CLISA - Interim / Quarterly Report 2023

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CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A.

Domicilio legal: Leandro N. Alem 1050 – Piso 9 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A.

Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados

Correspondientes al período de nueve meses iniciado el 1 de enero de 2023 y finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa.

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Contenido

Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados al 30 de septiembre de 2023 Estado de Resultados Individual Intermedio Condensado Estado del Resultado Integral Individual Intermedio Condensado Estado de Situación Financiera Individual Intermedio Condensado Estado de Cambios en el Patrimonio Individual Intermedio Condensado Estado de Flujos de Efectivo Individual Intermedio Condensado

Notas a los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados

Informe de revisión sobre Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados

CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. ESTADO DE RESULTADOS INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO

Correspondiente a los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023, presentados en forma comparativa

RESULTADOS INDIVIDUALES Notas	Período de tres meses finalizado el 30/09/2023 Pesos 30/09/2022 Pesos (3.716.409.548) (1.392.889.607) 874.406.577 848.997.634 (317.040.809) (290.099.955) (47.007.249) (45.373.276) 993.833.739 6.190.006.646 (3.723.805.996) (3.578.057.540) (5.936.023.286) 1.732.583.902 - - (5.936.023.286) 1.732.583.902	Período de nueve meses finalizado el 30/09/2023 Pesos 30/09/2022 Pesos (8.017.557.437) (8.595.388.175) 2.532.329.628 2.469.661.381 (919.276.941) (951.016.860) (135.743.903) (130.685.545) 8.436.863.132 23.347.355.153 (10.641.780.944) (10.280.155.729) (8.745.166.465) 5.859.770.225 - - (8.745.166.465) 5.859.770.225
	30/09/2023 Pesos (3.716.409.548) 874.406.577 (317.040.809) (47.007.249) 993.833.739 (3.723.805.996) (5.936.023.286) - (5.936.023.286)	30/09/2022 Pesos
Resultado de inversiones en subsidiarias y asociadas contabilizados por el método de la participación 7 Ingresos provenientes de contratos con clientes Gastos de administración 4 Otros gastos operativos 5 Ingresos financieros 6 Costos financieros 6 Resultado antes de impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias RESULTADO DEL PERIODO		(8.595.388.175) 2.469.661.381 (951.016.860) (130.685.545) 23.347.355.153 (10.280.155.729)
		5.859.770.225 -
		5.859.770.225

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados. Estos Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados deben ser leídos con los Estados Financieros auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022.

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio)

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ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO

Correspondiente a los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023, presentados en forma comparativa

OTROS RESULTADOS INTEGRALES INDIVIDUALES	Período de tres meses finalizado el 30/09/2023 Pesos 30/09/2022 Pesos (5.936.023.286) 1.732.583.902 (1.001.671.125) (2.350.948.227) 8.481.843.699 (421.149.876) 7.480.172.574(2.772.098.103) 1.544.149.288(1.039.514.201)	Período de nueve meses finalizado el	Período de nueve meses finalizado el
	30/09/2023 Pesos (5.936.023.286) (1.001.671.125) 8.481.843.699 7.480.172.574 1.544.149.288	30/09/2023 Pesos (8.745.166.465) (1.175.043.685) 4.746.796.392 3.571.752.707 (5.173.413.758)	30/09/2022 Pesos
Resultado del período Otros resultados integrales: *Partidas que posteriormente puedan ser reclasificadas* *a resultados* Efecto de conversión monetaria, neto de impuesto a las ganancias *Partidas que no se reclasifican a resultados* Déficit por revaluación en subsidiarias, neto del impuesto a las ganancias Otros resultados integrales del período Resultado integral total del período			5.859.770.225
			(5.485.229.380) (8.068.694.769)
			(13.553.924.149)
			(7.694.153.924)

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio)

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CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO Al 30 de septiembre de 2023, comparativo al 31 de diciembre de 2022

Notas ACTIVO Activo no corriente Propiedades, planta y equipo 8 Inversiones en subsidiarias y asociadas contabilizadas por el método de la participación 9 Otros créditos Total del activo no corriente Activo corriente Otros créditos Efectivo y equivalentes al efectivo 10 Total del activo corriente Total del activo PATRIMONIO Atribuible a los propietarios de la controladora Total Patrimonio PASIVO Pasivo no corriente Deudas bancarias y financieras 11 Otros pasivos Total del pasivo no corriente Pasivo corriente Deudas bancarias y financieras 11 Otros pasivos Cuentas por pagar Total del pasivo corriente Total del pasivo Total del patrimonio y del pasivo	30/09/2023 Pesos 555.035 150.399.482.986 3.948.157.167 154.348.195.188 13.887.831 6.967.577 20.855.408 154.369.050.596 14.508.093.023 14.508.093.023 111.729.195.908 9.740.809.955 121.470.005.863 2.368.249.323 16.018.346.621 4.355.766 18.390.951.710 139.860.957.573 154.369.050.596	31/12/2022 Pesos
		1.288.078 154.540.786.438 3.747.426.410
		158.289.500.926
		85.007.202 5.250.728
		90.257.930
		158.379.758.856
		19.696.159.923
		19.696.159.923
		106.952.115.451 9.434.842.036
		116.386.957.487
		9.064.661.354 13.219.782.653 12.197.439
		22.296.641.446
		138.683.598.933
		158.379.758.856

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.)

Carlos F. Tarsitano Síndico

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Alberto E. Verra Presidente

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO

Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

Concepto	Aporte de los Propietarios Capital social Ajuste de capital Total	Resultados Acumulados Total del Patrimonio Saldo por revaluación de subsidiarias Efecto de conversión monetaria Resultados no asignados
Saldos al 1 de enero de 2022 - Resultado del período - Otros resultados integrales Resultado integral total del período - Absorción de resultados no asignados () - Desafectación de saldo de revaluación de subsidiarias Saldos al 30 de septiembre de 2022*	96.677.524 480.789.209 577.466.733	60.641.557.406 (1.741.578.471) (41.194.683.175) 18.282.762.493
		5.859.770.225 5.859.770.225 (8.068.694.769) (5.485.229.380) (13.553.924.149)
		(8.068.694.769) (5.485.229.380) 5.859.770.225 (7.694.153.924)
	(194.890.553) (194.890.553)	194.890.553 (48.751.375) - 48.751.375 -
	96.677.524 285.898.656 382.576.180	52.524.111.262 (7.226.807.851) (35.091.271.022) 10.588.608.569

	96.677.524 285.898.656 382.576.180	55.383.803.765 (6.091.058.964) (29.979.161.058) 19.696.159.923
		(8.745.166.465) (8.745.166.465) 4.746.796.392 (1.175.043.685) 3.571.752.707
		4.746.796.392 (1.175.043.685) (8.745.166.465) (5.173.413.758)
	(186.174.962) (186.174.962)	186.174.962 (46.376.387) 46.376.387 - (14.653.142) (14.653.142)

(*) Según Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 47 del 29 de abril de 2022.

(**) Según Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 48 del 27 de abril de 2023.

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023

PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

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CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO

Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

Nota s	30/09/2023 Pesos (8.745.166.465) 733.044 (3.279.537.525) (8.605.614.694) 8.017.557.437 10.400.398.543 23.948.048 (145.707.279) (2.333.388.891) (5.089.811.228) (7.423.200.119) - (228.725) (228.725) (329.524.042) 10.800.528.957 (3.034.362.191) 7.436.642.724 (11.968.116) 471.085 1.716.849 5.250.728 6.967.577	30/09/2022 Pesos
Flujo de las actividades operativas Resultado del período Ajuste por: Depreciaciones Resultados por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda Otros ingresos y egresos operativos y financieros, netos Resultado de inversiones en subsidiarias y asociadas contabilizadas por el método de la participación Intereses ganados y perdidos 6 Variaciones en activos y pasivos operativos: Disminución de créditos operativos Disminución de deudas operativas *Flujo neto de efectivo utilizado en las operaciones* Pago y cobro de intereses, netos *Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas* Flujo de las actividades de inversión Pagos por adquisiciones de Propiedades, planta y equipo Aportes de capital en subsidiarias *Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión* Flujo de las actividades financieras (Aumento) Disminución de Otros Créditos Aumento de Otros Pasivos Cancelación de obligaciones negociables *Flujo neto de efectivo generado por las actividades financieras* Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda del efectivo y equivalentes al efectivo Diferencia de cambio del efectivo y equivalente al efectivo (Disminución) Aumento neto de efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del período 10 Efectivo y equivalentes al efectivo al cierre del período 10		5.859.770.225 1.722.784 (4.812.969.143) (21.615.533.920) 8.595.388.175 9.874.622.565 97.494.999 (241.950.467)
		(2.241.454.782)
		(3.834.414.579)
		(6.075.869.361)
		(1.029.439) (1.029.439)
		1.417.110.739 4.700.254.799 -
		6.117.365.538
		(5.253.718) (36.353.435)
		(1.140.415)
		28.380.824
		27.240.409

Información sobre transacciones significativas que no afectan el efectivo:

Aporte de capital en subsidiarias	122.540.866	-
Aumento de obligaciones negociables por capitalización de intereses	2.980.623.306	1.467.968.816

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

Carlos F. Tarsitano Alberto E. Verra Síndico Presidente

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CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

CONTENIDO DE LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Información general
Políticas contables
Actividades de la Sociedad
Gastos de administración
Otros gastos operativos
Ingresos financieros y Costos financieros
Resultado de inversiones en subsidiarias y asociadas contabilizados por el método de la participación
Propiedades, planta y equipo
Inversiones en compañías subsidiarias y asociadas
Efectivo y equivalentes al efectivo
Deudas bancarias y financieras
Clasificación de los saldos de Créditos y Deudas
Instrumentos financieros en moneda extranjera
Saldos y operaciones con sociedades relacionadas
Compromisos y restricciones a la distribución de utilidades
Gestión del riesgo financiero
Medición del valor razonable de los Instrumentos financieros
Cambios en las políticas contables
Guarda de documentación de la entidad

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.)

Carlos F. Tarsitano Síndico

Alberto E. Verra Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 182 F° 010

1. Información general

Clisa – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. (en adelante Clisa o la Sociedad) es una sociedad de inversión cuya Acta de Constitución de fecha 21 de octubre de 1996, fue inscripta en la Inspección General de Justicia el 15 de noviembre de 1996 bajo el N° 11.458 del Libro 120, Tomo A, de Sociedades Anónimas con un plazo de duración establecido hasta el 15 de noviembre de 2095.

La última modificación de los Estatutos Sociales fue la aprobada por Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 45 de fecha 29 de abril de 2021, e inscripta en la Inspección General de Justicia, bajo el N° 13593 del Libro 104 de Sociedades por Acciones, el 31 de agosto de 2021.

La sociedad controlante de Clisa se denomina Roggio S.A., con domicilio legal en Leandro N. Alem 1050, 9° Piso de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siendo su actividad principal Sociedad de Inversión. Roggio S.A. participa con el 97,44% del capital y los votos de Clisa.

Se describe a continuación la composición del capital social de Clisa:

Acciones Ordinarias Clase “A” V.N. $1 – 5 Votos La evolución del capital social es la siguiente: Capital social al inicio del ejercicio Capital social al cierre del período/ejercicio		Suscripto e integrado (Pesos)	31/12/2022 96.677.524 96.677.524	31/12/2021
		96.677.524
		30/09/2023 96.677.524 96.677.524
				96.677.524 96.677.524

Con fecha 15 de mayo de 1997, Clisa fue admitida al régimen de oferta pública de Obligaciones Negociables mediante la Resolución N° 11.735 de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Contexto económico en que opera la Sociedad

Los presentes estados financieros deben ser leídos a la luz del contexto económico en que opera la Sociedad. En este sentido, en un proceso que comenzó a mediados de 2018 y se profundizó con la irrupción de la pandemia de Covid-19, las principales variables macroeconómicas de la Argentina han experimentado un significativo deterioro y volatilidad, incluyendo caída del PBI, persistentes déficits presupuestarios que traen aparejadas la reducción en la inversión pública en infraestructura y demoras en los pagos de obras y servicios públicos, altos niveles de inflación y de las tasas de interés, una fuerte desvalorización del peso y una caída de las reservas internacionales, acompañadas de mayores restricciones cambiarias impuestas por la autoridad monetaria. Estas medidas, tendientes a restringir el acceso al mercado cambiario a fin de contener la demanda de dólares, implican la solicitud de autorización previa del Banco Central de la República Argentina para la materialización de ciertas transacciones, como el pago de importación de servicios o de préstamos financieros. En este contexto, los activos y pasivos en moneda extranjera al 30 de septiembre de 2023 han sido valuados considerando las cotizaciones vigentes en el Mercado Libre de Cambios.

La volatilidad e incertidumbre continúan a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, por lo que la Dirección de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan sus negocios, para identificar los potenciales impactos en su situación patrimonial y financiera y definir los cursos de acción necesarios.

2. Políticas contables

2.1. Normas contables aplicadas

La Comisión Nacional de Valores (“CNV”) ha establecido la aplicación de las Resolución Técnica Nº 26, y sus modificatorias, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), que adoptan las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen. La aplicación de tales normas resultó obligatoria para la Sociedad a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2012.

Los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2023, han sido preparados en moneda homogénea, criterio aplicable para economías hiperinflacionarias, conforme lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 29 (“Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”).

Los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2023, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados han sido preparados de acuerdo con las políticas contables utilizadas en la preparación de la información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2022 (descriptas en Nota 2 a los Estados Financieros Individuales auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022) y, en caso de corresponder, con aquellas NIIF que se espera estén vigentes al 31 de diciembre de 2023, descriptas en Nota 18 (a), de los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados. Las cifras al 31 de diciembre de 2022 y 30 de septiembre de 2022 que se exponen en estos Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados a efectos comparativos han sido reexpresadas en moneda homogénea al 30 de septiembre de 2023, de acuerdo a la NIC 29.

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 182 F° 010

Carlos F. Tarsitano Síndico

Alberto E. Verra Presidente

CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

Los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados han sido preparados sobre una base de empresa en funcionamiento, que contempla la continuidad de las operaciones, la realización de los activos y la cancelación de los pasivos en el curso ordinario del negocio.

El ajuste por inflación se calculó considerando los índices establecidos por la FACPCE con base en los índices de precios publicados por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). La variación del Índice de precios al consumidor (IPC) en el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023 fue 103,2%.

Los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados se expresan en pesos argentinos sin centavos.

Los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad con fecha 9 de noviembre de 2023.

2.2. Políticas contables

En la Nota 18 se describen normas contables, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor para el ejercicio financiero iniciado el 1 de enero de 2023.

Las políticas contables adoptadas por la Sociedad se encuentran descriptas en la Nota 2 de los Estados Financieros Individuales auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022.

2.3. Estimaciones

La preparación de estados financieros requiere el uso de estimaciones. También requiere que la Dirección de la Sociedad ejerza su juicio de valor en el proceso de aplicación de las políticas contables. Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de hechos futuros que se consideran razonables en las circunstancias.

La Sociedad hace estimaciones e hipótesis en relación con el futuro. Las estimaciones contables resultantes pueden no ser iguales a los resultados que efectivamente ocurran. A continuación, se explican las estimaciones y juicios más significativos de la compañía.

a. Valor razonable de derivados u otros instrumentos financieros

El valor razonable de aquellos instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina utilizando técnicas de valuación. La Sociedad aplica el juicio profesional para seleccionar una serie de métodos y realiza hipótesis que se basan principalmente en las condiciones del mercado existentes en la fecha de cada cierre.

b. Provisiones por juicios y contingencias

La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Dirección y los asesores legales de la Sociedad en base a los elementos de juicio disponibles a la fecha de preparación de los Estados Financieros Individuales. En la estimación de los montos se ha considerado, entre otras cuestiones, la probabilidad de su concreción. Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado de forma fiable, un pasivo es contabilizado en el rubro provisiones para contingencias. Si la potencial pérdida no es probable, o es probable pero su monto no puede ser estimado de forma fiable, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia son expuestas en nota a los Estados Financieros Individuales.

c. Empresa en funcionamiento

La Sociedad utilizó el principio de empresa en funcionamiento para la elaboración de los presentes Estados Financieros. La evaluación de empresa en funcionamiento se basa en las expectativas de los negocios en curso y potenciales y requiere que la gerencia realice juicios críticos sobre el futuro desenvolvimiento de sus operaciones.

3. Actividades de la Sociedad

Clisa es una sociedad de inversión que desarrolla sus actividades fundamentalmente a través de sus subsidiarias y asociadas, abarcando cuatro segmentos principales de operación: Construcción, Transporte, Ingeniería Ambiental y Servicios de Agua.

En la Nota 3 a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados al 30 de septiembre de 2023, se describen las actividades que Clisa desarrolla a través de sus subsidiarias.

4. Gastos de administración

Sueldos y cargas sociales Honorarios profesionales y técnicos Impresos y papelería Servicios de comunicación Depreciación de Propiedades, planta y equipo Publicaciones y suscripciones Diversos Totales	30/09/2023 Pesos 745.097.039 119.200.071 640.701 6.393.951 733.044 9.361.819 37.850.316 919.276.941	30/09/2022 Pesos
		744.578.486 164.787.337 875.090 236.343 1.722.784 3.432.478 35.384.342
		951.016.860

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5. Otros gastos operativos

Gastos de viajes y traslados Impuestos, tasas y contribuciones Totales 6. Ingresos financieros y Costos financieros Ingresos Financieros Intereses generados por activos Diferencias de cambio generada por activos Diferencias de cambio generada por pasivos Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda Totales Costos Financieros Intereses generados por pasivos Diferencias de cambio generada por activos Otros costos financieros Totales	30/09/2023 Pesos 9.162.231 126.581.672 135.743.903 30/09/2023 Pesos 71.131.072 471.085 5.085.723.450 3.279.537.525 8.436.863.132 30/09/2023 Pesos (10.471.529.615) - (170.251.329) (10.641.780.944)	30/09/2022 Pesos
		6.580.257 124.105.288
		130.685.545
		30/09/2022 Pesos
		7.756.008 - 18.526.630.002 4.812.969.143
		23.347.355.153
		30/09/2022 Pesos
		(9.882.378.573) (36.353.435) (361.423.721)
		(10.280.155.729)

7. Resultado de inversiones en subsidiarias y asociadas contabilizados por el método de la participación

Sociedades	30/09/2023 Pesos	30/09/2022 Pesos

Benito Roggio e Hijos S.A.	1.609.326.306	177.332.805
Polledo S.A.I.C. y F.	49.630.714	59.631.199
Benito Roggio Transporte S.A.	(2.095.122.150)	(2.460.196.638)
Cliba Ingeniería Urbana S.A.	(7.532.792.942)	(6.352.484.752)
Roggio Brasil Investimentos e Serviços Ltda.	(48.519.290)	(19.586.309)
Otros	(80.075)	(84.480)
Totales	(8.017.557.437)	(8.595.388.175)

8. Propiedades, planta y equipo

Concepto	Valores de Origen Depreciaciones Acumuladas Valor Residual al 30/09/2023 Valor Residual al 30/09/2022 Al inicio del período Altas Al cierre del período Al inicio del período Alícuota Del período Al cierre del período
Muebles y útiles	33.824.090 - 33.824.090 (32.536.011) 33%-10% (733.044) (33.269.055) 555.035 1.667.546
Totales al 30/09/2023 33.824.090 - 33.824.090 (32.536.011) - (733.044) (33.269.055) 555.035 Totales al 30/09/2022 32.794.651 1.029.439 33.824.090 (30.433.760) - (1.722.784) (32.156.544) 1.667.546

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

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9. Inversiones en compañías subsidiarias y asociadas

A efectos de aplicar el método de la participación, la Sociedad ha utilizado los estados financieros de sus subsidiarias y asociadas al 30/09/2023.

A continuación, se expone un detalle de la información financiera seleccionada al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022 de las subsidiarias y asociadas:

(a) Al 30 de septiembre de 2023

	Información del emisor(5)
Sociedad Emisora Tenencia	Valor de Libros al 30/09/2023 Activo corriente Activo no corriente Pasivo corriente Pasivo no corriente Ingresos provenientes de contratos con clientes Resultado del período
Benito Roggio e Hijos S.A. (1) 99,61%	92.342.407.846 38.401.572.156 103.819.230.111 26.859.192.397 21.938.242.521 60.982.227.991 2.312.735.008
Benito Roggio Transporte S.A. (2) 99,68%	12.966.903.091 1.220.964.451 15.525.175.551 3.608.518.297 120.509.812 1.465.345.729 (2.109.890.647)
Polledo S.A.I.C. y F. (3) 46,18%	- 207.862 29.254.440 11.376.480 133.288.193 - 107.474.315
Cliba Ingeniería Urbana S.A.(4) 99,92%	45.013.673.494 9.852.482.542 55.791.610.956 8.847.901.098 11.745.303.004 25.803.067.049 (7.539.020.820)
Roggio Brasil Investimentos e Serviços Ltda.(3) 100%	76.240.895 21.518.452 386.892.219 73.594.439 258.575.337 - (48.519.291)
Otros	257.660
Total	150.399.482.986

(1) Construcción (3) Inversión (5) Surge de información preparada bajo NIIF

(2) Servicios de transportes (4) Ingeniería Ambiental

(b) Al 31 de diciembre de 2022

					Información del emisor(5)	Información del emisor(5)
Sociedad Emisora	Tenencia	Valor de Libros al 31/12/2022	Activo corriente	Activo no corriente	Pasivo corriente	Pasivo no corriente	Ingresos provenientes de contratos con clientes	Resultado del Ejercicio
Benito Roggio e Hijos S.A. (1)	99,61%	88.384.835.280	37.835.837.780	100.019.410.851	25.469.001.237	21.878.383.361	61.780.902.269	3.314.652.607
Benito Roggio Transporte S.A.(2)	99,68%	14.952.364.409	3.290.293.906	16.461.200.596	4.317.737.695	415.756.557	3.117.661.506	(3.195.127.914)
Polledo S.A.I.C. y F. (3)	46,18%	-	815.431	34.573.663	12.385.789	247.752.139	-	165.188.233
Cliba Ingeniería Urbana S.A.(4)	99,92%	51.190.217.459	12.914.087.687	51.269.247.572	9.826.376.608	3.124.418.716	32.772.074.946	670.676.376
Roggio Brasil Investimentos e Serviços Ltda.(3)	100%	13.260.280	9.307.854	341.634.871	107.641.863	230.040.582	7.954.138	(34.436.845)
Otros		109.010
Total		154.540.786.438

(1) Construcción (3) Inversión (5) Surge de información preparada bajo NIIF

(2) Servicios de transportes (4) Ingeniería Ambiental

A continuación, se expone un detalle de la evolución del rubro al 30 de septiembre de 2023 y 2022:

	30/09/2023	30/09/2022
	Pesos	Pesos
Saldo inicial	154.540.786.438	163.471.530.554 (8.655.019.370) (13.443.639.618) - -
Participación en resultados	(8.067.188.152)
Otros resultados integrales	3.817.768.250
Aportes / Adquisición	122.769.591
Otros	(14.653.141)
Saldo final	150.399.482.986	141.372.871.566

10. Efectivo y equivalentes al efectivo

Saldo final 10. Efectivo y equivalentes al efectivo	150.399.482.986	141.372.871.566
	30/09/2023 Pesos 1.576.178 1.097.925 4.293.474 6.967.577	31/12/2022 Pesos
Bancos en moneda nacional Bancos en moneda extranjera Fondo común de inversiones Totales		375.654 4.875.074 -
		5.250.728

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Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

11. Deudas bancarias y financieras

11. Deudas bancarias y financieras
	30/09/2023	31/12/2022
	Pesos	Pesos
No Corriente Obligacionesnegociables	111.729.195.908	106.952.115.451
Totales	111.729.195.908	106.952.115.451
		9.064.661.354
Corriente
Obligacionesnegociables	2.368.249.323
Totales	2.368.249.323	9.064.661.354


Deudas bancarias y financieras por tasa	30/09/2023	31/12/2022
	Pesos	Pesos
Atasafija	114.097.445.231	116.016.776.805
Totales	114.097.445.231	116.016.776.805


Deudas bancarias y financieras por moneda	30/09/2023	31/12/2022
	Pesos	Pesos
Endólares estadounidenses	114.097.445.231
		116.016.776.805
Totales	114.097.445.231	116.016.776.805


Conciliación de deuda bancaria	30/09/2023	30/09/2022
	Pesos	Pesos

Variación de deuda financiera según Estado de Flujos de Efectivo Aumento de deuda por devengamiento / capitalización	(3.034.362.191)	-
de intereses Pago de intereses	9.919.958.247 (4.497.598.015)	9.480.008.050 (3.041.645.020)
Disminuciónde deuda por variacióndeltipo de cambio	(4.307.329.615)	(16.736.647.619)
Variación deuda bancaria y financiera según Estado de Situación Financiera	(1.919.331.574)	(10.298.284.589)

1) Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017

Con fecha 6 de julio de 2016 CNV autorizó a Clisa, mediante la Resolución Nº 18.109, la oferta pública de Obligaciones Negociables simples, no convertibles en acciones, por hasta US$ 300.000.000. Con fecha 20 de julio de 2016 y 10 de febrero de 2017, Clisa emitió Obligaciones Negociables por un monto de US$ 200.000.000 y US$ 100.000.000, respectivamente, que devengan intereses a una tasa nominal anual del 9,50% a pagar en forma semestral por períodos vencidos, con una única amortización el 20 de julio de 2023 y estaban garantizadas por BRH y Cliba Ingeniería Urbana S.A. (las “Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017”).

Después de las ofertas de canje descriptas a continuación en los puntos 2) y 3), el valor nominal en circulación de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017 ascendía a US$ 6.198.000.

A su vencimiento, el día 20 de julio de 2023, la Sociedad procedió al pago en efectivo de la totalidad del capital en circulación de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017 y de los intereses devengados a dicha fecha.

2) Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020

Con fecha 13 de diciembre de 2019, Clisa lanzó una oferta para canjear las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017 por nuevas Obligaciones Negociables garantizadas, no convertibles en acciones, con vencimiento en el año 2023 (las “Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020”), cuya oferta pública fue autorizada por la CNV mediante Resolución Nº 20.596 de fecha 6 de diciembre de 2019.

Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017 por un valor nominal de US$ 270.040.000, que representaban aproximadamente el 90,01% del monto total en circulación a ese momento, fueron ofrecidas válidamente y aceptadas para su canje de conformidad con la

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oferta. Como consecuencia, con fecha 17 de enero de 2020 Clisa procedió a la emisión de Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020 por un monto de V/N US$ 270.040.000.

También con fecha 17 de enero de 2020, se celebró una asamblea general extraordinaria de tenedores de las Obligaciones Negociables 2023, con la participación de tenedores de las mismas por un total de valor nominal de US$ 270.040.000 de capital, que representaban aproximadamente el 90,01% del capital total en circulación a ese momento. Dicha asamblea aprobó ciertas modificaciones al contrato de fideicomiso de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017 tal como fueran propuestas en el prospecto de oferta de canje.

Las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020 devengaban intereses a una tasa nominal anual del 9,50%, pagaderos en forma semestral por períodos vencidos, se amortizaban en un único pago el 20 de julio de 2023. De acuerdo con lo previsto en los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020, la Sociedad hizo uso de la opción de pagar en especie el cien por ciento (100%) de los intereses devengados al 20 de julio de 2020 y al 20 de enero de 2021, por lo que a dichas fechas se emitieron Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020 adicionales por un total de US$ 15.786.087 y U$S 16.434.999, respectivamente.

En virtud de los resultados de la oferta de canje descripta en el punto 3) siguiente, el valor nominal en circulación de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020 ascendía a US$ 3.909.750.

A su vencimiento, el día 20 de julio de 2023, la Sociedad procedió al pago en efectivo de la totalidad del capital en circulación de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020 y de los intereses devengados a dicha fecha.

3) Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017 y de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020 por Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 y Solicitud de Consentimiento

Con fecha 15 de julio de 2021, Clisa anunció una oferta para canjear la totalidad de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017 y de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020 (conjuntamente, las “Obligaciones Negociables Existentes”) por nuevas obligaciones negociables garantizadas simples no convertibles en acciones a una tasa de interés creciente con vencimiento en 2027 (las “Obligaciones Negociables Garantizadas 2027”), sujeto a los términos y condiciones que se describen en el prospecto de oferta de canje y solicitud de consentimiento de fecha 14 de julio de 2021 (el “Prospecto”). La oferta pública en la Argentina de las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 por un valor nominal de hasta US$ 335.543.297, más los montos que debiere emitir en el futuro como resultado del ejercicio de las opciones de pago en especie que se definen en el Prospecto de la oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento fue autorizada por CNV el 12 de julio de 2021 mediante Resolución Nº 21.280.

El 12 de agosto de 2021, fecha de vencimiento de la oferta de canje, Clisa anunció que: (i) Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020 por un valor nominal de US$. 298.351.336, representando aproximadamente el 98,7% del monto total de las mismas y (ii) Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017 por un valor nominal de US$. 23.762.000 representando aproximadamente el 79,3% del monto total de las mismas, fueron ofrecidas para su canje. De esta forma, la sociedad emitió Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 por US$ 325.334.336, a razón de US$ 1.010 de valor nominal de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 por cada US$ 1.000 de valor nominal de Obligaciones Negociables Existentes aceptadas en canje. Asimismo, los tenedores que ofrecieron sus Obligaciones Negociables Existentes y otorgaron sus consentimientos de manera válida, recibieron una Contraprestación por Participación Temprana en efectivo de US$ 13,50 por cada US$ 1.000 de capital de las Obligaciones Negociables Existentes. Al entregar sus Obligaciones Negociables Existentes en la Oferta de Canje los tenedores renunciaron en forma irrevocable a reclamar a la Sociedad y/o a los garantes, el derecho de cobro de cualquier concepto, incluyendo, de los intereses devengados e impagos bajo dichas Obligaciones Negociables Existentes a la fecha de canje.

Simultáneamente con la Oferta de Canje, la Sociedad también solicitó y obtuvo los consentimientos necesarios para modificar ciertos términos y condiciones de los contratos de fideicomiso de las Obligaciones Negociables Existentes, incluyendo la eliminación de sustancialmente todos los compromisos restrictivos y eventos de incumplimiento y disposiciones relacionadas, así como la liberación de la garantías personales otorgadas por subsidiarias de la Sociedad y la prenda sobre las acciones de Tecsan que garantizaba las Obligaciones Negociables Garantizadas 2023 Emisión 2020. En el caso de las Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017, las modificaciones al contrato de fideicomiso fueron aprobadas en una nueva asamblea general de tenedores celebrada el 17 de agosto de 2021, con la participación de tenedores de Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017 por un total de valor nominal de US$ 23.762.000 de capital, que representaban el 79,3% del capital total en circulación a ese momento.

Las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 devengan intereses a una tasa de interés del: (i) 4,5% nominal anual por los períodos de intereses finalizados en enero de 2022, julio de 2022 y enero de 2023; (ii) 7,5% nominal anual por los períodos de intereses finalizados en julio de 2023, enero de 2024 y julio de 2024; y (iii) 10,5% nominal anual por los períodos de intereses restantes hasta julio de 2027. Los intereses bajo las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 serán pagaderos en forma vencida el 25 de enero y el 25 de julio de cada año, a partir del 25 de enero de 2022. La Sociedad podrá optar por pagar una porción de los intereses adeudados por los períodos de intereses que finalicen en o antes del 25 de julio de 2024 en especie, en cuyo caso: (i) el interés se devengará de acuerdo con las tasas y por los períodos de interés descriptos en el Prospecto; y (ii) la Sociedad entregará a cada tenedor una combinación de efectivo y Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 adicionales según se describe en el Prospecto, por el monto total de capital equivalente al interés acumulado bajo las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 de dicho tenedor y adeudados en la fecha de pago de intereses correspondiente.

Las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 están garantizadas por BRH y Cliba Ingeniería Urbana S.A. Asimismo, en garantía de las mismas, se constituyeron prendas en primer grado sobre el 100% de las acciones de Tecsan y de Central Buen Ayre S.A.

Las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 se amortizarán en un único pago a su vencimiento el 25 de julio de 2027. Sin embargo, se estipula para los años 2023, 2024, 2025 y 2026, la aplicación del Monto de Exceso de Efectivo (según este término se define en el Prospecto), si lo hubiera, para realizar amortizaciones obligatorias en cada caso de hasta un 5% en 2023, y de hasta un 10% en 2024, 2025 y 2026 del monto total de capital pendiente de pago a cada momento bajo las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027, en los términos y conforme a las condiciones que se establecen en el Prospecto. En virtud de la observación de las variables de las que depende

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esta amortización obligatoria, a la fecha de los presentes estados financieros y a la fecha de emisión de los mismos, la Dirección de Clisa entiende en el año 2024 la misma no se realizará.

La registración del canje de las Obligaciones Negociables Existentes por Obligaciones Garantizadas 2027, originó una ganancia de US$ 28,4 millones, que fue registrada en el estado de resultados en el rubro Otros resultados financieros.

El 25 de enero de 2022 la Sociedad ejerció la Opción de Pago en Especie con respecto a los intereses devengados a pagar en dicha fecha. En consecuencia, la Sociedad pagó a los tenedores de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 (i) una porción de intereses en efectivo por un monto de US$ 3.569.641, calculados a una tasa nominal anual de 2,50%, y (ii) una porción de intereses en especie, calculados a una tasa nominal anual de 2,75%, mediante la emisión en esa misma fecha de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 adicionales por un valor nominal de US$ 3.926.604.

El 25 de julio de 2022 la Sociedad ejerció la Opción de Pago en Especie con respecto a los intereses devengados a pagar en dicha fecha. En consecuencia, la Sociedad pagó a los tenedores de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 (i) una porción de intereses en efectivo por un monto de US$ 4.115.762 calculados a una tasa nominal anual de 2,50%, y (ii) una porción de intereses en especie, calculados a una tasa nominal anual de 2,75%, mediante la emisión en esa misma fecha de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 adicionales por un valor nominal de US$ 4.527.337.

El 25 de enero de 2023, la Sociedad ejerció la Opción de Pago en Especie con respecto a los intereses devengados a pagar en dicha fecha. En consecuencia, la Sociedad pagó a los tenedores de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 (i) una porción de intereses en efectivo por un monto de US$ 4.172.353, calculados a una tasa nominal anual de 2,50%, y (ii) una porción de intereses en especie, calculados a una tasa nominal anual de 2,75%, mediante la emisión en esa misma fecha de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 adicionales por un valor nominal de US$ 4.589.588.

El 25 de julio de 2023, la Sociedad ejerció la Opción de Pago en Especie con respecto a los intereses devengados a pagar en dicha fecha. En consecuencia, la Sociedad pagó a los tenedores de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 (i) una porción de intereses en efectivo por un monto de US$ 9.305.391, calculados a una tasa nominal anual de 5,50%, y (ii) una porción de intereses en especie, calculados a una tasa nominal anual de 3,00%, mediante la emisión en esa misma fecha de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 adicionales por un valor nominal de US$ 5.075.667.

Por lo expuesto, a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, el valor nominal de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 en circulación asciende a US$ 343.453.532.

12. Clasificación de los saldos de Créditos y Deudas

La clasificación de los saldos de créditos y deudas según su vencimiento al 30 de septiembre de 2023, es la siguiente:

	ACTIVO		PASIVOS
	Otros Créditos	Cuentas por pagar	Deudas bancarias y financieras	Otros pasivos
Sin plazo	3.948.157.167	-	-	21.715.749.283

Con plazo a vencer
Hasta tres meses	13.887.831 - - - - - -	4.355.766 - - - - - -	- 2.368.249.323 - - - - 111.729.195.908	960.114.240 700.010.633 700.016.716 663.550.248 1.019.715.456 - -
De tres a seis meses
De seis a nueve meses
De nueve a doce meses
De uno a dos años
De dos a tres años
Más de tres años
Total conplazo a vencer	13.887.831	4.355.766	114.097.445.231	4.043.407.293
Total	3.962.044.998	4.355.766	114.097.445.231	25.759.156.576

Clasificación de los saldos de créditos y deudas al 30 de septiembre de 2023, según los efectos financieros que produce su mantenimiento:

mantenimiento:
	ACTIVO		PASIVOS
	Otros Créditos	Cuentas por pagar	Deudas bancarias y financieras	Otros pasivos
Devenga intereses	3.962.044.998	- 4.355.766	114.097.445.231 -	3.816.321.965 21.942.834.611
No devengaintereses
Total	3.962.044.998	4.355.766	114.097.445.231	25.759.156.576

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

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CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

13. Instrumentos financieros en moneda extranjera

					Tipo de		31/12/2022 Pesos
			Monto y clase de dt		cambio	30/09/2023 P
			mone	a exranjera	vigente	esos

ACTIVO							4.875.074
Activo corriente
	Efectivoyequivalentes al efectivo		US$	3.146	348,95	1.097.925
	Total del activo corriente					1.097.925	4.875.074
	Total Activo					1.097.925	4.875.074
PASIVO						111.729.195.908 1.019.715.456 325.131.633	106.952.115.451 - 302.167.741
Pasivo no corriente
		Deudas bancarias y financieras	US$	319.271.884	349,95
		Otros pasivos	US$	2.913.889	349,95
		Otrospasivos	R$	4.767.326	68,20
		Totalpasivo no corriente				113.074.042.997	107.254.283.192
Pasivo corriente						2.368.249.323 2.699.583.201	9.064.661.354 10.710.107.465
	Deudas bancarias y financieras		US$	6.767.390	349,95
	Otrospasivos		US$	7.714.197	349,95
	Total Pasivo no corriente					5.067.832.524	19.774.768.819
	Total Pasivo					118.141.875.521	127.029.052.011

14. Saldos y operaciones con sociedades relacionadas

Los saldos con partes relacionadas al 30 de septiembre de 2023 son los siguientes:

os saldos con partes relacionadas al 30 de septiembre de	2023 son los sigu	ientes:
Sociedades	Otros Créditos No Corrientes	Otros Pasivos Corrientes	Otros Pasivos No Corrientes
Subsidiarias Clisa A.C.E. Benito Roggio e Hijos S.A. - Tecsan S.A. UTE - Norte 3 Tecsan - Cliba IASA UTE Neuquén Tecsan - Cliba IASA UTE Santa Fe Tecsan - Cliba IASA UTE San Isidro Roggio Brasil Investimentos e Servicos Ltda. Cliba Ingeniería Ambiental S.A. Central Buen Ayre S.A. Cliba Ingeniería Urbana S.A. Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. Benito Roggio Construcciones y Concesiones S.A.C. Haug S.A.	- 2.860.690.686 89.156.258 53.397.803 18.683.254 6.283.259 16.031.192 867.066.579 36.848.136 - -	4.500.000.000 - - - - - - - - - 2.699.583.201 8.561.510.792	8.342.763.403 - - - - 325.131.633 - - - - 1.019.715.456 -
TOTAL	3.948.157.167	15.761.093.993	9.687.610.492

Los saldos con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2022 son los siguientes:

Sociedades	Otros Créditos No Corrientes	Otros Pasivos Corrientes	Otros Pasivos No Corrientes
Subsidiarias Clisa A.C.E. Benito Roggio e Hijos S.A. - Tecsan S.A. UTE - Norte 3 Tecsan - Cliba IASA UTE Neuquén Tecsan - Cliba IASA UTE Santa Fe Tecsan - Cliba IASA UTE San Isidro Roggio Brasil Investimentos e Servicos Ltda. Cliba Ingeniería Urbana S.A. Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. Benito Roggio Construcciones y Concesiones S.A.C. Haug S.A.	- 3.302.721.200 58.656.632 52.243.419 2.946.630 - 298.794.033 32.064.496 - -	1.828.357.689 - - - - - - - 6.391.161.636 4.318.945.829	9.028.340.944 - - - - 302.167.741 - - - -
TOTAL	3.747.426.410	12.538.465.154	9.330.508.685

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

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Los resultados registrados en el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023 y 2022 por operaciones celebradas con partes relacionadas son los siguientes:

partes relacionadas son los siguientes:
	30/09/2023 Pesos	30/09/2022 Pesos
Ingresos y recupero de costos / (Costos) por servicios
Subsidiarias
Benito Roggio Construcciones y Concesiones S.A.C.	(543.588.996)	(432.194.345)
Benito Roggio e Hijos S.A. – Tecsan S.A. UTE Norte III	1.367.823.604	1.967.340.160
Central Buen Ayre S.A.	22.341.648	-
Cliba Ingeniería Urbana S.A.	957.484.078	365.650.452
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	30.643.815	21.780.612
Tecsan - Cliba IASA UTE Neuquén	80.063.053	68.210.044
Tecsan - Cliba IASA UTE Santa Fe	40.625.745	46.680.112
Tecsan - Cliba IASA UTE San Isidro	25.548.138	-
ClibaIngenieríaAmbientalS.A.	7.799.550	-
Totales	1.988.740.635	2.037.467.035

15. Compromisos, contingencias y restricciones a la distribución de utilidades

Al 30 de septiembre de 2023 la Sociedad ha asumido ciertos compromisos con instituciones financieras, en relación a la obtención de líneas de crédito por parte de sus sociedades vinculadas del exterior.

A la fecha de los presentes estados financieros, los compromisos asumidos en los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables emitidas por la Sociedad, fueron cumplidos.

En virtud de lo establecido por el artículo 70 de la ley General de Sociedades N° 19.550 toda sociedad debe destinar el 5% de las ganancias netas de cada año a una reserva legal hasta alcanzar el 20% de su capital social.

Con fecha 7 de octubre de 2019, la subsidiaria Benito Roggio Construcciones y Concesiones S.A.C. (BRCC), una sociedad constituida con arreglo a las leyes de la República de Perú, suscribió un acuerdo para la emisión y venta a través de un acuerdo privado de valores negociables de deuda senior garantizadas, con vencimiento final en octubre de 2022, por un monto de capital total de hasta US$ 27.000.000 (las "Notas”) con una tasa de interés del 9,5% anual pagadero trimestralmente, con el propósito de que los fondos obtenidos, se destinen para financiar inversiones de capital de la unidad de negocios de Ingeniería Ambiental de la Sociedad y para el repago de ciertos pasivos financieros.

Con fecha 9 de octubre de 2019 se emitió el primer tramo de las Notas por un valor nominal de US$ 12.900.000. Adicionalmente, con fecha 14 de enero de 2020, se emitió el segundo tramo de las Notas por un total valor nominal de US$ 14.100.000.

Con fecha 11 de agosto de 2021, BRCC firmó una primera adenda al acuerdo, modificando los montos de las cuotas de octubre de 2021 y abril de 2022, sin verse afectada la fecha de vencimiento del cronograma inicial.

Con fecha 24 de junio de 2022, BRCC firmó una segunda adenda al acuerdo, modificando los montos y fechas de pago de las cuotas de capital pendientes y prorrogando la fecha de vencimiento final hasta el 25 de junio de 2023.

Con fecha 23 de junio de 2023, BRCC firmó una tercera adenda al acuerdo, por medio de la que se amortizó capital por un monto de US$ 2.000.000, se prorrogó la fecha de vencimiento final de las Notas hasta el 30 de noviembre de 2024 y se establecieron seis cuotas para el pago del capital pendiente.

Al 30 de septiembre de 2023, el valor nominal de las Notas en circulación asciende a US$ 10.913.889.

Las Notas emitidas por BRCC cuentan con una garantía personal irrevocable e incondicional de Clisa.

Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados financieros individuales intermedios condensados, no se han generado variaciones de significación con relación con el resto de las situaciones informadas en nota 17 a los estados financieros individuales auditados al 31 de diciembre de 2022.

16. Gestión del riesgo financiero

Las actividades de la Sociedad exponen a la misma a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de valor razonable por tasa de interés y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

17. Medición del valor razonable de los Instrumentos financieros

El siguiente cuadro muestra, para los activos y pasivos financieros registrados al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022, la información requerida por la NIIF 7, de acuerdo a las categorías establecidas en la NIC 39.

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023

PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

(Socio)

Carlos F. Tarsitano Síndico

Alberto E. Verra Presidente

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Al 30 de septiembre de 2023		Activos financieros
		medidos a costo
		amortizado
(1) Activos según Estado de Situación Financiera
Otros créditos		3.948.157.167
Efectivoyequivalentes al efectivo		6.967.577
Totales		3.955.124.744

Al 30 de septiembre de 2023		Pasivos financieros
		medidos a costo
		amortizado
(2) Pasivos según Estado de Situación Financiera
Otros Pasivos		25.478.539.556
Deudas comerciales		4.355.766
Deudas bancarias y financieras		114.097.445.231
Totales		139.580.340.553

Al 31 de diciembre de 2022		Activos financieros
		medidos a costo
		amortizado

(1) Activos según Estado de Situación Financiera
Otros créditos		3.747.426.410
Efectivoyequivalentes al efectivo		5.250.728
Totales		3.752.677.138

Al 31 de diciembre de 2022		Pasivos financieros
		medidos a costo
		amortizado
(2) Pasivos según Estado de Situación Financiera
Otros Pasivos		21.929.584.040
Deudas comerciales		12.197.439
Deudas bancariasyfinancieras		116.016.776.805
Totales		137.958.558.284

Valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable estimado de un instrumento financiero es el valor al cual dicho instrumento se puede intercambiar en el mercado entre partes interesadas, distinto del valor que puede surgir en una venta o liquidación forzada. Para el propósito de estimar el valor razonable de activos y pasivos financieros con vencimiento menor a un año, la Sociedad utiliza el valor de mercado menos algún ajuste de crédito estimado. Para otras inversiones, la Sociedad utiliza precios de cotización en el mercado.

	Valor razonable de
Al 30 de septiembre de 2023	los instrumentos
	financieros
Otros créditos	3.948.157.167
Caja y bancos	6.967.577
Otros Pasivos	25.478.539.567
Deudas comerciales	3.813.008
Deudas bancarias y financieras	34.735.362.104

Véase nuestro informe de fecha 9 de noviembre de 2023 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L.

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Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

	Valor razonable de
Al 31 de diciembre de 2022	los instrumentos
	financieros
Otros créditos	3.747.426.410
Caja y bancos	5.250.728
Otros Pasivos	21.929.584.040
Deudas comerciales	11.224.099
Deudas bancarias y financieras	37.318.155.308

18. Cambios en las políticas contables

Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados individuales son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros individuales por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022, excepto por las descriptas a continuación:

(a) Normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2023:

Modificaciones a la NIC 1, “Presentación de estados financieros”: esta modificación requiere que las compañías expongan las políticas contables materiales en vez de las políticas contables significativas. La aplicación de esta modificación no generó impactos en los presentes estados financieros intermedios condensados individuales.

Modificaciones a la NIC 8, “Políticas contables, cambios en estimaciones contables y errores”: esta modificación permite a los usuarios distinguir entre cambios en políticas contables y cambios de estimaciones contables, ya que, de ellos dependerá, si se aplicarán de forma retrospectiva o prospectivamente. La aplicación de esta modificación no generó impactos en los presentes estados financieros intermedios condensados individuales.

Modificaciones a la NIC 12, “Impuesto diferido relacionado con los activos y pasivos derivados de una única transacción”: esta modificación exige que las empresas reconozcan el impuesto diferido sobre las transacciones que, en su reconocimiento inicial, dan lugar a cantidades iguales de diferencias temporales imponibles y deducibles. La aplicación de esta modificación no generó impactos en los presentes estados financieros intermedios condensados individuales.

Modificación a la NIC 12, “Reforma fiscal internacional”: esta modificación otorga a las empresas una exención temporal de la contabilización de los impuestos diferidos derivados de la reforma fiscal internacional de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). Las enmiendas también introducen requisitos de divulgación específicos para las empresas afectadas. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados individuales.

(b) Normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2023 y no han sido adoptadas anticipadamente:

Modificaciones a la NIC 1, “Presentación de estados financieros” sobre la clasificación de pasivos: estas modificaciones aclaran que los pasivos se clasifican como corrientes o no corrientes, dependiendo de los derechos que existan al final del período sobre el que se informa. La clasificación no se ve afectada por las expectativas de la entidad o los acontecimientos posteriores a la fecha de los estados financieros. La enmienda también aclara lo que significa "liquidación" de un pasivo. Esta norma fue publicada en enero de 2020 y entrará en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2024.

Modificaciones a la NIIF 16, “Transacción de venta con arrendamiento posterior”: estas modificaciones incluyen requisitos para las transacciones de venta con arrendamiento posterior en la NIIF 16 para explicar cómo una entidad contabiliza una venta con arrendamiento posterior después de la fecha de la transacción. Es muy probable que se vean afectadas las transacciones de venta con arrendamiento posterior en las que algunos o todos los pagos del arrendamiento son pagos variables que no dependen de un índice o tasa. Estas modificaciones fueron publicadas en septiembre de 2022 y entraran en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2024.

Modificaciones a la NIC 1, “Pasivos no corrientes con condiciones”: estas modificaciones aclaran cómo las condiciones que una entidad debe cumplir en los doce meses siguientes al ejercicio sobre el que se informa afectan a la clasificación de un pasivo. Estas modificaciones fueron publicadas en noviembre de 2022 y entraran en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2024.

Modificaciones a la NIC 7 y NIIF 7, “Sobre acuerdos de financiación de proveedores”: esta modificación exige divulgaciones para mejorar la transparencia de los acuerdos financieros de los proveedores y sus efectos sobre los pasivos, los flujos de efectivo y la exposición al riesgo de liquidez de una empresa. Los requisitos de divulgación son la respuesta del IASB a las preocupaciones de los inversionistas de que los acuerdos de financiación de proveedores de algunas empresas no son lo suficientemente visibles, lo que dificulta el análisis de los inversionistas. Esta modificación fue publicada en mayo de 2023 y entraran en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2024.

Modificaciones a la NIC 21, “Falta de intercambiabilidad de monedas”: esta modificación, han sido preparada para dar respuestas a las preocupaciones sobre la diversidad en la práctica a la hora de contabilizar la falta de intercambiabilidad entre monedas. La modificación ayudará a las empresas y a los inversores al abordar una cuestión que anteriormente no estaba cubierta en los requisitos contables para los efectos de las variaciones en los tipos de cambio. La modificación requiere que las empresas apliquen un enfoque consistente al evaluar si una moneda puede cambiarse por otra moneda y, cuando no sea posible, al determinar el tipo de cambio a utilizar y la

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

información a revelar que deben proporcionar. Esta modificación fue publicada en agosto de 2023 y entraran en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2025, permitiendo su aplicación de forma anticipada.

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas, todavía, y que se espere tengan un efecto significativo en los estados financieros de la Sociedad.

19. Guarda de documentación de la entidad

En cumplimento de las Normas de CNV (TO2013 y modificatorias), se informa que la Entidad delega la custodia de parte de la documentación respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación de gestión no comprendida en el artículo 5° inciso a.3), Sección I del Capítulo V del Título II de las citadas Normas, en el tercero que se detalla a continuación:

Sujeto encargado del depósito	Domicilio de guarda de la documentación
Venai S.A. - Herrera 297 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires	Herrera 297 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires

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(Socio)

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Carlos F. Tarsitano Síndico

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CLISA — Interim / Quarterly Report 2023

68567_rns_2023-11-09_594f0f4a-6975-4a21-816d-744ee0149ef6.pdf

CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A.

CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A.

Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados

Contenido

CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. ESTADO DE RESULTADOS INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO

CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.

ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO

CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO Al 30 de septiembre de 2023, comparativo al 31 de diciembre de 2022

CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO

CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO

CONTENIDO DE LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

1. Información general

Contexto económico en que opera la Sociedad

2. Políticas contables

2.1. Normas contables aplicadas

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2.2. Políticas contables

2.3. Estimaciones

a. Valor razonable de derivados u otros instrumentos financieros

b. Provisiones por juicios y contingencias

c. Empresa en funcionamiento

3. Actividades de la Sociedad

4. Gastos de administración

5. Otros gastos operativos

7. Resultado de inversiones en subsidiarias y asociadas contabilizados por el método de la participación

8. Propiedades, planta y equipo

CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

9. Inversiones en compañías subsidiarias y asociadas

(a) Al 30 de septiembre de 2023

(b) Al 31 de diciembre de 2022

10. Efectivo y equivalentes al efectivo

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11. Deudas bancarias y financieras

1) Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2016/2017

2) Obligaciones Negociables 2023 Emisión 2020

12. Clasificación de los saldos de Créditos y Deudas

CLISA - COMPAÑIA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, presentado en forma comparativa

13. Instrumentos financieros en moneda extranjera

14. Saldos y operaciones con sociedades relacionadas

15. Compromisos, contingencias y restricciones a la distribución de utilidades

16. Gestión del riesgo financiero

17. Medición del valor razonable de los Instrumentos financieros

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Valor razonable de los instrumentos financieros

18. Cambios en las políticas contables

(a) Normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2023:

(b) Normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2023 y no han sido adoptadas anticipadamente:

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

19. Guarda de documentación de la entidad

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