CLISA — Interim / Quarterly Report 2010

Nov 11, 2010

CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A.
- LEANDRO N. ALEM 1050 - 9º PISO – Ciudad Autónoma de Buenos Aires -
ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2010, presentado en forma comparativa (expresados en pesos)
Actividad Principal: Recolección, transporte y tratamiento de residuos.
INSCRIPCIONES EN EL REGISTRO PÚBLICO DE COMERCIO:
Fecha de inscripción del estatuto:	23/10/1987
Número de inscripción en Inspección General de Justicia:	118.011
Fecha de vencimiento del estatuto:	23/10/2037
ULTIMA MODIFICACIÓN A LOS ESTATUTOS
Asamblea General Extraordinaria N° 43 de fecha 28/12/2007

Composición del Capital (Nota 16 a los Estados Contables Básicos)

Cantidad		Tipo		Valor Nominal		Votos que otorga cada una		Suscripto		Integrado
43.102.650		Ordinarias Clase A		$ 1		5 votos		43.102.650		43.102.650
40.182.986		Ordinarias Clase B		$ 1		1 voto		40.182.986		40.182.986
78.553.741		Preferidas		$ 1		-		78.553.741		78.553.741
161.839.377								161.839.377		161.839.377

CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A.

ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2010,

presentado en forma comparativa

	30/09/2010	31/12/2009
(Pesos)	(Pesos)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos	17.617.038	6.549.444
Inversiones	351.219	-
Cuentas por cobrar	377.030.277	401.609.996
Otros créditos	81.525.905	96.414.714
Otros activos	8.324.467	6.321.974
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	484.848.906	510.896.128
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por cobrar	3.122.662	15.127.619
Otros créditos	164.254.748	83.658.433
Participaciones permanentes en otras sociedades	1.262.722	504.986
Bienes de uso (Notas 4, 5 y Anexo A)	121.914.365	131.218.787
Activos intangibles (Anexo B)	3.257.251	4.222.385
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	293.811.748	234.732.210
TOTAL DEL ACTIVO	778.660.654	745.628.338
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas:
Cuentas por pagar	83.065.191	72.926.422
Deudas sociales	40.928.696	44.561.906
Deudas fiscales	55.046.725	60.777.367
Deudas bancarias y financieras	83.959.092	83.768.567
Otros pasivos	88.152.098	91.377.001
Total deudas corrientes	351.151.802	353.411.263
Previsiones (Anexo E)	1.682.106	2.268.579
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	352.833.908	355.679.842
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas:
Cuentas por pagar	3.912.318	3.018.528
Deudas sociales	1.802.446	-
Deudas fiscales	8.833.702	7.178.659
Deudas bancarias y financieras	16.907.317	27.946.117
Otros pasivos	137.593.120	127.365.036
Total deudas no corrientes	169.048.903	165.508.340
Previsiones (Anexo E)	14.635.358	12.113.834
TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE	183.684.261	177.622.174
TOTAL DEL PASIVO	536.518.169	533.302.016
PARTICIPACIÓN MINORITARIA	49.254.356	41.499.637
PATRIMONIO NETO	192.888.129	170.826.685
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	777.660.654	745.628.338

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos Estados Contables Consolidados.

	30/09/2010	30/09/2009
	(Pesos)	(Pesos)
Ingresos netos por servicios	636.270.817	564.456.937
Costo de servicios (Anexo H)	(470.389.881)	(424.317.424)
GANANCIA BRUTA	165.880.936	140.139.513
Gastos de administración y comercialización (Anexo H)	(97.960.137)	(91.006.248)
Resultado de inversiones en entes relacionados	(6.749)	-
Resultados financieros
Generados por activos:
Intereses	5.295.523	6.112.898
Diferencia de cambio	(1.187.483)	(529.518)
Otros resultados financieros	-	41.935
Previsiones de activo	(2.400.924)	(187.476)
Generados por pasivos:
Intereses	(24.388.726)	(28.205.888)
Diferencia de cambio	(596.232)	128.021
Gastos bancarios	(2.084.530)	(1.985.336)
Otros resultados financieros	(886.681)	(9.392.541)
Otros ingresos y egresos, netos	230.239	(5.984.738)
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN MINORITARIA E IMPUESTOS	41.895.236	9.130.622
Resultado de participación minoritaria	(7.743.660)	(10.402.595)
Impuesto a las ganancias	(12.388.434)	(7.387.995)
GANANCIA / (PÉRDIDA) DEL PERÍODO	21.763.142	(8.659.968)

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos Estados Contables Consolidados.

	30/09/2010	30/09/2009
	(Pesos)	(Pesos)
Efectivo al inicio del período	6.549.444	9.841.955
Aumento / (Disminución) de efectivo	11.418.813	(3.470.810)
Efectivo al cierre del período	17.968.257	6.371.145
Actividades operativas
Ganancia / (Pérdida) del período	21.763.142	(8.659.968)
Intereses ganados y perdidos, netos	19.093.203	22.092.990
Impuesto a las ganancias	12.388.434	7.387.995
Ajustes para reconciliar el resultado a las variaciones de efectivo operativas:
Depreciaciones y amortizaciones	24.203.621	21.292.034
Participación minoritaria	7.743.660	10.402.595
Resultados financieros y por tenencia (excepto intereses y actualizaciones)	8.890.058	(10.672.278)
Resultado de inversiones en entes relacionados	6.749	-
Ganancia por venta de bienes de uso	(2.402.135)	(510.719)
Alta de previsiones operativas, neto	6.959.938	6.735.030
Variaciones en activos y pasivos operativos:
Disminución de previsiones operativas	(2.631.529)	(1.501.366)
(Aumento) / Disminución de otros activos	(2.002.493)	1.904.238
Disminución / (Aumento) de créditos operativos	41.430.600	(42.113.297)
Aumento / (Disminución) de deudas operativas	18.456.560	(32.189.769)
Pago de impuesto a las ganancias / ganancia minima presunta	(1.422.566)	(3.465.368)
Pago de intereses	(15.638.491)	(15.424.539)
Cobro de intereses	2.698.328	8.650.060
Efectivo generado por / (aplicado en) las actividades operativas	139.537.078	(36.072.362)
Actividades de inversión
Compra de bienes de uso	(14.571.874)	(29.860.860)
Aumento de activos intangibles	(38.220)	(381.690)
Aumento de inversiones	(764.483)	-
Ingresos por ventas de bienes de uso	3.314.741	718.124
Efectivo neto aplicado en las actividades de inversión	(12.059.836)	(29.524.426)
Actividades financieras
(Aumento) / Disminución de otros créditos	(81.308.569)	9.425.041
(Disminución) / Aumento de otros pasivos	(6.261.294)	73.453.390
Disminución de préstamos	(28.488.566)	(20.752.453)
Efectivo neto (aplicado en) / generado por las actividades financieras	(116.058.429)	62.125.978
Aumento / (Disminución) de efectivo	11.418.813	(3.470.810)

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos Estados Contables Consolidados

NOTA 1: PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

De acuerdo a lo exigido por la Resolución General 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, los Estados Contables Consolidados se presentan precediendo a los Estados Contables Básicos de la Sociedad.

Los Estados Contables Consolidados fueron preparados siguiendo el procedimiento establecido por la Resolución Técnica Nº 21 de la F.A.C.P.C.E., de esta manera se han consolidado línea por línea el estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2010 y al 31 de diciembre 2009 y los estados de resultados y de flujo de efectivo por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2010 y 2009 de los Estados Contables de las Sociedades en las que se posee control.

Asimismo, se incluyen anexos consolidados de los rubros bienes de uso, activos intangibles, previsiones, la posición de los activos y pasivos en moneda extranjera, y la información requerida por el Art. 64 de la Ley 19.550. Esta información contable complementaria debe ser leída y analizada en forma conjunta con los Estados Contables Básicos de la Sociedad.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES

Los Estados Contables Consolidados han sido confeccionados sobre la base de criterios que se detallan en nota 2 a los Estados Contables Básicos de la Sociedad. Adicionalmente a estos criterios, la Sociedad controlada Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. consolida totalmente la U.T.E. Norte III, la sociedad Ecoayres Argentina S.A. y la sociedad Central Buen Ayre S.A., exponiendo la participación minoritaria respectiva, como consecuencia de tener el control de sus actividades.

NOTA 3: SOCIEDADES Y U.T.E.s CONSOLIDADAS

Los Estados Contables Consolidados incluyen los activos, pasivos y resultados de las siguientes sociedades y U.T.E.s controladas:

Sociedad	Tenencia directa al 30/09/2010	Tenencia directa + indirecta al 30/09/2010	Actividad principal
Cliba Ingeniería Urbana S.A. (*)	40,00 %	97,00 %	Recolección de residuos domiciliarios
Taym S.A. (*)	40,00 %	97,00 %	Servicios de higiene urbana, recolección, tratamiento y disposición de residuos, limpieza y mantenimiento
Cliba Rosario S.A. (*)	40,00 %	97,00 %	Recolección de residuos domiciliarios
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	95,00 %	95,00 %	Recolección, transporte y tratamiento de residuos
Ecoayres Argentina S.A. (*)	5,00 %	95,25 %	Ejecución de proyectos destinados a la protección y cuidado del medio ambiente
Central Buen Ayre S.A. (*)	-	67,93 %	Ejecución de proyectos relacionados con la generación eléctrica a partir de fuentes renovables de energía

(*) Tenencia indirecta a través de Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.

Adicionalmente, la Sociedad controla la U.T.E. Norte III por medio de la tenencia indirecta a través de Tecsan Ingeniería Ambiental S.A..

NOTA 4: ACTIVOS GRAVADOS, BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y GARANTÍAS OTORGADAS

Se detallan a continuación los activos y la deuda a la que están afectados:

Detalle	Valor del activo	Tipo de deuda	Monto de la deuda	Tipo de restricción
Inmuebles	3.705.133	Bancaria	2.633.686	Garantía hipotecaria (*)
Máquinas y equipos	7.885.816	Financiera	7.172.306	Leasing
Máquinas y equipos	342.119	Bancaria	73.156	Leasing
Rodados	4.660.608	Financiera	1.897.206	Garantía prendaria
Rodados	2.174.673	Bancaria	275.207	Leasing
Rodados	965.742	Bancaria	833.333	Garantía prendaria
Deudores por venta	2.206.818	Bancaria	1.631.130	Garantía prendaria
Deudores por venta	37.237.765	Bancaria	34.188.127	Garantía por cesión

(*) Sobre los inmuebles ubicados en la Huertilla, Provincia de Córdoba.

La Sociedad garantiza en forma incondicional, irrevocable y solidaria las obligaciones de CLISA-Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. bajo la Clase 2 de obligaciones negociables por un valor nominal total de US$ 100.000.000,  emitidas en el marco del Programa de Obligaciones Negociables por hasta US$ 100.000.000 , ampliado a US$ 150.000.000.

NOTA 5: ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

La Sociedad ha celebrado contratos de arrendamientos con Banco Supervielle S.A. y Caterpillar Financial Services Argentina S.A., correspondientes a la utilización de rodados, máquinas y equipos.

En función de sus características, estos arrendamientos han sido clasificados como financieros y, en consecuencia, han sido registrados del mismo modo que compras financiadas.

El tipo de bien arrendado, la fecha de los respectivos contratos, las cuotas mensuales pactadas y la fecha de posibilidad de ejercer la opción de compra y su monto se detallan a continuación:

Tipo de bien	Fecha de contrato	Cuotas	Cuota mensual	Opción de compra
Fecha	Importe
Máquinas y equipos	Oct-08	18	183.936	Abr-10 (*)	3.310.847
Rodados	Oct-07	36	132.937	Feb-11	157.196

(*) A la fecha de firma de los presentes estados contables no se ha ejercido aún la opción de compra.

NOTA 6: AUTORIZACIÓN PARA EL ESTABLECIMIENTO DE SUCURSAL EN LA REPUBLICA FEDERATIVA DE BRASIL

Con fecha 18 de Agosto de 2009 el Directorio de la Sociedad relacionada Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. autorizó el establecimiento de una sucursal en la República Federativa de Brasil para desarrollar las siguientes actividades: Recolección, transporte, tratamiento y disposición final de residuos domiciliarios, industriales, hospitalarios, patógenos, especiales, sólidos, líquidos, gaseosos, tóxicos y/o contaminantes, mediante relleno sanitario, incineración, reciclaje, tratamiento biológico y mecánico o cualquier otro método; barrido, riego, baldeo y limpieza de calles, espacios públicos y privados y espacios verdes de todo tipo, sumideros, alcantarillas, instalaciones industriales y comerciales; construcción, operación y mantenimiento de rellenos sanitarios, plantas de transferencia, tratamiento, separación o recupero de materiales, plantas de compostaje, plantas de tratamiento de líquidos lixiviados; captura, tratamiento y/o aprovechamiento energético de biogás de relleno sanitario y la participación como accionista o socio en cualquier emprendimiento o sociedad domiciliada en Brasil o en otros países. Dicha sucursal se regirá por su correspondiente Reglamento Interno. El capital destacado se fijó en R$ 1.000.- (reales mil).

Con fecha 26 de marzo de 2010 el Directorio de la Sociedad decidió aumentar el capital destacado para el desempeño de las actividades de la sucursal en R$ 499.000 ascendiendo el mismo en total a la suma de R$ 500.000.

A la fecha de los presentes Estados Contables todos los trámites relativos a la inscripción de dicha sucursal han sido finalizados encontrándose la misma en plena operatoria.

BIENES DE USO CONSOLIDADO ANEXO A

Cuenta principal	Valores de origen
Al inicio del período / ejercicio	Resultado por conversión	Altas	Transferencia	Bajas	Al cierre del período / ejercicio
Instalaciones	99.875.247	-	4.504.084	1.415.376	(12.033)	105.782.674
Máquinas y equipos	130.462.286	100.333	4.144.670	-	(3.481.037)	131.226.252
Rodados	82.445.752	556.338	676.941	986.290	(5.686.190)	78.979.131
Muebles y útiles	3.074.724	1.480	155.092	-	(51.453)	3.179.843
Herramientas	699.680	4.424	40.816	-	(95.012)	649.908
Inmuebles	8.394.568	458.017	-	-	-	8.852.585
Equipos de computación	7.529.080	-	1.073.845	-	-	8.602.925
Bienes de uso en tránsito	998.170	-	2.268.844	(989.152)	-	2.277.862
Obras en curso	15.610.703	-	1.634.937	(1.412.514)	-	15.833.126
Anticipo compra bienes de uso	-	-	72.645	-	-	72.645
Totales al 30/09/2010	349.090.210	1.120.592	14.571.874	-	(9.325.725)	355.456.951
Totales al 31/12/2009	309.024.664	1.103.892	43.214.408	-	(4.252.754)	349.090.210

Cuenta principal	Depreciaciones					Neto Resultante
Al inicio del período / ejercicio	Resultado por conversión	Bajas	Del período / ejercicio (1)	Al cierre del período / ejercicio
Instalaciones	56.991.186	-	(6.435)	8.439.469	65.424.220	40.358.454
Máquinas y equipos	89.816.561	129.788	(3.222.647)	9.461.198	96.184.900	35.041.352
Rodados	61.051.669	586.829	(5.063.802)	3.881.578	60.456.274	18.522.857
Muebles y útiles	2.598.706	643	(41.965)	148.219	2.705.603	474.240
Herramientas	581.148	6.100	(78.270)	47.570	556.548	93.360
Inmuebles	1.140.146	160.655	-	105.094	1.405.895	7.446.690
Equipos de computación	5.692.007	-	-	1.117.139	6.809.146	1.793.779
Bienes de uso en tránsito	-	-	-	-	-	2.277.862
Obras en curso	-	-	-	-	-	15.833.126
Anticipo compra bienes de uso	-	-	-	-	-	72.645
Totales al 30/09/2010	217.871.423	884.015	(8.413.119)	23.200.267	233.542.586	121.914.365
Totales al 31/12/2009	193.396.602	648.750	(4.044.990)	27.871.061	217.871.423	131.218.787

(1) Ver su destino en Anexo H.

ACTIVOS INTANGIBLES CONSOLIDADO ANEXO B

Cuenta principal	Valor de origen
Al inicio del período / ejercicio	Altas	Bajas	Al cierre del período / ejercicio
Gastos preoperativos	7.693.548	38.220	-	7.731.768
Gastos preoperativos en U.T.E.s	12.439.126	-	-	12.439.126
Totales al 30/09/2010	20.132.674	38.220	-	20.170.894
Totales al 31/12/2009	20.006.853	381.689	(255.868)	20.132.674

Cuenta principal	Amortización				Neto resultante
Al inicio del período / ejercicio	Bajas	Del período / ejercicio (1)	Al cierre del período / ejercicio
Gastos preoperativos	6.450.316	-	201.408	6.651.724	1.080.044
Gastos preoperativos en U.T.E.s	9.459.973	-	801.946	10.261.919	2.177.207
Totales al 30/09/2010	15.910.289	-	1.003.354	16.913.643	3.257.251
Totales al 31/12/2009	14.074.130	(123.365)	1.959.524	15.910.289	4.222.385

1. Ver su destino en Anexo H.

PREVISIONES CONSOLIDADO ANEXO E

Conceptos			Saldo al inicio del período / ejercicio	Aumentos (1)	Disminuciones (2)	Diferencia por conversión	Transferencias	Saldo al cierre del período / ejercicio
Deducidas del Activo
	Corrientes
		Cuentas por cobrar
		Previsión deudores incobrables	5.183.154	2.392.159	(490.540)	-	-	7.084.773
		Previsión deudores incobrables en U.T.E.s	1.964.107	525.270	(29.367)	-	-	2.460.010
		Otros créditos
		Previsión deudores incobrables	40.862	-	-	-	-	40.862
		Totales al 30/09/2010	7.188.123	2.917.429	(519.907)	-	-	9.585.645
		Totales al 31/12/2009	7.410.290	968.555	(1.190.722)	-	-	7.188.123
Incluidas en el Pasivo
	Corrientes
		Previsiones para juicios, reclamos y contingencias varias	1.125.791	998.176	(1.013.721)	-	(969.388)	140.858
		Previsiones para juicios, reclamos y contingencias varias en U.T.E.s	1.142.788	2.299.698	(1.905.204)	3.966	-	1.541.248
		Totales al 30/09/2010	2.268.579	3.297.874	(2.918.925)	3.966	(969.388)	1.682.106
		Totales al 31/12/2009	1.049.772	2.962.982	(1.833.431)	89.256	-	2.268.579
	No Corrientes
		Previsiones para juicios, reclamos y contingencias varias	2.532.469	621.697	(325.446)	-	969.388	3.798.108
		Previsiones para juicios, reclamos y contingencias varias en U.T.E.s	9.581.365	3.515.015	(2.259.328)	198	-	10.837.250
		Totales al 30/09/2010	12.113.834	4.136.712	(2.584.774)	198	969.388	14.635.358
		Totales al 31/12/2009	8.353.826	8.647.537	(4.891.984)	4.455	-	12.113.834

1. Previsiones deducidas del Activo: su destino se expone en resultados financieros.

Previsiones incluidas en el Pasivo: su destino se expone en otros ingresos y egresos, netos y en resultados financieros.

(2) Corresponde a utilizaciones $ 2.631.529 y a recupero de previsión 3.392.077.-

MONEDA EXTRANJERA CONSOLIDADO ANEXO G

		Septiembre-10						Diciembre-09
Rubro		Clase y monto de la moneda extranjera		Cambio vigente		Importe contabilizado en pesos		Importe contabilizado en pesos
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos		USD 19.688		3,9200		77.177		109.642
Cuentas por cobrar		USD 1.061.031		3,9200		4.159.242		3.259.279
Otros créditos		USD 973.011		3,9200		3.814.203		5.644.742
Caja y bancos		$U 15.030.444		0,1958		2.942.961		735.371
Cuentas por cobrar		$U 23.735.113		0,1958		4.647.335		7.179.106
Otros créditos		$U 43.455.008		0,1958		8.508.490		9.382.876
Otros activos		$U 58.438		0,1958		11.442		11.304
Caja y bancos		R$ 27.350		2,2100		60.444		-
Otros créditos		R$ 86.000		2,2100		190.060		-
Total ACTIVO CORRIENTE						24.411.354		26.322.320
ACTIVO NO CORRIENTE
Otros créditos		USD 726.785		3,9200		2.848.997		2.702.545
Bienes de uso		$U 7.216.358		0,1958		1.412.963		1.135.037
Inversiones		R$ 345.920		2,2100		764.483		-
Total ACTIVO NO CORRIENTE						5.026.443		3.837.582
TOTAL ACTIVO						29.437.798		30.159.902
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar		USD 503.605		3,9600		1.994.276		1.715.415
Deudas bancarias		USD 91.534		3,9600		362.475		-
Deudas financieras		USD 262.981		3,9600		1.041.405		190.517
Deudas financieras		€ 134.312		5,3927		724.304		679.362
Cuentas por pagar		$U 6.382.973		0,1958		1.249.786		2.482.793
Deudas sociales		$U 11.792.677		0,1958		2.309.006		2.033.952
Deudas fiscales		$U 6.912.063		0,1958		1.353.382		1.385.458
Otros pasivos		$U 54.495.004		0,1958		10.670.122		13.923.822
Previsiones		$U 3.404.443		0,1958		666.590		333.658
Deudas sociales		R$ 645		2,3100		1.489		-
Otros pasivos		R$ 1.010		2,3100		2.333		-
Total PASIVO CORRIENTE						20.375.168		22.744.977
PASIVO NO CORRIENTE
Deudasbancarias		USD 320.368		3,9600		1.268.657		-
Deudas financieras		USD 713.102		3,9600		2.823.884		3.651.477
Deudas financieras		€ 30.247		5,3927		163.113		672.328
Otros pasivos		$U 700.000		0,1958		137.060		-
Previsiones		$U 86.057		0,1958		16.850		16.652
Total PASIVO NO CORRIENTE						4.409.564		4.340.457
TOTAL PASIVO						24.784.732		27.085.434

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64 DE LA LEY 19.550 CONSOLIDADO ANEXO H

RUBRO	Costo de servicios	Gastos de administración y comercialización	Totales al 30/09/2010	Totales al 30/09/2009
Transportes y fletes	104.116	15.889	120.005	239.527
Peajes	32.699	4.768	37.467	95.409
Mano de obra	241.587.959	38.362.117	279.950.076	248.792.875
Honorarios	7.770.959	12.591.828	20.362.787	19.874.166
Impuestos, tasas y contribuciones	-	30.845.396	30.845.396	29.669.617
Publicidad	-	8.695.091	8.695.091	4.255.689
Depreciación bienes de uso	21.934.909	1.265.358	23.200.267	19.826.536
Amortización activos intangibles	1.003.354	-	1.003.354	1.465.498
Gastos de mantenimiento	26.451.259	-	26.451.259	27.363.449
Gastos de viajes y traslados	-	2.245.680	2.245.680	1.941.247
Seguros	4.597.306	-	4.597.306	3.942.918
Agua y energía	789.045	-	789.045	787.731
Teléfono, télex, correspondencia	-	1.657.104	1.657.104	1.575.687
Alquileres	21.719.121	-	21.719.121	20.255.831
Servicios contratados a terceros	74.631.544	69.379	74.700.923	65.345.270
Impresos y papelería	-	733.993	733.993	763.658
Diversos	1.328.474	1.473.534	2.802.008	2.622.993
Materiales y repuestos	68.439.136	-	68.439.136	66.505.571
Totales al 30/09/2010	470.389.881	97.960.137	568.350.018
Totales al 30/09/2009	424.317.424	91.006.248		515.323.672

CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A.

ESTADOS CONTABLES

Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2010, presentado en forma comparativa

	30/09/2010	31/12/2009
(Pesos)	(Pesos)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 3)	2.057.719	3.375.283
Inversiones (Nota 4)	351.219	-
Cuentas por cobrar (Notas 5, 13 y 14)	161.231.803	151.644.465
Otros créditos (Notas 6, 13 y 14)	48.450.898	56.929.592
Otros activos (Nota 7)	4.301.093	3.552.057
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	216.392.732	215.501.397
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por cobrar (Notas 5 y 14)	2.941.154	8.287.186
Otros créditos (Notas 6, 13 y 14)	194.541.747	144.926.035
Participaciones permanentes en otras sociedades (Anexo C)	101.017.707	92.012.819
Bienes de uso (Notas 18, 19 y Anexo A)	46.704.410	52.222.548
Activos intangibles (Anexo B)	184.003	309.864
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	345.389.021	297.758.452
TOTAL DEL ACTIVO	561.781.753	513.259.849
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas:
Cuentas por pagar (Notas 8, 13 y 14)	30.411.957	29.830.423
Deudas sociales (Notas 9 y 14)	24.164.947	28.512.539
Deudas fiscales (Notas 10 y 14)	35.606.934	45.542.712
Deudas bancarias y financieras (Notas 11 y 14)	41.438.864	47.587.351
Otros pasivos (Notas 12, 13 y 14)	10.133.109	17.556.774
Total deudas corrientes	141.755.811	169.029.799
Previsiones (Nota 14 y Anexo E)	608.082	395.976
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	142.363.893	169.425.775
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas:
Cuentas por pagar (Notas 8 y 14)	160.493	228.165
Deudas sociales (Notas 9 y 14)	1.802.446	-
Deudas fiscales (Notas 10 y 14)	3.854.784	2.021.992
Deudas bancarias y financieras (Notas 11 y 14)	8.413.969	11.668.557
Otros pasivos (Notas 12, 13 y 14)	210.193.131	157.887.639
Total deudas no corrientes	224.424.823	171.806.353
Previsiones (Nota 14 y Anexo E)	3.480.339	2.644.124
TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE	227.905.162	174.450.477
TOTAL DEL PASIVO	370.269.055	343.876.252
PARTICIPACIÓN MINORITARIA	(1.375.431)	(1.443.088)
PATRIMONIO NETO (Según Estado Respectivo)	192.888.129	170.826.685
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	561.781.753	513.259.849

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos Estados Contables.

	30/09/2010	30/09/2009
	(Pesos)	(Pesos)
Ingresos netos por servicios	314.551.804	263.331.074
Costo de servicios (Anexo H)	(229.999.053)	(219.119.386)
GANANCIA BRUTA	84.552.751	44.211.688
Gastos de administración y comercialización (Anexo H)	(48.189.536)	(42.315.155)
Resultados de inversiones en entes relacionados (Nota 15)	8.763.473	5.590.414
Resultados financieros
Generados por activos:
Intereses, actualizaciones y gastos	2.292.803	3.164.232
Diferencia de cambio	(905.296)	(837.562)
Otros resultados financieros	-	16.774
Previsiones de activo	(2.435.140)	(423.202)
Generados por pasivos:
Intereses, actualizaciones y gastos	(12.995.888)	(19.442.509)
Diferencia de cambio	(241.898)	1.012.185
Gastos bancarios	(1.241.109)	(1.072.953)
Otros resultados financieros	(80.109)	(214.397)
Otros ingresos y egresos, netos	(566.332)	(2.619.679)
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN MINORITARIA E IMPUESTOS	28.953.719	(12.930.164)
Resultado de participación minoritaria	(67.657)	432.560
Impuesto a las ganancias (Nota 20)	(7.122.920)	3.837.636
GANANCIA / (PÉRDIDA) DEL PERÍODO	21.763.142	(8.659.968)

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos Estados Contables.

Concepto	Aporte de los propietarios		Resultados diferidos	Resultados acumulados		Total del Patrimonio Neto
Capital suscripto (Nota 16)	Total	Reserva legal	Resultados no asignados
Saldos al 31/12/2008	161.839.377	161.839.377	1.650.111	119.872	10.996.678	174.606.038
Constitución de reserva según Acta de Asamblea Ordinaria Nº 45 del 11 de marzo de 2009	-	-	-	435.956	(435.956)	-
Diferencia transitoria de conversión del período	-	-	1.675.464	-	-	1.675.464
Pérdida del período	-	-	-	-	(8.659.968)	(8.659.968)
Saldos al 30/09/2009	161.839.377	161.839.377	3.325.575	555.828	1.900.754	167.621.534
Diferencia transitoria de conversión del período	-	-	557.272	-	-	557.272
Ganancia del período	-	-	-	-	2.647.879	2.647.879
Saldos al 31/12/2009	161.839.377	161.839.377	3.882.847	555.828	4.548.633	170.826.685
Diferencia transitoria de conversión del período	-	-	298.302	-	-	298.302
Ganancia del período	-	-	-	-	21.763.142	21.763.142
Saldos al 30/09/2010	161.839.377	161.839.377	4.181.149	555.828	26.311.775	192.888.129

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos Estados Contables.

	30/09/2010	30/09/2009
	(Pesos)	(Pesos)
Efectivo al inicio del período	3.375.283	1.549.833
(Disminución) / Aumento de efectivo	(966.345)	1.917.655
Efectivo al cierre del período	2.408.938	3.467.488
Actividades operativas
Ganancia / (Pérdida) del período	21.763.142	(8.659.968)
Intereses ganados y perdidos, netos	10.703.085	16.278.277
Impuesto a las ganancias	7.122.920	(3.837.636)
Ajustes para reconciliar el resultado a las variaciones de efectivo operativas:
Depreciaciones y amortizaciones	10.773.212	10.308.070
Participación minoritaria	67.657	(432.560)
Resultados financieros y por tenencia (excepto intereses y actualizaciones)	11.779.353	(8.891.632)
Resultado de inversiones en entes relacionados	(8.763.473)	(5.590.414)
Ganancia por venta de bienes de uso	(1.010.810)	(138.238)
Alta de previsiones operativas, neto	4.897.293	3.015.569
Variaciones en activos y pasivos operativos:
Disminución de previsiones operativas	(1.415.498)	(547.915)
(Aumento) / Disminución de otros activos	(749.036)	724.507
Aumento de créditos operativos	(159.432)	(20.797.704)
Aumento de deudas operativas	7.112.705	8.773.538
Pago de impuesto a la ganancia mínima presunta	(420.474)	(1.540.881)
Pago de intereses	(9.550.454)	(8.434.824)
Cobro de intereses	1.079.331	2.051.074
Efectivo neto generado por / (aplicado en) las actividades operativas	53.229.522	(17.720.737)
Actividades de inversión
Compra de bienes de uso	(5.913.295)	(13.390.972)
Aumento de activos intangibles	(38.220)	(353.146)
Variación de inversiones, netas	(52.928)	-
Ingresos por ventas de bienes de uso	1.917.200	232.226
Efectivo neto aplicado en las actividades de inversión	(4.087.243)	(13.511.892)
Actividades financieras
(Aumento) / disminución de otros créditos	(54.344.615)	4.166.509
Aumento de otros pasivos	28.863.855	42.700.756
Disminución de préstamos	(24.627.864)	(13.716.981)
Efectivo neto (aplicado en) / generado por las actividades financieras	(50.108.624)	33.150.284
(Disminución) / Aumento de efectivo	(966.345)	1.917.655

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos Estados Contables.

NOTA 1: ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD

CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A. (la Sociedad) en forma directa o a través de las sociedades y uniones transitorias de empresas en las cuales tiene participación, opera cuatro grandes áreas de actividad en el negocio de Ingeniería Ambiental: (i) Higiene Urbana, (ii) Disposición Final y Tratamiento de Residuos; (iii) Servicios Industriales y (iv) Energía Renovable.

En relación a los servicios de Higiene Urbana, el siguiente cuadro resume las principales características de los servicios prestados por la Sociedad en el presente período finalizado el 30 de septiembre de 2010:

Ciudad		Población Servida		Participación de la Sociedad en c/ Proyecto (%)		Servicios Provistos (1)
Buenos Aires, Argentina (Zona 1)		630.000		100%		A/B/C/F/G
San Isidro, Argentina		290.000		100%		A/B/C/D/G
Quilmes, Argentina		311.000		100%		A/B/G
Neuquén, Argentina		315.000		100%		A/B/D/E/F/G
Rosario, Argentina		561.000		100%		A/B/D/G
Santa Fe, Argentina		245.000		100%		A/B/D/G
Costa de Oro, Uruguay		145.000		85%		A/B/G

(1) Servicios provistos:

1. Recolección 2. Barrido de calles (manual y mecánico) 3. Lavado de calles. 4. Mantenimiento de espacios públicos, incluyendo parques, plazas y espacios al aire libre	1. Operaciones de relleno 2. Recolección, y/o tratamiento y/o disposición de residuos peligrosos 3. Otros servicios

Los contratos de prestación de servicios finalizan, en general, con el cumplimiento del plazo por el que fueron suscriptos con el cliente, de acuerdo a lo establecido en los pliegos licitatorios de cada servicio.

El contrato de Buenos Aires fue prorrogado hasta el 13 de febrero de 2011. El mismo seguirá prorrogándose hasta tanto se adjudique la prestación según el proceso licitatorio vigente. El contrato de San Isidro tenía vigencia hasta el 31 de octubre de 2010. La gerencia de la Sociedad estima que el mismo será renovado sucesivas veces hasta alcanzar los 4 años de duración, es decir hasta abril de 2013. El contrato de Quilmes finalizó el 31 de julio de 2010. El contrato de Neuquén finaliza en junio de 2011. El contrato de Rosario fue prorrogado hasta el 31 de diciembre de 2010. El mismo será prorrogado sucesivas veces por períodos de 3 meses hasta tanto se llame a licitación. No se ha firmado la prórroga del contrato de Santa Fe; sin embargo, continúa la prestación del servicio, facturación y cobro en forma regular, a la espera de un llamado licitatorio. El contrato de Costa de Oro finalizó el 31 de enero de 2010.

En relación a la disposición final y tratamiento de residuos, esta actividad puede ser provista como un servicio único o como parte integral de un contrato de higiene urbana. La Sociedad, líder absoluto en este rubro, ha operado en el presente período dos rellenos sanitarios en el país (Norte III y Neuquén) aplicando sendas modalidades descriptas.

NOTA 1: ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD (Continuación)

La U.T.E. Norte III opera los rellenos sanitarios de CEAMSE situados en el complejo ambiental Norte III bajo un contrato de servicio único. Actualmente se encuentra en operación el módulo Norte IIIC, habiendo sido finalizados a la fecha los módulos Norte III (año 2001), Norte IIIA (año 2005) y Norte IIIB (año 2010), todos operados por la Sociedad. En el mencionado módulo Norte IIIC se disponen residuos por aproximadamente 390.000 Tn mensuales, que provienen tanto del conurbano bonaerense como así también de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. En el presente período, la U.T.E. Norte III ha continuado las obras de construcción del nuevo módulo Norte IIIC, con una capacidad de 19 millones de Tn., dotando de mayor capacidad operativa al Centro de Disposición Final. La fecha de finalización del contrato operará al completarse la capacidad del relleno objeto del contrato, lo cual se estima ocurrirá para diciembre de 2012. Asimismo, la Sociedad durante el presente período operó un relleno sanitario en la ciudad de Neuquén de 6.500 toneladas mensuales en promedio, como parte integral de los servicios provistos bajo su contrato de higiene urbana con dicho municipio.

En cuanto a los Servicios Industriales, durante el presente ejercicio la Sociedad, a través de Taym S.A. (“Taym”), ha focalizado su actividad en el fortalecimiento del negocio de tratamiento y disposición final de residuos peligrosos e industriales en la Planta de Tratamiento y Disposición final localizada en las proximidades de la ciudad de Córdoba. Adicionalmente, Taym continúa con el servicio de limpieza y mantenimiento de REPSOL – YPF Rincón de los Sauces y con el servicio de limpieza en varios clientes en la República Oriental del Uruguay.

En cuanto a las actividades de Energía Renovable, la Sociedad, a través de Ecoayres Argentina S.A., se encuentra en proceso de certificación, por parte de UNFCCC (United Nations Framework Convention on Climate Change), de la tercer y cuarta certificación de reducción de gases invernaderos, a partir del proyecto para la captación y tratamiento del biogás generado en el módulo Norte IIIB, que se encuadra dentro del Protocolo de Kyoto como un Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL). El proyecto fue registrado el 27 de abril de 2007 por la Convención marco para el cambio climático de las Naciones Unidas.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES

A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior.

2.1 Preparación y presentación de los Estados Contables

Los presentes Estados Contables están expresados en pesos argentinos y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.

Los Estados Contables correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2010 no han sido auditados. La Gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados del período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2010, no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por el ejercicio completo.

2.2 Estimaciones contables

La preparación de Estados Contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores incobrables, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias y las provisiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)

2.3 Consideración de los efectos de la inflación

De acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, los presentes Estados Contables han sido preparados sin reconocer los cambios en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de diciembre de 2001. Desde el 1° de enero de 2002 y hasta el 1° de marzo de 2003 se reconocieron los efectos de la inflación, debido a la existencia de un ejercicio inflacionario. A partir de esa fecha se ha discontinuado la reexpresión de los Estados Contables.

Este criterio no está de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los Estados Contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Sin embargo, la Dirección estima que este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los Estados Contables.

2.4 Información comparativa

Los saldos por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2009 y por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2009 que se exponen en estos Estados Contables a efectos comparativos, surgen de los Estados Contables a dichas fechas.

2.5 Criterios de valuación

1. Caja y bancos

El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal al cierre del período / ejercicio.

1. Activos y pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del período / ejercicio.

1. Cuentas por cobrar y por pagar

Las cuentas por cobrar y por pagar han sido valuadas al precio de contado estimado al momento de la transacción más los resultados financieros devengados al cierre del período / ejercicio, de corresponder.

La previsión para deudores incobrables se constituyó en base a un análisis individual de recuperabilidad de la cartera de créditos.

1. Créditos y deudas financieras

Los créditos y deudas financieras han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, neta de los costos de la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa interna de retorno estimada en dicha oportunidad.

1. Otros créditos y pasivos

Los créditos y pasivos diversos han sido valuados en base a la mejor estimación posible de la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, descontada utilizando la tasa estimada en el momento de su incorporación al activo y pasivo, respectivamente.

1. Otros activos

Los materiales han sido valuados a su costo de reposición al cierre del período / ejercicio.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)

2.5 Criterios de valuación (Continuación)

1. Saldos por transacciones financieras, créditos y deudas diversas con partes relacionadas

Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras y por otras transacciones diversas (no incluye la compra-venta de bienes y servicios) han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.

1. Inversiones no corrientes en sociedades

Las inversiones permanentes en las sociedades en las cuales se ejerce un control conjunto han sido valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, de acuerdo con las disposiciones de la Resolución Técnica N° 21 de la F.A.C.P.C.E., tomando como base los Estados Contables al 30 de septiembre de 2010 emitidos por las mismas. Las normas contables utilizadas por las sociedades en las cuales se ejerce un control conjunto para la elaboración de sus Estados Contables son las mismas a las utilizadas por la Sociedad.

La Sociedad controlada Tecsan Ingeniería Ambiental S.A., posee una inversión en Roggio Brasil Investimentos e Serviços Ltda. valuada al costo.

1. Participaciones en negocios conjuntos

Las inversiones en negocios conjuntos (consorcios, agrupaciones de colaboración empresaria y uniones transitorias de empresas) son consolidadas proporcionalmente.

Cuando la Sociedad posee el control total de la actividad (U.T.E. San Isidro), los Estados Contables del negocio conjunto han sido consolidados.

Los emprendimientos radicados en el Uruguay han sido clasificados como no integrados con las operaciones de la Sociedad y sus Estados Contables fueron convertidos a pesos empleando el tipo de cambio vigente al cierre del período / ejercicio.

Las diferencias de cambio generadas por la conversión han sido imputadas en el Patrimonio Neto, en el rubro “Resultados diferidos” y ascendieron a $ 4.181.149 y a $ 3.882.847 al 30 de septiembre de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, respectivamente.

La Sociedad ha utilizado los Estados Contables de los negocios conjuntos al 30 de septiembre de 2010 a los efectos de aplicar los criterios descriptos previamente.

1. Bienes de uso

Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en la nota 2.3., neto de sus depreciaciones acumuladas.

Las depreciaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil.

El valor de estos activos, no supera su valor de utilización económica al cierre del período / ejercicio.

1. Activos intangibles

Los activos intangibles corresponden a los gastos pre-operativos activados por la Sociedad y las Uniones Transitorias de Empresas.

Los activos intangibles contabilizados en la Sociedad y las U.T.E.s incluyen gastos incurridos en forma previa al inicio de los contratos de servicio. Se valuaron a su costo histórico reexpresado de acuerdo con lo mencionado en la nota 2.3., menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas por el método de línea recta en base a las vidas útiles estimadas, las que no superan los 10 años.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)

2.5 Criterios de valuación (Continuación)

1. Impuesto a las ganancias

La Sociedad ha efectuado el cálculo por impuesto a las ganancias en base al método del impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos.

A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos Estados Contables.

1. Impuesto a la ganancia mínima presunta

La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% anual sobre los activos computables al cierre del período. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias.

La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.

La Sociedad ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta devengado en el período y pagado en ejercicios anteriores como crédito debido a que estima que en ejercicios futuros podrá computarlo como pago a cuenta del impuesto a las ganancias.

1. Contingencias

Las contingencias contabilizadas en el pasivo reflejan, en base a la opinión de los asesores legales y a los restantes elementos de juicio disponibles, los pasivos contingentes derivados de situaciones o circunstancias existentes a la fecha de cierre de los Estados Contables que tengan una probabilidad elevada de ocurrencia y sean cuantificables. Dichos pasivos contingentes incluyen los procesos judiciales pendientes o reclamos de terceros por eventuales perjuicios originados en el desarrollo de las actividades y aquellas otras contingencias originadas en cuestiones de interpretación de la legislación vigente.

1. Cuentas del Patrimonio Neto

Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.3.

La cuenta “Capital social” ha sido expresada a su valor nominal histórico.

1. Cuentas del Estado de Resultados

Los cargos por activos consumidos se determinaron en función de los valores de tales activos. Los demás resultados del período se exponen a valores nominales.

1. Reconocimiento de ingresos

Los ingresos corresponden a la facturación de servicios de higiene urbana, tratamiento y disposición final de residuos y servicios industriales y de mantenimiento, y se reconocen en el momento que los mismos se devengan, en base a los contratos celebrados con cada cliente.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)

2.5 Criterios de valuación (Continuación)

1. Estado de Flujo de Efectivo

A los efectos de la presentación del estado de flujo de efectivo, el concepto de efectivo adoptado comprende el saldo de libre disponibilidad en caja y bancos e inversiones.

NOTA 3: CAJA Y BANCOS
	30/09/2010		31/12/2009
	(Pesos)		(Pesos)
Caja	-		18.984
Fondos fijos	27.000		26.500
Bancos	326.705		2.228.888
Caja en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	6.312		4.483
Fondos fijos en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	11.932		11.924
Bancos en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	1.685.770		1.084.504
Total	2.057.719		3.375.283
NOTA 4: INVERSIONES
	30/09/2010		31/12/2009
	(Pesos)		(Pesos)
Fondo común de inversión (1)	351.219		-
Total	351.219		-
(1) Cantidad de cuotapartes 108.695 cotización $ 3,231235
NOTA 5: CUENTAS POR COBRAR
	30/09/2010		31/12/2009
	(Pesos)		(Pesos)
Corrientes
Deudores por ventas	114.983.048		108.224.322
Previsión incobrables (Anexo E)	(5.045.942)		(2.809.163)
Deudores por ventas con Soc. art. 33 y partes relacionadas (Nota 13)	500		496
Certificados de cancelación de deuda C.A.B.A. y P.B.A.	5.945.038		7.463.115
Cheques diferidos a cobrar	2.357.972		-
Deudores por ventas en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	40.186.784		36.669.375
Previsión incobrables en U.T.E.s y consorcios (Anexo E)	(983.843)		(785.482)
Cheques diferidos a cobrar en U.T.E.s y consorcios	546.720		1.465.538
Deudores varios con Soc. art. 33 y partes relacionadas en U.T.E.s y consorcios (Nota 13 y Anexo G)	38.739		-
Documentos a cobrar en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	3.202.787		1.416.264
Subtotal	161.231.803		151.644.465
No Corrientes
Certificados de cancelación de deuda C.A.B.A.	2.941.154		8.287.186
Subtotal	2.941.154		8.287.186
Total	164.172.957		159.931.651

NOTA 6: OTROS CRÉDITOS
	30/09/2010		31/12/2009
	(Pesos)		(Pesos)
Corrientes
Deudores varios con Soc. art. 33 y partes relacionadas (Nota 13)	4.862.169		4.862.169
Depósitos en garantía	38.670		30.150
Gastos a devengar	1.198.853		1.064.738
Gastos a recuperar	20.527.710		19.526.217
Anticipo proveedores	451.950		539.990
Anticipo a rendir	93.069		201.385
Créditos impositivos	3.678.451		7.986.617
Otros créditos	61		67.510
Deudores varios en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	925.406		5.383.495
Deudores varios con Soc. art. 33 y partes relacionadas en U.T.E.s y consorcios (Nota 13 y Anexo G)	6.868.427		7.487.999
Depósitos en garantía en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	25.012		26.381
Gastos a devengar en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	827.447		597.315
Gastos a recuperar en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	4.846.258		5.237.823
Anticipo proveedores en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	112.288		191.372
Anticipo a rendir en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	125.606		134.104
Otros créditos en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	220.644		355.870
Créditos impositivos en consorcios	158.640		-
Créditos impositivos en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	3.490.237		3.236.457
Subtotal	48.450.898		56.929.592
No Corrientes
Crédito por impuesto diferido (Nota 20)	38.994.972		35.810.107
Saldo a favor – GMP	-		7.423.131
Depósitos en garantía	35.829		33.038
Deudores varios con Soc. art. 33 y partes relacionadas (Nota 13 y Anexo G)	136.397.378		13.276.771
Depósitos en garantía en U.T.E.s y consorcios	7.160		7.160
Créditos impositivos en U.T.E.s y consorcios	-		924.514
Deudores varios con Soc. art. 33 y partes relacionadas en U.T.E.s y consorcios (Nota 13)	19.106.408		87.451.314
Subtotal	194.541.747		144.926.035
Total	242.992.645		201.855.627

NOTA 7: OTROS ACTIVOS
	30/09/2010		31/12/2009
	(Pesos)		(Pesos)
Corrientes
Materiales en stock	3.149.596		2.465.507
Materiales en stock en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	1.151.497		1.086.550
Total	4.301.093		3.552.057
NOTA 8: CUENTAS POR PAGAR
	30/09/2010		31/12/2009
Corrientes	(Pesos)		(Pesos)
Proveedores	3.690.644		3.057.102
Proveedores con Soc. Art. 33 y partes relacionadas (Nota 13)	2.453.524		1.376.289
Cheques diferidos a pagar	16.736.285		17.415.826
Documentos a pagar	78.039		499.040
Provisiones varias	2.684.866		2.634.379
Proveedores en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	2.714.378		2.263.102
Proveedores con Soc. Art. 33 y partes relacionadas en U.T.E.s y consorcios(Nota 13 y Anexo G)	43.960		75.443
Cheques diferidos a pagar en U.T.E.s y consorcios	1.500.871		1.309.892
Documentos a pagar en U.T.E.s y consorcios	-		177.791
Provisiones varias en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	509.390		1.021.559
Subtotal	30.411.957		29.830.423
No Corrientes
Documentos a pagar	67.036		228.165
Documentos a pagar en U.T.E.s y consorcios	93.457		-
Subtotal	160.493		228.165
Total	30.572.450		30.058.588
NOTA 9: DEUDAS SOCIALES
	30/09/2010		31/12/2009
	(Pesos)		(Pesos)
Corrientes
Remuneraciones a pagar	4.636.480		5.886.502
Cargas sociales a pagar	5.952.597		10.165.302
Provisiones laborales	7.593.102		4.518.295
Remuneraciones a pagar en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	1.826.543		2.266.008
Cargas sociales a pagar en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	1.755.161		3.633.036
Provisiones laborales en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	2.401.064		2.043.396
Subtotal	24.164.947		28.512.539
No Corrientes
Cargas sociales a pagar	1.802.446		-
Subtotal	1.802.446		-
Total	25.967.393		-

NOTA 10: DEUDAS FISCALES
	30/09/2010		31/12/2009
	(Pesos)		(Pesos)
Corrientes
Retenciones a pagar	110.135		298.602
Impuestos a pagar – IVA	25.101.822		30.559.787
Impuestos a pagar – IIBB	-		2.475
Impuestos a pagar – IGMP	-		2.383.204
Impuestos a pagar – Seguridad e higiene	-		8.067
Impuestos a pagar – Comercio e industria	3.523		-
Impuestos a pagar – Otros impuestos	295.980		242.929
Retenciones a pagar en U.T.E.s	53.329		40.303
Impuestos a pagar – IVA en U.T.E.s	8.775.337		10.701.437
Impuestos a pagar – IIBB en U.T.E.s	484.005		499.351
Impuestos a pagar – Comercio e industria en U.T.E.s	109.461		144.980
Impuestos a pagar – Otros impuestos en U.T.E.s	281.459		269.769
Moratorias en U.T.E.s	85.378		79.743
Deudas fiscales en consorcios (Anexo G)	306.505		312.065
Subtotal	35.606.934		45.542.712
No Corrientes
Impuestos a pagar – IVA	1.524.619		-
Impuestos a pagar – Otros impuestos	269.930		282.663
Impuestos a pagar – IVA en U.T.E.s	1.032.586		589.414
Moratorias en U.T.E.s	96.385		155.060
Impuestos a pagar – Otros impuestos en U.T.E.s	931.264		994.855
Subtotal	3.854.784		2.021.992
Total	39.461.718		47.564.704

NOTA 11: DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS
	30/09/2010		31/12/2009
	(Pesos)		(Pesos)
Corrientes
Adelantos en cuenta corriente	14.854.794		42.930.359
Deuda bancaria (Anexo G)	22.136.834		4.425.203
Deuda financiera (Anexo G)	4.348.420		190.517
Adelantos en cuenta corriente en U.T.E.s y consorcios	98.816		41.272
Subtotal	41.438.864		47.587.351
No Corrientes
Deuda bancaria (Anexo G)	5.590.084		8.017.080
Deuda financiera (Anexo G)	2.823.885		3.651.477
Subtotal	8.413.969		11.668.557
Total	49.852.833		59.255.908
NOTA 12: OTROS PASIVOS
	30/09/2010		31/12/2009
	(Pesos)		(Pesos)
Corrientes
Acreedores varios	583.217		-
Otros pasivos	-		3.097.040
Embargos retenidos a pagar	63.903		55.940
Acreedores varios en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	1.750.512		1.537.454
Acreedores varios con Soc. Art. 33 y partes relacionadas en U.T.E.s y consorcios (Nota 13 y Anexo G)	7.696.294		12.815.999
Embargos retenidos a pagar en U.T.E.s y consorcios (Anexo G)	39.183		50.341
Subtotal	10.133.109		17.556.774
No Corrientes
Otros pasivos	84.056.412		67.615.294
Acreedores varios con Soc. Art. 33 y partes relacionadas (Nota 13 y Anexo G)	10.777.716		19.771.412
Inversiones negativas (Anexo C)	52.926		-
Otros pasivos en U.T.E.s y consorcios	25.437.265		22.380.374
Acreedores varios con Soc. Art. 33 y partes relacionadas en U.T.E.s y consorcios (Nota 13)	89.868.812		48.120.559
Subtotal	210.193.131		157.887.639
Total	220.326.240		175.444.413

NOTA 13: SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES ART. 33 Y PARTES RELACIONADAS

Al 30 de septiembre de 2010 y al 31 de diciembre de 2009 los saldos con Soc. Art. 33 y partes relacionadas son:

		30/09/2010		31/12/2009
Activo
Cuentas por cobrar
Corrientes
	CPS Comunicaciones S.A.	500		496
	Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	38.739		-
		39.239		496
Otros créditos
Corrientes
	Benito Roggio e Hijos S.A.	1.753.769		1.676.066
	Taym S.A.	3.008.134		3.793.255
	Cliba A.C.E.	868.190		833.112
	Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	753.638		723.188
	Roggio S.A.	5.345.983		5.324.547
	Viajenor S.A.	561		-
	Benito Roggio Transporte S.A.	321		-
		11.730.596		12.350.168
No Corrientes
	Cliba Rosario S.A.	9.675.928		5.623.103
	Consorcio Sur	17.849		-
	Taym S.A.	1.636.108		2.484.167
	Clima S.R.L.	1.334.979		1.263.713
	Cliba A.C.E.	41.661.247		76.838.145
	Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	532.768		420.347
	Ecoayres Argentina S.A.	7.258.804		2.085.552
	Benito Roggio Ambiental S.A.	12.015.858		12.013.058
	Cía. Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A.	81.370.245		-
		155.503.786		100.728.085
Pasivo
Cuentas por pagar
Corrientes
	Metronec S.A.	1.633		-
	Benito Roggio e Hijos S.A.	111.547		11.446
	Prominente S.A.	1.465.751		609.659
	Cía. Metropolitana de Seguridad S.A.	918.553		830.627
		2.497.484		1.451.732
Otros pasivos
Corrientes
	Clima S.R.L.	7.696.294		7.368.167
	Taym S.A.	-		5.447.832
		7.696.294		12.815.999
No Corrientes
	Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	27.384.694		27.388.638
	Cliba A.C.E.	6.771.564		5.410.650
	Cía. Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A.	-		8.863.547
	Benito Roggio e Hijos S.A.	10.777.716		10.713.701
	Central Buen Ayre S.A.	4.720		3.600
	Viento Pampeano I S.A.	31.200		30.000
	Cliba Ingeniería Urbana S.A.	3.476.126		2.743.769
	U.T.E. Norte III	48.367.464		8.521.502
	Biogás Río Cuarto S.A.	3.600		3.600
	Enerco2 S.A.	3.829.444		4.018.800
	Consorcio Sur	-		194.164
		100.646.528		67.891.971

NOTA 13: SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES ART. 33 Y PARTES RELACIONADAS (Continuación)

Al 30 de septiembre 2010 y 2009 los saldos con Soc. Art. 33 y partes relacionadas son:

Operaciones de venta - (compra)	Concepto	30/09/2010	30/09/2009
U.T.E. Norte III	Alquileres	26.518.875	7.022.000
Taym S.A.	Alquileres	674.587	647.920
Taym S.A.	Honorarios	306.000	272.000
U.T.E. Cliba Córdoba	Alquiler de equipos	-	180.069
Cliba Rosario S.A.	Alquileres	285.600	285.600
U.T.E. Cliba Tres de Febrero	Alquileres	44.100	-
Benito Roggio e Hijos S.A.	Prestación de servicios	-	8.000
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	Alquileres y reparaciones	624.518	1.512.096
U.T.E. Norte III	Alquileres	-	(14.000)
U.T.E. Norte III	Prestación de servicios	-	(38.104)
U.T.E. Cliba Ituzaingó	Alquileres	(50.400)	(48.900)
U.T.E. Cliba Córdoba	Alquileres	(1.267.718)	(1.604.496)
Cliba Ingeniería Urbana S.A.	Prestación de servicios	(1.397.340)	(1.397.340)
Benito Roggio e Hijos S.A.	Reparación de equipos	(635.503)	(74.833)
Metronec S.A.	Prestación de servicios	(26.460)	-
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	Alquileres	-	(43.320)
Cía. Metropolitana de Seguridad S.A.	Servicio de vigilancia	(1.658.761)	(1.361.413)
Prominente S.A.	Contrato outsourcing	(4.118.031)	(3.098.116)
Cliba Rosario S.A.	Honorarios	(1.590.000)	-
Aguas Cordobesas S.A.	Prestación de servicios	-	(4.915)
Taym S.A.	Servicio de contenedores	-	(3.180)
CPS Comunicaciones S.A.	Teléfono y comunicaciones	(560.076)	-

NOTA 14: APERTURA DE PLAZOS Y TASAS DE INTERÉS DE CRÉDITOS Y PASIVOS

El siguiente cuadro detalla las pautas de actualización y plazos estimados de vencimientos de los créditos y pasivos registrados por la Sociedad al 30 de septiembre de 2010:

Plazos	Activos	Pasivos
Créditos	Deudas bancarias y financieras	Otras deudas
Sin plazo	61.197.482	-	89.868.812
Con plazo
Vencido:
Hasta tres meses	47.444.484	-	502.546
De tres a seis meses	5.447.678	-	51.247
De seis a nueve meses	3.234.898	-	85.665
De nueve meses a un año	696.209	-	200.904
Más de un año	15.013.922	-	477.324
Total vencido	71.837.191	-	1.317.686
A vencer:
Hasta tres meses	99.982.309	34.329.389	75.503.597
De tres a seis meses	21.931.457	3.215.821	9.320.512
De seis a nueve meses	4.424.281	2.856.204	2.703.656
De nueve meses a un año	11.077.637	1.037.450	12.079.578
Más de un año	136.715.245	8.413.969	129.622.381
Total a vencer	274.130.929	49.852.833	229.229.724
Total	407.165.602	49.852.833	320.416.222
Que no devengan interés	402.354.880	30.456.646	319.820.262
Que devengan interés:
A tasa fija (*)	4.810.722	5.810.847	595.960
A tasa variable (**)	-	13.585.340	-
Total	407.165.602	49.852.833	320.416.222
(*)	TEM 1,25; TMD 0,5	TNA 4,26%; TNA 16%; TEM 7,8%; T.N.A. 8%;	TEM 0,5%; 1,5%; 2% y 3%
(**)		TNA 8%+CER ; TNA 6%+CER;TNA 6.5% Badlar + 5,5%; Badlar + 5%; Badlar corregida + 5,75%; TNA 20%; Libor + 6,52% ; Badlar+7%

NOTA 15: RESULTADO DE INVERSIONES EN ENTES RELACIONADOS

La composición de los resultados de inversiones en entes relacionados por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2010 y 2009 es la siguiente:

	30/09/2010		30/09/2009
	(Pesos)		(Pesos)
	Ganancia		Ganancia - (Pérdida)
Taym S.A.	12.581		(1.808.567)
Cliba Ingeniería Urbana S.A.	503.191		31.441
Cliba Rosario S.A.	106.173		(1.145.403)
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	8.376.950		8.540.009
Ecoayres Argentina S.A.	(235.422)		(27.066)
Total	8.763.473		5.590.414

NOTA 16: CAPITAL SOCIAL

El capital social al 30 de septiembre de 2010 asciende a $ 161.839.377 y está representado por 40.947.518 de acciones ordinarias clase A de V.N. $ 1 y 5 votos cada una en poder de Benito Roggio Ambiental S.A., por 2.155.132 de acciones ordinarias clase A de V.N. $ 1 y 5 votos cada una en poder de Inversar S.A., por 78.553.741 de acciones preferidas de V.N. $ 1 cada una sin derecho a voto en poder de Benito Roggio e Hijos S.A., y por 40.182.986 de acciones ordinarias clase B de V.N. $ 1 y 1 voto cada una en poder de CLISA Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. encontrándose la totalidad del mismo suscripto e integrado.

Las acciones preferidas tienen derecho a recibir dividendos preferidos, los cuales son preferentes a los dividendos correspondientes a las acciones ordinarias. Los dividendos preferidos son calculados sobre la base de un rendimiento del 12% (doce por ciento) anual sobre el valor nominal de cada acción preferida, y sobre el lapso de tiempo entre la fecha de suscripción de las acciones preferidas o de la última cancelación del dividendo preferido, según el caso, y la fecha de cierre del último ejercicio económico de la Sociedad a la fecha en que la Asamblea de Accionistas disponga cancelarlos. Los dividendos preferidos serán pagaderos cuando existan ganancias realizadas y líquidas cuya distribución sea resuelta libremente por la Asamblea, pero la Asamblea no podrá disponer la distribución de dividendos ordinarios si previamente no dispuso la cancelación de los dividendos preferidos. El rendimiento de las acciones preferidas pendiente de consideración por la Asamblea de Accionistas asciende a la fecha de cierre de los presentes Estados Contables a la suma de $ 26.032.495.-

NOTA 17: LIMITACIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

De acuerdo con la Ley Nº 19.550 de Sociedades Comerciales, de existir ganancia neta al cierre del ejercicio en curso, la misma no podrá ser distribuida hasta tanto se transfieran a la reserva legal el 5% de las ganancias del ejercicio más / (menos) los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, hasta que la reserva alcance el 20% del capital. Previamente a cualquier distribución deberá reintegrarse a la Reserva Legal el importe ya utilizado para absorber pérdidas de ejercicios anteriores.

NOTA 18: ACTIVOS GRAVADOS, BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y GARANTÍAS OTORGADAS

Se detallan a continuación los activos y la deuda a la que están afectados:

Detalle	Valor del activo	Tipo de deuda	Monto de la deuda	Tipo de restricción
Inmuebles	2.441.656	Bancaria	2.633.686	Garantía hipotecaria (*)
Máquinas y equipos	7.885.816	Financiera	7.172.306	Leasing
Máquinas y equipos	342.119	Bancaria	73.156	Leasing
Rodados	4.660.608	Financiera	1.897.206	Garantía prendaria
Rodados	2.174.673	Bancaria	275.207	Leasing
Deudores por venta	2.206.818	Bancaria	1.631.130	Garantía prendaria
Deudores por venta	6.238.853	Bancaria	3.500.000	Garantía por cesión

(*) Sobre los inmuebles ubicados en la Huertilla, Provincia de Córdoba.

Cliba Ingeniería Ambiental S.A. garantiza en forma incondicional, irrevocable y solidaria las obligaciones de CLISA Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. bajo la Clase 2 de obligaciones negociables por un valor nominal total de US$ 100.000.000,  emitidas en el marco del Programa de Obligaciones Negociables por hasta US$ 100.000.000, ampliado a US$ 150.000.000.

NOTA 19: ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

La Sociedad ha celebrado contratos de arrendamientos con Banco Supervielle S.A. y Caterpillar Financial Services Argentina S.A, correspondientes a la utilización de rodados, máquinas y equipos.

En función de sus características, estos arrendamientos han sido clasificados como financieros y, en consecuencia, han sido registrados del mismo modo que compras financiadas.

El tipo de bien arrendado, la fecha de los respectivos contratos, las cuotas mensuales pactadas y la fecha de posibilidad de ejercer la opción de compra y su monto se detallan a continuación:

Tipo de bien	Fecha de contrato	Cuotas	Cuota mensual	Opción de compra
Fecha	Importe
Máquinas y equipos	Oct-08	18	183.936	Abr-10 (*)	3.310.847
Rodados	Oct-07	36	132.937	Feb-11	157.196

(*) A la fecha de firma de los presentes estados contables no se ha ejercido aún la opción de compra.

NOTA 20: IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO

El activo diferido neto al cierre del período, derivado de la información incluida en el cuadro que se muestra a continuación, asciende a $ 38.994.972.-

	30/09/2010		31/12/2009
Impuesto diferido
Diferencias activas brutas
Previsión para contingencias	3.807.060		2.892.530
Previsión deudores incobrables	2.849.500		414.359
Otros pasivos	106.949.951		87.757.629
	113.606.511		91.064.518
Total diferencias a la tasa del impuesto vigente	39.762.279		31.872.581
Diferencias pasivas brutas
Deudas fiscales	(292.629)		(308.886)
Bienes de uso	(2.585.006)		(4.122.822)
Intangibles	(176.578)		(300.415)
	(3.054.213)		(4.732.123)
Total diferencias a la tasa del impuesto vigente	(1.068.975)		(1.656.243)
Activo diferido neto	38.693.304		30.216.338
Quebrantos acumulados por impuesto a las ganancias	301.668		5.593.769
Total	38.994.972		35.810.107

La Sociedad ha optado por considerar el impacto del ajuste por inflación como diferencia permanente. El efecto impositivo de haberlo tratado como diferencia temporaria hubiera implicado un pasivo neto por impuesto diferido de $ 536.072.-

A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:

	30/09/2010		30/09/2009
Ganancia / (Pérdida) antes de impuesto a las ganancias	28.886.062		(12.497.604)
Tasa de impuesto vigente	35%		35%
Resultado del período a la tasa del impuesto	(10.110.122)		4.374.161
Diferencias permanentes a la tasa del impuesto	2.987.202		2.176.384
Subtotal cargo por impuesto a las ganancias	(7.122.920)		6.550.545
Ajuste al cargo de impuesto por deudas fiscales	-		(2.712.909)
Total cargo por impuesto a las ganancias	(7.122.920)		3.837.636

BIENES DE USO ANEXO A

Cuenta principal	Valor de origen
Al inicio del período / ejercicio	Resultado por conversión	Altas	Transferencias	Bajas	Al cierre del período / ejercicio
Instalaciones	8.237.020	-	186.785	18.733	(12.033)	8.430.505
Máquinas y equipos	60.999.602	41.948	1.626.011	-	(2.033.445)	60.634.116
Rodados	48.269.835	228.667	498.530	-	(3.549.938)	45.447.094
Muebles y útiles	1.321.220	437	61.573	-	(51.453)	1.331.777
Herramientas	269.701	1.452	15.776	-	(95.012)	191.917
Inmuebles	3.268.871	134.977	-	-	-	3.403.848
Equipos de computación	5.797.927	-	1.065.284	-	-	6.863.211
Bienes de uso en tránsito	3.607	-	2.206.818	-	-	2.210.425
Obras en curso	18.735	-	210.056	(18.733)	-	210.058
Anticipo compra de bienes de uso	-	-	42.462	-	-	42.462
Totales al 30/09/2010	128.186.518	407.481	5.913.295	-	(5.741.881)	128.765.413
Totales al 31/12/2009	112.069.514	412.553	17.431.018	-	(1.726.567)	128.186.518

Cuenta principal	Depreciaciones					Neto resultante
Al inicio del período / ejercicio	Resultado por conversión	Bajas	Del período / ejercicio (1)	Al cierre del período / ejercicio
Instalaciones	7.256.499	-	(6.435)	281.946	7.532.010	898.495
Máquinas y equipos	33.982.067	41.948	(1.775.055)	5.840.377	38.089.337	22.544.779
Rodados	29.216.033	228.812	(2.933.766)	3.306.429	29.817.508	15.629.586
Muebles y útiles	1.024.653	(491)	(41.965)	78.676	1.060.873	270.904
Herramientas	180.351	1.452	(78.270)	27.869	131.402	60.515
Inmuebles	178.269	51.672	-	21.988	251.929	3.151.919
Equipos de computación	4.126.098	-	-	1.051.846	5.177.944	1.685.267
Bienes de uso en tránsito	-	-	-	-	-	2.210.425
Obras en curso	-	-		-	-	210.058
Anticipo compra de bienes de uso	-	-	-	-	-	42.462
Totales al 30/09/2010	75.963.970	323.393	(4.835.491)	10.609.131	82.061.003	46.704.410
Totales al 31/12/2009	63.601.027	276.903	(1.632.434)	13.718.474	75.963.970	52.222.548

(1) Ver su destino en Anexo H.

ACTIVOS INTANGIBLES ANEXO B

Cuenta principal	Valor de origen
Al inicio del período / ejercicio	Altas	Bajas	Al cierre del período / ejercicio
Bienes intangibles	641.804	38.220	-	680.024
Bienes intangibles en U.T.E.s	1.765.874	-	-	1.765.874
Totales al 30/09/2010	2.407.678	38.220	-	2.445.898
Totales al 31/12/2009	2.156.879	353.146	(102.347)	2.407.678

Cuenta principal	Amortización				Neto Resultante
Al inicio del período / ejercicio	Bajas	Del período / ejercicio (1)	Al cierre del período / ejercicio
Bienes intangibles	515.837	-	96.505	612.342	67.682
Bienes intangibles en U.T.E.s	1.581.977	-	67.576	1.649.553	116.321
Totales al 30/09/2010	2.097.814	-	164.081	2.261.895	184.003
Totales al 31/12/2009	1.836.604	(49.346)	310.556	2.097.814	309.864

(1) Ver su destino en Anexo H.

Participaciones permanentes en otras SOCIEDADES ANEXO C

Sociedad emisora	Porcen- taje de tenen-cia	Valor de libros al 30/09/2010	Valor de libros al 31/12/2009	Información sobre el emisor
Actividad principal	Fecha	Acciones			Capital	Patrimonio Neto	Resultado
Clase	Cantidad	V.N.
Cliba Ingeniería Urbana S.A.	40%	3.183.216	2.680.025	Recolección de residuos domiciliarios	30/09/2010	A	4.500.000	1	4.500.000	7.958.040	1.257.977
Taym S.A.	40%	6.702.637	6.711.671	Servicios de higiene urbana, recolección, tratamiento y disposición de residuos, limpieza y mantenimiento	30/09/2010	A	16.174.307	1	16.174.307	16.756.591	31.453
Cliba Rosario S.A	40%	5.287.186	5.181.013	Recolección de residuos domiciliarios	30/09/2010	A/B	20.000.000	1	20.000.000	13.217.965	265.434
Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.	95%	85.844.668	77.257.614	Recolección, transporte y tratamiento de residuos	30/09/2010	-	86.417.237	1	86.417.237	90.362.810	8.817.842
Ecoayres Argentina S.A. (1)	5%	-	182.496	Ejecución de proyectos destinados a la protección y cuidado del medio ambiente	30/09/2010	-	9.046.500	1	9.046.500	(1.058.519)	(4.708.441)
TOTAL		101.017.707	92.012.819

1. El valor patrimonial proporcional al 30 de setiembre de 2010 es de $ 52.926 y se incluye en el rubro otros pasivos no corrientes

PREVISIONES ANEXO E

Conceptos			Saldo al inicio del período / ejercicio	Aumentos (1)	Disminuciones (2)	Diferencia por conversión	Saldo al cierre del período / ejercicio
Deducidas del Activo
	Corrientes
		Cuentas por cobrar
		Previsión deudores incobrables	2.809.163	2.236.779	-	-	5.045.942
		Previsión deudores incobrables en U.T.E.s	785.482	210.108	(11.747)	-	983.843
		Totales al 30/09/2010	3.594.645	2.446.887	(11.747)	-	6.029.785
		Totales al 31/12/2009	3.523.906	269.007	(198.268)	-	3.594.645
Incluidas en el Pasivo
	Corrientes
		Previsiones para juicios, reclamos y contingencias varias	14.235	817.842	(822.436)	-	9.641
		Previsiones para juicios, reclamos y contingencias varias en U.T.E.s	381.741	860.993	(645.880)	1.587	598.441
		Totales al 30/09/2010	395.976	1.678.835	(1.468.316)	1.587	608.082
		Totales al 31/12/2009	-	1.089.765	(729.491)	35.702	395.976
	No Corrientes
		Previsiones para juicios, reclamos y contingencias varias	234.368	-	(147.609)	-	86.759
		Previsiones para juicios, reclamos y contingencias varias en U.T.E.s	2.409.756	1.311.507	(327.762)	79	3.393.580
		Totales al 30/09/2010	2.644.124	1.311.507	(475.371)	79	3.480.339
		Totales al 31/12/2009	971.813	3.606.647	(1.936.118)	1.782	2.644.124

(1) Previsiones deducidas del Activo: su destino se expone en resultados financieros.

Previsiones incluidas en el Pasivo: su destino se expone en otros ingresos y egresos, netos y resultados financieros.

(2) Corresponde a utilizaciones $ 1.415.498.- y a recupero de previsión $ 539.936.-

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA ANEXO G

		Septiembre-10						Diciembre-09
Rubro		Clase y monto de la moneda extranjera		Cambio vigente		Importe contabilizado en pesos		Importe contabilizado en pesos
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos		USD 18.247		3,9200		71.528		103.523
Cuentas por cobrar		USD 356.118		3,9200		1.395.983		1.814.568
Otros créditos		USD 25.389		3,9200		99.527		5.899.114
Caja y bancos		$U 6.234.142		0,1958		1.220.645		602.097
Cuentas por cobrar		$U 2.785.215		0,1958		545.345		1.515.313
Otros créditos		$U 48.323.711		0,1958		9.461.783		7.545.151
Otros activos		$U 23.366		0,1958		4.575		4.520
Total ACTIVO CORRIENTE						12.799.386		17.484.286
ACTIVO NO CORRIENTE
Otros créditos		USD 348.145		3,9200		1.364.728		1.263.713
Bienes de uso		$U 1.773.447		0,1958		347.241		283.614
Total ACTIVO NO CORRIENTE						1.711.969		1.547.327
TOTAL ACTIVO						14.511.355		19.031.613
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar		USD 132.705		3,9600		525.512		63.836
Deudas bancarias		USD 91.534		3,9600		362.475		-
Deudas financieras		USD 262.981		3,9600		1.041.405		190.517
Cuentas por pagar		$U 1.263.218		0,1958		247.338		763.615
Deudas sociales		$U 83.009		0,1958		16.253		470.579
Deudas fiscales		$U 1.565.393		0,1958		306.505		312.065
Otros pasivos		$U 48.247.859		0,1958		9.446.931		14.335.395
Previsiones		$U 1.361.777		0,1958		266.636		133.463
Total PASIVO CORRIENTE						12.213.055		16.269.470
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas bancarias		USD 320.368		3,9600		1.268.657		-
Deudas financieras		USD 713.102		3,9600		2.823.885		3.651.477
Otros pasivos		-		3,9600		-		194.163
Previsiones		$U 34.423		0,1958		6.740		6.661
Total PASIVO NO CORRIENTE						4.099.282		3.852.301
TOTAL PASIVO						16.312.337		20.121.771

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64 DE LA LEY 19.550 ANEXO H

RUBRO	Costo de servicios	Gastos de administración y comercialización	Totales al 30/09/2010	Totales al 30/09/2009
Transportes y fletes	36.684	14.663	51.347	191.529
Peajes	1.386	1.537	2.923	19.655
Mano de obra	171.563.845	18.949.650	190.513.495	170.977.096
Honorarios	3.580.446	6.685.478	10.265.924	9.270.997
Impuestos, tasas y contribuciones	-	11.801.984	11.801.984	12.407.242
Publicidad	-	7.265.342	7.265.342	3.150.320
Depreciación de bienes de uso	9.478.609	1.130.522	10.609.131	10.068.091
Amortización activos intangibles	164.081	-	164.081	239.979
Gastos de mantenimiento	4.491.681	-	4.491.681	9.202.890
Gastos de viajes y traslados	-	476.192	476.192	491.408
Seguros	1.817.815	-	1.817.815	1.728.337
Agua y energía	378.232	-	378.232	372.548
Teléfono, télex, correspondencia	-	1.328.443	1.328.443	816.094
Alquileres y subcontratos	6.218.516	-	6.218.516	5.516.360
Servicios contratados a terceros	3.532.644	-	3.532.644	4.777.605
Impresos y papelería	-	363.709	363.709	479.004
Diversos	158.038	172.016	330.054	468.154
Materiales y repuestos	28.577.076	-	28.577.076	31.257.232
Totales al 30/09/2010	229.999.053	48.189.536	278.188.589
Totales al 30/09/2009	219.119.386	42.315.155		261.434.541

	ANEXO J

PARTICIPACIONES EN UNIONES TRANSITORIAS DE EMPRESAS, AGRUPACIONES DE COLABORACIÓN EMPRESARIA Y CONSORCIOS:

Sociedad emisora	Porcentaje de tenencia	Valor de libros	Actividad principal	Patrimonio	Resultado
U.T.E. Climer (*)	40%	1.204.703	Higiene urbana	3.011.757	-
U.T.E. Cliba Ituzaingó (*)	40%	(4.386.728)	Higiene urbana	(10.966.821)	(189.254)
U.T.E. Clife	40%	1.422.567	Higiene urbana	3.556.417	(610.307)
U.T.E. Cliba San Isidro	90%	(12.378.883)	Higiene urbana	(13.754.315)	676.564
U.T.E. Cliba Córdoba (*)	40%	(22.949.431)	Higiene urbana	(57.373.576)	6.211.441
U.T.E. Cliba Morón (*)	40%	(1.131.671)	Higiene urbana	(2.829.177)	(906)
U.T.E. Cliba Tres de Febrero (*)	40%	(6.908.341)	Higiene urbana	(17.270.852)	(391.172)
U.T.E. Cliba Neuquén	40%	5.833.406	Higiene urbana	14.583.515	4.697.900
U.T.E. Cliba Bahía (*)	40%	(4.905.279)	Higiene urbana	(12.263.196)	(118.926)
U.T.E. Mercado Central (*)	40%	193.615	Higiene urbana	484.038	(39.245)
U.T.E. Sol II (*)	31%	784.768	Higiene urbana	2.515.283	(60.409)
U.T.E. Las Piedras (*)	34%	574.572	Higiene urbana	1.689.919	(6.332)
U.T.E. Cliba Las Piedras (*)	34%	1.555.581	Higiene urbana	4.575.238	216.483
U.T.E. Sur (*)	27%	944.258	Higiene urbana	3.497.253	57.501
U.T.E. Coslim II (*)	34%	109.275	Higiene urbana	321.398	26.268
U.T.E. Costa de Oro (*)	34%	(1.743.466)	Higiene urbana	(5.127.840)	(535.739)
Cliba A.C.E.	40%	(14.182.074)	Gestión adm. y finan.	(35.455.185)	(761.970)

(*) U.T.E.s y consorcios que han dejado de prestar servicios a la fecha de los presentes Estados Contables.

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de

CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A.

Avenida Leandro N. Alem 1050, piso 9°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. Hemos examinado el balance general de CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A. al 30 de septiembre de 2010 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses terminados el 30 de septiembre de 2010 y 2009 y las notas 1 a 19 y anexos A, B, C, E, G, H y J que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A. por los períodos seis meses finalizados el 30 de septiembre de 2010 y 2009 con sus sociedades controladas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
2. Nuestra tarea profesional fue desarrollada con fundamento y en base al trabajo efectuado por los auditores externos de CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada con fecha 6 de agosto de 2010. En la preparación de tal informe, los auditores externos han hecho aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios, que incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, esta Comisión no expresa tal opinión. Tampoco ha evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
3. Los saldos al 31 de diciembre de 2009 que se exponen en los estados contables, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros sobre los cuales expresamos opinión en nuestro informe de fecha 9 de marzo de 2010.
4. En base a la revisión practicada, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A. al 30 de septiembre de 2010 y sus estados consolidados por el período finalizado en esa fecha, preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento.
5. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales, incluyendo su inciso 4° sobre el control de constitución y subsistencia de la garantía de directores, que a la fecha de emisión de los Estados Contables se encuentran vigentes.
6. Dejamos constancia por la presente que durante el transcurso del período hemos asistido a las reuniones de Directorio, verificándose que el mismo ha ajustado su actuación a las disposiciones estatutarias y legales vigentes.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2010.

Jorge A. Mencarini Síndico

INFORME DE REVISION LIMITADA

A los señores Accionistas, Presidente y Directores de

CLIBA Ingeniería Ambiental S.A.

Domicilio Legal: Leandro N. Alem 1050 9° Piso

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

CUIT N°: 30-61622274-7

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. al 30 de septiembre de 2010 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2010 y 2009 y de las notas 1 a 20 y anexos A, B, C, E, G, H y J que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. al 30 de septiembre de 2010, y de los estados de resultados y de flujo de efectivo consolidados por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2010 y 2009 con sus sociedades controladas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
2. Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados.
3. En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, sobre los cuales emitimos nuestro informe sin salvedades de fecha 9 de marzo de 2010, manifestamos que:
4. los estados contables de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. al 30 de septiembre de 2010 y por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2010 y 2009 y sus estados contables consolidados a esas fechas, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular;
5. la información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2009.
6. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
7. los estados de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
8. al 30 de septiembre de 2010 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 5.417.907,99 no siendo exigibles a dicha fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2010

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio)
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17
Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 F° 65