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CLISA — Interim / Quarterly Report 2003
Feb 23, 2004
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Información Complementaria
Estados Contables Consolidados Especiales
Correspondientes al ejercicio irregular de nueve meses
y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003 y
finalizado el 31 de diciembre de 2003.
| Denominación de la Sociedad: | Benito Roggio Transporte S.A. |
| Domicilio Legal: | Bv. Las Heras 402, Córdoba |
| Actividad Principal: | Inversión y asesoramiento |
| Estados Contables Especiales Correspondientes al ejercicio irregular de nueve meses y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003 y finalizado el 31 de diciembre de 2003. (Expresado en pesos) | |
| Ejercicio Económico Nro. 1 iniciado el 24 de marzo de 2003 | |
| FECHA DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO | |
| Del Estatuto: | 25 de abril de 2003 |
| Número de inscripción en el Registro Público de Córdoba | 3216 – A |
| Fecha de vencimiento del Estatuto: | 30 de junio de 2044 |
| INFORMACION SOBRE LOS ACCIONISTAS | |
| Denominación de la Sociedad Controlante: | Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. |
| Domicilio legal: | Leandro N. Alem 1050 9° Piso, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| Actividad principal: | Inversión |
| Participación de la Sociedad Controlante sobre el patrimonio: | 97,13 % |
| Participación de votos de la sociedad Controlante | 97,13 % |
| COMPOSICION DEL CAPITAL (Nota 3 a los Estado Contables Especiales individuales) | |||||
| Acciones | |||||
| Cantidad | Clase | Tipo | Nº de votos que otorga cada una | Suscripto $ | Integrado $ |
| 30.860.478 | A | Ordinarias, nominativas no endosables de V.N. $ 1 | 5 votos | 30.860.478 | 30.860.478 |
| 46.299.492 | B | Ordinarias, nominativas no endosables de V.N. $ 1 | 1 voto | 46.299.492 | 46.299.492 |
| 77.159.970 | 77.159.970 | 77.159.970 |
Benito Roggio Transporte S.A.
Balance General Consolidado Especial
al 31 de diciembre de 2003 (Notas 1 y 2)
| 31.12.03 $ | 31.12.03 $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||
| Caja y bancos (Nota 5.a.) | 2.991.671 | Cuentas por pagar (Nota 5.e.) | 59.816.337 |
| Cuentas por cobrar (Nota 5.b.) | 69.068.201 | Deudas bancarias (Nota 5.f.) | 15.898.616 |
| Bienes de cambio (Nota 5.c.) | 14.021.088 | Deudas fiscales | 3.187.912 |
| Otros créditos (Nota 5.d.) | 16.935.331 | Remuneraciones y deudas sociales (Nota 5.g.) | 7.747.277 |
| Anticipos de clientes | 15.000 | ||
| Otras deudas (Nota 5.h.) | 6.141.565 | ||
| Ingresos diferidos | 4.841.136 | ||
| Previsiones (Anexo E) | 1.194.487 | ||
| Total del activo corriente | 103.016.291 | Total del pasivo corriente | 98.842.330 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||
| Cuentas por cobrar (Nota 5.b.) | 22.872.163 | Cuentas por pagar (Nota 5.e.) | 17.300.496 |
| Bienes de cambio (Nota 5.c.) | 2.677.814 | Deudas bancarias (Nota 5.f.) | 54.091.025 |
| Otros créditos (Nota 5.d.) | 43.954.742 | Deudas fiscales | 2.297.844 |
| Bienes de Uso (Anexo A) | 72.536.195 | Remuneraciones y deudas sociales (Nota 5.g.) | 21.600 |
| Activos Intangibles (Anexo B) | 9.750.004 | Otras deudas (Nota 5.h.) | 5.301.191 |
| Ingresos diferidos | 22.299.068 | ||
| Previsiones (Anexo E) | 8.896.031 | ||
| Subtotal del activo no corriente | 151.790.918 | Total del pasivo no corriente | 110.207.255 |
| TOTAL DEL PASIVO | 209.049.585 | ||
| Llaves de Negocio (Anexo I) | 63.465.160 | PARTICIPACION MINORITARIA | 4.957.307 |
| Total del activo no corriente | 215.256.078 | PATRIMONIO NETO | 104.265.477 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 318.272.369 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 318.272.369 |
Las notas 1 a 9 y los anexos A, B, E, G e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables especiales.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Resultados Consolidado Especial
Por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003
y finalizado el 31 de diciembre de 2003 (Notas 1 y 2)
| 31.12.03 $ | |
| Ingresos por servicios | |
| Por servicios de transportes | 104.825.508 |
| Por colaterales | 12.042.494 |
| Por programa de inversiones | 12.965.784 |
| Por servicios de seguridad y vigilancia | 18.663 |
| 129.852.449 | |
| Costos | |
| Por servicios de transportes | (78.381.000) |
| Por colaterales | (3.851.085) |
| Por programa de inversiones | (7.490.421) |
| Por servicios de seguridad y vigilancia | (913.598) |
| (90.636.104) | |
| Ganancia Bruta | |
| Por servicios de transportes | 26.444.508 |
| Por colaterales | 8.191.409 |
| Por programa de inversiones | 5.475.363 |
| Por servicios de seguridad y vigilancia | (894.935) |
| 39.216.345 | |
| Gastos | |
| De administración | (18.855.527) |
| De comercialización | (15.086.075) |
| (33.941.602) | |
| Depreciación de llaves de negocios (Anexo I) | (3.441.709) |
| Ganancia operativa | 1.833.034 |
| Resultados financieros | |
| Generados por activos: | |
| - Intereses (Incluyen CER) | 7.471.491 |
| - Diferencias de cambio | 246.171 |
| - Resultados por tenencia | (136.997) |
| - Previsiones deducidas del activo | (3.947.687) |
| Generados por pasivos: | |
| - Intereses (Incluyen CER) | (8.776.314) |
| - Gastos y comisiones bancarias | (2.967.839) |
| - Diferencias de cambio | (237.780) |
| Resultados financieros netos | (8.348.955) |
| Otros ingresos y egresos netos | 7.884.228 |
| Resultado antes de impuesto a las ganancias y participación minoritaria | 1.368.307 |
| Participación minoritaria | (369.696) |
| Impuesto a las ganancias | (1.385.258) |
| Pérdida del ejercicio | (386.647) |
Las notas 1 a 9 y los anexos A, B, E, G e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables
especiales.
| 31.12.03 $ | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | |
| Efectivo al inicio del ejercicio | 8.912.048 |
| Disminución neta del efectivo | (6.036.440) |
| Efectivo al cierre del ejercicio | 2.875.608 |
| CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO | |
| Actividades operativas: | |
| Pérdida del ejercicio | (386.647) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | |
| Devengamiento de ingresos diferidos | (3.512.184) |
| Participación minoritaria | 369.696 |
| Valor residual de las bajas de bienes de uso (Anexo A) | 408.442 |
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 8.713.379 |
| Amortización de activos intangibles (Anexo B) | 3.151.533 |
| Depreciación de llaves de negocio (Anexo I) | 3.441.709 |
| Resultados financieros y por tenencia (incluyendo R.E.I.) | 355.160 |
| Impuesto a las ganancias | 1.385.258 |
| Intereses ganados y perdidos | 1.304.823 |
| Previsiones deducidas del activo (Anexo E) | 3.947.687 |
| Previsiones incluidas en el pasivo (Anexo E) | 459.986 |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | |
| Fondos embargados en cuenta corriente | 126.455 |
| Cuentas por cobrar | 24.416.524 |
| Materiales y repuestos | 89.838 |
| Obras en ejecución | 4.287.867 |
| Otros créditos | (5.449.903) |
| Cuentas por pagar | (18.750.625) |
| Remuneraciones y deudas sociales | 79.148 |
| Deudas fiscales | 698.438 |
| Anticipo de clientes | (62.610) |
| Ingresos diferidos | 121.462 |
| Previsiones deducidas del activo (Anexo E) | (59) |
| Previsiones incluidas en el pasivo (Anexo E) | 188.390 |
| Otras deudas | (2.348.099) |
| Impuesto a las ganancias pagado | (325.233) |
| Intereses pagados | 3.044.016 |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 25.754.451 |
| Actividades de inversión: | |
| Fondos por adquisición del control de sociedades | 50.663 |
| Pago por compras de bienes de uso (Anexo A) | (6.150.268) |
| Pago por compras de activos intangibles | (58.572) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión | (6.158.177) |
| Actividades de financiación: | |
| Aporte de los propietarios | 79.960 |
| Disminución de otras deudas | (2.517.252) |
| Disminución de otros créditos | 7.348.246 |
| Variación de deudas bancarias netas | (21.667.177) |
| Intereses pagados | (8.876.491) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (25.632.714) |
| Disminución neta del efectivo | (6.036.440) |
Las notas 1 a 9 y anexos A, B, E, G e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables
especiales.
NOTA 1: PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
De acuerdo a lo exigido por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, los Estados Contables Consolidados Especiales se presentan precediendo a los Estados Contables Especiales básicos de la Sociedad.
Asimismo, se incluyen anexos consolidados con la evolución de los rubros Bienes de Uso, Activos Intangibles, Previsiones, Llaves de Negocio y la posición consolidada de activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del ejercicio. Esta información contable complementaria debe ser leída y analizada en forma conjunta con los Estados Contables Especiales básicos de la Compañía.
La Sociedad ha consolidado línea a línea su balance general (estado de situación patrimonial) al 31 de diciembre de 2003 y el estado de resultados y de flujo de efectivo por el ejercicio irregular finalizado en dicha fecha con los estados contables de sus sociedades controladas, siguiendo el procedimiento establecido en la Resolución Técnica Nro. 4 , 5 y 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
NOTA 2: POLITICAS CONTABLES
Los Estados Contables Consolidados Especiales han sido confeccionados sobre la base de criterios que se detallan en Nota 2 a los Estados Contables Especiales básicos. Adicionalmente, los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los estados contables de las sociedades controladas y no explicitados en la nota de criterios de valuación de la controlante, son los siguientes:
a. Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del ejercicio.
b. Activación de diferencias de cambio
De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 398 de la Comisión Nacional de Valores las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002 y hasta el 30 de junio de 2003 y otros efectos derivados de dicha devaluación correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes al 6 de enero de 2002, deberán imputarse a los valores de costo de los activos adquiridos o construidos mediante esa financiación si tal relación es directa y se podrá optar, como criterio alternativo, similar tratamiento para diferencias de cambio producidas por financiaciones indirectas. Los activos en cuestión podrán recibir la imputación de diferencias de cambio sólo hasta el límite
NOTA 2: (Continuación)
del menor importe entre el costo de reposición o reproducción del bien y su valor recuperable. Asimismo, las diferencias de cambio incorporadas al activo actuarán como un adelantamiento del reconocimiento de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda quedando subsumidas, en la medida que las circunstancias lo permitan, en la expresión de los valores contables en moneda homogénea; y el saldo remanente de las diferencias de cambio activadas será amortizado en los períodos de vida útil restante correspondiente a los activos relacionados.
La Sociedad ha aplicado lo dispuesto por estas normas y, en tal sentido el valor residual activado al 31 de diciembre de 2003 es de $ 887.235, netos de la absorción del ajuste por inflación reconocido hasta el 28 de febrero de 2003.
- Otros créditos y deudas
En Metrovías S.A. los pasivos en especie:
- Obligación de entregar bienes a ser construidos
Los bienes a ser construidos han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas o el costo de producción de los bienes a entregar más los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposición del acreedor, el mayor.
- Obligación de prestar servicios
Los servicios cobrados por adelantado han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas o el costo de prestación del servicio, el mayor.
d. Bienes de cambio
Los materiales y repuestos adquiridos por Metrovías S.A., se exponen netos de aquellos destinados a cubrir la obligación de restitución a la Autoridad de Aplicación. Los mismos han sido valuados a su costo de reposición al cierre del ejercicio.
Dichos bienes son cargados a resultados a medida que se utilizan en la reparación y mantenimiento de los bienes afectados a la explotación.
Las obras en ejecución han sido valuadas a su valor neto de realización proporcionado en función al grado de avance en la construcción por considerarse que el esfuerzo más significativo del proceso de generación de resultados es la construcción.
La recuperabilidad de las obras en ejecución al cierre del ejercicio, se evalúa en forma individual y en el caso que por alguna de ellas se estime una pérdida futura se constituye la provisión correspondiente en el período en que se conoce.
NOTA 2: (Continuación)
Además en este rubro se incluyen los materiales adquiridos por Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. y C.P.S. Comunicaciones S.A., compañía controlada por Metronec S.A.. Los mismos han sido valuados a su costo de reposición al cierre del ejercicio.
e. Bienes de uso
Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición reexpresado neto de sus depreciaciones acumuladas.
Las depreciaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil.
En Metrovías S.A., los costos financieros generados por la construcción, montaje y terminación de los bienes de uso, cuando dichos procesos son de duración prolongada, han sido activados.
A fin de determinar la carga financiera activable se han computado sólo los resultados negativos generados por la financiación directa de capital de terceros. Los importes activados por este concepto ascienden a $ 6.030.093, cuyo valor residual al 31 de diciembre de 2003 es de $ 4.522.570.
Dichos bienes de uso, en la medida que continúen afectados a la explotación al finalizar el período de concesión, deberán ser entregados sin cargo a la Autoridad de Aplicación. Teniendo en cuenta lo mencionado, la vida útil asignadas a estos bienes de uso no excede el período de concesión.
En Traditun S.A., sociedad controlada por Metronec S.A. los bienes de uso corresponden a gastos efectuados para el desarrollo del sistema de conectividad. A la fecha de cierre del ejercicio no se ha producido la puesta en marcha del mismo, motivo por el cual no se registran depreciaciones.
El valor de estos activos, no supera su valor de utilización económica al cierre del ejercicio.
f. Activos intangibles
En Metrovías S.A., los costos preoperativos y de organización, han sido valuados a su costo reexpresado, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de 10 años.
NOTA 2: (Continuación)
Las marcas y patentes activadas como intangibles, incluidas en la línea otros cargos diferidos, han sido valuadas a su costo reexpresado, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones de las mismas han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de 2 años.
Además, en los otros cargos diferidos se incluye el monto abonado en concepto de desarrollo de software el cual se amortiza siguiendo el método de la línea recta en 3 años.
g. Llaves de negocio
El valor llave representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor de mercado de los activos netos de C.P.S. Comunicaciones S.A. y Traditun S.A. adquiridos al porcentaje de participación.
Las amortizaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de 5 años.
h. Previsiones
Para deudores incobrables: se constituyó en base a un análisis individual de recuperabilidad de la cartera de créditos.
Para contingencias y riesgos diversos: en Metrovías S.A., se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes de carácter laboral, comercial y otros riesgos diversos que podrían originar obligaciones para Metrovías S.A.
En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se ha considerado la opinión de los asesores legales de Metrovías S.A. y han sido consideradas las coberturas de seguros contratadas por la misma.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables Especiales, la gerencia de Metrovías S.A. entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los estados contables de Metrovías S.A.
i. Ingresos diferidos
Los ingresos diferidos de Metronec S.A. han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas o el costo de prestación del servicio, el mayor. Representan la porción no devengada de los montos facturados reexpresados al cierre del ejercicio, consecuencia de los contratos de alquiler celebrados con clientes que se devengan en forma lineal en función al plazo de vigencia de los respectivos contratos.
NOTA 2: (Continuación)
j. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por el servicio de transporte de pasajeros se reconocen tomando como base los pasajeros transportados.
Los ingresos correspondientes al programa de inversiones se reconocen en el momento de la aprobación de los certificados de las obras realizadas, según su grado de avance.
Los ingresos por colaterales corresponden a facturación de concesiones otorgadas, alquileres por locales, uso de espacios, servidumbre de paso y recuperos de gastos a los permisionarios y se reconocen en el momento de su devengamiento.
De acuerdo con el Contrato de Concesión de Metrovías S.A., el Concedente se comprometió a finalizar determinadas mejoras e inversiones de capital en la infraestructura existente con el propósito de incrementar el tráfico de pasajeros. Conforme a acuerdos celebrados entre Metrovías S.A. y el Concedente en caso que las obras relacionadas con la modernización de la Línea A no se completaran, se determina una compensación que se liquida en función de una fórmula específica.
Metrovías S.A. registra esta compensación como un ingreso cuando se devenga en virtud de dicho contrato.
Metrovías S.A. reconoce como ingresos todos los reclamos por proyectos de construcción u otros daños y perjuicios derivados de las operaciones en el momento en que ellos son reconocidos por sus respectivos deudores.
En Metronec S.A. los ingresos corresponden a la facturación de alquileres de locales, uso de espacios y servidumbre de paso y se reconocen en el momento que los mismos se devengan.
NOTA 3: SOCIEDADES OBJETO DE LA CONSOLIDACION
Las sociedades objeto de la consolidación en Benito Roggio Transporte S.A. son las que se detallan a continuación:
| Denominación | Porcentaje de la tenencia % | Porcentaje de los votos % | Fecha de los Estados Contables |
| Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. (2) | 100,00 | 100,00 | 31.12.03 |
| C.P.S. Comunicaciones S.A. (1) | 65,00 | 65,00 | 31.12.03 |
| Metrovías S.A. | 75,00 | 75,00 | 31.12.03 |
| Metronec S.A. (2) | 100,00 | 100,00 | 31.12.03 |
| Traditun S.A. (1) | 51,00 | 51,00 | 31.12.03 |
- Es el porcentaje que se posee indirectamente a través de Metronec S.A.
- De acuerdo con el artículo 94 inciso 8 de la Ley 19.550 dentro del plazo de 3 meses de aprobada la fusión por la autoridad de contralor la Sociedad deberá incorporar nuevos socios en estas sociedades (Ver Nota 1.b. a los Estados Contables Especiales individuales).
NOTA 4: CONTRATOS DE CONCESION DE SOCIEDADES RELACIONADAS
a. Contratos de concesión de Metrovías S.A.
Metrovías S.A. es titular de la concesión para la explotación del Grupo de Servicios 3 (Subterráneos de Buenos Aires y sus líneas complementarias de superficie Premetro y Ferrocarril Gral. Urquiza) en forma exclusiva hasta el 31 de diciembre de 2017. La concesión podrá ser prorrogada por períodos sucesivos de diez años, a pedido del Concesionario cuando a juicio de la Autoridad de Aplicación aquél haya dado cumplimiento satisfactorio a sus obligaciones contractuales y se haya verificado un mensurable mejoramiento de los índices de desempeño del sistema. La misma reviste el carácter de “Concesión de Servicio Público”, incluyendo también la facultad de explotación comercial de locales, espacios y publicidad en las estaciones, coches e inmuebles comprendidos dentro de ésta.
El Contrato de Concesión celebrado entre Metrovías S.A. y el Estado Nacional el 25 de noviembre de 1993 ha sido aprobado y puesto en vigencia por el Decreto 2608/93 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 22 de diciembre de 1993. El mismo ha sido modificado por el Decreto 1527/94, en relación con el Anexo XX-SBA, referido al Programa de Inversión y por el Decreto Nº 393/99 de fecha 21 de abril de 1999 en relación con la Addenda de modificación, cuyo nuevo texto ordenado fue aprobado por el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos e informado a Metrovías S.A., por medio de la Resolución Nº 153/99 de la Secretaría de Transporte de fecha 30 de abril de 1999.
Asimismo, mediante dicha Resolución Nº 153/99 de la Secretaría de Transporte, al considerarse cumplidas por parte del Concesionario las obligaciones pactadas como hitos físicos para el año 1999, se autorizó a Metrovías S.A. la aplicación de nuevas tarifas para Subterráneos de Buenos Aires. El excedente tarifario que se genera como consecuencia de su aplicación, tal como se explica en Nota 8, como así también el incremento que sufra éste como consecuencia de los futuros aumentos autorizados en la citada Addenda, y el Canon neto comprometido por la Sociedad por un valor de $ 403.184.084, previa deducción del 30% a ser ingresado a la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES), se traducen en inversiones en material rodante y nuevas obras de infraestructura para garantizar la mejora del servicio y la captación de la demanda insatisfecha en calidad y cantidad.
El servicio deberá ser prestado por Metrovías S.A. satisfaciendo los parámetros de cantidad de oferta, frecuencia mínima y tiempo de viaje establecidos en los respectivos anexos del Contrato de Concesión.
A raíz de decretarse el fin de la convertibilidad, dado que el Contrato de Concesión fue celebrado bajo ese régimen, y que su alteración provoca distorsiones que deben ser consideradas, el gobierno tiene previsto realizar una renegociación que abarcará todos los contratos con las empresas de servicios públicos.
Mediante el decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 2075 de fecha 16 de octubre de 2002, se declaró en estado de emergencia a la prestación de los servicios correspondientes al sistema público de transporte ferroviario de pasajeros de superficie y subterráneos del Área Metropolitana de Buenos Aires.
NOTA 4: (Continuación)
Dicho decreto, entre otras cosas, ratifica la suspensión de los incrementos tarifarios oportunamente establecidos en las Addendas, instruyendo a la Secretaría de Transporte del Ministerio de la Producción a efectuar los estudios conducentes a determinar la necesidad de la redeterminación de la estructura tarifaria de los servicios involucrados, en función de las tarifas vigentes para la totalidad de los modos de transporte público de pasajeros en el Área Metropolitana de Buenos Aires, propendiendo a lograr un adecuado equilibrio entre las mismas, adecuando los planes de inversión correspondientes y ciertos aspectos contractuales a la nueva realidad del negocio, salvaguardando la fuente laboral e incrementando los aspectos de la seguridad del servicio y pública.
Posteriormente, la Resolución 115/02 del 23 de diciembre de 2002 del ex Ministerio de la Producción, prorrogada por la Resolución 298/03 del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios del 29 de diciembre de 2003, contiene el Plan de Emergencia aprobado, constituido fundamentalmente por:
- Aprobación de las Bases de los Programas de Obras, incluyendo un listado de obras a ejecutarse en los años 2002, 2003 y 2004.
- Aprobación del Programa de Emergencia de Prestación del Servicio presentado.
- Acuerdo sobre el monto de penalidades a abonar por todo concepto desde el inicio de la concesión hasta el 17 de octubre de 2002.
De este modo, mientras se prolongue la Emergencia, las obligaciones contractuales del Concesionario en cuanto a servicios y obras quedan reemplazadas por aquellas aprobadas en la Resolución 115/02.
Con fecha 5 de junio de 2002 se ha dictado la Resolución Conjunta 11 del Ministerio de la Producción y 61 del Ministerio de Economía, por la cual se implementó una asignación a favor del Concesionario por el año 2002 de una suma de percepción mensual con carácter de anticipos a cuenta de compensaciones indemnizatorias no tarifarias, las que serán tenidas en cuenta al momento de decidirse la readecuación contractual. Al 31 de diciembre de 2002 el total devengado por este concepto ascendió a $ 26,4 millones.
Con fecha 12 de marzo de 2003 y modificada en cuanto a su monto el 12 de mayo de 2003, la Resolución 248/03 del Ministerio de la Producción aprobó una percepción mensual de $ 2,7 millones en concepto de pago de la redeterminación del subsidio en función a los mayores costos de explotación. Los recursos correspondientes provienen del Fondo del Gas Oil y han sido cobrados a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables Especiales.
Sobre la base de la redeterminación aprobada mencionada precedentemente, Metrovías S.A. ajustó el devengamiento realizado por similar concepto correspondiente al ejercicio 2002, resultando ello en el reconocimiento de una ganancia en el período de $ 7,3 millones que se expone en la línea Otros ingresos y egresos netos del Estado de Resultados.
NOTA 4 (Continuación)
Adicionalmente, con fechas 3 de octubre de 2003 y 15 de enero de 2004, la Secretaría de Transporte aprobó, a través de sus resoluciones 241/03 y 19/04, una percepción mensual complementaria, también en función a los mayores costos de explotación, de $ 1,6 millones.
Las Resoluciones 298/03 del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios de fecha 29 de diciembre de 2003 y 19/04 de la Secretaría de Transporte de fecha 15 de enero de 2004, extendieron el plazo de las percepciones mencionadas hasta el 31 de diciembre de 2004 o hasta la entrada en vigor de la reestructuración contractual.
Metrovías S.A. prevé continuar con la adecuación de su contrato de concesión con el Gobierno Nacional con el objeto de contrarrestar los impactos negativos generados por los cambios en las condiciones económicas del país.
b. Contrato de sub-concesión de Metronec S.A.
Metronec S.A. es titular de la subconcesión otorgada por Metrovías S.A., en forma exclusiva y excluyente de cualquier tercero, para la explotación comercial de locales, espacios de publicidad de las estaciones, coches e inmuebles comprendidos en el Grupo de Servicios Nro. 3 (SBASE-URQUIZA) concedida a Metrovías S.A. por el Estado Nacional con fecha 25 de noviembre de 1993 (aprobado por decreto del P.E.N. n° 2608/93) y su addenda de fecha 16 de abril de 1999 (aprobado por decreto P.E.N. n° 393/99), hasta el 31 de diciembre de 2017.
Asimismo, la cesión incluirá la explotación comercial por parte de Metronec S.A. de la publicidad y de los locales y espacios comerciales en las estaciones y coches de Subterráneos de Buenos Aires y del Ferrocarril General Urquiza que sean adicionados al Contrato de Concesión de Metrovías S.A. como consecuencia de futuras ampliaciones de la red subterránea y/o ferroviaria y/o de la incorporación de nuevas estaciones al Contrato de Concesión de Metrovías S.A..
La subconcesión otorgada incluye las limitaciones consignadas en el Contrato de Concesión de Metrovías S.A., los Pliegos de Condiciones Generales y Particulares para las líneas Urquiza y Subterráneos de Buenos Aires de Metrovías S.A. y las establecidas por normas y reglamentaciones nacionales, provinciales o municipales. En caso de conflicto entre las disposiciones del Contrato de Concesión y las estipulaciones del Contrato de subconcesión prevalecerán las normas del Contrato de Concesión.
La vigencia del presente Contrato se mantendrá durante todo el tiempo que mantenga vigencia la Concesión de la que es titular Metrovías S.A. tanto respecto del Grupo de Servicios Nro. 3 (SBASE – URQUIZA) como en relación a la Estación Terminal Federico Lacroze (Licitación ENABIEF Nro. 138/99).
NOTA 4: (Continuación)
A raíz de decretarse el fin de la convertibilidad y dado que el Contrato de Concesión de Metrovías S.A. fue celebrado bajo ese régimen, y que su alteración provoca distorsiones que deben ser consideradas, el gobierno tiene previsto realizar una renegociación que abarcará todos los contratos con las empresas de servicios públicos.
A la fecha de preparación de los presentes Estados Contables Especiales el Gobierno Nacional adoptó medidas (Decreto de Poder Ejecutivo Nacional N° 2075 de fecha 16 de Octubre de 2002 y Resolución 115/02 del 23 de Diciembre de 2002 del Ministerio de la Producción) que reemplazan las obligaciones contractuales de Metrovías S.A. en cuanto a servicios y obras, pero que no alteran el contrato de Subconcesión celebrado entre Metrovías S.A y Metronec S.A..
El precio total a abonar a Metrovías S.A. se compone de un cánon a pagar por el período de concesión de US$ 30.687.538 el cual se abonará mediante un cánon mensual de US$ 125.000 mas iva, durante el período comprendido entre los años 2000/2008 y de US$ 166.667 mas iva, durante el período comprendido entre los años 2008 y la finalización del contrato de concesión y un derecho de subconcesión de US$ 15.000.000, el cual se encuentra totalmente abonado y se expone como un activo intangible conjuntamente con todas las obligaciones y derechos cedidos en virtud del contrato celebrado. Dicho contrato sufrió el efecto de la pesificación a razón de un peso=un dólar y su actualización por el coeficiente de estabilización de referencia (CER) a partir del 3 de febrero de 2002.
Con fecha 4 de octubre de 2001 Metronec S.A. cedió parcialmente y en forma exclusiva a C.P.S. Comunicaciones S.A. los derechos y facultades de explotación que tiene y le corresponden en virtud del mencionado Contrato de Subconcesión. Dicha cesión se refiere específicamente al derecho de explotación de los espacios existentes en los túneles de la Red de Subterráneos a los efectos de la instalación de cables para la transmisión de datos, telecomunicaciones y radio teledifusión exclusivamente, todo ello conforme a la facultad conferida a la Metronec S.A. en la cláusula 1.1. apartado (b), punto ii) del contrato precedentemente aludido, cuyos términos y condiciones se reputan conocidos y son aceptados por C.P.S. Comunicaciones S.A.
Con fecha 27 de diciembre de 2001 Metronec S.A. suscribió con Metrovías S.A, un contrato en virtud del cual cede el uso de la tarjeta Subtecard como medio alternativo de acceso a las estaciones de Subterráneos de la Ciudad de Buenos Aires y del Ferrocarril Urquiza y su sistema de administración. En el marco de este contrato Metronec S.A. recibirá durante el plazo de vigencia de la concesión de Metrovías S.A. un cargo fijo mensual de US$ 10.000 y un cargo variable mensual en función de las tarjetas vendidas. Es de mencionar que dicho contrato sufrió el efecto de la pesificación a razón de un peso-un dólar.
NOTA 5: COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL BALANCE GENERAL
La composición de los rubros de activo y pasivo al 31 de diciembre de 2003 es la siguiente:
a. Caja y bancos
| 31.12.03 $ | |
| Caja | 322 |
| Fondo fijo | 332.840 |
| Bancos (Anexo G) | 2.051.044 |
| Valores a depositar | 607.465 |
| 2.991.671 |
b. Cuentas por cobrar
| 31.12.03 $ | |
| Corriente | |
| Documentadas | 126.089 |
| Créditos Comerciales | 70.914.802 |
| Cheques diferidos | 237.910 |
| Sociedades relacionadas | 85.355 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (2.295.955) |
| 69.068.201 | |
| No corriente | |
| Documentadas | 21.778.614 |
| Créditos Comerciales | 1.093.549 |
| 22.872.163 |
c. Bienes de cambio
| 31.12.03 $ | |
| Corriente | |
| Materiales y repuestos | 2.949.992 |
| Materiales y repuestos en poder de terceros | 1.809.390 |
| Anticipo materiales y repuestos | 1.166.519 |
| Menos: | |
| Previsión por devolución (Anexo E) | (35.008) |
| 5.890.893 | |
| Obras en ejecución | 8.085.846 |
| Anticipos obras en ejecución | 44.349 |
| 8.130.195 | |
| 14.021.088 | |
| No corriente | |
| Obras en ejecución | 2.677.814 |
| 2.677.814 |
NOTA 5: (Continuación)
d. Otros créditos
| 31.12.03 $ | |
| Corriente | |
| Depósitos en garantía | 1.200 |
| Gastos pagados por adelantados | 1.121.203 |
| Anticipos al personal | 9.583 |
| Anticipos a rendir | 170.032 |
| IVA – Crédito fiscal | 8.819.093 |
| Sociedades relacionadas | 41.720 |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 | 2.500.000 |
| Obras en ejecución por cuenta y orden del Concedente | 2.796.772 |
| Créditos impositivos | 241.728 |
| Diversos | 1.318.059 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (84.059) |
| 16.935.331 | |
| No corriente | |
| Depósitos en garantía | 5.291 |
| Documentados | 3.375.265 |
| Sociedades relacionadas | 235.551 |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 | 42.039.724 |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 1.609.338 |
| Créditos impositivos | 13.950 |
| Diversos | 475.260 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (3.799.637) |
| 43.954.742 |
- Cuentas por pagar
| 31.12.03 $ | |
| Corriente | |
| Proveedores (Anexo G) | 29.176.715 |
| Provisión para gastos (Anexo G) | 26.958.349 |
| Documentadas (Anexo G) | 2.422.354 |
| Sociedades relacionadas | 1.258.919 |
| 59.816.337 | |
| No corriente | |
| Depósitos en garantía | 14.700 |
| Provisión para gastos | 15.446.164 |
| Documentadas (Anexo G) | 1.839.432 |
| Sociedades relacionadas | 200 |
| 17.300.496 |
NOTA 5: (Continuación)
f. Deudas bancarias
| Nombre de la entidad | Moneda | Tasa de interés anual | Monto en pesos | ||
| 31.12.03 | |||||
| Corriente | No corriente | ||||
| Banca Nazionale del Lavoro S.A. (Ver Nota 8.c) | $ | 8% + CER | 3.374.963 | - | |
| Banco Río de la Plata S.A. (Ver Nota 8.c) | |||||
| Préstamo i) | $ | 8% + CER | 2.105.673 | 6.367.127 | |
| Préstamo ii) | $ | 8% + CER | 1.603.432 | 4.848.453 | |
| Préstamo iii) | $ | 8% + CER | 4.677.402 | 14.143.509 | |
| Banco Galicia Uruguay S.A. | |||||
| Préstamo i) (Ver Nota 8.c) | $ | 8% + CER | 3.749.727 | 11.338.412 | |
| Préstamo ii) (Ver Nota 6.d) | $ | 8% + CER | 2.347.667 | 17.393.524 | |
| Fideicomiso fiduciario | $ | (1.960.248) | - | ||
| 15.898.616 | 54.091.025 |
g. Remuneraciones y deudas sociales
| 31.12.03 $ | |
| Corriente | |
| Remuneraciones a pagar | 897.954 |
| Aportes y retenciones | 3.202.406 |
| Provisión para vacaciones | 3.591.112 |
| Otras deudas sociales | 55.805 |
| 7.747.277 | |
| No Corriente | |
| Remuneraciones a pagar | 21.600 |
| 21.600 |
h. Otras deudas
| 31.12.03 $ | |
| Corriente | |
| Servicios cobrados por adelantado | 3.494.853 |
| Juicios con embargo | 116.063 |
| Gastos por cuenta y orden de terceros | 28.951 |
| Provisión para riesgos diversos | 2.154.686 |
| Diversas | 347.012 |
| 6.141.565 | |
| No Corriente | |
| Depósitos en garantía | 8.000 |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 | 4.769.344 |
| Pasivo por impuesto diferido | 523.847 |
| 5.301.191 |
NOTA 6: FONDOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA, AVALES Y GARANTIAS
a. Al 31 de diciembre de 2003 Metrovías S.A. tenía depositados en los Bancos fondos por un valor total de $ 116.063 que fueron objeto de embargos preventivos por juicios por daños y perjuicios iniciados por personas físicas, como consecuencia de accidentes ferroviarios.
Metrovías S.A. ha provisionado los riesgos asociados con estas contingencias en la línea de otras deudas.
- Al 31 de diciembre de 2003 Metrovías tenía cedidos derechos sobre la recaudación y constituida una prenda con registro sobre los molinetes electromecánicos y coches eléctricos.
- Como garantía del cumplimiento de sus obligaciones en virtud del Contrato de Concesión, Metrovías S.A. hizo entrega de la Garantía de Cumplimiento de Contrato de Concesión, en Póliza Nro. 85.938, extendida por La Meridional Cía. Argentina de Seguros S.A., por un valor de $ 30.000.000. La devolución de la Garantía, en su caso, se realizará dentro de los ciento ochenta días de concluida definitivamente la actuación de Metrovías S.A. en la operación de los servicios.
- El préstamo financiero que la Sociedad mantiene con el Banco Galicia Uruguay S.A. está garantizado por la cesión fiduciaria de parte de los derechos de cobro relacionados a los contratos de asistencia con Metrovías S.A. vinculados con el contrato de concesión de esta sociedad.
NOTA 7: CONTINGENCIAS
- Impuesto al Valor Agregado I
Metrovías S.A. ha sido notificada del inicio de un procedimiento de determinación de oficio por parte de la Administración Federal de Ingresos Públicos - Dirección General Impositiva ("DGI"), quien pretende gravar con el impuesto al valor agregado los ingresos por permisos de uso precario obtenidos por Metrovias S.A. al encuadrarlos, dicho organismo fiscal, como subconcesiones privadas.
La contingencia total al 31 de diciembre de 2003, de prosperar la pretensión del fisco, asciende a aproximadamente $ 8,2 millones incluyendo los intereses resarcitorios devengados al 31 de diciembre de 2003.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables Especiales existen actualmente dos incidentes, el primero los autos "Metrovías S.A. TF18.429-I) c/DGI" (Expediente N° 177.214/02), que tramitan por ante la Sala II de la Cámara en lo Contencioso Administrativo Federal, y el segundo los autos "Fisco Nacional (AFIP) c/ Metrovías Sociedad Anónima s/Ejecución Fiscal" (Expediente N° 11241/2003), que tramitan por ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Contencioso Administrativo Federal N° 3, Secretaría N° 6.
NOTA 7: (Continuación)
Sobre el particular, cabe destacar, que si bien la controversia se ha resuelto en favor del Fisco en sede administrativa (Tribunal Fiscal de la Nación), a efecto de las presentaciones en sede judicial se han incorporado nuevos elementos de juicio e interpretaciones que resultan favorables a la posición mantenida por Metrovías S.A.. Conforme indicó Metrovías S.A. tanto en oportunidad de expresar agravios ante la Sala respectiva, como al tiempo de interponer la excepción de inhabilidad de título correspondiente, que en relación con los períodos fiscales motivo de controversia, y aún admitiendo como lo sostuvo el Tribunal Fiscal de la Nación de que los contratos celebrados por Metrovías S.A. fueran efectivamente concesiones, ellos se encuentran exentos por aplicación de la legislación que rige sobre la materia, la que no hace sobre el particular ningún tipo de distinción entre las "Concesiones Privadas" y las "Concesiones Públicas".
Asimismo, como también se expresó en las mencionadas presentaciones, el Decreto reglamentario de la ley del IVA, al margen de su inconstitucionalidad, solamente resultaría aplicable para los hechos imponibles perfeccionados con posterioridad a junio de 1998, por así disponerlo expresamente. Razón por la cual los períodos reclamados a Metrovías S.A. no se verían alcanzados por ser anteriores a dicha fecha (enero/94 - junio/98).
La interpretación mencionada precedentemente ha sido recogida en recientes pronunciamientos de dos de las Salas del Tribunal Fiscal de la Nación, lo cual confirma la interpretación efectuada en las referidas presentaciones judiciales.
Por último, es importante mencionar que si bien el 4 de abril de 2003 la Administración Federal de Ingresos Públicos ha dejado sin efecto la suspensión transitoria de la ejecutoriedad fiscal del acto, la misma a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables Especiales no se ha llevado a cabo. Además, el Organismo Fiscal aceptó sustituir un eventual embargo contra Metrovías S.A. con bienes de propiedad de Benito Roggio e Hijos S.A., accionista principal de Metrovias S.A. a la fecha de las presentaciones en sede administrativa. En este sentido Metrovias S.A. ha cumplido con todas las presentaciones requeridas por el Organismo Fiscal, sin embargo no ha mediado aún pronunciamiento alguno sobre la sustitución acordada. Posteriormente, el Fisco ordenó la realización de una serie de verificaciones a los efectos de corroborar el estado y valor de los equipos, dichas inspecciones ya concluyeron, aguardándose el informe final. En relación a la excepción de inhabilidad de título, por inexistencia de deuda, el Fisco ha contestado dicha excepción, encontrándose Metrovias S.A. a la espera del dictado de Sentencia.
NOTA 7: (Continuación)
En conclusión, por los motivos expresados precedentemente Metrovías S.A. considera que le asisten argumentos doctrinarios sólidos y que resulta razonable esperar que las defensas y planteos realizados en sede judicial tengan curso favorable en relación con los períodos fiscales motivo de controversia, criterio que es compartido por sus asesores legales e impositivos.
b. Impuesto al Valor Agregado II
Con fecha 28 de octubre de 2003, Metrovías S.A. ha sido notificada de un nuevo procedimiento de determinación de oficio por parte de la Administración Federal de Ingresos Públicos – Dirección General Impositiva (DGI), quien pretende gravar similares conceptos del procedimiento anterior conjuntamente con los ingresos por modernización de la Línea A en el impuesto al valor agregado por el período comprendido entre diciembre de 1998 y octubre de 2002 inclusive.
En caso de prosperar la pretensión del Fisco, la contingencia total por esta nueva determinación asciende a aproximadamente $ 4,7 millones que se componen de $ 2,4 millones de capital e intereses resarcitorios devengados hasta el 31 de diciembre de 2003 por $ 2,3 millones.
Con fecha 19 de noviembre de 2003, Metrovías S.A. contestó la intimación expresando sus argumentos para la no conformidad del ajuste propuesto por la inspección actuante. Metrovías S.A. considera que le asisten argumentos doctrinarios sólidos y que resulta razonable esperar que se obtenga una resolución favorable, criterio que es compartido por los asesores impositivos.
c. Multa por infracciones a la normativa sobre higiene y seguridad
El Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires, a través de la Subsecretaría de Regulación y Fiscalización impuso a Metrovías S.A. una multa de $ 3.155.000, por supuestas infracciones a la normativa sobre higiene y seguridad. La Resolución sancionatoria no se encuentra firme, ya que fue apelada en tiempo y forma, y tratándose de un procedimiento administrativo sancionador, hasta tanto no se resuelva la apelación interpuesta la multa referida no puede ser ejecutada.
Sin perjuicio de lo anterior Metrovías S.A. considera que la multa impuesta resulta arbitraria e infundada, ya que las presuntas infracciones en la que se sustenta no existen, sumado a ello que el monto de por sí desproporcionado de la multa no guarda tampoco ninguna relación con las posibles infracciones en cuestión, ello conforme a la normativa vigente.
Metrovías S.A. agotará todas las instancias judiciales en el entendimiento de que la multa aplicada es arbitraria y contraria a derecho, careciendo la misma de toda fundamentación conforme a lo dispuesto por la legislación vigente tanto de orden nacional como local, criterio que es compartido por sus asesores legales.
NOTA 7: (Continuación)
Con fecha 29 de septiembre de 2003, la Sala I de la Cámara en lo Contencioso y Tributario de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, resolvió, ante una apelación de Metrovías S.A., que la multa en cuestión no era susceptible de ser ejecutada hasta tanto se resolviera la impugnación articulada por la empresa. Esto significa que la Ciudad Autónoma de Buenos Aires no puede emitir una “Boleta de Deuda”, hasta tanto medie un pronunciamiento definitivo sobre el tema.
NOTA 8: METROVÍAS S.A.
- Adquisición de coches eléctricos
Metrovías S.A. ha celebrado con la sociedad relacionada Metroline S.A. los siguientes contratos:
i. Treinta coches eléctricos
Con fecha 15 de marzo de 1999 se celebró un contrato de leasing por el uso de 30 coches eléctricos importados de Japón que están siendo utilizados en la operación de la línea D del subterráneo de Buenos Aires. El plazo de uso de los coches es de 90 meses contados a partir de la fecha de entrega o del 15 de junio de 1999, la que fuera anterior.
El contrato preveía que Metrovías S.A. pudiera ejercer opciones de compra por la totalidad o algunos de los coches, a partir de los 30 días de la fecha de celebración del contrato. En tal sentido, hasta el 7 de mayo de 2002, fecha en la cual se realiza la operación descripta a continuación, Metrovías S.A. ejerció la opción de compra por los 15 coches eléctricos, los cuales fueron abonados en su totalidad.
- Veinticuatro coches eléctricos I
Con fecha 31 de enero de 2000 se celebró un contrato de leasing por el uso de 24 coches eléctricos importados de Japón, que están siendo utilizados en la operación de la línea D del subterráneo de Buenos Aires.
El plazo de uso de los coches es de 104 meses contados a partir de la fecha de entrega.
El contrato preveía que Metrovías S.A. pudiera ejercer opciones de compra por la totalidad o algunos de los coches, a partir de los 30 días de la fecha de pago de la primer cuota de alquiler.
NOTA 8: (Continuación)
El 7 de mayo de 2002 el Directorio de Metrovías resolvió por unanimidad, en relación con las operaciones de leasing suscriptas con Metroline S.A. por 30 coches eléctricos de fecha 15/03/99 y de 24 coches eléctricos de fecha 31/01/00, proceder al ejercicio de la opción prevista en dichos contratos por un monto total de $ 27.656.541 (suma que incluye IVA y cánones por leasing y servicios de mantenimiento devengados) correspondiente a los 39 coches eléctricos en poder de Metroline S.A.
La forma de pago del precio de la opción y servicios citados se realizó de la siguiente forma: (i) Metrovías S.A. asumió la deuda que tenía Metroline S.A. con el Banco Río en virtud del contrato de préstamo de fecha 15 de marzo de 1999 por un monto originario de US$ 21.000.000, cuyo saldo adeudado a dicha fecha ascendía a $ 8.061.648; (ii) Metrovías S.A. asumió la deuda que tiene Metroline S.A. con el Banco de Galicia en virtud del contrato de préstamo de fecha 31 de enero de 2000 por un monto originario de US$ 20.150.000, cuyo saldo adeudado a dicha fecha ascendía a la suma de $ 14.498.231 y (iii) el saldo se abonó mediante la cesión de los derechos que le corresponden a Metrovías S.A. emergentes de los contratos de Préstamos Garantizados a tasa variable en dólares PRO6 celebrados en el marco del Decreto Nro. 1387/01, por un valor nominal original US$ 6.611.829 que se entregaron por su valor en libros, es decir la suma de $ 5.096.662.
-
- Veinticuatro coches eléctricos II
Con fecha 7 de mayo de 2002, el Directorio de Metrovías S.A. aprobó adquirir a Metroline S.A. 24 coches eléctricos usados de la serie 300/1200, en la suma de $ 23.966.451, que se cancelaron de la siguiente manera: (1) Metrovías S.A. asumió la deuda que tiene Metroline S.A. con el Banco Río de la Plata S.A. en virtud de la Carta de Crédito Documentario N° D002972 emitida con fecha 14 de junio de 2001 que al 7 de mayo de 2002 ascendía a la suma de $ 15.716.206 y (2) el saldo se abonó mediante la cesión de los derechos que le corresponden a Metrovías S.A. emergentes de los Contratos de Préstamos Garantizados a una tasa variable en dólares PRO6 celebrados en el marco del Decreto N° 1387/01, por un valor nominal original de US$ 10.702.928 y que se entregaron por su valor de libros, es decir la suma de $ 8.250.245.
- Adquisición de 80 coches eléctricos nuevos
Metrovías S.A. adquirió 80 coches eléctricos nuevos para la red de subterráneos, de acuerdo a lo previsto en el Programa 1 Modernización y Ampliación de la Flota (Adelantamiento de 80 coches) correspondiente al Plan Básico de Subte Reformulado de la Addenda al Contrato de Concesión, el cual estipulaba su adquisición durante el año 1999.
Los coches eléctricos fueron adquiridos a la firma ALSTOM Brasil Ltda., con experiencia en la fabricación de vehículos ferroviarios.
NOTA 8: (Continuación)
Con fecha 13 de noviembre de 2003, el Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios, el Ministerio de Economía y Producción, ALSTOM Brasil Ltda., ALSTOM Argentina S.A. y Metrovías S.A. firmaron un Acta Acuerdo por la cual: (i) el Estado Nacional abonó $ 10.000.000 y abonará en un plazo de 60 días otros $ 10.000.000 a Metrovías S.A. en concepto de pago a cuenta, los cuales fueron y serán transferidos a ALSTOM Brasil Ltda. a cuenta de las obligaciones previamente contraídas y/o de las que resulten del proceso de renegociación; (ii) Metrovías S.A. se comprometió a la importación definitiva de 2 coches y temporaria de otros 3 coches, las cuales se irán transformando en definitivas; y (iii) se acordó que el Ministerio de Economía y Producción interviniese en la renegociación global del contrato de fabricación y provisión de los 80 coches eléctricos entre ALSTOM Brasil Ltda. el Estado Nacional y Metrovías S.A. dentro del marco de la normativa vigente.
- Reestructuración de la deuda financiera de Metrovías S.A.
Con fecha 28 de enero de 2003 Metrovías S.A. concluyó la reestructuración de la deuda financiera contraída con el Banco Río de la Plata (“Banco Río”) y la Banca Nazionale del Lavoro S.A. (“BNL”). Asimismo, se concluyó el proceso de renegociación y reestructuración de la deuda financiera con el Banco Río de la Plata (“Banco Río”) y el Banco Galicia Uruguay S.A. (“Banco Galicia”) y se efectuó la transferencia formal de la deuda desde Metroline S.A. a Metrovías S.A. consecuencia de las operaciones descriptas en la Notas 8.a. A continuación se detalla por banco y contrato los saldos al 31 de diciembre de 2003 y su garantía:
| Nombre de la entidad | Saldo al 31.12.03 |
| Banca Nazionale del Lavoro S.A. (5) (6) | 3.374.963 |
| Banco Río de la Plata S.A. | |
| Préstamo i) (1) (6) | 8.472.800 |
| Préstamo ii) (2) (6) | 6.451.885 |
| Préstamo iii) (3) (6) | 18.820.911 |
| Banco Galicia Uruguay S.A. (4) (6) | 15.088.139 |
| Fideicomiso fiduciario (6) | (1.960.248) |
- En garantía del pago del préstamo bancario se ha constituido prenda a favor de la entidad bancaria sobre los 15 coches de propiedad de Metrovías S.A..
- Metrovías S.A. en garantía y seguridad de cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones asumidas, constituye prenda con registro sobre los 420 molinetes electromecánicos con sus correspondientes validadores y controladores a favor del banco.
- En garantía del pago del préstamo bancario se ha constituido prenda a favor de la entidad bancaria sobre 24 coches de propiedad de Metrovías S.A..
- En garantía del pago del préstamo bancario se ha constituido prenda a favor de la entidad bancaria sobre 24 coches de propiedad de Metrovías S.A. Asimismo, Roggio S.A. y el prestamista celebraron un contrato de opción de compra del préstamo en caso de la extinción anticipada del Contrato de Concesión por cualquier causa que fuere.
- Metrovías S.A. en garantía y seguridad de cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones asumidas, otorga la cesión en garantía y con carácter prendario de hasta el 93,4% de la totalidad de las derechos y acciones de cobro que tiene contra el Recaudador, por el servicio de recaudación del 82,58 % del producido de las ventas de pasajes y cospeles registrados en las terminales de venta del Ferrocarril General Urquiza y Subterráneos de la Ciudad de Buenos Aires, en relación al Contrato de Recaudación suscripto por Metrovías S.A. con el Banco Suquía. Asimismo BNL ha otorgado, su consentimiento respecto del “Acuerdo Intercrediticio” en un grado de prelación anterior a la Cesión en Garantía mediante el Contrato de Cesión descripto anteriormente, el cual se mantiene vigente en todos sus términos.
NOTA 8: (Continuación)
- Metrovías S.A. otorgó en beneficio de BNL, Banco Río y Banco Galicia una cesión fiduciaria en garantía de la totalidad de los Contratos de Préstamos Reestructurados, por la cual Metrovías S.A. cederá fiduciariamente a favor de BNL, en calidad de fiduciario, y en beneficio de BNL, Banco Río y Banco Galicia los fondos descriptos en (5) con el objeto de implementar un mecanismo centralizado de cobro y distribución de fondos en los términos del “Acuerdo Intercrediticio” celebrado entre los prestamistas.
Las deudas bancarias del Banco Río y Banco Galicia fueron reestructuradas en sesenta (60) cuotas mensuales y la del BNL en diecinueve (19) cuotas mensuales, con vencimiento la primera de ellas el día 6 de febrero de 2003.
Asimismo, los intereses compensatorios se calcularán a la tasa máxima permitida por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) para préstamos sin garantías reales, hoy equivalente al ocho por ciento (8%) nominal anual. Por otra parte, Metrovías S.A. ha modificado las garantías, las cuales se detallan en el párrafo anterior.
Por su parte los coches prendados a favor del Banco Río y de Banco Galicia conservarán el gravamen prendario en los mismos términos en que se constituyeron, con excepción del cambio de titularidad de los mismos.
- Programa de inversiones
Metrovías S.A. debe desarrollar obras, según la Addenda al contrato de concesión, cuyos cronogramas de ejecución se extienden hasta el año 2017 inclusive.
El nuevo Programa de Inversiones que tiene vigencia a partir de la comunicación de la citada Addenda, contempla la ejecución de obras (tanto para el Subterráneo como para la Línea Urquiza) diferenciadas entre sí por el origen de los recursos, a saber:
a) Plan básico reformulado
b) Obras complementarias
c) Nuevas inversiones propuestas por reinversión del canon
d) Nuevas inversiones propuestas con cargo a la tarifa
e) Obras para seguridad e higiene
Las inversiones comprometidas según el plan básico reformulado, las obras complementarias y las obras para seguridad e higiene serán reembolsadas a Metrovías S.A. por el Estado Nacional; la ejecución, recepción, certificación y posterior cobro se ajustarán a lo dispuesto en el contrato de concesión y sus respectivos anexos. Dicho conjunto de obras requiere una inversión aproximada de $ 444.455.000 (en moneda de noviembre de 1993), cuya composición es la siguiente: plan básico reformulado $ 377.615.000, obras complementarias $ 59.430.000 y obras para seguridad e higiene $ 7.410.000. Al cierre del ejercicio quedan obras pendientes sobre el plan básico reformulado por un valor aproximado de $ 181.905.000 (expresado todo a moneda de noviembre 93).
Por su parte, las nuevas inversiones propuestas con cargo a la tarifa fue previsto realizarlas en función de los incrementos tarifarios y demanda proyectados y, consecuentemente, de la recaudación obtenida.
NOTA 8: (Continuación)
En tal sentido, dicha proyección prevé desarrollar obras por un monto aproximado de $ 987.049.000 (en moneda de diciembre de 1997), el cual incluye la suma aproximada de $ 69.184.000 correspondientes a la reinversión del 70 % del canon neto de los últimos 4 años de la concesión fijado por la Addenda al Contrato de Concesión.
Las nuevas inversiones propuestas por reinversión del canon neto establecido en el Contrato de Concesión, prevén una inversión aproximada de $ 213.045.000 (en moneda de diciembre de 1997).
Las nuevas inversiones propuestas por reinversión de canon y con cargo a la tarifa, mencionados precedentemente, se ejecutan por cuenta y orden del Concedente, tal como lo define la Addenda al Contrato de Concesión.
Con fecha 16 de octubre de 2002, se promulgó el Decreto Nro. 2075/02 del Poder Ejecutivo Nacional cuyos impactos se detallan en la Nota 4.a. a los Estados Contables Consolidados Especiales.
- Fondos por excedente tarifario destinados a la ejecución de obras
De acuerdo a lo establecido en el Anexo 2 de la Addenda al contrato de concesión, Metrovías S.A. debe constituir un fondo destinado a la ejecución de obras que se genera como consecuencia del excedente tarifario (diferencia, neta de impuestos, entre la tarifa cobrada al público y la tarifa reconocida al concesionario), el cual deberá ser depositado, previa deducción de los gastos de gestión y dirección de obras reconocidos al concesionario, en una cuenta específica bajo la modalidad de caja de ahorro y/o en operaciones de plazo fijo.
Con fecha 30 de noviembre de 2000, se acordó con el Concedente, la constitución de un fideicomiso para el depósito y la recolección de los fondos recaudados con aquel destino específico, el cual se encuentra en proceso de definición.
Al 31 de diciembre de 2003 el fondo por excedente tarifario destinado a la ejecución de obras asciende a $ 2.207.667, según surge del informe mensual presentado por Metrovías S.A. ante la Autoridad de Control (C.N.R.T.), el cual no es reflejado en los presentes Estados Contables Especiales.
La composición de los fondos depositados se detalla en el siguiente cuadro:
| Línea | Entidad | Inversión en | Importe $ | |||
| Subterráneo | Banco de la Ciudad de Buenos Aires | Cajas de ahorro | 1.294.037 | |||
| Subtotal | 1.294.037 | |||||
| Ferrocarril | Banco de la Nación Argentina | Cajas de ahorro | 913.630 | |||
| Subtotal | 913.630 | |||||
| Total | 2.207.667 |
NOTA 8: (Continuación)
Los gastos de gestión y dirección de obras equivalen al 16,15 % para obras civiles y de equipamiento y al 8 % para la provisión de coches nuevos, sobre el monto total y definitivo de cada una de ellas.
La Resolución 115/02 del ex Ministerio de Producción, prorrogada por la Resolución 298/03 del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios, dispuso que los montos abonados en relación con la administración, supervisión e inspección de obras se redujeran, en el período de emergencia, en un 50% respecto de los estipulados en el Contrato de Concesión.
NOTA 9: COMPRA DE INVERSIONES
Compra de Acciones de Traditun S.A.
Con fecha 1º de agosto de 2003, Metronec S.A., adquirió la cantidad de 12.905 acciones ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal $ 1 y con derecho a un voto por acción emitida con prima de emisión, de la empresa Traditun S.A., cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios informáticos de transmisión de datos a obras sociales. La cantidad de acciones adquiridas representa el 51% del capital social de dicha sociedad. El precio de adquisición de las mismas es de $ 82,0054119 cada una, correspondiendo a prima de emisión el excedente del precio de adquisición sobre el valor nominal.
Al cierre del ejercicio se encontraban pendientes de integración 2.028 acciones.
Bienes de Uso Consolidados
Anexo A
| Valores de origen | Depreciaciones | NETO RESULTANTE $ | ||||||||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Altas por incorporación de sociedades $ | Altas $ | Bajas $ | Transferencias $ | Cierre $ | Inicio $ | Altas por incorporación de sociedades $ | Bajas $ | Alícuota % (1) | Transferencias $ | Del ejercicio $ | Acumuladas $ | |
| Instalaciones | 62.765.648 | - | 1.020.389 | (245.165) | 381.818 | 63.922.690 | 17.363.303 | - | (23.053) | 10 y 2,5% | - | 4.756.260 | 22.096.510 | 41.826.180 |
| Remodelaciones y mejoras | 25.634.419 | - | 300.651 | - | 18.509 | 25.953.579 | 21.986.860 | - | - | 5% | - | 968.251 | 22.955.111 | 2.998.468 |
| Mejoras inmuebles de terceros | 17.253.902 | - | 154.896 | - | - | 17.408.798 | 16.505.939 | - | - | 8,33% | - | 476.203 | 16.982.142 | 426.656 |
| Mejoras material rodante de terceros | 22.329.037 | - | 138.476 | - | - | 22.467.513 | 21.694.212 | - | - | 8,33% | - | 449.722 | 22.143.934 | 323.579 |
| Maquinarias y equipos | 8.841.970 | - | 345.063 | (14.388) | - | 9.172.645 | 5.023.422 | - | (12.606) | 2.5% | - | 722.092 | 5.732.908 | 3.439.737 |
| Muebles y útiles | 5.925.641 | - | 960.859 | (204.391) | - | 6.682.109 | 3.154.405 | - | (62.993) | 10 y 2.5% | - | 480.916 | 3.572.328 | 3.109.781 |
| Equipos de computación | 9.530.969 | 7.220 | 890.070 | (5.346) | 17.212 | 10.440.125 | 8.054.786 | 481 | (5.346) | 20 y 5% | - | 487.447 | 8.537.368 | 1.902.757 |
| Software | 4.362.052 | - | 327.947 | - | 90.468 | 4.780.467 | 3.555.166 | - | - | 20, 5 y 8,33% | - | 266.510 | 3.821.676 | 958.791 |
| Herramientas | 2.494.636 | - | 210.543 | - | - | 2.705.179 | 2.385.315 | - | - | 5% | - | 53.993 | 2.439.308 | 265.871 |
| Equipos rodantes | 13.218.753 | - | - | - | 1.586.134 | 14.804.887 | - | - | - | - | - | - | - | 14.804.887 |
| Cospeles | 896.136 | - | - | (896.136) | - | - | 852.986 | - | (852.986) | 5% | - | - | - | - |
| Rodados | 94.850 | - | 39.159 | - | 68.614 | 202.623 | 26.032 | - | - | 2,5% | - | 10.787 | 36.819 | 165.804 |
| Red de cableado propio | 138.398 | - | 2 | - | - | 138.400 | 22.999 | - | - | 20% | - | 10.380 | 33.379 | 105.021 |
| Equipos de red inalámbrica | 174.252 | - | - | - | - | 174.252 | 73.979 | - | - | 20% | - | 30.818 | 104.797 | 69.455 |
| Sistema de conectividad | - | 417.804 | 314.777 | - | 26.917 | 759.498 | - | - | - | - | - | - | - | 759.498 |
| Otros | 1.178.746 | - | - | - | - | 1.178.746 | 1.178.746 | - | - | 8,33% | - | - | 1.178.746 | - |
| Anticipos a proveedores | 508.895 | 26.917 | 1.447.436 | - | (603.538) | 1.379.710 | - | - | - | - | - | - | - | 1.379.710 |
| Totales al 31.12.03 | 175.348.304 | 451.941 | 6.150.268 | (1.365.426) | 1.586.134 | 182.171.221 | 101.878.150 | 481 | (956.984) | - | 8.713.379 | 109.635.026 | 72.536.195 |
(1) Alícuota anual.
Activos Intangibles Consolidados
Anexo B
| Valores de origen | Amortizaciones | ||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Cierre $ | Inicio $ | Alícuota % (1) | Del ejercicio $ | Acumuladas $ | NETO RESULTANTE $ |
| Gastos preoperativos y de organización | 33.522.745 | 33.522.745 | 31.240.346 | 2,5% | 2.165.697 | 33.406.043 | 116.702 |
| Otros cargos diferidos | 12.844.233 | 12.844.233 | 2.225.095 | 6,78, 33,33 y 50 % | 985.836 | 3.210.931 | 9.633.302 |
| Totales al 31.12.03 | 46.366.978 | 46.366.978 | 33.465.441 | 3.151.533 | 36.616.974 | 9.750.004 |
- Alícuota anual
Previsiones Consolidadas
Anexo E
| Rubros | Saldos al Inicio $ | Aumento /Recupero $ | Disminución $ | Transferencia $ | Saldos al Cierre $ |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| Corrientes | |||||
| Cuentas por cobrar | |||||
| - Previsión deudores incobrables | 2.221.440 | 74.574 | (59) | - | 2.295.955 |
| Bienes de cambio | |||||
| - Previsión por devolución | 45.591 | (10.583) | - | - | 35.008 |
| Otros créditos | |||||
| - Previsión deudores incobrables | - | 84.059 | - | - | 84.059 |
| Total del activo corriente | 2.267.031 | 148.050 | (59) | - | 2.415.022 |
| No corrientes | |||||
| Otros créditos | |||||
| - Previsión deudores incobrables | - | 3.799.637 | - | - | 3.799.637 |
| Total del activo no corriente | - | 3.799.637 | - | - | 3.799.637 |
| Total del Activo 31.12.03 | 2.267.031 | (1) 3.947.687 | (59) | - | 6.214.659 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||
| Previsiones | |||||
| Corrientes | |||||
| - Para juicios | 1.165.714 | 251.086 | (542.491) | 320.178 | 1.194.487 |
| Total del pasivo corriente | 1.165.714 | 251.086 | (542.491) | 320.178 | 1.194.487 |
| No corrientes | |||||
| - Para juicios | 5.296.851 | (240.344) | - | 853.443 | 5.909.950 |
| - Para siniestros | 2.739.350 | 116.983 | (276.933) | - | 2.579.400 |
| - Para sanciones | 240.227 | 332.261 | - | (165.807) | 406.681 |
| Total del pasivo no corriente | 8.276.428 | 208.900 | (276.933) | 687.636 | 8.896.031 |
| Total del Pasivo 31.12.03 | 9.442.142 | 459.986 | (819.424) | 1.007.814 | 10.090.518 |
- Incluidas en resultados financieros
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Consolidados
Anexo G
| Rubros | Clase y monto de moneda extranjera | Tipo de cambio $ | Importe contabilizado $ | |||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| CAJA Y BANCOS | ||||||
| Bancos | US$ | 6.478 | 2,8850 | 18.689 | ||
| Total del activo corriente | 18.689 | |||||
| Total del activo al 31.12.03 | 18.689 | |||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| CUENTAS POR PAGAR | ||||||
| Proveedores | US$ | 287.230 | 2,9350 | 843.020 | ||
| Provisión para gastos | US$ | 584.815 | 2,9350 | 1.716.432 | ||
| Documentadas | US$ | 300.000 | 2,9350 | 880.500 | ||
| Total del pasivo corriente | 3.439.952 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| CUENTAS POR PAGAR | ||||||
| Documentadas | US$ | 423.250 | 2,9350 | 1.242.239 | ||
| Total del pasivo no corriente | 1.242.239 | |||||
| Total del pasivo al 31.12.03 | 4.682.191 |
Llaves de Negocio Consolidadas
Anexo I
| Valores de origen | Depreciaciones | |||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Altas $ | Cierre $ | Inicio $ | Alícuota % (1) | Del ejercicio $ | Acumuladas $ | NETO RESULTANTE $ |
| C.P.S Comunicaciones S.A. | 125.211 | - | 125.211 | 37.564 | 20% | 18.782 | 56.346 | 68.865 |
| Metronec S.A. | 14.618.454 | - | 14.618.454 | 2.297.186 | 6,78% | 626.504 | 2.923.690 | 11.694.764 |
| Metrovías S.A. | 67.863.849 | - | 67.863.849 | 13.878.500 | 6,78% | 2.745.163 | 16.623.663 | 51.240.186 |
| Traditun S.A. | - | 512.605 | 512.605 | - | 20% | 51.260 | 51.260 | 461.345 |
| Totales al 31.12.03 | 82.607.514 | 512.605 | 83.120.119 | 16.213.250 | 3.441.709 | 19.654.959 | 63.465.160 |
- Alícuota anual
BENITO ROGGIO TRANSPORTE S.A.
Estados Contables Especiales
Correspondientes al ejercicio irregular de nueve meses
y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003 y
finalizado el 31 de diciembre de 2003.
Benito Roggio Transporte S.A.
Balance General Especial
al 31 de diciembre de 2003 (Nota 2)
| 31.12.03 $ | 31.12.03 $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||
| Caja y Bancos (Nota 4.a.) | 369.377 | Cuentas por pagar (Notas 4.d. y 7) | 69.126 |
| Cuentas por cobrar (Notas 4.b. y 7) | 187.457 | Deudas bancarias (Notas 4.e. y 7) | 2.347.667 |
| Otros créditos (Notas 4.c. y 7) | 2.562.340 | Deudas fiscales (Nota 7) | 648.986 |
| Total del activo corriente | 3.119.174 | Total del pasivo corriente | 3.065.779 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||
| Otros créditos (Notas 4.c. y 7) | 42.039.724 | Deudas bancarias (Notas 4.e. y 7) | 17.393.524 |
| Inversiones (Anexo C) | 21.876.937 | Otras deudas (Nota 4.f. y 7) | 14.039.059 |
| Activos Intangibles (Anexo B) | 8.793.054 | ||
| Subtotal del activo no corriente | 72.709.715 | Total del pasivo no corriente | 31.432.583 |
| Llaves de Negocio (Anexo I) | 62.934.950 | TOTAL DEL PASIVO | 34.498.362 |
| Total del activo no corriente | 135.644.665 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 104.265.477 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 138.763.839 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 138.763.839 |
Las notas 1 a 11 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables Especiales.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Resultados Especial
Por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003
y finalizado el 31 de diciembre de 2003 (Nota 2)
| 31.12.03 $ | |
| Ingresos por servicios | 5.770.751 |
| Gastos de administración (Anexo H) | (121.657) |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (175.064) |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 5) | (1.834.529) |
| Resultados financieros: | |
| Generados por activos | |
| - Intereses | 33.506 |
| - Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (1.108.245) |
| Generados por pasivos | |
| - Intereses | (2.661.273) |
| - Gastos y comisiones bancarias | (85.939) |
| Resultados financieros netos | (3.821.951) |
| Otros ingresos y egresos (Nota 6) | 645.303 |
| Resultado antes del impuesto a las ganancias | 462.853 |
| Impuesto a las ganancias | (849.500) |
| Pérdida del ejercicio | (386.647) |
Las notas 1 a 11 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables Especiales.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Evolución del Patrimonio Neto Especial
Por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003
y finalizado el 31 de diciembre de 2003 (Nota 2)
| APORTES DE LOS ACCIONISTAS | RESERVA LEGAL $ | RESULTADOS NO ASIGNADOS $ | TOTAL $ | |||
| Capital social (Nota 3) $ | Ajuste del Capital $ | Total $ | ||||
| Suscripción de capital por escisión de sociedad | 77.151.196 | 6.758.947 | 83.910.143 | 2.050.954 | 18.678.238 | 104.639.335 |
| Resolución de Asamblea Extraordinaria de fecha 28.11.03: - Aumento por fusión por absorción | 8.774 | 171 | 8.945 | 58 | 3.786 | 12.789 |
| Pérdida del ejercicio finalizado el 31.12.03 | - | - | - | - | (386.647) | (386.647) |
| Saldos al 31.12.03 | 77.159.970 | 6.759.118 | 83.919.088 | 2.051.012 | 18.295.377 | 104.265.477 |
Las notas 1 a 11 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables Especiales.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Flujo de Efectivo Especial
Por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003
y finalizado el 31 de diciembre de 2003 (Nota 2)
| 31.12.03 $ | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | |
| Efectivo al inicio del ejercicio | - |
| Fondos incorporados por fusión de sociedades (Nota 1.b.) | 28.213 |
| Variación neta del efectivo | 341.164 |
| Efectivo al cierre del ejercicio | 369.377 |
| CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO | |
| Actividades operativas: | |
| Pérdida del ejercicio | (386.647) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | |
| Mas: | |
| Impuesto a las ganancias | 849.500 |
| Intereses devengados netos | 2.627.767 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | 1.108.245 |
| Amortización de los activos intangibles (Nota 6) | 488.243 |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 5) | 1.834.529 |
| Menos: | |
| Recupero previsión para contingencias (Nota 6) | (1.200.000) |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | |
| Cuentas por cobrar | 100.986 |
| Otros créditos | (53.711) |
| Cuentas por pagar | 161.410 |
| Deudas fiscales | (97.076) |
| Otras deudas | 53.792 |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 5.487.038 |
| Actividades de inversión: | |
| Integraciones de capital | (99.000) |
| Flujo neto de efectivo aplicado a las actividades de inversión | (99.000) |
| Actividades de financiación: | |
| Disminución de otros créditos | 7.813.738 |
| Disminución de deudas bancarias | (7.911.227) |
| Pago de intereses/ C.E.R. | (4.949.385) |
| Flujo neto de efectivo aplicado a las actividades de financiación | (5.046.874) |
| Variación neta del efectivo | 341.164 |
Las notas 1 a 11 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables Especiales.
NOTA 1: ESCISIÓN, CREACIÓN Y REORGANIZACIÓN DE LA SOCIEDAD
a. Escisión y creación de la Sociedad
A fines de dar un sustento jurídico societario a la especialización de sus negocios y de permitir una mejor concentración de los esfuerzos organizacionales y una optimización de recursos, el Grupo Roggio decidió concentrar sus intereses en el negocio del transporte en Benito Roggio Transporte S.A. (la “Sociedad”).
A tal efecto, con fecha 29 de junio de 2001 los accionistas de Benito Roggio e Hijos S.A., reunidos en asamblea general extraordinaria, aprobaron el proyecto de reorganización societaria consistente en la escisión de una parte del patrimonio neto de Benito Roggio e Hijos S.A. para la constitución de la Sociedad (la “Reorganización”). Esta Reorganización se realiza en los términos del artículo 88 de la Ley 19.550 y en base al Balance Especial de Escisión al 31 de marzo de 2001.
Con motivo de la escisión y conforme a lo previsto por el art. 6.1.4 de la addenda al contrato de concesión de Metrovías S.A. de fecha 21 de Abril de 1999, se ha solicitado al Estado Nacional la autorización para la transferencia de las acciones clase “A” que poseía Benito Roggio e Hijos S.A. en Metrovías S.A. a la Sociedad. A través de la resolución N° 120 del 19 de marzo de 2003 se autorizó esta transferencia a favor de la Sociedad.
Según surge del Balance Especial de Escisión, la parte del patrimonio escindido de Benito Roggio e Hijos S.A. está constituida por inversiones en acciones de Metrovías S.A., Metronec S.A. y Rail S.A. de Inversión, los valores llave y otros activos intangibles asociados a sus negocios; la mayor parte de la deuda bancaria; el saldo del precio documentado vinculado a la adquisición de dichas acciones, deudas comerciales originadas en operaciones relacionadas al negocio del transporte; mutuos y créditos con las sociedades referidas originadas en operaciones financieras; y parte de las cuentas de relación de Benito Roggio e Hijos S.A. con sus controlantes.
El patrimonio escindido incluye también los derechos y obligaciones emergentes de diversos contratos de asistencia a Metrovías S.A. y los contratos de cesión fiduciaria de los derechos de cobro resultantes de esos contratos de asistencia.
El patrimonio neto escindido asciende a $ 104.639.335.
NOTA 1: (Continuación)
- Reorganización de la Sociedad – Fusión con Rail S.A. de Inversión
Las Asambleas Generales Extraordinarias de Benito Roggio Transporte S.A. y Rail S.A. de Inversión realizadas el 28 de noviembre de 2003 aprobaron el compromiso previo de fusión celebrado el 13 de noviembre de 2003 entre ambas sociedades. De acuerdo con dicho compromiso las sociedades acordaron fusionarse en los términos del artículo 82, siguientes y concordantes de la Ley 19.550, mediante la absorción de Rail S.A. de Inversión por parte de Benito Roggio Transporte S.A..
Con fecha 16 de enero de 2004, venció el plazo establecido por el artículo 83 de la Ley 19.550 para la presentación de oposiciones a la mencionada fusión sin haberse presentado alguna. A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables Especiales el Acuerdo Definitivo de Fusión se encuentra a la firma, y en consecuencia, pendiente de inscripción en la Inspección de Personas Jurídicas de Córdoba e Inspección General de Justicia de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Dicha fusión tiene efecto a partir del 1° de octubre de 2003 y ha sido considerada en los presentes Estados Contables Especiales.
Como consecuencia de la fusión por absorción, la Sociedad incorpora a su patrimonio acciones de Metronec S.A. y de Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. equivalentes al 72% y 1% del capital social de dichas empresas respectivamente. En virtud de que Benito Roggio Transporte S.A. era titular del 28% de las acciones de Metronec S.A. y del 99% de Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. se convierte, luego de la fusión, en socio único de las mismas. De acuerdo con el artículo 94 inciso 8 de la Ley 19.550 dentro del plazo de 3 meses de aprobada la fusión por el organismo de contralor la Sociedad deberá incorporar nuevos socios en Metronec S.A. y Compañía Metropolitana de Seguridad S.A..
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables Especiales.
NOTA 2: (Continuación)
2.1. Emisión de nuevas Resoluciones Técnicas
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires aprobó las Resoluciones Técnicas N° 16 “Marco conceptual de las normas contables profesionales”; N° 17: “Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general”, N° 18: “Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicación particular”, N° 19 “Modificaciones a las Resoluciones Técnicas N° 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14”, y N° 20 “Instrumentos derivados y operaciones de cobertura” a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01 y C 187 respectivamente. Las mencionadas Resoluciones Técnicas y las modificaciones incorporadas, entraron en vigencia para los ejercicios iniciados a partir del 1 de julio de 2002, excepto por la Resolución Técnica N° 20 que entró en vigencia para los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2003.
Asimismo, la Comisión Nacional de Valores ha adoptado las mencionadas Resoluciones Técnicas, incorporándoles algunas modificaciones, estableciendo que son de aplicación para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2003.
2.2. Preparación y presentación de los Estados Contables Especiales
Los presentes Estados Contables Especiales, están expresados en pesos argentinos sin centavos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.
Los presentes Estados Contables Especiales han sido preparados al solo efecto de su consolidación en Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. y comprenden el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003 y finalizado el 31 de diciembre de 2003
2.3. Estimaciones Contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables Especiales.
NOTA 2: (Continuación)
2.4. Consideración de los efectos de la inflación
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Resolución N° 441 emitida por la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad decidió la no aplicación de la reexpresión de los estados contables. Adicionalmente, con fecha 29 de octubre de 2003, la Mesa Directiva del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a través de su Resolución N° 41/2003 discontinuó la reexpresión a moneda homogenea de los estados contables a partir del 1° de octubre de 2003, resolución ratificada por el Consejo Directivo de la mencionada entidad con fecha 19 de noviembre de 2003. Durante el período comprendido entre el 1° de marzo y 30 de septiembre de 2003, la Sociedad no aplicó dicha reexpresión no siendo significativo su efecto sobre los presentes Estados Contables Especiales.
2.5. Criterios de valuación
- Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Cuentas por cobrar y a pagar
Los créditos por ventas y las cuentas a pagar han sido valuados al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
c. Créditos y deudas financieras
Los créditos y las deudas financieras han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, neta de los costos de la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa estimada en dicha oportunidad.
d. Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados en base a la mejor estimación posible de la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, descontada utilizando la tasa estimada en el momento de su incorporación al activo y pasivo, respectivamente.
NOTA 2: (Continuación)
e. Saldos por transacciones financieras, por refinanciaciones y créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras, por refinanciaciones y por otras transacciones diversas (no incluyen compra-venta de bienes y servicios) han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
- Inversiones
Las inversiones en acciones de sociedades controladas, han sido valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional en base a los estados contables emitidos al 31 de diciembre de 2003.
Las normas contables utilizadas por las sociedades controladas para la elaboración de sus estados contables son las mismas a las utilizadas por la Sociedad. El detalle de dichas inversiones no corrientes se expone en el Anexo C.
g. Activos intangibles
Los activos intangibles fueron valuados a su costo reexpresado, menos las amortizaciones acumuladas correspondientes, según se expone en el Anexo B. Las amortizaciones se calculan siguiendo el método de la línea recta.
h. Llaves de negocio
En este rubro se incluyen los valores de las llaves generadas por la compra de acciones de Metrovías S.A. y Metronec S.A. realizada por Benito Roggio e Hijos S.A. (sociedad escindente) y transferidas a la Sociedad con motivo de la operación mencionada en la Nota 1 a los presentes Estados Contables Especiales. Dichos valores llave se amortizarán en forma lineal a lo largo del plazo de duración de la concesión de Metrovías S.A.
i. Impuesto a las ganancias
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del pasivo por impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivas.
Al 31 de diciembre de 2003 no existen diferencias imputables por el método del impuesto diferido.
NOTA 2: (Continuación)
j. Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias.
La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días finalizado el 31 de diciembre de 2003 no se ha originado excedente del impuesto respecto del impuesto a las ganancias.
- Previsiones
Para deudores incobrables: se constituyó en base al análisis de su recuperabilidad.
l. Cuentas del Estado de Resultados
Los ingresos corresponden a contratos de asistencia y se reconocen en el momento en que se devengan.
Las cuentas del Estado de Resultados se exponen en moneda corriente del ejercicio correspondiente excepto por los cargos por activos consumidos (amortización de activos intangibles y llave de negocio) que se determinan en función de los valores registrados de tales activos.
m. Estado de flujo de efectivo
A los efectos de la presentación del estado de flujo de efectivo, el concepto de efectivo adoptado comprende el saldo de libre disponibilidad en caja y bancos.
NOTA 3: CAPITAL SOCIAL
Al 31 de diciembre de 2003, el estado del capital social es el siguiente:
| Aprobado por | ||||
| Capital | Valor nominal $ | Fecha | Órgano | Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio |
| Suscripto, integrado e inscripto | 77.151.196 | 24.03.03 | Asamblea Constitutiva | 25.04.03 |
| Integración por fusión, no inscripto | 8.774 | 28.11.03 | Asamblea Extraordinaria | Pendiente |
| Total al 31.12.03 | 77.159.970 |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL BALANCE GENERAL
La composición de los rubros de activo y pasivo al 31 de diciembre de 2003 es la siguiente:
a. Caja y Bancos
| 31.12.03 $ | |
| Bancos | 369.377 |
| 369.377 |
b. Cuentas por cobrar
| 31.12.03 $ | |
| Corriente | |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 187.457 |
| 187.457 |
c. Otros créditos
| 31.12.03 $ | |
| Corriente | |
| Iva Crédito Fiscal | 33.976 |
| Créditos impositivos | 20.048 |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 2.500.000 |
| Diversos | 92.375 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (84.059) |
| 2.562.340 | |
| No Corriente | |
| Documentos a cobrar | 3.375.265 |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 42.039.724 |
| Crédito por impuesto diferido (Nota 11) | 1.359.294 |
| Previsión por impuesto diferido (Nota 11) | (1.359.294) |
| Diversos | 424.372 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (3.799.637) |
| 42.039.724 |
d. Cuentas por pagar
| 31.12.03 $ | |
| Corriente | |
| Sociedades relacionadas (Nota 8) | 3.224 |
| Proveedores | 65.902 |
| 69.126 |
NOTA 4: (Continuación)
- Deudas bancarias
Con fecha 16 de diciembre de 2003 la Sociedad concluyó la reestructuración de la deuda financiera contraída con el Banco Galicia Uruguay S.A. y se efectuó la transferencia formal de la deuda desde Benito Roggio e Hijos S.A. a la Sociedad consecuencia de la escisión descripta en la Nota 1.
| Nombre de la entidad | Moneda | Tasa de interés anual | Monto en pesos | ||
| 31.12.03 | |||||
| Corriente | No Corriente | ||||
| Banco Galicia Uruguay S.A. (1) | $ | 8% + CER | 2.347.667 | 17.393.524 | |
| 2.347.667 | 17.393.524 |
(1) El préstamo bancario está garantizado por la cesión fiduciaria de parte de los derechos de cobro relacionados a los contratos de asistencia con Metrovías S.A. vinculados con el contrato de concesión de dicha sociedad (ver nota 8.c.).
La deuda bancaria fue reestructurada en 51 cuotas mensuales, con vencimiento la primera de ellas el 21 de enero de 2004. El capital adeudado será actualizado mediante la aplicación del CER. Asimismo, los intereses compensatorios se calcularán a la tasa máxima permitida por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) para préstamos sin garantías reales, hoy equivalente al ocho por ciento (8%) nominal anual.
f. Otras deudas
| 31.12.03 $ | |
| No Corriente | |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 14.039.059 |
| 14.039.059 |
NOTA 5: RESULTADO DE INVERSIONES PERMANENTES
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2003 es la siguiente:
| 31.12.03 $ Ganancia / (Pérdida) | |
| Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. | (9.159) |
| Metronec S.A. | 422.676 |
| Metrovías S.A. | 2.341.204 |
| Rail S.A. de Inversión | (1.217.583) |
| Subtotal | 1.537.138 |
| Amortización llaves de negocios (Anexo I) | (3.371.667) |
| Total resultado de inversiones permanentes | (1.834.529) |
NOTA 6: OTROS INGRESOS Y EGRESOS
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2003 es la siguiente:
| 31.12.03 $ Ganancia / (Pérdida) | |
| Recupero previsión para contingencias (Anexo E) | 1.200.000 |
| Amortización activos intangibles (Anexo B) | (488.243) |
| Diversos | (66.454) |
| 645.303 |
NOTA 7: INFORMACION ADICIONAL SOBRE CREDITOS Y DEUDAS
Al 31 de diciembre de 2003 la composición de los créditos y las deudas, según su plazo estimado de cobro y pago es la siguiente:
| Rubro | Total | A VENCER | |||||||||
| Sin Plazo | Vencido | Hasta 3 meses | 3 a 6 meses | 6 a 9 meses | 9 a 12 meses | 1 a 2 años | 2 a 3 años | Más de 3 años | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Cuentas por cobrar | 187.457 | - | - | 187.457 | - | - | - | - | - | - | |
| Otros créditos | 2.562.340 | 2.500.000 | - | 62.340 | - | - | - | - | - | - | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Otros créditos | 42.039.724 | 42.039.724 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Cuentas por pagar | 69.126 | - | - | 69.126 | - | - | - | - | - | - | |
| Deudas bancarias | 2.347.667 | - | - | 635.435 | 570.744 | 570.744 | 570.744 | - | - | - | |
| Deudas fiscales | 648.986 | - | - | 6.590 | 642.396 | - | - | - | - | - | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Deudas bancarias | 17.393.524 | - | - | - | - | - | - | 2.282.978 | 2.282.978 | 12.827.568 | |
| Otras deudas | 14.039.059 | - | - | - | - | - | - | 3.646.335 | 3.646.335 | 6.746.389 |
NOTA 7: (Continuación)
La clasificación de los créditos y las deudas en función de la tasa de interés que devengan es la siguiente:
| Rubro | Tipo de interés | 31.12.03 $ |
| Cuentas por cobrar | No devengan interés | 187.457 |
| Otros créditos | No devengan interés | 44.602.064 |
| Cuentas por pagar | No devengan interés | 69.126 |
| Deudas bancarias | Devengan interés a tasa fija + CER | 19.741.191 |
| Deudas fiscales | No devengan interés | 648.986 |
| Otras deudas | Devengan interés a tasa fija + CER | 10.939.004 |
| Devengan interés a tasa fija | 3.100.055 |
NOTA 8: SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES ART. 33 LEY Nro. 19.550 Y SOCIEDADES RELACIONADAS
a. Los saldos con Sociedades Art. 33 Ley Nro. 19.550 y Sociedades relacionadas al 31 de diciembre de 2003, comprenden lo siguiente:
| Saldos al 31 de diciembre de 2003 | |||||
| Concepto | Saldos al 31.12.03 $ | ||||
| Cuentas por Cobrar corrientes | |||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | |||||
| Metrovías S.A. | Asist. en la administración en el plan de inversiones | 123.290 | |||
| Asistencia en la comercialización de servicios | 64.167 | ||||
| 187.457 | |||||
| Otros Créditos corrientes | |||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | |||||
| Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. | Asistencia financiera | 2.500.000 | |||
| 2.500.000 | |||||
| Otros Créditos no corrientes | |||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | |||||
| Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. | Asistencia financiera | 42.039.724 | |||
| 42.039.724 | |||||
| Cuentas por Pagar corrientes | |||||
| Sociedades relacionadas | |||||
| Benito Roggio e Hijos S.A. | Recupero de gastos | 3.224 | |||
| 3.224 | |||||
| Otras Deudas no corrientes | |||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | |||||
| Metrovías S.A. | Préstamos | 10.939.004 | |||
| Metronec S.A. | Préstamos | 3.100.055 | |||
| 14.039.059 |
NOTA 8: (Continuación)
b. Las operaciones con Sociedades Art. 33 Ley Nro. 19.550 y Sociedades relacionadas por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días finalizado el 31 de diciembre de 2003, comprenden lo siguiente:
| Operaciones por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días finalizado el 31 de diciembre de 2003 | ||||||
| Concepto | Operaciones del ejercicio finalizado el 31.12.03 $ | |||||
| Metrovías S.A. | Asistencia en la administración en el plan de inversiones | (4.145.545) | ||||
| Asistencia en el mantenimiento de la red ferroviaria | (1.059.383) | |||||
| Asistencia en la comercialización de servicio | (1.777.569) | |||||
| Préstamos | 774.129 | |||||
| Metronec S.A. | Préstamos | 91.013 | ||||
| Rail S.A. de Inversión | Garantía de acciones | 48.966 | ||||
c. Como consecuencia de la escisión, la Sociedad recibió, por los contratos celebrados entre Benito Roggio e Hijos S.A. y Metrovías S.A., el derecho a percibir honorarios por servicios de asistencia equivalente al 6,6% de los ingresos brutos por venta de pasajes de Metrovías S.A. de acuerdo al siguiente detalle:
- Por asistencia en la administración de los programas de inversión de capital vinculados con el contrato de concesión de Metrovías S.A. el 3,918%, de los cuales el 83% de los derechos de cobro del mismo fueron cedidos fiduciariamente a favor de Administraciones Fiduciarias S.A. y en beneficio del Banco Galicia Uruguay S.A.
- Por asesoramiento en el mantenimiento de la red ferroviaria el 1,002% cuyos derechos de cobro fueron cedidos fiduciariamente a Citibank N.A. y a Citicorp Administradora de Inversiones S.A., este último en carácter de fiduciario, hasta septiembre de 2003, fecha de cancelación del préstamo bancario que la Sociedad mantenía con dicha entidad.
- Por asistencia en la diagramación de transportes de pasajeros y en la comercialización de los servicios y negocios colaterales vinculados con el contrato de concesión de Metrovías S.A. el 1,68% cuyos derechos de cobro fueron cedidos fiduciariamente a favor de Administraciones Fiduciarias S.A. y en beneficio del Banco Galicia Uruguay S.A.
d. En el marco del Convenio de Reestructuración de Pasivos (Ver nota 4.e) la Sociedad firmó el Convenio de Subordinación de Créditos (el “Convenio”) con el Banco Galicia Uruguay S.A. (el “Banco”) y Metronec S.A. por el cual todos los derechos crediticios del Banco, emergentes del convenio de reestructuración, tendrán preferencia, prelación y prioridad de cobro respecto de los derechos crediticios de Metronec S.A. (en virtud del préstamo acordado con fecha 30 de septiembre de 2003 por $ 3.009.042 en concepto de capital, cuyo importe al 31 de diciembre de 2003 asciende a $ 3.100.055 con los intereses devengados y se encuentra expuesto en Otras deudas no corrientes) frente a la Sociedad.
NOTA 9: RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE GANANCIAS
De acuerdo al Convenio de Reestructuración de Pasivos (ver Nota 4.e.) la Sociedad no podrá declarar o pagar dividendos durante todo el tiempo en que la Sociedad adeudare suma alguna al Banco Galicia Uruguay S.A..
NOTA 10: COMPRA DE INVERSIONES
Constitución de Compañía Metropolitana de Seguridad S.A.
Con fecha 12 de junio de 2003 se constituyó Compañía Metropolitana de Seguridad S.A., sociedad que tiene por objeto la prestación de servicios de seguridad y vigilancia. La Sociedad suscribió 99.000 acciones representativas del 99% del capital social de dicha sociedad por un valor total de $ 99.000, el cual fue totalmente integrado al cierre del ejercicio.
NOTA 11: IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO
La evolución y composición de los activos por impuesto diferido se detallan en el siguiente cuadro:
- Activos diferidos:
| Previsiones | |
| Saldo al inicio del ejercicio | - |
| Aumento por fusión (Ver Nota 1.b.) | 948.596 |
| Cargo a resultados | 410.698 |
| Saldos al cierre del período | 1.359.294 |
El activo neto al cierre del ejercicio derivado de la información incluida en el cuadro anterior asciende a $ 1.359.294.
En función de las estimaciones realizadas por la Sociedad, dicho importe ha sido afectado por una previsión equivalente a la totalidad del activo neto al cierre.
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la pérdida contable:
| Actual | |
| Resultado del ejercicio antes de impuesto a las ganancias (ganancia) | 462.853 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | 161.999 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 276.803 |
| Aumento de la previsión crédito por impuesto diferido | 410.698 |
| Total cargo por Impuesto a las Ganancias | 849.500 |
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003
y finalizado el 31 de diciembre de 2003
Activos Intangibles
Anexo B
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | NETO RESULTANTE $ | |||||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Altas por fusión $ | Cierre $ | Inicio $ | Altas por fusión $ | Alícuota %(2) | Del ejercicio $ | Acumuladas $ | |||
| Contrato de asistencia | 10.991.319 | - | 10.991.319 | 1.727.209 | - | 6,78% | 471.056 | 2.198.265 | 8.793.054 | ||
| Marcas y patentes | - | 412.488 | 412.488 | - | 395.301 | 50,00% | 17.187 | 412.488 | - | ||
| Totales al 31.12.03 | 10.991.319 | (1) 412.488 | 11.403.807 | 1.727.209 | (1) 395.301 | (3) | 488.243 | 2.610.753 | 8.793.054 |
(1) Corresponden a altas resultantes de la fusión con Rail S.A. de Inversión (Ver Nota 1.b.)
(2) Alícuota anual
(3) El destino de las amortizaciones se expone en Otros ingresos y egresos (Nota 6)
Benito Roggio Transporte S.A.
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Inversiones
Anexo C
| Participación en otras sociedades | Información sobre el ente emisor |
| Sociedad Emisora | Acciones | Valor de libros al 31.12.03 $ | Porcentaje de tenencia | Actividad principal | Fecha | Capital $ | Patrimonio Neto $ | Resultados Ganancia / (Pérdida) $ | ||||
| Clase | Cantidad | Valor nominal $ | ||||||||||
| Metronec S.A. | B | 5.000.000 | 1 | 9.306.039 | 100,00% | (1) | 31.12.03 | 5.000.000 | 9.306.039 | 2.250.707 | ||
| Metrovías S.A. | A y B | 10.275.000 | 1 | 12.480.021 | 75,00% | (2) | 31.12.03 | 13.700.000 | 16.640.025 | (1.146.760) | ||
| Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. | A | 100.000 | 1 | 90.877 | 100,00% | (3) | 31.12.03 | 100.000 | 90.877 | (9.123) | ||
| Totales al 31.12.03 | 21.876.937 |
(1) Explotación comercial de servicios inmobiliarios.
(2) Prestación de servicio público de transporte ferroviario de pasajeros.
(3) Prestación de servicios de seguridad y vigilancia.
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003
y finalizado el 31 de diciembre de 2003
Previsiones
Anexo E
| Rubros | Saldos al Inicio $ | Transferencia por fusión (Nota 1.b.) $ | Aumento /Recupero $ | Disminución $ | Saldos al Cierre $ |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| Corrientes | |||||
| Otros créditos | |||||
| - Previsión deudores incobrables | - | 84.059 | - | - | 84.059 |
| Total del activo corriente | - | 84.059 | - | - | 84.059 |
| No corrientes | |||||
| Otros créditos | |||||
| - Previsión deudores incobrables | - | 2.691.392 | 1.108.245 | - | 3.799.637 |
| Total del activo no corriente | - | 2.691.392 | 1.108.245 | - | 3.799.637 |
| Total del Activo 31.12.03 | - | 2.775.451 | (1) 1.108.245 | - | 3.883.696 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||
| No corrientes | |||||
| Previsiones | |||||
| - Para contingencias | - | 1.200.000 | (1.200.000) | - | - |
| Total del pasivo no corriente | - | 1.200.000 | (1.200.000) | - | - |
| Total del Pasivo 31.12.03 | - | 1.200.000 | (2) (1.200.000) | - | - |
- Incluido en resultados financieros.
- Incluido en Otros ingresos y egresos (Nota 6).
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003
y finalizado el 31 de diciembre de 2003
Información requerida por el Artículo 64 Inc. b) de la Ley 19.550
Anexo H
| Rubros | Totales $ | Gastos de administración $ | Gastos de comercialización $ |
| Honorarios | 119.308 | 119.308 | - |
| Gastos de oficina | 1.549 | 1.549 | - |
| Impuesto a los Ingresos Brutos | 175.064 | - | 175.064 |
| Movilidad, viáticos y estadías | 40 | 40 | - |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 697 | 697 | - |
| Diversos | 63 | 63 | - |
| Total al 31.12.03 | 296.721 | 121.657 | 175.064 |
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días iniciado el 24 de marzo de 2003
y finalizado el 31 de diciembre de 2003
Llaves de Negocio
Anexo I
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | NETO RESULTANTE | |||||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Cierre $ | Inicio $ | Alícuota %(1) | Del ejercicio $ | Acumuladas $ | |||||
| Metronec S.A. | 14.618.454 | 14.618.454 | 2.297.186 | 6,78% | (2) | 626.504 | 2.923.690 | 11.694.764 | |||
| Metrovías S.A. | 67.863.849 | 67.863.849 | 13.878.500 | 6,78% | (2) | 2.745.163 | 16.623.663 | 51.240.186 | |||
| Totales al 31.12.03 | 82.482.303 | 82.482.303 | 16.175.686 | 3.371.667 | 19.547.353 | 62.934.950 |
(1) Alícuota anual
(2) La amortización del ejercicio se expone en Resultados de inversiones permanentes (Nota 5).
INFORME DE LOS AUDITORES
A los señores Accionistas de
Benito Roggio Transporte S.A.
- Hemos efectuado un examen de auditoría del balance general especial de Benito Roggio Transporte S.A. al 31 de diciembre de 2003, de los estados especiales de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días y de las notas 1 a 11 y anexos B, C, E, H e I que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados especiales de Benito Roggio Transporte S.A. por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días terminado el 31 de diciembre de 2003 con sus sociedades controladas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables especiales es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables especiales, en base a la auditoría que efectuamos.
- Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se menciona en nota 2.b. a los estados contables consolidados especiales, de acuerdo con normas contables profesionales y de organismos de contralor, la Sociedad activó ciertas diferencias de cambio negativas vinculadas con la financiación directa de bienes de uso consolidados que ascienden a un monto neto del ajuste por inflación y depreciaciones de $ 887.235.
- En nota 4 a los estados contables consolidados especiales, se detallan las circunstancias vigentes al cierre del ejercicio relacionadas con la renegociación del contrato de concesión que es titular Metrovías S.A. y sus impactos en el contrato de sub-concesión que es titular Metronec S.A. y en la cesión de derechos y facultades de explotación que es titular CPS Comunicaciones S.A.. La dirección de Metrovías S.A. prevé continuar junto con el Gobierno Nacional, con la adecuación de su contrato de concesión a efectos de contrarrestar los impactos negativos generados por los cambios en las condiciones económicas del país. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
- En nuestra opinión:
a) los estados contables especiales de Benito Roggio Transporte S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2003 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- los estados contables consolidados especiales de Benito Roggio Transporte S.A. con sus sociedades controladas reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada al 31 de diciembre de 2003 y los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo consolidado por el ejercicio irregular de nueve meses y ocho días terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados especiales de Benito Roggio Transporte S.A. y sus estados consolidados se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales;
- los estados especiales de Benito Roggio Transporte S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de diciembre de 2003 no existe deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surja de los registros contables.
Ciudad de Autónoma de Buenos Aires, 10 de febrero de 2004.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Carlos Martín Barbafina Contador Público (U.C.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 F° 65 |