CM — Capital/Financing Update 2014

Sep 19, 2014

股票代號：1587

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吉茂精密股份有限公司 Cryomax Cooling System Corp. 簡式公開說明書

(九十九年度現金增資發行新股申報用)

一、公司名稱：吉茂精密股份有限公司

二、本公開說明書編印目的：辦理現金增資發行新股

• (一)新股來源：現金增資。

• (二)新股種類：記名式普通股，每股面額新台幣壹拾元整。

• (三)新股股數：2,284,000 股。

• (四)發行金額：新台幣22,840,000 元。

• (五)發行條件：

• 1.本次辦理現金增資發行新股2,284,000 股，每股面額新台幣10 元，每股發行價格 暫訂為新台幣20 元溢價發行，預計共可募集資金總額為新台幣45,680,000 元。

• 2.本次辦理現金增資發行新股，除依公司法第267 條規定保留發行總額15%，計 342,600 股，由本公司員工認購，其餘85%計1,941,400 股由原股東按認股基準日 股東名簿計載之持股比例認購，其認股未滿壹股之畸零股得由股東自行在認股基準 日起五日內向本公司股務代理辦理拼湊。原股東及員工放棄認購及拼湊不足壹股之 畸零股，授權董事長洽特定人按發行價格認購之。

• 3.本次現金增資發行新股之權利義務與原發行之普通股股份相同。

• (六)公開承銷比率：不適用。

• (七)承銷及配售方式：不適用。

三、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要：請參閱本文第21-23 頁。

四、本次發行相關費用，應包括之項目如下 ：

• (一)承銷費用:無。

• (二)其他費用(主要包括會計師費用)約新台幣10 萬元。

• 五、有價證券之生效，不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。

• 六、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開 說明書上簽名或蓋章者依法負責。

• 七、投資人應詳閱本公開說明書之內容，並應注意本公司之風險事項：請參閱本文第2-4 頁。

• 八、查詢本公開說明書之網址：公開資訊觀測站http：//newmops.twse.com.tw。

• 九、本公司股票未在證券交易所上市或未在證券商營業處所買賣。

吉茂精密股份有限公司 編製 中 華 民 國 九十九 年 七 月 二 日 刊印

一、本次發行前實收資本之來源及比率：

單位：新台幣元

		單位：新台幣元
資本來源	金額	占實收資本額比率
設立資本	2,000,000	0.53%
現金增資	306,000,000	80.40%
盈餘轉增資	39,622,500	10.41%
資本公積轉增資	32,950,000	8.66%
合計	380,572,500	100.00%

• 二、公開說明書之分送計畫：

• (一)陳列處所：依規定送有關單位外，另陳列於本公司以供查閱。

• (二)分送方式：依行政院金融監督管理委員會證券期貨局規定之方式辦理。

• (三)索取方法：親臨本公司索取或透過網路至公開資訊觀測站

   - (http://newmops.twse.com.tw)查詢。
  

• 三、證券承銷商之名稱、地址、網址及電話：不適用。

• 四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。

• 五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。

• 六、股票簽證機構之名稱、地址、網址及電話：

• 名 稱：台灣銀行股份有限公司信託部地 址：台北市武昌街一段49號4樓 網 址：http:// www.bot.com.tw 電 話：(02) 2349-5236

• 七、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話：

• 名 稱：宏遠證券股份有限公司 地 址：台北市大安區信義路四段236號3樓

• 網 址：http://www.honsec.com.tw 電 話：(02) 7719-8899

• 八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。

• 九、公司債簽證會計師及 律 師 姓 名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用。

• 、

• 十 最近年度財 務 報告 簽證會計師 姓 名、事務所名稱、地址、網址及電話： 會計師 姓 名： 蕭珍琪 會計師、 洪淑華 會計師

• 事務所名稱：資 誠聯 合會計師事務所

• 地址：台北市基 隆 路一段333號27樓

• 網址：http://www.pwc.com.tw 電話：(02)2729-6666

• 一、

• 十 複核律 師 姓 名、事務所名稱、地址、網址及電話:不適用。

• 十 二、發 言 人、代理發 言 人 姓 名、 職 稱、 聯絡 電話及電 子郵 件信 箱 : 發 言 人 代理發 言 人 姓 名及 職 稱： 羅 安 華 管理部 經 理 姓 名及 職 稱： 江品奇 總 經 理 室協 理 電話：(04)896-7892 電話：(04)896-7892

  • 電 子郵 件信 箱 ： anhua@cryomaxcooling.com 電 子郵 件信 箱 ： rowdy@cryomaxcooling.com

• 十 三、公司網址：http://www.c ry om ax coo li n g .com

吉茂精密股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：新台幣380,573仟元	實收資本額：新台幣380,573仟元	實收資本額：新台幣380,573仟元	公司地址：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28號	公司地址：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28號	公司地址：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28號	公司地址：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28號	公司地址：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28號	公司地址：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28號	公司地址：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28號	公司地址：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28號	公司地址：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28號	公司地址：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28號	電話：（04）896-7892	電話：（04）896-7892
設立日期：73年08月22 日								網址：http://www.cryomaxcooling.com
上市日期：不適用			上櫃日期：不適用					公開發行日期：98.10.26				管理股票日期：不適用
負責人：董事長兼總經理 劉彥狄								發言人：羅安華 職 稱：管理部經理 代理發言人：江品奇 職 稱：總經理室協理
電話：(02)7719-8899 網址：http://www.honsec.com.tw 股票過戶機構：宏遠證券股份有限公司 地址：台北市大安區信義路四段236號3樓
股票承銷機構：不適用
電話：(02)2729-6666 網址：http://www.pwc.com.tw 最近年度簽證會計師：資誠聯合會計師事務所 蕭珍琪、洪淑華會計師 地址：台北市基隆路一段333號27樓
複核律師：不適用
信用評等機構：不適用
最近一次經信用評等日期：不適用
董事選任日期：99 年06 月18 日，任期：3 年								監察人選任日期：99 年06 月18 日，任期：3 年
全體董事持股比例：9.69% (99 年06 月18 日)								全體監察人持股比率：5.89% (99 年06 月18 日)
董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例(99年06月18 日)：
職 稱	姓 名				持 股 比 例					職 稱	姓 名			持 股 比 例
董事長	劉彥狄				4.59%					監察人	汪慧貞			3.27%
董事	鄭財益				5.10%					監察人	郭榮豐			2.01%
獨立董事	潘天賜				-					監察人	易昌運			0.61%
獨立董事	吳周熙(OH JOO HEE)				-					大股東	智博投資有限公司			10.12%
獨立董事	陳證中				-
工廠地址：
一廠：彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28 號
三廠：彰化縣芳苑鄉後寮村工區6 路3 號
主要產品：各種汽車水箱及冷卻系統之製造							市場結構：內銷：40.08 %，外銷：59.92 %							參閱本文之頁次
														第12頁
風險事項		詳本文內頁說明												第2-4 頁
去(98)年度		營業收入：856,131仟元 稅前純益：24,619仟元 每股盈餘：0.65 元												第 42 頁
本次募集發行有價證券種類及金額					詳本公司公開說明書封面
發行條件					詳本公司公開說明書封面
募集資金用途及預計產生效益概述					請參閱本公開說明書第21-23 頁
本次公開說明書刊印日期： 99 年07 月01 日									刊印目的：增資發行新股
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請詳目錄

吉茂精密股份有限公司 公開說明書目錄

壹、公司概況

一、公司簡介............................................................ 1 (一)設立日期........................................................ 1 (二)總公司、分公司及工廠之地址及電話................................ 1 (三)公司沿革........................................................ 1 二、風險事項............................................................ 2 (一)風險因素........................................................ 2 (二)訴訟或非訟事件：................................................ 3 (三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度 及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事，應 列明其對公司財務狀況之影響...................................... 4 (四)其他重要事項.................................................... 4 三、公司組織：.......................................................... 5 (一)關係企業圖...................................................... 5 (二)董事及監察人資料................................................ 6 四、資本及股份.......................................................... 9 (一)股本形成經過.................................................... 9 (二)最近股權分散情形................................................ 9 (三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股 利 及相關資料................. 10 (四) 員 工分 紅 及董事、監察人 酬勞 ..................................... 10 貳 、營運狀況 一、公司之經營......................................................... 12 (一)業務內容....................................................... 12 (二)市 場 及產銷概況................................................. 1 7 二、轉投資事業......................................................... 19 (一)轉投資事業概況................................................. 19 (二)上市或上 櫃 公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止， 子 公司持有或處 分本公司股票情形及其設 定質 權之情形，並列明資金 來源 及其對公司經營 結果 及財務狀況之影響........................................... 19 三、重要 契 約........................................................... 20 參、發行計畫及 執 行情形 一、本次現金增資、發行公司債或發行 員 工 認 股權 憑 證計畫應 記載 事項.......... 21 二、本次 受讓 他公司股份發行新股應 記載 事項................................ 22 三、本次 併購 發行新股應 記載 事項......................................... 23 肆 、財務概況 一、最近五年度簡明財務資料............................................. 26 (一)財務分 析 ....................................................... 26 二、財務報 表 應 記載 事項................................................. 2 8

(一)發行人申報 募集 發行有價證券 時 之最近二年度財務報 表 及會計師查 核 報 告 ............................................................. 2 8 (二)最近年度經會計師查 核 簽證或 核 閱之 母子 公司 合併 財務報 表 ........... 2 8 (三)發行人申報 募集 發行有價證券 後 ，截至公開說明書刊印日 前 ，最近期經會 計師查 核 簽證之財務報 表 ......................................... 2 8 三、財務概況其他重要事項應 記載 事項..................................... 2 8 (一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五 條 情 事者，應 揭露 資訊............................................... 2 8 四、財務狀況及經營 結果檢討 分 析 ......................................... 2 8 (一)財務狀況....................................................... 2 8 (二)經營 結果 ....................................................... 29 (三)現金 流量 ....................................................... 29 (四)最近年度重大資本 支出 對財務業務之影響 .......................... 30 (五)最近年度轉投資 政策 、其 獲利 或 虧損 之主要 原 因、 改善 計 劃 及未 來 一年投 資計 劃 ......................................................... 30 (六)其他重要事項................................................... 30 、 伍 特別記載 事項 一、內 部控制制 度 執 行狀況............................................... 31 二、 委託 經行 政院 金 融 監 督管 理 委員 會證券期 貨局核准 或 認 可之信用 評等機構進 行 評等 者，應 揭露該 信用 評等機構 所 出具 之 評等 報 告 ....................... 31 三、證券承銷商 評估 總 結 意 見 ............................................. 31 四、 律 師法 律 意 見 書..................................................... 31 五、由發行人 填寫 並經會計師 複核 之 案 件 檢 查 表彙 總意 見 ...................... 31 六、本次 募集 與發行有價證券 於 申報生效 時 經行 政院 金 融 監 督管 理 委員 會證券期 貨 局通知 應 補充揭露 之事項............................................. 31 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會 通 過重要 決議 有不 同 意 見且 有 紀 錄或書 面聲 明者，其主要內容............................. 31 八、上市上 櫃 公司公司 治 理運作情形....................................... 31

壹、公司概況

一、公司 簡介

(一)設立日期： 民國 73 年 8 月 22 日

(二)總公司、分公司及工 廠 之地址及電話

公司/工廠	地址	電話
總公司（一廠）	彰化縣芳苑鄉後寮村工區路28 號	(04)896-7892
二廠	彰化縣芳苑鄉後寮村工區4 路2 號
三廠	彰化縣芳苑鄉後寮村工區6 路3 號
四廠	彰化縣芳苑鄉後寮村工區3 路4 號

(三)公司 沿革

• 民國 73 年 核准成 立 吉茂水箱企業 股份有限公司，資本額為2,000 仟 元。

• 民國 74 年 1-4 月試車生產 ，5 月 開 始正 式 生產營運 。

• 民國 77 年 購 買 二 廠土 地，同 年 3 月建置廠房 。

• 民國 83 年 財團 法人 中衛 發 展中心 評 鑑 合格， 成 為 國防 工 業衛星製造廠 商。 民國 88 年 投 資 興建吉茂 三 廠 ， 投入鋁製程水箱 開發。

• 民國 90 年 通過 ISO -9002 認證， 吉茂 三 廠正 式 量產 ， 成 為台灣 少 數同 時擁 有 銅製程 與 鋁製程水箱生產 公司。

• 民國 93 年 通過 ISO -9001(2000 年版 )新 版 認證。

• 辦理現金及盈餘轉增資25,000 仟 元及21,500 仟 元，增資 後 實收 資本額為236,500 仟 元。

申請更 名為 吉茂精密 股份有限公司。

• 民國 94 年 辦理現金增資56,000 仟 元，增資 後 實收資本額為292,500 仟 元。

• 民國 95 年 購 置 四 廠廠房並投 資設立東 莞吉旺汽車 零件有限公司與 CRYOMAX U . S . A INC .，分 別作 為本公司於大 陸 地區之 生產據點 及 負責 本公 司北 美 地區銷售 業 務之 據點 。

辦理現金增資12,000 仟 元，增資 後 實收資本額為304,500 仟 元。

民國 96 年 辦理現金增資25,000 仟 元，增資 後 實收資本額為329,500 仟 元。

• 民國 97 年 辦理資本公積轉增資32,950 仟 元，增資 後 實收資本額為362,450 仟 元。

• 民國 98 年 辦理盈餘轉增資18,123 仟 元，增資 後 實收資本額為380,573 仟 元。 經「 行政院金融監督管理委員會 」核准 股票公開發行。

1

二、 風險 事 項

• (一) 風險因素

• 1.利率、 匯 率 變動 、通貨 膨脹情形對 公司 損益 之 影響 及未來 因應措施 ： (1)利率 變動影響 ：

本公司98 年度 及97 年度 利 息支出淨 額分 別 為11,749 仟 元及 12,450 仟 元，占 該年度營業 收 入淨 額分 別 為1.37%及1.47%，利 息 收 支 對 本公司 損益影響甚微 ，本公司未來 將視 金融利率 變動 適 時調 整資金 運 用 情形 ，以 降低 利率 變化對 本公司 損益產生 之 影響 。

• (2) 匯 率 變動影響 ：

本公司銷貨 主要 以 美 元及新台幣 報 價， 主要材料付款亦 以 美 元及新 台幣為 主 ， 故 部份 進 銷貨 美 元可 採 自 然避險 ，98 年度 及97 年度兌換損 失 分 別 為3,502 仟 元及303 仟 元，占 該年度營業 收 入淨 額分 別 為0.41% ， 及0.04%，所占比例不 高 對因此 整 體匯兌因素尚 未構 成損益的風險負 擔 。為 因應匯 率 變動對 公司 損益 所 產生 之 風險 ，本公司 將密切注意匯 率 、 波動 相關資訊， 即時掌握匯 率 走勢 ，適 時 依 據全球 總 體經濟 匯 率價格 及未來資金 需求 ， 調 整外幣資 產 與 負 債，以規 避匯 率 變動 之 風險 ， 降低 匯 率 變動對 公司 損益 之 影響 。

• (3)通貨 膨脹影響 ：

  • 根據 行政院 主 計處所公 佈 98 年度消費者物 價 指 數 年減 率為

  • 0.87%， 顯示並無 大 幅 通貨 膨脹 之 情形 ， 故 本公司 並 未 因 通貨 膨脹而產 生重 大 影響 ，未來本公司 將 持 續 觀 察物 價 指 數 變化情形 ， 研判 通貨 膨脹 對 本公司之 影響 ，適 時調 整 產品 售價，以 降低 通貨 膨脹對 本公司 營運 之 影響 。

• 從 事 高風險 、 高槓桿投 資、資金 貸 與 他 人、 背 書保證及 衍生性 商 品交易 之 政 策 、 獲 利或 虧損 之 主要 原 因 及未來 因應措施 ：

• 本公司 目 前 僅對間接 持有100%股權之轉 投 資公司 營運 所 需 資金 而進 行

• 資金 貸 與及 背 書保證，相關 作業均 依 照「 資金 貸 與 他 人 作業程序」 、 「背 書 保證 作業程 式 」 之規定辦理。本公司 最近年度 及 截 至公開說明書 刊印 日 止 ， 未有 從 事 高風險 、 高槓桿投 資及 衍生性 商 品交易 之 情 事，本公司 己 訂定 「 取 得或處分資 產 處理 程序」 為日 後執 行之依 據 以 確 保公司 最 大利 益 。

3.未來 研 發計畫及預計 投入 之 研 發 費 用：

本公司在 車 用 冷卻系統 開發 上已 有大 量產品量產 及銷售，未來 將 持 續 、 朝 向 全系 列 車 用 冷卻系統產品的研 究開發， 將陸續 推 出高性 能散熱 水箱 、 全 硬焊式機油 冷卻 器 渦輪引擎散熱 中冷 器及工 業 用電腦伺服器散熱器等 產品 。本公司預計 投入研 發 費 用金額係依新 產品 開發編列，未來隨 營業 額 的成 長， 將 可逐步提 高年度研 發 費 用，藉以 支 持未來 研 發計畫，增加本公 司市場 上 競爭力。

1. 國 內外 重要 政 策 及法 律變動對 公司 財 務 業 務之 影響 及 因應措施 ：

本公司 最近年度 及 截 至公開說明書 刊印 日 止 ， 並 未受到 國 內外 重要 政 策 及法 律變動 ， 而 有 影響 公司 財 務及 業 務之 情 事。本公司 將 隨 時注意國 內

2

外政 策 發 展 趨 勢 及法規 變動情 況，以充份 掌握 市場環境 變化 ， 並採 取適當 策 略 因應 ，以 降低國 內外 重要 政 策 及法 律變動對 公司 財 務 業 務之 影響 。 5.科技改 變 及 產業變化對 公司 財 務 業 務之 影響 及 因應措施 ：

本公司 研 發 團 隊 對產品 開發能力領先同 業 ，同 時 領有專利證書，使本 公司 產品 廣受市場 接 受，公司 業 務及 財 務得以迅速發 展 ， 故 本公司技術 研 。 究發 展的 規劃 應 可 因應 科技改 變 及 產業變化對 公司 財 務 業 務之 影響

1. 企業形 象改 變對企業 危機管理之 影響 及 因應措施 ：

本公司自 成 立以來，遵守相關法令規定，積極強 化 內部管理與提昇管 理 品 質及績效，同 時 保持和諧之勞資關係，以持 續 維持優良 企業形 象， 並 無 任何 影響企業形 象之 情 事。

1. 進 行併購之預期效 益 、可能 風險 及 因應措施 ：

本公司 最近年度 及 截 至公開說明書 刊印 日 止 ， 並無進 行任何併購計

畫，惟 將 來若有 進 行併購計畫 時 ， 將 審慎評估 並 考 量 併購縱效，以 確 保原 有股東之權 益 。

• 8.擴充 廠房 之預期效 益 、可能 風險 及 因應措施 ：

本公司 最近年度 及 截 至公開說明書 刊印 日 止 ， 並無 擴充 廠房 計畫，未 來若有相關計畫， 將 依相關法令及本公司內部管理辦法辦理。

1. 進 貨或銷貨集 中 所面臨之 風險 及 因應措施 ：

2. (1) 進 貨集 中風險 評估及 因應措施

本公司97 年度 及98 年度最 大 進 貨 廠 商為 S T ON G G O LD IN T ERNA T IONA L LTD.， 進 貨比 重 分 別 為24.20%及28.89%， 該 公司為本 公司100%持有之轉 投 資公司。 而 其餘 主要 原 料 來源， 均 為長期合 作 且關 係良好 廠 商，供貨 品 質穩定，本公司 亦 持 續 開發其 他 新供貨來源， 並 隨 時注意 原 物料 市場供 應變化 趨 勢 ，以分散供 應上 供貨不及或 無 法供 應的 風險 。

• (2)銷貨集 中風險 評估及 因應措施

本公司97 年度 及98 年度最 大銷售 對 象為 CRYOMAX U . S . A INC .，銷 貨比 重 分 別 為36.36%及37.41%， 該 公司為本公司100%持有之轉 投 資公 司， 主要負責 北 美 地區之 業 務擴 展 與就 近 服務客戶，隨 子 公司積極開發 市場，客戶持 續 擴大， 故尚 不致有銷售集 中 之 風險 。

• 10.董事、監 察 人或持股超過百分之 十 之大股東，股權之大 量 移轉或 更換對 公 司之 影響 、 風險 及 因應措施 ： 無 。

• 經營 權之改 變對 公司之 影響 、 風險 及 因應措施 ： 無 。

• 12.其 他重要風險 及 因應措施 ： 無 。

(二)訴訟或非訟事件：

• 1.公司 最近 二 年度 及 截 至公開說明書 刊印 日 止已判 決 確 定或 目 前 尚 在繫屬 中 之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能 對 股東權 益 或證券價格有 重 大 影響者 ， 應 揭露其 系 爭事實、標 的 金額、訴訟開 始 日期、 主要 涉訟當事人 及 目 前處理 情形 ： 無 。

3

• 2.公司董事、監 察 人、總 經 理、實質 負責 人、持股比例超過百分之 十 之大股 東及 從 屬公司， 最近 二 年度 及 截 至公開說明書 刊印 日 止已判 決 確 定或 目 前 尚 在繫屬 中 之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能 對 公司股東權 益 或 證券價格有 重 大 影響者 ： 無 。

• 3.公司董事、監 察 人、 經 理人及持股比例超過百分之 十 之大股東， 最近 二 年 度 及 截 至公開說明書 刊印 日 止 發 生 證券 交易 法第一百五 十 七條規定 情 事及 公司 目 前辦理 情形 ： 無 。

• (三)公司董事、監 察 人、 經 理人及持股比例超過百分之 十 之大股東 最近 二 年度 及 截 至公開說明書 刊印 日 止 ，如有發 生財 務週轉困難或喪 失 債信 情 事， 應 列明其 對 公司 財 務狀況之 影響 ： 無 。

• (四)其 他重要 事 項 ： 無 。

4

三、公司組織：

• (一)關係 企業 圖

• 1.關係 企業 圖

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----- Start of picture text -----

吉茂精密股份有限公司
100%
100%
CRYOMAX INTERNATIONAL LTD. CRYOMAX U.S.A INC.
100% 100% 100%
CROHAN CENTURY TOP STONG GOLD
INTERNATIONAL LTD. INTERNATIONAL LTD. INTERNATIONAL LTD.
100%
東莞吉旺汽車零件有限公司
----- End of picture text -----

• 2.公司與關係 企業間 之關係、相互持股比例、股份及實際 投 資金額

98 年12 月31 日

單位：新台幣(美金)仟元；仟股

關係企業名稱	與本公司之關係	本公司持有股份	本公司持有股份	本公司持有股份	該公司持有本公司股份	該公司持有本公司股份	該公司持有本公司股份
		股數	持股比率	實際投資 金額(原始 成本)	股數	持股 比率	實際投資 金額(原始 成本)
CRYOMAX INTERNATIONAL LTD.	採權益法評價之 被投資公司	5,843	100.00%	201,341	-	-	-
CRYOMAX U.S.A INC.	採權益法評價之 被投資公司	7,000	100.00%	229,417	-	-	-
CROHAN INTERNATIONAL LTD.	採權益法評價之 被投資公司	5,843	100.00%	US5,843	-	-	-
CENTURY TOP INTERNATIONAL LTD.	採權益法評價之 被投資公司	-	100.00%	註3	-	-	-
STONG GOLD INTERNATIONAL LTD.	採權益法評價之 被投資公司	-	100.00%	註3	-	-	-
東莞吉旺汽車 零件有限公司	採權益法評價之 被投資公司	5,635	100.00%	US5,610	-	-	-

註1：資金尚未匯出。

註2：上列轉投資事業均未持有本公司股份。

5

(二)董事及監察人資料

1.董事及監察人 99 年06 月18 日 單位：股；%

職稱	姓名	選任 日期	任期	初次選任 日期 (註1)	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子 女現在持有股 份	配偶、未成年子 女現在持有股 份	利用他人名義 持有股份	利用他人名義 持有股份	主要經（學）歷	目前兼任本公司及 其他公司之職務	具配偶或二 親等以內關 係之其他主 管、董事或 監察人	具配偶或二 親等以內關 係之其他主 管、董事或 監察人	具配偶或二 親等以內關 係之其他主 管、董事或 監察人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職 稱	姓 名	關 係
董事長	劉彥狄	99.06.18	3 年 (註2)	92.12.27	1,746,727	4.59%	1,746,727	4.59%	321,974	0.85%	-	-	朝陽科技大學企管系 吉茂精密管理部副理	吉茂精密總經理 翌達投資董事 CRYOMAX U.S.A. President CROHAN 董事 CRYOMAX 董事 STONG GOLD 董事 東莞吉旺董事長	-	-	-
董事	鄭財益	99.06.18	3 年 (註3)	75.01.18	1,940,515	5.10%	1,940,515	5.10%	-	-	-	-	和美國中 吉茂精密董事長	大滿投資董事 東莞吉旺副董事長	-	-	-
獨立董事	潘天賜	99.06.18	3 年 (註2)	99.06.18	-	-	-	-	-	-	-	-	美國紐奧良大學工程應用 科學博士 建國科技大學電機系助理 教授 大葉大學電機系助理教授	高雄應用科技大學 電子系助理教授	-	-	-
獨立董事	吳周熙	99.06.18	3 年 (註2)	99.06.18	-	-	-	-	-	-	-	-	韓國江原大學材料工學科 韓國精進化學股份有限公 司部長	Chemtech Korea.co.,Ltd 董事長	-	-	-
獨立董事	陳證中	99.06.18	3 年 (註2)	99.06.18	-	-	-	-	-	-	-	-	逢甲大學會計系 慶澧股份有限公司財務部 經理	元創開發股份有限 公司副總經理	-	-	-
董事	翌達投資 有限公司	97.06.25	(註4)	97.06.25	1,723,074	5.23%	1,990,150	5.23%	-	-	-	-	-	-	-	-	-
監察人	汪慧貞	99.06.18	3 年 (註2)	95.12.07	1,245,936	3.27%	1,245,936	3.27%	84,000	0.22%	-	-	曾文高商商科 吉茂精密董事	東莞吉旺董事 廣頤投資董事	-	-	-

6

職稱	姓名	選任 日期	任期	初次選任 日期 (註1)	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子 女現在持有股 份	配偶、未成年子 女現在持有股 份	利用他人名義 持有股份	利用他人名義 持有股份	主要經（學）歷	目前兼任本公司及 其他公司之職務	具配偶或二 親等以內關 係之其他主 管、董事或 監察人	具配偶或二 親等以內關 係之其他主 管、董事或 監察人	具配偶或二 親等以內關 係之其他主 管、董事或 監察人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職 稱	姓 名	關 係
監察人	郭榮豐	99.06.18	3 年 (註2)	99.06.18	765,765	2.01%	765,765	2.01%	-	-	-	-	南英商工 吉茂精密管理部經理 吉茂精密董事	-	-	-	-
監察人	易昌運	99.06.18	3 年 (註2)	99.06.18	231,000	0.61%	231,000	0.61%	-	-	-	-	逢甲大學管研所 安侯建業會計師事務所審 計組主任 建智聯合會計師事務所會 計師	建智聯合會計師事 務所會計師	-	-	-

• 註1：填列首次擔任公司董事或監察人之時間，如有中斷情事，應附註說明。

• 註2：於99 年06 月18 日股東會全面改選董監事，任期為99 年06 月18 日至102 年06 月17 日。

• 註3：董事鄭財益於75 年01 月18 日股東會初次選任，至82 年09 月09 日解任，並於90 年09 月20 日股東會重新當選董事。 註4：任期為97 年06 月25 日至98 年12 月31 日。

• 註5：本公司董事、監察人於98 年12 月31 日任期屆滿，並於99 年06 月18 日改選。

7

2.法人股東之主要股東：不適用。

3.董事及監察人所具專業知識之情形

條件 姓名	條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗及下 列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下 列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下 列專業資格	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	兼任 其他 公開 發行 公司 獨立 董事 家數
		商務、法 務、財務、 會計或公 司業務所 須相關科 系之公私 立大專院 校講師以 上	法官、檢察 官、律師、會 計師或其他 與公司業務 所需之國家 考試及格領 有證書之專 門職業及技 術人員	商務、法 務、財 務、會計 或公司 業務所 須之工 作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
董事	劉彥狄	-	-	�	-	-	-	�	�	�	�	�	�	�	1
董事	鄭財益	-	-	�	�	-	-	�	-	�	�	�	�	�	-
獨立董事	潘天賜	�	-	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	-
獨立董事	吳周熙	-	-	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	-
獨立董事	陳證中	-	-	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	-
監察人	汪慧貞	-	-	�	-	-	-	�	�	�	�	�	�	�	-
監察人	郭榮豐	-	-	�	�	�	-	�	�	�	�	�	�	�	-
監察人	易昌運	-	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	-

• 註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，於各條件代號下方空格中打“ � ”。

• (1)非為公司或其關係企業之受僱人。

• (2)非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決 權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。

• (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股 前十名之自然人股東。

• (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。

• (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股 前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

• (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或 持股百分之五以上股東。

• (7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、 公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。

• (8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

• (9)未有公司法第30 條各款情事之一。

• (10)未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

8

四、資本及股份

(一)股本形成經過

• 1.公司最近五年度及截至公開說明書刊印日止股本變動之情形：

99 年04 月20 日

單位：新台幣仟元；仟股

						單位：新台幣仟元；仟股	單位：新台幣仟元；仟股	單位：新台幣仟元；仟股
年 月	發行 價格 (元)	核定股本		實收股本		備 註
		股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股本來源	以現 金以 外財 產抵 充股 款者	其 他
93.04	10	21,500	215,000	21,500	215,000	現 金 增 資 25,000 仟元	-	93.04.28 經授中字第 09332036020 號函核准
93.12	10	30,000	300,000	23,650	236,500	盈餘轉增資 21,500 仟元	-	93.12.02 經授中字第 09333121590 號函核准
94.09	10	30,000	300,000	29,250	292,500	現 金 增 資 56,000 仟元	-	94.09.05 經授中字第 09432765120 號函核准
95.08	10	50,000	500,000	30,450	304,500	現 金 增 資 12,000 仟元	-	95.08.07 經授中字第 09532631380 號函核准
96.09	10	50,000	500,000	32,950	329,500	現 金 增 資 25,000 仟元	-	96.09.29 經授中字第 09632838110 號函核准
97.08	10	50,000	500,000	36,245	362,450	資本公積轉增 資32,950 仟元	-	97.08.11 經授中字第 09732832330 號函核准
98.08	10	50,000	500,000	38,057	380,573	盈餘轉增資 18,123 仟元	-	98.08.13 經授中字第 09832860080號函核准

• 2.最近三年度及截至公開說明書刊印日止，私募普通股辦理情形：無。

(二)最近股權分散情形

• 1.主要股東名單：持股比例達百分之五以上之股東或持股比例占前十名之 股東名稱、持股數額及比例。

99 年04 月20 日  單位：股

股份 主要股東名稱	持 有 股 數	持 股 比 例
智博投資有限公司	3,853,157	10.12%
開發國際投資股份有限公司	2,790,082	7.33%
翌達投資有限公司	1,990,150	5.23%
鄭財益	1,940,515	5.10%
大滿投資有限公司	1,788,742	4.70%
劉彥狄	1,746,727	4.59%
汪慧貞	1,245,936	3.27%
鄭建榮	1,230,403	3.23%
吳李麥	1,227,765	3.23%
廣頤投資有限公司	1,224,836	3.22%

9

• 2.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十以上股東放棄現 金增資認股之情形

• (1)董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情 形：無。

• (2)董事、監察人及持股比例超過百分之十以上大股東所放棄之現金增資股 洽關係人認購者之資訊：無。

(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位：仟股；新台幣元

項 目	年 度	年 度	97 年	98 年	99 年03 月31 日
每股市價	最 高		未上市(櫃)	未上市/櫃	未上市/櫃
	最低		未上市(櫃)	未上市/櫃	未上市/櫃
	平 均		未上市(櫃)	未上市/櫃	未上市/櫃
每股淨值	分 配前		19.66	19.58	-
	分配後(註1)		19.16	-	-
每股盈餘	加權平均股數		36,245	38,057	-
	追溯調整前每股盈餘(註2)		1.39	0.65	-
	追溯調整後每股盈餘(註2)		1.33	-	-
每股股利	現 金 股 利		0.5	1.50 (註7)	-
	無償配股	盈餘配股	0.5	-	-
		資本公積配股	-	-	-
	累積未付股利(註3)		-	-	-
投資報酬分析	本益比(註4)		未上市(櫃)	未上市/櫃	未上市/櫃
	本利比(註5)		未上市(櫃)	未上市/櫃	未上市/櫃
	現金股利殖利率(註6)		未上市(櫃)	未上市/櫃	未上市/櫃

• 註1：請依據次年度股東會決議分配之情形填列。

• 註2：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

• 註3：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露 截至當年度止累積未付之股利。

• 註4：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

• 註5：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

• 註6：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

• 註7：98 年度盈餘分配案於99 年06 月18 日股東會決議通過。

(四)員工分紅及董事、監察人酬勞

• 1.公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍： 依本公司章程第三十條規定，公司當年度決算如有盈餘，除依法提繳

• 所得稅，應彌補以往年度虧損，依法提列法定盈餘公積百分之十，並視實 際需要提列特別盈餘公積後，就其餘額不低於百分之一且不高於百分之五 之限度內提撥員工紅利，並就前述扣除員工紅利前之餘額不高於百分之五 限度內，提撥董事及監察人酬勞。

• 2.本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之 股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理 本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額係各以稅後淨利3%為估列

• 基礎，實際配發情形待本次股東會決議。

• 3.盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：不適用。

• 4.盈餘分配議案業經股東會決議者：

10

本公司 98 年度盈餘分配案業經 99 年 6 月 18 日股東會通過，分配情形如下：

• (1)股東會決議配發員工現金紅利665 仟元及董監酬勞665 仟元。

• (2)股東會決議配發員工股票紅利者，所配發股數及其占盈餘轉增資之比 例：不適用。

• (3)考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘：本公司 98 年度每股盈餘元，係已依財務會計準則第 39 號公報扣除員工紅利 665 仟元及董監酬勞 665 仟元，與股東會決議實際分配之差異金額則依會計 估計變動處理，列為次年度損益。

• 5.上年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形(包括配發股數、金額 及股價)、其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異 數，原因及處理情形：

本公司九十七年度盈餘用以配發員工現金紅利1,365仟元及董事、監
察人酬勞1,365仟元，認列員工紅利1,319仟元及董監酬勞1,319仟元，
差異金額依會計估計變動處理，列為次年度損益。

11

貳、營運狀況

一、公司之經營

• (一)業務內容

• 1.業務範圍

• (1)主要業務內容

、 本公司主要營業項目為車用冷卻系統及其相關零組件之 生產 研 發與 銷 售 。

• (2)主要 產品 之營業比 重

單位： 新台幣 仟元

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度 主要產品	98年度
	營業收入淨額	比重(%)
銅製水箱	26,805	3.13%
鋁製水箱	763,352	89.16%
半成品	41,423	4.84%
其他	24,551	2.87%
合計	856,131	100.00%

(3)目前之 商品 項目

• A .車用冷卻系統。包 含汽 車 水箱 、 中 冷 器 、 機油 冷卻 器 、冷 凝器 ， 產品 涵蓋世界 各 種汽 車 廠牌 ，包 含小客 車、 小貨 車、大 貨 車、 堆 高 機 、發 電機 、 悍馬 車及 履帶 車 輛等 之冷卻系統 皆 有 承製 。

• B . 汽 車冷卻系統之相關零組件。包 含水槽 、 固 定 板 、 芯子 、 密封墊等 。

• (4)計 畫 開發之 新商品

• A . 全硬焊式機油 冷卻 器 。

• B . 渦輪引擎 散 熱中 冷 器 。

• C .散 熱效率 高、 輕薄 之工業用 電腦伺服器 散 熱器 。

• D . 新式樣 車 型 之 汽 車 水箱 。

2. 產 業 概況

• (1) 產 業之現 況 與發 展

汽 車零組件 製造 業之 產 業範圍，依 據台灣 經 濟研究院產 經資料 庫的 、 、 、 分 類 ，其定 義 為 凡從 事 汽 車專用零件，如 煞 車、 離合器 踏板手 輪軸 齒輪 、 傳導 系統、 引擎 、車 身等製造 之 行 業 均屬 之，本 產 業 中 各 細 項 產 業所 屬 之 活 動、 產品整 理如下：

產業	所營項目
汽車零組 件製造業	汽化器製造、汽車水箱製造、汽車車架製造、汽車座椅製造、 汽車車軸製造、汽車輪圈製造、汽車雨刷製造、汽車輪圈蓋製 造、汽車引擎製造、汽車踏板製造、汽車齒輪製造、汽車車身 製造、汽車差速器製造、汽車離合器製造、汽車濾清器製造、 汽車化油器製造、汽車保險桿製造、汽車萬能聯桿製造、汽車 後照鏡製造、汽車制動系統製造、變速齒輪系統製造、汽車轉 向系統製造、汽車懸置系統製造、汽車潤滑系統製造、汽車傳 動系統製造

12

A . 汽 車零組件 產 業 結構

汽 車零組件 廠商可 以 概 分為 直接供 應 汽 車 廠 零組件 的 原 廠委託製造 （Original Equipment Manufacturer 以下 簡 稱 OEM） 零件 廠 ，以及 供 應 全 球汽 車 售 後 維修 市 場 ( After Market 以下 簡 稱 AM )零組件 的 零件 廠 。 由 於 OEM ， 零件 廠獲 利及成 長 主要 取 決於 新 車與原 廠 零組件 的銷售 然而台灣汽 車市 場 規 模太小 ， 生產製造較 不具規 模 經 濟 ， 使 得 台灣汽 車零組件 廠商 配 合整 車 OEM 產銷 之市 場 相 對受 限， 進而壓縮 零組件 廠商的 發 展空間 。所以國內 汽 車零組 ， 件 廠商 轉 向 國際市 場 發 展 ，並以國際 售 後 服 務之 維修 市 場AM 為經營主 軸 其 中又 以 北美 市 場 為大 宗 。

AM 零件 廠的銷售 市 場 ，為 替換全球 已 在使 用 中的 車 輛 零件， 又可區 分 正 廠 與 非正廠 零件， 非正廠 零件 商在取 得 正廠 零件後， 加 以 拆解 並 自行 開 模生 ， 。 產 然 後以通 路 或 自 有 品牌推出 市 場 在全球 金 融風暴的影響 下， 部 份 消費

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----- Start of picture text -----

汽 車零組件 銷售 通 路圖
中心 車 廠
汽 車零組件 衛星廠
售 後 維修 零件 出廠 原車零件
副廠牌 原廠售後廠牌（ 原廠委託製造 原廠委託設計製造
OES
(OEM)
）
(ODM)
----- End of picture text -----

資料 來源 ：車 輛研究測試中心 報 告

13

B.汽 車 引擎 冷卻系統 產 業 結構

、 、 、 、 引擎 冷卻系統 乃是由汽缸 風扇 水箱 水箱蓋 節溫器 與冷卻 水共同 組成 的 ，主要 功能是調節引擎的 工 作溫 度及 避免引擎 過 熱 ，其 作 用就 是將燃 燒 過程 中 未利用 的熱量 散發 出去 ， 讓引擎 得 在正常溫 度下 （約攝氏 80 ~ 90 度 左右）才能使 車 輛 各 部 分 機 件發 揮 應有 的功能 ， 這對 於 引擎的 動 力輸出深 具 影響力 ， 汽 車 水箱 則 扮演重 要 角色 。

汽 車 水箱又 稱散 熱器 ，分為主 水箱 及 副水箱 ， 是 冷卻系統最 重 要 的機 件， 主 水箱 主要 由薄薄的 金 屬（鋁） 散 熱片 所組成 （ 本公司 產品 以主 水箱 為主 ） 。 主 水箱運作 時，會 將引擎 內 熱的 冷卻 液引導 至 水箱 上 方 ， 再 經 由小水管 往下 流 ，利用 水箱 上 的 散 熱片 增 加 與 空氣接觸的面 積， 再 經 由 分 水管流 至 水箱 下 方 後經 管路流回引擎 ， 讓熱能 以最 快的速 度散發 出來 ，以達 到 冷卻 的 目 的 。 而副水箱的作 用則 採 用 熱脹 冷 縮的 原理，當冷卻系統 的壓力升 高時， 副水箱 會 吸收從水箱蓋的閥門洩出的 冷卻 水 ，當 壓力 下 降 時，原 先被排出 至 副水箱 中的 冷卻 水將 會 再被吸入 主 水箱 之 中 。

在AM 市 場中 ， 汽 車 水箱必須更換的 原因有 兩類 ：一 是水箱 因 長 期 使 用 而 自然 損 壞； 二 是 車 輛 因為 碰撞致使水箱受 損， 而 其 中 以 自然 損 壞 為主要原因。 水箱的使 用 壽命 因所 在地區的氣候 、 駕駛 人 操駕方式 、 平 時 保養 及 行駛里 程 數 而 有所差異，若所 在地的氣候較熱 ， 駕駛 人經 常長途 開車，不 注意水箱的 水是否足夠 、 溫 度 是否偏 高則 水箱較易 損 壞 。 平均來 說， 汽 車 水箱使 用 壽命 一 般約 5 - 8 年 便 需要 維修更換 ， 而引擎 冷卻系統 周邊搭 配 的 零配件，包 含橡 膠水管等 配件 亦影響汽 車 水箱使 用 壽命 。

汽 車 水箱亦區 分 OEM 及 AM 產品 ， 由 於需要 更換水箱的汽 車，除因 碰撞 因 ， 素外 多 為 使 用年限 較久的舊 車，且不 在保險給付 範圍內， 故多採 用價 格較 。 ， 低 的非正廠產品 汽 車 水箱的維修 ，因 涉 及關 鍵的引擎 散 熱問題 消費 者 較 依 賴 具專業 技術 及經 驗的水箱修護技師 ， 在較 成 熟的汽 車市 場 ，如 北美 及 歐 洲 ，除 了 以 保養 及 碰撞 為主 的 一 般修護廠外 ， 亦 發 展出 專業 的汽 車 水箱維修 業者， 汽 車 水箱產 業 的銷售 通 路 如下 圖 所 示 ：

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----- Start of picture text -----

汽 車 水箱廠
汽 車零件 貿易商
一
般汽 車 維修廠 汽 車 水箱 專業 廠
車主
----- End of picture text -----

==> picture [151 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

資料 來源 ：本公司 自行整 理
----- End of picture text -----

14

(2) 產 業上、 中 、下 游 之關 聯性

• 汽 車零組件係 供汽 車組 裝廠商 組成成車以及 維修廠商更換 零件所

• 用，零組件 可 依 材質 分為金 屬 零組件與 非 金 屬 零組件，所 涵蓋 之 產 業 非 常 廣 泛 ，包括 石化 、 玻璃 、 鋼鐵 、 橡膠 、 電機 、 電子等 工業，因 此汽 車 。

• 零組件 產 業 能帶 動一國 的 基礎工業 和週邊產 業之發 展 茲將汽 車零組件 業上、 中 、下 游 關 聯圖 列 示 如下：

	上游 塑(橡)膠工業 鋼鐵工業 石化工業 玻璃工業 電機工業 電子工業	中游 汽機車之零組件	下游
			汽機車之組車廠商 汽機車之維修廠商 汽機車之維修廠商

(3) 產品 發 展趨勢 及 競爭 情形：

A . 產品 發 展趨勢

• 汽 車 水箱 主要 由塑膠水槽 及散 熱芯子兩個部 分所組成， 在材質

• 上， 水箱 發 展初 期為 全銅水箱（銅槽銅芯）進而 發 展 為 塑槽銅製水箱 （塑槽銅芯） ，90 年 代起汽 車 水箱產 業開 始導入塑槽鋁製水箱 ( 塑槽鋁 芯 )。 由 於 鋁製水箱 之原 材 料 加 工 技術 成 熟 、 輕量化 、 環保的趨勢 及 一

• 引進新製 程 和 設 備等 因 素 ，目前 在 般轎 車 領域 已 全面採 用 鋁製 ，成 為 汽 車 水箱 之主 流 。 銅製水箱的 應用則 集中在 特 殊 車 輛 上，如 貨 車、 … 。

• 工程車、 軍 用車 等

B . 競爭 情形

由 於 汽 車 水箱AM 業者， 競爭力著重在產品多樣性 與 品質良率 ， 而此兩部 分 的 關 鍵 因 素在 於車 款模 具開發數 量 及 鋁芯的製作技術 ，其 中模 具開發需要資本投 入 ， 而鋁芯製作技術難 度 又 高，因 此 ，國內有 鋁芯製作能力的 業者 多 以 OEM 廠 為主，因為 可直接透 過車 廠取 得相關 生產技術 與資本投資，且不用開發 太多模 具 即可 滿 足 國內單一車 廠 需 求 。

不過普 遍觀 察，一 般 OEM 廠多屬少樣多量的生產型態 ，與 AM 市 場的少量多樣的生產 需 求 ， 在銷售 與 生產線的 規 劃 設計 亦 大不相 同 。 此外 ， 接受 原 廠委託生產製造 時，尚 須受合約 限 制銷售對象 ， 故 一 般 OEM 廠亦 不 輕易跨入AM 領域 。

國內 AM 市 場鋁製水箱廠多 依 附集團銷售 ，主要原因 也 因 生產線 資本投 入 大與 模 具開發 費 用高及 行銷 通 路難 建 立等 因 素 ， 使 得國內一 、 般中 小型企 業無法 直接跨入鋁芯製作 。本公司主要 競爭 者大 多 為國 外廠商 如 丹 麥 Nissens 公司、 德 國 Behr 公司、 美 國 Modine 公司、 美 國 Visteon 公司及日本 Koyo 公司... 等 。

15

3. 技術 及 研 發 概況

(1)所營業務之 技術層 次

本公司為車用冷卻系統專業 製造商 ，其 產品 除 符合 基本 的操作功能 外 ，並 須 滿 足 各 種惡劣環境的 要 求 ， 故 除 了符合 ISO 9000 的品質 要 求外 ， 其 產品的壽命 及 品質亦是 開發 的技術重點 ， 故 本公司 對 於 產品的 開發 秉 持 謹慎的態 度及 多方驗證的模式 ，利用 先進自 動 測試 及實 驗 設 備 ， 輔 以 風洞試驗 設 備測試驗證產品 ，並 針對 散 熱器使 用工程分 析軟體 及3 D/CAD 電腦輔助 設計， 確保產品的壽命 及 品質 達 到客戶 要 求 ， 在品質 上以超 越 同 業 水 準為目 標 。

同 時 導入 專案 方式 開發 新品 ，並 將 其經 驗 及工程 技術 書 面化 ， 便 於 經 驗累 積與 傳承 ，以期 技術層面 之 全面 提 升 。 另外針對產品 需 求導入 PDM ( 產品 資料 管 理)系統 平台 ， 縮短產品 上市時 間 ，提高設計 效率 ，達 到全面品質 提 升 ， 使 得 技術整合更加縝密 。 此外 ， 亦 與法人 機構 ， 學術 機構 以專案 方式技術合作 ，以 獲取 相關 技術 資訊與 研 發成 果 。

(2) 研究 發 展

• A . 導入新型的 3 D/CAD 電腦輔助 設計設 備 工程分 析 及 產品 資料 管 理 軟 體； 及 進行風洞性能 及 耐久性測試 ，提 升產品 設計 能力 與 產品 之 可靠 度。

• B .本公司 在 車用冷卻系統開發上，除本業 汽 車 水箱 已有大 量產品量產 及 銷售外 ，未 來將朝向全 系列車用冷卻系統 產品的研究 開發， 將陸續推 、 … ，

• 出全硬焊式機油 冷卻 器 渦輪引擎 散 熱中 冷 器 等產品 使 本公司 的 產品能夠彼此串聯整合 ，不 但能 滿 足客戶對產品的 開發需 求 ， 同 時 使 本公司於車用冷卻系統 產品的 開發 技術更加 提 昇 。

• (3) 研究 發 展 人員與其 學 經 歷

學 歷	人 數	所佔比例%
大學(專)	7	70%
高中(職)	3	30%
合計	10	100%

• (4)最近五年度每年投 入 之 研 發 費 用

單位： 新台幣 仟元

			單位：新台幣仟元
年度	研發費用(A)	營業收入淨額(B)	研發費用佔營業收 入淨額比率(A)/ (B)
94 年	6,972	622,538	1.12%
95 年	15,730	740,073	2.13%
96 年	12,061	845,697	1.43%
97 年	9,500	848,424	1.12%
98 年	8,602	856,131	1.00%

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(5)最近五年度開發成 功 之 技術 或 產品

年度	產品名稱	產品應用及內容描述
96 年	1.水箱散熱器類:計135 項。 2.水冷式機油冷卻器類:計32 項。 3.外掛式機油冷卻器類:計2 項。 4.車用中冷器類:計1 項。	1.汽車及機械引擎用水冷散熱器等。 2.汽車及機械用全鋁合金圓管式、板片式 變速箱油及引擎機油散熱器等。 3.汽車及機械用全鋁合金外掛式空氣冷 卻型,變速箱油及引擎機油散熱器等。 4.汽(柴)油車渦輪增壓冷卻器等。
97 年	1.水箱散熱器類:計118 項。 2.水冷式機油冷卻器類:計53 項。 3.車用外掛式機油冷卻器:計7 項。 4.車用中冷器類:計2 項。	1.汽車及機械引擎用水冷散熱器等。 2.汽車及機械用全鋁合金圓管式、板片式 變速箱油及引擎機油散熱器等。 3.汽車及機械用全鋁合金外掛式空氣冷 卻型,變速箱油及引擎機油散熱器等。 4.汽(柴)油車渦輪增壓冷卻器等。
98 年	1.水箱散熱器類:計75 項。 2.水冷式機油冷卻器類:計65 項。 3.外掛式機油冷卻器類:計15 項。 4.車用中冷器類:計1 項。	1.汽車及機械引擎用水冷散熱器等。 2.汽車及機械用全鋁合金圓管式、板片式 變速箱油及引擎機油散熱器等。 3.汽車及機械用全鋁合金外掛式空氣冷 卻型,變速箱油及引擎機油散熱器等。 4.汽(柴)油車渦輪增壓冷卻器等。

(二)市 場 及 產銷概況

• 1 .市 場 分 析

(1)主要 產品 之 銷售地區 ：

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度 銷售地區		97年度		98年度
		營業收入淨 額	比重(%)	營業收入淨 額	比重(%)
內銷		305,231	35.98	343,127	40.08
外銷	美洲地區	358,185	42.22	353,382	41.27
	歐洲地區	98,560	11.62	86,520	10.11
	亞洲地區	47,278	5.57	32,065	3.75
	其他地區	39,170	4.61	41,037	4.79
合計		848,424	100.00	856,131	100.00

(2)市 場佔 有 率

• 據 關稅 總局 98 年度統計 汽 車用散 熱器 ( 即 為車用冷卻系統) 出口總

• 值1,767,004仟元計算，本公司 在 國內散 熱器出口 市 場佔 有 率 為29.03%

• (3)市 場 未 來供 需 狀況 及成 長性

  • 本公司主要 銷售模式 以 AM 市 場 為主，主要 銷售地區 為 美洲地區 ，

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因國際 油 價 居 高不下之 影響 ，近年 來美 國車 廠新 車 銷售 情形不 佳 ， AM 市 場 卻 反受 其利，因 汽 車 使 用車 齡越長 ， 對 AM 市 場水箱的更換 需 求 就 越 大， 在北美汽 車 保 有 量佔 有相當 龐 大數 量的 情 況 下， 可預 期 AM 。 市 場 規 模將可 持 續 成 長

本公司成 立 近 30 年 來 ， 在汽 車 AM 市 場秉 持 著 不 斷研 發 精進 ，以 製造優良 且 符合 國際 標 準 的 零組件。為因應 全球環境 變 遷 與需要，本 、 公司東 莞廠 主要 從 事 模 具設計 製造 汽 車散 熱 系統 (含 零配件 ) 之開發 生 產 ，為未 來中 國市 場 之 汽 車 產 業 供 應 商做 準 備 。

(4) 競爭 利基

A .專業 的 經營 團隊

本公司 的 經營 團隊擁 有 豐富 且 完整的產 業 歷練 ， 對產品的 市 場 定位及 行銷策略 明 確 ，並與 客戶保 持 良好的互 動與 夥伴 關係， 對 於 市 場 情報 的 提 供 及 產品的 開發， 都 會提 供意見 與需 求 ， 共同擴展 市 場 。

B . 堅強的研 發實 力

本公司 研 發 團隊強調共模 原理，一 付 主 模 發 展出多款產品 ，每 年 效率可 達增 加 150 款新品 。除 此 之 外 ，近年 來在 東 莞廠 人 力的 投 資與設 備的 投資上 均 有成 長 ，並與 模 具 廠合作 以 縮短 開發時程， 顯 示在產品 開發 速 度、 技術 提 昇 與成本 控制的 決 心和努力 。

C . 多樣少量生產型態

因應市 場機制 ， 採多 元 化 分工 由委外廠商 及東 莞子 公司 協助 建

立完整供 應 鏈 ，因應 短交 期並滿 足 AM 市 場產品多樣性 之需 求 。 D .價 格 具 競爭力

朝 國際 化全球採 購 佈局 ，因應成本提 升 之 壓力 ，並 進行精 實 生

產管 理，以 技術改善來帶 動 管 理 改善 ，以 逐步 達成 降 價之市 場 需 求 。 (5)發 展遠景 之有利、不利因 素 與因應 對策

A .有利因 素

• a . 產品線齊全 ， 符合客戶 需 求 。

• b . 產品技術 與市 場深耕多 年，與 客戶 達成相 互協助模式 。

• c . 美 國 倉儲直 營，增 加 市 場佔 有 率 及 自 有 品牌行銷 。

B .不利因 素 與因應 對策

a . 地 處 偏僻 ，人 才取 得不 易 ，每 逢 成 長 之際，人員 招 募及 教育訓練 耗 時 較久 。

因應 策略 ：與 學校機 關成 立 建 教合作 關係 培養 人 才 。

b .本 產 業價 格彈性 低， 使 得主 導 市 場 價 格的能力 相形 薄弱 ，特別 是 近年 來 大 陸水箱廠林立 ， 均 以低價投 入 市 場 ， 頗 有 衝擊 。

因應 策略 ：持 續 提 昇品質 ，建 立品牌 形 象 以 示區隔 ，並發 展進入 、 障礙較 高之利基 新產品 ，如 貨 卡 車 水箱等 之開發。

c .日系車 產品 為本公司 較齊全 之 產品群 ， 但美 系車、 歐 系車及其 他 相關冷卻系統 的品 項 仍嫌 不 足 。

因應 策略 ： 加速美 、 德 、法系車 輛水箱 開發，建 立完整 且有 效的 全球 車 種 市 場 。

• d . 台灣 內 銷 及 美 國市 場均 設 點自 營， 可 及時 取 得市 場 訊 息 ，至於其

他 市 場的 市 調 及情 蒐的能力 需 再加強 。

因應 策略 ：依 美 國設 立倉儲模式 於 歐洲 設 立 發 貨點 ， 直擊 當 地 市 場蒐集 有 效 情報。

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2. 最近二年度主要 產品 別或 部門 別 毛 利 率重 大變 化 之說明

項目 年度	97 年度	98 年度
營業收入	848,424	856,131
營業毛利	147,301	126,140
毛利率	17.36%	14.73%
毛利率變動率	-	-15.15%

• 。

• 註：毛利率變動前後年度未達百分之二十，故不予分析

二、轉投資事業

• (一)轉投資事業 概況

98 年12 月31 日

單位：新台幣(美金)仟元；仟股

轉投資事業	主要營業	投資成本	帳面 價值	投資股份	投資股份	股權淨值	市價	會計處 理方法	最近年度投資 報酬	最近年度投資 報酬	持有 公司 股份 數額
				股數	股權 比例				投資 損益	分配 股利
CRYOMAX INTERNATIONAL LTD.	一般投資 業務	201,341	181,032	5,843	100.00%	181,032	－	權益法	10,749	－	無
CRYOMAX U.S.A. INC.	汽車零配 件製造及 買賣業務	229,417	182,555	7,000	100.00%	182,555	－	權益法	(7,785)	－	無
CROHAN INTERNATIONAL LTD.	一般投資 業務	186,907	US6,129	5,843	100.00%	US6,129	－	權益法	註2	－	無
CENTURY TOP INTERNATIONAL LTD.	一般投資 業務	註3	(US182)	－	100.00%	－	－	權益法	註2	－	無
STONG GOLD INTERNATIONAL LTD.	一般投資 業務	註3	(US69)	－	100.00%	－	－	權益法	註2	－	無
東莞吉旺汽車 零件有限公司	汽車零配 件製造及 買賣業務	179,464	US5,911	5,635	100.00%	US5,911	－	權益法	註2	－	無

註1：資金尚未匯出。

註2：係孫公司，未予列示投資損益。

• (二)上市或上 櫃 公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止， 子 公司持有或處分本公司股 票情形及其設定 質 權之情形，並列明資金 來源 及其 對 公司經營 結果 及財務 狀況 之 影 響 ：不適用。

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三、重要契約	三、重要契約	三、重要契約	三、重要契約	三、重要契約
契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
供銷契約	Sapa Heat Transfer(Shanghai) Ltd.	99/01/01~99/12/31	原料供銷合約	無
供銷契約	AMAG Rolling GmbH	98/01/01~100/04/30	原料供銷合約	無
供銷契約	Shinwon World Trading Co.,Ltd.	98/02/26~99/12/31	原料供銷合約	無
借款契約	台灣銀行鹿港分行	89/05/25~104/05/25	長期借款	以土地及 建物抵押
借款契約	台灣銀行鹿港分行	89/05/25~104/05/25	長期借款	以土地及 建物抵押
借款契約	台灣銀行鹿港分行	94/06/28~101/06/28	長期借款	以機器設 備質押
借款契約	台灣銀行鹿港分行	95/12/26~110/12/26	長期借款	以土地及 建物抵押
借款契約	台灣銀行鹿港分行	95/12/26~102/02/26	長期借款	以機器設 備質押
借款契約	台灣銀行鹿港分行	96/08/16~103/08/16	長期借款	以機器設 備質押
借款契約	台灣銀行鹿港分行	99/01/21~104/01/21	長期借款	以機器設 備質押
借款契約	台灣新光商業銀行中華分行	96/09/28~99/09/28	長期借款	無
借款契約	玉山銀行員林分行	97/04/29~100/04/29	長期借款	無

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參、發行計畫及執行情形

• 一、本次現金增資、發 行 公司 債 或發 行 員工認股權 憑證 計 畫 應 記 載事項：

• (一)資金 來源

  • 1.本次計 畫 所需資金 總 額：45,680 仟元。

  • 2.資金 來源 ：現金增資發 行新 股2,284 仟股，每股 暫訂 發 行 價 格新台幣 20 元 溢 價發 行 ，募 集總 金額 新台幣 45,680 仟元。

  • 3.資金用 途 ： 充 實營 運 資金。

  • 4.本次募 集 之資金如有不 足 ，其 籌措方 法及 來源 ：本次募 集 之資金 倘 有不 足 情 事， 將 會持 續在 未 來籌措 所需資金。

• (二)本次發 行 公司 債 者，應 參照 公司法第二百四十 八 條之規定， 揭露 有關事項及其 償債款 項之 籌集 計 畫 與 保管方 法：不適用。

• (三)本次發 行 特別股者，應 揭露 每股 面 額、發 行 價 格 、發 行 條件 對 特別股股東權益 影響 、股權 可能稀釋 情形、 對 股東權益 影響 及公司法第一百五十七條所規定之 事項：不適用。

• (四)上市或上 櫃 公司發 行 未上市或未上 櫃 特別股者，應 揭露 發 行 目 的 、不擬上市或 上 櫃 原因、 對 現有股東及 潛在 投資人權益之 影響 及未 來 有無 申請 上市或上 櫃 之 計 畫 ：不適用。

• (五)股票依財 團 法人 中華民 國 證券櫃檯買賣中心證券商 營業處所 買賣興櫃 股票 審查 準則第五條規定 核准在證券商 營業處所 買賣 之公司發 行新 股者，應說明未 來 上 市 （櫃） 計 畫 ：不適用。

• ( 六 )本次發 行 員工認股權 憑證 者，應 揭露 員工認股權 憑證 發 行 及認股辦法：不適用。

• (七)說明本次計 畫 之 可行性 、 必 要 性 及 合 理 性 ，並應分 析 各 種 資金 調 度 來源對 公司 申 報年度及未 來 一年度每股盈餘 稀釋影響 ：

  • 1.本次計 畫 之 可行性 ：

    • (1)募 集 與發 行 於法定程 序 上之 可行性

      • 本次現金增資發 行新 股案件業經本公司99 年6 月30 日之董事會決 「 、 「 、

      • 議通過，經 評 估本次發 行 過程及計 畫 內容 符合 證券交易 法 」 公司法 」 「 發 行 人募 集 與發 行 有價 證券 處理準則 」等 相關法 令 之規定， 故 本次現 金增資發 行新 股於資金募 集 之法定程 序 上具有 可行性 。

    • (2)募 集完 成之 可行性 ：

本公司本次現金增資計 畫 發 行 普通股2,284,000 股，每股 面 額 新台 幣 10 元， 暫訂 以每股 新台幣 20 元 溢 價發 行 ， 總 計募 集 資金 新台幣 45,680 仟元，本次現金增資發 行新 股，依公司法第267 條規定 保留 15%計342,600 股 由 員工認購，其餘85%計1,941,400 股 由 原股東 按 認購基準日股東名 簿 所載持股比例認購，認購不 足 或放棄認購 部 份及不滿 壹 股之 畸 零股，則 授 權董事 長 洽特定人 按 發 行 價 格 認購之， 故 本次現金增資募 集完 成應具 可行性 。

• (3)資金 運 用計 畫 之 可行性 ：

本公司本次擬辦理現金增資發 行新 股募 集 金額 共 計 新台幣 45,680 仟 元，係用於 充 實營 運 資金，除 可減少 本公司 對銀行 之 借款 ，並 降 低本公 司之利 息費 用， 亦可 增 進 公司之 長 期 競爭能力 ， 健全 財務 結構 。本次現 金增資 預 計於99 年第三 季 募 足 股 款 ，資金 到 位後 即可供充 實營 運 資金之 用， 故 本次 籌 資 充 實營 運 資金之資金 運 用應 屬可行 。

2.本次現金增資之 必 要 性評 估：

本公司營 運 規 模逐 年成 長 ， 伴隨 資金之需 求 日 漸殷切 ，本公司未 來 購料 之營 運週 轉金 將逐漸 增 加 ， 而銀行借款的舉債 經營 雖 具財務 槓桿效 益， 惟在 過度 信 用 擴張 下， 長 期 而言 ， 將造 成公司財務 結構惡化 ，並 加重 公司之利 息

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負擔 。因 此 ， 藉由 本次現金增資 充 實營 運 資金， 將可 大 幅 提 昇 資金 運作彈性

及 強化 財務 結構 ， 故 本次募 集 資金用以 充 實營 運 資金 確 有其 必 要 性 。

3.本次現金增資發 行新 股之 合 理 性評 估

• (1)資金 預 計 運 用 進 度之 合 理 性

本公司本次現金增資發 行新 股計 畫 ，於99 年7 月 向 主 管機 關提 出申 報，於 申 報 生效 後， 預 估於99 年第三 季完 成募 集作 業，並於99 年第三 季 開 始 動用資金投 入 本次計 畫 。資金 運 用係考 量 資金募 集進 度、營 運 資 金需 求而 擬定， 故 本公司之資金 運 用計 畫 及 預 定 進 度應 屬合 理。

• (2) 預 計 可能產生效 益之 合 理 性

本公司 由 於近 幾 年業務持 續 成 長 ，營 運 規 模漸 大，營 運 資金需 求將 隨 之增 加 ，因 此 本次辦理現金增資所募 集 之資金有 助 於未 來 業務 競爭力 之增 強 ，並 降 低營 運風險 與因應 多 變之經營 環境 。

4.各 種 資金 調 度 來源對 公司 申 報年度及未 來 一年度每股盈餘 稀釋影響

• (1)各 種 資金 來源 比 較

本公司 屬 於股票未上市( 櫃 )之公開發 行 公司，主要 籌 資 管道 有現金 增資、發 行 國內普通公司 債 與 銀行借款等 ， 惟銀行借款 及普通公司 債 係 為 負債性質 ， 對 本公司財務 結構 之 改善 並無 幫助 ，且 將 增 加 公司利 息費 用之 負擔 。若經 由 現金增資除 可節省 利 息費 用， 改善 財務 結構 及提 升短 期 償債能力外 ， 亦 有 助 於未 來 業務 競爭力 之增 強 ，並 降 低營 運風險 ，以 因應 多 變之經營 環境 。

• (2)各 種 資金 來源對 公司99 年度及100 年度每股盈餘 稀釋影響

本公司本次辦理現金增資發 行新 股， 預 計於99 年第三 季 募 足 股 款 ， 目前 流 通 在外 股數為38,057,250 股， 而 本次擬發 行 2,284,000 股， 合 計 40,341,250 股，股本增 加 比 率 為6%， 稀釋 程度為5.66%， 惟 考 量 未 來在 業 績 持 續 成 長 下， 此 次所募 集 現金增資用於 充 實營 運 資金 將對 於本公司 利 息 之 節省 及業 績 成 長 有所 肋 益， 故 未 來獲 利 能力 尚不 致 因股本增 加而 對 股東權益 產生重 大不利之 影響 。

5.以低於票 面 金額發 行 股票者，應說明公司 折 價發 行新 股之 必 要 性 與 合 理 性 ， 未 採 用其 他籌 資 方式 之原因及其 合 理 性暨 所 充減 資本公積或 保留 盈餘之數 額：不適用。

( 八 )本次發 行 價 格 、轉 換 價 格 、 交換 價 格 或認股價 格 之 訂 定 方式 ：

本公司98 年12 月31 日經會計 師查核簽證 之財報每股淨值為19.58 元，考 量產 業前 景 並 參酌歷 年之經營情形及未 來 經營 績效等 因 素 後，經99 年6 月30 日董事會決議通過本次發 行 價 格暫訂 以每股 新台幣 20 元 溢 價發 行 。

• (九)資金 運 用 概 算及 可能產生 之 效 益：

• 1.如為 收 購其 他 公司、 擴 建或 新 建 固 定資 產 者，應說明事項：不適用。

• 2.如為轉投資 他 公司應列明事項：不適用。

• 3.如為 充 實營 運 資金、 償還債 務者，應列明事項：

• (1)計 畫 項目及 預 計資金 運 用 進 度

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計畫項目	預定完成日	所需資金總額	預定資金運用進度(99年)
			第一季	第二季	第三季	第四季
充實營運資金	99 年第三季	45,680	－	－	45,680	－

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(2) 預 計 可能產生效 益

此 次現金增資發 行新 股之資金 將 用於 充 實營 運 資金，有 助 於未 來 業 務 競爭力 之增 強 ，並 可降 低 負債 比 率 ， 強化 公司財務 結構 ，以 降 低營 運 風險 。

• (3) 申請 年度及未 來 一年度各月份之現金 收支預測表 ： 請參閱 第24 至25 頁 。

• (4)就公司 申 報年度及未 來 一年度應 收帳款收款 與應 付帳款付款政策 、資本 支出 計 畫 、財務 槓桿 及 負債 比 率 (或 自 有資 產 與 風險性 資 產 比 率 )，說明 償債 或 充 實營 運 資金之原因：

• A .應 收帳款收款 及應 付帳款付款政策

本公司99 年度及100 年度 對 應 收帳款 之 收款政策 主要係考 量客 、 戶 之 信 用 狀況 歷 次 交易 情形及營 運 規 模 ，並 參酌 市 場供 需情形 等 因 素訂 定，原則上係以 即 期至月 結 120 天左右 為 收 現基礎。

應 付帳款 之 付款政策 ， 由 於考 量進貨 成本、市 場供 需 狀況 及需 求 ~ 程度 而參酌 市 場行 情 而 定，原則上係以50 80 天 為原則。

• 受到進銷貨收付款 時 間 之差異， 確 有其營 運 資金之需 求 ，本次計 畫 辦 理現金增資所募得之資金係為因應未 來隨著 營 運 規 模 成 長 之營 運 資 金需 求 ，並提高 自 有資本比 率 及 強化 財務 結構 。

• B .資本 支出 計 畫 ：本公司之資本 支出 計 畫 係依 據 公司之經營 策略予 以擬 定，主要項目為 固 定資 產 之購 置 。

• C .財務 槓桿 及 負債 比 率 ：

槓桿及負債比率：
年度 項目	97 年度	98 年度
財務槓桿度(%)	1.34	1.53
負債比率(%)	55.64	49.74

本公司 預 估未 來 營 運 規 模將 持 續 成 長 ，考 量整體永續 經營之 穩健 性 、財務 結構 之 安全性 及營 運 成 長 之需 求等 因 素 ，本次募 集 資金實 屬 全 理且 確 有其 必 要 性 。

• D .增資計 畫 如用於 償債 者，應說明原 借款 用 途 及其 效 益達成情形。若原 借款 係用以購 買 營建用 地 或 支付 營建工程 款 者，應就 預 計 自 購 置該 營 建用 地 至營建 個 案 銷售完竣 所需之資金 總 額、不 足 資金之 來源 及各 階 段 資金投 入 及工程 進 度，說明原 借款 原因，並就認列損益之時 點 、金 額說明 預 計 可能產生效 益及其達成情形：不適用。

• (5)如為購 買 營建用 地 或 支付 營建工程 款 者，應 詳 列 預 計 自 購 買土地 至營建 個 案 銷售完竣 所需之資金 總 額、不 足 資金之 來源 及各 階段 資金投 入 及工 程 進 度，並就認列損益之時 點 、金額說明 預 計 可能產生效 益：不適用。

• (6)如為購 買 未 完 工程並 承受賣方 未 履行契約 者，應列明 買方 轉 讓 理 由 、 受 讓 價 格 決定依 據 及 受讓 過程 對契約 相 對 人權利 義 務之 影響 ：不適用。

• 二、本次 受讓他 公司股份發 行新 股應 記 載下列事項：不適用。

• 三、本次 併 購發 行新 股應 記 載下列事項：不適用。

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(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：

(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：	(3)申請年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：
99年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 75,598 81,627 111,197 126,081 136,202 123,105 123,722 128,117 136,024 106,193 126,363 138,095 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 69,500 67,002 62,000 63,000 69,000 71,000 71,205 78,000 78,050 79,002 80,010 80,004 其他收入 510 490 500 520 522 498 503 518 529 503 515 515 合 計 70,010 67,492 62,500 63,520 69,522 71,498 71,708 78,518 78,579 79,505 80,525 80,519 減︰非融資性支出3 進貨付現 26,700 27,000 27,100 26,800 29,500 27,100 27,000 26,300 26,900 27,200 26,600 26,800 薪資費用付現 7,981 7,922 8,016 8,059 8,072 8,080 8,113 8,109 8,103 8,102 8,101 8,099 所得稅付現 700 現金股利 57,085 其他支出付現 9,800 9,500 10,000 12,040 14,500 13,201 13,500 12,300 14,207 15,033 16,092 12,300 合 計 44,481 44,422 45,116 46,899 52,072 48,381 48,613 103,794 49,910 50,335 50,793 47,199 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 144,481 144,422 145,116 146,899 152,072 148,381 148,613 203,794 149,910 150,335 150,793 147,199 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 1,127 4,697 28,581 42,702 53,652 46,222 46,817 2,841 64,693 35,363 56,095 71,415 融資淨額7 發行新股 45,680 短期借款 6,000 32,000 13,000 4,000 16,953 6,000 5,000 10,000 6,000 6,500 5,500 15,000 償還(長短期) (25,500) (25,500) (15,500) (10,500) (47,500) (28,500) (20,000) (17,500) (64,500) (15,500) (23,500) (20,000) 合 計 (19,500) 6,500 (2,500) (6,500) (30,547) (22,500) (15,000) 38,180 (58,500) (9,000) (18,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 81,627 111,197 126,081 136,202 123,105 123,722 128,117 136,024 106,193 126,363 138,095 166,415
	一月份	二月份	三月份	四月份	五月份	六月份	七月份	八月份	九月份	十月份	十一月份	十二月份
期初現金餘額1 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 其他收入 合 計 減︰非融資性支出3 進貨付現 薪資費用付現 所得稅付現 現金股利 其他支出付現 合 計 要求最低現金餘額4 所需資金總額5=3+4 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 融資淨額7 發行新股 短期借款 償還(長短期) 合 計	75,598 69,500 510 70,010 26,700 7,981 9,800 44,481 100,000 144,481 1,127 6,000 (25,500) (19,500)	81,627 67,002 490 67,492 27,000 7,922 9,500 44,422 100,000 144,422 4,697 32,000 (25,500) 6,500	111,197 62,000 500 62,500 27,100 8,016 10,000 45,116 100,000 145,116 28,581 13,000 (15,500) (2,500)	126,081 63,000 520 63,520 26,800 8,059 12,040 46,899 100,000 146,899 42,702 4,000 (10,500) (6,500)	136,202 69,000 522 69,522 29,500 8,072 14,500 52,072 100,000 152,072 53,652 16,953 (47,500) (30,547)	123,105 71,000 498 71,498 27,100 8,080 13,201 48,381 100,000 148,381 46,222 6,000 (28,500) (22,500)	123,722 71,205 503 71,708 27,000 8,113 13,500 48,613 100,000 148,613 46,817 5,000 (20,000) (15,000)	128,117 78,000 518 78,518 26,300 8,109 57,085 12,300 103,794 100,000 203,794 2,841 45,680 10,000 (17,500) 38,180	136,024 78,050 529 78,579 26,900 8,103 700 14,207 49,910 100,000 149,910 64,693 6,000 (64,500) (58,500)	106,193 79,002 503 79,505 27,200 8,102 15,033 50,335 100,000 150,335 35,363 6,500 (15,500) (9,000)	126,363 80,010 515 80,525 26,600 8,101 16,092 50,793 100,000 150,793 56,095 5,500 (23,500) (18,000)	138,095 80,004 515 80,519 26,800 8,099 12,300 47,199 100,000 147,199 71,415 15,000 (20,000) (5,000) 166,415
期末現金餘額8=1+2-3+7	81,627	111,197	126,081	136,202	123,105	123,722	128,117	136,024	106,193	126,363	138,095

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100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736	100 年度各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元 一月份 二月份 三月份 四月份 五月份 六月份 七月份 八月份 九月份 十月份 十一月份 十二月份 期初現金餘額1 166,415 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 76,500 79,800 80,120 80,230 80,220 80,119 79,993 79,800 80,001 80,050 79,040 79,125 其他收入 495 482 479 475 484 498 486 493 487 485 480 480 合 計 76,995 80,282 80,599 80,705 80,704 80,617 80,479 80,293 80,488 80,535 79,520 79,605 減︰非融資性支出3 進貨付現 35,200 38,500 35,700 36,009 39,272 38,105 39,000 37,095 39,950 39,998 35,121 36,002 薪資費用付現 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 所得稅付現 11,000 現金股利 40,341 其他支出付現 12,551 17,520 18,150 15,002 14,128 13,895 14,680 15,002 16,020 15,443 15,089 14,228 合 計 55,751 64,020 61,850 59,011 61,400 60,000 61,680 111,438 63,970 63,441 58,210 58,230 要求最低現金餘額4 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 所需資金總額5=3+4 155,751 164,020 161,850 159,011 161,400 160,000 161,680 211,438 163,970 163,441 158,210 158,230 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 87,659 95,921 111,170 107,864 111,668 113,285 108,584 52,439 47,457 58,051 61,361 69,736 融資淨額7 發行新股 短期借款 12,000 22,000 10,000 15,000 16,000 15,000 10,000 16,000 18,000 12,000 15,000 15,000 償還(長短期) (20,000) (25,500) (35,000) (30,500) (35,000) (38,500) (35,000) (37,500) (24,500) (30,000) (28,000) (20,000) 合 計 (8,000) (3,500) (25,000) (15,500) (19,000) (23,500) (25,000) (21,500) (6,500) (18,000) (13,000) (5,000) 期末現金餘額8=1+2-3+7 179,659 192,421 186,170 192,364 192,668 189,785 183,584 130,939 140,957 140,051 148,361 164,736
	一月份	二月份	三月份	四月份	五月份	六月份	七月份	八月份	九月份	十月份	十一月份	十二月份
期初現金餘額1 加︰非融資性收入2 帳款及票據收現 其他收入 合 計 減︰非融資性支出3 進貨付現 薪資費用付現 所得稅付現 現金股利 其他支出付現 合 計 要求最低現金餘額4 所需資金總額5=3+4 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 融資淨額7 發行新股 短期借款 償還(長短期) 合 計	166,415 76,500 495 76,995 35,200 8,000 12,551 55,751 100,000 155,751 87,659 12,000 (20,000) (8,000)	179,659 79,800 482 80,282 38,500 8,000 17,520 64,020 100,000 164,020 95,921 22,000 (25,500) (3,500)	192,421 80,120 479 80,599 35,700 8,000 18,150 61,850 100,000 161,850 111,170 10,000 (35,000) (25,000)	186,170 80,230 475 80,705 36,009 8,000 15,002 59,011 100,000 159,011 107,864 15,000 (30,500) (15,500)	192,364 80,220 484 80,704 39,272 8,000 14,128 61,400 100,000 161,400 111,668 16,000 (35,000) (19,000)	192,668 80,119 498 80,617 38,105 8,000 13,895 60,000 100,000 160,000 113,285 15,000 (38,500) (23,500)	189,785 79,993 486 80,479 39,000 8,000 14,680 61,680 100,000 161,680 108,584 10,000 (35,000) (25,000)	183,584 79,800 493 80,293 37,095 8,000 11,000 40,341 15,002 111,438 100,000 211,438 52,439 16,000 (37,500) (21,500)	130,939 80,001 487 80,488 39,950 8,000 16,020 63,970 100,000 163,970 47,457 18,000 (24,500) (6,500)	140,957 80,050 485 80,535 39,998 8,000 15,443 63,441 100,000 163,441 58,051 12,000 (30,000) (18,000)	140,051 79,040 480 79,520 35,121 8,000 15,089 58,210 100,000 158,210 61,361 15,000 (28,000) (13,000)	148,361 79,125 480 79,605 36,002 8,000 14,228 58,230 100,000 158,230 69,736 15,000 (20,000) (5,000) 164,736
期末現金餘額8=1+2-3+7	179,659	192,421	186,170	192,364	192,668	189,785	183,584	130,939	140,957	140,051	148,361

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肆、財務概況

一、 最近五年度簡明財務資料

(一)財務分析

(一)財務分析	(一)財務分析	(一)財務分析
年 度 分析項目			最 近 五 年 度 財 務 分 析
			94 年	95 年	96 年	97 年	97 年合 併報表 內所有 公司	98 年	98 年合 併報表 內所有 公司
財務結 構(％)	負債占資產比率		30.38	50.49	50.98	55.64	56.20	49.74	50.59
	長期資金占固定資產比率		211.14	209.36	235.73	275.57	185.63	301.92	194.64
償債能 力(％)	流動比率		262.84	133.57	138.87	132.73	141.85	120.00	151.66
	速動比率		142.47	76.46	71.83	71.38	41.14	65.16	51.69
	利息保障倍數		41.00	17.22	9.43	4.89	4.15	3.89	3.88
經營 能力	應收款項週轉率（次）		5.12	4.19	3.53	3.02	5.40	2.98	5.67
	平均收現日數		71	87	103	121	68	123	64
	存貨週轉率（次）		2.61	2.29	1.84	1.75	1.12	1.90	1.11
	應付款項週轉率（次）		4.49	6.66	6.94	6.14	7.94	9.01	7.86
	平均銷貨日數		140	159	198	209	326	192	330
	固定資產週轉率（次）		2.34	2.49	2.56	2.55	2.06	2.97	2.20
	總資產週轉率（次）		0.87	0.78	0.67	0.57	0.60	0.58	0.65
獲利 能力	資產報酬率（％）		11.67	5.57	7.52	4.31	4.50	2.25	2.21
	股東權益報酬率（％）		18.92	9.09	13.64	7.24	7.24	3.38	3.38
	占實收資本比 率（％）	營業利益	38.39	31.32	47.56	20.50	20.58	13.39	13.94
		稅前純益	37.28	23.67	34.69	20.13	20.13	10.19	10.20
	純益率（％）		13.11	6.75	10.10	5.96	5.21	2.88	2.51
	每股盈餘（元）		2.74	1.45	2.38	1.33	1.33	0.65	0.65
現金 流量	現金流量比率（％）		33.36	4.50	1.12	(0.49)	4.45	42.54	27.32
	現金流量允當比率（％）		36.27	30.51	16.69	5.68	-	44.89	-
	現金再投資比率（％）		4.02	(0.90)	(2.42)	(1.85)	1.52	21.35	13.23
槓桿度	營運槓桿度		1.36	1.67	1.38	1.64	2.07	2.72	3.25
	財務槓桿度		1.02	1.05	1.09	1.34	1.46	1.53	1.53

26

註：營業活動淨現金流量若為流出數，則不予計算。 最近二年度各項財務比率重大變動分析說明（增減變動達20%者）：

• 1.利息保障倍數減少，主要係因98 年度稅前淨利減少所致。

• 2.應付款預週轉率增加，主要係98 年度銷貨成本增加及加強控制存貨減少購料所致。

• 3.資產報酬率減少，主要係因98 年度稅後淨利減少所致。

• 4.股東權益報酬率減少，主要係因98 年度稅後淨利減少所致。

• 5.營業利益及稅前純益占實收資本比率減少，主要係本期聯屬公司間已實現利益減少及提列存貨跌價 及呆滯損失增加所致。

• 6.純益率減少，主要係98 年度稅後淨利減少所致。

• 7.每股盈餘減少，主要係98 年度稅後淨利減少所致。

• 8.現金流量增加，主要係因98 年度存貨及借款較97 年度大幅減少，故各項現金流量比率提升。

• 9.營運槓桿度增加，主要係98 年度營業利益減少及變動成本及費用增加所致。

• ＊若有編製合併報表者，得一併揭露合併財務比率分析。

• 註1：上列各年度資料均經會計師查核簽證。

• 註2：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應將截至年報刊印日之前一季止之當年度財務資料併入 分析。

• 註3：年報本表末端，應列示如下之計算公式

• 1.財務結構

  • (1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

  • (2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／ 固定資產淨額。

• 2.償債能力

  • (1)流動比率＝流動資產／流動負債。

  • (2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

  • (3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

• 3.經營能力

  • (1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款 項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。

  • (2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。

  • (3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

  • (4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款

    • 項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。

  • (5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。

  • (6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。

  • (7)總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

• 4.獲利能力

  • (1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／ 平均資產總額。

  • (2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。

  • (3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

  • (4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。

• 5.現金流量

  • (1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

  • (2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加 額＋現金股利)。

  • (3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資 產＋營運資金)。

• 6.槓桿度：

  • (1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／ 營業利益。

  • (2)財務槓桿度＝營業利益 ／ (營業利益－利息費用)。

27

二、財務報表應記載事項

• (一)發行人申報募集發行有價證券時之最近二年度財務報表及會計師查核報告：請 。

• 詳第33 頁至第45 頁

• (二)最近年度經會計師查核簽證或核閱之母子公司合併財務報表：請詳第46 頁至第 。

• 52 頁

• (三)發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會 計師查核簽證之財務報表應併予揭露：無。

• 三、財務概況其他重要事項

• (一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生公司法第一百八十五條情事 者，應併予揭露：無。

• 四、財務狀況及經營結果檢討分析

• (一)財務狀況

單位：新台幣仟元

(一)財務狀況			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年 度 項 目	98 年度	97 年度	差異
			金額	%
流動資產	719,638	958,949	(239,311)	(24.96)
基金及投資	363,587	237,762	125,825	52.92
固定資產	288,069	316,606	(28,537)	(9.01)
無形資產	6,356	7,875	(1,519)	(19.29)
其他資產	105,199	85,288	19,911	23.35
資產總額	1,482,849	1,606,480	(123,631)	(7.70)
流動負債	599,699	725,703	(126,004)	(17.36)
長期負債	124,470	159,788	(35,318)	(22.10)
其他負債	7,645	8,282	(637)	(7.69)
負債總額	737,577	893,773	(156,196)	(17.48)
股本	380,573	362,450	18,123	5.00
資本公積	118,050	118,050	-	-
保留盈餘	212,917	224,543	(11,626)	(5.18)
累積換算調整數	(2,705)	7,664	(10,369)	(135.29)
股東權益總計	745,272	712,707	32,565	4.57
前後期變動達百分之二十以上，且變動金額達新台幣一仟萬元以上者，分析說明如下： 1.流動資產減少：主要係本期期末存貨減少、應收帳款-關係人淨額減少及其他應收款-關 係人減少所致。 2.基金及投資增加：主要係本期採權益法之長期股權投資收益及現金增資增加所致。 3.其他資產增加：主要係出租資產重估增值所致。 4.長期負債減少：主要係償還長期借款所致。 5.累積換算調整數減少：主要係長期投資外幣貶值調整所致。

28

(二)經營結果

• 1.經營結果比較分析

單位：新台幣仟元

年 度 項目	98 年度	97 年度	增(減)金額	變動比例(%)
營業收入淨額	856,131	848,424	7,707	0.91
營業成本	728,155	709,186	18,969	2.67
聯屬公司間已(未)實現利益	(1,836)	13,720	(15,556)	(113.38)
營業毛利	126,140	152,958	(26,818)	(17.53)
營業費用	75,176	72,998	2,178	2.98
營業淨利	50,964	79,960	(28,996)	(36.26)
營業外收入及利益	9,019	18,110	(9,091)	(50.20)
營業外費用及損失	21,208	25,121	(3,913)	(15.58)
稅前利益	38,775	72,949	(34,174)	(46.85)
所得稅費用	14,156	22,401	(8,245)	(36.81)
稅後純益	24,619	50,548	(25,929)	(51.30)
前後期變動達百分之二十以上，且變動金額達新台幣一仟萬元以上者，分析說明如下： 1.聯屬公司間已實現利益減少：主要係本期對子公司認列未實現利益增加所致。 2.營業淨利減少：主要係本期聯屬公司間已實現利益減少及提列存貨跌價及呆滯損失 增加所致。 3.稅前利益減少：主要係本期營業淨利減少所致。 4.稅後純益減少：主要係本期稅前利益減少所致

前後期變動達百分之二十以上，且變動金額達新台幣一仟萬元以上者，分析說明如下：

2.預期銷售數量與其依據：

• 本公司主要銷售產品未有重大改變，在市場方面已逐漸成熟並趨於穩定

• 成長，預計未來之營收將持續穩定的成長。

• 3.對本公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：

本公司將隨時注意市場需求的變動情勢並密切掌握景氣的脈動，擴大市
場佔有率，提昇公司獲利。

(三)現金流量

1.最近年度現金流量變動情形分析

期初現金餘額	全年來自營業活	全年現金	現金剩餘	現金不足額之補救措施	現金不足額之補救措施
98 年1 月1 日	動淨現金流量	流入(出)量	( 不足) 數額
				投資計畫	理財計畫
(1)	(2)	(3)	(1)+(2)+(3)
63,270	255,131	(225,178)	93,223	-	-
最近年度現金流量變動情形分析：
1.營業活動之淨現金流入增加，主要係本期存貨較上期淨減少181,424 仟元、應收帳
款-關係人較上期淨減少138,193 仟元、及本期淨利較上期減少25,929 仟元所致。
2.投資活動之淨現金流出減少，主要係本期應收資金融通款較上期淨減少53,053 仟元
及採權益法之長期股權投資淨增加79,856 仟元所致。
3.融資活動之淨現金流出增加，主要係本期短期借款及長期借款較上期淨減少
283,359 仟元所致。

2.流動性不足之改善計劃：無。

29

3.未來一年現金流動性分析

單位：新台幣仟元

期初現金餘額 (1)	全年來自營業活 動淨現金流量 (2)	預計全年現 金流出量 (3)	預計現金剩餘 (不足)數額 (1)+(2)-(3)	預計現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
93,223	311,000	(305,000)	99,223	-	-
現金流量變動情形分析： 1.營業活動之淨現金流入約311,000 仟元，主要係預期99 年度營運成果所致。 2.投資活動之淨現金流出約148,000 仟元，主要係預期99 年度採權益法之長期股權投資及 購買固定資產所致。 3.融資活動之淨現金流出約157,000 仟元，主要係預計99 年度償還借款及發放現金股利所 致。

。 (四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無

• (五)最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年投資計劃

單位：新台幣仟元

說明 投資公司	最近年 度認列 獲利金 額(註)	政策	獲利或虧損 之主要原因	改善計劃	未來一 年投資 計劃
CRYOMAX INTERNATIONAL LTD.	10,749	控股公司，透過其持有下 列轉投資下列公司 1.CROHAN INTERNATIONAL LTD.，並透過其投資東莞 吉旺汽車零件有限公司 2.CENTURYTOP INTERNATIONAL LTD. 3.STONG GOLD INTERNATIONAL LTD.	主要係其轉 投資公司營 運狀況良 好，故認列對 其轉投資收 益	不適用	無
CRYOMAX U.S.A INC.	(7,785)	負責北美地區銷售業務	主要係行銷 據點尚未達 經濟規模所 致	持續致力於 業務拓展，隨 營收持續成 長達經濟規 模後將可望 轉虧為盈	無

註：係98 年度經會計師查核簽證之財務報告列示金額。

• (六)其他重要事項：無。

30

伍、特別記載事項

• 一、內部控制制度執行狀況

• (一)委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改善 措施及缺失事項改善情形：不適用。

• 二、委託經行政院金融監督管理委員會證券期貨局核准或認可之信用評等機構進行評等 者，應揭露該信用評等機構所出具之評等報告：不適用。

• 三、證券承銷商評估總結意見：不適用。

• 四、律師法律意見書：不適用。

• 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：詳第32 頁。

• 六、本次募集與發行有價證券於申報生效時經行政院金融監督管理委員會證券期貨局通 知應補充揭露之事項：不適用。

• 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通 過 重要 決議 有不 同 意 見 且 有 紀錄 或書面 聲 明者，其主要內 容 ：無。

• 八、 上 市 上櫃 公司公司 治 理 運作 情形：不適用。

31

吉茂精密股份有限公司申報案件檢查表 會計師複核彙總意見

吉茂精密股份有限公司本次為現金增資，發行普通股
2,284,000股，每股認購價20元，共計新台幣45,680,000
元，向行政院金融監督管理委員會提出申報，業依規定填報
案件檢查表，並經本會計師採取必要程序予以複核，特依「發
行人募集與發行有價證券處理準則」（以下簡稱處理準則）
規定，出具本複核意見。

依本會計師意見，吉茂精密股份有限公司本次向行政院金
融監督管理委員會提出之案件檢查表所載事項，並未發現有
違反法令致影響之情事。

此致

吉茂精密股份有限公司

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32

(98)財審報字第08004722 號

會計師查核報告

吉茂精 密 股份 有 限 公司 公 鑒 ：

吉茂精 密 股份 有 限 公司 民國九 十七年十二 月 三十一日及 民國九 十六年十二 月 三十一日 之資產 負債 表， 暨民國九 十七年一 月 一日至十二 月 三十一日及 民國九 十六年一 月 一日至十二 月 三十一日之損 益 表、 股東權益 變動表及現金流量表，業經本會計師查核 竣 事。 上 開財務報 表之 編製係 公司管理 階層 之 責任 ，本會計師之 責任則為根 據查核結果對 上 開財務報表表 示 意 見。

一 本會計師 係 依 照「 會計師查核簽證財務報表 規則」 及 中華民國 般 公認審計 準則規 劃並 執行查核 工作 ， 以 合理 確 信財務報表有無重大不 實 表 達 。 此 項查核 工作包括以抽 查方 式 獲 取 財務報表所列金 額 及所揭露事項之查核證據、評估管理 階層編製 財務報表所 採 用之會計原 則 及所 作 之重大會計估計， 暨 評估財務報表 整體 之表 達 。本會計師 相 信 此 項查核 工作 可對所表 示 之意見提 供 合理之依據。

、 「 依本會計師之意見，第一 段 所 述 財務報表在所有重大方面 係 依 照「 商業會計法 」 商業 會計 處 理 準則」 、 「 證券發行人財務報告 編製準則」 及 中華民國 一 般 公認會計原 則編製 ，足 以 允當 表 達吉茂精 密 股份 有 限 公司 民國九 十七年十二 月 三十一日及 民國九 十六年十二 月 三十一 日之財務狀況， 暨民國九 十七年一 月 一日至十二 月 三十一日及 民國九 十六年一 月 一日至十二 月 三十一日之經營成果與現金流量。

如財務報表 附註 三所 述 ， 吉茂精 密 股份 有 限 公司 自民國九 十七年十二 月 三十一日 起 ， 首 次依財務會計 準則 公報第十八 號「退休 金會計 處 理 準則」 之 規 定， 根 據 精算 報告 就累積給付 義 務 超過退休 金公 平 市價之 差額 認列最 低退休 金 負債 ，並於財務報表 附註中 揭露 退休 金 相關 資 訊 ， 自民國九 十八年一 月 一日 起 依 精算 報告認列 淨退休 金成本 ；且自民國九 十七年一 月 一 日 起 ， 採 用 新 發 布 之 中華民國 會計 研究 發 展基 金會( 9 6) 基秘字 第 0 52 號函「 員 工 分 紅 及董監 酬勞 會計 處 理 」 之 規 定認列 相關費 用及 負債 。

吉茂精 密 股份 有 限 公司已 另編製民國九 十七年度之合併財務報表，並經本會計師出具 修 正式 無 保留 意見查核報告在案， 備供參考 。

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前財政部證券管理委員會 核准簽證 文號 ：( 80 ) 台 財證(一)第5 0 31 7 號 ( 8 5) 台 財證(六)第6 870 1 號 中華民國九 十八年五 月 二十日

33

97 年 12 月 31 日 96 金 額 % 金 資 產 流動資產 1100 現金及約當現金(附註四(一)) $ 63,270 4 $ 1120 應收票據淨額(附註四(二)) 42,081 3 1140 應收帳款淨額(附註四(三)) 61,030 4 1150 應收帳款–關係人淨額(附註五) 191,122 12 1180 其他應收款–關係人(附註五) 112,914 7 1190 其他金融資產–流動(附註四(十四)及六) 30,706 2 120X 存貨(附註四(四)) 442,124 27 1280 其他流動資產(附註四(十四)) 15,702 1 11XX 流動資產合計 958,949 60 基金及投資 1421 採權益法之長期股權投資(附註四(五)) 237,762 15 固定資產(附註四(六)及六) 成本 1501 土地 70,863 4 1521 房屋及建築 103,264 7 1531 機器設備 212,856 13 1537 模具設備 120,887 8 1681 其他設備 21,808 1 15XY 成本及重估增值 529,678 33 15X9 減：累計折舊 ( 217,552) ( 13) ( 1670 未完工程及預付設備款 4,480 - 15XX 固定資產淨額 316,606 20 無形資產 1770 遞延退休金成本(附註四(十)) 7,875 - 其他資產 1800 出租資產(附註四(七)) 66,702 4 1820 存出保證金 826 - 1880 其他資產–其他(附註四(十四)) 17,760 1 18XX 其他資產合計 85,288 5 1XXX 資產總計 $ 1,606,480 100 $	96	吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司 資 產 負 債 表 民國97 年12 月31 日及96 年12 月31 日 年 12 月 31 日 額 % 負債及股東權益 流動負債 31,617 2 2100 短期借款(附註四(八)) 43,733 3 2120 應付票據 87,755 6 2140 應付帳款 130,759 9 2150 應付帳款–關係人(附註五) 80,834 6 2160 應付所得稅(附註四(十四)) 11,831 1 2170 應付費用 377,049 27 2270 一年或一營業週期內到期長期負債 19,522 2 (附註四(九)) 783,100 56 2280 其他流動負債(附註五) 21XX 流動負債合計 184,751 13 長期負債 2420 長期借款(附註四(九)) 其他負債 70,863 5 2810 應計退休金負債(附註四(十)) 103,013 7 2880 其他負債–其他 157,948 11 2XXX 負債總計 123,981 9 股東權益 22,034 2 股本 477,839 34 3110 普通股股本(附註一及四(十一)) 175,378) ( 12) 資本公積(附註四(十二)) 45,810 3 3211 普通股溢價 348,271 25 保留盈餘(附註四(十三)) 3310 法定盈餘公積 - - 3350 未分配盈餘 3420 累積換算調整數 57,180 4 3XXX 股東權益總計 948 - 18,563 2 76,691 6 1,392,813 100 1XXX 負債及股東權益總計	97 年 12 月 31 日 金 額 % $ 511,352 32 29,577 2 59,299 4 19,369 1 366 - 33,824 2 49,049 3 19,635 1 722,471 45 159,788 10 8,022 1 3,492 - 893,773 56 362,450 23 118,050 7 31,375 2 193,168 12 7,664 - 712,707 44 $ 1,606,480 100	單位：新台幣仟元 96 年 12 月 31 日 金 額 % $ 382,032 27 26,943 2 30,486 2 9,917 - 27,258 2 24,481 2 24,452 2 38,345 3 563,914 40 138,255 10 - - 7,933 1 710,102 51 329,500 24 151,000 11 22,832 2 172,182 12 7,197 - 682,711 49 $ 1,392,813 100
	金
	$
	$

董事長:劉彥狄 經理人:劉彥狄 會計主管:蔡啟峰

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34

吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司 損 益 表 民國97 年1 月1 日至12 月31 日及96 年1 月1 日至12 月31 日

單位：新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外)

			97		年		度	度		96		年		度	度
			金		額		%			金		額		%
	營業收入(附註五)
4110	銷貨收入		$	853,296			101			$	850,445			101
4170	銷貨退回	(			4,872 )(		1 )		(			4,748 )(		1 )
4000	營業收入合計			848,424			100				845,697			100
5110	銷貨成本(附註五)	(		714,843 )(			84 )		(		606,091 )(			72 )
5910	營業毛利			133,581			16				239,606			28
5920	聯屬公司間未實現利益				13,720		1		(			6,318 )(		1 )
	營業毛利淨額			147,301			17				233,288			27
	營業費用
6100	推銷費用	(			30,703)(		3)		(			35,248)(		4)
6200	管理及總務費用	(			32,795)(		4)		(			29,257)(		4)
6300	研究發展費用	(			9,500 )(		1 )		(			12,061 )(		1 )
6000	營業費用合計	(			72,998 )(		8 )		(			76,566 )(		9 )
6900	營業淨利				74,303		9				156,722			18
	營業外收入及利益
7110	利息收入(附註五)				6,314		1					1,974		-
7160	兌換利益				-		-					1,333		-
7480	什項收入(附註五)				18,924		2					13,516		2
7100	營業外收入及利益合計				25,238		3					16,823		2
	營業外費用及損失
7510	利息費用	(			18,764)(		2)		(			13,565)(		2)
7521	採權益法認列之投資損失(附註四(五))	(			830)		-		(			43,966)(		5)
7530	處分固定資產損失	(			2,119)		-		(			1,157)		-
7560	兌換損失	(			303)		-					-		-
7880	什項支出	(			4,576 )(		1 )		(			567 )		-
7500	營業外費用及損失合計	(			26,592 )(		3 )		(			59,255 )(		7 )
7900	繼續營業單位稅前淨利				72,949		9				114,290			13
8110	所得稅費用(附註四(十四))	(			22,401 )(		3 )		(			28,862 )(		3 )
9600	本期淨利		$		50,548		6			$		85,428		10
			稅	前	稅		後			稅	前	稅		後
	普通股每股盈餘(附註四(十五))
9750	本期淨利		$	2.01	$		1.39			$	3.34	$		2.50
	稀釋每股盈餘
9850	本期淨利		$	2.01	$		1.39			$	3.34	$		2.50

請參閱後附財務報表附註暨資誠會計師事務所 蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十八年五月二十日查核報告。

董事長：劉彥狄

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經理人：劉彥狄 會計主管：蔡啟峰

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35

								吉	茂	精 密 股 份 有 限 公 司	精 密 股 份 有 限 公 司	精 密 股 份 有 限 公 司
									股 東 權 益 變 動 表
				民國97		年1 月1 日至12 月31 日及96 年1						月1 日至12 月31			日
																			單位：新台幣仟元
											保	留		盈		餘
	普	通	股	股	本	普		通	股	溢 價	法定盈餘公積		未	分	配	盈 餘	累積換算調整數		合	計
96 年 度
96 年1 月1 日餘額	$		304,500				$		121,000		$	17,840	$			124,851	$	1,461	$	569,652
現金增資				25,000						30,000		-				-		-		55,000
95 年度盈餘指撥及分派：
法定盈餘公積					-					-		4,992	(			4,992)		-		-
現金股利					-					-		-	(			30,450)		- (		30,450)
員工紅利					-					-		-	(			1,348)		- (		1,348)
董監事酬勞					-					-		-	(			1,307)		- (		1,307)
96 年度稅後淨利					-					-		-				85,428		-		85,428
國外長期投資換算調整數					-					-		-				-		5,736		5,736
96 年12 月31 日餘額	$		329,500				$		151,000		$	22,832	$			172,182	$	7,197	$	682,711
97 年 度
97 年1 月1 日餘額	$		329,500				$		151,000		$	22,832	$			172,182	$	7,197	$	682,711
資本公積轉增資				32,950		(				32,950)		-				-		-		-
96 年度盈餘指撥及分派：
法定盈餘公積					-					-		8,543	(			8,543)		-		-
現金股利					-					-		-	(			16,475)		- (		16,475)
員工紅利					-					-		-	(			2,307)		- (		2,307)
董監事酬勞					-					-		-	(			2,237)		- (		2,237)
97 年度稅後淨利					-					-		-				50,548		-		50,548
國外長期投資換算調整數					-					-		-				-		467		467
97 年12 月31 日餘額	$		362,450				$		118,050		$	31,375	$			193,168	$	7,664	$	712,707

請參閱後附財務報表附註暨資誠會計師事務所蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十八年五月二十日查核報告。

董事長：劉彥狄

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經理人：劉彥狄 會計主管：蔡啟峰

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36

		吉	茂 精 密	股 份 有 限	公 司
			現 金	流 量 表
	民國97 年1 月1 日至12 月31 日及96 年1				月1 日至12	月31 日
							單位：新台幣仟元
				9 7 年	度	9 6	年 度
營業活動之現金流量
本期淨利			$		50,548	$	85,428
調整項目
呆帳費用					583		-
折舊費用(含出租資產)					60,273		51,605
各項攤提					1,253		1,240
聯屬公司間(已)未實現利益			(		13,720)		6,318
採權益法認列之投資損失					830		43,966
處分固定資產損失					2,119		1,157
資產及負債科目之變動
應收票據淨額					1,266	(	84)
應收帳款淨額					26,541	(	19,811)
應收帳款-關係人			(		91,551)	(	29,303)
其他應收款-關係人					8,919	(	4,775)
其他金融資產-流動			(		14,109)	(	1,094)
存貨			(		65,075)	(	96,536)
其他流動資產			(		2,295)		121
遞延所得稅資產					5,968	(	13,178)
遞延退休金成本					147		-
應付票據					2,634	(	46,017)
應付帳款					28,813	(	457)
應付帳款–關係人					9,452		6,513
應付所得稅			(		26,892)		8,350
應付費用					9,342		3,023
其他流動負債			(		1,847)		6,454
其他負債-其他			(		4,441 )		3,417
營業活動之淨現金(流出)流入			(		11,242 )		6,337

單位：新台幣仟元

(續 次 頁)

37

吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司 現 金 流 量 表 民國97 年1 月1 日至12 月31 日及96 年1 月1 日至12 月31 日

單位：新台幣仟元

	9	7	年	度		9	6	年	度
投資活動之現金流量
應收資金融通款增加	($			9,811)	($				65,790)
採權益法之長期股權投資增加	(			53,374)	(				98,778)
購買固定資產	(			44,278)	(				97,430)
處分固定資產價款				830					-
受限制銀行存款增加	(			4,783)	(				3,864)
存出保證金減少				122					191
其他資產-其他(增加)減少	(			243 )					180
投資活動之淨現金流出	(			111,537 )	(				265,491 )
融資活動之現金流量
短期借款增加				129,320					78,032
長期借款舉借數				80,000					74,637
長期借款償還數	(			33,869)	(				12,928)
現金增資				-					55,000
發放員工紅利	(			2,307)	(				1,348)
發放現金股利	(			16,475)	(				30,450)
發放董監事酬勞	(			2,237 )	(				1,307 )
融資活動之淨現金流入				154,432					161,636
本期現金及約當現金增加(減少)				31,653	(				97,518)
期初現金及約當現金餘額				31,617					129,135
期末現金及約當現金餘額	$			63,270	$				31,617
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息	$			18,022	$				13,782
本期支付所得稅	$			48,562	$				33,690
僅有部分現金支出之投資活動
固定資產增加數	$			41,136	$				99,238
加:期初應付票據及應付設備款				3,691					1,883
減:期末應付票據及應付設備款	(			549 )	(				3,691 )
固定資產支付現金數	$			44,278	$				97,430

請參閱後附財務報表附註暨資誠會計師事務所 蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十八年五月二十日查核報告。

董事長：劉彥狄

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經理人：劉彥狄 會計主管：蔡啟峰

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38

會計師查核報告

(99)財審報字第09004262 號

吉茂精密股份有限公司 公鑒：

吉茂精密股份有限公司民國九十八年十二月三十一日及民國九十七年十二月三十一日
之資產負債表，暨民國九十八年一月一日至十二月三十一日及民國九十七年一月一日至十二
月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報
表之編製係公司管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意
見。

本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並
執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取
財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則
及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表
示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「商業會計法」、「商業
會計處理準則」、「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以
允當表達吉茂精密股份有限公司民國九十八年十二月三十一日及民國九十七年十二月三十一
日之財務狀況，暨民國九十八年一月一日至十二月三十一日及民國九十七年一月一日至十二
月三十一日之經營成果與現金流量。

如財務報表附註三所述，吉茂精密股份有限公司自民國九十八年一月一日起，採用新修
訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」，民國九十七年一月一日起，採用新發

39

佈之中華民國會計研究發展基金會(96)基秘字第052號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」
之規定認列相關費用及負債；另於民國九十七年十二月三十一日，首次依財務會計準則公報
第十八號「退休金會計處理準則」之規定，根據精算報告就累積給付義務超過退休金公平市
價之差額認列最低退休金負債，並於財務報表附註中揭露退休金相關資訊，自民國九十八年
一月一日起依精算報告認列淨退休金成本。

吉茂精密股份有限公司已另編製民國九十八年度及民國九十七年度之合併財務報表，並
經本會計師出具修正式無保留意見查核報告在案，備供參考。

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前財政部證券管理委員會

核准簽證文號：(80)台財證(一)第50317 號
(85)台財證(六)第68701 號
中華民國九十九年四月十四日

40

98 年 12 月 31 日 97 年 金 額 % 金 資 產 流動資產 1100 現金及約當現金(附註四(一)) $ 93,223 6 $ 1120 應收票據淨額(附註四(二)) 39,697 3 1140 應收帳款淨額(附註四(三)) 59,803 4 1150 應收帳款–關係人淨額(附註五) 140,487 10 1180 其他應收款–關係人(附註五) 41,861 3 1190 其他金融資產–流動(附註四(十四)及六) 15,705 1 120X 存貨(附註四(四)) 316,005 21 1280 其他流動資產(附註四(十四)) 12,857 1 11XX 流動資產合計 719,638 49 基金及投資 1421 採權益法之長期股權投資(附註四(五)) 363,587 25 固定資產(附註四(六)及六) 成本 1501 土地 70,863 5 1521 房屋及建築 103,329 7 1531 機器設備 213,742 14 1537 模具設備 103,735 7 1681 其他設備 22,771 2 15X8 重估增值 6,918 - 15XY 成本及重估增值 521,358 35 15X9 減：累計折舊 ( 238,661) ( 16) ( 1670 未完工程及預付設備款 5,372 - 15XX 固定資產淨額 288,069 19 無形資產 1770 遞延退休金成本(附註四(十)) 6,356 - 其他資產 1800 出租資產(附註四(七)) 91,327 6 1820 存出保證金 826 - 1880 其他資產–其他(附註四(十四)) 13,046 1 18XX 其他資產合計 105,199 7 1XXX 資產總計 $ 1,482,849 100 $	97 年	吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司 資 產 負 債 表 民國98 年12 月31 日及97 年12 月31 日 12 月 31 日 額 % 負債及股東權益 流動負債 63,270 4 2100 短期借款(附註四(八)) 42,081 3 2120 應付票據 61,030 4 2140 應付帳款 191,122 12 2150 應付帳款–關係人(附註五) 112,914 7 2160 應付所得稅(附註四(十四)) 30,706 2 2170 應付費用(附註四(十三)) 442,124 27 2270 一年或一營業週期內到期長期負債 15,702 1 (附註四(九)) 958,949 60 2280 其他流動負債(附註五) 21XX 流動負債合計 237,762 15 長期負債 2420 長期借款(附註四(九)) 各項準備 70,863 4 2510 土地增值稅準備(附註四(六)) 103,264 7 其他負債 212,856 13 2810 應計退休金負債(附註四(十)) 120,887 8 2880 其他負債–其他 21,808 1 28XX 其他負債合計 - - 2XXX 負債總計 529,678 33 股東權益 217,552) ( 13) 股本 4,480 - 3110 普通股股本(附註四(十一)) 316,606 20 資本公積(附註四(十二)) 3211 普通股溢價 7,875 - 保留盈餘(附註四(十三)) 3310 法定盈餘公積 66,702 4 3350 未分配盈餘 826 - 股東權益其他調整項目 17,760 1 3460 未實現重估增值(附註四(六)) 85,288 5 3420 累積換算調整數 3XXX 股東權益總計 重大承諾事項及或有事項(附註七) 1,606,480 100 1XXX 負債及股東權益總計	98 年 12 月 31 日 金 額 % $ 426,081 29 21,933 2 29,667 2 1,780 - 625 - 31,479 2 61,729 4 26,405 2 599,699 41 124,470 8 5,763 - 7,285 1 360 - 7,645 1 737,577 50 380,573 26 118,050 8 36,430 2 176,487 12 36,437 2 ( 2,705 ) - 745,272 50 $ 1,482,849 100	單位：新台幣仟元 97 年 12 月 31 日 金 額 % $ 511,352 32 29,577 2 59,299 4 19,369 1 366 - 33,824 2 49,049 3 22,867 1 725,703 45 159,788 10 - - 8,022 1 260 - 8,282 1 893,773 56 362,450 23 118,050 7 31,375 2 193,168 12 - - 7,664 - 712,707 44 $ 1,606,480 100
	金
	$
	$

請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十九年四月十四日查核報告。

董事長：劉彥狄

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經理人：劉彥狄 會計主管：黃奕綾

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吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司 損 益 表

民國98 年1 月1 日至12 月31 日及97 年1 月1 日至12 月31 日

單位：新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外)

			98		年		度	度		97		年		度	度
			金		額		%			金		額		%
	營業收入(附註五)
4110	銷貨收入		$	860,592			101			$	853,296			101
4170	銷貨退回	(			4,461 )(		1 )		(			4,872 )(		1 )
4000	營業收入合計			856,131			100				848,424			100
5110	銷貨成本(附註四(四)及五)	(		728,155 )(			85 )		(		709,186 )(			84 )
5910	營業毛利			127,976			15				139,238			16
5920	聯屬公司間未實現利益	(			1,836 )		-					13,720		2
	營業毛利淨額			126,140			15				152,958			18
	營業費用(附註四(十六))
6100	推銷費用	(			33,986)(		4)		(			30,703)(		3)
6200	管理及總務費用	(			32,588)(		4)		(			32,795)(		4)
6300	研究發展費用	(			8,602 )(		1 )		(			9,500 )(		1 )
6000	營業費用合計	(			75,176 )(		9 )		(			72,998 )(		8 )
6900	營業淨利				50,964		6					79,960		10
	營業外收入及利益
7110	利息收入(附註五)				1,686		-					6,314		1
7121	採權益法認列之投資收益(附註四(五))				2,964		-					-		-
7480	什項收入(附註五)				4,369		1					11,796		1
7100	營業外收入及利益合計				9,019		1					18,110		2
	營業外費用及損失
7510	利息費用	(			13,435)(		2)		(			18,764)(		2)
7521	採權益法認列之投資損失(附註四(五))				-		-		(			830)		-
7530	處分固定資產損失	(			3,423)		-		(			2,119)		-
7560	兌換損失	(			3,502)		-		(			303)		-
7880	什項支出	(			848 )		-		(			3,105 )(		1 )
7500	營業外費用及損失合計	(			21,208 )(		2 )		(			25,121 )(		3 )
7900	繼續營業單位稅前淨利				38,775		5					72,949		9
8110	所得稅費用(附註四(十四))	(			14,156 )(		2 )		(			22,401 )(		3 )
9600	本期淨利		$		24,619		3			$		50,548		6
			稅	前	稅		後			稅	前	稅		後
	普通股每股盈餘(附註四(十五))
9750	本期淨利		$	1.02	$		0.65			$	1.92	$		1.33
	稀釋每股盈餘
9850	本期淨利		$	1.02	$		0.65			$	1.91	$		1.33

請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十九年四月十四日查核報告。

董事長：劉彥狄

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經理人：劉彥狄 會計主管：黃奕綾

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42

97 年 度 97 年1 月1 日餘額 資本公積轉增資 96 年度盈餘指撥及分派： 法定盈餘公積 現金股利 員工紅利 董監酬勞 97 年度淨利 國外長期投資換算調整數 97 年12 月31 日餘額 98 年 度 98 年1 月1 日餘額 97 年度盈餘指撥及分派(註)： 法定盈餘公積 股票股利 現金股利 98 年度淨利 資產重估增值 國外長期投資換算調整數 98 年12 月31 日餘額	普通股股本 $ 329,500 32,950 - - - - - - $ 362,450 $ 362,450 - 18,123 - - - - $ 380,573	吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司 股 東 權 益 變 動 表 民國98 年1 月1 日至12 月31 日及97 年1 月1 日至12 月31 日 保 留 盈 餘 普通股溢價 法定盈餘公積 未分配盈餘 未實現重估增值 $ 151,000 $ 22,832 $ 172,182 $ - ( 32,950) - - - - 8,543 ( 8,543) - - - ( 16,475) - - - ( 2,307) - - - ( 2,237) - - - 50,548 - - - - - $ 118,050 $ 31,375 $ 193,168 $ - $ 118,050 $ 31,375 $ 193,168 $ - - 5,055 ( 5,055) - - - ( 18,123) - - - ( 18,122) - - - 24,619 - - - - 36,437 - - - - ( $ 118,050 $ 36,430 $ 176,487 $ 36,437 (	吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司 股 東 權 益 變 動 表 民國98 年1 月1 日至12 月31 日及97 年1 月1 日至12 月31 日 保 留 盈 餘 普通股溢價 法定盈餘公積 未分配盈餘 未實現重估增值 $ 151,000 $ 22,832 $ 172,182 $ - ( 32,950) - - - - 8,543 ( 8,543) - - - ( 16,475) - - - ( 2,307) - - - ( 2,237) - - - 50,548 - - - - - $ 118,050 $ 31,375 $ 193,168 $ - $ 118,050 $ 31,375 $ 193,168 $ - - 5,055 ( 5,055) - - - ( 18,123) - - - ( 18,122) - - - 24,619 - - - - 36,437 - - - - ( $ 118,050 $ 36,430 $ 176,487 $ 36,437 (	單位：新台幣仟元 累積換算調整數 合 計 $ 7,197 $ 682,711 - - - - - ( 16,475) - ( 2,307) - ( 2,237) - 50,548 467 467 $ 7,664 $ 712,707 $ 7,664 $ 712,707 - - - - - ( 18,122) - 24,619 - 36,437 10,369 ) ( 10,369 ) $ 2,705 )$ 745,272
		普通股溢價 $ 151,000 ( 32,950) - - - - - - $ 118,050 $ 118,050 - - - - - - $ 118,050	保 留

註:其中員工紅利1,319 仟元及董監酬勞1,319 仟元已認列於97 年度損益表中，實際發放員工紅利1,365 仟元及董監酬勞1,365 仟元，差額則認列於98 年度損益表中。 請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十九年四月十四日查核報告。

董事長：劉彥狄

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經理人：劉彥狄 會計主管：黃奕綾

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43

吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司 現 金 流 量 表

民國98 年1 月1 日至12 月31 日及97 年1 月1 日至12 月31 日

單位：新台幣仟元

		9	8	年	度	9	7	年	度
營業活動之現金流量
本期淨利	$				24,619	$			50,548
調整項目
呆帳費用					1,198				583
聯屬公司間(已)未實現利益					1,836	(			13,720)
存貨呆滯及跌價損失					6,457				-
存貨報廢損失					4,784				1,471
採權益法認列之投資損(益)	(				2,964)				830
處分固定資產損失					3,423				2,119
折舊費用(含出租資產)					52,454				60,273
各項攤提					750				1,253
資產及負債科目之變動
應收票據淨額					2,376				1,266
應收帳款淨額					328				26,541
應收帳款-關係人					46,642	(			91,551)
其他應收款-關係人					31,499				8,919
其他金融資產-流動					15,166	(			14,109)
存貨					114,878	(			66,546)
其他流動資產					7,840	(			2,295)
遞延所得稅資產	(				1,031)				5,968
應計退休金負債					782				147
應付票據	(				7,644)				2,634
應付帳款	(				29,632)				28,813
應付帳款–關係人	(				17,589)				9,452
應付所得稅					259	(			26,892)
應付費用	(				2,347)				9,342
其他流動負債					1,047				1,385
營業活動之淨現金流入(流出)					255,131	(			3,569 )
	(續 次		頁)

44

吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司 現 金 流 量 表 民國98 年1 月1 日至12 月31 日及97 年1 月1 日至12 月31 日

									單位：新台幣仟元
		9	8	年	度		9	7	年 度
投資活動之現金流量
應收資金融通款減少(增加)	$				43,242	($			9,811)
採權益法之長期股權投資增加	(				133,230)	(			53,374)
購買固定資產	(				21,235)	(			44,278)
處分固定資產價款					12,125				830
受限制銀行存款增加	(				150)	(			4,783)
存出保證金減少					-				122
其他資產-其他增加					-	(			243 )
投資活動之淨現金流出	(				99,248 )	(			111,537 )
融資活動之現金流量
短期借款(減少)增加	(				85,271)				129,320
長期借款償還數	(				52,637)	(			33,869)
長期借款舉借數					30,000				80,000
存入保證金增加(減少)					100	(			7,673)
發放現金股利	(				18,122)	(			16,475)
發放員工紅利					-	(			2,307)
發放董監事酬勞					-	(			2,237 )
融資活動之淨現金(流出)流入	(				125,930 )				146,759
本期現金及約當現金增加					29,953				31,653
期初現金及約當現金餘額					63,270				31,617
期末現金及約當現金餘額	$				93,223	$			63,270
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息	$				13,735	$			18,022
本期支付所得稅	$				8,080	$			48,562
僅有部分現金支出之投資活動
固定資產增加數	$				21,890	$			41,136
加:期初應付票據及應付設備款					549				3,691
減:期末應付票據及應付設備款	(				1,204 )	(			549 )
固定資產支付現金數	$				21,235	$			44,278

董事長：劉彥狄

請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十九年四月十四日查核報告。 經理人：劉彥狄 會計主管：黃奕綾

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45

會計師查核報告

(99)財審報字第09004293 號

吉茂精密股份有限公司及其子公司 公鑒：

吉茂精密股份有限公司及其子公司民國九十八年十二月三十一日及民國九十七年十二月三 十一日之合併資產負債表，暨民國九十八年一月一日至十二月三十一日及民國九十七年一月一 日至十二月三十一日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查 核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財 務報表表示意見。

本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執 行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務 報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作 之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見 提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編 製準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達吉茂精密股份有限公司及其子公司 民國九十八年十二月三十一日及民國九十七年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十八年一 月一日至十二月三十一日及民國九十七年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

如財務報表附註三所述，吉茂精密股份有限公司及其子公司自民國九十八年一月一日起， 採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」，民國九十七年一月一日起，採 用新發佈之中華民國會計研究發展基金會(96)基秘字第052 號函「員工分紅及董監酬勞會計處

46

理」之規定認列相關費用及負債；另於民國九十七年十二月三十一日，首次依財務會計準則公 報第十八號「退休金會計處理準則」之規定，根據精算報告就累積給付義務超過退休金公平市 價之差額認列最低退休金負債，並於財務報表附註中揭露退休金相關資訊，而自民國九十八年 一月一日起依精算報告認列淨退休金成本。

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前財政部證券管理委員會

核准簽證文號：(80)台財證(一)第50317 號

(85)台財證(六)第68701 號 中華民國九十九年四月十四日

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						吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司	吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司	吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司	及 其 子 公 司
						合 併	資 產 負 債 表
						民國98 年12 月31 日及97 年12 月31 日
														單位：新台幣仟元
		98 年 12 月 31 日			97	年 12 月 31	日			98 年 12 月 31		日	97 年 12 月 31		日
		金	額	%	金	額	%			金	額	%	金	額	%
	資 產								負債及股東權益
	流動資產								流動負債
1100	現金及約當現金(附註四(一))	$	118,423	8	$	114,157	7	2100	短期借款(附註四(七))	$	430,890	29	$	514,468	32
1120	應收票據淨額(附註四(二))		39,697	3		42,082	3	2120	應付票據		21,933	2		29,577	2
1140	應收帳款淨額(附註四(三))		137,387	9		115,479	7	2140	應付帳款		48,287	3		86,721	5
1190	其他金融資產–流動(附註四(十三)及六)		27,711	2		35,426	2	2160	應付所得稅(附註四(十三))		625	-		366	-
120X	存貨(附註四(四))		601,988	40		705,440	43	2170	應付費用		44,363	3		50,205	3
1280	其他流動資產(附註四(十三))		23,152	1		46,413	3	2270	一年或一營業週期內到期長期負債
11XX	流動資產合計		948,358	63		1,058,997	65		(附註四(八))		61,729	4		49,049	3
	固定資產(附註四(五)及六)							2280	其他流動負債		17,502	1		16,149	1
	成本							21XX	流動負債合計		625,329	42		746,535	46
1501	土地		70,863	5		70,863	4		長期負債
1521	房屋及建築		103,329	7		103,264	6	2420	長期借款(附註四(八))		124,470	8		159,788	10
1531	機器設備		300,459	20		294,663	18		各項準備
1537	模具設備		171,490	11		170,188	11	2510	土地增值稅準備(附註四(五))		5,763	-		-	-
1681	其他設備		71,342	5		60,745	4		其他負債
15X8	重估增值		6,918	-		-	-	2810	應計退休金負債(附註四(九))		7,285	1		8,022	-
15XY	成本及重估增值		724,401	48		699,723	43	2880	其他負債–其他		360	-		260	-
15X9	減：累計折舊	(	287,452) ( 19)		(	246,509) (	15)	28XX	其他負債合計		7,645	1		8,282	-
1670	未完工程及預付設備款		9,891	1		16,810	1	2XXX	負債總計		763,207	51		914,605	56
15XX	固定資產淨額		446,840	30		470,024	29		股東權益
	無形資產								股本
1770	遞延退休金成本(附註四(九))		6,356	-		7,875	-	3110	普通股股本(附註四(十))		380,573	25		362,450	22
1780	其他無形資產		85	-		-	-		資本公積(附註四(十一))
17XX	無形資產合計		6,441	-		7,875	-	3211	普通股溢價		118,050	8		118,050	7
	其他資產							3280	其 他		-	-		-	-
1800	出租資產(附註四(六))		91,327	6		66,702	4		保留盈餘(附註四(十二))
1820	存出保證金(附註六)		2,324	-		3,042	-	3310	法定盈餘公積		36,430	2		31,375	2
1880	其他資產–其他(附註四(十三))		13,189	1		20,672	2	3350	未分配盈餘		176,487	12		193,168	12
18XX	其他資產合計		106,840	7		90,416	6		股東權益其他調整項目
								3460	未實現重估增值		36,437	2		-	-
								3420	累積換算調整數	(	2,705 )	-		7,664	1
								3XXX	股東權益總計		745,272	49		712,707	44
									重大承諾事項及或有事項(附註七)
1XXX	資產總計	$	1,508,479	100	$	1,627,312 100		1XXX	負債及股東權益總計	$	1,508,479	100	$	1,627,312	100

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十九年四月十四日查核報告。

董事長：劉彥狄

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經理人：劉彥狄 會計主管：黃奕綾

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吉 茂 精 密 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 合 併 損 益 表 民國98 年1 月1 日至12 月31 日及97 年1 月1 日至12 月31 日

											單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
										(除每股盈餘為新台幣元外)
			98		年		度			97		年		度
			金		額		%			金		額		%
	營業收入(附註五)
4110	銷貨收入		$	1,007,614			103			$	996,232			103
4170	銷貨退回	(			25,306 )(		3 )		(			25,725 )(		3 )
4000	營業收入合計			982,308			100				970,507			100
5110	銷貨成本(附註五)	(		733,297 )(			75 )		(		706,077 )(			73 )
5910	營業毛利			249,011			25				264,430			27
	營業費用(附註四(十五))
6100	推銷費用	(		116,321)(			12)		(		112,075)(			12)
6200	管理及總務費用	(			71,051)(		7)		(			68,264)(		7)
6300	研究發展費用	(			8,602 )(		1 )		(			9,500 )(		1 )
6000	營業費用合計	(		195,974 )(			20 )		(		189,839 )(			20 )
6900	營業淨利				53,037		5					74,591		7
	營業外收入及利益
7110	利息收入				1,723		-					7,349		1
7160	兌換利益				-		-					6,906		1
7480	什項收入				7,265		1					12,564		1
7100	營業外收入及利益合計				8,988		1					26,819		3
	營業外費用及損失
7510	利息費用	(			13,467)(		1)		(			23,159)(		3)
7530	處分固定資產損失	(			3,423)		-		(			2,120)		-
7560	兌換損失	(			364)		-					-		-
7880	什項支出	(			5,971 )(		1 )		(			3,157 )		-
7500	營業外費用及損失合計	(			23,225 )(		2 )		(			28,436 )(		3 )
7900	繼續營業單位稅前淨利				38,800		4					72,974		7
8110	所得稅費用(附註四(十三))	(			14,181 )(		1 )		(			22,426 )(		2 )
9600XX	合併總損益		$		24,619		3			$		50,548		5
	歸屬於：
9601	合併淨損益		$		24,619		3			$		50,548		5
			稅	前	稅		後			稅	前	稅		後
	普通股每股盈餘(附註四(十四))
9750	本期淨利		$	1.02	$		0.65			$	1.92	$		1.33
	稀釋每股盈餘
9850	本期淨利		$	1.02	$		0.65			$	1.91	$		1.33

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十九年四月十四日查核報告。

董事長：劉彥狄

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經理人：劉彥狄 會計主管：黃奕綾

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49

				吉 茂	吉 茂	精 密	股 份	有 限 公 司 及	有 限 公 司 及	有 限 公 司 及	其	子 公 司
						合	併 股	東 權 益 變 動			表
			民國98 年1 月1 日至12 月31 日及97 年1								月1	日至12 月31		日
																				單位：新台幣仟元
							保	留			盈	餘
	普通股股本		普通股溢價				法定盈餘公積		未分配盈餘				未實現重估增值			累積換算調整數				合	計
97 年 度
97 年1 月1 日餘額	$	329,500	$		151,000		$	22,832		$		172,182		$	-		$	7,197		$	682,711
資本公資轉增資		32,950	(		32,950)			-				-			-			-			-
96 年度盈餘指撥及分派：
法定盈餘公積		-				-		8,543	(			8,543)			-			-			-
現金股利		-				-		-	(			16,475)			-			-		(	16,475)
員工紅利		-				-		-	(			2,307)			-			-		(	2,307)
董監酬勞		-				-		-	(			2,237)			-			-		(	2,237)
97 年度淨利		-				-		-				50,548			-			-			50,548
國外長期投資換算調整數		-				-		-				-			-			467			467
97 年12 月31 日餘額	$	362,450	$		118,050		$	31,375		$		193,168		$	-		$	7,664		$	712,707
98 年 度
98 年1 月1 日餘額	$	362,450	$		118,050		$	31,375		$		193,168		$	-		$	7,664		$	712,707
97 年度盈餘指撥及分派(註)：
法定盈餘公積		-				-		5,055	(			5,055)			-			-			-
股票股利		18,123				-		-	(			18,123)			-			-			-
現金股利		-				-		-	(			18,122)			-			-		(	18,122)
98 年度淨利		-				-		-				24,619			-			-			24,619
資產重估增值		-				-		-				-			36,437			-			36,437
國外長期投資換算調整數		-				-		-				-			-	(		10,369 )		(	10,369 )
98 年12 月31 日餘額	$	380,573	$		118,050		$	36,430		$		176,487		$	36,437	(	$	2,705 )		$	745,272

註：其中員工紅利 1,319 仟元及董監酬勞 1,319 仟元已認列於97 年度損益表中，實際發放員工紅利 1,365 仟元及董監酬勞 1,365 仟元，差額則認列於98 年度損益表中。 請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十九年四月十四日查核報告。

董事長：劉彥狄

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經理人：劉彥狄 會計主管：黃奕綾

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50

吉 茂 精 民國98 年1 月1 營業活動之現金流量 合併總損益 調整項目 折舊費用(含出租資產) 各項攤提 呆帳費用 存貨呆滯及跌價損失 存貨報廢損失 處分固定資產損失 資產及負債科目之變動 應收票據淨額 應收帳款淨額 其他金融資產-流動 存貨 其他流動資產 遞延所得稅資產 應付票據 應付帳款 應付所得稅 應付費用 其他流動負債 應計退休金負債 營業活動之淨現金流入	吉 茂 精 民國98 年1 月1	吉 茂 精	密 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 合 併 現 金 流 量 表 日至12 月31 日及97 年1 月1 日至12 月31 日 單位：新台幣仟元 9 8 年 度 9 7 年 度 $ 24,619 $ 50,548 71,472 74,749 2,274 2,541 1,198 2,979 13,482 1,790 4,435 1,471 3,423 2,120 2,376 1,266 ( 22,735) 33,505 12,651 ( 16,842) 85,590 ( 152,478) 23,261 ( 19,656) ( 1,031) 5,968 ( 7,644) 2,634 ( 38,434) 52,152 259 ( 26,892) ( 5,842) 18,260 698 ( 1,038) 782 147 170,834 33,224 (續 次 頁)

51

吉 茂	精 密 股 份 有 限 公 司 及 其	精 密 股 份 有 限 公 司 及 其	子 公 司
	合 併	現 金 流 量 表
民國98 年1 月1 日至12 月31 日及97 年1 月1 日至12 月31				日
						單位：新台幣仟元
		9 8 年	度		9 7	年 度
投資活動之現金流量
購買固定資產		($	44,858)	($		106,825)
處分固定資產價款			12,125			830
其他無形資產增加		(	85)			-
受限制銀行存款增加		(	4,936)	(		4,783)
存出保證金減少			718			6
投資活動之淨現金流出		(	37,036 )	(		110,772 )
融資活動之現金流量
短期借款減少		(	83,579)			106,196
長期借款償還數		(	52,637)	(		33,869)
長期借款舉借數			30,000			80,000
存入保證金增加(減少)			100	(		7,673)
發放現金股利		(	18,122)	(		16,475)
發放員工紅利			-	(		2,307)
發放董監事酬勞			-	(		2,237 )
融資活動之淨現金(流出)流入		(	124,238 )			123,635
匯率影響數		(	5,294 )			4,751
本期現金及約當現金增加			4,266			50,838
期初現金及約當現金餘額			114,157			63,319
期末現金及約當現金餘額		$	118,423	$		114,157
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息		$	13,735	$		22,418
本期支付所得稅		$	8,106	$		73,786
僅有部分現金支出之投資活動
固定資產增加數		$	45,513	$		103,683
加:期初應付票據及應付設備款			549			3,691
減:期末應付票據及應付設備款		(	1,204 )	(		549 )
固定資產支付現金數		$	44,858	$		106,825

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 蕭珍琪、洪淑華會計師民國九十九年四月十四日查核報告。

董事長：劉彥狄

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經理人：劉彥狄

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會計主管：黃奕綾

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52

吉茂精密股份有限公司

董事長兼總經理 劉彥狄

董 事 鄭財益 獨 立 董 事 潘天賜

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