-19, e abbiamo conseguito una solida crescita dei ricavi e l'espansione dei margini, perfino superiori alle performance del primo trimestre del 2019, a riprova dell'impegno, della grinta e dell'ingegnosità della nostra forza lavoro. Coerentemente con la nostra attenzione alla soddisfazione dei clienti e dei concessionari, abbiamo avviato nuovi investimenti tecnologici in Monarch Tractor e Augmenta e siamo entusiasti dei prodotti e dei servizi innovativi che porteremo sul mercato. Tutti i nostri business e i nostri marchi hanno registrato buone performance e siamo particolarmente incoraggiati dai solidi risultati ottenuti da Agriculture. Inoltre, con i nostri sforzi rifocalizzati sullo spin-off, la sovraperformance di Iveco e del nostro business On-Highway è stata tempestiva. Con un sano ritmo di crescita nei nostri mercati, un'attuazione dei piani agile e in miglioramento in tutti in nostri business e una strategia ambiziosa ma realizzabile, il team di CNH Industrial è ben posizionato per il resto dell'anno e anche oltre."
Scott Wine, Chief Executive Officer
| Risultati del Primo Trimestre 2021 (tutti i valori in milioni di dollari, salvo diversa indicazione – il confronto è rispetto al primo trimestre 2020) |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| US-GAAP | NON-GAAP(1) | |||||
| Ricavi consolidati | 7.473 | +37% | +32% c.c.(*) | EBIT adjusted delle Attività Industriali | 545 | +468% |
| di cui Ricavi netti delle Attività Industriali |
7.043 | +41% | +36% c.c. | Margine EBIT adjusted delle Attività Industriali |
7,7 % | +1.070 p.b. |
| Utile netto | 425 | +479 | Utile netto adjusted | 454 | +520 | |
| Risultato diluito per azione (dollari) | 0,30 | +0,35 | Risultato diluito per azione adjusted (dollari) | 0,32 | +0,38 | |
| Cash flow delle attività operative | 372 | +904 | Free cash flow delle Attività Industriali | (371) | +1.152 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 7.059 | -1.726 (**) | Liquidità disponibile | 13.886 | -1.985(**) |
(*) c.c. significa a cambi costanti (**) confronto rispetto al 31 dicembre 2020
Ricavi netti delle Attività Industriali pari a 7.043 milioni di dollari, in crescita del 41% per effetto di maggiori volumi determinati da una forte domanda, particolarmente in Agriculture e Commercial and Specialty Vehicles, uniti a migliori prezzi, principalmente in Agriculture.
EBIT adjusted delle Attività Industriali pari a 545 milioni di dollari (perdita di 148 milioni di dollari nel primo trimestre 2020), con tutti i segmenti in crescita anno su anno. Margine EBIT adjusted di Agriculture oltre il 13%, quello di Powertrain oltre il 9% e Construction al 3,8%. EBIT adjusted di Commercial and Specialty Vehicles pari a 76 milioni di dollari, il più alto nel primo trimestre dal 2013.
Utile netto adjusted pari a of 454 milioni di dollari, con risultato diluito per azione adjusted pari a 0,32 dollari (perdita netta adjusted di 66 milioni di dollari nel primo trimestre 2020, con perdita diluita per azione adjusted pari a 0,06 dollari).
Imposte pari a 157 milioni di dollari e imposte adjusted(1) pari a 143 milioni di dollari, con aliquota fiscale effettiva adjusted(1) del 25%, che riflette il mix giurisdizionale di risultati ante-imposte e oneri fiscali non ricorrenti netti.
Free cash flow delle Attività Industriali negativo per 0,4 miliardi di dollari per effetto di un assorbimento del capitale di funzionamento inferiore al dato storico stagionale. Indebitamento totale pari a 23,8 miliardi di dollari al 31 marzo 2021 (26,1 miliardi di dollari al 31 dicembre 2020). Liquidità netta delle Attività Industriali(1) a 0,6 miliardi di dollari, una diminuzione di 0,2 miliardi di dollari rispetto al 31 dicembre 2020.
Liquidità disponibile a 13,9 miliardi di dollari al 31 marzo 2021. Il 26 febbraio 2021, CNH Industrial N.V. ha esteso di un anno, fino a marzo 2026, la sua linea di credito revolving committed sindacata per 3.950,5 milioni di euro. Nel mese di marzo 2021, CNH Industrial Finance Europe S.A. ha riacquistato tutte le sue obbligazioni in circolazione con scadenza 23 maggio 2022, pari a 316 milioni di euro (~371 milioni di dollari).
Il miglioramento generale nella domanda di mercato e nella percezione dei clienti si è riflesso nell'aumento globale dell'attività economica e nei maggiori prezzi delle materie prime. Restiamo cauti circa gli impatti futuri, sui mercati finali e sulle attività di CNH Industrial, delle restrizioni su interazioni sociali e di business finalizzate a limitare la ripresa della pandemia di COVID-19.
Inoltre, l'aumento della domanda sta mettendo sotto pressione la nostra catena logistico-produttiva, richiedendo un diligente coordinamento per mantenere la nostra produzione ai livelli desiderati. L'andamento sfavorevole del mercato delle materie prime (in particolare dell'acciaio), dei costi di trasporto e logistici, ha influito sulla performance del costo del prodotto nel primo trimestre. Sono previsti aumenti dei costi di fornitura per il secondo trimestre e la pressione dovrebbe continuare per tutto il resto dell'anno.
Portafoglio ordini in Agriculture più che raddoppiato anno su anno sia per i trattori sia per le mietitrebbiatrici, trainato dalla forte crescita per i trattori in Nord America e per le mietitrebbiatrici in Sud America.
Portafoglio ordini in Construction in crescita anno su anno in entrambi i sub-segmenti Pesanti e Leggeri, con aumenti in tutte le aree geografiche.
Nuovi ordini per veicoli industriali in Europa in aumento del 96% anno su anno, con i veicoli leggeri in crescita del 95% e i veicoli medi e pesanti in aumento del 101%.
Prospettive 2021
La Società si aspetta che la domanda rimanga forte in tutte le aree geografiche e in tutti i segmenti. Per meglio soddisfare i nostri clienti, la catena logistico-produttiva continuerà ad essere gestita diligentemente per fronteggiare l'aumento dei prezzi delle materie prime e dei costi di trasporto e logistici, atteso per il resto dell'anno. I migliori prezzi compenseranno parzialmente le sfide della catena di fornitura.
Di conseguenza, la Società aggiorna gli obiettivi 2021 per le sue Attività Industriali come segue:
- Ricavi di vendita netti(***) in crescita tra il 14% e il 18% anno su anno, includendo gli effetti del delta cambi di traslazione
- Spese generali, amministrative e di vendita inferiori/uguali al 7,5% dei ricavi netti
- Free cash flow positivo tra 0,6 e 1,0 miliardi di dollari
- Spese di ricerca e sviluppo e investimenti a ~ 2,0 miliardi di dollari.
COMUNICATO STAMPA
AGRICULTURE
| Q1 2021 | Q1 2020 Variazioni | Variazioni a c.c.(*) |
||
|---|---|---|---|---|
| Ricavi di vendita netti (in milioni di dollari) |
3.038 | 2.244 | +35,4% | +33,8% |
| EBIT adjusted (in milioni di dollari) |
399 | 24 | +375 | |
| Margine EBIT adjusted |
13,1% | 1,1% | +1.200 | p.b. |
CONSTRUCTION
| Q1 2021 | Q1 2020 Variazioni | Variazioni a c.c.(*) |
||
|---|---|---|---|---|
| Ricavi di vendita netti (in milioni di dollari) |
656 | 422 | +55,5% | +55,2% |
| EBIT adjusted (in milioni di dollari) |
25 | (83) | +108 | |
| Margine EBIT adjusted |
3,8% | (19,7)% | +2.350 | p.b. |
COMMERCIAL AND SPECIALTY VEHICLES
| Q1 2021 | Q1 2020 Variazioni | Variazioni a c.c.(*) |
||
|---|---|---|---|---|
| Ricavi di vendita netti (in milioni di dollari) |
2.805 | 2.021 | +38,8% | +30,4% |
| EBIT adjusted (in milioni di dollari) |
76 | (56) | +132 | |
| Margine EBIT adjusted |
2,7% | (2,8)% | +550 | p.b. |
POWERTRAIN
| Q1 2021 | Q1 2020 Variazioni | Variazioni a c.c.(*) |
||
|---|---|---|---|---|
| Ricavi di vendita netti (in milioni di dollari) |
1.234 | 753 | +63,9% | +52,3% |
| EBIT adjusted (in milioni di dollari) |
115 | 31 | +84 | |
| Margine EBIT adjusted |
9,3% | 4,1% | +520 | p.b. |
FINANCIAL SERVICES
| Q1 2021 | Q1 2020 Variazioni | Variazioni a c.c.(*) |
||
|---|---|---|---|---|
| Ricavi (in milioni di dollari) |
448 | 489 | -8,4% | -8,5% |
| Utile netto (in milioni di dollari) |
91 | 80 | +11 | |
| Patrimonio netto a fine trimestre (in milioni di dollari) |
2.967 | 2.639 | +328 | |
| Finanziamenti concessi (in milioni di dollari) |
2.449 | 2.120 | +15,5% |
In Nord America la domanda di trattori è aumentata del 53% per i trattori con una potenza inferiore a 140 CV, e del 15% per i trattori con potenza superiore a 140 CV; la domanda di mietitrebbiatrici è cresciuta del 17%. In Europa, la domanda di trattori e di mietitrebbiatrici è aumentata rispettivamente del 20% e del 14%. In Sud America la domanda di trattori è cresciuta del 31% e quella di mietitrebbiatrici è cresciuta del 28%. Un aumento significativo della domanda di trattori e di mietitrebbiatrici è stato registrato anche nel Resto del Mondo. I ricavi di vendita netti sono aumentati del 35%, principalmente per effetto di una domanda maggiore, miglior mix, migliori prezzi e minori azioni di riduzione delle scorte. L'EBIT adjusted è stato pari a 399 milioni di dollari, con il margine EBIT adjusted al 13,1%. L'aumento di 375 milioni di dollari è stato determinato da maggiori volumi, mix favorevole, migliori prezzi e dal miglioramento del risultato delle joint ventures non consolidate. I maggiori costi delle materie prime e di trasporto hanno
La domanda globale per le macchine per le costruzioni è aumentata sia nel sub-segmento dei macchinari Pesanti che dei Leggeri, con i macchinari Pesanti in crescita del 38% e i macchinari Leggeri in crescita del 24%. La domanda è aumentata del 41% sia nel Resto del Mondo sia in Sud America e del 25% in Nord America, ma è diminuita del 2% in Europa.
parzialmente compensato un costo del prodotto favorevole e le migliori performance
di qualità.
I ricavi di vendita netti sono aumentati del 55%, per effetto di maggiori volumi, del riallineamento dei livelli di produzione sulla base della domanda dei clienti finali, e di migliori prezzi.
L'EBIT adjusted è aumentato di 108 milioni di dollari per effetto di volumi e mix favorevoli, migliori prezzi e di un positivo assorbimento dei costi fissi, parzialmente compensati da maggiori costi per acquisti e di trasporto. Margine EBIT adjusted al 3,8%.
Il mercato europeo dei veicoli industriali è cresciuto del 22% anno su anno, con i veicoli commerciali leggeri in crescita del 24%, mentre i veicoli medi e pesanti sono in crescita del 17%. In Sud America il mercato dei veicoli industriali è aumentato del 17% per i veicoli commerciali leggeri e del 32% per i veicoli medi e pesanti. La presa ordini è solida in tutte le aree geografiche. Il mercato degli autobus è diminuito del 19% sia in Europa sia in Sud America.
I ricavi di vendita netti sono aumentati del 39%, principalmente per effetto di maggiori volumi di veicoli industriali.
L'EBIT adjusted è stato pari a 76 milioni di dollari, con il margine EBIT adjusted al 2,7%. L'aumento di 132 milioni di dollari è stato determinato da maggiori volumi e migliori prezzi.
I ricavi di vendita netti sono aumentati del 64% per effetto di maggiori volumi. Le vendite verso clienti terzi hanno costituito il 47% delle vendite totali (44% nel primo trimestre 2020).
L'EBIT adjusted è aumentato di 84 milioni di dollari a 115 milioni di dollari, con il margine EBIT adjusted al 9,3%, per effetto di volumi e mix favorevoli, parzialmente compensati da maggiori costi di trasporto e maggiori spese per i programmi di adeguamento normativo.
I ricavi sono diminuiti dell'8%, a causa del minor portafoglio medio in Nord America e di minori vendite di macchinari post locazione, parzialmente compensati da un maggior rendimento dei finanziamenti in Nord America e da maggiori portafogli medi in Europa, Sud America e nel Resto del Mondo.
L'utile netto è aumentato di 11 milioni di dollari a 91 milioni di dollari, principalmente per effetto del minor costo del rischio, del miglior margine nei confronti dei clienti finali in Nord America e di minori perdite sulle vendite di macchinari usati.
Il portafoglio gestito (incluso quello delle joint venture non consolidate) è pari a 25,8 miliardi di dollari alla fine del trimestre, in aumento di 1,1 miliardi di dollari rispetto al 31 marzo 2020 (stabile a cambi costanti). Il saldo dei crediti scaduti da oltre 30 giorni in percentuale rispetto ai crediti è stato del 2,1% (2,6% al 31 marzo 2020).
Note
CNH Industrial riporta i propri risultati trimestrali e annuali consolidati sia secondo gli U.S. GAAP sia secondo gli EU-IFRS. Le tabelle che seguono ed i commenti dei risultati economico-finanziari del Gruppo e per segmento si riferiscono a dati predisposti secondo gli U.S. GAAP. I risultati economico-finanziari secondo gli EU-IFRS sono presentati in specifiche tabelle alla fine del presente comunicato stampa.
- (1) Questa voce è un indicatore finanziario "non-GAAP". Si veda la sezione "Informazioni finanziarie Non-GAAP" del presente comunicato stampa per una descrizione degli indicatori finanziari "non-GAAP". Si veda la tabella specifica nella sezione "Altre informazioni economico-finanziarie addizionali" del presente comunicato stampa per la riconciliazione tra l'indicatore finanziario "non-GAAP" e l'indicatore finanziario "GAAP" più comparabile.
- (*) c.c. significa a cambi costanti.
Informazioni finanziarie "non-GAAP"
CNH Industrial controlla la sua attività operativa tramite l'utilizzo di vari indicatori finanziari "non-GAAP". Il management di CNH Industrial ritiene che questi indicatori finanziari "non-GAAP" forniscano informazioni utili e rilevanti dei risultati operativi del Gruppo e migliorino la capacità dei lettori a valutare le performance economico-finanziarie e la situazione finanziaria di CNH Industrial. Il management utilizza questi indicatori finanziari "non-GAAP" per individuare i trend operativi, così come per prendere decisioni relative a spese future, all'allocazione delle risorse e prendere altre decisioni operative poiché forniscono ulteriore trasparenza rispetto alle nostre principali attività operative. Questi indicatori finanziari "non-GAAP" non hanno un significato standard secondo i principi U.S. GAAP o EU-IFRS e sono difficilmente comparabili con indicatori utilizzati da altre società aventi analoghe denominazioni e non devono essere intesi come sostituti degli indicatori di performance finanziaria e di situazione finanziaria determinati secondo gli U.S. GAAP e/o EU-IFRS.
Gli indicatori finanziari "non-GAAP" di CNH Industrial sono definiti come segue:
- EBIT adjusted delle Attività Industriali secondo U.S. GAAP: è calcolato come utile (perdita) netta prima delle imposte, dei risultati dei Servizi Finanziari, degli interessi passivi netti delle Attività Industriali, di utili/(perdite) su cambi, componenti finanziari e costi non correnti delle pensioni e dei benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro, costi di ristrutturazione, e altre componenti non ricorrenti. In particolare, le componenti non ricorrenti sono voci su cui viene data un'informativa specifica e che il management considera eventi rari o isolati di natura non ricorrente che non riflettono la continuità delle attività operative.
- EBIT adjusted delle Attività Industriali secondo gli EU-IFRS: è calcolato come utile/(perdita) netta prima delle imposte, dei risultati dei Servizi Finanziari, di proventi/(oneri) finanziari delle Attività Industriali, oneri di ristrutturazione, e altre componenti non ricorrenti.
- Utile (perdita) netta adjusted: è calcolata a partire dall'utile (perdita) netta, meno costi di ristrutturazione ed altre componenti non ricorrenti, al netto dell'effetto fiscale.
- Risultato diluito per azione adjusted: è calcolato dividendo l'utile (perdita) netta adjusted di pertinenza di CNH Industrial N.V. per un numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante il periodo che prende in considerazione il numero potenziale di azioni ordinarie in circolazione derivanti dai piani per pagamenti basati su azioni di CNH Industrial, quando l'inclusione non è anti-diluitiva. Quando forniamo i target per il risultato diluito per azione adjusted, non forniamo target per il risultato per azione poiché l'indicatore GAAP includerà componenti potenzialmente significative che non si sono ancora verificate e che sono difficili da prevedere con ragionevole certezza prima della fine dell'anno.
- Imposte adjusted: sono definite come imposte meno effetto fiscale dei costi di ristrutturazione e delle componenti non ricorrenti e meno oneri o benefici fiscali non ricorrenti.
- Aliquota fiscale effettiva adjusted: è calcolata dividendo a) le imposte adjusted per b) l'utile (perdita) prima delle imposte e della quota nel risultato delle controllate non consolidate e delle collegate, meno i costi di ristrutturazione e le componenti non ricorrenti.
- Disponibilità netta (Indebitamento netto) e Disponibilità netta (Indebitamento netto) delle Attività Industriali: la disponibilità netta (indebitamento netto) è definito come indebitamento totale meno crediti finanziari intersegment, disponibilità e mezzi equivalenti, disponibilità ad utilizzo predefinito, altre attività finanziarie correnti (principalmente titoli correnti, depositi e investimenti a breve termine verso controparti con rating elevato) e derivati a copertura del debito. CNH Industrial presenta la riconciliazione della Disponibilità netta (Indebitamento netto) all'(Indebitamento) totale, che rappresenta la grandezza inclusa nella situazione patrimoniale-finanziaria consolidata più direttamente comparabile. A causa delle differenti fonti di flussi finanziari utilizzati per il rimborso del debito tra le Attività Industriali e i Servizi Finanziari (dalle attività operative per quanto riguarda le Attività Industriali e dall'incasso dei crediti finanziari per quanto concerne i Servizi Finanziari), il management valuta separatamente le performance finanziarie delle Attività Industriali utilizzando la Disponibilità netta (Indebitamento netto) delle Attività Industriali.
- Free Cash Flow delle Attività Industriali (ovvero Free Cash Flow Industriale): si riferisce alle sole Attività Industriali ed è calcolato come cash flow delle attività operative consolidate meno: cash flow delle attività operative dei Servizi Finanziari; investimenti delle Attività Industriali in beni ceduti in buy-back, beni dati in leasing operativo, in immobili, impianti e macchinari e attività immateriali; variazioni dei derivati a copertura del debito delle Attività Industriali; altre variazioni e elisioni intersegment.
- Liquidità disponibile: è definita come disponibilità e mezzi equivalenti più disponibilità ad utilizzo predefinito, linee di credito a medio termine disponibili non-garantite e altre attività finanziarie correnti (principalmente titoli correnti, depositi e investimenti a breve termine verso controparti con rating elevato).
- Variazione escluso delta cambi ovvero valutazione a cambi costanti: CNH Industrial fornisce informativa circa le variazioni nei ricavi a cambi costanti, applicando i tassi di cambio medi dell'esercizio precedente ai ricavi dell'esercizio corrente espressi in valuta locale, al fine di eliminare la distorsione determinata dalle fluttuazioni dei tassi di cambio.
Le tabelle allegate a questo comunicato stampa forniscono le riconciliazioni degli indicatori "non-GAAP" usati in questo documento rispetto agli indicatori "GAAP" più direttamente confrontabili.
Dichiarazioni previsionali
Tutte le dichiarazioni diverse da dichiarazioni di dati di fatto contenute nel presente documento incluse le dichiarazioni nelle "Prospettive 2021" e le dichiarazioni riguardanti le nostre risposte future alla pandemia di COVID-19 e ai suoi effetti; i punti di forza in termini di competitività; la strategia di business; la posizione finanziaria o i risultati operativi futuri; i budget; le proiezioni relative a ricavi, risultati, utili (o perdite) per azione, investimenti, dividendi, liquidità, la struttura del capitale o altre voci finanziarie; i costi; e piani ed obiettivi di management riguardanti le attività e i prodotti, sono dichiarazioni previsionali. Tali dichiarazioni possono essere identificate dall'uso di termini quali "potere", "volere", "aspettare", "potrebbe", "dovrebbe", "intendere", "stimare", "prevedere", "ritenere", "prospettive", "continuare", "rimanere", "secondo i piani", "progetto", "target", "obiettivo", "scopo", "previsione", "proiezione", "pianificare" o espressioni simili. Le dichiarazioni previsionali, inclusive di quelle relative alla pandemia di COVID-19, non sono garanzia di andamenti futuri. Esse sono basate sulle attuali aspettative e assunzioni e sono soggette a rischi, noti e non, incertezze e altri fattori, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo di CNH Industrial e difficili da prevedere. Qualora uno o più di tali rischi e incertezze dovessero verificarsi (o si verificano con un livello di gravità che il Gruppo non è in grado di prevedere) o altre assunzioni alla base delle dichiarazioni previsionali dovessero risultare non corrette, comprese le ipotesi relative ai piani strategici, i risultati e gli andamenti effettivi potrebbero differire significativamente dai risultati e andamenti previsti o impliciti in tali dichiarazioni. Fattori, rischi e incertezze che potrebbero portare i risultati effettivi a differire significativamente da quelli contenuti nelle dichiarazioni previsionali includono, tra gli altri: la durata e gli impatti economici, operativi e finanziari, tuttora non noti, della pandemia
COMUNICATO STAMPA
globale di COVID-19 e delle azioni prese o contemplate dalle autorità governative o da altri in connessione con la pandemia sulla nostra attività, sui nostri dipendenti, sui nostri clienti e fornitori, comprese le interruzioni della catena logistica produttiva causate dalle chiusure obbligatorie, e gli impatti su clienti, debitori e altre terze parti nell'adempiere ai loro obblighi nei nostri confronti; disagi causati dalle risposte di business al COVID-19, compresi accordi di lavoro a distanza, che possono creare una maggiore vulnerabilità alla sicurezza informatica o incidenti sulla privacy dei dati; la nostra capacità di eseguire piani di continuità aziendale a seguito di COVID-19; i molti fattori che influenzano la fiducia dei consumatori e la domanda globale di capital goods e di prodotti correlati, inclusa l'incertezza della domanda causata dal COVID-19; condizioni economiche generali in ciascuno dei nostri mercati, compresa la significativa incertezza economica e volatilità causate dal COVID-19; divieti di viaggio, chiusure delle frontiere, altre restrizioni alla libera circolazione e l'introduzione di misure di distanziamento sociale nelle nostre strutture potrebbero influire in futuro sulla nostra capacità di operare e sulla capacità di operare dei nostri fornitori e distributori; mutamenti delle politiche governative in ambito bancario, monetario e fiscale; leggi e normative, in particolare quelle concernenti fattori correlati al settore dei capital goods quali ad esempio agricoltura, ambiente, politiche di risanamento del debito e sussidi, industria e commercio e sviluppo delle infrastrutture; politiche dei governi sul commercio internazionale e sugli investimenti, incluse sanzioni, quote d'importazione, controllo dei capitali e delle tariffe; volatilità nel commercio internazionale causata dall'imposizione di tariffe, sanzioni, embarghi, e guerre commerciali; misure intraprese dai concorrenti nei vari settori in cui il Gruppo opera; sviluppo e utilizzo di nuove tecnologie e vincoli tecnologici; l'interpretazione di, o l'adozione di, nuove esigenze di conformità con rispetto alle emissione dei motori, alla sicurezza o altri aspetti dei nostri prodotti; difficoltà produttive, compresi vincoli della capacità produttiva dell'azienda e/o dei fornitori, e livelli di scorte eccessivi; relazioni industriali; tassi di cambio e d'interesse; inflazione e deflazione; prezzi dell'energia; prezzi delle commodity agricole; attività edilizia e altre attività nel settore delle costruzioni; la capacità del Gruppo di reperire finanziamenti o rifinanziare il debito esistente; la pressione sui prezzi dei veicoli nuovi e usati; la risoluzione di procedimenti legali e verifiche pendenti su un'ampia gamma di argomenti, inclusi i contenziosi con la rete di vendita e i fornitori, seguito di contenziosi privati in vari paesi dopo la chiusura dell'indagine dell'antitrust dell'Unione Europea annunciata il 19 luglio 2016, le controversie sui diritti della proprietà intellettuale, la garanzia sui prodotti e i reclami per prodotti difettosi, regolamenti circa le emissioni e/o il consumo di carburante e questioni contrattuali; i piani pensione del Gruppo e altre obbligazioni relative a benefici successivi al rapporto di lavoro; ulteriori sviluppi della pandemia di COVID-19 sulle nostre attività, catena logistica produttiva, rete di distribuzione e livello della domanda per i nostri prodotti, ma anche evoluzioni negative delle condizioni economiche e finanziarie a livello globale e regionale; instabilità politica e civile; volatilità e deterioramento dei mercati del capitale e finanziari, incluso i possibili effetti della "Brexit", altre pandemie, gli attacchi terroristici in Europa ed altrove; la nostra capacità di realizzare i benefici previsti dalle nostre iniziative di business come parte del nostro piano strategico; l'impatto di operazioni straordinarie significative o impreviste o di qualsiasi aggregazione aziendale e altre operazioni simili sul nostro business, sulle nostre prospettive per il 2021 e su altre proiezioni finanziarie o aziendali; la nostra incapacità di realizzare, o un ritardo nella realizzazione, di tutti i benefici previsti dalle nostre acquisizioni, joint venture, alleanze strategiche o cessioni; benefici e costi attesi della proposta di scorporo dell'attività On-Highway della Società; la tempistica prevista per il completamento dell'operazione di scorporo; la capacità della Società di completare l'operazione di scorporo considerando le varie condizioni al completamento dell'operazione di scorporo (alcune delle quali sono al di fuori del controllo della Società); interruzione dell'attività durante o in seguito all'operazione di scorporo, deviazione del tempo di gestione delle problematiche relative all'operazione di scorporo, e altri rischi e incertezze simili, nonché la capacità del Gruppo di gestire i rischi di cui sopra. Ulteriori informazioni riguardanti fattori, rischi e incertezze che potrebbero impattare significativamente le performance economico-finanziarie del Gruppo sono disponibili nella Relazione annuale su Form 20-F al 31 dicembre 2020, predisposta secondo i principi contabili statunitensi ("U.S. GAAP"), e nella Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020 predisposta secondo i principi EU-IFRS. In aggiunta alle informazioni contenute nel presente documento, gli investitori sono espressamente invitati a fare riferimento e prendere in considerazione le informazioni su fattori, rischi e incertezze incorporate nei documenti sopra menzionati, oltre alle informazioni qui presentate.
Le dichiarazioni previsionali sono basate su assunzioni concernenti i fattori descritti in questo documento, che sono a volte basati su stime e dati ricevuti da terzi. Queste stime e dati vengono spesso rivisti. I nostri risultati consuntivi potrebbero differire significativamente da quelli anticipati in tali dichiarazioni previsionali. Le dichiarazioni previsionali sono riferibili solo alla data in cui tali dichiarazioni sono fatte, e il Gruppo non si impegna ad aggiornare o rivedere pubblicamente le sue dichiarazioni previsionali, sia per effetto di nuovi sviluppi o altro. L'impatto del COVID-19 ha già esasperato e si prevede che aggraverà ulteriormente tutti o parte dei rischi discussi in questa sezione. Ulteriori informazioni riguardanti il Gruppo e i suoi business, inclusi i fattori che potrebbero potenzialmente influenzare in modo rilevante i risultati finanziari del Gruppo, sono incluse nelle relazioni finanziarie e negli altri documenti del Gruppo depositati presso la U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC"), la Autoriteit Financiële Markten ("AFM") e la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ("CONSOB").
Tutte le dichiarazioni previsionali future del Gruppo, scritte od orali, o di persone che agiscono per conto del Gruppo sono espressamente qualificate nella loro interezza per dichiarazioni cautelative qui contenute o riferite precedentemente.
Conference Call e Webcast
Oggi, alle 15:30 CEST/ 14:30 BST/ 9:30 EDT, i risultati del primo trimestre del 2021 saranno presentati dal management agli analisti e agli investitori istituzionali. La conference call può essere seguita in diretta online al seguente indirizzo http://bit.ly/CNH\_Industrial\_Q1\_2021 e successivamente in forma registrata sul sito internet del Gruppo www.cnhindustrial.com. Precedentemente alla conference call, la relativa documentazione sarà resa disponibile sul medesimo sito.
Londra, 5 Maggio 2021
CONTATTI
Francesco Polsinelli Federico Donati Tel: +39 335 1776091 Tel: +44 207 7660 386 Cristina Formica Tel: +39 335 5762520 United States
E-mail: [email protected] www.cnhindustrial.com
Media Inquiries Investor Relations United Kingdom
Noah Weiss Tel: +1 630 887 3745
Conto economico consolidato sintetico 1° trimestre 2021 e 2020
(Dati non assoggettati a revisione contabile, U.S.-GAAP)
| 1° Trimestre | ||
|---|---|---|
| (in milioni di dollari) | 2021 | 2020 |
| Ricavi | ||
| Ricavi di vendita netti | 7.043 | 4.993 |
| Proventi finanziari, interessi attivi e altri proventi | 430 | 468 |
| TOTALE RICAVI | 7.473 | 5.461 |
| Costi e Oneri | ||
| Costo del venduto | 5.733 | 4.414 |
| Spese generali, amministrative e di vendita | 540 | 526 |
| Costi di ricerca e sviluppo | 263 | 214 |
| Costi di ristrutturazione | 2 | 5 |
| Interessi passivi | 161 | 181 |
| Altri, netti | 217 | 197 |
| TOTALE COSTI E ONERI | 6.916 | 5.537 |
| UTILE (PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE E DELLA QUOTA NEL RISULTATO DELLE CONTROLLATE NON CONSOLIDATE E DELLE COLLEGATE |
557 | (76) |
| Imposte | (157) | 23 |
| Quota nel risultato delle controllate non consolidate e delle collegate | 25 | (1) |
| UTILE (PERDITA) NETTA | 425 | (54) |
| Utile netto attribuibile alle interessenze di pertinenza di terzi | 17 | 11 |
| UTILE (PERDITA) NETTA ATTRIBUIBILE A CNH INDUSTRIAL N.V. | 408 | (65) |
| (in dollari) | ||
| Risultato per azione attribuibile ai possessori di azioni ordinarie | ||
| Base | 0,30 | (0,05) |
| Diluito | 0,30 | (0,05) |
| Dividendi pagati per azione ordinaria | - | - |
Il conto economico consolidato sintetico sopra riportato deve essere letto congiuntamente agli schemi di bilancio consolidato e relative note illustrative al 31 dicembre 2020 sottoposti a revisione contabile ed inclusi nella relazione finanziaria annuale su Form 20-F. Tale conto economico consolidato sintetico è rappresentativo del consolidamento di tutte le società controllate di CNH Industrial N.V.
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata sintetica al 31 marzo 2021 e al 31 dicembre 2020
(Dati non assoggettati a revisione contabile, U.S.-GAAP)
| (in milioni di dollari) | 31 marzo 2021 | 31 dicembre 2020 |
|---|---|---|
| ATTIVO | ||
| Disponibilità e mezzi equivalenti | 7.059 | 8.785 |
| Disponibilità ad utilizzo predefinito | 908 | 844 |
| Crediti commerciali, netti | 493 | 506 |
| Crediti da attività di finanziamento, netti | 17.750 | 18.457 |
| Rimanenze, nette | 6.880 | 6.022 |
| Immobili, impianti e macchinari, netti | 4.574 | 4.923 |
| Partecipazioni in controllate non consolidate, collegate e altre | 499 | 529 |
| Partecipazioni valutate al fair value attraverso il conto economico | 357 | 392 |
| Beni concessi in leasing operativo | 1.943 | 1.978 |
| Avviamento, netto | 1.922 | 1.924 |
| Altre attività immateriali, nette | 753 | 772 |
| Attività per imposte anticipate | 1.368 | 1.451 |
| Attività da strumenti derivati | 138 | 160 |
| Altre attività | 2.061 | 1.976 |
| TOTALE ATTIVO | 46.705 | 48.719 |
| PASSIVO | ||
| Debiti finanziari | 23.805 | 26.053 |
| Debiti commerciali | 6.465 | 6.357 |
| Passività per imposte differite | 119 | 112 |
| Piani pensione e altri benefici successivi al rapporto di lavoro | 1.556 | 1.617 |
| Passività da strumenti derivati | 156 | 139 |
| Altre passività | 9.098 | 9.412 |
| Totale Passività | 41.199 | 43.690 |
| Interessenze di pertinenza di terzi riscattabili | 41 | 40 |
| Patrimonio netto | 5.465 | 4.989 |
| TOTALE PASSIVO | 46.705 | 48.719 |
La situazione patrimoniale-finanziaria consolidata sintetica sopra riportata deve essere letta congiuntamente agli schemi di bilancio consolidato e relative note illustrative al 31 dicembre 2020 sottoposti a revisione contabile ed inclusi nella relazione finanziaria annuale su Form 20-F. Tale situazione patrimoniale-finanziaria sintetica è rappresentativa del consolidamento di tutte le società controllate di CNH Industrial N.V.
Rendiconto finanziario consolidato sintetico 1° trimestre 2021 e 2020
(Dati non assoggettati a revisione contabile, U.S.-GAAP)
| 1° Trimestre | ||
|---|---|---|
| (in milioni di dollari) | 2021 | 2020 |
| Attività operative: | ||
| Utile (perdita) netta | 425 | (54) |
| Rettifiche per riconciliare l'utile (perdita) netta alle disponibilità nette generate (assorbite) dalle attività operative: | ||
| Ammortamenti, al netto dei beni dati in leasing operativo e ceduti in buy-back | 151 | 155 |
| Ammortamenti dei beni dati in leasing operativo e ceduti in buy-back | 136 | 128 |
| Onere sul riacquisto di obbligazioni | 8 | - |
| Risultati non distribuiti delle controllate non consolidate | 18 | 7 |
| Altre poste non monetarie | 78 | 39 |
| Variazioni delle attività e passività operative: | ||
| Fondi rischi e oneri futuri | 24 | (152) |
| Imposte differite | 41 | (32) |
| Crediti commerciali e da attività di finanziamento connesse alle vendite, netti | 132 | 644 |
| Rimanenze, nette | (902) | (551) |
| Debiti commerciali | 289 | (504) |
| Altre attività e passività | (28) | (212) |
| DISPONIBILITÀ NETTE GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITÀ OPERATIVE | 372 | (532) |
| Attività di investimento: | ||
| Incremento dei crediti verso la clientela finale | (1.077) | (926) |
| Decremento dei crediti verso la clientela finale | 1.191 | 1.035 |
| Realizzo della vendita di attività, al netto dei beni dati in leasing operativo e ceduti in buy-back | - | 5 |
| Investimenti in immobili, impianti e macchinari e attività immateriali, al netto dei beni dati in leasing operativo e ceduti in buy-back |
(71) | (63) |
| Investimenti in beni dati in leasing operativo e ceduti in buy-back | (297) | (256) |
| Altre variazioni | 64 | 127 |
| DISPONIBILITÀ NETTE ASSORBITE DALLE ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | (190) | (78) |
| Attività di finanziamento: | ||
| Decremento netto dei debiti | (1.593) | (194) |
| Distribuzione di dividendi | (1) | (1) |
| DISPONIBILITÀ NETTE ASSORBITE DALLE ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO | (1.594) | (195) |
| Effetto delle differenze cambi di conversione sulle disponibilità e mezzi equivalenti e disponibilità ad utilizzo predefinito |
(250) | (264) |
| DECREMENTO DELLE DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI E DISPONIBILITÀ AD UTILIZZO PREDEFINITO | (1.662) | (1.069) |
| DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI E DISPONIBILITÀ AD UTILIZZO PREDEFINITO ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO |
9.629 | 5.773 |
| DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI E DISPONIBILITÀ AD UTILIZZO PREDEFINITO A FINE PERIODO | 7.967 | 4.704 |
Il rendiconto finanziario consolidato sintetico sopra riportato deve essere letto congiuntamente agli schemi di bilancio consolidato e relative note illustrative al 31 dicembre 2020 sottoposti a revisione contabile ed inclusi nella relazione finanziaria annuale su Form 20-F. Tale rendiconto finanziario consolidato sintetico è rappresentativo del consolidamento di tutte le società controllate di CNH Industrial N.V.
Conto economico addizionale 1° trimestre 2021 e 2020
(Dati non assoggettati a revisione contabile, U.S.-GAAP)
(in milioni di dollari) 1° Trimestre 2021 1° Trimestre 2020 Attività Industriali(1) Servizi Finanziari Elisioni Consolidato Attività Industriali(1) Servizi Finanziari Elisioni Consolidato Ricavi Ricavi di vendita netti 7.043 - - 7.043 4.993 - - 4.993 Proventi finanziari, interessi attivi e altri proventi 16 448 (34) (2) 430 15 489 (36) (2) 468 TOTALE RICAVI 7.059 448 (34) 7.473 5.008 489 (36) 5.461 Costi e Oneri Costo del venduto 5.733 - - 5.733 4.414 - - 4.414 Spese generali, amministrative e di vendita 486 54 - 540 464 62 - 526 Costi di ricerca e sviluppo 263 - - 263 214 - - 214 Costi di ristrutturazione 2 - - 2 5 - - 5 Interessi passivi 82 113 (34) (3) 161 74 143 (36) (3) 181 Altri, netti 54 163 - 217 15 182 - 197 TOTALE COSTI E ONERI 6.620 330 (34) 6.916 5.186 387 (36) 5.537 UTILE (PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE E DELLA QUOTA NEL RISULTATO DELLE CONTROLLATE NON CONSOLIDATE E DELLE COLLEGATE 439 118 - 557 (178) 102 - (76) Imposte (124) (33) - (157) 53 (30) - 23 Quota nel risultato delle controllate non consolidate e delle collegate 19 6 - 25 (9) 8 - (1) UTILE (PERDITA) NETTA 334 91 - 425 (134) 80 - (54)
Note:
(1) Le Attività Industriali rappresentano l'impresa senza Servizi Finanziari. Le Attività Industriali comprendono i segmenti Agriculture, Construction, Commercial and Specialty Vehicles e Powertrain, e altre poste Corporate, attività, passività, ricavi e costi non riflessi nei Servizi Finanziari.
(2) Elisione degli interessi attivi dei Servizi Finanziari maturati verso le Attività Industriali. (3) Elisione degli interessi passivi delle Attività Industriali verso i Servizi Finanziari.
CNH INDUSTRIAL N.V.
Situazione patrimoniale-finanziaria addizionale al 31 marzo 2021 e al 31 dicembre 2020
(Dati non assoggettati a revisione contabile, U.S.-GAAP)
| Al 31 marzo 2021 | Al 31 dicembre 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in milioni di dollari) | Attività Industriali(1) |
Servizi Finanziari |
Elisioni | Consolidato | Attività Industriali(1) |
Servizi Finanziari |
Elisioni | Consolidato |
| ATTIVO | ||||||||
| Disponibilità e mezzi equivalenti | 6.590 | 469 | - | 7.059 | 8.017 | 768 | - | 8.785 |
| Disponibilità ad utilizzo predefinito | 104 | 804 | - | 908 | 99 | 745 | - | 844 |
| Crediti commerciali, netti | 491 | 22 | (20) (2) | 493 | 508 | 23 | (25) (2) | 506 |
| Crediti da attività di finanziamento, netti | 1.217 | 18.850 | (2.317) (3) | 17.750 | 902 | 19.428 | (1.873) (3) | 18.457 |
| Rimanenze, nette | 6.851 | 29 | - | 6.880 | 5.981 | 41 | - | 6.022 |
| Immobili, impianti e macchinari, netti | 4.573 | 1 | - | 4.574 | 4.922 | 1 | - | 4.923 |
| Partecipazioni in controllate non consolidate, collegate e altre |
232 | 267 | - | 499 | 256 | 273 | - | 529 |
| Partecipazioni valutate al fair value attraverso il conto economico |
357 | - | - | 357 | 392 | - | - | 392 |
| Beni concessi in leasing operativo | 54 | 1.889 | - | 1.943 | 65 | 1.913 | - | 1.978 |
| Avviamento, netto | 1.766 | 156 | - | 1.922 | 1.767 | 157 | - | 1.924 |
| Altre attività immateriali, nette | 736 | 17 | - | 753 | 755 | 17 | - | 772 |
| Attività per imposte anticipate | 1.359 | 166 | (157) (4) | 1.368 | 1.422 | 189 | (160) (4) | 1.451 |
| Attività da strumenti derivati | 89 | 67 | (18) (5) | 138 | 103 | 76 | (19) (5) | 160 |
| Altre attività | 2.005 | 158 | (102) (2) | 2.061 | 1.919 | 172 | (115) (2) | 1.976 |
| TOTALE ATTIVO | 26.424 | 22.895 | (2.614) | 46.705 | 27.108 | 23.803 | (2.192) | 48.719 |
| PASSIVO | ||||||||
| Debiti finanziari | 7.434 | 18.688 | (2.317) (3) | 23.805 | 8.288 | 19.638 | (1.873) (3) | 26.053 |
| Debiti commerciali | 6.259 | 230 | (24) (2) | 6.465 | 6.167 | 220 | (30) (2) | 6.357 |
| Passività per imposte differite | 15 | 261 | (157) (4) | 119 | 14 | 258 | (160) (4) | 112 |
| Piani pensione e altri benefici successivi al rapporto di lavoro |
1.535 | 21 | - | 1.556 | 1.597 | 20 | - | 1.617 |
| Passività da strumenti derivati | 122 | 52 | (18) (5) | 156 | 102 | 56 | (19) (5) | 139 |
| Altre passività | 8.520 | 676 | (98) (2) | 9.098 | 8.842 | 680 | (110) (2) | 9.412 |
| Totale Passività | 23.885 | 19.928 | (2.614) | 41.199 | 25.010 | 20.872 | (2.192) | 43.690 |
| Interessenze di pertinenza di terzi riscattabili |
41 | - | - | 41 | 40 | - | - | 40 |
| Patrimonio netto | 2.498 | 2.967 | - | 5.465 | 2.058 | 2.931 | - | 4.989 |
| TOTALE PASSIVO | 26.424 | 22.895 | (2.614) | 46.705 | 27.108 | 23.803 | (2.192) | 48.719 |
Note:
(1) Le Attività Industriali rappresentano l'impresa senza Servizi Finanziari. Le Attività Industriali comprendono i segmenti Agriculture, Construction, Commercial and Specialty Vehicles e Powertrain, e altre poste Corporate, attività, passività, ricavi e costi non riflessi nei Servizi Finanziari.
(2) Principalmente l'elisione di crediti/debiti tra le Attività Industriali e i Servizi Finanziari.
(3) Elisione di crediti/debiti di finanziamento tra Attività Industriali e Servizi Finanziari.
(4) Riclassificazione delle attività/passività fiscali differite nella stessa giurisdizione e riclassificazione necessarie per un'appropriata presentazione consolidata.
(5) Elisione della attività/passività da strumenti derivati tra le Attività Industriali e i Servizi Finanziari.
Rendiconto finanziario addizionale 1° trimestre 2021 e 2020
(Dati non assoggettati a revisione contabile, U.S.-GAAP)
| 1° Trimestre 2021 | 1° Trimestre 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in milioni di dollari) | Attività Industriali(1) |
Servizi Finanziari |
Elisioni | Consolidato | Attività Industriali(1) |
Servizi Finanziari |
Elisioni | Consolidato |
| Attività operative: | ||||||||
| Utile (perdita) netta | 334 | 91 | - | 425 | (134) | 80 | - | (54) |
| Rettifiche per riconciliare l'utile (perdita) netta alle disponibilità nette generate (assorbite) dalle attività operative: |
||||||||
| Ammortamenti, al netto dei beni dati in leasing operativo e ceduti in buy-back |
150 | 1 | - | 151 | 155 | - | - | 155 |
| Ammortamenti dei beni dati in leasing operativo e ceduti in buy-back |
68 | 68 | - | 136 | 65 | 63 | - | 128 |
| Onere sul riacquisto di obbligazioni | 8 | - | - | 8 | - | - | - | - |
| Risultati non distribuiti delle controllate non consolidate | 26 | (6) | (2) (2) | 18 | 55 | (8) | (40) (2) | 7 |
| Altre poste non monetarie | 64 | 14 | - | 78 | 15 | 24 | - | 39 |
| Variazioni delle attività e passività operative: | ||||||||
| Fondi rischi e oneri futuri | 25 | (1) | - | 24 | (150) | (2) | - | (152) |
| Imposte differite Crediti commerciali e da attività di finanziamento |
30 | 11 | - | 41 | (27) | (5) | - | (32) |
| connesse alle vendite, netti | 9 | 126 | (3) (3) | 132 | 46 | 600 | (2) (3) | 644 |
| Rimanenze, nette | (1.014) | 112 | - | (902) | (697) | 146 | - | (551) |
| Debiti commerciali | 273 | 12 | (3) 4 |
289 | (478) | (28) | (3) 2 |
(504) |
| Altre attività e passività | (73) | 46 | (1) (3) | (28) | (223) | 11 | (3) - |
(212) |
| DISPONIBILITÀ NETTE GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITÀ OPERATIVE |
(100) | 474 | (2) | 372 | (1.373) | 881 | (40) | (532) |
| Attività di investimento: | ||||||||
| Incremento dei crediti verso la clientela finale | - | (1.077) | - | (1.077) | - | (926) | - | (926) |
| Decremento dei crediti verso la clientela finale | - | 1.191 | - | 1.191 | - | 1.035 | - | 1.035 |
| Realizzo della vendita di attività, al netto dei beni dati in leasing operativo e ceduti in buy-back |
- | - | - | - | 5 | - | - | 5 |
| Investimenti in immobili, impianti e macchinari e attività immateriali, al netto dei beni dati in leasing operativo e |
||||||||
| ceduti in buy-back | (70) | (1) | - | (71) | (63) | - | - | (63) |
| Investimenti in beni dati in leasing operativo e ceduti in buy-back |
(155) | (142) | - | (297) | (98) | (158) | - | (256) |
| Altre variazioni | (134) | 192 | (4) 6 |
64 | 517 | (390) | (4) - |
127 |
| DISPONIBILITÀ NETTE GENERATE (ASSORBITE) | ||||||||
| DALLE ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | (359) | 163 | 6 | (190) | 361 | (439) | - | (78) |
| Attività di finanziamento: | ||||||||
| Incremento (decremento) netto dei debiti | (735) | (858) | - | (1.593) | 245 | (439) | - | (194) |
| Distribuzione di dividendi | (1) | (2) | (2) 2 |
(1) | (1) | (40) | 40 (2) | (1) |
| Altre variazioni | - | 6 | (6) (4) | - | - | - | (4) - |
- |
| DISPONIBILITÀ NETTE GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO |
(736) | (854) | (4) | (1.594) | 244 | (479) | 40 | (195) |
| Effetto delle differenze cambi di conversione sulle | ||||||||
| disponibilità e mezzi equivalenti e disponibilità ad utilizzo predefinito |
(227) | (23) | - | (250) | (208) | (56) | - | (264) |
| DECREMENTO DELLE DISPONIBILITÀ E MEZZI | ||||||||
| EQUIVALENTI E DISPONIBILITÀ AD UTILIZZO PREDEFINITO |
(1.422) | (240) | - | (1.662) | (976) | (93) | - | (1.069) |
| DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI E | ||||||||
| DISPONIBILITÀ AD UTILIZZO PREDEFINITO ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO |
8.116 | 1.513 | - | 9.629 | 4.527 | 1.246 | - | 5.773 |
| DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI E | ||||||||
| DISPONIBILITÀ AD UTILIZZO PREDEFINITO A FINE PERIODO |
6.694 | 1.273 | - | 7.967 | 3.551 | 1.153 | - | 4.704 |
Note:
(1) Le Attività Industriali rappresentano l'impresa senza Servizi Finanziari. Le Attività Industriali comprendono i segmenti Agriculture, Construction, Commercial and Specialty Vehicles e Powertrain, e altre poste Corporate, attività, passività, ricavi e costi non riflessi nei Servizi Finanziari.
(2) Questa voce include l'elisione dei dividendi dai Servizi Finanziari alle Attività Industriali che sono inclusi nelle disponibilità nette utilizzate dalle attività operative delle Attività Industriali.
(3) Questa voce include l'elisione di alcune attività minori tra le Attività Industriali e i Servizi Finanziari.
(4) Questa voce include l'elisione dei versamenti in capitale dalle Attività Industriali e i Servizi Finanziari.
(Dati non assoggettati a revisione contabile)
| Riconciliazione dell'Utile netto consolidato all'EBIT adjusted delle Attività Industriali per segmento in conformità U.S.-GAAP (in milioni di dollari) |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1° Trimestre 2021 | ||||||
| Agriculture | Construction | Commercial and Specialty Vehicles |
Powertrain | Poste non allocate, elisioni e altre |
Totale | |
| Utile netto consolidato | 425 | |||||
| Meno: Imposte consolidate | (157) | |||||
| Utile consolidato prima delle imposte | 582 | |||||
| Meno: Financial Services | ||||||
| Financial Services Utile netto | 91 | |||||
| Financial Services Imposte | 33 | |||||
| Storno dei seguenti valori delle Attività Industriali: | ||||||
| Interessi passivi, al netto degli interessi attivi e delle eliminazioni |
66 | |||||
| (Utili) perdite su cambio netti | 18 | |||||
| Componenti finanziari e costi non correlati dei piani pensione e altri benefici successivi al rapporto di lavoro(1) |
(34) | |||||
| Rettifiche per i seguenti valori delle Attività Industriali: | ||||||
| Costi di ristrutturazione | 2 | (1) | 1 | - | - | 2 |
| Rettifiche al fair value della partecipazione Nikola | - | - | - | - | 35 | 35 |
| EBIT adjusted delle Attività Industriali | 399 | 25 | 76 | 115 | (70) | 545 |
| Agriculture | Construction | Commercial and Specialty Vehicles |
Powertrain | Poste non allocate, elisioni e altre |
1° Trimestre 2020 Totale |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Utile (Perdita) netta consolidata | (54) | |||||
| Meno: Imposte consolidate | 23 | |||||
| Utile (Perdita) consolidata prima delle imposte | (77) | |||||
| Meno: Financial Services | ||||||
| Financial Services Utile netto | 80 | |||||
| Financial Services Imposte | 30 | |||||
| Storno dei seguenti valori delle Attività Industriali: | ||||||
| Interessi passivi, al netto degli interessi attivi e delle eliminazioni |
59 | |||||
| (Utili) perdite su cambio netti | (2) | |||||
| Componenti finanziari e costi non correlati dei piani pensione e altri benefici successivi al rapporto di lavoro1) |
(30) | |||||
| Rettifiche per i seguenti valori delle Attività Industriali: | ||||||
| Costi di ristrutturazione | 2 | 1 | 2 | - | - | 5 |
| Altre componenti rare | - | - | - | - | 7 | 7 |
| EBIT adjusted delle Attività Industriali | 24 | (83) | (56) | 31 | (64) | (148) |
(1) Nel primo trimestre 2021 e 2020, questa voce include il provento ante imposte di 30 milioni di dollari derivanti dal riversare a conto economico in circa 4,5 anni l'impatto positivo di 527 milioni di dollari relativo alla modifica di un piano healthcare negli Stati Uniti.
(Dati non assoggettati a revisione contabile)
| Riconciliazione dell'(Indebitamento) totale alla Liquidità netta/(Indebitamento netto) in conformità agli U.S.-GAAP (in milioni di dollari) |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Consolidato | Attività Industriali | Servizi Finanziari | ||||
| 31 marzo 2021 |
31 dicembre 2020 |
31 marzo 2021 |
31 dicembre 2020 |
31 marzo 2021 |
31 dicembre 2020 |
|
| (Indebitamento) verso terzi | (23.805) | (26.053) | (6.286) | (7.271) | (17.519) | (18.782) |
| Debiti finanziari intersegment | - | - | (1.148) | (1.017) | (1.169) | (856) |
| (Indebitamento) totale(1) | (23.805) | (26.053) | (7.434) | (8.288) | (18.688) | (19.638) |
| Disponibilità e mezzi equivalenti | 7.059 | 8.785 | 6.590 | 8.017 | 469 | 768 |
| Disponibilità ad utilizzo predefinito | 908 | 844 | 104 | 99 | 804 | 745 |
| Crediti finanziari intersegment | - | - | 1.169 | 856 | 1.148 | 1.017 |
| Altre attività finanziarie correnti(2) | 164 | 94 | 164 | 94 | - | - |
| Derivati a copertura del debito | (2) | 8 | (2) | 8 | - | - |
| (3) Liquidità netta (Indebitamento netto) |
(15.676) | (16.322) | 591 | 786 | (16.267) | (17.108) |
(1) L'(Indebitamento) totale delle Attività Industriali include i Debiti finanziari intersegment verso i Servizi Finanziari di 1.148 milioni di dollari e 1.017 milioni di dollari al 31 marzo 2021 e al 31 dicembre 2020, rispettivamente. L'(Indebitamento) totale dei Servizi Finanziari include i Debiti finanziari intersegment verso le Attività Industriali di 1.169 milioni di dollari e 856 milioni di dollari al 31 marzo 2021 e al 31 dicembre 2020, rispettivamente. (2) Questa voce include depositi e investimenti a breve termine verso controparti con rating elevato.
(3) Il saldo netto di crediti/(debiti) finanziari intersegment registrato dai Servizi Finanziari relativamente alle Attività Industriali è di (21) milioni di dollari e di 161 milioni di dollari al 31 marzo 2021 e al 31 dicembre 2020, rispettivamente.
Riconciliazione delle Disponibilità e mezzi equivalenti alla Liquidità disponibile in conformità agli U.S.-GAAP (in milioni di dollari)
| 31 marzo 2021 | 31 dicembre 2020 |
|---|---|
| 7.059 | 8.785 |
| 908 | 844 |
| 5.755 | 6.148 |
| 164 | 94 |
| 13.886 | 15.871 |
| Questa voce include depositi e investimenti a breve termine verso controparti con rating elevato. |
Variazione della Liquidità netta (Indebitamento netto) delle Attività Industriali in conformità agli U.S.-GAAP
| (in milioni di dollari) | ||
|---|---|---|
| 1° Trimestre | ||
| 2021 | 2020 | |
| Liquidità netta (Indebitamento netto) delle Attività Industriali all'inizio del periodo | 786 | (854) |
| EBIT adjusted delle Attività Industriali | 545 | (148) |
| Ammortamento delle attività materiali e immateriali | 150 | 155 |
| Ammortamento dei beni dati in leasing operativo e ceduti in buy-back | 68 | 65 |
| Interessi e tasse pagate | (85) | (79) |
| Variazioni in fondi rischi e oneri futuri e voci similari(1) | (71) | (166) |
| Variazione del capitale di funzionamento | (873) | (1.293) |
| Cash flow operativo delle Attività Industriali | (266) | (1.466) |
| Investimenti in immobili, impianti e macchinari e in attività immateriali(2) | (70) | (63) |
| Altre variazioni | (35) | 6 |
| Free cash flow delle Attività Industriali | (371) | (1.523) |
| Aumenti di capitale e dividendi | (1) | (1) |
| Differenze cambio di conversione e altro(3) | 177 | 68 |
| Variazione della Liquidità netta (Indebitamento netto) delle Attività Industriali | (195) | (1.456) |
| Liquidità netta (Indebitamento netto) delle Attività Industriali alla fine del periodo | 591 | (2.310) |
(2) Esclusi beni ceduti in buy-back e beni in leasing operativo.
(3) Nel primo trimestre 2021 questa voce include anche l'onere di 8 milioni di dollari relativo al riacquisto di obbligazioni.
| (Dati non assoggettati a revisione contabile) | ||
|---|---|---|
| ----------------------------------------------- | -- | -- |
| Riconciliazione delle Disponibilità nette generate (assorbite) dalle Attività Operative al Free cash flow delle Attività Industriali in conformità con gli U.S.-GAAP (in milioni di dollari) |
||
|---|---|---|
| 1° Trimestre | ||
| 2021 | 2020 | |
| Disponibilità nette generate (assorbite) dalle Attività Operative | 372 | (532) |
| Meno: disponibilità nette delle Attività Operative dei Servizi Finanziari al netto delle eliminazioni | 472 | 841 |
| Variazione dei derivati a copertura del debito delle Attività Industriali e altro | (11) | 5 |
| Investimenti in buy-back e beni in leasing operativo delle Attività Industriali | (155) | (98) |
| Cash flow operativo delle Attività Industriali | (266) | (1.466) |
| Investimenti in immobili, impianti e macchinari e in attività immateriali delle Attività Industriali | (70) | (63) |
| Altre variazioni(1) | (35) | 6 |
| Free cash flow delle Attività Industriali | (371) | (1.523) |
(1) Questa voce include principalmente la variazione nei crediti finanziari intersegment e gli incrementi di capitale nelle partecipazioni intersegment.
| Riconciliazione dell'Utile netto adjusted e delle Imposte adjusted all'Utile (perdita) netta e alle Imposte e calcolo del Risultato diluito per azione adjusted e dell'Aliquota fiscale effettiva adjusted in conformità agli U.S.-GAAP |
||
|---|---|---|
| (in milioni di dollari, fatta eccezione per i dati per azione) | ||
| 1° Trimestre | ||
| 2021 | 2020 | |
| Utile (perdita) netta | 425 | (54) |
| Rettifiche che impattano l'Utile (perdita) prima delle imposte e della quota nel risultato delle controllate non consolidate e delle collegate (a) |
15 | (18) |
| Rettifiche che impattano le Imposte (b) | 14 | |
| Utile (perdita) netta adjusted | 454 | (66) |
| Utile (perdita) netta adjusted di pertinenza di CNH Industrial N.V. | 437 | (77) |
| Numero medio ponderato di azioni in circolazione – diluito (milioni) | 1.359 | 1.350 |
| Risultato diluito per azione adjusted (in dollari) | 0,32 | (0,06) |
| Utile (perdita) prima delle imposte e della quota nel risultato delle controllate non consolidate e delle collegate |
557 | (76) |
| Rettifiche che impattano l'Utile (perdita) prima delle imposte e della quota nel risultato delle controllate non consolidate e delle collegate (a) |
15 | (18) |
| Utile (perdite) prima delle imposte e della quota nel risultato delle controllate non consolidate e delle collegate adjusted (A) |
572 | (94) |
| Imposte | (157) | 23 |
| Rettifiche che impattano le imposte (b) | 14 | |
| Imposte adjusted (B) | (143) | 29 |
| Aliquota fiscale effettiva adjusted (C=B/A) | 25% | 31% |
| a) Rettifiche che impattano l'Utile (perdita) prima delle imposte e della quota nel risultato delle controllate non consolidate e delle collegate |
||
| Rimisurazione al fair value della partecipazione in Nikola | 35 | |
| Costi di ristrutturazione | 2 | |
| Onere sul riacquisto di obbligazioni | 8 | |
| Provento ante imposte relativo alla modifica di un piano di healthcare negli Stati Uniti | (30) | (30) |
| Altre componenti rare | - | |
| Totale | 15 | (18) |
| b) Rettifiche che impattano le Imposte |
||
| Effetto fiscale delle rettifiche che impattano l'Utile (perdita) prima delle imposte e della quota nel risultato delle controllate non consolidate e delle collegate |
7 | |
| Altre | 7 | |
| Totale | 14 |
(Dati non assoggettati a revisione contabile)
| Ricavi netti per segmento di attività in conformità agli EU-IFRS (in milioni di dollari) |
|||
|---|---|---|---|
| 1° Trimestre | |||
| 2021 | 2020 | Variazione % | |
| Agriculture | 3.039 | 2.243 | 35,5 |
| Construction | 656 | 422 | 55,5 |
| Commercial and Specialty Vehicles | 2.805 | 2.021 | 38,8 |
| Powertrain | 1.235 | 753 | 64,0 |
| Elisioni e altre | (690) | (447) | - |
| Totale delle Attività Industriali | 7.045 | 4.992 | 41,1 |
| Financial Services | 447 | 488 | -8,4 |
| Elisioni e altre | (28) | (30) | - |
| Totale | 7.464 | 5.450 | 37,0 |
EBIT adjusted delle Attività Industriali (1) per segmento in conformità agli EU-IFRS
| (in milioni di dollari) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1° Trimestre | |||||
| 2021 | 2020 | Variazione in dollari |
Margine EBIT adjusted 2021 |
Margine EBIT adjusted 2020 |
|
| Agriculture | 390 | 16 | 374 | 12,8% | 0,7% |
| Construction | 24 | (83) | 107 | 3,7% | (19,7)% |
| Commercial and Specialty Vehicles | 71 | (66) | 137 | 2,5% | (3,3)% |
| Powertrain | 108 | 13 | 95 | 8,7% | 1,7% |
| Poste non allocate, elisioni e altre | (73) | (69) | -4 | - | - |
| EBIT adjusted delle Attività Industriali | 520 | (189) | 709 | 7,4% | (3,8)% |
(1) Questa voce è un indicatore finanziario "non-GAAP". Si veda la sezione "Informazioni finanziarie Non-GAAP" del presente comunicato stampa per una descrizione degli indicatori finanziari "non-GAAP".
Principali grandezze determinate in conformità agli EU-IFRS (in milioni di dollari)
| Al 31 marzo 2021 | Al 31 dicembre 2020 | |
|---|---|---|
| Totale Attivo | 48.457 | 50.556 |
| Totale Patrimonio netto | 7.130 | 6.735 |
| Patrimonio netto attribuibile a CNH Industrial N.V. | 7.029 | 6.651 |
| Liquidità netta (Indebitamento netto) | (16.220) | (16.874) |
| di cui Liquidità netta (Indebitamento netto) delle Attività Industriali(1) | 118 | 297 |
| Risultato netto dei Servizi Finanziari | 98 | 89 |
(1) Questa voce è un indicatore finanziario "non-GAAP". Si veda la sezione "Informazioni finanziarie Non-GAAP" del presente comunicato stampa per una descrizione degli indicatori finanziari "non-GAAP".
Riconciliazione dell'Utile (perdita) netta da U.S.-GAAP a EU-IFRS
| 1° Trimestre | |||
|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | ||
| Utile (perdita) netta determinata in conformità agli U.S. GAAP | 425 | (54) | |
| Rettifiche per conformarsi agli EU-IFRS: | |||
| Costi di sviluppo | (20) | (31) | |
| Rimisurazione al fair value della partecipazione in Nikola(1) | 35 | - | |
| Altre rettifiche(2) | (39) | (26) | |
| Effetto fiscale sulle rettifiche e altre differenze fiscali | 12 | 12 | |
| Totale rettifiche | (12) | (45) | |
| Utile (perdita) netta determinata in conformità agli EU-IFRS | 413 | (99) |
(1) A partire dal secondo trimestre del 2020, la partecipazione in Nikola Corporation è valutata al fair value attraverso il conto economico secondo i principi U.S. GAAP. Questa partecipazione è valutata al fair value attraverso il conto economico complessivo secondo i principi EU-IFRS.
(Dati non assoggettati a revisione contabile)
| Riconciliazione del Totale Patrimonio Netto da U.S. GAAP a EU-IFRS (in milioni di dollari) |
||
|---|---|---|
| Al 31 marzo 2021 | Al 31 dicembre 2020 | |
| Totale Patrimonio Netto in conformità agli U.S. GAAP | 5.465 | 4.989 |
| Rettifiche per conformarsi agli EU-IFRS: | ||
| Costi di sviluppo | 2.092 | 2.193 |
| Altre rettifiche | 16 | 34 |
| Effetto fiscale sulle rettifiche e altre differenze fiscali | (443) | (481) |
| Totale rettifiche | 1.665 | 1.746 |
| Totale Patrimonio Netto in conformità agli EU-IFRS | 7.130 | 6.735 |
Conversione dei dati economico-finanziari espressi in valuta diverso dal dollaro USA
I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in dollari USA dei dati economico-finanziari espressi in valuta diversa dal dollaro USA sono stati i seguenti:
| 1° Trimestre 2021 | 1° Trimestre 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Medi | Puntuali | Al 31 dicembre 2020 | Medi | Puntuali | |
| Euro | 0,830 | 0,853 | 0,815 | 0,907 | 0,913 |
| Sterlina inglese | 0,725 | 0,727 | 0,733 | 0,782 | 0,809 |
| Franco svizzero | 0,906 | 0,944 | 0,880 | 0,968 | 0,966 |
| Zloty polacco | 3,773 | 3,967 | 3,716 | 3,922 | 4,154 |
| Real brasiliano | 5,477 | 5,749 | 5,194 | 4,459 | 5,203 |
| Dollaro canadese | 1,266 | 1,261 | 1,274 | 1,344 | 1,425 |
| Lira turca | 7,400 | 8,294 | 7,427 | 6,115 | 6,577 |
CNH INDUSTRIAL N.V.
Conto economico consolidato sintetico 1° trimestre 2021 e 2020 (Dati non assoggettati a revisione contabile, EU-IFRS)
1° Trimestre (in milioni di dollari) 2021 2020 Ricavi netti 7.464 5.450 Costo del venduto 5.995 4.729 Spese generali, amministrative e di vendita 525 502 Costi di ricerca e sviluppo 287 248 Risultato partecipazioni: 28 - Quota di utili/(perdite) delle imprese valutate con il metodo del patrimonio netto 28 - Oneri di ristrutturazione 2 5 Altri proventi/(oneri) (36) (46) Proventi/(oneri) finanziari (89) (54) UTILE/(PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE 558 (134) Imposte (145) 35 UTILE/(PERDITA) DELLE ATTIVITÀ IN CONTINUITÀ 413 (99) UTILE/(PERDITA) DEL PERIODO 413 (99) UTILE/(PERDITA) DEL PERIODO ATTRIBUIBILE A: Soci della controllante 396 (110) Interessenze di pertinenza di terzi 17 11 (in dollari) RISULTATO BASE PER AZIONE ORDINARIA 0,29 (0,08) RISULTATO DILUITO PER AZIONE ORDINARIA 0,29 (0,08)
Il conto economico consolidato sintetico sopra riportato va considerato congiuntamente agli schemi di bilancio consolidato e relative note al 31 dicembre 2020 sottoposti a revisione contabile ed inclusi nella Relazione finanziaria annuale europea. Tale conto economico consolidato sintetico è rappresentativo del consolidamento di tutte le società controllate di CNH Industrial N.V.
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata sintetica al 31 marzo 2021 e al 31 dicembre 2020 (Dati non assoggettati a revisione contabile, EU-IFRS)
| (in milioni di dollari) | Al 31 marzo 2021 | Al 31 dicembre 2020 |
|---|---|---|
| ATTIVO | ||
| Attività immateriali | 4.711 | 4.832 |
| Immobili, impianti e macchinari | 5.039 | 5.414 |
| Partecipazioni e altre attività finanziarie non correnti: | 958 | 1.021 |
| Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto | 537 | 569 |
| Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale misurati al fair value attraverso il conto economico complessivo |
357 | 392 |
| Altre partecipazioni e attività finanziarie non correnti | 64 | 60 |
| Beni concessi in leasing operativo | 1.943 | 1.978 |
| Attività per piani a benefici definiti | 24 | 25 |
| Attività per imposte anticipate | 1.007 | 1.061 |
| Totale Attività non correnti | 13.682 | 14.331 |
| Rimanenze nette | 6.865 | 6.000 |
| Crediti commerciali | 490 | 503 |
| Crediti da attività di finanziamento | 17.827 | 18.529 |
| Crediti per imposte correnti | 126 | 160 |
| Altri crediti correnti e attività finanziarie | 1.159 | 1.041 |
| Anticipi e altre attività | 190 | 189 |
| Attività da strumenti derivati | 138 | 160 |
| Disponibilità e mezzi equivalenti | 7.967 | 9.629 |
| Totale Attività correnti | 34.762 | 36.211 |
| Attività destinate alla vendita | 13 | 14 |
| TOTALE ATTIVO | 48.457 | 50.556 |
| PASSIVO | ||
| Capitale emesso e riserve attribuibili ai soci della controllante | 7.029 | 6.651 |
| Interessenze di pertinenza di terzi | 101 | 84 |
| Totale Patrimonio netto | 7.130 | 6.735 |
| Fondi rischi e oneri: | 5.010 | 5.239 |
| Benefici ai dipendenti | 1.674 | 1.864 |
| Altri fondi | 3.336 | 3.375 |
| Debiti finanziari: | 24.333 | 26.618 |
| Debiti per anticipazioni su cessioni di crediti | 11.105 | 11.923 |
| Altri debiti finanziari | 13.228 | 14.695 |
| Passività da strumenti derivati | 156 | 139 |
| Debiti commerciali | 6.462 | 6.355 |
| Debiti per imposte correnti | 232 | 186 |
| Passività per imposte differite | 207 | 203 |
| Altre passività correnti | 4.927 | 5.081 |
| Totale Passività | 41.327 | 43.821 |
| TOTALE PASSIVO | 48.457 | 50.556 |
La situazione patrimoniale-finanziaria consolidata sintetica sopra riportata va considerata congiuntamente agli schemi di bilancio consolidato e relative note al 31 dicembre 2020 sottoposti a revisione contabile ed inclusi nella Relazione finanziaria annuale europea. Tale situazione patrimoniale finanziaria consolidata sintetica è rappresentativa del consolidamento di tutte le società controllate di CNH Industrial N.V.
Rendiconto finanziario consolidato sintetico 1° trimestre 2021 e 2020
(Dati non assoggettati a revisione contabile, EU-IFRS)
| 1° Trimestre | ||
|---|---|---|
| (in milioni di dollari) | 2021 | 2020 |
| A) DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI ALL'INIZIO DEL PERIODO | 9.629 | 5.773 |
| B) DISPONIBILITÀ GENERATE/(ASSORBITE) DALLE ATTIVITÀ OPERATIVE: | ||
| Utile/(perdita) del periodo | 413 | (99) |
| Ammortamenti (al netto dei beni ceduti in buy-back e dati in leasing operativo) | 294 | 295 |
| Altre poste non monetarie | (3) | 22 |
| Onere sul riacquisto di obbligazioni | 8 | - |
| Dividendi incassati | 43 | 6 |
| Variazione fondi rischi e oneri futuri | (72) | (179) |
| Variazione delle imposte differite | 22 | (41) |
| Variazione delle poste da operazioni di buy-back(1) | (14) | (96) |
| Variazione delle poste da operazioni di leasing operativo(2) | 38 | 50 |
| Variazione del capitale di funzionamento | (654) | (1.190) |
| TOTALE | 75 | (1.232) |
| C) DISPONIBILITÀ GENERATE/(ASSORBITE) DALLE ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO: | ||
| Investimenti in: | ||
| Immobili, impianti e macchinari e attività immateriali (al netto dei beni ceduti in buy-back e dati in leasing operativo) |
(160) | (142) |
| Partecipazioni in imprese consolidate con il metodo integrale e altre imprese | (11) | (3) |
| Realizzo della vendita di attività non correnti (al netto dei beni ceduti in buy-back) | - | 5 |
| Variazione netta dei crediti da attività di finanziamento | 213 | 698 |
| Variazione delle altre attività finanziarie correnti | (83) | - |
| Altre variazioni | 155 | 104 |
| TOTALE | 114 | 662 |
| D) DISPONIBILITÀ GENERATE/(ASSORBITE) DALLE ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO: | ||
| Variazione netta dei debiti e delle attività/passività da strumenti derivati | (1.598) | (224) |
| Distribuzione di dividendi | (1) | (1) |
| Acquisto di quote partecipative delle controllate | - | (9) |
| TOTALE | (1.599) | (234) |
| Differenze cambi di conversione | (252) | (265) |
| E) VARIAZIONE NETTA DELLE DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI | (1.662) | (1.069) |
| F) DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI A FINE PERIODO | 7.967 | 4.704 |
Note:
(1) La cassa generata dalle cessioni di beni con patto di riacquisto (contratti di buy-back) è rappresentata tra le attività operative del periodo in un'unica voce che include la variazione del capitale di funzionamento, nonché gli investimenti, gli ammortamenti e le svalutazioni.
(2) La cassa generata dalle operazioni di leasing operativo è rappresentata tra le attività operative in un'unica voce che include gli investimenti, gli ammortamenti, le svalutazioni e la variazione delle rimanenze.
Il rendiconto finanziario consolidato sintetico sopra riportato va considerato congiuntamente agli schemi di bilancio consolidato e relative note al 31 dicembre 2020 sottoposti a revisione contabile ed inclusi nella Relazione finanziaria annuale europea. Tale rendiconto finanziario consolidato sintetico è rappresentativo del consolidamento di tutte le società controllate di CNH Industrial N.V.