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CLISA — Interim / Quarterly Report 2004
Sep 8, 2004
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Información Complementaria
Estados Contables Consolidados
Correspondientes al período de seis meses
finalizado el 30 de junio de 2004,
presentados en forma comparativa.
| Denominación de la Sociedad: | Benito Roggio Transporte S.A. |
| Domicilio Legal: | Bv. Las Heras 402, Córdoba |
| Actividad Principal: | Servicio de transporte |
| Estados Contables Correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004, presentados en forma comparativa (expresados en pesos) | |
| Ejercicio Económico Nro. 2 iniciado el 1° de enero de 2004 | |
| FECHA DE INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO | |
| Del Estatuto: | 25 de abril de 2003 |
| Número de inscripción en el Registro Público de Córdoba: | 3216 – A |
| Fecha de vencimiento del Estatuto: | 30 de junio de 2044 |
| INFORMACION SOBRE LOS ACCIONISTAS | |
| Denominación de la Sociedad Controlante: | Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. |
| Domicilio legal: | Leandro N. Alem 1050 9° Piso, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| Actividad principal: | Inversión |
| Participación de la Sociedad Controlante sobre el patrimonio: | 97,13 % |
| Participación de votos de la Sociedad Controlante | 97,13 % |
| COMPOSICION DEL CAPITAL (Nota 3 a los Estados Contables individuales) | |||||
| Acciones | |||||
| Cantidad | Clase | Tipo | Nº de votos que otorga cada una | Suscripto $ | Integrado $ |
| 30.860.478 | A | Ordinarias, nominativas no endosables de V.N. $ 1 | 5 votos | 30.860.478 | 30.860.478 |
| 46.299.492 | B | Ordinarias, nominativas no endosables de V.N. $ 1 | 1 voto | 46.299.492 | 46.299.492 |
| 77.159.970 | 77.159.970 | 77.159.970 |
Benito Roggio Transporte S.A.
Balance General Consolidado
al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003 (Notas 1 y 2)
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y bancos (Nota 5.a.) | 5.719.364 | 2.667.560 | Cuentas por pagar (Nota 5.e.) | 66.121.982 | 59.816.337 |
| Cuentas por cobrar (Nota 5.b.) | 56.413.509 | 69.392.312 | Deudas bancarias (Nota 5.f.) | 17.543.893 | 17.698.616 |
| Bienes de cambio (Nota 5.c.) | 9.378.597 | 14.021.088 | Deudas fiscales | 2.363.067 | 3.364.671 |
| Otros créditos (Nota 5.d.) | 22.005.319 | 17.112.090 | Remuneraciones y deudas sociales (Nota 5.g.) | 12.705.594 | 7.747.277 |
| Anticipos de clientes | 72.303 | 5.000 | |||
| Otras deudas (Nota 5.h.) | 5.486.195 | 6.141.565 | |||
| Ingresos diferidos | 4.552.614 | 4.841.136 | |||
| Previsiones (Anexo E) | 1.282.355 | 1.194.487 | |||
| Total del activo corriente | 93.516.789 | 103.193.050 | Total del pasivo corriente | 110.128.003 | 100.809.089 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| Cuentas por cobrar (Nota 5.b.) | 18.530.101 | 22.872.163 | Cuentas por pagar (Nota 5.e.) | 10.284.214 | 17.300.496 |
| Bienes de cambio (Nota 5.c.) | 2.677.814 | 2.677.814 | Deudas bancarias (Nota 5.f.) | 45.449.961 | 52.291.025 |
| Otros créditos (Nota 5.d.) | 40.955.806 | 43.954.742 | Deudas fiscales | 2.431.394 | 2.297.844 |
| Bienes de uso (Anexo A) | 70.778.545 | 72.536.195 | Remuneraciones y deudas sociales (Nota 5.g.) | 10.800 | 21.600 |
| Inversiones (Nota 9.b.) | 470.667 | - | Anticipos de clientes | 2.500 | 10.000 |
| Activos intangibles (Anexo B) | 9.079.194 | 9.750.004 | Otras deudas (Nota 5.h.) | 5.469.926 | 5.301.191 |
| Ingresos diferidos | 21.154.533 | 22.299.068 | |||
| Previsiones (Anexo E) | 9.178.870 | 8.896.031 | |||
| Subtotal del activo no corriente | 142.492.127 | 151.790.918 | Total del pasivo no corriente | 93.982.198 | 108.417.255 |
| TOTAL DEL PASIVO | 204.110.201 | 209.226.344 | |||
| Llaves de negocio (Anexo I) | 61.153.694 | 63.465.160 | PARTICIPACIÓN MINORITARIA | 1.100.358 | 4.957.307 |
| Total del activo no corriente | 203.645.821 | 215.256.078 | PATRIMONIO NETO | 91.952.051 | 104.265.477 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 297.162.610 | 318.449.128 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 297.162.610 | 318.449.128 |
Las notas 1 a 9 y los anexos A, B, E, G e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Resultados Consolidado
Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y el período irregular
de tres meses y ocho días finalizado el 30 de junio de 2003 (Notas 1 y 2)
| 30.06.04 $ | 30.06.03 $ | |
| Ingresos por servicios | ||
| Por servicios de transporte | 65.623.943 | 34.733.026 |
| Por colaterales | 8.102.214 | 3.691.642 |
| Por programa de inversiones | 10.922.180 | 3.864.921 |
| Por servicios de seguridad y vigilancia | 65.161 | - |
| 84.713.498 | 42.289.589 | |
| Costos | ||
| Por servicios de asesoramiento | (333.148) | - |
| Por servicios de transporte | (53.747.476) | (27.421.656) |
| Por colaterales | (2.390.054) | (989.201) |
| Por programa de inversiones | (8.188.158) | (3.299.335) |
| Por servicios de seguridad y vigilancia | (1.558.721) | - |
| (66.217.557) | (31.710.192) | |
| Ganancia (Pérdida) Bruta | ||
| Por servicios de asesoramiento | (333.148) | - |
| Por servicios de transporte | 11.876.467 | 7.311.370 |
| Por colaterales | 5.712.160 | 2.702.441 |
| Por programa de inversiones | 2.734.022 | 565.586 |
| Por servicios de seguridad y vigilancia | (1.493.560) | - |
| 18.495.941 | 10.579.397 | |
| Gastos | ||
| De administración | (13.559.889) | (5.060.627) |
| De comercialización | (12.047.154) | (4.357.811) |
| (25.607.043) | (9.418.438) | |
| Depreciación de llaves de negocios (Anexo I) | (2.311.458) | (1.130.246) |
| (Pérdida) Ganancia operativa | (9.422.560) | 30.713 |
| Resultados financieros | ||
| Generados por activos: | ||
| - Intereses (Incluyen CER) | 3.187.915 | 1.456.912 |
| - Diferencias de cambio | 213.996 | 92.935 |
| - Resultados por tenencia | (18.019) | (116.043) |
| - Previsiones deducidas del activo | (204.993) | (2.027.863) |
| Generados por pasivos: | ||
| - Intereses (Incluyen CER) | (7.202.360) | (2.926.132) |
| - Gastos y comisiones bancarias | (1.603.443) | (1.113.447) |
| - Diferencias de cambio | (177.231) | (9.636) |
| Resultados financieros netos | (5.804.135) | (4.643.274) |
| Otros ingresos y egresos netos (Nota 4) | (313.666) | 7.079.690 |
| Resultado antes de impuesto a las ganancias y participación minoritaria | (15.540.361) | 2.467.129 |
| Participación minoritaria | 3.856.952 | (557.907) |
| Impuesto a las ganancias | (630.017) | (686.377) |
| (Pérdida) Ganancia del período | (12.313.426) | 1.222.845 |
Las notas 1 a 9 y los anexos A, B, E, G e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
| 30.06.04 $ | 30.06.03 $ | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 2.551.497 | 8.522.166 |
| Aumento neto del efectivo | 3.150.664 | 4.959.342 |
| Efectivo al cierre del período | 5.702.161 | 13.481.508 |
| CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Actividades operativas: | ||
| (Pérdida) Ganancia del período | (12.313.426) | 1.222.845 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | ||
| Devengamiento de ingresos diferidos | (2.530.030) | (1.010.922) |
| Participación minoritaria | (3.856.952) | 557.907 |
| Valor residual de las bajas de bienes de uso (Anexo A) | 12.713 | 45.716 |
| Valor residual de las bajas de llaves de negocios (Anexo I) | 8 | - |
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 5.707.242 | 2.974.058 |
| Amortización de activos intangibles (Anexo B) | 670.810 | 1.050.504 |
| Depreciación de llaves de negocio (Anexo I) | 2.311.458 | 1.130.246 |
| Resultados financieros y por tenencia (incluyendo R.E.I.) | 18.019 | 97.232 |
| Impuesto a las ganancias devengado en el período | 630.017 | 686.377 |
| Intereses ganados y perdidos (Incluyen C.E.R.) | 4.014.445 | 1.469.220 |
| Previsiones deducidas del activo (Anexo E) | 204.993 | 2.027.863 |
| Previsiones incluidas en el pasivo (Anexo E) | 832.550 | 475.432 |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | ||
| Fondos embargados en cuenta corriente | 98.860 | 126.455 |
| Cuentas por cobrar | 21.177.796 | 7.600.842 |
| Materiales y repuestos | 25.504 | (247.108) |
| Obras en ejecución | 4.586.137 | 1.519.942 |
| Otros créditos | (2.201.912) | (4.999.227) |
| Cuentas por pagar | (2.787.828) | (2.367.501) |
| Remuneraciones y deudas sociales | 4.937.924 | 1.365.005 |
| Deudas fiscales | (1.105.366) | 1.176.728 |
| Anticipos de clientes | 59.803 | 95.007 |
| Ingresos diferidos | 596.973 | 15.000 |
| Previsiones deducidas del activo (Anexo E) | (42.682) | (6.439) |
| Previsiones incluidas en el pasivo (Anexo E) | (461.843) | (281.968) |
| Otras deudas | (711.475) | (301.552) |
| Cobro de intereses (Incluye C.E.R.) | 31.010 | 66.769 |
| Pago de intereses (Incluye C.E.R.) | (6.178.610) | (4.501.056) |
| Pago de impuesto a las ganancias | (319.401) | (220.074) |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 13.406.737 | 9.767.301 |
| Actividades de inversión: | ||
| Aportes en otras sociedades | (432.417) | - |
| Ingreso por venta de acciones | 3 | - |
| Pago por compras de bienes de uso (Anexo A) | (3.807.801) | (1.609.787) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión | (4.240.215) | (1.609.787) |
| Actividades de financiación: | ||
| Aportes de los propietarios | - | 77.799 |
| Aumento de otras deudas | - | 17.682 |
| Aumento de otros créditos | - | (381.410) |
| Variación de deudas bancarias netas | (6.015.858) | (2.912.243) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (6.015.858) | (3.198.172) |
| Aumento neto del efectivo | 3.150.664 | 4.959.342 |
Las notas 1 a 9 y anexos A, B, E, G e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
De acuerdo a lo exigido por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, los Estados Contables Consolidados se presentan precediendo a los Estados Contables básicos de la Sociedad.
Asimismo, se incluyen anexos consolidados con la evolución de los rubros Bienes de Uso, Activos Intangibles, Previsiones, Llaves de Negocio y la posición consolidada de activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del período. Esta información contable complementaria debe ser leída y analizada en forma conjunta con los Estados Contables básicos de la Sociedad.
La Sociedad ha consolidado línea a línea su balance general al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003 y los estados de resultados y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y el período irregular de tres meses y ocho días finalizado el 30 de junio de 2003 con los estados contables de sus sociedades controladas, siguiendo el procedimiento establecido en las Resoluciones Técnicas Nros. 4, 5 y 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
NOTA 2: POLITICAS CONTABLES
Los Estados Contables Consolidados han sido confeccionados sobre la base de criterios que se detallan en Nota 2 a los Estados Contables básicos. Adicionalmente, los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los estados contables de las sociedades controladas y no explicitados en la nota de criterios de valuación de la controlante, son los siguientes:
a. Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del período/ejercicio.
b. Activación de diferencias de cambio
De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 398 de la Comisión Nacional de Valores las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002 y hasta el 30 de junio de 2003 y otros efectos derivados de dicha devaluación correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes al 6 de enero de 2002,
NOTA 2: (Continuación)
deberán imputarse a los valores de costo de los activos adquiridos o construidos mediante esa financiación si tal relación es directa y se podrá optar, como criterio alternativo, similar tratamiento para diferencias de cambio producidas por financiaciones indirectas. Los activos en cuestión podrán recibir la imputación de diferencias de cambio sólo hasta el límite del menor importe entre el costo de reposición o reproducción del bien y su valor recuperable. Asimismo, las diferencias de cambio incorporadas al activo actuarán como un adelantamiento del reconocimiento de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda quedando subsumidas, en la medida que las circunstancias lo permitan, en la expresión de los valores contables en moneda homogénea; y el saldo remanente de las diferencias de cambio activadas será amortizado en los períodos de vida útil restante correspondiente a los activos relacionados.
La Sociedad ha aplicado lo dispuesto por estas normas y, en tal sentido el valor residual activado al 30 de junio de 2004 es de $ 821.619, netos de la absorción del ajuste por inflación reconocido hasta el 28 de febrero de 2003.
- Otros créditos y deudas
En Metrovías S.A. los pasivos en especie:
- Obligación de entregar bienes a ser construidos
Los bienes a ser construidos han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas o el costo de producción de los bienes a entregar más los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposición del acreedor, el mayor.
- Obligación de prestar servicios
Los servicios cobrados por adelantado han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas o el costo de prestación del servicio, el mayor.
d. Bienes de cambio
Los materiales y repuestos adquiridos por Metrovías S.A., se exponen netos de aquellos destinados a cubrir la obligación de restitución a la Autoridad de Aplicación. Los mismos han sido valuados a su costo de reposición al cierre del período/ejercicio.
Dichos bienes son cargados a resultados a medida que se utilizan en la reparación y mantenimiento de los bienes afectados a la explotación.
NOTA 2: (Continuación)
Las obras en ejecución han sido valuadas a su valor neto de realización proporcionado en función al grado de avance en la construcción por considerarse que el esfuerzo más significativo del proceso de generación de resultados es la construcción.
La recuperabilidad de las obras en ejecución al cierre del período/ejercicio, se evalúa en forma individual y en el caso que por alguna de ellas se estime una pérdida futura se constituye la provisión correspondiente en el período/ejercicio en que se conoce.
Además en este rubro se incluyen los materiales adquiridos por Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. y C.P.S. Comunicaciones S.A., siendo esta última una compañía controlada por Metronec S.A.. Los mismos han sido valuados a su costo de reposición al cierre del período/ejercicio.
e. Bienes de uso
Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición reexpresado neto de sus depreciaciones acumuladas.
Las depreciaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil.
En Metrovías S.A., los costos financieros generados por la construcción, montaje y terminación de los bienes de uso, cuando dichos procesos son de duración prolongada, han sido activados.
A fin de determinar la carga financiera activable se han computado sólo los resultados negativos generados por la financiación directa de capital de terceros. Los importes activados por este concepto ascienden a $ 6.030.093, cuyo valor residual al 30 de junio de 2004 es de $ 4.221.065.
Dichos bienes de uso, en la medida que continúen afectados a la explotación al finalizar el período de concesión, deberán ser entregados sin cargo a la Autoridad de Aplicación. Teniendo en cuenta lo mencionado, la vida útil asignadas a estos bienes de uso no excede el período de concesión.
El valor de estos activos, no supera su valor de utilización económica al cierre del período/ejercicio.
NOTA 2: (Continuación)
f. Activos intangibles
En Metrovías S.A., los costos preoperativos y de organización, han sido valuados a su costo reexpresado, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de 10 años.
Las marcas y patentes activadas como intangibles, incluidas en la línea otros cargos diferidos, han sido valuadas a su costo reexpresado, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones de las mismas han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de 2 años.
Además, en los otros cargos diferidos se incluye el monto abonado en concepto de desarrollo de software el cual se amortiza siguiendo el método de la línea recta en 3 años.
g. Llaves de negocio
El valor llave incluye el exceso del costo de adquisición sobre el valor de mercado de los activos netos de C.P.S. Comunicaciones S.A., Traditun S.A., Metrovías S.A. y Metronec S.A. adquiridos al porcentaje de participación.
Las amortizaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de 5 años.
h. Previsiones
Para contingencias y riesgos diversos: en Metrovías S.A., se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes de carácter laboral, comercial y otros riesgos diversos que podrían originar obligaciones para Metrovías S.A..
En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se ha considerado la opinión de los asesores legales de Metrovías S.A. y han sido consideradas las coberturas de seguros contratadas por la misma.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, la gerencia de Metrovías S.A. entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los estados contables de dicha sociedad.
NOTA 2: (Continuación)
i. Ingresos diferidos
Los ingresos diferidos han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas o el costo de prestación del servicio, el mayor. Representan la porción no devengada de los montos facturados reexpresados al cierre del período/ejercicio, consecuencia de los contratos de alquiler o servicios celebrados con clientes que se devengan en forma lineal en función al plazo de vigencia de los respectivos contratos.
j. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por el servicio de transporte de pasajeros se reconocen tomando como base los pasajeros transportados.
Los ingresos correspondientes al programa de inversiones se reconocen en el momento de la aprobación de los certificados de las obras realizadas, según su grado de avance.
Los ingresos por colaterales corresponden a facturación de concesiones otorgadas, alquileres por locales, uso de espacios, servidumbre de paso y recuperos de gastos a los permisionarios y se reconocen en el momento de su devengamiento.
De acuerdo con el Contrato de Concesión de Metrovías S.A., el Concedente se comprometió a finalizar determinadas mejoras e inversiones de capital en la infraestructura existente con el propósito de incrementar el tráfico de pasajeros. Conforme a acuerdos celebrados entre Metrovías S.A. y el Concedente en caso que las obras relacionadas con la modernización de la Línea A no se completaran, se determina una compensación que se liquida en función de una fórmula específica.
Metrovías S.A. registra esta compensación como un ingreso cuando se devenga en virtud de dicho contrato.
Metrovías S.A. reconoce como ingresos todos los reclamos por proyectos de construcción u otros daños y perjuicios derivados de las operaciones en el momento en que ellos son reconocidos por sus respectivos deudores.
En Metronec S.A. los ingresos corresponden a la facturación de alquileres de locales, uso de espacios y servidumbre de paso y se reconocen en el momento que los mismos se devengan.
NOTA 3: SOCIEDADES OBJETO DE LA CONSOLIDACION
Las sociedades objeto de la consolidación en Benito Roggio Transporte S.A. son las que se detallan a continuación:
| Denominación | Porcentaje de la tenencia % | Porcentaje de los votos % | Fecha de los Estados Contables |
| Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. | 99,9990 | 99,9990 | 30.06.04 |
| C.P.S. Comunicaciones S.A. (1) | 64,9999 | 64,9999 | 30.06.04 |
| Metrovías S.A. | 75,00 | 91,78 | 30.06.04 |
| Metronec S.A. | 99,9999 | 99,9999 | 30.06.04 |
| Traditun S.A. (1) | 50,9999 | 50,9999 | 30.06.04 |
- Es el porcentaje que se posee indirectamente a través de Metronec S.A.
NOTA 4: CONTRATOS DE CONCESION DE SOCIEDADES RELACIONADAS
a. Contratos de concesión de Metrovías S.A.
Metrovías S.A. es titular de la concesión para la explotación del Grupo de Servicios 3 (Subterráneos de Buenos Aires y sus líneas complementarias de superficie Premetro y Ferrocarril Gral. Urquiza), en forma exclusiva hasta el 31 de diciembre de 2017. La concesión podrá ser prorrogada por períodos sucesivos de diez años, a pedido del Concesionario cuando a juicio de la Autoridad de Aplicación aquel haya dado cumplimiento satisfactorio a sus obligaciones contractuales y se haya verificado un mensurable mejoramiento de los índices de desempeño del sistema. La misma reviste el carácter de “Concesión de Servicio Público”, incluyendo también la facultad de explotación comercial de locales, espacios y publicidad en las estaciones, coches e inmuebles comprendidos dentro de ésta.
El Contrato de Concesión celebrado entre Metrovías S.A. y el Estado Nacional el 25 de noviembre de 1993 ha sido aprobado y puesto en vigencia por el Decreto N° 2608/93 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 22 de diciembre de 1993. El mismo ha sido modificado por el Decreto N° 1527/94, en relación con el Anexo XX-SBA, referido al Programa de Inversión y por el Decreto Nº 393/99 de fecha 21 de abril de 1999 en relación con la Addenda de modificación, cuyo nuevo texto ordenado fue aprobado por el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos e informado a Metrovías S.A., por medio de la Resolución Nº 153/99 de la Secretaría de Transporte de fecha 30 de abril de 1999.
NOTA 4: (Continuación)
Asimismo, mediante dicha Resolución Nº 153/99 de la Secretaría de Transporte, al considerarse cumplidas por parte del Concesionario las obligaciones pactadas como hitos físicos para el año 1999, se autorizó a Metrovías S.A. la aplicación de nuevas tarifas para Subterráneos de Buenos Aires. El excedente tarifario que se genera como consecuencia de su aplicación, tal como se explica en la Nota 8.e., como así también el incremento que sufra éste como consecuencia de los futuros aumentos autorizados en la citada Addenda, y el Canon neto comprometido por Metrovías S.A. por un valor de $ 403.184.084, previa deducción del 30% a ser ingresado a la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES), se traducen en inversiones en material rodante y nuevas obras de infraestructura para garantizar la mejora del servicio y la captación de la demanda insatisfecha en calidad y cantidad.
El servicio deberá ser prestado por Metrovías S.A. satisfaciendo los parámetros de cantidad de oferta, frecuencia mínima y tiempo de viaje establecidos en los respectivos anexos del Contrato de Concesión.
A raíz de decretarse el fin de la convertibilidad, dado que el Contrato de Concesión fue celebrado bajo ese régimen, y que su alteración provoca distorsiones que deben ser consideradas, el gobierno tiene previsto realizar una renegociación que abarcará todos los contratos con las empresas de servicios públicos.
Mediante el decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 2075 de fecha 16 de octubre de 2002, se declaró en estado de emergencia a la prestación de los servicios correspondientes al sistema público de transporte ferroviario de pasajeros de superficie y subterráneos del Área Metropolitana de Buenos Aires. Dicho decreto, entre otras cosas, ratifica la suspensión de los incrementos tarifarios oportunamente establecidos en las Addendas, instruyendo a la Secretaría de Transporte del Ministerio de la Producción a efectuar los estudios conducentes a determinar la necesidad de la redeterminación de la estructura tarifaria de los servicios involucrados, en función de las tarifas vigentes para la totalidad de los modos de transporte público de pasajeros en el Área Metropolitana de Buenos Aires, tendiendo a lograr un adecuado equilibrio entre las mismas, adecuando los planes de inversión correspondientes y ciertos aspectos contractuales a la nueva realidad del negocio, salvaguardando la fuente laboral e incrementando los aspectos de la seguridad del servicio y pública.
En este sentido, la Resolución N° 115/02 del 23 de diciembre de 2002 del ex Ministerio de la Producción, prorrogada por la Resolución N° 298/03 del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios del 29 de diciembre de 2003, contiene el Plan de Emergencia aprobado que hasta la fecha de los presentes Estados Contables no ha tenido comienzo de ejecución y que está constituido fundamentalmente por:
NOTA 4: (Continuación)
- Aprobación de las Bases de los Programas de Obras, incluyendo un listado de obras a ejecutarse en los años 2002, 2003 y 2004.
- Aprobación del Programa de Emergencia de Prestación del Servicio presentado.
- Acuerdo sobre el monto de penalidades a abonar por todo concepto desde el inicio de la concesión hasta el 17 de octubre de 2002.
De este modo, mientras se prolonga la Emergencia, las obligaciones contractuales del Concesionario en cuanto a servicios y obras quedan reemplazadas por aquellas aprobadas en la Resolución N° 115/02.
Con fecha 10 de febrero de 2004, la Resolución N° 94/04 de la Secretaría de Transporte aprobó la realización de obras de reconstrucción y/o remodelación de estaciones ferroviarias afectadas a las concesiones del servicio público de transporte ferroviario de pasajeros del Área Metropolitana de Buenos Aires comprendiendo en la misma el Centro de Trasbordo Plaza Miserere, el Centro de Trasbordo Constitución y la Estación Villa Lynch, todas estaciones de la red concesionada a Metrovías S.A..
Asimismo, con fecha 8 de marzo de 2004, la Nota N° 405/04 de la Subsecretaría de Transporte Ferroviario indicó el Plan de Obras incluido en el Plan Nacional de Inversiones Ferroviarias (PLANIFER) a ser ejecutado por Metrovías S.A. durante el año 2004.
Tanto lo previsto por la Resolución N° 94/04 como por la Nota N° 405/04 será financiado con fondos del Tesoro Nacional.
Por otra parte, con fecha 5 de junio de 2002 se ha dictado la Resolución Conjunta 11 del Ministerio de la Producción y 61 del Ministerio de Economía, por la cual se implementó una asignación a favor del Concesionario por el año 2002 de una suma de percepción mensual, con carácter de anticipos a cuenta de compensaciones indemnizatorias no tarifarias, las que serán tenidas en cuenta al momento de decidirse la readecuación contractual. Al 31 de diciembre de 2002 el total devengado por este concepto ascendió a $ 26,4 millones.
Con fecha 12 de marzo de 2003 y modificada en cuanto a su monto el 12 de mayo de 2003, la Resolución N° 248/03 del Ministerio de la Producción aprobó una percepción mensual de $ 2,7 millones en concepto de pago de la redeterminación del subsidio en función a los mayores costos de explotación. Los recursos correspondientes provienen del Fondo del Gas Oil y han sido cobrados a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables. Sobre esta base Metrovías S.A. ajustó el devengamiento realizado por similar concepto correspondiente al ejercicio 2002, resultando ello en una ganancia en el período finalizado el 30 de junio de 2003 de $ 7,3 millones, que se exponen en la línea Otros Ingresos y Egresos del Estado de Resultados.
NOTA 4 (Continuación)
Adicionalmente, con fechas 3 de octubre de 2003 y 15 de enero de 2004, la Secretaría de Transporte aprobó, a través de sus Resoluciones N° 241/03 y N° 19/04, una percepción mensual complementaria, también en función a los mayores costos de explotación, de $ 1,6 millones, los cuales han sido cobrados a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables.
Las Resoluciones 298/03 del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios de fecha 29 de diciembre de 2003 y 19/04 de la Secretaría de Transporte de fecha 15 de enero de 2004, extendieron el plazo de las percepciones mencionadas hasta el 31 de diciembre de 2004 o hasta la entrada en vigor de la reestructuración contractual, si este fuera anterior.
Asimismo, estas percepciones se encuentran registradas como un menor costo / gasto en el rubro “Ajuste por mayores costos” del Anexo H de los estados contables de Metrovías S.A..
Metrovías S.A. prevé continuar con la adecuación de su contrato de concesión con el Gobierno Nacional con el objeto de contrarrestar los impactos negativos generados por los cambios en las condiciones económicas del país.
b. Contrato de sub-concesión de Metronec S.A.
Metronec S.A. es titular de la subconcesión otorgada por Metrovías S.A., en forma exclusiva y excluyente de cualquier tercero, para la explotación comercial de locales, espacios de publicidad de las estaciones, coches e inmuebles comprendidos en el Grupo de Servicios Nro. 3 (SBASE-URQUIZA) concedida a Metrovías S.A. por el Estado Nacional con fecha 25 de noviembre de 1993 (aprobado por decreto del P.E.N. N° 2608/93) y su addenda de fecha 16 de abril de 1999 (aprobado por decreto del P.E.N. N° 393/99), hasta el 31 de diciembre de 2017.
Asimismo, la cesión incluirá la explotación comercial por parte de Metronec S.A. de la publicidad y de los locales y espacios comerciales en las estaciones y coches de Subterráneos de Buenos Aires y del Ferrocarril General Urquiza que sean adicionados al Contrato de Concesión de Metrovías S.A. como consecuencia de futuras ampliaciones de la red subterránea y/o ferroviaria y/o de la incorporación de nuevas estaciones al Contrato de Concesión de Metrovías S.A..
La subconcesión otorgada incluye las limitaciones consignadas en el Contrato de Concesión de Metrovías S.A., los Pliegos de Condiciones Generales y Particulares para las líneas Urquiza y Subterráneos de Buenos Aires de Metrovías S.A. y las establecidas por normas y reglamentaciones nacionales, provinciales o municipales. En caso de conflicto entre las disposiciones del Contrato de Concesión y las estipulaciones del Contrato de Subconcesión prevalecerán las normas del Contrato de Concesión.
NOTA 4: (Continuación)
La vigencia del presente Contrato se mantendrá durante todo el tiempo que mantenga vigencia la Concesión de la que es titular Metrovías S.A. tanto respecto del Grupo de Servicios Nro. 3 (SBASE – URQUIZA) como en relación a la Estación Terminal Federico Lacroze (Licitación ENABIEF Nro. 138/99).
A raíz de decretarse el fin de la convertibilidad y, dado que el Contrato de Concesión de Metrovías S.A. fue celebrado bajo ese régimen, y que su alteración provoca distorsiones que deben ser consideradas, el gobierno tiene previsto realizar una renegociación que abarcará todos los contratos con las empresas de servicios públicos.
A la fecha de preparación de los presentes Estados Contables el Gobierno Nacional adoptó medidas (Decreto de Poder Ejecutivo Nacional N° 2075 de fecha 16 de Octubre de 2002 y Resolución 115/02 del 23 de Diciembre de 2002 del Ministerio de la Producción) que reemplazan las obligaciones contractuales de Metrovías S.A. en cuanto a servicios y obras, pero que no alteran el contrato de Subconcesión celebrado entre Metrovías S.A y Metronec S.A..
El precio total a abonar a Metrovías S.A. se compone de un canon a pagar por el período de concesión de US$ 30.687.538 el cual se abonará mediante un canon mensual de US$ 125.000 más IVA, durante el período comprendido entre los años 2000/2008 y de US$ 166.667 más IVA, durante el período comprendido entre los años 2008 y la finalización del Contrato de Concesión y un derecho de subconcesión de US$ 15.000.000, el cual se encuentra totalmente abonado y se expone como un activo intangible conjuntamente con todas las obligaciones y derechos cedidos en virtud del contrato celebrado. Dicho contrato sufrió el efecto de la pesificación a razón de un peso=un dólar y su actualización por el coeficiente de estabilización de referencia (CER) a partir del 3 de febrero de 2002.
Con fecha 4 de octubre de 2001, Metronec S.A. cedió parcialmente y en forma exclusiva a C.P.S. Comunicaciones S.A. los derechos y facultades de explotación que tiene y le corresponden en virtud del mencionado Contrato de Subconcesión. Dicha cesión se refiere específicamente al derecho de explotación de los espacios existentes en los túneles de la Red de Subterráneos a los efectos de la instalación de cables para la transmisión de datos, telecomunicaciones y radio teledifusión exclusivamente, todo ello conforme a la facultad conferida a Metronec S.A. en la cláusula 1.1. apartado (b), punto ii) del contrato precedentemente aludido, cuyos términos y condiciones se reputan conocidos y son aceptados por C.P.S. Comunicaciones S.A..
NOTA 4: (Continuación)
Con fecha 27 de diciembre de 2001, Metronec S.A. suscribió con Metrovías S.A, un contrato en virtud del cual cede el uso de la tarjeta Subtecard como medio alternativo de acceso a las estaciones de Subterráneos de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y del Ferrocarril Urquiza y su sistema de administración. En el marco de este contrato Metronec S.A. recibirá durante el plazo de vigencia de la concesión de Metrovías S.A. un cargo fijo mensual de US$ 10.000 y un cargo variable mensual en función de las tarjetas vendidas. Es de mencionar que dicho contrato sufrió el efecto de la pesificación a razón de un peso=un dólar.
NOTA 5: COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL BALANCE GENERAL
La composición de los rubros de activo y pasivo al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003 es la siguiente:
a. Caja y bancos
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Caja (Anexo G) | 403.955 | 322 | |
| Fondo fijo | 415.640 | 332.840 | |
| Bancos (Anexo G) | 4.435.009 | 2.051.044 | |
| Valores a depositar | 464.760 | 283.354 | |
| 5.719.364 | 2.667.560 |
b. Cuentas por cobrar
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corriente | |||
| Documentadas | 1.247.578 | 126.089 | |
| Créditos comerciales | 56.895.460 | 71.238.912 | |
| Cheques diferidos | 401.458 | 237.910 | |
| Sociedades relacionadas | 106.799 | 85.356 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (2.237.786) | (2.295.955) | |
| 56.413.509 | 69.392.312 | ||
| No corriente | |||
| Créditos comerciales | 18.530.101 | 21.778.614 | |
| Documentadas | - | 1.093.549 | |
| 18.530.101 | 22.872.163 |
NOTA 5: (Continuación)
c. Bienes de cambio
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corriente | |||
| Materiales y repuestos | 3.840.654 | 2.949.992 | |
| Materiales y repuestos en poder de terceros | 1.809.390 | 1.809.390 | |
| Anticipo materiales y repuestos | 283.435 | 1.166.519 | |
| Menos: | |||
| Previsión por devolución (Anexo E) | (47.839) | (35.008) | |
| 5.885.640 | 5.890.893 | ||
| Obras en ejecución | 3.448.608 | 8.085.846 | |
| Anticipos obras en ejecución | 44.349 | 44.349 | |
| 3.492.957 | 8.130.195 | ||
| 9.378.597 | 14.021.088 | ||
| No corriente | |||
| Obras en ejecución | 2.677.814 | 2.677.814 | |
| 2.677.814 | 2.677.814 |
d. Otros créditos
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corriente | |||
| Depósitos en garantía | 15.749 | 68.421 | |
| Gastos pagados por adelantado | 2.054.023 | 1.121.203 | |
| IVA – Crédito fiscal | 11.037.044 | 8.819.093 | |
| Sociedades relacionadas | 141.720 | 141.720 | |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 | 6.387.858 | 2.500.000 | |
| Obras en ejecución por cuenta y orden del Concedente | 1.163.847 | 2.796.772 | |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 91.042 | - | |
| Créditos impositivos | 322.687 | 425.832 | |
| Diversos | 875.408 | 1.323.108 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (84.059) | (84.059) | |
| 22.005.319 | 17.112.090 | ||
| No corriente | |||
| Depósitos en garantía | 2.720 | 5.291 | |
| Documentados | 3.582.914 | 3.375.265 | |
| Sociedades relacionadas | 248.715 | 235.551 | |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 | 38.151.866 | 42.039.724 | |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 2.508.023 | 1.613.738 | |
| Créditos impositivos | - | 9.550 | |
| Diversos | 468.854 | 475.260 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (4.007.286) | (3.799.637) | |
| 40.955.806 | 43.954.742 |
NOTA 5: (Continuación)
e. Cuentas por pagar
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corriente | |||
| Proveedores (Anexo G) | 31.949.397 | 29.159.068 | |
| Provisión para gastos (Anexo G) | 24.781.366 | 26.975.996 | |
| Documentadas (Anexo G) | 7.722.654 | 2.422.354 | |
| Sociedades relacionadas (Anexo G) | 1.668.565 | 1.258.919 | |
| 66.121.982 | 59.816.337 | ||
| No corriente | |||
| Depósitos en garantía | 14.700 | 14.700 | |
| Provisión para gastos | 9.261.976 | 15.446.164 | |
| Documentadas (Anexo G) | 1.007.338 | 1.839.432 | |
| Sociedades relacionadas | 200 | 200 | |
| 10.284.214 | 17.300.496 |
f. Deudas bancarias
| Nombre de la entidad | Moneda | Tasa de interés anual | Monto en pesos | ||||||
| 30.06.04 | 31.12.03 | ||||||||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | ||||||
| Banca Nazionale del Lavoro S.A. (Ver Nota 8.c) | $ | 8% + CER | 867.966 | - | 3.374.963 | - | |||
| Banco Río de la Plata S.A. (Ver Nota 8.c) | |||||||||
| Préstamo i) | $ | 8% + CER | 2.162.205 | 5.486.588 | 2.105.673 | 6.367.127 | |||
| Préstamo ii) | $ | 8% + CER | 1.646.480 | 4.177.938 | 1.603.432 | 4.848.453 | |||
| Préstamo iii) | $ | 8% + CER | 4.802.978 | 12.187.539 | 4.677.402 | 14.143.509 | |||
| Banco Galicia Uruguay S.A. | |||||||||
| Préstamo i) (Ver Nota 8.c) | $ | 8% + CER | 3.850.398 | 9.770.371 | 3.749.727 | 11.338.412 | |||
| Préstamo ii) (Ver Nota 6.d) | $ | 8% + CER | 4.179.532 | 13.827.525 | 4.147.667 | 15.593.524 | |||
| Fideicomiso fiduciario (Ver Nota 8.c) | $ | (1.965.645) | - | (1.960.248) | - | ||||
| Corp. Metrop. de Finanzas S.A. (Ver Nota 8.c) | $ | 6% | 1.999.979 | - | - | - | |||
| 17.543.893 | 45.449.961 | 17.698.616 | 52.291.025 |
g. Remuneraciones y deudas sociales
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corriente | |||
| Remuneraciones a pagar | 5.460.201 | 897.954 | |
| Aportes y retenciones | 3.683.806 | 3.202.406 | |
| Provisión para vacaciones | 3.465.980 | 3.591.112 | |
| Otras deudas sociales | 95.607 | 55.805 | |
| 12.705.594 | 7.747.277 | ||
| No Corriente | |||
| Remuneraciones a pagar | 10.800 | 21.600 | |
| 10.800 | 21.600 |
NOTA 5: (Continuación)
h. Otras deudas
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corriente | |||
| Servicios cobrados por adelantado | 3.850.067 | 3.494.853 | |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 | 38.250 | - | |
| Juicios con embargo | 17.203 | 116.063 | |
| Cobros por cuenta y orden de terceros | 18.295 | 28.951 | |
| Provisión para riesgos diversos | 1.260.682 | 2.154.686 | |
| Diversas | 301.698 | 347.012 | |
| 5.486.195 | 6.141.565 | ||
| No Corriente | |||
| Depósitos en garantía | 8.000 | 8.000 | |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 | 5.036.886 | 4.769.344 | |
| Pasivo por impuesto diferido | 425.040 | 523.847 | |
| 5.469.926 | 5.301.191 |
NOTA 6: FONDOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA, AVALES Y GARANTIAS
a. Al 30 de junio de 2004 Metrovías S.A. tenía depositados en los Bancos fondos por un valor total de $ 17.203 que fueron objeto de embargos preventivos por juicios por daños y perjuicios iniciados por personas físicas, como consecuencia de accidentes ferroviarios.
Metrovías S.A. ha provisionado los riesgos asociados con estas contingencias en la línea de otras deudas.
- Al 30 de junio de 2004 Metrovías S.A. tenía cedidos derechos sobre la recaudación y constituida una prenda con registro sobre los molinetes electromecánicos y coches eléctricos.
- Como garantía del cumplimiento de sus obligaciones en virtud del Contrato de Concesión, Metrovías S.A. hizo entrega de la Garantía de Cumplimiento del Contrato de Concesión, en Póliza Nro. 85.938, extendida por La Meridional Cía. Argentina de Seguros S.A., por un valor de $ 30.000.000. La devolución de la Garantía, en su caso, se realizará dentro de los ciento ochenta días de concluida definitivamente la actuación de Metrovías S.A. en la operación de los servicios.
- El préstamo financiero que la Sociedad mantiene con el Banco Galicia Uruguay S.A. está garantizado por la cesión fiduciaria de parte de los derechos de cobro relacionados a los contratos de asistencia con Metrovías S.A. vinculados con el contrato de concesión de esta sociedad.
NOTA 7: CONTINGENCIAS
- Impuesto al Valor Agregado I
Metrovías S.A. fue notificada oportunamente del inicio de un procedimiento de determinación de oficio por parte de la Administración Federal de Ingresos Públicos - Dirección General Impositiva ("DGI"), la que pretende gravar con el impuesto al valor agregado los ingresos por permisos de uso precario obtenidos por Metrovías S.A., ello por cuanto dicho Organismo Fiscal entiende que corresponde encuadrarlos como subconcesiones privadas.
Interpuesta en sede administrativa todas las impugnaciones del caso, incluido el Tribunal Fiscal de la Nación, la controversia fue finalmente resuelta a favor del Fisco, habiéndose en consecuencia recurrido lo resuelto por el mismo ante la Cámara Federal correspondiente, encontrándose radicado dicho recurso en la Sala II de la Cámara en lo Contencioso Administrativo Federal, “autos Metrovías S.A. TF18249-I c/DGI”, Expte N° 177214/02.
En relación al mismo, el Fisco inició una ejecución fiscal en contra de Metrovías S.A., la que tramita por ante el Juzgado de Primera Instancia en lo Contencioso Administrativo Federal N° 3, “Fisco Nacional (AFIP) c/Metrovías Sociedad Anónima s/ejecución Fiscal (Expte N° 11241/03)”. Oportunamente se interpuso al progreso de la ejecución formal excepción de inhabilidad de título por inexistencia de deuda, ello habida cuenta de los argumentos invocados al tiempo de recurrir lo resuelto por el Tribunal Fiscal de la Nación.
Paralelamente a los planteos efectuados en sede judicial, se realizaron presentaciones en sede administrativa procurando obtener la suspensión de la ejecutoriedad del acto, hasta tanto medie pronunciamiento judicial. En tal sentido, con fecha 4 de abril de 2003 la Administración Federal de Ingresos Públicos dejó sin efecto la suspensión transitoria de la ejecutoriedad fiscal del acto que había dispuesto. Además, el Organismo Fiscal aceptó sustituir un eventual embargo contra Metrovías S.A. con bienes de propiedad de Benito Roggio e Hijos S.A., accionista principal de Metrovías S.A. a la fecha de las presentaciones en sede administrativa. En este sentido Metrovías S.A. cumplió con todas las presentaciones requeridas por el Organismo Fiscal, habiendo incluso el mismo efectuado una serie de verificaciones sobre el estado y valuación de dichos equipos.
Con fecha 25 de marzo de 2004, el Organismo Fiscal notificó a Metrovías S.A. que el pedido de sustitución se había tornado abstracto, ya que el Fisco no ha trabado embargo alguno en la mencionada ejecución fiscal. Según lo expresado por el Fisco, el mismo habría puesto de manifiesto, al tiempo de contestar las excepciones interpuestas por Metrovías S.A., que no habría trabado embargo alguno, indicando que de obtener sentencia favorable procedería pertinentemente.
NOTA 7: (Continuación)
Atento que lo resuelto no satisfacía lo peticionado expresamente por Metrovías S.A., se efectuó una nueva presentación requiriendo la intervención del Superior en los términos del Art. 74 del Decreto Reglamentario de la Ley N° 11.683, a los efectos de obtener un pronunciamiento expreso en relación a la suspensión de la ejecutoriedad del acto, y de la posible traba de medidas cautelares, hasta tanto exista un pronunciamiento definitivo a los planteos efectuados por Metrovías S.A. en sede judicial. En respuesta a dicha presentación el Fisco, en los considerandos de la resolución dictada al efecto, sostuvo que no trabaría medidas cautelares hasta tanto existiera resolución judicial que cause estado en la respectiva ejecución fiscal.
Con fecha 6 de julio de 2004, Metrovías S.A. ha sido notificada que el Juzgado de Primera Instancia en lo Contencioso Administrativo Federal N° 3, Secretaría N° 6, rechazó la excepción de inhabilidad de título interpuesta; por tal motivo con fecha 10 de agosto de 2004 se interpuso el correspondiente recurso extraordinario y se corrió traslado al Fisco. Cabe destacar, que a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables no se ha trabado ninguna medida cautelar y por lo explicitado precedentemente ello no podría ocurrir. En lo referido al expediente que tramita por ante la Sala II de la Cámara en lo Contencioso Administrativo Federal, la misma no se ha pronunciado sobre el recurso articulado en relación a lo resuelto por el Tribunal Fiscal de la Nación, encontrándose el mismo a estudio para dictar sentencia.
Es de mencionar que al efecto de las presentaciones en las sedes judiciales antes mencionadas, se han incorporado nuevos elementos de juicio, e interpretaciones que resultan favorables a la posición mantenida por la Sociedad. Conforme indicó la Sociedad tanto en oportunidad de expresar agravios ante la Sala respectiva, como al tiempo de interponer la excepción de inhabilidad de título correspondiente, en relación con los períodos fiscales motivo de controversia, y aún admitiendo como lo sostuvo el Tribunal Fiscal de la Nación que los contratos celebrados por la Sociedad fueran efectivamente concesiones, ellos se encuentran exentos por aplicación de la legislación que rige sobre la materia, la que no hace sobre el particular ningún tipo de distinción entre las "Concesiones Privadas" y las "Concesiones Públicas".
Asimismo, como también se expresó en las mencionadas presentaciones, el Decreto reglamentario de la ley del IVA, al margen de su inconstitucionalidad, solamente resultaría aplicable para los hechos imponibles perfeccionados con posterioridad a junio de 1998, por así disponerlo expresamente la mencionada normativa, por tal razón los períodos reclamados a Metrovías S.A. no se verían alcanzados por ser anteriores a dicha fecha (enero/94 - junio/98).
La interpretación mencionada precedentemente ha sido recogida en recientes pronunciamientos de dos de las Salas del Tribunal Fiscal de la Nación, lo cual confirma la interpretación efectuada en las referidas presentaciones judiciales.
NOTA 7: (Continuación)
En conclusión, por los motivos expresados precedentemente Metrovías S.A. considera que le asisten argumentos doctrinarios sólidos y que resulta razonable esperar que las defensas y planteos realizados en sede judicial tengan curso favorable en relación con los períodos fiscales motivo de controversia, criterio que es compartido por sus asesores legales e impositivos.
La contingencia total al 30 de junio de 2004, de prosperar la pretensión del fisco, asciende a aproximadamente $ 8,7 millones incluyendo los intereses resarcitorios devengados hasta dicha fecha.
b. Impuesto al Valor Agregado II
Con fecha 28 de octubre de 2003, Metrovías S.A. ha sido notificada de un nuevo procedimiento de determinación de oficio por parte de la Administración Federal de Ingresos Públicos – Dirección General Impositiva (DGI), quien pretende gravar similares conceptos del procedimiento anterior conjuntamente con los ingresos por modernización de la Línea A en el impuesto al valor agregado por el período comprendido entre diciembre de 1998 y octubre de 2002 inclusive.
Con fecha 19 de noviembre de 2003, Metrovías S.A. contestó la intimación expresando sus argumentos para la no conformidad del ajuste propuesto por la inspección actuante.
Con fecha 25 de junio de 2004, se corrió vista a Metrovías S.A. con relación a los conceptos precedentes, la cual fue contestada con fecha 10 de agosto de 2004.
Metrovías S.A. considera que le asisten argumentos doctrinarios sólidos y que resulta razonable esperar que se obtenga una resolución favorable, criterio que es compartido por los asesores impositivos.
En caso de prosperar la pretensión del Fisco, la contingencia total por esta determinación asciende a aproximadamente $ 5,2 millones que se componen de $ 2,4 millones de capital e intereses resarcitorios devengados hasta el 30 de junio de 2004 por $ 2,8 millones.
c. Multa por infracciones a la normativa sobre higiene y seguridad
El Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a través de la Subsecretaría de Regulación y Fiscalización impuso a Metrovías S.A. una multa de $ 3.155.000, por supuestas infracciones a la normativa sobre higiene y seguridad. La resolución sancionatoria no se encuentra firme, ya que fue apelada en tiempo y forma, y tratándose de un procedimiento administrativo sancionador, hasta tanto no se resuelva la apelación interpuesta la multa referida no puede ser ejecutada.
NOTA 7: (Continuación)
Sin perjuicio de lo anterior Metrovías S.A. considera que la multa impuesta resulta arbitraria e infundada, ya que las presuntas infracciones en la que se sustenta no existen, sumado a ello que el monto de por sí desproporcionado de la multa no guarda tampoco ninguna relación con las posibles infracciones en cuestión, ello conforme a la normativa vigente.
Metrovías S.A. agotará todas las instancias judiciales en el entendimiento de que la multa aplicada es arbitraria y contraria a derecho, careciendo la misma de toda fundamentación conforme a lo dispuesto por la legislación vigente tanto de orden nacional como local, criterio que es compartido por sus asesores legales.
Con fecha 29 de septiembre de 2003, la Sala I de la Cámara en lo Contencioso y Tributario de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, resolvió, ante una apelación de Metrovías S.A., que la multa en cuestión no era susceptible de ser ejecutada hasta tanto se resolviera la impugnación articulada por la empresa. Esto significa que la Ciudad Autónoma de Buenos Aires no puede emitir una “Boleta de Deuda”, hasta tanto medie un pronunciamiento definitivo sobre el tema.
Posteriormente, se ha corrido traslado de la presentación de Metrovías S.A. al Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, estando en pleno trámite el proceso contencioso administrativo pertinente.
Adicionalmente, el Tribunal actuante hizo lugar al pedido de citación como tercero del Estado Nacional, efectuada por Metrovías S.A., quien en consecuencia deberá ser integrado a la litis. Esta resolución se encuentra firme.
NOTA 8: METROVÍAS S.A.
- Adquisición de coches eléctricos
Metrovías S.A. ha celebrado con la sociedad relacionada Metroline S.A. los siguientes contratos:
i. Treinta coches eléctricos
Con fecha 15 de marzo de 1999 se celebró un contrato de leasing por el uso de 30 coches eléctricos importados de Japón que están siendo utilizados en la operación de la línea D del subterráneo de Buenos Aires. El plazo de uso de los coches es de 90 meses contados a partir de la fecha de entrega o del 15 de junio de 1999, la que fuera anterior.
El contrato preveía que Metrovías S.A. pudiera ejercer opciones de compra por la totalidad o algunos de los coches, a partir de los 30 días de la fecha de celebración del contrato. En tal sentido, hasta el 7 de mayo de 2002, fecha en la cual se realiza la operación descripta a continuación, Metrovías S.A. ejerció la opción de compra por los 15 coches eléctricos, los cuales fueron abonados en su totalidad.
NOTA 8: (Continuación)
- Veinticuatro coches eléctricos I
Con fecha 31 de enero de 2000, se celebró un contrato de leasing por el uso de 24 coches eléctricos importados de Japón, que están siendo utilizados en la operación de la línea D del subterráneo de Buenos Aires.
El plazo de uso de los coches es de 104 meses contados a partir de la fecha de entrega.
El contrato preveía que Metrovías S.A. pudiera ejercer opciones de compra por la totalidad o algunos de los coches, a partir de los 30 días de la fecha de pago de la primer cuota de alquiler.
El 7 de mayo de 2002 el Directorio de Metrovías S.A. resolvió por unanimidad, en relación con las operaciones de leasing suscriptas con Metroline S.A. por 30 coches eléctricos de fecha 15/03/99 y de 24 coches eléctricos de fecha 31/01/00, proceder al ejercicio de la opción prevista en dichos contratos por un monto total de $ 27.656.541 (suma que incluye IVA y cánones por leasing y servicios de mantenimiento devengados) correspondiente a los 39 coches eléctricos en poder de Metroline S.A..
La forma de pago del precio de la opción y servicios citados se realizó de la siguiente forma: (i) Metrovías S.A. asumió la deuda que tenía Metroline S.A. con el Banco Río de la Plata S.A. en virtud del contrato de préstamo de fecha 15 de marzo de 1999 por un monto originario de US$ 21.000.000, cuyo saldo adeudado a dicha fecha ascendía a $ 8.061.648; (ii) Metrovías S.A. asumió la deuda que tiene Metroline S.A. con el Banco Galicia Uruguay S.A. en virtud del contrato de préstamo de fecha 31 de enero de 2000 por un monto originario de US$ 20.150.000, cuyo saldo adeudado a dicha fecha ascendía a la suma de $ 14.498.231 y (iii) el saldo se abonó mediante la cesión de los derechos que le corresponden a Metrovías S.A. emergentes de los contratos de Préstamos Garantizados a tasa variable en dólares PRO6 celebrados en el marco del Decreto Nro. 1387/01, por un valor nominal original US$ 6.611.829 que se entregaron por su valor en libros, es decir la suma de $ 5.096.662.
-
- Veinticuatro coches eléctricos II
Con fecha 7 de mayo de 2002, Metrovías S.A. adquirió a Metroline S.A. los 24 coches eléctricos usados de la serie 300/1200, en la suma de $ 23.966.451 que se cancelaron de la siguiente manera: (i) Metrovías S.A. asumió la deuda que tenía Metroline S.A. con el Banco Río de la Plata S.A. en virtud de la Carta de Crédito Documentario Nro. D002972 emitida con fecha 14 de junio de 2001, que a dicha fecha ascendía a la suma de $ 15.716.206 y (ii) el saldo se abonó mediante la cesión de los derechos que le corresponden a Metrovías S.A. emergentes de los Contratos de
NOTA 8: (Continuación)
Préstamos Garantizados a una tasa variable en dólares PRO6 celebrados en el marco del Decreto Nro. 1387/01, por un valor nominal original de US$ 10.702.928 y que fueron entregados por su valor de libros, es decir la suma de $ 8.250.245.
- Adquisición de 80 coches eléctricos nuevos
Metrovías S.A. adquirió 80 coches eléctricos nuevos para la red de subterráneos, de acuerdo a lo previsto en el Programa 1 Modernización y Ampliación de la Flota (Adelantamiento de 80 coches) correspondiente al Plan Básico de Subte Reformulado de la Addenda al Contrato de Concesión, el cual estipulaba su adquisición durante el año 1999.
Los coches eléctricos fueron adquiridos a la firma ALSTOM Brasil Ltda., con experiencia en la fabricación de vehículos ferroviarios.
Con fecha 13 de noviembre de 2003, el Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios, el Ministerio de Economía y Producción, ALSTOM Brasil Ltda., ALSTOM Argentina S.A. y Metrovías S.A. firmaron un Acta Acuerdo, aprobada por el Decreto N° 1148/03 del Poder Ejecutivo Nacional, por la cual: (i) el Estado Nacional abonó $ 20.000.000 a Metrovías S.A. en concepto de pago a cuenta, los cuales fueron transferidos a ALSTOM Brasil Ltda. a cuenta de las obligaciones previamente contraídas y/o de las que resulten del proceso de renegociación del contrato; (ii) Metrovías S.A. se comprometió y realizó la importación definitiva de 5 coches; y (iii) se acordó que el Ministerio de Economía y Producción interviniese en la renegociación global del contrato de fabricación y provisión de los 80 coches eléctricos entre ALSTOM Brasil Ltda., el Estado Nacional y Metrovías S.A. dentro del marco de la normativa vigente.
- Reestructuración de la deuda financiera de Metrovías S.A.
Con fecha 28 de enero de 2003 Metrovías S.A. concluyó la reestructuración de la deuda financiera contraída con el Banco Río de la Plata S.A. (“Banco Río”) y la Banca Nazionale del Lavoro S.A. (“BNL”). Asimismo, se concluyó el proceso de renegociación y reestructuración de la deuda financiera con el Banco Galicia Uruguay S.A. (“Banco Galicia”). A continuación se detalla por banco y contrato los saldos al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003 y su garantía:
| Nombre de la entidad | Saldo al 30.06.04 | Saldo al 31.12.03 |
| Banca Nazionale del Lavoro S.A. (5) (6) | 867.966 | 3.374.963 |
| Banco Río de la Plata S.A. | ||
| Préstamo i) (1) (6) | 7.648.793 | 8.472.800 |
| Préstamo ii) (2) (6) | 5.824.418 | 6.451.885 |
| Préstamo iii) (3) (6) | 16.990.517 | 18.820.911 |
| Banco Galicia Uruguay S.A. (4) (6) | 13.620.769 | 15.088.139 |
| Fideicomiso fiduciario (6) | (1.965.645) | (1.960.248) |
| Corp. Metrop. de Finanzas S.A. (7) | 1.999.979 | - |
NOTA 8: (Continuación)
- En garantía del pago del préstamo bancario se ha constituido prenda a favor de la entidad bancaria sobre los 15 coches de propiedad de Metrovías S.A..
- Metrovías S.A. en garantía y seguridad de cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones asumidas, constituye prenda con registro sobre los 420 molinetes electromecánicos con sus correspondientes validadores y controladores a favor del banco.
- En garantía del pago del préstamo bancario se ha constituido prenda a favor de la entidad bancaria sobre 24 coches de propiedad de Metrovías S.A..
- En garantía del pago del préstamo bancario se ha constituido prenda a favor de la entidad bancaria sobre 24 coches de propiedad de Metrovías S.A. Asimismo, Roggio S.A. y el prestamista celebraron un contrato de opción de compra del préstamo en caso de la extinción anticipada del Contrato de Concesión por cualquier causa que fuere.
- Metrovías S.A. en garantía y seguridad de cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones asumidas, otorga la cesión en garantía y con carácter prendario de hasta el 93,4% de la totalidad de las derechos y acciones de cobro que tiene contra el Recaudador, por el servicio de recaudación del 82,58 % del producido de las ventas de pasajes y cospeles registrados en las terminales de venta del Ferrocarril General Urquiza y Subterráneos de la Ciudad de Buenos Aires, en relación al Contrato de Recaudación suscripto por Metrovías S.A. con el Banco Suquía. Asimismo, BNL ha otorgado su consentimiento respecto del “Acuerdo Intercrediticio” en un grado de prelación anterior a la Cesión en Garantía mediante el Contrato de Cesión descripto anteriormente, el cual se mantiene vigente en todos sus términos.
- Metrovías S.A. otorgó en beneficio de BNL, Banco Río y Banco Galicia una cesión fiduciaria en garantía de la totalidad de los Contratos de Préstamos Reestructurados, por la cual Metrovías S.A. cederá fiduciariamente a favor de BNL, en calidad de fiduciario, y en beneficio de BNL, Banco Río y Banco Galicia los fondos descriptos en (5) con el objeto de implementar un mecanismo centralizado de cobro y distribución de fondos en los términos del “Acuerdo Intercrediticio” celebrado entre los prestamistas.
- Corresponde a un adelanto en cuenta corriente.
Las deudas bancarias del Banco Río y del Banco Galicia fueron reestructuradas en sesenta (60) cuotas mensuales y la del BNL en diecinueve (19) cuotas mensuales, con vencimiento la primera de ellas el día 6 de febrero de 2003.
Asimismo, los intereses compensatorios se calculan a la tasa máxima permitida por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) para préstamos sin garantías reales, hoy equivalente al ocho por ciento (8%) nominal anual. Por otra parte, Metrovías S.A. ha modificado las garantías, las cuales se detallan en el párrafo anterior.
Por su parte, los coches prendados a favor del Banco Río y del Banco Galicia conservarán el gravamen prendario en los mismos términos en que se constituyeron, con excepción del cambio de titularidad de los mismos.
NOTA 8: (Continuación)
- Programa de inversiones
Metrovías S.A. debe desarrollar obras, según la Addenda al contrato de concesión, cuyos cronogramas de ejecución se extienden hasta el año 2017 inclusive.
El Programa de Inversiones que tiene vigencia a partir de la comunicación de la citada Addenda, contempla la ejecución de obras (tanto para el Subterráneo como para la Línea Urquiza) diferenciadas entre sí por el origen de los recursos, a saber:
a) Plan básico reformulado
b) Obras complementarias
c) Nuevas inversiones propuestas por reinversión del canon
d) Nuevas inversiones propuestas con cargo a la tarifa
e) Obras para seguridad e higiene
Las inversiones comprometidas según el plan básico reformulado, las obras complementarias y las obras para seguridad e higiene serán reembolsadas a Metrovías S.A. por el Estado Nacional; la ejecución, recepción, certificación y posterior cobro se ajustarán a lo dispuesto en el Contrato de Concesión y sus respectivos anexos. Dicho conjunto de obras requiere una inversión aproximada de $ 444.455.000 (en moneda de noviembre de 1993), cuya composición es la siguiente: plan básico reformulado $ 377.615.000, obras complementarias $ 59.430.000 y obras para seguridad e higiene $ 7.410.000. Al cierre del período quedan obras pendientes sobre el plan básico reformulado por un valor aproximado de $ 181.905.000 (expresado todo a moneda de noviembre 93).
Por su parte, las nuevas inversiones propuestas con cargo a la tarifa fue previsto realizarlas en función de los incrementos tarifarios y demanda proyectados y, consecuentemente, de la recaudación obtenida.
En tal sentido, dicha proyección prevé desarrollar obras por un monto aproximado de $ 987.049.000 (en moneda de diciembre de 1997), el cual incluye la suma aproximada de $ 69.184.000 correspondientes a la reinversión del 70 % del canon neto de los últimos 4 años de la concesión fijado por la Addenda al Contrato de Concesión.
Las nuevas inversiones propuestas por reinversión del canon neto establecido en el Contrato de Concesión, prevén una inversión aproximada de $ 213.045.000 (en moneda de diciembre de 1997).
Las nuevas inversiones propuestas por reinversión de canon y con cargo a la tarifa, mencionados precedentemente, se ejecutan por cuenta y orden del Concedente, tal como lo define la Addenda al Contrato de Concesión.
NOTA 8: (Continuación)
Con fecha 16 de octubre de 2002, se promulgó el Decreto Nro. 2075/02 del Poder Ejecutivo Nacional cuyos impactos se detallan en la Nota 4.a. a los Estados Contables Consolidados.
Asimismo, tal como se detalla en la Nota 4.a. a los Estados Contables Consolidados, la Resolución N° 94/04 de la Secretaría de Transporte y la Nota N° 405/04 de la Subsecretaría de Transporte Ferroviario aprobaron el Plan de Obras a ser ejecutado por Metrovías S.A. durante el año 2004, el cual será financiado con fondos del Tesoro Nacional.
- Fondos por excedente tarifario destinados a la ejecución de obras
De acuerdo a lo establecido en el Anexo 2 de la Addenda al contrato de concesión, Metrovías S.A. debe constituir un fondo destinado a la ejecución de obras que se genera como consecuencia del excedente tarifario (diferencia, neta de impuestos, entre la tarifa cobrada al público y la tarifa reconocida al concesionario), el cual deberá ser depositado, previa deducción de los gastos de gestión y dirección de obras reconocidos al concesionario, en una cuenta específica bajo la modalidad de caja de ahorro y/o en operaciones de plazo fijo.
Con fecha 30 de noviembre de 2000, se acordó con el Concedente, la constitución de un fideicomiso para el depósito y la recolección de los fondos recaudados con aquel destino específico, el cual se encuentra en proceso de definición.
Al 30 de junio de 2004 el fondo por excedente tarifario destinado a la ejecución de obras asciende a $ 3.177.304, según surge del informe mensual presentado por Metrovías S.A. ante la Autoridad de Control (C.N.R.T.), el cual no es reflejado en los presentes Estados Contables .
La composición de los fondos depositados se detalla en el siguiente cuadro:
| Línea | Entidad | Inversión en | Importe $ | |||
| Subterráneo | Banco de la Ciudad de Buenos Aires | Cajas de ahorro | 2.335.016 | |||
| Ferrocarril | Banco de la Nación Argentina | Cajas de ahorro | 842.288 | |||
| Total | 3.177.304 |
Los gastos de gestión y dirección de obras equivalen al 16,15 % para obras civiles y de equipamiento y al 8 % para la provisión de coches nuevos, sobre el monto total y definitivo de cada una de ellas.
NOTA 8: (Continuación)
La Resolución N° 115/02 del ex Ministerio de Producción, prorrogada por la Resolución N° 298/03 del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios, dispuso que los montos abonados en relación con la administración, supervisión e inspección de obras se redujeran, en el período de emergencia, en un 50% respecto de los estipulados en el Contrato de Concesión.
NOTA 9: COMPRA DE INVERSIONES Y CONSTITUCIÓN DE SOCIEDADES
a. Compra de acciones de Traditun S.A.
Con fecha 1° de agosto de 2003, Metronec S.A. adquirió la cantidad de 12.905 acciones ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal $1 y con derecho a un voto por acción emitida con prima de emisión, de la empresa Traditun S.A., cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios informáticos de transmisión de datos a obras sociales. La cantidad de acciones adquiridas representa el 51% del capital social de dicha sociedad. El precio de adquisición de las mismas es de $ 82,0054119 cada una, correspondiendo a prima de emisión el excedente del precio de adquisición sobre el valor nominal.
b. Constitución de Projutec S.A.
Con fecha 12 de marzo de 2004, se constituyó Projutec S.A., sociedad que tiene por objeto la administración y explotación de juegos de azar en sus distintas posibilidades, y dedicarse por cuenta propia o de terceros al diseño, desarrollo, fabricación y comercialización de productos mecánicos, electromecánicos y sus accesorios, relacionados con maquinarias y equipos para dichos juegos.
Metronec S.A. suscribió 510 acciones clase A, ordinarias, nominativas no endosables de valor nominal $ 100, con derecho a 1 voto cada una, representativas del 51% del capital social de dicha sociedad, por un valor total de $ 51.000.
Al cierre del período se encontraba pendiente de integración el 75% del capital suscripto.
Esta inversión ha sido registrada al costo debido a que a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables Projutec S.A. se encuentra en proceso de formación. Esta situación no genera un impacto significativo sobre los Estados Contables de la Sociedad.
Bienes de Uso Consolidados
Anexo A
| Valores de origen | Depreciaciones | NETO RESULTANTE $ | |||||||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Altas por incorporación de sociedades $ | Altas $ | Bajas $ | Transferencias $ | Cierre $ | Inicio $ | Altas por incorporación de sociedades $ | Bajas $ | Alícuota % (1) | Del período/ ejercicio $ | Acumuladas $ | |
| Instalaciones | 63.922.690 | - | 1.947.480 | (1.772) | 114.056 | 65.982.454 | 22.096.510 | - | (44) | 10 y 2,5% | 3.236.100 | 25.332.566 | 40.649.888 |
| Remodelaciones y mejoras | 25.953.579 | - | 1.905 | - | - | 25.955.484 | 22.955.111 | - | - | 5% | 582.466 | 23.537.577 | 2.417.907 |
| Mejoras inmuebles de terceros | 17.408.798 | - | - | - | - | 17.408.798 | 16.982.142 | - | - | 8,33% | 185.215 | 17.167.357 | 241.441 |
| Mejoras material rodante de terceros | 22.467.513 | - | - | - | - | 22.467.513 | 22.143.934 | - | 8,33% | 144.978 | 22.288.912 | 178.601 | |
| Maquinarias y equipos | 9.172.645 | - | 107.232 | - | 11.285 | 9.291.162 | 5.732.908 | - | - | 2.5% | 523.968 | 6.256.876 | 3.034.286 |
| Muebles y útiles | 6.682.109 | - | 562.067 | (18.677) | 1.230.687 | 8.456.186 | 3.572.328 | - | (12.394) | 10 y 2.5% | 321.734 | 3.881.668 | 4.574.518 |
| Equipos de computación | 10.440.125 | - | 349.494 | (7.102) | 165.446 | 10.947.963 | 8.537.368 | - | (5.241) | 20 y 5% | 377.741 | 8.909.868 | 2.038.095 |
| Software | 4.780.467 | - | 65.562 | - | 36.789 | 4.882.818 | 3.821.676 | - | - | 20, 5 y 8,33% | 180.198 | 4.001.874 | 880.944 |
| Herramientas | 2.705.179 | - | 22.034 | - | - | 2.727.213 | 2.439.308 | - | - | 5% | 41.448 | 2.480.756 | 246.457 |
| Equipos rodantes | 14.804.887 | - | - | - | 154.504 | 14.959.391 | - | - | - | - | - | - | 14.959.391 |
| Rodados | 202.623 | - | - | - | - | 202.623 | 36.819 | - | - | 2,5% | 10.131 | 46.950 | 155.673 |
| Red de cableado propio | 138.400 | - | - | (548) | - | 137.852 | 33.379 | - | (82) | 20% | 6.893 | 40.190 | 97.662 |
| Equipos de red inalámbrica | 174.252 | - | - | - | - | 174.252 | 104.797 | - | - | 20% | 20.545 | 125.342 | 48.910 |
| Sistema de conectividad | 759.498 | - | - | (2.500) | - | 756.998 | - | - | (125) | 20% | 75.825 | 75.700 | 681.298 |
| Otros | 1.178.746 | - | - | - | - | 1.178.746 | 1.178.746 | - | - | 8,33% | - | 1.178.746 | - |
| Anticipos a proveedores | 1.379.710 | - | 752.027 | - | (1.558.263) | 573.474 | - | - | - | - | - | - | 573.474 |
| Totales al 30.06.04 | 182.171.221 | - | 3.807.801 | (30.599) | 154.504 | 186.102.927 | 109.635.026 | - | (17.886) | 5.707.242 | 115.324.382 | 70.778.545 | |
| Totales al 31.12.03 | 175.348.304 | 451.941 | 6.150.268 | (1.365.426) | 1.586.134 | 182.171.221 | 101.878.150 | 481 | (956.984) | 8.713.379 | 109.635.026 | 72.536.195 |
(1) Alícuota anual.
Activos Intangibles Consolidados
Anexo B
| Valores de origen | Amortizaciones | ||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Cierre $ | Inicio $ | Alícuota % (1) | Del período/ ejercicio $ | Acumuladas $ | NETO RESULTANTE $ |
| Gastos preoperativos y de organización | 33.522.745 | 33.522.745 | 33.406.043 | 2,5% | 116.702 | 33.522.745 | - |
| Otros cargos diferidos | 12.844.233 | 12.844.233 | 3.210.931 | 6,78; 33,33 y 50 % | 554.108 | 3.765.039 | 9.079.194 |
| Totales al 30.06.04 | 46.366.978 | 46.366.978 | 36.616.974 | 670.810 | 37.287.784 | 9.079.194 | |
| Totales al 31.12.03 | 46.366.978 | 46.366.978 | 33.465.441 | 3.151.533 | 36.616.974 | 9.750.004 |
- Alícuota anual
Previsiones Consolidadas
Anexo E
| Rubros | Saldos al Inicio $ | Aumento /Recupero $ | Disminución $ | Transferencia $ | Saldos al Cierre $ |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| Corrientes | |||||
| Cuentas por cobrar | |||||
| - Previsión deudores incobrables | 2.295.955 | (15.487) | (42.682) | - | 2.237.786 |
| Bienes de cambio | |||||
| - Previsión por devolución | 35.008 | 12.831 | - | - | 47.839 |
| Otros créditos | |||||
| - Previsión deudores incobrables | 84.059 | - | - | - | 84.059 |
| Total del activo corriente | 2.415.022 | (2.656) | (42.682) | - | 2.369.684 |
| No corrientes | |||||
| Otros créditos | |||||
| - Previsión deudores incobrables | 3.799.637 | 207.649 | - | - | 4.007.286 |
| Total del activo no corriente | 3.799.637 | 207.649 | - | - | 4.007.286 |
| Total del Activo 30.06.04 | 6.214.659 | (1) 204.993 | (42.682) | - | 6.376.970 |
| Total del Activo 31.12.03 | 2.267.031 | (1) 3.947.687 | (59) | - | 6.214.659 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||
| Previsiones | |||||
| Corrientes | |||||
| - Para juicios | 1.194.487 | 113.730 | (301.699) | 275.837 | 1.282.355 |
| Total del pasivo corriente | 1.194.487 | 113.730 | (301.699) | 275.837 | 1.282.355 |
| No corrientes | |||||
| - Para juicios | 5.909.950 | 597.775 | - | (276.237) | 6.231.488 |
| - Para siniestros | 2.579.400 | (203.270) | (5.230) | - | 2.370.900 |
| - Para sanciones | 406.681 | 324.315 | (44.967) | (109.547) | 576.482 |
| Total del pasivo no corriente | 8.896.031 | 718.820 | (50.197) | (385.784) | 9.178.870 |
| Total del Pasivo 30.06.04 | 10.090.518 | 832.550 | (351.896) | (109.947) | 10.461.225 |
| Total del Pasivo 31.12.03 | 9.442.142 | 459.986 | (819.424) | 1.007.814 | 10.090.518 |
- Incluidas en resultados financieros
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Consolidados
Anexo G
| Rubros | Clase y monto de moneda extranjera | Tipo de cambio $ | Importe contabilizado $ | |||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| CAJA Y BANCOS | ||||||
| Caja | US$ | 138.200 | 2.9180 | 403.268 | ||
| Bancos | US$ | 4.480 | 2,9180 | 13.073 | ||
| Total del activo corriente | 416.341 | |||||
| Total del activo al 30.06.04 | 416.341 | |||||
| Total del activo al 31.12.03 | 18.689 | |||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| CUENTAS POR PAGAR | ||||||
| Proveedores | US$ | 589.583 | 2,9580 | 1.743.986 | ||
| Proveedores | Euro | 22.326 | 3,5981 | 80.331 | ||
| Provisión para gastos | US$ | 729.117 | 2,9580 | 2.156.728 | ||
| Provisión para gastos | Euro | 7.452 | 3,5981 | 26.813 | ||
| Sociedades relacionadas | U$S | 69 | 2,9580 | 205 | ||
| Documentadas | US$ | 325.000 | 2,9580 | 961.350 | ||
| Total del pasivo corriente | 4.969.413 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| CUENTAS POR PAGAR | ||||||
| Documentadas | US$ | 273.250 | 2,9580 | 808.274 | ||
| Total del pasivo no corriente | 808.274 | |||||
| Total del pasivo al 30.06.04 | 5.777.687 | |||||
| Total del pasivo al 31.12.03 | 4.682.191 |
Llaves de Negocio Consolidadas
Anexo I
| Valores de origen | Depreciaciones | |||||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Altas $ | Bajas $ | Cierre $ | Inicio $ | Bajas $ | Alícuota % (1) | Del período/ ejercicio $ | Acumuladas $ | NETO RESULTANTE $ |
| C.P.S Comunicaciones S.A. | 125.211 | - | - | 125.211 | 56.346 | - | 20% | 12.521 | 68.867 | 56.344 |
| Metronec S.A. | 14.618.454 | - | (10) | 14.618.444 | 2.923.690 | (2) | 6,78% | 417.670 | 3.341.358 | 11.277.086 |
| Metrovías S.A. | 67.863.849 | - | - | 67.863.849 | 16.623.663 | - | 6,78% | 1.830.007 | 18.453.670 | 49.410.179 |
| Traditun S.A. | 512.605 | - | - | 512.605 | 51.260 | - | 20% | 51.260 | 102.520 | 410.085 |
| Totales al 30.06.04 | 83.120.119 | - | (10) | 83.120.109 | 19.654.959 | (2) | 2.311.458 | 21.966.415 | 61.153.694 | |
| Totales al 31.12.03 | 82.607.514 | 512.605 | - | 83.120.119 | 16.213.250 | - | 3.441.709 | 19.654.959 | 63.465.160 |
- Alícuota anual
BENITO ROGGIO TRANSPORTE S.A.
Estados Contables
Correspondientes al período de seis meses
finalizado el 30 de junio de 2004,
presentados en forma comparativa.
Benito Roggio Transporte S.A.
Balance General
al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003 (Nota 2)
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y Bancos (Nota 4.a.) | 140.802 | 369.377 | Cuentas por pagar (Notas 4.d. y 7) | 20.440 | 69.126 |
| Cuentas por cobrar (Nota 4.b.) | - | 187.457 | Deudas bancarias (Notas 4.e. y 7) | 4.179.532 | 4.147.667 |
| Otros créditos (Notas 4.c. y 7) | 6.414.638 | 2.562.340 | Deudas fiscales (Nota 7) | 305.458 | 648.986 |
| Remuneraciones y deudas sociales (Notas 4.f. y 7) | 182.084 | - | |||
| Otras deudas (Notas 4.g. y 7) | 3.920.968 | - | |||
| Total del activo corriente | 6.555.440 | 3.119.174 | Total del pasivo corriente | 8.608.482 | 4.865.779 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| Otros créditos (Notas 4.c. y 7) | 38.151.866 | 42.039.724 | Deudas bancarias (Notas 4.e. y 7) | 13.827.525 | 15.593.524 |
| Inversiones (Anexo C) | 72.572.304 | 84.811.887 | Deudas fiscales (Nota 7) | 314.750 | - |
| Activos intangibles (Anexo B) | 8.479.017 | 8.793.054 | Otras deudas (Notas 4.g. y 7) | 11.055.819 | 14.039.059 |
| Total del activo no corriente | 119.203.187 | 135.644.665 | Total del pasivo no corriente | 25.198.094 | 29.632.583 |
| TOTAL DEL PASIVO | 33.806.576 | 34.498.362 | |||
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 91.952.051 | 104.265.477 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO | 125.758.627 | 138.763.839 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 125.758.627 | 138.763.839 |
Las notas 1 a 12 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Resultados
Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y el período irregular
de tres meses y ocho días finalizado el 30 de junio de 2003 (Nota 2)
| 30.06.04 $ | 30.06.03 $ | |
| Ingresos por servicios | 3.970.147 | 1.561.950 |
| Costos por servicios (Anexo H) | (333.148) | - |
| Gastos de administración (Anexo H) | (77.566) | (10.000) |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (121.426) | (46.782) |
| Ganancia operativa | 3.438.007 | 1.505.168 |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 5) | (12.659.239) | 876.405 |
| Resultados financieros: | ||
| Generados por activos | ||
| - Intereses | 207.793 | - |
| - Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (207.649) | - |
| Generados por pasivos | ||
| - Intereses | (2.183.871) | (747.660) |
| - Gastos y comisiones bancarias | (50.558) | (22.695) |
| Resultados financieros netos | (2.234.285) | (770.355) |
| Otros ingresos y egresos (Nota 6) | (301.196) | (201.829) |
| Resultado antes del impuesto a las ganancias | (11.756.713) | 1.409.389 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 11) | (556.713) | (186.544) |
| (Pérdida) Ganancia del período | (12.313.426) | 1.222.845 |
Las notas 1 a 12 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004,
presentado en forma comparativa (Nota 2)
| APORTES DE LOS ACCIONISTAS | RESERVA LEGAL $ | RESULTADOS NO ASIGNADOS $ | TOTAL $ | |||
| Capital social (Nota 3) $ | Ajuste del Capital $ | Total $ | ||||
| Suscripción de capital por escisión de sociedad | 77.151.196 | 6.758.947 | 83.910.143 | 2.050.954 | 18.678.238 | 104.639.335 |
| Ganancia del período iniciado el 24.03.03 y finalizado el 30.06.03 | - | - | - | - | 1.222.845 | 1.222.845 |
| Saldos al 30.06.03 | 77.151.196 | 6.758.947 | 83.910.143 | 2.050.954 | 19.901.083 | 105.862.180 |
| Resolución de Asamblea Extraordinaria de fecha 28.11.03: | ||||||
| - Aumento por fusión por absorción | 8.774 | 171 | 8.945 | 58 | 3.786 | 12.789 |
| Pérdida del período iniciado el 01.07.03 y finalizado el 31.12.03 | - | - | - | - | (1.609.492) | (1.609.492) |
| Saldos al 31.12.03 | 77.159.970 | 6.759.118 | 83.919.088 | 2.051.012 | 18.295.377 | 104.265.477 |
| Pérdida del período iniciado el 01.01.04 y finalizado el 30.06.04 | - | - | - | - | (12.313.426) | (12.313.426) |
| Saldos al 30.06.04 | 77.159.970 | 6.759.118 | 83.919.088 | 2.051.012 | 5.981.951 | 91.952.051 |
Las notas 1 a 12 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Flujo de Efectivo
Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y el período irregular
de tres meses y ocho días finalizado el 30 de junio de 2003 (Nota 2)
| 30.06.04 $ | 30.06.03 $ | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 369.377 | - |
| Disminución neta del efectivo | (228.575) | - |
| Efectivo al cierre del período | 140.802 | - |
| CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Actividades operativas: | ||
| (Pérdida) Ganancia del período | (12.313.426) | 1.222.845 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | ||
| Impuesto a las ganancias devengado en el período (Nota 11) | 556.713 | 186.544 |
| Intereses devengados netos (Incluyen C.E.R.) | 1.976.078 | 747.660 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | 207.649 | - |
| Amortización de los activos intangibles (Nota 6 y Anexo B) | 314.037 | 157.018 |
| Valor residual de las bajas de llaves de negocio (Anexo I) | 8 | - |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 5) | 12.659.239 | (876.405) |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | ||
| Cuentas por cobrar | 187.457 | (59.451) |
| Otros créditos | 35.560 | (312.142) |
| Cuentas por pagar | (48.686) | 18.824 |
| Deudas fiscales | (266.090) | 385.204 |
| Remuneraciones y deudas sociales | 182.084 | - |
| Otras deudas | 33.110 | 53.976 |
| Cobros de intereses (Incluyen C.E.R.) | 144 | - |
| Pagos de intereses (Incluyen C.E.R.) | (817.404) | (623.822) |
| Pago de impuesto a las ganancias | (319.401) | - |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 2.387.072 | 900.251 |
| Actividades de inversión: | ||
| Integración de capital | (419.667) | - |
| Venta de acciones | 3 | - |
| Flujo neto de efectivo aplicado a las actividades de inversión | (419.664) | - |
| Actividades de financiación: | ||
| Disminución de deudas bancarias | (2.195.983) | (900.251) |
| Flujo neto de efectivo aplicado a las actividades de financiación | (2.195.983) | (900.251) |
| Disminución neta del efectivo | (228.575) | - |
Las notas 1 a 12 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: ESCISIÓN, CREACIÓN Y REORGANIZACIÓN DE LA SOCIEDAD
a. Escisión y creación de la Sociedad
A fines de dar un sustento jurídico societario a la especialización de sus negocios y de permitir una mejor concentración de los esfuerzos organizacionales y una optimización de recursos, el Grupo Roggio decidió concentrar sus intereses en el negocio del transporte en Benito Roggio Transporte S.A. (la “Sociedad”).
A tal efecto, con fecha 29 de junio de 2001, los accionistas de Benito Roggio e Hijos S.A., reunidos en asamblea general extraordinaria, aprobaron el proyecto de reorganización societaria consistente en la escisión de una parte del patrimonio neto de Benito Roggio e Hijos S.A. para la constitución de la Sociedad (la “Reorganización”). Esta Reorganización se realiza en los términos del artículo 88 de la Ley 19.550 y en base al Balance Especial de Escisión al 31 de marzo de 2001.
Con motivo de la escisión y conforme a lo previsto por el art. 6.1.4 de la addenda al contrato de concesión de Metrovías S.A. de fecha 21 de Abril de 1999, se ha solicitado al Estado Nacional la autorización para la transferencia de las acciones clase “A” que poseía Benito Roggio e Hijos S.A. en Metrovías S.A. a la Sociedad. A través de la Resolución N° 120 del 19 de marzo de 2003 se autorizó esta transferencia a favor de la Sociedad.
Según surge del Balance Especial de Escisión, la parte del patrimonio escindido de Benito Roggio e Hijos S.A. estaba constituida por inversiones en acciones de Metrovías S.A., Metronec S.A. y Rail S.A. de Inversión, los valores llave y otros activos intangibles asociados a sus negocios; la mayor parte de la deuda bancaria; el saldo del precio documentado vinculado a la adquisición de dichas acciones, deudas comerciales originadas en operaciones relacionadas al negocio del transporte; mutuos y créditos con las sociedades referidas originadas en operaciones financieras; y parte de las cuentas de relación de Benito Roggio e Hijos S.A. con sus controlantes.
El patrimonio escindido incluye también los derechos y obligaciones emergentes de diversos contratos de asistencia a Metrovías S.A. y los contratos de cesión fiduciaria de los derechos de cobro resultantes de esos contratos de asistencia.
El patrimonio neto escindido ascendió a $ 104.639.335.
NOTA 1: (Continuación)
- Reorganización de la Sociedad – Fusión con Rail S.A. de Inversión
Las Asambleas Generales Extraordinarias de la Sociedad y Rail S.A. de Inversión realizadas el 28 de noviembre de 2003 aprobaron el compromiso previo de fusión celebrado el 13 de noviembre de 2003 entre ambas sociedades. De acuerdo con dicho compromiso las sociedades acordaron fusionarse en los términos del artículo 82, siguientes y concordantes de la Ley 19.550, mediante la absorción de Rail S.A. de Inversión por parte de la Sociedad.
Con fecha 16 de enero de 2004, venció el plazo establecido por el artículo 83 de la Ley 19.550 para la presentación de oposiciones a la mencionada fusión sin haberse presentado alguna. Con fecha 18 de febrero de 2004, se firmó el Acuerdo Definitivo de Fusión y se inició el proceso de inscripción en la Inspección de Personas Jurídicas de Córdoba y en la Inspección General de Justicia de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. A la fecha de los presentes Estados Contables, el Organismo de Contralor aún no se ha expedido sobre la presentación efectuada.
Dicha fusión, tiene efecto a partir del 1° de octubre de 2003 y ha sido considerada en los Estados Contables de la Sociedad a partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003.
Como consecuencia de la fusión por absorción, la Sociedad incorpora a su patrimonio acciones de Metronec S.A. y de Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. equivalentes al 72% y 1% del capital social de dichas empresas respectivamente. En virtud de que Benito Roggio Transporte S.A. era titular del 28% de las acciones de Metronec S.A. y del 99% de Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. se convirtió, luego de la fusión, en socio único de las mismas. Con fecha 14 de mayo de 2004 se firmaron sendos Contratos de Compraventa de Acciones entre la Sociedad y Benito Roggio e Hijos S.A., en virtud de los cuales esta última adquirió una acción ordinaria, de un peso de valor nominal y con derecho a un voto de Metronec S.A. y Compañía Metropolitana de Seguridad S.A..
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior:
NOTA 2: (Continuación)
2.1. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes Estados Contables, están expresados en pesos argentinos sin centavos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores, excepto por la Resolución Técnica N° 21 “Valor patrimonial proporcional – Consolidación de Estados Contables – Información a exponer sobre partes relacionadas” aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a través de su Resolución MD N° 05/2003, la cual entró en vigencia para los ejercicios iniciados a partir del 1° de abril de 2003. Sin embargo, la Comisión Nacional de Valores ha adoptado como fecha de inicio de su vigencia los ejercicios iniciados a partir el 1° de abril de 2004. Dicha discrepancia no genera un efecto significativo sobre los presentes Estados Contables.
Los presentes Estados Contables han sido preparados al solo efecto de su consolidación en Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. y comprenden el período de seis meses iniciado el 1° de enero de 2004 y finalizado el 30 de junio de 2004, presentado en forma comparativa.
2.2. Estimaciones Contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.
La Gerencia de la sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores incobrables las amortizaciones y el valor recuperable de los activos no corrientes.
NOTA 2: (Continuación)
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables.
2.3. Consideración de los efectos de la inflación
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Resolución N° 441 emitida por la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad decidió la no aplicación de la reexpresión de los estados contables. Adicionalmente, con fecha 29 de octubre de 2003, la Mesa Directiva del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a través de su Resolución N° 41/2003 discontinuó la reexpresión a moneda homogénea de los estados contables a partir del 1° de octubre de 2003, resolución ratificada por el Consejo Directivo de la mencionada entidad con fecha 19 de noviembre de 2003. Durante el período comprendido entre el 24 de marzo y el 30 de septiembre de 2003, la Sociedad no aplicó dicha reexpresión no siendo significativo su efecto sobre los presentes Estados Contables.
2.4. Información comparativa
Se han reclasificado ciertas cifras de los estados contables correspondientes al ejercicio irregular finalizado el 31 de diciembre de 2003 y al período irregular finalizado el 30 de junio de 2003 a los efectos de su presentación comparativa con el presente período.
Debe tenerse en cuenta que los saldos al 31 de diciembre de 2003 y las operaciones al 30 de junio de 2003 corresponden a un ejercicio irregular de nueve meses y ocho días y a un período irregular de tres meses y ocho días, respectivamente.
2.5. Criterios de valuación
- Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Cuentas por cobrar y por pagar
Las cuentas por cobrar y por pagar se exponen a valores representativos de su valor actual al cierre del período/ejercicio. A tal fin se han seguido los lineamientos de la resolución N° 32/02 del C.P.C.E.C.A.B.A..
NOTA 2: (Continuación)
c. Créditos y deudas financieras
Los créditos y las deudas financieras han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, neta de los costos de la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa estimada en dicha oportunidad.
d. Otros créditos y deudas
Los créditos y deudas diversas se exponen a valores representativos de su valor actual al cierre del período/ejercicio. A tal fin se han seguido los lineamientos de la resolución N° 32/02 del C.P.C.E.C.A.B.A..
e. Saldos por transacciones financieras, por refinanciaciones y créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras, por refinanciaciones y por otras transacciones diversas (no incluyen compra-venta de bienes y servicios) han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
- Inversiones
Las inversiones en acciones de sociedades controladas, han sido valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional en base a los estados contables emitidos al 30 de junio de 2004.
Las normas contables utilizadas por las sociedades controladas para la elaboración de sus estados contables son las mismas a las utilizadas por la Sociedad.
La inversión en Fruta S.A. se valuó al costo, con el límite de su valor recuperable estimado, puesto que no se tiene influencia significativa en las decisiones adoptadas por la dirección de la misma.
En este rubro se incluyen los valores de las llaves generadas por la compra de acciones de Metrovías S.A. y Metronec S.A. realizada por Benito Roggio e Hijos S.A. (sociedad escindente) y transferidas a la Sociedad con motivo de la operación mencionada en la Nota 1 a los presentes Estados Contables. Dichos valores llave se amortizarán en forma lineal a lo largo del plazo de duración de la concesión de Metrovías S.A..
El detalle de dichas inversiones no corrientes se expone en el Anexo C.
NOTA 2: (Continuación)
g. Activos intangibles
Los activos intangibles fueron valuados a su costo reexpresado, menos las amortizaciones acumuladas correspondientes, según se expone en el Anexo B. Las amortizaciones se calculan siguiendo el método de la línea recta.
h. Impuesto a las ganancias
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. Las diferencias temporarias se originan en previsiones.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera que esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos Estados Contables.
Debido a la improbabilidad de que las ganancias impositivas futuras permitan absorber las diferencias temporarias netas activas, la Sociedad ha previsionado dicho crédito en su totalidad.
i. Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período/ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias.
La obligación fiscal de la Sociedad en cada período/ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 no se ha originado excedente del impuesto respecto del impuesto a las ganancias.
NOTA 2: (Continuación)
- Previsiones
Para deudores incobrables: se constituyó en base al análisis de su recuperabilidad.
k. Cuentas del estado de resultados
Los ingresos corresponden a contratos de asistencia y se reconocen en el momento en que se devengan.
Las cuentas del estado de resultados se exponen en moneda corriente del período correspondiente excepto por los cargos por activos consumidos (amortización de activos intangibles y llave de negocio) que se determinan en función de los valores registrados de tales activos.
l. Estado de flujo de efectivo
A los efectos de la presentación del estado de flujo de efectivo, el concepto de efectivo adoptado comprende el saldo de libre disponibilidad en caja y bancos.
NOTA 3: CAPITAL SOCIAL
Al 30 de junio de 2004, el estado del capital social es el siguiente:
| Aprobado por | ||||
| Capital | Valor nominal $ | Fecha | Órgano | Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio |
| Suscripto, integrado e inscripto | 77.151.196 | 24.03.03 | Asamblea Constitutiva | 25.04.03 |
| Integración por fusión, no inscripto | 8.774 | 28.11.03 | Asamblea Extraordinaria | Pendiente |
| Total al 30.06.04 | 77.159.970 |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL BALANCE GENERAL
La composición de los rubros de activo y pasivo al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003 es la siguiente:
a. Caja y Bancos
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Bancos | 140.802 | 369.377 | |
| 140.802 | 369.377 |
NOTA 4: (Continuación)
- Cuentas por cobrar
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corrientes | |||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | - | 187.457 | |
| - | 187.457 |
- Otros créditos
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corrientes | |||
| Iva Crédito Fiscal | 17.381 | 33.976 | |
| Créditos impositivos | 5.791 | 20.048 | |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 6.387.858 | 2.500.000 | |
| Diversos | 87.667 | 92.375 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (84.059) | (84.059) | |
| 6.414.638 | 2.562.340 | ||
| No Corrientes | |||
| Documentos a cobrar | 3.582.914 | 3.375.265 | |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 38.151.866 | 42.039.724 | |
| Crédito por impuesto diferido (Nota 11) | 1.431.971 | 1.359.294 | |
| Diversos | 424.372 | 424.372 | |
| Previsión por impuesto diferido (Nota 11) | (1.431.971) | (1.359.294) | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (4.007.286) | (3.799.637) | |
| 38.151.866 | 42.039.724 |
- Cuentas por pagar
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corrientes | |||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 5.747 | - | |
| Sociedades relacionadas (Nota 8) | - | 3.224 | |
| Proveedores | 12.233 | 770 | |
| Provisión para gastos | 2.460 | 65.132 | |
| 20.440 | 69.126 |
NOTA 4: (Continuación)
- Deudas bancarias
Con fecha 16 de diciembre de 2003 la Sociedad concluyó la reestructuración de la deuda financiera contraída con el Banco Galicia Uruguay S.A. y se efectuó la transferencia formal de la deuda desde Benito Roggio e Hijos S.A. a la Sociedad consecuencia de la escisión descripta en la Nota 1.
| Nombre de la entidad | Moneda | Tasa de interés anual | Monto en pesos | ||||||
| 30.06.04 | 31.12.03 | ||||||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | ||||||
| Banco Galicia Uruguay S.A. (1) | $ | 8% + CER | 4.179.532 | 13.827.525 | 4.147.667 | 15.593.524 | |||
| 4.179.532 | 13.827.525 | 4.147.667 | 15.593.524 |
(1) El préstamo bancario está garantizado por la cesión fiduciaria de parte de los derechos de cobro relacionados a los contratos de asistencia con Metrovías S.A. vinculados con el contrato de concesión de dicha sociedad (ver nota 8.c.).
La deuda bancaria fue reestructurada en 51 cuotas mensuales, con vencimiento la primera de ellas el 21 de enero de 2004. El capital adeudado será actualizado mediante la aplicación del CER. Asimismo, los intereses compensatorios se calcularán a la tasa máxima permitida por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) para préstamos sin garantías reales, hoy equivalente al ocho por ciento (8%) nominal anual.
f. Remuneraciones y deudas sociales
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corrientes | |||
| Remuneraciones a pagar | 104.692 | - | |
| Aportes y retenciones | 2.898 | - | |
| Provisión para vacaciones | 74.494 | - | |
| 182.084 | - |
g. Otras deudas
| 30.06.04 $ | 31.12.03 $ | ||
| Corrientes | |||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 3.920.968 | - | |
| 3.920.968 | - | ||
| No Corrientes | |||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 11.055.819 | 14.039.059 | |
| 11.055.819 | 14.039.059 |
NOTA 5: RESULTADO DE INVERSIONES PERMANENTES
El detalle de resultados de inversiones permanentes por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y el período irregular de tres meses y ocho días finalizado el 30 de junio de 2003 es el siguiente:
| 30.06.04 Ganancia / (Pérdida) $ | 30.06.03 Ganancia / (Pérdida) $ | ||
| Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. | (12.685) | - | |
| Metronec S.A. | 830.398 | 28.555 | |
| Metrovías S.A. | (11.229.275) | 2.775.811 | |
| Rail S.A. de Inversión | - | (803.976) | |
| Subtotal | (10.411.562) | 2.000.390 | |
| Amortización llaves de negocios (Anexo I) | (2.247.677) | (1.123.985) | |
| Total resultado de inversiones permanentes | (12.659.239) | 876.405 |
NOTA 6: OTROS INGRESOS Y EGRESOS
El detalle de los otros ingresos y egresos por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y el período irregular de tres meses y ocho días finalizado el 30 de junio de 2003 es el siguiente:
| 30.06.04 Ganancia / (Pérdida) $ | 30.06.03 (Pérdida) $ | |||
| Amortización activos intangibles (Anexo B) | (314.037) | (157.018) | ||
| Diversos | 12.841 | (44.811) | ||
| (301.196) | (201.829) |
NOTA 7: INFORMACION ADICIONAL SOBRE CREDITOS Y DEUDAS
Al 30 de junio de 2004 la composición de los créditos y las deudas, según su plazo estimado de cobro y pago es la siguiente:
| Rubro | Total | A VENCER | |||||||||
| Sin Plazo | Vencido | Hasta 3 meses | 3 a 6 meses | 6 a 9 meses | 9 a 12 meses | 1 a 2 años | 2 a 3 años | Más de 3 años | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Otros créditos | 6.414.638 | 6.387.858 | - | 24.376 | 991 | 969 | 444 | - | - | - | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Otros créditos | 38.151.866 | 38.151.866 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Cuentas por pagar | 20.440 | - | (1) | 11.078 | 9.362 | - | - | - | - | - | - |
| Deudas bancarias | 4.179.532 | - | - | 1.068.523 | 1.037.003 | 1.037.003 | 1.037.003 | - | - | - | |
| Deudas fiscales | 305.458 | - | - | 10.622 | - | - | 294.836 | - | - | - | |
| Remuneraciones y deudas sociales | 182.084 | - | - | 107.590 | - | 74.494 | - | - | - | - | |
| Otras deudas | 3.920.968 | - | - | 33.110 | - | 3.887.858 | - | - | - | ||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Deudas bancarias | 13.827.525 | - | - | - | - | - | - | 2.348.013 | 3.135.833 | 8.343.679 | |
| Deudas fiscales | 314.750 | - | - | - | - | - | - | - | - | 314.750 | |
| Otras deudas | 11.055.819 | - | - | - | - | - | - | 3.887.858 | 3.887.858 | 3.280.103 |
(1) Vencido hasta 3 meses $ 10.333, de 3 a 6 meses $ 234 y de 6 a 9 meses $ 511.
NOTA 7: (Continuación)
La clasificación de los créditos y las deudas en función de la tasa de interés que devengan es la siguiente:
| Rubro | Tipo de interés | 30.06.04 $ |
| Otros créditos | No devengan interés | 44.566.504 |
| Cuentas por pagar | No devengan interés | 20.440 |
| Deudas bancarias | Devengan interés a tasa fija + CER | 18.007.057 |
| Deudas fiscales | No devengan interés | 620.208 |
| Remuneraciones y deudas sociales | No devengan interés | 182.084 |
| Otras deudas | No devengan interés | 2.302.406 |
| Devengan interés a tasa fija + CER | 9.665.339 | |
| Devengan interés a tasa fija | 3.009.042 |
NOTA 8: SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES ART. 33 LEY Nro. 19.550 Y SOCIEDADES RELACIONADAS
a. Los saldos con Sociedades Art. 33 Ley Nro. 19.550 y Sociedades relacionadas al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003 comprenden lo siguiente:
| Concepto | Saldos al 30.06.04 $ | Saldos al 31.12.03 $ | ||||
| Cuentas por cobrar corrientes | ||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||
| Metrovías S.A. | Asistencia en la administración en el plan de inversiones | - | 123.290 | |||
| Asistencia en la comercialización de servicios | - | 64.167 | ||||
| - | 187.457 | |||||
| Otros créditos corrientes | ||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||
| Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. | Asistencia financiera | 6.387.858 | 2.500.000 | |||
| 6.387.858 | 2.500.000 | |||||
| Otros créditos no corrientes | ||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||
| Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. | Asistencia financiera | 38.151.866 | 42.039.724 | |||
| 38.151.866 | 42.039.724 | |||||
| Cuentas por pagar corrientes | ||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||
| Metrovías S.A. | Recupero de gastos | 5.747 | - | |||
| 5.747 | - | |||||
| Sociedades relacionadas | ||||||
| Benito Roggio e Hijos S.A. | Recupero de gastos | - | 3.224 | |||
| - | 3.224 | |||||
| Otras deudas corrientes | ||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||
| Metrovías S.A. | Asist. en la adm. en el plan de inversión cobrada por adelantada | 19.655 | - | |||
| Asist. en el mant. de la red ferroviaria cobrada por adelantada | 5.027 | - | ||||
| Asist. en la comercialización de servicios cobrada por adelantada | 8.428 | - | ||||
| Préstamos | 3.887.858 | - | ||||
| 3.920.968 | - |
NOTA 8: (Continuación)
| Concepto | Saldos al 30.06.04 $ | Saldos al 31.12.03 $ | ||||
| Otras deudas no corrientes | ||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||
| Metrovías S.A. | Préstamos | 7.775.716 | 10.939.004 | |||
| Metronec S.A. | Préstamos | 3.280.103 | 3.100.055 | |||
| 11.055.819 | 14.039.059 |
b. Las operaciones con Sociedades Art. 33 Ley Nro. 19.550 y Sociedades relacionadas por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y por el período irregular de tres meses y ocho días finalizado el 30 de junio de 2003, comprenden lo siguiente:
| Concepto | Operaciones del período finalizado el 30.06.04 $ | Operaciones del período finalizado el 30.06.03 $ | ||||
| Metrovías S.A. | Asist. en la administración en el plan de inversiones | (2.855.469) | (927.230) | |||
| Asistencia en el mantenimiento de la red ferroviaria | (730.266) | (237.133) | ||||
| Asistencia en la comercialización de servicios | (1.224.397) | (397.587) | ||||
| Préstamos | 724.570 | 249.629 | ||||
| Metronec S.A. | Préstamos | 180.048 | - | |||
| Rail S.A. de Inversión | Garantía de acciones | - | 18.824 |
c. Como consecuencia de la escisión, la Sociedad recibió, por los contratos celebrados entre Benito Roggio e Hijos S.A. y Metrovías S.A., el derecho a percibir honorarios por servicios de asistencia equivalente al 6,6% de los ingresos brutos por venta de pasajes de Metrovías S.A. de acuerdo al siguiente detalle:
- Por asistencia en la administración de los programas de inversión de capital vinculados con el contrato de concesión de Metrovías S.A. el 3,918%, de los cuales el 83% de los derechos de cobro del mismo fueron cedidos fiduciariamente a favor de Administraciones Fiduciarias S.A. y en beneficio del Banco Galicia Uruguay S.A.
- Por asesoramiento en el mantenimiento de la red ferroviaria el 1,002%, cuyos derechos de cobro fueron cedidos fiduciariamente a Citibank N.A. y a Citicorp Administradora de Inversiones S.A., este último en carácter de fiduciario, hasta septiembre de 2003, fecha de cancelación del préstamo bancario que la Sociedad mantenía con dicha entidad.
- Por asistencia en la diagramación de transportes de pasajeros y en la comercialización de los servicios y negocios colaterales vinculados con el contrato de concesión de Metrovías S.A. el 1,68%, cuyos derechos de cobro fueron cedidos fiduciariamente a favor de Administraciones Fiduciarias S.A. y en beneficio del Banco Galicia Uruguay S.A.
NOTA 8: (Continuación)
d. En el marco del Convenio de Reestructuración de Pasivos (Ver nota 4.e.) la Sociedad firmó el Convenio de Subordinación de Créditos (el “Convenio”) con el Banco Galicia Uruguay S.A. (el “Banco”) y Metronec S.A. por el cual todos los derechos crediticios del Banco, emergentes del convenio de reestructuración, tendrán preferencia, prelación y prioridad de cobro respecto de los derechos crediticios de Metronec S.A. (en virtud del préstamo acordado con fecha 30 de septiembre de 2003 por $ 3.009.042 en concepto de capital, cuyo importe al 30 de junio de 2004 asciende a $ 3.280.103 con los intereses devengados y se encuentra expuesto en Otras deudas no corrientes) frente a la Sociedad.
NOTA 9: RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE GANANCIAS
De acuerdo al Convenio de Reestructuración de Pasivos (Ver Nota 4.e.) la Sociedad no podrá declarar o pagar dividendos durante todo el tiempo en que adeude suma alguna al Banco Galicia Uruguay S.A..
NOTA 10: COMPRA DE INVERSIONES
a) Constitución de Compañía Metropolitana de Seguridad S.A.
Con fecha 12 de junio de 2003, se constituyó Compañía Metropolitana de Seguridad S.A., sociedad que tiene por objeto la prestación de servicios de seguridad y vigilancia. La Sociedad suscribió 99.000 acciones representativas del 99% del capital social de dicha sociedad por un valor total de $ 99.000, el cual fue totalmente integrado al cierre del ejercicio pasado.
b) Aporte irrevocable en Fruta S.A.
Con fecha 6 de mayo de 2004, la Sociedad efectuó un aporte en efectivo a Fruta S.A. por un monto total de $ 419.667 en concepto de aporte irrevocable a cuenta de futuros aumentos de capital de dicha sociedad.
NOTA 11: IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO
La evolución y composición de los activos por impuesto diferido se detallan en el siguiente cuadro:
- Activos diferidos:
| Previsiones | |
| Saldo al inicio del ejercicio | 1.359.294 |
| Cargo a resultados | 72.677 |
| Saldo al cierre del período | 1.431.971 |
NOTA 11: (Continuación)
El activo neto al cierre del período derivado de la información incluida en el cuadro anterior asciende a $ 1.431.971.
En función de las estimaciones realizadas por la Sociedad, dicho importe ha sido afectado por una previsión equivalente a la totalidad del activo neto al cierre.
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la pérdida contable:
| 30.06.04 | 30.06.03 | |
| Resultado del período antes de impuesto a las ganancias (pérdida) ganancia | (11.756.713) | 1.409.389 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | (4.114.850) | 493.286 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 4.598.886 | (306.742) |
| Aumento de la previsión crédito por impuesto diferido | 72.677 | - |
| Total cargo por Impuesto a las Ganancias | 556.713 | 186.544 |
NOTA 12: DIFERIMIENTO EN EL PAGO DE IMPUESTOS
La Sociedad, en relación a su inversión en Fruta S.A., ha hecho uso de la franquicia tributaria establecida por el art. 11 de la Ley N° 22.021, modificada por la Ley N° 22.973 que extiende el régimen de franquicias tributarias a la provincia de San Juan.
Dicha norma establece que los inversionistas en sociedades dedicadas a la explotación agrícola-ganadera, podrán optar por el diferimiento del pago de las sumas que deban abonar en concepto de impuesto a las ganancias, así como otros impuestos nacionales, correspondientes a ejercicios con vencimiento general posterior a la fecha de la inversión. El monto del impuesto a diferir será igual al 75% de la aportación directa de capital.
Los montos diferidos no devengan interés y se cancelarán en cinco años consecutivos a partir del sexto ejercicio posterior a la puesta en marcha del proyecto promovido.
La Sociedad ha constituído todas las garantías exigidas por la legislación para la preservación del crédito fiscal.
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el período de seis meses iniciado el 1° de enero de 2004 y finalizado
el 30 de junio de 2004, presentado en forma comparativa.
Activos Intangibles
Anexo B
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | NETO RESULTANTE $ | |||||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Altas por fusión $ | Cierre $ | Inicio $ | Altas por fusión $ | Alícuota %(2) | Del período/ ejercicio $ | Acumuladas $ | |||
| Contrato de asistencia | 10.991.319 | - | 10.991.319 | 2.198.265 | - | 6,78% | 314.037 | 2.512.302 | 8.479.017 | ||
| Marcas y patentes | 412.488 | - | 412.488 | 412.488 | - | 50,00% | - | 412.488 | - | ||
| Totales al 30.06.04 | 11.403.807 | - | 11.403.807 | 2.610.753 | - | (3) | 314.037 | 2.924.790 | 8.479.017 | ||
| Totales al 31.12.03 | 10.991.319 | (1) 412.488 | 11.403.807 | 1.727.209 | (1) 395.301 | 488.243 | 2.610.753 | 8.793.054 |
(1) Corresponden a altas resultantes de la fusión con Rail S.A. de Inversión (Ver Nota 1.b.).
(2) Alícuota anual.
(3) El destino de las amortizaciones se expone en Otros ingresos y egresos (Nota 6).
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el período de seis meses iniciado el 1° de enero de 2004 y finalizado
el 30 de junio de 2004, presentado en forma comparativa.
Inversiones
Anexo C
| Participación en otras sociedades | Información sobre el ente emisor | ||||||||||
| Sociedad Emisora | Acciones | Valor de libros al 30.06.04 $ | Porcentaje de tenencia | Actividad principal | Fecha | Capital $ | Patrimonio Neto $ | Resultados Ganancia / (Pérdida) $ | |||
| Clase | Cantidad | Valor nominal $ | |||||||||
| Metronec S.A. | B | 4.999.999 | 1 | 10.136.437 | 99,9999% | (1) | 30.06.04 | 5.000.000 | 10.136.437 | 830.396 | |
| Metrovías S.A. | A y B | 10.275.000 | 1 | 1.250.743 | 75,00% | (2) | 30.06.04 | 13.700.000 | 1.667.657 | (14.972.367) | |
| Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. | A | 99.999 | 1 | 78.192 | 99,9990% | (3) | 30.06.04 | 100.000 | 78.192 | (12.685) | |
| Fruta S.A. (4) | - | - | - | 419.667 | - | - | - | - | - | ||
| Valor residual llave Metronec S.A. (5) | - | - | - | 11.277.086 | - | - | - | - | - | ||
| Valor residual llave Metrovias S.A. (5) | - | - | - | 49.410.179 | - | - | - | - | - | ||
| Totales al 30.06.04 | 72.572.304 | ||||||||||
| Totales al 31.12.03 | 84.811.887 |
(1) Explotación comercial de servicios inmobiliarios.
(2) Prestación de servicio público de transporte ferroviario de pasajeros.
(3) Prestación de servicios de seguridad y vigilancia.
(4) Inversión valuada al costo (Ver Nota 10.b.)
(5) Ver Anexo I.
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el período de seis meses iniciado el 1° de enero de 2004 y finalizado
el 30 de junio de 2004, presentado en forma comparativa.
Previsiones
Anexo E
| Rubros | Saldos al Inicio $ | Transferencia por fusión (Nota 1.b.) $ | Aumento/ Recupero $ | Disminución $ | Saldos al Cierre $ |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| Corrientes | |||||
| Otros créditos | |||||
| - Previsión deudores incobrables | 84.059 | - | - | - | 84.059 |
| Total del activo corriente | 84.059 | - | - | - | 84.059 |
| No corrientes | |||||
| Otros créditos | |||||
| - Previsión deudores incobrables | 3.799.637 | - | 207.649 | - | 4.007.286 |
| Total del activo no corriente | 3.799.637 | - | 207.649 | - | 4.007.286 |
| Total del Activo 30.06.04 | 3.883.696 | - | (1) 207.649 | - | 4.091.345 |
| Total del Activo 31.12.03 | - | 2.775.451 | 1.108.245 | - | 3.883.696 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||
| Total del Pasivo 30.06.04 | - | - | - | - | - |
| Total del Pasivo 31.12.03 | - | 1.200.000 | (1.200.000) | - | - |
(1) Incluido en resultados financieros.
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el período de seis meses iniciado el 1° de enero de 2004 y finalizado el 30 de junio de 2004
y el período irregular de tres meses y ocho días finalizadoel 30 de junio de 2003
Información requerida por el Artículo 64 Inc. b) de la Ley 19.550
Anexo H
| Rubros | Totales al 30.06.04 $ | Costos por servicios $ | Gastos de administración $ | Gastos de comercialización $ | Totales al 30.06.03 $ |
| Remuneraciones y cargas sociales | 333.148 | 333.148 | - | - | - |
| Honorarios | 66.139 | - | 66.139 | - | 10.000 |
| Gastos de oficina | 677 | - | 677 | - | - |
| Seguros | 572 | - | 572 | - | - |
| Impuesto a los ingresos brutos | 121.426 | - | - | 121.426 | 46.782 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 3.919 | - | 3.919 | - | - |
| Gastos de movilidad y viáticos | 6.237 | - | 6.237 | - | - |
| Diversos | 22 | - | 22 | - | - |
| Total al 30.06.04 | 532.140 | 333.148 | 77.566 | 121.426 | - |
| Total al 30.06.03 | - | - | 10.000 | 46.782 | 56.782 |
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el período de seis meses iniciado el 1° de enero de 2004 y finalizado
el 30 de junio de 2004, presentado en forma comparativa.
Llaves de Negocio
Anexo I
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | NETO RESULTANTE | |||||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Bajas $ | Cierre $ | Inicio $ | Bajas $ | Alícuota %(1) | Del período/ ejercicio $ | Acumuladas $ | |||
| Metronec S.A. | 14.618.454 | (10) | 14.618.444 | 2.923.690 | (2) | 6,78% | (2) | 417.670 | 3.341.358 | 11.277.086 | |
| Metrovías S.A. | 67.863.849 | - | 67.863.849 | 16.623.663 | - | 6,78% | (2) | 1.830.007 | 18.453.670 | 49.410.179 | |
| Totales al 30.06.04 | 82.482.303 | (10) | 82.482.293 | 19.547.353 | (2) | 2.247.677 | 21.795.028 | 60.687.265 | |||
| Totales al 31.12.03 | 82.482.303 | - | 82.482.303 | 16.175.686 | - | 3.371.667 | 19.547.353 | 62.934.950 |
(1) Alícuota anual.
(2) La amortización del ejercicio se expone en Resultados de inversiones permanentes (Nota 5).
INFORME DE LOS AUDITORES
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Benito Roggio Transporte S.A.
- Hemos efectuado un examen de auditoría del balance general de Benito Roggio Transporte S.A. al 30 de junio de 2004 y 2003, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y el período de tres meses y ocho días finalizado el 30 de junio de 2003 y de las notas 1 a 12 y anexos B, C, E, H e I que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Benito Roggio Transporte S.A. con sus sociedades controladas por el período seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y por el período de tres meses y ocho días finalizado el 30 de junio de 2003, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
- Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se menciona en nota 2.b. a los estados contables consolidados, de acuerdo con normas contables profesionales y de organismos de contralor, la Sociedad activó ciertas diferencias de cambio negativas vinculadas con la financiación directa de bienes de uso consolidados que ascienden a un monto neto del ajuste por inflación y depreciaciones de $821.619.
- En nota 4 a los estados contables consolidados, se detallan las circunstancias vigentes al cierre del período relacionadas con la renegociación del contrato de concesión que es titular Metrovías S.A. y sus impactos en el contrato de sub-concesión que es titular Metronec S.A. y en la cesión de derechos y facultades de explotación que es titular CPS Comunicaciones S.A.. La dirección de Metrovías S.A. prevé continuar junto con el Gobierno Nacional , con la adecuación de su contrato de concesión a efectos de contrarrestar los impactos negativos generados por los cambios en las condiciones económicas del país. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
- En nuestra opinión:
- los estados contables de Benito Roggio Transporte S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 30 de junio de 2004 y 2003 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por los períodos indicados en 1. terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- los estados contables consolidados de Benito Roggio Transporte S.A. con sus sociedades controladas reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada al 30 de junio de 2004 y 2003 y los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo consolidado por los períodos indicados en 1. terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados de Benito Roggio Transporte S.A. y sus estados consolidados se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales;
- los estados de Benito Roggio Transporte S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de junio de 2004, la deuda de Benito Roggio Transporte S.A. devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 2.380, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad de Autónoma de Buenos Aires, 6 de septiembre de 2004.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (U.C.A.) C.P.C.E.Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 175 Folio 65 |