CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

Domicilio legal: Av. Leandro N. Alem 1050 – Piso 9 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentados en forma comparativa (expresados en pesos)

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentados en forma comparativa

Contenido

Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados
Estado de Resultados Consolidado Intermedio Condensado
Estado del Resultado Integral Consolidado Intermedio Condensado
Estado de Situación Financiera Consolidado Intermedio Condensado
Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado Intermedio Condensado
Estado de Flujos de Efectivo Consolidado Intermedio Condensado
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Informe de Revisión sobre los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO

Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Notas	Período de tres meses finalizado el	Período de tres meses finalizado el	Período de nueve meses finalizado el	Período de nueve meses finalizado el
	30/09/2020 (Pesos)	30/09/2019 (Pesos)	30/09/2020 (Pesos)	30/09/2019 (Pesos)
3.2 4 5 6 7 7	5.345.378.085 (3.430.960.932)	5.531.983.328 (4.171.580.312)	15.612.065.627 (10.541.079.548)	16.575.129.661 (11.882.538.191)
	1.914.417.153	1.360.403.016	5.070.986.079	4.692.591.470
	(792.549.277) 26.346.465	(871.980.944) (42.325.467)	(2.297.025.051) 34.427.569	(2.644.033.678) (29.301.059)
	1.148.214.341	446.096.605	2.808.388.597	2.019.256.733
	217.752.397 (736.481.563) (2.307)	94.883.416 (1.079.193.966) (3.220)	607.181.703 (2.379.935.928) (7.530)	267.265.524 (2.715.763.969) (11.083)
	629.482.868	(538.217.165)	1.035.626.842	(429.252.795)
	(283.941.512)	(23.806.394)	(629.409.290)	(447.116.538)
	345.541.356	(562.023.559)	406.217.552	(876.369.333)
	319.814.368 25.726.988	(518.116.287) (43.907.272)	372.001.079 34.216.473	(834.218.595) (42.150.738)
	345.541.356	(562.023.559)	406.217.552	(876.369.333)

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados. Estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados deben ser leídos con los Estados Financieros Consolidados auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Héctor Carminatti Presidente

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Período de tres meses finalizado el	Período de tres meses finalizado el	Período de nueve meses finalizado el	Período de nueve meses finalizado el
30/09/2020 (Pesos)	30/09/2019 (Pesos)	30/09/2020 (Pesos)	30/09/2019 (Pesos)
345.541.356	(562.023.559)	406.217.552	(876.369.333)
1.472.423 287.842.600 34.949.373	69.512.239 1.028.596.160 173.819.459	(13.969.330) 212.436.967 45.434.160	(8.083.901) 1.451.747.393 111.640.559
324.264.396	1.271.927.858	243.901.797	1.555.304.051

669.805.752	709.904.299	650.119.349	678.934.718
624.060.372 45.745.380	647.257.542 62.646.757	604.838.952 45.280.397	579.026.142 99.908.576
669.805.752	709.904.299	650.119.349	678.934.718

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Héctor Carminatti Presidente

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO Al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019

Notas	30/09/2020 (Pesos)	31/12/2019 (Pesos)
8 9 10 11 12 11 12	8.177.916.848 25.392 24.457.119 2.112.130.384 199.717.352	9.451.056.215 32.928 27.254.056 1.512.473.663 -
	10.514.247.095	10.990.816.862
	877.999.179 2.193.053.015 10.965.868.680 138.626.784	721.002.889 2.343.443.707 9.193.316.622 140.841.286
	14.175.547.658	12.398.604.504
	24.689.794.753	23.389.421.366
	8.405.656.847 837.372.385	7.800.817.895 792.091.988
	9.243.029.232	8.592.909.883
	18.761.331 1.712.289.018 757.728.761 607.714.601 123.964.094	14.080.131 1.808.707.413 481.388.796 671.899.430 145.779.078
	3.220.457.805	3.121.854.848
	1.386.030 2.783.356.954 4.450.582.291 4.990.982.441	1.808.540 2.656.221.054 4.505.656.766 4.510.970.275
	12.226.307.716	11.674.656.635
	15.446.765.521	14.796.511.483
	24.689.794.753	23.389.421.366

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Dr. Jorge A. Mencarini Héctor Carminatti Síndico Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Concepto				Atribuible a los propietarios de la controladora	Atribuible a los propietarios de la controladora	Atribuible a los propietarios de la controladora	Atribuible a los propietarios de la controladora				Participaciones no controladoras	Total Patrimonio
	Capital suscripto	Ajuste de Capital	Reserva legal	Reserva facultativa	Reserva especial	Efecto de conversión monetaria	Saldo por revaluación de subsidiarias	Saldo por revaluación	Resultados acumulados	Total
Saldos al 01/01/2020	1.139.091.046	2.844.455.237	49.560.857	1.271.817.415	325.763.986	258.995.551	2.090.686.226	368.389.505	(547.941.928)	7.800.817.895	792.091.988	8.592.909.883
Resultado del período Desafectación de saldo por reserva especial s/ Acta de Asamblea General Ordinaria N° 41 del 29 de mayo de 2020 Otros resultados integrales del período	- - -	- - -	- - -	- - -	- (113.441.528) -	- - (13.299.873)	- - 200.703.586	- - 45.434.160	372.001.079 113.441.528 -	372.001.079 - 232.837.873	34.216.473 - 11.063.924	406.217.552 - 243.901.797
Saldos al 30/09/2020	1.139.091.046	2.844.455.237	49.560.857	1.271.817.415	212.322.458	245.695.678	2.291.389.812	413.823.665	(62.499.321)	8.405.656.847	837.372.385	9.243.029.232

Concepto				Atribuible a los propietarios de la controladora	Atribuible a los propietarios de la controladora	Atribuible a los propietarios de la controladora	Atribuible a los propietarios de la controladora				Participaciones no controladoras	Total Patrimonio
	Capital suscripto	Ajuste de Capital	Reserva legal	Reserva facultativa	Reserva especial	Efecto de conversión monetaria	Saldo por revaluación de subsidiarias	Saldo por revaluación	Resultados acumulados	Total
Saldos al 01/01/2019	1.139.091.046	2.844.455.237	49.560.857	-	-	307.065.372	1.034.691.301	421.796.870	1.597.581.403	7.394.242.086	674.315.207	8.068.557.293
Resultado del período Constitución de reserva facultativa y reserva especial s/ Acta de Asamblea General Ordinaria N° 39 del 30 de mayo de 2019 Otros resultados integrales delperíodo	- - -	- - -	- - -	- 1.271.817.415 -	- 325.763.986 -	- - (7.696.363)	- - 1.309.300.541	- - 111.640.559	(834.218.595) (1.597.581.401) -	(834.218.595) - 1.413.244.737	(42.150.738) - 142.059.314	(876.369.333) - 1.555.304.051
Saldos al 30/09/2019	1.139.091.046	2.844.455.237	49.560.857	1.271.817.415	325.763.986	299.369.009	2.343.991.842	533.437.429	(834.218.593)	7.973.268.228	774.223.783	8.747.492.011

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Héctor Carminatti Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO

Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Flujos de las actividades operativas Resultado del período Ajustes por: Depreciaciones Impuesto a las ganancias Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) Diferencia en cambio, neta Resultado por venta / baja de propiedades, planta y equipos Pérdida por deterioro de PPE Alta de previsiones y provisiones operativas, neta Intereses ganados y perdidos, netos Resultado de inversiones contabilizadas por el método de la participación Variaciones en activos y pasivos operativos: Aumento de inventarios Aumento de créditos operativos Disminución de previsiones y provisiones operativas Aumento de deudas operativas *Flujo neto de efectivo generado por las operaciones* Pagos y cobros de intereses, netos Pago de impuesto a las ganancias *Flujo neto de efectivo aplicado en las actividades operativas* Flujos de las actividades de inversión Adquisiciones de propiedades, planta y equipos Ingresos por ventas / baja de propiedades, planta y equipos *Flujo neto de efectivo aplicado en las actividades de inversión* *Flujos de las actividades financieras* Aumento de otros créditos Aumento de otros pasivos Cobros por aumento de deudas bancarias y financieras Pagos por cancelación de deudas bancarias y financieras Pagos por arrendamientos Pagos y cobros por deudas autoliquidables *Flujo neto de efectivo generado por las actividades financieras* Variaciones de efectivo antes del efecto de la conversión monetaria Efecto de la conversión monetaria Resultado por exposición del poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo y equivalente de efectivo Disminución neta de efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio Efectivo y equivalentes al efectivo al cierre del período	Notas	30/09/2020 (Pesos)	30/09/2019 (Pesos)
	8 7 6 11 7 11 8 (a) (a) (a) (a) 10 10	406.217.552 1.921.420.883 629.409.290 902.322.837 118.997.213 (21.311.900) - 10.272.246 629.145.136 7.530 (157.054.624) (6.444.645.563) (1.125.448) 4.300.298.618	(876.369.333) 2.126.082.786 447.116.538 1.243.107.044 190.761.803 (2.157.342) 55.878.254 31.747.143 775.159.928 11.083 (320.728.885) (4.148.585.848) (1.401.270) 1.632.846.690
		2.293.953.770	1.153.468.591
		(2.229.392.416) (3.539.738)	(2.541.587.213) (906.118)
		61.021.616	(1.389.024.740)
		(364.233.236) 21.612.405	(429.323.491) 21.726.591
		(342.620.831)	(407.596.900)
		(576.380.199) 28.264.226 985.019.470 (347.996.396) (61.140.577) 261.365.895	(885.614.521) 379.554.172 128.591.085 (216.339.960) (48.510.279) 2.061.573.396
		289.132.419	1.419.253.893
		7.533.204 (2.685.483) (7.062.223)	(377.367.747) (77.052.086) 12.475.059
		(2.214.502)	(441.944.774)
		140.841.286	538.658.095
		138.626.784	96.713.321
Transacciones relevantes que no implican movimientos de fondos: Adquisición neta de propiedades, plantas y equipos mediante otros pasivos Variación de deuda bancaria y financiera según Estado de Flujos de Efectivo Consolidado Intermedio Condensado(a) Aumentos de deuda por variaciones en el tipo de cambio Variación de deuda por devengamiento de intereses no pagados Pago de intereses Variación deuda bancaria y financiera según Estado de Situación Financiera Consolidado Intermedio Condensado		91.855.114 1.172.461.506 2020 2019
		837.248.392 1.925.314.242 38.955.268 74.735.866 819.047.558 1.086.571.496 (1.814.510.522) (2.451.216.674)
		(119.259.304) 635.404.930

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

Héctor Carminatti Presidente

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentadas en forma comparativa

Contenido de las notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados

1.	Información general
2.	Políticas contables y bases de preparación
3.	Actividad de la compañía e información de ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad y región geográfica
4.	Costo por provisión de servicios
5.	Gastos de administración
6.	Otros ingresos y egresos operativos, netos
7.	Ingresos financieros y costos financieros
8.	Propiedades, planta y equipos
9.	Inversiones contabilizadas por el método de la participación
10.	Efectivo y equivalentes al efectivo
11.	Previsiones y provisiones por contingencias
12.	Deudas bancarias y financieras
13.	Arrendamientos
14.	Saldos y operaciones con partes relacionadas
15.	Instrumentos financieros en moneda extranjera
16.	Antigüedad de créditos y deudas operativas
17.	Activos gravados, bienes de disponibilidad restringida y garantías otorgadas
18.	Gestión del riesgo financiero
19.	Contingencias
20.	Cambios en las normas contables

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL

1.1 Información general

Cliba Ingeniería Urbana S.A. (la “Sociedad” o “Cliba IUSA”) se constituyó con una duración de 10 años contados desde el 4 de diciembre de 1997, fecha de su inscripción en el Registro Público de Comercio. Mediante Acta de Asamblea General Extraordinaria de Accionistas Nº 13 de fecha 21 de febrero de 2005, modificatoria del Estatuto Social, se determinó que su duración será de 50 años contados desde el 4 de diciembre de 1997.

Su objeto social es la realización de toda clase de servicios en el ramo de la ingeniería ambiental y ecológica.

El 28 de enero de 2014 la Sociedad suscribió el contrato con el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires (“GCBA”) para la prestación del servicio en la Zona 2 de dicha ciudad. La Sociedad inicio la prestación del servicio el 1° de octubre de 2014. El contrato es por 10 años con opción de prórroga de 12 meses a decisión del GCBA (Ver detalle en Nota 3).

La última modificación de los Estatutos Sociales fue la aprobada por Asamblea General Ordinaria N°39 de fecha 30 de mayo de 2019, e inscripta en Inspección General de Justicia, bajo el N°5148 del Libro Nº99 de Sociedades por Acciones, el día 27 de abril del 2020.

Con fecha 23 de septiembre de 2019 la sociedad controlada Tecsan Ingeniería Ambiental S.A (“Tecsan”) adquirió el 5% de la tenencia accionaria de Tecsoil S.A. que tiene como objeto es el desarrollo y ejecución de proyectos para la generación, transporte y distribución de energía a partir del biogás de rellenos sanitarios y otras fuentes renovables de energía, así como el desarrollo y ejecución de proyectos de reducción de emisiones de carbono y otras iniciativas existentes.

Con fecha 27 diciembre de 2019 la sociedad controlada Tecsan adquirió el 5% de la tenencia accionaria de Envairo S.A dedicada a la prestación de servicios en la rama de la ingeniería ambiental y la ingeniería ecológica.

Finalmente, a través de estas adquisiciones la Sociedad controla directa e indirectamente a las siguientes compañías: Tecsan Ingeniería Ambiental S.A., Enerco2 S.A., Envairo S.A., Metro Ambiental S.A., Taym S.A., Central Buen Ayre S.A., Ecoayres Argentina S.A., U.T.E. Santa Fe, U.T.E. Neuquén, U.T.E. Norte III, U.T.E. San Isidro y Cliba A.C.E. (en adelante la Compañía).

La sociedad controlante de Cliba IUSA es Clisa - Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. (“Clisa”), con domicilio legal en Leandro N. Alem 1050, 9° Piso de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siendo su actividad principal sociedad de inversión.

1.2 Capital social

El capital social al 30 de septiembre de 2020 asciende a $ 1.139.091.046 y está representado por 1.139.091.046 de acciones ordinarias clase A de V.N. $ 1 y 1 voto cada una encontrándose la totalidad del mismo suscripto e integrado.

La evolución del capital social es la siguiente:

Capital social al inicio del ejercicio Capital social al cierre del período/ejercicio	30/09/2020 1.139.091.046 1.139.091.046	31/12/2019
		1.139.091.046
		1.139.091.046

1.3 Contexto económico en que opera la Compañía

Los presentes Estados Financieros Intermedios Condensados deben ser leídos a la luz del contexto económico en que opera la Compañía, cuyas variables principales han tenido una fuerte volatilidad, como la caída del PBI, un aumento significativo en la inflación y en las tasas de interés, y una fuerte desvalorización del peso, acompañadas de mayores restricciones cambiarias que impuso la autoridad monetaria. Estas medidas tendientes a restringir el acceso al mercado cambiario a fin de contener la demanda de dólares, implican la solicitud de autorización previa del Banco Central de la República Argentina para la materialización de ciertas transacciones, como el pago de importación de servicios o préstamos financieros. En este contexto, los activos y pasivos en moneda extranjera al 30 de setiembre de 2020 han sido valuados considerando las cotizaciones vigentes en el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC). Adicionalmente, el Gobierno Nacional lanzó en el mes de octubre de 2020 un paquete de medidas para contribuir al desarrollo de bienes exportables y promover el mercado interno y la industria de la construcción por beneficios impositivos en dicha industria.

El contexto de volatilidad e incertidumbre continúa a la fecha de emisión de los presentes estados financieros. La Dirección de la Compañía monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan sus negocios, para identificar los potenciales impactos en su situación patrimonial y financiera y definir los cursos de acción necesarios.

Impacto del COVID-19 en las operaciones de la Compañía

Durante este periodo, la Compañía ha desarrollado sus operaciones bajo las circunstancias derivadas de la difusión del virus COVID-19, la cual fue declara como pandemia por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020. Esta pandemia continúa generando diversas consecuencias en los negocios y actividades económicas a nivel global y local.

En la Argentina, el Gobierno Nacional implementó una serie de medidas tendientes a disminuir la circulación de la población, disponiendo el aislamiento social preventivo y obligatorio desde el 20 de marzo, permitiendo la circulación sólo de aquellas personas vinculadas a la prestación y/o producción de servicios y productos esenciales. Dicho aislamiento ha sido sucesivamente prorrogado, con diversos niveles de flexibilización, según los criterios adoptados por las distintas autoridades provinciales y municipales.

La actividad principal de la Compañía y de la mayoría de sus subsidiarias, se encuentra comprendida dentro de las excepciones previstas en el artículo 6 inciso 16 del Decreto de Necesidad y Urgencia (DNU) 297/20, y en virtud de ello ha sido declarada de carácter esencial, en

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

tal sentido hemos continuado con la prestación de nuestros servicios de manera habitual. Al inicio de las medidas de aislamiento social preventivo y obligatorio establecidas por el Gobierno Nacional existieron frenos en actividades económicas que causaron algunas dificultades operativas para la prestación normal de nuestros servicios. Sin embargo, gracias al trabajo de todas las partes involucradas y a la flexibilización operada en las medidas de aislamiento, las mismas se fueron solucionando. Asimismo, se ha implementado un protocolo interno que establece todas las medidas necesarias para preservar la salud de los trabajadores, sus familias, nuestros clientes y proveedores. Todo esto nos permite continuar de manera comprometida con la prestación de los servicios tal como lo venimos haciendo desde antes de desencadenarse esta situación pandémica excepcional.

No obstante, cabe destacar que el Covid-19 ha impactado negativamente en las variables económicas y financieras de la Compañía y sus subsidiarias, provocando una menor eficiencia en la gestión de las operaciones, nuevos costos asociados a mitigar el efecto de la pandemia, cierta reducción en el nivel de actividad de las operaciones de transporte y disposición final de residuos (ésta última desde el mes de agosto 2020 en recuperación) desarrolladas por Benito Roggio E Hijos S.A. – Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. Unión Transitoria de Empresas U.T.E Norte III (U.T.E. NORTE III) para CEAMSE debido a la reducción de la actividad económica, y cierta demora por parte de los clientes en el reconocimiento y pago de los ajustes de precio en los contratos.

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados el alcance final del brote de Coronavirus y su impacto en la economía de los países en que opera la Compañía es desconocido e imposible de predecir razonablemente. No obstante, se estima que su prolongación en el tiempo no afectará significativamente las operaciones de la Compañía.

NOTA 2. POLÍTICAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN

Políticas contables y bases de preparación

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados se resumen a continuación. Estas políticas contables han sido aplicadas de manera consistente para todos los ejercicios presentados.

2.1. Bases de preparación

La Comisión Nacional de Valores (“CNV”) ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica Nº 26 y sus modificatorias, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), que adoptan las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.

En virtud de lo indicado en el párrafo precedente, la Compañía decidió homogeneizar las normas de valuación y presentación de sus Estados Financieros con los de sus sociedades controlantes, por lo que los Estados Financieros Consolidados de Cliba Ingeniería Urbana S.A., a partir del 1 de enero de 2014, fueron preparados siguiendo los lineamientos de la Resolución Técnica N° 26 y modificatorias de FACPCE, las cuales adoptan las NIIF como normas contables vigentes, siendo los Estados Financieros al 30 de Junio de 2015, los primeros que han sido presentados bajo estas normas.

Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados de la Compañía han sido preparados de conformidad con las NIIF emitidas por el IASB. Asimismo, las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables a la fecha de emisión de los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados.

Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados han sido preparados en moneda homogénea, criterio aplicable para economías hiperinflacionarias, conforme lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 29 (“Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”).

Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados de la Compañía por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados han sido preparados de acuerdo con las políticas contables utilizadas en la preparación de la información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2019 (descriptas en Nota 2 a los Estados Financieros Consolidados auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019) y, en caso de corresponder, con aquellas NIIF que se espera estén vigentes al 31 de diciembre de 2020, descriptas en Nota 20, de los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados.

En razón de que en los últimos años ciertas variables macroeconómicas han sufrido variaciones anuales de consideración, el IASB entendió que, de acuerdo con la NIC 29, la economía argentina debe considerarse como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018 y, por lo tanto, sus estados financieros deben confeccionarse siguiendo los lineamientos establecidos en dicha NIC. Asimismo, la Ley N° 27.468, publicada el 04/12/2018, derogó la vigencia del Decreto 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) que impedía la elaboración de los estados financieros en moneda homogénea. En relación a esto, indicó que, a los fines de la reexpresión de los estados financieros, se aplicarán las normas emitidas por la FACPCE y adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (“CPCECABA”).

La aplicación de la NIC 29 requiere que los estados financieros de una entidad, cuya moneda funcional sea la de una economía de alta inflación, se expresen en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición (o del último ajuste por inflación lo que haya ocurrido después) o desde la fecha de revaluación, según corresponda. Todos los montos del estado de situación financiera que no estén expresados en términos de la unidad de medida actual a la fecha de cierre de los estados financieros, deben actualizarse aplicando un índice de precios general. Todos los componentes del estado de resultados deben expresarse en términos de la unidad de medida

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

actualizada a la fecha de cierre de los estados financieros, aplicando el cambio en el índice general de precios que se haya producido desde la fecha en que los ingresos y gastos fueron reconocidos originalmente en los estados financieros.

El ajuste por inflación se calculó considerando los índices establecidos por la FACPCE con base en los índices de precios publicados por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (“INDEC”). A la fecha de los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados la variación interanual del índice fue 36,62% y la variación acumulada de nueve meses fue de 22,29%.

Las cifras al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2019 que se exponen en estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados a efectos comparativos, surgen de la reexpresión a unidad de medida corriente de los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados a dicha fecha, de acuerdo a la NIC 29.

Se han reclasificado ciertas cifras de los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados correspondientes al período finalizado el 30 de septiembre de 2019 a los efectos de su presentación comparativa con los de este período.

Los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados se expresan en pesos argentinos sin centavos al igual que las notas.

Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad con fecha 13 de noviembre de 2020.

2.2. Consolidación

(a) Estructura de consolidación

Los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados incluyen los estados financieros individuales de Cliba Ingeniería Urbana S.A. y los de las siguientes subsidiarias:

Sociedad	Tenencia directa + indirecta al:	Tenencia directa + indirecta al:	Actividad principal
	30/06/2020	31/12/2019
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	95,00%	95,00%	Recolección, transporte y tratamiento de residuos
Enerco2 S.A.	99,75%	99,75%	Ejecución de proyectos relacionados con la generación eléctrica a partirdefuentesrenovables de energía
Metro Ambiental S.A.	99,93%	99,93%	Ejecución de proyectos relacionados con la ingeniería ambiental y ecológica
Central Buen Ayre S.A.	96,42%	96,42%	Ejecución de proyectos relacionados con la generación eléctrica a partirdefuentesrenovables de energía
Ecoayres Argentina S.A.	95,25%	95,25%	Ejecución de proyectos destinados a la protección y cuidado del medio ambiente
Taym S.A.	95,25%	95,25%	Servicios de higiene urbana, recolección, tratamiento y disposiciónderesiduos,limpieza ymantenimiento
Envairo S.A.	99,75%	99,75%	Ejecución de proyectos relacionados con la ingeniería ambiental y ecológica

Adicionalmente, la Sociedad controla las U.T.E.s Norte III, San Isidro, Neuquén y Santa Fe y la Agrupación de Colaboración Empresaria Cliba A.C.E. por medio de la tenencia indirecta a través de Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.

Unión transitoria de Empresas y Agrupaciones de Colaboración de Empresas U.T.E.s y A.C.E. en las que Cliba Ingeniería Urbana S.A. posee control por medio de su tenencia indirecta: Cliba Ing. Amb. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba Santa Fe) Cliba Ing. Amb. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba Neuquén) Benito Roggio e Hijos S.A. / Cliba Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba San Isidro) Agrupación de Colaboración de Empresas / Cliba A.C.E. Benito Roggio e Hijos. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Norte III)	Porcentaje de participación indirecto
	90.25% 90.25% 90.25% 90.25% 90.25%

Unión transitoria de Empresas y Agrupaciones de Colaboración de Empresas
U.T.E.s y A.C.E. en las que Cliba Ingeniería Urbana S.A. posee control por medio de su
tenencia indirecta:
Cliba Ing. Amb. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba Santa Fe)
Cliba Ing. Amb. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba Neuquén)
Benito Roggio e Hijos S.A. / Cliba Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba San Isidro)
Agrupación de Colaboración de Empresas / Cliba A.C.E.
Benito Roggio e Hijos. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Norte III)

Porcentaje de participación
indirecto

90.25%
90.25%
90.25%
90.25%
90.25%

Las participaciones no controladoras están representadas por las tenencias en entidades consolidadas descriptas en los puntos anteriores que no están en poder de los propietarios de la controladora. Las participaciones no controladoras están valuadas al valor patrimonial proporcional que dichas tenencias representan sobre las entidades controladas por la Compañía.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

A continuación, se expone un detalle de la información financiera seleccionada al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre 2019 de las principales entidades que tienen participaciones no controladoras:

a) Al 30 de septiembre de 2020

		Informaciónsobre elemisor(*)	Informaciónsobre elemisor(*)	Informaciónsobre elemisor(*)
Sociedad emisora	Fecha	Activo corriente	Activo No corriente	Pasivo Corriente	Pasivo No Corriente	Ingresos provenientes de contratos con clientes	Resultado del Período	Otros Resultados Integrales
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	30/09/2020	202.367.352	615.115.340	201.659.973	275.500.117	190.563	13.968.488	9.398.024
Cliba Ing. Amb. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba Santa Fe)	30/09/2020	20.263.776	3.294.239	15.381.344	793.557	25.218.728	1.259.225	(99.581)
Cliba Ing. Amb. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba Neuquén)	30/09/2020	25.813.217	34.044.508	28.261.012	12.812.470	40.359.470	(573.618)	82.863
Benito Roggio e Hijos S.A. / Cliba
Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba San	30/09/2020	28.845.254	7.411.798	26.949.429	2.158.115	54.629.023	(3.194.201)	(109.946)
Isidro)
Agrupación de Colaboración de Empresas / Cliba A.C.E.	30/09/2020	44.418.947	370.354.793	-	418.427.011	-	379.079	-
Benito Roggio e Hijos. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Norte III)	30/09/2020	268.644.669	517.919.456	247.204.863	71.973.073	364.488.316	22.377.500	1.792.564

(*) Información bajo NIIF

b) Al 31 de diciembre de 2019

		Informaciónsobre elemisor(*)	Informaciónsobre elemisor(*)	Informaciónsobre elemisor(*)
Sociedad emisora	Fecha	Activo corriente	Activo No corriente	Pasivo Corriente	Pasivo No Corriente	Ingresos provenientes de contratos con clientes	Resultado del Ejercicio	Otros Resultados Integrales
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	31/12/2019	181.574.226	576.375.188	265.835.871	175.157.487	29.879.758	(21.606.707)	69.491.354
Cliba Ing. Amb. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba Santa Fe)	31/12/2019	24.761.991	3.796.426	14.195.186	8.139.761	33.025.992	(1.829.797)	46.992
Cliba Ing. Amb. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba Neuquén)	31/12/2019	24.959.399	29.362.297	19.744.529	15.302.169	66.434.046	(4.953.200)	(3.346.607)
Benito Roggio e Hijos S.A. / Cliba
Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba San	31/12/2019	32.094.895	8.138.790	26.062.174	3.717.819	78.837.188	(13.791.087)	(26.561)
Isidro)
Agrupación de Colaboración de Empresas / Cliba A.C.E.	31/12/2019	86.120.804	249.094.338	-	339.247.492	-	1.284.160	-
Benito Roggio e Hijos. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Norte III)	31/12/2019	171.743.378	523.717.765	173.045.470	79.199.551	540.251.109	1.578.285	94.670.216

(*) Información bajo NIIF

2.3. Políticas contables

Las políticas contables adoptadas por la Compañía se encuentran descriptas en la Nota 2 de los Estados Financieros Consolidados auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019.

Por otra parte, en la Nota 20 se describen normas contables, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor para el ejercicio financiero iniciado el 1° de enero de 2020.

2.4. Estimaciones significativas

La preparación de estados financieros requiere el uso de estimaciones. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio de valor en el proceso de aplicación de las políticas contables. Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de hechos futuros que se consideran razonables en las circunstancias.

La Compañía hace estimaciones e hipótesis en relación con el futuro. Las estimaciones contables resultantes pueden no ser iguales a los resultados que efectivamente ocurran. A continuación, se explican las estimaciones y juicios más significativos de la Compañía.

a) Previsión por créditos de dudoso cobro y/o desvalorización de otros créditos

La previsión por créditos de dudoso cobro y desvalorización de otros créditos representa la estimación de las pérdidas que pudieran surgir debido al incumplimiento de los clientes para efectuar pagos en la fecha de vencimiento.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

b) Provisiones para juicios y contingencias

La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Gerencia y los asesores legales de la Compañía, en base a los elementos de juicio, disponibles a la fecha de preparación de los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados. En la estimación de los montos se ha considerado, entre otras cuestiones, la probabilidad de su concreción. Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida, y el monto puede ser estimado de forma fiable, un pasivo es contabilizado en el rubro “Provisiones para contingencias”. Si la potencial pérdida no es probable, o es probable pero su monto no puede ser estimado de forma fiable, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados.

c) Revaluaciones de Propiedades, planta y equipos

Los bienes encuadrados bajo los ítems “Máquinas y equipos pesados”, “Rodados pesados”, “Inmuebles - Edificación”, “Terrenos” y “Mejoras sobre inmuebles de terceros” de las Propiedades, planta y equipos de la Compañía, fueron contabilizados al valor que surge de los informes de tasadores independientes, quienes estiman el valor razonable de los bienes mediante la identificación del valor de mercado de unidades nuevas de similares características y considerando el uso y la vida útil remanente de los bienes en cuestión, así como las mejoras realizadas a los mismos; o mediante el uso de técnicas de valoración basadas en la ubicación, construcciones existentes, estado de conservación y vida útil remanente de las edificaciones, la posibilidad de acceso y los beneficios de potenciales mejoras, entre otros factores.

NOTA 3: ACTIVIDAD DE LA COMPAÑÍA E INFORMACIÓN DE INGRESOS PROVENIENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES POR ACTIVIDAD Y REGIÓN GEOGRÁFICA

3.1. Actividad de la Compañía

La Sociedad brinda servicios de ingeniería ambiental directamente o a través de Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. (“Tecsan”) y de las sociedades y uniones transitorias de empresas en las cuales éstas participan directa o indirectamente (la Compañía). Los servicios de ingeniería ambiental se prestan en cuatro grandes áreas de actividad del negocio: (i) higiene urbana, (ii) disposición final y tratamiento de residuos; (iii) servicios industriales y (iv) valorización de residuos.

Higiene urbana

En relación a la Higiene Urbana, el siguiente cuadro resume las principales características de los servicios prestados por la Compañía en el presente período finalizado el 30 de septiembre de 2020:

inalizado el 30 de septiembre de 2020:	inalizado el 30 de septiembre de 2020:	inalizado el 30 de septiembre de 2020:	inalizado el 30 de septiembre de 2020:
Ciudad Población Servida Servicios(1)
Buenos Aires, Argentina (Zona 2) 613.000 San Isidro, Argentina 292.000 Neuquén, Argentina 426.000 Santa Fe, Argentina (Zona 1) 292.000			A/B/C/D
			A/B/C/D
			A/B/D
			A/B/D
(1) Servicios: A - Recolección B - Barrido de calles (manual y mecánico) C - Lavado de calles D - Otros servicios

Los contratos de prestación de servicios finalizan, en general, con el cumplimiento del plazo por el que fueron suscriptos con el cliente, de acuerdo a lo establecido en los pliegos licitatorios de cada servicio.

Servicios en la Ciudad de Buenos Aires: la Compañía presta servicios de higiene urbana en la ciudad desde 1987 . En el marco de la Licitación Pública N°997/2013 para la contratación del “Servicio Público de Higiene Urbana-Fracción Húmedos”, Cliba IUSA resultó adjudicataria del contrato para la prestación del servicio de recolección en la Ciudad de Buenos Aires en la Zona 2 (Recoleta, Palermo, Belgrano, Colegiales y Nuñez), por un plazo de 10 años, reservándose el GCBA, el derecho a prorrogarlo por un plazo adicional de hasta 12 meses. La prestación del servicio inició el 1° de octubre de 2014 recolectando 24.000 toneladas de residuos al mes y sirviendo a más de 610.000 personas en un área de 3.524 cuadras.

En el marco de dicha adjudicación y con motivo del inicio en la prestación del servicio la Compañía ha renovado su maquinaria pesada incorporando una tecnología innovadora en el mercado argentino, el sistema bilateral EASY, el cual cuenta con numerosos beneficios comparativos respecto a los sistemas de recolección, utilizados con anterioridad (sistema de carga trasera y sistema de carga lateral). El sistema bilateral, entre otros beneficios, es más limpio y es operado mediante una pluma robótica que no lo somete a esfuerzos y en lo que refiere al aspecto del contenedor: a) reduce la contaminación visual al ocupar un menor espacio lineal; b) no poseen ruedas, se apoya directamente sobre el suelo; c) posee la posibilidad de utilizar una guía amurada al piso sobre la que se posiciona el contenedor y con las agarraderas laterales que lo sujetan firmemente al suelo se impide cualquier tipo de movimiento, salvo el de elevación por el camión recolector y d) posee mayor capacidad de integración a los entornos urbanos.

Servicios en la Ciudad de Santa Fe: la Compañía presta servicios de higiene urbana en la Zona 1 de la ciudad desde el año 1996. El contrato para la prestación del servicio en la ciudad de Santa Fe se encuentra en período de prórroga a la espera de un llamado licitatorio. Con fecha 29 de octubre de 2019 la Compañía notificó a la Municipalidad de Santa Fe la intención de rescindir el contrato que las vincula como consecuencia de la deuda que dicho municipio mantenía con la misma. Con fecha 1° de septiembre de 2020, la Compañía firmó con la Municipalidad de Santa Fé un Acta Acuerdo (refrendada y publicada por el Decreto N°00180 de la Secretaría de Gobierno de la Municipalidad de Santa Fé) a través de la cual ésta se comprometió a abonar todas las certificaciones mensuales hasta febrero 2020 por todo concepto,

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

correspondientes a los servicios previstos en el sistema de gestión integral de residuos urbanos según el Pliego de Condiciones y todos los Decretos de ampliación de servicios. Asimismo, la Compañía manifestó su compromiso de revocar su declaración de rescisión unilateral del contrato, condicionado a la efectiva percepción de las sumas objeto del acuerdo, produciéndose de manera retroactiva, si así fuera, al 1° de septiembre de 2020. A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados, los servicios adeudados objeto del Acta Acuerdo fueron abonados, con lo cual la provisión de servicios, facturación y cobranza continúa regularmente.

Servicios en la Ciudad de San Isidro : la Compañía presta servicios de higiene urbana en la ciudad desde el año 1991. La Municipalidad de San Isidro, ha llamado a licitación para la “locación del servicio de higiene urbana del partido de San Isidro” (Licitación Pública N° 40/2019) y ha prorrogado el contrato que tiene con la Compañía hasta el 31 diciembre de 2020, a la espera de la resolución del proceso licitatorio. Actualmente la Compañía continúa operando con normalidad.

Servicios en la Ciudad de Neuquén: la Compañía presta servicios de higiene urbana en la ciudad desde el año 2000. El contrato vigente con la Municipalidad de Neuquén se firmó el 16 de noviembre de 2015 por el término de 8 años, con opción a prórroga por un año adicional, en el marco de la Licitación Pública N° 06/2015 “Locación del Servicio Público de Limpieza Urbana”.

Tratamiento y disposición final de residuos

La disposición final y tratamiento de residuos abarca una amplia gama de servicios, entre ellos, obras civiles y construcción de infraestructura para la disposición final de residuos domiciliarios, tratamiento de líquidos lixiviados, transporte y disposición de residuos y compostaje de residuos orgánicos.

Norte III: La U.T.E. Norte III opera los rellenos sanitarios de CEAMSE situados en el complejo ambiental Norte III bajo un contrato de servicio único. Actualmente se está disponiendo en el módulo “Norte IIID”, habiendo sido finalizados a la fecha los módulos Norte III (año 2001), Norte IIIA (año 2005), Norte IIIB (año 2010), Norte IIIC (año 2014), Norte IIIB+C (año 2016) y Norte III A+B compatibilización (año 2017), todos operados por la misma. Si bien, como consecuencia de la situación de emergencia sanitaria derivada de la pandemia COVID-19, la cantidad de toneladas dispuestas se redujo en relación al mismo período del año anterior, no obstante, se observa una recuperación desde el mes de agosto de 2020. Actualmente se disponen aproximadamente 386.000 toneladas mensuales en promedio, las cuales provienen de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de 27 distritos del Gran Buenos Aires en el módulo Norte IIID, cuya capacidad receptiva residual al 30 de septiembre de 2020 se calculó en aproximadamente 9,6 millones de metros cúbicos.

En el mes de octubre 2014, la U.T.E. Norte III, comenzó a operar una nueva planta de tratamiento de líquidos lixiviados, con una capacidad de tratamiento de 2000 m3 día, la cual ha sido desarrollada incluyendo una nueva tecnología denominada MBR (reactor biológico con membrana) aportando, de esta manera, una solución tecnológica de avanzada al tratamiento de líquidos lixiviados generados en el Complejo Ambiental Norte III. Adicionalmente, se está construyendo la ampliación de la capacidad de otra de las plantas de tratamiento de líquidos lixiviados, que permitirá incrementar su capacidad de 1.350 a 2.350 metros cúbicos diarios.

Adicionalmente a la operación de este relleno sanitario:

a) la Compañía, a través de la denominada U.T.E. Neuquén, firmó el 17 de Julio de 2014 con la Municipalidad de Neuquén un contrato, por un plazo de 8 años con opción a prórroga por 1 año adicional, para el diseño, construcción y operación de un complejo ambiental a los efectos de efectuar la disposición final de residuos sólidos urbanos, captación de biogás y construcción de una planta de separación de residuos. La Compañía, en virtud de una reorganización operativa y funcional, tomó la decisión estratégica de ceder dicho contrato. Esta cesión fue autorizada por el Decreto 0851/2019 emitido por el Consejo Deliberante de la Ciudad de Neuquén a cargo del Órgano Ejecutivo Municipal y publicado en el Boletín Oficial Municipal con fecha 18 de octubre de 2019 y se hizo efectiva en el mes de noviembre de 2019;
b) la Compañía, a través de Tecsan, diseñó, construyó y operó un Centro de Disposición Final de Residuos Sólidos Urbanos y Sistemas Asociados en el Municipio de General Pueyrredón. Luego de sucesivas prórrogas transitorias otorgadas luego de finalizado el plazo original del contrato, ante la necesidad de no interrumpir la prestación de los servicios, con fecha 1 de octubre de 2018 CEAMSE tomó a su cargo la operación del Centro de Disposición Final y encomendó a Tecsan la continuidad de las tareas operativas (sobre el sector existente) de disposición final de residuos y la construcción de la infraestructura necesaria para la ampliación del módulo de disposición en operación. Con fecha 27 de julio de 2020, CEAMSE, atento a la situación de emergencia sanitaria derivada de la pandemia COVID19 y a las condiciones particulares en la prestación del servicio que derivaron en una leve mejora en la capacidad remanente del sector del módulo de disposición final, solicitó a Tecsan prolongar los servicios en ejecución hasta fines de septiembre de 2020. Posteriormente, con fecha 28 de septiembre de 2020, CEAMSE, solicitó nuevamente a Tecsan prolongar los servicios hasta el día 15 de octubre de 2020, fecha en la cual Tecsan realizó la entrega definitiva de las instalaciones con motivo del vencimiento del plazo del acuerdo con CEAMSE; y
c) con fecha 20 de diciembre de 2016 la Compañía firmó un convenio con el Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sustentable de la Nación, para ejecutar la obra denominada “Construcción de un Relleno Sanitario en Centro Ambiental Chanchillos y Playón de Compostaje, Planta de Transferencia San Pedro y Saneamiento BCA Palpalá y El Pongo – Provincia de Jujuy – GIRSU-LPI-O-1/2015”. Dicha obra tiene actualmente un grado de avance del 80% aproximadamente.

Servicios Industriales

En este segmento a través de Envairo S.A., la Compañía realiza la Recolección y Transporte de Residuos Industriales no peligrosos de Grandes Generadores para la Provincia de Buenos Aires y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con flota especializada para tal actividad.

A través de Taym S.A. continúa con el crecimiento de sus servicios de limpieza en la República Oriental del Uruguay. En relación a la Planta de Tratamiento y Disposición final de residuos peligrosos e industriales, localizada en las proximidades de la ciudad de Córdoba, durante el mes de marzo de 2017 la misma resultó inundada afectándose su operatividad.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Valorización de residuos

El inicio de las actividades en este segmento fue a través de un proyecto de reducción de gases generadores de efecto invernadero en el año 2007.

En el marco de la Licitación Pública Nacional e Internacional ENARSA N° EE 001/2010 (actualmente IEASA – Integración Energética Argentina S.A.), y a través de la sociedad Central Buen Ayre S.A., ha construido y está actualmente operando una central de generación de energía eléctrica que opera con biogás, con una capacidad nominal de 11,8 MW. En los últimos doce meses de operación, se generaron aproximadamente 83.000 MW que fueron inyectados a la red de energía. El contrato tiene vigencia hasta el año 2026.

La U.T.E. Norte III, desde octubre de 2012, se encuentra abocada a la operación, mantenimiento y explotación de una planta de tratamiento de residuos sólidos urbanos para realizar el tratamiento mecánico y biológico (TMB) de al menos 310.000 toneladas de residuos sólidos urbanos por año dentro del predio del CEAMSE. La Compañía, ha analizado estratégicamente la posibilidad de continuar con dicha operación por el plazo máximo posible establecido en el contrato (aproximadamente 23 años). En los últimos doce meses de operación se trataron aproximadamente 360.000 toneladas de residuos sólidos urbanos. Actualmente se tratan aproximadamente 30.000 toneladas mensuales.

Adicionalmente, la Compañía, a través de Ecoayres Argentina S.A., cuenta con la exclusividad de los derechos que se deriven de la explotación del biogás en los módulos del relleno sanitario Norte III B con más su posterior ampliación.

Con fecha 04 de diciembre de 2015 el GCBA, por medio del Ministerio de Ambiente y Espacio Público notificó la pre adjudicación a Tecsan de la Licitación Pública Nacional e Internacional Nro 49-SIGAF/2015 (“Diseño, Construcción, Operación y Mantenimiento de una Planta de Tratamiento Mecánico Biológico (TMB SUR) de residuos sólidos urbanos de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires”). Este proyecto será ejecutado por una UTE integrada por Tecsan con una participación del 75%, junto a la empresa Sorain Cechini Tecno España S.L., que participa con un 25%. El plazo de contrato será de 10 años con posibilidad de prórroga por otros 10 años. A la fecha los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados, el GCBA aún no ha definido un cronograma para la adjudicación del nuevo contrato ni la fecha de comienzo del mismo.

3.2. Información de ingresos provenientes de contratos con clientes por línea de actividad y región geográfica

La Compañía obtiene ingresos de la prestación de servicios a lo largo del tiempo en las siguientes líneas de servicios y regiones geográficas

Se describen a continuación los ingresos provenientes de contratos con clientes de cada uno de los segmentos descriptos anteriormente:

a) 30 de septiembre de 2020

Ingresos provenientes de contratos con clientes por línea de actividad

Concepto	Higiene urbana	Tratamiento y disposición final de residuos	Servicios industriales	Valorización de residuos	Totales
Ingresosprovenientes de contratos con clientes	6.258.554.339	6.940.093.883	1.234.681.646	1.178.735.759	15.612.065.627

Ingresos provenientes de contratos con clientes por región geográfica

Concepto	Capital y Gran Bs As	Resto del país	Exterior	Totales
Higiene urbana Tratamiento y disposición final de residuos Servicios industriales Valorización de residuos	4.951.570.083 6.935.510.398 183.404.614 1.178.735.759	1.306.984.256 4.583.485 11.338.897 -	- - 1.039.938.135 -	6.258.554.339 6.940.093.883 1.234.681.646 1.178.735.759

b) 30 de septiembre de 2019

Ingresos provenientes de contratos con clientes por línea de actividad

Concepto	Higiene urbana	Tratamiento y disposición final de residuos	Servicios industriales	Valorización de residuos	Totales
Ingresosprovenientes de contratos con clientes	6.099.834.454	8.059.897.811	1.194.301.869	1.221.095.527	16.575.129.661

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Ingresos provenientes de contratos con clientes por región geográfica

Concepto	Capital y Gran Bs As	Resto del país	Exterior	Totales
Higiene urbana Tratamiento y disposición final de residuos Servicios industriales Valorización de residuos	4.814.055.184 7.745.050.993 162.383.361 1.221.095.527	1.285.779.270 314.846.818 17.065.936 -	- - 1.014.852.572 -	6.099.834.454 8.059.897.811 1.194.301.869 1.221.095.527

NOTA 4: COSTO POR PROVISIÓN DE SERVICIOS

Mano de obra Honorarios Impuestos, tasas y contribuciones Depreciación propiedades, planta y equipos Gastos de mantenimiento Seguros Agua y energía Alquileres Servicios contratados a terceros Costo previsión fin de obra Materiales y repuestos Diversos Total	30/09/2020 (Pesos) 4.603.139.729 171.141.718 - 1.886.119.655 598.868.381 104.017.952 60.635.195 667.261.879 1.353.369.481 1.260.109 1.067.473.023 27.792.426 10.541.079.548	30/09/2019 (Pesos)
		4.628.765.482 152.827.345 1.553.514 2.082.841.875 923.629.179 125.638.420 79.552.540 833.656.185 1.615.588.829 706.048 1.417.448.010 20.330.764
		11.882.538.191

NOTA 5: GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Mano de obra Honorarios Impuestos, tasas y contribuciones Prensa y difusión Depreciación propiedades, planta y equipos Gastos de viajes y traslados Teléfono y correspondencia Alquileres Servicios contratados a terceros Impresos y papelería Materiales y repuestos Diversos Total	30/09/2020 (Pesos) 1.426.706.068 192.444.031 447.586.715 139.791.969 35.301.228 7.370.534 30.365.574 - - 5.902.593 - 11.556.339 2.297.025.051	30/09/2019 (Pesos)
		1.510.668.191 265.068.967 573.364.297 129.009.998 43.240.911 33.105.140 26.905.881 2.547.435 2.636.160 9.190.813 1.401.714 46.894.171
		2.644.033.678

NOTA 6: OTROS INGRESOS Y EGRESOS OPERATIVOS, NETOS

Resultado por la venta / baja de propiedades, planta y equipos Gastos judiciales Pérdida por deterioro de PPE Recupero de seguros Otros ingresos diversos Total	30/09/2020 (Pesos) Ganancia /(Pérdida) 21.311.900 (3.614.144) - 7.458.851 9.270.962 34.427.569	30/09/2019 (Pesos) Ganancia /(Pérdida)
		2.157.342 (5.027.592) (55.878.254) 7.118.756 22.328.689
		(29.301.059)

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 7: INGRESOS FINANCIEROS Y COSTOS FINANCIEROS

Ingresos financieros Diferencias de cambio generadas por activos Intereses generados por activos Subtotal Costos financieros Diferencias de cambio generadas por activos Diferencias de cambio generadas por pasivos Intereses generados por pasivos Comisiones bancarias Otros costos financieros Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. Subtotal Total	30/09/2020 (Pesos) Ganancia /(Pérdida) - 607.181.703 607.181.703 (19.533.588) (62.233.268) (1.236.326.839) (5.681.471) (153.837.925) (902.322.837) (2.379.935.928) (1.772.754.225)	30/09/2019 (Pesos) Ganancia /(Pérdida)
		3.128.973 264.136.551
		267.265.524
		- (265.745.284) (1.039.296.479) (3.640.069) (163.975.093) (1.243.107.044)
		(2.715.763.969)
		(2.448.498.445)

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 8: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS

(a) Saldo al 30 de septiembre de 2020

Cuenta principal					Valor de origen
	Al inicio del ejercicio	Resultado por conversión	Altas	Transferencia	Bajas	Ajuste por revaluación	*Deterioro ()**	Al cierre del período
Instalaciones Máquinas y equipos Máquinas y equipos pesados Rodados Rodados Pesados Muebles y útiles Herramientas Inmuebles - Edificación Terrenos Equipos de computación Bienes de uso en tránsito Mejoras sobre inmuebles de terceros Obras en curso	802.939.215 2.077.234.496 4.094.721.058 717.349.573 359.710.284 105.548.557 24.945.720 312.592.698 497.098.443 213.206.689 - 3.485.900.508 3.988.110	(587.496) (801.263) - (2.303.097) - 3.991 6.990 - - - - - -	6.389.295 32.527.410 12.431.996 13.865.628 25.944.546 1.881.455 1.073.678 - - 4.367.063 - 223.816.804 -	- - - - - - - - - - - - -	(58.801) (78.063.492) - (56.730.299) (4.550.261) (134.435) (58.949) - - (123.963) - - -	- - (385.364.230) - (69.331.368) - - - 250.248.798 - - - -	- - - - (2.068.158) - - (10.201.707) - - - (1.166.532.294) -	808.682.213 2.030.897.151 3.721.788.824 672.181.805 309.705.043 107.299.568 25.967.439 302.390.991 747.347.241 217.449.789 - 2.543.185.018 3.988.110
Totales	12.695.235.351	(3.680.875)	322.297.875	-	(139.720.200)	(204.446.800)	(1.178.802.159)	11.490.883.192

(*) Imputado en Otros resultados integrales.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentadas en forma comparativa

Cuenta principal				Depreciaciones				Neto resultante al cierre del período 30/09/2020
	Al inicio del ejercicio	Resultado por conversión	Transferencia	Bajas	Del período (1)	Ajuste por revaluación	Al cierre del período
Instalaciones Máquinas y equipos Máquinas y equipos pesados Rodados Rodados Pesados Muebles y útiles Herramientas Inmuebles - Edificación Terrenos Equipos de computación Bienes de uso en tránsito Mejoras sobre inmuebles de terceros Obras en curso	673.143.464 1.717.387.402 - 613.189.405 - 83.232.502 19.530.044 - - 137.696.319 - - -	(25.557) 959.561 - (1.933.734) - 3.991 6.990 - - - - - -	- - - - - - - - - - - - -	(50.967) (75.474.068) - (49.140.810) (289.497) (109.082) (58.835) - - (123.203) - - -	25.918.143 99.200.589 569.687.150 32.028.183 81.828.001 8.509.616 2.283.983 5.187.045 - 26.792.408 - 1.069.985.765 -	- - (569.687.150) - (81.538.504) - - (5.187.045) - - - (1.069.985.765) -	698.985.083 1.742.073.484 - 594.143.044 - 91.637.027 21.762.182 - - 164.365.524 - - -	109.697.130 288.823.667 3.721.788.824 78.038.761 309.705.043 15.662.541 4.205.257 302.390.991 747.347.241 53.084.265 - 2.543.185.018 3.988.110
Totales	3.244.179.136	(988.749)	-	(125.246.462)	1.921.420.883	(1.726.398.464)	3.312.966.344	8.177.916.848

(1) Ver su destino en notas 4 y 5

Se describe a continuación, los Arrendamientos incluidos en los respectivos rubros al 30 de septiembre de 2020:

Arrendamientos incluidos en	Al inicio del ejercicio	Saldo al cierre del período		Depreciaciones
Instalaciones	51.225.711	38.990.940	2.661.145	(15.102.879)
Máquinas y equipos pesados	382.416.742	-	-	(90.099.885)
Rodados pesados	-	-	-	-
Equipos de computación	7.660.457	4.182.760	-	(3.422.258)
Totales	441.302.910	43.173.700	2.661.145	(108.625.022)

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(b) Saldo al 30 de septiembre de 2019

Cuenta principal					Valor de origen
	Al inicio del ejercicio	Resultado por conversión	Altas	Transferencia	Bajas	Ajuste por revaluación	*Deterioro ()**	Al cierre del período
Instalaciones Máquinas y equipos Máquinas y equipos pesados Rodados Rodados Pesados Muebles y útiles Herramientas Inmuebles - Edificación Terrenos Equipos de computación Bienes de uso en tránsito Mejoras sobre inmuebles de terceros Obras en curso	690.841.470 2.019.009.689 3.502.443.177 714.147.664 486.932.024 101.927.321 23.993.179 281.888.561 241.131.771 171.042.419 10.186.904 2.952.634.803 40.444.408	- 3.945.416 - (4.173.278) - 229.937 179.522 - - - - - (749.217)	32.387.177 56.582.259 129.248.183 20.874.002 2.065.482 4.536.136 2.204.325 - - 39.539.983 - 1.292.782.265 8.073.537	- - 8.644.281 - - - - - - - (8.644.281) 4.124.769 (4.124.769)	(27.395) (47.664.212) - (11.681.559) (3.793.940) (2.086.272) (1.590.537) - - (29.891) - (40.986.504) (6.643.650)	- - 265.343.960 - (61.926.447) - - 38.626.382 286.276.395 - - (374.515.509) -	- - (1.383.487) - (5.776.151) - - - - - - (48.718.616) -	723.201.252 2.031.873.152 3.904.296.114 719.166.829 417.500.968 104.607.122 24.786.489 320.514.943 527.408.166 210.552.511 1.542.623 3.785.321.208 37.000.309
Totales	11.236.623.390	(567.620)	1.588.293.349	-	(114.503.960)	153.804.781	(55.878.254)	12.807.771.686

(*) Imputado a Otros ingresos y egresos.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Cuenta principal				Depreciaciones				Neto resultante al cierre del período 30/09/2019
	Al inicio del ejercicio	Resultado por conversión	Transferencia	Bajas	Del período (1)	Ajuste por revaluación	Al cierre del período
Instalaciones Máquinas y equipos Máquinas y equipos pesados Rodados Rodados Pesados Muebles y útiles Herramientas Inmuebles - Edificación Terrenos Equipos de computación Bienes de uso en tránsito Mejoras sobre inmuebles de terceros Obras en curso	637.788.797 1.586.512.309 - 551.081.343 - 72.351.616 17.678.550 - - 98.382.178 - - -	- 4.857.804 - (1.126.558) - 231.849 179.522 - - - - - -	- - - - - - - - - - - - -	- (45.065.291) - (5.203.801) - (2.068.648) (1.590.537) - - (19.930) - - -	11.924.589 101.444.791 604.928.585 49.494.164 102.737.974 9.448.293 2.173.069 4.537.262 - 29.768.797 - 1.209.625.262 -	- - (604.928.585) - (102.737.974) - - (4.537.262) - - - (1.209.625.262) -	649.713.386 1.647.749.613 - 594.245.148 - 79.963.110 18.440.604 - - 128.131.045 - - -	73.487.866 384.123.539 3.904.296.114 124.921.681 417.500.968 24.644.012 6.345.885 320.514.943 527.408.166 82.421.466 1.542.623 3.785.321.208 37.000.309
Totales	2.963.794.793	4.142.617	-	(53.948.207)	2.126.082.786	(1.921.829.083)	3.118.242.906	9.689.528.780

(1) Ver su destino en notas 4 y 5

Se describe a continuación, los Arrendamientos incluidos en los respectivos rubros al 30 de septiembre de 2019 :

Arrendamientos incluidos en	Al inicio del ejercicio	Saldo al cierre del período		Depreciaciones
Instalaciones	-	9.558.425	14.488.504	(4.930.079)
Máquinas y equipos pesados	370.370.852	357.039.037	-	(129.876.216)
Rodados pesados	3.838.991	-	-	(126.730)
Equipos de computación	12.168.028	8.745.771	-	(3.422.257)
Totales	386.377.871	375.343.233	14.488.504	(138.355.282)

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

El cargo por depreciación del período se distribuyó de la siguiente manera entre los costos operativos:

Costos operativos	Período finalizado al	30 de septiembre de:
	2020	2019
Costo de servicios	1.886.119.655	2.082.841.875
Gastos de administración	35.301.228	43.240.911

c) Revaluación efectuada al 30 de septiembre de 2020

Los bienes registrados en las líneas “Máquinas y Equipos Pesados”, “Rodados Pesados”, “Inmuebles - Edificación”, “Terrenos” y “Mejoras sobre inmuebles de terceros” se valúan a través del modelo de revaluación indicado en NIC 16.

Al cierre del presente período, la Gerencia de la Sociedad, revisó las valuaciones de los bienes descriptos en el párrafo anterior, a efectos de determinar las variaciones entre los valores razonables y su valor de libros, en cumplimiento de la normativa vigente para quienes utilicen valores razonables como criterio primario de medición. A tal efecto se obtuvieron y aprobaron las valuaciones efectuadas por peritos externos independientes. Los valores razonables así obtenidos implicaron una disminución neta en el importe en libros de los activos revaluados de $ 343.149.505, que se registró en el Patrimonio en los rubros “Saldo por revaluación” y “Saldo por revaluación de subsidiarias” neto del efecto en el impuesto a las ganancias diferido y se transfiere a resultados acumulados cuando se produce la baja del bien.

El importe en libros para las clases de propiedades, planta y equipo revaluadas que se hubiesen informado al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 de no haberse aplicado el modelo de revaluación serían los siguientes:

Cuenta principal	30/09/2020 Pesos	31/12/2019 Pesos
Máquinas y equipos pesados Rodados pesados Inmuebles - Edificación Terrenos Mejoras sobre inmuebles de terceros	1.482.688.148 192.548.780 154.082.040 5.859.428 2.062.213.283	1.381.690.928 211.742.274 156.711.930 5.859.428 2.074.806.195
Total	3.897.391.679	3.830.810.755

La totalidad de los activos revaluados constituyen una única categoría bajo la NIIF 13, a los efectos de la determinación del valor razonable de los mismos. Para esta clase de bienes no hay datos observables relevantes (Nivel 3) y su valuación se basó en el valor económico que los bienes tienen para la Sociedad en razón de la utilización que de ellos se hace, dada la inexistencia de un mercado activo, dinámico y representativo de bienes en el estado actual en que se encuentran.

En el caso de “Maquinarias y equipos pesados” y “Rodados pesados”, la valorización se realiza mediante tasadores independientes que evalúan el valor razonable de los bienes mediante la identificación del valor de mercado de unidades nuevas de similares características y considerando el uso y la vida útil remanente de los bienes en cuestión, así como las mejoras realizadas a los mismos.

Para los “Inmuebles-Edificación”, “Terrenos” y “Mejoras sobre inmuebles de terceros”, se utilizan informes de tasadores independientes que utilizan técnicas de valoración basadas en la ubicación, construcciones existentes, estado de conservación y vida útil remanente de las edificaciones, la posibilidad de acceso, los beneficios de potenciales de mejoras, entre otros factores.

La Compañía estima que, permaneciendo constantes el resto de los factores, una apreciación/depreciación del 10% del dólar estadounidense en comparación con el peso argentino al cierre del período disminuiría/aumentaría el valor revaluado antes de impuestos en $ 406 millones. Asimismo, permaneciendo constantes el resto de los factores, un incremento del 10% en el nivel general de precios aumentaría el valor revaluado antes de impuestos en $ 254 millones.

NOTA 9: INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

		Valor de libros	Valor de libros
		al 30/09/2020	al 31/12/2019
		(Pesos)	(Pesos)
Varios		25.392	32.928
	Total	25.392	32.928

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 10: EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

	30/09/2020	31/12/2019
	(Pesos)	(Pesos)
Caja	2.227.956	8.050.417
Fondos fijos	346.278	390.726
Bancos	119.222.127	111.998.585
Fondo común de inversión	13.355.962	1.593.654
Caja en U.T.E.s y consorcios	119.275	114.197
Fondos fijos en U.T.E.s y consorcios	119.000	140.632
Bancos en U.T.E.s y consorcios	3.236.186	18.553.075
Total	138.626.784	140.841.286

NOTA 11: PREVISIONES Y PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS

a) Saldo al 30 de septiembre de 2020

Descripción	Saldo al inicio del ejercicio	Aumentos	Recuperos	Utilizaciones (Aplicaciones)	Resultado por exposición a la inflación	Saldo al cierre del período
Previsión por créditos de dudoso cobro y/o desvalorización de otros créditos Provisión por juicios y contingencias	8.891.139 15.888.671	1.392.670 10.058.284	- (1.178.708)	(10.460) (1.114.988)	(1.619.038) (3.505.898)	8.654.311 20.147.361
Totales	24.779.810	11.450.954	(1.178.708)	(1.125.448)	(5.124.936)	28.801.672

b) Saldo al 30 de septiembre de 2019

Descripción	Saldo al inicio del ejercicio	Aumentos	Recuperos	Utilizaciones (Aplicaciones)	Resultado por exposición a la inflación	Saldo al cierre del período
Previsión por créditos de dudoso cobro y/o desvalorización de otros créditos Provisión por juicios y contingencias	3.167.101 17.230.435	808.914 30.938.229	- -	- (1.401.270)	(867.017) (4.361.821)	3.108.998 42.405.573
Totales	20.397.536	31.747.143	-	(1.401.270)	(5.228.838)	45.514.571

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 12: DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS

No corrientes Préstamos Arrendamientos (Nota 13) Subtotal Deudas autoliquidables Subtotal Total Corriente Préstamos Arrendamientos (Nota 13) Acuerdos en cuenta corriente Subtotal Deudas autoliquidables Subtotal Total Deudas bancarias y financieras por tasa A tasa fija A tasa variable Total Deudas bancarias y financieras por moneda En pesos En dólares estadounidenses Total	30/09/2020 (Pesos) 399.930.904 20.880.187 420.811.091 186.903.510 186.903.510 607.714.601 267.000.305 24.696.530 41.311.830 333.008.665 4.117.573.626 4.117.573.626 4.450.582.291 30/09/2020 (Pesos) 4.059.437.984 998.858.908 5.058.296.892 30/09/2020 (Pesos) 4.837.606.879 220.690.013 5.058.296.892	31/12/2019 (Pesos)
		625.287.513 46.611.917
		671.899.430
		-
		-
		671.899.430
		321.837.339 51.099.418 510.066.145
		883.002.902
		3.622.653.864
		3.622.653.864
		4.505.656.766
		31/12/2019 (Pesos)
		4.502.178.036 675.378.160
		5.177.556.196
		31/12/2019 (Pesos)
		4.938.610.196 238.946.000
		5.177.556.196

NOTA 13: ARRENDAMIENTOS

Se describen a continuación los contratos de arrendamientos vigentes al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, respectivamente y el valor presente de los pagos mínimos agrupados por dador:

(a) Al 30 de septiembre de 2020

Dador	Objeto del contrato	Cantidad de contratos	Valor presente de los pagos mínimos
Gran Valle Negocios SA Silvi Elida Teresita Paulino Portero - Carlos Portero - Francisco Gracia S.H. Jose Sobrado Maria Isabel Abramidis Librería Huemul S.A. Yohama Francisco Garcia HP Financial Services S.R.L.	Alquiler Sub-Base - Neuquén (Instalaciones) Alquiler Base Operativa Peñaloza 7935 - Instalaciones Santa Fe Alquiler base Tigre - (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Sucre 1350 (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Olazabal UF 2 (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Beruti 2725 (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Tucuman (Instalaciones) Compras de Bienes de Uso(Equipos de computación)	1 1 1 1 1 1 1 1	1.087.298 28.583.070 5.423.581 162.901 23.297 1.911.537 521.693 7.863.340
Total		8	45.576.717

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(b) Al 31 de diciembre de 2019

Dador	Objeto del contrato	Cantidad de contratos	Valor presente de los pagos mínimos
Caterpillar Financial Services Argentina S.A. Gran Valle Negocios SA Paulino Portero - Carlos Portero - Francisco Gracia S.H. Jose Sobrado Maria Isabel Abramidis Marina Silvana Penesis Jorge Rosario Lodeiro Rodriguez Librería Huemul S.A. Yohama Francisco Garcia Lidia Graciela Mariorano Rio Volga S.A. Don Lelio S.A. HP Financial Services S.R.L.	Compras de bien de uso (Máquinas y equipos) Alquiler Sub-Base (Instalaciones) Alquiler base Tigre - (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Sucre 1350 (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Olazabal UF 2 (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Olazabal UF 4 (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Godoy Cruz 1455 (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Beruti 2725 (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Tucuman (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Huergo (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Paroissien (Instalaciones) Alquiler Sub-Base Alvarez Thomas (Instalaciones) Compras de Bienes de Uso(Equipos de computación)	13 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1	32.688.623 33.589.613 10.610.379 691.693 246.909 462.532 823.578 2.570.399 1.685.806 453.106 714.443 345.007 12.829.247
Total		25	97.711.335

Valor nominal - Pagos mínimos de los arrendamientos	Al 30 de septiembre de 2020	Al 31 de diciembre de 2019
Hasta un año Entre unoycinco años	25.058.129 20.880.189	60.227.093 48.086.763
Total	45.938.318	108.313.856
Cargos financieros a devengar	(361.601)	(10.602.521)
Deudapor arrendamientos	45.576.717	97.711.335

(c) El valor presente de la deuda por arrendamientos es la siguiente:

Valor presente - Pagos mínimos de los arrendamientos	Al 30 de septiembre de 2020	Al 31 de diciembre de 2019
Hasta un año Entre unoycinco años	24.696.530 20.880.187	51.099.418 46.611.917
Total	45.576.717	97.711.335

(d) Monto de Arrendamientos reconocidos en el Estado de Situación Financiera Consolidado Intermedio Condensado:

En la Nota 8 de Propiedades, planta y equipos, se provee información sobre el total de arrendamientos reconocidos en el Estado de Situación Financiera Consolidado Intermedio Condensado.

(e) Monto de Arrendamientos reconocidos en el Estado de Resultados Consolidado Intermedio Condensado:

	30/09/2020	30/09/2019
	Pesos	Pesos
Depreciaciones	108.625.022	138.355.282
Intereses generados por pasivos	23.353.520	17.494.025
Gastos por arrendamientos que no representan derechos de uso incluidos en el Costo por provisión de servicios	667.261.879	833.656.185
Gastos por arrendamientos que no representan derechos de uso incluidos en los Gastos de Administración	-	2.547.435

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 14: SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 los saldos con partes relacionadas son:

a) Saldo al 30 de septiembre de 2020

Parte Relacionada	Otros créditos no corrientes	Otros créditos corrientes	Créditos por ventas corrientes	Otros pasivos no corrientes	Otros pasivos corrientes	Cuentas por pagar corrientes
Controlante Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. Otras partes relacionadas Cliba Ingeniería Ambiental S.A. Roggio Brasil Investimentos e Serviçios Ltda. Benito Roggio e Hijos S.A. Sehos s.a. Prominente S.A. Metronec S.A.	- 1.896.903.422 - 4.027.607 - - -	- 537.600.000 - - - - -	- 25.469.387 - - - - -	574.598.725 8.020.967 - - - - -	- - 2.574.884 - - - -	- - - - 1.844.478 24.080.192 26.770
Totales al 30/09/2020	1.900.931.029	537.600.000	25.469.387	582.619.692	2.574.884	25.951.440

b) Saldo al 31 de diciembre de 2019

Parte Relacionada	Otros créditos no corrientes	Otros créditos corrientes	Créditos por ventas corrientes	Otros pasivos no corrientes	Otros pasivos corrientes	Cuentas por pagar corrientes
Controlante Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. Otras partes relacionadas Cliba Ingeniería Ambiental S.A. Roggio Brasil Investimentos e Serviçios Ltda. Benito Roggio e Hijos S.A. Sehos S.A. Prominente S.A. Metronec S.A.	- 1.065.897.941 - 3.199.124 - - -	- 1.293.595.596 - - - - -	- 31.146.225 - - - - -	103.173.594 8.820.967 - - - - -	568.911.772 - 3.402.444 - - - -	- - - - - 35.581.532 32.742
Totales al 31/12/2019	1.069.097.065	1.293.595.596	31.146.225	111.994.561	572.314.216	35.614.274

Durante los periodos económicos finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019, se realizaron las siguientes operaciones con partes relacionadas:

Operaciones de venta /(compra) Concepto	30/09/2020	30/09/2019
Cliba Ingeniería Ambiental S.A. Servicios contratados	-	(45.535.266)
Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. Reintegro de gastos	-	(260.346.924)
Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. Servicios contratados	(25.752.454)	(47.108.189)
Prominente S.A. Servicios contratados	(71.482.397)	(78.676.367)

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

NOTA 15: INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

Activo corriente Otros créditos Créditos por ventas Créditos por ventas Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo Total Activo corriente Total Activo Pasivo no corriente Otros pasivos Deudas bancarias y financieras Previsiones y provisiones Total pasivo no corriente Pasivo corriente Otros pasivos Otros pasivos Deudas bancarias y financieras Cuentas por pagar Cuentas por pagar Cuentas por pagar Total Pasivo Corriente Total Pasivo	Monto y clase de moneda extranjera UYU 10.782.053 USD 2.768.136 UYU 152.822.058 USD 3.792 UYU 45.874.569 EUR 600 UYU 4.348.173 USD 1.703.275 UYU 4.512.211 UYU 5.607.969 R$ 202.747 USD 1.193.680 USD 8.989.046 UYU 13.871.446 EUR 260.779	Tipo de cambio vigente 1,8447 75,98 1,8447 75,98 1,8447 88,9650 1,8447 76,18 1,8447 1,8447 12,70 76,18 76,18 1,8447 89,3896	30/09/2020 (Pesos) 19.889.653 210.322.973 281.910.850 288.116 84.624.818 53.379 597.089.789 597.089.789 8.021.074 129.755.490 8.323.676 146.100.240 10.345.020 2.574.881 90.934.523 684.785.524 25.588.656 23.310.930 837.539.534 983.639.774	31/12/2019 (Pesos)
				- - 264.955.677 290.079 - 49.053
				265.294.809
				265.294.809
				8.820.967 165.460.296 -
				174.281.263
				4.430.247 3.951.935 73.485.704 463.858.760 - 21.860.107
				567.586.753
				741.868.016

USD - Dólares estadounidenses

UYU - Pesos uruguayos R$ - Reales EUR - Euros

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 16: ANTIGÜEDAD DE CRÉDITOS Y DEUDAS OPERATIVAS

PLAZOS	ACTIVOS	ACTIVOS	PASIVOS	PASIVOS
	Otros Créditos	Créditos por Ventas	Cuentas por Pagar	Otros Pasivos
Sinplazo	1.775.736.320	-	-	-
Con plazo Vencido Hasta tres meses De tres a seis meses De seis a nueve meses De nueve a doce meses De uno a dos años De dos a tres años Más de tres años	- - - 60.000 11.597 - -	1.281.278.517 423.995.252 39.358.246 20.768.122 79.183.355 78.454.004 52.792	247.976.120 20.173.538 5.524.491 1.281.282 6.009.331 - -	23.149.034 10.339.268 8.880 6.982 1.185.437 - -
Total Plazo Vencido	71.597	1.923.090.288	280.964.762	34.689.601
A vencer Hasta tres meses De tres a seis meses De seis a nueve meses De nueve a doce meses De uno a dos años De dos a tres años Más de tres años	1.275.862.976 120.180.051 97.108.211 699.830.180 265.071.441 71.322.623 -	8.558.954.163 262.002.813 1.984.933 219.836.483 199.717.352 - -	4.423.317.471 273.075.384 390.504 13.234.320 15.114.135 108.849.959 -	1.608.391.164 660.491.513 208.495.596 271.289.080 605.079.067 21.103.130 131.546.564
Total Plazo a Vencer	2.529.375.482	9.242.495.744	4.833.981.773	3.506.396.114
Total con Plazo	2.529.447.079	11.165.586.032	5.114.946.535	3.541.085.715
Total al 30/09/2020	4.305.183.399	11.165.586.032	5.114.946.535	3.541.085.715

NOTA 17: ACTIVOS GRAVADOS, BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y GARANTÍAS OTORGADAS

17.1. Activos gravados y bienes de disponibilidad restringida

Se detallan a continuación los activos gravados y bienes de disponibilidad restringida y la deuda a la que están afectados:

Detalle	Valor del activo	Tipo de deuda	Monto de la deuda	Tipo de restricción
Rodadospesados	10.175.923	Comercial	8.662.596	Garantíaprendaria
Deudorespor ventas	4.999.065.421	Bancaria	4.304.477.136	Garantíapor cesión
Deudorespor ventas	854.107.431	Bancaria	411.043.275	Garantíapor cesión(*)
Máquinasyequipospesados	220.854.865	Financiera	162.391.855	Garantíaprendaria
Equipos de Computación	4.182.760	Financiera	7.863.340	Arrendamientos
Instalaciones	38.990.940	Financiera	37.713.377	Arrendamientos

(*) Corresponde a una deuda de Cliba IUSA originada en un préstamo sindicado otorgado por el Banco de Galicia, el Buenos Aires S.A., el Banco BBVA Francés S.A., el Banco Santander Rio S.A, el Banco Hipotecario S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., garantizado con la cesión fiduciaria del 75% de los derechos de cobro que se devenguen a favor de la Sociedad contra el Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires bajo el contrato ¨Servicio Público de Higiene Urbana-Fracción Húmedos¨ (Licitación Pública Nº997/2013); pero excluyendo cualesquiera intereses que pudieran ser debidos a la Sociedad por el Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires bajo el contrato, en las proporciones mencionadas, conforme se encuentran cedidos bajo el Contrato de Cesión.

Con fecha 17 de enero de 2020, la sociedad controlante Clisa emitió obligaciones negociables con vencimiento en el año 2023, autorizadas por la CNV mediante Resolución Nº 20.596 de fecha 6 de diciembre de 2019 (“Obligaciones Negociables Nuevas”), que cuentan con una prenda en primer grado de privilegio sobre las acciones de Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.

17.2. Garantías otorgadas

Al 30 de septiembre de 2020, la Compañía garantiza en forma incondicional, irrevocable y solidaria obligaciones negociables de Clisa por un monto de US$ 29.960.000, con vencimiento en el año 2023 (“Obligaciones Negociables Existentes”), en el marco de la emisión individual de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, autorizada por la CNV mediante Resolución Nº 18.109 de fecha 6 de

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

mayo de 2016. Asimismo, al 30 de septiembre de 2020, la Compañía garantiza en forma incondicional, irrevocable y solidaria las Obligaciones Negociables Nuevas de Clisa por un monto de US$ 285.826.087.

NOTA 18: GESTION DEL RIESGO FINANCIERO

Factores de riesgo financiero

Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos: riesgo de mercado (incluyendo los efectos de las variaciones de los tipos de cambio y de las tasas de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

El programa de administración del riesgo financiero de la Compañía se focaliza en la imprevisibilidad de los mercados financieros y procura reducir los potenciales efectos adversos en el rendimiento financiero.

1) Medición del valor razonable de los instrumentos financieros por categoría y nivel de jerarquía de valor razonable

El siguiente cuadro muestra, para los activos y pasivos financieros registrados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, la información requerida por la NIIF 7, de acuerdo a las categorías establecidas en la NIC 39.

a) Saldo al 30 de septiembre de 2020

	Activos financieros medidos a costo amortizado	Activos financieros medidos a costo amortizado	Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados	Total
Activos en la posición financiera Otros créditos Créditos por ventas Efectivoyequivalentes al efectivo	2.438.531.068 11.165.586.032 -		- - 138.626.784	2.438.531.068 11.165.586.032 138.626.784
Total	13.604.117.100		138.626.784	13.742.743.884

		Pasivos financieros medidos a costo amortizado		Total
Pasivos en la posición financiera Otros pasivos Cuentas por pagar Deudas bancariasyfinancieras		594.570.529 5.114.946.535 5.058.296.892		594.570.529 5.114.946.535 5.058.296.892
Total		10.767.813.956		10.767.813.956

b) Saldo al 31 de diciembre de 2019

b) Saldo al 31 de diciembre de 2019
	Activos financieros medidos a costo amortizado		Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados	Total
Activos en la posición financiera Otros créditos Créditos por ventas Efectivoyequivalentes al efectivo	2.375.412.327 9.193.316.622 -		- - 140.841.286	2.375.412.327 9.193.316.622 140.841.286
Total	11.568.728.949		140.841.286	11.709.570.235

		Pasivos financieros medidos a costo amortizado		Total
Pasivos en la posición financiera Otros pasivos Cuentas por pagar Deudas bancariasyfinancieras		869.310.351 4.656.749.353 5.177.556.196		869.310.351 4.656.749.353 5.177.556.196
Total		10.703.615.900		10.703.615.900

Valor razonable por jerarquía

Según los requerimientos del párrafo 93 de la norma NIIF 7, la Compañía categoriza cada una de las clases de instrumentos financieros valuados a valor razonable en el Estado de Situación Financiera Consolidado Intermedios Condensado en tres niveles, dependiendo de la relevancia del juicio asociado a las premisas utilizadas para la medición del valor razonable.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Nivel 1 comprende activos financieros cuyos valores razonables han sido determinados con referencia a precios de cotización (sin ajustar) en mercados activos para iguales activos.

Nivel 2 incluiría activos financieros cuyo valor razonable ha sido estimado usando premisas distintas de los precios de cotización incluidos en el Nivel 1, que son observables para los activos, ya sea directamente (por ejemplo, precios) o indirectamente (por ejemplo, derivados de precios).

Nivel 3 comprendería instrumentos financieros para los cuales las premisas utilizadas en la estimación del valor razonable no están basadas en información observable en el mercado.

Descripción	Medición hecha a valor razonable al 30 de septiembre de 2020	Medición hecha a valor razonable al 30 de septiembre de 2020
	Nivel 1	Total
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados: Efectivoyequivalentes al efectivo	138.626.784	138.626.784
Total activos	138.626.784	138.626.784

Descripción	Medición hecha a valor razonable al 31 de diciembre de 2019
	Nivel 1	Total
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados: Efectivoyequivalentes al efectivo	140.841.286	140.841.286
Total activos	140.841.286	140.841.286

Estimación del valor razonable

El valor razonable estimado de un instrumento financiero es el valor al cual dicho instrumento se puede intercambiar en el mercado entre partes interesadas, distinto del valor que puede surgir en una venta o liquidación forzada. Para el propósito de estimar el valor razonable de activos y pasivos financieros con vencimiento menor a un año, la Compañía utiliza el valor de mercado menos algún ajuste de crédito estimado.

Dado que la mayoría de los préstamos son tomados a tasas variables o tasas fijas que se aproximan a las tasas de mercado y como las renegociaciones contractuales ocurren cada 3 o 6 meses, el valor razonable de los préstamos se aproxima a su valor en libros y no se expone por separado.

NOTA 19: CONTINGENCIAS

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados, no se han producido novedades significativas respecto a las situaciones descriptas en la nota 27 a los estados financieros consolidados auditados al 31 de diciembre de 2019.

NOTA 20: CAMBIOS EN LAS NORMAS CONTABLES

(a) Normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2020:

Modificaciones a la NIIF 3 “Combinación de negocios ”: esta modificación revisa la definición de negocio. Según devoluciones recibidas por el IASB, la aplicación de la guía actual es percibida como demasiada compleja, y como resultado, demasiadas transacciones son calificadas como combinaciones de negocios. La aplicación de estas modificaciones no generó impactos en los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados.

Modificaciones a la NIC 1 y a la NIC 8 en la definición de materialidad: estas modificaciones a la NIC 1, “Presentación de estados financieros”, y la NIC 8, “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores", y consecuentes modificaciones a otras NIIF, esclarece el uso de una definición coherente de materialidad a través de las NIIF y el Marco Conceptual para Informes Financieros; aclara la definición de lo que se considera material; e incorpora algunas de las orientaciones de la NIC 1 sobre información no relevante. La aplicación de estas modificaciones no generó impactos significativos en los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados.

Modificaciones a la NIIF 16 “Arrendamientos”, “Concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19”: El 28 de mayo de 2020, el IASB emitió una enmienda a la NIIF 16 relacionada con las concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19. Como simplificación, un arrendatario puede optar por no evaluar si una concesión de alquiler relacionada con COVID-19 es una modificación de arrendamiento. Un arrendatario que haga esta elección debe contabilizar cualquier cambio en los pagos de arrendamiento que resulten de la concesión de arrendamiento de la misma manera que lo contabilizaría si no fuera una modificación del arrendamiento. Este recurso práctico solo es aplicable a los arrendatarios.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentadas en forma comparativa

(b) Normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2020 y no han sido adoptadas anticipadamente:

Modificaciones a la NIC 1, “Presentación de estados financieros” sobre la clasificación de pasivos: estas modificaciones aclaran que los pasivos se clasifican como corrientes o no corrientes, dependiendo de los derechos que existan al final del período sobre el que se informa. La clasificación no se ve afectada por las expectativas de la entidad o los acontecimientos posteriores a la fecha de los estados financieros. La enmienda también aclara lo que significa "liquidación" de un pasivo. Esta norma fue publicada en enero de 2020 y entrara en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2022.

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo en los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados de la Compañía.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. CUIT: 30-69233272-1

Avenida Leandro N. Alem 1050, piso 9°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires

a. Hemos examinado el Estado de Situación Financiera Consolidado Intermedio Condensado de CLIBA INGENIERIA URBANA S.A. al 30 de septiembre de 2020, el correspondiente Estado de Resultados Consolidado Intermedio Condensado, el Estado Resultado Integral Consolidado Intermedio Condensado, el Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado Intermedio Condensado y el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado Intermedio Condensado por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 y las notas 1 a 20 que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados es responsabilidad de la Sociedad.
b. El Directorio de la Sociedad ha optado y es responsable por la preparación y presentación razonable de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), adoptadas como normas contables profesionales argentinas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), aprobadas a su vez por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés).
c. Nuestra tarea profesional fue desarrollada con fundamento y en base al trabajo efectuado por los auditores externos de CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada con fecha 13 de noviembre de 2020. En la preparación de tal informe, los auditores externos han hecho aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados financieros intermedios, que incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y a los Estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados financieros tomados en conjunto. Por lo tanto, esta Comisión no expresa tal opinión. Tampoco ha evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
d. En base a la revisión practicada, con el alcance descripto más arriba, informamos que los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados de CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. al 30 de septiembre de 2020, son preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34, y consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento.
e. Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
(1) Los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados de CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A excepto por su falta de transcripción al libro de inventario y Balance y al libro Diario, surgen de los registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
(2) Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades, incluyendo su inciso 4° sobre el control de constitución y subsistencia de la garantía de directores, que, a la fecha de emisión de los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados, se encuentra vigente.
(3) Dejamos constancia que durante el transcurso del período hemos asistido a las reuniones de Directorio, verificándose que el mismo ha ajustado su actuación a las disposiciones estatutarias y legales vigentes.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de noviembre de 2020.

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

==> picture [105 x 90] intentionally omitted <==

INFORME DE REVISIÓN SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS

A los señores Accionistas, Presidente y Directores de CLIBA Ingeniería Urbana S.A. Domicilio Legal: Av. Leandro N. Alem 1050 9° Piso Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT N°: 30-69233272-1

Introducción

Hemos revisado los estados financieros consolidados intermedios condensados adjuntos de CLIBA Ingeniería Urbana S.A. y sus sociedades controladas (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera consolidado intermedio condensado al 30 de septiembre de 2020, los estados de resultados consolidado intermedio condensado y del resultado integral consolidado intermedio condensado por los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y los estados de cambios en el patrimonio consolidado intermedio condensado y de flujos de efectivo consolidado intermedio condensado por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2019 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Sociedad ha optado y es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales y por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros consolidados intermedios condensados mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34).

Alcance de nuestra revisión

Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos de revisión establecidos en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) para la revisión de estados financieros de períodos intermedios. Una revisión de estados contables de período intermedio consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros consolidados intermedios condensados

Price Waterhouse & Co. S.R.L., Bouchard 557, piso 8°, C1106ABG - Ciudad de Buenos Aires T: +(54.11) 4850.0000, F: +(54.11) 4850.1800, www.pwc.com/ar

Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red.

==> picture [106 x 90] intentionally omitted <==

y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada intermedia condensada, el resultado consolidado intermedio condensado, el resultado integral consolidado intermedio condensado, el flujo de efectivo consolidado intermedio condensado y los cambios en el patrimonio consolidado intermedio condensado de la Sociedad.

Conclusión

Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros consolidados intermedios condensados mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, que:

a) los estados financieros consolidados intermedios condensados de CLIBA Ingeniería Urbana S.A. excepto por su falta de transcripción al libro Inventario y Balances y al libro Diario, surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
b) respecto de CLIBA Ingeniería Urbana S.A., que al 30 de septiembre de 2020, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 270.056.040, no siendo exigible a dicha fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de noviembre de 2020

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Dr. Carlos Martín Barbafina

Contador Público (UCA)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 F° 65

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

Domicilio legal: Av. Leandro N. Alem 1050 – Piso 9 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentados en forma comparativa (expresados en pesos)

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentados en forma comparativa

Contenido

Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados
Estado de Resultados Individual Intermedio Condensado
Estado del Resultado Integral Individual Intermedio Condensado
Estado de Situación Financiera Individual Intermedio Condensado
Estado de Cambios en el Patrimonio Individual Intermedio Condensado
Estado de Flujos de Efectivo Individual Intermedio Condensado
Notas a los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Informe de Revisión sobre los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. ESTADO DE RESULTADOS INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO

Correspondiente al período de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Notas	Período de tres meses finalizado el	Período de tres meses finalizado el	Período de nueve meses finalizado el	Período de nueve meses finalizado el
	30/09/2020 (Pesos)	30/09/2019 (Pesos)	30/09/2020 (Pesos)	30/09/2019 (Pesos)
3.2 4 5 6 7 7 8	1.344.960.622 (870.239.819)	1.234.222.202 (881.446.717)	3.858.989.618 (2.725.307.057)	3.628.407.621 (2.680.551.243)
	474.720.803	352.775.485	1.133.682.561	947.856.378
	(172.012.365) 775.875	(196.744.555) 3.191.613	(524.200.722) 280.574	(545.257.938) 3.425.632
	303.484.313	159.222.543	609.762.413	406.024.072
	19.531.336 (137.549.537) 223.041.745	17.724.402 (263.103.610) (394.554.971)	71.938.749 (427.823.268) 282.846.333	51.704.992 (814.604.365) (424.859.867)
	408.507.857	(480.711.636)	536.724.227	(781.735.168)
	(88.693.489)	(37.404.651)	(164.723.148)	(52.483.427)
	319.814.368	(518.116.287)	372.001.079	(834.218.595)

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados. Estos Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados deben ser leídos con los Estados Financieros Individuales auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Héctor Carminatti Presidente

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO Correspondiente al período de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Período de tres meses finalizado el	Período de tres meses finalizado el	Período de nueve meses finalizado el	Período de nueve meses finalizado el
30/09/2020 (Pesos)	30/09/2019 (Pesos)	30/09/2020 (Pesos)	30/09/2019 (Pesos)
319.814.368	(518.116.287)	372.001.079	(834.218.595)
1.405.600 267.891.031 34.949.373	66.163.921 925.390.449 173.819.459	(13.299.873) 200.703.586 45.434.160	(7.696.363) 1.309.300.541 111.640.559
304.246.004	1.165.373.829	232.837.873	1.413.244.737

624.060.372	647.257.542	604.838.952	579.026.142

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Héctor Carminatti Presidente

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO Al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

Notas	30/09/2020 (Pesos)	31/12/2019 (Pesos)
9 10 11 12 13 12 13	1.640.151.554 6.960.868.163 454.291.994 199.717.352	1.880.505.785 6.490.618.117 486.422.784 -
	9.255.029.063	8.857.546.686
	126.951.445 110.382.643 1.999.032.041 633.657	106.907.704 86.655.203 1.417.431.481 28.063.201
	2.236.999.786	1.639.057.589
	11.492.028.849	10.496.604.275
	8.405.656.847	7.800.817.895
	8.405.656.847	7.800.817.895
	2.362.500 317.413.976 41.999.140 457.894.312	1.540.840 168.203.577 86.299.483 479.027.999
	819.669.928	735.071.899
	262.500 709.604.957 819.361.943 737.472.674	171.204 569.930.264 742.022.645 648.590.368
	2.266.702.074	1.960.714.481
	3.086.372.002	2.695.786.380
	11.492.028.849	10.496.604.275

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Héctor Carminatti Presidente

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO Correspondiente al período de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Concepto	Capital suscripto	Ajuste de capital	Reserva legal	Reserva facultativa	Reserva especial	Efecto de conversión monetaria	Saldo por revaluación de subsidiarias	Saldo por revaluación	Resultados acumulados	Total Patrimonio
Saldos al 01/01/2020	1.139.091.046	2.844.455.237	49.560.857	1.271.817.415	325.763.986	258.995.551	2.090.686.226	368.389.505	(547.941.928)	7.800.817.895
Resultado del período Desafectación de saldo por reserva especial s/ Acta de Asamblea General Ordinaria N° 41 del 29 de mayo de 2020 Otros resultados integrales del período	- - -	- - -	- - -	- - -	(113.441.528) -	- - (13.299.873)	- - 200.703.586	- - 45.434.160	372.001.079 113.441.528 -	372.001.079 - 232.837.873
Saldos al 30/09/2020	1.139.091.046	2.844.455.237	49.560.857	1.271.817.415	212.322.458	245.695.678	2.291.389.812	413.823.665	(62.499.321)	8.405.656.847

Concepto	Capital suscripto	Ajuste de capital	Reserva legal	Reserva facultativa	Reserva especial	Efecto de conversión monetaria	Saldo por revaluación de subsidiarias	Saldo por revaluación	Resultados acumulados	Total Patrimonio
Saldos al 01/01/2019	1.139.091.046	2.844.455.237	49.560.857	-	-	307.065.372	1.034.691.301	421.796.870	1.597.581.403	7.394.242.086
Resultado del período Constitución de reserva facultativa y reserva especial s/ Acta de Asamblea General Ordinaria N° 39 del 30 de mayo de 2019 Otros resultados integrales del período	- - -	- - -	- - -	- 1.271.817.415 -	- 325.763.986 -	- - (7.696.363)	- - 1.309.300.541	- - 111.640.559	(834.218.595) (1.597.581.401) -	(834.218.595) - 1.413.244.737
Saldos al 30/09/2019	1.139.091.046	2.844.455.237	49.560.857	1.271.817.415	325.763.986	299.369.009	2.343.991.842	533.437.429	(834.218.593)	7.973.268.228

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Héctor Carminatti Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INDIVIDUAL INTERMEDIO CONDENSADO

Correspondiente al período de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Flujos de las actividades operativas Resultado del período Ajustes por: Depreciaciones Impuesto a las ganancias Diferencia de cambio, neta Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) Resultado de inversiones contabilizadas por el método de la participación Resultado por venta / baja de propiedades, planta y equipos Alta de provisiones operativas, neto Intereses ganados y perdidos, netos Variaciones en activos y pasivos operativos: Aumento de inventarios Aumento de créditos operativos Aumento de deudas operativas *Flujo neto de efectivo generado por las operaciones* Pagos y cobros de intereses, netos *Flujo neto de efectivo aplicado en las actividades operativas* Flujos de las actividades de inversión Compra de propiedades, planta y equipos Ingresos por ventas / baja de propiedades, planta y equipos *Flujo neto de efectivo aplicado en las actividades de inversión* Flujos de las actividades financieras (Aumento) / Disminución de otros créditos Aumento de otros pasivos Aumento de deuda bancarias y financieras Cancelación deuda bancarias y financieras Pagos de arrendamientos Pagos y cobros por deudas autoliquidables *Flujo neto de efectivo generado por las actividades financieras* Variaciones de efectivo antes del efecto de la conversión monetaria Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda por el efectivo y equivalentes de efectivo (Disminución) / Aumento neto de efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio Efectivoy equivalentes al efectivo al cierre delperíodo	Notas	30/09/2020 (Pesos)	30/09/2019 (Pesos)
	9 7 8 6 12 7 (a) (a) (a) (a) 11 11	372.001.079 349.670.052 164.723.148 312.485 139.866.353 (282.846.333) (1.305.113) 1.328.803 192.440.150 (23.727.440) (1.158.142.728) 442.259.251	(834.218.595) 369.941.299 52.483.427 33.444.218 370.421.121 424.859.867 675.237 1.168.110 254.557.244 (9.137.016) (1.713.674.584) 1.091.306.825
		196.579.707	41.827.153
		(424.800.431)	(718.743.435)
		(228.220.724)	(676.916.282)
		(49.496.776) 1.305.113	(60.393.022) 3.118.703
		(48.191.663)	(57.274.319)
		(47.563.087) - 660.121.793 (146.687.137) (9.834.723) (206.434.731)	325.831.989 13.648.145 27.144.238 (187.080.246) (14.333.833) 573.498.886
		249.602.115	738.709.179
		(26.810.272) (619.272)	4.518.578 (1.495.355)
		(27.429.544)	3.023.223
		28.063.201	1.982.567
		633.657	5.005.790
Transacciones relevantes que no implican movimientos de fondos: Adquisición de propiedades, planta y equipos mediante otros pasivos Variación de deuda bancaria y financiera según Estado de Flujos de Efectivo Individual Intermedio Condensado (a) Aumento de deuda por variación de tipo de cambio Variación de deuda por devengamiento de intereses no pagados Variación de deuda por pago de intereses Variación deuda bancaria y financiera según Estado de Situación Financiera Individual Intermedio Condensado		11.285.937 11.179.744 2020 2019
		297.165.202 399.229.045 (552.792) (1.215.752) 56.759.195 668.660.588 (297.165.994) (1.161.268.301)
		56.205.611 (94.594.420)

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Héctor Carminatti Presidente

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Contenido de las notas a los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados

1.	Información general
2.	Políticas contables y bases de preparación
3.	Actividad de la Sociedad e información de ingresos provenientes de contratos por actividad y región geográfica
4.	Costo por provisión de servicios
5.	Gastos de administración
6.	Otros ingresos y egresos operativos, netos
7.	Ingresos financieros y costos financieros
8.	Resultado de inversiones contabilizadas por el método de la participación
9.	Propiedades, planta y equipos
10.	Inversiones contabilizadas por el método de la participación
11.	Efectivo y equivalentes al efectivo
12.	Provisiones para contingencias
13.	Deudas bancarias y financieras
14.	Arrendamientos
15.	Saldos y operaciones con partes relacionadas
16.	Instrumentos financieros en moneda extranjera
17.	Antigüedad de créditos y deudas operativas
18.	Activos gravados, bienes de disponibilidad restringida y garantías otorgadas
19.	Gestión del riesgo financiero
20.	Contingencias
21.	Cambios en las normas contables

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 1: INFORMACIÓN GENERAL

1.1 Información general

Su objeto social es la realización de toda clase de servicios en el ramo de la ingeniería ambiental y ecológica.

El 28 de enero de 2014 la Sociedad suscribió el contrato con el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires (GCBA) para la prestación del servicio en la Zona 2 de dicha ciudad. La Sociedad inicio la prestación del servicio el 1° de octubre de 2014. El contrato es por 10 años con opción de prórroga de 12 meses a decisión del GCBA.

1.2 Capital social

La evolución del capital social es la siguiente:

Capital social al inicio del ejercicio Capital social al cierre del período/ejercicio	30/09/2020 1.139.091.046 1.139.091.046	31/12/2019
		1.139.091.046
		1.139.091.046

1.3 Contexto económico en que opera la Sociedad

Los presentes estados financieros intermedios condensados deben ser leídos a la luz del contexto económico en que opera la Sociedad, cuyas variables principales han tenido una fuerte volatilidad, como la caída del PBI, un aumento significativo en la inflación y en las tasas de interés, y una fuerte desvalorización del peso, acompañadas de mayores restricciones cambiarias que impuso la autoridad monetaria. Estas medidas tendientes a restringir el acceso al mercado cambiario a fin de contener la demanda de dólares, implican la solicitud de autorización previa del Banco Central de la República Argentina para la materialización de ciertas transacciones, como el pago de importación de servicios o préstamos financieros. En este contexto, los activos y pasivos en moneda extranjera al 30 de setiembre de 2020 han sido valuados considerando las cotizaciones vigentes en el Mercado Unico y Libre de Cambios (MULC). Adicionalmente, el Gobierno Nacional lanzó en el mes de octubre de 2020 un paquete de medidas para contribuir al desarrollo de bienes exportables y promover el mercado interno y la industria de la construcción por beneficios impositivos en dicha industria.

El contexto de volatilidad e incertidumbre continúa a la fecha de emisión de los presentes estados financieros. La Dirección de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan sus negocios, para identificar los potenciales impactos en su situación patrimonial y financiera y definir los cursos de acción necesarios.

Impacto del COVID-19 en las operaciones de la Sociedad

Durante este periodo, la Sociedad ha desarrollado sus operaciones bajo las circunstancias derivadas de la difusión del virus COVID-19, la cual fue declara como pandemia por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020. Esta pandemia continúa generando diversas consecuencias en los negocios y actividades económicas a nivel global y local.

La actividad principal de la Sociedad, se encuentra comprendida dentro de las excepciones previstas en el artículo 6 inciso 16 del Decreto de Necesidad y Urgencia (DNU) 297/20, y en virtud de ello ha sido declarada de carácter esencial, en tal sentido hemos continuado con la prestación de nuestros servicios de manera habitual. Al inicio de las medidas de aislamiento social preventivo y obligatorio establecidas por el Gobierno Nacional existieron frenos en actividades económicas que causaron algunas dificultades operativas para la prestación normal de nuestros servicios. Sin embargo, gracias al trabajo de todas las partes involucradas y a la flexibilización operada en las medidas de aislamiento, las mismas se fueron solucionando. Asimismo, se ha implementado un protocolo interno que establece todas las medidas necesarias para preservar la salud de los trabajadores, sus familias, nuestros clientes y proveedores. Todo esto nos permite continuar de manera comprometida con la prestación de los servicios tal como lo venimos haciendo desde antes de desencadenarse esta situación pandémica excepcional.

No obstante, cabe destacar que el Covid-19 ha impactado negativamente en las variables económicas y financieras de la Sociedad, provocando una menor eficiencia en la gestión de las operaciones, nuevos costos asociados a mitigar el efecto de la pandemia, cierta

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

reducción en el nivel de actividad debido a la reducción de la actividad económica, y cierta demora por parte de los clientes en el reconocimiento y pago de los ajustes de precio en los contratos.

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados el alcance final del brote de Coronavirus es desconocido e imposible de predecir razonablemente. No obstante, se estima que su prolongación en el tiempo no afectará significativamente las operaciones de la Sociedad.

NOTA 2: POLÍTICAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN

Políticas contables y bases de preparación

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados se resumen a continuación. Estas políticas contables han sido aplicadas de manera consistente para todos los ejercicios presentados.

2.1. Bases de preparación

En virtud de lo indicado en el párrafo precedente, la Sociedad decidió homogeneizar las normas de valuación y presentación de sus Estados Financieros con los de sus sociedades controlantes, por lo que los Estados Financieros de Cliba Ingeniería Urbana S.A., a partir del 1 de enero de 2014, fueron preparados siguiendo los lineamientos de la Resolución Técnica N° 26 y modificatorias de FACPCE, las cuales adoptan las NIIF como normas contables vigentes, siendo los Estados Financieros al 30 de junio de 2015, los primeros que han sido presentados bajo estas normas.

Los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados de la Sociedad han sido preparados de conformidad con las NIIF emitidas por el IASB. Asimismo, las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables a la fecha de emisión de los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados.

Los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados han sido preparados en moneda homogénea, criterio aplicable para economías hiperinflacionarias, conforme lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad (“NIC”) 29 (“Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”).

Los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados han sido preparados de acuerdo con las políticas contables utilizadas en la preparación de la información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2019 (descriptas en Nota 2 a los Estados Financieros Individuales auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019) y, en caso de corresponder, con aquellas NIIF que se espera estén vigentes al 31 de diciembre de 2020, descriptas en Nota 21, de los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados.

En razón de que en los últimos años ciertas variables macroeconómicas han sufrido variaciones anuales de consideración, el IASB entendió que, de acuerdo con la NIC 29, la economía argentina debe considerarse como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018 y, por lo tanto, sus estados financieros deben confeccionarse siguiendo los lineamientos establecidos en dicha norma internacional. Asimismo, la Ley N° 27.468, publicada el 04/12/2018, derogó la vigencia del Decreto 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) que impedía la elaboración de los estados financieros en moneda homogénea. En relación a esto, indicó que, a los fines de la reexpresión de los estados financieros, se aplicarán las normas emitidas por la FACPCE y adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (“CPCECABA”).

El ajuste por inflación se calculó considerando los índices establecidos por la FACPCE con base en los índices de precios publicados por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (“INDEC”). A la fecha de los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados la variación interanual del índice fue 36,62% y la variación acumulada de nueve meses fue de 22,29%.

Las cifras al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2019 que se exponen en estos Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados a efectos comparativos, surgen de la reexpresión a unidad de medida corriente de los Estados Financieros a dicha fecha, de acuerdo a la NIC 29.

Se han reclasificado ciertas cifras de los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados correspondientes al periodo finalizado el 30 de septiembre de 2019 a los efectos de su presentación comparativa con los de este período.

Los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados se expresan en pesos argentinos sin centavos al igual que las notas.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad con fecha 13 de noviembre de 2020.

2.2. Políticas contables

Las políticas contables adoptadas por la Sociedad se encuentran descriptas en la Nota 2 de los Estados Financieros Individuales auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019.

Por otra parte, en la Nota 21 se describen normas contables, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor para el ejercicio financiero iniciado el 1° de enero de 2020.

2.3. Estimaciones significativas

La Sociedad hace estimaciones e hipótesis en relación con el futuro. Las estimaciones contables resultantes pueden no ser iguales a los resultados que efectivamente ocurran. A continuación, se explican las estimaciones y juicios más significativos de la Sociedad.

a) Provisiones para juicios y contingencias

La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Gerencia y los asesores legales de la Sociedad, en base a los elementos de juicio, disponibles a la fecha de preparación de los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados de la Sociedad. En la estimación de los montos se ha considerado, entre otras cuestiones, la probabilidad de su concreción. Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida, y el monto puede ser estimado de forma fiable, un pasivo es contabilizado en el rubro “provisiones para contingencias”. Si la potencial pérdida no es probable, o es probable pero su monto no puede ser estimado de forma fiable, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en notas a los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados.

b) Revaluaciones de Propiedades, planta y equipos

Los bienes encuadrados bajo los ítems “Máquinas y equipos pesados”, “Rodados pesados” y “Mejoras sobre inmuebles de terceros” de las Propiedades, planta y equipos de la Sociedad, fueron contabilizados al valor que surge de los informes de tasadores independientes, quienes estiman el valor razonable de los bienes mediante la identificación del valor de mercado de unidades nuevas de similares características y considerando el uso y la vida útil remanente de los bienes en cuestión, así como las mejoras realizadas a los mismos; o mediante el uso de técnicas de valoración basadas en la ubicación, construcciones existentes, estado de conservación y vida útil remanente de las edificaciones, la posibilidad de acceso y los beneficios de potenciales mejoras, entre otros factores.

NOTA 3: ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD E INFORMACIÓN DE INGRESOS PROVENIENTES DE CONTRATOS POR ACTIVIDAD Y REGIÓN GEOGRÁFICA

3.1. Actividad de la Sociedad

En relación a los servicios de Higiene Urbana, el siguiente cuadro resume las principales características de los servicios prestados por la Sociedad en el presente período finalizado el 30 de septiembre de 2020:

Ciudad	Población Servida	Servicios (1)
Buenos Aires, Argentina (Zona 2)	613.000	A/B/C/D
(1) Servicios:
A- Recolección
B- Barrido de calles (manual y mecánico)
C- Lavado de calles
D- Otros servicios

La Sociedad, en el marco de la Licitación Pública N°997/2013 para la contratación del “Servicio Público de Higiene Urbana-Fracción Húmedos”, resultó adjudicataria para la prestación del servicio de recolección en la Ciudad de Buenos Aires en la Zona 2 (Recoleta, Palermo, Belgrano, Colegiales y Nuñez), por un plazo de 10 años, reservándose el GCBA, el derecho a prorrogarlo por un plazo adicional de hasta 12 meses. La prestación del servicio inició el 1° de octubre de 2014 recolectando 24.000 TN de residuos al mes y sirviendo a más de 610.000 personas en un área aproximada de 3.524 cuadras.

En el marco de dicha adjudicación y con motivo del inicio en la prestación del servicio Cliba IUSA ha renovado su maquinaria pesada incorporando una tecnología innovadora en el mercado argentino, el sistema Bilateral EASY. El cual cuenta con numerosos beneficios comparativos respecto a los sistemas de recolección utilizados con anterioridad (sistema de carga trasera y sistema de carga lateral). El sistema Bi-Lateral entre otros beneficios es más limpio, es operado mediante una pluma robótica que no lo somete a esfuerzos y en lo que refiere al aspecto del contenedor: a) reduce la contaminación visual al ocupar un menor espacio lineal; b) no poseen ruedas, se apoya directamente sobre el suelo; c) posee la posibilidad de utilizar una guía amurada al piso sobre la que se posiciona el contenedor y con las

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

agarraderas laterales que lo sujetan firmemente al suelo se impide cualquier tipo de movimiento, salvo el de elevación por el camión recolector y d) posee mayor capacidad de integración a los entornos urbanos.

3.2. Información de ingresos provenientes de contratos con clientes por línea de actividad y región geográfica

La Sociedad obtiene ingresos de la prestación de servicios a lo largo del tiempo en las siguientes líneas de actividades y regiones geográficas

a) 30 de septiembre de 2020

Ingresos provenientes de contratos con clientes por línea de actividad	Ingresos provenientes de contratos con clientes por línea de actividad	Ingresos provenientes de contratos con clientes por línea de actividad	Totales 3.858.989.618 Totales 3.858.989.618 Totales 3.628.407.621 Totales 3.628.407.621
Concepto		Higiene urbana	Totales
Ingresos provenientes de contratos con clientes		3.858.989.618	3.858.989.618
Ingresos provenientes de contratos con clientes por región geográfica
Concepto		Capital y Gran Bs As	Totales
Higiene urbana		3.858.989.618	3.858.989.618
b) 30 de septiembre de 2019 Ingresos provenientes de contratos con clientes por línea de actividad
Concepto		Higiene urbana	Totales
Ingresos provenientes de contratos con clientes		3.628.407.621	3.628.407.621
Ingresos provenientes de contratos con clientes por región geográfica
Concepto		Capital y Gran Bs As	Totales
Higiene urbana		3.628.407.621	3.628.407.621
NOTA 4: COSTO POR PROVISIÓN DE SERVICIOS
Mano de obra Materiales y repuestos Honorarios Depreciación propiedades, planta y equipos Gastos de mantenimiento Seguros Agua y energía Alquileres Servicios contratados a terceros Diversos Total	30/09/2020 (Pesos) 1.999.898.871 237.758.133 18.586.847 343.251.538 25.946.356 19.783.006 2.915.178 64.030.428 13.129.266 7.434 2.725.307.057		30/09/2019 (Pesos) 1.894.652.100 264.473.711 22.060.960 358.215.897 29.689.968 28.638.617 2.982.337 65.213.725 14.541.420 82.508 2.680.551.243

Véase nuestro informe de fecha

13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 5: GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Mano de obra Honorarios Impuestos, tasas y contribuciones Prensa y difusión Depreciación propiedades, planta y equipos Gastos de viajes y traslados Teléfono y correspondencia Impresos y papelería Diversos Total	30/09/2020 (Pesos) 325.294.029 7.440.984 50.803.869 116.621.778 6.418.514 384.561 15.373.226 1.621.339 242.422 524.200.722	30/09/2019 (Pesos)
		315.924.729 11.698.577 60.608.190 111.198.293 11.725.402 481.043 20.295.491 1.918.205 11.408.008
		545.257.938

NOTA 6: OTROS INGRESOS Y EGRESOS OPERATIVOS, NETOS

Resultado por venta / baja de propiedades, planta y equipos Gastos judiciales Recupero de seguros Total NOTA 7: INGRESOS FINANCIEROS Y COSTOS FINANCIEROS	30/09/2020 (Pesos) Ganancia /(Pérdida) 1.305.113 (1.328.803) 304.264 280.574	30/09/2019 (Pesos) Ganancia /(Pérdida) (675.237) (1.333.671) 5.434.540 3.425.632
Ingresos financieros Intereses generados por activos Diferencias de cambio generadas por activos Diferencias de cambio generadas por pasivos Subtotal Costos financieros Diferencias de cambio generadas por pasivos Comisiones Bancarias Intereses generados por pasivos Otros costos financieros Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda Subtotal Total	30/09/2020 (Pesos) Ganancia /(Pérdida) 62.242.099 71.883 9.624.767 71.938.749 - (4.976.948) (254.682.249) (28.297.718) (139.866.353) (427.823.268) (355.884.519)	30/09/2019 (Pesos) Ganancia /(Pérdida) 51.704.992 - - 51.704.992 (114.126.912) (3.041.782) (306.262.236) (20.752.314) (370.421.121) (814.604.365) (762.899.373)

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 8: RESULTADO DE INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. Enerco2 S.A. Envairo S.A. Metro Ambiental S.A. Ecoayres Argentina S.A. Taym S.A. Varios Total	30/09/2020 (Pesos) Ganancia /(Pérdida) 265.401.257 12.981.580 11.188.235 (10.357.745) (184.728) 3.820.760 (3.026) 282.846.333	30/09/2019 (Pesos) Ganancia /(Pérdida)
		(378.845.450) (4.479.341) (1.679.979) (37.225.643) (744.378) (1.878.081) (6.995)
		(424.859.867)

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 9: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS

a) Saldo al 30 de septiembre de 2020

Cuenta principal				Valor de origen
	Al inicio del ejercicio	Altas	Transferencias	Bajas	Ajuste por revaluación	*Deterioro ()**	Al cierre del período
Instalaciones Máquinas y equipos Máquinas y equipos pesados Rodados Rodados Pesados Muebles y útiles Herramientas Equipos de computación Bienes de uso en tránsito Mejoras sobre inmueble de terceros Obras en curso	16.681.822 567.446.009 1.032.109.469 213.302.801 228.390.502 22.741.440 2.834.590 67.871.881 - 360.039.432 3.988.110	1.788.502 13.593.456 - 4.583.091 17.017.904 781.967 27.561 - - 10.944.458 -	- - - - - - - - - - -	- - - (3.327.645) - - - - - - -	- - (101.908.484) - (44.305.031) - - - - - -	- - - - - - - - - (70.451.910) -	18.470.324 581.039.465 930.200.985 214.558.247 201.103.375 23.523.407 2.862.151 67.871.881 - 300.531.980 3.988.110
Totales	2.515.406.056	48.736.939	-	(3.327.645)	(146.213.515)	(70.451.910)	2.344.149.925

(*) Imputado en Otros resultados integrales.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Cuenta principal			Depreciaciones	Depreciaciones			Neto resultante 30/09/2020
	Al inicio del ejercicio	Transferencias	Bajas	Del período (1)	Ajuste por revaluación	Al cierre del período
Instalaciones Máquinas y equipos Máquinas y equipos pesados Rodados Rodados Pesados Muebles y útiles Herramientas Equipos de computación Bienes de uso en tránsito Mejoras sobre inmueble de terceros Obras en curso	7.554.085 351.584.837 - 199.636.760 - 15.279.139 1.273.546 59.571.904 - - -	- - - - - - - - - - -	- - - (3.327.645) - - - - - - -	5.174.599 55.255.062 169.676.703 5.171.987 50.777.680 2.587.473 405.583 3.831.041 - 56.789.924 -	- - (169.676.703) - (50.777.680) - - - - (56.789.924) -	12.728.684 406.839.899 - 201.481.102 - 17.866.612 1.679.129 63.402.945 - - -	5.741.640 174.199.566 930.200.985 13.077.145 201.103.375 5.656.795 1.183.022 4.468.936 - 300.531.980 3.988.110
Totales	634.900.271	-	(3.327.645)	349.670.052	(277.244.307)	703.998.371	1.640.151.554

(1) Ver su destino en Notas 4 y 5.

Se describe a continuación, los Arrendamientos incluidos en los respectivos rubros al 30 de septiembre de 2020:

Arrendamientos incluidos en	Al inicio del ejercicio	Saldo al cierre del período		Depreciaciones
Instalaciones	7.410.880	2.657.330	-	(4.753.550)
Equipos de computación	7.660.457	4.182.760	-	(3.422.258)
Totales	15.071.337	6.840.090	-	(8.175.808)

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

b) Saldo al 30 de septiembre de 2019

Cuenta principal				Valor de origen
	Al inicio del ejercicio	Altas	Transferencias	Bajas	Ajuste por revaluación	*Deterioro ()**	Al cierre del período
Instalaciones Máquinas y equipos Máquinas y equipos pesados Rodados Rodados Pesados Muebles y útiles Herramientas Equipos de computación Bienes de uso en tránsito Mejoras sobre inmueble de terceros Obras en curso	993.920 539.231.262 1.200.126.192 213.146.932 317.102.769 21.256.646 2.564.898 67.839.334 10.186.904 391.277.528 2.184.023	15.161.314 20.376.383 - 155.868 - 478.962 68.532 32.547 - 15.830.179 5.540.077	- - 8.644.281 - - - - - (8.644.281) 4.124.769 (4.124.769)	- - - - (3.793.940) - - - - - -	- - (90.849.308) - (35.907.899) - - - - 1.274.628 -	- - - - - - - - - - -	16.155.234 559.607.645 1.117.921.165 213.302.800 277.400.930 21.735.608 2.633.430 67.871.881 1.542.623 412.507.104 3.599.331
Totales	2.765.910.408	57.643.862	-	(3.793.940)	(125.482.579)	-	2.694.277.751

(*) Imputado en Otros resultados integrales.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

Cuenta principal			Depreciaciones	Depreciaciones			Neto resultante 30/09/2019
	Al inicio del ejercicio	Transferencias	Bajas	Del período (1)	Ajuste por revaluación	Al cierre del período
Instalaciones Máquinas y equipos Máquinas y equipos pesados Rodados Rodados Pesados Muebles y útiles Herramientas Equipos de computación Bienes de uso en tránsito Mejoras sobre inmueble de terceros Obras en curso	67.741 274.561.469 - 177.588.031 - 11.166.852 761.805 49.617.828 - - -	- - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - -	5.069.305 57.720.685 156.358.879 17.386.782 68.305.630 3.069.201 376.405 8.656.202 - 52.998.210 -	- - (156.358.879) - (68.305.630) - - - - (52.998.210) -	5.137.046 332.282.154 - 194.974.813 - 14.236.053 1.138.210 58.274.030 - - -	11.018.188 227.325.491 1.117.921.165 18.327.987 277.400.930 7.499.555 1.495.220 9.597.851 1.542.623 412.507.104 3.599.331
Totales	513.763.726	-	-	369.941.299	(277.662.719)	606.042.306	2.088.235.445

Se describe a continuación, los Arrendamientos incluidos en los respectivos rubros al 30 de septiembre de 2019:

Arrendamientos incluidos en	Al inicio del ejercicio	Saldo al cierre del período		Depreciaciones
Instalaciones	-	9.558.425	14.488.504	(4.930.079)
Equipos de computación	12.168.028	8.745.771	-	(3.422.257)
Totales	12.168.028	18.304.196	14.488.504	(8.352.336)

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

El cargo por depreciación del período se distribuyó de la siguiente manera entre los costos operativos:

Costos operativos	Período de nueve finalizado al 30 de septiembre:	Período de nueve finalizado al 30 de septiembre:
	2020	2019
Costo de servicio	343.251.538	358.215.897
Gastos de administración	6.418.514	11.725.402

c) Revaluación efectuada al 30 de septiembre de 2020

Los bienes registrados en las líneas “Máquinas y Equipos Pesados”, “Rodados Pesados” y “Mejoras sobre Inmuebles de terceros” se valúan a través del modelo de revaluación indicado en NIC 16.

Al cierre del presente período, la Gerencia de la Sociedad, revisó las valuaciones de los bienes descriptos en el párrafo anterior, a efectos de determinar las variaciones entre los valores razonables y su valor de libros, en cumplimiento de la normativa vigente para quienes utilicen valores razonables como criterio primario de medición. A tal efecto se obtuvieron y aprobaron las valuaciones efectuadas por peritos externos independientes. Los valores razonables así obtenidos implicaron un aumento neto en el importe en libros de los activos revaluados de $ 60.578.882 que se registró en el Patrimonio en los rubros de “Saldo por revaluación” neto del efecto en el impuesto a las ganancias diferido y se transfiere a resultados acumulados cuando se produce la baja del bien.

Cuenta principal	30/09/2020 (Pesos)	31/12/2019 (Pesos)
Máquinas y equipos pesados Rodados Pesados Mejoras sobre inmuebles de terceros	386.854.999 119.557.122 267.803.800	463.050.729 129.487.604 307.023.952
Total	774.215.921	899.562.285

Para los “Mejoras sobre inmuebles de terceros”, se utilizan informes de tasadores independientes que utilizan técnicas de valoración basadas en la ubicación, construcciones existentes, estado de conservación y vida útil remanente de las edificaciones, la posibilidad de acceso, los beneficios de potenciales de mejoras, entre otros factores.

La Sociedad estima que, permaneciendo constantes el resto de los factores, una apreciación/depreciación del 10% del dólar estadounidense en comparación con el peso argentino al cierre del período disminuiría/aumentaría el valor revaluado antes de impuestos en $ 113 millones. Asimismo, permaneciendo constantes el resto de los factores, un incremento del 10% en el nivel general de precios aumentaría el valor revaluado antes de impuestos en $ 30 millones.

Véase nuestro informe de fecha

13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 10: INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

Participación *()** 95,00% 95,00% 95,00% 70,00% 5,00% 5,00% -	Valor de libros al 30/09/2020 (Pesos) 6.466.128.694 286.504.320 81.542.861 60.545.670 1.545.066 64.587.978 13.574 6.960.868.163	Valor de libros al 31/12/2019 (Pesos)
		6.022.165.033 273.492.375 70.165.160 70.903.417 1.729.795 52.145.736 16.601
		6.490.618.117

(*) Porcentaje de participación y votos.

(1) Transporte, tratamiento y disposición de residuos.

(2) Desarrollo y ejecución de proyectos para la generación, transporte y distribución de energía.

(3) Servicios de higiene urbana, recolección, tratamiento y disposición de residuos, limpieza y mantenimiento.

(4) Servicios en la rama de la ingeniería ambiental y la ingeniería ecológica.

A continuación, se expone un detalle de la información financiera seleccionada al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 de las principales asociadas:

a) Al 30 de septiembre de 2020

			Información sobre el	Información sobre el	emisor(*)
Sociedad emisora	Porcentaje de Tenencia	Fecha	Activo corriente	Activo No corriente	Pasivo Corriente	Pasivo No Corriente	Ingresos provenientes de contratos con clientes	Resultado del Período
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	95,00%	30/09/2020	10.852.699.903	8.896.108.107	9.327.456.486	3.117.850.443	9.979.906.326	279.369.744
Enerco2 S.A.	95,00%	30/09/2020	52.234	337.068.493	915.739	34.621.493	-	13.664.821
Envairo S.A.	95,00%	30/09/2020	126.880.636	91.563.914	65.178.644	67.431.315	186.624.251	11.777.089
Metro Ambiental S.A.	70,00%	30/09/2020	17.068.635	72.577.326	1.509.585	1.642.562	-	(14.796.779)
Ecoayres Argentina S.A.	5,00%	30/09/2020	46.442.671	3.905.202	7.906.398	11.540.158	17.575.692	(3.694.564)
Taym S.A.	5,00%	30/09/2020	425.750.616	1.330.801.187	77.759.362	387.032.881	254.449.590	76.415.201

(*) Información bajo NIIF.

b) Al 31 de diciembre de 2019

			Información sobre el	Información sobre el	emisor(*)
Sociedad emisora	Porcentaje de Tenencia	Fecha	Activo corriente	Activo No corriente	Pasivo Corriente	Pasivo No Corriente	Ingresos provenientes de contratos con clientes	Resultado del Ejercicio
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	95,00%	31/12/2019	9.879.722.333	9.162.429.394	9.288.616.120	2.939.278.581	14.796.411.102	(432.134.153)
Enerco2 S.A.	95,00%	31/12/2019	80.077	329.060.450	870.087	40.383.729	-	(19.304.752)
Envairo S.A.	95,00%	31/12/2019	111.034.605	107.621.132	64.323.581	80.474.093	229.703.998	4.695.294
Metro Ambiental S.A.	70,00%	31/12/2019	18.003.709	87.749.438	1.454.507	3.008.044	6.167.600	(51.976.973)
Ecoayres Argentina S.A.	5,00%	31/12/2019	33.453.163	10.894.713	8.084.289	1.667.689	29.238.971	(6.081.008)
Taym S.A.	5,00%	31/12/2019	512.798.614	968.751.583	62.392.174	376.243.298	511.395.708	(47.217.137)

(*) Información bajo NIIF.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 11: EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

		30/09/2020		31/12/2019
		(Pesos)		(Pesos)
Fondos fijos			154.006	188.325
Bancos			479.651	27.874.876
	Total		633.657	28.063.201

NOTA 12: PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS

NOTA 12: PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS	NOTA 12: PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS
a) Saldo al 30 de septiembre de 2020
Descripción	Saldo al inicio del ejercicio	Aumentos	Resultado por exposición a la inflación	Saldo al cierre del período
Provisiónporjuiciosycontingencias	1.712.044	1.328.803	(415.847)	2.625.000
Totales	1.712.044	1.328.803	(415.847)	2.625.000
b) Saldo al 30 de septiembre de 2019
Descripción	Saldo al inicio del ejercicio	Aumentos	Resultado por exposición a la inflación	Saldo al cierre del período
Provisiónporjuiciosycontingencias	1.062.872	1.168.110	(290.969)	1.940.013
Totales	1.062.872	1.168.110	(290.969)	1.940.013

NOTA 13: DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS

	30/09/2020	31/12/2019
	(Pesos)	(Pesos)
No corrientes
Préstamos	270.175.438	471.612.096
Arrendamientos (Nota 14)	815.364	7.415.903
Subtotal	270.990.802	479.027.999
Deudas autoliquidables	186.903.510	-
Subtotal	186.903.510	-
Total	457.894.312	479.027.999
Corrientes
Préstamos	182.785.831	249.419.148
Arrendamientos (Nota 14)	9.667.403	13.406.818
Acuerdos en cuenta corriente	26.179.620	244.777.596
Subtotal	218.632.854	507.603.562
Deudas autoliquidables	600.729.089	234.419.083
Subtotal	600.729.089	234.419.083
Total	819.361.943	742.022.645
	30/09/2020	31/12/2019
	(Pesos)	(Pesos)
Deudas bancarias y financieras por tasa
A tasa fija	278.397.347	578.361.105
A tasa variable	998.858.908	642.689.539
Total	1.277.256.255	1.221.050.644

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

	30/09/2020	31/12/2019
	(Pesos)	(Pesos)
Deudas bancarias y financieras por moneda
En dólares	16.525.935	27.289.646
En pesos	1.260.730.320	1.193.760.998
Total	1.277.256.255	1.221.050.644

NOTA 14: ARRENDAMIENTOS

Se describen a continuación los contratos de arrendamientos vigentes al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el valor presente de los pagos mínimos agrupados por dador:

(a) Al 30 de septiembre de 2020

Dador	Objeto del contrato	Cantidad de contratos	Valor presente de los pagos mínimos
Jose Sobrado	Alquiler Sub-Base Sucre 1350(Instalaciones)	1	162.901
Maria Isabel Abramidis	Alquiler Sub-Base Olazabal UF 2(Instalaciones)	1	23.297
Librería Huemul S.A.	Alquiler Sub-Base Beruti 2725(Instalaciones)	1	1.911.537
Yohama Francisco Garcia	Alquiler Sub-Base Tucuman(Instalaciones)	1	521.692
HpFinancial Services S.R.L.	Compras de bienes de uso(Equipos de computación)	1	7.863.340
Total		5	10.482.767

(b) Al 31 de diciembre de 2019

Dador	Objeto del contrato	Objeto del contrato	Cantidad de contratos	Cantidad de contratos	Valor presente de los pagos mínimos
Jose Sobrado	Alquiler Sub-Base Sucre 1350(Instalaciones)			1	691.693
Maria Isabel Abramidis	Alquiler Sub-Base Olazabal UF 2(Instalaciones)			1	246.909
Marina Silvana Penesis	Alquiler Sub-Base Olazabal UF 4(Instalaciones)			1	462.532
Jorge Rosario Lodeiro Rodriguez	Alquiler Sub-Base GodoyCruz 1455(Instalaciones)			1	823.578
Librería Huemul S.A.	Alquiler Sub-Base Beruti 2725(Instalaciones)			1	2.570.399
Yohama Francisco Garcia	Alquiler Sub-Base Tucuman(Instalaciones)			1	1.685.806
Lidia Graciela Mariorano	Alquiler Sub-Base Huergo(Instalaciones)			1	453.106
Rio Volga S.A.	Alquiler Sub-Base Paroissien(Instalaciones)			1	714.443
Don Lelio S.A.	Alquiler Sub-Base Alvarez Thomas(Instalaciones)			1	345.008
HpFinancial Services S.R.L.	Compras de Bienes de Uso(Equipos de computación)			1	12.829.247
Total				10	20.822.721

Valor nominal-Pagos mínimos de los arrendamientos		Al 30 de septiembre	de 2020	Al 31 de diciembre de 2019
Hasta un año		10.029.002		14.213.553
Entre unoycinco años		815.364		7.617.847
Total		10.844.366		21.831.400
Cargos financieros a devengar		(361.599)		(1.008.679)
Deudapor arrendamientos		10.482.767		20.822.721

El valor presente de la deuda por arrendamientos es la siguiente:

Valor nominal-Pagos mínimos de los arrendamientos	Al 30 de septiembre de 2020	Al 31 de diciembre de 2019
Hasta un año	9.667.403	13.406.818
Entre unoycinco años	815.364	7.415.903
Total	10.482.767	20.822.721

(c) Monto de Arrendamientos reconocidos en el Estado de Situación Financiera Individual Intermedio Condensado:

En la Nota 8 de Propiedades, planta y equipos, se provee información sobre el total de arrendamientos reconocidos en el Estado de Situación Financiera Individual Intermedio Condensado.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

(d) Monto de Arrendamientos reconocidos en el Estado de Resultados Individual Intermedio Condensado:

Depreciaciones Intereses generados por pasivos Gastos por arrendamientos que no representan derechos de uso incluidos en el Costo por provisión de servicios	30/09/2020 Pesos 8.175.808 7.016.915 64.030.428	30/09/2019 Pesos
		8.352.336 1.986.568 65.213.725

NOTA 15: SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

a) Saldo al 30 de septiembre de 2020
Parte Relacionada	Otros créditos no corrientes	Cuentas por pagar corrientes	Otros pasivos no corrientes
Subsidiaria Cliba A.C.E. Metro Ambiental S.A. Otras partes relacionadas Sehos S.A.	421.279.907 - -	- - 1.844.478	- 10.500.000 -
Totales al 30/09/2020	421.279.907	1.844.478	10.500.000

b) Saldo al 31 de diciembre de 2019

Parte Relacionada	Otros créditos no corrientes	Cuentas por pagar corrientes	Otros pasivos no corrientes
Subsidiaria Cliba A.C.E. Metro Ambiental S.A. Otras partes relacionadas Sehos S.A.	446.210.432 - -	- - -	- 12.840.331 -
Totales al 31/12/2019	446.210.432	-	12.840.331

Durante los períodos finalizados al 30 de septiembre de 2020 y 2019 no se realizaron operaciones con partes relacionadas

NOTA 16: INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

Pasivo no corriente Deudas financieras Total pasivo no corriente Pasivo corriente Deudas financieras Total Pasivo Corriente Total Pasivo	Monto y clase de moneda extranjera USD - USD 216.933	Tipo de cambio vigente 76,18 76,18	30/09/2020 (Pesos) - - 16.525.935 16.525.935 16.525.935	31/12/2019 (Pesos)
				15.504.813
				15.504.813
				11.784.833
				11.784.833
				27.289.646

USD: Dólares estadounidenses

Véase nuestro informe de fecha

13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 17: ANTIGÜEDAD DE CRÉDITOS Y DEUDAS OPERATIVAS

PLAZOS	ACTIVOS	ACTIVOS	PASIVOS	PASIVOS
	Otros Créditos	Créditos por Ventas	Cuentas por Pagar	Otros Pasivos
Sinplazo	421.279.907	-	-	-
Con plazo Vencido Hasta tres meses De tres a seis meses De seis a nueve meses De nueve a doce meses De uno a dos años	- - - - -	- - - - -	55.629.944 19.833.127 5.519.738 1.235.240 3.667.303	- - - - -
Total Plazo Vencido	-	-	85.885.352	-
A vencer Hasta tres meses De tres a seis meses De seis a nueve meses De nueve a doce meses De uno a dos años De dos a tres años	118.677.024 8.274.421 - - 33.012.087 -	1.611.345.417 193.843.312 - 193.843.312 199.717.352 -	572.394.590 78.802.228 390.504 - - -	384.612.221 108.418.412 108.418.412 108.155.912 38.131.769 3.867.371
Total Plazo a Vencer	159.963.532	2.198.749.393	651.587.322	751.604.097
Total con Plazo	159.963.532	2.198.749.393	737.472.674	751.604.097
Total al 30/09/2020	581.243.439	2.198.749.393	737.472.674	751.604.097

NOTA 18: ACTIVOS GRAVADOS, BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y GARANTÍAS OTORGADAS

18.1. Activos gravados y bienes de disponibilidad restringida

Se detallan a continuación los activos gravados y bienes de disponibilidad restringida y la deuda a la que están afectados:

Detalle	Valor del activo	Tipo de deuda	Monto de la deuda	Tipo de restricción
Créditospor ventas	787.632.500	Bancaria	787.632.599	Garantíapor cesión
Créditospor ventas	854.107.431	Bancaria	411.043.275	Garantíapor cesión(*)
Máquinas y equipos pesados	10.175.923	Comercial	8.662.595	Garantía prendaria
Equipos de computación	4.182.760	Financiera	7.863.341	Arrendamientos
Instalaciones	2.657.330	Financiera	2.619.426	Arrendamientos
Acciones de Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	6.466.128.694	Financiera	- (**)	Garantía prendaria

(**) Con fecha 17 de enero de 2020, la sociedad controlante Clisa emitió obligaciones negociables con vencimiento en el año 2023, autorizadas por la CNV mediante Resolución Nº 20.596 de fecha 6 de diciembre de 2019 (“Obligaciones Negociables Nuevas”), que cuentan con una prenda en primer grado de privilegio sobre las acciones de Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. Al 30 de septiembre de 2020, el valor nominal en circulación de las obligaciones Negociables Nuevas asciende a US$ 285.826.087.

18.2. Garantías otorgadas

Al 30 de septiembre de 2020, la Sociedad garantiza en forma incondicional, irrevocable y solidaria obligaciones negociables de Clisa por un monto de US$ 29.960.000, con vencimiento en el año 2023 (“Obligaciones Negociables Existentes”), en el marco de la emisión individual de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, autorizada por la CNV mediante Resolución Nº 18.109 de fecha 6 de mayo de 2016. Asimismo, al 30 de septiembre de 2020, la Sociedad garantiza en forma incondicional, irrevocable y solidaria las Obligaciones Negociables Nuevas de Clisa por un monto de US$ 285.826.087.

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 19: GESTION DEL RIESGO FINANCIERO

Factores de riesgo financiero

Las actividades de la Sociedad la exponen a una variedad de riesgos: riesgo de mercado (incluyendo los efectos de las variaciones de los tipos de cambio y de las tasas de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

El programa de administración del riesgo financiero de la Sociedad se focaliza en la imprevisibilidad de los mercados financieros y procura reducir los potenciales efectos adversos en el rendimiento financiero.

1) Medición a valor razonable de los instrumentos financieros por categoría y nivel de jerarquía de valor razonable

(a) Saldo al 30 de septiembre de 2020

	Activos financieros medidos a costo amortizado	Activos financieros medidos a costo amortizado	Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados	Total
Activos en la posición financiera Otros créditos Créditos por ventas Efectivoyequivalentes al efectivo	421.279.907 2.198.749.393 -		- - 633.657	421.279.907 2.198.749.393 633.657
Total	2.620.029.300		633.657	2.620.662.957

		Pasivos financieros medidos a costo amortizado		Total
Pasivos en la posición financiera Otras deudas Deudas bancarias y financieras Deudas comerciales		10.500.000 1.277.256.255 737.472.674		10.500.000 1.277.256.255 737.472.674
Total		2.025.228.929		2.025.228.929

(b) Saldo al 31 de diciembre de 2019

	Activos financieros medidos a costo amortizado	Activos financieros medidos a costo amortizado	Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados	Total
Activos en la posición financiera Otros créditos Créditos por ventas Efectivoyequivalentes al efectivo	453.517.834 1.417.431.481 -		- - 28.063.201	453.517.834 1.417.431.481 28.063.201
Total	1.870.949.315		28.063.201	1.899.012.516

		Pasivos financieros medidos a costo amortizado		Total
Pasivos en la posición financiera Otras deudas Deudas bancarias y financieras Deudas comerciales		12.840.331 1.221.050.644 648.590.368		12.840.331 1.221.050.644 648.590.368
Total		1.882.481.343		1.882.481.343

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Valor razonable por jerarquía

Según los requerimientos de la NIIF 7, la Sociedad categoriza cada una de las clases de instrumentos financieros valuados a valor razonable en el Estado de Situación Financiera en tres niveles, dependiendo de la relevancia del juicio asociado a las premisas utilizadas para la medición del valor razonable.

Nivel 1 comprende activos financieros cuyos valores razonables han sido determinados con referencia a precios de cotización (sin ajustar) en mercados activos para iguales activos.

Nivel 3 comprendería instrumentos financieros para los cuales las premisas utilizadas en la estimación del valor razonable no están basadas en información observable en el mercado.

Descripción	Medición hecha a valor razonable al 30 de septiembre de 2020	Medición hecha a valor razonable al 30 de septiembre de 2020
	Nivel 1	Total
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados:
Efectivoyequivalentes al efectivo	633.657	633.657
Total	633.657	633.657

Descripción	Medición hecha a valor razonable al 31 de diciembre de 2019
	Nivel 1	Total
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados:
Efectivoyequivalentes al efectivo	28.063.201	28.063.201
Total	28.063.201	28.063.201

2) Estimación del valor razonable

El valor razonable estimado de un instrumento financiero es el valor al cual dicho instrumento se puede intercambiar en el mercado entre partes interesadas, distinto del valor que puede surgir en una venta o liquidación forzada. Para el propósito de estimar el valor razonable de activos y pasivos financieros con vencimiento menor a un año, la Sociedad utiliza el valor de mercado menos algún ajuste de crédito estimado.

NOTA 20: CONTINGENCIAS

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados, no se han producido novedades significativas respecto a las situaciones descriptas en la Nota 28 a los Estados Financieros Individuales auditados al 31 de diciembre de 2019.

NOTA 21: CAMBIOS EN LAS NORMAS CONTABLES

(a) Normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2020:

Modificaciones a la NIIF 3 “Combinación de negocios” : esta modificación revisa la definición de negocio. Según devoluciones recibidas por el IASB, la aplicación de la guía actual es percibida como demasiada compleja, y como resultado, demasiadas transacciones son calificadas como combinaciones de negocios. La aplicación de estas modificaciones no generó impactos en los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados.

Modificaciones a la NIC 1 y a la NIC 8 en la definición de materialidad : estas modificaciones a la NIC 1, “Presentación de estados financieros”, y la NIC 8, “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores", y consecuentes modificaciones a otras NIIF, esclarece el uso de una definición coherente de materialidad a través de las NIIF y el Marco Conceptual para Informes Financieros; aclara la definición de lo que se considera material; e incorpora algunas de las orientaciones de la NIC 1 sobre información no relevante. La aplicación de estas modificaciones no generó impactos significativos en los presentes Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados.

Modificaciones a la NIIF 16 “Arrendamientos”, “Concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19” : El 28 de mayo de 2020, el IASB emitió una enmienda a la NIIF 16 relacionada con las concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19. Como simplificación, un arrendatario puede optar por no evaluar si una concesión de alquiler relacionada con COVID-19 es una modificación de arrendamiento. Un arrendatario que haga esta elección debe contabilizar cualquier cambio en los pagos de arrendamiento que resulten de la concesión de

Véase nuestro informe de fecha 13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentado en forma comparativa

arrendamiento de la misma manera que lo contabilizaría si no fuera una modificación del arrendamiento. Este recurso práctico solo es aplicable a los arrendatarios.

(b) Normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2020 y no han sido adoptadas anticipadamente:

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo en los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados de la Sociedad.

Véase nuestro informe de fecha

13 de noviembre de 2020 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. CUIT: 30-69233272-1

Avenida Leandro N. Alem 1050, piso 9°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires

a. Hemos examinado el Estado de Situación Financiera Individual Intermedio Condensado de CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. al 30 de septiembre de 2020, el correspondiente Estado de Resultados Individual Intermedio Condensado, el Estado del Resultado Integral Individual Intermedio Condensado, el Estado de Cambios en el Patrimonio Individual Intermedio Condensado y el Estado de Flujos de Efectivo Individual Intermedio Condensado por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 y las notas 1 a 21 que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados es responsabilidad de la Sociedad.
b. El Directorio de la Sociedad ha optado y es responsable por la preparación y presentación razonable de estos Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), adoptadas como normas contables profesionales argentinas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), aprobadas a su vez por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés).
c. Nuestra tarea profesional fue desarrollada con fundamento y en base al trabajo efectuado por los auditores externos de CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada con fecha 13 de noviembre de 2020. En la preparación de tal informe, los auditores externos han hecho aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados financieros intermedios, que incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y a los Estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados financieros tomados en conjunto. Por lo tanto, esta Comisión no expresa tal opinión. Tampoco ha evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
d. En base a la revisión practicada, con el alcance descripto más arriba, informamos que los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados de CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. al 30 de septiembre de 2020, son preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34, y consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento.
e. Informamos, además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
(1) Los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados de CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A excepto por su falta de transcripción al libro de inventario y Balance y al libro Diario, surgen de los registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales
(2) Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades, incluyendo su inciso 4° sobre el control de constitución y subsistencia de la garantía de directores, que, a la fecha de emisión de los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados se encuentra vigente.
(3) Dejamos constancia que durante el transcurso del período hemos asistido a las reuniones de Directorio, verificándose que el mismo ha ajustado su actuación a las disposiciones estatutarias y legales vigentes.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de noviembre de 2020.

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

==> picture [105 x 90] intentionally omitted <==

INFORME DE REVISIÓN SOBRE ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS CONDENSADOS

A los señores Accionistas, Presidente y Directores de CLIBA Ingeniería Urbana S.A. Domicilio Legal: Av. Leandro N. Alem 1050 9° Piso Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT N°: 30-69233272-1

Introducción

Hemos revisado los estados financieros individuales intermedios condensados adjuntos de CLIBA Ingeniería Urbana S.A. (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera individual intermedio condensado al 30 de septiembre de 2020, los estados de resultados individual intermedio condensado y del resultado integral individual intermedio condensado por los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y los estados de cambios en el patrimonio individual intermedio condensado y de flujos de efectivo individual intermedio condensado por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha y notas explicativas seleccionadas.

Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Sociedad ha optado y es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales y por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros individuales intermedios condensados mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34).

Alcance de nuestra revisión

individuales intermedios condensados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es

Price Waterhouse & Co. S.R.L., Bouchard 557, piso 8°, C1106ABG - Ciudad de Buenos Aires T: +(54.11) 4850.0000, F: +(54.11) 4850.1800, www.pwc.com/ar

==> picture [106 x 90] intentionally omitted <==

sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera individual intermedia condensada, el resultado individual intermedio condensado, el resultado integral individual intermedio condensado, el flujo de efectivo individual intermedio condensado y los cambios en el patrimonio individual intermedio condensado de la Sociedad.

Conclusión

Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros individuales intermedios condensados mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, que:

a) los estados financieros individuales intermedios condensados de CLIBA Ingeniería Urbana S.A. excepto por su falta de transcripción al libro Inventario y Balances y al libro Diario, surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
b) respecto de CLIBA Ingeniería Urbana S.A., que al 30 de septiembre de 2020, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 270.056.040, no siendo exigible a dicha fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de noviembre de 2020

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Dr. Carlos Martín Barbafina

Contador Público (UCA)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 F° 65

AI assistant

CLISA — Interim / Quarterly Report 2020

68567_rns_2020-11-16_9478a9fe-8624-483b-b1f5-f0803c5ad1a7.pdf

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS

Contenido

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO Al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019

CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO

Contenido de las notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados

NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL

1.1 Información general

1.2 Capital social

1.3 Contexto económico en que opera la Compañía

Impacto del COVID-19 en las operaciones de la Compañía

NOTA 2. POLÍTICAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN

Políticas contables y bases de preparación

2.1. Bases de preparación

2.2. Consolidación

(a) Estructura de consolidación

b) Al 31 de diciembre de 2019

2.3. Políticas contables

2.4. Estimaciones significativas

b) Provisiones para juicios y contingencias

c) Revaluaciones de Propiedades, planta y equipos

NOTA 3: ACTIVIDAD DE LA COMPAÑÍA E INFORMACIÓN DE INGRESOS PROVENIENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES POR ACTIVIDAD Y REGIÓN GEOGRÁFICA

3.1. Actividad de la Compañía

Higiene urbana

Tratamiento y disposición final de residuos

Servicios Industriales

Valorización de residuos

3.2. Información de ingresos provenientes de contratos con clientes por línea de actividad y región geográfica

a) 30 de septiembre de 2020

Ingresos provenientes de contratos con clientes por línea de actividad

b) 30 de septiembre de 2019

Ingresos provenientes de contratos con clientes por región geográfica

NOTA 4: COSTO POR PROVISIÓN DE SERVICIOS

NOTA 5: GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

NOTA 6: OTROS INGRESOS Y EGRESOS OPERATIVOS, NETOS

NOTA 7: INGRESOS FINANCIEROS Y COSTOS FINANCIEROS

NOTA 8: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS

(a) Saldo al 30 de septiembre de 2020

(*) Imputado en Otros resultados integrales.

Se describe a continuación, los Arrendamientos incluidos en los respectivos rubros al 30 de septiembre de 2020:

(b) Saldo al 30 de septiembre de 2019

c) Revaluación efectuada al 30 de septiembre de 2020

NOTA 9: INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

NOTA 10: EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

NOTA 11: PREVISIONES Y PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS

a) Saldo al 30 de septiembre de 2020

NOTA 12: DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS

NOTA 13: ARRENDAMIENTOS

(a) Al 30 de septiembre de 2020

(b) Al 31 de diciembre de 2019

(c) El valor presente de la deuda por arrendamientos es la siguiente:

(d) Monto de Arrendamientos reconocidos en el Estado de Situación Financiera Consolidado Intermedio Condensado:

(e) Monto de Arrendamientos reconocidos en el Estado de Resultados Consolidado Intermedio Condensado:

NOTA 14: SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

a) Saldo al 30 de septiembre de 2020

b) Saldo al 31 de diciembre de 2019

NOTA 15: INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

NOTA 16: ANTIGÜEDAD DE CRÉDITOS Y DEUDAS OPERATIVAS

NOTA 17: ACTIVOS GRAVADOS, BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y GARANTÍAS OTORGADAS

17.1. Activos gravados y bienes de disponibilidad restringida

17.2. Garantías otorgadas

NOTA 18: GESTION DEL RIESGO FINANCIERO

Factores de riesgo financiero

1) Medición del valor razonable de los instrumentos financieros por categoría y nivel de jerarquía de valor razonable

b) Saldo al 31 de diciembre de 2019

Valor razonable por jerarquía

Estimación del valor razonable

NOTA 19: CONTINGENCIAS

NOTA 20: CAMBIOS EN LAS NORMAS CONTABLES

(a) Normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2020:

(b) Normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2020 y no han sido adoptadas anticipadamente:

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de CLIBA INGENIERÍA URBANA S.A. CUIT: 30-69233272-1

INFORME DE REVISIÓN SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS

Introducción

CLISA Interim / Quarterly Report 2020